Как называется человек который дает деньги на бизнес

Разбираемся вместе с экспертами, кто такие бизнес-ангелы, как их найти и как оформить с ними отношения

Чтобы перейти от стартапа к многомиллионному бизнесу, нужно финансирование. Яркий пример — компания Apple. Она начала свой путь в гараже одного из основателей — Стива Джоббса, но затем получила финансирование от бизнес-ангела [1]. Когда и чем могут помочь бизнес-ангелы, рассказывают эксперты.

1. Кто такие бизнес-ангелы
2. Чем отличаются от обычных инвесторов
3. Где искать
4. Как их найти
5. Как оформить отношения

Кто такие бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы — это частные инвесторы, готовые вкладываться в стартапы на самых ранних стадиях, принимая активное участие в развитии бизнеса. Несмотря на огромные риски, бизнес-ангелы все же рассчитывают получить от своих инвестиций прибыль, что отличает их от благотворителей. Они могут инвестировать как индивидуально, так и в составе синдиката [2].

Исторически понятие бизнес-ангела близко к меценату, потому что зародилось в театральной среде. В США в начале XX века так стали называть тех щедрых инвесторов, которые давали деньги бродвейским постановкам на грани закрытия [3]. Обычно они не рассчитывали на прибыль, а просто помогали из любви к искусству.

По отношению к бизнесу термин «ангелы» стали использовать благодаря Уильяму Ветцелю, профессору Университета Нью-Хэмпшира и основателю Center for Venture Research. В 1983 году вышла его статья «Ангелы и неформальный рисковый капитал», где он впервые вывел термин для описания инвесторов, которые вкладывают деньги в начинающие предприятия [4]. С тех пор стартапы и компании, которые находятся на сложной стадии развития, ищут тех, кто готов помогать им с учетом больших рисков.

«Пожалуй, самый яркий в мире пример бизнес-ангела — это человек, который пришел в Apple, когда они сидели в гараже, и дал им денег тогда, когда никто еще не давал. Бизнес-ангелы — это обычно люди из индустрии, которые понимают какую-то технологию и пытаются ее поймать. Либо это просто богатые люди, которые готовы инвестировать в бизнесы в интересных для них сферах», — рассказал Сергей Беляев, управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management.

На начальном этапе Apple получила средства от Майкла Марккулы, бывшего менеджера по маркетингу продукции Intel, выпускника Университета Южной Калифорнии в области электротехники [5]. Он вложил $250 тыс. в обмен на 20% акций Apple и был председателем совета директоров до 1996 года [6].

Чем бизнес-ангелы отличаются от обычных инвесторов

Инвестором можно стать разными способами. Например, купить акции и стать акционером — так инвестор вкладывает свои средства в развитие компании, однако его права и возможности будут ограничены в зависимости от доли в компании. Другой способ — вложить средства в фонд, где управляющие будут выбирать активы с расчетом на получение прибыли для инвесторов.

Аналогичным образом работают венчурные фонды, только они инвестируют в компании, которым нужны средства для старта или очередного этапа развития. Важное отличие в том, что венчурный фонд определяет заранее, в какого типа компанию он вкладывает деньги и на каких условиях.

Бизнес-ангелы же могут инвестировать самостоятельно, могут по своему усмотрению выбрать стартап и поставить свои условия. Для компании в этом есть плюс — отношения с частными инвесторами более гибкие, чем с венчурными фондами со сводом правил и жесткими условиями.

Таким образом, можно отметить основные отличительные черты бизнес-ангелов [7]:

• вкладывают собственные деньги;

• выбирают проекты в инновационной сфере;

• могут делать выбор с учетом собственных знаний и опыта в отрасли;

• могут вложиться в компанию в «мертвой зоне», от которой, скорее всего, откажутся венчурные фонды;

• не рассчитывают на получение операционной прибыли, а инвестируют в расчете на то, что при успехе
  капитализация 
  компании и стоимость их доли в ней кратно вырастет;

• помогают компании не только деньгами, но и связями, рекомендациями и советами.

Сергей Беляев считает, что понятия «обычный инвестор» не существует. Каждый этап развития компании рассчитан на определенный тип инвестора. Задача компании после каждого успешного раунда — подготовиться для продажи следующему инвестору. «Любая компания проходит определенные стадии развития: от подвала до Google. На первом этапе все ищут деньги среди друзей и членов семьи. А вот когда появляется концепция, но не хватает денег, то приходят бизнес-ангелы. Дальше приходят венчурные инвесторы ранней стадии, preseed. Эти ребята видят прототип будущего бизнеса, верят в него и вкладывают деньги. Каждый следующий раунд идет по более высокой оценке», — отметил Беляев.

От венчурных фондов бизнес-ангелы отличаются тем, что они дают небольшое количество денег, берут, как правило, достаточно высокий процент в доле и помогают перейти на следующий уровень. Согласно исследованию российского рынка венчурных инвестиций, проведенному проектом Barometer в 2021 году, средний чек инвестиций от бизнес-ангелов составляет $20–50 тыс. [8].

«Инвесторы приносят «живой» внешний капитал. Обычно этот капитал они дают под определенный инвестиционный горизонт. Допустим, компании на следующий год нужен $1 млн, бизнес-ангел выделяет необходимую сумму, но получает за это долю в компании и место в совете директоров, — объяснил Сергей Беляев. — А также помогают создать организационно-регуляторную структуру компании. Обычно бизнес-ангелы получают достаточно приличную долю от бизнеса: до 20% в зависимости от условий. На следующих этапах доля размывается за счет увеличения количества акций».

