Источники финансирования бизнеса это определение

Бухгалтерия

Изучаем источники финансирования организаций

Разбираемся, как финансируются организации, что включает это понятие, а также проводим анализ источников финансирования.

Источники финансирования организации

Источниками финансирования (ИФ) называют различные каналы получения предприятием денежных средств, которые будут направлены на развитие бизнеса и на ведение СМП финансово-хозяйственной деятельности.

Источники финансирования деятельности организации классифицируются следующим образом:

1. По месту возникновения финансовые ресурсы подразделяются на внутренние и внешние.
2. По источникам формирования выделяют ресурсы, образуемые за счет:

• собственных средств предприятия;
• привлеченных средств финансового рынка;
• финансов, полученных в порядке распределения.

Еще одна классификация систематизирует происхождение финансирования как внутреннее (прибыль — чистая или от реализации продукции, амортизация и проч.), привлеченное (инвестиции от иностранных компаний), заемное (кредит, лизинг и т. п.) и смешанное (комплексное).

Внутренние источники финансирования малого бизнеса

Внутренние ИФ — это персональные ресурсы компании, то есть фонды, образованные за счет собственных либо приравненных к ним средств предприятия. К таким ИФ относятся:

• прибыль;
• амортизационные отчисления;
• уставный капитал;
• кредиторская задолженность;
• реализация продукции, имущества и проч.

Компании зачастую самостоятельно перераспределяют полученную ими прибыль. Чем больше величина полученной прибыли, тем большее количество средств направляется на внутренние ИФ, и, соответственно, тем меньше потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов.

Внутренние ИФ исключает дополнительные издержки организации малого бизнеса на привлечение капитальных вложений извне, что влечет к сохранению контроля собственников за финансово-хозяйственной деятельностью учреждения.

Однако величина прибыли после уплаты налогов не всегда позволяет воспользоваться ей в полной мере, поэтому в современных условиях большинство организаций, относящихся к СМП, не ограничиваются внутренними ИФ.

Внешние источники финансирования малого бизнеса

Внешние, или привлеченные, ИФ — это ресурсы, которые поступают в учреждение извне от таких субъектов, как учредители и иные физические и юридические лица, государство, кредитные, финансовые и нефинансовые организации.

К внешним ИФ относятся ресурсы, мобилизуемые на финансовых рынках и получаемые предприятием за счет распределения.

К первой группе относятся средства, поступающие в учреждение за счет продажи акций и облигаций, операций с валютными фондами, полученных кредитов и процентов по предоставленным кредитам и прочее.

К ресурсам, получаемым организацией за счет распределения, относятся государственные субсидии, возмещения по страховым взносам и поступления от различных компаний и отраслевых структур.

Также внешними ИФ могут выступать и иностранные инвестиции, однако для предприятий малого бизнеса это чревато потерей контроля над финансово-хозяйственной деятельностью и увеличением доли инвестора в структуре предприятия.

Об авторе статьи

Задорожнева Александра

Бухгалтер

В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.

Другие статьи автора на gosuchetnik.ru

Вместе с эти материалом часто ищут:

Поиск дополнительного капитала под операционные и стратегические нужды компании – важная задача, с которой сталкиваются руководители и собственники бизнеса. Средства, как правило, нужны для управления кассовым разрывом, гибкости в непредвиденных условиях, быстрого роста в конкурентной среде. Существует множество доступных источников финансирования бизнеса: от традиционных банковских кредитов до государственных субсидий и частных инвесторов.

Предпринимателю важно знать о каждом из них.

• Виды финансирования бизнеса
  • Финансирование из внутренних источников
  • Финансирование из внешних источников
• Классические финансовые продукты для бизнеса
• Сравнение основных типов финансирования
• Альтернативные способы получения финансирования (актуально для малого бизнеса)
• Особенности финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Нужны стабильность и развитие? Придётся искать дополнительные средства.

