Когда разблокируют акции иностранных компаний втб

Заблокированные активы. Разморозка и смена депозитариев НРД

• 20 марта 2023, 21:52
• |

• хорошо
• 
  3

Всем привет мои читатели!

Уже 2.5 месяца наши иностранные акции заблокированы. Начиная с 24 февраля у клиентов банка ВТБ у многих инвесторов начались проблемы с продажей иностранных акций в приложении ВТБ. Сначала в феврале выдавало ошибку и начиная с марта 2022 года продать акции иностранных компаний стало нельзя!

Далее в марте 2022 года ЦБ РФ заявил о переводе иностранных акций к другому не подсанкционному брокеру — это Альфа и РСХБ, для свободной продажи своих акций.

Сначала менеджеры и консультанты ВТБ заявляли, что после перевода акций к новому брокеру мы сможем их продать, но спустя 2.5 месяца все также наши акции заблокированы!

На данный момент акции у нового брокера РСХБ все также заблокированы. Из всех отчетов видно, что они находятся в БЭБ депозитарии на неторговом счете. Фактически у нас забрали возможность распоряжаться нашими активами. Ранее сотрудники ВТБ и РСХБ говорили, что в блокировке виноват Евроклир, но теперь всем стало понятно, что Евроклир тут не замешан. Депозитарий БЭБ работает в нормальном режиме и у других брокеров сделки проходят в нормальном режиме!

Я сейчас пишу обращения и претензии во все государственные органы: правительство РФ, ЦБ РФ, приемная президента, президент РФ Путин В.В., Госдума, депутат Аксаков.

Четкого ответа когда разблокируют нашу собственность еще никто не дает… Просто молчат, но инвесторы от этого только больше нервничают!

Но за свои акции и свою собственность требую четкого ответа!

Пусть правительство обратит внимание на нашу проблему и решат наш вопрос!
Подписывайтесь на нашу группу в Телеграм! Вернем свои акции!!!

Напиши в Телеграм — vernemsvoe !!!

Спасибо! Буду писать тут и в Телеге все новости по нашему вопросу!

Евросоюз не продлевал сроки подачи заявок на разблокировку активов, которые оказались заморожены на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в международных депозитариях Euroclear и Clearstream. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили в пресс-службе Генерального директората по финансовой стабильности, финансовым услугам и объединениям рынков капитала Европейской комиссии.

Ранее заместитель председателя Банка России Филипп Габуния заявил, что срок подачи заявок на разблокировку активов в регулирующие органы Бельгии и Люксембурга продлен до конца июля 2023 года. В НРД отмечали, что ЕС в рамках десятого пакета санкций продлил срок рассмотрения документов на разморозку активов, которые оказались заблокированы на счетах НРД в Euroclear и Clearstream.

Однако в директорате Еврокомиссии в ответ на вопрос о сроках подачи заявок и их рассмотрения подчеркнули: «Срок действия исключения истек 7 января 2023 года и не был продлен».

Также в Еврокомиссии напомнили, что ст. 6b (5) Регламента Совета (ЕС) № 269/2014 позволяла разморозить заблокированные активы россиян, если с их помощью будут завершены операции и сделки, заключенные до 3 июня 2022 года, когда ЕС ввел санкции против НРД. Иностранные контрагенты могли завершить операции с российским депозитарием до 7 января 2023 года при соблюдении ряда условий.

В то же время изменения ст. 6b п. 5a, указанные в десятом пакете антироссийских санкций ЕС, расширяли сроки разблокировки активов на счетах НРД исключительно для бывших и нынешних «дочек» ВТБ: «Это исключение [из под санкционных ограничений] определяет необходимые критерии, которые должны выполняться вместе (совокупно), чтобы иметь право на исключение [из под санкций]. В этом отношении они применяются только к дочерним компаниям банка ВТБ в Европе».

