Какие акции относятся к голубым фишкам российских компаний

Каждый, кто интересовался фондовым рынком, наверняка встречал словосочетание «голубые фишки», которое обозначает ценные бумаги известных компаний. «Голубые фишки» есть не только на американском фондовом рынке, но и на российском. В нашей статье речь пойдет о том, что такое голубые фишки, а также вы ознакомитесь со списком голубых фишек российского фондового рынка, актуальным в 2023 году.

Какие акции относятся к «голубым фишкам»?

Прежде всего, компании «голубых фишек» зарекомендовали себя в разное время как надежные, стабильные, и имеют солидную историю. Акции, которые считаются «голубыми фишками», как правило, имеют следующие признаки:

• Большая рыночная капитализация. Рыночная капитализация — это показатель размера и стоимости компании. Акции «голубых фишек» часто являются акциями с большой капитализацией, что обычно значит, что их рыночная оценка составляет 10 миллиардов долларов или более.
• История роста. Голубые фишки имеют надежную, солидную историю устойчивого роста и хорошие перспективы на будущее. Они не такие яркие, как быстрорастущие технологические акции, но это потому, что они уже прошли этап роста.
• Включение в биржевые индексы. Акции «голубых фишек» входят в основные рыночные индексы, такие как S&P 500, промышленный индекс Dow Jones, Nasdaq 100 или РТС и «Индекс МосБиржи», если это касается российских компаний.
• Дивиденды. Большинство акций «голубых фишек» приносят дивиденды. Это значит, что компании достаточно зрелые, и им, возможно, больше не нужно вкладывать значительную часть доходов обратно в свой рост.

Зачем инвестировать в акции «голубых фишек»

Ни один тип акций не должен составлять основную часть вашего портфеля. Диверсификация, как всегда, является ключевым фактором при инвестировании, даже если вы инвестируете в компании, которые считаются надежными.

Диверсификация требует распределения ваших денег между многими типами компаний. Это означает включение компаний с малой, средней и большой рыночной капитализацией, а также компаний из различных отраслей экономики и регионов.

Тем не менее, голубые фишки популярны среди инвесторов, особенно пожилых или менее склонных к риску инвесторов, из-за их надежности. Это не значит, что они невосприимчивы к рыночным спадам, просто они показали историю преодоления этих кризисов и восстановления.

Инвесторы также ценят дивиденды, которые обычно выплачивают акции «голубых фишек». Дивиденды особенно привлекательны, если вы инвестируете с целью получения дохода. Акции «голубых фишек», как правило, приносят надежные, растущие дивиденды.

Голубые фишки российского фондового рынка 2023, список

Российская государственная нефтегазовая компания. Является крупнейшей в мире публичной компанией по объему производства нефти. Контрольный пакет акций находится в государственной собственности.

Новатэк — российская частная газовая компания, второй по объемам добычи производитель природного газа в России.

Вертикально-интегрированная частная нефтяная компания; вторая крупнейшая в России и шестая по величине частная нефтяная компания в мире.

Российская ИТ-компания, владеющая одноименной поисковой системой и интернет-порталом. Согласно рейтингу Alexa сайт является 50-м по посещаемости в мире. Кроме интернет-маркетинга, компания предоставляет услуги денежных переводов, перевозок и в сфере развлечения.

В настоящий момент компания не выплачивает дивидендов своим акционерам.

Одна из крупнейших российских мультиформатных продуктовых розничных компаний, владеющая известными торговыми сетями по продаже продуктов питания: «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Карусель».

VK (до 12 октября 2021 — Mail.ru Group) — российская высокотехнологическая компания, которой принадлежат социальные сети «ВКонтакте» и «Одноклассники», а также онлайн-игры, картографический сервис, служба доставки еды и другие.

В настоящее время компания не выплачивает дивиденды акционерам.

«Деловая жизнь» © 2008 — 2023 Все права защищены..

© АО «РОСБИЗНЕСКОНСАЛТИНГ», 1995–2022. Сообщения и материалы сетевого издания «РБК» (зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 03.12.2021 за номером ЭЛ №ФС77-82385) сопровождаются пометкой «РБК». Отдельные публикации могут содержать информацию, не предназначенную для пользователей до 18 лет. quote@rbc.ru

Данные предоставлены:

Мосбиржа,Thomson Reuters,Санкт-Петербургская биржа

Котировки мировых финансовых инструментов предоставлены Reuters

Голубые фишки (Blue chips) – акции наиболее крупных, надежных и прибыльных компаний. Являются самыми популярными ценными бумагами как у инвесторов, так и у спекулянтов.

