Какой управляющей компании вы бы доверили управлять своими деньгами

В определенный момент времени деловые люди начинают понимать, что их компания выходит на предел своих возможностей. Прибыли максимальны, мощности загружены, и встает вопрос либо о расширении, либо о диверсификации бизнеса.

Многие обладатели капиталов хотят просто выгодно и надежно вложить средства в какое-нибудь дело, не участвовать в управлении, но получить максимальный доход от инвестиций. В достижении этой цели могут помочь управляющие компании — организации, которые осуществляют доверительное управление какими-либо средствами.

Выбор управляющей компании

Эти структуры состоят из высокопрофессиональных экспертов, знакомых с секретами успешного инвестирования. Они оценивают перспективы проектов и возможности инвесторов, выбирая сочетание минимально возможных рисков с максимально возможной прибылью. Выбирать управляющую компанию надо тщательно, поскольку от профессионализма ее команды зависит судьба вкладываемых капиталов. И надо знать, что все УК как минимум должны иметь лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам России.

По словам управляющего директора ЗАО «УК «РВМ Капитал» Феликса Блинова, в целом среди людей, обладающих капиталом, очень востребованы управляющие компании. «Стоит отметить, что тем, у кого есть большой капитал, управляющие компании неинтересны, потому что они сами хотят контролировать свои финансы. Для этого в их компаниях создаются бэк-офисы, способные вести дела. А если у потенциального инвестора есть, например, $1 млн и он готов его вложить, нет смысла содержать собственный большой штат специалистов по инвестированию. Такому инвестору прямая дорога к управляющим компаниям», — рассказал «СКБ Контур» Феликс Блинов.

Если у вас есть гениальная идея, но нет капитала, просить деньги у банка бессмысленно. Нужно привлекать капитал инвестора, а потом уже банковские средства.

Услуги управляющей компании

По словам эксперта, управляющие компании предлагают услуги и выбирают проекты под инвестиции для инвесторов любого профиля исходя из целей, которые они ставят. Если целью инвестора является высокая доходность и он готов на определенную степень риска, то можно попробовать венчурное инвестирование, например в IT-проекты. Если же речь идет о консервативном инвесторе, таком как, например, Пенсионный фонд, основной целью которого является сохранение средств и он согласен на меньшую, но более или менее гарантированную прибыль, то можно инвестировать средства в недвижимость.

Цели управляющей компании

При этом управляющие компании нацелены на получение высоких показателей доходности для всех участников инвестиционного процесса. Они являются своего рода партнерами для бизнесменов, поскольку управляющие компании решают, в какие проекты вкладывать деньги инвесторов. «Предпринимателям нужен капитал, — пояснил Феликс Блинов. — Например, у вас есть гениальная идея, хороший проект, но нет капитала. Идти просить деньги на реализацию проекта в банк бессмысленно, потому что, если проект на сто миллионов, а у вас есть только сто тысяч, банк скажет «нет». Надо привлекать в проект капитал инвестора, а потом уже банковские средства. То есть для бизнесменов управляющие компании могут стать партнерами».

Карманные управляющие компании

Многие холдинги создают собственные, так называемые карманные, управляющие компании, содержание которых порой не слишком эффективно по рабочим параметрам, но очень затратно для компании из-за высоких зарплат топ-менеджмента. Порой лучше выбрать стороннюю команду профессионалов, которые занимаются исключительно инвестированием, имеют определенные навыки и в составе организации показывают высокие рейтинги надежности.

Источник

Чтобы грамотно управлять средствами, получать доход, а не убыток, нужно разбираться в теме инвестирования и внимательно следить за фондовым рынком. На это уходит много времени и сил, поэтому инвесторы, в том числе и опытные, предпочитают отдавать сбережения профессионалам фондового рынка — управляющим компаниям. Давайте разберем, кто и как управляет деньгами инвесторов.

Что такое доверительное управление активами

Итак, инвестор передает средства или активы управляющей компании (УК), и та от своего имени, но в интересах клиента, осуществляет сделки по покупке или продаже этих активов для получения прибыли. Управляющая компания может инвестировать деньги в акции, облигации, металлы, индексы и другие активы, способные принести клиентам доход. Это называется доверительное управление (ДУ).

Лицензию на деятельность управляющих компаний выдает Банк России.

Доверительное управление — это когда управляющая компания от своего имени, но в интересах клиента, инвестирует средства в инструменты, доступные на фондовой бирже.

Как используются средства на доверительном управлении

Для инвестирования средств через управляющую компанию нужно пройти три шага.

Выбрать стратегию инвестирования в зависимости от ваших целей и инвестиционного горизонта.
Зарегистрироваться в личном кабинете управляющей компании или прийти в офис, чтобы заключить договор.
Передать собственные средства доверительному управляющему.

В зависимости от финансовых целей клиента и готовности к риску доверительный управляющий инвестирует средства согласно утвержденной с клиентом стратегии. Управляющая компания может вкладывать средства в любые инструменты для получения дохода в рамках правил доверительного управления, инвестиционной декларации и требований Банка России. При этом нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую, так как зависит от конъюнктуры рынка, макроэкономической ситуации и стратегии управления активами каждой управляющей компании.

Каким бывает доверительное управление активами

Управляющие компании предоставляют частным клиентам следующие услуги: паевые инвестиционные фонды (ПИФ), индивидуальные инвестиционные счета (ИИС ДУ) и индивидуальное доверительное управление.

ПИФ

Это вид коллективных инвестиций. Имущество ПИФ объединяет денежные средства клиентов, может быть инвестировано в акции, индексы, драгоценные металлы, облигации, недвижимость и другие активы. Управляет фондом управляющая компания, а пайщики, в свою очередь, могут получить доход от этих инвестиций. Полученный доход от роста стоимости пая распределяется между инвесторами пропорционально количеству паев, которыми они владеют. Приобретая пай в ПИФе, инвестор получает возможность вложить свои средства в самые разные активы. ПИФы доступны очень широкому кругу инвесторов благодаря низкому порогу входа. Так в «ААА Управление Капиталом» инвестировать в фонды онлайн можно уже от 1 000 рублей.

Как получить инвестиционный налоговый вычет от государства, мы уже рассказывали.

ИИС ДУ

Инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет — ДУ и получать при этом инвестиционные налоговые вычеты от государства. Управлять средствами на ИИС будет управляющая компания в рамках выбранной стратегии, а инвестор может регулярно следить за результатами инвестирования.

ИИС интересен тем, что можно получить налоговый вычет в виде 13% от суммы вложения на ИИС за год или вообще не платить НДФЛ с доходов на ИИС.

Индивидуальное доверительное управление

Услуги по индивидуальному доверительному управлению, как правило, оказываются клиенту по личному запросу и специально под его задачи. Порог входа выше, чем для ПИФ: обычно на старте нужно вложить миллионы рублей, так как это позволяет управляющим инвестировать в более широкий список активов.

Клиент может выбрать срок инвестирования, максимальный риск, который готов принять, а также тип инструментов, в которые хочет вложить средства. Определиться с этим помогает профессионал из управляющей компании. За это компания получает вознаграждение.

Выбирая индивидуальное доверительное управление, клиент в том числе может инвестировать в инструменты, которые доступны управляющей компании как квалифицированному инвестору на фондовом рынке: часто доходность таких инструментов намного выше, но и риски также больше.

«ААА Управление Капиталом» предлагает несколько стратегий индивидуального доверительного управления. В зависимости от финансовых целей, критериев доходности и риска, объема и срока инвестиций, текущей рыночной ситуации клиенты могут выбрать консервативные или высокодоходные варианты размещения средств.

Как выбрать свою управляющую компанию

При выборе управляющей компании стоит зайти на ее сайт и изучить историю компании, рейтинги надежности, продуктовую линейку и историческую доходность по каждому продукту, ознакомиться со списком акционеров.

