Какие финансовые инструменты необходимы для любого бизнеса

Средства, которые инвестор желает разместить, можно разбить и предоставить заемщикам разных типов с целью диверсификации инвестиций в области взаимного кредитования.

Площадки, специализирующиеся на выдаче займов малому бизнесу и стартапам, например, «Город Денег», позволяют выбрать конкретное предприятие, компанию или бизнес, к которым инвестор испытывает большее доверие. Вполне возможно, что инвестор знает операционные процессы или показатели успешности того или иного бизнеса.

Площадка взаимного кредитования при заключении сделок взаимного кредитования производит комплексную проверку заемщика, включающую проверку кредитной истории, анализ документов, выезд на место ведения бизнеса предпринимателя, и присваивает заявке кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг содержит рекомендованный для инвесторов диапазон ставок, по сути являясь для них ценовым ориентиром.

В то же время ставки, соответствующие рейтингу, не являются обязательными как для инвестора, так и для заемщика — это предмет их прямой договоренности.

По данным Центробанка России, в нашей стране начал формироваться рынок взаимного кредитования малого бизнеса. В 2015 году совокупный объем взаимного кредитования малого бизнеса составил 111,3 миллиона рублей. Пока эта цифра невелика, но, по оценкам экспертов, рост этого рынка связан, прежде всего, с ухудшающейся доступностью банковских кредитов для малого бизнеса (традиционным участникам кредитного рынка интереснее работать со средним и крупным бизнесом).

В то же время ведущая мировая площадка взаимного кредитования LendingClub за историю существования с 2009 года выдала более $22 миллиардов более чем 1,8 миллиону заемщиков. В том числе за 3-й квартал 2016 года — более $1,9 миллиарда.

На финансовых рынках торгуется много финансовых инструментов. Вот почему для трейдеров, которые хотят начать торговать или инвестировать, крайне важно знать, что они из себя представляют. 

В этой статье разбираются наиболее важные типы финансовых инструментов, такие как первичные финансовые инструменты, производные финансовые инструменты и комбинации, а также их характеристики. Также вы также узнаете об их преимуществах и недостатках и сможете правильно выбрать финансовые инструменты для различных целей.

В этой статье мы разберем:

• Что такое финансовые инструменты? Определение
• Примеры финансовых инструментов
• Виды финансовых инструментов
• Классификация финансовых инструментов
• Характеристики финансовых инструментов
• Зачем это все нужно знать?
• Преимущества и недостатки финансовых инструментов
• Как выбрать подходящий финансовый инструмент?
• Лучшие финансовые инструменты для трейдинга
• Лучшие финансовые инструменты для инвестирования
• Заключение
• FAQ по финансовым инструментам

Что такое финансовые инструменты? Определение

Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), финансовый инструмент — это контракт, в результате которого одна организация получает финансовый актив, а другая финансовое обязательство или долевой инструмент.

Другими словами, финансовый инструмент — это любой актив, доступный инвесторам для покупки и продажи. Контракты, которые мы оцениваем и затем торгуем, например ценные бумаги, являются финансовыми инструментами. К ним также относятся опционные контракты, фьючерсы и векселя.

Примеры финансовых инструментов

Ниже — несколько примеров, кратко объясняющих концепцию финансовых инструментов.

Пример 1

Представьте, что вы положили деньги на сберегательный счет. Банк несет ответственность за сохранность ваших средств и их возврат по истечении срока действия контракта. Денежные депозиты являются распространенным видом финансового инструмента.

Пример 2

Компания А выпустила корпоративные облигации. Инвестор купил часть из них и будет получать фиксированные выплаты в течение срока погашения облигаций. Облигации являются финансовыми инструментами — компания разместила их для привлечения денежных средств.

Виды финансовых инструментов

Существует два основных типа финансовых инструментов: первичные (или денежные) и производные инструменты.

Первичные инструменты

Это денежные инструменты, цена которых определяется непосредственно рынком.

Денежные депозиты

Денежные депозиты — это деньги, которые можно положить на сберегательные или банковские счета. Имея дело с денежными депозитами, вы заключаете соглашение с банком о возврате ваших денег в определенную дату. Таким образом, банк получает обязательство. Однако денежные депозиты предназначены скорее для вкладчиков, чем для инвесторов.

Облигации

Делятся на государственные, корпоративные, еврооблигации и муниципальные.При покупке государственных или корпоративных облигаций, вы одалживаете деньги государственному учреждению или бизнесу. Еврооблигации оцениваются в валюте, отличной от местной валюты страны, в которой выпущена облигация. А муниципальные облигации — это сертификаты долга, их выпускают страны, города или другие местные органы власти для привлечения средств. Вы получаете прибыль в виде процентов по кредиту.

Долевые инструменты

Этот вид финансовых инструментов более известен под названием акции. Когда вы их покупаете, вы буквально покупаете часть бизнеса и становитесь совладельцем или акционером конкретной фирмы. Получаемый доход бывает двух видов. Первый подразумевает, что любое увеличение цены акций делает ваши инвестиции более ценными. Второй вид — вы получаете дивиденды, то есть долю вашей прибыли, которую приносит бизнес.

Производные финансовые инструменты

Цена производного инструмента определяется другим базовым активом или переменной, а не самим производным инструментом. Ниже перечислены виды производных финансовых инструментов:

Форвардные контракты

Это индивидуальный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в указанную дату в будущем. Главная особенность этого вида финансовых инструментов — они не торгуются на центральной бирже. Таким образом, форвардные контракты не стандартизированы в соответствии с правилами, что делает их особенно полезными для хеджирования.

Фьючерс

Фьючерсные контракты аналогичны форвардным, только они уже стандартизированы и регламентированы, поэтому фьючерсами можно торговать на бирже. Такие контракты часто используют для торговли сырьевыми товарами.

