Как называется человек который вкладывает деньги в чужой бизнес

Разбираемся вместе с экспертами, кто такие бизнес-ангелы, как их найти и как оформить с ними отношения

Чтобы перейти от стартапа к многомиллионному бизнесу, нужно финансирование. Яркий пример — компания Apple. Она начала свой путь в гараже одного из основателей — Стива Джоббса, но затем получила финансирование от бизнес-ангела [1]. Когда и чем могут помочь бизнес-ангелы, рассказывают эксперты.

1. Кто такие бизнес-ангелы
2. Чем отличаются от обычных инвесторов
3. Где искать
4. Как их найти
5. Как оформить отношения

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, готовые вкладываться в стартапы на самых ранних стадиях, принимая активное участие в развитии бизнеса. Несмотря на огромные риски, бизнес-ангелы все же рассчитывают получить от своих инвестиций прибыль, что отличает их от благотворителей. Они могут инвестировать как индивидуально, так и в составе синдиката [2].

Исторически понятие бизнес-ангела близко к меценату, потому что зародилось в театральной среде. В США в начале XX века так стали называть тех щедрых инвесторов, которые давали деньги бродвейским постановкам на грани закрытия [3]. Обычно они не рассчитывали на прибыль, а просто помогали из любви к искусству.

По отношению к бизнесу термин «ангелы» стали использовать благодаря Уильяму Ветцелю, профессору Университета Нью-Хэмпшира и основателю Center for Venture Research. В 1983 году вышла его статья «Ангелы и неформальный рисковый капитал», где он впервые вывел термин для описания инвесторов, которые вкладывают деньги в начинающие предприятия [4]. С тех пор стартапы и компании, которые находятся на сложной стадии развития, ищут тех, кто готов помогать им с учетом больших рисков.

«Пожалуй, самый яркий в мире пример бизнес-ангела — это человек, который пришел в Apple, когда они сидели в гараже, и дал им денег тогда, когда никто еще не давал. Бизнес-ангелы — это обычно люди из индустрии, которые понимают какую-то технологию и пытаются ее поймать. Либо это просто богатые люди, которые готовы инвестировать в бизнесы в интересных для них сферах», — рассказал Сергей Беляев, управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management.

На начальном этапе Apple получила средства от Майкла Марккулы, бывшего менеджера по маркетингу продукции Intel, выпускника Университета Южной Калифорнии в области электротехники [5]. Он вложил $250 тыс. в обмен на 20% акций Apple и был председателем совета директоров до 1996 года [6].

Чем бизнес-ангелы отличаются от обычных инвесторов

Инвестором можно стать разными способами. Например, купить акции и стать акционером — так инвестор вкладывает свои средства в развитие компании, однако его права и возможности будут ограничены в зависимости от доли в компании. Другой способ — вложить средства в фонд, где управляющие будут выбирать активы с расчетом на получение прибыли для инвесторов.

Аналогичным образом работают венчурные фонды, только они инвестируют в компании, которым нужны средства для старта или очередного этапа развития. Важное отличие в том, что венчурный фонд определяет заранее, в какого типа компанию он вкладывает деньги и на каких условиях.

Бизнес-ангелы же могут инвестировать самостоятельно, могут по своему усмотрению выбрать стартап и поставить свои условия. Для компании в этом есть плюс — отношения с частными инвесторами более гибкие, чем с венчурными фондами со сводом правил и жесткими условиями.

Таким образом, можно отметить основные отличительные черты бизнес-ангелов [7]:

• вкладывают собственные деньги;

• выбирают проекты в инновационной сфере;

• могут делать выбор с учетом собственных знаний и опыта в отрасли;

• могут вложиться в компанию в «мертвой зоне», от которой, скорее всего, откажутся венчурные фонды;

• не рассчитывают на получение операционной прибыли, а инвестируют в расчете на то, что при успехе
  капитализация 
  компании и стоимость их доли в ней кратно вырастет;

• помогают компании не только деньгами, но и связями, рекомендациями и советами.

Сергей Беляев считает, что понятия «обычный инвестор» не существует. Каждый этап развития компании рассчитан на определенный тип инвестора. Задача компании после каждого успешного раунда — подготовиться для продажи следующему инвестору. «Любая компания проходит определенные стадии развития: от подвала до Google. На первом этапе все ищут деньги среди друзей и членов семьи. А вот когда появляется концепция, но не хватает денег, то приходят бизнес-ангелы. Дальше приходят венчурные инвесторы ранней стадии, preseed. Эти ребята видят прототип будущего бизнеса, верят в него и вкладывают деньги. Каждый следующий раунд идет по более высокой оценке», — отметил Беляев.

От венчурных фондов бизнес-ангелы отличаются тем, что они дают небольшое количество денег, берут, как правило, достаточно высокий процент в доле и помогают перейти на следующий уровень. Согласно исследованию российского рынка венчурных инвестиций, проведенному проектом Barometer в 2021 году, средний чек инвестиций от бизнес-ангелов составляет $20–50 тыс. [8].

«Инвесторы приносят «живой» внешний капитал. Обычно этот капитал они дают под определенный инвестиционный горизонт. Допустим, компании на следующий год нужен $1 млн, бизнес-ангел выделяет необходимую сумму, но получает за это долю в компании и место в совете директоров, — объяснил Сергей Беляев. — А также помогают создать организационно-регуляторную структуру компании. Обычно бизнес-ангелы получают достаточно приличную долю от бизнеса: до 20% в зависимости от условий. На следующих этапах доля размывается за счет увеличения количества акций».

Где искать бизнес-ангелов

Обращаться к бизнес-ангелам стоит, когда вы понимаете, что у вас недостаточно оснований рассчитывать на институциональных инвесторов. Например, ваш проект находится на стадии идеи или показатели пока слишком невелики, чтобы привлечь серьезные средства.

«Бизнес-ангел хорошо работает в случае, если стартап не знает, как ему развиваться дальше. Например, компания хорошо работает, генерирует прибыль, но со временем упирается в потолок по выручке. И чтобы перейти на следующий этап, нужен большой скачок в виде инвестиций. Тут как раз могут помочь бизнес-ангелы», — отметил управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Сергей Беляев.

По его словам, тут очень важно правильно рассчитать оценку бизнеса в текущий момент. «Есть ситуации, когда люди готовы продаться за любые деньги, потому что им нужен кеш. А есть ситуации, когда основатели сильно завышают оценку компании и из-за этого бизнес не складывается. Грамотный бизнес-ангел как раз и занимается тем, что, проинвестировав, помогает выстроить бизнес-процессы», — рассказал эксперт.

Наиболее вероятные способы найти частного инвестора:

• искать среди знакомых бизнесменов, которые готовы вложиться в ваш бизнес;

• обратиться в клуб бизнес-ангелов, там проект будет проходить определенный отбор;

• поискать профессионального бизнес-ангела самостоятельно и обратиться к нему напрямую.

С последним помогут источники:

• рейтинги венчурных инвесторов, частных инвесторов и бизнес-ангелов;

• биржи стартапов;

• разнообразные профессиональные сообщества, где есть активный нетворкинг — создание и развитие сети полезных знакомств.

В России такой формат инвестирования достаточно популярен, и объем вкладываемых средств растет. Согласно исследованию журнала Inc [9], в 2020 году инвестиции бизнес-ангелов в российские проекты выросли почти в три раза — за год объем сделок увеличился с ₽1,7 млрд до ₽3,7 млрд. Количество сделок выросло с 19 до 55. Однако повышение суммы вложенных средств произошло за счет всего одной крупной сделки — миллиардер и предприниматель Роман Абрамович инвестировал $20 млн в игровой сервис 110 Industries.