Где искать бизнес-ангелов

Обращаться к бизнес-ангелам стоит, когда вы понимаете, что у вас недостаточно оснований рассчитывать на институциональных инвесторов. Например, ваш проект находится на стадии идеи или показатели пока слишком невелики, чтобы привлечь серьезные средства.

«Бизнес-ангел хорошо работает в случае, если стартап не знает, как ему развиваться дальше. Например, компания хорошо работает, генерирует прибыль, но со временем упирается в потолок по выручке. И чтобы перейти на следующий этап, нужен большой скачок в виде инвестиций. Тут как раз могут помочь бизнес-ангелы», — отметил управляющий директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Сергей Беляев.

По его словам, тут очень важно правильно рассчитать оценку бизнеса в текущий момент. «Есть ситуации, когда люди готовы продаться за любые деньги, потому что им нужен кеш. А есть ситуации, когда основатели сильно завышают оценку компании и из-за этого бизнес не складывается. Грамотный бизнес-ангел как раз и занимается тем, что, проинвестировав, помогает выстроить бизнес-процессы», — рассказал эксперт.

Наиболее вероятные способы найти частного инвестора:

• искать среди знакомых бизнесменов, которые готовы вложиться в ваш бизнес;

• обратиться в клуб бизнес-ангелов, там проект будет проходить определенный отбор;

• поискать профессионального бизнес-ангела самостоятельно и обратиться к нему напрямую.

С последним помогут источники:

• рейтинги венчурных инвесторов, частных инвесторов и бизнес-ангелов;

• биржи стартапов;

• разнообразные профессиональные сообщества, где есть активный нетворкинг — создание и развитие сети полезных знакомств.

В России такой формат инвестирования достаточно популярен, и объем вкладываемых средств растет. Согласно исследованию журнала Inc [9], в 2020 году инвестиции бизнес-ангелов в российские проекты выросли почти в три раза — за год объем сделок увеличился с ₽1,7 млрд до ₽3,7 млрд. Количество сделок выросло с 19 до 55. Однако повышение суммы вложенных средств произошло за счет всего одной крупной сделки — миллиардер и предприниматель Роман Абрамович инвестировал $20 млн в игровой сервис 110 Industries.

Для частных инвесторов создаются фонды и ассоциации, которые помогают подбирать проекты и оформлять правовые отношения. Как показало исследование Venture Barometer, 83% бизнес-ангелов предпочитают именно такой формат взаимодействия с бизнесом.

Как найти бизнес-ангела

Для стартапа или компании важно подобрать бизнес-ангела, который не просто вложит деньги, но сможет помочь опытом или связями, не будет ставить чрезмерные условия или слишком активно вмешиваться в операционную деятельность компании. Чтобы понять, что перед вами именно тот, кто нужен, можно обратить внимание на следующие особенности [10]:

• опыт в индустрии. Лучше искать бизнес-ангела с опытом инвестирования в индустрии, в которой работает стартап. Они обладают полезными связями и могут быть более заинтересованными в сделке;

• опыт в инвестировании. Новоиспеченному основателю стартапа лучше иметь дело с опытным инвестором, а не начинающим;

• финансовая стабильность. Чтобы не было дополнительной нагрузки на стартап и дополнительных рисков, стоит учитывать финансовое состояние бизнес-ангела, чтобы он мог инвестировать средства без потенциальных проблем в будущем;

• опыт наставничества. Бизнес-ангелы могут выступать в качестве советника, в частности помогать ориентироваться в этапах финансирования. Если это необходимо, можно учитывать и этот фактор.

Как оформить отношения с бизнес-ангелом

Инвестор стремится заработать на своих инвестициях в стартапы, а значит, отношения с ним должны быть четко отрегулированы. Как правило, бизнес-ангелы в ответ на свои вложения рассчитывают получить долю в компании, и здесь могут возникнуть две проблемы:

• если стартап окажется успешным, ангел может уменьшить свою долю за счет регулярных вложений других инвесторов. С точки зрения предпринимателя, это риск потери контроля или значительной степени дохода от стартапа в случае сильного размытия его доли при успешном развитии проекта, отметил управляющий партнер BMS Law Firm Алексей Матюхов;

• риск того, что вложения не принесут результата и компания провалится. Со стороны основателя стартапа это может привести к последующему истребованию средств или выставлению претензий со стороны бизнес-ангела, добавил эксперт.

Риски, связанные с провалом стартапа и последующими возможными финансовыми претензиями со стороны бизнес-ангела минимальны при условии, что предприниматель не допускал грубой небрежности и тем более злоупотреблений или нецелевого расходования денежных средств, рассказал Алексей Матюхов. Он рекомендовал два варианта оформления отношений: либо вхождение бизнес-ангела в капитал юридического лица, либо выдача займа, конвертируемого в акции стартапа.

В первом случае инвестор станет полноценным соучредителем или акционером компании, получая права как на прибыль, так и разделяя риски потери вложений при провале, рассказал Матюхов. Стартап со своей стороны тоже рискует, потому что в зависимости от доли и условий бизнес-ангел может влиять на операционную деятельность и вынуждать принимать определенные решения.

