Китайские компании представленные в россии

Недавно вышел очередной топ-500 крупнейших мировых компаний от американского журнала Fortune. В этом рейтинге по представительству китайские корпорации впервые в истории обогнали американские компании и заняли 129 мест в рейтинге против 121 места у заокеанских коллег. При этом у самой скромной китайской компании в этом рейтинге – Taikang Insurance Group выручка составляет около $25 млрд, а количество сотрудников превышает 57 тысяч человек. Это дает отличный повод разобрать, какие из крупнейших китайских компаний ведут бизнес с Россией и имеют представительства в России.

Топ-1

Sinopec — китайская нефтехимическая корпорация с выручкой свыше $414 млрд возглавила рейтинг китайских компаний. Sinopec давно работает на российском рынке и закрыла первую сделку по покупке 99,49% АО «Удмуртнефть» еще в 2006 году, затем уступив контрольный пакет «Роснефти». Это стратегическое партнерство позволило компании эффективно работать в России. На текущий момент в активе компании участие в проекте «Сахалин-3» совместно с «Роснефтью», блокпакет в Красноярском заводе синтетического каучука, 10% в АО «Сибур», в партнерстве с которым компания планирует участвовать в проекте Амурского ГХК.

Топ-2

CNPC- китайская государственная нефтегазовая корпорация также давно является серьезным игроком на российском рынке. CNPC является крупным трейдером сырой нефти и активно инвестирует в российские проекты. Первый крупный проект был реализован в 2009 году в партнерстве с «Роснефтью», когда CNPC дали кредит российским партнерам в размере $25 млрд под залог будущих поставок нефти. Сделка позволила построить первый нефтепровод в Китай и послужила существенному росту российско-китайского товарооборота. Также вместе с «Роснефтью» CNPC реализует проект Тяньцзиньского НПЗ в Китае, мощность которого составляет 16 млн тонн сырой нефти в год, а глубина переработки нефти достигает 95%. Однако ключевой проект CNPC был реализован совместно с НОВАТЭК – это «Ямал СПГ» и реализующийся «Арктик СПГ-2». Эти сделки позволили компании получить эксклюзивный сбыт и дистрибуцию СПГ в Китае с данных месторождений, а российскому предприятию – инвестиции, составляющие порядка $20 млрд и тысячи новых рабочих мест.

Топ-3

China State Construction Engineering также давно присутствует на российском рынке. Крупнейший китайский строительный подрядчик реализует наиболеемасштабные инвестиционные проекты в России – к их числу относится «Парк Гринвуд», «Парк Хуамин». Но участие китайских строителей в этих проектах вряд ли может кого-то удивить, гораздо более любопытным является участие Китайстроя в качестве одного из подрядчиков «Москвы Сити» и ряда других EPC-контрактов в России. На текущий момент компания завершает реализацию проекта «Парк Хуамин» и открыта к новым предложениям в формате EPC.

Топ-4

ICBC – крупнейший банк мира с выручкой около $169 млрд и активами свыше $4 трлн активно работает в России. Российская дочка банка занимает 87 место в национальном рейтинге по активам с показателем свыше 57 млрд рублей. Показатели филиалов в России отлично характеризуют участие китайского бизнеса в нашей стране, поскольку китайские банки традиционно предпочитают работать со своими. Московский офис ICBC потдает предпочтение крупным корпоративным клиентам и предлагает им синдицированное кредитование, выпуск панда-бондов и другие банковские возможности. На счету банка кредитование Хуадань-Тянинской ТЭЦ в Ярославе, реализуемой в партнерстве с ТГК-2. Банк профинансировал порядка 20 млрд рублей. Участие ICBC позволило создать электростанцию с мощностью свыше 450 МВт и решить проблему энергодефицита Ярославской области. ICBC также обладает инвестиционным подразделением и готов рассмотреть качественные российские инвестиционные проекты.

