а)
50;
б)
20;
в)
70.
47.
Банк учитывает двухсотдолларовое
годовое обязательство по учетной ставке
6 %. Какую ссудную процентную ставку он
при этом применяет?
а)
6,38 %;
б)
3,54 %;
в)
2,46 %.
48.
На основании следующей информации (в
тыс. дол.) определите величину активов:
оборудование
(первоначальная стоимость) 100
амортизация
(на конец отчетного периода) 20
амортизация
(за отчетный период) 5
уставный
капитал 8
краткосрочная
ссуда 12
кредиторская
задолженность 25
дебиторская
задолженность 5
нераспределенная
прибыль (на конец отчетного периода)
50
запасы
10
а)
115;
б)
123;
в)
95.
49.
На основании следующей информации (в
тыс. дол.) определите величину
нераспределенной прибыли за отчетный
период:
запасы
70
себестоимость
реализованной продукции 300
процент
к уплате 20
нематериальные
активы 10
коммерческие
расходы 50
деньги
в кассе 10
налог
на прибыль 30
задолженность
по зарплате 40
дивиденды
70
продажи 500
а)
60;
б)
30;
в)
–100.
50.
Разница между налогооблагаемой и чистой
прибылью зависит от:
а)
выручки от реализации;
б)
операционной прибыли;
в)
налогового законодательства.
51.
При увеличении выручки от реализации
доля постоянных затрат в общей сумме
затрат:
а)
увеличивается;
б)
уменьшается;
в)
не изменяется.
52.
Фирма имеет годовые постоянные затраты
40 тыс. долл., удельные переменные затраты
равны 4 долл., отпускная цена продукции
9 долл. Чему равна удельная контрибуционная
маржа?
а)
11;
б)
5;
в)36.
53.
На основании информации предыдущего
вопроса рассчитайте, какова сила
операционного рычага, если компания
продала 20 тыс. изделий?
а)
1,67;
б)
2,0;
в)
2,67.
54.
Чему равна сила операционного рычага
в точке безубыточности?
а)
нулю;
б)
стремится к бесконечности;
в)
отрицательной величине.
55.
Точка безубыточности используется при:
а)
расчете эффекта финансового рычага;
б)
выборе способа финансирования;
в)
определении запаса финансовой прочности;
г)
расчете силы операционного рычага.
56.
Компания достигла следующих результатов
(в тыс. дол.):
объем
продаж 78
переменные
затраты 48
постоянные
затраты 20
Какова
сила финансового рычага, если заемный
капитал величиной 20 тыс. дол. взят под
10 % годовых?
а)
1,25;
б)
1,0;
в)
2,5.
57.
Что не относится к собственным источникам
финансирования?
а)
эмитированные предприятием акции;
б)
эмитированные предприятием облигации;
в)
накопленная амортизация.
58.
Ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности может быть достигнуто
путем:
а)
увеличения выручки;
б)
увеличения кредиторской задолженности;
в)
увеличения запасов.
59.
Каким образом внедрение автоматизации
и механизации производства (при прочих
равных условиях) влияет на запас
финансовой прочности?
а)
повышает;
б)
понижает;
в)
не влияет.
60.
Какие факторы влияют на выбор между
краткосрочными и долгосрочными
источниками финансирования?
а)
величина дебиторской задолженности;
б)
объект финансирования (вид приобретаемых
активов);
в)
организационно-правовая форма предприятия.
61.
Компания ужесточает свои стандарты
кредитоспособности. Как это отразится
на объемах продаж?
а)
не изменятся;
б)
снизятся;
в)
увеличатся.
62.
Компания принимает решение о заключении
договора с банком на обслуживание по
овердрафту. Как это отразится на
планируемой величине остатка денежных
средств на ее расчетном счете?
а)
увеличится;
б)
уменьшится;
в)
не изменится.
63.
Замедление оборачиваемости дебиторской
задолженности является фактором:
а)
улучшения финансового состояния
предприятия;
б)
ухудшения финансового состояния
предприятия;
в)
не влияет на финансовое состояние.
64.
К спонтанным источникам финансирования
относят:
а)
долгосрочную ссуду;
б)
акции, эмитированные предприятием;
в)
задолженность по зарплате.
65.
Можно ли увеличить рентабельность
собственного капитала, прибегнув к
увеличению заемного капитала?
а)
да;
б)
нет.
66.
Если изменится выручка от реализации,
то на изменение чистой прибыли влияет:
а)
только операционный рычаг;
б)
только финансовый рычаг;
в)
совокупный рычаг.
67.
Как изменяется сила операционного
рычага с ростом объемов продаж (при
положительной величине операционной
прибыли)?
а)
уменьшается;
б)
увеличивается;
в)
не изменяется.
68.
Фирма имеет годовые постоянные затраты
40 тыс. дол., удельные переменные затраты
равны 4 дол., отпускная цена продукции
9 дол. Чему равна точка безубыточности
(в тыс. шт.)?
а)
10;
б)
8;
в)
4,4.
69.
На основании информации предыдущего
вопроса рассчитайте, чему равна сила
операционного рычага, если компания
продала 10 тыс. изделий.
а)
5;
б)
10;
в)
2.
70.
При наличии у предприятия убытков от
реализации продукции точка безубыточности
находится:
а)
выше фактической выручки;
б)
ниже фактической выручки.
71.
Активы фирмы составляют 80 тыс. дол., ее
долги – 30 тыс. дол. Чему равен собственный
капитал?
а)
недостаточно информации для расчета;
б)
110;
в)
50.
72.
Заемщик хочет получить 2000 дол. с оплатой
через 6 месяцев. Если банк применяет
учетную ставку 6 % годовых, какой размер
кредита запрашивает заемщик?
а)
2060;
б)
1941,75;
в)
2061,86.
73.
Между двумя капиталами разница в 500 дол.
Капитал большего размера вложен на 8
месяцев при ссудной процентной ставке
10 % годовых, а капитал меньшего размера
– на 4 месяца под 12 %. Процентный платеж
за первый капитал равен двойному
процентному платежу за второй капитал.
Какова величина меньшего капитала?
а)
2500;
б)
3500;
в)
4000.
74.
Точка безразличия используется при:
а)
расчетах эффекта финансового рычага;
б)
выборе способа финансирования;
в)
определении запаса финансовой прочности.
75.
Компания ужесточает свои стандарты
кредитоспособности. Как это отразится
на величине дебиторской задолженности?
а)
снизится;
б)
увеличится
в)
не изменится
76.
Какое влияние окажет внедрение системы
“just
in
time”
(«точно во время») на величину запасов
предприятия?
а)
увеличит;
б)
снизит;
в)
не изменит.
77.
К спонтанным источникам финансирования
относят:
а)
задолженность перед поставщиками;
б)
облигационный заем;
в)
прибыль.
78.
Чем больше эффект финансового рычага,
тем…
а)
меньше финансовый риск предприятия;
б)
больше сила операционного рычага;
в)
больше рентабельность собственного
капитала.
79.
Компания достигла следующих результатов
(в тыс. дол.):
объем
продаж 78
переменные
затраты 48
постоянные
затраты 20
Какова
сила операционного рычага?
а)
2;
б)
3;
в)
4.
80.
На основании предыдущего вопроса
рассчитайте точку безубыточности в
тыс. дол.:
а)
52;
б)
68;
в)
78.
81.
Операционный рычаг позволяет определить:
а)
затраты на производство и реализацию
продукции;
б)
выручку от реализации продукции;
в)
изменение операционной прибыли в
результате изменения выручки.
82.
Какая прибыль равна нулю в точке
безубыточности?
а)
налогооблагаемая;
б)
операционная;
в)
чистая.
83.
Фирма имеет годовые постоянные затраты
40 тыс. дол., удельные переменные затраты
равны 4 дол., отпускная цена продукции
9 дол. Чему равна операционная прибыль,
если фирма за год продала 12 тыс. единиц
продукции?
а)
20;
б)
68;
в)
60.
84.
Величина операционной прибыли зависит
от:
а)
финансовых издержек;
б)
налога на прибыль;
в)
контрибуционной маржи.
85.
На основании следующей информации (в
тыс. дол.) определите величину пассивов:
оборудование
(первоначальная стоимость) 100
амортизация
(на конец отчетного периода) 20
амортизация
(за отчетный период) 5
уставный
капитал 8
краткосрочная
ссуда 12
кредиторская
задолженность 25
дебиторская
задолженность 5
нераспределенная
прибыль (на конец периода) 50
запасы
10
а)
115;
б)
123;
в)
95.
86.
В банк положено 10 тыс. дол. под 8 % годовых.
Чему равна наращенная сумма через два
года при ежеквартальном начислении
процентов?
а)
11717;
б)
11664;
в)
18509.
87.
Является ли отрицательная величина
работающего капитала признаком хорошего
финансового состояния предприятия?
а)
да;
б)
нет.
88.
При увеличении натурального объема
реализации сумма переменных затрат:
а)
увеличивается;
б)
уменьшается;
в)
не изменяется.
89.
У Вас два долга: 200 дол., которые надо
вернуть через 6 месяцев, и 300 дол. – через
год. Вы хотите отдать весь долг сразу и
сейчас. Кредитор не возражает. Какую
сумму следует вернуть, если кредитор
применит ссудную ставку в 10 % годовых?
а)
500;
б)
463, 2;
в)
540.
90.
