Прошедший 2022 год оказался крайне непростым для страхового рынка. Страховые компании столкнулись с прежде невиданными вызовами из-за напряженной геополитической ситуации в мире. В конце февраля прошлого года ряд российских финансовых компаний попал в санкционный список стран Европейского союза и США. Преимущественно санкции затронули банки и их дочерние компании (включая страховщиков). Большинство страховых компаний не попали под ограничения напрямую, но были и исключения. Так, к примеру, в отношении АО “СОГАЗ” были введены санкции из-за связи со строительством Крымского моста.
Год назад эксперт страхового рынка Денис Лебедев рассказывал о том, какие страховщики попали под ограничения США и стран ЕС, а также размышлял над тем, что ждет рынок в будущем. Подробнее об этом читайте в авторских статьях здесь и здесь. Сегодня же мы рассмотрим как изменилась ситуация на рынке за прошедший год и какие еще компании попали под санкции.
Какие компании попали под ограничения в 2022 году
Европейские и американские ограничения затронули ряд российских финансовых компаний, в числе которых оказались и страховые компании. Одни из самых сильных санкций были введены против банков “Открытие”, “Совкомбанка” и “Сбербанка”. Из-за этого под ударом оказались страховые компании, принадлежащие перечисленным кредитным организациям: ПАО СК “Росгосстрах”, ООО СК “Росгосстрах Жизнь”, АО “Совкомбанк страхование”, ООО “Совкомбанк страхование жизни”, ООО СК “Сбербанк страхование жизни” и ООО СК “Сбербанк страхование”. Кроме того, под прямые санкции запада попала страховая компания АО “СОГАЗ” из-за связи со строительством Крымского моста. Также “Альфа-банк” находится под действиями санкций США, а владелец кредитной организации попал под европейские санкции, что отчасти негативно сказывается и на работе страховщиков из той же группы (АО “АльфаСтрахование” и ООО “АльфаСтрахование-Жизнь”).
Вместе с этим из России ушли все европейские страховщики. Так, о сокращении своего присутствия на российском рынке заявляла страховая компания Allianz, а спустя некоторое время продала 50,1% доли своего бизнеса в России компании “Зетта Страхование”. Кроме того, о приостановке своей деятельности на территории России также объявили швейцарская страховая компания Zurich Insurance и ряд страховых брокеров (Willis Towers Watson, Marsh и Aon).
Какие компании оказались под санкциями в 2023 году
В конце февраля 2023 года в СМИ начали писать о планах Евросоюза ввести десятый пакет антироссийских санкций. Слухи оказались правдивы – 26 февраля санкции действительно вступили в силу, хоть и не совсем в том виде, о котором сообщалось изначально. В том числе ограничения затронули и страховой рынок. В санкционный список попала Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) и ряд банков, которым принадлежит свой страховщик. Среди таких кредитных организаций:
- Альфа-банк (АО “АльфаСтрахование” и ООО “АльфаСтрахование-Жизнь”);
- Росбанк (ООО “РБ Страхование” и ООО “РБ Страхование Жизни”);
- Тинькофф банк (АО “Тинькофф Страхование”).
Обращаем ваше внимание, что две последние банковские группы в прошлом году выкупил миллиардер Владимир Потанин. Подробности обеих сделок мы освещали в отдельных материалах: тут и тут. В конце 2022 года Минфин США ввел против бизнесмена персональные санкции, а в январе 2023 – против компаний “Интерроса”. Напомним, “Тинькофф банк” ранее не попадал под санкции, в то время как “Альфа-банк” и “Росбанк” давно находятся под действием ограничений США. Важно понимать, что ограничения не затрагивают страховые компании напрямую, однако могут оказывать опосредованное влияние.
Также под санкции попала Российская национальная перестраховочная компания. После введения ограничений, закрывших нашим страховщикам выход на международный рынок перестрахования, РНПК стала перестраховывать весь российский бизнес. В марте 2022 года российское правительство начало активно развивать дочернюю компанию Центрального банка России. В частности, капитал организации был увеличен до 750 млрд рублей, а обязательную долю перестрахования в РПНК увеличили до 50%. Сейчас РПНК предоставляет услуги перестрахования для всех танкеров, перевозящих российскую нефть. Напомним, из-за действующих ограничений перестраховщикам из стран Евросоюза запрещено страховать суда с российскими энергоресурсами.
Как ранее сообщало информационное издание “BusinessFM”, ЕС собирался также ввести ограничения в отношении СПАО “Ингосстрах”. Однако в итоге компания не попала в санкционный список.
Как санкции влияют на работу страховых компаний
Как уже было сказано ранее, определённые трудности наблюдаются при перестраховании танкеров, перевозящих российскую нефть. Ранее такие суда чаще всего перестраховывали в европейских компаниях, однако теперь такая возможность отсутствует. В связи с этим все подобные риски стали перестраховывать в РНПК. Таким образом, образовалась монополия на российском рынке перестрахования. Центробанк неоднократно заявлял о необходимости создания коммерческого перестраховщика. В ЦБ говорили, что окажут всяческую поддержку в его создании, однако конкурент на рынке так и не появился. Новые ограничения должны ограничить возможности организации на перестрахование. Как сообщает информационное издание “Интерфакс” со ссылкой на своего источника на страховом рынке, для РНПК последствия санкционного давления не будут слишком болезненными, так как организация не перестраховывает свои риски за рубежом и иностранных активов у компании нет.
Также существенный удар пришелся на рынок инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Страховщики оказались не в состоянии выплачивать дополнительный инвестиционный доход (ДИД), так как большинство из них использовали в таких продуктах зарубежные финансовые инструменты. Из-за ограничений активы, расположенные в других странах, оказались заблокированными. В результате многие страховщики прекратили выплачивать ДИД и сменили фокус с ИСЖ продуктов на накопительное страхование жизни (НСЖ). Это привело к тому, что по итогам 2022 года сборы страховых премий по инвестиционному страхованию жизни снизились на 46,1% по сравнению с 2021 годом. В то же время сборы по НСЖ выросли на 59,7%. Подробнее о результатах рынка страхования жизни за прошлый год вы можете прочитать в нашем детальном обзоре.
