Компании которые занимаются искусственным интеллектом на бирже

Согласно прогнозам международной исследовательской компании International Data Corporation (IDC), доходы глобального рынка искусственного интеллекта от продаж программного обеспечения, оборудования и услуг вырастут в 2021 году на 16,4% до $327,5 млрд и к 2024-му преодолеют отметку в $500 млрд. А глобальные расходы предприятий на покупку и внедрение AI-cистем увеличатся с $85,3 млрд в 2021 году до $204 млрд в 2025-м. Такая динамика говорит о том, что выгоду получают и компании, занимающиеся искусственным интеллектом, и организации, которые пользуются такими технологиями для создания конкурентных преимуществ. Так почему бы и нам не получить профит — от их акций?

C3.ai (тикер: AI)

Компания из Редвуд-Сити (штат Калифорния, США) предлагает корпоративным клиентам программное обеспечение для создания собственных приложений на базе искусственного интеллекта. Первичное размещение акций C3.ai в декабре 2020 года привлекло $651 млн. Основал стартап Томас Сибель, который создал Siebel Systems и продал Oracle в 2006 году почти за $6 млрд.

В 2019-м для внедрения ИИ-решений в энергетической отрасли C3.ai объединился с нефтегазовой сервисной компанией Baker Hughes и Microsoft. А в октябре 2020-го Microsoft и Adobe Systems заключили партнерство с C3.ai для вывода на рынок CRM-системы на основе искусственного интеллекта, тем самым составив конкуренцию компании Salesforce, которая ведет основной бизнес в этой сфере.

Санкт-Петербургская биржа начала торги акциями C3.ai в конце августа 2021-го.

Salesforce (CRM)

Salesforce — лидер рынка CRM-систем. Умный помощник Einstein на базе ИИ помогает корпорациям решать рутинные задачи своих клиентов.

В последние годы Salesforce была одной из ведущих компаний с высокой капитализацией, а в 2020-м стала новым участником промышленного индекса Доу Джонса. В конце мая 2021-го разработчик СRM-cистемы сообщил о повышении годового прогноза из-за роста спроса на облачные продукты на фоне пандемии.

А в конце августа после закрытия сделки по приобретению мессенджера SLac компания Salesforce улучшила прогноз по доходам и прибыли на 2022 год. Так, ожидается прибыль на акцию от $4,36 до $4,38, выручка — от $26,2 до $26,3 млрд.

С начала 2021 года к моменту публикации материала рост акций компании составил свыше 15%.

Alphabet (GOOG, GOOGL)

Alphabet, материнская компания Google стоимостью около $1,2 трлн, ежедневно использует искусственный интеллект для улучшения своих продуктов и повышения прибыльности бизнеса. Инструменты ИИ и методы глубокого обучения, разработанные холдингом, применяются в работе самой популярной поисковой системы в мире: для голосового поиска, ценообразования на рекламу и улучшения релевантности поисковых результатов.

C 2009 года Google занимается разработкой технологий для самоуправляемых автомобилей. Автономное транспортное средство Waymo было оценено инвесторами в $30 млрд, по данным Financial Times. Кроме того, Google — лидер в области квантовых компьютеров, которые могут вытеснить традиционные вычисления и резко ускорить технологический прогресс.

Veeva Systems Inc. (VEEV)

Среди акций компаний искусственного интеллекта — и ценные бумаги Veeva Systems. Компания производит программное обеспечение для фармацевтической отрасли. В частности, помогает гигантам здравоохранения оптимизировать свои процессы с помощью искусственного интеллекта и облачных вычислений. Например, Veeva Vault Safety.AI благодаря системе обработки естественного языка (NLP) и машинному обучению сокращает время и усилия специалистов по фармаконадзору, необходимые для ручного ввода данных, связанных с применением пациентами медицинских препаратов.

По данным Research & Markets, глобальный рынок искусственного интеллекта для здравоохранения может вырасти до ошеломляющих $107,79 млрд к 2027 году. Для сравнения: в 2019-м этот сегмент AI-индустрии оценивался примерно в $3,9 млрд. То есть средний годовой темп роста — около 49,8% с 2020 по 2027 годы.

Nvidia Corp. (NVDA)

Поставщик полупроводников, обеспечивающих работу AI-систем: от распознавания речи, медицинской визуализации до автономных транспортных средств. В прошлом году Nvidia объявила о покупке британского разработчика микропроцессоров Arm за $40 млрд, теперь же планирует построить лабораторию искусственного интеллекта в Кембридже (Англия). А графические процессоры компании будут использоваться для Leonardo, самого быстрого в мире суперкомпьютера с ИИ.

По словам генерального директора Дженсена Хуанга, у компании был фантастический I квартал 2021 года с  рекордной выручкой — от игр, облачных вычислений, искусственного интеллекта, робототехники, беспилотных автомобилей до геномики и вычислительной биологии. Выручка в $5,7 млрд в этот период превысила прогнозы аналитиков ($5,41 млрд).

Как и результаты за II квартал: выручка компании увеличилась на 68% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, составив $6,5 млрд (прогноз аналитиков Уолл-стрит был $6,3 млрд). Эти показатели побили предыдущий рекорд..

Amazon.com (AMZN)

Ежегодно генеральный директор Amazon Джефф Безос пишет письмо акционерам, в котором рассказывает, чего удалось добиться в бизнесе и на что направляются основные ресурсы. Искусственный интеллект уже много лет фигурирует в этих письмах как приоритетная сфера. Так что, неспроста виртуальный ассистент Amazon Alexa — один из лидеров среди технологий распознавания речи. ИИ также улучшает для Amazon релевантность поиска. А платформа облачных вычислений Amazon Web Services (AWS) открывает клиентам возможности машинного обучения.

Показатели компании за II квартал 2021 года не оправдали ожиданий аналитиков «Финам» и Refinitiv, которые прогнозировали выручку свыше $115 млрд. По факту этот показатель оказался на уровне $113 млрд, тем самым продемонстрировав рост на 27% в сравнении с тем же периодом 2020-го.

Консенсус-прогноз аналитиков, составленный платформой Investing.com по данным из 49 источников: рост акций на 19% в ближайшие 12 месяцев.

Microsoft Corp. (MSFT)

Azure — платформа облачных вычислений Microsoft — предоставляет инструменты искусственного интеллекта для разработки приложений и хранения данных. Ее используют в медицине, робототехнике и других отраслях.

Кроме того, Microsoft инвестировала $1 млрд в компанию OpenAI, которую основал Илон Маск для создания сильного искусственного интеллекта (Artificial General Intelligence, AGI). OpenAI уже совершает прорывы: в январе этого года компанией была представлена нейронная сеть DALL-E, которая генерирует коллекцию изображений на основе текстового описания. Благодаря своим инвестициям Microsoft станет предпочтительным партнером OpenAI.

А еще Microsoft в апреле 2021-го заключила соглашение о приобретении сервиса распознавания речи Nuance Communications. Его инструменты широко используются на рынке здравоохранения. Microsoft будет предоставлять клиентам Nuance AI через платформу Azure.

Прибыль компании должен увеличить и контракт с армией США, заключенный на ближайшие 10 лет. Соглашение предусматривает поставку 120 тыс. AR-устройств Hololen.

Аналитики «Финам» считают, что стоит приобретать акции компании с целевой ценой $346,37 к сентябрю 2022 года.

Facebook (FB)

С января 2018 года в компании трудится Джером Пезенти, легенда в области искусственного интеллекта, который ранее возглавлял подразделение IBM Watson. Соцсеть, у которой 2,74 млрд пользователей, применяет алгоритмы самообучения для формирования новостной ленты, выявляет «язык вражды» и фейковые новости с помощью ИИ. А еще Facebook создал систему, которая на основании рентгеновских снимков помогает врачам прогнозировать ухудшение состояния пациентов с COVID-19.

Перспективы искусственного интеллекта, которые открывают разработки компании, порой даже пугающие: в 2017 году Facebook пришлось отключить чат-ботов с искусственным интеллектом, которые неожиданно начали общаться не только с пользователями, но и между собой — причем на своем собственном, не известном никому, языке.

Twilio (TWLO)

В начале 2018-го бизнес Twilio стоил менее $4 млрд, а три года спустя — более $59 млрд. Компания работает по модели CPaaS (коммуникационная платформа как услуга). Через ее облачные API (интерфейсы программирования приложений) разработчики встраивают чат-ботов, функции голосовой связи, видеозвонков, обмена сообщениями и так далее в свои приложения.

Акции компании отличаются повышенной волатильностью, однако аналитики дают хорошие прогнозы. Как ожидают аналитики сообщества инвесторов Seeking Alpha, выручка Twilio к концу 2025 года достигнет минимум $7 млрд (для сравнения в 2020-м этот показатель был $1,7 млрд) при среднегодовом темпе роста 33%. И это — консервативный прогноз.

IBM (IBM)

Хотя IBM уже не имеет такого влияния в мире технологий, как раньше, это по-прежнему крупный бизнес с доходом не менее $75 млрд в год. И часть своей прибыли компания вкладывает в сферы с высоким потенциалом роста, такие как облачные технологии, анализ данных и искусственный интеллект. Суперкомпьютер IBM Watson умеет не только побеждать в телепередаче Jeopardy! (аналог «Своей игры»), но предлагать решения для здравоохранения, финансовой отрасли и даже баскетбольных команд.