Для частных инвесторов создаются фонды и ассоциации, которые помогают подбирать проекты и оформлять правовые отношения. Как показало исследование Venture Barometer, 83% бизнес-ангелов предпочитают именно такой формат взаимодействия с бизнесом.

Как найти бизнес-ангела

Для стартапа или компании важно подобрать бизнес-ангела, который не просто вложит деньги, но сможет помочь опытом или связями, не будет ставить чрезмерные условия или слишком активно вмешиваться в операционную деятельность компании. Чтобы понять, что перед вами именно тот, кто нужен, можно обратить внимание на следующие особенности [10]:

• опыт в индустрии. Лучше искать бизнес-ангела с опытом инвестирования в индустрии, в которой работает стартап. Они обладают полезными связями и могут быть более заинтересованными в сделке;

• опыт в инвестировании. Новоиспеченному основателю стартапа лучше иметь дело с опытным инвестором, а не начинающим;

• финансовая стабильность. Чтобы не было дополнительной нагрузки на стартап и дополнительных рисков, стоит учитывать финансовое состояние бизнес-ангела, чтобы он мог инвестировать средства без потенциальных проблем в будущем;

• опыт наставничества. Бизнес-ангелы могут выступать в качестве советника, в частности помогать ориентироваться в этапах финансирования. Если это необходимо, можно учитывать и этот фактор.

Как оформить отношения с бизнес-ангелом

Инвестор стремится заработать на своих инвестициях в стартапы, а значит, отношения с ним должны быть четко отрегулированы. Как правило, бизнес-ангелы в ответ на свои вложения рассчитывают получить долю в компании, и здесь могут возникнуть две проблемы:

• если стартап окажется успешным, ангел может уменьшить свою долю за счет регулярных вложений других инвесторов. С точки зрения предпринимателя, это риск потери контроля или значительной степени дохода от стартапа в случае сильного размытия его доли при успешном развитии проекта, отметил управляющий партнер BMS Law Firm Алексей Матюхов;

• риск того, что вложения не принесут результата и компания провалится. Со стороны основателя стартапа это может привести к последующему истребованию средств или выставлению претензий со стороны бизнес-ангела, добавил эксперт.

Риски, связанные с провалом стартапа и последующими возможными финансовыми претензиями со стороны бизнес-ангела минимальны при условии, что предприниматель не допускал грубой небрежности и тем более злоупотреблений или нецелевого расходования денежных средств, рассказал Алексей Матюхов. Он рекомендовал два варианта оформления отношений: либо вхождение бизнес-ангела в капитал юридического лица, либо выдача займа, конвертируемого в акции стартапа.

В первом случае инвестор станет полноценным соучредителем или акционером компании, получая права как на прибыль, так и разделяя риски потери вложений при провале, рассказал Матюхов. Стартап со своей стороны тоже рискует, потому что в зависимости от доли и условий бизнес-ангел может влиять на операционную деятельность и вынуждать принимать определенные решения.

«В целях сохранения контроля над стартапом необходимо прописывать порядок, а в ряде случаев и прямые ограничения участия бизнес-ангела в принятии решений, что можно сделать в рамках учредительного договора. В отдельных случаях можно выпустить привилегированные акции, доход от которых будет начисляться инвестору вне зависимости от финансового положений компании, но при этом данный инвестор может быть ограничен в принятии решений касательно развития стартапа», — отметил управляющий партнер BMS Law Firm.

Вариант займа несет прямо противоположные риски — у инвестора очень ограниченные возможности влиять на деятельность компании, если в соглашении не прописано иное. Однако это действительно до момента конвертации займа в акции или доли компании, рассказал Алексей Матюхов. Эксперт отметил, что если изначальные условия привлечения финансирования по соглашению с бизнес-ангелом не требуют личного поручительства предпринимателя, то все, что требуется предпринимателю для избежания возможных материальных претензий, это:

• соблюдение корпоративных процедур принятия решений;

• должное согласование крупных сделок и сделок с заинтересованностью;

• следование согласованному с бизнес-ангелом плану развития бизнеса и должное документирование описанных моментов.

«Злоупотребления и нецелевое расходование средств являются табу, так как в негативном сценарии напрямую ведут к привлечению предпринимателя к субсидиарной (дополнительной личной материальной) ответственности по обязательствам перед бизнес-ангелом», — рассказал Матюхов.

Документы, которые регулируют подобные отношения, стандартны — это Гражданский кодекс России, закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», закон «Об акционерных обществах», а также некоторые нормативные документы Центробанка и документы, регулирующие рынок
ценных бумаг 
, отметил эксперт.

Читайте также:

• Что такое индекс Биг Мака и как он рассчитывается
• Что такое оборотный капитал компании и как учитывать этот показатель

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Почти каждый из нас мечтает стать инвестором, вкладывать капитал в различные активы и жить на дивиденды. Однако в реальности все оказывается гораздо сложнее. Разберемся в статье, что значит быть инвестором и в какие финансовые инструменты можно инвестировать капитал.

Инвестор — это

Инвестор – это, простыми словами, физическое или юридическое лицо, которое инвестирует капитал в финансовые активы с целью получить прибыль. Если инвестор вкладывает деньги в социальные проекты, которые в будущем не принесут денежный доход, то это уже благотворительность, а не инвестиции.

Размещенный капитал инвестора не обязательно должен принадлежать лично ему. Это могут быть также заемные средства или совместный объединенный капитал нескольких вкладчиков.

Чем занимается инвестор и во что вкладывается

Рассмотрим основные виды финансовых активов.

Ценные бумаги

Ценная бумага – документ, который подтверждает право инвестора на получение части прибыли компании, возврат занятых денег и др.

К ценным бумагам принято относить акции, облигации, еврооблигации, паи инвестиционных фондов, фьючерсы, опционы, свопы и прочее.

Покупка ценных бумаг рассматривается в первую очередь как инвестиция, то есть вложение средств с целью получить прибыль в будущем или застраховать финансовые риски.

Поскольку ценные бумаги делятся на биржевые и внебиржевые, то купить их можно либо на фондовой бирже, либо напрямую у эмитента или другого держателя.

Валюта

Инвестиции в валюту – это сравнительно надежный, ликвидный и доступный для многих способ вложения денежных средств. Можно купить доллары США, евро, фунт стерлингов, китайский юань, японскую иену, южнокорейские воны и т. д.

Официально приобрести валюту разрешено в банке или на фондовом рынке. Наиболее выгодно купить ее по биржевому курсу. Пользуйтесь услугами брокера, так как в отделениях банка валюта всегда продается с определенной наценкой.

Драгметаллы

Еще один отличный способ сохранить и приумножить капитал – приобрести драгоценные металлы: золото, серебро, платину, палладий и др. Это финансовый инструмент для защиты капитала в период экономической нестабильности, так как в момент кризиса драгоценные металлы всегда растут в цене. Как и валюту, официально драгметаллы купить можно только в банке или на фондовой бирже.

С марта 2022 года в России отменен налог на добавленную стоимость при покупке золотых слитков. Таким образом Правительство РФ стремится сделать золото альтернативой доллару и евро и ускорить процесс дедолларизации отечественной экономики.

Недвижимость

Если недвижимость используется для получения дохода путем сдачи ее в аренду или от последующей перепродажи по более высокой стоимости, то это тоже относится к инвестиционной деятельности.

