Какие китайские компании платят дивиденды по акциям

Акций китайских компаний, доступных российским инвесторам, становится все больше. Аналитик по международным рынкам акций «БКС Мир инвестиций» Игорь Герасимов рассказал, на какие из новых бумаг стоит обратить внимание

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.

В феврале СПБ
Биржа
увеличила количество бумаг от эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже на 35, до 115. Теперь российским инвесторам доступны акции из всех ключевых отраслей экономики Китая: от нефтепереработки и добычи золота до разработок искусственного интеллекта и социальных сетей. Это позволяет формировать максимально диверсифицированные портфели, а также подбирать акции под любой стиль инвестирования, включая бумаги с высокими и стабильными дивидендами в устойчивой валюте — гонконгском долларе. На какие из новых акций стоит обратить внимание?

Agricultural Bank of China

Среди акций с относительно постоянными и высокими дивидендами выделяются крупные китайские банки. Они давно обогнали американские аналоги по размеру активов и являются крупнейшими в мире. C появлением в феврале на СПБ Бирже акций Agricultural Bank of China (ABC,
тикер
— 1288.HK) российским инвесторам теперь доступны бумаги всех четырех крупнейших банков Китая: ICBC, CCB, Bank of China и ABC.

ABC — третий по размеру активов банк в мире и Китае, который уступает только Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) и China Construction Bank (CCB). Компанию можно назвать дивидендным аристократом: с момента выхода на биржу в 2010 году ABC стабильно выплачивала
дивиденды
ежегодно. В 2022 году дивидендная доходность акций превысила 8%, а в этом может быть ближе к 9%.

Фото: Shutterstock

С учетом системообразующего характера бизнеса и государственной поддержки (все крупные банки Китая имеют государственное участие) ABC имеет возможность наращивать прибыль на 6–6,5% в год, на уровне чуть выше прогнозов по росту ВВП КНР. Аналогичным образом, по нашим ожиданиям, могут вырасти дивидендные выплаты банка в 2023–2024 годах. Оценка банка находится на минимальном уровне с момента IPO — в 0,3х по
мультипликатору
P/B при
P/E
на уровне 3,2х.

Наша целевая цена по акциям ABC на 12 месяцев — 3,25 гонконгского доллара — предполагает консервативное восстановление оценки банка за счет возобновления роста экономики КНР со снятием карантинных ограничений и снижения кредитных рисков за счет осторожно ожидаемой нами стабилизации рынка недвижимости. Акции ABC — подходящий кандидат для формирования долгосрочных дивидендных портфелей.

WuXi AppTec

Наше внимание также привлекло появление акций WuXi AppTec (тикер — 2359.HK) как качественной истории роста — это контрактный разработчик и производитель препаратов, услуги которого можно охарактеризовать как передачу на аутсорс крупными фармацевтическими компаниями различных процессов, начиная от лабораторных исследований до коммерческого запуска новых лекарств.

Выручка и прибыль компании выросли на 72% год к году в 2022 году. WuXi AppTec, вероятно, продолжит показывать двузначный прирост финансовых показателей в следующие годы, хотя увеличение выручки, по прогнозам китайских аналитиков, в 2023 году замедлится до уровня в 18% год к году, но может вновь ускориться до 34% в 2024-м.

Несмотря на потенциальное замедление, компания сохранит внушительные темпы роста бизнеса, а ее акции сейчас оцениваются по мультипликаторам дешевле, чем в предыдущие три года. Wuxi AppTec — высокомаржинальный бизнес: чистая прибыльность компании в 2022 году превысила 22%. Наша целевая цена по акциям данной быстрорастущей компании на 12 месяцев составляет 129,6 гонконгского доллара.

Фото: Shutterstock

Great Wall Motor

Кроме того, для инвесторов стали доступны акции Great Wall Motor (GWM, тикер — 2333.HK) — крупнейшего в Китае негосударственного автопроизводителя, более половину продаж которого составляет бренд Haval, ставший известным и популярным в России в последние годы. GWM активно расширяет экспортные продажи: в январе 2023 года они выросли на 26% год к году, при этом помимо России компания наращивает поставки в Австралию, Иорданию, Вьетнам и другие страны.

GWM стратегически развивает направление электрокаров: в начале года компания представила новый электрический кроссовер под брендом WEY, а в течение 2023 года планирует запустить еще десять моделей электромобилей. В этом году, по оценкам аналитиков китайского инвестиционного банка CICC, GWM сможет нарастить выручку на 32% год к году, а чистую прибыль — на 28%. Акции торгуются на 60% ниже уровней 2021 года — с мультипликатором P/E на уровне 8х. При этом компания ежегодно выплачивает дивиденды в течение последних 15 лет. Наша целевая цена по акциям Great Wall Motor на 12 месяцев — 15 гонконгских долларов.

Важно отметить, что инвесторам не следует ориентироваться исключительно на индикативную дивидендную доходность при выборе новых гонконгских акций в портфели. Экстремальным примером среди 35 новых бумаг является логистическая компания COSCO Shipping (1919.HK), которая выплатила дивиденды с доходностью выше 26% в конце 2022 года. Цены на фрахт резко выросли в прошлом году, но начали падать к концу года: в случае дальнейшего падения стоимости морских грузоперевозок дивиденды COSCO значительно снизятся или же компании придется вовсе отказаться от выплат — исторически ее дивиденды нерегулярные. Инвесторам стоит подходить к такой акции с позиции перспективности логистического бизнеса и не руководствоваться текущими дивидендными выплатами, которые могут оказаться разовыми.

Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США).

Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов.

Соотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Источник

При формировании инвестиционного портфеля важно соблюдать диверсификацию не только по акциям, но и по корзине валют. Что бы не говорили аналитики, рубль остаётся одной из самых нестабильных мировых валют. А риски вложений лишь в российский фондовый рынок, как показывает история, могут сыграть с капиталом злую шутку.

Например, вложив в индекс Московской биржи 100 тысяч рублей 5 лет назад, сейчас у Вас осталось бы 95 тысяч, с учётом того, что сами деньги из-за инфляции обесценились примерно на 40%.

Поэтому валютная диверсификация необходима. Вкладываться в американские компании через российских брокеров сейчас сравнимо с игрой в рулетку. И альтернативой валютой здесь выступает гонконгский доллар.

Китайская экономика вышла на второе место в мире и темпы роста ежегодно сокращают отрыв Китая от США. При удержании текущей скорости роста Китай к 2027 году станет самой крупной экономикой на планете. Кроме того, азиатский регион обгоняет все остальные по численности населения. А значит перед компаниями открываются рынки с большим потенциалом прироста.

Вложение в китайские компании выглядит интересным мероприятием с точки зрения роста капитала и валютной диверсификации портфеля.

В этой статье мы научимся отбирать китайские акции и сформируем портфель из 12 акций китайских компаний, доступных на СПБ Бирже, которые выплачивают дивиденды и имеют перспективы роста в долгосрочной перспективе.

