Как проверить брокерскую компанию на надежность

Суммы, которые ежегодно доверяют мошенникам частные лица, не обладающие достаточной финансовой грамотностью, но желающие приумножить капиталы, исчисляются если не миллиардами, то миллионами рублей. Чтобы не потерять свои сбережения в стремлении их увеличить, нужно четко различать добросовестные инвестиционные компании и мимикрирующие под них организации.

Хорошая новость: чтобы найти действительно надежного брокера, достаточно тщательно заполнить и отработать представленный ниже чек-лист.

1. Проверяем документы. Необходимо убедиться, что компания, которую вы рассматриваете в качестве брокера, имеет все необходимые для оказания финансовых услуг лицензии, систематически отчитывается перед регуляторами, проходит проверки и предоставляет своевременно обновляемую документацию в открытых источниках. Для операций с ценными бумагами по поручениям клиентов компания должна иметь брокерскую лицензию. Если брокер предоставляет услуги управления активами, он также обязан иметь соответствующую лицензию. Если инвесткомпании предстоит действовать на рынке в соответствии с вашими поручениями, вам заранее должна быть предоставлена форма их подачи.Проверить данные о лицензиях брокеров можно на официальных сайтах регуляторов: ЦБ РФ, Нацбанка Казахстана, SEC, СySEC, IFSC и др.* Если по условиям вашего договора с инвесткомпанией вы доверяете ей хранение своих активов, необходимо удостовериться, что она имеет лицензию на осуществление депозитарной деятельности. Такие лицензии выдают брокерам большинство государств, в том числе Казахстан, РФ, а также Белиз и другие.
2. Изучаем отчетность. Отчетность финансовой компании составляется в соответствии с требованиями регуляторов, которым она подчиняется. Документ в обязательном порядке публикуется на сайтах брокера и регулирующего органа. Важно убедиться, что результаты компании прошли аудит. Надежные брокеры ежеквартально публикуют данные о прибылях и убытках, движении денежных средств, а также о состоянии баланса. Важно сравнивать результаты за предыдущие отчетные периоды с актуальными, чтобы получить представление о динамике показателей выбранной организации. Кроме того, в отчетности компания сообщает о дальнейших планах и реализации стратегии.
3. Выясняем место компании на рынке. При выборе брокера стоит выяснить его рыночную позицию, оценить обороты, величину клиентской базы и ее динамику. Большим плюсом для финансовой компании является присутствие в составе руководства и акционеров респектабельных и известных в финансовом мире персон или инвестфондов. Отлично характеризует надежность брокера листинг на одном из крупных фондовых рынков мира. Важным критерием привлекательности инвесткомпании является также наличие у нее счетов в зарубежных банках: иностранные финансовые организации предъявляют достаточно строгие требования к клиентам-юрлицам и жестко отфильтровывают мошенников. Идеальный вариант — наличие у брокерской компании собственного лицензированного банка, предлагающего инвестиционные услуги.
4. Знакомимся лично. Стоит выйти на связь по указанным на сайте контактным телефонам или посетить офис компании, чтобы задать менеджеру все возникшие у вас вопросы, получить доказательства физического существования данного юрлица, а также ознакомиться с интересующими вас документами. Есть смысл обратить внимание на особенности общения с клиентом. Агрессивное навязывание консультантом услуг должно насторожить.
5. Оцениваем линейку предложений. Тревожным звоночком для частного инвестора должны стать обещания многократного роста финансовых вложений, ассортимент малопонятных активов с «минимальным риском при максимальной прибыли» и тому подобные предложения. Положительным сигналом будет подробный рассказ об актуальных на сегодня инвестиционных идеях с указанием фундаментальных факторов, которые способны обеспечить рост актива и принести прибыль инвестору. Также стоит с позитивом воспринять предложение консультанта обозначить ваши личные инвестиционные цели и помочь в формировании стратегии их достижения. Помните, что профессиональные брокеры не дают стопроцентных гарантий доходности и предупреждают о всех рисках, даже если клиент придерживается ультраконсервативной стратегии и вкладывается только в активы с фиксированной доходностью.

*Перечень регулирующих и контролирующих органов, ссылки на документы:

• Банк России, реестр лицензированных организаций
• Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра
• Комиссия по международным финансовым услугам Белиза, реестр брокеров
• Управление финансовых услуг Дубая
• Управление финансового поведения Великобритании
• Валютное управление Сингапура
• Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга
• Надзорный орган за финансовым рынком Швейцарии
• Федеральная служба финансового надзора Германии
• Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины
• Государственная служба регулирования и надзора за финансовым рынком Киргизии
• Агентство по развитию рынка капитала Узбекистана
• Более полный список мировых финансовых регуляторов доступен здесь

 

Получить индивидуальную инвестиционную консультацию вы можете, обратившись в офис ИК «Фридом Финанс», расположенный по адресу: Ростов-на-Дону, Буденновский пр-т, д. 62/2, БЦ «Форте».
Тел. +7 (863) 308-24-54
Email: rostovnadonu@ffin.ru

ООО ИК «Фридом Финанс», ОГРН 1107746963785, 123112, Москва, 1-й Красногвардейский проезд, дом 15, офис 18.02. Лицензия № 045–13561–100000 на осуществление брокерской деятельности, срок действия лицензии не ограничен. Владение ценными бумагами и прочими финансовыми инструментами всегда сопряжено с рисками: стоимость ценных бумаг и прочих финансовых инструментов может как расти, так и падать.

К сожалению, я почти полностью уверен, что вы встретили мошенников. Не советую отправлять им деньги и тем более брать ради этого кредиты: так вы просто увеличите убытки.

Почему это почти наверняка мошенники

В вашем вопросе достаточно признаков, которые говорят о мошенничестве. Вот основные.

Мне не удалось найти брокера или инвестиционное приложение с таким названием. Насколько я понял, некий человек, который назвался финансовым аналитиком, предложил вам открыть брокерский счет, чтобы участвовать в первичном размещении акций на иностранных биржах — IPO.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это крупные компании, которые регистрируются в регулирующих органах и получают лицензию на свою деятельность. Списки таких компаний публикуют в открытом доступе. Но мне не удалось найти брокера или инвестиционное приложение с названием gif. Крупные брокеры с названиями, которые можно сократить до аббревиатуры gif, вроде Global Invest Finance, мне тоже неизвестны.

Проверить название брокера можно в договоре, который вы заключаете при открытии брокерского счета. Если у вас его нет, это тоже говорит в пользу мошенничества.

Вас попросили заплатить за страховку брокерского счета. В России нет системы страхования брокерских счетов. В некоторых странах, например США и Великобритании, она есть, но клиент не платит за страховку. Даже из общих соображений идея застраховать счет от проблем брокера путем перевода денег этому же брокеру кажется странной и рискованной.

С учетом всего этого я практически уверен, что вы перевели деньги мошенникам. Они и не планировали вкладывать их в первичное размещение акций. Даже если в приложении якобы брокера отображается какая-то информация об акциях и доходности портфеля, она наверняка выдуманная — вывести деньги не получится.

Что можно сделать

Я не советую переводить деньги этой компании, какие бы аргументы ее сотрудники ни приводили: страхование счета, комиссии, что угодно еще. Все, что вы туда отправите, вам уже не вернется.

У мошенников никогда не закончатся предлоги, чтобы выманивать деньги. Например, сейчас они могут говорить, что портфель пострадал из-за санкций, поэтому, чтобы вывести деньги, нужно уплатить комиссию за разблокировку ценных бумаг. Другие частые предлоги — уплата налогов, вознаграждение трейдеру, комиссия за сделки. Все это просто слова. Никакое общение с мошенниками не поможет ничего вернуть.

