Когда приходят дивиденды по акциям американских компаний

Зарубежные клиринговые организации заблокировали счета российского депозитария из-за санкций. В итоге у инвесторов из России возникли проблемы с дивидендами по иностранным акциям. Разбираемся, стоит ли ждать выплат

Выплаты иностранных дивидендов задерживаются из-за блокировки счетов российского депозитария

Сроки выплаты дивидендов: что произошло?

Европейская клиринговая система Clearstream 24 марта заблокировала счета Национального расчетного депозитария (НРД), который выполняет функции центрального депозитария в России. Из-за этого инвесторам не приходят выплаты по бумагам. В НРД отметили, что «решение о возобновлении выплат будет приниматься Clearstream по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга запрошенных документов и сведений в отношении НРД».

Кроме того, не выплачиваются доходы, которые поступают на счет НРД в другой международной клиринговой организации — Euroclear. Последняя ждет разъяснений от регулирующих органов из-за санкций, введенных против России. «После снятия ограничения доходы будут перечислены депонентам в стандартном режиме», — говорится на сайте Национального расчетного депозитария.

На инвестиционных форумах и в чатах обсуждается вопрос выплаты дивидендов по иностранным бумагам. Некоторые инвесторы говорят, что им не приходят выплаты по иностранным акциям, а ряду других, наоборот,
дивиденды
поступали.

Глава СПБ Биржи Роман Горюнов в интервью Tinkoff Private Talks 26 марта говорил, что задержка в выплате дивидендов связана в целом с тем, что расчеты по долларам какое-то количество времени были затруднены. Для того чтобы расчетный депозитарий биржи мог перечислить дивиденды инвесторам, нужно, чтобы сам депозитарий получил средства, отметил он.

«Здесь, мне кажется, мы должны сейчас к тому, что происходят какие-то задержки временные, относиться немножко более сдержанно, потому что мы должны понимать, что сейчас в целом на финансовом рынке механизмы, которые стандартно работали, они несколько нарушены. Поэтому, наверное, возможны какие-то задержки с теми или иными транзакциями», — отметил Горюнов.

Редактор «РБК Инвестиций» 26 марта спросил о задержке выплаты дивидендов в службе поддержки брокера «Тинькофф
Инвестиции
», услугами которого он пользуется. Менеджер ответил, что период выплаты доходов по иностранным бумагам «действительно может быть увеличен».

«Увеличение срока связано с задержками на стороне иностранных депозитариев. Выплаты дивидендов в соответствии с действующим законодательством будут произведены в полном объеме по мере поступления средств из иностранных депозитариев, в том числе и дальнейших выплат», — отметили в поддержке.

Мы поговорили с инвесторами, которые владеют дивидендными иностранными акциями, а также с профессиональными участниками торгов. Разбираемся, что происходит и стоит ли ждать выплат.

Выплаты дивидендов задерживаются: что говорят частные инвесторы о прибыли по иностранным бумагам

Раймондас, который учится в музыкальном колледже, рассказал «РБК Инвестициям», что должен был получить дивиденды по бумагам Aramark Holdings, поставщика продуктов питания, услуг по управлению недвижимостью и подбору персонала.

«До сих пор не получил», — отметил инвестор. По данным портала Investing, размер дивидендов по этим акциям — $0,11, а дата выплаты эмитентом — 2 марта.

По словам Раймондаса, он пользуется услугами брокера «Тинькофф Инвестиции». В приложении брокера говорится, что «начисление дивидендов ориентировочно в течение 1–2 месяцев» по биржевым инструментам. Инвестор также рассказал, что 23 марта получил дивиденды по акциям инвесткомпании Invesco. Согласно данным Investing, выплата эмитентом также приходилась на 2 марта.