Также свяжитесь с менеджерами УК и проверьте, насколько полно, четко и быстро они отвечают на ваши вопросы.

Чек-лист: как не прогадать с управляющей компанией

Убедитесь, что компания имеет лицензию Банка России.
Посмотрите, какова стоимость чистых активов под управлением этой УК. Если несколько сотен млрд и более — значит, этой компании доверяют.
Ознакомьтесь с комиссионной политикой.
Изучите доходность нужного вам продукта или стратегии как на сегодняшний день, так и в историческом разрезе. Сравните доходность с биржевыми индексами на эти инструменты и с продуктами других компаний.
Прочитайте правила доверительного управления компании.
Сформулируйте вопросы и задайте их специалистам УК.

Источник

Как выйти на биржу на первых порах: самому или с помощью управляющего? Разбираемся в плюсах и минусах каждого из решений.

Фондовый рынок по своей сути похож на обычный, только товары на нем обращаются специфические. Вместо обычных вещей — разные финансовые инструменты. На обычный рынок может прийти любой желающий, а вот получить доступ на биржу частному лицу сложнее. Для этого есть два пути:

1. Заключить договор с брокерской компанией. Тогда можно открыть брокерский счет (или индивидуальный инвестиционный счет) и торговать самостоятельно.

2. Доверить свои сбережения профессиональным управляющим, которые будут управлять деньгами и заработают какую-то прибыль. Или не заработают.

Если все делать самому

В полной мере торговать на бирже самостоятельно не получится, нужно будет заключить договор с брокером. Брокер — компания-посредник между клиентом и биржей. Она выводит заявки клиента на фондовый рынок. Подробнее о брокерах можно прочитать здесь.

Договор с брокером можно оформить онлайн, а начать торговать через брокера — сразу же после этого, установив специальную программу на телефон или компьютер. Инвестору доступны ценные бумаги, паи фондов, валюта, биржевые контракты (фьючерсы, опционы).

Плюсы самостоятельной торговли

Вы сами будете контролировать вложения, сформируете портфель ценных бумаг под свои потребности.
Приобретете опыт работы на фондовом рынке.
Вам не надо платить комиссию за управление (1—5% от переданных в управление активов).

Недостатки самостоятельной торговли

На эмоциях есть риск принять неправильные инвестиционные решения. Людям, которые имеют дело со своими деньгами, сложно сохранять хладнокровие — в отличие от управляющих, которые оперируют чужими средствами.
Работа на бирже занимает много времени. И дело даже не в самих операциях. Чтобы понимать, что и когда продавать, желательно читать аналитику (в том числе на английском языке), пытаться разобраться в техническом анализе, макроэкономике, вникать в тонкости работы компаний, чьи бумаги намерен приобрести инвестор. Если для инвестора фондовый рынок не основная работа, то ресурсов на самостоятельную торговлю может просто не хватить.
Чтобы инвестировать рационально, нужно следить за макроэкономикой и новостями вокруг компаний, чьи акции включены в ваш портфель.

С какой суммы начинать?

Итак, если вы решили действовать самостоятельно, определите сумму, которую готовы вложить в ценные бумаги. Учитывайте следующие критерии:

это не должны быть средства, которые понадобятся вам завтра;
это не должны быть все свободные в настоящий момент деньги — часть из них стоит оставить за пределами фондового рынка, например на вкладе или накопительном счете;
не стоит трогать финансовую подушку безопасности, она должна быть вне риска.

Обычно рекомендуется начинать с 30—50 тыс. рублей — на эти деньги можно сформировать небольшой, но сбалансированный портфель из акций и облигаций. Выбрать готовые финансовые продукты для передачи средств в управление и ознакомиться с перечнем брокеров для самостоятельного инвестирования можно здесь.

Если доверить деньги управляющим

Воспользоваться услугами управляющего есть смысл при таких обстоятельствах:

вы никогда не торговали на бирже и не имеете профильного образования;

не хотите тратить время на изучение биржевой торговли;

хотите получить доступ к стратегиям и продуктам, которые предлагают УК.

Вкладывать через управляющих значительно проще: заключил договор с финансовой компанией — и только контролируешь состояние портфеля через онлайн-кабинет. Исключена возможность импульсивных и необдуманных покупок. Профессионалы, которые оперируют чужими деньгами, более хладнокровны. Есть четкая инвестиционная стратегия и система управления рисками, которых они обязаны придерживаться.

Минусы в этом варианте — обратная сторона плюсов: фактически клиент не контролирует процесс размещения своих средств на фондовом рынке, не может давать оперативные указания. Он только наблюдает за динамикой портфеля. К тому же услуги управляющего стоят денег. Комиссии финансовых компаний варьируются в зависимости от продукта (трудозатрат на него) и составляют около 1—5% от суммы переданных в управление средств.

Даже профессионалы не застрахованы от ошибок или непредсказуемости фондового рынка. Если управляющий плохо сработает во время очередного кризиса, клиент получит убыток. Наказать за ошибочные решения не получится, и потерянную сумму никто не вернет.

УК, как и банки, находятся под надзором регулятора — Банка России. Каждая компания должна получить несколько лицензий, а ее сотрудники обязаны пройти сертификацию, многочисленные проверки и сдать государственные экзамены для доступа к управлению средствами граждан. Часто управляющие компании являются дочерними организациями крупных финансовых институтов, и вероятность их банкротства крайне мала. Также управляющие вообще не заинтересованы в каких-либо незаконных операциях с деньгами клиентов: репутация стоит значительно дороже, ведь на этом рынке она нарабатывается годами. Испорченный имидж приведет к уходу клиентов и закрытию УК.

При банкротстве

Что будет с деньгами инвесторов, если у управляющего отзовут лицензию и он будет признан несостоятельным? Вероятность потери средств невелика. Средства клиентов, размещенные в разных финансовых инструментах, не являются собственностью управляющей компании и не могут попасть в конкурсную массу при ликвидации организации. Ценные бумаги, приобретенные на средства инвесторов, хранятся в специализированном депозитарии. При банкротстве управляющая компания не имеет доступа к ним. Распродавать активы и выдавать средства инвесторам может специализированный депозитарий. Если инвестор не планировал избавиться от бумаг, то он их просто переведет в управление другой УК.

Как выбрать управляющую компанию

Проверить на чистоплотность УК легко: все легальные компании числятся на сайте Банка России.

Детально разобраться и найти подвох вам поможет наша статья «Как отличить инвестиции от финансовой пирамиды».

Стоит изучить, что пишут о компании в Интернете. Известные УК часто упоминаются на страницах деловых СМИ. Наконец, можно проанализировать отчеты об управлении средствами, их должна размещать у себя на сайте каждая компания. Там можно увидеть, насколько успешно работают ее трейдеры.

Золотая середина

При построении инвестиционной стратегии инвестору не обязательно выбирать только УК или самостоятельную торговлю через брокера. Можно использовать оба варианта. Например, если самостоятельное инвестирование показалось слишком сложным и затратным по времени делом, можно передать часть средств в управление и оценить, насколько комфортным будет такой способ инвестирования.

Обратный вариант также встречается часто: начать инвестировать через управляющего, параллельно следить за ситуацией в экономике и на фондовом рынке, изучать теорию и практику работы на нем. В какой-то момент открыть свой брокерский счет и торговать через него, начав с небольшой суммы. Сравнить результаты с доходностью управляющего, учесть затраты времени (и нервов), достоинства и недостатки самостоятельного инвестирования и потом уже принять решение: торговать самому, довериться управляющему или совмещать варианты в какой-то пропорции.

Начать инвестировать

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

Алексей САВКИН для Banki.ru

Источник

У вас есть недвижимость, но нет времени сдавать её в аренду? Или у вас есть сбережения, которые хотите инвестировать, но ничего об этом не знаете? В обоих случаях решением может стать договор доверительного управления.