Опцион

Опционные контракты — это производные инструменты, дающими право, а не обязанность купить или продать финансовый актив по заранее установленной цене в течение определенного времени.

Своп

Своп — это производный финансовый инструмент, который позволяет обменять одну ценную бумагу на другую на основе различных факторов в течение периода времени, указанного в соглашении. Эти потоки денежных средств называются частями свопа. Соглашение о свопе определяет дату, когда денежные средства должны быть выплачены, и порядок их расчета.

Классификация финансовых инструментов

Класс актива может влиять на типологию финансовых инструментов. Таким образом, различают долговые и долевые инструменты.

Финансовые инструменты на основе долга

С их помощью различные учреждения и предприятия увеличивают свой капитал. Эти инструменты могут быть краткосрочными и долгосрочными. Краткосрочные долговые инструменты обычно действуют до года. Примерами таких инструментов являются векселя и коммерческие бумаги. У долгосрочных долговых инструментов срок погашения более года. К ним относятся облигации и долговые обязательства.

Финансовые инструменты, основанные на собственном капитале

Такие инструменты помогают предприятиям в увеличении финансовых активов в долгосрочной перспективе гораздо лучше, чем долговые финансовые инструменты. Однако в этом случае долг не выплачивается владельцами — они не несут ответственности. Акции, фьючерсы на акции и передаваемые права подписки являются типичными финансовыми инструментами, основанными на собственном капитале.

Характеристики финансовых инструментов

Именно по эти основные факторы влияют на решения инвесторов.

Ликвидность

Это показатель того, насколько легко можно обменять актив и  насколько быстро вы получаете деньги из актива. Чем быстрее вы сможете конвертировать свои инвестиции в наличные деньги, тем выше их ликвидность. Вот почему у наличных и акций обычно самая высокая ликвидность. Недвижимость менее ликвидна — ее намного сложнее продать.

Конкретной формулы ликвидности не существует. Однако есть два показателя, которые вы можете использовать: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. Высокие значения по обоим показателям свидетельствуют о высокой ликвидности и общем финансовом состоянии.

Ожидаемый доход

Это ожидаемая величина дохода. Однако данный параметр не основан на вашем представлении о финансовых инструментах. Можно приблизительно спрогнозировать ожидаемый доход, изучив среднюю цену актива и историю рынка, но результат будет всего лишь средним значением показателей за всю историю.

Риски

Это вероятность того, что инвестиции принесут результат, отличный от ожидаемого. Вы можете потерять часть или все вложенные средства даже если рассчитывали получить прибыль. Вы также можете получить какие-то средства, но меньше, чем ожидали. Важно понимать, что любая инвестиция — это определенный риск: инфляционный, процентный, политический, валютный, кредитный. Именно поэтому при работе, например, на Forex, вы должны постоянно следить за общей ситуацией на рынке и тщательно оценивать каждую инвестицию с точки зрения риска.

Зачем это все нужно знать?

Инвестирование требует навыков управления капиталом. Это единственный способ понять, как увеличить свой заработок и получить дополнительный источник дохода. Любой начинающий инвестор или трейдер должен знать все о работе финансовой системы и что такое финансовые инструменты. Это поможет выбрать правильный тип инструментов в зависимости от поставленной цели.

Некоторые финансовые инструменты доступны каждому. Вы можете инвестировать в них или торговать ими для получения прибыли. В этот список входят:

• Forex

• Криптовалюты

• Драгоценные металлы

• Акции

• Облигации

• Фонды взаимных инвестиций

• Собственность

• Денежные депозиты

Преимущества и недостатки финансовых инструментов

Прежде чем торговать или инвестировать, вы должны оценить потенциальные риски и преимущества каждого финансового инструмента.

Финансовый инструмент	Преимущество	Недостаток
Облигации	✅Доход за счет процентных платежей ✅ Можно держать облигацию до погашения и вернуть всю основную сумму ✅Прибыль при перепродаже облигаций по более высокой цене	❌Облигации приносят меньше дохода, чем акции ❌Компании могут объявить дефолт по облигациям
Акции	✅Доход за счет дивидендов ✅Высокая доходность с течением времени ✅Высокий уровень ликвидности	❌Размер дивидендов не фиксирован ❌Компания может обанкротиться ❌Акции могут резко потерять свою ценность
Валюта	✅Легко использовать ✅Высокий уровень ликвидности	❌Политические и экономические факторы могут вызвать высокую волатильность
Сырьевые товары	✅Лучшая защита от инфляции ✅Потенциально высокая доходность ✅Не коррелируют с акциями и облигациями	❌Могут быть подвержены волатильности ❌Нет постоянного дохода
Индексы	✅Низкая комиссия ✅Нет необходимости проводить много исследований рынка ✅Высокий уровень диверсификации	❌Пассивное управление ❌Отсутствие гибкости

Как выбрать подходящий финансовый инструмент?

У финансовых инструментов разные параметры. Ниже — факторы, которые нужно учитывать.

Шаг 1. Определите, зачем вам нужен этот финансовый инструмент

Финансовые инструменты могут помочь вам добиться финансовых успехов, но сначала вы должны определиться с целями. Это может быть краткосрочная цель, такая как получить средства для покупки нового компьютера, либо долгосрочная, например, финансирование досрочного выхода на пенсию.

Шаг 2. Оцените свою склонность к риску

Риск может по-разному влиять на людей. Это зависит от различных психологических факторов, таких как устойчивость к риску и тревога. Например, государственные облигации с низким уровнем риска и меньшими выплатами — лучший выбор для тех, кто слишком боится рисковать.