Отчет компании за II квартал 2021 года оказался лучше ожиданий: общая выручка IBM достигла $18,75 млрд (консенсус-прогноз, согласно системе оценки институциональных брокеров IBES от Refinitiv, был $18,29 млрд).

Apple (AAPL)                    

Владельцы продуктов Apple подтвердят: компания активно использует технологии искусственного интеллекта для улучшения пользовательского опыта. Некоторые приложения оснащены функциями распознавания лиц, отслеживания сна и даже преобразования рукописного текста в печатный.

Кстати, по оценкам Strategy Analytics, в 2021-м 71% проданных во всем мире смартфонов будут оснащены инструментами ИИ, что на 54% превышает аналогичный показатель прошлого года.

DocuSign (DOCU)

Сервис для подписания документов в режиме онлайн DocuSign тоже использует искусственный интеллект: компания в 2020 году купила Seal Software, лидера в области аналитики контрактов и провайдера технологий ИИ, за $188 млн. С помощью системы обработки естественного языка и машинного обучения DocuSign выявляет риски и возможности, скрытые в контрактах, и значительно ускоряет поток сделок, минимизируя юридическую волокиту.

Акции компании подскочили более чем в два раза с марта 2020-го — благодаря росту спроса на электронный документооборот на фоне пандемии. Аналитики ожидают, что DocuSign увеличит прибыль на акцию более чем на 50% в период с 2021 по 2022 годы.

Компания сообщила о прибыли на акцию в размере $0,47 и выручке в $511,84 млн за второй квартал 2021 года, что превышает прогнозы (в $0,40 и $487,99 млн соответственно).

Tencent (TCEHY)

Первая китайская технологическая компания стоимостью более $500 млрд сорвала джекпот благодаря WeChat — приложению, повсеместно используемому в Китае. Это не просто соцсеть или мессенджер, а целая коммуникационная система с различными опциями, среди которых заказ автомобиля, почта, платежи и так далее.

В последние годы Tencent нанял нескольких ведущих экспертов по искусственному интеллекту из числа конкурентов, включая Microsoft и Baidu. В настоящее время компания использует ИИ для социальных сетей, игр, улучшения своего контента и надеется продавать свои AI-решения секторам здравоохранения, сельского хозяйства, промышленности.

Alteryx (AYX)

Alteryx — разработчик программного обеспечения, которое в том числе помогает профилировать, смешивать и анализировать данные. Благодаря продуктам компании можно создать модели машинного обучения за считанные минуты.

Среди клиентов — известные бренды. Так, сеть магазинов 7-Eleven за счет комплексных автоматизированных маркетинговых и налоговых отчетов повысила эффективность на 60%. Сoca-Cola использует продукты Alteryx для обобщения исторических данных и составления персонализированных отчетов для ресторанов. Австралийская биржа финансовых преступлений (AFCX) обрабатывает 7 тыс. записей за 7 секунд, чтобы предотвратить мошеннические транзакции.

C прошлого сентября акции компании просели на 35%. Кроме того, Alteryx ожидает получить за 2021 год выручку в диапазоне от $520 до $530 млн — не оправдывая тем самым консенсус-прогноз аналитиков в $571 млн. Эксперты все же видят в компании потенциал роста, поэтому период снижения котировок может стать моментом для удачного входа.

Applied Materials (AMAT)

В марте 2021-го компания Applied Materials — производитель оборудования для изготовления полупроводниковых чипов — представила новую систему проверки: ExtractAI, которая обнаруживает дефекты микросхемы с помощью искусственного интеллекта.

Гендиректор компании Гэри Дикерсон уверен: финансовые показатели Applied Materials будут расти, опережая отрасль. Этому поспособствуют тренд на переход к облачным технологиям и ИИ, а также дефицит предложения на рынке полупроводников.

Помните: прежде, чем совершать покупку, оцените показатели и перспективы компании, новостной фон, структуру своего портфеля и уровень риска, на который вы готовы пойти. Возможно, вам больше подойдут не вошедшие в этот обзор акции: искусственный интеллект разрабатывают и применяют множество других компаний.

Наша подборка создана для планирования долгосрочных инвестиций, носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Желаем вам хорошего профита!

Наталья ТРАВОВА

Фото: Unsplash

Вадим Диваев

Искусственный интеллект (ИИ; англ. artificial intelligence, AI) — свойство интеллектуальных систем выполнять творческие функции, которые традиционно считаются прерогативой человека. Технология ИИ все еще далека от совершенства, но развивается семимильными шагами и активно внедряется в самых разных сферах.

Искусственный интеллект. Возможно первая ассоциация, которая у вас возникает, когда вы это слышите – это “Skynet” из фильма Терминатор. Все знания об искусственном интеллекте окутаны для большинства людей тайной, а представления о нём зачастую довольно размыты. Но все же, ни у кого нет сомнений, что за ИИ будущее, хорошее оно будет или плохое – вопрос уже другой. А раз за ИИ будущее, значит эта технология перспективна для инвестиций.

Сегодня мы постараемся разобраться в том, какие акции, тесно связанные с ИИ можно купить уже сейчас. Начнем мы свой краткий обзор, конечно же, с технологических гигантов или IT-гигантов, как их часто называют.

Искусственный интеллект для IT-гигантов

 Действительно, если мы скажем, что Amazon, Google, Facebook, Apple, Microsoft, Netflix занимаются развитием искусственного интеллекта, инвестируют в него, то мы точно не ошибемся. Давайте рассмотрим, чем именно занимаются эти компании в интересующей нас области.

Amazon действительно отличается своей инновационностью, технологичностью. Компания Джефа Безоса применяет искусственный интеллект почти везде: прогнозирование спроса на продукцию, оптимизация логистики, улучшение качества поиска, улучшение голосового помощника.

Также Амазон лидирующий поставщик облачных услуг по машинному обучению. Amazon инвестирует большие деньги, чтобы оставаться в быстрорастущей отрасли AI на передовой.

Искусственный интеллект для Google имеет также огромное значение. Здесь он применяется, как и в случае с Amazon, для улучшения качества поиска, распознавания человеческой речи. Также важными областями для ИИ являются технологии беспилотного управления, оценка стоимости рекламы, софт для персональной помощи и многие другие.

Facebook также активно использует технологии искусственного интеллекта. В самой крупной социальной сети ИИ применяются для автоматического поиска неприемлемых и оскорбительных высказываний и поддельных новостей, а также для составления более подходящей фид-ленты.

Facebook имеет доступ к огромному количеству данных пользователей сети, которые меняются в реальном времени, что дает компании большое преимущество в исследованиях данных.

Компания Apple также не отстает в этой гонке за искусственным интеллектом. Большую часть выручки компании приносят продажи iPhone. И, казалось, для Apple необходимости в применении искусственного интеллекта нет. Однако технологический гигант за последние 10 лет уже приобрел более 20 компаний, связанных с искусственным интеллектом.

ИИ Apple нужен, в отличие от Facebook и Google не для продаж, а для введения новых функций в свою продукцию. Интересным смотрится сочетание искусственного интеллекта с CarPlay, приложениями Apple Watch и платформой для дополненной реальности ARKit.

Netflix также пользуется преимуществами искусственного интеллекта для ряда задач. Искусственный интеллект помогает Netflix лучше подбирать для подписчиков контент, выбирать самое удачное время для запуска фильма или сериала, использовать правильную стратегию продажи продукции, определять качество трансляции и схему загрузки серверов.

Активно развивается в области ИИ и Microsoft. Тут важную роль играет облачная платформа Azure. Работоспособность Microsoft Azure обеспечивается глобальной сетью датацентров.

Инструменты, базирующиеся на этой платформе, используются в медицине, робототехнике, видеоиграх (в перспективе) и многих других областях. Также Microsoft в 2015-м году инвестировала в OpenAI.

Все эти технологические гиганты инвестируют в искусственный интеллект и технологии, связанные с ним. У перечисленных компаний применение ИИ направлено на разные области, но все они так или иначе извлекают выгоду из использования искусственного интеллекта.

Этот тренд продолжит набирать оборот, поскольку ИИ в будущем, скорее всего, будет пронизывать все стороны нашей жизни, оптимизировать все окружающие нас процессы. Представленные крупные IT-компании – это хороший выбор для достаточно консервативного инвестора, но они вряд ли смогут показать кратный рост, так как их капитализация уже огромна, а они сами слишком известны и популярны у инвесторов. Кроме того, искусственный интеллект не является их основной сферой деятельности.

Также мы не будем разбирать, какая из акций Amazon, Google, Facebook, Apple, Microsoft или Netflix выглядит привлекательнее с точки зрения финансовой части. Эти компании проанализированы тысячи раз, материалов на эту тему много, а их сравнение достаточно трудная задача.

Мы решили представить вам еще несколько небольших списков акций, которые могут быть интересы для инвесторов с разными предпочтениями.

Компании средней капитализации

Мы выбрали 5 компаний, которые имеют положительную чистую прибыль за последние годы и являются достаточно надежной инвестицией, но в то же время их капитализация не слишком велика и у них есть достаточно высокий потенциал для роста.

1. NVIDIA Corporation
2. Micron Technology
3. IBM
4. Alteryx
5. Fortinet

NVIDIA (NVID): капитализация: 258 млрд $

Эту компанию мы уже видели в обзоре по сетям нового поколения, и вот теперь она в статье об искусственном интеллекте. Действительно, позиции NVIDIA удачны для сегодняшних технологических запросов.

