Интегральные критерии оценки эффективности бизнеса

В конце года все компании подводят итоги своей работы. Мы предлагаем набор процедур по анализу показателей хозяйственной деятельности, которые помогут понять, насколько рационально в течение года использовались ресурсы предприятия.

ПОЧЕМУ ВАЖНО ОЦЕНИВАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Когда речь идет о подведении итогов работы предприятия за год, экономисты традиционно уделяют внимание план-фактным отклонениям, динамике показателей за несколько лет, анализу финансовых коэффициентов. При этом специалисты довольно часто упускают из виду вопрос, насколько эффективна была компания в процессе получения конечных годовых показателей своей работы.

Возьмем для примера прибыль. Запланированную годовую сумму прибыли можно получить, предоставляя покупателям дополнительные скидки. С одной стороны, это позволит увеличить продажи, с другой — приведет к росту логистических и коммерческих затрат.

В результате рентабельность бизнеса значительно упадет. Это автоматически снизит конкурентоспособность предприятия на рынке сбыта, с большой долей вероятности приведет к потере доли рынка в будущем году.

Собственники бизнеса вполне могут рассматривать падение рентабельности как свою упущенную прибыль и предъявить претензии к руководству компании. Поэтому при подведении итогов работы предприятия за год очень важно оценивать эффективность и выяснять причины ее снижения.

КАКИЕ КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка экономической эффективности деятельности предприятия позволяет понять, насколько рационально использовались имеющиеся ресурсы в процессе достижения запланированных целей.

Такая оценка особенно актуальна в периоды расширения масштабов бизнеса, открытия новых направлений, поскольку помогает своевременно выявить причины снижения эффективности работы компании, принять меры к их устранению.

Оценка эффективности включает набор процедур по анализу динамики различных показателей хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с аналогичными показателями прошлых периодов или утвержденными на отчетный период плановыми значениями.

Все анализируемые показатели можно объединить в четыре основные группы (см. рисунок).

По мере развития бизнеса происходит естественная смена критериев оценки успешности и эффективности работы компании. В таблице 1 представлен перечень наиболее распространенных критериев оценки эффективности в привязке к стадиям развития компании.

Качество оценки эффективности работы предприятия по итогам отчетного года зависит от полноты использования методов оценки.

В ходе оценки эффективности должны быть задействованы четыре метода анализа данных:

• трендовый (горизонтальный);
• структурный (вертикальный);
• сравнительный;
• факторный.

Применительно к проведению оценки эффективности работы предприятия каждый из указанных методов представлен в следующих разновидностях (табл. 2).

Качественная оценка эффективности работы предприятия основана на выборе критериев оценки, соответствующих стадии развития бизнеса, и комплексном использовании различных методов анализа данных о деятельности компании.

КАК ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка эффективности работы предприятия в силу своей комплексности предполагает использование частных и обобщающих показателей.

По частным показателям можно определить:

• эффективность применения каждого из ресурсов компании;
• результативность реализации каждого вида продукции/услуг компании.

По обобщающим показателям определяют:

• эффективность всех ресурсов, продукции/услуг предприятия;
• результативность компании в целом.

Порядок оценки эффективности предприятия

Эффективность работы предприятия оценивают в несколько этапов.

ЭТАП 1. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность производственной деятельности компании:

• рентабельность бизнеса — информирует о доле чистой прибыли в выручке от реализации:

Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка от реализации × 100 %; (1)

• рентабельность продаж — дает представление о том, какова доля прибыли от реализации в выручке от реализации:  

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от реализации × 100 %; (2)

• рентабельность реализованной продукции — показывает эффективность реализации продукции:

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость реализованной продукции × 100 %. (3)

ЭТАП 2. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность использования ресурсов предприятия:

• рентабельность оборотных активов — отражает эффективность использования оборотного капитала организации:

Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотных активов × 100 %; (4)

• рентабельность внеоборотных активов — показывает эффективность использования внеоборотных активов предприятия:

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов × 100 %; (5)

• рентабельность собственного капитала — отражает эффективность использования организацией собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала × 100 %; (6)

• рентабельность инвестированного капитала — характеризует отдачу на сумму денежных средств, вложенных в бизнес:

Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств) × 100 %; (7)

• рентабельность заемного капитала — характеризует эффективность использования организацией заемного капитала:

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина заемного капитала × 100 %. (8)

ЭТАП 3. Проводят факторный анализ показателей рентабельности. Цель — определить причины отклонений значений отчетного периода по сравнению с данными прошлых периодов или планами на отчетный период.

ЭТАП 4. Рассчитывают и оценивают частные показатели эффективности, которые отражают отдельные аспекты работы предприятия. Среди них могут быть такие показатели:

• издержкоемкость выпуска продукции;
• выработка и заработная плата на одного сотрудника;
• удельный вес укрупненных статей затрат в себестоимости продукции и др.

Пример оценки эффективности производственной компании

Оценим эффективность производственной компании за 2020 г. Оценку проведем в соответствии с приведенным выше алгоритмом.

Прежде всего нам понадобятся данные о результатах работы компании за несколько отчетных лет (табл. 3), которые включают следующие показатели:

• выручка компании от реализации продукции;
• себестоимость реализованной продукции;
• расходы на реализацию продукции;
• расходы на управление бизнесом.

Также нужны данные о структуре имущества, капитала и обязательств компании за анализируемый период (табл. 4).

На основе имеющихся данных рассчитаем показатели эффективности.

Шаг 1. Рассчитываем показатели общей эффективности деятельности предприятия.

Используем формулы (1)–(3) и находим значения рентабельности бизнеса в целом, рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции.