Лучшие компании «Москвоской биржи» с голубыми фишками

Основные характеристики голубых фишек

1. Высокая ликвидность. Даже крупный пакет «голубых фишек» можно быстро реализовать на бирже по текущей рыночной цене с минимальными издержками. При этом спред (разница между ценой предложения и ценой спроса в «биржевом стакане») на «голубых фишках» минимален по сравнению с остальными акциями и, как правило, находится в диапазоне 0.01-0.1% от цены акции.
2. Значительная рыночная капитализация (то есть высокая текущая стоимость компании на бирже).
3. Высокий ежедневный объем торгов. Большинство инвесторов и спекулянтов ежедневно совершают операции на бирже. Около 80% торгового оборота приходится именно на торговлю голубыми фишками.
4. Котировки голубых фишек больше зависят от фундаментальных показателей компаний, чем от настроений спекулянтов. Менее подвержены манипуляциям.
5. Устойчивость к рыночным потрясениям. Когда на бирже случается паника, акции компаний средней и малой капитализации падают в разы и даже в десятки раз. «Голубые фишки» при этом корректируются не так агрессивно.
6. Высочайший уровень надежности. Как правило, «голубые фишки» — это лидеры в своих секторах экономики, социально значимые компании, часто – монополисты. Вероятность банкротства такой компании близка к нулю.
7. Стабильные выплаты дивидендов. Большинство компаний-«голубых фишек» имеет хорошую дивидендную историю: на протяжении десятилетий они зарабатывают прибыль и распределяют ее между своими акционерами.
8. Голубые фишки доступны для маржинальной торговли.
9. Прозрачность финансовой отчетности. Компании-эмитенты регулярно публикуют подробную информацию о своей деятельности, финансовая отчетность заверяется авторитетными аудиторами.
10. Высокий показатель free-float (доля ценных бумаг в свободном обращении). Другими словами, «высокий показатель free-float» означает, что большая доля акций компании обращается на бирже, а не находится в руках государства, ключевых собственников и высшего менеджмента компании.

С другой стороны, инвестируя в «голубые фишки» не стоит ждать быстрого обогащения. Эти бумаги уже достаточно высоко оценены рынком и дорожают медленно, без резких скачков.

«Голубые фишки» Московской Биржи

Московская Биржа рассчитывает Индекс голубых фишек. Расчет ведется на основании цен сделок с акциями 15-ти наиболее ликвидных эмитентов российского фондового рынка:

1. Сбербанк,
2. Газпром,
3. Роснефть,
4. НОВАТЭК,
5. Норильский Никель,
6. ЛУКойл,
7. Полюс,
8. Яндекс,
9. Татнефть,
10. Сургутнефтегаз,
11. Полиметалл,
12. X5 Retail Group,
13. МТС,
14. Магнит,
15. Mail.ru.

Сбербанк (SBER, SBERP)

ПАО «Сбербанк» — крупнейший универсальный банк России, Центральной и Восточной Европы. Как акционерное общество был организован в 1991 году. Уже с 1992 года акции банка начали обращаться на внебиржевом рынке.

На конец апреля 2021 года Сбербанк является самой дорогой российской компанией. Капитализация Сбербанка составляет 6,3 трлн рублей ($84 млрд).

На Московской Бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (SBER, SBERP)

Обыкновенные акции дают право голоса на собрании акционеров, привилегированные акции не дают право голоса, но дают преференции при получении дивидендов.

За 10 лет акции Сбербанка выросли в три раза, значительно опережая рост индекса МосБиржи. На конец апреля 2021 года котировки обыкновенных акций находятся на уровне 293 руб за акцию, а «префы» — 278 руб.

Контрольным пакетом акций Сбербанка владеет Российская федерация в лице Министерства Финансов РФ.

С 2002 года Сбербанк ежегодно выплачивает дивиденды акционерам.

Большинство аналитиков рекомендуют акции Сбербанка покупать:

Газпром (GAZP)

ПАО «Газпром» — крупнейшая российская энергетическая компания. Занимается геологоразведкой, добычей, транспортировкой, хранением, переработкой и реализацией газа. На Газпром приходится 12% мировой и 68% российской добычи газа. Владеет Единой системой газоснабжения — крупнейшим в мире газотранспортным комплексом протяженностью более 170 тыс. км.

Акционерным обществом компания стала в 1993 году: 17 февраля 1993 года РАО «Газпром» было учреждено постановлением Правительства РФ. В результате ваучерной приватизации 1993-1994 гг акционерами Газпрома стали тысячи простых граждан Российской Федерации, которые обменяли свои ваучеры на акции газового монополиста (в 1992-1993 году каждому совершеннолетнему гражданину РФ выдали по одному ваучеру).

На конец апреля 2021 года акции Газпрома торгуются на Московской Бирже по цене 232 руб. за акцию. Капитализация ПАО «Газпром» составляет 5,46 трлн руб. ($73 млрд).

Газпром ежегодно выплачивает дивиденды своим акционерам.

Контрольным пакетом акций ПАО Газпром владеет Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, АО «Роснефтегаз» и АО «Росгазификация».