Ранее издание Frank Media сообщило, что Филипп Габуния подтвердил трактовку содержания десятого пакета санкций как возможности подачи документов до конца июля для всех участников рынка, а не только для ВТБ: «Там очень витиеватое решение. Но мы считаем, что могут все это сделать. Но опять же, так как практика непонятная, потому что все подались, обратной связи нету. Ждем. Посмотрим», — сказал первый зампред ЦБ (цитата по Frank Media).

«РБК Инвестиции» направили запрос в пресс-службу Банка России, однако пресс-служба регулятора отказалась от комментариев. «РБК Инвестиции» также направили запрос в пресс-службу Минфина Бельгии, однако на момент публикации он остался без ответа.

Власти ЕС дали ВТБ дополнительный шанс на разморозку активов

Власти Евросоюза разрешили регуляторам стран ЕС освобождать активы тех европейских компаний, которые контролировались или еще контролируются ВТБ на определенных условиях

Евросоюз внес изменения в основной документ, регламентирующий разморозку активов, — статью 6b Регламента 269, которые опубликованы в Официальном журнале ЕС. В пункте 5a, который был добавлен в текст, говорится, что компетентные органы государств — членов ЕС могут принять решение об освобождении активов на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) при исполнении некоторых условий.

Эти условия следующие:

• средства или экономические ресурсы необходимы для распоряжения или передачи ценных бумаг юридическому лицу, которое было учреждено в ЕС, а также сейчас или ранее контролировалось ВТБ;
• процедура освобождения будет проведена до 24 июля 2023 года;
• освобождение пройдет на основе операций, контрактов или других соглашений, заключенных с НРД или при его участии до 3 июня 2022 года.

Санкционный юрист Елена Рязанова пояснила «РБК Инвестициям», что фактически в регулирование добавлены новые основания для разблокировки, которых не было ранее. «Эти поправки не касаются уже поданных заявок. Они дают право подать новые со ссылкой на эти основания», — сказала эксперт.

«Если европейская дочка или экс-дочка ВТБ имеет что-то зависшее в Euroclear из-за санкций НРД и обратится в бельгийское Казначейство за спецлицензией, то НРД разрешат отдать/разблокировать зависшее», — сказал «РБК Инвестициям» адвокат, партнер адвокатского бюро NSP Сергей Гландин.

В конце февраля 2022 года ВТБ попал в санкционные списки Великобритании и США, а в апреле — под ограничения Евросоюза наряду с другими организациями. Активы банка заморозили, а операции с ним запретили. Кроме того, банк отключили от системы SWIFT. ВТБ решил передать иностранные активы клиентов другим брокерам — из-за санкций клиенты не могли торговать иностранными ценными бумагами.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Весной 2022 года из-за санкций европейские ценные бумаги оказались заморожены у примерно 5 млн россиян. Недавно стало известно, что Euroclear заработала на этих заблокированных активах россиян 340 млн евро, реинвестировав купоны и дивиденды. Возмутительно, говорят брокеры и чиновники. Но что они делают для помощи россиянам? Когда можно рассчитывать на разморозку своих бумаг? Финтолк объясняет.

Какие активы и кто заморозил

После начала военных действий на Украине мировое сообщество начало постепенно сворачивать сотрудничество с РФ по всем направлениям. В том числе гражданам России запретили инвестировать в экономику западных стран.

В марте российские инвесторы столкнулись с тем, что европейские клиринговые системы Cleanstream и Euroclear приостановили взаимодействие с центральным депозитарием РФ (НРД). После этого российские инвесторы не смогли распоряжаться своими европейскими ценными бумагами и получать выплаты по еврооблигациями/акциям.

Ранее схема работала следующим образом, но сейчас цепочка прервана:

Позже, в июне, НРД попал под пакет санкций ЕС. После этого взаимодействие было приостановлено не просто по воле душевной, а уже по прямому запрету европейского законодательства (санкции действуют до сих пор, в ноябре 2022 года).

Чуть раньше, в конце мая, по указанию ЦБ РФ Санкт-Петербургская биржа провела обособление бумаг и перевела около 1 050 наименований акций (список здесь) на неторговые счета. Владельцы акций остались собственниками, но осуществлять торговые операции с ними не могли. Инвесторы увидели, что схема вообще мутная: в денежном эквиваленте было обособлено около 14 % активов. У кого-то в портфеле заморозили все акции «неугодных эмитентов», у кого-то часть, а кто-то остался в числе счастливчиков.

