Индекс МосБиржи и Индекс РТС
- Последние значения
- Архив значений
- База расчета
- Технический анализ
ВАЖНО: Наименования индексов «Индекс ММВБ», «Индекс МосБиржи», «Индекс РТС» являются зарегистрированными товарными знаками, правообладателем которых является ПАО Московская Биржа.
Любое использование указанных товарных знаков без письменного разрешение Биржи запрещено и может быть осуществлено на основании лицензионного соглашения с ПАО Московская Биржа. Подробнее на странице «Товарные знаки».
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или
задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях,
когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными
Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Тикер |
Цена |
Изменение % 1д |
Изменение 1д |
Технический рейтинг 1д |
Объём 1д |
Объём * Цена 1д |
Капитализация |
Цена/прибыль (TTM) |
Прибыль на акцию (TTM) |
Сотрудники |
Сектор |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
13.839 RUB | 1.88% | 0.256 RUB |
Покупать |
29.916M | 414.008M | 130.449B RUB | — | 3.34 RUB | — | Связь | |
29.14 RUB | −0.38% | −0.11 RUB |
Покупать |
7.138M | 207.987M | 115.536B RUB | — | — | 36.1K | Транспорт | |
ДР |
704.0 RUB | −0.54% | −3.8 RUB |
Продавать |
34.398K | 24.216M | 27.256B RUB | 11.93 | 56.07 RUB | — | Обрабатывающая промышленность |
64.24 RUB | 0.00% | 0.00 RUB |
Покупать |
11.688M | 750.856M | 473.788B RUB | — | — | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
6.926 RUB | −1.31% | −0.092 RUB |
Продавать |
253.817M | 1.758B | 234.576B RUB | — | — | — | Финансы | |
1049.0 RUB | 1.00% | 10.4 RUB |
Покупать |
379.98K | 398.599M | 868.714B RUB | — | — | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
407.0 RUB | 0.74% | 3.0 RUB |
Покупать |
127.632K | 51.946M | 258.095B RUB | 1.43 | 282.67 RUB | 93.189K | Несырьевые полезные ископаемые | |
ДР |
1430.0 RUB | −0.87% | −12.5 RUB |
Продавать |
79.479K | 113.655M | 233.573B RUB | — | — | — | Розничная торговля |
ДР |
344.0 RUB | −0.26% | −0.9 RUB |
Продавать |
29.718K | 10.223M | 134.95B RUB | 11.48 | 28.38 RUB | — | Розничная торговля |
169.48 RUB | −0.63% | −1.07 RUB |
Покупать |
35.576M | 6.029B | 4.075T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
ДР |
432.40 RUB | 2.71% | 11.40 RUB |
Активно покупать |
479.315K | 207.256M | 37.308B RUB | 3.42 | 86.24 RUB | — | Транспорт |
14986 RUB | 0.82% | 122 RUB |
Покупать |
55.241K | 827.842M | 2.268T RUB | 5.42 | 2743.04 RUB | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
0.7875 RUB | 0.27% | 0.0021 RUB |
Покупать |
74.53M | 58.692M | 345.018B RUB | 16.23 | 0.05 RUB | — | Коммунальные услуги | |
3.5615 RUB | 0.61% | 0.0215 RUB |
Покупать |
34.526M | 122.963M | 369.628B RUB | — | — | — | Коммунальные услуги | |
4213.5 RUB | −0.07% | −3.0 RUB |
Покупать |
342.707K | 1.444B | 2.929T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
39.335 RUB | −0.66% | −0.260 RUB |
Нейтрально |
12.853M | 505.586M | 443.006B RUB | — | — | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
4510.0 RUB | −0.18% | −8.0 RUB |
Активно продавать |
71.081K | 320.575M | 458.601B RUB | 8.07 | 563.09 RUB | 359K | Розничная торговля | |
113.36 RUB | 0.57% | 0.64 RUB |
Покупать |
2.563M | 290.568M | 257.097B RUB | — | — | 2.208K | Финансы | |
255.35 RUB | 0.04% | 0.10 RUB |
Активно покупать |
1.329M | 339.273M | 507.789B RUB | 13.38 | 19.37 RUB | — | Связь | |
125.30 RUB | −0.62% | −0.78 RUB |
Покупать |
1.287M | 161.205M | 755.147B RUB | — | — | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
1134.0 RUB | 0.69% | 7.8 RUB |
Покупать |
1.295M | 1.469B | 3.449T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
ДР |
1664.0 RUB | −0.66% | −11.0 RUB |
Нейтрально |
57.244K | 95.254M | 187.256B RUB | — | −274.83 RUB | 45.854K | Розничная торговля |
7280 RUB | 0.41% | 30 RUB |
Активно покупать |
43.56K | 317.117M | 940.17B RUB | — | — | — | Обрабатывающая промышленность | |
642.7 RUB | 0.14% | 0.9 RUB |
Покупать |
141.535K | 90.965M | 422.586B RUB | — | — | — | Потребительские товары длительного пользования | |
9450.5 RUB | 1.51% | 140.5 RUB |
Активно покупать |
160.721K | 1.519B | 1.266T RUB | — | — | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
549.0 RUB | 1.54% | 8.3 RUB |
Активно покупать |
1.4M | 768.511M | 256.848B RUB | — | −40.40 RUB | — | Несырьевые полезные ископаемые | |
378.20 RUB | 1.72% | 6.40 RUB |
Активно покупать |
