На прошлой неделе американская нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала отчет за 2 квартал 2022. Он примечателен тем, что, несмотря на высокие цены на нефть, компания терпела убытки — не в последнюю очередь из-за ситуации в РФ, где у нее есть бизнес.
На наш взгляд, это отличный повод вспомнить о том, у каких западных нефтегазовых компаний есть добывающий бизнес в РФ, и попытаться оценить, какую роль они играют или играли в развитии российского нефтегазового комплекса.
Многие из указанных компаний добывают и газ, и нефть и ради удобства считают показатели добычи в баррелях нефтянного эквивалента (БНЭ). Поэтому, когда компания указывает такие метрики, мы тоже будем их указывать. Баррель нефтянного эквивалента примерно равен 5800 кубическим футам природного газа.
В 2021 году нефти в РФ добывалось 10,944 млн тонн баррелей в день — 10,944 млн баррелей нефтянного эквивалента, а газа — на 2,088 млрд кубических метров в день — 12,624 млн баррелей нефтянного эквивалента. Таким образом, в РФ производится 23,568 млн баррелей нефтянного эквивалента в день. В БНЭ показатели я конвертировал с помощью сайта.
ETR: BAS
BASF
О компании. Немецкий гигант химической промышленности. Компания сама по себе не занимается добычей нефти и газа, но у нее есть примерно 73% в нефтегазодобывающей компании Wintershall, а другие 27% Wintershall принадлежат фонду LetterOne.
Какие активы были в России. Согласно отчету Wintershall, у нее есть доля в нескольких совместных с местными компаниями предприятиях:
- «Ачимгаз». Участок 1А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения в районе Нового Уренгоя, что в Ямало-Ненецком автономном округе, Тюменской области. Доля 50%.
- «Ачим Девелопмент». Участки 4А и 5А там же. Доля 25%.
- «Севернефтегазпром». Разработка Южно-Русского нефтегазоконденсатного месторождения — опять в Тюменской области, доля 35%.
В совокупности на указанных предприятиях компания добывает 303 тысячи баррелей нефтянного эквивалента в день, что составляет 1,28% от общероссийского уровня. Добыча в России — это почти 47,79% от всего объема добычи компании.
Совокупные запасы сырья на этих месторождениях составляют примерно 2,116 млрд баррелей нефтянного эквивалента, и при текущих темпах добычи их хватит на 19 лет. Российские активы — самые крупные для Wintershall, и добыча на них будет длиться дольше всего.
Что с компанией сейчас. Wintershall отказалась от новых проектов в РФ и списала свои инвестиции в «Северный поток-2» — на миллиард евро. В мае BASF обсуждала вариант продажи российских активов Wintershall российским партнерам, но пока новостей нет.
NYSE: EQNR
Equinor ASA
О компании. Норвежская нефтегазовая компания. При помощи Equinor добывалось 26 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки — 0,11% от добычи в РФ.
Какие активы были в России. Российские активы составляли только 6,14% от совокупной добычи Equinor. В целом доказанных запасов энергоресурсов в РФ у Equinor было на 88 млн баррелей нефтянного эквивалента.
О каких месторождениях идет речь:
- Харьягинское нефтяное месторождение, Тюменская область — 10 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в день.
- Северо-Даниловское месторождение, Иркутская область — 11 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в день.
- Также у компании была доля в Северо-Комсомольском месторождении Тюменской области. Извлекаемые запасы нефти оцениваются в 175 млн тонн газа — 167 млрд кубических метров. Добывалось там примерно 5 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки.
Что с компанией сейчас. В мае компания передала активы своему российскому партнеру «Роснефти» и ушла из России.
NYSE: XOM
Exxon Mobil
Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут
О компании. Американская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы были в России. В основном присутствие Exxon в РФ выражалось в участии в проекте «Сахалин-1» — 56 тысяч баррелей нефти в сутки и 62 тысячи кубометров газа в сутки, что составляло 56,374 тысячи баррелей нефтянного эквивалента — 0,23% всей добычи в РФ.
Еще у компании есть доля 7,5% в трубопроводном проекте «Каспийский трубопроводный консорциум» (КТК).
Что с компанией сейчас. Как и Equinor, она избавляется от своих российских активов. Но пока что этот процесс официально не завершен. Exxon отозвала своих специалистов с «Сахалина-1», но ее долю пока не отобрали и не продали.
WBAG: OMV
OMV AG
О компании. Австрийская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы были в России. В РФ компания добывает газа на 96 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки — почти 20% от всей ее добычи и 0,4% всей добычи в РФ.
Добыча в России будет снижаться до 80 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки в 2025 году и к 2030 году достигнет 40 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки. Всего в 2021 году компания добыла в РФ 210,6 млрд кубических футов газа. Ее актив здесь — это доля в Южно-Русском месторождении в Тюменской области. Еще у компании есть доля в замороженном нынче проекте «Северный поток-2».
Что с компанией сейчас. Пока что OMV приостановила новые проекты в РФ, но не прекратила старые.
NYSE: SHEL
Shell
Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут
О компании. Британская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы были в России. У Shell было довольно много активов в РФ, розничные и смазочные бизнесы она уже продала. Но здесь нас интересуют только добывающие проекты.
Главный актив для компании — это «Сахалин-2», реализуемый совместно с «Газпромом». Россия для Shell — это 2,8 млн тонн сжиженного природного газа (СПГ) в год, 9,03% от всего производимого ею СПГ. Если проект будет работать на полную мощность, то он сможет выдавать 10,9 млн тонн в год.
У Shell есть 50% в компании «Салым Петролеум», занимающейся освоением Салымской группы нефтяных месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе. Там добывается 17 тысяч баррелей нефти в сутки.
Также компания владеет 50% в проекте «Енисей» на Гыданском полуострове. Пока что там добыча еще не началась: она должна была начаться в 2028 году, а к 2034 году темпы добычи должны были составить около 19,9 млн тонн нефти в год.
Еще у компании есть доля 7,4% в трубопроводном проекте «Каспийский трубопроводный консорциум» (КТК).