Чтобы побороться с ними, придется зайти с другой стороны:

1. Напишите заявление в банк, через который вы отправляли деньги, и попросите чарджбэк — это оспаривание транзакции и возврат денег.
2. Напишите заявление в полицию. Укажите, что доверили деньги недобросовестному брокеру, который сейчас выманивает у вас деньги под предлогом страхования счета, и попросите привлечь виновных к уголовной ответственности. Если мошенников найдут и накажут, появится шанс получить деньги по исполнительному листу.
3. Подайте иск о неосновательном обогащении к непосредственному получателю денег, если вам известна его личность. Как это сделать, мы рассказывали в другом материале в Тинькофф Журнале.

Как убедиться, что брокер настоящий

Как я написал выше, брокеру для работы необходима лицензия регулятора — органа власти, который отвечает за финансовую стабильность. Например, в России это Центральный банк, или Банк России. В США — SEC, комиссия по ценным бумагам и биржам.

Лицензию можно поискать и на сайте самого брокера — она обычно есть в разделе «Раскрытие информации». Часто номер лицензии дублируется в нижней части главной страницы. Для надежности сравните его с номером лицензии на сайте регулятора.

Помните, что мошенники могут не только нарисовать лицензию, но и притвориться другой компанией, у которой лицензия настоящая. Бывает, они даже копируют ее сайт или приложение. Чтобы не напороться на подделку, не переходите по ссылкам, которые вам присылают, а ищите брокера в поисковике.

Скажем, первый результат в Гугле по запросу «брокер тинькофф сайт» — сайт Тинькофф Банка. У банка есть лицензия на брокерскую деятельность и сервис «Тинькофф Инвестиции», который за нее отвечает. А по запросу «тинькофф инвестиции» в «Гугл-плее» первым результатом будет соответствующее приложение.

С доверительным управлением ситуация похожа. У управляющих компаний должна быть лицензия на такую деятельность — и это не то же самое, что лицензия на брокерскую деятельность. Многие российские УК, как и брокеры, связаны с банками.

При этом не забывайте, что любые инвестиции сопряжены с риском потерять деньги, даже если речь о самом надежном в мире брокере. И при участии в IPO он всегда высок, тем более если речь об IPO иностранных компаний в 2023 году: рынки трясет, а еще есть инфраструктурные риски из-за санкций.

Что поможет защититься от мошенников в будущем

Внимательно изучайте все предложения вложиться. Помните, что деньги не терпят спешки, и никогда не принимайте решения на эмоциях.

Если хоть что-то непонятно или подозрительно, сделайте паузу, чтобы все спокойно обдумать. Так вы сможете защититься от манипуляций и найти важную информацию — зачастую этого достаточно, чтобы распознать признаки мошенничества и сохранить свои деньги.

Скажем, если проект обещает очень высокую доходность, то не важно, чем завлекают в рекламе: первичным размещением акций, инновационным алгоритмом трейдинга, прорывной криптовалютой или просто картинками красивой жизни. Пирамидометр понимает, что в реальной жизни такой доходности взяться неоткуда, и предупреждает о повышенном риске мошенничества.

К слову, настоящие брокеры никогда не обещают определенную доходность. Они могут указать предположительную доходность инвестидеи, которую предлагают клиентам, или рассказать об исторической доходности каких-то активов или стратегий. Но при этом обычно напоминают, что доходность не гарантируется, а прошлая доходность не определяет будущую.

Наконец, пройдите наши бесплатные курсы, которые помогут начать инвестировать и познакомят с самыми популярными уловками мошенников:

• «Инвестиции для начинающих», в частности урок про выбор брокера;
• «Как защититься от мошенников», в том числе про проверку предложений вложиться.

БрокерТрибунал научит вас быстро проверять регистрацию и лицензию брокера. Всего 5 минут в интернете и правильные запросы в Yandex или Google дадут важную информацию о компании:

• она легальная (честная) или нет,
• собирать о ней данные дальше или продолжить поиски посредника.

Наша редакция делится лайфхаками, которые использует в своей профессиональной деятельности. Совместно с юристами мы расследуем мошенничество в брокерской среде, и наша работа всегда начинается с проверки регистрации и регуляции брокера.

Что искать на сайте брокера прежде всего

Когда узнаёте о брокере и получаете предложение торговать/инвестировать, отправляйтесь на его ресурс. Там вам нужно найти юридическую информацию. Она должна содержаться в специальном разделе или в “подвале” сайта. Если вы ее не находите, обратитесь с запросом в службу поддержки.

Адекватный брокер снабжает набором данных. Во-первых, он сообщает, в какой юрисдикции зарегистрировался. Называет ИНН (номер налогоплательщика) и ОГРН (основной государственный регистрационный номер), если юрисдикция российская, или номер в реестре, если получил статус юридического лица в другой стране. В идеале компания показывает выдержку из базы и дает ссылку, чтобы пользователь убедился в правдивости данных на ресурсе официальной организации.

Во-вторых, адекватный брокер демонстрирует свою лицензию. Не просто говорит, что его деятельность “одобрена”, “надзирается”, “соответствует международному праву”, а публикует скан-копию разрешения. Указывает организацию, которая его выдала. А еще фиксирует срок действия документа и дает прямую ссылку на реестр.

Совет на $1 000. Нередко брокер является частью холдинга. В таком случае он сообщает название своей материнской компании. Как правило, последние получают разрешение на брокерскую деятельность, которое распространяется на их бренды. В “Пользовательском соглашении” (или “Договоре оферты”, “Условиях использования” и т. д.) убедитесь, что указано название холдинга и доменное имя сайта, с которого оказываются услуги. Также проверьте на сайте регулятора, зафиксировал ли он этот домен в своем разрешении. Он должен это сделать.

Еще один совет на $1 000. Брокеры-мошенники могут заявлять о том, что являются частью какой-то известной и крупной компании. Обязательно нужно пройти на сайт этой компании и поискать название брокера. Если оно ни разу не упоминается, значит, бренды не связаны.

Как проверить регистрацию брокера

Регистрация – это обязательная опция для бизнеса. Если компания находится на свету, значит, стремится соблюдать действующее законодательство и гибко реагирует на его изменения. Но факт регистрации нужно проверять, потому что существует много фирм-мошенниц, которые выдают желаемое за действительное.

На что обращать внимание? Важно, чтобы брокер правильно заявил о своей деятельности. В реестре должны быть зафиксированы финансовые и консультационные услуги. Так, не может идти речь о продаже игрушек и одежды. И критически важно, чтобы разрешение было действующим (со свежими датами).

Стоит учитывать, что на территории России клиентов обслуживают брокеры, которые зарегистрировались в других государствах. И это нормальная картина. Одни бизнесы регистрируются и платят налоги в России. Другие уходят в офшоры, где получают статус международных компаний и снимают с себя налоговую нагрузку.

Важно, чтобы брокер был не в “черном” офшоре: к таким принадлежат Белиз, Вануату, Маршалловы острова и т. д. Они работают не по международным стандартам.

Напоминание. Согласно гражданско-процессуальному законодательству РФ, судебный процесс происходит по месту нахождения организации.

Чтобы проверить регистрацию компании в РФ, в Yandex или Google нужно ввести ИНН и ОГРН, если они известны. В первой строке окажется сайт rusprofile.ru со всеми данными о брокере. Если вы не владеете ИИН и ОГРН, зайдите на указанный портал или на сайт Федеральной налоговой службы service.nalog.ru и сделайте поиск по юридическому наименованию компании.

Чтобы проверить офшорную регистрацию, в поисковике нужно ввести check company registration in
Cyprus** (вместо Cyprus подставьте название нужной вам страны). В результатах поиска будут ресурсы с национальными доменами. Переходите по одному из них (может быть несколько публичных реестров), включаете перевод страницы на русский язык и в комфортной среде получаете данные.

Подсказка. Современные браузеры сами предлагают переводить страницу на русский язык. Но если ваш браузер этого не делает, кликните правой кнопкой мыши, чтобы найти функцию в контекстном меню. А если ее там нет, стоит поискать переводчик в магазине расширений и активировать одно из понравившихся решений.