2.923M | 1.105B | 3.964T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
61.48 RUB | 0.11% | 0.07 RUB |
Покупать |
453.63K | 27.889M | 214.846B RUB | — | — | — | Связь | |
40.850 RUB | 0.69% | 0.280 RUB |
Покупать |
4.024M | 164.363M | 615.621B RUB | 4.45 | 9.11 RUB | 51.783K | Несырьевые полезные ископаемые | |
203.26 RUB | −0.03% | −0.06 RUB |
Покупать |
51.073M | 10.381B | 4.623T RUB | — | — | 287.866K | Финансы | |
П |
203.12 RUB | −0.14% | −0.28 RUB |
Покупать |
5.111M | 1.038B | 4.623T RUB | — | — | 287.866K | Финансы |
23.010 RUB | 0.02% | 0.005 RUB |
Покупать |
10.712M | 246.479M | 1.046T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
П |
29.215 RUB | 0.17% | 0.050 RUB |
Покупать |
6.3M | 184.043M | 1.046T RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы |
350.7 RUB | −0.03% | −0.1 RUB |
Покупать |
2.032M | 712.794M | 820.206B RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы | |
П |
351.9 RUB | 0.23% | 0.8 RUB |
Покупать |
195.366K | 68.749M | 820.206B RUB | — | — | — | Энергетические и минеральные ресурсы |
ДР |
2493.5 RUB | 0.02% | 0.5 RUB |
Продавать |
90.718K | 226.205M | 233.855B RUB | — | — | — | Финансы |
П |
103950 RUB | −1.19% | −1250 RUB |
Покупать |
9.336K | 970.477M | 165.439B RUB | — | — | — | Производственно-технические услуги |
ДР |
479.0 RUB | −0.33% | −1.6 RUB |
Нейтрально |
222.658K | 106.653M | 44.518B RUB | — | 75.19 RUB | — | Технологии |
0.018460 RUB | 1.01% | 0.000185 RUB |
Покупать |
92.948B | 1.716B | 236.724B RUB | — | — | — | Финансы | |
1890.6 RUB | 0.16% | 3.0 RUB |
Продавать |
304.581K | 575.841M | 616.983B RUB | 12.66 | 141.32 RUB | 20.85K | Технологии |
Индекс РТС: что это такое и его значение для инвестора
Индекс РТС — один из индикаторов российского фондового рынка, в который входят акции крупнейших компаний страны. Какая у него историческая доходность и можно ли инвестировать в индекс РТС — в этой статье.
В него входят акции крупнейших компаний нефтегазового, финансового и потребительского и других секторов экономики.
- Что такое индекс РТС
- Какие компании входят в индекс РТС
- Динамика индекса РТС и его историческая доходность
- Как инвестировать в индекс РТС
- Главное
Что такое индекс РТС
Раньше РТС была самостоятельной торговой системой. Она организовывала торги акциями крупнейших компаний среди ограниченного числа участников. В результате слияния РТС и Московской межбанковской валютной биржи появилась Московская биржа.
Сейчас РТС представляет собой индекс акций крупнейших компаний по капитализации в России. Он номинирован в долларах США и помогает оценить динамику российского рынка. После появления индекса РТС инвесторам не нужно изучать график акций каждой компании, чтобы понять, как изменился рынок в России, — достаточно просто взглянуть на динамику индекса.
Динамика индекса РТС за весь период его существования. Источник данных: investing.com
По сути, индекс РТС — это долларовый аналог индекса Московской биржи. Динамика двух индексов различается, поскольку РТС учитывает также курс доллара США к рублю. Этот индекс помогает иностранным инвесторам оценивать привлекательность российского рынка.
Акции каких компаний входят в индекс РТС
Комитет индекса РТС каждый квартал обновляет список компаний. Самый большой удельный вес в индексе, то есть доля конкретных акций, — у «голубых фишек», крупнейших по капитализации компаний в России. Больше всего в индексе представителей следующих секторов экономики:
- нефтегазового сектора промышленности — около 45%;
- финансового сектора — около 19%;
- сферы добычи и обработки металлов — около 17%.
Полный список компаний индекса РТС на сайте Мосбиржи на 9 февраля 2022 года. Источник данных: официальный сайт ПАО «Московская Биржа»
В период локдауна 2020 года значение индекса РТС равнялось 837,40 долларам США — это стало минимальным значением за последние пять лет.
Динамика индекса РТС и его историческая доходность
Рынок цикличен, и поэтому индекс также подвержен коррекции. Последние три больших кризиса были в 1998, 2008 и 2014 годах, поэтому значения индекса в эти годы падали. В 1998 году индекс упал на 85%, в 2008 году — на 72%, в 2014 году — на 45%, а в 2020 году — на 27%.
На индекс влияет множество факторов, в том числе геополитика, состояние мировой и российской экономики, финансовая политика и многое другое. На индекс также влияет ВВП, уровень инфляции и показатели отдельного сектора экономики, поэтому однозначно предугадать рост или падение невозможно.