Компания достигла следующих результатов
(в тыс. дол.):
операционная
прибыль 100
собственный
капитал 200
заемный
капитал 100
Рассчитать
рентабельность собственного капитала
(ROE), показать влияние на нее заемного
капитала. В расчетах принять: налог на
прибыль 40 %, ссудная ставка 20 % годовых.
а)
ROE=24 %; ЭФР=4 %;
б)
ROE=50 %; ЭФР=10 %;
в)
ROE=24 %; ЭФР=6 %.
91.
Компания достигла следующих результатов
(в тыс. дол.):
объем
продаж 78
переменные
затраты 48
постоянные
затраты 20
Рассчитав
силу операционного рычага (СВОР),
определите, как изменится операционная
прибыль, если объем продаж снизится на
10%.
а)
СВОР=2; %
ОП = — 20 %;
б)
СВОР=3; %
ОП = — 30 %.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
1. Величина дисконта зависит от:
а) первоначальной суммы;
б) от учетной ставки;
в) от ссудной ставки.
2. Что из перечисленных статей не может быть отнесено к текущим пассивам?
а) краткосрочный кредит;
б) кредиторская задолженность;
в) расходы по заработной плате;
г) нет правильного ответа.
3. Если текущие активы компании составляют 2 млн руб., собственный капитал и приравненные к нему средства – 600 тыс. руб., долгосрочные активы – 400 тыс. руб., денежные средства – 150 тыс. руб., текущие обязательства – 1200 тыс. руб., то величина чистого оборотного капитала составит:
а) 400 тыс. руб.;
б) 650 тыс. руб.;
в) 800 тыс. руб.;
г) 9500 тыс. руб.
4. Целью управления денежными средствами не является…
а) поддержание максимально возможного объема денежных средств на счетах;
б) обеспечение непрерывности деятельности компании;
в) поддержание минимально допустимого уровня денежных средств для сохранения платежеспособности компании.
5. Фирма имеет 200 млн. руб. нераспределенной прибыли. Верно ли, что вся она может быть выплачена в виде дивидендов?
а) да;
б) нет;
в) зависит от решения, принятого собранием акционеров.
6. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 200
собственный капитал 150
запасы 60
амортизация (на конец отчетного периода) 50
долгосрочные займы 80
дебиторская задолженность 40
кредиторская задолженность 20
амортизация за год 10
а) 190;
б) 250;
в) 200.
7. Дана следующая информация (в млн руб.):
текущие активы 67
текущие пассивы 46
дебиторская задолженность 22
долгосрочные активы 73
продажи 120
чистая прибыль 48
Рассчитайте рентабельность активов.
а) 25 %;
б) 34,3 %;
в) 18,5%.
8. В текущем году выручка компании составила 25 млн руб., заемный капитал величиной 20 млн руб., взят под 10% годовых, налог на прибыль – 600 тыс. руб., себестоимость реализованной продукции – 12 млн руб., коммерческие и управленческие расходы – 6 млн руб. Определите совокупный рычаг:
а) 1,5;
б) 2;
в) 2,6;
г) 3,5.
9. Чему равна сила финансового рычага, если предприятие не пользуется заемным капиталом?
а) 0;
б) 1;
в) силе операционного рычага.
10. Фирма, работающая на условиях предоплаты, решила предоставлять своим клиентам отсрочку платежа. Как это отразится на оборачиваемости дебиторской задолженности?
а) увеличится;
б) уменьшится;
в) не изменится.
11. Величина дисконта не зависит от:
а) наращенной суммы;
б) от учетной ставки;
в) от ссудной ставки.
12. Активы фирмы составляют 80 млн. руб., ее долги — 50 млн. руб. Чему равен собственный капитал?
а) недостаточно информации для расчета;
б) 30;
в) 130.
13. Компания ежегодно реализует 250 тыс. изделий по цене 10 тыс. руб. При этом магазины-покупатели получают кредит на условиях 2/10 net40. Известно, что 60% клиентов оплачивают товар на 10-й день, а остальные – на 40-й день. Общие затраты компании, связанные с предоставлением скидки, и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях соответственно равны…
а) 30 млн руб. и 22 дня;
б) 30 млн руб. и 28 дней;
в) 50 млн руб. и 22 дня;
г) 50 млн руб. и 28 дней.
14. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):
текущие активы 80
продажи 280
дебиторская задолженность 30
себестоимость реализованной продукции 120
активы 300
процент к уплате 10
коммерческие расходы 20
налог на прибыль 20
а) 120;
б) 110;
в) 70.
15. Компания выпустила в обращение 400 тыс. обыкновенных акций. Рыночная стоимость каждой акции – 20 у.е., а номинальная стоимость – 2 у.е. Если чистая прибыль компании за год составила 295 тыс. у.е., а дивиденд на акцию – 0,50 у.е., то коэффициент реинвестирования равен:
а) 0, 24;
б) 0,32;
в) 0,48;
г) 0,68.
16. За текущий год: объем продаж – 78 млн руб., затраты на сырье – 30 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 12 млн руб., амортизация – 6 млн руб., расходы на аренду офиса – 2 млн руб., заработная плата рабочих – 18 млн руб. Заемный капитал величиной 30 млн руб., взят под 10% годовых. Определите уровень запаса финансовой прочности компании:
а) 33,3%;
б) 41,6%;
в) 66,6%;
г) 55,5%.
17. Постоянные затраты компании составляют 20 млн руб. в год, удельные переменные затраты – 16 тыс. руб. Компания продала 3000 изделий по цене 26 тыс. руб. Рассчитайте точку безубыточности (в млн руб).
а) 52;
б) 68;
в) 78.
18. Запас финансовой прочности представляет собой:
а) превышение выручки над точкой безубыточности;
б) превышение контрибуционной маржи над постоянными затратами;
в) разность между выручкой и валовой маржой.
19. Фирма ослабляет свою кредитную политику. Как это отразится на величине дебиторской задолженности?
а) уменьшится;
б) увеличится;
в) не изменится.
20. Причиной роста коэффициента дисконтирования является:
а) рост ссудной процентной ставки;
б) снижение ссудной процентной ставки;
в) увеличение периода начисления процентов.
21. Известны следующие данные о компании: выручка – 360 млн руб., денежные средства – 5 млн руб., запасы – 45 млн руб., дебиторская задолженность – 40 млн руб., активы в 2 раза больше текущих активов. Если текущие активы включают только названные статьи, то показатели оборачиваемости активов, оборачиваемости запасов, оборачиваемости дебиторской задолженности составят соответственно…
а) 0,5; 8; 9;
б) 2; 8; 40;
в) 8; 40; 2;
г) 2; 8; 9.
22. В каком документе можно найти информацию о годовой величине операционной прибыли?
а) баланс;
б) отчет о финансовых результатах;
в) отчет о движении денежных средств.
23. Как изменится точка безубыточности, если цена продукции вырастет, а состав и структура издержек останутся прежними?
а) повысится;
б) понизится;
в) не изменится.
24. Остатки денежных средств на счете предприятия увеличиваются в результате:
а) увеличения дебиторской задолженности;
б) увеличения кредиторской задолженности;
в) увеличения капитала.
25. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 150
собственный капитал 110
запасы 20
амортизация (на конец отчетного периода) 30
долгосрочные займы 30
дебиторская задолженность 20
кредиторская задолженность 20
амортизация за год 10
а) 160;
б) 200;
в) 120.
26. В текущем году выручка компании составила 40млн руб., амортизация на конец периода – 8 млн руб., заемный капитал величиной 20 млн руб., затраты на сырье и материалы – 8 млн руб., амортизация за год – 2 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 5 млн руб., аренда офиса – 6 млн руб., заработная плата рабочих – 4 млн руб. Определите операционный рычаг:
а) 5,6;
б) 1,87;
в) 1,53;
г) 2,46.
27. На основании информации (в тыс. руб.) определите коэффициент текущей ликвидности:
собственный капитал 120
запасы 50
долгосрочные займы 50
финансовые издержки 10
дебиторская задолженность 40
кредиторская задолженность 10
коммерческие расходы 10
а) 1,5;
б) 4;
в) 4,5;
г) 9.
28. Компания может сократить объем финансовых ресурсов, вложенных в оборотные средства, если…
а) введет систему управления запасами «точно в срок»;
б) сократит объем денежных средств в кассе и на расчетных счетах;
в) при данном объеме реализации установит более жесткие сроки кредита для потребителей;
г) все ответы правильные.
29. Собственный капитал фирмы в два раза больше ее обязательств. Чему равна рентабельность активов, если обязательства составили 200 млн тыс. руб., а чистая прибыль 60 млн руб.?
а) 15 %;
б) 30 %;
в) 10 %.
30. Операционная прибыль компании в текущем году составила 90 млн руб., собственный капитал состоит из 100 тыс. обыкновенных акций номиналом 1000 руб., заемный капитал – 200 млн руб. под 20% годовых. Ставка налога на прибыль – 40%. Рассчитайте рентабельность собственного капитала (ROE) применяя эффект финансового рычага (ЭФР):
а) ROE = 24%; ЭФР = 4%;
б) ROE = 24%; ЭФР = 6%;
в) ROE = 30%; ЭФР = 12%;
г) ROE = 90%;. ЭФР = 12%.
