Медь широко используется в промышленности, и если в 2020 году средняя цена металла составляла 6169 $ за тонну, то в конце 2021 года она доходила до 10 000 $. Ожидается, что в ближайшие годы в рамках восстановления экономики и прогрессирующей инфляции цены на металлы, в частности медь, продолжат расти. Мы собрали компании, добывающие медь, чьи акции торгуются на «СПб-бирже» и на Московской.
Freeport-McMoRan (FCX)
Американская горнодобывающая компания. Специализируется на меди, золоте, серебре и молибдене.
В 2021 году добыла 1,72 млн тонн меди. по сравнению с 1,45 млн тонн в 2020 году. Выручка компании выросла до 22,9 млрд долларов с 14,2 млрд долларов годом ранее
Капитализация: 56,8 млрд долларов
Коэффициент P / E: 20,35
Southern Copper (SCCO)
Компания добывает металлы, преимущественно в Перу и Мексике. На медь приходится около 80% ее продаж, остальное — на серебро, молибден и цинк.
В 2021 году компания добыла 958,2 тысяч тонн меди, что на 4,3% ниже показателя 2020 года. Тем не менее, благодаря росту цен на сырье, компания показала рекордную выручку — 10,9 млрд долларов
Капитализация: 49,2 млрд долларов
Коэффициент P / E: 15,61
Норникель (GMKN)
Российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире добытчик палладия, также один из крупнейших по добыче никеля, платины и меди.
В 2021 году компания добыла 406,8 тысяч тонн меди, что на 16% ниже значения 2020 года
Капитализация: 44,9 млрд долларов
Коэффициент P / E: 5,92
Vale S. A. (VALE)
Бразильская компания, которая специализируется на добыче железной руды, никеля и других металлов.
В 2020 году компания произвела порядка 360 тысяч тонн меди
Капитализация: 86,77 млрд долларов
Коэффициент P / E: 4,84
Barrick Gold (GOLD)
Горнодобывающая компания, специализирующаяся на разработке золота и меди. Ведет деятельность более чем в 10 странах.
В 2020 году компания нарастила добычу меди до 207,3 тысячи тонн, что на 6% больше значения годом ранее
Капитализация: 34,68 млрд долларов
Коэффициент P / E: 17,58
Newmont (NEM)
Крупнейшая золотодобывающая компания в мире. Также разрабатывает и другие металлы, в частности медь.
В 2020 году компания добыла 25,4 тысячи тонн меди, выручив от ее продажи 155 млн долларов
Капитализация: 51,25 млрд долларов
Коэффициент P / E: 25,78
Как разобраться, куда вложить
Читайте нашу рассылку для начинающих и опытных инвесторов. Каждый понедельник рассказываем, куда вложить деньги, чтобы получить доход, и как не отдать их мошенникам
Данные актуальны на момент публикации. У части компаний еще не вышли отчеты за 2021 год, поэтому мы указали сведения о добыче за 2020 год
Еще статьи об инвестициях:
1. Что такое инфляция.
2. Как защитить активы от инфляции.
3. Как инвестировать в серебро.
Сколько стоит грамм золота на обезличенном металлическом счете в Сбербанке, знает каждый. Стоимость одной унции золота знакома биржевым игрокам. Стоимостью же меди интересоваться не принято. В то время, как медь способна стать новым золотом уже в ближайшие годы.
Стоимость одной метрической тонны меди достигнет $20,000 уже к 2025 году, по данным американских аналитиков из Bank of America, против сегодняшних $10,361 на момент написания статьи. Прогнозируемый рост на 50% в ближайшие 4 года привлекает внимание инвесторов уже сейчас.
Кстати, сильные колебания металлов случались и ранее. Например, вспомним рост никеля, который за год с 2006 по 2007 вырос на 300%.
Ситуация с никелем в 2007 была обусловлена сокращением запасов металла на Лондонской бирже.
С медью, возможно, повторится та же история!
На данный момент на стремительный рост стоимости меди оказывает влияние следующее: восстановление промышленного сектора экономики после пандемии на фоне истощения запасов металла. Как утверждает пресс-служба LME (Лондонская Биржа Металлов), ее расчетных запасов хватит на 3 недели повышенного спроса.