Расскажем подробнее в этой статье:

Что такое доверительное управление?
Что можно передать в доверительное управление?
Доверительное управление недвижимостью
Доверительное управление на фондовом рынке

Доверительное управление – это такой формат отношений, при котором собственник передаёт своё имущество в управление с целью получения выгоды.

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление позволяет владельцу имущества извлечь выгоду, которую без передачи в управление извлечь не удастся или удастся, но в меньшем объёме. Важно понимать, что отношения в форме доверительного управления рассчитаны на долгосрочный период.

Поэтому логично, что доверительные управляющие – это специалисты, имеющие опыт управления бизнесом, недвижимостью, ценными бумагами. Услуги они оказывают не безвозмездно, а за заранее обговоренное вознаграждение.

Доверительное управление полностью регулируется российским законодательством. Этому посвящена глава 53 Гражданского кодекса. Она устанавливает: что может быть передано в управление, кем и кому, как должен быть составлен договор и другие аспекты таких отношений.

Объекты доверительного управления

Поговорим о том, что можно передавать в доверительное управление:

предприятия и другие имущественные комплексы (например, АО, ООО или доля в нём)
недвижимость (квартира, коммерческое помещение, земельный участок);
ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные паи);
исключительные права (на изобретение, полезную модель, промышленный образец, на товарный знак);
другое (например, право требования).

Перечень объектов управления остаётся открытым. Но это не означает, что в управление можно передать любое имущество.

В доверительное управление не всегда можно передать деньги. Есть два случая, когда это возможно:

Совместно с другим имуществом. Например, если в доверительное управление передаётся предприятие, то вместе с ним в управление переходят и принадлежащие ему денежные средства.
Если деньги передаются в управление для их дальнейшего инвестирования. Передаваться они должны управляющему, который имеет лицензию ЦБ РФ. Здесь уже образуются другие отношения, называемые доверительным управлением активами или доверительным управлением на фондовом рынке.

Участники доверительного управления

Формат доверительного управления предполагает наличие трёх сторон:

Учредитель управления
Доверительный управляющий
Выгодоприобретатель

Учредитель управления – это тот, кто владеет имуществом и отдаёт его в доверительное управление. Эту роль может выполнять обычный человек или компания.

Доверительный управляющий – тот, кому владелец имущества доверяет управление этим имуществом. Главное правило – управлять он должен исключительно в интересах владельца.

Доверительным управляющим может быть:

индивидуальный предприниматель
коммерческая организация

Если возникает необходимость управлять наследственным имуществом или имуществом подопечного, то доверительным управляющим может быть:

гражданин
некоммерческая организация

Важно понимать, что доверительный управляющий не приобретает право собственности на имущество.

Выгодоприобретатель – тот, кто получает выгоду от управления имуществом. Выгодоприобретателем также может быть обычный человек или организация.

Выгодоприобретатель и учредитель почти всегда совпадают и являются одним лицом. А вот доверительный управляющий ни при каких обстоятельствах не может выполнять роль выгодоприобретателя.

Зачем передавать имущество в доверительное управление?

Вы спросите: зачем отдавать своё имущество в управление другому человеку и выплачивать ему вознаграждение, если им можно управлять самостоятельно?

Мы ответим: если бы учредитель мог управлять самостоятельно, то вряд ли захотел бы передать своё имущество в управление. Чаще всего учредителю недостаточно навыков, времени или других ресурсов для того, чтобы управлять своим имуществом, а иногда это невозможно просто физически.

Цель передачи в доверительное управление сильно зависит от объекта управления. Но всегда присутствует, как минимум, одна цель – извлечение прибыли.

Предположим, что Александр переехал из Москвы в Калининград. В Москве у него осталась квартира, которую он хочет сдать в аренду. Сделать это из Калининграда довольно сложно. Александр заключает договор доверительного управления квартирой в Москве. Теперь у Александра есть управляющий, который поможет ему со сдачей квартиры в аренду. Если бы такие взаимоотношения, как доверительное управление, отсутствовали, то маловероятно, что Александру удалось бы сдать квартиру и создать дополнительный источник дохода.

Договор доверительного управления имуществом

Важный аспект процесса управления – договор. Если договор противоречит нормам закона, то он является недействительным.

Условия договора доверительного управления

В договоре необходимо прописать следующие условия:

Описание имущества, которое передаётся в управление. Оно должно быть исчерпывающим: что, какого цвета, размера, в каком количестве и состоянии.
ФИО человека или название организации, в чьих интересах происходит управление.
Как и в каком размере будет выплачиваться вознаграждение управляющему
Срок действия договора. Договор действителен максимум 5 лет. Затем он может быть продлён.

Как зарегистрировать передачу недвижимости в доверительное управление в Росреестре?

Заметьте, что регистрации требует не сам договор, а передача недвижимости в управление.

Регистрацию можно сделать в Росреестре или в МФЦ. Это довольно просто. Необходимо обратиться в один из органов и предоставить соответствующие документы.

По закону госпошлина должна быть оплачена до обращения в органы. Но на практике вы можете принести все необходимые документы, получить реквизиты для оплаты и позже просто донести квитанцию об оплате госпошлины. Размер госпошлины составляет 2 000 руб. для граждан и 22 000 руб. для организаций.

Если вы подали заявление и все необходимые документы в Росреестр, то регистрация займёт 7 рабочих дней, если в МФЦ – 9 рабочих дней.

Составление договора – важный этап передачи имущества в доверительное управление. Необходимо предусмотреть и указать все детали взаимоотношений. Если по ним возникнут разногласия, то всегда можно будет руководствоваться положениями договора.

Доверительное управление наследственным имуществом

Смерть собственника имущества замораживает работу принадлежавших ему бизнеса или доли в нём, ценных бумаг и других объектов. Это негативно сказывается на интересах определённого круга лиц. Для разрешения такой ситуации и существует доверительное управление наследственным имуществом.

Доверительное управление применяется не к любому наследственному имуществу. Такая необходимость возникает только в отношении имущества, требующего немедленного управления, когда решения должны приниматься регулярно.

Учредителем является нотариус, именно он назначает управляющего. А вот выгодоприобретатель не назначается. Потому что собственника нет, а его наследники ещё не определены. Хотя и из этого случая есть исключения.

Отсутствие выгодоприобретателя не равно бессмысленное управление. В законе закреплено, что цель управления наследственным имуществом – его сохранение и увеличение стоимости.

Вот это предложение заменить на это: Сам процесс доверительного управления возлагается на третье лицо – это профессионал в сфере, соответствующей объекту управления (риелтор, агент по недвижимости, управляющий бизнесом, и т.д.), нанятый нотариусом. Если в управлении нуждается несколько объектов и для каждого из них требуются знания из разных областей, то управляющих может быть несколько.

Закон допускает, что доверительным управляющим может быть наследник, если другие наследники не возражают. Иначе ситуация будет разрешена через суд.

Доверительное управление недвижимостью

Вспомните наш пример из предыдущего раздела про Александра, Калининград и оставленную квартиру в Москве. Именно в подобных случаях и прибегают к услуге управления недвижимостью.

Доверительное управление недвижимостью, как правило, предполагает выполнение следующих функций:

Сдача в аренду. Управляющий ищет арендаторов, показывает недвижимость, заключает договор аренды, собирает арендную плату. Если речь идёт о квартире, то аренда может быть как долгосрочной, так и посуточной. Всё зависит от договорённостей собственника и управляющего.
Обеспечение порядка на объекте недвижимости: периодическая проверка арендаторов, клининг (если арендаторов нет), оплата коммунальных услуг.
Контроль за степенью износа недвижимости. Управляющий проверяет, не требуется ли ремонт в помещении, замена или ремонт техники, мебели.