Елена, руководитель отдела продаж, сообщила «РБК Инвестициям», что пользуется услугами брокеров БКС и Interactive Brokers. По ее словам, у нее также был счет у брокера ВТБ, однако теперь ее бумаги перевели к брокеру Альфа-Банка. «С 24 февраля прекратилось поступление дивидендов от американских компаний в моем портфеле. Обычно дивиденды выплачиваются от трех до 14 дней с даты выплаты», — отметила инвестор.

Она назвала список акций, по которым с даты выплаты дивидендов компаниями прошло от 18 до 32 дней. «То есть выплаты задержаны», — сказала Елена. Среди них бумаги таких компаний, как Starbucks, Intel, Pfizer, Chevron, Exxon, NVIDIA, McDonalds и многих других.

«Судя по отчетам брокеров, депозитарий БЭБ («Бест Эффортс Банк». — Прим. «РБК Инвестиций») у перечисленных бумаг», — отметила инвестор.

По ее словам, единственное зачисление за последний месяц — дивиденды Citigroup. «Дата выплаты была 25 февраля, поступление на счет 28 марта, то есть прошло 32 дня. Брокер БКС. Брокер ВТБ — зачислений нет. Хотя Citigroup там также в портфеле есть», — рассказала Елена.

Редактор «РБК Инвестиций» также столкнулся с невыплатой дивидендов по иностранным акциям — бумагам компаний Intel и Aflac. Он пользуется услугами «Тинькофф Инвестиции». По его словам, квартальная выплата по акциям Intel в размере $0,37 на акцию должна была поступить 1 марта, а дивидендная отсечка — 4 февраля. Квартальная выплата по акциям Aflac в размере $0,4 на акцию должна была также поступить 1 марта, дивидендная отсечка — 15 февраля. Последняя выплата редактору пришла 14 января по акциям Paramount Global в размере $0,22 на акцию.

Фото: Shutterstock

Почему некоторые инвесторы получили дивиденды, а другие нет

Александр Цукерман, начальник отдела интернет-брокера на международных рынках «БКС Мир инвестиций», отметил, что дивиденды по иностранным акциям могли прийти инвесторам,
ценные бумаги
которых хранятся не в НРД, а в других депозитариях.

«Одним из партнеров БКС по депозитарному обслуживанию иностранных акций, залистингованных на СПБ Бирже, является ПАО «Бест Эффортс Банк», — отметил он.

В пресс-службе финансовой группы «Финам» рассказали, что, по информации депозитария СПБ Биржи «Бест Эффортс Банк», выплаты акционерам начали поступать.

«Бест Эффортс Банк» — расчетный депозитарий СПБ Биржи. В сообщении от 11 марта на сайте банка говорилось, что из-за сложной геополитической ситуации в мире у вышестоящих депозитариев банка увеличены сроки проведения корпоративных действий и выплат доходов по иностранным ценным бумагам.

В СПБ Бирже заявили, что депозитарий площадки перечислил дивиденды за период с 24 февраля по 14 марта

Дивиденды выплачиваются всем инвесторам, вошедшим в реестр владельцев на дату корпоративного действия, без исключений, рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе СПБ Биржи. Так, на площадке прокомментировали обсуждения российских инвесторов о том, что им не поступают дивиденды по иностранным акциям.

«Клиентам — участникам торгов СПБ Биржи — расчетный депозитарий биржи («Бест Эффортс Банк») перечислил дивиденды, пришедшие от вышестоящих депозитариев, за период выплат с 24 февраля по 14 марта», — сказали в пресс-службе.

Торговая площадка отметила, что расчетному депозитарию СПБ Биржи, «Бест Эффортс Банку», «неизвестны случаи, когда дивиденды в рамках одной и той же ценной бумаги (выпуска) одним инвесторам поступили, а другим нет». В пресс-службе СПБ Биржи заявили, что «Бест Эффортс Банк» является звеном в цепочке учета прав на ценные бумаги и будет своевременно выплачивать все дивиденды, которые поступят от вышестоящих депозитариев по ценным бумагам, находящимся у него на учете.