Отсюда следует вывод: прошлогодний двукратный рост цен на медь все еще имеет огромный потенциал для роста.
Вслед за медью растут акции медно-добывающих компаний.
✔ Так, акции Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (тикер FCX) за год выросли почти на 600%. Компания является владельцем рудников на трех континентах. В S&P500 это крупнейшая компания, представляющая данную отрасль.
✔ Акции First Quantum Minerals Ltd (тикер FQVLF) за год выросли в районе 500%.
✔ Акции Southern Copper Corporation (тикер SCCO) — на 246%.
✔ GRUPO MEXICO (тикер GMBXF) показал рост стоимости акций на 275%.
✔ Стоимость биржевого фонда, держателя акций горнодобывающих компаний, Global X Copper Miners ETF (тикер COPX) подросла на 310%.
Доводы в пользу дальнейшего роста меди.
Крис Лафемин, аналитик из Jefferis, убежден, что цена за фунт меди должна вырасти до $6, чтобы горняки увеличили добычу. Рост потребностей и ограниченность ресурса — идеальное сочетание для повышения цен на металл.
Ситуацию подогревает и ограниченность существующих мест добычи, и истощение действующих рудников. Разработка новых месторождений займет от шести до восьми лет из-за сложностей получения разрешений и экологических обзоров.
Немаловажным фактором выступает также «озеленение» энергетики.
В прошлом веке основным источником применения меди была энергетика. В энергетике используется 60% мировых запасов металла. Поскольку медь является отличным проводником, уступая только серебру.
“Озеленение” энергетики, подстегнуло ту часть машиностроения, которая производит и разрабатывает электромобили. Эксперты считают, что доля электромобилей к 2032 году достигнет 20%.
Один электромобиль содержит в четыре раза больше меди, чем автомобиль с двигателем внутреннего сгорания.
Говорить о количестве потребления красного металла на электростанциях нового поколения не приходится: ветряные турбины требуют в четыре раза больше медного ресурса по сравнению с теми, что производят электроэнергию из твердого топлива. А если присмотреться к морским ветряным электростанциям, то количество требуемого медного сырья для них ещё больше. Ведь они должны передавать полученную энергию на берег через медные кабели.
По оценке Николаса Сноудена, сырьевого аналитика Goldman, эти факторы способны пятикратно увеличить спрос на медный металлопрокат. Прогноз Николаса — $6 за фунт меди к 2025 году.
Его коллега Майкл Видмер, стратег сырьевого рынка из Bank of America, считает, что стоимость металла способна достичь $6 уже в этом году.
Стратеги Bank of America заглянули дальше. Прогноз такой: восстановление необходимого уровня запасов меди произойдет не раньше 2023 года. Дальше последует ещё один кризис и глобальное сокращение запасов металла.
Что думает Wall-Street?
В целом, ситуация с медью вписывается в картину глобального роста сырьевых товаров на фоне восстановления экономики. И оптимисты, и скептики из банков с Уолл-Стрит сходятся в одном. Если увеличить долю финансовых инструментов сырьевого сектора в инвестиционных портфелях, рост капитала в 2021 году гарантирован.
Эксперты не согласны лишь в вопросе о сроке, который займет период роста. Часть считает, что наступает очередной “суперцикл”, а другая делает ставку на рост в течение двух-трех ближайших лет.
Андреас Боккенхойзер, аналитик UBS, указал на возможный спад спроса на медь со стороны Китая, как основного потребителя ресурса. “Китайские власти ужесточают политику в отношении материалоемкого строительства недвижимости и инфраструктуры” — говорит он.
Аналитики Goldman в свою очередь, прогнозируют рост спроса на медь в электроэнергетическом комплексе с 3% в 2020 году до 16% к 2030. Соответственно, интерес Китая в глобальном масштабе не сможет саботировать рост стоимости меди.
Медь, как технический индикатор.
У меди тесная положительная корреляция с доходностью 10-летних трежерис. Обратите внимание на график ниже. Он показывает эту корреляцию за последние 3 года👇
НО! В период, когда медь стремительно росла в 2020, доходность десятилеток стояла на месте. И только в начале 2021 года десятилетки вернули эту положительную корреляцию и также начали расти.