Недвижимость считается одним из наиболее защищенных финансовых активов и хорошим способом диверсификации портфеля инвестора. Кроме того, рынок недвижимости менее волатилен, чем рынок ценных бумаг или драгоценных металлов.

Вложить финансовый капитал можно в строительство или покупку уже готовых офисов, торговых помещений, производственно-складских объектов, гостиниц, хостелов, апартаментов и т. д.

Бизнес-проекты и стартапы

У инвестора есть два пути, как распорядиться финансовым капиталом: вложить деньги в уже готовое дело или придумать собственный бизнес. В том и в другом случае инвестиции – это зачастую единственный способ развития бизнес-проекта или стартапа. Поэтому инвестор должен четко понимать, на какой стадии развития находится бизнес, в каком объеме требуются инвестиции, на что будут потрачены деньги, какой финансовый эффект получит компания от этих вложений.

Отличным примером бизнес-проекта служит открытие пекарни, рыболовного магазина, молочного завода и т. д. При этом к стартапам чаще всего относятся идеи из сферы IT: разработка программного обеспечения, мобильного приложения, создание электрокаров, облачных сервисов и т. д.

Криптовалюта

Новый и очень модный способ сберечь и приумножить капитал – инвестировать деньги в криптовалюту. С экономической точки зрения это надежный финансовый актив, который невозможно подделать, отобрать или отследить. Он полностью децентрализован и неподконтролен государству.

К криптовалютам можно отнести Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, Ripple, Moreno и сотни других цифровых монет.

Единственный недостаток криптовалютных инвестиций в том, что это волатильный инвестиционный инструмент. Поэтому консервативным инвесторам данный тип не подойдет.

Виды инвесторов

Классификация типов инвесторов многообразна и производится по нескольким критериям. Ознакомимся с ними.

По форме организации

По организационно-правовой форме профессиональными инвесторами могут быть:

• частное лицо (резидент/нерезидент РФ);
• кредитные организации (Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и др.);
• коммерческие компании (Норильский никель, Лукойл, МТС и др.);
• пенсионные фонды (Пенсионный фонд РФ, Газфонд, Открытие и т. д.);
• страховые компании (Ингосстрах, Росгосстрах, СОГАЗ и т. д.);
• государственные органы (Министерство финансов РФ);
• субъекты РФ (Кемеровская область, Республика Башкортостан и т. д.).

Также в качестве инвесторов могут выступать различного рода объединения юридических и физических лиц на основе договора о совместной деятельности.

По целям инвестирования

Чаще всего по целям инвесторов подразделяют на две категории:

1. Стратегические. Задача инвестора – стать владельцем как можно более крупной доли в компании, чтобы иметь право принимать стратегические решения по развитию бизнеса.
2. Портфельные. Цель инвестора – купить небольшой пакет акций, чтобы заработать на перепродаже или получить дивидендные выплаты. Такой тип инвесторов не стремится обеспечить себя дополнительными правами в компании, чтобы влиять на решения совета директоров.

Разное количество акций предоставляет инвестору разные права. Например, если во владении меньше одного процента акций, то вы портфельный инвестор. Вы можете только получить дивиденды или компенсацию в случае ликвидации АО.

Стратегическое инвестирование начинается, как только в вашем инвестиционном портфеле оказался хотя бы один процент всех акций компании. В таком случае вы можете уже требовать доступ к реестру акционеров и понимать, кто, помимо вас, находится в списке акционеров. 10% акций дает инвестору право инициировать внеочередное собрание акционеров, а 50% + 1 акция и вовсе позволяет инвестору получить контрольный пакет и принимать самостоятельно решения по большинству корпоративных вопросов.

По уровню квалификации

В силу того, что многие начинающие инвесторы пренебрегают инвестиционными рисками при вложении капитала в тот или иной биржевой инструмент, Центральный банк РФ ограничил для них доступ к некоторым активам. Таким образом, в России всех инвесторов разделили на две группы – квалифицированные и неквалифицированные.

Квалифицированные инвесторы обладают определенными знаниями и опытом работы на бирже, а также имеют большие финансовые возможности, чтобы осознанно вкладывать капитал во все типы активов, в том числе и в высокорискованные с большей потенциальной доходностью (депозитарные расписки АДР / ГДР, иностранные ETF, REIT, CEF, SPAC и т. д.).

Неквалифицированные инвесторы этим критериям не отвечают и вкладывают капитал только в ограниченный круг активов: акции и облигации российских и иностранных компаний, которые торгуются на ММВБ и СПБ биржах, ОФЗ и паи российских инвестиционных фондов.

По инвестиционной стратегии

В зависимости от стратегии инвестирования всех участников рынка принято делить на следующие категории инвесторов:

1. Активный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в быстрорастущие отрасли, где можно за один год потенциально получить доход в десятки процентов годовых. Например, покупка акций роста или облигаций с низким кредитным рейтингом.
2. Пассивный.Такой тип инвесторов ориентируется исключительно на покупку консервативных активов, по которым не ожидается резкий прирост их стоимости. Инвестора больше заботит сохранение капитала с медленным, но стабильным увеличением их котировок. Пример таких инвестиций – покупка акций голубых фишек, государственных облигаций, паев индексных фондов.

Многие инвесторы предпочитают именно активное инвестирование в силу того, что можно обыграть рынок и получить высокую доходность от своих вложений. Как показывает практика, в долгосрочной перспективе даже опытные финансисты порой не могут превзойти рынок. В лучшем случае доходность их портфелей ненамного превысит показатели прибыли индексных фондов.

По степени риска

Еще одна классификация инвесторов – по степени рискованности вложений:

1. Агрессивный. Инвестор предпочитает вкладывать капитал в самые рискованные активы. Например, покупка доли в стартапе до его IPO (публичное размещение акций на бирже). Такие инвестиции чаще всего убыточны, но когда инвестор угадывает с вложениями, рост его капитала может исчисляться в сотни или даже тысячи процентов.
2. Консервативный. Этот тип инвесторов – противоположность агрессивному подходу. Такие финансисты предпочитают не рисковать и вкладывать капитал только в надежные активы. Консервативный инвестор редко теряет деньги на бирже, но не может похвастаться и ошеломляющими показателями по прибыли. Как правило, инвестор покупает только акции и облигации крупных компаний с отличной финансовой отчетностью.
3. Умеренный. Это смесь агрессивного и консервативного подхода к инвестированию. Такой тип инвесторов умело диверсифицирует свой портфель активов и знает, как лучше всего распределить капитал, чтобы его не потерять. Как правило, в его портфеле есть как акции голубых фишек, так и бумаги малоизвестных компаний.

Чаще всего тип инвестора определяется его целями на бирже. Если ваша цель – накопить на образование детям, то консервативный подход – наиболее оптимальная стратегия. Если у вас есть свободные средства и вы хотите получать доходность выше, чем по банковским депозитам, лучше рассмотреть умеренный или агрессивный способ инвестирования.

По срокам вложений

По срокам вложений инвестиции разделяются на:

1. Краткосрочные. Срок вложений – до 1 года. Лучше всего покупать краткосрочные облигации, валюту и акции крупнейших компаний.
2. Среднесрочные. Срок инвестиций – от 1 до 3 лет. Предпочтения во вложениях лучше отдать паям инвестиционных фондов, корпоративным облигациям со сроком обращения не более трех лет и драгоценным металлам.
3. Долгосрочные. Срок вложений – от 3 лет и выше. В данном случае наиболее логично вложить капитал в акции роста, недвижимость и облигации с низкой ликвидностью.