Оборотный капитал – это деньги, которые нужны компании для покрытия повседневных расходов и дальнейшего развития. Каждому предприятию важно иметь свободные средства, чтобы вовремя оплачивать счета, вкладывать в развитие текущего бизнеса и инвестировать в новые проекты.

Есть ряд причин, по которым бизнес страдает от нехватки оборотного капитала. Они могут быть связаны не только с некачественным менеджментом, неграмотным распределением средств и падением продаж, но и с особенностями бизнес-модели. Например, реализация услуг и товаров на условиях отсрочки платежа всегда ведёт к уменьшению оборотного капитала, независимо от качества управления. Также без дополнительных средств невозможно масштабирование или расширение сферы деятельности.

Виды финансирования бизнеса

Финансирование из внутренних источников

Чем меньше компания зависит от внешних ресурсов, тем больше свободы сохраняют собственники. По этой причине поиск источников финансирования должен начинаться с анализа внутренних возможностей бизнеса.

Собственные средства, которыми располагает компания:

• уставной капитал;
• прибыль от деятельности;
• прибыль от инвестирования свободных активов;
• амортизационные отчисления;

• средства от продажи имущества компании;
• планируемые доходы (дебиторская задолженность и пр.);
• дополнительные вложения от собственников.

Если этих средств недостаточно, необходимо пересмотреть процессы, чтобы определить области, в которых можно повысить эффективность и сократить накладные расходы для увеличения прибыли.

Финансирование из внешних источников

Когда внутренние ресурсы исчерпаны, предприятия обращаются к внешним источникам финансирования. К ним относятся:

• частные займы у юридических или физических лиц;
• деньги инвесторов, полученные в обмен на акции компании или долговые бумаги;
• кредитные банковские продукты, такие как целевые кредиты, овердрафты и аккредитивы;

• факторинговые услуги для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства;

• лизинговые соглашения для приобретения активов без права собственности;

• государственные льготы и субсидии;
• возмещения по страховке;
• поддержка от различных фондов;
• безвозмездная помощь от благотворительных организаций.

Классические финансовые продукты для бизнеса

Кредит – единовременное краткосрочное или долгосрочное финансирование в пределах установленной банком суммы под процент. Кредитные средства позволяют предприятиям решить свои задачи. Они могут быть использованы для оперативных нужд или как капитальное вложение. Кредит часто выдаётся под конкретную цель (деньги можно потратить только на определённые нужды) и под залог имущества компании.

Преимущества:

• финансирование на короткий или длительный срок;
• понятные и легко контролируемые условия возврата средств.

Недостатки:

• отсутствие гарантии в получении средств;
• сложность в получении кредита для молодых компаний;
• невыгодные условия кредитования при необходимости обойтись без залога и поручителей;
• долгое согласование на этапе рассмотрения заявки.

Кредитная линия – регулярное кредитование заёмщика в рамках согласованного банком лимита. Этот тип финансирования позволяет при необходимости получить деньги срочно, без повторного одобрения банка, и часто используется предприятиями для покрытия непредвиденных расходов.

Преимущества:

• скорое финансирование в рамках лимита;
• возможность быстро получить необходимую сумму на заранее известных условиях;
• начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).

Недостатки:

• финансирование только в пределах одобренной суммы;
• банк может внезапно закрыть кредитную линию при малейшем нарушении условий кредитования;
• для открытия кредитной линии нужна хорошая кредитная история и деловая репутация.

Овердрафт – краткосрочное кредитование в рамках лимита, зависящего от оборота компании. Это гибкая форма финансирования, которая даёт предприятиям возможность постоянного доступа к дополнительным средствам.

Преимущества:

• свободный доступ к деньгам в рамках лимита;
• использование средств без залога и поручителей;
• начисление процентов только на используемые средства (не пользуешься деньгами – не платишь).

Недостатки:

• погашение задолженности нельзя отложить – деньги списываются автоматически при поступлении на счёт.