Шаг 3. Примите во внимание особенности каждого финансового инструмента

У всех финансовых инструментов есть преимущества и недостатки. Прежде чем сделать выбор, вы должны обдумать все аспекты, связанные с вашей целью, уровнем риска, количеством времени и так далее. Другими словами, вы должны изучить, как работают эти инструменты.

Лучшие финансовые инструменты для трейдинга

Торговля может принести вам деньги в течение нескольких часов, дней, недель или даже месяцев. Однако трейдинг связан с более высоким уровнем риска — ваша ставка либо сработает, либо нет в течение определенного времени. Ниже представлен список финансовых инструментов для торговли:

Forex (Валюты)

Многие инвесторы и трейдеры не знают, что валютный рынок или Forex является крупнейшим в мире. Существует множество валютных пар, которые вы можете покупать и продавать, но при краткосрочных стратегиях лучше выбрать немного, чтобы как можно лучше их освоить.

Акции (CFD)

При владении обычной акцией вы становитесь акционером, но при покупке CFD на акции вы не становитесь совладельцем компании. Вместо этого вы покупаете контракт, чтобы отслеживать динамику базовой акции. CFD на акции торгуются так же, как валюта на Forex.

Сырьевые товары (CFD)

Как и в случае с CFD на акции, покупка и продажа CFD на сырьевые товары не делает вас фактическим владельцем металлов или нефти. Вы покупаете контракт, который отражает движение цены конкретного актива. Вы можете как покупать, так и продавать сырьевые товары и получать прибыль в обоих случаях.

Фондовые индексы (CFD)

Такие финансовые инструменты являются отличной альтернативой покупке отдельных акций. CFD на индексы помогают спекулянтам зарабатывать на изменениях цен.  S&P 500 и DJIA — самые популярные индексы.

Если вы не знаете как начать торговать этими инструментами — не волнуйтесь. LiteFinance может помочь вам в торговле, чтобы получить выгоду от движения цен.

Лучшие финансовые инструменты для инвестирования

Быть долгосрочным инвестором означает удерживать свои вложения в течение многих лет. В этом случае вам не нужно беспокоиться о ежедневных колебаниях стоимости вашего портфеля. Ниже — список финансовых инструментов для инвестирования: 

ETF 

По сути, ETF — это корзина из нескольких инвестиций, в нее могут входить облигации, акции или товары. ETF торгуются как отдельная акция на фондовой бирже. ETF также могут отслеживать определенные отрасли акций, например, технологическую, банковскую и т. д. Инвестиции в ETF — это очень дешевый способ диверсифицировать ваши инвестиции. К тому же это безопаснее, чем вложение в отдельные акции.

Акции «Голубых фишек»

Новичкам рекомендуется инвестировать в компании с рыночной капитализацией более $10 миллиардов — такие предприятия уже долгое время увеличивают свои доходы, их бизнес стабилен по сравнению с мелкими и не слишком надежными компаниями.

Индексные фонды

Индексный фонд — это, по сути, объединенный тип инвестиций, вы можете купить его на своем брокерском счете. Они отлично подходят для тех, кто хочет покупать и держать акции без уплаты сборов за активное управление. Индексные фонды позволяют вам пассивно приумножать свои деньги. Если вы новичок в инвестировании и начнете вкладывать хотя бы в один из таких фондов —  вы не прогадаете.

Облигации

Государственные облигации считаются одним из самых безопасных классов активов, поэтому они идеально подходят для долгосрочного инвестирования. Правительства используют данный тип облигаций для финансирования своих проектов или инфраструктуры. Взамен они производят выплаты с фиксированной процентной ставкой с интервалами, указанными в купоне облигации. Когда срок действия облигации истечет, вы получите свои первоначальные инвестиции обратно. Также вы можете присмотреться к корпоративным облигациям. Однако будьте осторожны при выборе компаний и внимательно изучите информацию о ее положении на рынке.

Долговые фонды

Многие учреждения занимают деньги для удовлетворения своих финансовых потребностей: центральные правительства, банки, компании по финансированию инфраструктуры и многие другие. Долговой фонд — это любой инвестиционный пул с фиксированным доходом. Выбирайте компании и учреждения с высокими доходами, денежными потоками и прибылью, поскольку они могут легко обслуживать свои долговые обязательства. Кредитные рейтинговые агентства присваивают им самые высокие оценки.

Заключение

Финансовые инструменты играют важную роль в торговле и инвестициях. Именно поэтому новичкам важно понимать их функционал. Начинающим инвесторам доступно множество инструментов, все они используются по-разному. Самое главное — выбрать правильную стратегию, которая поможет вам достичь долгосрочных или краткосрочных целей. Это станет возможным только после выбора правильного Forex-брокера, такого как LiteFinance.

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Чтобы предприятие развивалось, в него нужно вкладывать деньги. Без регулярных инвестиций работа компаний замедляется, рентабельность и прибыльность снижаются. Рассказываем о разных источниках финансирования бизнеса, об их преимуществах и особенностях

Содержание

Источники финансирования бизнеса: что это
Виды источников финансирования
Внутренние источники финансирования
Внешние источники финансирования
Финансирование из государственного бюджета
Как выбрать источник финансирования

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Подать заявку

Источники финансирования бизнеса: что это

Так называют способы обеспечить проект деньгами для развития и дальнейшей работы. Когда предприниматель вкладывает средства в другие компании, он инвестирует. Определить, какие источники финансирования подойдут конкретному бизнесу, помогает анализ:

• нужного объема денежных вливаний;

• назначения инвестиций;

• возможности вернуть заемные деньги; 

• срока их использования;

• затратности идеи и периода ее окупаемости.

После этого составляют список источников. Сначала указывают самые выгодные способы увеличить капитал.

