Коэффициент дебиторской задолженности страховой компании

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ: ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

Предприятия, осуществляющие хозяйственно-финансовую деятельность, проводят расчеты с контрагентами. Если предприятие отгрузило продукцию или выполнило работы и услуги до момента поступления на расчетный счет денежных средств (платежей), то возникает дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность — это задолженность поставщиков и подрядчиков, работников предприятия, контрагентов-заказчиков, которые должны данному предприятию за реализованные товары, работы, услуги. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица.

Суть дебиторской задолженности заключается в том, что в бухгалтерском учете эти долги считаются в составе актива, то есть фактически они еще не оплачены, а в прибыль входят. Следовательно, состояние дебиторской задолженности влияет на финансовое положение предприятия.

Задача любого предприятия — постоянный контроль и анализ дебиторской задолженности. Для решения этой задачи нужно формировать отчеты о состоянии долгов, их величине и составе.

Состав дебиторской задолженности:

• задолженность по выданным поставщикам авансам в счет предстоящих поставок;
• задолженность по расчетам с подотчетными лицами;
• задолженность контрагентов-покупателей по расчетам за товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• переплата налогов в бюджет;
• расчеты по «входному» НДС;
• задолженность страховых взносов от фонда социального страхования (ФСС), если суммы пособий по больничному листу и в связи с материнством превышают начисленные страховые взносы;
• задолженность по выданным займам;
• задолженность по расчетам с лицами, которые должны компенсировать ущерб;
• прочая задолженность предприятию.

ПРИМЕР АНАЛИЗА ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Анализ дебиторской задолженности можно провести в такой последовательности:

1. Анализ структуры, движения и состояния дебиторской задолженности.
2. Анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.
3. Определение доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, расчет показателей оборачиваемости, оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от реализации.
4. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ структуры, движения и состояния дебиторской задолженности

Рассмотрим структуру краткосрочной дебиторской задолженности учреждения здравоохранения в динамике за один финансовый отчетный год (табл. 1).

Из таблицы 1 следует, что краткосрочная дебиторская задолженность на конец 2018 г. снизилась на 412 852 руб. по сравнению с его началом.

Дебиторская задолженность по реализованным работам и услугам заказчикам-покупателям составляет наибольший удельный вес в общем объеме задолженности организации: 60,74 % на начало года и 58,81 % на конец.

Задолженность по авансам, выданным поставщикам, имела положительную динамику и снизилась на конец года на 73 194 руб.

Расчеты по налогу на добавленную стоимость в конце 2018 г. составили 206 038 руб. против 294 582 руб. на начало года, сократив дебиторскую задолженность на 88 544 руб.

Сумма дебиторской задолженности по социальному страхованию на конец года — 126 782 руб. Задолженность образовалась из-за превышения суммы начисленных пособий по временной нетрудоспособности над суммой страховых взносов в ФСС.

Все показатели по дебиторской задолженности на конец года имели положительную динамику.

Дебиторская задолженность поставщиков

Рассмотрим дебиторскую задолженность поставщиков в разрезе каждого договора по сумме и срокам возникновения, выясним причины ее образования.

В период между оплатой поставщику и отгрузкой ему товара, выполнением работы или оказанием услуги образуется дебиторская задолженность и возникает финансовая обязанность контрагента по погашению этого долга. Данный период может длиться несколько дней или месяцев в зависимости от условий, оговоренных сторонами в договоре.

Расчеты по выданным авансам с дебиторами и расчеты с поставщиками связаны. Если поставщику перечислен аванс за предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), то в балансе образуется дебиторская задолженность поставщика перед организацией до даты поставки товаров.

Если поставщик сначала поставил материальные ценности (выполнил работы, оказал услуги), то у организации возникает кредиторская задолженность до момента проведения оплаты.

Определим суммы и сроки задолженности с помощью табл. 2.

Согласно данным табл. 2 дебиторская задолженность на конец 2018 г. составила 174 530 руб. Задолженность по срокам:

• до 30 дней — 58 179 руб. Объясняется тем, что по договору услуги связи и коммунальные услуги оказывают в следующем месяце после предоплаты. Дебиторская задолженность по материалам — 24 755,66 руб., поставки осуществляются в течение 30 дней после предоплаты;
• от 31 до 60 дней — 27 751 руб.;
• от 61 до 180 дней — 88 600 руб. (за лабораторный прибор, который согласно договору поставки ООО «Медтехника» должен отгрузить и доставить в конце первого квартала 2019 г.).

Просроченная задолженность отсутствует.

Дебиторская задолженность по реализованным работам и услугам заказчикам-покупателям

По данным табл. 1 видно, что в структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеет задолженность, связанная с продажей материальных ценностей, выполнением работ, оказанием услуг.

Задолженность возникает в момент отгрузки товаров, выполнения работ, оказания услуг и погашается в момент оплаты заказчиком-покупателем. Подтверждающим документом является акт выполненных работ (услуг), при отпуске товаров — накладная. Сроки оплаты регулируются двухсторонним договором и календарным планом.

Для анализа дебиторской задолженности по выполненным работам сформируем табл. 3 и оценим состояние «дебиторки» по размеру и срокам возникновения.

Как видно из табл. 3, дебиторская задолженность на конец первого полугодия 2019 г. составила 809 773 руб.

Долг образовался за заводом «УМЗ» в сумме 40 600 руб., задолженность по сроку — четыре месяца. Работа выполнена 03.03.2019 полностью в сумме 81 200 руб., а оплата произведена лишь частично (40 600 руб.).

Долг за компанией «Триод» — 60 200 руб. Работа выполнена 28 марта, оплата не произведена. Дебиторская задолженность по сроку — три месяца.

Дебиторская задолженность со сроком два месяца числится за двумя контрагентами:

• ТЦ «КОР» — 128 435 руб.;
• приборостроительным предприятием — 27 174 руб.

Долги за другими контрагентами составляют по срокам от одной недели до месяца.

Счета формируют на основании договора, заключенного между заказчиком и исполнителем. Чтобы проконтролировать выполнение обязательств, рассматривают каждый договор (в программе «1С» находят нужный). В найденном договоре открывается несколько счетов, предъявленных заказчику за определенный период. По каждому из них можно определить период, сумму счета, а также состояние текущего договора — реализация и оплата. В каждом договоре оговариваются сроки исполнения и оплаты (табл. 4).

На основании оценки сроков задолженности по каждому заказчику организация должна взыскать дебиторскую задолженность.

Просроченная задолженность возникает, когда контрагент не выполняет договорные условия, то есть не производит оплату в установленный срок.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Вероятность возврата долга зависит от срока просрочки платежа. Чтобы получить деньги от контрагента, нужно работать с дебиторской задолженностью с первого дня просрочки.