Топ-5

China Construction Bank с выручкой свыше $151 млрд и активами свыше $3,3 трлн также работает в России. Лицензию ЦБ банк получил в 2016 году и за это время его активы превысили 21 млрд рублей, что позволило CCB занять 137 место в национальном банковском рейтинге. Строительный банк Китая предпочитает сотрудничать с крупными российскими заемщиками, например, он участвовал в банковском синдите по привлечению $725 млн и 650 миллионов евро для предэкспортного кредитования АО «Уралкалий» — компании, обладающей историей на китайском треке.

Топ-6

Agricultural Bank of China заработал в 2018 году свыше $130 млрд, а его активы оцениваются почти в $3,3 трлн. Российская дочка начала работу в начале 2015 года и за это время Чайнасельхозбанк смог довести активы до 12 млрд рублей, что позволяет занимать 187 место в рейтинге российских банков. Банк специализируется на торговом финансировании, предэкспортном кредитовании, синдицированном кредитовании и развитии платежей в национальных валютах. Из известных российских клиентов Чайнасельхозбанка – Уралкалий, который также привлекал предэкспортное финансирование в Сельскохозяйственном банке Китая.

Топ-7

Bank of China замыкает топ-4 китайских банков с выручкой $127,7 млрд и активами около $3,1 трлн. Банк раньше своих коллег начал работу в России и открыл местную «дочку» в 1993 году. За 26 лет в России активы банка достигли 44 млрд рублей, что позволило Банку Китая занять 102 место в рейтинге российских банков. Бэнк оф Чайна является наиболее демократичным из топ-4 китайских банков и открыт для работы не только с крупнейшими российскими корпорациями, но и с малыми и средними предприятиями. К числу клиентов Банка по синдицированному кредитованию относятся крупнейшие российские сталевары, Русал и многие другие компании. Кроме этого Банк Китая предлагает торговое финансирование и готов кредитовать проекты, которые обладают экспортным потенциалом в Китай.

Топ-8

China Railway Construction за прошлый год заработала $110 млрд, часть из которых приходится на российские проекты, включая строительство части «Большого кольца» московского метро. Китайская железнодорожно-строительная корпорация строит станции «Проспект Вернадского», «Аминьевское шоссе» и «Мичуринский проспект» за 23 млрд. рублей. К числу других перспективных проектов CRCC в России относится высокоскоростная магистраль «Москва-Казань», строительство которой планируют начать в 2020 году. Проект станет частью «Шелкового пути» и ускорит российско-китайское железнодорожное сообщение, продолжив существующие ВСМ через Казахстан.

Топ-9

China Mobile — китайский телекоммуникационный гигант, заработал за прошлый год $112 млрд, однако, в Россию компания пришла только в 2017 году. Российская дочка была зарегистрирована с уставным капиталом в 500 млн. рублей и, на текущий момент, компания только начинает активную работу на российском рынке, поэтому по итогам 2018 года выручка компании составила 3,4 млн рублей. Чайна мобайл специализируется на IT-решениях для российских компаний, которые планируют выходить в Китай – системная интеграция, облачные решения, интернет вещей, а также на услугах для дочек других китайских компаний. Важным направлением работы компания считает бизнес с российскими телекоммуникационными операторами.

Топ-10

Huawei заработала более $109 млрд, из которых на Россию пришлось более 132,3 млрд рублей. В России Huawei занимается продажами смартфонов Huawei и Honor, а также поставками телекоммуникационного оборудования для операторов сотовой связи, крупных финансовых институтов и государственного сектора. За последние 2 года смогла стать лидером рынка по продажам смартфонов с долей 20%, что эквивалентно 7,5 млн телефонов. Однако Россия для Huawei – это не только рынок сбыта. 2020 и 2021 года объявлены годами научно-технического сотрудничества и китайский технологический гигант может активно поучаствовать в двусторонних инновационных проектах, в том числе в качестве венчурного инвестора.