Так как компания производит GPU для дата-центров, то она играет серьезную роль в развитии искусственного интеллекта, который как раз базируется на больших базах данных. Выручка от дата-центров в последнем квартале выросла на 80%. Рост, судя по всему, произошел из-за повышения спроса со стороны крупных потребителей, которые используют GPU для искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений.

Также NVIDIA производит чипы для беспилотных автомобилей. Выручка по этому сектору в 2020-м году упала по объективным причинам, но прогноз на будущее вполне положительный.

Вторая половина 2010-х годов оказалась для NVIDIA невероятно удачной. Мы уже говорили о том, что это во многом результат быстрого развития Data Science и спроса на GPU для датацентров.

Цена акций NVDA на начало 2010-х годов составляла 18,5 долларов. В течение первой половины 2010-х акции компании стагнировали вблизи этих уровней, после чего начался резкий рост. Сейчас одна акция NVIDIA стоит 414 долларов США, то есть рост за 10 лет составил 2136%, а рост за последние 5 лет ненамного меньше – 1957%.

Размер выручки за 10 лет вырос в 3 раза, в то время как чистая прибыль увеличилась более чем в 10 раз. При этом 2019 год оказался не самым удачным, однако первый квартал 2020-го года вышел у NVIDIA весьма сильным, что внушает надежды на продолжение роста. NVIDIA также выгодно отличается размером доли затрат на исследования и разработки.

Аналитики считают, что компания на текущих уровнях уже достаточно дорогая. Возможно также, что цена ее акций не учитывает нарастающую конкуренцию на рынке AI-чипов. Акция продолжает расти, а P/E уже равен 76, P/S – 22.

Несмотря на то, что NVIDIA во второй половине 2010-х стала внезапно акцией роста, есть мнение, что текущая цена уже слишком высока. И все же, иногда лучше купить отличную акцию по приемлемой цене, нежели средненькую акцию по хорошей.

IBM (IBM): капитализация: 103 млрд $

 Хотя эта компания постепенно растеряла свою популярность среди инвесторов, у нее может открыться второе дыхание на волне развития искусственного интеллекта.

Стратегия компании в области ИИ заключается в его применении там, где он может снизить затраты или повысить эффективность. Например, в сфере здравоохранения технологии искусственного интеллекта от IBM могут создавать персонифицированные планы ухода, ускорять выход лекарств на рынок, улучшать качество ухода за больными.

ИИ от IBM также используются в финансовом секторе и некоторых других. Сейчас ведется разработка искусственного интеллекта для навигации в Атлантическом океане.

Согласно данным от IDC, выручка от товаров и услуг, связанных с искусственным интеллектом за 2018-й год, составила 2,5 млрд долларов, что делает IBM компанией с самой большой долей выручки на рынке искусственного интеллекта.

Если взглянуть на финансовую отчетность IBM за последние 10 лет, то станет понятно, что у компании не все хорошо. Действительно, годовая выручка IBM падает уже 9 лет подряд и за 2019 год она составила всего 72% от уровня 2011-го. Чистая прибыль также не радует и составляет 64% от уровня 2010-го года.

А ведь 2010-е были для фондового рынка и мировой экономики очень удачными годами. Вместе с показателями падает и цена акций компании. Как видно из графика, IBM находится в нисходящем тренде уже почти 8 лет. Складывается такое впечатление, что компания теряет популярность и постепенно затухает.

И все же мы решили её добавить в этот список, потому что она сильно отличается от всех остальных. Когда мы говорим об искусственном интеллекте, мы всегда представляем себе суперсовременные быстрорастущие компании. Но правда заключается в том, что удача может улыбнуться и старым игрокам, запуская в них процесс перерождения.

Мы помним, что та же NVIDIA почти не росла в период 2010-2015 годы, а потом выстрелила вверх за 2-3 года. И, возможно, IBM тоже сможет найти новую нишу в новом десятилетии.

IBM весьма дешевая компания, её P/E равен 11,8, а P/S – всего 1,4. Также в глаза бросаются дивиденды в 5,5% за последний год и 4,1% в среднем за последние 5 лет. Дивиденды также в среднем растут на 5% в год.

Дешевизна акций должна компенсировать затухающую динамику ее чистой прибыли и выручки. Мы также помним, что иногда компании перерождаются из-за изменений рыночных условий и, вполне возможно, звездный час IBM еще впереди.

Micron (MU): капитализация: 55,6 млрд $

 Компания производит чипы памяти DRAM и NAND, флеш-накопители, SSD-накопители. Аналитики считают, что в долгосрочной перспективе спрос на чипы памяти будет активно расти, особенно это связано с развитием искусственного интеллекта. Хорошим примером в этой области могут послужить беспилотные автомобили, сенсоры и камеры которых генерируют огромное количество информации, и эту информацию необходимо сохранять для дальнейшего анализа искусственным интеллектом. Также в памяти нуждаются крупные дата-центры, которые прочно связаны с развитием ИИ. Глобальный тренд ИИ должен стать сильным попутным ветром для Micron.

Micron трудно назвать стабильной компанией, для этого достаточно взглянуть на ее финансовые показатели за последние 10 лет. Например, чистая прибыль в 2018-м году оказалась больше, чем выручка в 2016-м.

И все же, несмотря на скачки, в среднем наблюдается постепенный рост показателей в течение 10 лет. Чистая прибыль в 2019 году оказалась больше, чем в 2010-м в 3,5 раза, выручка сопоставимо выросла на 175%.

Цена акций компании за этот же период выросла примерно в 4,5 раза. P/E компании сейчас равен примерно 25, P/S = 2,7. Нельзя сказать, что Micron отличается высокой маржой, рентабельностью или эффективностью бизнеса. У компании есть долг, но он мал, также у нее хороший показатель Debt-to-equity. Расходы на исследования и разработки намного больше, чем административные расходы и расходы на продажу, но все же они невелики относительно себестоимости продукции. В целом, по финансовой отчетности компания выглядит ровной и простой по всем показателям. Единственное, что выделяется – цикличность и нестабильность выручки и прибыли, в следствие чего возникает и высокая волатильность по бумаге.

Alteryx (AYX): капитализация: 12 млрд $

Компания занимается разработкой софта для науки о данных (data science) и аналитики. Продукты компании позволяют исследователям данных (data scientists) и аналитикам объединяться друг с другом для исследований. Alteryx дает возможность заниматься анализом данных быстро, просто, затрачивая минимум времени. Так как развитие ИИ непосредственно связано с базами данных, именно эта компания может стать главным бенефициаром растущего тренда. Компания относительно молодая, но уже сумела выйти на чистую прибыль.

С точки зрения финансовой отчетности, компания Alteryx – типичная быстрорастущая компания. P/E компании иронично равен 2020, P/S = 26. Мы не должны пугаться столь большого показателя “цена/прибыль”, так как AYX вышла на чистую прибыль лишь в 2018-м году, в то время как  на бирже компания котируется с 2017-го года. Динамика с момента IPO оказалась очень хорошей. 1 марта 2017-го года одна акция Alteryx стоила всего 17,25$, сейчас же они торгуются по цене 181$ за акцию, то есть рост за 3 года составил 900%! Впечатляющий результат. Учитывая небольшую капитализацию компании и бурный рост выручки, предсказать её дальнейшую динамику трудновато, инвестиция достаточно рискованная. И все же тот факт, что компания смогла преодолеть этап убыточности делает ее весьма интересной. Затраты на исследования и разработки у компании не столь велики, долг существенного размера, но все же меньше, чем “Cash & Cash Equivalents”.

Fortinet. Рыночная капитализация: 24 млрд $

Так как кибербезопасность – одна из главных областей, где искусственных интеллект должен дать преимущество компании, использующей его, то мы не могли не добавить Fortinet в наш топ. Вместе с развитием информационных технологий, эволюционируют и киберугрозы.  

FortiAI, работающая на основе нейросетей, по словам Fortinet, – одна из самых сложных систем безопасности.  FortiAI создан для того, чтобы упрощать поиск потенциальных угроз в реальном времени, идентифицировать и классифицировать эти угрозы и блокировать их в сети.

Посмотрев на финансовые показатели за последние 10 лет, мы приятно удивимся плавно и быстро растущей из года в год выручке. Действительно в части динамики выручки Fortinet выглядит очень хорошо.

Чуть хуже обстоят дела с чистой прибылью. Сохранять плавный рост чистой прибыли Fortinet пока не удается, так как с 2013-го по 2015 она снизилась почти до нуля, а в 2016-2017 оставалась заниженной.

Текущая чистая прибыль за последние 4 квартала обеспечивает компании P/E = 69, P/FCF и P/S = 10, что для быстрорастущей компании в целом нормально. Компания не обременена долгами, расходы на исследования и разработки не столь велики. В части эффективности бизнеса можно отметить хорошую рентабельность, неплохую маржинальность. Динамика цены акции Fortinet, в целом, – стабильный рост.

Все эти компании являются достаточно солидной инвестицией. Однако есть более рискованные, но не менее интересные варианты для вложений. Итак, кратко о еще 5 акциях, наиболее близко связанных с искусственным интеллектом. Большинство перечисленных акций либо еще не вышли на чистую прибыль, либо являются внебиржевым инструментом.