Структурирование дебиторской задолженности путем ее сквозного анализа по срокам возникновения позволяет оценить возможные неплатежи. В соответствии с данным методом все счета заказчиков-покупателей нужно классифицировать по срокам возникновения дебиторской задолженности:

• срок погашения еще не наступил;
• просроченная задолженность до 30 дней;
• просроченная задолженность от 31 до 60 дней;
• просроченная задолженность от 61 до 90 дней;
• просроченная задолженность более 90 дней.

Срок нормальной просрочки зависит от вида деятельности организации.

Первые 30 дней считаются рабочей просрочкой. В этот период нужно вести переговоры с контрагентами, выяснить причины неуплаты долга, сослаться на договор и календарный план, оговорить сроки погашения дебиторской задолженности.

Если срок по договору истек, следует напомнить о необходимости оплаты долга: направить заказчику письмо, сделать рассылку напоминаний о погашении долга по электронной почте. Если у контрагента финансовые затруднения, нужно заручиться от него гарантийным письмом об обязательстве оплаты.

Если контрагент не торопится с оплатой, нарушает график платежей, то запланированные услуги на последующий период можно приостановить.

В случае неуплаты необходимо подготовить документы по доказательству долга — акт сверки взаиморасчетов, подписать его в двухстороннем порядке, заручиться от покупателя-должника письменным признанием дебиторской задолженности. В случае невозможности разрешить спорные вопросы документы о признании долга подтвердят факт задолженности в суде.

Если контрагент-должник не принимает никаких действий по оплате долга и задолженность не удается вернуть, юристу учреждения следует подготовить исковое заявление и подать его в арбитражный суд.

Дебиторская задолженность подотчетных лиц

Денежные средства выдаются авансом подотчетным лицам (материально ответственным сотрудникам) для совершения хозяйственных операций. В данном случае возникает дебиторская задолженность перед организацией.

К СВЕДЕНИЮ

Перечень сотрудников, имеющих право на получение средств под отчет для служебных расходов, закрепляют в приказе по организации.

За выданные суммы подотчетные лица должны отчитаться, а оставшиеся деньги вернуть в кассу. Это позволяет контролировать целевое расходование денежных средств.

В соответствии с правилами ведения кассовых операций подотчетное лицо не позднее трех рабочих дней после окончания срока, на который был выдан аванс, должно представить в бухгалтерию авансовый отчет или вернуть денежные средства в кассу учреждения. Дебетовый остаток в конце каждого месяца закрывается. Исключением могут быть суммы, выданные сотрудникам на командировочные расходы.

Согласно данным табл. 1 остаток на начало 2018 г. составил 8160 руб. по командировочным расходам, так как сотрудник в этот период находился в командировке и не отчитался за полученные деньги.

Дебиторская задолженность по социальному страхованию

Первые три дня больничного работодатель оплачивает за счет собственных средств, начиная с четвертого дня — за счет средств ФСС. Также за счет ФСС выплачиваются детские пособия.

Сумму страховых взносов на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, подлежащую уплате в ФСС, плательщик страховых взносов уменьшает на сумму произведенных им расходов на выплату обязательного страхового обеспечения.

Если суммы выплаченных пособий больше сумм страховых взносов, начисленных за тот же период, за ФСС образуется задолженность. В этом случае учреждение обращается в фонд, представляет отчет о дебиторской задолженности. На основании представленного отчета ФСС перечисляет средства учреждению, тем самым погашая дебиторскую задолженность.

В таблице 1 дебиторская задолженность по социальному страхованию на конец года составила 126 782 руб. Она образовалась следующим образом (табл. 5):

• начислено пособие по временной нетрудоспособности и в связи с материнством за декабрь 2018 г. в размере 201 166 руб.;
• начислены взносы (2,9 %) на социальное страхование с фонда заработной платы:

2 564 960 руб. (зарплата) × 2,9 % = 74 384 руб.;

• дебиторская задолженность по взносам на социальное страхование:

201 166 руб. – 74 384 руб. = 126 782 руб.

Дебиторская задолженность по НДС

В бухгалтерском учете при авансовых платежах начисляются суммы НДС по предварительно полученным оплатам в счет предстоящей реализации товаров (работ, услуг).

Операции по НДС с полученных авансов образуют дебиторскую задолженность до закрытия этих авансов.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Исчисленный с суммы предоплаты в счет предстоящих поставок НДС подлежит вычету в том налоговом периоде, в котором произведена отгрузка товаров (работ, услуг) (п. 6 ст. 172 НК РФ).

После отгрузки материальных ценностей (работ, услуг) дебиторская задолженность по НДС с полученных авансов уменьшается.

Из таблицы 1 видно, что дебиторская задолженность по расчетам НДС по авансам, полученным от заказчиков, на начало года составила 216 358 руб., а на конец года она уменьшилась до 160 940 руб.

Начисление налога, предъявленного учреждению поставщиками (подрядчиками) по приобретенным нефинансовым активам (выполненным работам, оказанным услугам), образует дебиторскую задолженность по НДС.

После получения счета-фактуры от поставщика суммы НДС списываются в качестве налогового вычета, тем самым погашается дебиторская задолженность по НДС.

По данным табл. 1, дебиторская задолженность расчетов по НДС по приобретенным материальным ценностям (работам, услугам) уменьшилась за период на 33 126 руб. (на начало года — 78 224 руб., на конец года — 45 098 руб.).

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Для анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели оборачиваемости задолженности, которые характеризуют число оборотов долга в течение периода и среднюю продолжительность одного оборота (табл. 6).

Из таблицы 6 следует, что длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах сократилась. Это говорит о снижении срока погашения дебиторской задолженности и является положительным фактором, поскольку ведет к высвобождению денежных средств из оборота.

Длительность оборота дебиторской задолженности составила:

• 2016 г. — 23,432 дня (задолженность погашалась в среднем 15,364 раза за период в 360 дней);
• 2017 г. — 22,467 дня (длительность оборота уменьшилась на 0,965; задолженность погашалась в среднем 16,024 раза);
• 2018 г. — 17,143 дня (длительность оборота сократилась на 5,324 (17,143 – 22,467); в среднем погашалась 21 раз).

Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки

Сравним темпы роста выручки с темпами роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности оправдан, если сопровождается ростом выручки.

Темп роста дебиторской задолженности в 2017 г. по сравнению с 2016 г. составил 99,5 %, а темп роста выручки за тот же период — 103,7 %.

Темп роста дебиторской задолженности в 2018 г. по сравнению с 2017 г. составил 76,8 %, темп роста выручки — 100,6 %. Темпы роста выручки выше темпов роста «дебиторки».

Относительная экономия денежных средств за счет оборачиваемости дебиторской задолженности составила:

• 2017 г.: 79 234,17 руб. × –0,965 = 76 476,63 руб.;
• 2018 г.: 79 725,02 руб. × –5,324 = 424 467,96 руб.

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Рассмотрим еще один важный показатель для оценки финансового состояния предприятия — соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в динамике за последние три года. Для этого воспользуемся табл. 7.

