Инвестирование опосредуемое другими лицами или компаниями называют

Инвестиции
осуществляются в различных формах. С
целью систематизации анализа и
планирования инвестиций они могут быть
сгруппированы по определенным
классификационным признакам. Классификация
инвестиций определяется, таким образом,
выбором критерия, положенного в его
основу. Базисным типологическим признаком
при классификации инвестиций выступает
объект вложения средств.

По
объектам
вложения
их можно разделить на реальные
и финансовые инвестиции

Реальные
и финансовые инвестиции

Поскольку
в экономической литературе существуют
различные подходы к определению сущности
и структуры данных экономических форм,
их соотношению с другими классификационными
группами инвестиций, необходимо уточнить
содержание реальных и финансовых
инвестиций, определить их объекты.

Реальные
инвестиции выступают
как совокупность вложений в реальные
экономические активы: материальные
ресурсы (элементы физического капитала,
прочие материальные активы) и нематериальные
активы (научно-техническая, интеллектуальная
продукция и т.д.). Важнейшей составляющей
реальных инвестиций являются инвестиции,
осуществляемые в форме капитальных
вложений, которые в экономической
литературе называют также реальными
инвестициями в узком смысле слова, или
капиталообразующими инвестициями.

Финансовые
инвестиции включают
вложения средств в различные финансовые
активы (инструменты) —
ценные бумаги, паи и долевые участия,
банковские депозиты и т.п.

Прямые
и портфельные инвестиции

По
цели
инвестирования
выделяют прямые и портфельные (непрямые)
инвестиции.

Прямые
инвестиции выступают
как вложения
в уставные капиталы предприятий (фирм,
компаний) с целью установления
непосредственного контроля и управления
объектом инвестирования. Они
направлены на расширение сферы влияния,
обеспечение будущих финансовых интересов,
а не только на получение дохода.

Портфельные
инвестиции представляют
собой средства,
вложенные в экономические активы с
целью извлечения дохода (в
форме прироста рыночной стоимости
инвестиционных объектов, дивидендов,
процентов, других денежных выплат) и
диверсификации рисков. Как
правило, портфельные инвестиции являются
вложениями в приобретение принадлежащих
различным эмитентам ценных бумаг, других
активов.

Достаточно
часто реальные и финансовые инвестиции
рассматриваются как соответственно
прямые и портфельные. При этом в одних
случаях под прямыми инвестициями
понимают непосредственное вложение
средств в производство, а под портфельными
— приобретение ценных бумаг, т.е. критерием
классификации служит в этом случае
характеристика объекта инвестирования.
По всей видимости, такое отождествление
является ошибочным, поскольку реальные
инвестиции помимо вложений в физические
элементы производительного капитала
включают вложения и в другие формы
реальных активов, а финансовые инвестиции
охватывают вложения не только в ценные
бумаги, но и в другие финансовые
инструменты. Кроме того, вряд ли правомерно
относить к производственным вложениям
только прямые инвестиции, так как часть
портфельных инвестиций (вложения в
ценные бумаги производственных
предприятий при их первичном размещении)
также предназначена для привлечения
средств инвесторов в производство.

В
других случаях смешение различных групп
инвестиций происходит вследствие
отсутствия четкого критерия, используемого
при их классификации. Как отмечалось
выше, выделение реальных и финансовых
инвестиций осуществляется в зависимости
от объекта вложения средств, в то время
как в основе разделения инвестиций на
прямые и портфельные используется
качественно иной критерий — цель
инвестирования.

В
частности, прямые инвестиции, представляющие
собой вложения, направленные на
установление непосредственного контроля
и управления объектом инвестирования,
могут осуществляться не только в реальные
экономические активы, но и в финансовые
инструменты. Возможность управления
объектом инвестирования достигается
через приобретение контрольного пакета
акций, другие формы контрольного участия.
Портфельные инвестиции представляют
собой вложения, ориентированные на
получение текущего дохода. Следовательно,
реальные и финансовые инвестиции, с
одной стороны, и прямые и портфельные
инвестиции, с другой, выступают как
различные по типологии группы инвестиций.

Классификация
инвестиций по другим признакам.

Инвестиционные
ресурсы могут быть также классифицированы
по срокам, формам собственности, регионам,
отраслям и другим признакам. (Табл. 1)

Таблица
1. Классификация форм инвестиций

Классификационные признаки	Формы инвестиций
По объектам вложений	Реальные инвестиции. Финансовые инвестиции.
По срокам вложений	Краткосрочные инвестиции. Среднесрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции.
По цели инвестирования	Прямые инвестиции. Портфельные инвестиции.
По сфере вложений	Производственные инвестиции. Непроизводственные инвестиции.
По формам собственности на инвестиционные ресурсы	Частные инвестиции. Государственные инвестиции. Иностранные инвестиции. Смешанные инвестиции.
По регионам	Инвестиции внутри страны. Инвестиции за рубежом.
По рискам	Агрессивные инвестиции. Умеренные инвестиции. Консервативные инвестиции.