Масштаб китайских компаний поражает, но это также означает и те перспективы, которые открываются для российского бизнеса при сотрудничестве с ними. Члены РАСПП  регулярно принимают участие в мероприятиях, на которых могут пообщаться с руководителями крупнейших китайских корпораций и найти возможности для сотрудничества.

О чем договорились

За 10 лет товарооборот между Россией и Китаем вырос на 116%, констатировал Си Цзиньпин в ходе визита в Москву. По итогам переговоров с Владимиром Путиным он отметил, что страны договорились «наладить комплексное планирование» в торговле, в том числе в сфере IT и торговле ресурсами. 

Путин, в свою очередь, сообщил о том, что поставки СПГ из России в Китай будут увеличиваться, Москва также готова наращивать бесперебойные поставки нефти на китайском направлении. К 2030 году, по словам Путина, совокупный объем поставок газа составит 98 млрд куб. м, плюс 100 млн т СПГ. Кроме того, стороны, по словам Путина, согласовали основные параметры проекта «Сила Сибири — 2» — по этому газопроводу в Китай через Монголию планируется поставлять с сибирских месторождений до 50 млрд кубометров газа в год. Путин также заявил о возможностях наращивания поставок в Китай сельхозпродукции, в частности, зерна и мяса.

Кто из российских эмитентов может получить выгоду от нового витка «российско-китайской дружбы»?

СПГ в фаворитах

Реализацией проектов «Сила Сибири» занимается «Газпром», он и будет главным бенефициаром запуска магистрали через Монголию в Синьцзян-Уйгурский автономный район, говорит персональный брокер «БКС Мир Инвестиций» Александр Чечерин. «Это позволит значительно расширить экспортные объемы и компенсировать потерянный спрос со стороны Европы», — добавляет он.

В то же время планы строительства второй «Силы Сибири» были известны уже давно, и так же давно были учтены в котировках компании — сейчас они не могут выступать драйверами роста ее акций, считают аналитики «Финама». Запуск новой магистрали запланирован на 2030 год, потребуется время, чтобы выйти на проектную мощность, указывает аналитик УК «Ингосстрах-Инвестиции» Артем Аутлев. А в ближайшей перспективе у «Газпрома» нет возможности заместить объемы газа, которые поставлялись в Европу и больше туда не идут из-за санкций. Кроме того, цена на экспортируемый газ в Китай может быть ниже, чем была для Европы. «На долгосрочном горизонте «Газпром» может получить выгоду от расширения поставок в Китай, однако краткосрочно принятые решения могут повлиять на котировки «Газпрома» исключительно спекулятивно», — говорит он.

В контексте дружбы с Китаем, по мнению аналитиков, более выигрышны позиции «Новатэка» — Китай один из крупнейших в мире импортеров СПГ, и спрос с его стороны может продолжать расти. Именно «Новатэк» выглядит главным бенефициаром расширения сотрудничества с Китаем в нефтегазовом секторе, считает начальник отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Михаил Шульгин. Компания не зависит от трубопроводной инфраструктуры, что делает ее менее уязвимой по сравнению с тем же «Газпромом» в случае резкого снижения спроса на газ со стороны Пекина, объясняет он. «Новатэк» останется с производственными мощностями и транспортной инфраструктурой, позволяющей переориентироваться на другие рынки, а «Газпром» — с производственными мощностями и недозагруженной трубой, а в наихудшем сценарии, с трубой, которая ведет «в никуда», — говорит он.

«Роснефть» можно считать бенефициаром наращивания поставок нефти в Китай, о котором говорил по итогам переговоров Владимир Путин. Одновременно с этим в рамках визита главы КНР прошла встреча руководителей «Роснефти» и китайской CNPC, обсуждались разведка, добыча и поставки нефти. Главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин заявил, что рассчитывает на расширение круга совместных проектов. С CNPC «Роснефть» сотрудничает с 2005 года. Кроме того, у «Роснефти» есть совместное предприятие с китайской Sinopec — «Удмуртнефть», ведущее добычу в Удмуртии. 