31. Определите величину баланса, используя следующую информацию (в тыс. руб.):
собственный капитал 100
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 120
запасы 60
амортизация (за отчетный период) 10
долгосрочные займы 80
нераспределенная прибыль (на конец отчетного периода) 60
дебиторская задолженность 40
кредиторская задолженность 20
амортизация (на конец отчетного периода) 20
нераспределенная прибыль (за отчетный год) 40
долгосрочные активы 100
а) 200;
б) 260;
в) 300.
32. Компания достигла следующих результатов (в тыс. руб.):
объем продаж 780
переменные затраты 480
постоянные затраты 200
Как изменится операционная прибыль, если объем продаж снизится на 10 %?
а) снизится на 20 %;
б) снизится на 30 %;
в) снизится на 10 %.
33. Причиной снижения коэффициента наращения является:
а) снижение ссудной процентной ставки;
б) рост ссудной процентной ставки;
в) увеличение периода начисления процентов.
34. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 500 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года — 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация– 155 тыс. руб., долгосрочные активы – 2000 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 50 тыс. руб. Собственный оборотный капитал равен:
а) – 945 тыс. руб.;
б) – 1150 тыс. руб.;
в) 1100 тыс. руб.;
г) – 1100 тыс. руб.
35. Компания реализует свою продукцию покупателям на условиях 3/10 net40. Цена одного изделия – 24 тыс. руб. Покупатель закупил 50 шт. изделий. Какую общую сумму заплатит покупатель, если он произведет оплату за полученную продукцию на 9-й день после ее реализации:
а) 1,08 млн руб.;
б) 1,116 млн руб.;
в) 1,164 млн руб.;
г) 1,2 млн руб.
36. Лучшим показателем эффективности управления производством является:
а) чистая прибыль;
б) валовая прибыль;
в) операционная прибыль;
г) нераспределенная прибыль.
37. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):
текущие активы 80
продажи 350
дебиторская задолженность 30
себестоимость реализованной продукции 100
активы 300
процент к уплате 10
коммерческие расходы 20
налог на прибыль 20
а) 120;
б) 200;
в) 70.
38. Дана следующая информация (в тыс. руб.):
текущие активы 67
текущие пассивы 46
дебиторская задолженность 22
фиксированные активы 73
продажи 120
чистая прибыль 30
Рассчитайте рентабельность продаж.
а) 25 %;
б) 21,4 %;
в) 19,4%.
39. Годовые постоянные затраты составляют 20 тыс. руб., удельные переменные затраты – 16 руб. Компания продала 3 тыс. шт. изделий по цене 26 руб. Ставка налога на прибыль – 20%. Чему равна сила операционного рычага:
а) 1,0;
б) 2,5;
в) 2,0;
г) 3,0.
40. Операционный рычаг имеет место из-за наличия…
а) процентов к уплате;
б) переменных затрат;
в) постоянных затрат;
г) себестоимости реализованной продукции.
41. К спонтанным источникам финансирования относят:
а) эмиссию акций;
б) краткосрочную банковскую ссуду;
в) коммерческую задолженность.
42. Причиной роста коэффициента дисконтирования является рост процентной ставки:
а) да;
б) нет;
в) отсутствует связь между этими коэффициентами.
43. На какой срок была выдана ссуда в 60 тыс. руб. под 5 %, если сумма к погашению составила 60,75 тыс. руб.?
а) 3 мес.;
б) 6 мес.;
в) 2 мес.
44. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 500 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года — 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация– 155 тыс. руб., долгосрочные активы – 2000 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 50 тыс. руб. Коэффициент общей зависимости равен:
а) 0,58;
б) 0,56;
в) 0,63;
г) 0,65.
45. К денежным оттокам по инвестиционной деятельности относится:
а) покупка основных средств;
б) продажа основных средств;
в) привлечение долгосрочного кредита;
г) погашение долгосрочного кредита.
46. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
основные средства (первоначальная стоимость) 250
кредиторская задолженность 400
собственный капитал 200
дебиторская задолженность 150
долгосрочные финансовые вложения 400
затраты на сырье и материалы 100
нераспределенная прибыль (за год) 50
основные средства (остаточная стоимость) 200
долгосрочные обязательства 400
текущие активы 600
краткосрочный кредит 200
нераспределенная прибыль (на начало года) 100
а) 1350;
б) 1450;
в) 1600;
г) 1200.
47. Известно, что в январе компания у поставщиков закупает сырья на 24 000 тыс. руб., в феврале закупает на 25 000 тыс. руб., в марте – 26 000 тыс. руб. Поставщики реализуют сырье на условиях: 30% закупок оплачивается в том же месяце, когда продукция была отгружена компании, а остальные 70% — в следующем месяце. Определите сумму платежей поставщикам за сырье в феврале:
а) 25 000 тыс. руб.;
б) 34 300 тыс. руб.;
в) 25 300 тыс. руб.;
г) 24 300 тыс. руб.;
48. Собственный капитал – 100 млн у.е., долгосрочный кредит – 50 млн у.е. под 20% годовых, кроме этого компания выпустила облигации на сумму 70 млн у.е. под 18% годовых, операционная прибыль – 50 млн у.е. Определите как изменится рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, если ставка налога на прибыль – 20%:
а) сократится на 3,6 %;
б) увеличится на 3,6 %;
в) сократится на 14,7%;
г) увеличится на 14,7 %.
49. Прибыльная компания работает на заемном капитале в размере 30 млн руб., который привлечен под 10% годовых, и платит налог на прибыль исходя из ставки 20%. Ежегодная налоговая экономия (налоговый щит) по заемному капиталу равна:
а) 0,2 млн руб.;
б) 0,6 млн руб.;
в) 1 млн руб.;
г) 3 млн руб.
50. Оттоком денежных средств для компании является…
а) дополнительная эмиссия акций;
б) погашение части дебиторской задолженности;
в) погашение задолженности перед поставщиками;
г) выпуск краткосрочных облигаций.
51. Чем больше эффект финансового рычага, тем…
а) меньше финансовый риск предприятия;
б) больше сила операционного рычага;
в) больше рентабельность собственного капитала.
52. Что может быть отнесено к критериям выбора между привлечением собственных и заемных источников финансирования?
а) потеря контроля над предприятием;
б) характеристика инвестиционного проекта;
в) отраслевая принадлежность предприятия.
53. Чем меньше период начисления ссудных процентов, тем…
а) больше наращенная сумма;
б) меньше наращенная сумма;
в) больше коэффициент наращения.
54. Собственный капитал – 120 млн руб., долгосрочный кредит – 40 млн руб., долгосрочные активы – 200 млн руб., кредиторская задолженность – 52 млн руб., краткосрочный кредит – 68 млн руб., операционная прибыль – 50 млн руб. Определите рентабельность собственного капитала, если ставка налога на прибыль – 20%, средняя процентная ставка по заемному капиталу – 10% годовых:
а) 22,67 %;
б) 26,13 %;
в) 31,67%;
г) 32, 13 %.
55. На какой срок был предоставлен кредит в 5 млн. руб. под 12 %, если процентный платеж по нему составил 0,25 млн. руб.?
а) 5 мес.;
б) 6 мес.;
в) 2 мес.
56. Что из перечисленного не может быть отнесено к текущим активам?
а) расходы будущих периодов;
б) запасы;
в) незавершенное производство;
г) незавершенное строительство.
57. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):
текущие активы 80
продажи 420
дебиторская задолженность 130
себестоимость реализованной продукции 180
активы 300
процент к уплате 10
коммерческие расходы 20
налог на прибыль 10
а) 120;
б) 200;
в) 70.
58. На конец текущего года долгосрочные обязательства компании составили 900 тыс. руб., краткосрочные обязательства – 250 тыс. руб., акционерный капитал – 600 тыс. руб., нераспределенная прибыль на конец года — 350 тыс. руб., задолженность по заработной плате – 150 тыс. руб., накопленная амортизация – 200 тыс. руб., долгосрочные активы – 1800 тыс. руб., нераспределенная прибыль за текущий год – 150 тыс. руб. Коэффициент привлечения средств равен:
а) 1,05;
б) 1,37;
в) 1,21;
г) 1,28.
59. Собственный капитал фирмы составляет 50 млн. руб., ее обязательства – 30 млн. руб., а чистая прибыль за год равна 16 млн. руб. Чему равна рентабельность активов?
а) недостаточно информации для расчета;
б) 20 %;
в) 32 %.
60. В текущем году долгосрочные обязательства компании составили 800 тыс. руб., краткосрочные кредиты – 50 тыс. руб., акционерный капитал – 200 тыс. руб., долгосрочные активы – 2 млн руб., деньги – 100 тыс. руб., нераспределенная прибыль на начало года — 890 тыс. руб., добавочный капитал – 450 тыс. руб., чистый убыток за год – 150 тыс. руб., текущие обязательства – 150 тыс. руб. Коэффициент общей зависимости равен:
а) 0,41;
б) 0,48;
в) 0,45;
г) 0,43.
61. Известно, что в январе выручка компании составила 400 тыс. руб., в феврале – 160 тыс. руб., в марте – 180 тыс. руб. и при этом 30% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, то бюджет денежных поступлений от продаж на февраль и март будет соответственно…
а) 120 тыс. руб. и 48 тыс. руб.
б) 112 тыс. руб. и 126 тыс. руб.;
в) 232 тыс. руб. и 174 тыс. руб.;
г) 280 тыс. руб. и 228 тыс. руб.