Что с компанией сейчас. Долю в «Сахалине-2» у Shell и прочих иностранных инвесторов российское правительство в июле реквизировало, но уже до этого компания списала стоимость своих инвестиций в РФ и искала, кому бы их отдать. Заправочный и смазочный бизнесы компания продает «Лукойлу».
NYSE: TTE
TotalEnergies
Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут
О компании. Французская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы были в России. У компании довольно много активов в РФ. Согласно ее годовому отчету, структура ее активов тут выглядит так:
- 20% — в «Ямал СПГ», проекте по добыче СПГ в Тюменской области.
- 10% — в «Арктик СПГ-2» — добыча СПГ на Гыданском полуострове.
- 20% — в Харьягинском месторождении.
- 49% — в «Тернефтегазе», занимающемся работой на Термокарстовом месторождении в Тюменской области.
- Несколько месторождений через долю 19,4% в «Новатэке».
В целом РФ — это 21% доказанных запасов и 18% добычи нефти и газа для компании. На всех этих предприятиях добывается 75 тысяч баррелей жидкости в сутки и 2,269 млн кубометров газа в сутки. В совокупности это 496 тысяч баррелей нефтянного эквивалента в сутки, или 2,1% от добычи в РФ.
Что с компанией сейчас. Что касается бойкота РФ, то TotalEnergies решила отдать свою долю в Харьягинском месторождении российскому правительству, а еще планирует к концу года перестать закупать нефть в РФ и приостановила все дальнейшие инвестиции.
NYSE: BP
British Petroleum
О компании. Британская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы были в России. В РФ у компании было 1,136 млн баррелей нефтянного эквивалента в сутки через ее долю в «Роснефти» других российских предприятиях, или 4,82% от добычи баррелей нефтянного эквивалента в РФ. На все перечисленные проекты приходится 20,49% добычи БНЭ в РФ.
Что с компанией сейчас. В феврале компания — чуть ли не раньше всех в этом списке — объявила об уходе из РФ и продаже своей доли во всех российских активах.
NYSE: CVX
Chevron
Сервис в партнерстве с Тинькофф Инвестициями. Котировки обновляются раз в 15 минут
О компании. Американская нефтегазовая компания.
Какие у нее активы есть в России. У Chevron есть 15% в Каспийском трубопроводном консорциуме (КТК) — огромной трубе, по которой казахстанская и российская нефть идет в порты Черного моря, откуда на танкерах отправляется по всему миру. Больше активов у компании в России нет — во всяком случае, ее годовой отчет молчит об этом. Но в проекте есть инвесторы с долями побольше, например российское правительство со своими 24%.
Что с компанией сейчас. Пока ничего. Если честно, мне сложно оценить важность доли Chevron, да и всех прочих иностранных инвесторов, в КТК. Сложить трубопровод в чемодан и унести его у Chevron не получится при всем желании. Через КТК идет 1% поставок нефти в мире и почти весь казахстанский экспорт нефти. Не думаю, что ради возможности покарать РФ Запад решит попутно уничтожить экономику Казахстана.
Структура акционеров КТК
| Российская Федерация (Д. У. ПАО «Транснефть») | 24% |
| «КТК Компани» | 7% |
| АО «Национальная компания „Казмунайгаз“» | 19% |
| «Шеврон Каспиэн Пайплайн Консорциум Компани» | 15% |
| «Лукойл Интернешнл ГмбХ» | 12,5% |
| «Мобил Каспийская трубопроводная компания» | 7,5% |
| «Роснефть — Шелл Каспиэн Венчурс Лимитед» | 7,5% |
| «БГ Оверсиз Холдингс Лтд» | 2% |
| «Эни Интернешнл Н. А. Н. В. С. ар. л.» | 2% |
| «Орикс Каспиан Пайплайн Лтд» | 1,75% |
| КОО «Казахстан Пайплайн Венчурс» | 1,75% |
Российская Федерация (Д. У. ПАО «Транснефть»)
24%
АО «Национальная компания „Казмунайгаз“»
19%
«Шеврон Каспиэн Пайплайн Консорциум Компани»
15%
«Лукойл Интернешнл ГмбХ»
12,5%
«Мобил Каспийская трубопроводная компания»
8%
«Роснефть — Шелл Каспиэн Венчурс Лимитед»
8%
«БГ Оверсиз Холдингс Лтд»
2%
«Эни Интернешнл Н. А. Н. В. С. ар. л.»
2%
«Орикс Каспиан Пайплайн Лтд»
1,75%
КОО «Казахстан Пайплайн Венчурс»
2%
Euronext: ENGI
Engie SA
О компании. Французская ЖКХ-компания.
Какие у нее есть активы в России. У нее есть доля 9% в «Северном потоке», и она соинвестор в «Северном потоке-2».
Что с компанией сейчас. Пока ничего.
NYSE: E
Eni
О компании. Итальянская нефтегазовая компания.
Какие у нее есть активы в России. Совместно с «Газпромом» она владеет трубопроводом «Голубой поток».
Что с компанией сейчас. В начале марта компания объявила, что планирует продать свою долю в «Голубом потоке», но пока что эта история не получила развития.
Зачем нужны западные компании нефтегазовому комплексу РФ: роль нефтесервисных компаний
Основная роль иностранных компаний в нефтегазовом комплексе РФ — это не деньги, РФ — достаточно богатая страна. Западные компании нужны России в основном как носители технологий добычи нефти и газа в сложных условиях. И здесь мы плавно подходим к вопросу о нефтесервисных компаниях.
Нефтесервисный рынок РФ обладает емкостью 24 млрд долларов, и доля иностранных компаний на нем не очень велика — около 18%. Доля Schlumberger на нем составляет 8%, Weatherford — 3%, а Baker Hughes и Halliburton — по 2%.
Это вроде бы немного, но нужно понимать, что при этом на международные компании приходится около половины всего используемого в российском нефтегазовом секторе ПО и всех операций в сфере повышения нефтеотдачи.
Со времени санкций 2014 года доля импортного оборудования и услуг в нефтегазовой отрасли упала с 60 до 40%. Доля иностранных компаний в низкотехнологичных сегментах нефтедобычи типа разделения сырья на фракции за счет физических процессов находится в диапазоне 10—15%, но в высокотехнологичных областях, таких как интеллектуальные системы закачивания скважин и системы для роторного управляемого бурения, их доля возрастает до 80% — и пока неясно, насколько успешно будет происходить их замещение.