Из таблицы 7 следует, что в 2017 и 2018 гг. коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в организации превышает 1, то есть дебиторская задолженность полностью покрывает кредиторскую. Это положительный фактор, так как организация имеет возможность расплатиться по своим обязательствам с кредиторами без привлечения дополнительных источников финансирования.

Если коэффициент меньше нормативного значения 2, то замедляется обращение ликвидной части оборотных активов в денежные средства.

Невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской нарушают ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрыть краткосрочные пассивы быстрореализуемыми активами. Возникает ситуация нехватки платежеспособных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Отсутствие денежных средств для своевременных расчетов может повлиять на платежеспособность предприятия и стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения.

В результате возникновения дебиторской задолженности отвлекаются средства из хозяйственного оборота. Предприятие испытывает риск непогашения долгов просроченной задолженности, что приводит к уменьшению прибыли.

Дебиторская задолженность является резервом дальнейшего получения денежных средств от заказчиков-покупателей за отгруженную продукцию. С другой стороны, не взысканная своевременно дебиторская задолженность говорит о недостаточном контроле работы с контрагентами.

Оперативность контроля и постоянный анализ дебиторской задолженности обязательно отразятся на финансовом результате предприятия.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости, ведет к тому, что предприятию приходится привлекать дополнительные источники финансирования.

Таблица. Практика создания резервов под обесценения дебиторской задолженности в российских страховых компаниях (на 31-е декабря 2012 года)

Тип компаний	Доля компаний, отражающих в отчетности просроченную дебиторскую задолженность (за вычетом резервов), %	Доля просроченной дебиторской задолженности (за вычетом резервов), %	Доля компаний, формирующих резервы под обесценение дебиторской задолженности, %	В том числе	Уровень резервирования5, %
под просроченную дебиторскую задолженность	под иную сомнительную дебиторскую задолженность
Крупные компании федерального уровня	79	6,7	100	64	64	36
Средние и небольшие московские компании	18	1,9	38	12	26	46
Кэптивные компании	29	1,4	46	38	23	13
Региональные компании	24	0,9	32	21	14	79
Все компании	29	5,0	48	26	30	37

Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности по РСБУ 96 компаний

Понятие и виды дебиторской задолженности страховой компании

Для любой страховой организации очень важно осуществлять контроль дебиторской задолженности, т.к. начисленные страховые премии по заключенным страховым договорам составляют основу при расчете страховых резервов, которые необходимы для своевременного выполнения обязательств страховой компании перед страхователями. Размер дебиторской задолженности может оказывать существенное влияние на финансовое состояние страховщика.

В бухгалтерском балансе страховой организации выделяют следующие основные категории дебиторской задолженности:

• дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования (задолженность страхователей перед страховой организацией по выплатам страховых премий и страховых взносов, задолженность страховых агентов и прочих дебиторов);
• дебиторская задолженность по операциям перестрахования (задолженность перестрахователей по выплате страховых премий и страховых взносов, задолженность страховых брокеров и пр.);
• прочая дебиторская задолженность (задолженность участников (учредителей) по осуществлению взносов в уставный капитал организации, задолженность по оплате услуг, оказанных страховыми агентами, аварийными комиссарами и пр.).

Также всю дебиторскую задолженность страховой организации в бухгалтерском балансе делят на краткосрочную и долгосрочную.

К краткосрочной относят задолженность, выплаты по которой должны произойти не позднее, чем через 12 месяцев после отчетной даты. К долгосрочной – выплаты по которой должны произойти более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

«Аудит дебиторской задолженности страховой компании» 👇

Цель и задачи аудита дебиторской задолженности

Размер дебиторской задолженности страховой компании представляет собой один из наиболее важных показателей, характеризующих финансовое положение страховщика. Высокий удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре активов и наличие просроченной задолженности может стать причиной невозможности выполнения обязательств страховой компании по осуществлению страховых выплат страхователям, а также других обязательств, и как следствие, несоблюдения требования законодательства в части обеспечения необходимого уровня финансовой устойчивости и пр.

Поэтому постоянный контроль дебиторской задолженности и своевременное ее взыскание во избежание образования просроченной задолженности представляет собой одну из основных задач в управлении компанией.

Одним из основных инструментов осуществления контроля дебиторской задолженности является проведение внутренних и внешних аудиторских проверок.

Внешний аудит является обязательным согласно законодательству РФ, должен проводиться один раз в год специализированными аудиторскими фирмами или независимыми аудиторами. Страховая компания публикует свою годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность только вместе с аудиторским заключением.

Внутренний аудит страховой компании не является обязательным и выполняется сотрудниками финансово-экономического или коммерческого подразделения. Результаты такой проверки обычно предназначены руководству организации.

Основной целью аудита дебиторской задолженности является проверка достоверности предоставленных страховой компанией данных о величине долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности, ее соответствия требованиям законодательства и внутренним нормативным документам, правильности отражения на счетах бухгалтерского баланса и своевременности погашения. Также в ходе аудиторской проверки осуществляется контроль мероприятий, проводимых страховой компанией с целью минимизации просроченной задолженности.

Для достижения данных целей в ходе проведения аудиторской проверки должны быть решены следующие задачи:

1. Проверка наличия всех необходимых первичных документов, на основании которых была сформирована дебиторская задолженность.
2. Проверка соответствия данных, указанных в первичных документах, данным бухгалтерского баланса.
3. Контроль соответствия проводимых операций законодательству и нормативным актам.
4. Контроль своевременности списания просроченной дебиторской задолженности на финансовые результаты и пр.

Особенности аудита дебиторской задолженности страховой компании

Аудиторская проверка страховых организаций требует составление особых программ, а также использование специальных приемов и методов проверки, которые учитывают специфику страховой отрасли, при этом особое внимание необходимо уделить проверке дебиторской задолженности, величина которой составляет значительную долю актива баланса.

Основными источниками аудиторских доказательств могут служить: бухгалтерский баланс и отчетность страховой компании, главная книга, учетные регистры по счетам, договоры страхования, сострахования и перестрахования, договоры со страховыми посредниками, накладные, счета-фактуры, акты сверки расчетов и акты взаиморасчетов и др.

В процессе аудиторской проверки устанавливается своевременность и правильность учета расчетов с клиентами. Если дебиторская задолженность была списана, аудитор должен проверить правомерность этого списания.

Особое внимание при аудите дебиторской задолженности уделяется величине сомнительной задолженности. В ходе проверки необходимо установить, предусматривает ли учетная политика предприятия создание резерва по таким долгам, обоснованность величины этого резерва и др.

Тщательной проверке подвергается спорная задолженность, возможность взыскания которой будет решаться судом.

Предоставленную информацию о дебиторской задолженности необходимо изучить также с позиции деления на краткосрочную и долгосрочную. Для этого аудиторам необходимо изучить договора и другие документы на предмет указанных в них сроков погашения задолженности.