По
срокам вложений выделяют
краткосрочные, среднесрочные и
долгосрочные инвестиции.

Под
краткосрочными
инвестициями понимаются
обычно вложения средств на период до
одного года. Данные инвестиции носят,
как правило, спекулятивный характер.
Среднесрочные
инвестиции представляют
собой вложения средств на срок от одного
года до трех лет, долгосрочные
инвестиции — на
срок свыше трех лет.

По
формам собственности на инвестиционные
ресурсы выделяют
частные, государственные, иностранные
и совместные (смешанные) инвестиции.

Под
частными
(негосударственными) инвестициями
понимают
вложения средств частных инвесторов:
граждан и предприятий негосударственной
формы собственности.

Государственные
инвестиции — это
вложения, осуществляемые государственными
органами власти и управления, а также
предприятиями государственной формы
собственности.

К
иностранным
инвестициям относят
вложения средств иностранных граждан,
фирм, организаций, государств.

Под
совместными
(смешанными) инвестициями понимают
вложения, осуществляемые отечественными
и зарубежными экономическими субъектами.

По
региональному признаку различают
инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние
(национальные) инвестиции включают
вложения средств в объекты инвестирования
внутри данной страны.

Инвестиции
за рубежом (зарубежные инвестиции)
понимаются
как вложения средств в объекты
инвестирования, размещенные вне
территориальных пределов данной страны.

По
отраслевому признаку выделяют
инвестиции
в различные отрасли экономики:
промышленность
(топливная, энергетическая, химическая,
нефтехимическая, пищевая, легкая,
деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная,
черная и цветная металлургия, машиностроение
и металлообработка и др.), сельское
хозяйство, строительство, транспорт и
связь, торговля и общественное питание
и пр.

По
рискам
различают
агрессивные, умеренные и консервативные
инвестиции. Данная классификация тесно
связана с выделением соответствующих
типов инвесторов.

Агрессивные
инвестиции характеризуются
высокой степенью риска. Они характеризуются
высокой прибыльностью и низкой
ликвидностью.

Умеренные
инвестиции отличаются
средней (умеренной) степенью риска при
достаточной прибыльности и ликвидности
вложений.

Консервативные
инвестиции представляют
собой вложения пониженного риска,
характеризующиеся надежностью и
ликвидностью.

Важность
задач выяснения роли инвестиций в
воспроизводственном процессе обусловливает
необходимость введения такого
классификационного критерия, как сфера
вложений,
в соответствии с которым можно выделить
производственные
и непроизводственные инвестиции.

Определяющее
значение для экономической системы
имеют производственные инвестиции,
обеспечивающие воспроизводство и
прирост индивидуального и общественного
капитала. [Игонин Л.А. Инвестиции: учеб.
пособие / Под ред. д.э.н., проф. В.А.Слепова.
– М.: «Юрист», 2002]

Классификация
видов инвестиций определяется типом
критерия, положенного в основу
определенного их распределения. Этим
объясняется разнообразие существующих
классификаций, имеющих право на
существование, поскольку они позволяют
совершенствовать анализ инвестиций с
целью повышения эффективности их
использования. Так Староверова Г.С. дает
другую систему классификации инвестиций
(Староверова Г.С. Экономическая оценка
инвестиций: учебное пособие/- М.: КНОРУС,
2006.- с.13-15):

По
форме:
1. денежные
  средства и их эквиваленты (целевые
  вклады, оборотные средства, паи и доли
  в уставных капиталах, ценные бумаги,
  кредиты и т.п.);
2. земля;
3. здания,
  сооружения, машины и оборудование,
  измерительные и испытательные средства,
  оснастка и инструмент,любое
  другое имущество, используемое в
  производстве или обладающее ликвидностью;
4. имущественные
  права, оцениваемые,
  как правило, денежным эквивалентом
  (секреты производства, лицензии,
  товарные знаки, сертификаты, права
  землепользования и др.).
По
участию инвестора в инвестиционном
процессе:
По
объекту инвестирования:

стратегические
—
на создание новых предприятий, новых
производств, приобретение целостных
имущественных комплексов и т.п. в иной
сфере деятельности,
базовые
—
на расширение действующих предприятий,
создание новых предприятий и производств
в той же, что и ранее, сфере деятельности,
текущие
—
на поддержание воспроизводственного
процесса, замену основных средств,
капитальные ремонты, пополнение
оборотных активов,
инновационные
—
на модернизацию предприятия, техническое
перевооружение, обеспечение безопасности
(в широком смысле);

инвестиции
в денежные активы (финансовые инвестиции)
—
вложения в финансовое имущество,
приобретение прав на участие в делах
других предприятий, долговых прав,
помещение денег в банке на депозит и
т.п.;
инвестиции
в нематериальные активы (нематериальные
инвестиции) —
вложения в подготовку кадров, рекламу,
организацию предприятия, социальные
мероприятия, лицензии, торговые знаки
и т.п. Их особенность — сложность
определения срока возврата и размера
ожидаемой прибыли.