Существуют сайты-агрегаторы реестров со всех стран: info-clipper.com/en/ – один из таких. Заходите на него, выбираете юрисдикцию, указываете юридическое наименование и получаете на руки результаты.

Если вы не находите брокера в реестре, возможно, вы неправильно ввели его название. Пробелы имеют значение. Если вы аккуратно скопировали буквенную комбинацию, а брокера все равно не находит, значит он лжет о своей регистрации. Так поступают мошенники.

Примеры

Брокер “Открытие” фиксирует у себя на сайте ОГРН 1027739704772 и ИНН 7710170659. Копируем эти данные в поисковую строку Yandex или Google.

Открываем сайт rusprofile.ru, который занял первое место в выдаче. Убеждаемся в том, что “Открытие” – действующая организация с уставным капиталом 500 млн рублей.

Бренд MaxiMarkets, который позиционирует себя в качестве брокера, заявляет, что входит в состав компании Maxi Services Ltd. Последняя якобы зарегистрирована на Сент-Винсенте и Гренадинах. Переходим на сайт info-clipper.com/en/. Выбираем юрисдикцию и копируем юридическое наименование компании. Нажимаем “Искать”.

Убеждаемся в том, что Maxi Services Ltd – рога и копыта. И останавливаем сбор информации, потому что он лишен смысла.

Как проверить лицензию брокера

У форекс-брокера обязательно должна быть лицензия, выданная уважаемой организацией. С бинарными брокерами ситуация сложная. Они запрещены в Европе, а в России их юридический статус не определен. Что ожидать от нормального бинарщика? Членство в саморегулируемой организации – это плюс. Но лучше, чтобы компания показала лицензию с печатью регулятора, который вызывает хотя бы среднее доверие. Например, CySEC не возвращает средства пострадавших, но зато штрафует своих подопечных.

Самыми авторитетными мировыми регуляторами принято считать FCA (Британия), Центральный банк РФ, ASIC (Австралия), The Financial Commission (Гонконг), FINRA и NFA (США), CONSOB (Италия), BaFIN (Германия), FINMA (Швейцария). Ознакомиться с рейтингом регуляторов можно здесь.

Адекватный брокер не может работать без лицензии. Если вы не находите о ней данных в свободном доступе, необходимо направить запрос в службу поддержки. В интересах компании показать скан-копию документа. А в ваших интересах – продолжить поиски посредника, если вопрос спускается на тормоза.

“Брокеры” часто лгут о том, что получили разрешение на свою деятельность. Они показывают поддельные лицензии. Скачивают из интернета бумаги, которые им нравятся, и вносят в них желаемые изменения. Необходимость проверки лицензии стоит остро.

Чтобы убедиться в подлинности разрешительного документа, нужно обратиться к онлайн-реестрам. В Yandex или Google сформулируйте следующий запрос: check fca license (вместо fca подставьте название нужного вам регулятора). В первых строках выдачи вы увидите официальные ресурсы: register.fca.org.uk, cbr.ru, asic.gov.au, fscmauritius.org, vfsc.vu, svgfsa.com и т. д.
Перейдите на сайт регулятора и сделайте поиск по реестру. Введите юридическое наименование компании и получите результат. Если совпадений нет, убедитесь, что в запросе нет ошибки. Если ошибки нет и лицензия не подтверждается, значит ее не существует, а вы попали на мошенников.

Напоминание. В России официальными считаются только те брокеры, которые получили лицензию ЦБ РФ. Но таких компаний мало. Сотрудничество с мировыми брендами не запрещено.

Совет на $1 000. Не в каждой юрисдикции происходит регуляция брокеров. Например, нечестные компании сообщают, что за ними надзирает SVG FSA. Но регулятор Сент-Винсента и Гренадин только регистрирует брокеров и не отслеживает их деятельность.

Примеры

Liquid AMP убеждает, что регулируется с трех сторон: CySEC якобы выдал документ с номером 134/40, IFSC – 10/197/TS/12, а FSC – C101379197.

Обращаемся к поисковой системе и пишем check CySEC license. Открываем сайт с адресом cysec.gov.cy, переводим его на русский язык, в строку “Поиск” копируем название компании. Спустя минуту появился неутешительный результат.

Liquid AMP врет о наличии лицензии CySEC. Дальнейший поиск можно не проводить. Вывод один: мошенники. Однако у нас обучающий материал, поэтому продолжим собирать информацию.

Теперь на очереди – проверка лицензии IFSC. Пишем в Google или Yandex check IFSC license. Выбираем страницу с заголовком Licence Verification (Верификация лицензии) и переходим на нее. Переводим сайт на русский язык, вводим в графе Liquid AMP и получаем второе подтверждение, что “брокер” принадлежит к категории мошенников.

И еще раз обращаемся к поисковику: вводим check FSC Mauritius license. В первой строке выдачи появляется страница с заголовком Register of Licensees (Реестр лицензиатов), выбираем ее. Делаем перевод сайта на русский язык, копируем название компании, нажимаем кнопку “Отправить”.

Получаем третье доказательство, что с “брокером” Liquid AMP сотрудничать не стоит.

Финальное слово

Теперь вы умеете быстро проверять регистрацию и лицензию брокера. Но помните: если компания хочет развести, никакие надзиратели ей не помеха.
Определяющую роль в выборе брокера играют результаты комплексной проверки. Запросите ее у профессионалов, прежде чем пополнять депозит и рисковать своими деньгами. Чтобы получить бесплатную помощь, нажмите здесь.

Как защищены финансы на бирже и как выбрать надежного брокера

За 2020 год на Московскую биржу пришло около 5 млн частных инвесторов – больше, чем за все предыдущие годы вместе взятые. Тем не менее, всё еще довольно широко распространено мнение, что инвестировать на бирже – рискованное мероприятие и удел авантюристов, а потому лучше ограничиться консервативными инструментами вроде накопительных счетов и банковских вкладов. 

Некая доля правды в этом есть – потерять на бирже деньги из-за неудачных вложений вполне реально, но в целом, активы инвесторов надежно защищены действующим законодательством и нормами регулирования.

Сегодня мы рассмотрим, как защищены деньги инвесторов на бирже и как выбрать надежного брокера.

Как защищены финансы инвесторов

Российский фондовый рынок появился в 1991 году, и за это время сформировалась обширная нормативная база для регулирования и защиты прав участников фондового рынка.

Инвестиционная деятельность регулируется двумя федеральными законами:

• 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г.,

• 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 05.03.1999 г. 

В этих законах прописаны все условия взаимодействия между непрофессиональными участниками рынка (частными инвесторами) и профессиональными участниками (банками, брокерами и т. д.). В частности, в них перечислены ограничения, которые действуют на фондовом рынке для защиты прав инвесторов, а также указан порядок информирования инвесторов.

Например, если брокер обанкротится, потеряет лицензию или будет испытывать финансовые сложности, его клиенты не пострадают – использовать активы клиентов запрещено на законодательном уровне. 

Более того, ценные бумаги, приобретенные на бирже, невозможно потерять, так как они хранятся не у брокера, а в Национальном расчётном депозитарии (НРД). Поэтому при любых обстоятельствах ценные бумаги остаются в вашей собственности, и даже если ваш брокер обанкротится, вы сможете просто перевести активы к другому.

Время от времени на фондовом рынке происходят резкие колебания цен, которые могут привести к паническим настроениям у инвесторов. Однако и на этот случай у биржи есть механизм регулирования. 

Когда цена какой-то акции или другого актива выходит за определенные рамки, биржа останавливает торги – в соответствии с так называемым коридором изменения цены. Например, в мае этого года Санкт-Петербургская биржа приостанавливала торги акциями Virgin Galactic «в связи с изменением цены на 20% в течение 10 минут подряд».

В целом, Центральный банк России и Министерство финансов РФ следят, чтобы брокеры и другие участники фондового рынка соблюдали права частных инвесторов и предоставляли полную и проверенную информацию о возможностях для инвестирования.