На основании анализа данных, полученных в ходе проверки, аудитор составляет отчет, в котором в том числе должны быть отражены следующие данные:

• клиенты или контрагенты, с которыми страховая компания имеет дебиторскую задолженность;
• размер просроченной дебиторской задолженности на начало и конец отчетного периода, а также изменение ее в процентах;
• общий размер дебиторской задолженности на конец периода;
• процент содержания просроченной задолженности в общей задолженности;
• размер просроченной дебиторской задолженности в разбивке по срокам.

Дебиторская задолженность является не чем иным, как долгами сторонних лиц или контрагентов перед компанией, представляя собой имущественные требования компании к юр- и физлицам, являющимися ее должниками. Среди них могут быть другие компании, ее собственные сотрудники и даже бюджетные органы.

С точки зрения предприятия в цикле оборачиваемости капитала дебиторская задолженность является замороженным капиталом, капиталом, который должен ей прийти, но пока что еще в пути, а также оттоком капитала, который она провела раньше, чем возникло обязательство перед тем же государственным бюджетом и социальными фондами.

Проблемы управления дебиторской задолженностью

Как финансовая задолженность «дебиторка» относится к оборотной части капитала, а не к необоротному капиталу, который постепенно переносит свою стоимость на производимый товар.

Для поддержания должного уровня «рабочего» капитала компания вынуждена порою влезать в долги к банкам и поставщикам, если размер долгов ее покупателей начинает превышать обычные для нее пределы.

На этом этапе, если управление дебиторской задолженностью неадекватно современному ведению дел и учету, компания рискует потерять прибыль, частично или полностью, а собственники – столкнуться с невозможностью роста компании, ее стагнацией, или и вовсе – с утерей контроля над бизнесом

При этом причинами этого может стать один или несколько факторов плохого управления дебиторской задолженностью, например, задолженность очень низкого качества у огромной доли массовых покупателей, некорректная работа с просроченной задолженностью или низкий уровень планирования дебиторской задолженности.

Методы управления ДЗ

К распространенным методам и путям управления ДЗ относится форфейтинг, цессия, страхование от несвоевременного поступления денег, факторинг, учет покупательских векселей, а также секьюритизация и иные методы.

Все они в целом направлены на скорейшее завершение оборота дебиторской задолженности и превращение ее в капитал в денежной форме, то есть в деньги.

Форфейтинг – это операция по приобретению форфейтором обязательства покупателя перед кредитором (продавцом). Сама по себе эта операция является специфической формой кредитования внешнеторговых операций. Основное ее условие – все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без оборота на обязательства продавца. Форфейтор берет все риски на себя, а сами форфейтинговые ценные бумаги могут обращаться на вторичном рынке с дроблением, переходом из рук в руки. Зачастую форфейтинг применяется при внешнеторговых сделках, компенсируя невозможность получения государственных экспортных кредитов или гарантий. Так что здесь мы говорим о внешнеэкономической дебиторской задолженности.

Цессия – это уступка прав требования, при этом права собственности на требование подтверждаются некими документами. Относительно ДЗ оформляется договор уступки прав требования на дебиторскую задолженность или соглашение, по которому кредитор передает принимающему такую задолженность свои права требования к дебитору. Уступающая свое право сторона называется цедентом, приобретающая же это право – цессионарием. В результате происходит замена одного кредитора другим.

Страхование дебиторской задолженности сводится к страхованию риска убытков от несвоевременного поступления денежных средств от клиентов вплоть до их банкротства. Оно целесообразно для компаний, которые работают на рынках покупателей, олигополий и монополий. Застрахованная ДЗ в итоге даже может быть заложена банку. Проблемой же является достаточно высокая ставка страховых компаний по такой услуге. В целом такой вид выгоден, когда происходит переход на массовое страхование своей дебиторской задолженности, а не по избранным поставкам, у компаний с достаточно большим оборотом, в норме прибыли которого есть резерв для оплаты такой страховки.

Факторинг – это передача агентских функций по управлению дебиторской задолженности третьей стороне. Факторинг отличается от цессии или уступки права требования. При уступке право требований полностью передается новой стороне, меняется субъект, то есть одна из сторон договора. Уступка происходит в одностороннем порядке: кредитор продает право требования третьей стороне, при этом согласие дебитора не требуется. При факторинге подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателем и факторинговой компанией. Цессия регулируется главой 24 ГК РФ, а факторинг главой 43 того же кодекса. Выделяется факторинг с регрессом и без регресса, реверсивный и закупочный факторинг, факторинг с полным сервисом и агентский факторинг. Факторинг схож с секьюритизацией, только при нем не происходит выпуска ценных бумаг.

Учет покупательских векселей. Дебиторская задолженность может быть оформлена и как вексель. Он является строго формализованной бумагой с четко определенными реквизитами и многовековой историей своего применения. В нем четко указано обязательство векселедателя «оплатить оговоренную сумму» в определенный срок. Обращение векселей в России регулируется постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 года.

Преимуществами векселей являются их высокая способность к оборачиваемости. Во время массовых неплатежей в 90-е годы векселя банков, РАО ЕЭС и муниципалитетов имели широкое хождение по территории страны и обеспечивали денежное обращение в ней. Компания-продавец, векселедержатель, может расплатиться, в свою очередь, уже по своим собственным долгам векселем при помощи индоссамента, передаточной записи. Она может заложить вексель как обеспечение или учесть в банке путем продажи его банку с дисконтом до срока его погашения.

Бесплатная консультация эксперта 1С по управлению дебиторской задолженностью

Секьюритизация – это превращение дебиторской задолженности в финансовые контракты с последующей их перепродажей инвесторам. При этом происходит размывание рисков неплатежей в среднем по всему рынку. В целом эта схема еще не развита в России и присуща в большей мере западным рынкам. Она достаточно сложна, в ней участвуют еще и страховщики, сборщики дебиторской задолженности. Этот инструмент приводит к общему росту рисков неплатежей на всем рынке капитала, что, к примеру, наблюдалось в моменте ипотечного кризиса (сущность секьюритизации проявилась здесь в полной мере).

Виды дебиторской задолженности

Краткосрочная дебиторская задолженность – это задолженность, погашение которой ожидается в течение двенадцати месяцев с отчетной даты. В нее не включается задолженность учредителей или задолженность участникам по вкладам в уставной капитал. Отсюда долгосрочная дебиторская задолженность – это та же ДЗ, оплата которой ожидается соответственно после двенадцати месяцев с отчетной даты. Долгосрочная ДЗ плавно становится краткосрочной с течением времени.

Определяющим для этих видов ДЗ является отчетная дата – термин бухгалтерского учета, и оба этих вида встречаются именно в бухгалтерской отчетности. Ее общий размер указывается в балансе по 1230-ой строчке. Можно добавить иные строки, как раз по критерию срочности: долгосрочную по 1232 и краткосрочную по 1231 (номера условны). В управленческом учете мы еще более свободны в отражении ДЗ в управленческой отчетности.