С
точки зрения воспроизводственной
направленности:

нетто
— инвестиции (начальные инвестиции,
первичные инвестиции) —
осуществляются при основании или
покупке предприятия, проекта и т.п.;
реновационные
инвестиции —
объем капитала, инвестируемого в простое
воспроизводство амортизируемого
имущества. Обычно он равен сумме
амортизационных отчислений;
чистые
инвестиции (реинвестиции)
— направление части чистой прибыли
предприятия на приобретение или
изготовление новых средств производства;
валовые
инвестиции (брутто-инвестиции)
— сумма реновационных и чистых
инвестиций;
дезинвестиции
—
высвобождение ранее инвестированного
капитала из инвестиционного оборота

Наиболее
распространённая классификация
инвестиций в работе Бланка И.А.:

По
объекту вложений:
1. финансовые
  инвестиции
  —
  приобретение корпоративных прав,
  ценных бумаг, деривативов и других
  финансовых инструментов. Финансовые
  инвестиции, в свою очередь подразделяются
  на прямые (внесение средств в
  уставный
  фонд юридического лица в
  обмен
  на его корпоративные права) и портфельные
  (приобретение ценных бумаг и других
  финансовых активов на фондовом рынке);
2. реальные/капитальные
  инвестиции
  —
  вложение средств в реальные активы,
  — приобретение домов, сооружений,
  других объектов недвижимой собственности,
  других основных фондов и нематериальных
  активов, которые подлежат амортизации.
По
характеру участия в инвестировании:
1. прямые
  инвестиции —
  непосредственное
  инвестирование
  средств инвестором в объекты
  инвестирования (данный вид инвестирования
  осуществляют, в
  основном,
  подготовленные инвесторы, имеющие
  достаточно точную информацию об
  объекте инвестирования и хорошо
  знакомые с механизмом инвестирования);
2. непрямые
  инвестиции
  —
  инвестирование, опосредованное другими
  лицами (инвестиционными или финансовыми
  посредниками). Эти инвестиции
  осуществляют инвесторы, не имеющие
  достаточную квалификацию для выбора
  объектов инвестирования и дальнейшего
  управления ими. В этом случае они
  приобретают ценные бумаги, выпускаемые
  инвестиционными или другими финансовыми
  посредниками (например, инвестиционные
  сертификаты инвестиционных фондов и
  инвестиционных компаний), а последние,
  собранные таким образом инвестиционные
  средства размещают по своему усмотрению
  — выбирают наиболее эффективные
  объекты инвестирования, участвуют в
  управлении ими, а полученные доходы
  распределяют затем среди своих
  клиентов.
По
периоду инвестирования:

В
практике больших инвестиционных компаний
долгосрочные инвестиции детализируются
следующим образом:

до
2 лет;
от
2 до 3 лет;
от
3 до 5 лет;
больше
5 лет.

По
региональному признаку:
По
форме собственности:

частные
—
вложения средств, осуществляемые
гражданами, а также предприятиями
негосударственных форм собственности;
государственные
—
вложения, осуществляемые центральными
и местными органами власти и управления
за счет средств бюджетов, внебюджетных
фондов, а также государственными
предприятиями за счет собственных
и заемных средств;
иностранные
—
вложения, осуществляемые иностранными
гражданами, юридическими лицами и
государствами;
совместные
—
вложения,
осуществляемые лицами данной страны
и иностранных государств.

В
научной литературе приводятся и другие
системы классификации инвестиций.

Все
эти классификации имеют право на жизнь,
как в практическом плане, так особенно
и в научном. Это связано с тем, что они
позволяют более детально представить
инвестиции и более глубоко провести
анализ с целью повышения эффективности
их использования.