Как инвестировать в индекс РТС
Индекс РТС нельзя купить, как акцию или облигацию. Но можно инвестировать в его рост или падение через различные инструменты фондового рынка.
Купить фьючерсы на индекс РТС. Фьючерс — это контракт с обязательством выплаты в случае биржевой ситуации. Например, инвестор рассчитывает, что индекс упадет в ближайшее время, и он покупает фьючерс на понижение. Если индекс упадет, то инвестор заработает. Также фьючерс работает и наоборот — инвестор может купить фьючерс на повышение индекса и заработать на его росте.
Создать инвестпортфель, повторяющий индекс. Если у инвестора есть достаточный капитал, он может создать инвестиционный портфель из акций компаний в том же соотношении, что и индекс РТС. При этом подходе инвестору необходимо отслеживать изменение состава индекса.
Инвестировать в ETF или БПИФ. Инвестор может купить акции готового фонда, который следует за индексом РТС. Например, в приложении Газпромбанк Инвестиции можно инвестировать в два ETF-фонда на индекс РТС — FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) и ITI Funds RTS Equity (RUSE).
Перед тем как инвестировать в индекс РТС любым из способов, лучше оценить его историческую доходность и риски. Инвестиции во фьючерс в попытке угадать рынок могут повлечь за собой потерю капитала. Однако некоторые инструменты могут помочь диверсифицировать риски. Так, например, покупка акций FinEx Russian RTS Equity UCITS (FXRL) принесла инвесторам за пять лет +113,24% и позволила инвестировать в широкий рынок — во все крупнейшие компании страны.
Главное
- Индекс РТС — это биржевой индикатор состояния российского рынка в долларах США, который рассчитывается и публикуется каждые 15 секунд.
- В индекс РТС можно инвестировать через ETF, БПИФ, фьючерсы или самостоятельную покупку акций компаний индекса.
- Более 70% веса индекса РТС — это десять крупных российских компаний. Самый большой удельный вес у компаний нефтегазового сектора — 45%.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Общество с ограниченной ответственностью «Ньютон Инвестиции» осуществляет деятельность на
основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление
брокерской деятельности №045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а также
лицензии на осуществление дилерской деятельности №045-14084-010000, лицензии на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №045-14085-001000 и лицензии
на осуществление депозитарной деятельности №045-14086-000100, выданных Банком России
08.04.2020. ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор,
при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных
решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной
рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении
операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «Ньютон Инвестиции» не несёт
ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо
инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.
С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «Ньютон
Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для
статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать
наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на
обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в
отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «Ньютон
Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте.
Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего
устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не
хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.
Условия обслуживания могут быть изменены брокером в одностороннем порядке в любое время в соответствии с условиями
регламента брокерского обслуживания. Клиент обязан самостоятельно обращаться на
сайт брокера
за сведениями об изменениях, произведенных в регламенте
брокерского обслуживания и несет все риски в полном объеме, связанные с неполучением или несвоевременным получением
сведений в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения указанной обязанности.
© 2023 Ньютон Инвестиции
Индекс российской торговой системы (MOEX:RTSI) — это ключевой индикатор и важный показатель экономического развития России. Ключевая особенность индекса для российского рынка заключается в том, что он рассчитывается и котируется в долларах США (USD). Сегодня на Московской бирже котируется более 550 компаний, и RTSI является одним из самых популярных индексов, который охватывает 40 наиболее ликвидных компаний.
RTS Index изначально являлся ключевым показателем «Российской торговой системы» (РТС) — площадки, образованной в 1995 году в Москве. После слияния биржи РТС с ММВБ в 2011 году и появления нового юридического лица, индекс перешел под управление Московской Биржи.
Курс индекса RTSI
Старейший фондовый индекс РТС отражает динамику 40-ти компаний, обращающихся на российском рынке, с наибольшей капитализацией.
Индекс RTSI рассчитывается, как взвешенное среднее изменение цен акций компаний, входящих в его состав. На бирже расчет индекса происходит в режиме реального времени, он обновляется каждую секунду в течение торговой сессии.
Часы торгов с 10:00 до 18:50 по будним дням.
Состав индекса РТС
Среди компаний, входящих в корзину индекса, присутствуют как государственные, так и частные компании, что позволяет индексу отражать разнообразие российской экономики и бизнес-сектора.
Ограничение на вес одного эмитента – 15%, при этом на вес пяти эмитентов – 55%.
Список компаний в базе расчета:
- Сбербанк
- ГАЗПРОМ
- ЛУКОЙЛ
- ГМКНорНик
- Новатэк
- Yandex
- Роснефть
- Магнит
- TCS
- Полюс
- Татнфт
- ФосАгро
- МТС
- Сургутнефтегаз
- СеверСталь
- Polymetal
- FIVE
- МосБиржа
- Сургутнефтегаз-п
- НЛМК
- АЛРОСА
- Сбербанк-п
- OZON
- ИнтерРАО
- РУСАЛ
- ПИК
- ММК
- ВТБ
- VK
- Ростел
- МКБ
- РусГидро
- Транснф
- Татнфт
- FIXP
- Система
- ЭН+ГРУП
- GLTR
- Аэрофлот
- ДетскийМир
Перераспределение акций-участников происходит в третью пятницу последних месяцев квартала – марта, июня, сентября и декабря.