Пресс-служба СПБ Биржи заявила, что выплаты дивидендов всем инвесторам осуществлены за период с конца февраля до середины марта

(Фото: Shutterstock)

Куда могут прийти дивиденды, если вы клиент брокера ВТБ

«Если выплаты по иностранным ценным бумагам приходились на период до даты смены брокера и по независящим от брокера и российского депозитария причинам не были перечислены от вышестоящего депозитария, то, когда он произведет эту выплату, она поступит на счет клиента в том брокере, клиентом которого он являлся на дату определения списка лиц, имеющих право на получение такой выплаты», — рассказали «РБК Инвестициям» в пресс-службе ВТБ.

Таким образом, если ваши бумаги были у брокера ВТБ на момент закрытия реестра акционеров, то дивиденды по иностранным акциям должны поступить на
брокерский счет
в ВТБ, когда вышестоящий депозитарий перечислит деньги.

«РБК Инвестиции» отправили запрос в пресс-службу Национального расчетного депозитария, на момент публикации ответ еще не поступил.

Следите за новостями компаний в нашей группе в сети «ВКонтакте»

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Брокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.
Подробнее

Источник

СПБ Биржа анонсировала выплату дивидендов по иностранным ценным бумагам. Письмо торговой площадки есть у Тинькофф Инвестиций.

📌 Сроки и порядок

Выплаты начнутся с 17 октября 2022 года.

Порядок СПБ Биржа предусмотрела следующий:

• сначала должны пройти дивидендные выплаты по корпоративным действиям ценных бумаг эмитентов США. Тут есть пояснение: «дата фиксации по таким бумагам прошла после 1 июня 2022 г. и до 17 октября, следом — дата фиксации по которым наступит начиная с 17 октября»;

• затем пройдут выплаты дивидендов по ценным бумагам эмитентов США, дата фиксации по которым прошла до 1 июня;

• позже пройдут выплаты дивидендов по корпоративным действиям американских эмитентов, которые имеют статус REIT (Real Estate Investment Trust);

• уже после выплат по американским ценным бумагам будут проводиться выплаты дивидендов «по депозитарным распискам и ценным бумагам иных юрисдикций».

📌 Заблокированные активы

Также СПБ Биржа пояснила ситуацию по дивидендам заблокированных активов. Выплаты, которые должны были прийти до блокировки, будут рассчитываться пропорционально остаткам ценных бумаг на счетах на дату фиксации реестра владельцев до 28 февраля. Что же касается выплат по бумагам после обособления, то они будут «производиться после разблокировки выплат со стороны вышестоящих депозитариев и/или иностранных учетных институтов».

#новости

Источник

В США компании редко идут на отмену выплат дивидендов, чтобы не снижать привлекательность доходных ценных бумаг. Но для избежания риска неудачного инвестирования в иностранные акции важно предварительно изучить их нюансы, рейтинг наиболее надежных эмитентов с самыми большими дивидендами по акциям США, а также процедуру приобретения активов.

Содержание

Особенности дивидендов американских компаний
- Периодичность дивидендных выплат
- Изменение курса акций
- Налогообложение
- Валюта
Что такое американский календарь дивидендов и где его посмотреть?
Иностранные компании с выплатой дивидендов по акциям
Как приобрести дивидендные акции США?
Расчет дивидендов по американским акциям

Особенности дивидендов американских компаний

Покупка акций иностранных предприятий обусловлена рядом тонкостей.

Периодичность дивидендных выплат

Компании США и других стран мира предпочитают проводить расчеты с акционерами на ежеквартальной основе. Отечественные эмитенты склонны к платежам с периодичностью раз в год и полгода. Хотя для обоих предусмотрена возможность распределения прибыли раз в три или шесть месяцев и год. Бывают случаи, когда ценные бумаги не придерживаются квартального плана выплаты. Компании с намерениями последовательного распределения доходов среди держателей отдают дивиденды ежемесячно.