Как власти и брокеры пытаются решить проблему

С тех пор начались поиски путей восстановления доступа к замороженным активам.

Предложения властей

Председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина заявила, что рассматривается идея создания компенсационного фонда на базе Агентства по страхованию вкладов для российских инвесторов, чьи активы заморожены. Предполагается: компенсационный фонд будет пополняться за счет инвестиционных доходов (купонов, дивидендов) от активов, которые принадлежат инвесторам из «недружественных» стран и находятся на счетах типа «С».

Глава ВТБ Андрей Костин предложил следующую схему: нерезиденты выкупают у российских инвесторов заблокированные иностранные активы, далее средства поступают на счет типа «С», где хранятся полгода, а потом переводятся на зарубежный счет нерезидента. По мнению бизнесмена, этот процесс может работать в обратном порядке: российский инвестор приобретает у нерезидента из «недружественных» стран российские акции, а взамен отдает свои замороженные активы.

Суд НРД с ЕС

В августе НРД подал заявление в Евросоюза с иском к Совету ЕС о неправомерности и необоснованности введения против него блокирующих санкций. Но, как известно, суд — дело затяжное, процесс может длиться годами.

Индивидуальные лицензии

Недавно Евросоюз озвучил способ разморозить активы российских инвесторов: национальные компетентные органы в странах Евросоюза (например, Euroclear или Clearstream) могут завершить контракты и другие соглашения с НРД, заключенные до 3 июня 2022 года. Однако все операции с депозитарием иностранным контрагентам можно завершить до 7 января 2023 года, после — только через суд.

Тогда же, в октябре, НРД подал коллективное заявления в министерства финансов Люксембурга и Бельгии на получение генеральных лицензий на разблокировку активов неподсанкционных инвесторов. Планируется, что будут в частном порядке рассматривать каждое юридическое и физическое лицо (то есть должны будут идентифицировать клиентов и данные по портфелю) на факт исключения из санкционного списка ЕС и предоставлять доступ к ранее заблокированным активам.

Брокеры «Финам», «Фридом Финанс», «БКС Мир инвестиций», «Альфа-Капитал», «Открытие Инвестиции», «Велес Капитал» и даже ETF-провайдер FinEx сообщили, что планируют направить обращение в организации по экономическим вопросам стран ЕС, не дожидаясь по общему запросу от НРД отрицательного ответа, чтобы получить лицензии и перевести заблокированные активы своих клиентов в более безопасные депозитарии.

Когда россиянам разблокируют иностранные акции

Эксперт Финтолка Николай Вавилов предполагает, что инвесторы еще не скоро получат полноценный доступ к своим замороженным бумагам.

Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research:

— Прорабатывается множество различных вариантов по разблокировке активов российских инвесторов. Но результативность оставляет желать лучшего. Ожидать, что все замороженные бумаги будет доступны в ближайшее время, точно не стоит. С учетом европейской бюрократии процесс может затянуться на годы.

Есть парочка приятных моментов:

1. Еще в августе клиенты брокера «Тинькофф» получили доступ к «Вечному портфелю USD». Брокер выкупил заблокированные активы на сумму 550 млн рублей, доступ получили 450 000 клиентов.
2. Также в начале ноября некоторые инвесторы получили доступ к небольшой части своих заблокированных бумаг. По официальным данным, удалось договориться с неназванным институциональным инвестором об обмене акций на сумму 312 млн долларов (6 трлн рублей), что составляет где-то 10 % от всех замороженных акций.

Во втором случае схема обмена выглядит так: некий иностранный инвестор внутри СПБ Банка отдает свои свободно обращающиеся иностранные ценные бумаги (не регистрируемые в НРД), а взамен получает такое же количество бумаг тех же компаний, которые находятся на неторговых счетах. В список попало 680 эмитентов.