Эффективность
использования инвестиций в значительной
степени зависит и от их структуры. Под
структурой инвестиций понимаются их
состав по видам, направлению использования
и их доля в общих инвестициях.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Источник

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Вопрос: Как отразить в учете АО получение бюджетных инвестиций на реконструкцию объекта недвижимости, учитываемого в составе основных средств (ОС) (сумма инвестиций признается взносом государства в уставный капитал АО)? Реконструкция ведется подрядным способом.
Общая сумма бюджетных инвестиций составляет 90 000 000 руб. На эту сумму АО передает в собственность РФ акции дополнительного выпуска по рыночной стоимости. С уполномоченным федеральным органом исполнительной власти заключен договор об участии РФ в собственности субъекта инвестиций. Общая номинальная стоимость переданных акций — 50 000 000 руб. В текущем месяце часть полученных средств направлена на оплату выполненных в этом месяце подрядчиком работ по реконструкции стоимостью 1 200 000 руб., в том числе НДС 200 000 руб. В результате реконструкции увеличивается первоначальная стоимость объекта ОС. Увеличение первоначальной стоимости реконструированного объекта ОС и начисление по нему амортизации в данной консультации не рассматриваются.
Посмотреть ответ

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

вклады в банковские учреждения;
паи;
ценные бумаги;
оборудование;
кредитование;
интеллектуальная собственность;
предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Краудфандинг как альтернативный способ привлечения инвестиций в предпринимательскую деятельность

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Как организации получить инвестиционный налоговый кредит?

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
Инвестиции в другие фирмы.
Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

Физические активы.
Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

Источник

Корни инвестирования тянутся с незапамятных времен. Сохранились письменные свидетельства того, что еще в древнем Вавилоне знать обучалась науке правильного вложения денег.

Инвестиционная привлекательность — основной критерий, по которому выбирают не только сферу вложения средств, но даже страну, где вкладываться доходно.

Что такое инвестирование?
Цели инвестирования
Чем инвестиции отличаются от других вложений
Виды инвестирования
Во что можно инвестировать
Сроки инвестирования
Доходность и риски инвестирования
Как увеличить доходность и снизить риски
Что такое инвестиционный портфель
Достоинства и недостатки инвестирования
Как начать инвестирование

Что такое инвестиции

%colored_text_box=7%

Инвестируются не обязательно деньги. Капитал может быть выражен в виде имущественных прав, технологий, всего, что имеет цену.

Наиболее широкое определение дали К. Р. Макконнелл и С. Л. Брю: инвестиции — это затраты на изготовление и накопление средств производства, а также увеличение материальных запасов.

В российском законодательстве дана предметная трактовка инвестиций. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39 формулирует их как

«денежные средства, ценные бумаги, имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности в целях получения прибыли и достижения другого полезного эффекта».

Цели инвестиций

Инвестирование, как и любое вложение денежных средств, осуществляется для извлечения прибыли. Но не всегда.

Например, инвестиции в медицину могут быть сделаны для улучшения качества здравоохранения. В этом случае цель — достижение положительного результата.

Существует масса инструментов, позволяющих приумножить капитал. Кредит можно условно причислить к таковым, но его выдают с гарантией возврата основных средств и начисленных процентов, не вмешиваясь в деятельность заемщика. Прибыль кредитора фиксируется в договоре независимо от результата.

%colored_text_box=6%

Пример

Сеть ресторанов McDonald’s. Предприниматель Рэй Корк, посетив ресторан братьев Макдональдс, был поражен скоростью обслуживания клиентов. Корк в то время находился на грани разорения и большими средствами не располагал, но остатки, вложил в ресторан. Этого оказалось недостаточно для удовлетворения растущего спрос. В результате появилась новая франчайзинговая компания.

Желающим заработать на быстром обслуживании предлагалось на свой страх и риск инвестировать в распространение разработанной Макдональдсами технологии обслуживания посетителей и приготовления пищи, применяя ее в собственном или арендованном помещении под тем же брендом.

Результат — сеть Макдональдс работает более чем в 150 странах мира, имеет многомиллиардные обороты и способствовала тому, что термин fast food употребляется во всем мире.

Чем инвестиции отличаются от других вложений

Для того чтобы точно определить, что является инвестициями, а что нет, необходимо выделить характерные признаки этого вида деятельности. В их числе:

использование активов для осуществления определенной, намеченной цели;
способность приносить доход, иногда через опосредованные механизмы;
наличие оговоренного срока, по истечении которого инвестор вправе вывести средства из проекта;
возможность использования различных видов ресурсов.

Пример. Вложения в образование могут преследовать разные цели. Если организация сдает здание институту в аренду по фиксированной ставке, она просто извлекает прибыль от использования своей недвижимости, не вмешиваясь в работу учреждения. Деятельность института ее волнует только с одной стороны: здание должно содержаться надлежащим образом, без нарушений закона.

Такая организация не может быть полноценным инвестором, это в большей степени просто арендодатель. В широком смысле, пусть с оговорками, можно считать здание активом, инвестированным в образование.