Работу с индексом РТС можно порекомендовать трейдерам, работающим в долларах и с зарубежными активами.
Расчет индекса RTSI
Чтобы рассчитать значение индекса, берется сумма цен акций всех компаний, входящих в индекс, умноженная на их вес в индексе. Затем эта сумма делится на базовое значение индекса, установленное на определенную дату (обычно 1 января текущего года), и умножается на 100.
Таким образом, значение индекса РТС изменяется в соответствии с изменением цен акций компаний, входящих в его состав. Если цены акций большинства компаний растут, индекс также растет, и наоборот, если цены акций падают, индекс также падает.
Методика расчета индекса РТС схожа с таковой у IMOEX, с той лишь разницей, что в основной формуле присутствует кросс-курс, означающий стоимость котируемой акции в рублях.
- Iсn – значение долларового индекса в момент n;
- MCcn – суммарная стоимость (капитализация) всех акций в момент n;
- Dcn – значение делителя в момент n;
- Делитель равен 148 870 001.744.
Капитализация компаний рассчитывается по приводимой формуле, где:
- N – общее количество акций;
- Pci– цена конкретной акции, выраженная в долларах США;
- Qi– общее количество акций одной категории (типа) одного эмитента;
- FFi– поправочный коэффициент, учитывающий количество ценных бумаг одного типа в свободном обращении (free-float);
- Wi– коэффициент, ограничивающий долю капитализации конкретной акции (весовой коэффициент).
Цена акции в долларах США высчитывается по формуле, где:
- Pi – цена акции в рублях;
- Kn – курс доллара США к российскому рублю в момент.
Преимущества индекса РТС
- исчисляется в долларах;
- является вторым по значимости индексом постсоветского пространства;
- последние годы испытывает давление медведей;
- отражает состояние большого числа участников;
- является индикатором участия американской валюты в расчетах.
Фьючерсы на индекс RTSI
Чтобы зарабатывать на движениях индекса, необходимо купить, либо продать фьючерсный контракт или опцион на РТС.
Расчетные фьючерсы на индекс RTSI торгуются на MOEX. Есть два вида контракта – RTS и RTSM (РТС мини). Первый рассчитывается, как 100 х RTS с шагом цены в 10 пунктов или 0,2 доллара. Второй рассчитывается с шагом цены в 0,5 пунктов или 0,1 доллара.
Торговля фьючерсами на индекс RTSI доступна с 10:00 по МСК до 23:50.
Одним из главных преимуществ инвестирования в фьючерсы на индекс РТС является возможность получения дохода не только в период роста индекса, но и в период его падения. Кроме того, фьючерсы RTSI имеют высокую ликвидность и способны обеспечить быстрое исполнение сделок.
Также биржа предоставляет маржируемый опцион на фьючерсный контракт на Индекс РТС.
Торговля индексами
Более 12 000+ акций (+дивиденды), ценные бумаги ETF фондов, а также выход на другие рынки и активы, и конечно, индексы, фьючерсы на сырьевые и енергетические продукты. R StocksTrader — профессиональная торговая платформа от известного брокера RoboForex.
10/10
Брокер работает в том числе и для России, и СНГ. Автоматическая страховка до € 2 500 000 (евро).
Торговать индексами ⮞
Факторы, влияющие на стоимость RTSI
Котировки RTSI зависят от множества факторов, которые могут влиять на цену акций включенных в индекс компаний.
Ключевые этапы анализа:
- Следует оценить текущую экономическую ситуацию в России, такие факторы, как ВВП, инфляция, безработица, бюджет и т.д. Анализ экономической ситуации может помочь определить, насколько устойчива экономика и насколько вероятно рост индекса.
- Оценить текущую политическую ситуацию в стране, такие факторы, как выборы, законодательство и т.д. Некоторые политические события могут повлиять на рынок, и инвестор должен быть готов к такому развитию событий.
- Финансовое состояние компаний, входящих в индекс. Такие факторы, как доходы, расходы, прибыль, долги и т.д. Анализ финансового состояния компаний поможет определить, устойчивость и какие факторы могут повлиять на колебание цены.
- Провести технический анализ, чтобы определить текущую тенденцию на рынке. Включает в себя анализ графиков и технических индикаторов, таких как скользящие средние, относительная сила индекса. Этот анализ поможет инвестору определить, насколько вероятно продолжение текущей тенденции, тренда.
Интересно знать
- Ранее существовал индекс RTS ─ 2, включающий ценные бумаги второго эшелона;
- Существовал еще RTS Standart Index, который сегодня называется MICEX Blue Chip Index – композитный индекс 15 наиболее ликвидных и капитализированных акций российского фондового рынка.
Индекс РТС сильно привязан к сырьевому сектору — на предприятия по добыче нефти и газа приходится свыше половины капитализации. Второй по значимости сегмент — финансовый, он занимает 17%, далее — добыча металлов — чуть менее 10%. Потребительский сектор — меньше 9%, телекоммуникации — менее 7%. Транспорт и машиностроение — меньше 1%.