Изменение курса акций

Фондовый рынок США по сравнению с отечественным более логичен. При получении зарубежным эмитентом чистой прибыли выше ожиданий аналитиков цена его акций часто вырастает. На рынке РФ подобное увеличение практически не отражается на курсе ценных бумаг, особенно недорогих — второго и третьего эшелонов.

Менее ликвидные акции иностранных организаций регламентируются теми же стандартами, что и голубые фишки, несмотря на некоторые особенности в их торговле.

Налогообложение

Дивиденды американских компаний облагаются налогом по ставке 13 % для граждан РФ, осуществляющих куплю-продажу акций через отечественного брокера. В этом случае для ценных бумаг российских и зарубежных эмитентов процент одинаковый. Вместе с тем законодательством США разрешено удерживать 30 % от суммы начисленных выплат. Для снижения налоговой ставки до 13 % инвестору необходимо подтвердить собственный статус нерезидента Соединенных Штатов Америки подписанной формой W-8BEN. В этом случае 10 % уходит в бюджетный фонд США, а 3 % — РФ.

Валюта

Дивидендные активы США размещаются в национальной денежной единице. Поэтому инвестируемые средства предварительно переводятся из рублей в доллары. При продаже ценных бумаг ситуация выглядит иначе — сделка проходит в долларах с последующей конвертацией в рубли. Нередко рабочая неделя на валютном рынке открывается падением отечественной валюты, поэтому конвертацию лучше проводить ближе к середине или окончанию недельной сессии, когда рубль успевает отыграть позиции.

Что такое американский календарь дивидендов и где его посмотреть?

С помощью дивидендного календаря США можно узнать информацию о размере, процентной доходности, датах отсечки и реестра, а также периоде, за которой инвесторы получат вознаграждение.

Он помогает держателю составить прогноз зачисления выплаты на счет, чтобы заранее отобрать ценные бумаги под ожидаемые денежные средства.

Кроме этого, в соответствии с календарем принимается решение о покупке дивидендного актива. В этом случае важно учитывать следующие даты:

Объявления. В нее оглашаются доходность, даты регистрации и выплаты.
Закрытия реестра. Сведения об акционерах содержатся в списке, согласно которому производится распределение прибыли. Дивиденды иностранных компаний выплачивают инвесторам, числящимся в нем к определенному числу, называемому датой закрытия реестра.
Отсечки. Торги на биржах проходят в режиме Т + 2. То есть расчеты по приобретенной сегодня акции пройдут лишь на второй рабочий день (выходные и праздничные дни не учитываются) и только тогда инвестор станет владельцем ценной бумаги. Поэтому дата отсечки — последний день для использования возможности вступить в ряды акционеров ради получения дивидендного дохода.
Выплаты. В этот день компания перечисляет объявленное вознаграждение собственникам, владеющим активами до указанной даты.

Пример. Фирма планирует распределить прибыль за 2019 год между акционерами. Дата закрытия реестра выпадает на 10 октября 2020 года — субботу. Для записи в список держателей инвестор приобретает ценные бумаги не позднее 8 октября 2020 года — четверг:

10 октября – суббота, нерабочий день;
9 октября – пятница, первый рабочий день с даты закрытия реестра;
8 октября – четверг, второй день с даты закрытия реестра.

Дивидендный календарь размещается на биржах и позволяет использовать фильтр по отдельным категориям: стране местонахождения эмитента, сектору инвестирования и экс-дивидендной дате. Напрямую из него доступен переход на официальные сайты компаний.

Иностранные компании с выплатой дивидендов по акциям

ТОП компаний США с высокими дивидендами в 2020 году

Компания	Тикер	Дивидендная доходность
CenturyLink	CTL	13,2 %
L Brands	LB	8,3 %
Kimco Realty	KIM	7,2 %
Iron Mountain	IRM	7,2 %
Invesco	IVZ	7,1 %
Seagate	STX	6,8 %
Macerich	MAC	6,7 %

Среди иностранных компаний выделяются и те, в которых стабильно выплачиваются дивиденды — более 20 лет подряд. Такие компании называются дивидендными аристократами или королями, в зависимости от длительности повышения выплат.