Сейчас медь обновляет свои хаи, но десятилетки двигаются в боковике. Можно предположить, что вскоре снова начнется рост доходности по облигациям, что ударит по акциям технологических компаний.
Восходящая тенденция продолжается. Актив сейчас очень сильно ушел от 50 средней скользящей.
Мое мнение, что в медь можно зайти через указанные в статье компании, но только после того, как произойдет либо коррекция к 50 MA (Moving Average), либо консолидация все к той же 50MA.
Больше интересных материалов по трейдингу и инвестициям на моем канале в Telegram.
Медь — весьма популярный материал, который используется во многих областях, включая новое строительство и реконструкцию. Растет экономика — растет и спрос на этот металл. Медь занимает значимое место в декарбонизации и замене нефти возобновляемыми источниками энергии. Кроме того, медь используется в создании электромобилей. Финтолк расскажет, на какие самые перспективные меднорудные компании инвесторам стоит обратить внимание.
Аналитики «Фридом Финанс» считают, что основным драйвером роста меди является развитие сектора энергетики. В основном медь используется в машиностроении, производстве электромобилей и для создания турбин ветряных электростанций. Около 60 % всех мировых запасов меди используется в «зеленой» энергетике.
Дополнительным факторов повышения цен на медь является рост спроса и ограниченность предложения. Действующие рудники очень быстрыми темпами истощаются, а на разработку новых месторождений может уйти около 8 лет. По оценкам «Фридом Финанс», стоимость меди может вырасти до 7 долларов к 2025 году. Рост цен на медь окажет позитивное влияние и на акции меднодобывающих компаний.
В связи с этим аналитики «Фридом Финанс» выделили 5 компаний, которые покажут наилучший рост.
Freeport-McMoran Copper & Gold Inc.
Компания занимает лидирующее место в мире по добыче меди. Ожидается, что в квартальном отчете Freeport сообщит о прибыли в размере 0,93 доллара на акцию, что будет означать годовой рост на 144,74 %. Выручка же ожидается в размере 6,71 млрд долларов, что на 49,2 % больше, чем в предыдущем квартале. Технически компания находится на своих максимальных значениях.
- Капитализация компании: 48 млрд долларов.
- Цена за акции Freeport-McMoran Copper & Gold Inc. (FCX) на Нью-Йоркской бирже 19 января 2022 года — 44,29 доллара.
- Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 45 долларов.
First Quantum Minerals Ltd.
First Quantum Minerals Ltd. управляет семью шахтами на территориях Африки, Австралии, Европы и Латинской Америки. Буквально в конце 2021 года компания назначила нового генерального директора Тристрана Паскаля, для того чтобы обеспечить успешное наращивание активов в сложных условиях, вызванных глобальной пандемией. Предыдущий практический опыт Тристана на руководящей должности показал, что можно вырастить компанию из строительства проекта Бвана Мкубва в Замбии, рассчитанного на производство 10 000 тонн меди в год, до шестого по величине производителя меди в мире. По оценкам «Фридом Финанс», в 2022 году компания может вырасти на 38 %.
- Капитализация компании: 16 млрд долларов.
- Цена за акции First Quantum Minerals Ltd. (0P6E) на Лондонской бирже 19 января 2022 года — 14,08 евро.
- Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 24 евро.
Southern Copper Corporation
Southern Copper Corporation является старейшей и самой крупной горнодобывающей компанией в Мексике. В ожидании отчета аналитики предполагают, что прибыль вырастет на 1,18 доллара за акцию, что соответствует годовому росту на 55,26 %. Технически этот актив выглядит очень привлекательно. На прошлой неделе был пробит максимум с июля прошлого года. Аналитики «Фридом Финанс» ожидают, что рост продолжится и принесет инвесторам около 30 % в 2022 году.
- Капитализация компании: 48 млрд долларов.
- Цена за акции Southern Copper Corporation (SCCO) на Нью-Йоркской бирже 19 января 2022 года — 68,55 доллара.
- Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 83 доллара.
Glencore
Glencore — один из крупнейших поставщиков сырьевых товаров в мире и контролирует 50 % всего рынка меди. На текущий момент компания ведет переговоры о покупке металлургического завода Yanggu Xiangguang Copper Co. Благодаря этой сделке Glencore сможет увеличить производство рафинированной меди на 500 000 тонн в год. Ожидается, что сделка пройдет во второй половине 2022 года, что поможет акциям компании вырасти на 25 %.