Прогнозы по акциям Газпрома: большинство аналитиков рекомендует покупать акции газового монополиста. Например, инвестиционный банк “БКС” прогнозирует рост акций на 67,8% к 22 апреля 2022 года.

Роснефть (ROSN)

ПАО «НК Роснефть» — крупнейший российский производитель нефти. Акционерное общество «Роснефть» образовано в 1995 году вследствие акционирования государственного предприятия «Роснефть».

В 2004-2007 годах Роснефть становится обладателем большинства активов национализированной компании ЮКОС. В 2006 году прошло IPO (публичное размещение акций) на Лондонской фондовой бирже и на Московской Бирже.

Сейчас акции Роснефти торгуются на Московской Бирже, глобальные депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже (LSE). Для понимания, в Британии и США нельзя торговать акциями иностранных компаний. Поэтому российские компании эмитируют депозитарные расписки — производные ценные бумаги, позволяющая обойти этот запрет. Цены на них аналогичные ценам на акции, но в валюте государства, в котором работает биржа.

Акции нефтяной компании торгуются на уровне 532 руб. за акцию. Капитализация компании составляет 5,04 трлн руб ($67 млрд).

Не менее 50% от чистой прибыли Роснефти выплачивается акционерам в качестве дивидендов. Периодичность выплат — по меньшей мере два раза в год.

Структура акционерного капитала ПАО «НК Роснефть»: 40% уставного капитала владеет полностью контролируемый государством «Роснефтегаз», 10% акций торгуется на биржах.

Аналитические прогнозы по акциям Роснефти от инвестиционных банков вполне позитивные, хотя у компании очень высокая долговая нагрузка.

НОВАТЭК (NVTK)

ПАО «Новатэк» — российская газовая компания, второй по объемам производитель природного газа в России (после Газпрома).

Акции компании торгуются на Московской Бирже по цене около 1400 рублей и на Лондонской фондовой бирже.

Капитализация НОВАТЭК составляет 4,24 трлн руб ($56 млрд).

Основные акционеры компании – структуры Леонида Михельсона и Геннадия Тимченко.

Не менее 30% от чистой прибыли компания выплачивает в качестве дивидендов.

Большинство аналитиков рекомендует покупать акции НОВАТЭК:

Норильский Никель (GMKN)

В 1989 году Советом Министров СССР было принято постановление о создании «Государственного концерна по производству цветных металлов «Норильский Никель».

ПАО «ГМК«Норильский никель» занимается разведкой, добычей, переработкой руды и нерудных полезных ископаемых, продажей основных и драгоценных металлов, полученных из руды. 

Норильский Никель является крупнейшим в мире производителем палладия. Также предприятие производит никель, платину, медь, родий, иридий, селен и другие драгоценные и редкие редкие металлы.

С 1995 года акции Норильского Никеля торгуются на внебиржевом рынке, а с 1997 года – в фондовой секции МосБиржи. ADR (американские депозитарные расписки) Норникеля торгуются на фондовых биржах Лондона, Франкфурта и Берлина.

Цена одной акции ПАО «Норильский Никель» составляет 26 260 рублей за акцию (апрель 2021). Капитализация 4,15 трлн рублей ($55 млрд).

В 1994 году было проведено акционирование предприятия, а часть акций РАО «Норильский Никель» были реализованы на чековом аукционе. Позднее, в 1997 году на залоговом аукционе контрольные пакет Норильского Никеля приобрел ОНЭКСИМ Банк, подконтрольный Михаилу Прохорову и Владимиру Потанину. В настоящее время компанию контролируют Olderfrey Holding LTD (Владимир Потанин) и МКПАО «ЭН+ Груп» (Олег Дерипаска).

Норникель регулярно выплачивает дивиденды своим акционерам:

Прогнозы аналитиков по акциям Норникеля расходятся: с одной стороны, компания выплатила крупный штраф в размере 146 млрд руб за экологическую катастрофу в Арктике в прошлом году. С другой стороны, продукция предприятия сейчас очень востребована во всем мире.

ЛУКойл (LKOH)

ПАО «Нефтяная компания «ЛУКойл» — крупнейшая частная российская нефтяная компания. Концерн был образован в 1991 году на базе трех нефтедобывающих предприятий: Лангепаснефтегаз, Урайнефтегаз и Когалымнефтегаз.

В 1994 году состоялась приватизация компании. Акциями АО ЛУКойл начали торговаться на вторичном рынке. С 1993 года компанией руководит Вагит Алекперов (Президент ПАО Лукойл, основной акционер). С 1994 года вице-президентом компании и одним из ее ключевых акционеров является Леонид Федун.

Акции ЛУКойла торгуются на Московской Бирже, депозитарные расписки – на Лондонской и Франкфуртской фондовых биржах.