62. Если в структуре капитала компании присутствует кредит в размере 50 млн руб., взятый под 10% годовых, то ежегодная экономия на налогах при ставке налога на прибыль в 40% составит:
а) 2,00 млн руб.;
б) 7,00 млн руб.;
в) 16,50 млн руб.;
г) нет правильного ответа.
63. Кредит в 600 тыс. руб. выдан на 6 месяцев по учетной ставке 8% годовых. Какова величина дисконта:
а) 24 тыс. руб.;
б) 48 тыс. руб.;
в) 288 тыс. руб.;
г) 624 тыс. руб.
64. Фирма имеет годовые постоянные затраты 40 тыс. руб., удельные переменные затраты равны 4 руб., отпускная цена продукции 9 руб. Какова сила операционного рычага, если компания продала 20 тыс. изделий?
а) 1;
б) 1,67;
в) 2;
г) 2,67.
65. Известно, что в феврале выручка компании составила 200 тыс. руб., в марте – 160 тыс. руб., в апреле – 180 тыс. руб. и при этом 40% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, то бюджет денежных поступлений от продаж на март и апрель будет соответственно…
а) 80 тыс. руб. и 64 тыс. руб.
б) 176 тыс. руб. и 172 тыс. руб.;
в) 184 тыс. руб. и 168 тыс. руб.;
г) 216 тыс. руб. и 324 тыс. руб.
66. В текущем году выручка компании составила 40млн руб., амортизация на конец периода – 8 млн руб., затраты на сырье и материалы – 8 млн руб., амортизация за год – 2 млн руб., заработная плата управленческого персонала – 5 млн руб., аренда офиса – 6 млн руб., заработная плата рабочих – 4 млн руб. Определите точку безубыточности:
а) 22,86 млн руб.;
б) 18, 57 млн руб.;
в) 17,78 млн руб.;
г) 16,92 млн руб.
67. Можно ли увеличить рентабельность собственного капитала, прибегнув к увеличению заемного капитала?
а) да;
б) нет.
68. Определите величину пассивов, используя следующую информацию (в тыс. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 100
амортизация (на конец отчетного периода) 20
амортизация (за отчетный период) 5
уставный капитал 8
нераспределенная прибыль (за отчетный период) 25
запасы 10
краткосрочная ссуда 12
дебиторская задолженность 5
кредиторская задолженность 25
нераспределенная прибыль (на начало отчетного периода) 50
а) 70 тыс. руб.;
б) 95 тыс. руб.;
в) 115 тыс. руб.;
г) 120 тыс. руб.
69. Что не относится к собственным источникам финансирования?
а) эмитированные предприятием акции;
б) эмитированные предприятием облигации;
в) накопленная амортизация.
70. Наращенная сумма всегда больше при начислении сложных, а не простых процентов:
а) да;
б) нет, это зависит от периода начисления.
71. Собственный капитал – 120 млн руб., долгосрочный кредит – 40 млн руб., долгосрочные активы – 200 млн руб., кредиторская задолженность – 52 млн руб., краткосрочный кредит – 68 млн руб., операционная прибыль – 50 млн руб. Определите рентабельность активов, если ставка налога на прибыль – 20%, средняя процентная ставка по заемному капиталу – 10% годовых:
а) 13,6 %;
б) 10, 48 %;
в) 15,68 %;
г) 12,06 %.
72. Дана следующая информация (в млн руб.):
текущие активы 67
текущие пассивы 46
дебиторская задолженность 22
фиксированные активы 73
продажи (80 % в кредит) 120
чистая прибыль 31,5
Рассчитайте период инкассации, если в году 360 дней.
а) 82,5 дня;
б) 66 дней;
в) 75,5 дня;
г) 44 дня.
73. Определить, чему равен процентный доход, если капитал в 720 тыс. руб. был вложен в дело на 2 месяца с доходностью 10 %:
а) 144 тыс. руб.;
б) 70 тыс. руб.;
в) 12 тыс. руб.
74. Величина операционной прибыли зависит от:
а) финансовых издержек;
б) налога на прибыль;
в) маржинальной прибыли;
г) нет правильного ответа.
75. Коэффициент реинвестирования компании равен 0,8. Операционная прибыль – 5 млн руб., долг компании 1 млн руб., процентная ставка по долгу 10% годовых, ставка по налогу на прибыль – 40%, число акций в обращении – 100 тыс.шт.. Определите дивиденды, выплаченные на одну акцию:
а) 5,88;
б) 6,00;
в) 9,80;
г) 10,00.
76. Заемщик хочет получить 2 млн руб. с оплатой через 6 месяцев. Если банк применяет учетную ставку 6% годовых, какой размер кредита запрашивает заемщик:
а) 1,940 млн руб.;
б) 1,942 млн руб.;
в) 2,060 млн руб.;
г) 2,062 млн руб.
77. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 280
собственный капитал 200
запасы 40
амортизация (на конец отчетного периода) 90
долгосрочные займы 30
дебиторская задолженность 10
кредиторская задолженность 10
амортизация за год 20
а) 190;
б) 150;
в) 240.
78. Дана следующая информация (в тыс. дол.):
текущие активы 60
текущие пассивы 40
фиксированные активы 70
продажи 120
чистая прибыль 35
Рассчитайте рентабельность активов.
а) 26,9 %;
б) 28,5 %;
в) 18,5%.
79. За счет эффекта финансового рычага можно обеспечить рост рентабельности собственного капитала, если:
а) цена заемного капитала ниже экономической рентабельности активов;
б) цена заемного капитала выше экономической рентабельности активов;
в) рентабельность продаж выше цены заемного капитала.
80. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем:
а) увеличения выручки;
б) увеличения кредиторской задолженности;
в) увеличения запасов.
81. Определите величину активов, используя следующую информацию (в тыс. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 100
краткосрочные финансовые вложения 15
краткосрочная ссуда 12
амортизация (за отчетный период) 5
дебиторская задолженность 5
нераспределенная прибыль (за отчетный год) 25
готовая продукция 20
амортизация (на конец отчетного периода) 20
уставный капитал 8
сырье и материалы 10
нераспределенная прибыль (на конец периода) 50
кредиторская задолженность 25
а) 150;
б) 130;
в) 120;
г) 155.
82. Чем короче промежуток времени между настоящей стоимостью и ее будущей стоимостью, тем…
а) меньше величина настоящей стоимости относительно будущей;
б) больше величина настоящей стоимости относительно будущей;
в) выше процентная ставка, используемая для расчета настоящей стоимости.
83. Заемщик взял в долг 150 тыс. руб., который он погасил через полгода платежом в 180 тыс. руб. Определить годовую процентную ставку.
а) 30 %;
б) 20 %;
в) 40 %.
84. Где отражается остаточная стоимость зданий и сооружений?
а) фиксированные активы;
б) текущие активы;
в) фиксированные пассивы;
г) отчет о финансовых результатах.
85. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в тыс. руб.):
продажи 230
дебиторская задолженность 30
себестоимость реализованной продукции 100
активы 300
процент к уплате 10
коммерческие расходы 20
операционная прибыль 100
налог на прибыль 20
а) 100 тыс. руб.;
б) 80 тыс. руб.;
в) 70 тыс. руб.;
г) 120 тыс. руб.
86. Дана следующая информация (в тыс. дол.):
налогооблагаемая прибыль 80
налог на прибыль 20
дебиторская задолженность 22
фиксированные активы 73
продажи 120
Рассчитайте рентабельность продаж.
а) 50 %;
б) 66,7 %;
в) 16,7%.
87. Как изменится точка безубыточности, если цена продукции повысится, а состав и структура издержек останутся прежними?
а) повысится;
б) понизится;
в) не изменится.
88. Чему равна сила операционного рычага в точке безубыточности?
а) нулю;
б) стремится к бесконечности;
в) отрицательной величине.
89. Собственный капитал – 100 млн руб., долгосрочный кредит – 50 млн руб. под 20% годовых, кроме этого компания выпустила облигации на сумму 70 млн руб. под 18% годовых, операционная прибыль – 50 млн руб., ставка налога на прибыль – 20%: Определите силу финансового рычага:
а) 2,0;
б) 1,0;
в) 1,8.
90. Какие факторы влияют на выбор между краткосрочными и долгосрочными источниками финансирования?
а) величина дебиторской задолженности;
б) объект финансирования (вид приобретаемых активов);
в) организационно-правовая форма предприятия.
91. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):
выпуск облигаций 2250
покупка оборудования 1100
погашение краткосрочного кредита 400
покупка сырья и материалов 500
выплата дивидендов 200
чистый убыток 740
погашение задолженности по налогам 150
долгосрочные финансовые вложения 460
а) 180;
б) 1100;
в) — 1300.
92. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 320
собственный капитал 300
запасы 60
амортизация (на конец отчетного периода) 20
долгосрочные займы 60
дебиторская задолженность 10
кредиторская задолженность 10
амортизация за год 20
а) 170;
б) 210;
в) 370.
93. Чем длиннее промежуток времени между настоящей стоимостью и ее будущей стоимостью, тем…
а) меньше величина настоящей стоимости относительно будущей;
б) больше величина настоящей стоимости относительно будущей;
в) выше процентная ставка, используемая для расчета настоящей стоимости.