Дебиторскую задолженность определяют также как нормальную и просроченную (по критерию просрочки по платежам). Описанные выше краткосрочная и долгосрочная задолженности относятся к категории нормальной. Дебиторская задолженность за отгруженные товары, оказанные работы и услуги, срок оплаты по которым еще не наступил, но право собственности по которым уже перешло к покупателю, а также когда поставщику перечислен аванс за поставку товаров/выполнение работ/оказание услуг, считается нормальной. А вот когда эта же задолженность за товары, работы, услуги не оплачена по договору в срок, она становится просроченной дебиторской задолженностью. Следующей классификацией, уже внутри просроченной задолженности, является различение безнадежной и сомнительной задолженностей (о них ниже, когда будем говорить о глубине просрочки по периодам). Вид ДЗ влияет на алгоритм работы с ней, приемы управления используются различные.

Показатели для анализа дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение выручки к среднему по периоду размеру дебиторской задолженности. Он должен отражать количество оборотов задолженности в выручке компании, то есть сколько циклов превращения ее в наличный капитал (капитал в денежной форме) у предприятия прошло за период. Средний остаток за период рассчитывается как среднее арифметическое от начального и конечного остатка дебиторской задолженности. Хотя это и общепринято, может грозить неточностями в конкретных расчетах. Так как размер ДЗ между двумя этими датами не оценивается никак, динамика внутри периода не видна. И расчет взвешенной дебиторской задолженности по дням внутри периода гораздо более точен, хотя и более трудоемок, особенно когда нет подходящего программного продукта и налаженных бизнес-процессов по отслеживанию динамики ДЗ в такой форме.

Противоположным по своему смыслу получается показатель «Оборачиваемости дебиторской задолженности», когда дебиторская задолженность в среднем своем исчислении умножается на количество дней в периоде и делится на выручку компании за этот же период. Получается показатель оборачиваемости, исчисляемый в днях – средний срок оборота ДЗ. Чем он больше, тем больше компании надо вкладывать средств в оборотный капитал, из которого выпадают замороженные в дебиторской задолженности суммы. Чем он меньше, тем меньше требуется ее вложений в оборотный капитал, отсюда меньше ее зависимость от банков и покупателей. Каким же должен быть размер оборачиваемости ДЗ? Процесс кратко выстраивается так: можно смотреть на среднеотраслевые показатели с учетом масштабов компании, а можно и задавать нормативы изнутри, исходя из целевого размера прибыли при заданных ограничениях по активам и пассивам за период с учетом определенного уровня рисков.

Глубина просрочки по периодам. Дебиторскую задолженность можно структурировать по периодам, проведя анализ по срокам возникновения. Классификация по срокам позволяет провести сравнительную классификацию по возможности платежей:

• рабочая просроченная задолженность – до 30 дней;
• текущая просроченная задолженность – от 31 до 90 дней;
• проблемная просроченная задолженность – от 91 до 360 дней;
• хроническая просроченная задолженность – от года до трех лет;
• безнадежная задолженность со сроком неисполнения – свыше трех лет.

Если говорить о сроках нормальной просрочки, то они зависят от профиля деятельности компании. Но первые 30 дней считаются относительно рабочим моментом, присущим нормальной деятельности практически любой компании. В этот период напоминают контрагенту о просрочке, ведут переговоры с ним, выясняют причины неуплаты, согласуют сроки погашения дебиторской задолженности, возможно получение гарантийных писем об оплате. Если в действии есть факторинговые схемы, то тут происходит оплата дебиторской задолженности банком, после чего он берет на себя права по получению долга с контрагента.

Повысим эффективность управленческих решений за счет автоматизации управления задолженностью

Если контрагент регулярно нарушает график платежей и достигнутые договоренности, то запланированные услуги и отгрузки на последующий период могут быть приостановлены, особенно, если это предусмотрено условиями договора с ним. Если контрагент не принимает действий по оплате, следующим шагом станет подача искового заявления в арбитражный суд. Документами, подтверждающими задолженность в суде, являются документы о признании долга – акты сверки взаиморасчетов, письменные признания дебиторской задолженности должником и т.д. Уведомление контрагента о подаче заявления в суд, может стать дополнительным фактором по досудебному урегулированию спора.

Срок в девяносто дней используется в бухгалтерском учете при формировании резервов по сомнительным долгам. Когда срок просрочки по ДЗ превышает его, появляются первые формальные признаки банкротства. А признание дебиторской задолженности в качестве безнадежной происходит по причине истечения срока исковой давности в три года, предусмотренного по гражданскому законодательству. В налоговом законодательстве, а именно пункта 2 статьи 266 НК РФ, идут отсылки к исковой давности и гражданскому законодательству: «…безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации». При этом в п.1 этой же статьи идет определение по другому критерию, сомнительности: «Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией».

Исковая давность сама по себе большая, многоплановая тема с множеством нюансов. Например, по договору транспортной экспедиции срок исковой давности составляет лишь один год, о чем говорит статья 13 закона №87-ФЗ, а сроки исковой давности могут быть прерваны, а затем опять возобновлены.

Классификация задолженности по времени – один из многих способов, к тому же достаточно формальный. Можно привести пример резкого падения спроса при закрытии многих ниш малого и среднего бизнеса во время ограничений, связанных с коронавирусом. Тогда выяснилось, что ДЗ может мгновенно переместиться из рабочей в безнадежную по возможности своего возврата. При том, что не было объявлено никаких форс-мажорных ситуаций по стране, возможности у дебиторов воспользоваться отсрочками платежей, возникающих при форс-мажоре, в том числе при эпидемиях, не было никакой. Это очень быстро сделало проблему возврата дебиторской задолженности бичом бизнеса, особенно заметную на фоне того, что банки продолжали начислять и требовать уплаты процентов и возврата тела кредитов.

Коэффициенты финансового анализа

Связанным с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности является его брат-близнец в части кредиторки – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Кажущаяся благоприятность ситуации, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, на деле мнимая и неполная в своей развернутости, так как по своему внутреннему устройству эти два вида задолженности могут сильно различаться. Например, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности является равным восьми, но ее реальный возврат может произойти совсем не за сорок пять дней, так как зафиксированная дебиторская задолженность может быть просто безнадежной к возврату и числится и в начале, и в конце периода. Поэтому следует учитывать не только количественные параметры в части этих задолженностей, но и вероятностные, рисковые, а также качественные, чтобы отразить полноту всей ситуации в учетных величинах и параметрах.

Какие же еще показатели применяются в связи с дебиторской задолженностью? Прежде всего, это:

• срок погашения ДЗ;
• коэффициент инкассации ДЗ;
• доля ДЗ в оборотных активах;
• соотношение динамики роста ДЗ и выручки.

Также применяются и иные показатели, например, оценка динамики соотношения роста ДЗ и КЗ.