Другое юридическое лицо оплачивает аренду этого здания, помогает сформировать штат грамотных преподавателей, вкладывается в повышение уровня образования. Это, без всяких оговорок, полноценная инвестиционная деятельность.

%colored_text_box=5%

Но выпускники института могут оказаться в штате сотрудников инвестора, и за счет приобретенного профессионализма улучшить экономические показатели. Прибыль, в конечном итоге, будет получена, но опосредованным путем. Кроме того, достигнуто улучшение качества образования — налицо тот самый полезный эффект.

Виды инвестирования

Существует множество способов осуществления такой деятельности. Классификацию ведут в зависимости от типа активов, срока вложения, по иным признакам. Инвестиции различаются следующим образом.

В зависимости от объекта вложения:

Реальные — приобретение основных фондов, земельных участков, недвижимости, вложения в развитие торговых марок, и т.д.
Финансовые. Включают в себя приобретение акций, облигации, других ценных бумаг. А также предоставление лизинговых услуг, ссуды, иные формы финансовых операций.
Спекулятивные. Подразумевается получение прибыли за счет ожидаемого повышения цены на объект инвестиций.
Нефинансовые, венчурные. В этом случае средства инвестируются в изобретения, патенты, торговые марки, которые имеют денежное выражение и положительно влияют на эффективность работы предприятия.
Интеллектуальные. Это вложение денег в образование, обучение, другие продукты интеллектуальной деятельности.

В зависимости от цели вложения:

Прямые. Осуществляются с целью непосредственного участия в деятельности компании и извлечения прибыли.
Портфельные. Под ними подразумевают приобретение пакета ценных бумаг компании для участия в управлении. Цель участия в деятельности предприятия — формирование повышенной инвестиционной привлекательности пакета ценных бумаг (портфеля), для дальнейшего получения дивидендов.
Реальные. Это вложение активов непосредственно в производство материальных благ.

Также различают государственные, частные, зарубежные, смешанные инвестиции.

Объекты инвестирования

Как говорили в эпоху дефицита, главная проблема советского человека — проблема выбора.

Люди приобретали то, что было доступно. Появление широкого ассортимента продукции поначалу вводило покупателя в ступор. В наше время инвестиционная ситуация иная. Существует масса предметов, технологий, видов деятельности, которые обещают прибыль при разумном вложении средств.

Причем как внутри страны, так и за рубежом. Но выбор сложен, поскольку положительный результат зависит от многих обстоятельств, часто не экономического характера. Инвестор должен начинать с правильного определения объекта инвестирования.

Под таковым понимается все, что способно приносить дивиденды в течение определенного времени. Объект инвестирования должен являться активом — иметь цену, обладать способностью давать прибыль. Не следует путать субъект инвестирования с объектом. Субъект — это инвестор, то есть тот, кто вкладывает активы (денежные средства, ценные бумаги, другое). Объект это то, во что вкладываются деньги(другие средства), при этом сам является активом. Существует два вида таковых:

Высоколиквидные;
Низколиквидные.

%colored_text_box=4%

Акции успешно развивающегося предприятия всегда растут в цене и пользуются спросом. И наоборот, стремительно дешевеющие акции интересны тем, что открывают перспективы приобретения кризисного предприятия за небольшую сумму, и дальнейшего получения прибыли от роста стоимости ценных бумаг реанимированного актива.

Наиболее ликвидный объект — конвертируемая валюта, продать которую не составляет никакого труда. К низколиквидным активам относят все, что в данное время не пользуется высоким спросом или требует длительного времени на реализацию. Например, земельные участки без подведенных коммуникаций, недостроенная недвижимость.

Следующим этапом инвестор обязан произвести оценку объекта инвестирования. Это не менее ответственный шаг, требующий профессионализма. Неудачные инвестиции, чаще всего, вызваны именно неверно определенной ценой актива или завышенным прогнозом роста.

Например, цена американского доллара на валютной бирже известна каждый день и каждый час, профессиональные знания здесь не нужны. Достаточно ознакомиться с котировками.

%colored_text_box=3%

Еще сложнее прогнозировать, до какой степени будет развиваться предприятие, и будет ли вообще. Для этого нужны специальные знания, опыт, и даже удача. Существуют факторы, влияющие на работу, которые невозможно учесть заранее. К примеру, мало кто прогнозировал пандемию, вызванную covid-19, и что она до такой степени парализует деятельность некоторых отраслей экономики.