Учитывая стремление США и ОПЕК выдавить Россию с мирового рынка углеводородов и заместить нефть и газ шельфовыми продуктами, постоянные споры относительно арктической нефти и противодействие строительству «потоков» — северного, голубого, турецкого и «Силы Сибири» — роль РТС, как значимого индикатора отечественной экономики, под давлением.
В последнее время лидерами по снижению стали не компании нефтяного сектора, а финансовые структуры: тот же Сбербанк, всегда показывавший стабильные результаты, способен потерять за день до 2-3%. Не всегда удачно ведут себя котировки Яндекса, Норникеля и РусГидро. Хотя последние две компании входят в первый эшелон и вызывают стабильный интерес серьезных инвесторов.
Интерес к акциям, включенным в индекс РТС, обусловлен с тем, что эти активы имеют максимальную ликвидность и наибольшую привлекательность, как со стороны инвесторов, так и со стороны спекулянтов. Суммарная капитализация составляет 140 млрд долларов. Такая сумма конечно не может сравниться с американским фондовым рынком, но тем не менее это весьма впечатляющая цифра.
Зависимости
- сырьевой индекс, привязан к ценам на нефть и газ;
- утрачивает позиции из-за отказа Москвы в расчетах долларами;
- зависит от мировой конъюнктуры больше, чем от ситуации в России;
- находится в тени IMOEX, что серьезно мешает развитию.
Занимательные факты:
- Максимальное значение индекса составляло 2 498,10 пунктов 19,05,2008 г., минимальное – 37,47 пунктов 02.10.1998 г.
- Фьючерс на индекс РТС являлся самым ликвидным инструментом на отечественном срочном рынке, однако в прошлом году фьючерс на доллар обошел его по данному показателю.
- Фьючерс также является одним из самых дорогих ликвидных инструментов срочного рынка.
- Учитывая факт расчета в долларах, индекс имеет очень тесную связь с девальвацией рубля. Контракт на доллар/рубль и контракт на РТС практически никогда не движутся в одном направлении, в то же время на падении доллара можно часто наблюдать положительную динамику по РТС и наоборот.
- Вариационная маржа, полученная по расчетному фьючерсу на индекс РТС, может меняться в ту, или иную сторону, после закрытия всех позиций по инструменту, в зависимости от курса доллара. Это связано со спецификой торговли маржируемых контрактов и не может серьезно влиять на финансовый результат сделки.
Основным преимуществом РТС является то, что несмотря на низкую диверсификацию (нефтегазовый сектор превышает 50% удельного веса), он максимально подробно отражает долларовую стоимость отечественного рынка и позволяет наблюдать за его динамикой и корреляцией с фондовыми рынками развитых стран.
Инвестирование в RTSI может быть привлекательным вариантом для тех, кто ищет долгосрочные инвестиционные возможности в российской экономике. При правильном анализе и использовании правильных инструментов, инвесторы могут получить значительную прибыль и сделать вклад в экономический рост России.
Вы можете работать водителем такси или менеджером в офисе, но пользоваться телефоном от Apple, Huawei или ОС от Microsoft. Зарабатывать на этих и других акциях интереснее, чем быть только их потребителями.
Индекс РТС — один из индексов Московской биржи. Он выражен в долларах, в отличие от индекса МосБиржи, выраженного в рублях. В оба индекса входят одни и те же бумаги. По состоянию на 30 ноября 2022 года, это всего 40 наиболее ликвидных акций 37 крупнейших российских корпораций (у СберБанка, «Сургутнефтегаза» и «Татнефти» — обыкновенные и привилегированные акции). РТС используется инвесторами, в том числе международными, для сравнения доходности разных рынков и инструментов в долларах.
Индекс РТС рассчитывался на Российской товарно-сырьевой (РТС) бирже — первой бирже в современной России. В 2011 году произошло её слияние с ММВБ — возникла МосБиржа, а аббревиатура РТС сохранилась как название одного из двух главных индексов российского рынка акций.
История индекса РТС началась 1 сентября 1995 года. Отсчёт стартовал со 100 пунктов. Как отмечают в БКС, тогда в него входили 13 крупнейших компаний, в том числе и те, что сейчас торгуются в России: «Лукойл», «Сургутнефтегаз», «Норильский никель», «Ростелеком». Эти четыре компании беспрерывно входили в индекс. Самое большое число акций (128) присутствовало в первой половине 1998 года. Это все акции, допущенные к торгам на тот момент.
Наибольшего значения РТС достиг 19 мая 2008 года, перед началом мирового финансового кризиса, — 2498 пункта. Минимум (37,7 пункта) пришёлся на 5 октября 1998 года, когда российский рынок акций восстанавливался от последствий дефолта. По состоянию на 30 ноября 2022 года значение индекса составляет 1126 пункт. Это равносильно примерной среднегодовой доходности в 9,8%, которая, впрочем, вся была достигнута ещё к середине 2000-х годов.
Вес компаний определяется пропорционально их капитализации с учётом доли акций, находящейся в свободном обращении (free-float). При этом есть несколько ограничений, введённых для того, чтобы динамика акций крупнейших компаний не искажала значение индикатора: вес ни одной компании в момент ребалансировки не может превышать 15%, первых пяти — 55%.