Таблица учета акций китайских компаний, скачать в Excel

Содержимое

1. Компания CITIC Limited — тикер 267.
2. Компания CHINA Resources Land — тикер 1109.
3. Компания Tencent — тикер 700.
4. Компания XINYI Solar — тикер 968.
5. Компания Geely — тикер 175.
6. Компания CHINA HONGQIAO GROUP — тикер 1378.
7. Компания Xinyi Glass — тикер 868.
8. Компания China Construction Bank — тикер 939.
9. Компания WH Group — тикер 288.
10. Компания Nongfu Spring — тикер 9633.
11, 12. Компании CSPC Pharmaceutical (тикер 1093) и Sino Biopharm (тикер 1177).
Заключение
Как заполнить таблицу учета акций китайских компаний

1. Компания CITIC Limited — тикер 267.

Первая компания – это экосистема CITIC Limited.

Этот конгломерат работает сразу в 5 сферах: финансы, интеллектуальное производство, добыча и переработка материалов, потребительский сегмент и строительство умных городов. Каждая из сфер разбита на сегменты.

В финансовый сегмент входят банки, страхование, инвестиционные консультации, фонды.

Интеллектуальное производство включает в себя изготовление колесных дисков, где компания занимает 1 место в мире, производство робототехники и развитие промышленного интернета.

В сфере материалов компания занимается производством специальной стали и востребованными заготовками, такими как бесшовные трубы, кованая сталь, проволока, литейные заготовки. Также компания производит диоксид титана, торгует железной рудой, цветными металлами. В Австралии CITIC Resources занимается производством магнетитового концентрата. Компания также занимается добычей и переработкой нефти, инвестирует и управляет сетью электростанций в Китае.

Потребительская сфера CITIC Limited занимается публикацией и продажей книг, и цифровых книг, занимается продажей автомобилей. Подразделение компании CITIC Agriculture инвестирует в разработку и создание конкурентоспособной агротехнологической продукции и техники. Также компания предоставляет комплексные телекоммуникационные услуги, обслуживает операторов связи, предприятия и потребителей. Отдельное подразделение компании AsiaSat занимается арендой и продажей спутниковых ретрансляторов клиентам. AsiaSat имеет собственные 5 спутников на орбите для обеспечения качественной связи.

В области строительства умных городов компания занимается почти полным циклом строительства жилья и инженерных коммуникаций, занимается предоставлением услуг в области авиации. Помимо прочего компания имеет отдельное подразделение которое занимается управлением недвижимостью.

Таким образом, компания имеет широко диверсифицированный бизнес.

Дивидендная доходность CITIC составляет 7,87% при коэффициенте выплаты Payout всего 25%. С 2015 года дивиденды выросли в 2 раза. Средний рост дивидендной доходности составляет чуть менее 10% в год.

Коэффициент P/E в 3,5 говорит о явной недооценке CITIC перед конкурентами.

За отсутствие слабых сторон компания попадает в портфель акции китайских компаний с первым номером и долей в 15%.

2. Компания CHINA Resources Land — тикер 1109.

Второй компанией в портфеле становится CHINA Resources Land.

CHINA Resources это ещё один конгломерат-экосистема, только с более земными сферами деятельности, чем CITIC Limited. Компания занимается торговлей потребительскими товарами, энергетикой, недвижимостью, реализацией цемента, газа, фармацевтикой и строительством.

CHINA Resources Land сфокусирован на строительном бизнесе и является, по сути, застройщиком и рейтом недвижимости в одном лице.

P/E компании чуть больше 7, дивидендная доходность 4,6% годовых. Дивиденды ежегодно повышаются и с 2015 года выросли втрое, при этом Payout остается на уровне 30%. Это говорит о растущих денежных потоках и потенциале дальнейшего увеличения дивидендов.

Компания имеет отличный бизнес в сфере недвижимости. Поэтому, если возникает вопрос о том, какие акции китайских компаний купить на СПБ бирже, вполне можно обратить внимание на этот рейт. Ему уходит 15% портфеля акции китайских компаний.

3. Компания Tencent — тикер 700.

Следующая компания в портфеле – одна из крупнейших IT компаний Китая и мира – Tencent.

Компания занимает лидирующие позиции в области видеоигр, предлагает услуги облачных сервисов и финтеха, владеет сервисом Wechat — одной из самых крупных соцсетей в мире. Tencent развивает смартритейл, умное здравоохранение, интелектуальный транспорт и умное образование.

Из-за давления, оказанного на монополистов цифровой индустрии китайским правительством в 2022 году, компания по фундаментальным показателям несколько просела. Чистая прибыль и выручка упали относительно прошлого года.

Однако, диверсифицированный бизнес должен помочь компании пройти трудности и продолжить свое развитие.

P/E Tencent равен 17,5, а дивиденды хоть и заметно растут год к году, все равно не превышают1%.

Тем не менее, это растущий IT бизнес, а коэффициент Payout составляет всего лишь 5-8%. Поэтому потенциал у компании, несомненно, есть.

В портфеле акции китайских компаний Tencent отведено 10% от капитала.

4. Компания XINYI Solar — тикер 968.

Четвертой компанией портфеля стала XINYI Solar.

Она занимается производством фотогальванического стекла. Это стекло необходимо для защиты от дождя и ветра солнечных батарей, поэтому спрос на него год к году только увеличивается.

Доля производимого XINYI Solar фотогальванического стекла от общемирового производства составляет 30%.

Компания постепенно диверсифицирует свой бизнес. Помимо производства стекла, она всё активней занимается развитием сети собственных экологически-чистых электростанций. Сегодня в активе компании их 13 штук, а суммарная мощность составляет 5,4 ГВт. Выручка от сегмента энергетики составляет 18,5% и процент год к году продолжает увеличиваться, что делает бизнес XINYI Solar всё более устойчивым.

По фундаментальным показателям компания также выглядит образцово. Выручка в 2021 году выросла на 30% год к году, а чистая прибыль увеличилась на 14%. В 2022 году показатели несколько ухудшились из-за высокой стоимости энергоресурсов. В частности, чистая прибыль упала почти в 2 раза. Однако, выручка продолжила рост, что говорит о высоком спросе на продукцию.

При падении цен на углеводороды, маржинальность компании должна восстановиться и бизнес продолжит свой рост.

За 2021 год компания заплатила 0,27 НК дивидендами, что примерно равняется 2% годовых. Payout здесь пока также находится в безопасной зоне и составляет 48%. Но стоит дождаться отчета за 2 полугодие 2022 года и посмотреть результат за год.

Бизнес XINYI Solar является перспективным и купить акции китайских компаний XINYI Solar возможно на спб бирже. Поэтому 10% портфеля уходит в эту компанию.

5. Компания Geely — тикер 175.

Следующая компания – это автомобильный конгломерат Geely.

Компания Geely хорошо известна нашей стране, так как Geely в 2010 году приобрела концерн Volvo. С тех пор компания активно развивалась, и качество автомобилей Geely вышло на новый уровень. Интересным является и тот факт, что после покупки Volvo не только бренд Geely стал лучше продаваться в Европе, но и Volvo стала лучше продаваться в Китае.

По фундаментальным показателям компания не выглядит так уверенно как предыдущие, однако автомобильный бизнес сейчас и не находится на коне.

Важно, что выручка компании постепенно растет и 1 квартал 2022 года стал рекордным в этом направлении. А нестабильная чистая прибыль здесь связана с высокой конкуренцией и захватом рынков сбыта.