Шаг 2. Рассчитываем показатели общей эффективности использования ресурсов предприятия.

Используем формулы (4)–(8) и находим значения рентабельности оборотных и внеоборотных активов, собственного, инвестированного и заемного капитала. При расчете рентабельности заемного капитала по формуле (8) в качестве величины заемного капитала используются данные по краткосрочным обязательствам, поскольку данные по долгосрочным обязательствам участвуют в расчете рентабельности инвестированного капитала.

Отражаем полученные результаты в табл. 5 и анализируем их динамику:

Показатели эффективности хозяйственной деятельности компании по итогам 2020 г. улучшились по сравнению с данными 2019 г., однако они ниже показателей 2018 г. Общая эффективность улучшилась незначительно, что говорит о недостаточной степени контроля над управленческими расходами;На основании данных табл. 5 можно сделать следующие выводы:

• опережающий рост рентабельности реализованной продукции над ростом рентабельности продаж — признак хорошей управляемости себестоимостью выпуска продукции;
• анализ эффективности использования ресурсов показывает, что оборотные активы можно использовать более эффективно. Для этого следует более тщательно контролировать их размер;
• снижение динамики рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что компании нужно повышать эффективность управления капиталом.

Шаг 3. Проводим факторный анализ показателей рентабельности деятельности и ресурсов предприятия.

Здесь можно рассчитать влияние факторов на динамику рентабельности продаж в 2020 г. по отношению к 2019 г. Для данного показателя такими факторами являются:

• выручка от реализации продукции;
• прибыль от продаж.

Чтобы определить влияние указанных факторов, используем метод цепных подстановок и произведем последовательно следующие расчеты:

1) рассчитаем рентабельность продаж, используя выручку 2020 г. и сумму прибыли 2019 г.:

20 000 тыс. руб. / 160 000 тыс. руб. × 100 % = 12,50 %;

2) определим влияние фактора выручки путем вычитания рассчитанной рентабельности продаж (п. 1) из величины фактической рентабельности продаж 2019 г.:

12,50 % – 13,33 % = –0,83 %;

3) определим влияние фактора прибыли от продаж путем вычитания из величины фактической рентабельности продаж за 2020 г. величины, полученной в первом расчете:

14,38 % – 12,50 % = 1,88 %;

4) проверим корректность расчетов. Для этого найдем сумму влияния факторов, рассчитанных в двух предыдущих пунктах (–0,83 % + 1,88 % = 1,05 %), и сопоставим ее с разностью между фактической рентабельностью 2020 г. и 2019 г. (14,38 % – 13,33 % = 1,05 %). Поскольку эти суммы равны, расчет влияния факторов выполнен корректно.

Итоги указанных вычислений представлены в табл. 6.

Шаг 4. Рассчитаем и оценим частные показатели эффективности работы предприятия.

Для проведения заключительного этапа оценки эффективности возьмем данные о выпуске продукции за 2018–2020 гг. (табл. 7).

На основе данных табл. 7 рассчитаем следующие частные показатели эффективности выпуска продукции:

• издержкоемкость основных групп производственных затрат в структуре общей себестоимости продукции;
• издержкоемкость основных групп производственных затрат в тысячах рублей на 1 т продукции;
• производственные показатели выпуска продукции в части выработки в тоннах на одного человека, фонда оплаты труда в тысячах рублей на одного человека и среднемесячной зарплаты в тысячах рублей на одного человека.

Результаты расчетов — в табл. 8.

Полученные данные говорят о том, что к положительным показателям эффективности выпуска продукции можно отнести последовательное снижение доли материалоемкости и энергоемкости в общей структуре себестоимости.

Положительная динамика присутствует и в суммовых показателях этих расходов в расчете на 1 т выпуска продукции. Такие результаты свидетельствуют о достаточной эффективности управления себестоимостью выпуска продукции.

Негативный момент — постоянное снижение выработки продукции в тоннах на одного человека. Это свидетельство недостаточной эффективности управления трудовыми ресурсами.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

1. Чтобы качественно оценить эффективность работы предприятия, рассматривают четыре группы показателей:

• общая эффективность деятельности;
• эффективность использования трудовых ресурсов;
• эффективность использования производственных фондов;
• эффективность использования финансовых ресурсов.

1. Трендовый, структурный, сравнительный и факторный анализы — главные методы оценки эффективности деятельности любой компании.
2. Эффективность работы предприятия оценивают поэтапно:

• рассчитывают общие показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
• рассчитывают общие показатели рентабельности использования ресурсов;
• проводят факторный анализ общих показателей рентабельности;
• рассчитывают частные показатели эффективности деятельности и использования ресурсов.

1. Критерии для оценки эффективности работы предприятия следует выбирать в зависимости от стадии развития бизнеса компании.

Содержание статьи

Что такое показатели эффективности
Основные ключевые показатели эффективности для малого бизнеса

1. Собственный капитал
2. Прогноз денежного потока
3. Доходы и расходы
4. Объем производства и качество продукции
5. Себестоимость продукции
6. Рентабельность

Комментарий эксперта

У Сергея есть собственный производственный цех — он делает мебель на заказ. Порядок работы такой: клиент заказывает мебель, вносит предоплату и Сергей начинает работу. Львиную долю предоплаты забирают материалы, которые нужно заказать и купить, аренда цеха, зарплата сотрудникам, коммунальные услуги. Но Сергей не переживает — хотя собственных средств у него нет, зато есть очередь из клиентов на три месяца вперед и большая часть предоплаты уже получена.