Среди прочих сложностей, с которыми сталкиваются страховщики под санкциями: компании не могут привлекать инвестиции от международных финансовых институтов и выходить на фондовые рынки. Также международные консалтинговые агентства начали отзывать рейтинги компаний.
В остальном же на клиентах – физических-лицах страховых компаний ситуация отразилась не слишком сильно. При этом крупные страховщики продолжат работать и предоставлять свои услуги и дальше, но частично поменяют наполнение некоторых продуктов и переориентируются на продажи других полисов. В частности это не должно затронуть СК, аффилированные с системообразующими банками. Регулятор в лице Центрального банка России продолжит оказывать им максимальную помощь.
Оставайтесь с нами и читайте больше о российском рынке страхования на информационно-аналитическом ресурсе Calmins.com
NEO-волонтер Сергей Н.
Calmins.com ©
Источники: bfm.ru, frankrg.com, finmarket.ru, bfm.ru, interfax.ru
АСН опросило страховые компании, попавшие в санкционный список. Компании продолжают работу в штатном режиме, но есть и первые трудности: «Совкомбанк» приостановил выдачу ипотек, «Росгосстрах Жизнь» временно не заключает договоры страхования в иностранной валюте.
Рустам АХМЕТГАРЕЕВ, Юлия ГЕРАСИМОВА
Как уже сообщало АСН, Минфин США вводит санкции против «Сбербанка», «Совкомбанка», «Открытия» и «Росгосстраха» и ряда иных компаний.
Наиболее суровые (блокирующие) санкции введены в отношении трёх крупных российских финансовых институтов: «Открытия», «Новикомбанка» и «Совкомбанка». Это влечёт и ограничения в отношении страховщиков, которые принадлежат указанным структурам. Так, под удар попали «Росгосстрах» и «Росгосстрах Жизнь» (которые относятся к группе «Открытие»), «Совкомбанк Страхование» и «Совкомбанк Жизнь».
Эксклюзивные материалы АСН и наиболее интересные статьи про страховой рынок России и мира будут публиковаться в официальном telegram-канале АСН. В день подписчики канала получат 1-3 наиболее интересных статей про страхование.
Блокирующие санкции снизят способность других критически важных российских экономических секторов получать доступ к глобальным рынкам, привлекать инвестиции и использовать американский доллар, замораживают любые активы этих институтов, имеющие отношение к финансовой системе США, заявили американские власти.
«Сбер» попал под более «мягкие» санкции — «Сбербанк» «ожидает отсечение от долларовых корреспондентских и платёжных счетов, банк и его зарубежные «дочки» не смогут проводить долларовые трансакции». Однако, активы и имущество банка не подлежат заморозке, а иностранным компаниям не запрещено проводить другие трансакции со «Сбербанком», сообщал эксперт «Коммерсанта».
АСН опросило экспертов рынка и представителей компаний о влиянии санкций на деятельность страхового бизнеса.
Какие проблемы будут у страховщиков, попавших под санкции?
Генеральный директор брокера Ростеха ООО «СБ «РТ-Страхование» Николай Галушин отметил, что попадание страховщика по действие санкций приводит к ряду проблем.
У компании не будет возможности выходить на фондовые рынки, привлекать капиталы от международных финансовых институтов, будет ограничен интерес инвесторов по участию в капитале компании. У страховщика может быть отозван или прекращён международный рейтинг. Иностранные аудиторские компании не смогут оказывать ему услуги.
«Российские компании не являются активными участниками международных рынков капитала, размещая средства в России. Интереса со стороны потенциальных инвесторов к российским страховым активам поубавится, хоть и раньше он был не очень велик», — обратил внимание Николай Галушин.
Страховщик с высокой долей вероятности может столкнуться со сложностью в отношениях с корпоративными клиентами. Последние, если они сами не находятся в санкционных списках, будут прекращать отношения с «токсичным» страховщиком, переводя договоры страхования в другие компании. Скорее всего этот процесс не будет носить лавинообразный характер, если отношения между страховщиком и страхователем не требуют размещения рисков на международных рынках перестрахования.
Это приведёт к потере части бизнеса, переходу клиентов в другие страховые компании и необходимости пересмотра стратегии страховщика в части работы в корпоративном сегменте с переносом акцента на МСП и розницу, которые в значительно меньшей степени ориентированы на санкционную чистоту страховщика.
Все российские страховщики, обладающие портфелями по страхованию корпоративных клиентов, имеют договоры перестрахования, которые размещаются на международных рынках. Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) и другие российские компании присутствуют в этих облигаторных договорах перестрахования, но, как правило, с небольшими долями — в первую очередь по причине кумуляции рисков и подверженности размещённых в них договорах страхования катастрофическим событиям (наводнения, землетрясения и т.д.), отметил Николай Галушин (сам ранее возглавлявший РНПК).
В случае попадания страховщика в санкционные списки все иностранные перестраховщики прекратят отношения с таким страховщиком, разорвав своё участие в договорах перестрахования. Это лишает страховщика перестраховочной защиты, ставит под удар финансовое положение страховщика в случае возникновения крупного страхового события, которое не будет переложено на перестраховщиков.
Отсутствие перестраховочной защиты ставит под удар и клиента страховщика, который также будет стараться прекратить отношения со страховщиком, переходя на страхование в другую компанию, которая не находится под санкциями и, благодаря этому, имеет перестраховочные облигаторные договоры с зарубежными компаниями.
Для поддержки санкционных страховщиков необходима будет активная помощь со стороны АО РНПК с долей участия госперестраховщика в рисках до 100%.
У страховщиков, которые попадут под санкции, не будет возможности проводить операции в долларах США и евро, а средства при попытке их перевода будут заморожены на иностранных корреспондентских счетах.