Прежде чем покупать тот или иной актив, определите для себя, как скоро вам понадобятся деньги, которые вы сейчас планируете инвестировать. Если вы намерены совершить крупную покупку через 6 месяцев, то вкладывать капитал в инвестиционную недвижимость нет смысла. Маловероятно, что вы успеете быстро продать актив.

Доходы от инвестиций

Доходность финансового портфеля зависит от стратегии инвестирования. Выясним далее, какую прибыль можно потенциально получить при разной степени инвестиционного риска.

Консервативный подход

В среднем портфель будет приносить доходность в 4–15% годовых. Многие акции, облигации и деривативы могут за год вырасти и в разы больше. Из-за того, что вы выбрали такой инвестиционный подход, ваши активы будут расти в цене очень медленно, но зато без резких падений.

Агрессивный подход

Отличается самой высокой степенью доходности. В среднем этот показатель нередко превышает 100% годовых. Как правило, добиться подобной доходности помогают высокорискованные инвестиции в стартапы, недооцененные ценные бумаги мелких предприятий или покупка сложных производных инструментов (фьючерсы, опционы).

Умеренный подход

Как правило, умеренное инвестирование приносит инвестору пассивный доход в 25% годовых. При данной стратегии инвесторы вкладывают капитал в надежные активы, но уже со средним уровнем риска. Например, в акции крупнейших предприятий, но при этом не входящих в список голубых фишек, или в высокодоходные ETF-фонды.

Какие бывают риски

Вне зависимости от того, какие виды инвестиционных активов вы покупаете, всегда есть шанс всё потерять. Даже если вы провели тщательный анализ актива и убедились в его надежности, неожиданно могут возникнуть риски, которые будут угрожать вашему капиталу. В основном все риски делятся на коммерческие и государственные. Разберем их более подробно.

Коммерческие риски

Возникновение неблагоприятных ситуаций внутри компании в период осуществления своей деятельности.

К ним относят:

• падение спроса на продукцию фирмы;
• снижение курсовой стоимости акции;
• рост издержек производства;
• потерю качества товара;
• невозможность погасить кредит.

Возникновение коммерческих рисков всегда напрямую влияют на вложения инвесторов.

Государственные риски

Это разновидность рисков, которая зависит от экономического и политического курса страны и находится вне контроля отдельно взятой компании.

Виды государственных рисков:

• экономический кризис;
• дефолт государства;
• смена политического режима;
• рост инфляции;
• увеличение налогов;
• удорожание пошлин;
• санкции;
• девальвация национальной валюты.

Государственные риски, как и коммерческие, влияют на капитал инвесторов. Даже если с точки зрения финансовой отчетности инвестиции кажутся надежными, то возникновение любого государственного риска может полностью перечеркнуть выгодность данной сделки. К сожалению, для большинства финансистов предугадать то или иное политическое решение невозможно. Поэтому даже при консервативном подходе ваши вложения периодически будут подвергаться негативному влиянию извне.

Защита прав инвесторов

В Российской Федерации инвестиционную деятельность регламентирует Налоговый кодекс и ряд федеральных законов. Например, ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и т. д.

Если мы говорим об инвестициях как о способе вложения денег в ценные бумаги, то в России издан закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». Цель данного ФЗ – обеспечить государственную и общественную защиту прав инвестора, а также определить порядок компенсации инвестору в случае нанесенного ущерба ему на рынке ценных бумаг.

Если речь идет об инвестициях в недвижимость, различные бизнес-проекты или в криптовалюту, то вышерассмотренный федеральный закон не подходит. Необходимо рассматривать законодательные акты именно из той сферы, куда были направлены вложения инвестора.

Подведем итоги

Если простыми словами объяснять, что делает инвестор, то он инвестирует капитал. Однако как именно работает инвестор с деньгами – вопрос, на который трудно дать ответ.

Легко вложить деньги в ценные бумаги, валюту, недвижимость или во что-либо иное. Другой момент, как правильно это сделать, как учесть все риски и подводные камни, как разумно диверсифицировать свои активы, какую инвестиционную стратегию предпочесть и т. д.

Без экономического образования и практического опыта стать искушенным инвестором невозможно. Именно поэтому инвестор – это не просто человек с капиталом, который может купить любой понравившийся ему актив, а специалист со знаниями в области налогообложения, брокерского обслуживания и финансового менеджмента предприятия.

Популярные вопросы

Российские инвесторы предпочитают проекты с минимальным уровнем риска, при этом рассчитывают на то, что сумма возвращенных средств превысит первоначальные вложения на 30-50%. Другими словами, чтобы заинтересовать инвестора вы должны показать ему, что вложения в ваш бизнес сопровождаются минимальным риском при высокой доходности.

Где найти инвестора

Поиск инвестора можно вести одновременно в нескольких направлениях — это увеличит ваши шансы на благоприятный исход.

1. Можно обратиться к помощи государства: соответствующие структуры, бизнес-инкубатор или технопарк, возможно, окажут необходимую помощь, если вы сумеете их заинтересовать.
2. Подыскать инвестора могут помочь и кредитные брокеры: многие из них хорошо ориентируются не только в сфере кредитования, но и инвестиций.
3. Можно искать инвестора самостоятельно — на тематических выставках, различных презентационных мероприятиях (как по вашему профилю, так и для инвесторов в общем).
4. Наконец, можно проштудировать интернет-справочники частных кредиторов, объявления в периодических изданиях и Интернете, специальные сайты-посредники.

Заем от частного инвестора

Заем от частного инвестора — оптимальный, а иногда и единственный вариант найти средства на становление или развитие бизнеса. Речь идет о займах от частных лиц, которые приумножают свой капитал, давая деньги под повышенный процент незнакомым людям.

Так как речь идет о незнакомых людях (среди которых есть и безработные, и судимые, и с плохой кредитной историей), риски инвестора очень высоки, и он их перекрывает повышенными процентами.

Большинство частных инвесторов выдвигают практически те же требования к заемщикам, что и банки: возраст от 18 до 65 лет, наличие хотя бы одного документа. Подтверждение доходов обычно не требуется.

Инвесторы для открытия бизнеса

При открытии бизнеса с нуля найти инвестора бывает сложнее, ведь вы не можете наглядно показать ему, что ваша бизнес-идея работает и приносит свои плоды. 
А убедить его, чтобы он вложил деньги в вашу идею, необходимо. Справиться с этой достаточно сложной задачей вам поможет бизнес план (или как минимум технико-экономическое обоснование). Если плана у вас пока нет и вы не готовы составить его самостоятельно, обратитесь за помощью к специалистам.

Если речь идет о мелком бизнесе, то инвесторов вполне можно поискать среди друзей, родственников, знакомых. Для реализации более крупных проектов можно привлекать инвесторов из специализированных сообществ: здесь вы найдете профессионалов, которые смогут не просто вложиться в ваш проект, но дадут несколько советов и рекомендаций по поводу вашего бизнеса (на что обратить внимание, как увеличить прибыль, привлечь клиентов и так далее). А на этапе рождения бизнеса такие советы могут быть важнее финансов.

Иностранные инвесторы

Иностранный инвестор представляет собой лицо, ведущее инвестиционную деятельность в стране, гражданином которой он не является. Речь может идти о:

• предприятиях, созданных на основе правовых норм иностранного законодательства;
• организациях, учрежденных в соответствии с законодательством другой страны;
• частных лицах, являющихся гражданами другого государства;
• международных организациях.