Рекомендуем закрепить в договоре управления недвижимостью весь объем услуг, который будет возложен на управляющего. Возможен и такой вариант, когда собственник может делегировать только часть полномочий по управлению. Например, поиск арендаторов и заключение договора производить самостоятельно, а остальные функции передать управляющему.

В следующем видео представитель агентства недвижимости рассказывает о доверительном управлении недвижимостью на конкретном примере:

Как выбрать доверительного управляющего недвижимостью?

Как мы уже ранее говорили, в качестве доверительного управляющего необходимо выбирать профессионала из соответствующей сферы. Чтобы найти доверительного управляющего недвижимостью, нужно обратиться в агентство недвижимости или к частному риелтору.

Специалиста по недвижимости стоит выбирать особенно тщательно, рынок с такими услугами переполнен мошенниками и недобросовестными специалистами.

Лучший способ найти управляющего – это обратиться в агентство недвижимости или к частному риелтору по совету друзей и знакомых.

Если у ваших друзей и знакомых нет на примете квалифицированного риелтора, то искать его нужно самостоятельно. Вот тут придётся собрать немало информации.

Уверены, что с введением в поисковую строку запроса «доверительное управление недвижимостью (ваш город)» вы справитесь самостоятельно.

А вот выбрать достойный вариант среди тысячи результатов поиска будет довольно сложно:

Проверьте информацию о компании или ИП на сайте ФНС. Для этого понадобится только наименование и ИНН. Обратите внимание на статус компании или ИП, регистрацию, учредителей, наличие задолженностей.
Проверьте информацию о наличии судебных дел и роли компании/ИП в таких разбирательствах. Это можно сделать на справочно-аналитических ресурсах, которые содержат основные сведения о юридических лицах и ИП: СПАРК, Rusprofile, СБИС. Или в картотеке арбитражных дел. Если компания или ИП часто выступают в качестве ответчика (то есть на неё/него было подано в суд), то за услугами к ним лучше не обращаться.
Изучите официальный сайт, если есть. Он должен вам внушать доверие. На сайте должна быть подробная информация об опыте и перечне предоставляемых услуг.
Ознакомьтесь с отзывами на разных сайтах. Не ставьте данный критерий в приоритет. Зачастую как отрицательные, так и положительные отзывы накручены.
Лучше выбирать агентства недвижимости, а не частных риелторов. Так риски нарваться на мошенников снижаются.
Ознакомьтесь с условиями сотрудничества. Вас должно насторожить, если управляющий предлагает широкий перечень услуг, которые он оказывает, и низкий процент вознаграждения.

Кстати, о вознаграждении. В случае с доверительным управлением недвижимостью нормальный размер вознаграждения управляющего: от 10 до 25% от ежемесячной арендной платы.

Плюсы и минусы доверительного управления недвижимостью

Передача недвижимости в доверительное управление – не всегда лучшее решение. Каждый случай индивидуален. В одной ситуации риски практически отсутствуют, в другой – значительно перевешивают преимущества.

Плюсы:

Дополнительный источник дохода. Если собственник находится в другом городе или другой стране, то он физически не может сдавать недвижимость в аренду, она будет просто простаивать. Передача в управление позволяет создать дополнительный источник дохода, хоть и уменьшенный на сумму вознаграждения управляющего.
Экономия времени. Если вы когда-то сдавали недвижимость в аренду, то понимаете, что это занимает много времени. А если таких объектов много? Доверительное управление позволяет избавить собственника от хлопот и сэкономить его время.
Сдачей в аренду занимается профессионал. Иногда агенты могут сдать недвижимость за более высокую цену, чем ожидал собственник.

Минусы:

Недобросовестный управляющий. Недобросовестность может выражаться по-разному. Он может сдавать недвижимость в аренду по цене выше той, которая известна вам, а разницу оставлять себе.
Вознаграждение управляющего. Доверительному управляющему регулярно нужно выплачивать вознаграждение, что значительно снижает прибыль собственника.
Учредитель обязан уплачивать налоги с дохода от сдачи в аренду недвижимости, причём налог исчисляется без вычета вознаграждения управляющего.

Доверительное управление на фондовом рынке

Фондовый рынок – это рынок ценных бумаг, на котором происходит купля-продажа акций, облигаций и других активов. Доверительное управление на фондовом рынке – это общее название для управления ценными бумагами и деньгами для инвестирования.

Что делать, когда хочется преумножить накопленные средства, но банковский вклад предлагает низкий доход, а знания в инвестировании отсутствуют?

Передача денег в управление для инвестирования может решить эту дилемму. В качестве управляющего выступает профессиональный инвестор. Вы заключаете договор и передаёте ему свои деньги. Как инвестировать управляющий уже решает самостоятельно. По результатам инвестирования вы получаете прибыль за вычетом вознаграждения для управляющего.

Учредитель управления самостоятельно выбирает стратегию инвестирования, опираясь на желаемую доходность и приемлемый уровень риска. Уже в рамках выбранной стратегии управляющий совершает все сделки самостоятельно, пытаясь достичь установленного уровня доходности.

Виды доверительного управления на фондовом рынке

Фондовый рынок предлагает разные варианты управления. Остановимся на основных и расскажем об их особенностях.

1. ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

Это форма коллективного инвестирования, когда в одном ПИФе собраны деньги нескольких инвесторов, а прибыль распределяется пропорционально их вложениям. Распоряжается такими инвестициями управляющая компания, она и будет выполнять роль доверительного управляющего.

Управляющая компания ПИФа может инвестировать в разные активы: акции, облигации, недвижимость. У каждого ПИФа имеется инвестиционная декларация, в которой указано в какие активы и в каком размере может инвестировать управляющая компания, а также прописаны все риски. Выбирая ПИФ, ознакомьтесь подробно с его инвестиционной декларацией, это поможет выбрать подходящий фонд.

Преимуществом такого вида инвестирования является низкий порог входа, что особенно привлекательно для новичков. В некоторые ПИФы можно инвестировать даже 1000 руб.

Доходность ПИФов обычно превосходит доходность банковских вкладов и составляет до 15% в год.

2. Стандартные стратегии

Стандартные стратегии в основном предлагаются управляющими компаниями при крупных коммерческих банках. Эти компании и будут выполнять роль доверительного управляющего.

Стандартные стратегии – это готовые правила инвестирования в определённые ценные бумаги. Управляющие компании предлагают разнообразие стратегий: как высокорискованные с соответствующе высоким доходом, так и с умеренным риском и небольшой доходностью.

Хотя стандартные стратегии могут предложить доходность выше, чем ПИФы, сумма инвестиций иногда значительно больше. Ну и не стоит забывать главное правило инвестора: чем выше доходность, тем выше риск.

Например, УК «Первая» (Сбер) предлагает стратегию «Долгосрочные дивидендные акции», которая включает в себя инвестиции в акции эмитентов РФ, выплачивающих дивиденды. Ожидаемая доходность по данной стратегии 27,4%, а сумма инвестиций должна быть не менее 500 тыс. руб.

3. Индивидуальные стратегии

Индивидуальные стратегии предполагают индивидуальный подход к инвестору с учетом его личных ожиданий по уровню доходности, приемлемому уровню рисков и горизонту инвестирования. Инвестиционный управляющий разрабатывает персональную стратегию, которая сможет удовлетворить все ожидания инвестора.

Такой вид инвестирования подойдёт только тем, кто располагает капиталом, как минимум, в несколько миллионов рублей. Меньшие суммы управляющие компании не принимают для индивидуальных стратегий или относятся к ним несерьезно и просто сливают.

Так, например, УК «АК БАРС КАПИТАЛ» предлагает индивидуальную инвестиционную стратегию «Твоя финансовая свобода» с минимальной суммой инвестиций 10 млн. руб.