Срок погашения ДЗ считают как частное от деления продолжительности исследуемого периода, к примеру, 180 или 365 дней, на коэффициент оборачиваемости ДЗ. Для этого данный коэффициент должен быть рассчитан по этому же периоду. Показатель говорит об усредненном сроке погашения дебиторской задолженности. Можно смотреть на данный срок в динамике внутри отчетного года – как он изменялся, можно дробить его по группам товаров, но выручку и размер дебиторской задолженности при этом следует брать именно по группам разбиения.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности рассчитывается по текущему и предыдущему месяцам по следующим формулам, не ограничиваясь ими:

Кинк = Оплата текущего месяца / Отгрузка текущего месяца

Кинк.п.м = Погашение дебиторской задолженности, сроком от 0 до 30 дней / Отгрузка предыдущего месяца

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца показывает, насколько выручка текущего месяца собирается с дебиторов. Если она равна единице или 100 процентам, сомнительная дебиторская задолженность не возникает (при условии, что у покупателей нет отсрочек платежей, измеряемых месяцами). При этом коэффициент инкассации дебиторской задолженности предыдущего месяца показывает собираемость недавно возникшей дебиторской задолженности относительно выручки по предыдущему месяцу.

Понятно, что применение этих показателей и их модификация продиктованы особенностями реализации у компании. Если у нее подавляющее число потребителей платит в течение второго месяца после отгрузки, то ей бессмысленно считать коэффициент инкассации по текущему месяцу, а стоит модифицировать его и соотносить оплату в течение второго месяца с соответственными отгрузками предыдущего периода.

Если четко выделяются группы товаров с дифференцированными сроками оплат относительно отгрузок, то по ним и стоит выстраивать систему коэффициентов инкассации. Если все более низкое значение коэффициентов инкассации по определенным группам, приводящее к росту убытков по ним, появляется постоянно, и его не получается выправить внутренними усилиями из-за сложившейся рыночной ситуации, то стоит пересмотреть ассортиментную политику. Эти группы можно вообще исключить из ассортимента или привлечь иные средства компенсации такого выпадения платежей, того же факторинга.

Доля ДЗ в оборотных активах рассчитывается как отношение величины дебиторской задолженности к величине оборотных активов. Существуют аналогичные показатели по долям тех или иных активов в оборотных активах компании, например, денежных средств. Как оценить структуру оборотных активов компании, с чем соотносить?

Есть два подхода – с ориентировкой по внешним условиям и по внутренним запросам. Первый предполагает оценку структуры оборотных активов компаний из той же отрасли с учетом масштабов в динамике и сравнение ее с фактическими изменениями и плановыми значениями структуры оборотных активов своей компании. Это даст возможность перейти от числового анализа к выяснению причин отклонений среднеотраслевых показателей, их значения для компании и возможностей корректировки. При втором подходе мы моделируем деятельность компании, ориентируясь на тот же целевой размер прибыли, учитывая ограничения по базовым примитивам, слагаемым ее деятельности. Получившиеся значения по структуре оборотных активов мы сравниваем с текущими значениями и значениями прошлых периодов. После выявления отклонений выясняем, в чем причины, и насколько реалистичным будет достижение целевых показателей.

Такие принципы иногда применяют и к внеоборотным активам, но на них сказывается историческая компонента происхождения основных средств и НМА. Тот же оборотный капитал, например, в отличие от внеоборотных активов, более типичен по своему составу и изменчив в зависимости от ситуации. Так что этот подход правильнее использовать по отношению к оборотным активам и к привлеченным пассивам при анализе структуры задолженностей по видам и срокам у других компаний, а у себя – в идеальном, плановом и фактическом виде.

Здесь возникает вопрос анализа структуры оборотных активов и несобственных пассивов, с прицелом на дебиторскую и кредиторскую задолженность. Но об этом ниже, когда будем составлять матрицу их соотнесения по периодам.

Темпы роста дебиторской задолженности, выручки и операционной прибыли, и соотнесение их друг с другом, производится так:

• отношение темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки;
• отношение темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста операционной прибыли.

Значения показателей выше единицы говорят об ускоренном сборе дебиторской задолженности по сравнению с оборотом и прибылью. Показатель меньше единицы должен настораживать, и чем он меньше, тем более выраженным становится замораживание капитала в дебиторской задолженности.
Стоит ли увеличение выручки такого затормаживания движения капитала? Оправданно ли увеличение операционной прибыли таким ростом долгов покупателей, и не обернется ли оно на следующем шаге начислением резервов с их последующим списанием по безнадежной задолженности к возвращению? Ориентиров по величине данных критериев нет, кроме упомянутой выше единицы, когда темпы роста показателей и их динамика строго совпадают. Скорее, видя эти изменения в плановом или фактическом разрезе, стоит обратить внимание на содержание и причины возникновения этой задолженности, детально анализируя каждый значимый случай.

Стоимость дебиторской задолженности

Перейдем теперь к стоимости дебиторской задолженности, которая имеет множественные, неоднозначные оценки со стороны различных субъектов – организации-кредитора для взыскания, менеджмента и собственников предприятия, оценщиков активов компании, аудиторов, финансовых аналитиков, экспертов и специалистов инвестиционных организаций.

Поможем выбрать оптимальную программу для управления дебиторской задолженностью

Так как деньги имеют свойство обесцениваться, то при ожидаемом погашении дебиторской задолженности целесообразно дисконтировать ожидаемые денежные потоки. Зависимость от времени здесь понятна: чем дальше дата получения, тем меньше этот поток стоит сейчас (если только ставки по капиталу не отрицательны на данном рынке). По какой же ставке дисконтировать ожидаемые потоки по дебиторской задолженности?

Альтернативных ставок несколько:

• ставка безрискового размещения по банковским депозитам;
• величина инфляции;
• ставка привлечения денежных средств предприятием для замещения «выпавшего» поступления денег;
• стоимость привлечения капитала WACC (Weighted Average Cost of Capital);
• упущенные выгоды и ставка по ним;
• ставка дисконтирования, определяемая самостоятельно предприятием по оригинальной методике.

У каждого из этих способов есть преимущества и недостатки. Универсальной ставки нет, так как все зависит от конкретной ситуации, в которой будет применяться выбранная ставка дисконтирования. Более того, единая сумма ДЗ при разбивке на различные денежные потоки по времени может раздробиться на такие суммы, к которым будет адекватнее применять различные способы дисконтирования. Поэтому, если необходимо определиться со стоимостью ДЗ более чем на один год, то уместно использовать формулу по сложным процентам.

ДЗ можно оценивать по валовой, общей сумме задолженности как актива, который имеет свою доходность, но при этом не вести подробный расчет по каждому элементу. Можно оценить ДЗ и по каждому составляющему ее элементу. Проблема здесь в том, до какой степени дробления можно дойти, поэтому стоит соразмерять полезность получаемой информации и затраты на то, чтобы точно определить, насколько каждый элемент ДЗ ценен.