Это не операция купли-продажи — это обмен. Полученные СПБ Биржей ценные бумаги теперь не включают НРД в цепочке учета прав, и инвесторы получили возможность осуществлять с ними торговые операции. Согласно заявлениям брокеров, акции будут распределены пропорционально между инвесторами.

Что делать инвесторам, если удалось получить доступ к своим бумагам

Конечно, каждый сам решает, как ему поступать с разблокированными бумагами. Есть несколько вариантов:

• оставить все как есть и ничего не продавать;
• распродать все, даже если актив в большущем минусе, зато не бояться вновь подвергнуться блокировке активов;
• перевести ценную бумагу на зарубежный брокерский счет.

Снятие санкций ну очень вряд ли произойдет в ближайшие годы, а вот конфронтация может усилиться. Это вносит очередные риски понимания, а будут ли доступны для торговли дальше иностранные ценные бумаги. Второй момент: мировая экономика все быстрее скатывается в глубокую рецессию и глобальный полномасштабный финансовый кризис.

Николай Вавилов, специалист департамента стратегических исследований Total Research

Американский фондовый рынок продолжает падать, и с учетом роста процентных ставок, замедления мирового спроса, исторически высокой инфляции, внутренних проблем США падение будет продолжаться еще очень долго. Большинство американских бумаг потеряли с начала года от 40 % до 90 % стоимости. И если смогут вернуться к своим уровням до падения, то не раньше, чем через три-пять лет, резюмирует Николай Вавилов.

Что можно сделать для быстрого возврата доступа к своим активам

Уже сейчас можно что-то сделать для разблокировки своих ценных бумаг. Правда, это может быть дорого и малоэффективно.

Можно обратиться в юридические фирмы, которые помогут сопроводить процесс по оформлению индивидуальной лицензии на возврат своих активов. Но говорят, что заявления из-за огромного количества обращений могут рассматриваться очень-очень долго.

Также можно объединиться с людьми, чтобы попробовать решить проблему коллективным методом. Есть, например, телеграмм-канал «Вернем свои акции», где собрались россияне, которые всеми правдами и неправдами пытаются возвратить свои заблокированные активы.

ВТБ подал обращения в адрес Казначейства Бельгии и Минфина Люксембурга о получении лицензии на разблокировку иностранных ценных бумаг клиентов и дохода по ним, сообщила пресс-служба кредитной организации.

Речь идет об активах клиентов, находящихся на брокерском обслуживании, и тех, на счета которых до передачи их активов могли быть зачислены купоны, дивиденды или средства от погашения ценных бумаг. Работа по получению лицензий проводится совместно с независимым консультантом, имеющим профессиональные компетенции в области европейского финансового права.

«ВТБ выполнил все известные процедуры и требования, но, к сожалению, европейские регуляторы не дают детальных разъяснений и гарантий, поэтому прогнозировать результаты наших усилий сложно. Надеемся, что лицензии — в случае их выдачи — позволят инвесторам получить их законные доходы, а также вновь распоряжаться своими активами», — отметили в пресс-службе.

«Не знал, что у меня их отберут»

Александр (имя изменено по просьбе героя) был клиентом ВТБ еще с начала нулевых, но активно инвестировать через брокера «ВТБ Мои инвестиции» он начал только два года назад. Тогда тема частных инвестиций в России была на подъеме: только на Мосбирже за 2020 год число активных клиентских счетов выросло в четыре раза, до 1,3 млн, а общее число клиентов — более чем вдвое, до 8,8 млн. Александр вложил в иностранные акции через брокера ВТБ несколько миллионов рублей — по его словам, это были сбережения за семь лет работы. «Инвестировал, чтобы накопить сыну на квартиру и себе на нормальную альтернативу пенсии», — рассказывает он. 