Акции нефтяного концерна на конец апреля 2021 торгуются на уровне 5900 руб за акцию. Показатель Free-float (количество акций в свободном обращении) составляет 55% — а это достаточно высокий показатель, поэтому акции ЛУКойла очень популярны у иностранных инвесторов.

Капитализация компании составляет 3,85 трлн руб ($51,3 млрд).

ЛУКойл регулярно выплачивает акционерам высокие дивиденды. В 2019 году компания приняла новые принципы дивидендной политики: выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций. Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности за 6 месяцев. 

Аналитики положительно оценивают потенциал роста акций ЛУКойла:

Полюс (PLZL)

ПАО «Полюс» (ранее «Полюс-Золото») – российская золотодобывающая компания. Крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире по объему добычи золота. Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства.

Основана в 2006 году в результате выделения из ГМК «Норильский Никель» золотодобывающих активов.

Компания контролируется структурами Саида Керимова (сын Сулеймана Керимова). 22% акций находится в свободном обращении. Акции Полюса торгуются на Московской бирже и на Лондонской фондовой бирже.

Цена акций Полюса на конец апреля 2021 составляет 14 675 руб. за акцию. Капитализация компании — 2,04 трлн руб ($27 млрд).

Совет Директоров Полюса принимает решение о выплате дивидендов, исходя из наличия у компании чистой прибыли за отчетный период с учетом уровня необходимых инвестиций и долговой нагрузки.

Цена акций Полюса зависит от текущих цен на золото. А золото сейчас стоит очень недешево. Поэтому большинство аналитиков рекомендуют покупать акции Полюса.

Яндекс (YNDX)

На бирже торгуются ценные бумаги акционерного общества Yandex N.V., зарегистрированного в Нидерландах. Yandex N. V. является владельцем 100% уставного капитала ООО «Яндекс», зарегистрированного в России.

Яндекс — ведущая компания в РФ в сфере высоких технологий. Крупнейшая поисковая система в рунете (русскоговорящий сегмент интернета). Является 5 по величине поисковой системой в мире после Google, Baidu, Bing и Yahoo!

В мае 2011 года Yandex N. V. провел IPO на бирже NASDAQ. Цена акций при размещении составила $25. На апрель 2021 года акции (ADR – американские депозитарные расписки) котируются на уровне $60. Также с 2014 года акции Яндекс торгуются на Московской Бирже. На апрель 2021 года цена акции около 4600 рублей.

Более 61% компании принадлежит инвестиционным фондам (ru-Net Holdings, Baring Vostok Capital Partners и Tiger Technologies), 24% — менеджерам и сотрудникам компании, 10% — частным инвесторам.

Капитализация компании составляет 1,62 трлн руб ($21,6 млрд).

Темпы роста выручки компании очень высоки — около 40% год к году — и практически не имеют аналогов на российском публичном рынке. Однако, дивиденды Яндекс пока ни разу не выплачивал: вся полученная прибыль инвестируется в различные проекты, самым масштабным из которых является «Яндекс.Такси».

Некоторые аналитики считают, что рынок оценивает акции Яндекса уже достаточно высоко по фундаментальным показателям. Однако, компания активно развивается, рынок акций компаний сектора высоких технологий сейчас переживает очередной взлет. Поэтому мнения расходятся.

Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP)

ПАО «Сургутнефтегаз» — одна из крупнейших российских нефтяных и газовых компаний. Компания образована в 1993 году путём выделения из состава «Главтюменнефтегаза» нефтедобывающего производственного объединения «Сургутнефтегаз», Киришского НПЗ и сбытовых предприятий.

Акции компании торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенной акции Сургутнефтегаз составляет 34,65 руб за акцию, привилегированной – 43,14 руб.

Капитализация Сургутнефтегаза — 1,54 трлн руб ($20,53 трлн).

70% акций компании владеют дочерние структуры Сургутнефтегаз. Причем, компания не раскрывает что это за структуры. В свободном обращении находится 21% акций компании.

Сургутнефтегаз обязуется выплачивать дивиденды по привилегированным акциям в размере не менее 10% чистой прибыли.

У Сургутнефтегаза накоплена значительная «валютная подушка» — по некоторым оценкам, на депозитах компании лежит порядка $52 млрд. Поэтому ослабление рубля приводит к росту прибыли и дивидендов за счет переоценки валютной «подушки», и наоборот.

У Сургутнефтегаза очень непрозрачная структура собственников. Это останавливает многих инвесторов от покупки акций компании. Учитывая, что на счетах компании накоплена огромная «валютная подушка», акции могли бы стоить значительно дороже.

Татнефть (TATN, TATNP)

ПАО «Татнефть» — пятая компания в России по объему добычи нефти. Основные активы находятся на территории республики Татарстан.

Производственное объединение «Татнефть» было создано в 1950 году. В 1994 году компания была акционирована.