Вознаграждение управляющего индивидуальной стратегией формируется из процента от суммы инвестиций и дополнительного процента от суммы прибыли.

4. Индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением (ИИС с ДУ)

ИИС набирает всё большую популярность, в том числе среди новичков на рынке инвестиций, так как позволяет воспользоваться налоговыми льготами (подробнее в нашей статье об ИИС).

Некоторые банки стали предлагать ИИС с доверительным управлением. Клиент открывает ИИС, выбирает подходящую для себя стратегию, дальше управляющий инвестирует самостоятельно согласно стратегии. По сути, ИИС с ДУ схож с инвестированием по стандартным стратегиям, просто инвестор может извлечь дополнительную выгоду посредством налоговых льгот.

Экспертное мнение о доверительном управлении на фондовом рынке можно узнать из следующего видео:

Как выбрать доверительного управляющего на фондовом рынке?

Ранее мы определили, что в роли доверительного управляющего может быть ИП или компания. Но к управлению на фондовом рынке это не относится.

В этом случае функции управляющего может брать на себя только компания, имеющая лицензию ЦБ РФ профессионального участника рынка ценных бумаг. Без такой лицензии доверительное управление незаконно, а средства инвестора не защищены от мошеннических действий.

Так, первый критерий при выборе доверительного управляющего – наличие лицензии ЦБ РФ. Некоторые компании размещают информацию на своём официальном сайте о наличии такой лицензии, но на самом деле она может быть аннулирована или вовсе отсутствовать. Поэтому лучше проверить наличие лицензии в Справочнике финансовых организаций на официальном сайте ЦБ РФ.

Несмотря на то, что по закону управление инвестициями может осуществлять только организация с лицензией, на рынке есть большое количество частных инвесторов, которые предлагают услуги по управлению вашими активами. Они обещают сказочную прибыль за короткое время. Мы настоятельно не рекомендуем обращаться к таким частным управляющим. В лучшем случае ваша прибыль не будет превышать доходность банковского вклада, а в худшем управляющий просто исчезнет вместе с вашими деньгами.

Вернёмся к выбору управляющего среди лицензированных организаций и расскажем о других аспектах, на которые нужно обратить внимание:

Рейтинг надёжности. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно составляет рейтинг надёжности управляющих компаний. Компаниям с высоким уровнем надёжности присваивается рейтинг А++. Надёжность компании означает её способность отвечать по своим обязательствам перед клиентами и высокий уровень качества услуг. Лучше выбирать управляющие компании с максимально высоким рейтингом.
Объём активов в управлении. Если компания располагает большим объёмом активов в управлении, значит много людей доверяют ей свои денежные средства. Высокая степень доверия к компании со стороны людей говорит о её благонадёжности.
Доходность в прошлом. Найдите информацию о фактическом уровне доходности, которого удалось достичь управляющим для других инвесторов. Конечно, доходность в прошлом не гарантирует этого в будущем. Но её высокий уровень на протяжении последних 2-3 лет положительно характеризует компанию.
Условия. Сравните условия нескольких компаний: какие стратегии предлагают, их уровень доходности, риска, срок инвестирования, размер комиссии. Высокая комиссия оправдана, если реальная доходность выше, чем у конкурентов. Сравните информацию о том, как часто и в каком формате управляющий отчитывается о проделанной работе.
Удобство. Оцените, насколько удобно мобильное приложение, личный кабинет для просмотра результатов инвестирования, ввод и вывод денег, коммуникация с управляющим. Почитайте отзывы в интернете о качестве работы УК с клиентами.

Если вы уже определились с управляющим и выбрали подходящий вид управления на фондовом рынке, то следующим шагом будет подписание договора. Он составляется управляющей компанией.

Договор доверительного управления в сфере инвестирования бывает очень подробным: более 10 пунктов, в каждом из которых 15-20 подпунктов. Советуем внимательно изучить договор и попросить представителя управляющей компании разъяснить все непонятные моменты. Рекомендуем ещё и вслух обсудить основные условия договора.

Топ доверительных управляющих на фондовом рынке

Расскажем о компаниях, лидирующих в сфере услуг по управлению инвестициями. Упомянем только тех, кто имеет действующую лицензию ЦБ РФ.

Управляющая компания «Первая»
АО «Сбер Управление активами» в 2022 году провел ребрендинг и теперь работает как УК «Первая». Раньше «Сбер Управление активами» осуществлял доверительное управление только по индивидуальным стратегиям. А УК «Первая» значительно расширила перечень услуг. Теперь клиенты могут выбрать между стандартными и индивидуальными стратегиями или вообще вложиться в ПИФы.
УК «Тинькофф Капитал»
Управляющая компания «Тинькофф Капитал» предлагает услуги по инвестированию в биржевые фонды. Есть даже такие, где минимальный порог входа составляет 5 руб. За счёт большого разнообразия можно легко диверсифицировать свой портфель. Тинькофф показывает, что инвестировать может каждый.
УК «Открытие»
УК «Открытие» разработала стандартные стратегии с разным соотношением риска и доходности. Управляющие – профессионалы с большим опытом работы на рынке ценных бумаг. Инвестору ежемесячно предоставляется отчёт о работе управляющего, а в личном кабинете можно отслеживать его действия на постоянной основе.
ПАО «Банк ВТБ»
Банк ВТБ также предоставляет услугу доверительного управления. Обещают подобрать оптимальную стратегию для каждого инвестора, прикрепить менеджера и обеспечить доступ к премиум-активам. И всё это за максимально выгодную комиссию.
Чтобы начать инвестировать, необходимо скачать приложение «ВТБ Мои Инвестиции». Из-за санкций приложение пропало из Play Markеt и App Store. Другой способ скачать приложение – написать в чат с Помощником ВТБ в WhatsApp или Telegram. Откройте чат и следуйте инструкции. Ссылку на чат с Помощником ВТБ можно найти внизу этой страницы.
УК «Альфа Капитал»
Эта управляющая компания предоставляет возможность своим клиентам инвестировать в ПИФы, биржевые фонды, стандартные и индивидуальные стратегии, открыть ИИС.
В рамках доверительного управления «Альфа-Капитал» предлагает стратегии с минимальными вложениями от 100-200 руб. В то время как у большей части упомянутых компаний минимальный порог инвестиций в стандартных стратегиях составляет сотни тысяч рублей.
УК «Райффайзен Капитал»
«Райффайзен Капитал» оказывает услуги доверительного управления в виде инвестиций в ПИФы и в разного рода инвестиционные стратегии. Надо отметить, что у стратегий «Райффайзена» высокий уровень минимального размера инвестиций: от 100 тыс. руб. до 3 млн. руб. На сайте компании указано, что стратегии регулярно подстраивают под изменения рыночной конъюнктуры.
УК «Финам Менеджмент»
«Финам Менеджмент» – это единственная компания в этом списке, не связанная с крупным коммерческим банком. Одна из немногих инвестиционных компаний в России, сохранившая лицензию ЦБ РФ.
«Финам Менеджмент» предлагает как стандартные стратегии доверительного управления, так и индивидуальные – ДУ Премиум. Интересно, что у «Финам» есть ещё и ДУ Лайт. Это сочетание персонального подхода и относительно небольшого порога для входа – 100 000 руб.

Плюсы и минусы доверительного управления на фондовом рынке

Не зря доверительное управление именно на фондовом рынке широко распространено, оно способно принести выгоду обеим сторонам. Однако и не лишено недостатков. Рассмотрим основные плюсы и минусы.