📌 Совет
Результаты сотрудничества с субъектом финансирования соотносят с целями получения дополнительных денег. Если благодаря источнику актуальные задачи решаются выгодно, его оставляют в списке. Когда польза от привлечения инвестиции минимальна, вариант вычеркивают.

Виды источников финансирования

В основе классификации — учет ресурсов, из которых на счет фирмы поступают деньги. Источники финансирования бывают внутренними, внешними и комбинированными. В первом случае подразумеваются средства предприятия и его учредителей, во втором — те, что поступают от сторонних структур. При смешанном финансировании используют оба вида источников.

Субъектами внутреннего финансирования становятся люди, заинтересованные в том, чтобы фирма продолжала деятельность и развивалась. К этой категории относятся в том числе учредители предприятия.

Преимущества внутренних источников:

• повышают устойчивость фирмы за счет быстрого привлечения нужного объема денег;

• позволяют легко принимать решения о развитии бизнеса и контролировать реализацию новых идей;

• снижают объем внешнего долга;

• дают возможность экономить на налогах;

• снимают задачу поиска инвесторов.

Недостатки самофинансирования:

• истощается финансовая подушка предприятия, из-за чего денег может не хватать на решение рутинных задач;

• нужной суммы может не быть в наличии — не каждая фирма имеет достаточный для развития запас средств;

• как правило, недоступно для предприятий с сезонной прибылью;

• амортизационный фонд уменьшается;

• замедляется рост рентабельности (в сравнении с получением финансовой помощи от сторонних инвесторов).

Субъектами внешнего финансирования становятся инвесторы или компании, предоставляющие займы на разных условиях. Нередко малому и среднему бизнесу помогает государство. Разрабатываются федеральные или региональные программы, по условиям которых компании могут претендовать на субсидии.

Внешние источники имеют следующие преимущества:

• возможность привлечь требуемую сумму;

• применять средства, как правило, можно свободно;

• возможность усовершенствовать техническую базу и поддержать рост предприятия;

• производство расширяется даже при отсутствии собственных запасов;

• деньги фирмы остаются в обороте;

• рентабельность и прибыльность бизнеса увеличиваются.

Недостатки внешних источников:

• нужно отчислять проценты;

• вернуть деньги придется вне зависимости от того, какую пользу они принесли;

• собственный доход компании уменьшится из-за долга;

• чтобы обеспечить кредит, придется передать часть активов в залог;

• финансовая стабильность компании уменьшится, а вероятность банкротства возрастет;

• при получении займов могут возникнуть бюрократические трудности.

Быстро и без проволочек получить кредит для бизнеса можно в Сбербанке. 👇

Внутренние источники финансирования

Для самофинансирования можно использовать:

1. Амортизационные отчисления. Часть дохода накапливается в отдельном фонде, из него покрывают затраты на покупку или ремонт оборудования. Со временем техника изнашивается, и ее балансовая стоимость снижается. Поэтому часть амортизационного фонда можно направлять на развитие фирмы. Средства в дальнейшем придется возвращать.

2. Собственную прибыль предприятия. Если из общих доходов вычесть все расходы, получится сумма, часть которой можно направить на развитие бизнеса. Предприниматели делают этот способ основным источником финансирования.

3. Кредиторскую задолженность. Фирма использует часть денег, которые должна контрагентам, например поставщикам. Рано или поздно средства придется возвращать, чтобы исполнить обязательства перед партнерами. Это влечет дополнительные издержки.

4. Устойчивые пассивы. Для финансирования бизнеса можно использовать часть денег, которую компания в ближайшее время должна потратить на текущие нужды. К устойчивым пассивам относятся предоплата за заказанные товары, социальные отчисления, заработная плата сотрудников. Инструмент считается краткосрочным, поскольку средства нужно быстро вернуть на счет.

5. Резервы запланированных платежей и расходов. Существуют траты, которые нельзя спрогнозировать точно. К ним относятся штрафы, неустойки, гарантийное обслуживание, компенсации за неиспользованные отпуска. На такие расходы в бюджет ежегодно вводят некоторую сумму. Часть денег можно направить на развитие фирмы.

6. Отложенные доходы. Так называется запланированная прибыль — средства, уже поступившие на счет, но пока не отраженные в отчетах. К этой категории относятся авансовые платежи, подарки спонсоров, подписки на издания.

Некоторые владельцы предприятий решаются на продажу части недвижимости или техники. Но это невыгодно: имущество приходится реализовывать по низкой цене, а покупать новое по рыночной стоимости. Другой вариант — сдать в аренду неиспользуемые активы. Это приносит пользу, но не всегда, поэтому такой источник финансирования не считается регулярным.

Внешние источники финансирования

К ним относят все типы кредитов, привлечение сторонних инвесторов. Каждый источник необходимо подробно изучить.

Кредитование

Банковская ссуда — основной способ профинансировать предприятие. У кредитования есть преимущества:

• оформить займ на любые цели быстро и относительно легко;

• кредитором может быть одна организация, это упрощает обслуживание;

• при последующем оформлении ссуды процентная ставка обычно снижается.

• требуется платить проценты по кредиту;

• как правило, нужно предоставить залог;

• молодым предприятиям могут не дать кредит.

📌 Совет
Если ИП или ООО ведет деятельность больше трех месяцев, выручка не превышает 400 млн рублей в год, а собственник бизнеса — резидент РФ, оформить кредит на выгодных условиях можно в Сбербанке.

Лизинг

Подразумевает аренду оборудования и транспорта с последующим выкупом. Среди положительных сторон лизинга:

• лояльные требования к клиенту;

• ускоренная амортизация, уменьшающая налоговую нагрузку;

• увеличенные сроки кредитования.