Лизинг – долгосрочная аренда оборудования, автомобилей и спецтехники. Лизингодатель выкупает имущество и передаёт его предприятию в аренду за определённую плату. По сути, лизинг – это кредит, но выраженный в товарной форме.

Преимущества:

• минимум документов при оформлении;
• гибкие условия платежей, которые обсуждаются индивидуально;
• часть платежа может идти на выкуп оборудования;
• экономия на возможности покупки б/у оборудования.

Недостатки:

• часто требуется оформление страховки;
• собственником имущества до момента выкупа остаётся лизингодатель;
• если лизингодатель обанкротится, есть риск потерять имущество.

Факторинг — финансовая услуга, которая позволяет предприятиям получить финансирование, уступив свою дебиторскую задолженность факторинговой компании.

Из всех классических финансовых инструментов только факторинг не снижает ликвидность компании.

Преимущества:

• минимум документов при оформлении;
• объёмы финансирования не ограничены и зависят только от суммы поставок;
• быстрые выплаты (при финансировании поставок в крупные торговые сети деньги можно получить в тот же день);
• не отображается на балансе компании, как кредитное обязательство;
• долг выплачивает дебитор, а не ваша компания;

• могут оказываться дополнительные услуги по управлению дебиторской задолженностью.

Недостатки:

• подходит только для компаний, которые имеют дебиторскую задолженность от покупателей;
• только безналичные расчеты.

Сравнение основных типов финансирования

Альтернативные способы получения финансирования (актуально для малого бизнеса)

• Бизнес-ангелы – тип инвесторов, которые предоставляют капитал начинающим предприятиям в обмен на долю в компании. Как правило, это опытные предприниматели, руководители предприятий или венчурные капиталисты, накопившие состояние и ищущие новые возможности для инвестиций.

• Венчурные фонды – разновидность инвестиционных фондов, которые вкладывают средства в стартапы в стратегических целях.
• Акселераторы – организации, которые помогают начинающим предпринимателям встать на ноги, давая информационную поддержку и доступ к инвесторам.
• Гранты – формат безвозвратной денежной поддержки от государства или частных компаний, на который могут рассчитывать предприниматели, запускающие инновационный или социально значимый проект.
• Субсидии – государственная поддержка в виде единоразовых выплат или налоговых льгот, призванные помочь бизнесу расти и добиваться успеха. Их можно использовать для снижения затрат на ведение бизнеса, инвестирования в исследования, разработку и создание рабочих мест. Финансирование предпринимательства в определённых отраслях помогает правительству стимулировать экономический рост и создавать более конкурентоспособную деловую среду.

• Краудфандинг – способ собрать деньги для запуска бизнеса, попросив людей, заинтересованных в вашем продукте, инвестировать небольшие суммы в обмен на будущий продукт или долю прибыли. Это также отличный способ для предпринимателей протестировать рынок и оценить интерес потребителей, прежде чем выделять ресурсы.

Особенности финансирования на разных стадиях развития бизнеса

Из всех типов внешнего финансирования только факторинг может использоваться с момента привлечения первого покупателя ваших товаров или услуг и гарантировать стабильный поток денежных средств для закрытия кассового разрыва и стабилизации растущего бизнеса.

Если ваша бизнес-модель допускает использование факторинговых услуг, не упускайте этот шанс! Для небольшого бизнеса факторинг даёт возможность лучше контролировать поток входящих денежных средств.

Чтобы подать заявку на факторинг и узнать индивидуальные условия финансирования под залог дебиторской задолженности, потребуется только ИНН компании. Также есть онлайн-платформа СберФакторинг, которая доступна предпринимателям из всех регионов РФ – достаточно иметь квалифицированную электронную подпись.

Пожалуйста, оцените эту статью

Задача финансового директора любой компании – организовать поиск ресурсов для финансирования деятельности предприятия. Необходимо разбираться в различных источниках финансирования, особенностях их функционирования в экономике, после чего выбрать наиболее подходящий исходя из сложившихся обстоятельств. Обычно предприятия становятся банкротами из-за нехватки финансовых ресурсов. Стлит разобраться, какие же существуют источники финансирования предпринимательской деятельности, есть ли у них преимущества и недостатки.