«В целях сохранения контроля над стартапом необходимо прописывать порядок, а в ряде случаев и прямые ограничения участия бизнес-ангела в принятии решений, что можно сделать в рамках учредительного договора. В отдельных случаях можно выпустить привилегированные акции, доход от которых будет начисляться инвестору вне зависимости от финансового положений компании, но при этом данный инвестор может быть ограничен в принятии решений касательно развития стартапа», — отметил управляющий партнер BMS Law Firm.

Вариант займа несет прямо противоположные риски — у инвестора очень ограниченные возможности влиять на деятельность компании, если в соглашении не прописано иное. Однако это действительно до момента конвертации займа в акции или доли компании, рассказал Алексей Матюхов. Эксперт отметил, что если изначальные условия привлечения финансирования по соглашению с бизнес-ангелом не требуют личного поручительства предпринимателя, то все, что требуется предпринимателю для избежания возможных материальных претензий, это:

• соблюдение корпоративных процедур принятия решений;

• должное согласование крупных сделок и сделок с заинтересованностью;

• следование согласованному с бизнес-ангелом плану развития бизнеса и должное документирование описанных моментов.

«Злоупотребления и нецелевое расходование средств являются табу, так как в негативном сценарии напрямую ведут к привлечению предпринимателя к субсидиарной (дополнительной личной материальной) ответственности по обязательствам перед бизнес-ангелом», — рассказал Матюхов.

Документы, которые регулируют подобные отношения, стандартны — это Гражданский кодекс России, закон «Об обществах с ограниченной ответственностью», закон «Об акционерных обществах», а также некоторые нормативные документы Центробанка и документы, регулирующие рынок
ценных бумаг 
, отметил эксперт.

Читайте также:

• Что такое индекс Биг Мака и как он рассчитывается
• Что такое оборотный капитал компании и как учитывать этот показатель

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Краудфандинг позволяет запускать проекты без стартового капитала и реализовывать MVP — минимально жизнеспособную модель. Разбираем, что это такое, каким он бывает и как привлечь инвестиции.

Как работает краудфандинг

Краудфандинг — способ коллективного финансирования проектов. Проекты могут быть любыми: создание приюта для животных, съемка музыкального клипа, производство сноубордов.
Вот несколько примеров привлечения денег краудфандингом.

В краудфандинге две «стороны»: фаундеры и бэкеры. Фаундер — тот, кто собирает деньги. У него есть идея, но нет средств на ее реализацию. Бэкер — инвестор, который вкладывает деньги в развитие проекта. Чаще всего фаундер предлагает бэкерам «благодарность» за инвестицию: упоминание в титрах, бесплатный продукт или книгу с подписью автора.

Обычно в краудфандинге четко определены необходимая сумма, цель и сроки сбора. Например, фаундер может собирать 1 000 000 рублей на экспедицию в Арктику до 29 декабря. При инвестировании бэкеры видят общую необходимую сумму, время до окончания сбора и прогресс: сколько денег уже собрано.

Сбор средств заканчивается, когда истекает срок проекта или когда фаундер закрывает его досрочно. Если вся сумма уже собрана, но время еще есть, бэкеры могут продолжать инвестировать.

Так выглядит проект, который поддерживают даже после сбора необходимой суммы

Это не стандартные инвестиции, когда нужно искать большой капитал и заключать договора с инвесторами. Краудфандинг обычно используют для продвижения творческих проектов или бизнес-проектов на особых условиях. А о том, где найти инвестора для стартапа, в блоге ПланФакта есть отдельный материал.

Виды и модели краудфандинга

Есть много классификаций видов краудфандинга. Самая распространенная — в зависимости от типа вознаграждения, которое получают инвесторы. Бывает три вида:

• Reward crowdfunding — бэкеры помогают проекту за бонусы. Это публичное упоминание имени, реклама в СМИ, будущая продукция бесплатно.
• Debt crowdfunding — бэкеры помогают за долю прибыли, чаще всего за процент от продаж. Этот вид краудфандинга применим для стартапов, планирующих выпускать востребованные продукты.
• Equity crowdfunding — бэкеры помогают за долю в проекте, например, за акции компании. Этот вид краудфандинга могут использовать в том числе крупные бренды для реализации новых проектов и повышения узнаваемости.

Банк России использует другую классификацию видов краудфандинга. В зависимости от того, кто выступает фаундером и бэкерами, он выделяет:

• p2p-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — физические лица;
• p2b-кредитование, когда юридическое лицо привлекает средства от физических лиц;
• b2b-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — юридические лица;
• rewards-краудфандинг, когда средства привлекают за нефинансовое вознаграждение.

Каждый вид краудфандинга может быть реализован по разным моделям. Они зависят от условий сбора средств, суммы взносов и того, как будут тратить деньги. Выделяют пять самых распространенных моделей краудфандинга:

• «Все или ничего». Если фаундер не успевает собрать средства в установленный срок, он не получает ничего. Если успевает, ему перечисляют всю собранную бэкерами сумму.
• «Оставить все». Неважно, сколько денег соберет проект, фаундер получит всю сумму за вычетом комиссии платформы.
• «Вознаграждение». В этом случае деньги получает не фаундер, а команда, которая будет работать над проектом. Фаундер собирает средства на идею и передает их тем, кто ее реализует.
• «Сделка со свободной ценой». Фаундер создает какой-то продукт, например, клип, книгу или PDF со стихами. Бэкеры сами решают, сколько за него заплатить, и могут перечислить и 100 рублей, и 50 000 рублей за одну единицу продукта.
• «Благотворительность». Это безвозмездное перечисление средств на социально важные проекты. Часто эту модель используют приюты для бездомных животных и благотворительные фонды, собирающие деньги на лечение детей.