Ценность западных специалистов велика хотя бы потому, что они нужны в первую очередь для работы на месторождениях с трудноизвлекаемыми запасами (ТрИЗ) нефти, где бурить и увеличивать добычу очень сложно. Это, например, и пресловутая сланцевая добыча.
ТрИЗ нефти составляют более 65% запасов в РФ, и в 2019 на нее приходилось 10% добычи — а к 2035 году доля ТрИЗ нефти вырастет до 17% в структуре всей добычи, в то время как обычные месторождения будут выдыхаться. К слову, 38% операций по сланцевой добыче на российском рынке в 2020 году приходилось на иностранные компании, в основном западные.
Вот какая ситуация с западными нефтесервисными компаниями сейчас: Halliburton сворачивает все операции, Baker Hughes c Weatherford и Schlumberger ограничили новые инвестиции в расширение бизнеса. Строить прогнозы сейчас сложно, поскольку начиная с 2014 года нефтегазовый сектор РФ показывал очень высокий уровень адаптации к работе в условиях кризиса.
Но в ближне- и среднесрочной перспективах российским нефтегазовым компаниям типа «Роснефти» (ROSN), «Новатэка» (NVTK) и «Газпрома» (GAZP) следует быть готовыми к незапланированному росту трат — или столкнуться с существенным падением показателей добычи нефти, аж на 20%, в 2023 году.
Возможно, падения не получится миновать уже в этом году: может быть, исход части партнеров — Equinor, Exxon — и затруднения в операциях некоторых из них — TotalEnergies — уже сейчас скажутся на качестве работы их российских партнеров.
Так что объективно оценить ситуацию мы сможем только через год. Тем более что на добычу в РФ будет также влиять динамика мировых цен на нефть, которая может делать отдельные проекты более или менее рентабельными в зависимости от ситуации и безотносительно к санкциям.
Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.
Данные счетов-фактур раскрывают новых крупных российских нефтетрейдеров в декабре
Шесть малоизвестных компаний стали новыми королями российской нефти в декабре, в совокупности обрабатывая экспорт страны в количестве, достаточном для того, чтобы попасть в лигу крупнейших сырьевых трейдеров мира.
Вопрос о том, кто управляет потоком российской нефти после того, как крупные международные трейдеры разорвали связи с Москвой, остается одной из самых больших загадок нефтяного рынка. Теперь данные российской таможни, представленные Bloomberg за последние четыре недели 2022 года, показывают, что шесть компаний, базирующихся в Гонконге и Дубае, в общей сложности обрабатывали около 1,4 миллиона баррелей российской сырой нефти в день.
Этого количества нефти достаточно, чтобы удовлетворить все потребности Великобритании или Италии, и это больше российской нефти, чем торговые гиганты, такие как Trafigura Group или Vitol Group, обычно перевозили до конфликта на Украине. В прошлом году крупнейшие нефтетрейдеры отошли от этого бизнеса.
Покупка российской нефти остается законной, но последовательные раунды международных санкций загнали торговлю еще глубже в тень и сделали почти невозможным для аналитиков и государственных чиновников получить достоверные данные о том, кто в ней замешан.
Этот вопрос стал более острым в последние месяцы, когда США и Европейский союз в декабре ввели верхний предел цен на российскую нефть, не позволяя компаниям использовать западные страховки и услуги для транспортировки нефти, если она покупается выше 60 долларов за баррель. Крупнейшие покупатели Китай и Индия не подписались под этой мерой, и даже США на прошлой неделе признали, что большая часть российской нефти сейчас торгуется вне ограничений.
«Знание громких имен является важным шагом в понимании того, как нефтяные рынки реагируют на ограничение цен и более широкие санкции», — сказал Стив Чикала, содиректор Проекта экономического анализа регулирования в Национальном бюро экономических исследований.
Таможенные данные, с которыми ознакомился Bloomberg, содержат информацию о покупателях российской сырой нефти с 5 по 31 декабря по счетам. Многие из крупнейших покупателей были крупными китайскими и индийскими государственными компаниями, а также подразделениями российских нефтяных компаний, но в топ-15 попало шесть трейдеров.
Крупнейшей из них была компания Nord Axis Ltd., закупавшая в декабре 521 000 баррелей в сутки российской нефти, причем все у ПАО «Роснефть». Компания Nord Axis, зарегистрированная в феврале прошлого года в Гонконге, была неизвестна на нефтяном рынке до июля, когда она была объявлена покупателем доли Trafigura во флагманском нефтяном проекте Роснефти Vostok Oil. Bloomberg не смог найти веб-сайт Nord Axis и не смог связаться с фирмой.
На запрос в о комментарии «Роснефти» не ответили.
Среди других покупателей — дубайская компания Tejarinaft FZCO, которая в декабре покупала у «Роснефти» 244 000 баррелей в день. На телефонный звонок в компанию ответила секретарша во временном офисном помещении, которая отказалась передать звонок. Сообщение на адрес электронной почты на веб-сайте компании пришло обратно.
Средние отгрузки нефти из России за четыре недели по направлениям. Источник: данные отслеживания судов, проверенные Bloomberg.
В течение многих лет крупнейшие мировые трейдеры сырьевых товаров конкурировали друг с другом за поставки нефти из России. Но санкции после начала СВО на Украине побудили их отступить. Trafigura, один из ведущих покупателей на протяжении многих лет, перерабатывала 850 000 баррелей российской нефти в день на пике своего развития, заявил на прошлогодней конференции генеральный директор Джереми Вейр.
Таможенные данные, с которыми ознакомился Bloomberg, не обязательно показывают, какие компании и частные лица организуют отгрузку нефти или кто получает прибыль. Маржа выросла по мере усложнения торговли.
Непонятно, как шестеро трейдеров смогли профинансировать поток российской нефти, стоимость которого в декабре превысила 2 миллиарда долларов.