Иностранные инвесторы привлекают не только возможностью получить финансовые средства на развитие бизнеса, но также они могут дать эксклюзивный опыт, познакомить с новыми технологиями, маркетинговыми стратегиями, производственными и техническими ноу-хау.

Права инвесторов

Инвесторы не просто предоставляют в распоряжение заемщиков финансовые средства на развитие бизнеса, но и имеют определенные права:

• самостоятельно определять направление и объемы вложений;
• владеть и распоряжаться результатами вложений;
• контролировать целевое использование средств;
• передавать свои права по договору на вложения, их результаты как физическим, так и юридическим лицам;
• объединять свои средства со средствами других инвесторов;
• рассчитывать на гласность при обсуждении инвестиционных проектов;
• защищать капитальные вложения;
• обжаловать в судебном порядке решения или действия заемщика, органов государственной власти.

Прибыль инвестора

Прибыль инвестора — важнейший показатель при принятии им решения о необходимости/возможности инвестировать свои средства в тот или иной проект. Одни инвесторы согласны получать небольшую прибыль от своих вложений при условии минимальных рисков, тогда как другие готовы мириться с высокими рисками, но и прибыль в случае удачи проекта ждут колоссальную.

Какой вариант подходит для предпринимателя, нуждающегося в инвестициях? Все зависит от направленности вашего бизнеса. Если это проект, связанный с валютным или биржевым рынком, риски будут велики, а вот проекты, подразумевающие работу с недвижимостью, окупаются обычно не скоро, зато практически не прогорают.

Средства инвесторов

Деньги должны работать. Так или примерно так думает сегодня большинство успешных предпринимателей и инвесторов. Вкладывать свои средства инвесторы могут в самые разные проекты, но если вы хотите, чтобы результат вложений вас удовлетворил, необходимо заранее определиться с тем, что именно вы ждете в результате своих действий.

Хотите сохранить средства, уберечь их от инфляции или получить прибыль, соглашаясь с возможными рисками? Готовы вложить деньги и забыть на месяц/год, получив по истечении определенного срока прибыль, или хотите активно участвовать в проекте? Не важно, с какой стороны инвестиционной «баррикады» вы находитесь, не спешите привлекать/вкладывать средства, пока не убедитесь в том, что проект сможет обеспечить вам результат, соотносящийся с вашими желаниями, ожиданиями.

Краудфандинг: как развивать бизнес за чужой счет

Все больше владельцев заведений и ресторанных стартаперов отказываются рисковать своими деньгами. Они приходят на Boomstarter и другие краудфандинговые сервисы, чтобы собрать деньги на бизнес. Блог Jowi узнал, как собирают с миру по нитке в XXI веке.

Краудфандинг вместо высоких рисков

Краудфандинг (от англ. сrowd — «толпа» и funding — «финансирование») — это привлечение средств на проект силами сообщества, которое вы сможете собрать вокруг своей идеи. Если ваша задумка нужна людям, они готовы поддержать ее деньгами или рассказать о ней в социальных сетях.

Сообразительные и социально активные рестораторы используют краудфандинг, чтобы финансировать расширение бизнеса или новые затеи: еду на колесах, доставку продуктовых наборов, ужины-сюрпризы; всё, на что хватит фантазии.

По оценке «Форбс», к 2016 году инвестиции в бизнес по модели краудфандинга перешагнут отметку в 5 миллиардов долларов. Для ресторанного бизнеса один только сервис Kickstarter собрал 78 миллионов долларов.

Как купить оборудование для цеха на чужие деньги

Саша — хозяйка кондитерской Mon petit ami в Москве. Она с двумя помощниками печет традиционную американскую выпечку: капкейки, торты, чизкейки и печенье. Сначала Саша пекла для друзей и знакомых, а потом стало пора развиваться. Она пришла на платформу Planeta.ru, чтобы купить оборудование для профессионального кондитерского цеха за счет любителей ее выпечки.

В ролике для проекта Саша печет торт и рассказывает о своем деле, планах и идеях:

Сашина история привлекла внимание интернет-изданий и деньги 125 акционеров. В результате собрали 250 тысяч рублей вместо заявленных 200 тысяч.

Тренд искать деньги у сообщества перебивает традиционные способы финансирования ресторанного бизнеса, который обычно связан с высокими рисками и сложен в прогнозах. Сколько потенциальных владельцев заведений превратили свою жизнь в авантюру без поддержки инвесторов или богатого дядюшки. Люди ставят на кон свои сбережения, кредиты и даже свои дома, чтобы воплотить в реальность мечту о ресторане. Краудфандинг дает возможность развиваться без риска.

Как работает краудфандинг

Есть два вида сделок через краудфандинг.

Первый — это создать систему пожертвований, основанную на наградах. Люди помогают деньгами и получают подарок от создателей проекта. Это может быть обед на двоих, бесплатный аперитив или просто брендированная футболка. Такую систему сделали популярной Kickstarter и Indiegogo, и сейчас это самое обычное дело при краудфандинге.

Второй путь — отдать в обмен на деньги долю в новом бизнесе. Так можно сделать не в каждой стране, всё зависит от законодательства. Например, в США этот способ получил право на существование только в 2015 году, и уже успел собрать около 800 миллионов долларов, как утверждает Crowdnetic. Из них на ресторанный бизнес пришлось 6,9 миллионов. Перспектива стать акционерами бизнеса нравится многим.

Цель любой краудфандинговой кампании — собрать необходимую для осуществления идеи сумму. Обычно проекту дается от 30 до 180 дней на сбор денег. Чтобы успеть показать свое предложение как можно более широкой аудитории, нужен маркетинг.

Kickstarter придерживается принципа «всё или ничего», если проект не достигает заявленной цели, он не получает ни цента. Это дает инвесторам убедиться, что проект жизнеспособен, и их деньги не потратят ребята, которые так никогда ничего и не сделают.

Другие сервисы не так требовательны и позволяют забрать деньги, если собрано больше половины. А кто-то отдает вообще любую часть суммы. Вот популярные площадки и основные условия работы с ними.

Российские площадки

Boomstarter.ru
Комиссия: 5% с итоговой суммы + 5% берут платежные системы
Условия: Сбор всей суммы
Вознаграждение акционерам: подарок, связанный с проектом; можно запускать проекты без вознаграждений

Planeta.ru
Комиссия: 5% с итоговой суммы
Условия: сбор 50% от суммы
Вознаграждение акционерам: подарок, связанный с проектом;

Западные площадки

Kickstarter
Комиссия: 5% + 3-5% заберет Amazon Payments
Условия: сбор всей суммы

Indiegogo
Комиссия: 4%, если собрана вся сумма или 9%, если собрана часть
Условия: сбор любой суммы

RocketHub
Комиссия: 8%, если собрана вся сумма или 12%, если собрана часть
Условия: сбор любой суммы

Краудфандинг привлекает евангелистов бренда

Кроме самих денег краудфиндинг помогает молодым предпринимателям еще в одном жизненно важном деле: создать сообщество первых последователей и евангелистов бренда. Инвесторы выбирают проекты, в которые сами верят, услугами которых будут пользоваться. Они гордятся тем, что помогают классной идее. И с удовольствием расскажут друзьям и знакомым о том, что было создано благодаря их участию.