Плюсы:

Доходность выше, чем по вкладу. ПИФы и инвестиционные стратегии более выгодны, чем банковские вклады.
Не требуются специальные знания. Доверительное управление открывает мир инвестиций для любого. Знания в инвестировании для этого совсем не нужны, вашими активами будет управлять профессионал.
Экономия времени. Инвестор не тратит время на анализ рынка, его изменений и совершение сделок. Всё, что требуется от инвестора, – это выбрать стратегию. По своему желанию он может просматривать отчёты.
Разные стратегии. Если предполагаемый доход по банковскому вкладу всегда один, то при доверительном управлении вы можете выбрать стратегию с любым уровнем дохода, но не забывайте о рисках.

Минусы:

Прибыль не гарантируется. Любые инвестиции сопряжены с риском не только не получить ожидаемую выгоду, но и потерять вложенные средства.
Комиссия управляющего. Иногда комиссия управляющего может ощутимо снизить полученную прибыль, особенно если она была небольшая. Помимо комиссий бывают удержания за размещение, вывод денег и другие действия. Поэтому советуем подробно читать договор и все приложения.
При досрочном выводе средств чаще всего удерживается комиссия. Деньги в доверительное управление с целью инвестирования передаются обычно на долгосрочный период (более 1 года). Если инвестор захочет вывести средства раньше, то ему придётся заплатить немаленькую комиссию. Может быть и такое, что за период прибыли почти не было, тогда у инвестора высока вероятность забрать сумму даже меньше, чем он передал в управление.

Многие опытные инвесторы считают ошибкой передачу денег в доверительное управление в целях инвестирования, особенно для новичков. Вот мнение одного из них:

О других объектах доверительного управления

Криптовалюта

Процесс доверительного управления в сфере криптовалюты позаимствован у фондового рынка. Инвестор передаёт в доверительное управление трейдеру криптовалюту или деньги для её покупки.

Трейдер управляет криптовалютой: покупает её подешевле, продаёт подороже. Так образуется прибыль, от которой 15-20% трейдер оставляет себе, а остальное возвращает владельцу (инвестору).

Как и на фондовом рынке, управление криптовалютой актуально для новичков или инвесторов, не располагающих свободным временем для самостоятельного инвестирования.

При этом передача криптовалюты в управление сильно рискованнее, чем передача денег для инвестирования или ценных бумаг. Последнее регулируется российским законом, а вот криптовалюта ещё не признана в России на законодательном уровне. В случае возникновения конфликтных ситуаций вероятность того, что инвестор сможет отстоять свои интересы в суде, минимальная.

Хотя в последние годы не утихают споры властей по поводу легализации сделок с криптовалютой. Однако к единому мнению пока прийти не удалось. А значит, риски при передаче криптовалюты в управление по-прежнему высокие.

Бизнес

В управление можно передать долю в бизнесе или бизнес полностью. Необходимость в этом возникает, если:

собственник не может или не хочет вести бизнес самостоятельно;
собственник скончался, до перехода к наследникам бизнес требует управления;
бизнес необходимо вывести из кризиса или повысить его рентабельность силами привлечённых специалистов.

ПАММ-счета

ПАММ-счета – один из противоречивых инвестиционных инструментов. Он представляет собой единый счет, который открывается трейдером, туда вкладывают свои деньги все желающие инвесторы. Трейдер управляет общим объёмом денег на ПАММ-счете, совершая сделки на рынке Форекс, за что получает некоторый процент от прибыли.

Напомним, что рынок Форекс – это валютный рынок, где совершаются сделки по покупке и продаже валюты, а также делаются ставки на повышение или понижение курса валют.

Часто ПАММ-счета называют одним из видов доверительного управления. Однако это не так. При инвестировании в ПАММ-счет договор доверительного управления не заключается, так как управляющие ПАММ-счетами не имеют лицензии ЦБ РФ. Из этого следует, что такой инвестиционный инструмент не вписывается в нормы российского законодательства.

Но почему инвесторы продолжают вкладываться в ПАММ-счета? Ответ на этот вопрос и другую информацию о ПАММ-счетах вы можете узнать из нашей статьи.

Особенности взаимодействия с доверительным управляющим

Доверительное управление довольно специфичная форма отношений. Она имеет ряд особенностей, которые важны, но часто остаются без внимания. Поговорим о некоторых из них.

Договор доверительного управления даёт право управляющему принимать любые решения относительно имущества. Главное, чтобы это было сделано в интересах выгодоприобретателя. Более того, управляющий может возместить расходы, которые он понёс при управлении имуществом, за счёт доходов от такой деятельности.

К обязанностям управляющего относится также предоставление отчёта о своей деятельности. Формат и регулярность предоставления отчёта определяются договором.

Осуществляя сделки, доверительный управляющий должен оповещать другую сторону о своём статусе. В сделках без письменного оформления — устно, а в документах проставлять пометку «Д.У.» после имени. Если управляющий не ставит в известность другую сторону о том, что он действует как Д.У., то он отвечает по такой сделке всем своим имуществом.

А что, если управляющий не сможет получить прибыль?

Если речь идёт об управлении на фондовом рынке, то прибыль не гарантируется. Если управляющий придерживался выбранной инвестором стратегии, предупредил о риске потери денег и не нарушал условий договора, то он не понесёт ответственность за отсутствие прибыли.

Другое дело – если управляющий совершал необоснованные сделки, приобретал не те активы, отклонялся от стратегии. Тогда должны быть предприняты меры управляющей компанией или саморегулируемой организацией (СРО), в которой она состоит.

Налогообложение

Прибыль выгодоприобретателя является доходом, а значит облагается налогом.

Если это прибыль от сдачи в аренду недвижимости, то есть два варианта уплаты налога:

уплачивать НПД (налог на профессиональный доход) как самозанятый в размере 4% или 6%;
уплачивать НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в размере 13%.

Чтобы платить НПД со сдачи недвижимости в аренду, необходимо зарегистрироваться в качестве самозанятого. Это займёт около 10 минут. Достаточно скачать мобильное приложение «Мой налог», ввести информацию о себе, и вот вы уже самозанятый. В приложении нужно будет вносить сумму дохода, получаемую от сдачи в аренду недвижимости, а налоговая уже самостоятельно рассчитает и начислит налог. Вам остаётся только оплатить.

НПД необходимо уплачивать ежемесячно, не позднее 25 числа следующего месяца. Например, налог за сентябрь нужно будет оплатить не позднее 25 октября.

Конечно, платить НПД за сдачу недвижимости в аренду значительно выгоднее, чем НДФЛ. Но не каждый подходит под критерии самозанятости. Например, если доход от деятельности более 200 тыс. руб. в месяц, то зарегистрироваться в качестве самозанятого не получится, придётся уплачивать НДФЛ.

Чтобы уплатить НДФЛ, необходимо подать налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ. Заполнить декларацию можно от руки в налоговой или онлайн на сайте ФНС в личном кабинете налогоплательщика.

Декларацию необходимо подать до 30 апреля года, следующего за тем, в котором был получен доход. Например, вы хотите уплатить НДФЛ за доходы 2022 года, декларацию необходимо подать до 30 апреля 2023 года. Так что времени вполне достаточно.

Кроме срока подачи декларации, есть ещё и срок уплаты налога: до 15 июля года, следующего за годом, в котором был получен доход. Если опираться на наш пример, то до 15 июля 2023 года.

Есть случаи, когда НДФЛ должен быть уплачен по ставке 30%. Это актуально для людей, не являющихся резидентами РФ. Резиденты – это лица, которые находятся на территории более 183 дней в течение года.

Часто бывает, что человек уезжает жить за границу, а имущество в России сдаёт в аренду. Если он не будет находиться в РФ хотя бы 183 дня в течение 12 месяцев, то НДФЛ за сдачу недвижимости в аренду ему придётся заплатить в размере 30% от суммы дохода.

Обратите внимание, что НПД или НДФЛ начисляется на всю сумму дохода, без вычета вознаграждения управляющего.