Такая же проблема может возникнуть при получении денег из-за рубежа (например, возмещения по доле перестраховщика в убытке и т.д.) — есть вероятность, что «деньги до страховщика не дойдут», — подытожил Николай Галушин.
«Росгосстрах»
Как сообщили АСН в «Росгосстрахе», компания продолжает работу в штатном режиме и будет в полном объёме исполнять все свои обязательства перед клиентами и партнёрами. Компания обладает запасом финансовой устойчивости и располагает необходимыми технологическими возможностями для обеспечения бесперебойной деятельности всех своих подразделений и страховых агентов — как в части заключения договоров страхования, так и в части урегулирования убытков.
«Росгосстрах» не видит существенных рисков для своей деятельности в связи с принятым властями США новым решением о введении санкций против российских банков и их дочерних компаний.
Сборы «Росгосстраха» в 2021 г. превысили 100 млрд р., что на 14% больше, чем годом ранее. Значительную часть премии компании принесли ОСАГО и каско, банкострахование, страхование имущества физлиц, ДМС. Это розничные виды страхования, не требующие перестраховочных операций на зарубежных рынках. Выплаты клиентам «Росгосстраха» по всем видам страхования составили 41,4 млрд р., что на 16% выше аналогичного показателя 2020 г., обратили внимание в РГС.
«Росгосстрах Жизнь»
В «Росгосстрах Жизни» также отметили, что введённые властями США санкции не окажут существенного влияния или рисков для деятельности страховой компании, «она продолжает работу в штатном режиме и в полном объёме исполняет все свои обязательства перед клиентами и партнёрами».
В «Росгосстрах Жизни» указали, что санкции не влияют на проведение операций на территории России и на исполнение обязательств компании перед их клиентами.
«Введённые ограничения не затронут действующие договоры страхования наших клиентов, номинированных как в рублях, так и в иностранной валюте, включая доллары и евро. Очередные взносы по валютным договорам с регулярной оплатой премии оплачивать можно, но в связи с высокой волатильностью курсов, мы обращаем внимание наших клиентов на наличие во всех договорах страхования льготного периода для оплаты премии (30 дней). В интересах наших клиентов мы временно ограничили возможность заключения новых договоров страхования, номинированных в иностранной валюте», — пояснили АСН в компании.
«Сбер» и «Совкомбанк»
В пресс-службе страховых дочек «Сбера» АСН лишь ответили, что в работе самого «Сбербанка» никаких ограничений сейчас нет — банк и все его сервисы работают в обычном режиме.
«Валютные переводы работают в обычном режиме, вы можете сделать перевод. Однако из-за дополнительной проверки на стороне контрагентов время проведения операций может быть увеличено. «»Сбер» изучает, какие ограничения коснутся нашей работы с зарубежными корреспондентскими счетами в конце марта», — указано относительно работы «материнской» компании.
Относительно влияния на «Сбербанк страхование жизни» и «Сбербанк страхование» ответа на момент публикации не поступило.
В «Совкомбанк Страховании» и «Совкомбанк Жизни» АСН обратили внимание, что они являются частью группы «Совкомбанка», одного из системообразующих банков России, третьим по размеру активов частным банком с устойчивым финансовым положением.
И «Совкомбанк», и «Совкомбанк Страхование», и «Совкомбанк Жизнь» обладают необходимым запасом по капиталу и ликвидности для преодоления негативного влияния санкционных ограничений.
«Совкомбанк Страхование» и «Совкомбанк Жизнь», как и раньше, своевременно и в полном объёме будут выполнять свои обязательства перед клиентами. «Все процессы по урегулированию убытков, включая обращения по ДМС, проходят в штатном режиме. При необходимости мы выработаем индивидуальное решение для каждого. Нашим клиентам доступны все продукты и услуги», — указали в пресс-службе компаний.
Все карты «Совкомбанка» продолжают работать в России без ограничений и по ним можно проводить операции. Все списания в рамках франшизных продуктов ДМС проходят в плановом режиме. В партнёрстве с НСПК «Совкомбанк» обеспечивает их работоспособность в качестве платёжного средства во всех точках приёма, обслуживаемых российскими банками, указано в ответе компании.
При этом «Совкомбанк» временно приостановил выдачу ипотечных кредитов.
«АльфаСтрахование»
Западные санкции частично затронули ещё и «Альфа-Банк», «Газпромбанк» (ГПБ), «Россельхозбанк» (РСХБ) и МКБ — но только в части ограничений по привлечению новых займов на рынках капитала.
«Ограничение на выпуск новых евробондов никак не влияет на работу «Альфа-Банка». Банк работает как обычно: платежи по картам Visa и Mastercard доступны по всему миру, валютные переводы проходят без ограничений, мобильное приложение и офисы работают в стандартном режиме», — сообщили в АСН пресс-службе «Альфа-Банка».
Единственное ограничение: «Альфа-Банк» временно не сможет выпускать новые еврооблигации или размещать выпуски акций. Но «Альфа-Банк» — непубличная компания, поэтому ограничения по выпуску акций, по сути, не касаются компании, отметили в пресс-службе.
В «Альфа Страховании» сообщили, что компания работает в обычном режиме, продолжая в полном объёме обслуживать клиентов — заключать договоры страхования и производить страховые выплаты.
Отметим, что летом 2021 г. ПАО «Московский кредитный банк» (МКБ) сообщал о намерении приобрести 100% акций АО СК «Югория-Жизнь». Но на данный момент «Югория» и «Югория-Жизнь» продолжают принадлежать структурам «Региона-Россиума». При этом «Россиуму» принадлежат 55% акций МКБ.
«»Югория » работает в обычном режиме. Клиенты компании могут, как и прежде, пользоваться всеми услугами. Все обязательства, взятые компанией, исполняются и будут исполнены в полном объёме и в срок. Никаких ограничений не возникает. Компания имеет чёткий план действий, в том числе и на случай дальнейшего ужесточения санкционного режима. Нашими основными приоритетами остаётся забота о клиентах, агентах и сотрудниках. Рисков для качественного исполнения всех взятых на себя обязательств нет», — сообщил АСН и.о гендиректора «Югории» Михаил Косенко.