Вот муж и жена Крис Толиао и Юка Лорой, владельцы кафе-пекарни Cassava Backery в Сан-Францииско. Молодые люди решили собрать на Kickstarter деньги, чтоб построить патио для своего кафе. И у них получилось:

— Мы не только построили патио, но и подняли продажи на 30%, так как у нас стало больше столиков. Нам это было просто необходимо, когда наши инвесторы узнали о нас, к нам повалили настоящие толпы, — говорит Юка Лорой.

5 правил для успешного запуска краудфандингового проекта

1. Четко назовите конечный продукт всей затеи: открыть магазин фермерских продуктов, расширить кафе за счет открытой веранды, купить профессиональные печи в пекарню. Чем сложнее ваша идея, тем подробней следует описать этапы и цели. Если люди вас не поймут, они не поддержат деньгами.

2. Заранее подумайте о подарках и доставке в другие регионы. Краудфандинг — не благотворительность в чистом виде, люди хотят получать подарки и участвовать в жизни проекта.  За небольшую сумму можно отблагодарить инвесторов открыткой, видео или письменной благодарностью, которую вы разместите на сайте или публичной страничке проекта. Более серьезные суммы предполагают сувениры с символикой бренда или что-то из того, что вы производите: подарочный набор десертов, блюдо или ужин в вашем заведении.

3. Распишите, как вы будете расходовать средства. Если это запуск производства, покажите, сколько денег нужно на закупку оборудования, сколько на зарплату работникам. Не стоит жадничать: лучше собрать больше нужной суммы, верхняя планка обычно никак не ограничена. Раздутый бюджет – это риск не получить вообще ничего на тех площадках, которые следят за результатом.

Не забудьте включить в итоговую сумму расход на подарки и их отправку, налоги, комиссию площадке и платежным системам.

4. Очень важно правильно подать свой проект. Расскажите свою историю так, чтобы вас захотелось поддержать. Детально распишите, что и зачем будет делаться на собранные средства, и какую пользу вы принесете людям, если всё получится. Покажите себя: не скупитесь на качественные фото команды и продукта. Позаботьтесь о том, чтобы сделать красивое видео. Активно привлекайте всех к продвижению проекта. Подключайте соцсети, друзей и коллег. Будет отлично, если вы сможете рассказать свою историю через СМИ и онлайн-издания.

5. Выполняйте обещания. Если кампания закончится успехом, с вами свяжутся владельцы площадки, вы подпишите бумаги и получите на счет собранную сумму (минус комиссии и налоги). Прежде, чем праздновать победу и приняться за дело, отправьте людям обещанные подарки. Это дело вашей ответственности и репутации. Предложите инвесторам способ следить за развитием проекта: через блог или социальные сети.

А что вы думаете о такой возможности? Поделитесь с нашими читателями!

Читайте также

Краудфандинг позволяет запускать проекты без стартового капитала и реализовывать MVP — минимально жизнеспособную модель. Разбираем, что это такое, каким он бывает и как привлечь инвестиции.

Как работает краудфандинг

Краудфандинг — способ коллективного финансирования проектов. Проекты могут быть любыми: создание приюта для животных, съемка музыкального клипа, производство сноубордов.
Вот несколько примеров привлечения денег краудфандингом.

В краудфандинге две «стороны»: фаундеры и бэкеры. Фаундер — тот, кто собирает деньги. У него есть идея, но нет средств на ее реализацию. Бэкер — инвестор, который вкладывает деньги в развитие проекта. Чаще всего фаундер предлагает бэкерам «благодарность» за инвестицию: упоминание в титрах, бесплатный продукт или книгу с подписью автора.

Обычно в краудфандинге четко определены необходимая сумма, цель и сроки сбора. Например, фаундер может собирать 1 000 000 рублей на экспедицию в Арктику до 29 декабря. При инвестировании бэкеры видят общую необходимую сумму, время до окончания сбора и прогресс: сколько денег уже собрано.

Сбор средств заканчивается, когда истекает срок проекта или когда фаундер закрывает его досрочно. Если вся сумма уже собрана, но время еще есть, бэкеры могут продолжать инвестировать.

Так выглядит проект, который поддерживают даже после сбора необходимой суммы

Это не стандартные инвестиции, когда нужно искать большой капитал и заключать договора с инвесторами. Краудфандинг обычно используют для продвижения творческих проектов или бизнес-проектов на особых условиях. А о том, где найти инвестора для стартапа, в блоге ПланФакта есть отдельный материал.

Виды и модели краудфандинга

Есть много классификаций видов краудфандинга. Самая распространенная — в зависимости от типа вознаграждения, которое получают инвесторы. Бывает три вида:

• Reward crowdfunding — бэкеры помогают проекту за бонусы. Это публичное упоминание имени, реклама в СМИ, будущая продукция бесплатно.
• Debt crowdfunding — бэкеры помогают за долю прибыли, чаще всего за процент от продаж. Этот вид краудфандинга применим для стартапов, планирующих выпускать востребованные продукты.
• Equity crowdfunding — бэкеры помогают за долю в проекте, например, за акции компании. Этот вид краудфандинга могут использовать в том числе крупные бренды для реализации новых проектов и повышения узнаваемости.

Банк России использует другую классификацию видов краудфандинга. В зависимости от того, кто выступает фаундером и бэкерами, он выделяет:

• p2p-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — физические лица;
• p2b-кредитование, когда юридическое лицо привлекает средства от физических лиц;
• b2b-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — юридические лица;
• rewards-краудфандинг, когда средства привлекают за нефинансовое вознаграждение.

Каждый вид краудфандинга может быть реализован по разным моделям. Они зависят от условий сбора средств, суммы взносов и того, как будут тратить деньги. Выделяют пять самых распространенных моделей краудфандинга:

• «Все или ничего». Если фаундер не успевает собрать средства в установленный срок, он не получает ничего. Если успевает, ему перечисляют всю собранную бэкерами сумму.
• «Оставить все». Неважно, сколько денег соберет проект, фаундер получит всю сумму за вычетом комиссии платформы.
• «Вознаграждение». В этом случае деньги получает не фаундер, а команда, которая будет работать над проектом. Фаундер собирает средства на идею и передает их тем, кто ее реализует.
• «Сделка со свободной ценой». Фаундер создает какой-то продукт, например, клип, книгу или PDF со стихами. Бэкеры сами решают, сколько за него заплатить, и могут перечислить и 100 рублей, и 50 000 рублей за одну единицу продукта.
• «Благотворительность». Это безвозмездное перечисление средств на социально важные проекты. Часто эту модель используют приюты для бездомных животных и благотворительные фонды, собирающие деньги на лечение детей.

Частные лица — например, музыканты, поэты и писатели — чаще всего используют rewards-краудфандинг по модели «Оставить все». Для бизнеса применим больше Debt crowdfunding или Equity crowdfunding.

Преимущества и недостатки краудфандинга

Кандидат экономических наук, доцент Уральского государственного экономического университета Елена Буценко привела в журнале «Экономические исследования» ряд преимуществ краудфандинга. По ее словам, краудфандинг выгоднее стандартного привлечения инвестиций, потому что:

• не нужно оформлять документы, тратить время на переговоры со множеством инвесторов и составление договоров;
• не будет одного инвестора, который может управлять проектом за счет финансовых рычагов;
• большое количество бэкеров, которые могут рассказать о проекте знакомым, дает дополнительную медийную поддержку.