Некоторые из них были опытными трейдерами еще до конфликта, например, компания Concept Oil Services Ltd. в Гонконге, основанная в 2003 году гражданином Латвии Майклом Зелигмансом для торговли нефтью в Европе, России и странах бывшего Советского Союза, согласно документам судебного дела в Великобритании 2013 года. За отчетный период он перекачивал чуть более 152 000 баррелей российской нефти в день. Bloomberg не смог найти веб-сайт Concept или связаться с Зелигмансом.
Точно так же Coral Energy DMCC покупала 121 000 баррелей в день российской нефти в последние четыре недели декабря у ПАО «Сургутнефтегаз». Как сообщается на ее веб-сайте, компания Coral, принадлежащая Тахиру Гараеву, начала свою деятельность десять лет назад как торговец мазутом. Финансовый директор Coral Ахмед Каримов повторил ранее предоставленные комментарии о том, что его компания прекратила работу с российской нефтью с 1 января.
У других послужной список короче. Третьим по величине трейдером является базирующаяся в Дубае компания QR Trading DMCC, которая покупала в декабре 199 000 баррелей в день у Сургутнефтегаза. Электронное письмо QR осталось без ответа, и никто не был доступен, когда Bloomberg посетил его офис в Дубае на прошлой неделе.
«Сургутнефтегаз» не ответил на запрос о комментарии.
Пятым по величине трейдером является Bellatrix Energy Ltd., гонконгская компания, до СВО не известная на нефтяном рынке. По данным таможни, принадлежащая гражданину Азербайджана по имени Билал Алиев, согласно корпоративным документам, в декабре она покупала 151 000 баррелей в день у нескольких российских нефтяных компаний.
Документы Гонконга показывают, что в декабре 2022 года он получил кредитные линии от российских банков, включая Россельхозбанк и принадлежащий «Роснефти» Российский банк развития регионов. Электронное письмо с просьбой прокомментировать ситуацию в Bellatrix осталось без ответа.
На запросы о комментариях два указанных банка не ответили.
Данные счета-фактуры представлены в килограммах и были пересчитаны Bloomberg в баррели в день.
«Большая семерка» и Европейский Союз разработали санкции в отношении российской энергетики с целью сохранить потоки нефти, даже несмотря на то, что эти меры усложняли задачу, поскольку они стремились ограничить доходы Москвы. Помощник министра финансов США Бен Харрис на прошлой неделе подчеркнул, насколько непрозрачной стала торговля.
«Мы подходим к этому с большим смирением и просто просим, чтобы все остальные могли принять тот же уровень неопределенности. Это действительно непрозрачные рынки, данные по ним не очень хороши. Давайте просто признаем это с самого начала, когда делаем выводы».
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot — Новости ProFinance.Ru и события рынка в Telegram
По теме:
Россия обогнала Саудовскую Аравию и стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай за первые два месяца 2023 года
Одной из наиболее доходных и престижных в настоящее время является нефтедобывающая отрасль.
Крупнейшие компании, занимающиеся добычей углеводородов, имеют огромные доходы, часто превышающие аналогичные показатели даже гигантов информационного сектора, таких как Apple.
Содержание статьи:
- Крупнейшие нефтяные компании в мире
- Список компаний добывающих нефть в России
- Кто добывает нефть в Саудовской Аравии
- Компании по добыче нефти в Ираке
- Добыча нефти в Каспийском море
- Заключение
Нефтяной бизнес считается закрытой отраслью, попасть в которую новым фирмам крайне непросто. Этому препятствует как жесточайшая конкуренция с гигантами отрасли, так и множество юридических сложностей. Ведущие нефтяные компании имеют действительно огромную рыночную капитализацию за счёт торговли нефтью.
В список крупнейших нефтедобывающих компаний мира входят организации из Китая, США, Нидерландов, Франции и других государств. Выясним, кто является лидерами отрасли, какие компании добывают нефть в России, Саудовской Аравии, Ираке и других странах.
Крупнейшие нефтяные компании в мире
В число титанов отрасли входят компании разных стран и принадлежащие как этим государствам, так и частным инвесторам. На долю данных компаний приходится внушительный объем общемировой добычи нефти.
- Saudi Arabian Oil Company (Tadawul: ). Крупнейшая нефтедобывающая компания из Саудовской Аравии. Организации принадлежат права на практически все запасы нефти страны, что составляет приблизительно четверть от общемировых ресурсов. Ежедневно Saudi Aramco добывает 10 миллионов баррелей сырой нефти, имея общий запас более чем в 260 миллиардов баррелей. Компания является государственной. Получаемая годовая прибыль составляет 200 миллиардов долларов. Суммарная капитализация оценивается в 1,5 триллиона долларов.
- Exxonmobil (NYSE: ).
Крупнейшая частная добывающая нефть компания родом из Соединённых Штатов Америки. Капитализация Exxonmobil составляет порядка 300 миллиардов долларов. Ежегодно компания приносит собственникам около 7,5 миллиарда долларов прибыли, добывая ежедневно по 4 миллиона баррелей нефти. Объём её запасов оценивается в 20 миллиардов баррелей. Образована путём слияния двух крупных нефтедобывающих компаний: Exxon и Mobil. Результатом слияния стала вторая по размеру нефтяная компания в мире. - Royal Dutch Shell (LSE: ). Международная компания, образованная в результате слияния голландского Royal Dutch Petroleum Company и британской Shell Transport and Trading Company. Данное объединение ежедневно добывает 2,78 миллиона баррелей нефти, а его ежегодная чистая прибыль составляет более 5 миллиардов долларов. Рыночная капитализация компании оценивается в 250 миллиардов долларов, что делает её одной из крупнейших частных компаний мира.
- Chevron (NYSE: ). Частная американская корпорация, ежедневная добыча нефти которой составляет 2,72 миллиона баррелей, а годовая чистая прибыль – 4,1 миллиарда долларов. Запасы компании оцениваются в 11 миллиардов баррелей. Капитализация на уровне 220 миллиардов долларов обеспечивает ей место в топе крупнейших нефтяных компаний.