Определение финансирования бизнеса

Финансирование бизнеса – обеспечение предпринимательства денежными средствами. Чтобы решить, какие источники финансирования наиболее подходящие, необходимо выполнить следующие действия:

• установить, для каких целей необходимы средства, в каком объеме, на какой период времени, есть ли возможность предоставить обеспечение;
• составить список возможных источников;

• распределить источники финансового обеспечения по стоимости обслуживания каждого из них – от минимальной к более высокой;
• рассчитать степень эффективности проекта при каждом источнике финансирования (или при сочетании нескольких источников) – от более дешевых к дорогостоящим;
• выбрать источники финансирования, исходя из степени результативности проекта и стоимости компании.

Виды источников финансирования

Источники финансирования бизнеса – это уже существующие или возможные потоки получения денежных средств. Компания может потратить эти средства на строительные или реконструкционные работы, модернизацию, приобретение основных фондов.

Источники финансирования бизнеса делятся на внутренние и внешние. Каждый из них причисляется к платному финансированию (кредитование, займы, ссуды) или к бесплатному (субсидии, пожертвования, дотации).

Внутренние

Внутренние источники финансирования – накопление ресурсов предприятия, грамотное использование прибыли и резервов. К ним причисляются следующие:

• прибыль от ведения деятельности;
• амортизационные отчисления (фонд, направленный на ремонт оборудования с высокой степенью износа);
• управление кредиторской задолженностью;
• резервы предстоящих расходов;
• доходы будущих периодов.

Внешние

Внешние источники финансирования – денежные средства, полученные предприятием из внешней среды. Это могут быть:

• банковские кредиты и займы;
• лизинг;
• финансовые вложения со стороны государства;
• доходы с продаж ценных бумаг;
• финансовые вложения со стороны партнерских компаний.

Опора на внутренние источники финансирования – более безопасный и экономный способ достижения финансовой устойчивости предприятия по сравнению с внешними. В то же время далеко не каждое предприятие обладает возможностью своими силами обеспечить функционирование, особенно это касается капиталоемких производств.

Положительные и отрицательные стороны источников финансирования

Каждый из источников финансирования обладает как достоинствами, так и недостатками

Внутренние источники финансирования

Внутренние источники часто являются показателями рентабельности бизнеса.

Чистая прибыль предприятия

Среди преимуществ этого источника следует отметить:

• уменьшение налоговой нагрузки на бизнес;
• отсутствие процентной нагрузки на использование чистой прибыли для инвестирования.

Недостаток состоит в том, что чем больше прибыли используется для финансирования, тем меньше доля дивидендов, в то время как главная цель предприятия – увеличение дивидендов его владельцев.

Есть 3 направления политики предприятия:

• конечная сумма дивидендов не оказывает влияния на рыночную стоимость предприятия, вследствие чего инвестиционные интересы предприятия главнее интересов акционеров;
• сумма дивидендов оказывает непосредственное влияние на стоимость акций;
• оптимизация налога на прибыль вне зависимости от того, как распределяются дивиденды и инвестиции.

Амортизационные отчисления

Преимущество состоит в том, что этот источник всегда находится в распоряжении компании, вне зависимости от ее финансового положения. Если амортизационная политика подобрана правильно, то можно рефинансировать приблизительно 70-80% основных фондов посредством амортизационных отчислений.

Управление кредиторской задолженностью

При повышении кредиторской задолженности компания получает возможность воспользоваться такими преимуществами:

• повышение доли свободной денежной массы;
• экономный аналог кредита.

В то же время специалисты выделяют и недостатки:

• финансовая устойчивость слабеет;
• вероятно увеличение закупочных цен.

Рекомендуется определить экономическую выгоду по каждому контракту и выбрать максимально прибыльный вариант.