Но 24 февраля ВТБ, а также все компании, в которых банку принадлежало более 50%, попали под блокирующие санкции США. Американским физлицам и компаниям запрещались любые взаимодействия с подсанкционными компаниями, для европейских контрагентов такие взаимодействия создавали риск вторичных санкций. Коснулись санкции и брокера «ВТБ Мои инвестиции». Тем не менее в тот день Александр решил, что продавать все иностранные ценные бумаги, которые были в его портфеле, пока не будет. «Я же не знал, что у меня их отберут, а цена на них в моменте не падала. Наоборот, вложения в долларовые активы казались более безопасной частью инвестиций, чем в рублевые», — вспоминает он. 

В первые дни после введения санкций для владельцев иностранных бумаг все оставалось по-старому: ВТБ 25 февраля лишь обязал клиентов закрыть маржинальные позиции в иностранных бумагах и валюте. Однако уже 3 марта продать или купить иностранные акции через брокера стало невозможно. Александр запереживал и связался с менеджером «ВТБ Мои инвестиции» — в службе поддержки его успокоили, а чуть позже сообщили, что портфель иностранных активов переведут в Альфа-банк, который на тот момент еще не попал под санкции. 

Однако через месяц блокирующие санкции коснулись и Альфа-банка. Александр перевел свои иностранные ценные бумаги к другому, неподсанкционному брокеру, но это не помогло. Все зарубежные акции и ETF, которые инвестор покупал еще в ВТБ, заблокированы уже шестой месяц. Некоторые инструменты, например биржевые паевые инвестиционные фонды от самого ВТБ, остались на брокерском счете Альфа-банка и также заблокированы. Российские ценные бумаги, которые торгуются на Мосбирже, разблокировались после перевода в Альфа-банк: их Александр сразу же продал. 

«Боремся за свое»

Всего, по данным ЦБ, проблема заблокированных иностранных активов коснулась 5 млн инвесторов — только акций было заморожено на 320 млрд рублей. В первую очередь сложности с иностранными активами испытали клиенты брокеров, входящих в группы подсанкционных банков, — «ВТБ Мои инвестиции», «Открытие инвестиции», «Совкомбанк Инвестиции» (позже к ним присоединились клиенты «Альфа-инвестиций» и «СберИнвестиций»). 

С марта пострадавшие клиенты брокеров начали объединяться в чаты — «Разборки в ВТБ», «Разборки с Альфой», «Вернем свои акции».  Сейчас в одном из самых крупных подобных чатов — «Разборки с ВТБ» — почти 7000 участников. Вместе они пишут и направляют жалобы в ЦБ, прокуратуру, Следственный комитет и другие инстанции. Пострадавшие клиенты также хотели организовать митинг в Москве и направили соответствующий запрос в столичное правительство. Однако в проведении митинга было отказано: представитель властей города в середине июля сослался на запрет на проведение  публичных мероприятий в Москве в связи с эпидемиологической обстановкой.

Как рассказала администратор чата «Разборки с ВТБ» Дарья, участники уже организовали два групповых визита в офисы ВТБ в Москве и Санкт-Петербурге. По ее словам, первая встреча в московском головном офисе ВТБ прошла 22 июля — на ней присутствовали 35 пострадавших клиентов и представители СМИ. «Мы составили коллективное обращение, зарегистрировали. Ответа, к сожалению, до сих пор не получили», — говорит Дарья. 

На видео со встречи, опубликованных на YouTube, видно, что пострадавшие клиенты готовились к встрече — сделали футболки с логотипом ВТБ и надписью «Воровство до добра не доведет». «Боремся за свое, не за чужое», — говорит в камеру одна из пострадавших. Судя по видео, представители ВТБ не дают ответов на вопросы клиентов, а лишь предлагают составить письменные обращения, и говорят о сроках их рассмотрения — 15-30 дней. 

Почему нельзя продать

Что же произошло с зарубежными акциями инвесторов, которые были куплены через подсанкционных брокеров? Первые дни после 24 февраля российская инфраструктура работала как обычно: клиенты имели возможность продавать свои бумаги на бирже, рассказывает представитель ВТБ.  