Недостатком считаются ограничения на эксплуатацию имущества, которые накладывает лизингодатель. Кроме того, если у предоставляющей технику компании возникнут проблемы, заемщик может лишиться оборудования.

Долговые бумаги

К этой категории относятся векселя, облигации, сертификаты. Долговые бумаги считаются хорошей заменой кредита. Их основные преимущества:

• низкие процентные ставки;

• возможность долго использовать привлеченный капитал.

Способ сложно реализовать на практике, особенно если фирма малоизвестная.

Доли в капитале предприятия

Их продают стратегическим инвесторам или пайщикам. Первые стремятся управлять предприятием, вторые — быстро получить прибыль. Преимущества способа:

• можно использовать большие суммы в течение длительного периода;

• выплаты по капиталу не обязательны.

Недостаток способа — контроль над бизнесом передается сторонним лицам.

Выпуск акций

Это сложный и рискованный источник финансирования. Преимущества метода:

• позволяет привлечь крупную сумму на длительный период;

• повышает кредитный рейтинг фирмы;

• увеличивает лояльность подчиненных;

• у собственников появляется возможность выйти из дела;

• ценные бумаги можно реализовывать на вторичном рынке.

• требует вкладывать дополнительные деньги; 

• придется регулярно проходить проверки;

• нужно постоянно увеличивать прибыль компании, чтобы поддерживать стоимость акций;

• крупный инвестор может выкупить контрольный пакет бумаг и начать управлять бизнесом.

Слияние с другой фирмой

При объединении капиталов появляются новые внутренние источники денег. Однако учредитель перестает распоряжаться компанией единолично.

Финансирование из государственного бюджета

1. Вложения в капитал бюджетных учреждений и предприятий. Возможная прибыль компании будет принадлежать государству.

2. Субсидирование фирм. В программах участвуют как государственные, так и частные организации. Субсидии выдаются на безвозмездной основе.

3. Государственный заказ на изготовление того или иного продукта. Вырученные после выкупа изделий деньги направляются на развитие бизнеса.

Как выбрать источник финансирования

Найти подходящий способ привлечь капитал помогают следующие шаги:

1. Определить стоимость использования ресурса. Учесть инфляцию, процентные ставки, налоговые платежи, премии и вознаграждения.

2. Оценить доступность источника. Определить размер и правовую форму компании, объем оборотных денег и активов, кредитную историю.

3. Оценить связанные с финансированием риски. К ним относятся: снижение стабильности бизнеса, инфляционные и инвестиционные издержки.

4. Определить способы снижения рисков: страхование, резервирование денег.

Самым надежным ресурсом считается тот, благодаря которому бизнес стабильно развивается, а прибыль перекрывает долги.

Сервис

Здесь вы можете зарегистрировать бизнес бесплатно и без визита в налоговую

Подать заявку

Этот текст написан в Сообществе, в нем сохранены авторский стиль и орфография.

У каждого предпринимателя рано или поздно возникает потребность инвестировать накопленные средства и получать дополнительную прибыль для того, чтобы деньги не обесценивались. В статье я разобрал 9 основных инструментов для инвестирования.

инструмент №1

Банковские депозиты

Банковские депозиты — самый популярный инструмент инвестирования.

Основные особенности:

• подходит для краткосрочных вложений — до двух лет, например, если вам нужно накопить капитал для дальнейших инвестиций;
• может выступать как резервный капитал при условии, что с депозита можно снимать средства без потери процентов.

Для снижения рисков лучше распределять деньги по разным банкам так, чтобы размеры депозитов не превышали сумму обязательного государственного страхования.

инструмент №2

Программы накопительного страхования жизни

Это программы, которые включают в себя страховой элемент и инвестирование средств клиента. Обычно такие программы дают 3-6% годовых. Но их основное преимущество перед другими инструментами в том, что они предоставляют план финансовой защиты для вас и ваших близких: при выходе на пенсию, потере трудоспособности или других негативных жизненных обстоятельствах, компания выплачивает страховку и дополнительный инвестиционный доход.

Срок действия таких программ обычно составляет от 5 лет и до достижения 75 лет или даже 100-летнего возраста. Накопительное страхование также хорошо дисциплинирует, так как страховая компания не позволит вам пропустить очередной платеж, как это бывает при других видах инвестирования.

инструмент №3

Облигации

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом. При их покупке нужно учитывать несколько важных параметров:

• номинальную стоимость (сумму, которую вы получите по истечению срока облигаций);
• рыночную цену (за сколько вы можете купить бумагу);
• срок погашения (обычно от 1 года до 30 лет);
• размер купона (ежегодные или ежеквартальные промежуточные выплаты);
• доходность к погашению (какой годовой доход вы получите, если будете держать облигацию до погашения).

За счет фиксированных купонов выплаты облигации часто используют как один из вариантов получения пенсии.

инструмент №4

Акции компаний

Позволяют инвестору получить доход от роста стоимости акций, а также и дивиденды. Если дивидендный доход, как правило, не очень велик, то прибыль от роста стоимости бумаг может во много раз превосходить любые другие инвестиционные инструменты. Например, акции Microsoft за последние 5 лет выросли с 52,3$ до 227,65$, а акции Tesla — c 43,36$ до 678,90$.

инструмент №5

Альтернативные инвестиции

Альтернативными инвестициями обычно называют неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе.

К таким предметам можно отнести:

• коллекционные автомобили;
• предметы искусства;
• коллекционные монеты (к примеру, недавно самая дорогая монета в мире была продана за $18.9 млн, о ней рассказывал по ссылке);
• антиквариат;
• бриллианты;
• винные коллекции.