Казалось бы, бизнес успешен. Но — нет. Сергей живет не на свои деньги. Он пользуется чужими деньгами, то есть живет в долг. Для оценки эффективности своего бизнеса он использует показатели «Доходы» и «Расходы» и считает, что этого достаточно. Но если он будет работать по такой схеме дальше, то в лучшем случае бизнес будет стагнировать, в худшем — он обанкротится. А когда это случится, Сергей горестно воскликнет: «Ну что я делал не так?!» и уйдет из бизнеса.

Каждый год закрываются тысячи предприятий. Только за первые шесть месяцев в 2021 году перестали существовать 545,8 тыс. индивидуальных предприятий. Чаще бизнесы закрывались лишь в 2013 году.

С начала 2021 года количество субъектов малого бизнеса уменьшилось на 2359, о чем свидетельствуют данные на сайте ФНС:

Статистика по малому бизнесу на начало 2021 года

Статистика по малому бизнесу на 10.08.2021

Банкротство предприятий происходит по разным причинам. Иногда потому, что предприниматель не умеет правильно оценить рентабельность и эффективность работы, а значит, не успевает спрогнозировать падение бизнеса и принять меры по его оздоровлению (как наш герой Сергей). Рассказываем, какие показатели нужно оценивать, чтобы не пополнить ряды банкротов.

Что такое показатели эффективности

Если на счетах компании миллионы долларов, это не означает, что она в плюсе. Так же, как и кассовый разрыв или отрицательный баланс на счете не факт, что бизнес на грани банкротства. Успешен бизнес или нет показывает не количество денег в кассе, а цифры по разным аспектам работы компании. Эти цифры и есть показатели эффективности.

Показатель эффективности (KPI) — результат деятельности компании за определенный период.

Показатели эффективности разные. Одни оценивают полностью весь бизнес, другие — работу его отдельных отделов или продуктивность сотрудников. Например, на какую сумму всего было продано товаров в месяц — это общий показатель, а сколько сделок за месяц закрыл отдел продаж или на сколько процентов увеличил трафик на сайт SEO-специалист — конкретный.

Определить важные показатели — задача не из легких. Часто предприниматели смотрят совсем не на те цифры и принимают стратегически неверные решения, которые могут привести к краху компании. Как определить KPI для своего бизнеса мы расскажем в другой раз — это тема для отдельной статьи. Но очень упрощенное правило можно использовать.

Ключевые показатели бизнеса — это те, которые сильнее других влияют на чистую прибыль.

Например, для Сергея важным показателем может быть себестоимость продукции, а для консультационного центра — профессионализм сотрудников и абсолютная вежливость. Прибыль увеличится, если Сергей сможет снизить себестоимость мебели, а владелец Центра провести мастер класс по коммуникациям своему персоналу.

Основные ключевые показатели эффективности для малого бизнеса

В малом бизнесе для оценки эффективности используют всего 3-5 показателей. Вот основные:

• собственный капитал;
• прогноз движения денег;
• доходы и расходы;
• объем производства и качество продукции;
• себестоимость продукции;
• рентабельность.

Самый важный показатель для владельцев малого бизнеса — собственный капитал. Если он растет — все в порядке, если не растет или уменьшается — в бизнесе проблемы.

Собственный капитал

Предприниматель запускает бизнес и вкладывает в него собственный капитал — деньги, технику, недвижимость, для того чтобы эти ресурсы приносили ему доход.

К примеру, владелец автомойки закупил оборудование и выкупил помещение — он моет автомобили и получает с этого доход. Или продавец цветов купил небольшое помещение, приобрел разные виды растений и продает их. Эти ресурсы приносят ему прибыль.

В бухгалтерии такие ресурсы называются активами. Стоимость активов — и есть собственный капитал.

Но не всегда ресурсы — собственность владельца. Бывает, он берет их в аренду или приобретает в кредит или лизинг. Тогда собственный капитал — это активы минус обязательства перед кредиторами.

Если бизнес работает успешно — собственный капитал увеличивается. Если сумма не изменяется или стала меньше — бизнес работает в ноль или убыточен. Кроме того, собственный капитал показывает, насколько бизнес независим. Если собственного капитала больше, чем заемного — отлично. В случае закрытия бизнеса можно распродать активы и рассчитаться с кредиторами. Если меньше — предпринимателю придется влезать в долги, чтобы заплатить кредиторам.

Для оценки собственного капитала используют показатель рентабельности. Он показывает, сколько прибыли приносит бизнес на вложенные деньги. О нем — ниже.

Прогноз денежного потока

Компания ведет расчеты с поставщиками, оплачивает налоги, зарплату. Иногда деньги сразу поступают на счет компании за оказанные услуги или товары, иногда — позже.
Денежный поток — это общий входящий поток денег в отчетном периоде (месяц, квартал, полугодие, год). Денежный отток — исходящие выплаты, деньги, которые компания платит другим компаниям или людям.

Прогноз денежного потока — общая сумма платежей от тех, кто должен деньги компании минус общая сумма платежей тем, кому должны она.

Не путайте денежный поток и прибыль. Денежный поток — это фактический приток денег и их отток в отчетном периоде, а прибыль — это учтенные доходы от продаж минус проведенные в этом месяце расходы компании.

Разрыв между прибылью и денежным потоком может быть огромным. Например, предприниматель продает много товаров в кредит (лучше с отсрочкой платежа), а оплату за них получает только через несколько месяцев. По факту прибыль есть, в реальности — наличных денег нет. В таких случаях говорят про кассовый разрыв.

Для владельцев малого бизнеса прогнозирование денежного потока важнее прибыли. Компания может быть прибыльной, но иметь отрицательный денежный поток. Тогда она не сможет оплатить свои счета. Нехватка наличных — большая проблема в малом бизнесе. Это одна из самых частых причин банкротства.