Частные лица — например, музыканты, поэты и писатели — чаще всего используют rewards-краудфандинг по модели «Оставить все». Для бизнеса применим больше Debt crowdfunding или Equity crowdfunding.

Преимущества и недостатки краудфандинга

Кандидат экономических наук, доцент Уральского государственного экономического университета Елена Буценко привела в журнале «Экономические исследования» ряд преимуществ краудфандинга. По ее словам, краудфандинг выгоднее стандартного привлечения инвестиций, потому что:

• не нужно оформлять документы, тратить время на переговоры со множеством инвесторов и составление договоров;
• не будет одного инвестора, который может управлять проектом за счет финансовых рычагов;
• большое количество бэкеров, которые могут рассказать о проекте знакомым, дает дополнительную медийную поддержку.

К недостаткам Елена Буценко отнесла:

• ограничения — правила краудфандинговых платформ могут запрещать определенные проекты;
• возможность кражи идеи недобросовестными людьми: те, у кого есть деньги, могут воспользоваться ей и запустить проект раньше, заняв рынок;
• недоверие к фаундеру — некоторые авторы проектов могут не торопиться с реализацией проекта или исчезнуть с собранными деньгами, поэтому бэкеры могут тщательно проверять идею.

Есть и другие мнения. Специалисты Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» отмечают, что к преимуществам краудфандинга стоит отнести финансовую стабильность проекта, а к недостаткам — сложный расчет нужного объема инвестирования и возможные конфликты интересов с инвесторами.

Федор Мурачковский, сооснователь и генеральный директор Planeta.ru, поделился с ПланФактом своим видением плюсов и минусов модели:

«Для предпринимателей краудфандинг интересен не только возможностью привлечения средств на свое дело, но и своими рекламными возможностями. Это отличное маркетинговое исследование, позволяющее понять, актуальна ли идея, нужна ли она людям. Именно поэтому такие зарубежные гиганты, как Xiaomi и Amazon, запустили собственные крауд-платформы: с их помощью они тестируют спрос. Если они видят интерес, запускают новый товар в производство, если нет — экономят средства на запуске бесперспективного товара.

Помимо этого, краудфандинг хорош для укрепления связи внутри сообщества клиентов (они как бы объединяются для одной общей цели), поиска инвесторов (которые тоже сразу видят актуальность проекта), как инструмент предзаказов. За участие в крауд-проектах люди получают различные вознаграждения. Логично, что флагманским вознаграждением зачастую становится сам товар, который предприниматель хочет произвести с помощью людей — гаджет, настольная игра, календарь и прочее.

При всех плюсах краудфандинга у него есть один большой минус — это работа. Безусловно, у платформ есть своя аудитория и они работают с ней. Например, наша площадка бесплатно рассказывает об интересных кампаниях в рассылке, соцсетях, подсвечивает их на сайте и в СМИ, а с позапрошлого года даже сама финансово участвует в некоторых своих проектах. Но всё равно каждый проект предполагает большую работу автора не только по оформлению, но и по продвижению идеи.

Однако, это одновременно и большой плюс: привлекая внимание к крауд-проекту, автор привлекает внимание и к своей инициативе. Довольно много авторов в процессе продвижения проектов находили дополнительные возможности: авторы творческих проектов — продюсеров, социальных — попечителей, а бизнес-проектов — инвесторов, которые вне крауд-кампании вносили деньги. Именно поэтому у краудфандинга отличные перспективы для развития»

Российские краудфандинговые платформы

Planeta.ru. Это крупнейшая российская краудфандинговая платформа. На ней зарегистрировано более 1,2 млн человек и опубликовано более 500 проектов в разных нишах — от съемок документальных фильмов до строительства теплицы на органической ферме. В 2014 году Planeta.ru получила Премию Рунета в номинации «Экономика, Бизнес и Инвестиции». Всего благодаря платформе собрали более 1,6 млрд рублей.

Чтобы опубликовать проект на Planeta.ru, нужно зарегистрироваться на платформе и подписать соглашение на использование сервиса. Для этого понадобятся документы: копии свидетельства ОГРН (ОГРН ИП) и ИНН или паспорт и ИНН, если вы физическое лицо.

Услуги платформы бесплатны, площадка берет процент только в случае успешного завершения проекта. Размер комиссии зависит от того, сколько денег удалось собрать:

• 10% от суммы, если удалось получить 100% и более от цели;
• 15% от суммы, если получили 50-99,9% от цели;
• 5,9% от суммы, если проект был благотворительным.

Комиссию не взимают, если удалось собрать менее 49,9% от необходимой суммы — в этом случае проект считается неуспешным.

Boomstarter. Вторая по популярности платформа в России. На ней зарегистрировано более 900 тысяч пользователей и опубликовано более 2 000 проектов. Всего бэкеры на Boomstarter инвестировали более 500 млн рублей.

Для запуска проекта на Boomstarter нужно зарегистрировать профиль, привязать к нему номер телефона и email-адрес и подтвердить их. После этого можно создать проект и отправить его на модерацию. Она длится в среднем до семи дней.

Стоимость размещения проектов на Boomstarter зависят от выбранного тарифа. Чем больше продвижения нужно, тем дороже он стоит. Также есть комиссия — в случае успешного сбора средств она составит 3,5% от суммы.

Тарифы на размещение проекта на Boomstarter.