Рискованные инвестиции в AI

Veritone (VERI). Акция, безусловно, примечательная. С одной стороны, компания занимается исключительно технологиями, связанными с искусственным интеллектом. Решения компании продаются широкому кругу потребителей из разных областей: медиа, спортивные команды, государственные службы, электроэнергетические компании, школы. Компания полностью специализируется на искусственном интеллекте и аналогично себя позиционирует.

С другой стороны, компания интересна тем, что после первого публичного предложения в мае 2017-го года за 15,6$, она сначала выросла до 75$, то есть почти в 5 раз, а затем в течение более 2-х лет падала до 1,2$! И теперь снова пошла в активный рост. Вот такие американские горки! О чем это говорит? Отрасль искусственного интеллекта для многих сложна и непонятна, но всем она кажется перспективной. Это создает хорошие условия для возникновения пузырей и компаний пустышек, и требует от инвесторов осторожности.

Blue Prism (PRSMB). Британская многонациональная корпорация. Занимается так называемым RPA (Robotic Process Automation), то есть автоматизацией роботизированных процессов. Была создана в 2001 первом году с целью улучшения эффективности организаций. С момента размещения на Лондонской фондовой бирже у акций были периоды и сильного роста, и серьезного падения, но в целом, акции Blue Prism за 4 года выросли примерно в 9 раз.

BioXcel Therapeutics (BTAI). Биофармацевтическая компания в области в неврологии и иммунологии, особенностью которой является активное применение искусственного интеллекта для разработки новых препаратов. Искусственный интеллект применяется на начальных стадиях процесса разработки. Разработанные препараты затем проверяются сотрудниками BioXcel. Компания появилась на NASDAQ только в 2018-м году, но за это время показала отличный рост акций в 4,5 раза!

CrowdStrike (CRWD). Еще одна компания из сектора “cybersecurity”. Некоторые эксперты считают, что продукция компании не имеет аналогов и верят в ее отличные перспективы. Компания также говорит об искусственном интеллекте, как о будущем сферы кибербезопасности.  

Акции CrowdStrike последние месяцы активно растут, несмотря на то, что компания все еще не вышла на чистую прибыль ни в одном квартале. И все же она к этому моменту постепенно приближается. Огромные темпы роста выручки из года в год и P/S = 43,9 делают её весьма интересной инвестицией. Мультипликатор P/E в таких случаях отходит на второй план.

Dynatrace (DT). Системы компании помогают предприятиям лучше управлять сложными IT-средами. Платформа Dynatrace базируется на использовании искусственного интеллекта. Платформа создана для того, чтобы пользователь мог модернизировать и оптимизировать IT-операции, делать свой софт быстрее. Компания котируется на бирже меньше года, но уже за этот период ее акции смогли вырасти с 25,5$ до 44$. Выручка компании растет умеренными темпами, однако беспокойство может вызвать нарастающая убыточность. Удастся ли Dynatrace преодолеть этот негативный тренд?

Также так или иначе с использованием искусственного интеллекта связаны следующие компании:

• DocuSign (DOCU). Используют искусственный интеллект для анализа контрактов.
• Salesforce (CRM). CRM-компания, которая часто приобретает технологические стартапы. Одним из таких приобретений стал Bonobo AI, который может автоматически анализировать звонки, тексты, чаты.
• Match Group (MTCH). Компания применяет искусственный интеллект для улучшения алгоритмов поиска пары в приложениях для знакомств.
• Trade Desk (TTD). Использует искусственный интеллект для поиска лучших сайтов для размещения рекламы.
• Five9 (FIVN). Разрабатывает алгоритмы машинного обучения для помощи компаниям в автоматизации поддержки клиентов.
• Tencent Holdings Limited. Китайская инвестиционная холдинговая компания. Одна из крупнейших в мире венчурных инвестиционных компаний. Логично, что одним из важных направлений их инвестиций является искусственный интеллект.
• Visa (V) и Mastercard (MA). Искусственный интеллект используется компаниями для обнаружения финансовых преступлений.

Просмотрев разные доступные нам инструменты, мы поняли, что компаний, занимающихся исключительно искусственным интеллектом не так много. Большинство компаний занимаются им наряду с другими видами деятельности, то есть ИИ в их случае – вспомогательный инструмент. Некоторые из представленных компаний более тесно связаны с искусственным интеллектом, некоторые менее. Думаю, мы смогли охватить довольно широкий круг акций на любой вкус. Выбор конкретной бумаги зависит от предпочтения инвестора.         

Сейчас все говорят об искусственном интеллекте, и многие предсказывают, что он возглавит следующую волну экономического роста и производительности, по крайней мере, в ближайшие пару десятилетий.

ИИ предполагает использование машинами данных для моделирования процессов, свойственных человеческому интеллекту, включая обучение, рассуждение и самокоррекцию. Искусственный интеллект проникает почти во все отрасли промышленности. Сбор и сопоставление данных, системы автоматизации от фабрик до самоуправляемых автомобилей, даже интернет-магазины – все они выигрывают от применения искусственного интеллекта. Поскольку IDC предсказывает, что в 2023 году мировые расходы на ИИ составят почти $98 млрд, последствия повсеместного использования этой технологии огромны.

Уолл-стрит данный факт, конечно же, оставить без внимания не может. Аналитики говорят, что в этом пространстве можно найти множество убедительных инвестиций. Имея это в виду, финансовые эксперты открыли базу данных TipRanks и определили три компании, занимающиеся разработкой технологий искусственного интеллекта. Важно отметить, что акции каждой из трех фирм аналитики рекомендуют к покупке.

1. Yext

Так много в цифровом мире зависит от имиджа, что делает брендинг ценным товаром. Yext работает в этой нише, предлагая онлайн-бренд-менеджмент для таких клиентов, как Ben & Jerry’s, T-Mobile, Taco Bell и Roots clothing. Yext активно использует технологии искусственного интеллекта наряду с данными таких гигантов, как Google, Apple, Amazon и Facebook с целью добавления контекста в поисковые системы для получения лучших результатов в режиме реального времени. Благодаря ИИ и поисковой оптимизации Yext позволяет компаниям лучше контролировать то, что их клиенты видят в интернете.

Выручка Yext в 2019 финансовом году составила $228,3 млн, что на 34% больше, чем в предыдущем. Последний отчет за четвертый квартал продемонстрировал квартальную выручку выше прогноза на уровне $81,4 млн. EPS показала чистый убыток, как и ожидалось, но результат на уровне $0,27 оказался лучше на 28% по сравнению с третьим кварталом. Баланс компании является сильным, с нулевым долгом, $256 млн в кэше и кредитной линией до $50 млн.

Марк Махани, аналитик из RBC Capital, впечатлен результатами Yext и считает, что у акций есть четкий путь для дальнейшего роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Он отмечает следующее: «Хотя в последнее время рост Yext замедлился, мы считаем, что компания способна поддерживать рост на +20% в течение следующих нескольких лет, учитывая, что Yext Answers потенциально может стать сильным новым продуктом для компании… По-прежнему остается открытым вопрос, приведут ли инвестиции Yext в международную экспансию и повышение уровня продаж к росту, но мы сохраняем оптимизм и ожидаем, что эти инвестиции начнут приносить дивиденды в 21-м финансовом году».

Бычья позиция Махани подкрепляется ценовым ориентиром в $18, который подразумевает уверенный рост на 43% в течение следующих 12 месяцев.

Четверо аналитиков, которые высказывали свое мнение по акциям в течение последних трех месяцев, единогласно рекомендуют покупать бумаги Yext. Судя по консенсусной оценке опрошенных аналитиков, акции Yext должны вырасти на 61% и достичь $20,25 в течение года.

2. Dynatrace

Эта софтверная компания стала публичной меньше года назад, только в августе прошлого года, и ее основным продуктом является программное обеспечение искусственного интеллекта, используемое как для мониторинга, так и для управления облачной инфраструктурой. Внутренняя поддержка облачной инфраструктуры позволяет компаниям минимизировать нагрузку на свои сети, находя потенциальные проблемы до того, как они вызовут серьезные сбои в работе систем. Искусственный интеллект Dynatrace дал сильный толчок стоимости акций компании в четвертом и первом кварталах – бумаги удвоились всего за четыре месяца.

В своем последнем отчете Dynatrace сообщила о квартальной прибыли в размере $0,6 центов на акцию. Результат оказался вдвое больше ожидаемых $0,3 и значительно выше убытка на $0,53, зафиксированного в предыдущем квартале. Судя по прогнозам, в первом квартале 2020 года компания продемонстрирует прибыль в размере $0,3 на акцию несмотря на негативное влияние пандемии.

На самом деле, текущая цена акций может предоставить отличную возможность для входа. Кит Бахман, аналитик BMO Capital, говорит об этом прямо, написав о Dynatrace: «Хотя мы снижаем наши оценки в результате продолжающегося воздействия COVID-19, мы считаем, что текущие торговые уровни представляют собой привлекательную возможность покупки для инвесторов… мы ожидаем устойчивого роста выручки и улучшения маржи свободного денежного потока. Кроме того, мы думаем, что Dynatrace может с комфортом реализовать свободный денежный поток на уровне 30%…».