В 2022 году доля поставок «Роснефти» в Азию приблизилась к 80%, компанию можно считать ключевым выгодоприобретателем переориентации на Восток, говорит Шульгин из «Открытия Инвестиций». В будущем китайские компании могут принять участие в реализации проекта «Восток Ойл» или стать ключевыми потребителями добываемой на нем нефти, считают аналитики «Финама». 

Прочие отрасли

«Русал», по мнению аналитиков «Финама», также может выиграть от сближения России и Китая. Они указывают на то, что КНР обеспечила компанию глиноземом для производства алюминия, после того как «Русал» оказался отрезан от источников сырья в Австралии и на Украине. Потребность Китая в алюминии растет, поэтому российская продукция может быть перенаправлена туда с закрывающегося из-за санкций рынка США. 

Рост объемов торговли между Россией и Китаем даст преимущество одной из крупнейших логистических компаний России — FESCO (ДВМП), бизнес которой сосредоточен в Дальневосточном регионе, считает Михаил Шульгин из «Открытия Инвестиций». Российский сельскохозяйственный холдинг «Русагро» может выиграть от расширения поставок мяса в Китай, допускает Михаил Шульгин из «Открытия Инвестиций». «Русагро» — третий по величине производитель свинины в России, его доля рынка составляет 6,4% по итогам 2022 года. Компания уже поставляет продукцию в регион Юго-Восточной Азии. Планы развивать сотрудничество в сфере сельского хозяйства могут позитивно отразиться на бизнесе и котировках акций компании «Фосагро», одного из крупнейших в мире производителей минеральных удобрений, считает Александр Чечерин из «БКС».  

Что учитывать инвестору

Почти все прозвучавшие после переговоров планы расширения сотрудничества имеют долгосрочный характер, поэтому значимого влияния на бизнес в моменте они не окажут, добавляет портфельный управляющий УК «Альфа Капитал» Дмитрий Скрябин. 

Эффект от сотрудничества России и Китая будет нарастать постепенно, поэтому тем инвесторам, которые хотят на этом заработать, стоит готовится к долгосрочным вложениям, говорит руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров. 

Не так давно был опубликован рейтинг крупных мировых организаций от издания Fortune (Америка). При этом у наиболее скромной в ТОПе фирмы Китая TIG доход примерно 25 млрд долларов, а число работников более 57 тысяч сотрудников. Это дает повод подробнее узнать какие китайские компании работают и имеют филиалы в РФ.

Sinopec

Это нефтехимическая корпорация Китая с прибылью более 414 млрд долларов, много лет занимающая лидирующие позиции в рейтинге китайских компаний в России. Синопек успешно действует на российском рынке и уже в 2006 г, закрыла стартовую сделку по приобретению 99,49 % акций Удмуртнефть, в дальнейшем отдав контрольный пакет «Роснефти». Такие партнерские отношения дают возможность китайской компании выгодно работать в РФ.

На сегодня фирма имеет много заслуг, она вместе с «Роснефть» участвовала в проекте «Сахалин-3», имеет пакет акций в заводе синтетического каучука в Красноярске, 10 % в компании «Сибур», в сотрудничестве с которой планирует принять участие в проектной разработке Амурского ГХК.

CNPC

Китайская государственная компания много лет представлена на рынке нефти и газа России. Корпорация – крупнейший трейдер и серьезно вкладывается в проекты России. Первый мощный проект заработал в 2009 г в сотрудничестве с «Роснефтью», когда китайская компания предоставила кредит партнерам из России в количестве 25 млрд. долларов под залог будущих поставок нефтепродукта. Сделка дала возможность возвести первый поток нефти в Поднебесную и стала толчком серьезного роста оборота товаров России и Китая.

Кроме того, совместно с «Роснефтью» китайская корпорация занимается реализацией проекта Тяньцзиньского НПЗ в КНР, мощностные характеристики которого около 16 млн тонн сырья в год, а глубина переработки приблизительно 95 %. Но главный проект компании реализовался в сотрудничестве с НОВАТЭК. Перечисленные проекты позволили корпорации получить эксклюзив, сбыт и дистрибуцию СПГ в Поднебесной с месторождений нефти, а компании России – инвестиции, которые составили примерно 20 млрд. долларов и тысячи новых рабочих мест.