- Petrochina (HKEX: ). Китайская государственная нефтедобывающая компания. В 2007 году организация была самой большой компанией в мире по рыночной капитализации, составлявшей более 1 триллиона долларов. На тот момент Petrochina была единственной компанией, официально оцениваемой более чем в 1 триллион долларов, и на протяжении долгих лет ни одна организация в мире не могла достигнуть этого рубежа (Saudi Aramco не берётся в расчёт, поскольку не имеет официальной капитализации). На сегодняшний день акции китайской компании рухнули по сравнению с годами её расцвета. На данный момент её капитализация не превышает 200 миллионов долларов. Ежедневно Petrochina добывает около 2,4 миллиона баррелей нефти, а её годовая прибыль составила 1,9 миллиарда долларов.
- TotalEnergies (Paris: ).
Французская нефтяная компания, ежедневно добывающая 2,6 миллиона баррелей. Капитализация компании составляет более 130 миллиардов долларов, а годовая чистая прибыль – 4,8 миллиарда. Запасы TotalEnergies превышают 10 миллиардов баррелей. - British Petroleum (LSE: ). Замыкает список крупнейших мировых нефтяных компаний британская государственная энергетическая компания. Ежедневно организация добывает по всему миру 3,3 миллиона баррелей нефти при объёме запасов, превышающем 17 миллиардов. Годовая прибыль компании составляет более 2,5 миллиардов долларов. Капитализация British Petroleum превышает 125 миллиардов долларов. Этот показатель обеспечивает ей последнее место среди компаний, чья капитализация на текущий момент превышает 100 миллиардов долларов.
Крупнейшая частная добывающая нефть компания родом из Соединённых Штатов Америки. Капитализация Exxonmobil составляет порядка 300 миллиардов долларов. Ежегодно компания приносит собственникам около 7,5 миллиарда долларов прибыли, добывая ежедневно по 4 миллиона баррелей нефти. Объём её запасов оценивается в 20 миллиардов баррелей. Образована путём слияния двух крупных нефтедобывающих компаний: Exxon и Mobil. Результатом слияния стала вторая по размеру нефтяная компания в мире.
Французская нефтяная компания, ежедневно добывающая 2,6 миллиона баррелей. Капитализация компании составляет более 130 миллиардов долларов, а годовая чистая прибыль – 4,8 миллиарда. Запасы TotalEnergies превышают 10 миллиардов баррелей.Рыночная стоимость и объём добываемой крупнейшими нефтедобывающими корпорациями нефти действительно колоссальны – только семь крупнейших компаний ежедневно извлекают из недр 27,8 миллионов баррелей нефти. Данные компании обеспечивают нефтепродуктами значительную часть мира.
Список компаний, добывающих нефть в России
Немалую капитализацию имеют компании, добывающие нефть в России, список которых на настоящий момент достаточно велик. Однако большинством из них так или иначе владеет одна из главных российских нефтяных компаний.
Крупнейшими нефтедобывающими компаниями в РФ являются:
- Роснефть. Государственная нефтегазовая компания с рыночной капитализацией более 4 триллионов рублей. Организация является одной из крупнейших государственных корпораций и приносит ежегодно около 250 миллиардов чистой прибыли.
- Газпром.
Одна из крупнейших нефтегазовых компаний России. Контрольный пакет акций компании находится у государства. Рыночная капитализация находится на уровне 3,5 триллионов рублей или более 50 миллиардов долларов. Газпром является лидером российской отрасли по эффективности деятельности. Годовая прибыль компании составляет около 250 миллиардов рублей. - Лукойл. Долгое время бывшая крупнейшей в России нефтяная компания на сегодняшний день обладает капитализацией порядка 3,6 триллионов рублей. Марка Лукойл входила в число крупнейших мировых торговых марок. На сегодняшний момент организация приносит более 400 миллиардов чистой прибыли в год, что значительно превышает доход прочих российских нефтяных компаний.
- Сургутнефтегаз. Компания, входящая в число крупнейших в отрасли в РФ с капитализацией в 1,2 триллиона рублей и чистой прибылью в 310 миллиардов рублей, что превышает показатели Газпрома и Роснефти. Штаб-квартира организации находится в г. Сургут.
- Татнефть. Частная российская нефтяная компания. Штаб-квартира организации находится в городе Альметьевск. Капитализация Татнефти превышает 1,5 триллиона рублей, а чистая прибыль за год составляет 120 миллиардов рублей.
- Иркутская нефтяная компания. Крупнейшая частная нефтедобывающая компания в РФ, не являющаяся зависимой от вертикально-интегрированных холдингов. Ведёт деятельность в Восточной Сибири, штаб-квартира в городе Иркутск. Годовая чистая прибыль компании находится на уровне 50 миллиардов рублей.
- Русс-нефть.
Единственная крупная нефтедобывающая компания в РФ, созданная не в результате приватизации. Капитализация организации составляет порядка 170 миллиардов рублей. Штаб-квартира находится в Москве. 100% акций компании принадлежат председателю совета директоров.
Одна из крупнейших нефтегазовых компаний России. Контрольный пакет акций компании находится у государства. Рыночная капитализация находится на уровне 3,5 триллионов рублей или более 50 миллиардов долларов. Газпром является лидером российской отрасли по эффективности деятельности. Годовая прибыль компании составляет около 250 миллиардов рублей.
Единственная крупная нефтедобывающая компания в РФ, созданная не в результате приватизации. Капитализация организации составляет порядка 170 миллиардов рублей. Штаб-квартира находится в Москве. 100% акций компании принадлежат председателю совета директоров.Большинство других нефтяных компаний, ведущих деятельность на территории РФ, либо являются частью структуры вертикально-интегрированных холдингов и подконтрольны им, либо являются относительно небольшими.
Основные компании, добывающие нефть в России, со временем получили контроль над большинством небольших предприятий отрасли.
Кто добывает нефть в Саудовской Аравии
Главной нефтедобывающей компанией Саудовской Аравии является крупнейшая в мире Saudi Aramco (Saudi Arabian Oil Company), отчётность которой долгие годы была закрытой для анализа.
Данной компании принадлежат права на приблизительно 99% всех запасов нефти в стране, что делает её абсолютным монополистом. Компания является государственной, однако уплачивает значительные суммы налогов в бюджет страны.