Как выбрать надежного брокера

Брокер – это профессиональный участник рынка, который исполняет заявки клиентов на приобретение и продажу ценных бумаг и прочих активов, а также контролирует состояние открытых позиций, проверяет обеспечение по сделкам – то есть делает всё возможное для минимизации рисков для клиента.

Частному инвестору для торговли на бирже необходимо открыть брокерский или инвестиционный счет – во многих случаях сделать это можно онлайн. 

Здесь встает вопрос – как выбрать наиболее надежного брокера и на что обращать внимание?

Во-первых, чтобы быть допущенным к операциям на бирже и работе с частными инвесторами, каждый брокер обязан получить соответствующую лицензию, наличие которой можно проверить на сайте Центробанка. Если брокера нет в этом реестре – это огромный красный флаг.

Также полезно изучить информацию о надежности и востребованности брокера. Существует множество рейтингов брокеров, поэтому можно сравнить несколько рейтингов и выделить те компании, которые встречаются в большинстве рейтингов. Проверьте, как давно эти брокеры предоставляют свои услуги и не зарегистрированы ли они в каких-то сомнительных островных государствах.

После того, как круг вариантов сузится до двух-трех, самое время сравнить их условия и расценки. Стоит разобраться в том, как рассчитывается абонентская плата или комиссия, нужно ли дополнительно платить за приложение или софт для совершения операций, убедиться в отсутствии скрытых платежей. Также полезно заранее узнать, предусмотрена ли комиссия за вывод средств с брокерского счета.

Заключение

Итак, суммируя всё вышесказанное, можно выделить несколько критериев для оценки надежности брокера:

• присутствие в государственном реестре;

• лидерство в рейтингах надежности брокеров; 

• срок работы на рынке;

• наличие софта и различных вариантов совершения операций (терминал, приложение, веб-кабинет и т. д.);

• доступ к российским и международным торговым площадкам;

• условия обслуживания, тарифные планы, прозрачность расчетов.

***

На сегодня все, спасибо за внимание!

Другие мои статьи на тему финансов:

• Как оценить надежность банка: 5 работающих способов

• Учет расходов, сравнение вкладов, биржевые данные: 5 полезных финансовых сервисов

• Обзор: как купить акции американских компаний из России

При подготовке рейтинга Бробанк не сотрудничал ни с одним из брокеров, которые вошли в топ. В обзоре использована информация, которая доступна в открытых источниках на сайтах брокеров, Банка России и российских бирж. Критерии для сравнения лучших брокеров приведены в отдельном разделе. В итоговой таблице топ-7 наиболее популярных российских брокеров, которые предоставляют услуги частным инвесторам и трейдерам.

Что нового у инвесторов в 2022 году

Инвестиции в России становятся все более популярны у частных инвесторов. Растет финансовая грамотность населения и на фондовый рынок приходит все больше новых участников. Самыми быстрыми темпами этот рынок прирастает в последние 2-3 года. 2021 год оказался богат на события и развитие новых тенденций, которые повлияли на работу российских бирж и инвесторов.

Наиболее значимые события в 2021 году:

• большинство брокеров отказывается от платы за депозитарное обслуживание;
• на рынке брокерских услуг приходит все больше российских банков, что облегчает новым участникам доступ к фондовому рынку;
• брокеры отказываются от сложных тарифных планов, создают простые и удобные форматы, которые понятны любому пользователю – без срытых комиссий и переплат;
• Банк России ввел обязательное тестирование для неквалифицированных инвесторов, если они хотят проводить сделки, связанные с повышенным уровнем риска.

Однако 2022 год стал большим испытанием для всех участников торгов — российских бирж, брокеров и частных инвесторов. Фондовый рынок РФ столкнулся с небывалой до этого ситуацией. Ограничения повлияли на работу большинства самых популярных брокеров.

Но рынок к этому моменту был в хорошей форме. Лидирующие в 2021 года российские брокеры доказали, что у теперешнего инвестора и инвестора десятилетней давности совершенно разные потребности и уровень подготовки. Если в 2011 году в России занимались инвестициями только частные лица с высоким уровнем профессиональной подготовки. То после 2015-2017 года на рынок пришли миллионы новых участников, у которых другие потребности.

На апрель 2022 года по данным Мосбиржи зарегистрировано почти 32,7 млн счетов физлиц. При том что на декабрь 2021 их было чуть больше 26,6 млн. Это говорит о том, что несмотря на кризис в 2022 году продолжился приток новых частных инвесторов. С января по апрель на фондовый рынок пришло 6 млн новых клиентов.

По наблюдениям за потребностями инвесторов, можно выделить такие критерии — доступное мобильное приложение, выход на фондовый рынок без громоздких программных продуктов и изучения сложного механизма торгов. Если брокер это не учтет, его обязательно подвинут более успешные клиентоориентированные конкуренты.

В условиях санкций, появились и более весомые критерии, на которые ориентируются инвесторы при выборе брокера. Например, доступ к иностранным активам или сделки с валютой.

Основные критерии выбора лучшего брокера

При выборе брокера инвесторы и трейдеры руководствуются разными критериями, но можно из десятков параметров выделить те, которые важны для большинства клиентов:

• лицензия Банка России, которая обеспечивает законность сотрудничества с брокером;
• рейтинг компании, присужденный рейтинговыми агентствами, который гарантирует надежность брокера;
• ограничение по сумму входа для начала инвестирования;
• доступ к биржам и торговым инструментам – для диверсификации портфеля у инвестора должна быть возможность купить активы, который выпущены не только в разных валютах, но и разными странами. Этот критерий стал одним из самых важных после введения множественных санкций в отношении участников финансового рынка РФ;
• комиссии брокера – чем меньше затраты на услуги посредника, тем больше выгода для инвестора;
• дистанционное открытие счета, высокое качество обслуживание, техподдержки и общий клиентский сервис – сегодня выигрывают те, кто быстрее всех решает вопросы клиентов, а не просто вежлив в чате;
• программное обеспечение – чем больше возможностей у инвестора, тем выше шанс успешно проводить сделки в нужное время и в нужном месте.

По российскому законодательству у частных инвесторов не ограничено количество брокерских счетов. Поэтому можно подать заявки в 2-3 компании. Посмотреть, чей сервис нравится больше уже на этом этапе, а потом сравнивать другие критерии. Более подробно о том, зачем открывать сразу несколько брокерских счетов.

Большинство российских брокеров не берут плату за ведение брокерского счета, если по нему не проводят сделки. Но это не догма, поэтому абонентскую плату и ее размер важно обязательно проверить. Если выбрать брокеров без абонентской платы, никаких затрат при открытии даже 2-3 пустых счетов не будет.

При этом важно следить за тарифами. Брокер может ввести плату уже после начала сотрудничества, а если денег не будет, начнут накапливаться долги. Начать инвестирование можно по сути и с одного брокерского счета. А уже по мере наработки инвестиционного опыта и накоплении капитала, сравнивайте условия своего брокера с ближайшими конкурентами и новыми успешными игроками.

Лицензия Банка России

По данным Банка России на апрель 2022 года в РФ зарегистрирован 513 профессиональный участников рынка ценных бумаг, в том числе:

• коммерческие организации;
• некоммерческие финансовые организации;
• инвестиционные советники – индивидуальные предприниматели.

Наличие действующей брокерской лицензии — основной критерий при отборе брокера. Если лицензии нет, с такой компанией нельзя сотрудничать.

Из общего числа российских брокеров:

• 60% – это банки с брокерской лицензией и функциями депозитариев;
• 40% – специализированные брокеры, которые сконцентрированы на инвестиционной деятельности.

Для получения лицензии Банка России компания должна соответствовать всем требованиям регулятора. Полный перечень российских брокеров размещен на сайте ЦБ РФ. Там же можно найти список всех приостановленных и аннулированных лицензий.