Сроки инвестирования

По продолжительности инвестиции делятся на 3 типа:

Краткосрочные. Таковыми считаются вложения на срок до одного года. В основном, это спекуляции на валютном или фондовом рынке, банковские депозиты. Следует учесть, что не существует однозначного мнения о том, являются спекуляции инвестициями или нет. Инвесторы преследуют цель вложить средства и систематически получать прибыль. Спекуляция подразумевает вложение денег для излечения одноразовой прибыли от перепродажи одного актива. Стратегия спекулянта — купить дешевле и продать дороже. Чем быстрее, тем лучше.
Среднесрочные. Продолжительность таких составляет 1 — 5 лет. Наиболее распространенный тип. Среди его достоинств ликвидность, стабильность. В течение нескольких лет актив становится приспособленным к колебаниям конъюнктуры, лучше адаптированным к преодолению кризисных периодов. Это та самая золотая середина, когда риски не чрезмерны, а прибыльность достаточна. В большинстве случаев среднесрочные инвестиции применяют к финансовым активам.
Долгосрочные. Применяются на срок выше 5 лет. Такие вложения осуществляются в основном в коммерческую недвижимость, в производство. Позволяют заработать внушительную сумму, так как требуют вложения крупного капитала. Это консервативный вид инвестиций, не сулящий быстрой отдачи, но самый надежный.

Доходность и риски инвестирования

К великому сожалению инвесторов, эти понятия дружно шагают нога в ногу. Чем выше доходность, тем выше риск. Это аксиома, которая действует так же неотвратимо, как закон всемирного тяготения. Начинающие инвесторы дружно совершают одну и ту же ошибку: анализ объекта инвестирования начинается не с определения степени риска, а с расчета доходности. Это абсолютно неправильный подход, похожий на игру в рулетку.

%expert_citation=1%

Риск — это вероятность негативного исхода вложений. Степень риска определяется в процентах. 100% — возможность потерять все вложенные активы, 50%

Доходность определяется в процентах от вложенного капитала и представляет собой прибыль, полученную от вложений в выбранный объект инвестиций. Инвестиции с доходностью выше ключевой ставки национального банка, или процентов по депозитам, считаются рискованными.

Существует математическая модель, которая позволила рассчитать соотношение риска и доходности в процентах. Выглядит оно так:

Все, что находится на красной линии, соответствует оптимальному соотношению параметров. Нижняя часть линии с небольшим риском — консервативные вложения. Верхняя часть — рискованные операции с агрессивной стратегией, но с правильным соотношением.

Зона под линией соответствует заниженной эффективности для данной степени риска. Например, вклад в надежные государственные облигации с доходностью ниже инфляции. Все, что обозначено зоной невозможной доходности, приведет к неизбежному фиаско ввиду завышенного риска.

%colored_text_box=2%

Как увеличить доходность и снизить риски

Перед каждым инвестором стоит задача гарантированно извлечь максимальную прибыль, или добиться необходимого результата, не применяя чрезмерно рискованные методы. Существует несколько способов снизить риски.

Страхование. В инвестпроекте принимает участие страховая компания. Она гарантирует возврат средств, если наступит страховой случай. Но если таковой не наступил, страховая премия, сформированная за счет взносов, остается у страховщика.
Диверсификация. Заключается в приобретении нескольких видов активов. Каждый из них имеет свою доходность, риск. Если прибыль по одному из них падает, ситуацию выравнивают остальные. В сумме остается доход. Минусом этого метода является неспособность противостоять системному кризису, поражающему все отрасли экономики.
Хеджирование. Это приобретение права реализации активов по фиксированной цене, вне зависимости от конъюнктуры.

%colored_text_box=1%

Помимо безопасности, инвестора заботит рентабельность вложений. Доход зависит от множества взаимосвязанных факторов, но существуют выработанные столетиями общие правила, соблюдение которых позволит повысить прибыль от вложений.

Постоянный мониторинг рынка целью реинвестирования той часть активов, которая, не приносит ожидаемой прибыли.
Модернизация производства и оптимизация управления, преследующие цель повышения производительности, расширения ассортимента и улучшения качества.
Действенная рекламная кампания, повышающая инвестиционную привлекательность предприятия.
Умение быстро диверсифицировать деятельность в соответствии со складывающейся конъюнктурой.

Придерживаясь этих правил, можно поддерживать прибыльность на приемлемом уровне. Не следует переоценивать возможности объекта. Завышенные ожидания могут привести к бессмысленной трате ресурсов в неосуществимом желании добиться больших доходов.

Что такое инвестиционный портфель

Под этим понятием подразумевается набор активов, в которые вкладываются средства.

При составлении портфеля вложения совершаются долями в депозиты, ценные бумаги, недвижимость, другие объекты, что и называется портфельными инвестициями. Вложения в один вид активов таковыми не считаются.

%colored_text_box=8%

Правильно составленный портфель не является набором объектов и финансовых инструментов. Это, в первую очередь, разумный баланс между доходностью и рисками.

Подробнее об инвестиционном портфеле.