94. Определите величину дебиторской задолженности на 1 апреля, если известно, что в январе выручка компании составила 500 тыс. руб., в феврале – 260 тыс. руб., в марте – 180 тыс. руб. и при этом 30% продаж осуществляется в кредит с оплатой в следующем месяце, 10 % продаж — через 2 месяца:
а) 80 тыс. руб.;
б) 26 тыс. руб.;
в) 98 тыс. руб.
95. Период оборота сырья и материалов компании составляет 38 дней, инкассация дебиторской задолженности требует 45 дней, период оборота готовой продукции – 60 дней. Если период оборота кредиторской задолженности 50 дней, то финансовый цикл равен:
а) 143 дня;
б) 93 дня;
в) 33 дня;
г) 55 дней.
96. Срок погашения долга в 60 тыс. руб. составляет 10 месяцев. Какова величина процентного платежа, если ссуда выдана под 20 %?
а) 10 тыс. руб.;
б) 20 тыс. руб.;
в) 5 тыс. руб.
97. С помощью какого финансового отчета можно рассчитать коэффициенты ликвидности?
а) баланс;
б) отчет о финансовых результатах;
в) отчет о движении денежных средств.
98. При финансовом рычаге ниже единицы операционный рычаг:
а) тоже ниже единицы;
б) выше единицы;
в) не зависит от силы финансового рычага.
99. Компания ужесточает свои стандарты кредитоспособности. Как это отразится на объемах продаж?
а) не изменятся;
б) снизятся;
в) увеличатся;
г) не зависят от стандартов кредитоспособности.
100. К структуре капитала не относятся:
а) собственный капитал;
б) долгосрочные кредиты;
в) облигационные займы;
г) долгосрочные активы
101. Верно ли утверждение, что при всех положительных значениях ссудной процентной ставки, коэффициент наращения больше единицы, а коэффициент дисконтирования меньше единицы?
а) верно;
б) неверно;
в) коэффициенты могут быть равны нулю.
102. На сколько лет должен быть вложен капитал при простой ссудной ставке 10 % годовых, чтобы процентный платеж был в два раза больше этого капитала?
а) 20;
б) 15;
в) 40.
103. В состав собственного капитала не включаются:
а) добавочный капитал;
б) нераспределенная прибыль прошлых лет;
в) дивиденды.
104. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):
выпуск облигаций 1250
покупка оборудования 1100
выплата дивидендов 200
чистая прибыль 740
долгосрочные финансовые вложения 460
а) 230;
б) — 70;
в) 100.
105. Как изменяется сила операционного рычага с ростом объемов продаж (при положительной величине операционной прибыли)?
а) уменьшается;
б) увеличивается;
в) не изменяется;
г) взаимосвязь отсутствует.
106. Компания выпустила в обращение 400 тыс. акций. Рыночная стоимость каждой акции 20 у.е., а номинальная стоимость – 2 у.е. Если чистая прибыль компании за год составила 295 тыс. у.е., а дивиденд на одну акцию – 0,50 у.е., то доля реинвестируемой прибыли равна:
а) 23,9%;
б) 32,2%;
в) 47,5%;
г) 56,1%.
107. Ставка налога на прибыль – 20%. Ставка процентов за кредит – 16%. Заемные средства – 50 млн руб. Собственные средства – 40 млн руб. Операционная прибыль – 25 млн руб. Определить на сколько увеличится рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового рычага:
а) 7,56%;
б) 9,0%;
в) 11,8%;
г) 46,5%.
108. На основании следующей информации (в млн руб.) определите величину нераспределенной прибыли за отчетный период:
запасы 70
себестоимость реализованной продукции 200
амортизация на конец отчетного периода 180
процент к уплате 20
нематериальные активы 10
коммерческие расходы 150
краткосрочные финансовые вложения 15
деньги в кассе 10
налог на прибыль 30
прочие операционные доходы 16
задолженность по зарплате 40
долгосрочные активы 120
дивиденды 70
продажи 500
амортизация за отчетный период 80
а) — 74;
б) — 34;
в) 46;
г) нет правильного ответа.
109. К структуре капитала относятся:
а) долгосрочные активы;
б) долгосрочные кредиты и облигационные займы;
в) кредиторская задолженность;
г) денежные средства и финансовые вложения.
110. Рассчитайте, каков будет чистый денежный поток от операционной деятельности за данный период времени при совершении компанией следующих операций (млн руб.):
выпуск облигаций 1250
покупка оборудования 1100
покупка сырья и материалов 500
выплата дивидендов 200
чистая прибыль 740
погашение задолженности по налогам 150
долгосрочные финансовые вложения 460
а) — 370;
б) 90;
в) — 570.
С этим файлом связано 7 файл(ов). Среди них: 1545_test.doc, 12.12.20.14.43.17_Ceplina.doc, rubezhnyy_kontrol_ekonomika.doc, UsanovaOO (2).docx, sotsiologia.docx, ФКиС_ИПЗ (2).pdf, ФКиС_ИПЗ (1).pdf.
Показать все связанные файлы
Подборка по базе: ЕГЭ–2023, биология задания, ответы, решения.pdf, Практикум по модулю _Политика_ задания ЕГЭ.docx, Тест по дисциплине _Объектно -ориентированное программирование_., основы Тестовые вопросы к разделу 3_ просмотр попытки.pdf, ОБЖ ПЗ1 задания 3-8,10.docx, решённы задания по русскому языку.docx, Олимпиадные задания начальные классы.pdf, Управление человескими ресурсами — практические задания.docx, Организация инновационной деятельности — практические задания.do, Психология управления — практические задания.docx
65. Чем длиннее промежуток времени между настоящей стоимостью и ее будущей стоимостью, тем…
б) больше величина настоящей стоимости относительно будущей;
а) меньше величина настоящей стоимости относительно будущей;
в) выше процентная ставка, используемая для расчета настоящей стоимости.
66. Срок погашения долга в 60 тыс. руб. составляет 10 месяцев. Какова величина процентного платежа, если ссуда выдана под 20 %?
а) 10 тыс. руб.;
б) 20 тыс. руб.;
в)5 тыс. руб.
67. С помощью какого финансового отчета можно рассчитать коэффициенты ликвидности?
а) баланс;
б) отчет о прибылях и убытках;
в) отчет о движении денежных средств.
68. Определите валюту баланса, используя следующую информацию (в млн. руб.):
машины и оборудование (первоначальная стоимость) 120
собственный капитал 100
запасы 60
амортизация (на конец отчетного периода) 20
долгосрочные займы 60
дебиторская задолженность 10
кредиторская задолженность 10
амортизация за год 20
а) 170;
б) 210;
в) 200.
69. Дана следующая информация (в тыс. дол.):
фиксированные пассивы 60
текущие пассивы 40
фиксированные активы 70
продажи 120
чистая прибыль 35
Рассчитайте рентабельность активов.
а) 35,0 %;
б) 26,9 %;
в) 31,8%.
70. Фирма имеет годовые постоянные затраты 40 тыс. долл., удельные переменные затраты равны 4 долл., отпускная цена продукции 9 долл. Какова сила операционного рычага, если компания продала 20 тыс. изделий ?
а) 1,67;
б) 2,0;
в) 2,67.
71. При финансовом рычаге ниже единицы операционный рычаг:
а) тоже ниже единицы;
б) выше единицы;
в) не зависит от силы финансового рычага.
72. Компания ужесточает свои стандарты кредитоспособности. Как это отразится на объемах продаж?
а) не изменятся;
б) снизятся;
в) увеличатся.
73. Верно ли утверждение, что при всех положительных значениях ссудной процентной ставки, коэффициент наращения больше единицы, а коэффициент дисконтирования меньше единицы?
а) верно
б) неверно
в) коэффициенты могут быть равны нулю
74. На сколько лет должен быть вложен капитал при простой ссудной ставке 10 % годовых, чтобы процентный платеж был в два раза больше этого капитала?
а) 20;
б) 15;
в) 40.
75. В состав собственного капитала не включаются:
а) добавочный капитал;
б) нераспределенная прибыль прошлых лет;
в) дивиденды.
76. На основании следующей информации определите величину чистой прибыли (в млн. руб.):
текущие активы 80
продажи 520
дебиторская задолженность 30
себестоимость реализованной продукции 460
активы 300
процент к уплате 10
коммерческие расходы 20
налог на прибыль 10
а) 20;
б) 10;
в) 70.
77. Собственный капитал фирмы составляет 60 млн. руб., ее обязательства – 30 млн. руб., а чистая прибыль за год равна 20 млн. руб. Чему равна рентабельность активов?
а) недостаточно информации для расчета;
б) 22,2 %;
в) 66,7 %.
78. Как изменяется сила операционного рычага с ростом объемов продаж (при положительной величине операционной прибыли)?
а) уменьшается;
б) увеличивается;
в) не изменяется.
79. Компания достигла следующих результатов (в тыс. дол.):
объем продаж 78
переменные затраты 48
постоянные затраты 20
Какова сила финансового рычага, если заемный капитал величиной 20 тыс. дол. взят под 10 % годовых?
а) 1,25;
б) 1,0;
в) 2,5.
80. К спонтанным источникам финансирования относят:
а) долгосрочную ссуду;
б) акции, эмитированные предприятием;
в) задолженность по зарплате.
Список рекомендуемой литературы:
- Кузнецова В. А. Основы математики финансов. Метод. указания. – Красноярск, СибГАУ, 2006. – 56 с.