При подписании договора на брокерское обслуживание обязательно проверьте, чтобы название компании было таким же, как на сайте ЦБ РФ. Бывает так, что брокер работает в партнерстве или заключает договора от лица иностранной компании, которая находится в правовом поле другого государства. Если при сотрудничестве с таким брокером возникнут сложности, свои интересы придется отстаивать в иностранном суде. Банк России не сможет помочь в урегулировании. Учитывайте этот риск.

Рейтинг компании

При выборе лучшего брокера проверяйте рейтинг несколькими способами. Используйте:

• сайты фондовых бирж;
• официальные сайты брокеров;
• сайты рейтинговых агентств;
• специальные рейтинги сторонних организаций.

Сайты российских бирж. В этом случае посмотрите, попадает ли компания в список 10 или 20 лидирующих участников, у которых самое большое количество клиентов и оборотов.

Сайты рейтинговых агентств. Большинство брокеров самостоятельно публикуют рейтинг или уровень надежности, которые им присваивают рейтинговые агентства. В 2022 году международные рейтинговые агентства «большой тройки» Standard& Poors, Moody’s, Fitch Ratings отозвали все рейтинги у российских компаний. Поэтому при выборе брокера в РФ можно руководствоваться только данными российских рейтинговых агентств – «Эксперт РА», Национального рейтингового агентства, АКРА и НКР.

Сайты брокеров. Информацию об уровне надежности на сайте компании-брокера желательно перепроверять. Иногда бывает так, что агентство понижает статус компании с «максимального» до «среднего» или с «умеренно высокого» до «умеренного», а брокер намеренно замалчивает о произошедших изменениях. Поэтому так важно самому перепроверить информацию.

Независимые рейтинги. Списки лучших брокеров составляют и специализированные сайты-агрегаторы на основе нескольких критериев. Если пользуетесь такими рейтингами, убедитесь, что это независимое исследование, а не заказное. Все критерии сравнения должны быть приведены заранее, чтобы было понятно, что нет перекоса с целью «подсветить» заведомо сильные стороны какого-то одного брокера.

Ограничение по сумме входа для начала инвестирования

Чаще всего ограничения по сумме встречаются у тех брокеров, которые ориентированы на крупных инвесторов или предлагают услуги доверительного управления. В последнее время тренд меняется. Сейчас большинство брокеров стремится снять любые ограничения, которые мешают выходу частных клиентов на фондовый рынок. Поэтому начать инвестирование, можно даже имея пару сотен рублей на счете или наличными.

Ограничением для инвестора по сумме входа можно также условно считать:

• высокую комиссию за открытие счета,
• плату за ведение пустого счета,
• плату за доступ к торговому терминалу или мобильному приложению, без которого невозможно проводить сделки на рынке.

Проверьте эти параметры при сравнении брокеров, чтобы не сделать опрометчивый выбор.

Доступ к биржам

В России две фондовые биржи – Московская и Санкт-Петербургская. Биржи отличаются по перечню доступных инструментов. Московская больше ориентирована на активы российских компаний, Санкт-Петербургская – иностранных. При этом обе площадки регулярно добавляют новые бумаги и эмитентов.

В 2021 году на Мосбирже стартовали сделки с бумагами иностранных эмитентов, которые торгуются в рублях. А СПБ-биржа добавила новые европейские активы. В 2022 году СПБ заявила о включении в реестр бумаг азиатских эмитентов. Разница в перечне торговых инструментов у двух российских бирж значительна. Поэтому инвестору важен доступ к обеим биржам, чтобы диверсифицировать портфель по странам и валютам.

Не все российские брокеры дают выход на Санкт-Петербургскую биржу. Только 43 брокера в РФ дают доступ к торгам на СПБ-бирже. Актуальный перечень смотрите по ссылке.

Кроме российских бирж некоторые российские брокеры предоставляют доступ к торгам на иностранных площадках в Лондоне, Франкфурте, США или Китае. Если вы хотите проводить сделки через LSE, NYSE, NASDAQ или другие фондовые рынки, заранее проверьте такую возможность у понравившегося брокера.

Уточняйте этот момент напрямую у брокера. После введения санкций доступ для российских инвесторов ограничили не брокеры, а именно биржи, поэтому формально выйти на биржу можно, но проводить сделки — нет. Кроме того внебиржевой рынок чаще всего доступен только квалифицированным инвесторам.

Комиссии брокера

Любой брокер берет комиссии за свои услуги – это основная цель брокерского бизнеса. Но итоговые расходы на обслуживание у двух разных брокеров могут значительно отличаться.

Все платежи и процентные ставки закреплены в тарифных планах. Эти документы обязательно опубликованы на официальном сайте брокера в свободном доступе. Прежде чем подписывать договор на брокерское обслуживание, поднимите эти данные и проведите сравнение.

Расходы на услуги брокера складываются из нескольких платежей:

1. Комиссия за сделки. Чаще всего это процент от суммы операции или торгового оборота. Комиссия может отличаться в зависимости от биржи и валюты либо быть единой для всех сделок. У некоторых брокеров встречаются плавающие процентные ставки. Они зависят от суммы операций или количества сделок в течение торгового дня – чем больше сделок, тем ниже комиссия.
2. Комиссия за депозитарное обслуживание. Плата за хранение и учет ценных бумаг инвестора в депозитарии. Чаще всего комиссию берут при открытии счета депо или при движении ценных бумаг – сделки купли-продажи и перевода в другой депозитарий. Не все брокеры выделяют этот платеж отдельно. У некоторых компаний вообще не указана депозитарная комиссия, ее объединяют с торговой комиссией.
3. Комиссия за открытие, обслуживание, ведение, закрытие счета. Брокер может брать плату за любое из этих действий, но у большинства компаний эти операции бесплатны. В любом случае проверьте эту информацию в описании тарифов или уточните вопрос у брокера. Уточните наличие абонентской платы при бездействии на рынке.
4. Плата за использование программного обеспечения. Большинство известных российских брокеров дают бесплатный доступ к мобильным приложениям для проведения сделок на бирже. Но за торговые терминалы, которые устанавливают отдельно на компьютер или планшет, могут брать фиксированную плату. Профессиональное ПО чаще всего требуется трейдерам, которые проводят много сделок на бирже, если вы не относитесь к этой категории, то этот вид услуг и комиссии за нее можете не учитывать.
5. Плата за пополнение и вывод средств с брокерских счетов. Чаще всего брокер предлагает бесплатное пополнение счетов со своих карт и счетов, но берет плату, если деньги приходят из других банков, компаний или с электронных кошельков. Бывают и исключения, когда бесплатны любые способы пополнения. То же касается и вывода – внутри компании суммы выводят бесплатно, за пределы – платно. Большинство брокеров берут плату за вывод валюты, независимо от того куда будут зачислены деньги. Некоторые брокеры ограничивают вывод средств с брокерского счета на счета других компаний.

Кроме основных комиссий инвестор платит брокеру за маржинальную торговлю и исполнение сделок по оферте. Также могут брать плату за консультирование, доверительное управление, подачу заявки на участие в IPO, голосовые поручения по телефону, конвертацию валют, СМС-оповещение, онлайн-трансляцию котировок и курсов.

Дистанционное открытие счета, обслуживание, техподдержка и клиентский сервис

Онлайн-заявка и оформление брокерского счета – относительное преимущество, которое не для всех будет значимым. Некоторые клиенты, наоборот, предпочитают общаться с представителем брокера только лично или по телефону. Таким инвесторам важнее проверить количество офисов и уровень сервиса в ближайших из них.

Однако реалии таковы, что все больше клиентов стремятся минимизировать личные контакты и ищут брокера, с которым можно все вопросы решать удаленно. И речь не только об открытии счета. Чаще всего дистанционный формат более удобен в долгосрочной перспективе – при переоформлении бумаг, изменении персональных данных или в любых других обстоятельствах.

Если брокер слабо представлен в регионах или у него минимальное число офисов – дистанционный формат обслуживания еще важнее. Если при смене прописки или фамилии инвестору придется ехать в другой город, терять на это время и деньги, он наверняка сменит брокера на более мобильного.