ТОП компаний США выплачивающих дивиденды более 20 лет подряд

Компания	Сектор	Дивидендная доходность
AT&T	оператор связи	6,9 %
Chevron	добыча нефти	5,4 %
Nucor	производство стали	3,7 %
Coca-cola	продукты питания	3,4 %
Emerson Electric	измерительное оборудование	3,2 %
Target	сеть гипермаркетов	2,3 %

Прежде чем приобрести иностранные акции с высокими дивидендами, нужно предварительно уделить внимание нескольким важным моментам:

дивидендной политике и отчетности интересующего эмитента;
истории прошлых выплат компании;
прибыльности бизнеса;
долговой нагрузке;
аналитике и новостям в сфере финансов;
дивидендному выходу (приемлемое значение 40-70 %);
списку иностранных компаний, которые платят дивиденды чаще всех;
рыночному тренду.

Информация по текущей цене акций и их доходности размещается на сайте компании в разделе для акционеров.

Аналитическая информация по акциям зарубежных компаний с дивидендами, экономическая отчетность, коэффициенты и прогнозы размещаются на иностранных ресурсах. Российские СМИ публикуют лишь краткий обзор важных цифр без освещения подробностей.

Как приобрести дивидендные акции США?

Иностранные активы торгуются на биржах NYSE и Nasdaq, в России на Санкт-Петербургской бирже.

Процедура приобретения дивидендных акций США российским инвестором включает несколько этапов:

Выбор брокера. Для обеспечения наибольшей защиты вложений заключают договор с посредником, зарегистрированным на территории США. Это свидетельствует о его подчинении местному законодательству. Если найти подобного брокера затруднительно, в России финансовые услуги оказывает инвестиционная компания ФридомФинанс и ряд менее известных.
Регистрация и открытие счета. При заполнении анкеты на открытие брокерского счета особое внимание уделяется правильности внесения информации о паспортных данных, адресе проживания, а также о том, какой источник денежных средств у инвестора и его годовой доход.
Перевод денег на счет. Процедура перечисления денег отличается в зависимости от выбранного брокера. Реквизиты размещаются в его личном кабинете или уточняются по указанным контактам. За услугу взимается комиссия.
Выбор акций. Для покупки отбираются бумаги дивидендных компаний с положительной репутацией на рынке, портфельные инвестиции, а также небольших, но перспективных стартапов. Выбор зависит от стратегии вложений.
Уведомление ИФНС. С 01 января 2020 года резиденты РФ, открывающие брокерский счет за границей, обязаны в течение месяца известить об этом налоговую инспекцию.

Физическое и юридическое лицо вправе получить статус квалифицированного инвестора. Он позволяет участнику биржевых торгов совершать более широкий спектр операций на рынке ценных бумаг.

Инвестор самостоятельно заполняет налоговую декларацию физических лиц формы 3-НДФЛ из расчета полученной прибыли. Срок ее подачи — до 30 апреля следующего года, внесение налогового взноса — до 15 июля.

Расчет дивидендов по американским акциям

Решение о выплате и ее размере принимается эмитентом с учетом ряда факторов:

уровня чистой прибыли;
потребности в развитии бизнеса;
баланса интересов акционеров и компании;
внешних и внутренних рисков.

Точный объем будущих выплат предсказать невозможно, но общий принцип расчета отражен в дивидендной политике каждой организации.

После получения финансовых отчетов подсчитывается доходность — отношение размера дивидендов на одну акцию к ее стоимости.

Формула расчета:

Дивидендная доходность = (дивиденды за год на акцию / цена акции) * 100 %

Пример. Компания 10 сентября 2020 года выплатила дивиденды в размере $ 12. Цена акции в этот день составила $ 214. Получаем доходность 12 / 214 * 100 = 5,6 %.