К недостаткам Елена Буценко отнесла:

• ограничения — правила краудфандинговых платформ могут запрещать определенные проекты;
• возможность кражи идеи недобросовестными людьми: те, у кого есть деньги, могут воспользоваться ей и запустить проект раньше, заняв рынок;
• недоверие к фаундеру — некоторые авторы проектов могут не торопиться с реализацией проекта или исчезнуть с собранными деньгами, поэтому бэкеры могут тщательно проверять идею.

Есть и другие мнения. Специалисты Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» отмечают, что к преимуществам краудфандинга стоит отнести финансовую стабильность проекта, а к недостаткам — сложный расчет нужного объема инвестирования и возможные конфликты интересов с инвесторами.

Федор Мурачковский, сооснователь и генеральный директор Planeta.ru, поделился с ПланФактом своим видением плюсов и минусов модели:

«Для предпринимателей краудфандинг интересен не только возможностью привлечения средств на свое дело, но и своими рекламными возможностями. Это отличное маркетинговое исследование, позволяющее понять, актуальна ли идея, нужна ли она людям. Именно поэтому такие зарубежные гиганты, как Xiaomi и Amazon, запустили собственные крауд-платформы: с их помощью они тестируют спрос. Если они видят интерес, запускают новый товар в производство, если нет — экономят средства на запуске бесперспективного товара.

Помимо этого, краудфандинг хорош для укрепления связи внутри сообщества клиентов (они как бы объединяются для одной общей цели), поиска инвесторов (которые тоже сразу видят актуальность проекта), как инструмент предзаказов. За участие в крауд-проектах люди получают различные вознаграждения. Логично, что флагманским вознаграждением зачастую становится сам товар, который предприниматель хочет произвести с помощью людей — гаджет, настольная игра, календарь и прочее.

При всех плюсах краудфандинга у него есть один большой минус — это работа. Безусловно, у платформ есть своя аудитория и они работают с ней. Например, наша площадка бесплатно рассказывает об интересных кампаниях в рассылке, соцсетях, подсвечивает их на сайте и в СМИ, а с позапрошлого года даже сама финансово участвует в некоторых своих проектах. Но всё равно каждый проект предполагает большую работу автора не только по оформлению, но и по продвижению идеи.

Однако, это одновременно и большой плюс: привлекая внимание к крауд-проекту, автор привлекает внимание и к своей инициативе. Довольно много авторов в процессе продвижения проектов находили дополнительные возможности: авторы творческих проектов — продюсеров, социальных — попечителей, а бизнес-проектов — инвесторов, которые вне крауд-кампании вносили деньги. Именно поэтому у краудфандинга отличные перспективы для развития»

Российские краудфандинговые платформы

Planeta.ru. Это крупнейшая российская краудфандинговая платформа. На ней зарегистрировано более 1,2 млн человек и опубликовано более 500 проектов в разных нишах — от съемок документальных фильмов до строительства теплицы на органической ферме. В 2014 году Planeta.ru получила Премию Рунета в номинации «Экономика, Бизнес и Инвестиции». Всего благодаря платформе собрали более 1,6 млрд рублей.

Чтобы опубликовать проект на Planeta.ru, нужно зарегистрироваться на платформе и подписать соглашение на использование сервиса. Для этого понадобятся документы: копии свидетельства ОГРН (ОГРН ИП) и ИНН или паспорт и ИНН, если вы физическое лицо.

Услуги платформы бесплатны, площадка берет процент только в случае успешного завершения проекта. Размер комиссии зависит от того, сколько денег удалось собрать:

• 10% от суммы, если удалось получить 100% и более от цели;
• 15% от суммы, если получили 50-99,9% от цели;
• 5,9% от суммы, если проект был благотворительным.

Комиссию не взимают, если удалось собрать менее 49,9% от необходимой суммы — в этом случае проект считается неуспешным.

Boomstarter. Вторая по популярности платформа в России. На ней зарегистрировано более 900 тысяч пользователей и опубликовано более 2 000 проектов. Всего бэкеры на Boomstarter инвестировали более 500 млн рублей.

Для запуска проекта на Boomstarter нужно зарегистрировать профиль, привязать к нему номер телефона и email-адрес и подтвердить их. После этого можно создать проект и отправить его на модерацию. Она длится в среднем до семи дней.

Стоимость размещения проектов на Boomstarter зависят от выбранного тарифа. Чем больше продвижения нужно, тем дороже он стоит. Также есть комиссия — в случае успешного сбора средств она составит 3,5% от суммы.

Тарифы на размещение проекта на Boomstarter.

StartTrack. Платформа работает только с Equity crowdfunding — на ней краудфандинг не представлен отдельными проектами, а работает через покупку акций компаний на этапе preIPO. Благодаря платформе компании Mealjoy и GROWS.AI привлекли 30 и 8 млн рублей соответственно.

На StartTrack нельзя прийти со стартапом — можно разместить акции, если хотите работать по франшизе или если уже есть хорошие финансовые результаты. Для размещения нужно предоставить документы, список зависит от типа компании.

Размещение компании на платформе бесплатное. Есть комиссия — она зависит от суммы привлеченных средств и эшелона. Узнать размеры комиссии можно у менеджеров площадки.

Крупных игроков на российском рынке больше нет. Есть небольшие площадки, часто ориентированные на конкретную нишу. Например, недавно была запущена платформа Lucky Child — она позволяет собирать деньги на подарок ребенку по модели краудфандинга.

Зарубежные платформы для краудфандинга

Kickstarter. Крупнейшая площадка, на которой финансируют преимущественно творческие проекты. Ежедневно на ней собирают десятки и сотни тысяч долларов. С момента запуска в 2009 году на площадке профинансировали более 214 000 проектов. Более 21 млн человек в общей сложности перечислили фаундерам более 6,3 млрд долларов.

Для запуска проекта достаточно создать профиль и предложить какую-то творческую идею. Собирать деньги на благотворительность или предлагать акции в обмен на инвестиции нельзя — площадка работает только с творчеством. Каждый проект оценивают, и к публикации допускают только потенциально успешные.

Площадка работает по модели «Все или ничего». Если не успеть собрать средства, все перечисления будут возвращены спонсорам. Если достичь цели, придется отдать комиссию за вывод денег — она зависит от используемой системы платежей.

Indiegogo. Еще один крупнейший сайт, финансирующий не только творческие, но и бизнес-проекты: чаще всего инновационные стартапы. На платформе собрано суммарно более 1 биллиона долларов. Ей пользуются из 223 стран по всему миру.

Чтобы опубликовать проект на Indiegogo, нужно зарегистрироваться на платформе и заполнить информацию о цели сбора. После завершения проекта можно продолжать собирать деньги. Комиссия за вывод средств зависит от того, какую систему будете использовать и в какой стране находитесь.

Booomerang. Платформа из Дании, доступная также пользователям других стран. Работает преимущественно с творческими проектами. Доступно четыре модели краудфандинга: и когда фаундеры принимают пожертвования безвозмездно, и когда дарят бэкерам какой-то продукт или доступ к нему.

Для создания проекта на платформе нужна регистрация и подробное описание цели сбора. Также придется заплатить налоги по местному законодательству.

Crowdfunder. Площадка работает с разными проектами: бизнес-идеями, благотворительностью, творческими начинаниями и даже проектами в области спорта. Доступно несколько моделей, в том числе с безвозмездным инвестированием и вознаграждением для бэкеров.

Для запуска проекта достаточно подробно описать его. Площадка берет свою комиссию за размещение — она зависит от типа проекта и составляет в среднем 5% плюс НДС.