Дивиденды компания с 2018 года начала сокращать. Однако после 2020 года тренд, похоже, вновь поменялся в сторону увеличения. Сейчас выплаты производятся раз в год и составляют сумму около 1% от цены бумаг.

Котировки акций же находятся на уровне в 3 раза ниже максимума, поэтому, если в ближайшее время взрывного роста не предвидится, можно сформировать здесь позицию в размере 10% от планируемого капитала.

6. Компания CHINA HONGQIAO GROUP — тикер 1378.

Следующая китайская компания, которой отведено 10% капитала – это крупнейший в Китае производитель алюминия CHINA HONGQIAO GROUP.

Компания обладает неплохой для сырьевого сектора маржинальностью в 14%, а P/E находится на уровне в 4,6,что весьма неплохо. Денежные потоки компании постепенно увеличиваются, а дивиденды составляют уже 12,7%, при этом растут уже 4 года подряд.

Компания имеет хорошо диверсифицированный бизнес. А учитывая взрывной рост развития автомобильной индустрии в Китае, увеличение спроса на алюминий в Азии останется на высоком уровне в ближайшие 5-10 лет.

7. Компания Xinyi Glass — тикер 868.

Седьмой компанией в дивидендный портфель китайских акций попадает Xinyi Glass.

Это ещё одна компания производящая стекло. Но если XINYI Solar специализируется на фотогальваническом стекле для солнечных панелей, Xinyi Glass производит флоат-стекло, автомобильные стекла и энергосберегающие архитектурные стекла. Компания имеет сеть продаж в 130 странах по всему миру.

P/E у компании составляет 7,28 и говорит об адекватной оценке рынка . Выручка и чистая прибыль имеет восходящий тренд.

Дивидендные выплаты растут с 2015 года. При этом в 2021 году компания заплатила внушительные 7,28% годовых. Однако промежуточные дивиденды за 2022 год оказались ниже значений 2021 года, поэтому здесь мы можем увидеть некоторое снижение выплат в следующие годы.

Компания попадает в инвестиционный портфель акции китайских компаний с долей 5% от капитала.

8. Компания China Construction Bank — тикер 939.

Следующая компания портфеля China Construction Bank добавлена скорее для общей диверсификации. Её доля в портфеле акции китайских компаний составляет 5% и это обычный среднестатистический стабильный банк Китая. Его можно заменить аналогом – Bank of China, акции которого ведут себя в целом аналогично.

Котировки банка фактически не растут и раз в несколько лет предоставляют возможность зайти в актив по цене в 4 гонконгских доллара. Плюс заключается в том, что вход по 4 доллара – будет означать больше 10% годовых дивидендной доходности, ведь банк уже 8 лет увеличивает дивиденды, а в 2021 году заплатил клиентам 43 гонконгских цента при коэффициенте выплат всего 29%.

Поэтому здесь, если цена упадет в район 4,6-4,7 доллара, будет неплохой шанс открыть позицию, потому что компания будет генерировать растущий денежный поток в валюте, несмотря на цену бумаг.

9. Компания WH Group — тикер 288.

Следующая компания WH Group является крупнейшим в Китае производителем мяса.

Уровень населения в странах Азии постоянно растет, вместе с ним растет и спрос на продукцию компании. Нельзя сказать, что показатели компании улетают в космос, но это потребительский сегмент, и стабильный рост на 5-10% в год здесь виден.

Оценка рынком выглядит адекватной. Дивиденды выплачиваются стабильно, а вот их уровень почему то скачет. В 2021 году компания выплатила 19 центов или 3,89% дивидендами, и, вероятно, в 2022 году выплаты будут плюс минус такими же.

За стабильный сегмент и нестабильные выплаты компания WH Group получает 5% капитала инвестиционного портфеля акции китайских компаний.

10. Компания Nongfu Spring — тикер 9633.

Десятая компания в сегодняшнем списке ещё один представитель потребительского сегмента — Nongfu Spring.

Компания занимается производством и продажей чистой питьевой воды и других прохладительных напитков в Китае. Преимущество Nongfu Spring – полный цикл производства: от собственного бизнеса по выдуванию бутылок и своих источников чистой воды до изготовления фасовки и упаковки. Все производства компании находятся вблизи озер и горных вершин, что позволяет сохранить в воде полезные минеральные вещества и элементы.

Nongfu Spring обладает собственными плантациями яблок, риса и апельсинов, а всё изготовление продукции автоматизировано. За счет конкурентным преимуществам компании удается стремительно наращивать продажи в среднем на 20-30% в год.

Аналогичные темпы компания поддерживает в росте выручки и чистой прибыли. Так как бизнес стремительно растет, рынком он оценен не дешево – P/E компании на отметке в 53,6 говорит о значительной перекупленности по отношению к рынку.

О том же говорит и коэффициент Payout. При выплате дивидендов 1% в год коэффициент выплат уже находится в районе 69%. Поэтому на взрывной рост дивидендов рассчитывать не приходится, а в портфеле полезной и качественной компании Nongfu Spring отведем 5% от капитала.

11, 12. Компании CSPC Pharmaceutical (тикер 1093) и Sino Biopharm (тикер 1177).

Последние 10% капитала поделят между собой фармацевтические компании CSPC Pharmaceutical и Sino Biopharm.

Обе компании выглядят интересно по фундаментальным показателям, обе стабильно выплачивают и увеличивают дивиденды, обе имеют интересную концепцию развития и много направлений.

SCPC является более крупной и надежной и больше занимается продажей лекарств. Sino Biopharm cфокусирована на научно-исследовательской работе и получении патентов на новые экспериментальные препараты и ставит перед собой амбициозные долгосрочные цели получить выручку в 100 миллиардов гонконгских долларов к 2030 году. А в ближайшие 3 года будет запущено 79 новых продуктов.

CSPC в 2021 году выплатила 2,13% дивидендов, а Sinopharm 1,47.

Делать ставку на какую-то конкретную компанию мы не будем. Поэтому вложения в фармацевтическую отрасль разделены по 5% в каждую из компаний.

Заключение

Таким получился портфель из 12 акции китайских компаний, каждая из которых будет приносить пассивный доход в виде дивидендных выплат.

Ниже приведена таблица для учета акций китайских компаний с фактической и планируемой долей их в портфеле. Таблица акций китайских компаний в Excel скачать онлайн бесплатно доступна на сайте. С её помощью Вы сможете составить свой диверсифицированный портфель китайских компаний и следить за его составом и ростом дивидендной доходности.

Таблица учета акций китайских компаний, скачать в Excel

Как заполнить таблицу учета акций китайских компаний

Если Вы хотите самостоятельно составить свой инвестиционных портфель китайских акций, требуется удалить наши данные из зеленых столбцов и заполнить их самостоятельно. Все остальные столбцы посчитаются автоматически.

После открытия позиции в той или иной акции китайских компаний, необходимо внести:

фактическое количество бумаг в столбец «Количество акций»;

среднюю стоимость покупки акций в столбец «Средняя цена покупки».

В столбце «Процент относительно портфеля, план» указывается планируемая доля компании в портфеле относительно общего капитала.

Также в столбце «Прогнозируемый денежный поток» необходимо внести размер дивидендных выплат компании за предыдущий период и умножить на количество акций в портфеле. Автоматически посчитается сумма прогнозируемых дивидендов. Здесь вносятся все выплаты дивидендов за 1 год.

Остальные данные в таблице посчитаются автоматически.

Столбец «Размер позиции» укажет, на какую сумму куплены активы в портфеле.

В столбце «Процент относительно портфеля, факт» отображается информация о том, какую часть от общих активов на данный момент занимает компания в портфеле.

Столбец «Требуемая корректировка портфеля» подскажет, какие активы необходимо докупить в портфель ( процент со знаком «+»), а покупку которых стоит временно отложить (процент со знаком «-»). В идеале процент здесь должен быть около 0.

Таким образом, с помощью таблицы можно наглядно увидеть, какую компанию необходимо докупить в портфель и какой пассивный доход ожидает инвестора в ближайшее время.

Таблица учета акций китайских компаний, скачать в Excel

*Данная статья является личным мнением автора. Не является инвестиционной рекомендацией или призывом к действию, а также не носит рекламный характер. Автор не несет ответственности за инвестиционные решения, принятые на основании данной статьи. Помните, что Ваши деньги — это Ваша ответственность.

Источник

ТОП-10 дивидендных китайских компаний

На чтение 2 мин Просмотров 27.4к.

Давайте рассмотрим какие дивиденды можно получить, вкладываясь в китайские компании. В настоящее время рынок Китая показывает рост. А это значит, что сейчас благоприятное время для покупки дивидендных акций роста. Можно получить двойную выгоду – курсовой рост и дивидендные выплаты. На растущем рынке дивидендные гэпы будут закрываться быстрее, что уменьшает риск попасть в снижение стоимости акций после выплат дивидендов.

Поиск китайских дивидендных акций

Для поиска китайских акций воспользуемся сайтом allstockstoday.com (есть хорошая русская версия). Для этого выбираем раздел Dividends на главной странице.

allstockstoday.com для поиска китайских дивидендных акций

Далее можно выбрать русский язык. Ставим фильтр для показывания только китайских компаний с дивидендами. Валюту ставим единую – доллар. Акции упорядочены по уменьшению дивидендов. Так самые максимальные дивиденды будут у Eagle Nice (International) Holdings Limited – 13,56%.

Алгоритм поиска китайских компаний с дивидендами

Если посмотреть на котировки этой компании в allstockstoday.com/2368.HK-kurs-aktsiy.html, то они выглядят не так критично при таких больших дивидендах. Движение в канале и нет значительного спада в стоимости.

График котировок дивидендной китайской акции

Также можно посмотреть какие были раньше дивидендные доходности у этой компании. Полезно посмотреть историю дивидендной доходности, чтобы понимать это разовая высокая ставка дивидендов или это уже тенденция. Можно отметить, что хоть 13,56% это пока максимальная ставка за последние 3 года, другие выплаты также были высокими.

Даты выплат и размер дивидендов за последние 3 года

ТОП-10 китайских акций, которые платят дивиденды

С помощью сервиса allstockstoday.com мы нашли 10 дивидендных китайских компаний, которые платят высокие дивиденды. Дивидендная доходность получилась от 9,44% до 13,56%.

#	Компания	Сумма выплаты	Дивидендная доходность
1	Дивиденды Eagle Nice (International) Holdings Limited	0.03 $	13.56%
2	Дивиденды Lanzhou Minbai Shareholding (Group) Co., Ltd.	0.05 $	11.67%
3	Дивиденды Bossini International Holdings Limited	0 $	11.46%
4	Дивиденды Media Chinese International Limited	0 $	10.58%
5	Дивиденды Huatai-PineBridge SSE Dividend Index ETF	0.02 $	10.34%
6	Дивиденды Public Financial Holdings Limited	0.02 $	10.14%
7	Дивиденды Sunwah Kingsway Capital Holdings Limited	0 $	9.62%
8	Дивиденды Texwinca Holdings Limited	0.01 $	9.52%
9	Дивиденды Guotai SSE 180 Financial ETF	0.04 $	9.52%
10	Дивиденды Pacific Textiles Holdings Limited	0.03 $	9.44%

Автор: к.э.н. Василий Жданов

Василий Жданов

Сооснователь школы «Инвестиционной оценки», инвестор, спикер в бизнес-школе РГГУ, автор книг-бестселлеров «Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей», «Инвестиционная оценка проектов и бизнеса», «Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке». Лауреат государственной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий. Лауреат премии Всероссийского конкурса на лучшую научную книгу от Фонда развития отечественного образования

Источник

3300158^{SHANXI ZHENDONG PH} 41.85% 6.56 CNY −1.94% −0.13 CNY

Активно продавать

27.534M 180.624M 6.897B CNY 2.96 2.26 CNY 4.123K Медицинские технологии 0000761^{BENGANG STL PLATE} 27.02% 3.98 CNY 0.25% 0.01 CNY

Покупать

19.563M 77.862M 15.347B CNY — −0.37 CNY 18.858K Несырьевые полезные ископаемые 0002048^{NINGBO HUAXIANG EL} 22.90% 14.54 CNY 0.14% 0.02 CNY

Продавать

3.228M 46.931M 11.821B CNY 13.65 1.06 CNY 17.193K Промышленное производство 6600382^{GUANGDONG MINGZHU GROUP CO.,LTD.} 19.52% 4.61 CNY 0.00% 0.00 CNY

Покупать

3.2M 14.751M 3.546B CNY 3.16 1.46 CNY 306 Несырьевые полезные ископаемые 0002110^{SANSTEEL MINGUANG} 16.27% 4.99 CNY −0.99% −0.05 CNY

Продавать

9.039M 45.103M 12.243B CNY 17.60 0.29 CNY 13.635K Несырьевые полезные ископаемые 0000937^{JIZHONG ENERGY RES} 14.86% 6.77 CNY 0.59% 0.04 CNY

Нейтрально

22.475M 152.156M 23.781B CNY 4.44 1.52 CNY 40.383K Энергетические и минеральные ресурсы 0000830^{LUXI CHEMICAL GP} 14.56% 13.74 CNY 0.00% 0.00 CNY

Продавать

8.085M 111.083M 26.376B CNY 6.34 2.17 CNY 12.414K Обрабатывающая промышленность 0000825^{SHANXI TAIGANG ST} 14.44% 4.45 CNY −0.45% −0.02 CNY

Продавать

21.614M 96.181M 25.621B CNY 48.43 0.09 CNY 17.087K Несырьевые полезные ископаемые 6600729^{CHONGQING DEPARTMENT STORE CO.,LTD.} 14.40% 26.43 CNY 0.42% 0.11 CNY

Покупать

1.571M 41.529M 10.427B CNY 10.69 2.46 CNY 16.004K Розничная торговля 6601086^{GANSU GUOFANG INDUSTRY & TRADE（GROUP）CO.,LTD.} 13.73% 4.40 CNY 0.69% 0.03 CNY

Покупать

4.996M 21.984M 2.91B CNY 58.74 0.07 CNY 1.048K Дистрибуция 6600810^{SHEN MA INDUSTRY CO.,LTD} 13.15% 7.83 CNY 0.00% 0.00 CNY

Продавать

3.447M 26.992M 8.176B CNY 7.86 1.00 CNY 10.358K Обрабатывающая промышленность 6600327^{WUXI COMMERCIAL MANSION GRAND ORIENT CO.,LTD} 12.58% 4.77 CNY 0.00% 0.00 CNY

Продавать

7.167M 34.188M 4.22B CNY 10.27 0.46 CNY 3.164K Розничная торговля 0002563^{ZHEJIANG SEMIR GAR} 12.50% 6.00 CNY 0.00% 0.00 CNY

Покупать

4.676M 28.053M 16.153B CNY 19.83 0.30 CNY 3.645K Потребительские товары недлительного пользования 6600746^{JIANGSU SOPO CHEMICAL CO.LTD.} 11.95% 8.38 CNY 0.12% 0.01 CNY

Продавать

1.937M 16.229M 9.775B CNY 10.17 0.82 CNY 1.815K Обрабатывающая промышленность 6600808^{MAANSHAN IRON & STEEL COMPANY LIMITED} 11.82% 2.93 CNY −1.01% −0.03 CNY

Продавать

28.638M 83.909M 20.596B CNY — −0.07 CNY 18.73K Несырьевые полезные ископаемые 6600782^{XINYU IRON ＆ STEEL CO.,LTD} 11.55% 4.31 CNY −0.46% −0.02 CNY

Продавать

29.939M 129.037M 13.544B CNY 5.48 0.79 CNY 15.67K Несырьевые полезные ископаемые 6688399^{JIANGSU BIOPERFECTUS TECHNOLOGIES CO., LTD} 11.25% 87.94 CNY −1.04% −0.92 CNY

Активно продавать

320.773K 28.209M 5.209B CNY 2.86 31.07 CNY 765 Медицинские технологии 3300981^{ZHONGHONG PULIN ME} 11.06% 22.74 CNY 0.57% 0.13 CNY

Покупать

2.016M 45.833M 6.783B CNY 118.75 0.19 CNY 3.678K Потребительские товары недлительного пользования 0000408^{ZANGGE MINING CO L} 10.98% 25.50 CNY −2.07% −0.54 CNY

Активно продавать

8.032M 204.826M 39.03B CNY 7.16 3.64 CNY 1.575K Промышленное производство 6601000^{TANGSHAN PORT GROUP CO.,LTD.} 10.84% 3.16 CNY −2.17% −0.07 CNY

Покупать

35.434M 111.973M 19.141B CNY 11.08 0.29 CNY 3.593K Транспорт 6600694^{DASHANG CO.，LTD.} 10.73% 18.59 CNY −0.27% −0.05 CNY

Покупать

1.684M 31.3M 5.305B CNY 9.52 1.96 CNY 11.311K Розничная торговля

900948^{INNER MONGOLIA YITAI COAL COMPANY LIMITED} 10.19% 1.364 USD 0.22% 0.003 USD

Продавать

1.034M 1.41M 30.473B CNY 2.05 4.71 CNY 5.241K Энергетические и минеральные ресурсы 0002293^{LUOLAI LIFESTYLE T} 9.71% 12.16 CNY −1.62% −0.20 CNY

Продавать

2.681M 32.597M 10.345B CNY 17.00 0.74 CNY 3.741K Обрабатывающая промышленность 6601825^{SHANGHAI RURAL COMMERCIAL BANK CO., LTD.} 9.59% 5.86 CNY 0.34% 0.02 CNY

Продавать

10.298M 60.349M 56.324B CNY 5.12 1.14 CNY 9.325K Финансы 2200512^{TSANN KUEN (CHINA)} 9.55% 3.65 HKD 1.11% 0.04 HKD

Покупать

139.815K 510.325K 587.017M CNY 6.14 0.52 CNY 3.159K Потребительские товары длительного пользования 6603156^{HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO.,LTD.} 9.40% 21.44 CNY 0.80% 0.17 CNY

Активно покупать

1.337M 28.669M 26.917B CNY 18.09 1.18 CNY 1.849K Потребительские товары недлительного пользования 0002774^{IFE ELEVATORS CO L} 9.26% 7.59 CNY 0.40% 0.03 CNY

Покупать

2.428M 18.426M 2.545B CNY 40.26 0.19 CNY 1.659K Промышленное производство 6603758^{CHONGQING QIN’AN M&E PLC.} 9.21% 10.69 CNY −1.57% −0.17 CNY

Нейтрально

3.723M 39.803M 4.561B CNY 25.39 0.43 CNY 2.154K Промышленное производство

600295^{EERDUOSI RESOURCES} 9.18% 15.45 CNY −0.71% −0.11 CNY

Продавать

2.906M 44.905M 29.331B CNY 4.51 3.45 CNY 21.055K Обрабатывающая промышленность 6688586^{AVIC HEFEI JIANGHANG AIRCRAFT EQUIPMENT CORPORATION LTD.} 9.17% 20.10 CNY 2.45% 0.48 CNY

Активно покупать

8.867M 178.226M 11.09B CNY 45.46 0.43 CNY 1.358K Электронные технологии 3300100^{NINGBO SHUANGLIN} 8.93% 7.79 CNY −0.64% −0.05 CNY

Продавать

2.521M 19.64M 3.153B CNY 26.12 0.30 CNY 4.484K Промышленное производство 0000789^{JIANGXI WANNIANQIN} 8.91% 9.17 CNY 2.12% 0.19 CNY

Покупать

9.518M 87.277M 7.161B CNY 7.17 1.29 CNY 6.313K Несырьевые полезные ископаемые 0002154^{BAOXINIAO HOLDING} 8.87% 5.10 CNY −3.77% −0.20 CNY

Покупать

24.04M 122.604M 7.725B CNY 14.27 0.37 CNY 7.825K Потребительские товары недлительного пользования

601088^{CHINA SHENHUA ENERGY COMPANY LIMITED} 8.80% 29.38 CNY 1.77% 0.51 CNY

Активно покупать

41.978M 1.233B 550.476B CNY — — 77.872K Энергетические и минеральные ресурсы 6601866^{COSCO SHIPPING DEVELOPMENT} 8.76% 2.58 CNY 0.00% 0.00 CNY

Покупать

37.186M 95.939M 28.814B CNY 6.48 0.43 CNY 13.338K Транспорт 3300834^{RASTAR ENVIRONMENT} 8.42% 26.11 CNY −0.08% −0.02 CNY

Покупать

565.341K 14.761M 5.062B CNY 32.19 0.81 CNY — Обрабатывающая промышленность 6601515^{SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.} 8.41% 4.43 CNY −0.67% −0.03 CNY

Активно продавать

9.238M 40.924M 8.22B CNY 16.99 0.26 CNY 3.79K Обрабатывающая промышленность

600028^{CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION} 8.33% 5.70 CNY 1.06% 0.06 CNY

Активно покупать

145.66M 830.259M 639.488B CNY — — 385.691K Энергетические и минеральные ресурсы 0000401^{TANGSHAN JIDONG CE} 8.19% 9.17 CNY 0.11% 0.01 CNY

Покупать

10.49M 96.194M 24.349B CNY 8.06 1.18 CNY 22.893K Несырьевые полезные ископаемые 0000096^{SHENZHEN GUANGJU E} 8.18% 8.53 CNY −0.35% −0.03 CNY

Продавать

1.748M 14.912M 4.52B CNY 145.33 0.06 CNY 325 Коммунальные услуги 6603928^{SUZHOU XINGYE MATERIALS TECHNOLOGY CO.,LTD.} 8.18% 12.03 CNY −1.64% −0.20 CNY

Покупать

2.093M 25.181M 2.466B CNY 18.69 0.65 CNY 691 Обрабатывающая промышленность

600585^{ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED} 8.15% 29.23 CNY 0.10% 0.03 CNY

Продавать

13.749M 401.882M 149.138B CNY 6.64 4.40 CNY 46.714K Несырьевые полезные ископаемые 0002932^{WUHAN EASY DIAGNOS} 8.07% 55.69 CNY −0.13% −0.07 CNY

Продавать

1.026M 57.12M 8.52B CNY 2.04 27.74 CNY 1.144K Медицинские технологии

000651^{GREE ELEC APPLICAN} 8.06% 37.14 CNY −0.19% −0.07 CNY

Покупать

33.101M 1.229B 199.512B CNY 7.92 4.70 CNY 81.884K Промышленное производство 0000581^{WEIFU HIGH-TECH} 7.85% 20.33 CNY −0.20% −0.04 CNY

Нейтрально

9.5M 193.132M 18.856B CNY 10.10 2.02 CNY 5.34K Промышленное производство 6600282^{NANJING IRON&STEEL CO.,LTD.} 7.85% 3.86 CNY 1.05% 0.04 CNY

Покупать

49.276M 190.205M 23.507B CNY 8.95 0.43 CNY 11.993K Несырьевые полезные ископаемые

000800^{FAW JIEFANG GROUP} 7.80% 8.30 CNY −0.36% −0.03 CNY

Продавать

6.539M 54.274M 38.409B CNY — −0.07 CNY 20.684K Потребительские товары длительного пользования 6600398^{HLA GROUP CORP.,LTD.} 7.79% 6.53 CNY −0.31% −0.02 CNY

Покупать

19.269M 125.827M 28.293B CNY 13.30 0.51 CNY 22.628K Потребительские товары недлительного пользования 6600177^{YOUNGOR GROUP CO.,LTD.} 7.60% 6.58 CNY 0.00% 0.00 CNY

Покупать

7.635M 50.237M 29.627B CNY 5.46 1.23 CNY 19.034K Потребительские товары недлительного пользования 6601636^{ZHUZHOU KIBING GROUP CO., LTD} 7.57% 10.63 CNY 0.57% 0.06 CNY

Продавать

20.35M 216.322M 28.394B CNY 15.54 0.72 CNY 11.278K Потребительские товары длительного пользования 0002327^{SHENZHEN FUANNA BE} 7.45% 7.95 CNY −1.24% −0.10 CNY

Покупать

2.828M 22.485M 6.517B CNY 11.83 0.68 CNY 4.615K Обрабатывающая промышленность 0000898^{ANGANG STEEL CO LT} 7.44% 2.95 CNY −0.67% −0.02 CNY

Продавать

21.244M 62.67M 26.64B CNY — −0.04 CNY 30.412K Несырьевые полезные ископаемые 0000983^{SHANXI COKING CO.E} 7.38% 10.88 CNY 0.37% 0.04 CNY

Продавать

46.217M 502.84M 56.4B CNY 4.78 2.27 CNY 31.627K Энергетические и минеральные ресурсы 6601666^{PINGDINGSHAN TIANAN COAL MINING} 7.38% 10.36 CNY 0.58% 0.06 CNY

Продавать

18.213M 188.682M 23.502B CNY 4.04 2.55 CNY 65.281K Энергетические и минеральные ресурсы 0002624^{PERFECT WORLD CO L} 7.38% 16.25 CNY −0.12% −0.02 CNY

Покупать

59.314M 963.847M 31.339B CNY 31.33 0.52 CNY 6.272K Технологии 6688303^{XINJIANG DAQO NEW ENERGY CO LTD} 7.34% 48.85 CNY −0.35% −0.17 CNY

Нейтрально

10.06M 491.434M 104.775B CNY 5.35 9.17 CNY 4.091K Несырьевые полезные ископаемые 6603001^{ZHEJIANG AOKANG SHOES} 7.24% 6.83 CNY −1.16% −0.08 CNY

Продавать

2.527M 17.257M 2.771B CNY — −0.37 CNY 5.274K Потребительские товары недлительного пользования 6601339^{BROS EASTERN} 7.20% 7.48 CNY 7.78% 0.54 CNY

Активно покупать

29.623M 221.579M 10.23B CNY 6.33 1.10 CNY 16.62K Обрабатывающая промышленность 6600383^{GEMDALE CORPORATION} 7.19% 8.73 CNY −0.34% −0.03 CNY

Продавать

50.672M 442.364M 39.548B CNY 4.19 2.09 CNY 47.985K Потребительские товары длительного пользования 6600389^{NANTONG JIANGSHAN AGROCHEMICAL & CHEMICALS} 7.15% 41.62 CNY −0.76% −0.32 CNY

Продавать

2.098M 87.323M 12.807B CNY 6.34 6.67 CNY 1.822K Обрабатывающая промышленность 6601101^{BEIJING HAOHUA ENERGY RESOURCE CO. ,LTD} 7.13% 6.44 CNY 0.16% 0.01 CNY

Продавать

5.632M 36.267M 9.259B CNY 4.30 1.50 CNY 5.569K Энергетические и минеральные ресурсы

600999^{CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD.} 7.08% 14.07 CNY 1.96% 0.27 CNY

Активно покупать

16.161M 227.381M 110.931B CNY 12.73 1.08 CNY 12.005K Финансы 0002030^{DAAN GENE CO LTD} 7.05% 15.73 CNY −0.06% −0.01 CNY

Продавать

6.233M 98.042M 22.245B CNY 3.68 4.28 CNY 2.713K Медицинские технологии

601225^{SHAANXI COAL INDUSTRY COMPANY LIMITED} 7.03% 19.29 CNY 0.42% 0.08 CNY

Продавать

25.92M 499.988M 186.241B CNY 5.29 3.63 CNY 38.297K Энергетические и минеральные ресурсы 0000717^{GUANGDONG ZHONGNAN} 6.97% 2.83 CNY −1.39% −0.04 CNY

Активно продавать

24.121M 68.261M 6.956B CNY — −0.17 CNY 5.589K Несырьевые полезные ископаемые

688767^{HANGZHOU BIOTEST BIOTECH CO.,LTD.} 6.93% 43.35 CNY 0.07% 0.03 CNY

Продавать

275.931K 11.962M 4.621B CNY 4.62 9.37 CNY 622 Медицинские технологии 6603839^{ANZHENG FASHION GROUP CO.,LTD} 6.91% 7.20 CNY −0.55% −0.04 CNY

Покупать

1.739M 12.522M 2.828B CNY — −0.01 CNY 3.493K Потребительские товары недлительного пользования 6601169^{BANK OF BEIJING CO.,LTD.} 6.90% 4.43 CNY 0.23% 0.01 CNY

Активно покупать

32.473M 143.854M 93.452B CNY 3.99 1.11 CNY 16.526K Финансы 6601077^{CHONGQING RURAL COMMERCIAL BANK} 6.90% 3.66 CNY 0.00% 0.00 CNY

Покупать

36.723M 134.406M 38.458B CNY 4.14 0.88 CNY 14.905K Финансы

601328^{BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD.} 6.89% 5.17 CNY 0.39% 0.02 CNY

Активно покупать

58.487M 302.377M 352.068B CNY 4.20 1.23 CNY 90.238K Финансы 6688068^{BEIJING HOTGEN BIOTECH} 6.83% 49.20 CNY −0.61% −0.30 CNY

Продавать

1.153M 56.735M 4.557B CNY 2.52 19.67 CNY 1.019K Медицинские технологии 6600403^{HENAN DAYOU ENERGY CO., LTD} 6.81% 5.16 CNY 0.39% 0.02 CNY

Покупать

9.136M 47.142M 12.289B CNY 5.80 0.89 CNY 26.539K Энергетические и минеральные ресурсы 6600461^{JIANGXI HONGCHENG ENVIRONMENT} 6.79% 7.33 CNY −0.41% −0.03 CNY

Покупать

5.793M 42.463M 7.98B CNY 9.44 0.95 CNY 6.007K Коммунальные услуги 6600681^{BESTSUN ENERGY} 6.79% 4.38 CNY −0.90% −0.04 CNY

Продавать

3.1M 13.579M 6.006B CNY 15.23 0.29 CNY 2.002K Коммерческие услуги

600019^{BAOSHAN IRON & STEEL} 6.72% 6.41 CNY 0.16% 0.01 CNY

Покупать

28.468M 182.479M 142.118B CNY 11.98 0.53 CNY 45.405K Несырьевые полезные ископаемые

601288^{AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED} 6.69% 3.10 CNY 0.32% 0.01 CNY

Активно покупать

259.443M 804.273M 1.063T CNY 4.29 0.72 CNY 455.174K Финансы 6601229^{BANK OF SHANGHAI CO.,LTD.} 6.60% 6.07 CNY 0.17% 0.01 CNY

Покупать

35.99M 218.457M 88.486B CNY — 1.59 CNY 13.661K Финансы 6603797^{GUANGDONG LIANTAI ENVIRONMENTAL PROTECTION CO.,LTD.} 6.59% 6.37 CNY 4.94% 0.30 CNY

Активно покупать

12.292M 78.298M 3.546B CNY 10.73 0.58 CNY 703 Производственно-технические услуги 6600548^{SHENZHEN EXPRESSWAY CORPORATION LIMITED} 6.58% 9.41 CNY −0.11% −0.01 CNY

Покупать

2.997M 28.203M 18.389B CNY 7.63 1.23 CNY 7.105K Транспорт 6601006^{DAQIN RAILWAY} 6.58% 7.32 CNY 0.27% 0.02 CNY

Покупать

25.345M 185.529M 108.529B CNY 10.28 0.86 CNY 94.426K Транспорт

600648^{SHANGHAI WAI GAOQIAO FREE TRADE ZONE DEVELOPMENT CO.,LTD.} 6.50% 12.65 CNY −0.32% −0.04 CNY

Покупать

2.857M 36.139M 13.142B CNY 12.15 1.04 CNY 2.737K Финансы

601398^{INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED} 6.49% 4.52 CNY 0.00% 0.00 CNY

Активно покупать

189.847M 858.11M 1.538T CNY 4.45 1.02 CNY 434.089K Финансы

601818^{CHINA EVERBRIGHT BANK COMPANY LIMITED} 6.48% 3.18 CNY 2.58% 0.08 CNY

Активно покупать

287.588M 914.531M 154.731B CNY — 0.83 CNY 46.175K Финансы 6600273^{ZHEJIANG JIAHUA ENERGY CHEMICAL INDUSTRY} 6.44% 8.59 CNY 0.59% 0.05 CNY

Продавать

8.373M 71.928M 11.71B CNY 6.35 1.34 CNY 1.337K Обрабатывающая промышленность 3300193^{SHENZHEN JASIC TEC} 6.43% 7.75 CNY −0.39% −0.03 CNY

Продавать

4.136M 32.051M 3.362B CNY 24.07 0.33 CNY 1.371K Промышленное производство

601988^{BANK OF CHINA LIMITED} 6.42% 3.47 CNY 0.87% 0.03 CNY

Покупать

186.147M 645.931M 945.603B CNY 4.48 0.77 CNY 306.322K Финансы 6600997^{KAILUAN ENERGY CHEMICAL CORPORATION LIMITED} 6.42% 7.18 CNY 0.14% 0.01 CNY

Продавать

6.37M 45.737M 11.385B CNY 5.62 1.28 CNY 12.379K Энергетические и минеральные ресурсы

600188^{YANKUANG ENERGY GROUP COMPANY LIMITED} 6.41% 31.63 CNY 1.41% 0.44 CNY

Продавать

20.026M 633.432M 132.305B CNY 4.81 6.50 CNY 61.864K Энергетические и минеральные ресурсы 6688298^{ZHEJIANG ORIENT GENE BIOTECH CO., LTD} 6.36% 67.52 CNY −2.68% −1.86 CNY

Активно продавать

3.154M 212.98M 11.656B CNY 2.88 24.12 CNY 1.895K Медицинские технологии 6600350^{SHANDONG HI-SPEED COMPANY LIMITED} 6.33% 6.29 CNY −0.47% −0.03 CNY

Покупать

5.505M 34.626M 30.508B CNY 10.53 0.63 CNY 9.395K Транспорт 0002884^{GUANGDONG LINGXIAO} 6.30% 15.84 CNY −0.25% −0.04 CNY

Продавать

1.44M 22.803M 5.68B CNY 12.06 1.32 CNY 1.256K Промышленное производство

600346^{HENGLI PETROCHEMICAL} 6.29% 15.84 CNY −1.43% −0.23 CNY

Активно продавать

19.83M 314.105M 113.118B CNY 12.70 1.27 CNY 35.65K Обрабатывающая промышленность 6600750^{JIANGZHONG PHARMACEUTICAL} 6.26% 18.39 CNY 0.16% 0.03 CNY

Покупать

9.118M 167.674M 11.443B CNY 20.51 0.90 CNY 4.153K Медицинские технологии 6600015^{HUA XIA BANK CO., LIMITED} 6.25% 5.44 CNY 0.55% 0.03 CNY

Активно покупать

19.826M 107.856M 86.1B CNY 3.41 1.59 CNY 39.738K Финансы 0002083^{SUNVIM GROUP CO LT} 6.24% 4.78 CNY −0.62% −0.03 CNY

Продавать

7.164M 34.242M 3.549B CNY 15.53 0.31 CNY 13.144K Обрабатывающая промышленность

600016^{CHINA MINSHENG BANK} 6.23% 3.46 CNY 1.17% 0.04 CNY

Покупать

94.762M 327.877M 140.548B CNY 4.58 0.75 CNY 60.232K Финансы 0000011^{SHN PROPS &RES DEV} 6.22% 10.78 CNY −1.37% −0.15 CNY

Активно продавать

4.623M 49.835M 6.125B CNY 9.51 1.15 CNY 7.658K Финансы 0000030^{FAWER AUTOMOTIVE P} 6.20% 4.79 CNY −1.03% −0.05 CNY

Активно продавать

3.214M 15.394M 7.967B CNY 17.04 0.28 CNY 7.695K Промышленное производство

601166^{INDUSTRIAL BANK CO.,LTD.} 6.17% 16.87 CNY 0.60% 0.10 CNY

Нейтрально

60.966M 1.029B 348.384B CNY 4.23 4.35 CNY 62.537K Финансы

600012^{ANHUI EXPRESSWAY COMPANY LIMITED} 6.17% 8.88 CNY −0.45% −0.04 CNY

Покупать

4.027M 35.755M 13.844B CNY 9.26 0.96 CNY 2.058K Транспорт

Источник

В феврале СПБ Биржа увеличила количество бумаг от эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже на 35, до 115. Теперь российским инвесторам доступны акции из всех ключевых отраслей экономики Китая: от нефтепереработки и добычи золота до разработок искусственного интеллекта и социальных сетей. Это позволяет формировать максимально диверсифицированные портфели, а также подбирать акции под любой стиль инвестирования, включая бумаги с высокими и стабильными дивидендами в устойчивой валюте — гонконгском долларе. На какие из новых акций стоит обратить внимание?

Agricultural Bank of China

Среди акций с относительно постоянными и высокими дивидендами выделяются крупные китайские банки. Они давно обогнали американские аналоги по размеру активов и являются крупнейшими в мире. C появлением в феврале на СПБ Бирже акций Agricultural Bank of China (ABC, тикер — 1288.HK) российским инвесторам теперь доступны бумаги всех четырех крупнейших банков Китая: ICBC, CCB, Bank of China и ABC.

ABC — третий по размеру активов банк в мире и Китае, который уступает только Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) и China Construction Bank (CCB). Компанию можно назвать дивидендным аристократом: с момента выхода на биржу в 2010 году ABC стабильно выплачивала дивиденды ежегодно. В 2022 году дивидендная доходность акций превысила 8%, а в этом может быть ближе к 9%.

С учетом системообразующего характера бизнеса и государственной поддержки (все крупные банки Китая имеют государственное участие) ABC имеет возможность наращивать прибыль на 6–6,5% в год, на уровне чуть выше прогнозов по росту ВВП КНР. Аналогичным образом, по нашим ожиданиям, могут вырасти дивидендные выплаты банка в 2023–2024 годах. Оценка банка находится на минимальном уровне с момента IPO — в 0,3х по мультипликатору P/B при P/E на уровне 3,2х.

WuXi AppTec

Great Wall Motor

Источник

3 Января 2023

С 5 декабря СПБ биржа предоставила доступ к акциям пяти крупнейших китайских банков, три из них платят дивиденды в гонконгских долларах с доходностью 8-9% и могут послужить хорошим инструментом для диверсификации валютных и страновых рисков.

Обзор банков

Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) мы разбирали вот в этой статье. Если вкратце, то это самый крупный и в то же время самый сбалансированный банк из этой пятерки. У него высокая достаточность капитала, хорошие показатели ROA и ROE, низкий P/E, всего 4,45, и прогнозная дивидендная доходность составляет 8,91%. На мой взгляд, их акции должны быть в портфеле.

Что касается BOC Hong Kong, то его в портфель лучше не добавлять, думаю из таблицы понятно почему. По всем показателям банк худший и прогнозный дивиденд очень низкий. Что-то на уровне China Merchants Bank, но те финансово поэффективнее будут и с растущей выручкой и прибылью.

В этой статье мы пройдемся только по последним двум из таблицы, так как они дают самую высокую дивидендную доходность и стоят достаточно дешево. У Bank of China P/E 4,28, а у CCBC P/E всего 3,71.

Показатели	Industrial and Commercial Bank of China	BOC Hong Kong	China Merchants Bank	Bank of China Limited	China Construction Bank Corporation
Капитализация в млрд HKD	1 611	279	1 027	968	1 182
Прибыль TTM в млрд HKD	362	24	133	226	318
P/E	4,45	11,62	7,72	4,28	3,71
Прог. дивиденд (Yahoo) и доходность	0.34 HKD (8,91%)	1,13 HKD (4,28%)	1,78 HKD (4,28%)	0,26 HKD (9,31%)	0,43 HKD (9,12%)
ROE (рентабельность капитала)	11,02%	7,99%	15,6%	9,82%	11,84%
ROA (рентабельность активов)	0,97%	0,69%	1,44%	0,86%	0,99%
Достаточность капитала	18,86%	21,88%	17,29%	17.17%	17,95%

HKD — гонконгский доллар, TTM — последние 12 месяцев.

Начнем с Bank of China, так как у него самая высокая прогнозная дивидендная доходность — 9,31%. Выручка банка растет стабильно, за последние пять лет прирост составил 22,7%. С прибылью чуть получше, она за этот же промежуток выросла на 25,5%. Достаточность капитала самая низкая среди этой пятерки (17,17%), но довольно высокая по мировым меркам. У того же Сбера этот показатель находится в районе 14-15%, поэтому можно сказать, что банк надежный.

BOC INC

С 2007 года дивиденды платят стабильно. Доходность на дату отсечки последние три года повышенная. Думаю, при стабилизации ситуации она снизится до своих исторических 5,5-6,5%, что означает рост котировок в совокупности с приличными дивидендами. В этом плане акции очень интересны.

У China Construction Bank Corporation ситуация аналогичная. Финансовые показатели стабильно растут. За последние пять лет выручка выросла на 25,9%, а прибыль на 24,7%. Достаточность капитала составляет 17,95% — выше, чем у предыдущего, но это компенсируется более низким дивидендом, 9,12% против 9,31%.

Дивиденды платят стабильно. Доходность на дату отсечки последние три года повышенная по тем же причинам, что и у всех. На мой взгляд, еще один достойный вариант для добавления в портфель.

Заключение

Среди пяти китайский банков, которые СПБ биржа допустила к торгам, наиболее интересны следующие три:

Industrial and Commercial Bank of China.
Bank of China Limited.
China Construction Bank Corporation.

У каждого из них стабильно растут финансовые показатели на протяжении последних пяти лет, а достаточность капитала находится на высоком уровне по мировым меркам. Дивиденды у всех трех в районе 9%, по этой причине я бы добавлял в портфель сразу три для лучшей диверсификации. Для инвесторов, которые хотят отобрать лучший на свой вкус, добавил сравнительную таблицу ниже.

Мой телеграмм: https://t.me/sergei_ryzhkov

Показатели	Industrial and Commercial Bank of China	Bank of China Limited	China Construction Bank Corporation
P/E	4,45	4,28	3.71
Прогнозный дивиденд HKD	0.34 HKD	0,26 HKD	0,43 HKD
Дивидендная доходность	8,91%	9,31%	9,12%
Рост выручки за последние 5 лет	21,6%	22,7%	25,9%
Рост прибыли за последние 5 лет	21,4%	25,5%	24,7%
Достаточность капитала	18,86%	16,53%	17,95%

Теги: банки, иностранные компании

Источник