- Бочаров, П.П. Финансовая математика [Текст]:учебник/П. П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов.-2-е изд .-М. :ФИЗМАТЛИТ, 2005.-576с.
- Красс, М.С. Математика для экономистов [Текст] :учеб. пособие/М.С. Красс, Б.П.Чупрынов.-СПб.:Питер,2008.-464с.-(Учебное пособие).
- Бочаров, П.П. Финансовая математика [Текст]:учебник/П. П. Бочаров, Ю.Ф. Касимов.-2-е изд .-М. :ФИЗМАТЛИТ, 2005 — 576с.
- 5.Основы математики финансов [Текст]:метод. указания к выполн. самостоятельной работы для студентов экон.спец. всех форм обучения/сост. В.А. Кузнецова .-Красноярск:СибГАУ,2006.-56с.-(ФК).
- Четыркин Е.М. Финансовая математика. Учебник. — М.: Дело, 2000. — 400 с.
- Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – М: Финансы и статистика, 1999. – 328 с.
- Овчаренко Е.К., Ильина О.П., Балыбердин Е.В. Финансово-экономические расчеты в EXCEL. Изд. 3-е. – М: ИИД «Филинъ», 1999. -328 с.
- Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: ИНФРА-М, 1997. – 160 с.
- Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента. – Перспектива, 1996. 83 с.
- Ершов Ю.С. Финансовая математика в вопросах и ответах: Учебное пособие. — Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999. — 160 с.
- Капитоненко В.В. Финансовая математика и ее приложения: Учебно- практическое пособие для вузов. – М.: Издательство «ПРИОР», 1998.
- Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансово-банковских расчетов: Пер. с серб. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 268 с.
- Малыхин В.И. Финансовая математика: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. – 247 с.
- Медведев Г.А. Начальный курс финансовой математики: Учебное пособие. – М.: ТОО «Остожье», 2000. – 267 с.
- Морошкин В.А., Морошкина СВ. Простые и сложные проценты: Методическое пособие по расчету: вкладов, кредитов и платежей. — М.: Изд-во «АКАЛИС» — «Бизнес-книга», 1996. — 80 с.
- Ю.Уланов В.А. Сборник задач по курсу финансовых вычислений. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 400 с.
- П.Фомин Г.П. Финансовая математика: 300 примеров и задач. Учебное пособие. — М.: «Гном-Пресс», 2000. — 120 с.
ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
1. Законодательный акт, содержащий определение понятия «ценная бумага»
а) ФЗ «О рынке ценных бумаг»
б) Гражданский кодекс РФ
в) Стандарты эмиссии акций
2.Функция рынка ценных бумаг, присущая всем рынкам
а) ценовая
б)перераспределительная
в)страховая
3. ММВБ – это биржа
а) мировая
б) региональная
в) местная
4. РТС – это
а) фондовая биржа
б) внебиржевой рынок
в) существует и биржевой и внебиржевой рынок РТС
5. Внутренняя стоимость опциона колл, когда цена спот ниже цены исполнения
а) положительна
б) равна нулю
в) отрицательна
6.Права на бездокументарные ценные бумаги удостоверяются (выбрать неправильный вариант)
а) записями на лицевых счетах в системе ведения реестра
б) сертификатом ценной бумаги
в) записями на счетах ДЕПО
7. Ордерные ценные бумаги
а) акции
б) векселя
в) закладные
г) облигации
8.Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя выпускаются
а) в документарной форме
б) в бездокументарной форме
в) в электронном виде
9.Вторичные ценные бумаги
а) Дают права на первичные ценные бумаги
б) Дают дополнительные или преимущественные права к первичным ценным бумагам
в) дают право на производные ценные бумаги
10. Профессиональный участник рынка ценных бумаг
а) эмитент
б) андеррайтер
в) инвестор
г) управляющий
11. Не является профессиональным участником рынка ценных бумаг
а) брокер
б) андеррайтер
в) дилер
г) управляющий
12.Маркет мэйкерами могут быть
а) брокеры, дилеры, управляющие
б) любые профессиональные участники рынка ценных бумаг
в) брокеры, депозитарии
13.Допускается совмещение брокерской деятельности
а) с дилерской, депозитарной, деятельностью управляющего
б) только с дилерской и деятельностью управляющего
в) с клиринговой деятельностью, с дилерской, депозитарной, деятельностью управляющего
14.Наиболее высокая стоимость пая при прочих равных условиях
а) в открытом ПИФе
б) в закрытом ПИФе
в) в открыто-закрытом ПИФе
15.Инвестиционный пай
а) именная эмиссионная ценная бумага
б) неэмиссионная ценная бумага
в) эмиссионная ценная бумага на предъявителя
16.Депозитарий ПИФа
а) осуществляет вложения в ценные бумаги
б) ведет учет перехода прав на средства пайщиков
в) контролирует добросовестность работы фонда
17.Доход по облигации состоит иза) Разницы между номиналом и ценой покупки
б) Приведенной стоимости облигации
в) дивидендов
18. Номинал облигации – это
а) цена размещения
б) цена обратного выкупа
в) приведенная стоимость
29.Не обращаются на вторичном рынке
а) ГКО, ОФЗ
б) ОГСЗ, ГСО
в) ГСО, ОНЗ
20.Государственные облигации размещаютсяа) на ММВБ
б) на РТС
в) в Банке России
21. Получение прибыли за счет разницы цен на одинаковые финансовые активы на различных рынках называется:
а) спекуляция
б) хеджирование
в) арбитраж
г) диверсификация
22.Доходность по облигациям с правом досрочного выкупа по сравнению с доходностью аналогичных облигаций без такого права
а) выше
б) ниже
в) одинакова
23. Привилегированная акция дает владельцу
а) фиксированный дивиденд определенный в уставе
б) льготы на приобретение дополнительных акций
в) дополнительные голоса на общем собрании
24.50% плюс одна акция дают право принимать решения по всем вопросам, кроме
а) выплаты дивидендов по привилегированным акциям
б) ликвидации, реорганизации, совершения крупных сделок, изменения устава
в) переизбрания членов совета директоров, ревизионной комиссии, правления
25. Внутренняя стоимость опциона колл, когда цена спот превышает цену исполнения
а) положительна
б) равна нулю
в) отрицательна
26. Солидарная ответственность по вексельному обязательству означает
а) ответственность за оплату векселя несет векселедатель
б) перед векселедержателем остальные участники вексельной сделки несут солидарную ответственность
в) ответственность за оплату векселя несет векселедержатель
27.Надпись на векселе, указывающая на гарантию платежа государством или крупным банком называется
а) аллонж
б) аваль
в) индоссамент
28.Если доходность акции равна 0,15% годовых, и она была продана через 2 года в 1,05 раз дороже номинала, то каков ее суммарный дивиденд?
а) 15%
б) 25 %
в) 10%
29. Доходность депозитного сертификата 0,25. Каков его номинал, если срок равен 2 года, и в конце срока по нему получено 20 000?
а) 12500
б) 13300
в) 15000
30..Цена bid:
а) выше ask
б) ниже ask
в) равна ask
31. Внутренняя стоимость опциона пут, когда цена спот превышает цену исполнения
а) положительна
б) равна нулю
в) отрицательна
32.На развитых биржевых рынках торги проходят в форме
а) режим онкольных сделок
б) путем непрерывного двойного аукциона
в) механизм голландского аукциона
33.Английский аукцион:
а) конкуренция между продавцами
б) конкуренция между специалистами
в) конкуренция между покупателями
34.Внебиржевые рынки:
а) аукционные
б) дилерские
в) онкольный
35. Принцип наибольших усилий означает
а) покупка андеррайтерами ценных бумаг у эмитента
б) самостоятельное размещение эмитентом ценных бумаг
в) размещение андеррайтером ценных бумаг эмитента без покупки
36. IPO – это
а) голубые фишки
б) акции, впервые размещаемые путем открытой подписки
в) облигации, впервые размещаемые путем открытой подписки
37. Фьючерс отличается от форварда:
а) по форварду покупатель имеет право отказаться от исполнения сделки
б) при торгами фьючерсами действует маржинальный механизм
в) покупатель обратно выкупает контракт
38.Фьючерс отличается от опциона
а) по опциону покупатель имеет право отказаться от исполнения сделки
б) стандартизированностью
в) биржевым характером
39.Опционная стратегия, состоящая в открытии одинаковой позиции по опционам разных видов:
а) стрэддл
б) коллар
в) спред
40.Опционная стратегия, состоящая в открытии разных позиций по опционам разных видов:
а) стрэддл
б) коллар
в) спред
41.Документ, дающий все права, предоставляемые акцией на рынках с ограниченным доступом зарубежных акций:
а) варрант
б) право
в) депозитарная расписка
42.В России существуют следующие разновидности инвестиционных фондов
а) акционерные, паевые
б) паевые, чековые
в) паевые, долевые
43.Сумма находящаяся на счету у участника фьючерсных торгов и пересчитывающаяся каждую сделку называется
а) депозитная маржа
б) гарантийная маржа
в) вариационная маржа
44.Можно совмещать деятельность
а) регистратора и организатора торгов
б) регистратора и депозитария
в) организатора торгов и клиринговую
45.Нельзя совмещать деятельность
а) брокера и депозитария
б) брокера и регистратора
в) клиринговую и организатора торгов
46.Номинальный держатель ценных бумаг – это
а) юридическое или физическое лицо, на имя которого выписана доверенность владельцем ценных бумаг
б) лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра и не являющееся владельцем ценных бумаг
в) лицо обязанное выплатить денежные средства по ценной бумаге.