По теме:
США вводят санкции против «Сбербанка», «Совкомбанка», «Открытия» и «Росгосстраха»
Уже очевидно, что новые санкции отразятся на всех финансовых рынках России, и страховой не исключение. Разбирались с экспертами, к чему нужно готовиться.
«Страховой рынок во всем мире переживает экономические кризисы с некоторым запозданием, свойственным этому бизнесу из-за того, что страховые выплаты отложены во времени», — объяснил президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс. Но последствия все же будут. Хотя в большей степени для страховщиков, чем для страхователей.
Если у вас полис страховщика, попавшего под санкции
Не стоит переживать, страховые компании из списка санкционных заверяют, что все свои обязательства готовы выполнять в срок.
В «Росгосстрахе» отметили, что существенных рисков для своей деятельности не видят. «Продолжаем работу в штатном режиме и будем в полном объеме исполнять все свои обязательства перед клиентами и партнерами», — заверили в компании, добавив, что «Росгосстрах» обладает запасом финансовой устойчивости и технологическими возможностями, чтобы обеспечить бесперебойную работу всех своих подразделений и агентов как по заключению договоров страхования, так по урегулированию убытков.
Аналогичный ответ дали и в СК «Росгосстрах Жизнь». «Санкции против крупнейших российских банков и их дочерних компаний не влияют на проведение операций на территории России и на исполнение обязательств компании перед нашими клиентами», — говорится в сообщении. Страховщик обещает, что действующие договоры страхования введенные ограничения никак не затронут, причем как номинированные в рублях, так и номинированные в иностранной валюте, включая доллары и евро. Это прежде всего долгосрочные страховки жизни и ИСЖ. Условия по ним никто менять не будет. Но заключение новых договоров в иностранной валюте пока приостановлено из-за высокой волатильности курсов.
Успокаивает своих клиентов «Совкомбанк Страхование»: «Ситуация с возможным введением санкций против крупнейших российских финансовых институтов прорабатывалась заранее в тесном взаимодействии с Банком России и Минфином. Мы разработали несколько сценариев преодоления последствий введения санкций, чтобы минимизировать негативные последствия для наших клиентов и контрагентов». В компании говорят, что обладают необходимым запасом по капиталу и ликвидности для преодоления негативного влияния санкций. «Все процессы по урегулированию убытков, включая обращения по ДМС, проходят в штатном режиме. Нашим клиентам доступны все продукты и услуги», — заверили в компании.
Чем опасны трудности с перестрахованием
Сложности могут возникнуть у страховых компаний, которые перестраховывают свои риски у иностранных страховщиков. Обычные полисы с физлицами, конечно, никто не перестраховывает, делается это только по крупным договорам страхования, например, испытательных полетов самолетов, судостроительных рисков, каско судов, воздушного и наземного транспорта, нефтехимических и газопромышленных рисков, перевозки наличности, страхования культурных ценностей и др. Если не будет возможности перестраховать эти риски, то при наступлении страхового случая российской компании придется самостоятельно выплачивать возмещение. А суммы по таким договорам огромные, и, случись сразу несколько крупных страховых случаев у одного страховщика, возникнут финансовые проблемы, которые могут отразиться на всех клиентах компании.
«Страховой рынок, особенно корпоративный, серьезно зависит как от банковской сферы, так и от международного рынка перестрахования, — говорит генеральный директор «Абсолют Страхования» Дмитрий Руденко. — При урегулировании страховых случаев по залоговому имуществу банков, которые попали под санкции, возможны трудности по возмещению от западных перестраховщиков их доли в убытке. И с этим российским страховщикам придется работать. Если под санкции дальше попадут крупные российские банковские группы, в которые входят страховщики, это дополнительно снизит емкость и так небольшого внутреннего рынка перестрахования».
Правда, как рассказал информированный источник, страховщики и Банк России уже давно прорабатывают механизм перевода российских страховщиков на перестрахование рисков внутри страны. Заниматься этим должна будет Российская национальной перестраховочная компания, 100% акций которой принадлежит Банку России.
Есть еще одна сложность с действующими договорами перестрахования — их удорожание из-за резкого роста курса иностранных валют. «Многие компании еще несколько лет назад перешли на рублевые платежи в облигаторных договорах, — объясняет председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина. — Оплата же западным перестраховщикам по ним производится в долларах или евро. При стремительно растущем курсе каждый день просрочки может обернуться финансовыми потерями для компаний».
В дальнейшем, по мнению независимого эксперта, автора Telegram-канала «Экономизм» Алексея Кричевского, ситуация в перестраховании будет зависеть от конкретной страны и ее отношения к России. «Пока что представляется, что европейские страховые компании просто взвинтят цены на свои услуги для российских клиентов, но в полное прекращение сотрудничества пока что верится с трудом», — говорит он.
Как курс рубля отразится на ремонте авто
Не только на перестраховании отразится рост курсов иностранных валют к рублю, но и на урегулировании страховых случаев, в первую очередь в автостраховании. Уже сейчас известно, что часть мировых автобрендов приостановила отгрузку в Россию новых автомобилей и комплектующих. «Пока что делать далеко идущие выводы слишком рано, поскольку неясно, как дальше поведет себя иностранный автопром — ряд концернов заморозил поставки автомобилей и запчастей в Россию, но шанс того, что такие запреты будут долгосрочными, представляется небольшим, поскольку для тех же немецких марок Россия является слишком крупным рынком сбыта с построенными и функционирующими здесь заводами», — считает Алексей Кричевский.
#}
Ставка: от 5.5%
Платеж: 9 059 ₽
#}
Но если с покупкой нового авто можно и подождать, то с запчастями для ремонта это сделать сложнее. Дефицит чего-либо ведет, как известно, к росту цен. А учитывая еще рост курсов иностранных валют, удорожание импортных запчастей может оказаться весьма ощутимым. «В массовых видах страхования, в том числе авто, ценообразование опирается на стоимость ремонта/восстановления и стоимость страхуемого имущества, — объясняет Дмитрий Руденко. — Увеличение стоимости запчастей из-за снижения курса национальной валюты наблюдается последние несколько лет. Также существенно увеличилась стоимость автомобилей, сначала новых, а следом подержанных. Эти факторы, безусловно, скажутся на увеличении стоимости страхования».