Большинство брокеров развивают сразу несколько каналов дистанционной связи клиентов со специалистами:

• онлайн-чаты;
• соцсети;
• формы обратной связи;
• чат-боты;
• горячие линии;
• мессенджеры.

Клиентская поддержка – уже не роскошь, которую могут себе позволить только крупные брокеры. Без качественного сервиса и обратной связи компании теряют клиентов. Тенденции таковы, что те брокеры, которые не смогут конкурировать в этой сфере, обязательно уступят место другим игрокам. Эталон клиентского сервиса, когда инвестор или трейдер получает ответ на свой вопрос в режиме нон-стоп 24/7.

Платформы для сделок

Чтобы проводить сделки на бирже, нужно специальное ПО. Начинающим инвесторам в большинстве случаев достаточно мобильного приложения или личного кабинета на сайте брокера. Такие услуги чаще всего бесплатны. Специальные программы для сделок на фондовой бирже и торговые терминалы, более интересны активным трейдерам и опытным инвесторам, которые проводят много операций.

Лучшие российские брокеры предлагают все варианты ПО одновременно:

• мобильное приложение;
• личный кабинет;
• QUIK или любой другой торговый терминал;
• WebQuik – облегченная версия торгового терминала для мобильных устройств;
• любое другое профессиональное ПО, например, для автоматических сделок на бирже и роботизированной торговли — у большинства брокеров это платная услуга.

Некоторые брокеры предоставляют бесплатные демо-версии торгового терминала с безлимитным или ограниченным по времени доступом. Этот вариант удобен, если вы захотите протестировать ПО понравившегося брокера.

Дополнительные критерии выбора брокера

Можно отбирать компанию для открытия брокерского счета и по другим параметрам:

• количество клиентов у брокера;
• срок работы компании на рынке;
• доступность офисов для разрешения сложных вопросов и получения личных консультаций;
• наличие аналитики для начинающих и более опытных клиентов;
• услуги робота-советника или квалифицированного эксперта;
• выбор между самостоятельным и доверительным управлением;
• скорость пополнения и вывода средств по брокерским счетам;
• наличие маржинальной торговли и размер комиссии за нее;
• доступ к участию в IPO;
• доступ к сделка с производными финансовыми инструментами, например, таким как фьючерсы, опционы и другие деривативы;
• отзывы пользователей на сторонних сайтах;
• наличие наград и других регалий у брокера, которые подтверждают успешность компании.

Если опыта в инвестировании мало, не обязательно проверять сразу всех брокеров, которые представлены на рынке. Даже Банк России публикует только список 25 или 30 лучших брокеров, в зависимости от параметров отбора. Чтобы упростить себе задачу, можно открыть брокерский счет:

• в своем обслуживающем банке, если он предоставляет брокерские услуги;
• любой компании из топ-7, рассмотренной в статье, или с сайта Мосбиржи;
• любой другой компании, которая вам кажется перспективной и обладает действующей лицензией Центробанка.

Обратите внимание, у разных брокеров могут быть разные преимущества. Опытные инвесторы учитывают это и иногда дробят свой капитал между несколькими брокерами. У одного покупают акции для долгосрочного владения, у другого — ведут ИИС, через третьего — участвуют в IPO и проводят маржинальные сделки.

Как не допустить ошибку при выборе лучшего брокера

При выборе брокера начинающие инвесторы могут допускать ошибки. Чтобы этого не случилось, следуйте нескольким советам.

Учитывайте не только рейтинг. Может случиться так, что вы изучили какой-то обзор, разбор или материал, который был создан по заказу брокерской компании. Либо перешли на сайт, где размещен рекламный текст, в котором компания представлена в выгодном свете. В любой из этих ситуаций информация будет необъективной. Еще раз акцентируем внимание, что при написании статьи о лучших брокерах в России, Бробанк не сотрудничал ни с одной из компаний, которые попали в топ-7.

Обращайте внимание сразу на несколько критериев. Если слишком зациклиться на каком-то одном плюсе, можно не заметить множество других минусов. Например, у брокера высококлассный дистанционный сервис, но при этом слишком высокая комиссия или ограниченный выбор ценных бумаг. Либо брокер много лет работает на рынке, но в последнее время он стал уступать своим конкурентам в уровне сервиса или его программное обеспечение устарело.

Избегайте мнимого отсутствия выбора. Может получиться так, что вы открыли ИИС «случайно». Например, получаете зарплату на карту и захотели открыть вклад, а сотрудник банка вам открыл комбинированный продукт, в состав которого включен ИИС. Со временем вы с этим разобрались и даже хотите сменить брокера, но думаете или вас убеждают, что это слишком сложно и лучше этого не делать. Помните, количество брокерских счетов у одного человека в РФ не ограничено, поэтому решайте с кем сотрудничать, это ваше право. При этом ИИС действительно может быть только один. Но и его можно перевести на обслуживание к другому брокеру при соблюдении некоторых условий.

Фильтруйте советы знакомых, блогеров и любых финансовых советников. Цели и возможности для инвестирования у каждого свои. Также различаются сроки, размер капитала и стратегии. Поэтому одному инвестору выгоднее брокер, который предоставляет доступ к маржинальной торговле. Другому – важнее выход на международные биржи. А третий хочет платить как можно меньше комиссий и вкладывать деньги только в российские акции и облигации, потому что он работает в госструктуре и у него свои законодательные ограничения.

Критически относитесь к рекламе и промо-акциям брокера. Привлечение клиентов с помощью маркетинговых ходов – распространенная практика. Одни брокеры дарят месяц премиального обслуживания, другие – акции, третьи – разыгрывают между инвесторами реальные деньги. Подарки и призы привлекают много внимания, но большинство новичков не читают условия или не могут выполнить требования, чтобы стать участником акции. Либо итоговая выгода становится значительно меньше обещаний. Это приводит к разочарованию. Брокер – это ваш партнер не на один день, поэтому анализируйте его комплексно, а не по сиюминутной выгоде.

Рейтинг лучших брокеров на Мосбирже

Мосбиржа создана в 2011 году в результате слияния Московской Внебанковской Валютной Биржи (МВВБ) и Российской торговой системы (РТС). Это крупнейшая российская торговая площадка для проведения сделок инвесторов и трейдеров.

Для выхода на биржу инвестору нужен брокерский или индивидуальный инвестиционный счет, а также посредничество брокера между биржей и физлицом.

По числу зарегистрированных клиентов

По числу зарегистрированных клиентов в топ-5 российских брокеров по данным Мосбиржи выходят:

Место в рейтинге	Наименование брокера	Число клиентов по данным на 01.11.2021 года
1	АО «Тинькофф банк»	7 641 286
2	Сбербанк	5 264 310
3	ВТБ	1 947 212
4	АО «Альфа-Банк»	1 384 001
5	ФГ БКС	814 956

Состав тройки лидеров не меняется уже три года, однако в 2020 году Сбербанк уступил первую строчку Тинькофф банку. К сожалению, с марта 2022 года Мосбиржа заблокировала доступ к рейтингам, поэтому более свежих данных о количестве и оборотах по счетам российских брокеров нет. Единственно что можно сказать, что рейтинг однозначно покинули или сместились в нем:

• Сбербанк;
• Альфа-банк;
• ВТБ.

Причина — блокирующие санкции. остальные брокеры из списка пока не попали под ограничения.

На январь 2012 года Сбербанк занимал первую строчку, он обслуживал 189 тысяч частных инвесторов, ВТБ вторую – в нем открыли брокерские счета более 170 тысяч инвесторов.

Тинькофф, как брокер, попал в топ-25 Мосбиржи только в мае 2018 года и сразу занял 13 строчку. А в апреле 2020 года компания вышла на первое место и с тех пор только наращивает отрыв от ближайших конкурентов. На ноябрь 2021 Тинькофф обошел Сбербанк почти на 2,4 миллионов счетов, а ВТБ на 5,7 миллионов.