47.Не является биржевым приказом
а) приказ с ограничением
б) отложенный приказ
в) стоп приказ
г) рыночный приказ
48.короткие продажи – это
а) продажа акций, взятых взаймы у брокера
б) продажа ценных бумаг с условием обратной покупки в течение торговой сессии
в) продажа акций на короткий срок
49. Закционерное общество обязано преобразоваться в открытое, если
а) его уставный капитал превышает 50000 МРОТ
б) число его акционеров превышает 50
в) число его акционеров превышает 100
г) его уставный капитал превышает 100000 МРОТ
50.Могут ли выступать физические лица учредителями акционерного общества?
а) могут, если это установлено федеральными законами
б) могут в любом случае
в) не могут
51. Не является формой реорганизации акционерного общества
а) слияние
б) выделение
в) поглощение
г) разделение
52.Резервный фонд акционерного общества
а) не должен превышать 5% от уставного капитала
б) не должен быть ниже 5% от уставного капитала
в) не должен быть ниже 15% от уставного капитала
53.Требовать внеочередного общего собрания может акционер
а) владеющий более 10% акций общества
б) владеющий более 10% голосующих акций общества
в) владеющий более 30% голосующих акций общества
54.Не является обязательным реквизитом векселя:
а) наименование «вексель»
б) срок платежа
в)акцепт
г)подпись векселедателя
55.Бланковый индоссамент
а) считается предъявительским
б) считается недействительным
в) считается именным
56. Переводной вексель не может быть выдан сроком:
а) по предъявлении
б) во столько-то времени от предъявления
в) до наступления какого- либо события
г) во столько-то времени от составления
д) на определенный день
57.Может ли индоссамент по переводному векселю быть частичным?
а) да
б) нет
58.Лимит, по достижении маржинального счета которого биржа требует у участника пополнить счет, называется
а) депозитная маржа
б) гарантийная маржа
в) вариационная маржа
59.Не может выступать базовым активом по фьючерсу
а)фондовый индекс
б) товар
в) иностранная валюта
г) опцион
д) облигация
60.Опцион колл имеет внутреннюю стоимость, если
а) цена спот на момент заключения опционной сделки равна цене страйк
б) цена спот на момент заключения опционной сделки больше цены страйк
в) цена спот на момент заключения опционной сделки меньше цены страйк
61. Внутренняя стоимость опциона пут, когда цена спот ниже цены исполнения
а) положительна
б) равна нулю
в) отрицательна
62. Временная стоимость опциона пут, когда цена спот ниже цены исполнения
а) положительна
б) равна нулю
в) отрицательна
г) недостаточно данных
63.Гражданский Кодекс не относит к ценным бумагам
а) акция;
б) облигация, в том числе государственная;
в) вексель;
г) депозитный и сберегательный сертификат;
д) чек;
е) банковская сберегательная именная книжка;
ж). коносамент.
64. Голубые фишки — это
а) акции
б) облигации
в) эмитенты
65. Частные инвесторы в основном работаю через биржу
а) ММВБ
б) РТС
в) МФБ
66. Первая площадка для торгов производными контрактами была создана на..
а) ММВБ
б) РТС
в) МФБ
67. Инвестиции в производные контракты с целью застраховать инвестиции в базовые активы называются
а) спекуляция
б) хеджирование
в) арбитраж
г) диверсификация
68.Часть ценных бумаг данного выпуска, размещаемая в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения ценных бумаг данного выпуска, не совпадающую с датой первого размещения, называется:
а) Дополнительным выпуском
б) Серией
в) Отдельным выпуском
г) Траншем
69.Может ли одно и то же лицо быть зарегистрировано в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг одного и того же вида в качестве владельца и номинального держателя?
а) Может
б) Не может
в) может, но только с согласия фондовой биржи
70. Инвестиции в производные контракты с целью получения прибыли называются
а) спекуляция
б) хеджирование
в) арбитраж
г) диверсификация
71.Укажите правильное утверждение:
а) Акционерное общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций
б) Акционерное общество размещает привилегированные акции и вправе размещать один или несколько типов обыкновенных акций
в) Акционерное общество не вправе размещать обыкновенные акции
г) Акционерное общество не вправе размещать привилегированные акции
72.Привилегированные акции не являются кумулятивными в следующем случае:
а)Уставом акционерного общества не установлен срок выплаты накопленного и невыплаченного или не полностью выплаченного дивиденда
б) Уставом акционерного общества не установлен размер выплаты дивиденда
в) Уставом акционерного общества не установлен тип акций, по которым невыплачен дивиденд
г) Законодательством не предусматривается кумулятивный тип привилегированных акций
73.Компания осуществила дробление акций из соотношения 1:4. Каким будет количество и совокупная номинальная стоимость пакета акционера, владевшего до операции дробления пакетом из 100 акций совокупной номинальной стоимостью 500 руб.
а) 25 акций и 125 руб.
б) 25 акций и 500 руб.
в) 100 акций и 2 000 руб.
г) 400 акций и 500 руб.
74.Укажите верное утверждение в отношении консолидации
а) В результате консолидации две или более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа)
б) В результате консолидации одна акция общества конвертируется в две или более акций той же категории (типа)
в) Консолидация — это форма реорганизации юридического лица
г) Консолидация акций не допускается
75.Укажите верные утверждения в отношении формы акции:
а) Документарная ценная бумага на предъявителя
б) Ордерная документарная ценная бумага
в) Именная документарная ценная бумага
г) Именная бездокументарная ценная бумага
76.Капитализация компании – это
а) Сумма произведений курсов акций компании на количество акций, выпущенных компанией
б) Совокупный объем эмиссии ценных бумаг, обращающихся на рынке
в) Совокупный акционерный капитал компаний-эмитентов по номинальной стоимости
г) Совокупная рыночная стоимость активов компаний-эмитентов
77. Банковский сертификат – это ценная бумага
а) долевая
б) долговая
в) товаро-распорядительная
г) денежно-расчетная
78.Владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда
а) Не имеют право на получение дивидендов
б) Имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций
в) никогда не получают дивиденд
79.Конвертация привилегированных акций в облигации и иные ценные бумаги, за исключением акций:
а) Не допускается
б) Допускается в случаях, предусмотренных законом
в) Допускается в случаях, предусмотренных Уставом
80. Риск вложений в ценные бумаги зависит от доходности
а) прямая зависимость
б) обратная зависимость
в) нет зависимости
81. Эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента по цене, определенной в данной ценной бумаге, является:
а) Опцион эмитента
б) Опционный контракт
в) Фьючерсный контракт
г) Форвардный контракт
82. Как называется облигация, в номинальную стоимость которой включены проценты за пользование займом?
а) Купонная;
б) Дисконтная бескупонная.
в) дивидендная
83. Доходность измеряется
а) в денежных единицах
б) в процентах
в) в натуральных единицах
84. Документ, содержащий безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок векселедержателю, называется:
а) Простой вексель
б) Переводной вексель
г) Ректа-вексель
85.Облигации на вторичном рынке продаются
а) по чистой цене
б) по грязной цене
в) по аукционной цене
86. «Чистая цена» показывает
а) Изначальную цену акции
б) цену облигации с учетом накопленного купона
в) цену облигации без учета накопленного купона
87. Закладная является:
а) Ценной бумагой на предъявителя
б) Именной ценной бумагой
в) Ордерной ценной бумагой
88. Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов, называется:
а) Сберегательной книжкой
б) Варрантом
в) Коносаментом
г) Депозитным (сберегательным) сертификатом
89.Составлением и выдачей депозитного сертификата подтверждается заключение договора:
а )Хранения
б) Банковского вклада
в) Депозитарного
г) Доверительного управления
90. Указание на чеке о процентах:
а) Допускается
б) Считается ненаписанным
в) недопускается
91. DAX 30 – это:
а) Индекс немецкого фондового рынка
б) Индекс французского фондового рынка
в) Название немецкой фондовой биржи
92.Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в:
а) Акционерные общества
б) Хозяйственные общества и товарищества
в) Хозяйственные товарищества
г) Иные формы некоммерческих организаций
93. Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется:
а) Федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
б) правилами, устанавливаемыми фондовой биржей.
в) Саморегулируемой организацией
г) Правительством Российской Федерации
94. Клиринговой деятельностью является:
а) Обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц
б) Предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг
в) Деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним
г) Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги
95. Акция – это ценная бумага
а) долевая
б) долговая
в) товаро-распорядительная
г) денежно-расчетная
96. Укажите верное утверждение
а) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться только вместе по передаточным надписям
б) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться только порознь по передаточным надписям
в) складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям
г) Складское свидетельство и залоговое свидетельство могут передаваться вместе или порознь по приходной записи на лицевом счете в реестре
97.Простое складское свидетельство является документом:
а) На предъявителя;
б) Именным;
в) Ордерным.
98.«Грязная цена» показывает
а) Изначальную цену акции
б) цену облигации с учетом накопленного купона
в) цену облигации без учета накопленного купона
99. Индоссант может снять с себя ответственность за платеж по векселю путем оговорки:
а) не приказу
б) оборот без издержек
в) платите приказу
г) без оборота на меня
100. В момент учреждения учредители общества приобрели 100 акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. Уставом общество определено, что общее количество объявленных акций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. составляет 500. Чему равен уставный капитал общества, если общество не производило размещение дополнительных акций?