- Капитализация компании: 54 млрд долларов.
- Цена за акции Glencore PLC (GLEN) на Лондонской бирже 19 января 2022 года — 419 британских фунтов.
- Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 435 британских фунтов.
Vale
Vale является одной из самых крупных бразильских горнодобывающих компаний в мире. На текущий момент запасы медной руды оцениваются в 1 335 млрд тонн. В середине прошлого года компания столкнулась с проблемой проливного дождя, который спровоцировал перебои в логистике, и в связи с этим пришлось закрыть все шахты на юго-востоке Бразилии. Акции Vale упали почти в два раза. Сегодня компания официально объявила о том, что частично возобновила работу. Полное восстановление ожидается до конца первого квартала 2022 года. Аналитики «Фридом Финанс» полагают, что позитивные новости от компании будут благоприятно влиять на котировки и к декабрю стоимость акций вернется к отметкам июля прошлого года, что может принести инвесторам около 70 %.
- Капитализация компании: 77,5 млрд долларов.
- Цена за акции Vale SA ADR (VALE) на Нью-Йоркской бирже 19 января 2022 года — 15,51 доллара.
- Консенсус-прогноз на 12 месяцев: 25,50 доллара.
Материал носит ознакомительный характер и не является рекомендацией к покупке тех или иных ценных бумаг. Финтолк не несет ответственности за инвестиционные решения читателей.
|
Разделы |
Медь (Copper) — первый металл, который научились обрабатывать люди. Сегодня используется во многих сферах промышленности и торгуется на товарных и фьючерсных биржах. График онлайн медиМедь торгуется на товарных и фьючерсных биржах мира. Не относится к категории драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий) и не представляет интерес для долгосрочного инвестирования, как акции, облигации, паи ПИФов и др. Ее приобретают или производители, которым нужен непосредственно товар, или трейдеры для получения профита на трендовых движениях. Единица измерения медиРазмер контракта меди на мировых биржах — 25 тысяч фунтов (11339,809 кг). Валюта торгов определяется биржей: на COMEX (часть Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) — в долларах США, на Мультитоварной бирже Индии — в индийских рупиях, на Даляньской товарной бирже — в китайских юанях и т.д. Также может встречаться цена в долларах США за 1 фунт меди — учитывайте это при просмотре графиков фьючерсов разных бирж. Медь не имеет пробы как в случае с драгоценными металлами, но биржа не допускает попадания на рынок некачественной продукции. Каждая площадка определяет четкие критерии, которым должен соответствовать металл. Соответственно, покупатель товара может быть уверен в его качестве, в том, что получит за свои деньги именно то, что ему нужно. Инвестиции в медьЧтобы инвестировать в медь, не обязательно покупать непосредственно товар. Трейдерам и инвесторам доступны такие финансовые инструменты:
Применение медиМедь — первый металл, который люди научились обрабатывать и стали использовать под свои нужды, и это нашло отражение в истории: следующим после каменного века этапом развития человечества является медный век (IV-III тысячелетие до н.э.). Сегодня медь имеет очень широкое применение и занимает второе место после алюминия в списке востребованных цветных металлов:
Мировые запасы медиКак и многие другие ресурсы, медь неравномерно распространена по планете. Ниже приведен ТОП стран по запасам металла на 2015 год:
Всего в мире — 700 млн. тонн. Рейтинг добычи меди по странамЛидерами по добыче меди являются знакомые по предыдущему рейтингу страны (за 2018 год в миллионах тонн):
Крупнейшие производители меди в миреКрупнейшие производители меди (за 2016 год) и биржи, на которых торгуются их акции (на 2019 год):