Обыкновенные и привилегированные акции Татнефти торгуются на Московской бирже, депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. На конец апреля 2021 цена обыкновенных акций составляет сейчас 567 руб, а привилегированных – 527 руб.

Капитализация Татнефти — 1,20 трлн руб ($16 млрд).

Ключевые акционеры Татнефти – юридические лица, подконтрольные Правительству Республики Татарстан. 24,53% акций конвертировано в американские депозитарные расписки.

Татнефть выплачивает не менее 50% прибыли в качестве дивидендов. По обыкновенным акциям и префам платят равный дивиденд. Выплаты осуществляют 3 раза в год (за полугодие, 3 и 4 кварталы). 

Татнефть добывает тяжелую нефть (с высоким содержанием примесей) на старых месторождениях – этот фактор следует учитывать в своих торговых решениях. Но аналитики пока положительно оценивают перспективы Татнефти.

Полиметалл (POLY)

«Полиметалл» — российская горнорудная компания, занимающаяся добычей серебра, золота и меди. Основана в 1998 году. Акции Polymetal International plc торгуются на Московской, Лондонской и Казахстанской биржах.

На апрель 2021 года котировки акций Полиметалл находятся на уровне 1605 руб. за акцию. Капитализация составляет 757 млрд руб ($10 млрд).

Ключевой акционер компании — Александр Несис (Группа «ИСТ»). 75% акций находится в свободном обращении.

Компания регулярно выплачивает достаточно высокие дивиденды.

Аналитики положительно оценивают перспективы компании:

X5 Retail Group (FIVE)

X5 Retail Group – один из крупнейших российских ритейлеров, управляющий продуктовыми торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток», «Карусель» и «Чижик».

Основана компания в 2006 году при слиянии торговых сетей «Пятерочка» и «Перекресток».

Глобальные депозитарные расписки компании торгуются на Лондонской фондовой и Московской биржах. Одна GDR (глобальная депозитарная расписка) X5 на Московской бирже на конец апреля 2021 стоит 2360 рублей.

Капитализация компании 675 млрд руб ($9 млрд).

Контролирует X5 Retail Group CTF Holdings S.A., принадлежащий Альфа-Групп. 40,61% акций находится в свободном обращении.

Начиная с 2020 года, Х5 обязуется выплачивать дивиденды каждые полгода. Промежуточные дивиденды будут объявляться после публикации результатов третьего квартала.

Прогнозы по акциям ритейлера X5 вполне благоприятные.

МТС (MTSS)

ПАО «МТС» («Мобильные ТелеСистемы») – одна из крупнейших российских телекоммуникационных компаний. Основана в 1993 году. Оказывает услуги сотовой связи, проводной телефонной связи, мобильного и широкополосного интернета, мобильного, кабельного и спутникового телевидения, финансовые услуги.

Акции компании торгуются на Московской бирже, американские депозитарные расписки – на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Цена акции МТС на конец апреля 2021 составляет 320 руб за акцию. Капитализация — 555 млрд руб ($7,4 млрд).

Владельцем 43,23% акций МТС является ПАО АФК «Система», 43% акций находятся в свободном обращении.

МТС регулярно выплачивает дивиденды. Как правило, выплаты осуществляются два раза в год. В марте 2019 года приняли новую дивидендную политику, которая предполагает выплаты в размере 28 руб на акцию по итогам 2019-2022 гг.

Компания МТС активно развивается, предлагая своим клиентам не только телекоммуникационные услуги, но и финансовые, делает венчурные инвестиции. Аналитики позитивно оценивают перспективы акций МТС.

Магнит (MGNT)

ОАО «Магнит» — один из крупнейших в России ритейлеров. Торговая сеть состоит из небольших продуктовых магазинов, супермаркетов, магазинов парфюмерии и косметики, аптек.

Компания была основана в Краснодаре в 1995 году Сергеем Галицким. С 2018 года основным акционером Магнита стала банковская группа ВТБ.

В 2006 году ОАО «Магнит» провел IPO на Мосбирже и РТС. На конец апреля 2021 акции Магнита котируются на Московской бирже по цене 5200 руб за акцию.

Капитализация ритейлера 507 млрд руб ($6,76 млрд).

В настоящее время ВТБ владеет 17,28% акций Магнита, 11,82% принадлежит Marathon Group. В свободном обращении более 63% акций.

Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Как правило, компания выплачивает дивиденды два раза в год.

Магнит активно развивается, открывает новые магазины. Но ограниченный потребительский спрос сдерживает рост прибыли ритейлера. Тем не менее, прогнозы аналитиков по акциям позитивные.

Mail.ru (MAIL)

Mail.ru Group – одна из ведущих российских технологических компаний. Среди ее активов почта и портал «Mail.ru», социальные сети VK.com, «Одноклассники», «Мой мир», мессенджер ICQ, сервис объявлений «Юла», такси «Ситимобиль», платформа для доставки еды Delivery Club.