инструмент №6

Инвестиционные фонды

Самыми популярными для инвестирования являются ПИФы и mutal funds. Приобретая долю такого фонда, вы получаете право на владение частью профессионально управляемого портфеля. То есть вы не инвестируете в отдельные акции, цена которых может резко обвалиться, а вкладываете в портфель, который широко диверсифицирован по разным ценным бумагам и странам. Некоторые фонды приносят доход на уровне банковских депозитов, другие дают 20-30%, а в некоторых случаях доход достигает 100% годовых, но и риски повышаются при большей доходности.

инструмент №7

ETF

Это Exchange Traded Fund или «торгуемый на бирже фонд». По сути, это ценные бумаги, владение которыми равнозначно владению портфелем акций. Потому ETF — простые, мощные и одновременно с тем доступные инструменты как для инвестиций, так и для спекуляций. Они отслеживают сектора экономики, товарные группы, фондовые индексы стран и многое другое. При этом сочетают в себе возможности диверсификации и гибкости, так как для них доступны те же приказы, что и для обычных акций.

инструмент №8

Драгоценные металлы

Показательным для данного типа инвестиций стал прошлый год — мировые кризисы являются очень сильным катализатором роста цен на все драгоценные металлы. Инвестиции в этот вид инструментов — это страховка вашего портфеля. А учитывая увеличение денежной массы, это еще и страховка от инфляции.

инструмент №9

Недвижимость

Недвижимость всегда считалась из наиболее привлекательных инструментов для инвестирования. Исторически так сложилось, что цена на недвижимость постоянно растет. Но важно помнить, что после любого сильного роста на рынке случаются падения. Потому при приобретении с целью инвестирования нужно уметь оценивать этот рынок.

Однако существуют инструменты инвестирования в недвижимость, которые помогут сэкономить время и нервы, например, апарт-отели и фонды недвижимости. Самое главное при решении инвестировать — тщательно проанализировать выбранный инструмент, оценить риски и по возможности составить разноплановый инвестиционный портфель.

Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ – это маркетплейс, который предлагает юридическим лицам целый набор финансовых инструментов и услуг, таких как банковские гарантии, тендерные кредиты, кредиты на исполнение контрактов, факторинг и ряд других. О некоторых из них, рассказывает Ольга Кольяк, ведущий менеджер Финансового супермаркета ЭТП ГПБ.

Банковская гарантия

– Что такое банковская гарантия?

Ольга Кольяк (далее — О.К.): Банковская гарантия — это безусловное и безотзывное обязательство банка, с помощью которого заказчик обеспечивает исполнение контракта или отдельно взятых обязательств по контракту. Банковская гарантия – один из двух способов обеспечения участия в торгах в электронной форме. Суть процедуры заключается в обязательстве со стороны банка выплатить Заказчику определенный объем средств в случае невыполнения Поставщиком своих обязательств. Наиболее распространенные виды гарантии в электронных торгах – тендерная гарантия на участие в конкурсе, гарантия на исполнение контракта и гарантия на возврат аванса.

В настоящее время большинство банковских гарантий оформляется посредством электронного документооборота в режиме онлайн, поэтому клиент может получить банковскую гарантию как в виде электронного документа, так и на бумажном носителе, в максимально сжатые сроки.

Надо отметить, что Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ помогает в получении банковской гарантии как участникам закупочной деятельности, осуществляемой непосредственно на ЭТП ГПБ, так  и любым юридическим лицам и предпринимателям, в том числе тем, которые только-только «делают первые шаги» на рынке госзакупок.

— Каким образом Клиент получает услугу?

О.К.: Клиент может обратиться к нам в любой удобной ему форме: позвонить по телефону, получить консультацию и помощь в оформлении заявки в режиме онлайн на web-ресурсах ЭТП ГПБ и личных кабинетах или заполнить самостоятельно экспресс-заявку на сайте Финансового супермаркета ЭТП ГПБ, где любой желающий может ознакомиться со всеми продуктами и условиями их предоставления.

Каждому Клиенту мы выделяем персонального менеджера, который, обладая экспертизой и знанием рынка банковских гарантий, подбирает Клиенту продукт, максимально отвечающий его потребностям. Персональный менеджер помогает и в сборе пакета документов, который требуется конкретным банком для получения гарантии, и в подаче заявок одновременно в разные банки, помогает в согласовании шаблонов банковской гарантии, заключении договоров с банком и получении скана и бумажной версии самой банковской гарантии. Таким образом, мы экономим временные ресурсы Клиента —  оперативно находим решение и сопровождаем до полного завершения сделки. Учитывая, что Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ руководствуется исключительно интересами Клиента, обеспечивая конкурентность в электронных торгах, то Клиент может рассчитывать на максимально выгодные для него условия по комиссии за гарантию, срокам рассмотрения его заявки и, в целом, вероятности получения гарантии.

– Сколько времени необходимо для получения банковской гарантии в Финансовом супермаркете?

О.К.: Заявка рассматривается очень оперативно, и спустя несколько часов Клиент после обращения может получить не только возможные решения по разным банкам, но и саму Банковскую гарантию. Но надо понимать, что срок получения гарантии варьируется в зависимости от ее вида и суммы, Банка-гаранта, технологии рассмотрения заявки (в рамках стандартных продуктов или на индивидуальных условиях).

– Какие сложности могут возникнуть при получении банковской гарантии?

О.К.: Банки-гаранты в большинстве случаев отказывают компаниям по таким причинам, как срок существования организации, отсутствие опыта исполнения сопоставимых контрактов, отрицательные показатели финансово-хозяйственной деятельности.

На момент получения заявки специалист Финансового супермаркета ЭТП ГПБ выясняет все основные параметры и понимает шансы Клиента в получении продукта, и какие именно Банки-гаранты закроют потребность Клиента, учитывая, что требования у разных банков к клиентам могут сильно отличаться.