Некоторые компании могут вызвать удивление — как они оказались в списке, откуда в лидерах швейцарская компания Glencore, если Швейцария не относится к лидерам добычи меди, и как всего одна американская компания Freeport-McMoRan Copper & Gold добыла меди больше, чем во всех США? Дело в том, что компании владеют производственными активами не только у себя на родине, но и за рубежом. Крупнейшие производители меди в РоссииРоссия входит в ТОП-10 по запасам меди и ее производству. Крупнейшие российские компании (данные за 2015 год):
Мировой импорт медиКрупнейшие импортеры меди (в 2017 году):
Всего импортировано меди на $150 млрд. Как видим, хоть Китай и США среди лидеров по добыче меди, они все равно закупают металл в огромных количествах. Все просто — их промышленность потребляет гораздо больше. Мировой экспорт медиКрупнейшие экспортеры меди (в 2017 году):
Крупнейшие биржи по меди и фьючерсов меди, на которых формируется цена металлаНа бирже медь торгуется фактическим товаром или фьючерсами и другими финансовыми инструментами, например, бинарными опционами. Цена фьючерса на медь формируется на основных товарных биржах и зависит от ряда объективных факторов — роста или падения мировой добычи и спроса, а также действиями биржевых игроков при опасении наступления экономического кризиса или торговых войн. Ключевые биржи по торговле фьючерсом меди:
Крупнейшие российские товарные биржи:
CFD на медьФинансовый инструмент CFD (Contract For Difference) вывел биржевую торговлю в массы. При этом важно понимать, что трейдеры и инвесторы, инвестировав в CFD, покупают не фактический товар — нефть Brent, WTI, природный или сжиженный газ, медь или др., а «контракт на разницу цен». Второй важный момент, открывший торговлю на бирже массам, — кредитное плечо. Лучшими условиями на «медные» контракты CFD располагает Nord FX — первый номер рейтинга брокеровАкадемии Masterforex-V, и другие компании высшей лиги: FIBO Group, Fort Financial Services (FortFS), FXCM, Finam (Финам), Saxo Bank, OANDA (Оанда), Swissquote Bank SA, Alpari (Альпари), FOREX.com, FXPro, Interactive Brokers и Dukascopy Bank SA. К резерву брокеров с CFD на медь относят компании из 2-й лиги рейтинга (сомнительные брокеры со множеством претензий от трейдеров): Renesource Capital, GKFX, XM.com, FreshForex, Esplanade Market Solutions, LiteForex, Альфа Форекс, MaxiMarkets, Grand Capital, FXOpen, TurboForex, Forex4you, NPBFX, eToro, TeleTrade, EXNESS, Xtreamforex, RoboForex, Форекс Клуб, Admiral Markets, FinmaxFX и др. Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD медиТорговля фьючерсами, опционами и CFD меди маклерами, маркет-мейкерами, биржами допускается после получения лицензии государственного финансового регулятора. Регуляторы стран: NFA, CFTC и SEC — в США, FINMA — в Швейцарии, FCA — Великобритании, FI — в Швеции, CySEC — на Кипре, FSC Mauritius — на Мальте, PFSA — в Польше, CNMV в — Испании, BaFin — в Германии, ACPR и AMF — во Франции, FSAEE — в Эстонии, FCMC — в Латвии, в странах ЕС дополнительно MiFID, SEBI — в Индии, CSRC — в Китае, FSCL — в Новой Зеландии, MAS — в Сингапуре, SFC — в Гонконге, IFSC в Белизе, FSC — на Маврикии, Botswana IFSC — в Ботсване, FSB — в ЮАР, ASIC — в Австралии, Dubai FSA — в Дубае, ОАЭ, Банк России, ФСФР — в России, ISA — в Израиле, CMB — в Турции, Tadawul — в Саудовской Аравии, FinCom — в Китае, AFSA -в Казахстане, SET — в Таиланде, НКЦПФР — в Украине. А что вы думаете о перспективе инвестирования в медь, насколько рынок привлекателен по сравнению с другими? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь в соцсетях. С уважением, wiki Masterforex-V — курсы бесплатного (школьного) и профессионального обученияMasterforex-V для работы на форексе, фондовых, фьючерсных, товарных и криптовалютных биржах. Хотите подписаться на бесплатную рассылку от Академии Masterforex-V, зарегистрировавшись на форуме? Хотите стать частью закрытого сообщества профессиональных трейдеров Masterforex-V и на практике применять эти знания?
Дата публикации: 16.08.2019
ВЛИВАЙСЯ В РЯДЫ ПРОФЕССИОНАЛОВ
|
|