Такой успех брокера Тинькофф связан с широкомасштабными рекламными кампаниями по привлечению новых клиентов, стимулированию к переводу действующих брокерских счетов и высоким качеством сервисов.

По количеству ИИС

По количеству ИИС также приведены только исторические данные. Более свежей информации на сайте Мосбиржи нет. Рейтинг участников торгов Мосбиржи по количеству зарегистрированных индивидуальных инвестиционных счетов тоже отличается, хотя состав тройки лидеров прежний:

Позиция в списке	Наименование участника	Количество ИИС на 01.11.2021
1	Группа Банка «ПАО Сбербанк»	2 087 050
2	АО «Тинькофф Банк»	932 700
3	ВТБ	777 281
4	ООО «Компания БКС»	225 620
5	Группа Банка «ФК Открытие»	114 127

Из этого перечня после ввода западных санкций выпали или сместились ФК «Открытие», ВТБ и Сбербанк.

В топ-5 управляющих компаний, которые открывают ИИС, по данным Мосбиржи на ноябрь 2021 года входят:

Позиция в списке	Наименование участника	Количество ИИС на 01.11.2021
1	АО «Сбербанк Управление Активами»	286 377
2	ООО УК «Альфа-Капитал»	84 204
3	УК МКБ Инвестиции	55 028
4	ООО УК «Открытие»	27 352
5	АО «ГПБ – УА»	10 865

В рейтинге управляющих компаний нет Тинькофф брокера, так как до октября 2021 года у него не было лицензии на доверительное управление ценными бумагами.

Дополнительно приведем топ-5 Мосбиржи по объему клиентских операций по индивидуальным инвестиционным счетам:

Позиция в списке	Наименование компании	Торговый оборот, млн руб.
1	ВТБ	38 029
2	Сбербанк	37 869
3	ФИНАМ	27 529
4	ФГ БКС	26 561
5	АО «Тинькофф Банк»	19 116

По этому показателю Тинькофф банк находится на 5 месте. Но после ввода санкций ВТБ и Сбер однозначно потеряли свои лидирующие позиции.

Альфа-Банка в топе нет вообще. Зато появился ФИНАМ, который также широко представлен на российском брокерском рынке. Эта компания обслуживает более 300 тысяч клиентов. Брокер входит в топ-10 Мосбиржи по числу зарегистрированных клиентов, где занимает 7 строчку. В итоговом сравнении лучших брокеров по версии Бробанка, компания тоже займет свое место.

По объему клиентских операций

Об успешности брокера говорит не только количество зарегистрированных брокерский счетов и ИИС. Если анализировать рейтинг лучших брокеров Мосбиржи по объему клиентских операции, в топ-5 попадут другие компании:

Место в рейтинге	Наименование брокера	Торговый оборот по данным за октябрь 2021 года, в млрд рублей
1	ООО «БК Регион»	5 810
2	ФГ БКС	3 852
3	ООО «Ренессанс брокер»	1 749
4	ВТБ	1 614
5	ООО «Атон»	1 275

Позиции лидеров из других рейтингов Мосбиржи:

• Сбербанк на 7 месте с оборотом 1 153 млрд рублей;
• Тинькофф на 12 месте с оборотом 827 млрд рублей.

АО «Альфа-Банк» вообще не представлен в этой рейтинге Мосбиржи. В него попала только управляющая компания – ООО УК «Альфа-Капитал». Она находится на 20-м месте с оборотом 373 млрд рублей.

Состав рейтинга Московской биржи по объему оборотов связан с отличиями в клиентской базе. У юридических лиц нет десятков брокерских счетов, но на них сконцентрированы суммы намного больше, чем у частных инвесторов.

С 2018 года лидирующую позицию рейтинге Мосбиржи по оборотам занимает брокер БК Регион. Эта группа 26 лет на рынке брокерских услуг. Она предоставляет услуги институциональным, корпоративным и частным клиентам. Брокер сотрудничает с НПФ Сбербанка, Московским индустриальным банком, Газпромом и многими другими крупными компаниями, фондами и муниципалитетами. Благодаря таким клиентам БК Регион занимает лидирующую позицию по торговым оборотам Мосбиржи.

ВТБ и Сбербанку удалось войти в десятку по торговому обороту в 2021 году. Но после ввода санкций их позиции наверняка изменились. Тинькофф банк в конце 2021 года не попал в рейтинг, а более свежих данных нет. Подавляющее число клиентов Тинькофф – это физические лица, среди которых много инвесторов с небольшим капиталом и опытом в инвестировании. Однако позиция этого брокера неуклонно растет. На конец 2018 года Тинькофф банка вообще не было в этом рейтинге. Впервые компания попала в топ-25 по торговому обороту Мосбиржи в мае 2020 года и за 18 месяцев сумела подняться до 12 строчки.

В итоговый рейтинг Бробанка не включены компании, которые ориентированы на обслуживание крупных институциональных инвесторов или корпораций.

Рейтинг брокеров Санкт-Петербургская биржа

Рейтинг Санкт-Петербургской биржи отличается от данных по Московской. Это связано с тем, что не все российские брокеры дают клиентам доступ к СПБ бирже.

На январь 2022 года в топ-10 брокеров СПБ-биржи по торговому обороту входили:

Место в рейтинге	Наименование компании брокера
1	АО «Тинькофф банк»
2	ПАО «Бест Эффортс Банк»
3	ООО «Компания БКС»
4	АО «Альфа-Банк»
5	ПАО «Банк ВТБ»
6	ООО «ИК Фридом Финанс»
7	АО «ФИНАМ»
8	АО «Открытие Брокер»
9	ООО «АЛОР +»
10	ООО «Ренессанс Брокер»

После ввода санкций из списка лидеров можно исключить ВТБ, Открытие Брокер и Альфа-банк.

Так как Санкт-Петербургская биржа все еще уступает лидирующую позицию Московской, в итоговом сравнении сделан больший упор на данные Мосбиржи. Однако, если вы планируете покупать активы иностранных компаний, обращайте внимание только на брокеров, которые дают доступ к Санкт-Петербургской бирже.

Кроме того, под санкции попал и НРД — Национальный расчетный депозитарий, через который работает Мосбиржа. А СПБ биржа — это частная компания, против которой пока не введены никакие рестрикции. И у нее есть другие каналы кроме НРД для проведения сделок. Этот факт тоже надо учитывать при выборе обслуживающего брокера.

Критерии сравнения лучших брокеров России

Сравнение лучших российских брокеров проведено сервисом Бробанк по 5 критериям:

• доступ к биржам и торговым инструментам;
• комиссии брокера;
• дистанционное открытие счета;
• торговые платформы;
• клиентский сервис.

Все брокеры, которые попали в топ-5 Бробанка, обладают лицензией Банка России на момент написания обзора.

Комиссии брокеров приведены для тарифа, который больше подходит начинающим инвесторам или тем, кто проводит не очень много операций на рынках. Если вы придерживаетесь более агрессивной стратегии, топ лучших брокеров, которые подойдут вам, будет другим.

Топ лучших брокеров в 2022 году

В таблицу сравнения попали 5 компаний, которые чаще всего встречались в рейтингах российских бирж на протяжении нескольких лет. Для топа отобраны только те брокеры, которые предлагают максимально выгодные условия для частных, а не корпоративных клиентов.

Цвет ячеек в таблице сравнения лучших брокеров, информирует об уровне критерия у брокера:

• зеленый – максимальный или высокий;
• желтый – средний или нейтральный;
• красный – критический или низкий уровень.

Обратите внимание, через Сбер нельзя проводить сделки с долларами и евро и активами в этих валютах. Если рассматривать этого брокера, то только для сделок с рублевой частью портфеля.

Резюме

Рейтинг лучших брокеров России на 2022 года, который подготовлен Бробанком, не будет универсальным для всех. Для вас критерии отбора могут быть другими. Приведенный топ – это список для инвесторов, которые только начинают искать подходящего посредника для выхода на фондовую биржу. Также рейтинг подойдет для выборки собственных параметров, на которых можно сосредоточиться при поиске «своего» лучшего брокера.