China State Construction Engineering

Известная компания Китая много лет действующая на рынке РФ. Крупный строительный подрядчик КНР являет миру более масштабные проекты по российским инвестициям – например:

• Парк Гринвуд;
• Парк Хуамин.

Однако, участием строителей в подобных проектах никого не удивишь, более интересно участие Китай-строя в роли подрядчика «Москва Сити» и некоторых других отечественных контрактов EPC. На сегодня организация в Китае заканчивает возведение объекта «Парк Хуамин» и готова к реализации новых проектов в формате EPC.

ICBC

Крупный китайский банк планеты с прибылью 169 млрд. долларов и активами более 4 трлн долларов активно действующий в РФ. Дочерняя компания банковской организации в России находится на 87 месте в национальном списке по активам с показателем более 57 млрд. в рублевом эквиваленте.

Показатели российских филиалов прекрасно характеризуют участие бизнеса Китая в России, та как китайские компании традиционно сотрудничают со своими. Филиал организации в Москве предпочитает крупных корпоративных клиентов и предлагает им кредиты, производство панда-бондов и прочие услуги банка.

На счету банковского учреждения кредитование Ярославкой Хуадань-Тянинской ТЭЦ, что реализуется в сотрудничестве с ТГК-2. Финансирование банка около 20 млрд рублей. Участие китайской компании дало возможность создать электрическую станцию с мощностью более 450 МВт и решить проблему дефицита энергии в Ярославле и регионах. Банк также готов вкладываться в высококачественные инвестиционные проекты России.

China Construction Bank

Доход компании более 151 млрд. долларов и активами свыше 3,3 трлн. долларов действующий на российской территории. Лицензию ЦБ банк получил в 2016 г и за этот период его активы перевалили за 21 млрд. в рублевом эквиваленте, что дало возможность китайской компании занять 137 позицию в национальном рейтинге банков.

ССВ работает с крупнейшими российскими кредиторами, к примеру, компания принимала участие в банковском синдите по привлечению 725 млн. долларов и 650 млн. евро для пред экспортного кредитования АО «Уралкалий» – фирмы, имеющей историю на треке Китая.

Agricultural Bank of China

В 2018 г доход составил более 130 млрд. долларов, а его активы практически 3,3 трлн. американских долларов. Дочерняя компания в России действует с 2015 г и за этот период китайская компания смогла довести активы до 12 млрд. в рублевом эквиваленте, она находится на 187 позиции в списке лучших банковских организаций на территории России.

Банк специализируется на:

• торговом финансировании;
• пред экспортном кредитовании;
• синдицированных кредитах;
• развитии платежей в национальных денежных средствах.

Из популярных клиентов китайской копании – Уралкалий, привлекающий пред экспортное финансирование в Сельскохозбанке КНР.

Bank of China

Банковская организация Китая с доходом 127,7 млрд. долларов и активами примерно 3,1 трлн. Компания одна из первых стала работать в РФ и открыла дочерний филиал в 1993 г. За 26 летний период сотрудничества российские активы достигли 44 млрд. в рублевой валюте, что дало возможность подняться на 102 место в списке банков России. Китайская компания отличается демократичностью и открыта для работы не только с крупными организациями РФ, но и с малыми и средними фирмами.

Клиентскую базу составляют крупнейшие сталевары России, например, Русал. Помимо того, банковская корпорация предлагает торговое финансирование и готова вкладываться в проекты, обладающие экспортным потенциалом в Поднебесную.

China Railway Construction

Китайская современная строительная компания в 2019 г получила прибыль 110 млрд. долларов, часть дохода приходится на отечественные проекты, включая строительство участка «Большого кольца» метрополитена Москвы.