StartTrack. Платформа работает только с Equity crowdfunding — на ней краудфандинг не представлен отдельными проектами, а работает через покупку акций компаний на этапе preIPO. Благодаря платформе компании Mealjoy и GROWS.AI привлекли 30 и 8 млн рублей соответственно.

На StartTrack нельзя прийти со стартапом — можно разместить акции, если хотите работать по франшизе или если уже есть хорошие финансовые результаты. Для размещения нужно предоставить документы, список зависит от типа компании.

Размещение компании на платформе бесплатное. Есть комиссия — она зависит от суммы привлеченных средств и эшелона. Узнать размеры комиссии можно у менеджеров площадки.

Крупных игроков на российском рынке больше нет. Есть небольшие площадки, часто ориентированные на конкретную нишу. Например, недавно была запущена платформа Lucky Child — она позволяет собирать деньги на подарок ребенку по модели краудфандинга.

Зарубежные платформы для краудфандинга

Kickstarter. Крупнейшая площадка, на которой финансируют преимущественно творческие проекты. Ежедневно на ней собирают десятки и сотни тысяч долларов. С момента запуска в 2009 году на площадке профинансировали более 214 000 проектов. Более 21 млн человек в общей сложности перечислили фаундерам более 6,3 млрд долларов.

Для запуска проекта достаточно создать профиль и предложить какую-то творческую идею. Собирать деньги на благотворительность или предлагать акции в обмен на инвестиции нельзя — площадка работает только с творчеством. Каждый проект оценивают, и к публикации допускают только потенциально успешные.

Площадка работает по модели «Все или ничего». Если не успеть собрать средства, все перечисления будут возвращены спонсорам. Если достичь цели, придется отдать комиссию за вывод денег — она зависит от используемой системы платежей.

Indiegogo. Еще один крупнейший сайт, финансирующий не только творческие, но и бизнес-проекты: чаще всего инновационные стартапы. На платформе собрано суммарно более 1 биллиона долларов. Ей пользуются из 223 стран по всему миру.

Чтобы опубликовать проект на Indiegogo, нужно зарегистрироваться на платформе и заполнить информацию о цели сбора. После завершения проекта можно продолжать собирать деньги. Комиссия за вывод средств зависит от того, какую систему будете использовать и в какой стране находитесь.

Booomerang. Платформа из Дании, доступная также пользователям других стран. Работает преимущественно с творческими проектами. Доступно четыре модели краудфандинга: и когда фаундеры принимают пожертвования безвозмездно, и когда дарят бэкерам какой-то продукт или доступ к нему.

Для создания проекта на платформе нужна регистрация и подробное описание цели сбора. Также придется заплатить налоги по местному законодательству.

Crowdfunder. Площадка работает с разными проектами: бизнес-идеями, благотворительностью, творческими начинаниями и даже проектами в области спорта. Доступно несколько моделей, в том числе с безвозмездным инвестированием и вознаграждением для бэкеров.

Для запуска проекта достаточно подробно описать его. Площадка берет свою комиссию за размещение — она зависит от типа проекта и составляет в среднем 5% плюс НДС.

RocketHub. Это нишевая краудфандинговая площадка, работающая только цифровыми продуктами, в том числе необходимыми для оцифровки бизнеса. Это могут быть онлайн-сервисы, облачные решения, софт, плагины, электронные книги.

Финансирование осуществляется по модели Reward crowdfunding: бэкеры инвестируют и получают доступ к продукту.

Запустить проект на RocketHub сложнее, чем на других платформах. Сначала нужно отправить заявку команде площадки. Они проверят ее, и если их все устроит, назначат встречу, чтобы обсудить детали. Потом протестируют продукт и опубликуют его на платформе.

Успешные примеры краудфандинга

Модель краудфандинга использовалась давно, просто в последние несколько лет «перешла» в цифровое пространство. Один из ярких примеров — строительство Собора Парижской Богоматери. Его возводили на средства прихожан, а строительство шло 182 года.

Один из самых известных примеров в российской практике — сборы группы «Би-2» на выпуск альбома Spirit. На площадке Planeta.ru она получила 1 250 000 рублей и выпустили альбом. Потом успех музыкантов повторила группа «Алиса» — в 2016 и 2019 годах она собрала 11,3 и 17,4 млн рублей соответственно на предзаказах новых альбомов.

Пример краудфандинга от крупного бренда — Xiaomi. У компании не было собственных средств на новые гаджеты, поэтому она использовала для разработок краудфандинг. Бренд привлекал средства на выпуск новых устройств взамен на сам продукт и получал таким образом и покупателей, и деньги на производство, и дополнительную рекламу.

Необычный пример краудфандинга — сбор более 55 тысяч долларов на приготовление картофельного салата. Зак Браун опубликовал проект на платформе Kickstarter в качестве шутки, а получил реальные инвестиции от бэкеров.

Как запустить проект, чтобы привлечь средства

Чтобы привлечь нужную сумму, нужно правильно подойти к размещению проекта. Федор Мурачковский, сооснователь и генеральный директор Planeta.ru, дал советы по запуску:

«Что нужно сделать, чтобы повысить свои шансы на успех в краудфандинге?

1. Не надеяться собрать все деньги таким образом, а рассматривать его скорее как инструмент дополнительного финансирования, особенно если речь о масштабных проектах. Например, команда «Кооператива Чёрный» собирала на Planeta.ru 1 млн рублей на оборудование обжарочного цеха. В тексте проекта ребята заявили, что общая смета проекта 10 млн, но они вкладывают в него свои деньги и предлагают сообществу профинансировать лишь часть.