При использовании кредиторской задолженности возникают определенные риски. Примеры: деловая репутация предприятия ухудшилась, контрагент приостановил поставку продукции из-за несвоевременной оплаты (в последнем случае контрагент согласно ГК РФ вправе потребовать погашения штрафов и пеней в принудительном порядке).

Резервы предстоящих расходов

Такие резервы формируются под запланированные в будущем обязательства. Если будет разработан план по управлению резервами правильно, то компания в течение определенного периода времени получит возможность использовать остаток средств, не обремененный обязательствами для финансирования бизнеса.

Недостатки следующие:

• ограничение сумм, которые допускается определить в качестве резервов на законодательном уровне;
• строгий контроль со стороны проверяющих органов.

Доходы будущих периодов

Недостаток этого способа состоит в его недоступности для многих компаний. В основном, доходы будущих периодов представлены целевым финансированием (как государственным, так и негосударственным), обеспечительными платежами и предоплатами.

Внешние источники финансирования

Внешние источники делятся на долговые и долевые.

Долговой источник финансирования – платное возвратное финансирование. У данного источника есть несколько направлений, например, оформление кредитования, получение долговых ценных бумаг, лизинг.

Долевой источник финансирования – это договоры, которые устанавливают право на долю активов компании после вычета ее обязательств. К таким договорам относятся акции и доли в капитале непосредственно самой компании.

Кредитование

Наиболее распространенный способ финансирования компании – это кредит.

К его преимуществам относятся следующие:

• получить кредит сегодня можно быстро и легко, он предоставляется на любые цели;
• обычно кредитором выступает только одна организация, благодаря чему достигается простое обслуживание;
• если у компании хороший кредитный рейтинг, то она вправе претендовать на сниженные ставки и более выгодные условия обслуживания в целом.

Недостатки:

• необходимо выплачивать проценты по кредиту, в результате чего это не самый экономный вариант финансирования;
• банковские организации требуют предоставления гарантий возврата кредита;
• на начальном этапе развития бизнеса предприниматель может сталкиваться с отказами от банков.

Лизинг

По сравнению с кредитованием, это более экономный вариант финансирования бизнеса.

Преимущества лизинга:

• поскольку оборудование является залогом, к компании предъявляются более лояльные требования;
• вероятна ускоренная амортизация, что оказывает непосредственное влияние на налоговую нагрузку, способствует улучшению результатов амортизационной политики;
• по сравнению с кредитованием сроки финансирования увеличиваются.

Недостатки лизинга:

• компания сталкивается с ограничениями при эксплуатации имущества по условиям соглашения, поскольку собственником выступает лизингодатель;
• если у лизингодателя появятся проблемы, то кредиторы могут вынести претензии, согласно которым имущество компании перейдет им.

Долговые ценные бумаги

К ним относятся сертификаты, облигации, векселя. Это альтернативный вариант кредиту.

Преимущества:

• невысокий размер купонного дохода, если сравнивать с кредитными ставками;
• можно использовать привлеченные средства долгое время.

Доли в капитале компании

Их возможно продать имеющимся пайщикам и внешним финансовым или стратегическим инвесторам. Первые планируют максимально увеличить свою прибыль, обеспечив высочайшую стоимость предприятия на дату выхода из проекта. Стратегические инвесторы желают получить дополнительные выгоды от контроля предприятия – они не собираются выйти из бизнеса в ближайшее время.

Преимущества следующие:

• финансы привлекаются в крупных суммах и на долгосрочный период времени;
• выплаты по капиталу необязательны.

Недостаток состоит в том, что собственники бизнеса полностью или частично лишаются контроля над ним, а также части прибылей в последующем.

Выпуск акций

Этот источник финансирования бизнеса рискованный и трудный, но в то же время перспективный.