Еще один способ оценки ДЗ как товара, выставленного на продажу. Как если бы ее уступали, оформляли векселем и старались при этом понять, сколько можно было бы за него выручить. Также можно трактовать ДЗ как объект инвестиций, за который инвестор готов выложить определенную сумму. Что важно, с покупкой такой ДЗ связана возможность получения контроля над дебитором для инвестора, отсюда и зависимость цены ДЗ от этой возможности. Из указанных методов лучше всего применять доходный метод с оценкой выгод от погашения ДЗ.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Важно, чтобы методы оценки задолженностей имели логическую взаимосвязь друг с другом. При этом оптимальным может считаться соотношение, когда допустимый размер дебиторской задолженности вместе с размером добавочной операционной прибыли превышает допустимый размер кредиторской задолженности в совокупности с размером увеличения расходов по операционной деятельности и потерь в связи с обслуживанием увеличенного размера дебиторки и кредиторки. То есть увеличение размеров дебиторской и кредиторской задолженности должно окупаться добавочной прибылью от изменения операционных доходов и затрат.

Для анализа соотнесения дебиторской и кредиторской задолженности можно применять матричную модель управления этими видами задолженностей, например, когда данные задолженности классифицированы по периодам или сообразно вероятности их возврата, с расчетом их итогового соотношения по каждому из видов. В примере ниже дан один из возможных вариантов, без учета просроченной и безнадежной задолженности, когда соотношение ДЗ и КЗ видно по каждому из выбранных периодов, а также видны провалы (отрицательные разницы между суммами дебиторской и кредиторской задолженностями по срокам погашения) в период от 30 до 120 дней. При этом они не покрываются ДЗ и за более долгий срок – до 180 дней, не говоря о более коротких периодах.

Организация процесса управления дебиторской задолженностью

В стандартном бухучете нет особенных счетов по раздельному учету различных видов ДЗ. Для этого могут быть использованы субсчета, строки в формах бухгалтерской отчетности, счета в управленческом учете. В бухучете расчеты по ДЗ видны по счетам: 60,62, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76.

В управленческом учете ДЗ регулируется самим субъектом учета. Более того, ее учет может вестись не только по дебету счетов, указанных выше, но и по дебету других счетов, например, дебету счета выделенных расчетов по факторингу, а также с учетом кредитовых оборотов по другим счетам. Ими могут быть обороты в связи с учетом рисков, выявленных в общем виде по методике TARA, не только в связи с созданием и списанием различного рода резервов, но и дисконтированием, а также пересчетом ДЗ. Расчеты в УУ целесообразно вести и на забалансовых счетах, по которым не ведется двойная запись.

При работе с просроченной ДЗ важны и организация резервов, и управленческие мероприятия по возврату от различных лиц. Если говорить не о чистом бухучете, а об учете как управлении капиталом компании, то эффективное управление дебиторкой на деле начинается с системы управления рисками, когда превентивно оценивается рейтинг контрагента и размер его лимитов. Словом, размер ДЗ с учетом вероятностных параметров по времени и динамики должны предварять само ее возникновение в учете.

Системы управления финансовой задолженностью

Системы для учета и финансового управления 1С содержат все необходимые инструменты для работы с ДЗ. В 1С:ERP 2 для этих целей можно использовать Монитор целевых показателей, где отображаются запрашиваемые данные не только в числовом, но и графическом формате.

Каждый из показателей может быть расшифрован отдельно.

На вкладке «Продажи» имеется подмодуль «Расчеты с клиентами» с базовыми компонентами по работе с контрагентами.

Поскольку ДЗ является балансовым показателем, ее можно найти в разнообразных балансовых отчетах системы.

При этом можно настроить отдельный бюджет по ДЗ.

В 1С:УХ представлено множество стандартных отчетов для работы с ДЗ, отслеживания динамики и сроков, контроля неоплаченных счетов, анализа в различных разрезах, проверки условий оплат и т.д.

Для выстраивания системы мотивации по сбору ДЗ можно устанавливать показатели системы сбалансированных показателей, а если ситуация накаляется, использовать документа «Претензия» с несколькими стратегиями управления – «Ждать», «Взыскать» и «Продать». Есть и инструменты квалификации контрагентов с выстраиванием кредитной политики по ним.

Для анализа можно использовать «Аналитические панели» и отслеживать зависимость сбора ДЗ от мотивации ответственного персонала.

Сами показатели могут выводиться в числовом виде на мониторе KPI.

Настроим 1С:ERP или 1С:УХ для корректного управления дебиторской задолженностью

В разрезе анализа бюджетов могут быть настроены панели с упоминанием дебиторской задолженности и показателей по работе с ней.

Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью

Для оценки используются, как правило, несколько критериев, объединенных в набор, так как ни один из них сам по себе не совершенен:

• Процент просроченной ДЗ в общей сумме задолженности. Устанавливается целевой норматив по просрочке в общем объеме ДЗ, но парадокс в том, что наряду с ускорением сбора просроченной ДЗ, замедлится сбор плановой.
• Процент просроченной ДЗ к объему продаж текущего периода. Стимулируется рост продаж, чтобы сократить влияние просроченной ДЗ за период.
• Усредненный период просроченной дебиторской задолженности. Проявляется тот же недостаток, что и при целевом проценте просрочки: менеджеры, стремясь подтянуть до целевого показателя недисциплинированных дебиторов, затрагивают вполне адекватных, способных оплачивать в срок свои закупки.
• Процент выполнения плана поступления денежных средств. Трудность в том, чтобы учесть все факторы при построении плана и четко разделить плановые поступления и внеплановые.

Управление ДЗ важно как для отдельно взятой компании, так и в целом по отраслям и странам. Рост задолженности в мировой экономике – это и рост ДЗ, который системно опережает по своим темпам рост выручки. Перед компанией, озабоченной своим ростом, наряду с выживанием, есть насущная необходимость в сделках, которые если и приведут к росту ДЗ, то к адекватному, без избыточного риска превращения дебиторки в просроченную, безнадежную задолженность. Для этого компании необходимо применять соответствующие инструменты и модели, а также средства управления и автоматизации.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса. Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.

Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.

В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:

К_{ДЗ и КЗ} = ДЗ / КЗ,

где: К_{ДЗ и КЗ} — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;

ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;

Как рассчитывается и в каких целях используется показатель текущей стоимости дебиторской задолженности? Ответ на этот вопрос есть в КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный доступ бесплатно.

КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.

Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».

О чем говорит величина коэффициента соотношения ДЗ и КЗ

В математическом толковании значение К_ДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.

Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность. Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.

Как усовершенствовать внутренний контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью, рассказала кандидат экономических наук, доцент кафедры учета, анализа и аудита Казанского (Приволжского) федерального университета (КФУ) Л.Б. Сунгатуллина. Получите пробный доступ к системе К+, и бесплатно изучите мнение специалиста.

Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?

Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.

В случае если К_ДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель К_ДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).

Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.

Итоги

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.

При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.

Дебиторская задолженность — это те деньги, которые компании задолжали контрагенты. Это могут быть заемные средства или пока не поступившая оплата за товары, работы или услуги.