Анализировать денежные потоки нужно регулярно — минимум раз в месяц и сравнивать суммы поступлений с суммами выплат. Это поможет вовремя заметить разрыв и не остаться без денег.

Прогноз движения денежных средств помогает лучше управлять бюджетом компании, планировать финансирование и грамотно распределять деньги. Для этого существует стандартный отчет о движении денежных средств, или ДДС.

Доходы и расходы

Доходы — это деньги, которая компания получает от продажи своих товаров или услуг. Расходы — это все затраты и издержки на производство, аренду, коммунальные платежи, налоги, зарплату и так далее.

Если доходы больше расходов — бизнес работает правильно. Если наоборот — все очень печально, банкротство не за горами.

Предприниматель, который работает на упрощенной системе налогообложения «Доходы» не обязан вести учет доходов и расходов. Но для себя его надо вести, чтобы понимать, как развивается бизнес. Не обязательно слишком подробно, как в бухгалтерском учете, достаточно выбрать основные статьи и работать с ними. Так можно будет определить доходные и не очень направления и сконцентрироваться на тех, которые приносят наибольшую прибыль.

Например, Сергей может учитывать доходы по:

• группе товаров (он делает кухни, прихожие, шкафы-купе, кровати и столы);
• времени работы (на производство кухни уходит 30 дней, а на шкаф-купе — 14);
• менеджерам (Вася заключает на 30% больше сделок, чем Лена).

Посмотрев цифры, Сергей видит, что делать кровати ему невыгодно — забирает много времени, маржа небольшая.

Так же точно можно поступить и с расходами.

Расходы у Сергея:

• закупка материалов;
• зарплата сотрудникам;
• коммунальные платежи;
• кредиты;
• транспортные расходы;
• налоги;
• связь.

Сергей видит, что больше всего денег уходит на закупку материалов, транспорт и мобильную связь. Он хочет снизить эти расходы и находит поставщика с более лояльными ценами, заключает договор с транспортной компанией на выгодных для себя условиях и переходит к другому оператору мобильной связи.

Он уменьшил расходы и увеличил доходы — прибыль компании стала больше.

Объем производства и качество продукции

Чем больше товаров или услуг продает компания, тем выше обороты и прибыль. Ежемесячный мониторинг этого показателя поможет понять, наращивает бизнес обороты или нет.

Если объемы продаж не увеличиваются, нужно искать причину. Одна из возможных причин — низкое качество продукции.

В компанию Сергея позвонил клиент и пожаловался на плохое качество мебели. Провели расследование и выяснили, что менеджер в документах показывал закупку фурнитуры высокого качества, а на производство поставлял материалы низкого качества. Сергей понес значительные убытки, не только материальные, но и моральные. Теперь он восстанавливает репутацию и тщательно следит за качеством мебели.

Снижение качества продукции или предоставляемых услуг — краткосрочная выгода. В долгосрочной перспективе такая политика может привести к банкротству предприятия.

Себестоимость продукции

Когда Сергей определяет цену шкафа-купе для покупателя, он учитывает, сколько денег он должен заплатить за материалы, включает зарплату работников, электроэнергию, амортизацию оборудования и другие расходы. Это и есть себестоимость продукции.

Себестоимость — это затраты компании, которые она понесла при изготовлении единицы товара.

От себестоимости зависит цена продажи товара или услуги. Если себестоимость посчитана неправильно, то не верно будет рассчитана и конечная стоимость товара. При низкой цене товара компания будет работать себе в убыток.

На цену продажи товара или услуги влияют разные факторы: сезонность, конкуренция, ценность для клиента, покупательская способность, новизна, уникальность, качество. Минимальная цена, за которую можно продать товар — себестоимость, максимальная — сколько прибыли можно получить от реализации.

На примере нашего мебельного цеха это будет выглядеть так:

Себестоимость прихожей — 12 000₽. Это уникальный дизайн по индивидуальным размерам клиента, с учетом его требований. Клиенту важно, чтобы все было сделано в точности, как в дизайн-проекте и быстро — не за две недели, а за одну.

Сергей учел все факторы, включая срочность, и установил цену на прихожую в размере 26 000₽. Клиента цена устроила и он внес предоплату.

Рентабельность

Производственный цех Сергея приносит доходов больше, чем расходов. У него не простаивает оборудование, нет задержек в доставке готовой мебели, персонал работает продуктивно, клиенты делают заказы и деньги регулярно поступают на счет. Это рентабельный бизнес.

Рентабельность — это оценка эффективности работы компании в целом. Чем меньше усилий и денег нужно, чтобы получить результат, тем выше рентабельность.

Показатель для расчета рентабельности — прибыль. Рассчитать ее несложно.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ = ПРИБЫЛЬ * 100% / ПОКАЗАТЕЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ КОТОРОГО НУЖНО ОПРЕДЕЛИТЬ

Например, Сергей хочет посчитать рентабельность собственного капитала. Посчитать ее просто:

Рентабельность = ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ * 100% / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

У нашего героя Сергея расчет рентабельности будет выглядеть так:

Собственный капитал Сергея — 1 600 000₽ (4 100 000-2 500 000)

Чистая прибыль за последний год у него составила 80 000₽. Рентабельность собственного капитала: 80 000₽ * 100% / 1 600 000₽ = 5%.

Компания прибыльная, но прибыль микроскопически мала — всего 5%. Сергею нужно подумать, стоит ли продолжать работать, ведь ту же прибыль (и даже больше) можно получить, если просто отправить эти деньги на депозит в банк. А если он хочет продолжать свое дело, то ему надо крепко подумать над тем, как изменить бизнес-процессы и увеличить собственный капитал.