а) 100 тыс. руб.
б) 500 тыс. руб.
в) 600 тыс. руб.
Список рекомендуемой литературы:
- Батяева, Т.А. Рынок ценных бумаг [Текст]:учеб. пособие /Т.А. Батяева, И.И. Столяров .-М. :ИНФРА-М, 2007.-304с — (Учеб. фак. гос. упр. МГУ им. М.В. Ломоносова).
- Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник/В.А. Галанов.-М.:ИНФРА-М,2007.-379с.-(100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).
- Иванов, А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг [Текст]/А.П. Иванов.-[2-е изд.].-М.:Издат.-торг. корпорация «Дашков и К»,2006.-448с.
- Мерфи, Дж. Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: пер. с англ. / Джон Дж. Мерфи. – М.: Евро, 2006. – 592с.
- Нешитой, А.С. Инвестиции: учебник //А.С. Нешитой – М.: Дашков и к, 2007. – 371с.
- Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник/под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.-2-е изд.,перераб.и доп.-М.:Финансы и статистика,2006.-448с.
- Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник/под ред. Е.Ф. Жуков-2-е изд.,перераб.и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2008.-463с.
- Рынок ценных бумаг [Текст]: сборник задач и тестовых заданий для студентов экономических специальностей дневной и вечерней форм обучения/сост. А.В. Зиненко. — Красноярск: СибГАУ, 2009.-24с.
- Внешнеэкономическая деятельность предприятия [Текст]: учебник/под ред. Л.Е. Стровского.-4-е изд.,перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2007.-799с.-(Золотой фонд рос. учеб.).
- Галицкая, С.В. Деньги. Кредит. Банки. Конспект лекций [Текст]:учеб. пособие/С.В. Галицкая .-М. :Эксмо, 2007.-336с.-(Полный курс за 3 дня).
- Ершова, И.В. Предпринимательское право [Текст]: учебник/И.В. Ершова.-4-е изд.,перераб.и доп.-М.: Юриспруденция, 2006.-560с.
- Камаев, В.Д. Экономическая теория. Краткий курс [Текст]: учебник/В.Д. Камаев, М.З. Ильчиков, Т.А. Борисовская 2-е изд.,стер.-М.:КноРус,2007.-384с.:ил.
- Скляренко, В.К. Экономика предприятия [Текст]: учебник /В.К.Скляренко, В.М. Прудников. — М.:ИНФРА-М,2007.-528с.
- Финансы [Текст]: учебник/под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.-2-е изд., перераб. и доп.-М.:Юрайт,2006.-462с.
Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка разрабатываются на основании положений ЦБ РФ. О том, как оценивается кредитоспособность клиентов в банках и для чего она нужна, читайте в нашей статье.
Для чего нужна оценка кредитоспособности клиентов банка?
Оценка кредитоспособности клиентов должна проводиться каждым коммерческим банком не только на момент рассмотрения кредитной заявки, но и после выдачи кредита заемщику (п. 2.1 положения ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 № 254-П).
В п. 3.1.5 положения ЦБ РФ № 254-П прописана следующая периодичность анализа кредитоспособности по выданным кредитам:
- по физлицам — на конец каждого квартала;
- по юридическим лицам — на конец квартала, года;
- по кредитным организациям — на конец месяца.
По итогам проведения оценки кредитоспособности клиента банки рассчитывают размер резервов под обеспечение выданных ссуд и предоставляют отчетность в ЦБ РФ. Если при проведении проверки отчетности коммерческих банков ЦБ выявит, что сведения в отчетности заемщика недостоверные — коммерческому банку будет выписано предписание на формирование резерва в размере 50% от суммы выданной ссуды. Если же по выданной ссуде отсутствуют документы, подтверждающие уровень кредитоспособности заемщика, — будет выдано предписание по созданию резерва на всю сумму выданного кредита (п. 9.5 положения ЦБ РФ № 254-П).
Сформированные резервы коммерческие банки переводят на счета в ЦБ РФ, т. е. воспользоваться зарезервированными деньгами они не смогут, пока ссуда не будет погашена. Если же банк не выполнит предписания ЦБ и не перечислит резерв, то ему грозят принудительные меры воздействия, вплоть до лишения лицензии.
Учитывая вышеизложенные факты, становится понятным, почему банки стараются запросить максимальное количество финансовых отчетов от своих заемщиков и проводят тщательный мониторинг их кредитоспособности.
Как банки оценивают кредитоспособность клиентов?
Кредитоспособность клиентов банки проверяют несколькими способами, которые наглядно показаны на схеме ниже:
Рассмотрим подробнее каждый из методов оценки кредитоспособности.
Организационный анализ кредитоспособности клиентов банка
При рассмотрении кредитной заявки банк в первую очередь запрашивает у клиента разрешение на просмотр его кредитной истории. Если кредитная история клиента плохая — банк автоматически выставляет отказ. Если история хорошая — банк запрашивает у клиента копии документов:
- решение о создании организации;
- ИНН;
- свидетельство о регистрации организации (ИП);
- устав (с отметкой налоговой);
- документы о полной оплате уставного капитала;
- выписка из ЕГРЮЛ (ЕГРИП);
- приказы о назначении директоров, главбуха и их паспортные данные;
- информация об учредителях;
- справка об аффилированных лицах.
Далее банки через базы налоговых, судебных, арбитражных и других органов проверяют достоверность предоставленных документов и наличие исков (задолженностей, судимостей, претензий) по организации (ИП), ее учредителям, директорам, главбуху и иным взаимосвязанным с ней лицам.
Наличие налоговых или судебных претензий, судимость учредителей, участие директора (учредителя) в большом количестве других организаций, небольшой период существования организации (менее года), выявление поддельных документов и др. — станет причиной отказа в выдаче кредита.
Если подлинность предоставленных документов подтверждена и сведения из них удовлетворяют банковским требованиям, то банк переходит к финансовому анализу кредитоспособности клиента.
Финансовый анализ кредитоспособности
Начальным этапом финансовой оценки кредитоспособности является запрос у заемщика финансовых отчетов и отчетности. Список запрашиваемых документов у каждого банка разный, но у большинства он соответствует рекомендуемому перечню, представленному в приложении № 2 положения ЦБ РФ № 254-П.
В частности, у организации по состоянию на последнюю отчетную дату запрашиваются следующие документы:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- декларации и оплаченные платежные поручения по налогу на прибыль (УСН, ЕНВД).
Полученную отчетность банки проверяют по следующим параметрам:
- заполнение (пустая, полупустая или неправильно заполненная отчетность обычно приводит к отказу в выдаче кредита);
- финансовый результат деятельности заемщика (при наличии убытка снижается вероятность получения кредита).
Если предоставленная отчетность удовлетворяет требованиям банка, то запрашивается дополнительный пакет документов за отчетный период:
- ОСВ по всем счетам;
- аналитические расшифровки по числящимся на балансе:
- основным средствам (остаточная стоимость по каждому классу основных средств; по арендованным основным средствам — предоставляются договора аренды; по собственным средствам — документы на собственность);
- товарам (сальдо в разрезе номенклатуры по счетам 41, 43, 45);
- денежным средствам (движение и остатки по счетам 50, 51, 52, 55, 57 подтверждаются справками из банков и выписками из кассовой книги);
- дебиторским и кредиторским задолженностям (сальдо по счетам 60, 62, 66, 67, 76 в разрезе контрагентов).
- отчет о постоянных (существенных) затратах: арендных, транспортных, зарплатных и др.);
- сведения о численности работников (расшифровки по численности управляющего состава (директора, главбух) и рабочего);
- справки о состоянии расчетов (отсутствии задолженности) из ИФНС, ПФР, ФНС.
Эти документы, с одной стороны, выступают в качестве подтверждения достоверности финансовой отчетности организации, с другой — являются основанием для дополнительного организационного анализа (в части наличия основных средств, наемных работников и отсутствия долгов перед бюджетными и внебюджетными фондами).
После подтверждения достоверности финансовой отчетности заемщика банк проводит сравнительный анализ клиентской кредитоспособности.
Сравнительный анализ кредитоспособности
При сравнительном анализе на основании сведений из финансовой отчетности и отчетов рассчитываются показатели финансового состояния заемщика. Полученные показатели проверяются на соответствие нормативам, установленным положениями банков. Рекомендуемый список таких показателей представлен в п. 3 приложения № 2 положения ЦБ № 254-П. Коммерческие банки могут устанавливать собственный перечень контролируемых финансовых показателей.
Информация о порядке определения финансовых показателей представлена ниже в табличном варианте:
При изучении кредитоспособности клиента банки не только сравнивают финансовые показатели с нормативными значениями, но и проводят анализ динамики их роста (снижения). Для этого они запрашивают у клиента бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах не только на последнюю отчетную дату, но и за предыдущие 3 года.
Итоги
Оценка кредитоспособности клиента банком проводится для установления финансовой состоятельности заемщика и расчета суммы обязательных резервов, формируемых коммерческими банками под выданные ссуды. Банки в основном применяют 3 метода оценки кредитоспособности клиента: организационный (анализируются учредительные документы); финансовый (анализируются финансовые отчеты); сравнительный (рассчитываются и анализируются финансовые показатели).