Но случится рост стоимости полисов не завтра или послезавтра, а в перспективе. По крайней мере, в ОСАГО, стоимость которого ограничивается тарифным коридором, установленным Банком России.
Алексей Кричевский полагает, что рост цен на ОСАГО будет в пределах инфляции. «Поскольку все-таки это социально значимая страховка, и давать страховщикам свободу власть будет в последнюю очередь, ограничившись молчаливым согласием на полисы по верхней планке ценового коридора, — говорит он. — В худшем случае страховки как ОСАГО, так и каско на некоторые марки и модели могут подорожать в 2—3 раза, если запчасти нужно будет заказывать через третьи руки, то есть прокладку в виде фирмы из другого государства».
Ольга КОТЕНЕВА, Banki.ru
16 марта 2022, 23:53 / Финансы
Эксклюзивно по подписке
Российскому страховому рынку не хватает перестраховочных мощностей
72% рисков компании передают за рубеж, но власти проблему решают, а страховщики видят альтернативы в Китае и Индии
Ключевым моментом будет приобретение российскими компаниями перестраховочной защиты / Юрий Кочетков / EPA / ТАСС
Мюнхенское перестраховочное общество (Munich Re) заявило 16 марта, что не будет продлевать действующие в стране договоры и заключать новые сделки. Ранее, 14 марта, о сокращении бизнеса в России заявляли швейцарские Zurich и Swiss Re, немецкая Allianz. Ганноверское перестраховочное общество также сообщило о приостановке андеррайтингового бизнеса. Третья по величине страховая компания в Европе Generali сообщила о прекращении работы в России в течение этого месяца, а также заморозке своей доли в «Ингосстрахе», которая составляет почти 40%. Крупнейшие страховые брокеры Marsh и Aon приостановили бизнес в России, как и их конкурент Willis Towers Watson. Из перечисленных компаний у Allianz и Zurich есть дочерние компании в России.
Российские компании работают с международными перестраховочными компаниями как напрямую, так и через международных брокеров. Лидером одного из крупнейших на российском рынке договоров облигаторного (обязательного) перестрахования морских рисков с лимитом 100 млн евро у «Согаза» (лидер рынка исходящего перестрахования) является Munich Re. Лидер договора перестрахования огневых рисков имущества юрлиц у «Альфастрахования» французский перестраховщик SCOR – перестрахование осуществляется через лондонских брокеров Willis и Guy Carpenter. Лимит по договору – до 175 млн евро. Среди других международных перестраховщиков, с которыми работает «Альфастрахование», – Munich Re, Swiss Re, Hannover Re, кельнское перестраховочное общество GenRe, а также корпорация Lloyd’s of London, сотрудничество с синдикатами которой осуществляется через международных брокеров Willis Limited, Marsh, AON Benfield и др., следует из информации на сайте российского страховщика.
В России не хватает внутренних перестраховочных емкостей – на конец 2021 г. 72% перестраховочной защиты, или 116 млрд руб., размещено российскими страховщиками на международном рынке, следует из данных ЦБ. Но из-за санкций компании оказались перед угрозой невозможности перестраховывать свои риски в полном объеме или не получить выплату компенсации по действующим договорам.
Основная пятерка стран-лидеров, в которые из России уходят перестраховочные премии, сейчас полностью состоит из недружественных стран: Великобритания, Германия, Швейцария, Франция и США. Китай пока в этом рейтинге занимает восьмое место. Международные игроки перестраховочного и страхового рынка один за одним объявляют о приостановлении бизнеса в России.
Решение проблемы
Чтобы решить проблему с перестрахованием, российские власти приняли ряд мер. Во-первых, приняли закон об увеличении размера обязательной передачи рисков страховщиков в перестрахование Российской национальной перестраховочной компании (РНПК) с 10 до 50%. А Банк России, как единственный акционер РНПК, увеличил ее капитал с 71 млрд руб. (фактический размер уставного капитала на конец 2021 г. был 21 млрд руб.) до 300 млрд руб.
Зачем нужно перестрахование
Перестрахование – передача части рисков и обязательств страховщика другому юридическому лицу, перестраховочной компании. Страховщики активно используют эту меру, когда сумма обязательств по договору перед клиентом значительно выше суммы, которой располагает страховщик. При этом перестраховаться по одному договору компания может в нескольких компаниях. Первый вид перестрахования – договорное (факультативное), в котором компания-страховщик передает компании-перестраховщику выбранную часть рисков. В автоматическом (облигаторном) перестраховании компания-страховщик обязана передать перестраховщику часть рисков по договорам, которые соответствуют определенному принципу – превышают конкретную сумму или страхуют определенный вид недвижимости. Популярные направления для перестрахования в России – авиакаско, страхование ответственности, обязательное страхование гражданской ответственности перевозчиков (ОСГОП), финансовые риски, имущество юридических лиц.
РНПК в 2016 г. создал Банк России как раз в ответ на санкции – «дочка» ЦБ перестраховывает риски санкционного бизнеса, работать с которыми отказываются международные компании. К примеру, в 2018 г., когда под санкции США попали компании Олега Дерипаски, «Ингосстрах» вел с РНПК переговоры: он страховал имущественные риски UC Rusal, «Русских машин» и En+ Group. Компания опасалась, что при страховом случае западные компании могли отказать в компенсации части ущерба, писали «Ведомости».