Точно так же можно рассчитать рентабельность основных средств, продаж, инвестиций и других параметров.

Для малого бизнеса анализа и оценки этих показателей достаточно, чтобы оценить эффективность бизнеса и вовремя заметить намечающиеся проблемы. Сложность в том, что учет нужно вести постоянно, а у предпринимателя обычно не так много времени на бумажные дела. ПланФакт помогает предпринимателям вести учет, не затрачивая много времени. Он прогнозирует денежные потоки, кассовые разрывы, планирует расходы, напоминает о выплатах и делает много других важных и полезных вещей.

Комментарий эксперта:

Анжелика Горох — кризис-менеджер:

Из собственной практики: 9 из 10 малых бизнесов не занимаются финансовым планированием, потому что не понимают, как учет денег может повлиять на результат бизнеса.

Если вкладывать деньги в маркетинг и продажи, растет денежный поток. Если уволить сотрудника, можно сэкономить на расходах. Чтобы избежать штрафов и неприятностей с банками и проверяющими органами, предприниматель нанимает бухгалтера, полагая, что тот отвечает за финансовую стабильность предприятия. Но это не так. Обанкротившиеся бизнесы тоже имели в штате бухгалтера и платили налоги.

Неприятные открытия, после которых начинаются изменения, наступают после первых кассовых разрывов. Приходят деньги от клиентов, но нет денег, чтобы рассчитаться с поставщиками. Разговор с бухгалтером не приносит ясности. Обычно он только подтверждает, что денег на счете нет и может показать движение денежных средств за период.

Но предприниматель хочет другого. Он хочет понять, что нужно сделать, чтобы деньги на счете были, и еще понять, как он может контролировать финансовую стабильность бизнеса простыми инструментами.

Ему нужен тот, кто скажет: денег в этом году было получено на 20% больше, чем в прошлом за счет роста выручки по 2 менеджерам и 10 клиентам. Рост продаж привел к росту доходов, но не привел к росту прибыли, потому что выросла зарплата вот по этим сотрудникам, а еще траты вот по этим статьям увеличились на 40% по сравнению с прошлым годом. К тому же поставщики снизили отсрочку платежа, что привело к росту кредиторки. А вот дебиторка выросла за счет просрочки по 3 клиентам. Если ничего не делать, то через три месяца мы не сможем заплатить вот этим поставщикам и не получим товар.

На основании этих фактов предприниматель примет решения, а финансовый анализ приобретет ценность в его глазах. Если анализ и выводы делать не раз в год, а чаще, то появится планирование, ведь лучше спланировать все расходы заранее, чем оказаться перед угрозой срыва поставок. А еще можно отказаться от спонтанных расходов и начать на них влиять. Это приведет к росту прибыли без дополнительных вложений.

Чтобы ввести у себя привычку смотреть только нужные данные не отвлекаясь на мелочи, важно построить систему управленческой отчетности, которая и даст ответы. Поддерживать систему на порядок проще даже силами обычного бухгалтера.

Различные подходы при интегральной оценке эффективности

Обобщающим показателем, который несет в себе цель постановки стратегических задач организации и должен представлять некую абсолютную величину может стать аддитивная пятифакторная модель Э. Альтмана по обобщенному показателю ($Z$), где

• $X_1$ – показатель эффективности рабочего капитала;
• $X_2$ – показатель эффективного накопленного капитала;
• $X_3$ – показатель рентабельности деятельности предприятия;
• $X_4$ – показатель задолженности предприятия;
• $X_5$ – критерий эффективности активов предприятия;
• $A_n$ – весовой коэффициент, характеризующий фактор риска.

$Z = A_1X_1 + A_2X_2 + … + A_nX_n$

Самая популярная модель Альтмана имеет вид:

$Z = 1,2cdot X_1 + 1,4cdot X_2 + 3,3cdot X_3 + 0,6cdot X_4 + X_5$

В результате, в зависимости от результата показателя Z для определенного предприятия оценивается степень риска вероятности его банкротства, например:

Если $Z

Для оценки конкретного предприятия критерий эффективности деятельности может быть представлен в виде ресурсного показателя – общей рентабельности предприятия. Для его получения нужно принять сумму чистой прибыли в анализируемый период времени и сумму его затрат, то есть все вложения предприятия за этот же период (активы предприятия). Соответственно, эффективность деятельности предприятия можно рассчитать по формуле:

«Интегральная эффективность предприятия» 👇

Э = П / ВА, где

• Э – показатель эффективности;
• П – сумма чистой прибыли;
• ВА – затраты предприятия, то есть его активы.

Обобщенный показатель (интегральный показатель), который учитывает помимо статического состояния предприятия, еще и его динамику был выработан экономистом Грачевым А.В., который определяет показатель экономического роста предприятия на базе соблюдения соотношения темпов роста по формуле:

Тск >Тофа >Тфа >Тэа >Тнфа >Тиндф >Тзк, где

• Тск обозначает темп роста собственного капитала;
• Тофа – это темп роста ОФА (оборотных финансовых активов);
• Тфа – это темп роста ФА (финансовых активов предприятия);
• Тэа – это темп роста ЭА (экономических активов);
• Тнфа – это темп роста НФА (нефинансовых активов предприятия);
• Тиндф – это темп роста имущества в денежном эквиваленте;
• Тзк – это темп роста заемного капитала.

В данном соотношении не берется в учет хозяйственная деятельность предприятия, а учитывается только факт закрепления финансового положения, служат которому собственные ресурсы предприятия, выраженные в денежном эквиваленте и соблюдение условия финансового равновесия предприятия.