Компания основана в 1997 году. В 2010 году состоялось размещение глобальных депозитарных расписок Mail.ru Group на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время депозитарные расписки компании торгуются на Московской (с 2020 года) и на Лондонской биржах. Цена одной акции на апрель 2021 — 1720 рублей. Капитализация 414 млрд руб. ($5,52 млрд).

Структура акционерного капитала:

Компания не выплачивала дивиденды. Выручка компании идет на расширение бизнеса.

Основной источник дохода компании – интернет-реклама. Аналитики считают, что акции Mail.ru имеют потенциал роста.

Итоги

15 «голубых фишек» российского фондового рынка – это флагманы российской экономики, представители различных отраслей. Большинство из них – компании нефтегазового сектора, но есть также банк, горнорудные и технологические компании, ритейлеры.

Капитализация всех 15-ти российских «голубых фишек» составляет 38 трлн руб ($507 млрд). Для сравнения, в США капитализация одной корпорации APPLE составляет $2 240 млрд. Российский рынок имеет высокий потенциал роста. Однако, инвестиционный климат в стране пока остается неблагоприятным.

С другой стороны, российские “голубые фишки” — социально значимые компании, имеющие стабильный прибыльный бизнес. У некоторых из этих компаний основным акционером является государство. Большинство — стабильно выплачивает дивиденды. Так что риски при инвестициях в “голубые фишки” минимальные.

Профессиональный инвестиционный сленг полон специфических терминов. Один из них — голубые фишки (blue chips). РБК Quote рассказывает, что означает это выражение и как оно появилось

Голубыми фишками 
называют акции крупнейших и наиболее стабильных компаний. Инвесторы и аналитики могут применять этот термин к бумагам разных компаний, четких правил здесь нет.

Мы собрали базовые признаки голубых фишек:

1. Компания должна быть хорошо известна на рынке и показывать стабильный доход.
2. У компании должна быть высокая капитализация.
3. Акции должны обладать высокой ликвидностью.
4. У акций должна быть низкая волатильность — то есть их цене не свойственна большая изменчивость.
5. Компания должна присутствовать на рынке очень давно.

Как правило, голубые фишки — это лидеры индустрии, в которой они работают. Официального списка голубых фишек не существует. Но биржи часто рассчитывают индексы, куда попадают избранные
эмитенты 
с высоким уровнем инвестиционного доверия. При этом состав индекса может меняться: одни компании из него исключаются, другие попадают.

Самый известный пример — промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average или DJI). В него входят 30 компаний США с наибольшей
капитализацией 
. Среди участников индекса такие компании, как Coca-Cola, Apple, Boeing, General Electric, Microsoft, Nike, Visa, Walmart и Walt Disney.

При этом количество американских голубых фишек не ограничивается тремя десятками, поскольку далеко не все крупные и надежные компании входят в Dow Jones Industrial Average.

Европейским аналогом Dow Jones является индекс EURO STOXX 50, включающий Total, Volkswagen, Telefonica, Siemens, Santander и еще 45 компаний еврозоны. В Великобритании это FTSE 100 (British American Tobacco, Burberry, Vodafone и другие), в Японии — Nikkei 225 (Honda, Sony, Panasonic, Toyota, Nissan и прочие).

Московская фондовая
биржа 
тоже рассчитывает индекс голубых фишек (он так и называется). В него входят акции 15 российских компаний:

• Сбербанк
• ЛУКОЙЛ
• «Газпром»
• АЛРОСА
• X5 Retail Group
• «Магнит»
• МТС
• НОВАТЭК
• «Роснефть»
• «Татнефть»
• ВТБ
• «Яндекс»
• «Северсталь»
• «Норникель»
• «Сургутнефтегаз»

Как вкладывать в голубые фишки

Для голубых фишек не характерен стремительный рост или резкое снижение, в том числе и на фоне отдельных негативных событий, связанных с компанией. Поскольку голубые фишки — это крупный, проверенный годами бизнес, инвесторы верят, что руководство таких компаний справится с временными проблемами. Из-за этого игроки не спешат распродавать такие акции даже после очевидно негативных новостей.

Хороший пример — Boeing. Вопреки запрету на эксплуатацию сотен самолетов 737 MAX и кризис, который продолжается уже почти год, бумаги компании не пережили катастрофического падения. Да, их стоимость за девять месяцев заметно снизилась, но котировки все равно находятся выше отметки $300.

Но были в истории исключения. Например, на волне кризиса 2008 года обанкротились такие гиганты, как Lehman Brothers и General Motors. В связи с этим стоит учитывать, что полностью неуязвимых к внешним факторам компаний не существует.

Голубые фишки растут медленно. Чтобы покупка таких акций стала хорошим вложением, придется ждать несколько лет. Но с большой долей вероятности обвалы
ценных бумаг 
и чрезмерный риск обойдут эти бумаги стороной. Такой вариант инвестиций — хороший способ сохранить деньги и уберечь их от инфляции с помощью дивидендов.