– Каковы условия предоставления банковской гарантии?

О.К.: Комиссия за выдачу Банковской гарантии составляет от 2,5% годовых, однако, она сильно варьируется в зависимости от вида банковской гарантии и Банка-гаранта, иногда и от профиля самого Клиента и Бенефициара. И все это без открытия расчетного счета, без посещения банка, с предоставлением минимального пакета документов, включая сопровождение персонального менеджера.

– Вы предлагаете услуги по получению тендерного кредита и кредита на исполнение контракта. Чем они отличаются?

О.К.: Тендерный займ – это денежные средства, обеспечивающие участие поставщика в закупочной деятельности. Если по условиям Заказчика поставщики должны обеспечить свое участие денежными средствами, они могут использовать заемные средства. Иногда это большие суммы для компаний, которые нежелательно изымать из оборота организации и замораживать их на срок, который может достигать нескольких месяцев (включая срок подачи заявки и определения победителя торгов). Если компания участвует в нескольких аукционах, самый лучший способ предъявить обеспечение заявки – это тендерный кредит.

Кредит на исполнение контракта может понадобиться компании, если она выиграла конкурс, и ей необходимы средства для выполнения контракта. Кредит на исполнение контракта, по сути, является кредитом на пополнение оборотных средств, и он актуален и для быстро растущих компаний, и для предприятий с выраженной сезонностью выручки, и для компаний, которые не хотят отвлекать ограниченные ресурсы, например, из других проектов. Активным участникам торгов по 44‑ФЗ и 223‑ФЗ кредит на исполнение контракта позволяет успешно справляться с условиями заказа, не ограничивая свою основную деятельность в средствах.

– Можно ли получить тендерный кредит не как единоразовый, а в виде возобновляемой кредитной линии?

О.К.: Единоразовый тендерный кредит выдается на определенную сумму под участие в конкретном аукционе и действует на срок его проведения. Если компания участвует в нескольких процедурах, то берется кредит с возобновляемой кредитной линией, срок которого устанавливает кредитная организация (часто выдается на год).

– Каковы условия получения тендерного кредита для поставщиков, зарегистрированных на ЭТП ГПБ?

О.К.: Комиссия за выдачу кредита составляет 3% вне зависимости от суммы, максимальный срок кредитования составляет 50 дней. Тендерный займ выдается в течение 1-2 рабочих дней после предоставления необходимой информации при обработке заявки.  Всего четыре шага позволяют получить Клиенту продукт: оформление заявки, получение предложения, заключение сделки с помощью ЭЦП, получение займа.

В среднем по рынку 7-10% заявок на банковские гарантии реализуются в конечные сделки, это процент включает и отказы банков, и отказы самих клиентов, у нас каждый четвертый обратившийся получает банковскую гарантию и мы стремимся к тому, чтобы это показатель рос путем усиления клиентского сервиса, большей диверсификацией партнеров, предустановлением лимитов на клиента.

– Какие сложности могут возникнуть при получении тендерного кредита?

О.К.: Оценивая заявку на тендерный займ, как и любой другой кредитный продукт, наши Партнеры ориентируются на ряд показателей: отсутствие негативной информации по компании и руководителям, соразмерность запрашиваемого займа финансовому состоянию, отсутствие отрицательной кредитной истории организации, срок деятельности организации.

Факторинг

– Что такое факторинг и когда он необходим?

О.К.: Факторинг – это комплекс финансовых процедур, которые обеспечивают финансирование клиента по контракту с отсрочкой платежа. В работе данного финансового инструмента, который подразумевает финансирование уступленных денежных требований, происходит взаимодействие трех сторон: факторинговой компании (Фактора), Клиента (Поставщика) и Дебитора (Заказчика).  

На сегодняшний день Факторинговые компании — Партнеры Финансового супермаркета ЭТП ГПБ рассматривают заявки с максимальной отсрочкой платежа по контракту до 180-ти дней. Данный продукт позволяет получить Поставщику финансирование факторинговой компании от 70-ти до 90% от суммы Контракта в день обращения, подтверждая факт отгрузки товаров/услуг закрывающими документами без ожидания завершения отсрочки платежа. Вторую часть оплаты по Контракту Поставщик получает после полного погашения своей задолженности Заказчиком за вычетом комиссии Фактора за свои услуги. 

– В чем преимущество факторинга по сравнению с кредитом?

О.К.: Факторинг – это продукт, который дает ряд преимуществ перед кредитом на текущую деятельность компании: решение по факторингу предоставляется в день обращения, Клиент получает финансирование без залога с возможностью увеличения лимита, в рамках которого финансирование носит бессрочный характер, погашение осуществляется автоматически по приходу средств от Дебитора, а также для получения данного продукта не требуется переходить на расчетно-кассовое обслуживание в определенный банк.

– Какие сложности могут возникнуть при заключении факторингового контракта?

О.К.: При заключении Генерального соглашения о факторинговом обслуживании Заказчик должен подписать трехстороннее Уведомление, являющееся неотъемлемой частью Договора. На данном этапе иногда происходят задержки оформления Факторинга по причине возникновения непонимания продукта со стороны Заказчиков. 

– Что факторинг дает заказчику?

О.К.: Факторинг – это финансовый инструмент, в котором плюсы не только для Поставщика, но и для Заказчика. Кроме выгодных условий оплаты, а именно к отсрочке платежа Дебитору предоставляются дополнительные 30 дней, называемые регрессом, для оплаты своей задолженности по Контракту; планирование графика погашения задолженности; увеличение покупательной способности.

Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ

– Почему вы рекомендуете обращаться за этими услугами в Финансовый супермаркет?