2. Формулировать цель проекта не из собственных интересов, а из интересов сообщества. Предпринимательница и основательница сети кафе «Тайяки» Анастасия Березенец запустила на Planeta.ru проект на расширение своей точки, потому что клиенты регулярно ей намекали, что пора расширяться. Когда люди заинтересованы в проекте, они активнее в него включаются.

3. Не пренебрегать видеообращением. По нашему внутреннему исследованию, 75% пользователей смотрят видеообращения, а значит, хороший ролик усиливает проект. В ролике можно рассказать о своей идее, о том, как она возникла, как она поможет людям. Видеообращение не должно быть быть больше 2 минут. В противном случае оно может и не сработать, потому что его просто не досмотрят до конца.

4. Предложить интересные лоты. Помнить, что краудфандинг — это взаимовыгодное сотрудничество. В отличие от других крауд-технологий, автор не должен возвращать полученные средства с процентами, он должен потратить их на реализацию проекта. Люди поддерживают краудфандинговые проекты за интересные бонусы. Для их придумывания можно привлечь партнеров, продумать интересные нематериальные опции типа собственных мастер-классов, тест-драйвов продукции или вписывания имен участников проектов в специальный раздел на сайте.

5. До запуска проекта представлять свою целевую аудиторию — это поможет и описать проект на понятном целевой аудитории языке, и заранее продумать способы продвижения»

Станислав Грушевский, автор и PR-менеджер ряда краудфандинг-проектов, также поделился своим опытом:

«В прошлом году на средства, собранные на краудфандинге, я выпустил свою книгу «PR в b2b». До этого как привлеченный специалист участвовал в продвижении 3 краудфандинг-проектов. Все эти четыре проекта, за исключением первой попытки, собрали изначально планируемую сумму денег.

Краудфандинг — хороший инструмент для продвижения бизнеса. Конечно, далеко не каждый проект, особенно бизнес-проект, имеет потенциал, чтобы собрать средства на краудфандинге. На мой взгляд, краудфандинг держится на трех китах. Практически все более-менее успешные проекты имеют одну или несколько характеристик:

Во-первых, эффект новизны. С помощью краудфандинга можно протестировать гипотезы и узнать, есть ли спрос на новую для рынка услугу или товар еще до его полноценного запуска.

Во-вторых, наличие своей базы. Лучше всего работают проекты, у инициаторов которых уже есть своя лояльная аудитория. Именно она дает первые 20-30% от общей суммы и помогает преодолеть первую стадию, когда люди боятся или не хотят инвестировать в проект, потому что оценивают шансы на его реализацию как невысокие.

В-третьих, социальную значимость или нематериальную мотивацию автора. Важно объяснить аудитории, почему необходим именно краудфандинг, а не другие способы привлечения средств в бизнес-проект.

Главное преимущество краудфандинга — в отличных возможностях для продвижения. Сам по себе запуск проекта может не принести значительной прибыли, так как существенная их часть уйдет в расходы: в подготовку контента, в продвижение.

Зато можно протестировать спрос на продукт, можно заявить о нем на широкую аудиторию и в определенном смысле «застолбить» тему за собой, можно найти потенциальных партнеров и инвесторов, можно повысить узнаваемость у конечной аудитории за счет публикаций в СМИ и соцсетях — спектр решаемых с помощью краудфандинга бизнес-задач очень широк»

Чем краудфандинг отличается от краудсорсинга

Краудфандинг могут путать с краудсорсингом. Это не взаимозаменяемые понятия.

Краудсорсинг — методика решения бизнес-задач, основанная на привлечении большого количества людей. Сложный проект разбивают на микрозадачи и предлагают их специалистам, чтобы найти рабочую силу на каждую из них. Так компания решает проблему намного быстрее, чем если бы использовала внутренние ресурсы.

В краудфандинге ищут деньги. В краудсорсинге — идеи или специалистов, которые могут выполнить какую-то работу. При этом им могут заплатить или принять от них безвозмездную помощь, все зависит от условий. А чтобы цели были достигнуты, нужно правильно подбирать специалистов.

Как запустить краудфандинг на Boomstarter.ru: пошаговая инструкция

1. Нажмите на «Создать проект» на главной странице и выберите вид краудфандинга. Доступно две модели:

• «Все и больше». Проект завершается по таймеру, собирать можно больше цели. Если цель не достигнута, деньги тоже можно получить. Срок — до 60 дней.
• «До цели». Срок не ограничен, деньги можно выводить ежемесячно. Когда цель достигнута, проект завершается — забрать больше 100% от цели нельзя.

Выбирайте тип краудфандинга в зависимости от потребностей.

2. После выбора модели вам предложат зарегистрироваться на платформе. Можно использовать регистрацию через email или быстрый вход через «ВКонтакте» и Facebook.

4. Дальше можно будет прикрепить видео с рассказом о проекте — ссылкой на YouTube. Также доступно поле для подробного описания с форматированием: можно выделять слова, делать маркированные и нумерованные списки, добавлять изображения и встраивать видео прямо в описание.

Если вам не досталось по наследству несколько миллионов долларов, квартира в столице или готовое дело, то средства на открытие и развитие бизнеса придется где-то раздобыть. Сегодня мы разбираемся, как лучше это сделать: взять кредит в банке, найти делового партнера или подключить инвесторов.