Московская биржа по итогам 2018 года выбрала самые доходные российские голубые фишки за последние четыре года. Ими стали:

• Сбербанк — акции выросли на 343%;
• АЛРОСА — акции выросли на 56%;
• МТС — акции выросли на 40%;
• «Газпром» — акции выросли на 24%.

Но исключения есть и здесь. В конце 2014 года одна акция банка ВТБ стоила 6,7 копейки, а в конце 2018-го — уже 3,3 копейки. Акции «Магнита» в период с 2008 по 2015 год выросли с ₽350 до ₽12 254, а к апрелю 2018-го упали до ₽3470.

Эти примеры подтверждают: деньги инвестора должны быть распределены между несколькими активами. Согласно подсчетам МосБиржи, чтобы собрать портфель, в который будут входить все российские голубые фишки, потребуется около 70 тыс. руб. Собрать такой портфель можно на РБК Quote — для этого нужно открыть брокерский счет и внести на него деньги, которые позволят совершать первые покупки ценных бумаг.

История названия

Если верить инвестиционному фольклору, термин «голубые фишки» пришел из казино, где используются голубые, белые и красные фишки. Голубые — самые дорогие.

В обиход термин вошел благодаря сотруднику Dow Jones Оливеру Гинголду, который проработал в компании 60 лет и еще застал ее основателей Чарльза Доу, Эдварда Джонса и Чарльза Бергстрессера.

История гласит: однажды Гинголд зашел в брокерскую фирму (сегодня она известна как Merril Lynch), чтобы проверить котировки. Изучив самые дорогие акции, он направился к выходу, а одной из сотрудниц компании бросил фразу о том, что пойдет писать очередной текст «об этих голубых фишках».

Некоторое время термин использовался для самых дорогих бумаг, но сегодня голубые фишки — это, скорее, самые надежные бумаги, которые прошли проверку временем.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.


Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Акции самых надежных, крупных и высоколиквидных компаний в конкретной отрасли и стране называются голубыми фишками. На фондовую биржу это слово пришло из американского казино по смысловой аналогии. У игроков в покер фишки голубого цвета были самыми крупными: несколько штук стоили в разы больше, чем целая стопка красных или зеленых. Так и на инвестиционном рынке — в долгосрочной перспективе владение акциями надежных предприятий выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов.

Компании из категории голубых фишек выплачивают средние дивиденды, и цена их акций практически не меняется. Но инвесторы, владеющие такими бумагами, могут рассчитывать на стабильный доход на протяжении 10–15 лет, потому что эмитенты крепко стоят на ногах. Лишь сильнейший отраслевой или государственный кризис способен вывести их из равновесия.

Чем голубые фишки отличаются от обыкновенных акций

Для начинающего инвестора — это идеальный инструмент: вкладываясь в стабильные компании акционер не рискует. С выплатой дивидендов проблем нет, поскольку деятельность голубых фишек приносит сверхприбыль. Таких акций на рынке много, поэтому купить их может любой желающий, и из-за огромной капитализации нет смысла спекулировать активами. 

Чтобы акции получили статус голубых фишек, компания-эмитент должна соответствовать определенным требованиям:

1. Большая капитализация

Рыночная стоимость компании или капитализация — это количество всех акций предприятия в обращении, умноженное на их цену.

Например, «Газпром» имеет в обращении примерно 23,5 млрд акций. Цена одной акции на 23 декабря 2021 года составляла 346,86. В сумме это дает капитализацию свыше 8 трлн рублей. 

Чтобы понять много это или мало, сравним «Газпром» с компаниями второго эшелона, чья капитализация варьируется от 100 млрд до 200 млрд рублей. Во второй эшелон входят немаленькие предприятия – «Промсвязьбанк», «М. Видео», «Аэрофлот» или «КамАЗ».  

2. Ликвидность

Акции голубых фишек вызывают огромный интерес у инвесторов, поэтому они наиболее ликвидные ценные бумаги на рынке с большим объемом торгов. 

3. Стабильные дивиденды

Голубые фишки уже давно прошли фазу роста и активной экспансии рынка, поэтому чувствуют себя уверенно и щедро делятся выручкой с акционерами. Такие компании своевременно перечисляют дивиденды. 

Преимущества и недостатки инвестирования в голубые фишки

Основные плюсы инвестирования в голубые фишки:

• Надежность

Этим компаниям легко рефинансировать долги, потому что они на ходу, с высоким кредитным рейтингом и устоявшейся бизнес-моделью. Отсюда и малый риск банкротства.         

Например, «Газпром» и Сбербанк – системообразующие компании для государства. Их налоговые отчисления имеют большое значение для бюджета страны и ВВП, поэтому государство не позволит им обанкротиться. Трудно представить, что обанкротился Сбербанк. В таком случае остановится весь бизнес, имеющий здесь расчетные счета, а десятки миллионов россиян не получат зарплату. 