Чтобы попасть в РТС, акция должна соответствовать нескольким требованиям к ликвидности:
free-float — не менее 10% от объёма эмиссии;
объём торгов за год — не менее 15% от объёма free-float;
операции с бумагами — каждый день, когда открыта биржа.
Значение индекса меняется каждую секунду, когда на бирже проводятся торги. Ребалансировка происходит в третью пятницу последнего месяца каждого квартала — в марте, июне, сентябре и декабре. Но так как и раньше международные фонды и другие крупные инвесторы ориентировались на индекс MSCI, изменение состава РТС не влияло значительным образом на капитализацию компаний, которые покидали его или, наоборот, входили в него.
По данным на 30 ноября 2022 года, наибольший вес в РТС имеет «Лукойл» (16,1%). Среди секторов наибольший вес, по состоянию на март 2021 года (последние доступные данные), — у нефтегазового (40,2%).
Иностранные биржевые инвестиционные фонды (Exchange-traded fund, ETF), по состоянию на ноябрь 2022 года, на МосБирже не торгуются. Поэтому остаётся два способа.
Плюсы
- Можно исключить компании, которые по каким-то причинам иметь в портфеле не хочется.
Минусы
- Большие трансакционные издержки — при покупке/продаже нужно платить комиссию.
- Нужно постоянно проводить ребалансировку.
- Потребуется много денег для покупки всех акций из РТС (несколько десятков тысяч долларов). Для снижения порога входа можно включить в портфель 10–15 акций, на которые приходится большая часть веса. Так можно снизить порог входа в несколько раз.
Плюсы
- Ликвидность — одна из самых высоких на МосБирже.
- Низкий порог входа — достаточно внести гарантийное обеспечение. На МосБирже торгуются два вида фьючерсов на индекс: RTS и RTSM (мини-фьючерс — с номиналом в 10 раз меньше). Гарантийное обеспечение по ним разное: несколько десятков тысяч рублей и несколько тысяч рублей соответственно. Подробнее о том, как разбираться в параметрах фьючерсов и торговать ими, мы рассказывали здесь.
Минусы
- Не подходит для долгосрочных инвестиций: срок обращения фьючерсов — один год.
- Высокий риск, связанный с возможным принудительным закрытием необеспеченных сделок. Поэтому торговать фьючерсами могут только квалифицированные инвесторы, неквалифицированные должны успешно пройти тестирование у брокера.
- Также инвесторам доступны опционы на фьючерс на индекс РТС.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Фьючерсы и опционы — инструменты для опытных инвесторов. Подробнее о них мы рассказывали в этой статье.
МосБиржа — главная торговая площадка в России. О том, как устроена, читайте тут.
Для российских инвесторов главным всё же является индекс МосБиржи. За какими индикаторами стоит следить, перечисляли здесь.
Редкие новости обходятся сейчас без информации о цене барреля нефти, росте или снижении индекса РТС. Ведущие новостных программ и эксперты ссылаются на этот фондовый индекс столь же часто, как и на динамику нефтяных цен на мировых рынках.
Стоит ли обращать внимание на эту информацию или можно сразу переключать телеканал? Еще несколько лет назад, когда ставки по банковским депозитам были достаточно высокими, этот индикатор фондового рынка мало кого и интересовал.
Сейчас же, только на Мосбирже зарегистрировано более 7 миллионов частных инвесторов и более 3 миллионов индивидуальных инвестиционных счетов.
Отслеживание изменений фондовых индексов является важным элементом и для частного инвестора, и для среднестатистического гражданина, поскольку:
- это индикатор состояния экономики, ведь фондовые индексы чаще всего снижаются или падают во время кризиса;
- устойчивый рост индексов свидетельствует об увеличении прибыльности компаний и сулит рост дивидендов.
Индекс фондового рынка отражает динамику изменения котировки ценных бумаг. Для отечественного фондового рынка одним из основных индикаторов является Индекс РТС.
Что такое индекс РТС?
Индекс РТС (RTSI) вместе с одноименной российской фондовой биржей был запущен 1 сентября 1995 года. Изначально для него был установлен произвольный показатель 100 пунктов (долларов).
В течение 25 лет рынок напоминал американские горки. Одни инвесторы стали сверхбогатыми, иные – потеряли значительные средства. Примечательно, что традиционная для американского рынка стратегия, «покупай и держи», плохо работает на российском рынке.
В конце февраля 2021 года RTSI находится в пределах 1450 – 1470 пунктов. За свою 25-летнюю историю его максимальный показатель составлял 2487,92 пунктов ($) перед началом глобального финансового кризиса 2008-2009 годов. После этого, всего за 5 месяцев, он потерял порядка 1800 пунктов (в ноябре 2008 года он находился в пределах 600 пунктов).
Нечто подобное произошло и в 2020 году. После многообещающего ралли в первые два месяца, которое привело индекс к шестилетнему максимуму в 1644 доллара, рынок был поражен массированной распродажей в марте после того, как Россия вышла из соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти, которое обрушило цены на углеводороды. Индекс РТС сократился вдвое, к 23.03.2021 года упал до минимума в 889 пунктов.