Срок поступления процентов по иностранным акциям порой достигает нескольких месяцев. Затянутость процедуры обусловлена большим числом участников сделки.

В США компании редко отменяют выплаты. Подробный анализ иностранных дивидендных акций и правильная стратегия инвестирования способны обеспечить хороший пассивный доход с наименьшим риском вложений. Самые дивидендные акции США входят в список эмитентов-аристократов и торгуются на бирже NYSE. Поиск и отбор ценных бумаг для портфеля можно поручить посреднику или осуществить самостоятельно.

Источник

Экспертиза / Financial One

Что нужно знать про дивиденды по американским акциям

23.04.2018 10:30

37463

В классической экономической теории дивидендами называют способ получения прибыли для акционеров компаний от ее деятельности. Компании используют дивиденды для распределения полученной прибыли согласно долям инвесторов. Они выплачиваются как в денежном эквиваленте, так и акциями.

Дивидендная политика по разным секторам и компаниям неоднородная, так как у компаний свои цели и стратегии развития. Молодым бизнесам больше свойственно реинвестировать прибыль для поддержания высоких темпов роста. Например, Apple стала выплачивать дивиденды только в 2012-м, хотя к тому моменту имела нераспределенную прибыль больше $100 млрд. Google до сих пор не платит дивиденды, хотя тоже накопил большой объем свободных денежных средств.

Дивидендная политика должна быть устойчивой и предсказуемой, и если компания решила платить дивиденды, это должно стать долгосрочным решением. Так формируется доверие инвесторов, поэтому известны случаи, когда компания занимает средства для выплаты дивидендов, так как считает выполнение своих обязательств приоритетным. Зрелым акционерным обществам более свойственно выплачивать дивиденды. Например, Coca-Cola делает это уже более 40 лет.

Когда принимаются решения о выплате?

Существует несколько важных дат для инвесторов, которые нацелены на получение дивидендов. Предлагаю рассмотреть их на примере акций Boeing.

Первая дата — день объявления дивидендов (declaration date). У Boeing последней такой датой на сегодня было 11 декабря 2017-го, тогда компания решила повысить дивиденды на 20%, до $1,71. Обычно пересмотр объема дивидендов происходит раз в квартал, но это не означает, что выплаты так часто повышаются. Boeing поднимает дивиденды каждый год последние семь лет.

Когда выплачиваются и кто может получить?

Далее следуют «эксдивидендная» дата и дата закрытия реестра на получение выплат. Между ними обычно один или два дня, потому что торги идут не в режиме T+0. Эксдивидендная дата — это день, с которого покупатель акций уже не будет иметь право на получение дивидендов, так что с покупкой надо успевать до этой даты.

В эксдивидендную дату котировки соответствующих бумаг обычно корректируются на величину дивиденда. Для акций Boeing последние такие даты пришлись на 8 и 9 февраля.

Самой приятной датой для инвесторов, конечно, является день выплаты дивидендов. Boeing в последний на сегодня раз перечислил дивиденды 2 марта. Далее авиационная компания, как и другие, направляет средства в Депозитарную трастовую компанию, которая распределяет их между брокерами по всему миру, а дальше брокеры переводят полученные средства своим клиентам в соответствии с количеством акций, которыми они владеют.

Какие акции приобрести на рынке США для дивидендов

Налоги

Российскому инвестору, который получает дивиденды на акции иностранных компаний, о налогах можно не беспокоиться. Дивиденды приходят уже «очищенными» от налогов: их выплачивает иностранный брокер. Такая практика получения дивидендов существует со всеми государствами, которые не имеют двойного налогообложения со Штатами, в том числе и с Россией.

Календарь дивидендных выплат по американским акциям, торгующимся на Санкт-Петербургской бирже, можно посмотреть здесь.