Что касается прибыли от управления на фондовом рынке, то здесь только один вариант – уплата НДФЛ в размере 13%. Управляющие компании самостоятельно удерживают необходимую сумму налога от полученного инвестором дохода. Вам не нужно обращаться в налоговую, это избавляет вас от лишних хлопот.

Вывод

Информация, приведённая в данной статье, не является инвестиционной рекомендацией.

Источник

Способы инвестирования: выбираем брокера и управляющую компанию

Чтобы торговать, инвестору нужно выбрать для себя подходящего посредника, который обеспечит доступ к бирже. Без этого не получится купить ни акции, ни облигации, ни паи биржевых фондов. Посредников может быть сразу несколько. Все зависит от ваших потребностей и целей.

В этом разделе мы поговорим о посредниках для выхода на рынки. Это профессиональные участники рынка ценных бумаг — брокеры и управляющие компании. Узнаем об их сходствах и различиях, тарифах и комиссиях.

На что обращать внимание в первую очередь при выборе брокера и управляющей компании?

Я расскажу, какие существуют критерии выбора.

Начнeм с брокеров, без них на биржу никак не попасть. Торгуете вы сами, но передает ваши поручения на биржу именно брокер. Он следит, что и в каких количествах вы купили и продали, рассчитывает доходы и убытки от сделок. Также брокер выступает налоговым агентом — рассчитывает, удерживает и отправляет налоги по вашим операциям/сделкам в налоговую службу. Вы можете работать с одним брокером, а можете сразу с несколькими — ограничений по их количеству нет.

Другой способ проверить надежность компании — посмотреть ее финансовые показатели. У брокера и банка эта информация находится в открытом доступе на официальных сайтах. Самый простой путь — посмотреть открытые рейтинги на сайте Московской биржи. В этом списке можно выбрать подходящую организацию. Одним из показателей может стать количество клиентов: чем больше клиентов доверяет брокеру, тем привлекательнее он в глазах инвесторов.

Первое, на что необходимо обратить внимание, — это уровень надежности компании. Для брокерской деятельности требуется государственная лицензия ЦБ РФ. Проверить лицензию компании можно по этой ссылке в списке брокеров.

На какие критерии следует обратить внимание при выборе брокера?

Вторым важным критерием являются комиссии, которые берет брокер за свои услуги.

Крупные брокеры имеют, как правило, несколько тарифных планов, а также регулярные комиссии. Чтобы подобрать подходящий вам тарифный план, нужно учитывать:

Можно выделить следующие типовые комиссии брокеров:

Статистика и сводка по рынку, по рыночной ситуации, конкретным инструментам и инвестиционным идеям. Предоставляется аналитическим подразделением брокера.

нужны ли вам дополнительные услуги, например, аналитическое сопровождение — .

какие финансовые инструменты вы будете приобретать;

сумму и количество сделок;

Процент от суммы всех сделок за один день. Он может быть фиксированным (постоянным) или плавающим (чем выше сумма, тем ниже %).

Расходы на покупку/продажу

Ежемесячные комиссии за обслуживание брокерского счета. Обычно 0–200 рублей в месяц.

Ежемесячные комиссии за депозитарное обслуживание. Обычно 0–200 рублей в месяц.

Комиссии за зачисление/списание денег. Обычно их нет, но они могут появляться при переводе между организациями.

Тарифный план «Инвестиционный» включает аналитическое сопровождение. Комиссия — 0,3% при любом обороте.

Сумма сделок до 1 млн рублей — 0,06%;
от 1 000 001 до 50 000 000 — 0,035%;
свыше 50 млн рублей — 0,018%.

Рассмотрим на конкретном примере, какие расходы несет инвестор при брокерском обслуживании. Возьмем тарифы Сбербанка: в одном случае с плавающей комиссией, а в другом — с фиксированной.

Простота и удобство обслуживания

Следующий важный критерий — простота и удобство обслуживания. Если у брокера нет приложения или личного кабинета, то для доступа к бирже вам нужно будет установить торговый терминал — специальную программу, в которой непросто разобраться. Если же у брокера есть свое приложение — например, «Сбербанк Инвестор», тогда разобраться и начать самостоятельно работать со своим портфелем будет гораздо проще. Совершать сделки и отслеживать информацию можно будет со смартфона, а обратиться в службу поддержки при необходимости — прямо из мобильного приложения, опытные специалисты проконсультируют по всем вопросам и окажут профессиональную поддержку начинающему инвестору.

Мобильное приложение «Сбербанк Инвестор»

Иван, через брокера вы можете покупать и продавать валюту, акции (российских и иностранных компаний), облигации, еврооблигации — , структурные продукты — , контракты срочного рынка — , паи биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), или ETF (Exchange Traded Fund). Большинство брокеров предоставляют возможность торговать всеми этими инструментами. Чем шире перечень торгуемых инструментов у брокера, тем шире возможности его клиентов.

Мне нравится, что все можно делать в приложении! А во что я могу инвестировать через брокера?

Это долговые ценные бумаги, которые торгуются на международном фондовом рынке. Выпускаются в валюте, отличной от валюты страны выпуска.

Структурный продукт (от англ. Structured product) — комплексный финансовый инструмент, состоящий из более простых базовых финансовых инструментов с разным соотношением доходности и риска. Структурные продукты могут обеспечивать частичную или полную сохранность средств и обладают потенциальной доходностью, превышающей доходность банковских депозитов.

На этом рынке происходит заключение срочных контрактов — производных финансовых инструментов (форварды, фьючерсы, опционы). Производный финансовый инструмент или дериватив (англ. derivative) — это договор (контракт), по которому стороны получают право или обязуются купить или продать базовый актив в определенный момент времени по определенной цене. Предметом контракта — базовым активом могут быть акции, облигации, валюты, металлы, сырье и т. д.

Алекс, а я, честно говоря, полностью погружена в работу и домашние дела и не готова самостоятельно разбираться в инструментах и что-то покупать и продавать. Что делать в таком случае?

Наталья, в таком случае вы можете воспользоваться услугами другого профессионального участника рынка ценных бумаг — управляющей компании и выбрать для себя подходящие готовые стратегии инвестирования. Но прежде чем говорить о продуктах управляющей компании, я упомяну о преимуществах работы с ней и основных характеристиках, на которые следует обратить внимание.

Мобильное приложение «Сбербанк Онлайн» доступно держателям банковских карт Сбербанка (за исключением корпоративных карт), подключенных к СМС-сервису «Мобильный банк». Для использования мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» необходим доступ в сеть Интернет. В отношении информационной продукции без ограничения по возрасту. Подробную информацию о мобильном приложении «Сбербанк Онлайн» уточняйте на сайте www.sberbank.ru. ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015.

Преимущество работы с управляющей компанией заключается в том, что вам не нужно постоянно изучать ситуацию на рынке, за вас это сделает команда управляющих фондами. Ваши доходы будут зависеть от выбранной стратегии и от результатов работы управляющих. Однако инвестору все же полезно разбираться в основах работы фондового рынка, чтобы лучше понимать принцип работы стратегии и оценивать эффективность управления. Контролировать свои инвестиции можно с помощью личного кабинета или мобильного приложения, например, «Сбербанк Онлайн».

Как и в случае с брокером, первое, на что необходимо обратить внимание при выборе управляющей компании, — это уровень ее надежности. Для управления активами инвесторов требуется лицензия ЦБ РФ. Проверить лицензию можно по этой ссылке.

Другой способ проверить надежность компании — посмотреть ее финансовые показатели. У управляющих компаний эта информация также находится в открытом доступе на официальных сайтах. Дополнительно следует обратить внимание на возраст компании, с какого года она существует, на ее историю и успехи.