Преимущества:

• компания привлекает крупные суммы на долгосрочный период времени;
• компания повышает свою рыночную стоимость, капитализацию;
• кредитный рейтинг, репутация компании улучшаются;
• лояльность подчиненных повышается;
• собственники компании не рискуют лишиться контроля, который был бы передан инвесторам;
• при желании собственники имеют возможность выйти из бизнеса;
• есть возможность реализовать акции на вторичных рынках – если инвестор выйдет из бизнеса, то его финансирование при этом не снизится.

Однако есть и недостатки:

• выпуск акций – сложное мероприятие, которое требует времени, денежных вложений, а также высокой квалификации менеджеров, их усилий и опыта;
• деятельность компании становится прозрачной, работу предприятия проверяют все чаще;
• один из инвесторов получает возможность выкупить контрольный пакет акций;
• чтобы поддерживать стоимость акций, компании придется бороться за ежеквартальную прибыль.

Верные суждения о вложении в бизнес

Финансирование часто вызывает у предпринимателей затруднения. Владельцы бизнеса сталкиваются с дилеммой: или ожидать, пока деятельность компании принесет достаточную прибыль, после чего направить ее на дальнейшее развитие, или обратиться, к кредитным средствам, погасить долг с процентами, одновременно получив прибыль и повысив стоимость компании.

Для решения такой проблемы используется теорема Модильяни-Миллера. Кратко ее определение звучит так: финансирование активов предприятия не оказывает влияния на его рыночную стоимость при неизменных планируемых финансовых потоках. Стоимость предприятия не зависит от объема заемного финансирования.

Активы предприятия формируют финансовые потоки, а от последних зависит непосредственно его стоимость. При наличии у предприятия активов оно берет на себя обязательства. Активами называют единственные составляющие стоимости. Пока планируемые финансовые потоки неизменны, стоимость не меняется.

Единственно правильной схемы поступления финансовых средств не существует. Для каждого нового состояния рынка, для каждой компании основные средства должны быть созданы повторно с учетом конкурентной политики и увеличения стоимости предприятия. При выборе оптимального источника финансирования необходимо определить, прежде всего, результативность будущего проекта.

Основные источники финансирования бизнеса

Источник финансирования бизнеса — средство снабжения финансовыми ресурсами (деньгами) для организации, запуска, поддержания или расширения производственного процесса (то, откуда предприниматель берет деньги для финансирования своего предприятия).

Источники финансирования бизнеса делятся на две категории: внутренние и внешние.

Основные источники финансирования бизнеса

Внутренние:

• Собственные средства

• Доходы от использования собственности

• Прибыль

• Амортизация

• Резервные фонды

Внешние:

• Банковский кредит

• Займы

• Инвестиции

• Эмиссия ценных бумаг

• Государственная поддержка (гос. вливания)

Внутренние источники финансирования бизнеса — это денежные средства, находящиеся в собственности самой фирмы или предпринимателя (деньги фирмы).

• Собственные средства: свободные денежные средства фирмы или предпринимателя, которые они готовы вложить в финансирование своей деятельности

• Доходы от использования собственности: в качестве источника финансирования бизнеса можно использовать не сам капитал, а доходы, полученные от его использования

(например, не вкладывать в бизнес 1 млн. собственных средств, а вложить их в банк и направлять на финансирование бизнеса только проценты с этого вклада)

• Прибыль: фирма может направить прибыль, получаемую в результате своей деятельности, на финансирование своей деятельности

(например, на расширение)

• Амортизация (амортизационные фонды): фирмы создают амортизационные фонды (резерв средств на ремонт и замену оборудования), которые могут использоваться в качестве источника финансирования бизнеса

(например, предприниматель потратил средства амортизационного фонда для обновления оборудования, зданий и т. д.)

• Резервные фонды: фирма может создавать резервные фонды денежных средств на случай непредвиденных ситуаций и использовать их в качестве источника финансирования бизнеса при необходимости.