Согласно лицензии, выданной Минфином США, завершить бизнес-отношения с банками и их структурами, попавшими под санкции в конце февраля, необходимо было до 26 марта. Исходя из этой лицензии, возможность продать иностранные бумаги через подсанкционных брокеров должна была оставаться целый месяц. Так, 16 марта «Совкомбанк» на своем сайте указал, что держатели иностранных ценных бумаг, которые куплены на СПБ Бирже, должны продать их до 24 марта. Однако фактически клиенты некоторых подсанкционных брокеров, в частности ВТБ и «Открытие Инвестиции», лишились возможности продать бумаги еще в начале марта. Так, ВТБ 3 марта сообщил о приостановке сделок с зарубежными ценными бумагами — тогда торги уже были заморожены. 

Ключевой проблемой для российских держателей иностранных бумаг оказались отношения между Национальным расчетным депозитарием (НРД, входит в группу Мосбиржи) и западным депозитарием Euroclear (Бельгия). НРД был местом хранения и учета всех иностранных ценных бумаг, которые российские инвесторы купили на Московской бирже. Кроме того, в НРД хранилась часть иностранных бумаг, которые инвесторы покупали на СПБ Бирже, — счет в НРД был открыт у депозитария СПБ Биржи — «Бест Эффортс Банка» (сейчас — «СПБ Банк»). Для «Бест Эффортс Банка» это было не единственным местом хранения бумаг: счета у него были также открыты в Bank of New York Mellon (BoNY), Credit Suisse AG, LEK Securities и казахстанском Центральном депозитарии. В свою очередь, у НРД был открыт счет в вышестоящем депозитарии — Euroclear. Это конечное звено в цепочке хранения, на котором учитывались иностранные бумаги, хранящиеся в НРД. 

Несмотря на то что формально НРД оказался под санкциями только в начале июня, фактически Euroclear с 28 февраля без объяснения причин прекратил операции с депозитарием в стандартном режиме, говорит представитель ВТБ. Это стало причиной заморозки иностранных акций у клиентов брокера ВТБ 3 марта. На следующий день торги на СПБ Бирже не проводились, а дни с 5 по 8 марта были праздничными выходными, указывает представитель пресс-службы ВТБ. 9 марта ВТБ получил уведомление от СПБ Биржи о приостановке приема и исполнения заявок клиентов банка на торговой площадке. 

«По сути брокер и его клиенты были отключены от торговли, впоследствии на непродолжительный период было разрешено осуществлять сделки только для закрытия позиций, а 23 марта ВТБ уведомили об исключении из участников торгов с 28 марта», — объяснил представитель банка и рекомендовал обратиться к представителю СПБ Биржи. Forbes направил запрос в СПБ Биржу. 

Часть подсанкционных брокеров, в том числе и ВТБ, централизованно переводили иностранные бумаги своих клиентов другим брокерам. В частности, ВТБ переводил бумаги клиентов в Альфа-банк и «Россельхозбанк». Однако это проблему блокировки не решило. Как в начале апреля объясняла клиенту, столкнувшемуся с такой проблемой, служба поддержки Альфа-банка, возможность совершать сделки сохранилась только по тем бумагам, которые хранились на торговом разделе «Бест Эффортс Банка», где вышестоящим депозитарием был BoNY. Однако в случае с ВТБ иностранные бумаги на момент перевода уже были в неторговом разделе «Бест Эффортс Банка» в НРД, где вышестоящий депозитарий другой — Euroclear. Последний, в свою очередь, не позволяет переводить ценные бумаги в торговый раздел. В итоге, несмотря на перевод бумаг к брокеру, на тот момент не находящемуся под санкциями, клиенты ВТБ не могли продать свои иностранные бумаги. 

Иски и риски

Введенные санкции и разрушенная цепочка российского и зарубежных депозитариев повлияла не только на клиентов подсанкционных брокеров. В конце мая СПБ Биржа по предписанию ЦБ ограничила торги теми иностранными акциями, которые хранились на счете «Бест Эффортс Банка» в НРД. Под ограничения попало примерно 14% от клиентского портфеля брокеров в денежном выражении, доступного для торгов на СПБ Бирже. Причина все та же — приостановка работы Euroclear с НРД. А в начале июня НРД оказался под блокирующими европейскими санкциями — запрет на взаимодействие, который де-факто соблюдался Euroclear с конца февраля, был закреплен юридически. 