Кредит в банке

Самый простой, понятный и быстрый способ найти деньги. Вы идете в банк, заполняете заявку, собираете документы и ждете одобрения. Как только договор подписан, деньги поступают на ваш счет, банковскую карту или выдаются наличными. На первый взгляд, все просто. Но есть подводные камни:

1. Новым предпринимателям кредиты дают неохотно. Сбербанк, например, не кредитует индивидуальных предпринимателей, зарегистрированных меньше года назад. В других банках условия могут быть мягче, но общая тенденция такая.
2. Если брать заем именно на бизнес, придется собирать кучу документов. Помимо понятных и привычных справок и выписок с вас потребуют бизнес-план. Это финансовый документ проекта из которого явно видно, что он рентабелен и средства на оплату кредита есть. Кроме бизнес-плана банк запросит другие бумаги. Не думайте, что взять деньги на открытие собственного дела так же просто, как получить автокредит. Пакет документов на потребительский кредит сильно отличается от такого же пакета при оформлении займа на бизнес. Разумеется, он больше. Некоторые банки просят договора аренды помещения, фотографии торговой точки и многое другое.
3. При получении кредита на ИП учитываются все действующие займы предпринимателя и его личные кредиты. Если кредитная история не фонтан, в займе, скорее всего, откажут. То же самое касается и тех ИП, которые ранее были признаны банкротами.
4. Денег не дадут, если у вас нет собственного стартового капитала. То есть “кредит без первого взноса” вам не светит. Вы должны иметь собственные средства. Сколько? Зависит от банка. Это может быть как 5, так и 50% от суммы кредита.
5. Могут потребовать залог. Если кредит берется на ИП, подойдет личное имущество индивидуального предпринимателя. Напомним: в случае чего, ИП отвечает перед кредиторами своим имуществом.

Для того, чтобы получить кредит в банке придется побегать. Многие начинающие бизнесмены идут другим путем: оформляют займ на личные нужды — то есть, просто берут потребительский кредит. Дескать, пока не уволился с работы, возьму денег на бизнес. Это не плохой вариант, но подходит он только тем, кто точно знает, чем будет отдавать кредит.

Вообще нужно 100 раз подумать, прежде чем брать кредит на стартап. Ирония судьбы в том, что никто и никогда не скажет вам, как пойдет дело. А банк совершенно не волнует, есть у вас прибыль или нет — кредит нужно будет платить. Даже если вы, не дай Бог, закроете бизнес через пару месяцев, все равно деньги придется отдавать. Можно, конечно, застраховать ответственность перед банком на случай банкротства, но это повлечет за собой лишние расходы.

Кредит лучше всего брать на пополнение оборотных средств. Вы уже некоторое время ведете бизнес, довольно точно представляете оборот компании, показатели выручки и прибыли. Можно прикинуть сколько денег вы можете выделить на обслуживание процентов по кредиту. А самое главное — вы теперь знаете: у вас есть деньги на погашение займа.

В сравнении с другими вариантами у кредита есть огромный плюс. Он заключается в том, что после того, как займ в банке погашен, вы больше никому ничего не должны. То есть займ ограничен во времени. Чего нельзя сказать о других способах инвестирования.

Инвестиции третьих лиц или организаций

Сейчас инвестициями называют любое вложение средств в бизнес. Бабушка отдала внуку часть накоплений на открытие собственного дела — все, бабушка инвестор. Это не так. Инвестирование начинается тогда, когда между сторонами подписывается инвестиционное соглашение.

На самом деле разновидностей инвестиций огромное количество. Перечислим основные из них:

• венчурные инвестиции. Это когда частное лицо, компания или инвестиционный фонд вкладывают деньги в стартап. Риски здесь огромны, но и возможная прибыль может оказаться значительной;
• инвестиции в успешные существующие компании. В этом случае инвестор финансирует те бизнесы, которые уже давно и успешно работают на рынке. Доход здесь поменьше, но и возможности потерять свои деньги практически никакой;
• вложения в ценные бумаги. Это инвестиции в акции, облигации и так далее. Касается в основном государственных структур и крупных акционерных обществ;
• прямые инвестиции в основные средства. В этом случае на деньги инвестора покупается оборудование, инструмент, транспортные средства, здания и сооружения.

Виды инвестирования можно перечислять до бесконечности. Это огромная бизнес машина с многомиллиардным оборотом, которая живет по своим законам. Но каким бы образом инвестор не вкладывал в вас деньги, важна одна вещь: становится он совладельцем компании или нет.

Если инвестор приобретает долю в вашем бизнесе, то, фактически, это уже не инвестор, а полноправный участник проекта. Он принимает участие в собрании учредителей, имеет право голоса, его данные могут быть включены в устав. Такие вещи оправданы, если речь идет о больших суммах инвестиций, сопоставимых со стоимостью бизнеса.

Но здесь есть подводный камень. Именно по такой схеме и отжимают бизнесы. Давайте рассмотрим на примере.

Допустим, весь ваш проект стоит миллион рублей. Этот миллион вложили вы. В один прекрасный момент находится обеспеченный учредитель и предлагает докинуть в проект 9 миллионов и войти в состав учредителей. Вы, конечно, без раздумий соглашаетесь: на эти деньги можно вывести бизнес на уровень выше, глупо отказываться.

Что получается в итоге: ваша доля в бизнесе — 10%, доля нового учредителя — 90%. Кто при таком раскладе будет диктовать условия? Явно не вы. Вас на определенном этапе вообще могут слить с участия в проекте — способы сделать это есть. Обычно предлагают продать долю в бизнесе и мирно сойти на берег. Предложение, от которого невозможно отказаться, как говорилось в одном культовом боевике.