Оборачиваемость дебиторской задолженности говорит о том, за какой срок погашаются обязательства перед кредитором. Проще говоря, как скоро предприятие получает оплату за проданные товары от покупателей. Этот показатель характеризует финансовую устойчивость компании.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год предприятие получило от покупателей деньги в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Он говорит о том, насколько эффективно юрлицо ведет работу по взысканию дебиторки, какова его политика по продажам в кредит и т.д.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризуют 2 показателя:

• оборачиваемость в днях;
• коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для анализа следует учитывать и другие показатели. Например, выручку от продаж товара. Дебиторка может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от того, растет или снижается объем дохода от реализации.

Также важен среднеотраслевой показатель. На практике его сравнивают с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности конкретного юрлица. От этого зависит дальнейшая политика. Если коэффициент растет, предприятие должно задуматься о приостановке или сокращении продаж в кредит, если уменьшается, реализацию таким способом можно возобновить.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов в среднем делают за период средства, которые считаются дебиторкой. Для выработки кредитной политики и стратегии работы с должниками нужно не менее 3 лет постоянного анализа.

Важна и доля дебиторской задолженности в оборотных активах. Она высчитывается как частное от дебиторки и оборотных активов, умноженное на 100%. Отдельно рассчитывается доля просроченных долгов дебиторов и дается классификация дебиторки по срокам давности.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, как она изменяется, растет или уменьшается. Компании стремятся увеличить его. Этой цели можно достичь несколькими способами:

• повышением выручки от реализации;
• снижением показателей дебиторки за определенный период.

Для этого достаточно выдавать займы компаниям только после проверки их стабильности. Кредитную политику компании можно разделить на несколько типов:

• консервативная;
• умеренная;
• агрессивная.

В первом случае фирма не дает средства в долг и не продает товары таким образом. В последнем кредитные деньги контрагентам направляются довольно часто. Требования к заемщикам при этом минимальны.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается в рамках анализа устойчивости компании на рынке в условиях конкуренции. Он показывает, насколько фирма активно собирает долги. Его снижение говорит о том, что число кредитуемых контрагентов или неспособных заплатить покупателей выросло.

Как рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается по формуле: Коб = Оп / ДЗсг. Объем продаж за год в денежном выражении следует разделить на задолженность дебиторов в среднем за год.

Можно высчитать средний коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула будет другой: ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2.

К задолженности на начало года прибавляют сумму на конец долга и получившееся число делят на 2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности можно определить в днях. Для этого среднегодовую дебиторку делим на выручку от реализации за год, полученное число умножаем на число дней в отчетном периоде (например, на 365 для года).

Мы рассмотрели формулу расчета дебиторской задолженности. Перейдем к тому, как определить ее без погрешности. Для этого следует:

• не использовать выручку за вычетом косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка их уже содержит;
• учитывать, что выручка от реализации рассчитывается уже при отгрузке, тогда как реальные деньги поступают позже.

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности

Рассмотрим оборачиваемость дебиторской задолженности на конкретном примере. Возьмем следующие показатели:

• 4 квартал 2016 года — 600 тыс. руб. задолженности, 30 тыс. руб. прибыль, 92 дня в периоде;
• 1 квартал 2017 года — 500 тыс. руб. задолженности, 29 тыс. руб. прибыль, 91 дня в периоде;
• 2 квартал 2017 года — 650 тыс. руб. задолженности, 40 тыс. руб. прибыль, 91 дня в периоде;
• 3 квартал 2017 года — 400 тыс. руб. задолженности, 45 тыс. руб. прибыль, 92 дня в периоде.

Сначала по каждому кварталу рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле. Для этого к задолженности предыдущего периода прибавляем долг текущего и делим получившееся число на 2. Получаем:

• 1 квартал 2017 года — 550 тыс. руб.;
• 2 квартал 2017 года — 575 тыс. руб.;
• 3 квартал 2017 года — 525 тыс. руб.

Далее на основании этих показателей рассчитываем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Для этого делим прибыль на средний показатель:

• 1 квартал 2017 года — 0,52;
• 2 квартал 2017 года — 0,69;
• 3 квартал 2017 года — 0,85.

Мы видим увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности.

Период оборота дебиторской задолженности

Если мы знаем показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, можно определить период, который необходим компании для того, чтобы получить назад все свои деньги от должников. Чтобы рассчитать период оборота, используем формулу: Псб = ДЗсг / Оп × Дн.

Среднегодовую дебиторку делим на объем продаж в отчетном периоде. Если нужно определить этот показатель в днях, в знаменатель добавляется число дней в периоде расчета.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Мы рассмотрели, как рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженности. Перейдем к вопросу о том, как следует анализировать полученные показатели, в том числе коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Основная задача такого анализа — расчет скорости, с которой деньги возвращаются в компанию. Это важно для любой фирмы независимо от срока ее существования. И молодым, и опытным предприятиям необходимо знать, как быстро товар превращается в деньги.

Самыми популярными коэффициентами для финансового анализа являются показатели оборачиваемости:

• оборотных активов;
• запасов;
• собственного капитала;
• коэффициент дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, рассчитанная в днях, дает понять, какую среднюю отсрочку платежа компания предлагает своим должникам. Если этот показатель устраивает руководство, политика остается прежней, если нет, она ужесточается.

Если на предприятии рассчитали оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле по балансу и получили высокий показатель, это означает, что платежная дисциплина должников и покупателей улучшилась.

Динамика показателя оборачиваемости дебиторской задолженности зависит от того, насколько жесткой кредитной политики придерживается юрлицо.

Следует вместе анализировать оборачиваемость дебиторской задолженности с кредиторской. Для компании лучше, если первый коэффициент больше второго.

Многих интересует норма оборачиваемости дебиторской задолженности по балансу. Поскольку показатели в значительной степени зависят от специфики деятельности компании, говорить о таких нормативах не приходится. Однако есть закономерность: чем выше коэффициент, тем лучше для финансовой устойчивости юрлица.

Резюме

Под оборачиваемостью дебиторской задолженности понимают период, в течение которого кредиторы в среднем рассчитываются по своим обязательствам, а покупатели или заказчики оплачивают товары или услуги.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях по формуле показывает, как высвобождаются деньги для работы. Опасность низкого показателя в том, что финансовая устойчивость находится под угрозой, фирма сама может накопить долги и придется пользоваться кредитами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о том, сколько раз в течение года предприятие получило от покупателей оплату за товар. Он показывает, насколько эффективна политика компании по отношению к контрагентам.

Если показатель высокий, это значит, что контрагенты рассчитываются быстро и волноваться не о чем. Если он низкий и продолжает уменьшаться, политику следует изменить на более жесткую, возможно, даже приостановить реализацию товара в долг.

Низкий коэффициент означает что:

• у компании много неплатежеспособных или недобросовестных покупателей;
• предприятие ведет слишком мягкую кредитную политику.

В этом случае увеличивается потребность в оборотном капитале. Нередко приходится занимать деньги и тратиться на проценты.