Хотя аналитик и понизил ценовой ориентир с $40 до $35, более низкий уровень предполагает потенциал роста акций на 24%.

7 аналитиков Уолл-стрит рекомендуют покупать акции компании, 2 советуют удерживать. Средний ценовой ориентир на уровне $28 более консервативен, чем у Бахмана, и предполагает падение на 1%. Но если Dynatrace продолжит опережать прогнозы, скорее всего, аналитики поднимут свои ценовые ориентиры.

3. Synopsys

Последняя, но не менее значимая компания в сегодняшнем списке – это Synopsys, предоставляющая программное обеспечение и решения в области интеллектуальной собственности для проектирования и тестирования микросхем (интегральных схем) и компьютерных систем. Технологии компании присутствуют в искусственном интеллекте, автомобилях с функцией самоуправления и продуктах интернета вещей (IoT) для широкого потребления.

О прочности ниши компании свидетельствует недавняя динамика ее акций. Индекс S&P 500 все еще находится на 16% ниже своего пика в конце февраля, в то время как бумаги Synopsys оказались выше средних по рынку. Последний отчет компании за первый финансовый квартал превзошел прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Выручка составила $834,4 млн, а прибыль на акцию – $1,01. Кроме того, выручка также выросла в годовом исчислении на 1,7%. Результаты первого квартала оказались очень сильными, особенно после того, как компания завершила финансовый 2019 год с общей выручкой в размере $3,3 миллиарда долларов.

Конечно, отличная динамика акций выглядит привлекательно для инвесторов, но Synopsys также предлагает предсказуемость, которой часто не хватает в быстро меняющемся технологическом мире. Бизнес-модель Synopsis основана на трехлетних подписках клиентов, которые они не могут отменить. Это дает компании краткосрочную стабильность в прибыли, поэтому инвесторам легче строить прогнозы.

Аналитик Wells Fargo Гэри Мобли указывает еще на одну составляющую «предсказуемости» в своей недавней заметке о Synopsys. Он пишет: «Обычно Synopsys начинает квартал, имея портфель заказов, обеспечивающий 90% ожидаемой выручки. Мы считаем, что в худшем случае компания может столкнуться с небольшим сокращением заказов из-за беспокойства клиентов по поводу COVID-19. Однако мы также считаем, что негативное влияние будет недолговечным, поскольку деятельность по разработке чипов должна продолжаться – в данной сфере конкуренция очень высока».

Мобли нравится эта компания, и он рекомендует ее акции к покупке, установив ценовой ориентир на уровне в $180, что предполагает рост на 19%.

11 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать бумаги Synopsis. Средний ценовой ориентир в $179,27 соответствует ожиданиям Мобли и подразумевает потенциал роста на 19% в следующем году.

5 акций для продажи в мае

Давняя аксиома «продай в мае и уходи», выведенная из замедляющейся активности рынка в летние месяцы, заставляет инвесторов задуматься, не следует ли продать часть своих акций, особенно в период столь сильной неопределенности.

На сегодняшний момент большинство инвесторов отдает предпочтение так называемым защитным акциям, таким как производители потребительских товаров, поскольку многие другие отрасли промышленности понесли большие потери из-за пандемии.

Ниже расскажем про пять компаний, от акций которых сейчас лучше отказаться.

1. Carnival

Акции глобальной круизной компании упали на прошлой неделе. С самого начала пандемии круизный бизнес находится в стрессовом состоянии, поскольку неизвестно, когда людям снова будет комфортно находиться в больших группах.

Продолжение

Друзья всем привет! На связи канал Современные Инвестиции наш Youtube

По просьбе наших подписчиков в данной статье я разберу сектор Искусственного Интеллекта:
— Что такое Искусственный Интеллект;
— Какие перспективы и объем этого рынка;
— В каких отраслях уже сейчас используется ИИ;
— В какие акции нужно инвестировать, чтобы заработать на секторе ИИ.Если вам интересно посмотреть видео версию данного разбора, то переходите по ссылке на Youtube —

Искусственный Интеллект — Сектор Будущего! В какие акции инвестировать? Список акций!

Что такое Искусственный Интеллект

Все вы знаете исторические события, когда технологии заменяли труд человека. Ярким примером из прошлого будет служить промышленная революция 18 и 19 века, когда человеческий труд и ремесленников заменяли фабрики и станки.

Дело в том, что человек это достаточно проблемная прослойка в любой цепочке производства или оказания услуги.
Человеку свойственно ошибаться, у него есть эмоции, ему нужно отдыхать, и каждый месяц платить зарплату, а еще он может уйти в запой или заболеть и вообще не выйдет на работу и работать будет некому.
В период промышленной революции капиталистическое общество поняло, что заменить труд людей станками это очень эффективное решение, меньше ошибок в производстве, можно работать в 2 смены, а самое главное — это выгодно с точки зрения финансов, купил станок за 1000$ и он работает у тебя 10 лет.
Собственно, по этому, в 18-19 веке мир перешел от человеческого труда к машинному.

Искусственный интеллект это точная такая же революция, только современная, которая имеет 2 смысла:

• На первом месте, где сейчас применяют ИИ это автомобильный рынок, около 17% всех технологий применятся именно в автомобилях;
• Второе место занимают девайсы и компьютеры 15%, а так же телекоммуникации 14%;
• Документация 12% и медицина 12% занимают почетное третье место;
• Отдельно так же можно отметить Безопасность 9%;
• И пока не самыми популярными в применении ИИ являются бизнес, энергетика, промышленность, вычислительные сети и образование.

Применение ИИ в автомобилях(пример)

Применение ИИ в медицине(пример)

Как вы знаете при выявлении заболеваний врачи часто совершают ошибки из-за сильной загруженности или малого опыта, с другой стороны есть много слабых и распространенных болезней, которые можно легко выявлять и тратить время опытных докторов не хочется.
Так вот, для этих целей так же уже сегодня применяется искусственный интеллект.

IBM Medical Sieve проект, который будет самостоятельно анализировать снимки и выявлять болезни. Это решение позволит быстрее оказывать услугу и обслуживать больше пациентов.

Если врач сталкивается со сложным заболеванием, редкой болезнью или не популярными симптомами, то он вынужден обращаться к литературе и энциклопедиям, что отнимает много сил и не всегда помогает. Проект Google Deepmind Health объединяет научную информацию, энциклопедии и тысячи историй болезни, с его помощью врач может очень быстро установить диагноз и определить программу лечения!

Так же есть проекты с искусственными ассистентами, которым вы говорите свои симптомы, жалобы на здоровье, и они определяют ваше заболевание и дают какие то рекомендации.

Применение ИИ в военной сфере(пример)

Из ярких примеров это беспилотные летающие разведчики с ИИ, которые показали себя намного лучше чем люди. Они анализируют территорию с высокого полета и с максимальной точностью за считанные секунды могут определить какой объект находится на земле, танк, грузовик или гражданская техника, количество единиц и их подвид, а так же правильно определяют лучший тип оружия или ракеты для уничтожения, если это необходимо и всю эту информацию передаст в командный центр.

В каких функциях используется Искусственный Интеллект
Пока самыми активными и перспективными функциями до 2025 года где применяется ИИ это распознавание голоса и речи, в ближайшие 4 года прогноз доходов от этой функции достигнет 35-40 млрд. долларов в год.
Вторым по активности можно выделить сразу 3 направления — VDA в сфере маркетинга/клиентского сервиса, мониторинг и менеджмент сетей и видеонаблюдение, каждое из этих направлений может дать по 20 млрд. долларов прибыли в год.

В какие акции инвестировать?Сейчас главная проблема при инвестировать в Искусственный интеллект в том, что большинство серьезных и перспективных проектов завязано на больших компаниях и мировых известных корпорациях. 

• IBM, Google, Nvidia, Microsoft, Samsung и Siemens, эти компании либо сами разрабатывают крупные проекты, либо очень активно выкупают молодые стартапы, которые работают в сфере искусственного интеллекта, понимая что это перспективный рынок с огромным потенциалом. 
• Microsoft например выкупил за последние 15 лет более 15 стартапов, плюс у них сотни своих проектов в разных сферах.
• У IBM есть проект Watson – это суперкомпьютер оснащенный системой искусственного интеллекта, который распознает речь и находит ответы на любые вопрос. Его систему используют в медицине и банковской сфере. Так же, IBM имеет более 1000 патентов на различные технологии ИИ.
• У компании Google есть собственные разработки для машинного обучения, голосовые помощники и куча различных сервисов, которые работают на искусственном интеллекте.
• Nvidia имеет десятки своих платформ типа NVIDIA DRIVE, NVIDIA Jetson TX2 и т.п.

• Synopsys
• Ceva
• Ambarella
• Yext
• Aerovironment
• C3 AI
• Alteryx

Во первых если у вас есть архитектура или ПО с искусственным интеллектом, у них есть аппаратные решения для тестирования ваших продуктов, как вы понимаете мало создать искусcтвенный интеллект, его нужно протестировать на полных мощностях, synopsys предоставит вам необходимое для этого оборудование

Во вторых – любой искусственный интеллект это программный код, который требует правильного внедрения для эффективной и полноценной работы. Synopsys поможет вам с анализом эффективности вашего кода и с его правильным внедрением.