Если для вас самый важный параметр дистанционная подача заявки и качественная онлайн-поддержка – изучите эту информацию. Если вам нужны специальные приложения для трейдинга, уделите внимание этому критерию. К примеру, некоторым госслужащим не нужен выход на иностранную и Санкт-Петербургскую биржу, поэтому они могут игнорировать этот критерий. Если вам важнее решать все вопросы в офисе брокера, а не по телефону или в чате, проверьте нахождение представительств брокера в шаговой доступности.

Обратите внимание, условия обслуживания, тарифные планы, программное обеспечение и клиентский сервис постоянно меняются, поэтому проверяйте их актуальность при подаче заявки на открытие брокерского счета. Возможно, через полгода или год лидерство будет принадлежать другому российскому брокеру. Статья не является инвестиционной рекомендацией. Любая инвестиционная деятельность связана с рисками, учитывайте их при проведении сделок на биржах..

Комментарии: 16

Для инвестиций на бирже требуется посредник — банк, брокер, управляющая компания. На какие критерии стоит обратить внимание в первую очередь, как выбрать брокера новичку в инвестировании?

Российский или зарубежный?

Если вы — налоговый резидент РФ, то при открытии брокерского счета у зарубежного брокера вам потребуется:

• уведомить налоговую не позже одного месяца с даты открытия счета, что у вас теперь есть счет у такого-то брокера (форма уведомления на сайте ФНС);
• ежегодно подавать в налоговую отчетность о входящих и исходящих трансакциях по счету (форма отчета на сайте ФНС);
• самостоятельно ежегодно подавать налоговую декларацию до 30 апреля и уплачивать налоги до 15 июля, так как зарубежный брокер налоговым агентом в РФ не является.

Правда, при работе с зарубежным брокером вам не потребуется статус квалинвестора для тех бумаг, где при работе через российского брокера этот статус необходим.

Так что зарубежного брокера имеет смысл выбирать, если:

• вам критичен доступ к инструментам, недоступным через российскую компанию;
• у зарубежных брокеров комиссии существенно ниже, чем у российских: тогда временные и, возможно, финансовые затраты на отчетность могут компенсироваться экономией на комиссиях.

Надежность брокера и банка группы

Следующий критерий при выборе брокера — надежность. Проверить ее легко.

• Для зарубежных брокеров — это наличие у него лицензии американского регулятора, рейтинг международного рейтингового агентства S&P, Moody’s, Fitch не ниже высокой надежности (по S&P это «ВВВ» и выше), плюс вхождение в топ-10 крупнейших брокеров в своей стране.
• Для российских — это наличие лицензии ЦБ, высокий рейтинг надежности НРА, «Эксперт РА» или АКРА, вхождение в топ-10 крупнейших брокеров РФ, плюс, в идеале, чтобы брокер пережил 1998 год или входил в финансовую группу, которая пережила этот непростой год российской истории.

Зачем смотреть на надежность, если в развитых странах средства на брокерских счетах застрахованы, а ценные бумаги, купленные на брокерском счете, при отзыве лицензии или банкротстве брокера просто переводятся к другому брокеру?

Поводов два:

1. После того как ваш сомнительный брокер лишится лицензии, придется переводить активы на другой счет. Это долгая процедура, во время которой вы ничего не сможете сделать с вашим портфелем.
2. В большинстве брокерских договоров есть пункты, дающие разрешение брокеру использовать ваши активы и кеш на счете, поэтому при финансовых проблемах брокера может случиться так, что в этот момент он не сможет вам вернуть денежные средства, которые с вашего же согласия из договора взял в рамках краткосрочного займа для собственных целей.

Важна надежность не только финансовая, но и техническая. Поищите сообщения в поисковиках по запросам «технические сбои» / «сбои в работе приложения» плюс название брокера. Если сообщений много, лучше не выбирать такого брокера, потому что в момент высокой активности на рынке он может отказать, а вы в итоге упустите шанс заработать или, наоборот, не сможете сократить убытки.

Большим плюсом будет вхождение брокера в финансовую группу с сильным банком. Причина проста: вы потом сможете сделать этот банк основным в ваших трансакциях, ведь пополнять брокерский счет выгоднее из банка той же финансовой группы. Кроме того, банк может предлагать выгодные пакетные предложения при определенном балансе средств, соответственно, брокерский счет в той же финансовой группе может помочь получить доступ к ним.

Ассортимент и сервис

Да, доступ к большому разнообразию инструментов для меня в брокере важнее комиссий. Даже если вы новичок, которому пока интересны только 4—5 акций крупнейших российских компаний, то по мере вашего совершенствования как инвестора вам наверняка понадобится более широкая линейка. Нужно брать брокера с широким ассортиментом.

• Нужно, чтобы у него был доступ на Московскую, Санкт-Петербургскую биржи и возможность выхода как минимум на NYSE и Nasdaq.
• В части Московской и Питерской бирж — нужен доступ ко всем секциям (например, к валютной, срочной и фондовой секциям Московской биржи, а не только к фондовой), ведь у вас может возникнуть необходимость льготной конвертации либо хеджирования рисков через производные инструменты. Кроме того, важно, чтобы у брокера был доступ ко всем инструментам во всех валютах, без ограничений. Например, к биржевым фондам и ETF на Мосбирже — и в рублях, и в валюте. Ко всем облигациям, а не только к нескольким самым надежным.

Идеально, если у брокера есть сервис автоследования и/или робоэдвайзер, чтобы, если придете к выводу, что сами не хотите торговать, а стратегия инвестирования в фонды для вас скучна, вы могли продолжать активный трейдинг, но не самостоятельно.

Также важно удостовериться, что ваш брокер имеет возможность организовать заполнение формы W-8BEN, чтобы с дивидендов по американским акциям с вас эмитент удерживал 10%, а не 30%. Совсем хорошо, если брокер имеет возможность предложить вам сервис заполнения налоговой декларации для доплаты 3%, но это не обязательно. Главное, чтобы можно было платить 10% по американским акциям.

Тарифы

Конечно, из самых надежных брокеров с самой широкой линейкой выбираем тех, у кого адекватные тарифы. Важно не просто посмотреть на сайты брокеров и сравнить тарифы между собой, а сначала составить свой портфель, то есть определиться, что за инструменты вы будете покупать, как часто совершать сделки, а потом уже, учитывая портфель и стратегию, смотреть тариф.

При сравнении тарифов важно оценить следующие комиссии:

• за трансакцию;
• за обслуживание счета;
• за депозитарий;
• за ввод-вывод денег;
• за операции по телефону.

Если вы хотите купить биржевые фонды и сидеть в них годами, то у вас будет всего одна трансакция, следовательно, вам выгоднее выбрать тариф для новичков без ежемесячных минимальных сборов за обслуживание счета. А если вы планируете активно торговать и совершать хотя бы несколько операций в месяц, то тогда вам важно уделять внимание комиссии за одну сделку — возможно, вам выгоднее взять тариф с ежемесячным минимальным сбором, но зато с меньшей комиссией за трансакцию. Если вы планируете, скажем, работать преимущественно с российскими акциями, выбирайте тариф именно под российские акции: возможно, найдете брокера, не взимающего комиссии именно за эти трансакции, но по другим инструментам у него будут обычные условия.

Удобство приложения

Надежность, ассортимент, сервисы и тарифы важнее, чем удобство покупки и анализа вашего портфеля. Брокеры постоянно дорабатывают приложения, поэтому ориентироваться на того, у кого на данный момент оно самое крутое, точно не стоит. Но если к этому моменту вы подошли с несколькими кандидатами на брокерский счет, то удобное приложение может стать финальной точкой для вашего решения.

Выбрать брокера

Остальные уроки по инвестициям вы можете найти в нашем разделе Обучение.

Наталья СМИРНОВА, Banki.ru