Факторы финансовой устойчивости предприятия

Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия и собственно на эффективность его деятельности, графически можно изобразить следующим образом (схема 1):

От колебаний приведенных составляющих зависит общий показатель финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, для его успешного развития необходимо постоянно контролировать структуру активов и структуру капитала, а в более объемном понятии – всегда проверять достаточность собственных средств в денежной массе для покрытия долгов и обязательств предприятия, поскольку дефицит денежных средств всегда влечет за собой ухудшение его общего финансового состояния.

Влияние интегральной оценки и процесс ее формирования

Во всех процессах деятельности предприятия, как производственном, сбытовом, реализации и потребления выпускаемой продукции всегда должен учитываться период времени, в который эти процессы осуществляются. Поэтому все подсчеты должны производиться, учитывая этот фактор.
Полученные результаты экономических расчетов используются для принятия ключевых решений направления и реконструкции производственной деятельности, поэтому ошибки в этих расчетах могут повлечь за собой прямые потери со всеми вытекающими из этого негативными последствиями.
Все это позволяет сделать вывод о необходимости четкого упорядоченного подхода к оценке используемых в экономических подсчетах изменений, имеющих место быть на предприятии. Общая структура этапов формирования с целью оценки эффективности деятельности предприятия включает в себя несколько элементов, каждому из которых предъявляются свои требования (схема 2).

Оценка достигнутого уровня результативности деятельности предприятия определяется на базе двух коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения достигнутых темпов роста в отчетном периоде с достигнутыми темпами по группе сходных предприятий в целом по каждому из исследуемых показателей эффективности изменений.
2. Коэффициент изменения соотношения темпов предприятия с темпом по группе сходных предприятий в период, предшествующий отчетному периоду.

Формирование интегрального коэффициента результативности изменений производится на основе частных показателей интегрального коэффициента результативного простым суммированием приведенных показателей.

Чтобы понять, в какое предприятие выгоднее вкладывать средства, нужно сравнить имеющиеся проекты. Поскольку для разных видов бизнеса планы могут очень сильно отличаться и по объему, и по характеристикам, нужны конкретные данные, выраженные в числах, не зависящие от вида деятельности предприятия и от его масштаба – показатели эффективности бизнес-плана.

Виды показателей

Критериев, по которым можно сравнить разные типы бизнеса, довольно много. Они отличаются направленностью и методами оценки. Чтобы определить социальную и экономическую значимость, берутся такие показатели, как количество новых рабочих мест, размер средней заработной платы, количество налогов, отчисляемых в бюджет.

Для производственных предприятий проводится оценка влияния на экологию региона. Делается и анализ восприимчивости предприятия к разным неблагоприятным факторам.

Финансовые показатели

Но прежде нужно определить финансовую эффективность. Именно она позволит сделать вывод о прибыльности и безопасности вложения средств и в итоге решит, быть предприятию или не быть.

Инвесторы и бюджетные организации, решающие вопросы финансирования нового предприятия, сначала смотрят на такие показатели, как соотношение собственных и заемных средств, срок окупаемости проекта. По этим данным делается первоначальный вывод, стоит ли вообще рассматривать предприятие как объект инвестирования.

В идеале проект должен содержать раздел, в котором и рассчитываются такие финансовые показатели бизнес-плана, как точка безубыточности, рентабельность, чистый дисконтированный доход и другие.

Вводные данные

Чтобы рассчитать экономические показатели эффективности бизнес-плана, потребуются данные о затратах на производство (постоянных и переменных), предполагаемый объем выручки от реализации.

Статьи расходов, никак не зависящие от объемов производства, относятся к разряду постоянных затрат. Например, помесячная арендная плата за помещение, оборудование, обязательные выплаты по кредиту, зарплата постоянным сотрудникам.

Переменные затраты – это расходы на закупку товаров, сырья, топлива, оплату труда работников. При нулевом значении переменных затрат производство останавливается.

Точка безубыточности

Сколько продукции нужно произвести и реализовать, чтобы все расходы были покрыты доходами от выручки, показывает точка безубыточности. Выражается она в единицах продукции или в денежном эквиваленте. При превышении этого значения предприятие начинает получать прибыль. Чем ниже этот показатель, тем конкурентоспособнее производство.

Чтобы вычислить точку безубыточности, нужно составить уравнение, в котором постоянные затраты равны валовой прибыли (стоимость единицы продукции с учетом переменных затрат), умноженной на искомое количество продукции:

C= nх(Ц-П),

 где C – постоянные затраты,

n – количество продукции,

Ц – стоимость единицы продукции,

П – затраты на единицу продукции.

Очевидно, что точка безубыточности будет равна:

n=C/Ц-П

Умножив это значение на стоимость единицы продукции, получим показатель в денежном эквиваленте. Другое название точки безубыточности – порог рентабельности.

Рентабельность

Основные показатели бизнес-плана включают и понятие рентабельности. Это наиболее обобщающая характеристика, она показывает отношение полученной прибыли к величине вложенных в дело средств. Выражается в процентах, может быть рассчитана за произвольный период, обычно это месяц, квартал и год.

Общая рентабельность производства вычисляется по формуле:

Р=П/(ОФ+ОС)х100%

где Р – рентабельность,

П – сумма прибыли,

ОФ и ОС – стоимость оборотных фондов и основных средств соответственно.

Чтобы увидеть, приносит ли прибыль определенный вид продукции, можно вычислить коэффициент его рентабельности:

Рп=(П/Сп)х100%,

где Сп – полная себестоимость продукции,

П – полученная прибыль от его реализации.