Если вы хотите увидеть более детальный разбор каждой из вышеуказанных акций, то рекомендую посмотреть видео на нашем youtube канале

О развитии венчурного рынка искусственного интеллекта в России и в мире рассуждает директор по финансам и инвестициям Центра ИИ МТС Алексей Постернак

2020 год — время прорыва для проектов по развитию искусственного интеллекта

Почти пятую часть всех вложений в 2020 году мировые венчурные фонды сделали в стартап-проекты по развитию искусственного интеллекта. По прогнозам экспертов, глобальный рынок решений в области искусственного интеллекта будет расти на 40,2% в год и к 2025 году составит $337,7 млрд. Это делает ИИ-компании максимально перспективным с точки зрения вложения средств.

По данным KPMG, глобальная активность венчурных инвесторов выросла до $300,5 млрд в прошлом году — на 6% по сравнению с предыдущим годом. Основной вклад в этот рост внесли биотехнологии и здравоохранение, а также IPO таких крупных компаний, как Airbnb, Coinbase и Doordash — сумма инвестиций венчурных фондов в эти направления в 2020 году выросла почти в 2 раза.

Объем инвестиций в сектор развития искусственного интеллекта рос быстрее рынка — на 34% годовых, что обусловлено ростом проникновения технологии в повседневную жизнь: в 2020 году предприниматели оперативно внедряли ИИ-решения, чтобы автоматизировать процессы и сделать бизнес более цифровым. В 2020 году инвесторы вложили в ИИ-компании $55 млрд, что составило 18% от общего объема инвестиций.

Как и раньше, инвесторам в первую очередь интересны проекты на поздних этапах развития: сформированная бизнес-модель, наличие клиентов и понятная стратегия развития продукта снижают риск вложений.

Большую часть средств (62%) фонды инвестировали в зрелые проекты, треть — в проекты на ранней стадии. Доля «ангельских» инвестиций составила 3%. По данным PitchBook за первый квартал, средний размер одной сделки составил: $18,6 млн на поздних стадиях (что уже превысило показатель прошлого года на треть); $7,9 млн — на ранних; $1,7 млн — на «ангельской» стадии инвестирования.

Каждому IT-гиганту — по искусственному интеллекту

Технологические гиганты продолжают инвестировать в ИИ-компании. В 2020 году каждая из крупнейших IТ-корпораций мира купила как минимум одну компанию по развитию искусственного интеллекта. Например, Facebook инвестировал около $40 млн в проект в области компьютерного зрения Scape Technologies, который работает над решением для точного определения местоположения.

Также Facebook купил картографический сервис с геометками Mapillary, чтобы включится в борьбу за составление цифровых карт мира. В январе 2020 года Apple продолжила развитие сектора, инвестировав около $200 млн в ИИ-стартап Xnor.AI, который специализируется на создании программных ИИ-платформ для малопотребляющих автономных решений.

Другие крупнейшие IT-гиганты также не остались в стороне. Google приобрела AppSheet — платформу для создания мобильных приложений без необходимости писать код. В июле 2020 года Amazon пробрел Zoox — стартап по производству беспилотных автомобилей — за $1,2 млрд, что стало крупнейшим вложением Джеффа Безоса в автономный транспорт.

Российский рынок искусственного интеллекта и венчурных инвестиций

По оценкам Inc., российский венчурный рынок в 2020 году вырос почти в два раза. Объем публичных сделок с участием российских стартапов составил порядка $300 млн. Больше всего вложений сделали иностранные инвесторы, на втором месте — корпоративные, замкнули тройку частные инвестиции.

А вот интерес инвесторов к российским ИИ-стартапам в 2020 году снизился. По подсчетам авторов альманаха «Искусственный интеллект», объем вложений в сектор упал на 63%. Причина такого падения — наличие в выборке за 2019 год крупной сделки компании Acronis. Она получила инвестиции от банка Goldman Sachs в размере $147 млн, при этом все остальные ИИ-проекты вместе взятые в 2019 году привлекли $79 млн.

По данным KMPG, российский рынок инвестиций в ИИ-проекты в прошлом году составил 0,2% от мирового, но у наших стартапов есть потенциал. Я считаю, что к 2025 году объем вложений инвесторов в ИИ-проекты в России вырастет в 2,5 раза. На глобальном рынке венчурного инвестирования в течение последних пяти лет доминируют Северная Америка и Азия: в 2020 году инвесторы из этих регионов суммарно вложили 87% средств от общего объема инвестиций в мире.

Что может заинтересовать инвесторов в ближайшие годы?

Чаще всего компании полагаются на искусственный интеллект с целью защиты данных, автоматизации процессов, заботы о клиентах и создания чат-ботов. При этом ИИ-решения применяются в разных сферах, таких как финтех, транспорт, онлайн-ретейл, спорт, телекоммуникации, сельское хозяйство, страхование, здравоохранение и государственном секторе.

В ближайшие 2-3 года мы ожидаем сильного роста от edge computing — технологии, которая позволяет обрабатывать данные прямо на устройстве с помощью ИИ-чипа, что обеспечивает безопасность данных и экономию на каналах связи и серверах.

Область искусственного интеллекта развивается так быстро, что новые тренды появляются каждый год. Сейчас самыми перспективными технологиями можно назвать:

• Small data — такие данные предназначены для анализа информации об одном объекте. Подход может применяться, например, в e-commerce: основываясь на данных о среднем возрасте, социальном статусе, интересах пользователей, компании проводят более эффективные рекламные кампании и выстраивают работу рекомендательных систем.
• Generative AI (генеративный ИИ) станет основой приложений нового поколения для автоматизированного программирования, подготовки контента, создания произведений изобразительного искусства и других инженерных и творческих задач.
• Augmented Intelligence (дополненный интеллект). Его появление должно успокоить тех людей, которые переживают, что искусственный интеллект уничтожит их работу. Augmented Intelligence включает в себя сильные стороны людей и технологий, что дает возможность повысить производительность труда.

С ростом проникновения искусственного интеллекта в бизнес и нашу жизнь растет и интерес инвесторов к новым решениям в этой области. Сейчас быстро развиваются ИИ-инновации в сфере коммуникаций, финансов и в области обработки естественного языка: чат-боты, voice-боты и виртуальные ассистенты. Позже технологии станут частью и других важных сфер экономики — медицины, образования, промышленности.

Прогноз для инвесторов

В среднесрочной перспективе я бы обратил внимание на решения в области создания ИИ-чипов, которые способны сделать «умным» любое устройство. Частным инвесторам, которые проходят по минимальному порогу требуемого объема и предъявляемой регуляторами квалификации, стоит присмотреться к венчурным фондам и фондам частного капитала, инвестирующим в такие проекты на ранних стадиях.

Либо подумать об инвестициях в готовые наборы
ценных бумаг 
 — индексы, связанные с развитием технологий искусственного интеллекта. Примером такого инструмента, доступного неквалифицированному инвестору являются ETF. Существуют десятки
ETF 
, которые включают в себя торгуемые публично акции компаний, развивающих проекты в области искусственного интеллекта.

Среди наиболее перспективных фондов, работающих в сфере робототехники и искусственного интеллекта, на мой взгляд: Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF и First Trust Nasdaq Artificial Intelligence & Robotics ETF. Если у инвестора аппетит к риску ниже, то можно рассмотреть более надежный фонд, с большим содержанием компаний, у которых значительная доля разработок и в искусственном интеллекте, но без конкретного фокуса, например, iShares Expanded Tech Sector ETF.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Искусственный интеллект (ИИ) развивается в 2023 как никогда быстро, уже сейчас выходят опасения о том, что это революционная технология с огромным потенциалом, которая изменит мир.

CEO компании OpenAI — разработчика ChatGPT, признал риски ИИ. По словам Сэма Альтмана нейросети кардинально изменят общество. Существуют реальные угрозы, но это «величайшее изобретение человечества» и преимуществ больше.

Альтман призвал смотреть на ИИ, как на помощника, а не замену чего-либо. Он опасается, что технологии могут оказаться в «плохих руках» и нанесут ущерб обществу: массовые кибератаки, дезинформация.

CEO компании считает, что нейросети нужно регулировать и ограничивать, привлекать общество и людей к ответственному использованию прорывной технологии.

Читайте нас в Telegram: Аналитика, новости и инсайды, а так же вступайте в наш закрытый крипто-клуб, с уникальной инфой и чатом в телеграм.

Число компаний, использующих технологии Open AI в своих бизнес-процессах

OpenAI проводит исследования во многих областях, связанных с искусственным интеллектом, включая машинное обучение, робототехнику, экономику и компьютерные науки.

Цель исследований OpenAI — улучшить возможности искусственного интеллекта и обеспечить его развитие безопасным и полезным для человечества способом.

Сектор AI стал вызывать общественный интерес с прошлого года. Вот венчурные инвестиции от топ фондов.

Очевидно, что новые технологии обычно начинают использовать в технологических компаниях.