Компания за 23 млрд. рублей, занимается возведением метро:

• Проспект Вернадского;
• Аминьевское шоссе;
• Мичуринский проспект.

КВ перспективе корпорации проекты по строительству магистральной линии «Москва-Казань», которая станет участком «Шелкового пути» и ускорит железнодорожное сообщение Россия-Китай, продолжив действующие ВСМ через казахстанскую территорию.

China Mobile

Предприятие является гигантом в области телекоммуникаций, заработав за прошедший год 112 млрд. долларов. Но, на российский рынок китайская компания вышла только в 2017 г. Дочерний филиал при регистрации имел уставной капитал в 500 млн. рублей и, на сегодня, организация только начинает плодотворно действовать на территории России, потому по результатам 2018 г доход корпорации был 3,4 млн. в рублевом эквиваленте.

Компания КНР специализируется на IT-технологиях для организаций РФ, планирующих выходить на китайский рынок – системное интегрирование, облачные решения, цифровые вещи, а также на услугах для дочерних филиалов других фирм Китая.

Одним из базовых направлений организация считает партнерство с телекоммуникационными операторами России.

Huawei

Компания имеет доход свыше 109 млрд. долларов, из которых на РФ приходится более 132,3 млрд. руб. На российском рынке фирма занимается реализацией гаджетов Хуавэй и Хонор, а также поставляет оборудование телекоммуникации мобильным операторам, крупным институтам финансов и госсектору.

За годы работы организация стала одним из лидеров рынка по продажам телефонов с долей 20 %, что сопоставимо с 7,5 млн. смартфонов. Но РФ для Хуавэй – это не только рынок реализации продукции.

2020-21 гг. объявлены годами научно-технического сотрудничества и корпорация-гигант может активно участвовать в 2-сторонних проектах инвестиций, в том числе в роли венчурного кредитора.

Масштаб организаций КНР поражает, но это также значит и те перспективы, которые открываются для бизнес-проектов России при сотрудничестве с ними. Члены РАСПП постоянно участвуют в мероприятиях, на которых могут общаться с руководством крупных компаний Китая, находя возможности для взаимовыгодной работы.

Китайский автопроизводитель решил увеличить и без того широкую гамму марок, представленных на российском рынке

Помимо самой Chery, в России также представлены дочерние марки Exeed и Omoda. Причем последней нет даже в самом Китае. Но руководству Chery Auto этого показалось мало и уже в конце весны у нас появятся кроссоверы еще одного суббренда — Jetour. Любопытно, что в отличие от марок Chery, Exeed и Omoda, которые продаются в России через единого дистрибьютера «Чери Автомобили Рус», автомобили Jetour будет продвигать в нашей стране отдельная компания «Джетур Мотор Рус».

Начать экспансию на российский рынок новая марка планирует с двух кроссоверов. Это Jetour Dashing, построенный на шасси Chery Tiggo 7 Pro, а также флагманский 7-местный Jetour X90 Plus, созданный на базе Chery Tiggo 8. Оба кроссовера будут предлагаться исключительно с передним приводом и бензиновыми турбомоторами. Общий мотор для обеих моделей – это 197-сильный 1.6. Но у Dashing также будет 156-сильная «полтрашка», а у X90 Plus – двухлитровый агрегат мощностью 254 л.с. Коробка передач также одна на всех – 7-ступенчатый «робот» с двойным сцеплением.

До конца года у нас также должны появиться еще два кроссовера Jetour: X70 и Traveller. При этом в «Джетур Мотор Рус» ставят амбициозные планы по продаже в этом году 15 тысяч автомобилей.  Учитывая, что рынок недешевых китайских кроссоверов уже пересыщен, сделать это незнакомому россиянам бренду будет крайне непросто. С другой стороны, есть удачный пример марки Omoda, которая с нуля за несколько месяцев смогла выйти в топ российских продаж со своим кроссовером С5.

Что еще почитать:

Вместо «Камри»: в России представлен новый седан Chery Arrizo 8