Запас финансовой прочности

Зная, где находится порог рентабельности, можно вычислить следующий показатель эффективности – запас финансовой прочности. Он определяет уровень, до которого сокращение объемов производства будет безубыточным.

Чтобы его найти, отнимем от текущего объема производства показатель объема продаж в точке безубыточности. Чем больше это значение, тем устойчивее предприятие.

Чистый дисконтированный доход

Еще один базовый показатель проекта – чистый дисконтированный доход, с его помощью рассчитываются другие величины. Перед тем как его рассчитать, определим понятия денежного потока и ставки дисконтирования.

Денежный поток

Cash Flows (CF) или денежный поток – важнейшее понятие современного финансового анализа, означает количество денежных средств, которым располагает предприятие в данный момент времени. Может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Чтобы найти его, нужно из притока средств (Cash Inflows) отнять отток (Cash Outflows):

CF=CI-CO.

Ставка дисконтирования

Со временем стоимость денег меняется, причем чаще в меньшую сторону. Поэтому для оценки будущих денежных потоков применяется переменная величина, зависящая от многих факторов, – ставка дисконтирования. С ее помощью инвестор переоценивает стоимость будущего капитала на текущий момент. Для вычисления ставки дисконтирования существует несколько методов: какой из них выбрать, зависит от типа поставленной задачи.

Формула ЧДД

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – показывает эффективность вложения инвестиции в проект, равен сумме дисконтированных значений потока платежей, приведенных к сегодняшнему дню:

где NVP – английский вариант названия ЧДД,

t=(1,…, N) – годы жизни проекта,

CFt – платеж через t лет,

IC – начальная инвестиция,

i – ставка дисконтирования.

Чем больше показатель ЧДД, тем привлекательней проект. При отрицательном ЧДД проект снимается с рассмотрения как бесперспективный.

Внутренняя норма доходности

Когда ЧДД равен нулю, речь идет о состоянии равенства между потоком поступлений и затратами. Это дисконтированная точка безубыточности или внутренняя норма доходности.

Индекс прибыльности

Зная ЧДД и сумму первоначальных затрат Со, можно рассчитать еще один показатель эффективности проекта – индекс прибыльности (PI). Он равен отношению этих величин:

PI=NVP/Co

и показывает относительную прибыльность проекта на единицу вложений.

Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план: Видео

Эффективность бизнеса

Оценивать эффективность бизнеса показателями продаж не совсем верно, потому что на рост объемов реализации могут повлиять временные факторы, такие как скачок спроса, колебания рынка. Наша статья раскроет разные точки зрения специалистов, рассматривающих актуальные показатели эффективности. Вы вправе применить описываемую методику либо сравнить показатели вашей фирмы с приведенными индикаторами.

Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

При выборе критериев, чтобы оценить эффективность предприятия (работу завода), мы опирались на интуицию. Время показало, что сделали правильно. Далее приведем те критерии измерения эффективности работы предприятия, которые помогли нам прийти к выводу о том, что организация высокорентабельна, и укажем критерий, оказавшийся неинформативным.

Как оценить стоимость бренда: три наиболее верные методики оценки

Критерии оценки продуктивности предприятия

1. Рост ассортимента товаров, наблюдаемый каждый год. Бизнес должен обладать устойчивым бюджетом, рассчитанным как на текущее функционирование, так и на развитие. В конкретной ситуации под развитием понимается увеличение ассортимента минимум на 50 позиций, а лучше на 150. Развитие при этом подразумевает и определенные плановые затраты: на формирование базы для заготовки новой продукции, на приобретение современного оборудования и технологий для оптимизации процессов. Перед запуском в производство новинка изучается в отделе маркетинга, экономисты предприятия дают оценку предполагаемого дохода от ее реализации и затрат на производство.
2. Стабильно низкий уровень бракованных изделий. Любое производство на определенных этапах не обходится без брака: например, при использовании новых экспериментальных материалов или новых звеньев технологического процесса. Однако налаженное производств должно работать без дефектов. Поэтому не допускается больше пяти испорченных изделий в случае неполадок с оборудованием. В случае сбоя рабочий обязан обеспечить остановку станка и позвать настройщика. Поэтому рекомендуется полностью избегать ситуаций, влекущих появление бракованного товара. Как исключение, он допустим в случае замены цветового картриджа или кассеты. Эта мера поможет сократить расход сырья и повысить продуктивность, а также облегчит анализ основных источников производственных потерь.
3. Стабильное увеличение продуктивности на одного работника. Чтобы определить уровень роста продукции, ее объем за определенный период делится на число всех работников, трудоустроенных на предприятии. Сюда входят и производственные рабочие, и офисные сотрудники. Для нас важен показатель роста за год.

Малоинформативный параметр: показатель продуктивности на один квадратный метр площади производства. Эта оценка эффективности оказалась недейственной. Это связано с тем, что части неоднородных изделий собираются на нескольких станках. Процедура изготовления других изделий полностью проходит на одном станке. Таким образом, значительный разброс показателей связан с большим количеством видов продукции. Если ассортимент предприятия весьма широк, критерий оценивания эффективности бизнеса на 1 квадрат производственной площади весьма неудобен для анализа.

Рентабельность предприятия по некоторым показателям нами отслеживается каждый день: выручка, отгрузка, дневная выработка, остаток продукции на складе и т. п. Учитываются также еженедельные показатели. Итоговый показатель эффективности мы узнаем по результатам месячного анализа. Однако самым важным для предприятия считается анализ, производимый ежесменно. Он позволяет оперативно вносить корректировки в производственный процесс.