Интерес техногигантов к ИИ

1. Google и Microsoft заменят свои поисковые системы на аналоги ChatGPT c ИИ
2. Open AI запустила новую модель ИИ чатбота — ChatGPT-4.
3. Google внедряет технологии ИИ в Gmail и Google Документы.
4. Microsoft представила Copilot AI для приложений и служб Microsoft 365 — инструмент, основанный на большой мультимодальной модели GPT-4 от OpenAI.
5. CEO Amazon: ChatGPT — это интересно, но Amazon уже давно работает над подобной технологией.
6. Microsoft добавит новый Bing с ИИ на компьютеры с Windows.
7. Alibaba выпустила руководство по интеграции ChatGPT OpenAI в групповые чаты, и находится в процессе разработки чат-бота, похожего на ChatGPT.
8. Secoo Group инициирует углубленное исследование и развитие технологий, генерируемых искусственным интеллектом.
9. Hongbo Co создает и тестирует продукты, совместимые с интерфейсом ChatGPT.
10. Huawei работает с правительством Китая над созданием “умных городов” на основе ИИ
11. Morgan Stanley: «В последние годы мы стали свидетелями целого ряда инвестиционных причуд: от акций мемов до каннабиса, но тем не менее хайп вокруг ИИ стоит рассматривать всерьез».
12. Илон Маск заявил, что раньше он занимался криптовалютами, а теперь его интерес переключился на искусственный интеллект.
13. Snapchat запускает собственный чат-бот на базе ChatGPT под названием My AI.
14. Coca-Cola внедряет технологии искусственного интеллекта с OpenAI.
15. Baidu заявила, что чат-бот с ИИ будет внедрен в поисковую систему и станет доступен для пользователей в марте.
16. Microsoft внедряет свой ИИ чатбот в приложение Bing на iPhone и Android.
17. Власти Пекина обещают поддержку компаниям из сектора ИИ.
18. Билл Гейтс: ChatGPT — самая важная инновация на сегодня, она изменит наш мир.

Сумма инвестиций в стартапы генеративного ИИ превысила $22 млрд

На первый квартал 2023 года известно о 539 стартапах, занимающихся технологиями генеративного искусственного интеллекта. Не считая Open AI, к концу февраля они привлекли $11 миллиардов инвестиций.

Новая версия ИИ от Open Ai ChatGPT-4

Компания Open AI, разработчик СhatGPT, представила систему GPT-4, которая «позволит выйти чат-боту за пределы текста».

ChatGPT-4:

• Распознает изображения.
• Генерирует до 25’000 слов за раз.
• Обучается на обратной связи от пользователя.
• Креативнее, умнее и быстрее.

Число пользователей ChatGPT превысило 100 млн. в январе, инвесторы делают большие ставки на ИИ.

Bloomberg (про ChatGPT): Уолл-стрит действительно любит причуды, и похоже, что искусственный интеллект может стать следующей, сейчас ИИ похож на интернет в 1996 году

Виртуальные ведущие на основе ИИ или будущее Youtube

Китайский государственный телевизионный канал People’s Daily представил виртуальную ведущую Рен Сяорун на основе искусственного интеллекта.

Она может круглосуточно вести выпуски и отвечать на вопросы, но есть несколько нюансов — вопросы надо задавать «заранее», а все ее ответы соответствуют идеологии Компартии Китая. Сама ведущая представила себя следующими словами:

«Тысячи ведущих передали мне свои профессиональные навыки. Я буду сообщать новости круглосуточно и без отдыха, вы всегда будете меня видеть. Каждый разговор, каждая ваша обратная связь делают меня только умнее».

Инвестиции в компании связанные с ИИ в 2023 году

Топ-10 акций, которые завоевывают долю рынка благодаря прорывным инновациям ИИ:

1. Nvidia
2. Advanced Micro Devices
3. Analog Devices
4. Tradeweb Markets
5. Intuit
6. ASML Holding
7. DexCom
8. Edwards Lifesciences
9. Danaher
10. IDEXX Laboratories

Инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) в 2023 году

Компании для инвестирования в ИИ по версии barrons.com:

1. Microsoft
2. Alphabet
3. Nvidia
4. Adobe
5. AMD
6. IBM
7. C3.ai
8. SoundHound AI
9. BigBear.ai
10. BuzzFeed

Давайте разберемся как заработать на тренде ИИ, AI, ChatGPT в 2023 году на уже существующий крипто проектах. Ну а все виды заработка и инвестиции (акции, ритейл, производство и др), вы можете прочитать тут: Как заработать деньги на ChatGPT, OpenAI, ИИ, искусственном интеллекте в 2023 году.

Инвестиции в криптовалюты связанные с ИИ в 2023 году — Криптопроекты связанные с искусственным интеллектом

Вот криптовалюты и их проекты, которые уже торгуются и имеют отношения к этой нише.

Проект Fetch ai (FET)

Официальный сайт: fetch.ai

Fetch ai — это платформа, которая сможет связать устройства Интернета вещей (IoT) и алгоритмы для их коллективного обучения. FET — токен проекта.

У проекта нет большого пула инвесторов, так как запускался он ещё в 2018 году. Основной инвестор — Outlier Ventures, которые весьма успешны на рынке, судя по публичному портфолио. Выход на рынок состоялся через IEO в 2019 году на бирже Binance.

На начавшемся недавно хайпе по теме искусственного интеллекта, цена восстановилась до нормальных значений на больших объёмах. Быки почти выкупили всю просадку прошлого года.

Сотрудничество  FET Bosch с Fetch AI: 

• Компании планируют создать фонд WEB3 Fetch ai Foundation
• Цель фонда: ускорение внедрения технологий Искусственного Интеллекта и WEB3

Проект Numeraire (NMR)

Официальный сайт: numer.ai

Numeraire (NMR) — позиционируется как хедж-фонд на ИИ. Существует с 2014-2015 года и получил инвестиции в размере $20 млн от фондов Paradigm, Union Square, Jump и других. Это были огромные суммы для того времени, в проект действительно верили. Сейчас он торгуется почти на всех топовых биржах и его капитализация больше $100 млн.

Тема ИИ сейчас привлекает много внимания, NMR должен себя показать. Текущая цена $19. Видно что фонды не сливают этот проект.

💎 Аналитика крипторынка, новости и инсайды — Телеграм канал, а так же вступайте в наш закрытый крипто-клуб с уникальной инфой и чатом в телеграм

🎁 Скидка 20% криптовалюту. Пожизненная скидка на всю комиссию бирж: Binance, Huobi, Mexc при регистрации от нас, бонус от $300 до $5672 и бесплатный доступ в крипто-клуб навсегда! — Узнать подробнее

Проект ChatGPT (GPT)

Официальный сайт: www.cryptogpt.org

CryptoGPT (обзор CryptoGPT)— это ZK Layer-2, который позволяет вам монетизировать данные вашего ИИ. Превратите каждую задачу вашей повседневной жизни в источник дохода.

GPT — нативный токен проекта CryptoGPT. Проект залистен на многих ведущих биржах криптовалют и доступен к покупке.

Проект Cortex (CTXC)

Официальный сайт: www.cortexlabs.ai

Cortex (CTXC) — стремится предоставить современные модели машинного обучения на блокчейне, в которых пользователи могут делать выводы, используя смарт-контракты на блокчейне Cortex.

Проект получил $35 млн от фондов в 2018 году по цене $0,58 за токен. В настоящее время он торгуется по цене $0,26, и 70% всех токенов уже находятся на рынке. В плане токеномики проект хорош. Фонды находятся в убытке и их токены уже разлочены, а это значит, что они могут спокойно запампить этот проект куда выше чем сейчас.

Капитализация проекта $55 млн, что не так много. Пока тут все указывает на то что проект имеет право на существование.

Проект Matrix AI Network (MAN)

Официальный сайт: www.matrix.io

Matrix AI Network (MAN) — это также интересный проект, который получил инвестиции в размере более $16 млн по цене $0,38 за монету в 2018 году, но сейчас торгуется по цене $0,04.

Хотя токен находится в убытке, проект выглядит не плохо, и имеет потенциал. Они создают блокчейн с помощью ИИ, и хотя нет особой конкретики о том, что они делают.

Здесь дело больше в токеномике и хайпе, в рынке находится 60% всех монет, что значительно облегчает возможность их выкупа и отправки ракеты куда то в районе 0,10. Капитализация проекта составляет $6 млн.

💎 Присоединяйся к нам в телеграм и закрытый крипто-клуб

Аналитика, прогнозы курса криптовалют, новости и инсайды: Telegram канал РУ-Крипто. Так же вступай в наш закрытый крипто-клуб RUCRYPTO CLUB, с уникальной инфой и чатом в телеграм.

🎁 Скидка 20% на криптовалюту и бонус до $5672

При регистрации от нас на бирже Binance, Huobi, Mexc вы получите 20% скидку на торговую комиссию навсегда, бонус за регистрация от $300 до $5672 на счёт, и пожизненный доступ в закрытый крипто-клуб! — Узнать подробнее

Искусственный интеллект (ИИ, или AI), начинавшийся как сложная разработка воспроизведения человеческого поведения, сегодня проник буквально во все сферы повседневной жизни. Автоматизация процессов, смартфоны, социальные сети, роботы, автопилоты, аналитика, машинное обучение — все это строится на технологиях ИИ.

Любая современная компания, если она хочет оставаться конкурентоспособной в экономике XXI века, должна использовать искусственный интеллект. Если она отказывается от его интеграции в бизнес-модель или запаздывает с этим, она рискует устареть и потерять свои позиции на рынке. В связи с этим во многих отраслях наблюдается ожесточенная конкуренция в освоении и реализации возможностей ИИ.