50% оставшихся обязательств российских страховщиков могло и дальше перестраховываться через зарубежных. Но такое перестрахование может привести к выводу капитала из страны, поскольку западные компании могут не выполнить свои обязательства и не вернуть деньги, даже если страховой случай наступил, заявил 16 марта глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков. Чтобы избежать этого (как и риска вывода капитала за рубеж), власти установили запрет для компаний из недружественных стран на перестрахование российских рисков. Но, как отметил Аксаков, ЦБ в зависимости от «определенных обстоятельств» может определить перечень страховых компаний в том числе из недружественных стран, которым будет разрешено брать на себя российские риски. Закон даст ЦБ гибкость: он может не распространяться на действующие договоры по решению регулятора. «Это гибкая формула, которая, с одной стороны, позволяет избежать рисков вывода капиталов, а с другой – не создать проблем для договоров, которые не несут политических рисков, связанных с западными решениями», – отметил Аксаков.
Уход отдельных страховщиков (национальных или с участием иностранного капитала) не представляет сложностей для рынка – он в состоянии переварить эти объемы, проблема заключается в запрете на передачу рисков в перестрахование на зарубежные рынки, говорит председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина: традиционными для перестрахования российских рисков были рынки Великобритании и ЕС, которые относятся к недружественным странам.
Сейчас идет активный диалог участников рынка с РНПК и ее акционером по вопросам максимально возможного перестрахования рисков по договорам, риски по которым ранее размещались на международном рынке, говорит президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс.
У российских «дочек» Allianz и Zurich возникает необходимость переформатирования своего портфеля и потоков по перестрахованию, говорит Якунина. Но снижение рейтинга национального перестраховщика приводит к тому, что в соответствии с установками материнской компании передача значительной части портфеля в перестрахование в компанию с недостаточным рейтингом будет затруднена, в том числе и по причине регуляторных требований, отмечает эксперт. Скорее всего, полагает Якунина, российские компании будут обращаться за специальным разрешением в Банк России.
Уже очевидно, что внутренний рынок потеряет возможность страховать риски у представителей зарубежных компаний в России либо иметь перестрахование текущих рисков непосредственно за рубежом, говорит представитель ВСК. С одной стороны, это потенциально расширит поле для страхования отечественным страховщикам, с другой – повысит концентрацию риска непосредственно в России. Но последнее способно создать дополнительное напряжение на рынке в связи с отсутствием достаточной емкости. Сейчас перед ВСК и другими крупными страховщиками стоят задачи по поиску альтернативных емкостей, отмечает представитель компании. По его словам, предполагается активизация сотрудничества с перестраховщиками Китая, Индии, стран Ближнего Востока и СНГ.
Увеличение капитала РНПК позволит действующим страховщикам частично переориентировать зарубежные направления перестрахования на «дочку» ЦБ, говорит представитель ВСК. Кто-то повысит собственное удержание, кто-то будет отказываться от принятия на риск.
Ключевым моментом будет приобретение российскими компаниями перестраховочной защиты, поскольку страховщики, исходя из принципа диверсификации, не захотят оставлять на собственном удержании крупные страховые риски, говорит директор по рейтингам страховых компаний агентства НКР Евгений Шарапов.
В Allianz, «Согазе», «Альфастраховании», «Сбер страховании», «Ингосстрахе», «Росгосстрахе», «РЕСО-гарантии» не ответили на запрос. Представители Банка России и НРПК отказались от комментариев. Связаться с представителями российского Zurich не удалось.
Уже очевидно, что новые санкции отразятся на всех финансовых рынках России, и страховой не исключение. Разбирались с экспертами, к чему нужно готовиться.
«Страховой рынок во всем мире переживает экономические кризисы с некоторым запозданием, свойственным этому бизнесу из-за того, что страховые выплаты отложены во времени», — объяснил президент Всероссийского союза страховщиков Игорь Юргенс. Но последствия все же будут. Хотя в большей степени для страховщиков, чем для страхователей.
Если у вас полис страховщика, попавшего под санкции
Не стоит переживать, страховые компании из списка санкционных заверяют, что все свои обязательства готовы выполнять в срок.
В «Росгосстрахе» отметили, что существенных рисков для своей деятельности не видят.
«Продолжаем работу в штатном режиме и будем в полном объеме исполнять все свои обязательства перед клиентами и партнерами», — заверили в компании, добавив, что «Росгосстрах» обладает запасом финансовой устойчивости и технологическими возможностями, чтобы обеспечить бесперебойную работу всех своих подразделений и агентов как по заключению договоров страхования, так по урегулированию убытков.
Аналогичный ответ дали и в СК «Росгосстрах Жизнь».
«Санкции против крупнейших российских банков и их дочерних компаний не влияют на проведение операций на территории России и на исполнение обязательств компании перед нашими клиентами», — говорится в сообщении.
Страховщик обещает, что действующие договоры страхования введенные ограничения никак не затронут, причем как номинированные в рублях, так и номинированные в иностранной валюте, включая доллары и евро. Это прежде всего долгосрочные страховки жизни и ИСЖ. Условия по ним никто менять не будет. Но заключение новых договоров в иностранной валюте пока приостановлено из-за высокой волатильности курсов.
Успокаивает своих клиентов «Совкомбанк Страхование»:
«Ситуация с возможным введением санкций против крупнейших российских финансовых институтов прорабатывалась заранее в тесном взаимодействии с Банком России и Минфином. Мы разработали несколько сценариев преодоления последствий введения санкций, чтобы минимизировать негативные последствия для наших клиентов и контрагентов».
В компании говорят, что обладают необходимым запасом по капиталу и ликвидности для преодоления негативного влияния санкций.
«Все процессы по урегулированию убытков, включая обращения по ДМС, проходят в штатном режиме. Нашим клиентам доступны все продукты и услуги», — заверили в компании.
Чем опасны трудности с перестрахованием
Сложности могут возникнуть у страховых компаний, которые перестраховывают свои риски у иностранных страховщиков. Обычные полисы с физлицами, конечно, никто не перестраховывает, делается это только по крупным договорам страхования, например, испытательных полетов самолетов, судостроительных рисков, каско судов, воздушного и наземного транспорта, нефтехимических и газопромышленных рисков, перевозки наличности, страхования культурных ценностей и др. Если не будет возможности перестраховать эти риски, то при наступлении страхового случая российской компании придется самостоятельно выплачивать возмещение. А суммы по таким договорам огромные, и, случись сразу несколько крупных страховых случаев у одного страховщика, возникнут финансовые проблемы, которые могут отразиться на всех клиентах компании.