Рынок рос и диверсифицировался с момента своего запуска. Первоначально в него входило лишь 13 компаний, а именно:
- коммунальные компании РАО ЕЭС;
- Иркутскэнерго;
- Мосэнерго;
- нефтяные компании Лукойл, Ноябрьскнефтегаз, Пурнефтегаз, Сургутнефтегаз, Томскнефть и Юганскнефтегаз (позже они вошли в состав ЮКОСа, а затем Роснефть);
- автопроизводитель КамАЗ;
- металлургический гигант Норильский никель;
- оператор фиксированной связи Ростелеком.
Как и в момент своего появления, индекс РТС сейчас рассчитывается в долларах, ведь он создавался для иностранных инвесторов. После 2012 года, когда в России произошла своеобразная финансовая революция с объединением Мосбиржи с фондовой биржей РТС, и индекс РТС, и индикатор Московской биржи (IMOEX) рассчитываются по одинаковой формуле. Единственное различие – валюта, в которой рассчитывается индекс:
- РТС – в долларах;
- индекс Мосбиржи – в рублях.
Если в результате девальвационных процессов российская валюта слабеет, то и индекс РТС снижается. Поэтому периодически отмечается парадокс — IMOEX поднимается, а RTSI, напротив, снижается. Хотя и рассчитываются они по одной формуле, учитывая котировку активов одних и тех же компаний.
На представленном графике видно, как РТС (красный) снижался с 2011 по 2015 год, а MOEXI рос, несмотря на то, что рассчитываются они одинаково.
Какие компании включены в индекс РТС?
Индекс РТС учитывает капитализацию тех же компаний, чьи акции включены в MOEXI. На конец февраля 2021 года индекс РТС учитывает показатели 45 компаний, а именно:
№ п/п | Компания | Доля в индексе РТС | Цена (руб) |
1 | Сбербанк | 13.84% | 275.19 |
2 | АО «ГАЗПРОМ» | 13.71% | 223.57 |
3 | ЛУКОЙЛ | 11.57% | 5858 |
4 | Yandex | 7.96% | 4944.8 |
5 | ГМК НорНик | 7.28% | 23380 |
6 | АО «Новатэк» | 4.82% | 1308 |
7 | Роснефть | 3.6% | 534.8 |
8 | Polymetal | 2.93% | 1517 |
9 | TCS Group Holding PLC | 2.43% | 3967 |
10 | Полюс | 2.28% | 14020 |
11 | ЗАО Татнефть | 2.19% | 544 |
12 | АО Магнит | 2.07% | 4965.5 |
13 | Сургутнефтегаз | 1.74% | 33.68 |
14 | АО «МТС» | 1.64% | 315.9 |
15 | FIVE (ГДР) | 1.59% | 2474 |
16 | АО НЛМК | 1.45% | 220.16 |
17 | МосБиржа | 1.44% | 173.59 |
18 | АО «АЛРОСА» | 1.44% | 99.85 |
19 | АО «Северсталь» | 1.31% | 1352.6 |
20 | MAIL (ГДР) | 1.29% | 2020 |
21 | Сургутнефтегаз | 1.28% | 39.33 |
22 | Сбербанк (прив-е акции) | 1.23% | 253 |
23 | АО «ИнтерРАО» | 1.03% | 5.171 |
24 | OZON (росс-е акции) | 0.84% | 4500 |
25 | АО «ВТБ» | 0.76% | 0.03775 |
26 | АО «ФосАгро» | 0.74% | 3952 |
27 | АО «Система» | 0.66% | 35.961 |
28 | Детский Мир | 0.6% | 141.16 |
29 | АО «Ростел» | 0.6% | 109.46 |
30 | АО «РУСАЛ» | 0.57% | 40.5 |
31 | ММК | 0.56% | 54.125 |
32 | АО «ПИК» | 0.54% | 780.9 |
33 | Транснефть | 0.48% | 143800 |
34 | Petropavlovsk PLC | 0.43% | 28.84 |
35 | Татнефть | 0.43% | 509.5 |
36 | Аэрофлот | 0.4% | 69.9 |
37 | РусГидро | 0.36% | 0.7801 |
38 | HeadHunter Group PLC | 0.35% | 2485.2 |
39 | GLTR (ГДР) | 0.29% | 497.5 |
40 | АО «ФСК ЕЭС» | 0.29% | 0.21672 |
41 | АО «ЛСР» | 0.23% | 915.6 |
42 | АО «МКБ» | 0.23% | 6.819 |
43 | АО «Россети» | 0.22% | 1.7162 |
44 | АО «Юнипро» | 0.17% | 2.849 |
45 | QIWI | 0.14% | 812.5 |
Обращаю внимание, что индекс РТС обновляется в последний месяц каждого квартала (третий, шестой, девятый и двенадцатый), а в 3-ю пятницу этого месяца начинает действовать измененный перечень.
В такие дни к нему приковано внимание многих инвесторов, поскольку «следующие» за ним фонды также ребалансируют состав своих инвестиционных портфелей. Примечательно, что как только начинает просачиваться информация, что определенная компания будет включена в индекс, котировка акций начинает расти.
Ведь инвесторы стремятся еще до подъема цен приобретать их. Чаще всего, в день включения в индекс РТС, акции продаются индексным фондам, а инвесторы фиксируют свою прибыль. Подобное оживление происходит и при появлении слухов, что активы будут исключены из RTSI:
— инвесторы продают активы, фиксируя прибыль;
— или открывают короткие позиции.