Достоинства и недостатки инвестирования

Потенциальные инвесторы часто не решаются воспользоваться представившейся возможностью, потому что не совсем правильно представляют особенности этой деятельности.

%pros_and_cons=1%

Преимущества:

возможность получения пассивного дохода без больших затрат труда.
использование различных источников получения прибыли, что повышает результативность и безопасность инвестирования.
отсутствие ограничений по максимальному доходу, который, в первую очередь, зависит от целеустремленности инвестора;
независимость, возможность постоянного повышения уровня экономического образования и финансовой грамотности.

Недостатки:

необходимость в наличии начального капитала, на приобретение которого могут понадобиться годы.
высокие требования к профессиональному уровню инвестора;
отсутствие гарантий, необходимость постоянно приспосабливаться к изменчивой конъюнктуре рынка.

Труднее всего переключаются на инвестирование люди, привыкшие получать гарантированный доход, например зарплату. Подавляющее большинство граждан стремится сохранить накопления, а не приумножить их, и вкладывается в валюту. Отпугивает страх все потерять, что нашей стране случается с инвесторами с завидной регулярностью.

Как начать инвестирование

В первую очередь следует оценить собственное финансовое состояние. Необходимо проанализировать структуру доходов, их стабильность, оценить все материальные и нематериальные активы. Из полученной суммы следует вычесть пассивы в виде долгов, кредитов, ежемесячных трат. Итогом станет инвестиционный ресурс, который определяется как разница между доходами и расходами.

Следующим этапом создается финансовый резерв, своего рода подушка безопасности, размер которой зависит от выбора объекта инвестирования, степени риска.

Затем разрабатывается стратегия инвестирования, которая точно отвечает на вопросы: сколько вкладывать, в какую сферу и на какой срок. Параллельно разрабатывается комплекс защитных мер, направленный на обеспечение оптимального выхода из возможных негативных сценариев. Завершает процедуру формирование инвестиционного портфеля.

Пример. По результатам мониторинга рынка наибольшую прибыль показали, условно, акции сбербанка. Инвестор обязан совершить ряд действий.

Выяснить минимальный размер опциона, при котором сохраняется привлекательная цена, и его доступность.
Сопоставить со своими возможностями. Денег может и не хватить.
Приобрести акции.
Диверсифицировать инвестиции. На часть средств купить акции условно Лукойла, которые в тот период котировались чуть хуже, но высоко.
Внимательно отслеживать закономерности, ведущие к изменению котировок.

Инвестирование достаточно привлекательный инструмент для повышения собственного благосостояния. Даже если не хватает знаний и умений, то здравый смысл, чувство меры и целеустремленность помогут преодолеть все препоны на этом пути. А знания, как и опыт, приходят со временем.

Источник

Инвестиции и инвестиционная деятельность: определение и виды

Открытие депозита в банке или оплата обучения — это вклад в будущее или инвестиции. Как их определяет закон и кто такой инвестор — в статье.

Определения инвестиций и инвестиционной деятельности дает Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Виды инвестиций
Кто может инвестировать
Инвестиции на финансовом рынке
Доходность и риски инвестиций
Диверсификация инвестиционного портфеля
Кратко

Виды инвестиций

Закон определяет инвестиции максимально широко. Если человек покупает иностранную валюту — это инвестиции. Вклад в банке, покупка квартиры для перепродажи или сдачи, покупка ценных бумаг, вложения в компании — все это инвестиции. Хотя в тратах на образование, «зеленую экономику» и медицину не всегда есть прямая выгода в виде прибыли, они тоже считаются инвестициями, потому что направлены на улучшение качества жизни.

Инвестиции можно условно разделить по объекту:

Реальные — покупка квартир, земельных участков, станков и производственных линий, машин и т. д. Сюда же входят произведения искусства, антиквариат, коллекционные монеты. Инвестор может вкладывать средства напрямую в капитал компании.
Финансовые — покупка ценных бумаг, валюты, драгоценных металлов и сырья.
Нефинансовые — вложение в изобретения, технологии, патенты. Например, покупку франшизы можно считать нефинансовыми инвестициями.
Интеллектуальные — вложения в образование.

Инвесторы часто разделяют инвестиции по времени вложения:

Краткосрочные — до года.
Среднесрочные — на 1–3 года.
Долгосрочные — больше трех лет.

Именно сроком получения прибыли инвестиции отличаются от трейдинга, торговли на бирже. Трейдер может купить акции и продать их уже через пару часов, а инвестор чаще всего ждет прибыли несколько лет. Остальные различия — в статье «Инвестирование и трейдинг: в чем разница».

Кто может инвестировать

Инвестировать может кто угодно — государственные и муниципальные организации, частные компании и обычные люди. Чаще всего отличаются масштабы и цели инвестирования.