«Страховой рынок, особенно корпоративный, серьезно зависит как от банковской сферы, так и от международного рынка перестрахования, — говорит генеральный директор „Абсолют Страхования“ Дмитрий Руденко. — При урегулировании страховых случаев по залоговому имуществу банков, которые попали под санкции, возможны трудности по возмещению от западных перестраховщиков их доли в убытке. И с этим российским страховщикам придется работать. Если под санкции дальше попадут крупные российские банковские группы, в которые входят страховщики, это дополнительно снизит емкость и так небольшого внутреннего рынка перестрахования».
Правда, как рассказал информированный источник, страховщики и Банк России уже давно прорабатывают механизм перевода российских страховщиков на перестрахование рисков внутри страны. Заниматься этим должна будет Российская национальной перестраховочная компания, 100% акций которой принадлежит Банку России.
Есть еще одна сложность с действующими договорами перестрахования — их удорожание из-за резкого роста курса иностранных валют.
«Многие компании еще несколько лет назад перешли на рублевые платежи в облигаторных договорах, — объясняет председатель совета Ассоциации профессиональных страховых брокеров Катерина Якунина. — Оплата же западным перестраховщикам по ним производится в долларах или евро. При стремительно растущем курсе каждый день просрочки может обернуться финансовыми потерями для компаний».
В дальнейшем, по мнению независимого эксперта, автора Telegram-канала «Экономизм» Алексея Кричевского, ситуация в перестраховании будет зависеть от конкретной страны и ее отношения к России.
«Пока что представляется, что европейские страховые компании просто взвинтят цены на свои услуги для российских клиентов, но в полное прекращение сотрудничества пока что верится с трудом», — говорит он.
Как курс рубля отразится на ремонте авто
Не только на перестраховании отразится рост курсов иностранных валют к рублю, но и на урегулировании страховых случаев, в первую очередь в автостраховании. Уже сейчас известно, что часть мировых автобрендов приостановила отгрузку в Россию новых автомобилей и комплектующих.
«Пока что делать далеко идущие выводы слишком рано, поскольку неясно, как дальше поведет себя иностранный автопром — ряд концернов заморозил поставки автомобилей и запчастей в Россию, но шанс того, что такие запреты будут долгосрочными, представляется небольшим, поскольку для тех же немецких марок Россия является слишком крупным рынком сбыта с построенными и функционирующими здесь заводами», — считает Алексей Кричевский.
Но если с покупкой нового авто можно и подождать, то с запчастями для ремонта это сделать сложнее. Дефицит чего-либо ведет, как известно, к росту цен. А учитывая еще рост курсов иностранных валют, удорожание импортных запчастей может оказаться весьма ощутимым.
«В массовых видах страхования, в том числе авто, ценообразование опирается на стоимость ремонта/восстановления и стоимость страхуемого имущества, — объясняет Дмитрий Руденко. — Увеличение стоимости запчастей из-за снижения курса национальной валюты наблюдается последние несколько лет. Также существенно увеличилась стоимость автомобилей, сначала новых, а следом подержанных. Эти факторы, безусловно, скажутся на увеличении стоимости страхования».
Но случится рост стоимости полисов не завтра или послезавтра, а в перспективе. По крайней мере, в ОСАГО, стоимость которого ограничивается тарифным коридором, установленным Банком России.
Алексей Кричевский полагает, что рост цен на ОСАГО будет в пределах инфляции.
«Поскольку все-таки это социально значимая страховка, и давать страховщикам свободу власть будет в последнюю очередь, ограничившись молчаливым согласием на полисы по верхней планке ценового коридора, — говорит он. — В худшем случае страховки как ОСАГО, так и каско на некоторые марки и модели могут подорожать в 2–3 раза, если запчасти нужно будет заказывать через третьи руки, то есть прокладку в виде фирмы из другого государства».
Страховые компании приостановили выплату инвестиционного дохода по договорам инвестиционного страхования жизни. Часть средств клиентов была инвестирована в иностранные активы, выплаты по которым были заблокированы из-за санкций
Часть покупателей полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) жалуются на отсутствие выплат дохода, относящегося к инвестициям в иностранные ценные бумаги. Наличие проблемы РБК подтвердили в Банке России, Всероссийском союзе страховщиков и ряде страховых компаний.
Многочисленные жалобы клиентов, касающиеся порядка выплат по договорам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), появились на форуме Banki.ru. Негативные отзывы пишут клиенты компаний «Сбербанк страхование жизни», «АльфаСтрахование-Жизнь», «Ингосстрах-Жизнь», «Югория-Жизнь», «Капитал Лайф Страхование Жизни». Причиной жалоб стало отсутствие выплат инвестиционного дохода по завершенным договорам ИСЖ. В комментариях к опубликованным жалобам сотрудники страховых компаний пояснили, что проблема возникла из-за санкций: клиентские средства были инвестированы в иностранные активы, выплаты по которым заморожены в международных депозитариях.
В Банке России РБК сообщили, что к ним поступают обращения, связанные с затягиванием сроков выплат из-за введенных западными странами санкций, но они пока единичны и не имеют массового характера. «Вопрос взаимодействия с клиентами страховщиков жизни по договорам ИСЖ с учетом введенных различными странами санкций находится в фокусе внимания Банка России в рамках превентивного поведенческого надзора: ухудшения ситуации пока не наблюдается», — указали в ЦБ.
Вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Виктор Дубровин сказал РБК, что организация находится в диалоге со страховыми компаниями по этому вопросу.