RocketHub. Это нишевая краудфандинговая площадка, работающая только цифровыми продуктами, в том числе необходимыми для оцифровки бизнеса. Это могут быть онлайн-сервисы, облачные решения, софт, плагины, электронные книги.

Финансирование осуществляется по модели Reward crowdfunding: бэкеры инвестируют и получают доступ к продукту.

Запустить проект на RocketHub сложнее, чем на других платформах. Сначала нужно отправить заявку команде площадки. Они проверят ее, и если их все устроит, назначат встречу, чтобы обсудить детали. Потом протестируют продукт и опубликуют его на платформе.

Успешные примеры краудфандинга

Модель краудфандинга использовалась давно, просто в последние несколько лет «перешла» в цифровое пространство. Один из ярких примеров — строительство Собора Парижской Богоматери. Его возводили на средства прихожан, а строительство шло 182 года.

Один из самых известных примеров в российской практике — сборы группы «Би-2» на выпуск альбома Spirit. На площадке Planeta.ru она получила 1 250 000 рублей и выпустили альбом. Потом успех музыкантов повторила группа «Алиса» — в 2016 и 2019 годах она собрала 11,3 и 17,4 млн рублей соответственно на предзаказах новых альбомов.

Пример краудфандинга от крупного бренда — Xiaomi. У компании не было собственных средств на новые гаджеты, поэтому она использовала для разработок краудфандинг. Бренд привлекал средства на выпуск новых устройств взамен на сам продукт и получал таким образом и покупателей, и деньги на производство, и дополнительную рекламу.

Необычный пример краудфандинга — сбор более 55 тысяч долларов на приготовление картофельного салата. Зак Браун опубликовал проект на платформе Kickstarter в качестве шутки, а получил реальные инвестиции от бэкеров.

Как запустить проект, чтобы привлечь средства

Чтобы привлечь нужную сумму, нужно правильно подойти к размещению проекта. Федор Мурачковский, сооснователь и генеральный директор Planeta.ru, дал советы по запуску:

«Что нужно сделать, чтобы повысить свои шансы на успех в краудфандинге?

1. Не надеяться собрать все деньги таким образом, а рассматривать его скорее как инструмент дополнительного финансирования, особенно если речь о масштабных проектах. Например, команда «Кооператива Чёрный» собирала на Planeta.ru 1 млн рублей на оборудование обжарочного цеха. В тексте проекта ребята заявили, что общая смета проекта 10 млн, но они вкладывают в него свои деньги и предлагают сообществу профинансировать лишь часть.

2. Формулировать цель проекта не из собственных интересов, а из интересов сообщества. Предпринимательница и основательница сети кафе «Тайяки» Анастасия Березенец запустила на Planeta.ru проект на расширение своей точки, потому что клиенты регулярно ей намекали, что пора расширяться. Когда люди заинтересованы в проекте, они активнее в него включаются.

3. Не пренебрегать видеообращением. По нашему внутреннему исследованию, 75% пользователей смотрят видеообращения, а значит, хороший ролик усиливает проект. В ролике можно рассказать о своей идее, о том, как она возникла, как она поможет людям. Видеообращение не должно быть быть больше 2 минут. В противном случае оно может и не сработать, потому что его просто не досмотрят до конца.

4. Предложить интересные лоты. Помнить, что краудфандинг — это взаимовыгодное сотрудничество. В отличие от других крауд-технологий, автор не должен возвращать полученные средства с процентами, он должен потратить их на реализацию проекта. Люди поддерживают краудфандинговые проекты за интересные бонусы. Для их придумывания можно привлечь партнеров, продумать интересные нематериальные опции типа собственных мастер-классов, тест-драйвов продукции или вписывания имен участников проектов в специальный раздел на сайте.

5. До запуска проекта представлять свою целевую аудиторию — это поможет и описать проект на понятном целевой аудитории языке, и заранее продумать способы продвижения»

Станислав Грушевский, автор и PR-менеджер ряда краудфандинг-проектов, также поделился своим опытом:

«В прошлом году на средства, собранные на краудфандинге, я выпустил свою книгу «PR в b2b». До этого как привлеченный специалист участвовал в продвижении 3 краудфандинг-проектов. Все эти четыре проекта, за исключением первой попытки, собрали изначально планируемую сумму денег.

Краудфандинг — хороший инструмент для продвижения бизнеса. Конечно, далеко не каждый проект, особенно бизнес-проект, имеет потенциал, чтобы собрать средства на краудфандинге. На мой взгляд, краудфандинг держится на трех китах. Практически все более-менее успешные проекты имеют одну или несколько характеристик:

Во-первых, эффект новизны. С помощью краудфандинга можно протестировать гипотезы и узнать, есть ли спрос на новую для рынка услугу или товар еще до его полноценного запуска.

Во-вторых, наличие своей базы. Лучше всего работают проекты, у инициаторов которых уже есть своя лояльная аудитория. Именно она дает первые 20-30% от общей суммы и помогает преодолеть первую стадию, когда люди боятся или не хотят инвестировать в проект, потому что оценивают шансы на его реализацию как невысокие.

В-третьих, социальную значимость или нематериальную мотивацию автора. Важно объяснить аудитории, почему необходим именно краудфандинг, а не другие способы привлечения средств в бизнес-проект.

Главное преимущество краудфандинга — в отличных возможностях для продвижения. Сам по себе запуск проекта может не принести значительной прибыли, так как существенная их часть уйдет в расходы: в подготовку контента, в продвижение.

Зато можно протестировать спрос на продукт, можно заявить о нем на широкую аудиторию и в определенном смысле «застолбить» тему за собой, можно найти потенциальных партнеров и инвесторов, можно повысить узнаваемость у конечной аудитории за счет публикаций в СМИ и соцсетях — спектр решаемых с помощью краудфандинга бизнес-задач очень широк»

Чем краудфандинг отличается от краудсорсинга

Краудфандинг могут путать с краудсорсингом. Это не взаимозаменяемые понятия.

Краудсорсинг — методика решения бизнес-задач, основанная на привлечении большого количества людей. Сложный проект разбивают на микрозадачи и предлагают их специалистам, чтобы найти рабочую силу на каждую из них. Так компания решает проблему намного быстрее, чем если бы использовала внутренние ресурсы.

В краудфандинге ищут деньги. В краудсорсинге — идеи или специалистов, которые могут выполнить какую-то работу. При этом им могут заплатить или принять от них безвозмездную помощь, все зависит от условий. А чтобы цели были достигнуты, нужно правильно подбирать специалистов.

Как запустить краудфандинг на Boomstarter.ru: пошаговая инструкция

1. Нажмите на «Создать проект» на главной странице и выберите вид краудфандинга. Доступно две модели:

• «Все и больше». Проект завершается по таймеру, собирать можно больше цели. Если цель не достигнута, деньги тоже можно получить. Срок — до 60 дней.
• «До цели». Срок не ограничен, деньги можно выводить ежемесячно. Когда цель достигнута, проект завершается — забрать больше 100% от цели нельзя.

Выбирайте тип краудфандинга в зависимости от потребностей.

2. После выбора модели вам предложат зарегистрироваться на платформе. Можно использовать регистрацию через email или быстрый вход через «ВКонтакте» и Facebook.

4. Дальше можно будет прикрепить видео с рассказом о проекте — ссылкой на YouTube. Также доступно поле для подробного описания с форматированием: можно выделять слова, делать маркированные и нумерованные списки, добавлять изображения и встраивать видео прямо в описание.