О.К.: Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ предоставляет высокотехнологичный, оперативный сервис. Клиент, благодаря нашей команде специалистов, получает квалифицированную и непредвзятую информацию о выбранном продукте, полное сопровождение на всех этапах получения услуги. Сервис Финансового супермаркета ЭТП ГПБ обеспечивает передачу заявок тем держателям продуктов, Партнерам ЭТП ГПБ – надежным Банкам-гарантам и финансовым организаторам, которые с наибольшей вероятностью предоставят необходимую услугу.  Финансовый супермаркет ЭТП ГПБ помогает молодым компаниям участвовать в тендерах наравне с крупными игроками рынка.

Наша задача —  помогать компаниям в развитии и максимально эффективном ведении бизнеса, и успешность ее реализации подтверждается увеличением количества заявок за счет повторных обращений Клиентов, довольных нашим сервисом.

– Какова стоимость ваших услуг?

О.К.: Услуги Финансового супермаркета ЭТП ГПБ, т.е. обработка заявки и пошаговое сопровождение Клиента до заключения сделки, абсолютно бесплатны. Клиент оплачивает исключительно ту комиссию, которую ему устанавливает Банки или иная финансовая организация, предоставляющая услугу.

*На правах рекламы

Как привлечь деньги в собственный бизнес, не лишившись при этом его части? Какие из имеющихся способов наиболее привлекательны, какие подводные камни необходимо учитывать при выборе того или иного пути развития своего предприятия? 

Вложение средств в развитие бизнеса – естественная и понятная модель поведения любого (или почти любого) бизнесмена, который часть выручки вкладывает в развитие собственной компании. Однако не всегда этих вложений оказывается достаточно для реализации всех возможностей роста. Тогда речь заходит о привлечении внешних инвестиций.

Есть два варианта привлечения внешних денег. Один – расширение числа собственников компании за счет продажи ее части. Но отдать долю в своей компании – это самый дорогой способ привлечения денег – не всякий предприниматель готов расстаться с частью своего детища. И тогда у него есть другие выходы привлечь деньги со стороны, не привлекая лишних акционеров. За несерьезностью откинем «взять долг у приятеля» – потому что обсуждать здесь, по большому счету, нечего – все известно давным-давно.

Кредит в банке

Надо понимать, что банки неохотно дают кредиты небольшим компаниям. И чтобы не проиграть, тратят большие усилия на проверку своего потенциального заемщика.  

В отдельных случаях кредит выдается под залог – будь то производственная техника или, к примеру, собственность генерального директора. Но даже в этом случае деятельность компании должна быть положительная. В обратном случае, банк сталкивается с рисками и вынужден создавать дополнительные резервы, и такая транзакция будет для него менее выгодна.

Совокупность этих двух параметров равна решению банка о выдаче кредита. Для небольшого бизнеса или стартапа эти условия часто оказываются невыполнимыми.

Облигации

Еще один способ привлечения денег, который ставит перед заемщиком еще более сложные условия, чем предыдущий. Он подходит крупным и некоторым средним компаниям, которые уже твердо стоят на ногах, размышляя о том, во что инвестировать несколько сотен миллионов рублей, а не о том, как сэкономить пару сотен тысяч на производстве.

Облигации имеют смысл, когда ожидаемая сумма инвестирования переваливает за 100 млн рублей. При меньших объемах скорее всего выпуск долговых бумаг будет невыгоден компании (для выпуска облигаций необходимо зарегистрировать проспект на бирже, организовать роуд-шоу – эти мероприятия достаточно затратные).

Требования перед компаниями здесь выдвигает биржа, на которой будут выставляться облигации на продажу. К примеру, Московская биржа не рассматривает бизнесы моложе трех лет, а также формулирует достаточно жесткие условия к капиталу компании и ее деятельности.

Если не считать того факта, что малому и части среднего бизнеса этот способ привлечения инвестиций недоступен, облигации – это отличный финансовый инструмент, который открывает дорогу к широкому кругу инвесторов. Условия по облигациям регулирует сам эмитент, он определяет ставки, сроки, очередность выплат купонного дохода.

К тому же определенный стимул к развитию этого инструмента и его популяризации предпринимает ЦБ, с 2018 года отменяя НДФЛ с облигаций. Вряд ли можно ожидать быстрого эффекта от этой меры, но в перспективе этот шаг определенно сможет увеличить рынок облигаций в России – а следовательно и доступность инвестиций для бизнеса.

Краудфандинг

Этот вариант привлечения инвестиций, пожалуй, доступен для более широкого круга компаний. Однако и здесь есть некоторые ограничения, о которых следует знать.

По большому счету краудфандинг – это привлечение денег от частных инвесторов. И в этом кроется самая большая сложность и редкий талант – презентовать свою компанию и убедить профинансировать в ее развитие. Отсутствие больших рисков инвестиций, хороший бизнес, готовый к быстрому масштабированию – обязательные, но не всегда достаточные условия.

Дополнительные условия ставит платформа, на которой осуществляется сбор инвестиций – будь то Kickstarter или Планета.ру. Они в свою очередь выстраивают свою репутацию перед инвесторами и не хотят ею рисковать, предлагая последним вкладывать деньги в сомнительное предприятие. Таким образом платформа осуществляет собственный андеррайтинг компании, претендующий на то, чтобы с ее помощью собрать денег.

Найти партнера по бизнесу

Прежде, чем выбирать, как именно привлекать внешние средства, конечно, стоит определиться с тем, есть ли в них действительная необходимость и на что они будут потрачены. Ответы на эти вопросы могут привести к тому, что вы вообще откажетесь от инвестиций, или поймете, что не так уж и плохо найти партнера, который будет вкладывать деньги в ваше дело, принимая ответственность за будущее предприятия.