Даже если вы останетесь в теме, распределение прибыли будет явно не вашу пользу. Выплаты учредителям, как правило, делаются пропорционально долям в уставном капитале. В вашем случае это 10 процентов. То есть, с каждого рубля чистой прибыли вы будете получать 10 копеек, а инвестор — 90 копеек, если считать совсем уж грубо.

Если инвестор не претендует на долю в вашем бизнесе, тогда все проще. Вы остаетесь полноправным хозяином и владельцем компании, но теперь обязаны делиться прибылью с теми, кто вложил в вас деньги. Суммы и сроки выплаты дивидендов определяются инвестиционным соглашением. Можно выплачивать деньги каждый месяц, год или квартал.

А самое плохое — теперь так будет всегда. Если кредит в банке можно погасить и забыть это как страшный сон, то с инвестором такой номер не прокатит. Давайте честно: главная цель инвестора — заработать на вас как можно больше денег. Желательно — ничего при этом не делая. Это не филантроп, который только и мечтает помочь вашему бизнесу. Это такой же бизнесмен, как и вы. А главная цель любого предпринимателя — прибыль.

Как бы то ни было, инвестирование пользуется огромной популярностью и у предпринимателей, и у самих инвесторов. Плюсов здесь много:

• возможность привлечь практически неограниченные средства. Если банковский заем ограничивается вашей платежеспособностью, то инвестор может дать столько, сколько сочтет нужным;
• если дело вдруг не пойдет, инвестор потеряет свои деньги, а вы ничего не будете должны. Но это возможно при грамотно составленном инвестиционном соглашении. Да, имущество компании распродадут и разделят между кредиторами, но лично вы ничем не отвечаете перед инвесторами;

Где найти инвестора:

• на интернет-площадках типа все инвесторы.ру. Ресурс работает по принципу биржи, где предприниматели ищут инвесторов, а желающие вложить деньги — проекты для инвестиций;
• среди знакомых успешных бизнесменов. Используйте все каналы: рассылки, личные встречи, телефонные переговоры. Можно найти инвестора на семинаре, форуме или бизнес-конференции;
• инвесторы могут найти вас сами. Вот прямо так: придут и дадут денег. У многих опытных игроков этого рынка глаз наметан и они с ходу вычисляют прибыльные проекты. Возможно, речь как раз про вас.

В целом инвесторов интересуют перспективные масштабируемы проекты, стоимость которых может вырасти многократно. Сегодня вложил деньги в один магазин, а завтра — совладелец сети федерального масштаба. Вот главная мечта любого инвестора.

Деловой партнер

Итак, исходные данные те же. Личных средств на бизнес не хватает, прибыли на новые проекты и пополнение операционного капитала — тоже. А тут как раз школьный товарищ сколотил небольшой капиталец и просит взять его на борт в качестве партнера. На равных условиях: он будет учредителем, совладельцем и полноправным участником проекта.

Что ж, дело хорошее. Такой подход лишен многих минусов двух предыдущих вариантов, а плюсов — хоть отбавляй:

• минимум ответственности. Все участники сделки понимают, что дело может и не пойти. В этом случае партнеры расстаются и делят убытки согласно уставу ООО. Лично никто никому не должен;
• проще работать. Полноценный деловой партнер, в отличие от инвестора или банка, больше заинтересован в успехе предприятия. Поэтому, скорее всего, на равных будет участвовать в жизни бизнеса.

Получается, что ваш бизнес не заимствует деньги извне, а обходится собственными средствами. Это очень ценно, потому что потом ни с кем не надо будет делиться. Однако такие источники, как правило, ограничены. Для выхода на новый уровень, когда потребуются серьезные вливания, придется прибегнуть к первым двум способам.

Другие способы раздобыть деньги на бизнес

Три вышеперечисленных пути — не единственные. Есть еще:

• краудфандинг. Это сбор средств на различные проекты при помощи специальных интернет-площадок. Работает по принципу пожертвований. Нужно разместить на сайте презентацию и ждать, пока поток денег не зальет вас с головой. Ну или не зальет — тут уж как повезет. В любом случае, рассчитывать привлечь серьезные деньги через краудфайндинг не стоит;

• государственные гранты. Вполне себе рабочий способ, но подходит не всем. Правительство спонсирует социально значимые проекты: сельское хозяйство, науку, работу с детьми и так далее. Если вы продаете одежду в интернете или открываете барбершоп, на грант можно не рассчитывать. Если даже вы попадаете под условия выделения денег через грант — готовьтесь к нескольким кругам бюрократии;
• помощь родственников. Помните бабушку из начала нашей статьи? Вот это как раз оно и есть. Нередко бизнесы открываются именно благодаря таким бабушкам, мамам и теткам. Много не дадут, но когда важна каждая копейка — это может очень выручить.

Какой источник капитала выбрать — решать вам. А мы советуем использовать каждый из них в определенной ситуации. Например, инвестиции хороши на старте бизнеса или при его масштабировании. Кредиты лучше всего брать на пополнение оборотных средств и операционного капитала.

Вообще опытные предприниматели советуют не бояться брать чужие деньги на бизнес и рекомендуют делать это, но с умом. Излишняя долговая нагрузка может угробить все на корню, поэтому нужно все сто раз просчитать.

Возможно вам также будет интересно: