Как купить акции китайских компаний физическому лицу

Есть несколько способов вложиться в акции китайских компаний, при этом доступ к бирже Гонконга необязателен. Опишу основные варианты.

Российский брокер, Московская биржа

Самый простой для россиянина способ вложиться в акции китайских компаний — купить акции биржевого фонда FXCN, которые торгуются на Московской бирже. Это можно сделать через ИИС с самостоятельным управлением или через обычный брокерский счет.

Тем, кого интересует не только Китай, но и развивающиеся страны в целом, может пригодиться биржевой ПИФ VTBE. Он отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market и для этого покупает акции ETF iShares Core MSCI EM.

Доля китайских бумаг в VTBE — около 30%, остальное — акции компаний из Тайваня, Южной Кореи, Индии и так далее. Фонд iShares берет комиссию 0,18% в год, а VTBE — еще до 0,8% сверх этого. Долю в VTBE также можно купить с помощью ИИС или брокерского счета.

Российский брокер, Санкт-Петербургская биржа

На внебиржевом рынке также есть фонд акций крупных китайских компаний FXI и фонд акций китайских технологических компаний CQQQ. Оба ETF предназначены только для квалифицированных инвесторов, их не получится купить на ИИС.

Иностранный брокер, иностранные биржи

Можно открыть брокерский счет у зарубежного брокера и через него получить доступ к бумагам китайских компаний на Гонконгской бирже и других торговых площадках. Еще будут доступны различные ETF, связанные с Китаем.

Этот вариант даст больше всего возможностей, но он самый сложный. Далеко не все иностранные брокеры открывают счета россиянам, на иностранных биржах не действуют российские налоговые вычеты, а комиссии за сделки могут быть выше, чем у российских брокеров.

Еще придется самостоятельно рассчитывать и платить НДФЛ, а с 1 января 2020 года надо будет уведомлять налоговую об открытии таких счетов и сообщать о движении денежных средств — мы недавно об этом писали.

Альтернативные варианты

Эти варианты мне кажутся менее выгодными из-за комиссий. Например, у ПИФа, инвестирующего в акции китайских компаний, комиссия за управление — более 3% в год, это очень много.

Татьяна Грозецкая, изучает тему инвестиций

В этой статье мы подробно рассмотрим как купить китайские акции физическому лицу. Сколько денег для этого нужно и какие риски есть. Подробное описание читайте далее.

1. Акции что это и зачем нужно

Акции (англ. «stock», «shares») — это долевые ценные бумаги акционерного общества, которые дают право на владение частью компании.

Инвесторы могут зарабатывать на росте курса акций и на дивидендах. В большинстве случаев для этого они и покупаются.

Стоимость большинства акций лежит в доступных пределах для всех граждан (до 10000 рублей). Есть какие-то компании подороже, есть подешевле. Но в целом каждый может купить какие-то акции.

За счёт роста экономики и инфляции, акции склонны к росту со временем. Некоторые компании показывают темпы роста значительно превышающее ВВП и инфляции вместе взятые. То есть владельцы могут заработать быстро и достаточно много. Например, в течении года 30-100%. Циклические акции могут вырасти ещё больше.

Вопрос выбора конкретных акций и точный момент для входа это огромная тема. Причём ответить на неё можно по разному. В мире есть множество инвесторов и трейдеров, использующих разные методы к торговле акциями. При этом они могут успешно зарабатывать.

• Зачем покупать акции;
• Инвестиции в акции — что следует знать;
• Какова доходность акций и как её рассчитать;
• Как зарабатывать деньги на акциях;

---

---

2. Как купить китайские акции частному лицу — пошаговая инструкция

Китайские акции котируются на фондовой бирже. Для российского инвестора самым простым способом будет купить китайские акции на Московской или Санкт-Петербургской бирже. Разница покупки в том, что на Московской котировки будут в рублях, а на СПБ в долларах.

Для доступа на фондовую биржу потребуется зарегистрироваться у брокера. Давайте рассмотрим пошаговую инструкцию как купить китайские акции физическому лицу.

Шаг 1. Регистрация на сайте брокера

Проходим простую процедуры регистрации у брокера. Их представлено много, рекомендую работать с профессиональными брокерскими компаниями:

Форма регистрация выглядит так:

• Лучшие брокеры для инвестиций в акции;
• Как выбрать брокера для фондовой биржи;

Шаг 2. Открытие брокерского счёта

Для открытия брокерского счёта в личном кабинете нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:

Выбираете тип счёта:

Рекомендую открыть либо ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Большинство открывают ИИС, поскольку он даёт возможность получать налоговые льготы. Есть два варианта вычета: либо от суммы пополнения (не более 52 тыс. рублей за 1 год), либо освободить от подоходного налога всю прибыль на этом счёте. Это может сэкономить приличные суммы.

Более подробно про ИИС читайте:

• Как получить налоговый вычет по ИИС;
• ИИС — ответы на вопросы;
• Что лучше ИИС или брокерский счёт;

Шаг 3. Пополнение счёта

Открыв брокерский счёт, его можно будет пополнить. Не обязательно это делать сразу, можно ничего не делать хоть несколько лет.

Как пополнить брокерский счёт? Например, можно сначала перевести средства на банковский счёт банка брокера, а далее уже на брокерский или же напрямую на него.

Перевести деньги можно безналичным переводом, что удобно, поскольку не потребуется ехать специально в банк брокера. Мне кажется, что такой способ удобнее, тем более что безналичный перевод возможно провести без комиссии через дебетовую карту Тинькофф.

Шаг 4. Покупка китайских акций

Как только на брокерском счёту появились денежные средства, можно выставлять заявки на покупку акций. Брокер предоставит доступ к терминалам для торгов. Например, так выглядит интерфейс при покупке акций Alibaba (тикер BABA) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):

Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:

На выбор представлено 3 различных варианта покупки акций Alibaba: на бирже NYSE (Нью-Йоркская биржа), MOEX (Московская) и RTS (Санкт-Петербург). На Московской бирже котировки зарубежных акций представлены в рублях.

• Как купить акции — подробная инструкция;
• Как купить иностранные акции;
• Как торговать акциями на бирже;
• Как торговать на фондовой бирже — инструкция для начинающих;

---

---

3. Какие китайские компании самые перспективные

Если отбросить все риски, то из перспективных и интересных китайских акций можно выделить:

• Alibaba;
• JD;
• Vipshop;
• Baidu;
• MOMO;
• TCEHY;
• XIACF;
• DIDI;
• NTES;
• WB;
• IQ;

Сложно ответить на вопрос какие китайские акции стоит купить сегодня, чтобы заработать. Для этого рекомендуем самостоятельно ознакомится со статьями и дать ответ на вопрос:

• Как выбрать акции для инвестирования;
• Как выбирать недооценённые акции по мультипликаторам;
• В какие акции лучше инвестировать;
• Выбор акций по книге «Разумный инвестор»;

4. Риски покупки китайских акций

Есть ли смысл покупать китайские акции? Китай олицетворяется у нас с большим населением, дешёвыми товарами и высокими темпами развития экономики. Китай совершил сильнейший рывок и стал конкурировать с экономикой США. Но вероятнее всего обгонит её.

При такой мощи и стремительном развитии китайские акции оцениваются относительно недорого. Поэтому этот рынок так привлекает частных инвесторов.

Есть ли смысл покупать китайские акции? Ответ на этот вопрос очень спорный, поскольку есть 2 огромных риска:

1. Коммунистический режим (партия);
2. Фактически покупаются не акции, а псевдо компании, имеющие права на прибыль по этим акциям;

Первый риск в коммунистическом режиме заключается в том, что в любой момент правительство Китая может резко развернуть любой процесс в противоположную сторону. Например, полностью запретить какую-то деятельность. Плюс к тому же они могут лезть в управлении компанией. Таким образом дальнейшие действия компании зависят не от рыночной конъюнктуры, а от действий с верху.

Второй риск даже больше первого, поскольку в Китае есть закон запрещающий участие иностранных инвесторов в компаниях. Но были придуманы обходы через оффшоры.

Были созданы структуры VIE (Variable interest entity, структуры с переменной долей участия). По сути это подставная компания, имеющая право на распределение прибыли головной компании. Пока китайское правительство закрывает на это глаза, но риск того, что их могут запретить есть. Тогда инвесторы окажутся владельцами «фантиков», ничего не стоящих компаний.

Запрещены отрасли для иностранного владения: СМИ, поисковые системы, услуги видеохостинг, игры, платежные системы, социальные сети.

Например, российский инвестор покупает не акции Alibaba, а акции Alibaba Group Holding — офшорной VIE на Каймановых островах. Аналогично с другими китайскими компаниями.

Поэтому недооценка китайских акций вполне обоснована, поскольку это плата за «риск».

5. ETF на китайские акции

Чтобы не покупать акции отдельных китайских компаний, можно приобрести ETF сразу на основные акции. Это удобно, поскольку вложения могут быть минимальными.

ETF на китайские акции, которые котируются на NYSE:

• iShares China Large-Cap (FXI);
• iShares MSCI China (MCHI);

Для покупки ETF на NYSE потребуется статус квалифицированного инвестора.

---

---

На Московской бирже представлены два ETF (для них статус квалифицированного инвестора не нужен):

• FXCN;
• AKCH;

Купить ETF можно через российских брокеров. Чуть выше мы рассмотрели инструкцию.

• ETF фонды — вопросы и ответы;
• Доходность ETF на московской бирже;
• Сравнение ETF и БПИФ — сходства и различия;
• Что прибыльнее: купить ETF или акции;

---

Выводы

Любое физическое лицо может купить китайские компании прямо с телефона. Для этого достаточно зарегистрироваться у брокера и пополнить брокерский счёт. Стоит ли это делать? Ответ остаётся открытым. Несмотря на кажущуюся дешевизну китайского рынка, за ним скрываются немалые риски. Поэтому каждый инвестор должен самостоятельно решить для себя ответ на этот вопрос. Я лишь добавлю, что вкладывать в китайские акции все деньги точно не стоит, поскольку это слишком большой риск.

Как купить акции китайских компаний частному лицу

• 15 февраля 2022, 10:33
• |

• хорошо
• 
  0

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Китайский фондовый рынок уже давно является привлекательным и притягивает интерес многих участников, как крупных институциональных, так и простых частных инвесторов. Китайская экономика развивается по-прежнему высокими темпами, а на китайском фондовом рынке торгуется множество различных компаний, где много как «дешевых» компаний, так и огромных транснациональных корпораций, которые ведут свой бизнес уже давно за пределами Китая. Ранее в нашей статье «Рынок акций Китая» мы рассказывали о различных его аспектах, его устройстве и функционировании.

В этой статье мы рассмотрим все основные моменты, которые необходимо знать инвестору, заинтересованному покупкой акций китайских компаний.

• Где и как можно купить акции компаний Китая.

• Как выбрать инвестиционно привлекательные китайские акции.

Где и как можно купить акции компаний Китая

Большое количество китайских компаний являются крупнейшими компаниями мирового уровня, и их акции торгуются на разных мировых фондовых площадках. Рассмотрим основные торговые площадки, где можно купить акции компаний Китая.

1. В первую очередь, акции компаний Китая можно приобрести на национальных китайских биржах, таких как: Гонконгская торговая площадка (HKEX), Шанхайская биржа (SSE), Шэньчжэньская биржа (SZSE).

   Однако, это не самый простой вариант для простого инвестора, потому что выход на эти площадки сопряжен с рядом трудностей. Первое это языковой барьер. Основная трудность заключается даже не в поиске необходимой компании, а в корректности проведения анализа её финансовых показателей и понимании, насколько компания справедливо оценена. А сделать это вовсе не просто, так как большинство компаний, торгующихся на национальных биржах Китая, предоставляют отчетность только на китайском языке. Вот как, например выглядит финансовая отчетность за 1 квартал 2021 года крупного китайского металлургического холдинга Shandong Iron and Steel Company Ltd:

   

   И Гугл-переводчик здесь уже не поможет! В данном случае что-либо понять и качественно проанализировать просто невозможно.

   Во-вторых, существенная сложность заключается в физическом доступе на китайские биржи. Политика Китая направлена в сторону ограничения притока иностранного капитала и инвесторов в китайские компании, поэтому доступ для иностранных инвесторов на Шанхайскую биржу (SSE) и Шэньчжэньскую биржу (SZSE) полностью закрыт. Эти торговые площадки работают исключительно с внутренними клиентами Китая.

   Доступ к акциям компаний Китая инвесторы могут получить через Гонконгскую биржу (HKEX). Выход на эти площадки предоставляют некоторые российские брокеры, такие как Открытие, Церих, Exante, а также иностранные брокеры Interactive Brokers, Saxo Bank и другие.

2. Покупка ETF на акции компаний Китая. Это своего рода альтернативный вариант инвестирования в акции компаний Китая. Инвестируя в ETF, Вы приобретаете не одну конкретную акцию, а сразу пакет акций разных компаний. Про то, что такое ETF, Вы можете более подробно прочитать в нашей статье «ETF фонды».

   Поэтому приобретение ETF на акции компаний Китая — это инвестиции в китайский фондовый рынок целиком, а не в конкретную акцию.

   О плюсах и минусах ETF написано уже много: с одной стороны, это широкая диверсификация инвестиций при покупке всего одного инструмента, с другой стороны, это покупка пакета акций как «хороших» перспективных компаний, так и «плохих» акций компаний, которые переоценены с инвестиционной точки зрения или находятся в убытках.

   ETF на акции китайских компаний торгуются на NYSE (Нью-Йоркская биржа) в секции ARCA. Одни из самых крупных ETF на индексы акций компаний Китая, которые торгуются на NYSE, это iShares China Large-Cap (FXI) и iShares MSCI China (MCHI).

   Также ETF на индексы акций Китая торгуются на Мосбирже. Это фонды FXCN от оператора FinEx Funds plc и AKCH от оператора ООО УК Альфа-Капитал. Найти и проанализировать их можно с помощью сервиса профессионального инвестирования Fin-Plan RADAR.

3. Акции отдельных компаний Китая можно купить на американских торговых площадках, таких как биржи NYSE и NASDAQ. Крупнейшие компании Китая — это давно уже не локальные местные компании, это глобальные игроки международной торговли и крупнейшие транснациональные корпорации. Подобные компании заинтересованы в привлечении новых крупных инвесторов, поэтому такие компании размещают свои акции (листингуют) на крупнейших международных торговых площадках, где нет каких-либо ограничений для доступа инвесторов со всего мира. Всего же на американских биржах на текущий день торгуются 232 акции эмитентов Китая. Это крупнейшие и наиболее инвестороориентированные китайские компании.

   Купить акции компаний Китая на этих площадках существенно проще для простых частных инвесторов. Доступ к торгам на NYSE и NASDAQ предоставляют большинство российских брокеров («Лучшие брокеры – 2021»). Однако в данном случае акции компаний Китая доступны к покупке только квалифицированным инвесторам. Неквалифицированные инвесторы могут покупать бумаги на американских торговых площадках, но только те, которые входят в индекс S&P500, а в него пока не включена ни одна из китайских компаний. Прочитать подробнее про статус квалифицированного инвестора и о том, как его получить, Вы можете в статье «Что дает статус квалифицированного инвестора».

   Акции компаний Китая, которые прошли листинг и обращаются на биржах NYSE и NASDAQ, в обязательном порядке предоставляют отчетность по международным стандартам на английском языке, поэтому их анализ не столь проблематичен в отличие от китайских компаний, акции которых обращаются на локальных биржах. Однако, полностью языковой барьер все же не стоит сбрасывать со счетов. Чтобы профессионально «прочитать» отчетность компании на английском языке, нужно знать его на сугубо профессиональном уровне, а пользуясь автоматическими переводчиками, есть огромный риск неправильной трактовки результатов компании, что может привести к ошибочным выводам.

4. Самый простой и доступный способ для многих инвесторов приобрести акции компаний Китая – это купить их на Санкт-Петербургской фондовой бирже (СПБ биржа). Наиболее крупные компании Китая, акции которых размещены на биржах NASDAQ и NYSE, также обращаются и на СПБ бирже.

   На текущий день это 22 акции наиболее крупных компаний Китая. Список акций можно найти в сервисе Fin-Plan RADAR:

   

   Все эти акции доступны для покупки простым частным инвесторам без каких-либо ограничений.

   При этом проанализировать компании и выбрать наиболее привлекательные акции также существенно проще. По всем бумагам инвесторам доступен перечень ключевых показателей в динамике, а также подробное аналитическое описание компаний-эмитентов на русском языке.

   

   Отобрать и проанализировать акции компаний Китая, которые обращаются на СПБ бирже, можно в сервисе профессионального инвестирования Fin-Plan RADAR.

Как выбрать наиболее привлекательные акции компаний Китая

Акции фундаментально привлекательных компаний всегда имеют источники роста, которые основаны на внутренних факторах компании. Следует выделить три основных базовых источника роста акций:

• недооцененность акции;

• перспективы роста бизнеса компании;

• дивидендная доходность, которую обеспечивает акция.

Подробно о том, как оценивать акции и находить их внутренние источники роста, Вы можете узнать из нашего бесплатного экспресс-курса по инвестированию «Инвестиции от А до Я». Он доступен абсолютно всем, и просмотреть его можно, просто зарегистрировавшись на нашем сайте Fin-plan.org.

Каждому источнику роста акции, основанному на внутренних факторах, соответствуют те или иные финансовые показатели компаний. Инвестор может их рассчитать и отобрать компании, соответствующие им, самостоятельно вручную либо же определить необходимую выборку компаний, пользуясь фильтрами сервиса Fin-Plan RADAR.

Рассмотрим, как это работает на конкретных инвестиционных примерах акций компаний Китая.

Как упоминалось ранее, все акции имеют три базовых источника роста. Один из наиболее важных — это недооцененность компании. Недооцененность означает, что такие акции «дешевые» уже сейчас. Даже если компания в последствие не будет демонстрировать явной динамики роста, то её акции стоят все равно неоправданно дешево.

С помощью фильтров инвестиционной оценки через мультипликатор Р/Е мы можем выбрать акции, которые недооценены и имеют хороший потенциал роста в результате сокращения недооценки. Среднерыночный уровень мультипликатора Р/Е по рынку акций Китая на текущий день равен 13 (май 2021г.). Отфильтровав акции с мультипликатором Р/Е меньше 13, мы практически гарантированно отбираем акции, которые недооценены. Также нам стоит убедиться, что это акции эффективных и прибыльных компаний, поэтому мы задаем дополнительный критерий – рост прибыли компании в текущем отчетном периоде более 10%.

Среди акций китайских компаний этим параметрам соответствуют две компании. Это JOYY Inc. и Sinopec Shanghai Petrochemical Company:

И действительно, если мы более детально посмотрим на финансовые показатели компаний, то увидим на примере компании JOYY Inc., что их прибыль быстро растет.

Также у компании невысокая долговая нагрузка и высокая рентабельность СК (собственный капитал). Это говорит о том, что компания эффективна, а её бизнес стабилен.

Следующим принципиально важным источником роста акций является рост бизнеса самой компании. Это определяется по стабильным и высоким темпам роста выручки компании. Для того чтобы отобрать такие компании, установим фильтр по темпу роста выручки на отметку 10% и более, а чтобы выбрать прибыльные компании, установим фильтр по рентабельности СК на уровне 20% и более.

Данным критериям соответствуют акции двух компаний: JD.com, Inc. и Vipshop Holdings Limited:

Детально изучив финансовые показатели на примере компании JD.com, Inc., мы видим, что прибыль и выручка компании увеличиваются, при этом компания не имеет высокой долговой нагрузки, и у нее высокая рентабельность СК:

Также следует отметить, что при таких сильных темпах роста финансовых показателей компании, её акции не являются переоцененными, так как по основным инвестиционным критериям, в том числе и по показателю Р/Е, компания оценена существенно ниже среднесекторальных значений данных мультипликаторов:

Выводы

В последнее время очень многие частные инвесторы интересуются акциями китайских компаний, но при этом до конца даже не отдают себе отчет, чем же так привлекательны эти акции. Если объективно, то в большинстве своем о китайских компаниях мало кто слышал, а их результативность очень трудно проанализировать и дать адекватную инвестиционную оценку. Да и вообще, разве можно говорить о привлекательности сразу всех акций на рынке. Это грубейшая инвестиционная ошибка мыслить неточными шаблонами, не проводить детальную аналитику и не отбирать точечно наиболее яркие инвестиционные идеи.

Нельзя определять привлекательность акций для инвестирования на любых рынках, опираясь на стороннее мнение или чужие аналитические оценки. Необходимо проводить масштабное, самостоятельное изучение и анализ компаний. И с этим как раз и связна основная проблема инвестирования в акции Китая.

В большей степени безопасно и понятно в акции компаний Китая мы можем инвестировать лишь на СПБ бирже, где нам полностью доступна информация обо всех компаниях Китая, акции которых есть на бирже, без каких-либо языковых барьеров, а также доступны ключевые показатели компаний.

Ну и конечно же на первом месте в процессе инвестирования стоят знания. Основное правило любого профессионального инвестора «нельзя инвестировать в то, о чем ты не знаешь, и в то, чего ты не понимаешь». Получить глубокие профессиональные знания инвестирования Вы можете на наших курсах обучения инвестированию с нуля до профессионального уровня «Школа разумного инвестора». Записаться на первый бесплатный урок школы Вы можете прямо сейчас по ссылке.

Удачных Вам инвестиций!