По приблизительным подсчётам рыночная стоимость организации оценивается в 1-1,5 триллиона долларов, что, фактически, делает её самой дорогой компанией в мире, оставившей не у дел даже Google, Apple, Amazon и Microsoft.
Однако точной стоимости Saudi Aramco никто не знает наверняка, поскольку её акции отсутствуют в свободном обращении, и лишь в ближайшее время планируется проведение их первичного размещения. Ежегодно компания приносит около 200 миллиардов долларов чистой прибыли.
Компании по добыче нефти в Ираке
Ирак относится к числу стран, добычей нефти на территории которых занимаются, по большей части, иностранные компании. Несмотря на популярные утверждения, что США вели с Ираком войну за нефть, добычей углеводородов в регионе занимаются не американские компании.
Право на добычу залежей нефти в Западной Курне получили российский Лукойл и голландский Statoil – 85% и 15% соответственно. Предполагаемые запасы нефти в данном месторождении составляют порядка 13 миллиардов баррелей.
Разработкой месторождений Qayara и Najmah занимается нефтедобывающая компания Sonangol из Анголы. Суммарные запасы данных месторождений оцениваются в 1,66 миллиарда баррелей.
Разработкой месторождения Маджнун рядом с иранской границей занимается консорциум голландского Shell и малазийского Petronas под руководством последнего. Еще одним месторождением, доставшимся Petronas, но уже в консорциуме с японским Japex, является Gharraf. Суммарный объём двух месторождений превышает 13 миллиардов баррелей.
В разработке месторождения Бадра на востоке принимают участие российский Газпром, корейский Kogas, а также Petronas. Таким образом, большая часть иракской нефти в итоге добывается российскими и малазийскими компаниями.
| Брокер | Активы | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
 |
Фьючерсы на Brent и WTI | $300 | FSA, TFC | Далее… |
 |
Брент, WTI, Мазут, Газ, Этанол, нефтянные акции и ETF фонды | $100 | IFSC, Market Leading Insurance, Verify My Trade | Далее… |
 |
Brent, WTI и другие энергоресурсы | $500 | ESMA, CySEC, MiFID, ICF | Далее… |
Добыча нефти в Каспийском море
Помимо наземных месторождений в настоящее время ведётся разработка залежей нефти на морском дне, в том числе в Каспийском море. Считается, что на дне Каспия расположены три основных нефтяных бассейна: Северо-Каспийский, Средне-Каспийский и Южно-Каспийский.
По расчётам экспертов дно Каспийского моря хранит более 7 миллиардов тонн нефти. Иностранные аналитики предполагают, что запасы нефти под Каспийским морем значительно богаче, называя цифру вплоть до 28 миллиардов.
Если данные прогнозы оправдаются, то запасы углеводородов под морем составят около 20% от общемировых, в значительной мере изменив расстановку сил в отрасли.
При распределении прав собственности на углеводороды существует два основных варианта. В первом случае, условно называемом «озёрным» вариантом, большинство нефти достаётся Азербайджану и Казахстану.
В случае же с вариантом, условно названным «закрытое море», каждая страна имеет право на разработку месторождений в своей приграничной зоне, а в центральной части моря добыча нефти производится на паритетных началах. Такой вариант делает распределение ресурсов между странами-претендентами более равномерным.
В разработке месторождений данного района в настоящее время принимает участие большая часть мировых нефтедобывающих компаний, заинтересованных в данном регионе. Ранее находившийся на территории СССР, сейчас Каспий привлекает различные иностранные компании, которые получили реальную возможность установить контроль над одним из богатейших нефтеносных районов.
Разработка российской части запасов Каспийского моря в настоящее время происходит не слишком оперативно по различным причинам, первая из которых – низкая цена на нефть.
К тому же район достаточно сильно удалён от основных потребителей, что делает его разработку менее доходной. Несмотря на это, нефтедобыча в данном регионе имеет значительные перспективы, особенно в случае роста цен на углеводороды.
Заключение
В настоящее время не является загадкой, какие компании добывают нефть в таких странах, как Ирак и Саудовская Аравия, хотя они долгое время старались не предавать огласке свою нефтедобычу.
Российские организации не входят в число крупнейших нефтедобывающих компаний мира по капитализации. Однако они являются гигантами отрасли, имеющими крайне значительный объём добычи.
Восточная нефтедобыча пошла по разным путям. В Саудовской Аравии добычей углеводородов занимается одна крупнейшая государственная компания, в то время как нефть Ирака добывает множество небольших иностранных организаций. В целом отрасль нефтедобычи в перспективе еще вполне может ждать подъём, особенно в случае роста цен на углеводороды.
Загрузка…
Зарубежные компании оказались в тупике, который создали санкционная война Запада против Москвы и новый указ президента РФ
В первых числах марта пресс-служба Shell опубликовала извинения за то, что компания приобрела партию российской нефти, несмотря на свои заявления о том, что из-за событий на Украине намерена выйти из всех совместных с Россией проектов. Главное оправдание Shell — в момент сделки нефть из РФ была крайне необходима для европейских НПЗ, нуждающихся в бесперебойных поставках углеводородов.
В компании умолчали о том, что Shell купила партию нефти Urals с дисконтной скидкой в $28,5 за баррель к Brent, а расходы на транспортировку взял на себя трейдер Trafigura. Представители британской компании лишь заявили, что компания продолжит «выбирать альтернативы российской нефти везде, где это возможно, но на ее замещение потребуется время, поскольку РФ важна для мировых поставок».
Этот случай наиболее ярко показывает сложность ситуации, при которой европейские, британские и американские нефтегазовые компании публично заявляют о намерении отказаться от активов в российской нефтегазовой сфере и даже от контрактов на поставки, но при этом либо не хотят этого делать, либо не совсем понимают каким образом это выполнить.
В начале марта сразу несколько компаний из Великобритании, США и Евросоюза заявили, что откажутся от активов в нефтегазовом секторе РФ.