Изменения индекса РТС
Начиная с 1996 года, этот индикатор демонстрировал разнонаправленную динамику. То взлетал, то падал:
ГОД | Уровень RTSI (РТС) в $ | Изменение в % |
1996 | 201 | 142 |
1997 | 397 | 98 |
1998 | 59 | минус 85 |
1999 | 175 | 197 |
2000 | 143 | минус 22.4 |
2001 | 257 | 79 |
2002 | 359 | 40 |
2003 | 567 | 58 |
2004 | 614 | 7.7 |
2005 | 1126 | 83 |
2006 | 1922 | 71 |
2007 | 2291 | 19 |
2008 | 632 | минус 72 |
2009 | 1445 | 129 |
2010 | 1770 | 23 |
2011 | 1382 | минус 22 |
2012 | 1527 | 11 |
2013 | 1443 | минус 5.8 |
2014 | 791 | минус 45 |
2015 | 757 | минус 4.5 |
2016 | 1152 | 52 |
2017 | 1124 | минус 2.5 |
2018 | 1069 | минус 5.1 |
2019 | 1550 | 44.9 |
2020 | 1387 | минус 10.4 |
Таким образом, просматривается явная цикличность в динамике индекса РТС:
- раз в 10 лет он проваливается, что соответствует теории кризисов в экономике, которые происходят с определенной периодичностью;
- заметные провалы РТС приходятся на 1998 и 2008 годы (дефолт и мировой финансовый кризис);
- 1 раз в 10 лет индекс РТС демонстрирует значительный рост – это произошло в 1999-м (+197 %), в 2009-м (+ 129 %) и в 2019-м (+ 44.9 %).
Существенное снижение (— 10.4 %) в 2020-м произошло на фоне пандемии коронавирусной инфекции. Примечательно, что в апреле было зафиксировано 27 % падение, а к концу года индекс отыграл большую часть потерь.
Доходность индекса РТС также похожа на американские горки. С 1998 по 2008 она выросла в 66 раз (50 % годовых в валюте). Во время глобального кризиса 2008-2009 годов RTSI обвалился ниже 500 пунктов. Просадка на 80 % даже превзошла падение американского аналога (S&P500), обвалившегося на 50 %,
Как в любом цикле, после падения последовал отскок, но рубль утратил свою стабильность к $. Таким образом, индекс РТС не может расцениваться в качестве универсального индикатора для частного инвестора.
Правда, представленные выше таблицы не демонстрируют выплачиваемые дивиденды. Следовательно, доходность компаний, включенных в индекс РТС, выше.
О преимуществах индекса РТС
В теории, на него должны влиять лишь процессы, происходящие в стране. Но это в идеале. В реальности – влияют не только глобальные экономические кризисы, но и опасения о возможном введении санкций со стороны Вашингтона и Брюсселя в отношении крупнейших российских компаний.
Основную долю в индексе имеют юридические лица из энергетической и финансовой отраслей. Учитывая наличие в России огромных природных ресурсов, эти компании оказывают положительное воздействие на индекс РТС.
Эксперты отмечают, что низкий ВВП на душу населения в России, при большой его численности, предоставляет индексу огромный потенциал для роста. Если развитые страны испытывают дефицит в квалифицированных специалистов, то в России этого нет.
Как инвестировать, используя RTSI?
Как и всякий фондовый индекс, RTSI является расчетным показателем. Приобрести его нельзя, а вот инвестировать, в соответствии с его динамикой, можно.
Существует несколько вариантов:
1. «Скопировать» его в своем инвестиционном портфеле, выдерживая процент, который занимают представленные в нем компании. Это немного сложно, ведь РТС учитывается в американской валюте, а акции торгуются за рубли. В принципе, можно «скопировать» индикатор Московской биржи. Для этого потребуется порядка 25 миллионов руб.
2. Приобрести фьючерсы на RTSI, которые признаются на Мосбирже самыми ликвидными. Ежедневный оборот по ним – порядка 200 тыс. операций. Для хеджирования позиций – эксперты рекомендуют использовать опционы. Купить фьючерсы и опционы предлагают БКС, Финам, Альфа брокер, Тинькофф Инвестиции и Just2Trade.
3. Приобрести индексный ETF, отслеживающий индекс РТС. Правда, в таком формате на рынке работает только два фонда — FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds. FXRL торгуется и за российскую валюту, и за американскую.
Заключение
Акции и финансовые инструменты, включенные в индекс РТС, торгуются на Мосбирже (ММВБ). Для инвестирования в индекс необходимо купить деривативы — либо фьючерс, либо опцион либо CFD (контракт на разницу цен). Все это инструменты срочного рынка (сделка открывается на короткий срок).
И, напоследок, еще немного о преимуществах использования индекса РТС. Фьючерсы на РТС торгуются с самыми низкими комиссионными.
Кроме того, все включенные в RTSI компании, торгуются на Мосбирже. Следовательно, оборот этих ценных бумаг «прозрачен и понятен». Инвестирование – понятно и предсказуемо. Спасибо за внимание, всегда ваш «Максимальный доход»