• Стабильные дивиденды

Акционерам важен не размер выплат, а их стабильность, поэтому не только индивидуальные инвесторы, но и фонды могут выстраивать долгосрочную стратегию, планируя денежный поток.

• Низкая волатильность (стабильные цены активов на рынке)

У голубых фишек более низкая волатильность по сравнению с акциями компаний второго и третьего эшелонов, поэтому цена бумаг в меньшей степени зависит от спекуляций. 

Какие минусы есть для инвесторов в голубые фишки:

• Низкий потенциал роста

Быстро заработать на перепродаже этих ценных бумаг почти невозможно из-за низкой волатильности. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Таким компаниям сложно расширять свой бизнес, они и так занимают огромную долю рынка. Тот же Сбербанк обслуживает 97,5 млн россиян. Число тех, кто пользуется услугами компании, не может сильно вырасти, потому что в стране чуть более 146 млн человек.   

Но бывают и исключения. В октябре 2019 года 1 акцию «Яндекса» можно было купить за 1898 руб., в октябре 2020 года — за 4800 руб., а в сентябре 2021-го — за 5653 руб. Правда, в ноябре этого года цена опустилась до 4510 руб.   

• Величина дивидендов 

Нередко ниже, чем у компаний второго эшелона: в среднем около 7% годовых.

• Их могут переоценить

На рынке все больше непрофессиональных инвесторов, которые просто покупают бумаги известных компаний вслепую. Это повышает спрос на голубые фишки, и цена их акций растет. Этот рост вызван не изменением экономических показателей компании, поэтому такое инвестирование может привести к сильной переоценке бумаг. 

Переоцененная фишка резко подешевеет из-за обязательной коррекции, которая произойдет на рынке. Профессиональные инвесторы успеют продать переоцененные бумаги, потому что вовремя заметят необоснованную дороговизну, а неопытные инвесторы могут пострадать.

Российские голубые фишки

На 2021 год рейтинг голубых фишек российского фондового рынка состоит из 15 компаний, их бумаги покупают на Московской бирже. Входящие в топ-10 имеют самую высокую капитализацию:

Компания	Общая капитализация в млрд руб.
Сбербанк	5853
«Газпром»	5072
«Роснефть»	4665
«Новатэк»	3761
«Норильский никель»	3730
«Лукойл»	3567
«Полюс»	2080
«Яндекс»	1647
«Сургутнефтегаз»	1258
«Татнефть»	1113

Зарубежные голубые фишки

В рейтинг голубых фишек США входят более сотни компаний. А список акций первого эшелона определяет финансовое агентство Dow Jones — это лидеры финансов, электроники, киноиндустрии и бытовой химии.  

Представляем вам топ-10, имеющих самую высокую капитализацию:

Компания	Общая капитализация в млрд $
Apple	2370
Microsoft	1749
Visa	444
JP Morgan	489
Johnson & Johnson	422
Walmart	409
The Home Depot	346
UnitedHealth	333
Procter & Gamble	332
Disney	310

В Китае 50 крупнейших компаний с одной из самых высоких капитализаций в мире. Основные сферы — банки и нефтедобыча. Достаточно назвать Bank of China с общей капитализацией в $975,55 млрд.

В европейский список также включены 50 компаний разных сфер: автомобилестроение, недвижимость, пищевая отрасль, электроника и пр. В лидерах здесь Siemens с общей капитализацией в $131 766, 62 млрд.

Голубые фишки Японии сосредоточены в цифровых технологиях, машиностроении и финансах. Это 30 популярных компаний, возглавляет которые Canon с общей капитализацией в $2 953 957,30 млрд.  

Запомнить

Голубые фишки — это надежные компании с большой капитализацией, высокой ликвидностью и маленькой волатильностью. Они подходят для пассивного дохода и сохранения денег.

В медленно растущие акции стоит инвестировать на 5–20 лет. Например, те, кто приобрели бумаги Сбербанка в 2016 году, уже окупили их стоимость и регулярно получают дивиденды, находясь в плюсе: в августе 2016-го 1 акция стоила 143,18 руб., а в августе 2021-го уже 328,28 руб. Рост стоимости без учета дивидендов составил 129%.   

Здесь можно вспомнить слова американского инвестора и бизнес-магната Уоррена Баффета:

«Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым». 

Доходность акций голубых фишек выше, чем ставки по вкладам и доход от облигаций. Но нужно учитывать один важный момент: лучше инвестировать в бумаги компаний из разных секторов экономики. Потому что в списке российских голубых фишек больше половины предприятий из нефтегазовой и металлургической отраслей. Если они пострадают из-за какого-нибудь кризиса, то сильно потеряет в стоимости и ваш инвестиционный портфель.