Shell
8 марта на официальном сайте был объявлен поэтапный (точные сроки не указаны) отказ от:
- участия в проекте трубопровода Nord Stream 2 (в CNN эти активы оценили на сумму примерно в $3 млрд);
- доли в 27,5% на заводе СПГ «Сахалин-2»;
- доли в 50% в проекте «Салым Петролеум Девелопмент» (разработка салымских месторождений в западной Сибири);
- доли в 50% в проекте предприятии «Гыдан энерджи» (разведка на полуострове Гыдан в северо-западной Сибири).
BP
27 февраля объявила о намерении продать 19,75% акций «Роснефти». По предварительным оценкам британской компании, такой шаг в общей сложности повлечет за собой расходы для BP в размере до $25 млрд, которые будут вызваны:
- неденежной корректирующей статьей — разницей между справедливой стоимостью доли BP в «Роснефти» на 31 марта 2022 года и балансовой стоимостью актива. В конце 2021 года его балансовая стоимость составляла около $14 млрд;
- начислением неденежных корректирующих статей из-за убытков от курсовых разниц, накопленных с 2013 года, которые в соответствии с МСФО ранее отражались непосредственно в капитале, а не в отчете о прибыли и убытке. В конце 2021 года они составили около $11 млрд.
Как утверждают аналитики из Business Insider, подобный шаг BP сократит мировую добычу нефти и газа британского энергетического гиганта на треть. Стоит добавить, что прибыль BP (до вычета налогов и процентов) от участия в капитале «Роснефти» за первый квартал составила $643 млн, за второй — $451 млн, за третий — $868 млн, за четвертый — $555 млн. В результате изменений в бухгалтерском учете, по оценкам самой BP, операционная прибыль в 2025 году будет примерно на $2 млрд ниже прогноза.
В британской компании заявили, что не будут фрахтовать суда, принадлежащие или эксплуатируемые Россией, а также любой морской транспорт с российским флагом. Впрочем, с некоторой оговоркой «идти на такие шаги там, где это возможно». Более того, в официальном сообщении BP говорится, что компания «может начать новый бизнес с Россией, если это будет необходимо для обеспечения безопасности поставок энергоносителей».
Equinor
28 февраля норвежская компания объявила, что начнет выводить из России свои активы, оцениваемые примерно в $1,2 млрд. «Мы ожидаем, что решение о начале процесса выхода из совместных предприятий в РФ повлияет на балансовую стоимость российских активов Equinor и приведет к обесценению», — говорится в пресс-службе компании. При этом не сообщается, каким образом и в какие сроки норвежская корпорация намерена избавиться от российских акций:
- 30% в соглашении о разделе продукции по разработке Харьягинского месторождения в Тимано-Печоре (Ненецкий автономный округ);
- 49% активов в СП с «Роснефтью» «КрасГеоНац» (Восточная Сибирь);
- 49% активов в проекте с «Роснефтью» по разработке доманиковых отложений в Самарской области;
- 33,3% активов в проекте Севкомнефтегаз по разработке Северо-Комсомольского месторождения (Западная Сибирь);
В целом, добыча Equinor в России составляет около 25 тыс. бнэ/сутки. Потерю таких объемов, в отличие от случаев с BP или Shell, трудно назвать критической. Общий показатель добычи углеводородов Equinor во всех странах, где она работает — около 2 млн бнэ/сутки.
ExxonMobil
1 марта американская компания заявила, что выйдет из ключевого нефтегазового проекта «Сахалин-1» и прекратит совершать новые инвестиции в Россию. Подобный шаг вполне ожидаем на фоне недавнего решения главы США Джо Байдена о запрете импорта нефти из РФ. В отчете ExxonMobil за 2020 год активы в российском проекте оценивались на сумму примерно в $4,6 млн.
Впрочем, американская компания пока не предоставила график своего выхода из проекта «Сахалин-1» (владеет 30% акций через дочку Exxon Neftegas Limited). Более того, уже на следующий день от компании поступили заявления, что она в данный момент отказывается лишь от того, чтобы быть оператором «Сахалин-1».
Компании из ЕС в замешательстве
Ряд европейских нефтегазовых компаний поступил примерно в том же ключе. Было объявлено об отказе от значимых российских активов без указания точных дат, но об остановке закупок углеводородов нет почти никакой конкретики. Более того, некоторые компании из ЕС даже не отказались от абсолютно всех активов в РФ.
1 марта представители Eni сообщили, что компания выйдет из проекта газопровода «Голубой поток», связывающего Россию с Турцией, в котором она имеет 50-процентную долю. «Нынешнее присутствие Eni в России незначительно, а совместные предприятия с российским энергетическим гигантом „Роснефтью“, связанные с лицензиями на разведку в Арктике (разведка и разработка Центрально-Баренцевского и Федынского участков недр в Баренцевом море), уже заморожены на годы из-за санкций, введенных против России с 2014 года», — сказал пресс-секретарь компании. При этом в Eni пока ничего не сообщили о прекращении сотрудничества с «Роснефтью» по международным проектам, в частности, по месторождению «Зохр» на шельфе Египта, в нефтепереработке в Германии и по разведочному проекту на шельфе Мозамбика.
Австрийская OMV заявила, что пересмотрит свое участие в проекте Nord Stream 2, а также приостановит переговоры о покупке доли (24,98%) в разработке участков ачимовского горизонта Уренгойского месторождения у «Газпрома».
Wintershall Dea приняла решение не продвигать и не реализовывать какие-либо дополнительные производственные проекты в России и списать свое финансирование «Северного потока-2» в размере около $1,1 млрд. Однако ни австрийская, ни немецкая компании не анонсировали отказ от долгосрочных контрактов по закупкам углеводородов из РФ.
В TotalEnergies и вовсе заявили, что корпорация не выйдет из проектов в нефтегазовом секторе России, где присутствует ее капитал, а лишь откажется от новых инвестиций в отрасль РФ.
Тупиковая ситуация
Подобные противоречия и нерешительность действий европейских, британских и американских компаний обусловлена не только желанием сохранить приносящие доход активы в РФ вопреки политической повестке. Проблема еще и в том, что правительство России в последние недели создает ряд препятствий для вывода капитала из страны, включая активы нефтегазового сектора, принадлежащие иностранным компаниям. В первую очередь, речь идет об указе президента РФ Владимира Путина от 01.03.2022 № 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации». Особый интерес в документе представляет п. 1, п. п. «г».
«Сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на ценные бумаги, могут осуществляться на организованных торгах на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком РФ по согласованию с Министерством финансов РФ и содержащих условия осуществления (исполнения) таких сделок», — говорится в указе.
Выходит, если Shell, ExxonMobil или какая-либо другая компания захотят продать активы (которые сильно подешевели из-за санкций) нефтегазового сектора РФ, то потенциальный покупатель таких акций обязан получить на это одобрение ЦБ России и Минфина.
Если этого не произойдет, то активы той же Shell и ExxonMobil, конечно, останутся в их распоряжении, но чтобы избавиться от них, придется вновь искать покупателя. И вот тут у иностранных держателей активов в нефтегазовом секторе РФ совсем не остается места для маневра и выбора. Продавать их придется либо российским компаниям, что, по сути, запустит в отрасли процесс массового buyback, либо иностранным компаниям, которым позволит это сделать Минфин и ЦБ России. В последнем случае есть множество спорных вопросов, поскольку из-за происходящего на Украине российские активы для многих компаний из разных стран сегодня рассматриваются как «токсичные».
2 марта всю сложность ситуации с избавлением от российских активов (на примере действий BP) хорошо охарактеризовал в интервью для The Times один ведущий акционер British Petroleum: «Хорошо, мы продадим акции, но кому? Раньше не было очевидных покупателей на эту долю, а уж теперь и подавно. Даже если найдутся покупатели из Китая или с Ближнего Востока, BP придется сделать очень большую скидку, поскольку продажа акций точно будет экстренной».
Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин в комментарии для «НиК» заявил, что вопросов в отношении продажи активов из нефтегазового сектора РФ пока остается очень много. Вполне вероятно, что каждый отдельный случай с подобными сделками в нефтегазовой отрасли будет уникальным.
«Сложности с оплатой пакетов акций за валюту из-за введенных ограничений могут решаться в рамках частных исключений. Какие-то доли могут выкупить сами компании, какие-то — внутренние институциональные инвесторы, какие-то — инвесторы из дружественных стран, в том числе Китая», — уверен эксперт.
Аналитик ФГ «Финам» Сергей Кауфман считает, что пока иностранные компании не уточняли механику выхода из российских активов. В условиях текущего законодательства РФ это сделать затруднительно.
«Из реалистичных вариантов остается продажа долей российским (хотя это выглядит как подарок стране) или китайским компаниям, которые уже заявили о готовности инвестировать в РФ.
Вероятно, специальное разрешение на проведение подобных операций можно было бы получить и в текущих условиях. В негативном сценарии стоимость некоторых активов, вероятно, придется списать и перевести их в специальные трасты», — поделился мнением с «НиК» аналитик.
В указе президента РФ № 81 от 01.03.2022 пункте 1, подпункте «д» говорится о том, что «порядок исполнения сделок, предусмотренный настоящим Указом, не распространяется на сделки, стороной которых является Центральный банк Российской Федерации и государственные органы». Это говорит о том, что нельзя исключать сценария, при котором акции нефтегазового сектора РФ, находящиеся в распоряжении иностранных компаний, могут быть проданы государству.
Не исключено, что в ближайшее время появятся и новые факторы, которые повлияют на процесс продажи (или невозможности ее выполнить без одобрения руководства РФ) российских активов нефтегазовой отрасли, принадлежащих иностранным компаниям. При этом ясным остается тот факт, что нефтегазовым корпораций из ЕС, США и Великобритании в любом случае придется избавляться от подобных акций. Вопрос лишь в сроках. Как справедливо отметили в The Times, говоря о проблеме избавления British Petroleum от российских активов, если BP сохранит долю таких «токсичных» акций, то в итоге гарантированно получит статус «изгоя», который стал бы мешать ей вести дела в других регионах мира. Все это может остановиться лишь при условии угасания санкционного противостояния западных стран и России, однако пока что серьезных предпосылок для подобного процесса не наблюдается.
Крупнейшие нефтяные и газовые компании уходят из России. Может ли это хоть на что-то повлиять?
Россия экспортирует огромное количество нефти и обеспечивает потребности внутреннего рынка. Но что нам нем делают иностранные компании и к чему приведет их уход?
Getty Images
Давних партнерств России и США в сфере добычи нефти теперь нет. Из-за санкций BP, Shell и Equinor уходят из нашей страны
За последние 24 часа три крупные международные нефтяные компании — BP, Equinor и Shell — публично объявили, что выйдут из российского нефтяного бизнеса в ответ на специальную военную операцию России против Украины. BP даже объявила о разрыве отношений с «Роснефтью» — самым крупным российским экспортером ископаемого топлива.
РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
С 2013 года BP владеет почти 20% акций компании стоимостью 14 миллиардов долларов, что делает ее одним из крупнейших акционеров. Генеральный директор BP Бернард Луни и бывший генеральный директор Роберт Дадли также уйдут из совета директоров «Роснефти».
Зачем западные нефтяные компании нужны России?
Нефтяная компания BP работает в России уже почти 30 лет, и доля «Роснефти» в ней довольно влиятельна. На долю «Роснефти» приходится около трети нефтегазовых активов BP и половина добычи нефти и газа. В результате ухода с российского рынка BP получит убыток примерно в 25 миллиардов долларов из-за такого резкого перехода. О том, откуда компания возьмет деньги для компенсации убытков, она не уточнила.
РЕКЛАМА – ПРОДОЛЖЕНИЕ НИЖЕ
Уход западных нефтяных компаний из России может принести им серьезные убытки
Невероятно, но, несмотря на огромное количество ископаемого топлива, находящегося под контролем BP в России, сокращение добычи «Роснефти» фактически не повлияет на ее «зеленые» цели. BP еще в 2020 году заявила, что планирует в течение нескольких лет достичь «net zero» и прекратить выбросы вредных веществ и газов в атмосферу от своих производств. В свои планы компания включала и активы «Роснефти», но российская компания никак это не комментировала.
Следуя по стопам BP, норвежская национальная энергетическая компания Equinor заявила в воскресенье, что также разорвет все свои связи с «Роснефтью».