Государство развивает экономику, оно может вложиться в инфраструктурные проекты — например, в строительство нового моста или электростанции. Компании сосредоточены на развитии бизнеса. Чаще всего это реальные инвестиции в производство или исследование новых технологий.

Частные инвесторы хотят увеличить капитал или получать стабильный пассивный доход. Поэтому они покупают ценные бумаги или открывают вклады в банках.

Инвестиции на финансовом рынке

Инвестиции могут быть практически любыми, но на фондовом рынке под ними понимают именно вложения в ценные бумаги, покупку валюты и драгоценных металлов.

Ценные бумаги — это акции, облигации, паи инвестиционных фондов и другие инструменты фондового рынка, которые можно купить на бирже. В России их две — Московская и СПБ Биржа. Подробнее о биржах — в статье «Биржа: как она устроена и что там купить».

Физическое лицо по закону не может напрямую торговать ценными бумагами на бирже, и ему нужна помощь посредника — брокера. Поэтому чтобы начать инвестировать в ценные бумаги, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет.

Доходность и риски инвестиций

Ценные бумаги и другие инвестиции не застрахованы, поэтому инвестор может потерять весь капитал. Например, если обанкротится компания, которая выпустила акции. При этом обычное накопление тоже может стать причиной потери денег — они могут обесцениться из-за инфляции.

Доходность — показывает, сколько процентов принесет вложение средств за определенный период. Чаще всего ее считают по результату года. Например, акции выросли на 20%, вклад под 5% годовых, квартира подорожала на 12%.

Риск — показывает процент капитала, который может потерять инвестор. Например, вклады в России застрахованы до 1,4 млн рублей. Если разместить во вклады миллион рублей в банке, являющемся участником системы страхования вкладов, риск практически нулевой.

Чем выше доходность, тем выше риск. Самые безопасные и низкодоходные инвестиции — это банковские вклады. Часто их доходность ниже инфляции. Одни из самых рисковых инвестиций — вложение в стартапы на ранней стадии развития. Можно получить прибыль от вложений в десять раз, но также легко все потерять.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация — это распределение капитала в разные активы для снижения риска. Например, если инвестор владеет акциями одной компании и она обанкротится, то он потеряет 100% капитала. А если он покупает ценные бумаги сразу 20 компаний, то при банкротстве одной потеряет только часть своего капитала.

Диверсификация может быть нескольких видов. Диверсификация по типам активов. Инвестор покупает разные ценные бумаги — акции, облигации, паи фондов, инвестирует в золото, недвижимость и сырьевые товары. Обычно выбирают активы, стоимость которых не зависит от одних и тех же причин. Например в финансовые кризисы растет золото и сырье, а акции падают.

Диверсификация по отраслям экономики. Выбирается несколько различных активов в разных секторах экономики. Например, акции компаний по добыче нефти, маркетплейсов, облигации банков и ИТ-компаний.

Диверсификация по эмитентам. Даже в одной отрасли лучше распределить капитал по эмитентам — например, выбрать акции нескольких российских и зарубежных компаний в ИТ-секторе, чтобы портфель не зависел от страны или валюты.

Кратко

Инвестиции — это вложение активов для получения прибыли или полезного эффекта. Инвестировать может кто угодно, различаются цели, масштабы и возможные инструменты.
Чтобы инвестировать в ценные бумаги, нужно открыть счет у брокера.
У каждой инвестиции есть ожидаемая доходность и возможный риск. Инвестор может потерять часть или даже весь капитал при любой инвестиции. Чем выше доходность, тем выше риск.
Чтобы снизить риски, нужно диверсифицировать портфель, то есть распределять капитал по типам активов, отраслям экономики и разным эмитентам.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Что такое инвестиции?

Разновидности инвестиций

Реальные инвестиции

Финансовые инвестиции

В зависимости от степени участия

В зависимости от срока получения прибыли

В зависимости от их доходности

В зависимости от степени риска

В зависимости от показателей ликвидности

В зависимости от направления применения капитала

В зависимости от совместимости

В зависимости от предмета вклада

Что такое инвестиции

Цели инвестиций

Пример

Чем инвестиции отличаются от других вложений

Виды инвестирования

Объекты инвестирования

Сроки инвестирования

Доходность и риски инвестирования

Как увеличить доходность и снизить риски

Что такое инвестиционный портфель

Достоинства и недостатки инвестирования

Преимущества:

Недостатки:

Как начать инвестирование

Виды инвестиций

Кто может инвестировать

Инвестиции на финансовом рынке

Доходность и риски инвестиций

Диверсификация инвестиционного портфеля

Кратко

Читайте также