ЦБ оценивал объем иностранных ценных бумаг, принадлежащих нерезидентам и заблокированных в НРД, в 6 трлн рублей. С начала марта Банк России получил 11 800 жалоб от инвесторов, связанных с санкциями, переводами счетов от одного брокера к другому, блокировкой активов и получением выплат по иностранным ценным бумагам, уточнил представитель регулятора.

Из-за разрыва моста между НРД и Euroclear пострадали не только частные инвесторы, которые торговали самостоятельно, но и те, кто вверил свои сбережения управляющим компаниям. Так, клиентка БКС Алевтина Цуканова заключила договор управления долларовыми облигациями с «Уралсибом». В ее портфеле помимо прочих были паевые инвестиционные фонды на международные облигации и на российские еврооблигации, размещенные на Мосбирже. Однако затем банк без уведомления перевел договор управления в БКС, рассказывает клиентка. В середине марта Цуканова захотела досрочно расторгнуть договор, однако ей было отказано. «Но на мои устные, письменные просьбы приходят отписки, что из-за блокировки акций рассчитаться со мной невозможно», — говорит она.

Клиентка не сдалась и написала жалобу в Центробанк. Forbes ознакомился с ответом ЦБ. Регулятор напомнил Цукановой о том, что в ее заключенном договоре есть пункт об «обстоятельствах непреодолимой силы», при наступлении которых управляющая компания освобождается от ответственности за неисполнение обязательств, что ее инвестиционные вложения не были застрахованы и что из-за геополитической обстановки управляющая компания не может продать принадлежащие Цукановой зарубежные облигации и рассчитаться с ней. Forbes направил запрос в БКС и «Уралсиб». 

НРД на прошлой неделе в суде Евросоюза уже оспорил включение себя в санкционный список. Еще один путь — потребовать лицензии для разблокировки активов от Euroclear и европейского регулятора, а в случае их отказа — обращаться в европейские суды. О сборе пула инвесторов, которые намереваются вернуть свои активы через этот путь, на прошлой неделе сообщила юридическая компания «Рыбалкин, Горцунян, Дякин и партнеры».

Тем не менее часть инвесторов собираются судиться не с Euroclear или европейскими властями, а непосредственно с российскими поставщиками услуг. В частности, по словам руководителя группы юристов сервиса DestraLegal.ru Юлии Алейник, сейчас компания готовит коллективный иск к ВТБ из 106 заявок с требованием о разблокировке ценных бумаг. Кроме разблокировки, юристы будут заявлять требование о возмещении убытков.

Параллельно DestraLegal.ru собрали еще одну группу истцов с требованием о прямой компенсации стоимости иностранных ценных бумаг. Оба иска планируют подать в течение месяца. По словам одного из клиентов ВТБ, который принимает участие в коллективном иске, на момент блокировки портфель из американских акций на его счете было 35 млн рублей, а сейчас — 7 млн рублей. Причем его портфель — не самый большой из пула истцов, уточняет инвестор. 

По мнению партнера адвокатского бюро NSP Александра Некторова, иски инвесторов к российским брокерам не будут эффективными. Он считает, что большего эффекта инвесторы смогут добиться, если обратятся с претензией в сам Euroclear, в совет ЕС, главное управление казначейства Министерства финансов Бельгии и бельгийский Коммерческий суд. «Проблема в том, что типичный российский инвестор не является прямым клиентом Euroclear, поэтому последний, в силу отсутствия договорных правоотношений, может игнорировать подобные обращения», — оговаривается он. Обращение от частных инвесторов напрямую к Euroclear является нецелесообразным, считает Алейник из DeatraLegal: «Это долго, дорого и может не возыметь эффекта». Вести коммуникацию с бельгийским судом и получать лицензии для несанкционных лиц должен сам ВТБ, считает она.