Еще один ключевой критерий выбора управляющей компании — это совокупный объем активов под управлением. Большие объемы активов под управлением говорят о большом количестве инвесторов, которые доверяют свои деньги управляющей компании, о большом количестве партнеров и агентов, которые с ней сотрудничают, о степени влияния на рынке и о потенциальной прибыли компании.

Повлиять на выбор управляющей компании может разнообразие доступных стратегий, которые она предлагает своим инвесторам. Одним из основных правил инвестирования является всем известная диверсификация — «не клади все яйца в одну корзину». Широкая и разнообразная линейка продуктов позволяет диверсифицировать вложения.

Дополнительным положительным моментом будет информация о портфельных управляющих, работающих в компании, — каким опытом они обладают, как давно на рынке. Также обратите внимание, какая аналитическая команда там работает, как обстоят дела с риск-менеджментом и т. д.

Думаю, вопрос комиссий и издержек стоит обсудить более подробно, так как это — наши расходы.

Чаще всего комиссии управляющей компании и издержки инвестора могут выглядеть примерно следующим образом.

Но, например, при покупке паев через «Сбербанк Онлайн» или в личном кабинете комиссии (надбавки) нет.

Комиссия при покупке паев в зависимости от суммы инвестирования может быть разная: 1% при сумме инвестирования до 3 млн рублей, 0.5% при большей сумме.

При инвестировании в некоторые виды ПИФов надбавок при приобретении паев и скидок при их погашении нет.

При продаже (погашении) ПИФа может взиматься комиссия (скидка) в зависимости от срока владения паями: 2%, если срок владения до 180 дней; 1%, если срок владения от 181 до 547 дней; 0,5%, если срок владения от 548 до 731 дня; 0%, если срок владения более 731 дня. Обмены паев между фондами не прерывают срок владения паями.

Размеры комиссии за управление ПИФом и инфраструктурные расходы фонда указаны в правилах фонда и могут варьироваться в зависимости от фонда. Например, для фондов облигаций комиссия может составлять 1,5-2%, для фондов акций — 2-3,5%

Что бы вы ни выбрали, брокера или управляющую компанию, стоит помнить еще об одном виде расходов — налогах. Подробнее о них мы поговорим в соответствующем разделе.

Если инвестиционный доход за инвестиционный период превысит базовый доход за инвестиционный период, ставка доходности по которому составляет определенный % годовых, указанный в условиях (например, 5%), то компания имеет право на вознаграждение за успех (например, в размере 10% от суммы такого превышения). Данная комиссия чаще применяется при доверительном управлении, но может встречаться и в некоторых видах ПИФов.

Рейтинги управляющих компаний по всевозможным критериям можно отслеживать на специализированных интернет-ресурсах, например, investfunds.ru.

У управляющей компании должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно в справочнике участников финансового рынка.

Основным законом, регламентирующим деятельность финансовых рынков, является Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 № 39-ФЗ.

Всегда следует помнить, что законодательно — ни один управляющий, брокер или любая другая финансовая организация не имеет права гарантировать доход на финансовый рынках. Это закреплено в законе о рынке ценных бумаг.

Что же важно знать инвестору при выборе брокера и управляющей компании?

Если вы не готовы самостоятельно принимать решения, тратить время на изучение рынка и инструментов, можно воспользоваться услугами управляющей компании.

При выборе компании для сотрудничества обязательно проверьте наличие лицензии и включение в соответствующие списки ЦБ РФ, обратите внимание на уровень надежности и рейтинги.

Обращайте внимание на ваши издержки — тарифы и комиссии брокера и управляющей компании.

Инвестируйте с помощью мобильного приложения и личного кабинета — это удобно.

Помните, что доход в прошлом никогда не гарантирует доход в будущем.

Если вы хотите самостоятельно во всем разбираться и принимать решения при инвестировании, можно воспользоваться услугами и сервисами брокеров.

Псевдоброкеры – это мошенники, которые предлагают заработать на операциях с ценными бумагами и получить доход выше рыночного, но обещания эти, конечно, не выполняют

Как это работает?

Мошенники пользуются тем, что большинство людей плохо разбирается в законодательном регулировании рынка ценных бумаг и зачастую демонстрируют своим потенциальным клиентам поддельные лицензии.

Вам предлагают инвестировать деньги с высоким доходом:

Для этого потребуется установить специальные приложения с «автопрограммами», которые якобы сами проводят сверхвыгодные сделки. Но таких программ не существует! Курс в этих приложениях фальшивый: мошенники попросту присвоят ваши деньги.
Или предлагают торговать на различных финансовых рынках, в частности, Forex. Для этого просят внести деньги на торговый счет. После чего псевдоброкеры создают видимость проведения операций, а если вы попытаетесь вывести свои деньги – мошенники прекратят любые контакты с вами.

Как защитить себя

Прежде чем переводить деньги, убедитесь, что у компании есть лицензия на осуществление брокерской деятельности на сайте ЦБ РФ.
Не подтверждайте платежную операцию пока не убедитесь, что все реквизиты указаны верно. Реальные брокерские или управляющие компании не просят перевести деньги на карту третьего лица.
Если заподозрили мошенничество, обратитесь к своему персональному менеджеру или сообщите на горячую линию СберБанка.

Как это работает?

Вам предлагают инвестировать деньги с высоким доходом:

Для этого потребуется установить специальные приложения с «автопрограммами», которые якобы сами проводят сверхвыгодные сделки. Но таких программ не существует! Курс в этих приложениях фальшивый: мошенники попросту присвоят ваши деньги.
Или предлагают торговать на различных финансовых рынках, в частности, Forex. Для этого просят внести деньги на торговый счет. После чего псевдоброкеры создают видимость проведения операций, а если вы попытаетесь вывести свои деньги – мошенники прекратят любые контакты с вами.

Как защитить себя

Прежде чем переводить деньги, убедитесь, что у компании есть лицензия на осуществление брокерской деятельности на сайте ЦБ РФ.
Не подтверждайте платежную операцию пока не убедитесь, что все реквизиты указаны верно. Реальные брокерские или управляющие компании не просят перевести деньги на карту третьего лица.
Если заподозрили мошенничество, обратитесь к своему персональному менеджеру или сообщите на горячую линию СберБанка.

Итак, вы уже знаете, зачем нужны брокеры и управляющие и на что прежде всего следует обращать внимание при выборе подходящего посредника. Проверьте, как вы усвоили информацию.

Вопрос 1 из 3

Если брокер или управляющий гарантируют вам доход 20% годовых, как вы поступите?

Посмотрю на виды и размеры комиссий, если комиссии низкие, то почему бы и не согласиться.

Посмотрю, как давно он на рынке, если давно, значит, это надежный партнер.

Меня смутит гарантия дохода, так как по закону о рынке ценных бумаг гарантии давать нельзя.

Все верно. Гарантировать доход — незаконно. Такое предложение похоже на сомнительную схему.

Вопрос 2 из 3

Можете ли вы заключить договор сразу с несколькими посредниками?

Да, могу, никаких ограничений нет.

Нет. Я могу воспользоваться услугами только одной компании.

Вы правы. Можно работать с несколькими брокерами и управляющими одновременно.

Вопрос 3 из 3

Укажите критерии, на которые важно обращать внимание при выборе посредника для инвестиций.

Рейтинги и надежность.

Комиссии и тарифы.

Простота и удобство обслуживания.

Инструменты, в которые можно инвестировать.

Гарантированный доход.

Реклама в интернете.

Правильно! Выбирайте посредника взвешенно и внимательно.

Я хочу торговать сам! Удобно, что в поездках смогу следить за всем с телефона в мобильном приложении.

Мне нравится, что можно торговать в приложении. Но все же я не хочу тратить на это все свободное время. Наверное, помимо брокера, я рассмотрю и управляющую компанию.

Я получила ответ на свой вопрос — скорее всего, обращусь в управляющую компанию, так мне будет спокойнее.

Источник