(например, фирма А. создала резервный фонд на случай кризиса в стране)

Внешние источники финансирования бизнеса — это денежные средства, которые фирма или предприниматель привлекают со стороны для финансирования своей деятельности (чужие деньги).

*Важно понимать, что деньги не предоставляются просто так, в каждом источнике есть свои мотивы, почему другое лицо готово предоставить деньги для финансирования чужого бизнеса.

• Банковский кредит: кредит, полученный в банке с целью финансирования своей деятельности.

Мотив банка: банк предоставляет кредит с единственной целью — заработать на процентах по кредиту.

• Займы: займы, предоставленные другими предприятиями, в том числе товарные кредиты и принятые векселя.

Мотив: партнеры и контрагенты могут предоставлять займы, товарные кредиты и принимать векселя как с целью получения прибыли за счет процентов, так и с целью поддержания взаимоотношений с фирмой (например, поставщик принял вексель в счет оплаты, т.к. фирма не успела сбыть продукцию и не может рассчитаться с поставщиком в данный момент времени).

• Инвестиции: средства, предоставленные инвесторами, которые направляются на финансирование бизнеса; долгосрочные вложения с определенной долей риска с целью дальнейшего получения прибыли.

Мотив: инвестиции предоставляются с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе непосредственно за счет результатов успешной деятельности фирмы. Инвесторы напрямую заинтересованы в развитии компании, а их вложения всегда рискованные, т.к. возврат вложенных инвестиций, как правило, осуществляется в виде процента от получаемой компанией прибыли (зачастую, инвесторы получают долю в самой фирме).

• Эмиссия ценных бумаг: выпуск и продажа ценных бумаг с целью привлечения денежных средств для финансирования бизнеса. Под данным источником финансирования бизнеса понимается эмиссия акций или облигаций.

*эмиссия ценных бумаг — это один из способов привлечения инвестиций.

• Государственная поддержка (государственные вливания): субсидии и дотации государства — т.е. денежные средства, предоставляемые государством для поддержания или расширения производства, предоставляемые, как привило, на целевой основе.

Мотив государства: стимулирование и развитие социально значимых отраслей. Денежные средства предоставляются государством на строго обозначенные цели, а их использование контролируется специальными надзорными государственными органами.

Финансирование бизнеса – его движущая сила. Мир никогда бы не узнал Apple, Microsoft и McDonalds, если бы в них не вложили средства. Однако деньги нужны не только глобальным гигантам. Разберемся, на какие источники и методы предпринимателю стоит обратить внимание.

Методы привлечения финансирования

На начальном этапе развития бизнеса применяется самофинансирование. Владелец компании привлекает собственные средства. Он придерживается этого метода, пока не встает вопрос о масштабировании и расширении дела. Тогда на выручку предпринимателю приходят следующие решения:

• Кредитование

Самый очевидный, но вместе с тем непростой способ получения средств. Его преимущества – длительный срок погашения кредита и привлечение крупных размеров денежных средств.

Банк не одобрит кредит рискованному предприятию, его цель – получить прибыль от выдачи кредита стабильной компании. По данным «Федресурса», в 2019 году 12,4 тыс. юридических лиц были признаны банкротами в судебном порядке. Осмотрительность кредитных организаций можно понять.

Кредитные организации не предоставят средства предприятиям со штрафами и просрочками по предыдущим платежам; предприятиям-банкротам; юридическим лицам и ИП, предоставляющим нерентабельный бизнес-план.

• Лизинг

Простыми словами, это сдача оборудования в аренду. Лизингодатель приобретает необходимое имущество и сдает его. Получатель каждый месяц выплачивает определенную сумму. Через некоторое время предприниматель может выкупить объект лизинга.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» сообщает, что в 2019 году рынок лизинга вырос на 19%. Возможность получить оборудование в собственность – одна из причин популярности такого метода финансирования.

• Государственная поддержка предприятий

Финансовое содействие государства подразумевает выделение субсидий. Также отдельные предприниматели получают имущественную помощь. Они вправе использовать государственное имущество и арендовать помещения на льготных условиях.