Почему клиенты страховых компаний недосчитались денег
При заключении договора ИСЖ вложения клиентов делятся на две части — гарантийную и инвестиционную (рисковую), объясняет Дубровин. Гарантийная часть вкладывается в консервативные инструменты, продолжает он. Как правило, это облигации федерального займа (ОФЗ) и еврооблигации Минфина. Доход по таким инструментам позволяет вернуть страхователю денежные средства в объеме не меньшем, чем совокупная сумма его взносов. Инвестиционная часть может направляться в более рискованные инструменты, в том числе иностранные активы. Причем клиент страховой компании может сам выбрать, куда именно направить эту часть денег, указывает Дубровин.
Проблема, которую описывают в своих жалобах клиенты, связана с доходом от инвестиционной части. Все гарантийные выплаты, предусмотренные договорами ИСЖ, игроки рынка выплачивают в полном объеме, подчеркнул вице-президент ВСС. Об этом же РБК сообщили в компаниях «Сбербанк страхование жизни», «АльфаСтрахование-Жизнь» и «Капитал Лайф Страхование Жизни». РБК направил запросы компаниям «Ингосстрах-Жизнь» и «Югория-Жизнь», упоминавшимся в жалобах.
«В части дополнительного инвестиционного дохода по договорам ИСЖ компания пока не может производить выплаты в связи с приостановкой движения средств между иностранными и российскими депозитариями», — объяснили в пресс-службе СК «Сбербанк страхование жизни». В компании добавили, что выплаты по инвестиционному доходу, полученному от вложений в локальные ценные бумаги, осуществляются в штатном режиме.
Речь идет о заморозке всех операций по иностранным ценным бумагам между Национальным расчетным депозитарием (НРД) и международными депозитариями. Так, европейская клиринговая система Clearstream заблокировала счет российского депозитария. Другой международный клиринг — Euroclear — приостановил операции с НРД до получения разъяснений о порядке применения новых нормативных актов, связанных с санкциями. Из-за этого без выплат по иностранным бумагам остались и клиенты российских брокеров.
Несмотря на то что фактически страхователи не получают дополнительные инвестиционные выплаты по договорам ИСЖ, их начисление продолжается в соответствии с условиями, установленными в договоре с клиентами, добавил представитель «Капитал Лайф Страхование Жизни».
Вице-президент ВСС констатировал, что проблема с заморозкой выплат дополнительного инвестиционного дохода является системной и затронула всех участников рынка. Оценить, какая доля клиентов, заключивших договоры ИСЖ, осталась без выплат, собеседник РБК затруднился. В СК «АльфаСтрахование-Жизнь» отметили, что большинство стратегий ИСЖ состоит из активов иностранных компаний. Поэтому проблема с выплатами затронула значительную часть клиентов компании. «Исключение составляют лишь те клиенты, которые инвестировали в стратегии с активами российских компаний», — указали там. Остальные собеседники воздержались от оценки долей клиентов, рассчитывавших на инвестдоход от иностранных активов.
По данным ЦБ (.pdf), по итогам 2021 года объем взносов по ИСЖ в России вырос на 20%, до 219,4 млрд руб. При этом регулятор указал, что средняя доходность полисов ИСЖ, завершившихся в 2021 году, осталась ниже средневзвешенной ставки по депозитам, договоры по которым были заключены в начале срока их действия. Так, по трехлетним ИСЖ доходность составила 5,1% годовых при средней доходности депозитов в этот период 6,2%, а по пятилетним — 4,9 против 7,8% по депозитам.
Какими могут быть последствия для компаний и клиентов
Выплата инвестиционного дохода клиенту не является обязательным условием для страховой компании. «В этой части страхователь принимает на себя риски, связанные с инвестированием и возможным неполучением инвестиционного дохода», — пояснил представитель ЦБ.
В зависимости от финансового результата страховая компания может делиться инвестиционным доходом со страхователем, а может и не делать этого, отмечает Дубровин. «Но обычно страховщики стараются делиться, это сложившаяся практика», — добавляет он. При заключении договора ИСЖ страховые компании почти всегда информируют клиентов о возможности получения такой выплаты.
Также в условиях договора не прописываются сроки, в рамках которых заморозка выплат может считаться задержкой, и сроки, по истечении которых обязательства аннулируются, отметили в пресс-службе СК «АльфаСтрахование-Жизнь». «Условия договора не подразумевают случаи, когда выплата может быть полностью отменена. Выплата может быть осуществлена и через довольно длительное время, когда расчеты с иностранными партнерами будут возобновлены», — уточнили там.
Что касается финансовой стабильности страховых компаний, то задержки выплат не принесут ощутимых негативных последствий, полагает Дубровин. «На финансовое положение страховщиков это никак не влияет, потому что есть резервы и у нас достаточно эффективная система финансовой устойчивости. Часть неполученных выплат незначительна относительно общего оборота страховщиков», — отметил он.
Как может разрешиться ситуация с выплатами
Никаких других решений проблемы, кроме восстановления моста между НРД и международными депозитариями, собеседники РБК не видят. «Мы, соответственно, как и вся страна, ждем, когда связка наконец заработает, чтобы получить выплаты и перераспределить их страхователям», — констатировал Дубровин.
Поступление денежных средств от западных эмитентов является необходимым условием для выплаты инвестиционного дохода клиентам, подчеркнули в СК «АльфаСтрахование-Жизнь». «В настоящий момент мы ищем решения для возобновления расчетов. Компания будет информировать своих клиентов о возобновлении выплат по полисам ИСЖ по мере получения средств от эмитентов», — сообщили там.
В «Капитал Лайф Страхование Жизни» уверены, что сложившаяся ситуация носит временный характер и все клиенты смогут получить начисленные инвестиционные доходы, как только ограничения на операции по счетам НРД будут сняты.
Глава наблюдательного совета Московской биржи Олег Вьюгин ранее пояснял, что ограничения на проведение операций между НРД и международными депозитариями могут быть сняты при раскрытии информации о российских получателях платежей по иностранным бумагам. По словам Вьюгина, иностранные контрагенты воздерживаются от перечисления денежных средств в адрес резидентов РФ, опасаясь, что выплаты могут быть произведены в адрес лиц, попавших под санкции.