Ожидается, что суммарная выручка мирового рынка ИИ к 2026 году вырастет почти до 300 миллиардов долларов США. Что в сравнении с 29,86 миллиарда, полученными в 2020 году, будет означать в среднем 35,6% годового роста в течение 2021-2026 годов. Компании, занятые в сфере AI, с каждым годом привлекают к себе все большее внимание и получают максимальные объемы инвестиций со стороны частных и институциональных инвесторов.

В этой статье мы рассмотрим наиболее перспективные для вложений в 2022 и 2023 годах акции американских компаний по искусственному интеллекту. В наш список лучших эмитентов мы включили представителей всех основных сегментов ИИ-индустрии Америки. Здесь вы найдете компании, разрабатывающие программное обеспечение (ПО) и выпускающие микрочипы для вычислительных нагрузок, а также корпорации, интенсивно применяющие технологии ИИ в своих бизнес-процессах и продуктах.

Microsoft

Microsoft Corporation (тикер: MSFT) — крупнейший в США и мире разработчик программного обеспечения, в том числе высокоинтеллектуального.  

Самой масштабной работой этого софтверного гиганта является платформа ИИ и облачных вычислений Azure. Она помогает корпоративным клиентам и частным разработчикам внедрять инновации и модернизировать собственные проекты AI, обучать и настраивать их, адаптируя под собственные нужды.

Azure AI — высокоразвитая и надежная платформа для создания и реализации проектов ИИ в области речи, языков, зрения, принятия решений, машинного обучения, наук о данных, робототехники, интернета вещей и других направлений. Содержит целый портфель сервисов, инструментов, моделей и услуг на основе искусственного интеллекта. Azure AI эффективно используется для модернизации финансовых, банковских структур, производственных, логистических, торговых предприятий, медицинских и исследовательских учреждений.

Аналитики считают акции Microsoft Corporation одними из самых перспективных в секторе ИИ на ближайший год. Потенциал роста задают сильные решения для платформы Azure AI и устойчивая положительная динамика финансовых показателей корпорации.

Рыночная капитализация компании составляет 2,21 триллиона долларов США. Во втором полугодии 2021 года выручка Microsoft увеличилась на 21%, до 97,05 миллиарда долларов. Чистая прибыль выросла на 34%, до 39,27 миллиарда. При этом сегмент серверных и облачных продуктов увеличился на 28%, до 35,29 миллиарда. Эксперты полагают, что органический рост корпорации в течение следующих лет будет подкреплен именно расширением портфеля прорывных облачных продуктов.

Ставку на дальнейший рост Microsoft делают и крупные инвесторы. В конце третьего квартала 2021 года пакетами акций компании владели 250 хедж-фондов. Их суммарные инвестиции равнялись 65,8 миллиарда долларов. Для сравнения, в предыдущем квартале в составе акционеров было 238 хедж-фондов, а сумма их вложений составляла 62,4 миллиарда.

Из-за недавней слабости фондового рынка котировки MSFT перешли в коррекцию. Благодаря этому инвесторы могут войти в позицию на выгодных условиях. Прогнозная цена акций через 12 месяцев — 371,17 доллара (+25,80% роста).

Meta Platforms Inc. (тикер: FB) — американский интернет-гигант, ранее известный как Facebook. Разрабатывает приложения для социальных сетей, программное и аппаратное обеспечение для очков виртуальной реальности.

Meta Platforms использует инструменты AI для блокировки спама, дезинформации и другого вредоносного контента в своем семействе приложений. Кроме того, ИИ играет важную роль в улучшении качества цифровой рекламы, аналитики запросов, покупок и адаптации лент активности в Facebook, Instagram и WhatsApp.

Meta Platforms завоевывает расположение инвесторов благодаря активному участию в создании метавселенной — общемировой виртуальной среды. По прогнозам, к 2024 году метавселенная способна принести 800 миллиардов долларов, а в последствии, при годовом росте на 13,1%, — 1,6 триллиона долларов к 2030 году.

О предпочтениях инвесторов свидетельствует участие в акционерном капитале Meta Platforms 248 хедж-фондов. Их совокупный пакет акций оценивается в 38,5 миллиарда долларов.

После недавнего разочаровывающего отчета о квартальной прибыли и публикации пессимистичного прогноза руководства на первый квартал 2022 года акции FB одним днем рухнули на 26,4%. В результате рыночная капитализация компании снизилась более чем на 232 миллиарда долларов, установив рекорд однодневных убытков. На сегодня размер капитализации составляет 598 миллиардов долларов, а снижение по акциям — 32%.

Аналитики считают этот откат цены привлекательной возможностью для покупки, хотя и понижают свои ожидания относительно будущей стоимости бумаг. У Meta Platforms огромный опыт и высокий уровень стабильности. Текущие проблемы носят краткосрочный характер и будут с лихвой компенсированы в ближайшие годы. Целевая цена на 12 месяцев — 332 доллара.

Alphabet

Alphabet Inc. (тикер: GOOGL) — один из мировых лидеров в области искусственного интеллекта.

Основным активом калифорнийского технологического гиганта является поисковик Google. Также он управляет облачной платформой Google Cloud и многочисленными сервисами:

• видеохостингом YouTube;
• магазином приложений и игр Google Play;
• интернет-браузером Chrome;
• сервисом контекстной рекламы AdWords;
• операционной системой Android и пр.

Alphabet разрабатывает широкий спектр продуктов и услуг на основе AI. Например, проект по производству самоуправляемых автомобилей Waymo или голосовой бот Google Duplex, включенный в состав Google Assistant. Также с 2014 года Alphabet владеет компанией-разработчиком ИИ DeepMind, которая после слияния с холдингом работает над внедрением систем AI во все проекты Google.  

Корпорация тратит огромное количество средств на исследования и разработки приложений для AI. Так, в мае 2021 года была запущена новая облачная платформа для машинного обучения Vertex AI, которая объединила все инструменты Google для подготовки наборов данных и обучения ML-моделей. В ноябре того же года было объявлено о запуске Isomorphic Labs — компании по поиску лекарств с помощью специальной технологии AI, созданной DeepMind.

Корпоративные исследования в области ИИ порой ведут к новым прорывам даже за пределами основного бизнеса. Одним из примеров является программа AlphaFold, также разработанная DeepMind, которая в 2020 году смогла решить 50-летнюю биомедицинскую проблему фолдинга белков.   

В Alphabet создано целое направление Google AI, которое занимается искусственным интеллектом и предлагает свои комплексные решения для анализа данных и машинного обучения всем желающим — частным разработчикам и организациям.

Artificial Intelligence — наиболее перспективный вектор развития компании. На будущий успех Alphabet ставит 195 хедж-фондов. Общая стоимость их пакетов акций — 28,6 миллиарда долларов. Рыночная капитализация компании составляет 1,78 триллиона долларов.

Аналитики рекомендуют присоединяться к акционерам Alphabet и прогнозируют рост курса акций в ближайший год до значения 3498 доллара (апсайд 32%).

NVIDIA

Корпорация NVIDIA (тикер: NVDA) — ведущий мировой производитель графических чипов.

NVIDIA удачно сыграла на буме искусственного интеллекта и вычислений. Ее видеокарты де-факто стали стандартом центров обработки данных по всему миру. Доля выручки компании от сегмента data-центров неуклонно растет. Это направление не полностью связано с ИИ: видеокарты используются в основном для ускорения работы широкого спектра программ. Однако ИИ выступает одной из движущих сил развития компании в этом векторе. Суммарно на сегмент вычислений и сетевых технологий, в который входит и AI, приходится более 40% выручки компании.   

NVIDIA также фокусируется на разработке платформ, аппаратного и программного обеспечения для беспилотных автомобилей. Автономное вождение подразумевает обработку огромных массивов данных, поступающих с датчиков и камер, обучение нейросети, ежесекундное принятие ею сложных решений. Все эти задачи требуют серьезных вычислительных мощностей. Они обеспечиваются оборудованием Nvidia и ее платформой.

Также компания развивает общедоступный проект Nvidia DIGITS (Deep Learning GPU Training System) — систему для глубокого обучения нейронных сетей, создаваемых инженерами и специалистами по обработке данных.

Акции корпорации показали прирост в 75% за последний год. NVIDIA продолжает доминировать на рынке графических процессоров и входит в число крупнейших поставщиков полупроводников для data-центров по всему миру. Рыночная капитализация составила 598,73 миллиарда долларов. 83 хедж-фонда вложили свои средства в компанию на общую сумму более 10 миллиардов долларов.

Аналитики предрекают рост курса акций NVIDIA в преддверии публикации отчета за четвертый квартал 2021 года, которая состоится 16 февраля, и после нее. Сейчас котировки снижены на фоне январского падения технологического рынка — это благоприятная точка для входа в длинные позиции. Консенсус-прогноз по стоимости акций на 12 месяцев — 355,68 доллара (+52% роста).

Рынок искусственного интеллекта активно растет. Такие технологические гиганты как Google, IBM, Apple и Microsoft, продолжают вкладывать огромные средства в разработку ИИ по очевидным причинам — это оказалось невероятно успешной бизнес-стратегией. Появляется множество молодых перспективных компаний, занятых разработкой систем и методик AI, которые также стремятся занять свою нишу в данном сегменте и извлекать прибыль. Рядовой пользователь также может выйти за рамки простого потребления технологий и получать доход от развития индустрии — путем инвестиций в акции компаний, связанных с созданием, внедрением или использованием продуктов на основе ИИ.