При необходимости можно комбинировать методы, определив оптимальное сочетание.

Источники финансирования

Источники финансирования – это каналы получения денежных средств, существующие или возможные. Их разделяют на внутренние и внешние. Рассмотрим первый тип, характеризующийся накоплением и грамотным распределением ресурсов предприятия.

К внутренним источникам относят прибыль и будущие доходы, резервы возможных расходов, амортизационные отчисления. Последние создают подушку безопасности на случай, если оборудование выйдет из строя.
Внешние источники – кредиты и займы, лизинг, доходы от продажи ценных бумаг, вложения партнеров, государственная поддержка бизнеса.
Акции компании могут упасть в цене, задолженность по кредиту вырасти. Внутреннее финансирование стабильнее и безопаснее внешнего, но не всегда способно полностью обеспечить функционирование предприятия.

Краудфандинг

Термин происходит от двух английских слов: «crowd», толпа, и «funding», финансирование. Заимствованное выражение означает добровольное объединение средств людей, направленное на поддержку чьей-то инициативы. Такой способ мобилизации ресурсов используется не только для благотворительности, но и для поддержки бизнеса.

Исторически сложилось, что в России банки не воодушевлены идеей выдачи займов малому бизнесу. Когда предприятие теряет привлекательность еще и в глазах инвесторов, остается только зарегистрироваться на площадке для краудфандинга.

Первый шаг после создания профиля – разработка и оформление проекта. Описывается цель денежного сбора и преимущества «доноров» — что получат взамен люди после вложения. Создается соответствующая презентация или видео, информация представляется наглядно. Куратор проекта связывается с автором проекта и объясняет детали дела. В заключение подписывается договор с платформой и начинается сбор средств.

Главные принципы краудфандинга – четко заявленная цель и прозрачность процесса. «Доноры» должны понимать, почему они спонсируют конкретный проект, а не любой другой. Более того, ведение отчетности о потраченных средствах вызывает доверие и закрепляет репутацию добросовестного предпринимателя.

Издержки привлечения финансирования

Издержки финансирования – это совокупность расходов, которые несет организация в процессе привлечения денежных средств. Они могут быть как явными, так и скрытными. Выплата процентов по кредитам и займам очевидна и относится к первому типу. Ко второму – необходимость хранить на банковском счете компенсационный остаток денежных средств в виде депозита, если компания получила кредит.

Прогнозировать возможные скрытые издержки – задача финансового директора фирмы. Он распределяет ресурсы таким образом, что в любых обстоятельствах у организации остается «запас гибкости». Так, в непредвиденной ситуации не придется просить отсрочку платежей и терять репутацию честного партнера.

Услуги по привлечению финансирования

Время – невосполнимый ресурс предпринимателя. Он рискует значительно его потратить, подавая бесконечные заявки на кредиты и договариваясь с инвесторами. Решить проблемы, связанные с привлечением финансирования, поможет команда профессионалов.

В услуги компании входит:

• Работа с программами поддержки бизнеса – субсидированием, льготным кредитованием, в т.ч. по ставке 0%.;
• Получение коммерческих кредитов по минимально возможной ставке – от 5% годовых;
• Рефинансирование текущих кредитов на более выгодных условиях;
• Ускорение принятия решений банком и быстрое совершение сделок.

Стоит обратиться в специальную организацию, если в собственной фирме некому поручить привлечение финансирования. Типичная ситуация – в бизнесе есть безотлагательные задачи, персонал занят их решением. Плана действий нет, поддержки бизнеса – тоже. В таком случае стоит оставить заявку на сайте компании и обратиться к экспертам в кратчайшие сроки.

Финансирование бизнеса – его движущая сила. Мир никогда бы не узнал Apple, Microsoft и McDonald’s, если бы в них не вложили средства. Однако деньги нужны не только глобальным гигантам. Разберемся, на какие источники и методы предпринимателю стоит обратить внимание.