Оценка эффективности бизнеса. Торговля

1. Темпы реализации товаров намного опережают темпы рынка. Так, рост пассажиропотока в нашей стране в минувшем году составил 25%. Такие цифры приводит Транспортная клиринговая палата. Если сказать по-другому, продажи предприятия также должны были вырасти до 25% сами по себе. Давая оценку продуктивности предприятия, мы обращаем внимание на разность темпов развития рынка и темпов реализаций нашего предприятия. Если разница несущественна, направляем все усилия на увеличение посещаемости сайта и удержание клиентов.
2. Увеличение процента продаж высокомаржинального продукта. Маржа от реализации авиабилетов составляет до 5%, бронь гостиниц при этом приносит до 15%. Таким образом, задача увеличения прибыли от резервирования отелей выходит на первое место. Для ориентира возьмем показатели иностранных компаний. Общая картина продаж нашего предприятия следующая: 84% занимают билеты на авиарейсы, 13% — билеты на ж/д перевозки, 3% — бронирование отелей. У конкурентных организаций последний показатель доходит до 5%. В этом году бронирование выросло на 17%. Теперь стоит задача увеличить процент до 30. Эта цифра является средней для европейских предприятий той же направленности, что и наше.
3. Увеличение продаж более прибыльным способом. Доходы от продаж посредством метапоисковых систем и партнеров (в виде розничных магазинов и банков) составляет в совокупности менее 5%. Более прибыльным является канал сбыта через наш сайт. Доходы от него составляют 6%. В связи с этим наша цель — увеличить доход в среднем до 10%, увеличив количество клиентов, обращающихся непосредственно к нам. Таким образом, следующий критерий оценки прибыльности — увеличение реализации продукции на сайте.
4. Увеличение числа постоянных клиентов, повторных заказов. Мы считаем, что сетевой бизнес рентабелен, когда из всего числа заказчиков лояльных — половина. У нашей компании их всего 30%. В целях увеличения этой категории клиентов некоторым фирмам приходится проводить единичные акции. Но это не выход, потому что условия повторной покупки будут для клиента невыгодными. Например, предприятие, реализующее билеты через ресурс groupon.ru, распродавало билеты за полцены. Разовая выручка оказалась внушительной, но доходность при этом была никакая. И не было ни одного случая повторной покупки у этой фирмы. Это говорит о том, что такие уловки не могут быть действенными способами продвижения товара.

Показатели оценки эффективности бизнеса. Перерабатывающее предприятие

Узкоотраслевые показатели

Показатели эффективности в перерабатывающей вторичный металл отрасли основаны на следующих данных.

• Объем заготовки лома за определенный период делим на количество техники или количество работников предприятия. И эта цифра должна увеличиваться с каждым анализируемым периодом.
• Объем загруженности полувагона в среднем (продуктивной считается загруженность от 50 тонн).

Результативность процессов торговли. Главная цель торгового предприятия — увеличение дохода и дальнейшее продвижение на рынке.

Чтобы оценить эффективность торгового бизнеса, анализируется ряд факторов.

1. Какой выручке и какому объему отгрузок поспособствовал один менеджер-продажник. Менеджер с небольшим опытом работы в месяц должен реализовать не меньше ста тонн, опытный специалист — 500 тонн металлопроката. Самый маленький месячный доход должен быть в пять раз больше затрат предприятия на одного специалиста по продажам. Есть примеры фирм, в которых продуктивной считалась работа того менеджера, который делал выручку не меньше 135 000 руб. с продажи каждых ста тонн металла.
2. Работа склада без убытков. Чтобы оценить продуктивность работы склада, находится норматив, к которому плюсуется стоимость всех позиций товара, находящегося на складе. Цель складских работников — чтобы затраты были меньше, чем заданная планка. Если будет выручка, работникам выдается денежное поощрение. Приведем пример. Чтобы содержать склад, тратится 200 руб. на 1 т. У руководства склада стоит цель — уменьшить эти затраты для более эффективной работы. К примеру, отгружено 5 т, на обслуживание склада ушло 900 000 руб. Показатель эффективности в этом случае будет равен 180 руб., что меньше заданной нормы. Премиальные складским работникам будут равны 100 000 руб. ((200 — 180) × 5000 = 100 000).
3. Эффективность также определяется тем, какой объем клиентуры обслужен одним менеджером и сколько отгружено одному заказчику. К примеру, эффективность предприятия оценивается следующими критериями: металлолома минимум должно быть отгружено 100 тонн, при этом на одного клиента должно приходиться не менее 5 тонн. Оба норматива должны быть в приоритете у менеджера, чтобы он не обслуживал только тех клиентов, которые закупаются меньшими партиями. Если в течение квартала клиенту отгружалось не больше 5 тонн в месячный срок, то его начинает обслуживать отдел по розничной торговле.
4. Рыночная доля. Эффективность также определяется критерием, насколько каждый год предприятие завоевывает рынок. Успешным будет показатель не меньше 3%. Для этого сравниваются размеры продаж предприятия и сколько может потребить конкретный рынок, на который нацелена компания. (Сведения находим в источниках открытого доступа.)

Как оценить новый вид деятельности

Начав новый вид деятельности по отправлению ж/д грузов, мы ставим цели быстрого поиска клиентов и вовлечения в работу вагонов, купленных на лизинговых условиях. Выбираем три способа оценки эффективности.

1. Считаем, насколько увеличил число заказчиков один менеджер в месячный срок. За каждым специалистом закреплен определенный район, из которого он должен был привлечь не меньше 5 клиентов.
2. Показатель пробега порожняком. Делается расчет отношения расстояния, пройденного порожняком, ко всему пробегу. Из-за езды порожняком предприятие терпит финансовые потери.
3. Сдача вагонов в аренду по высокой стоимости по сравнению со средней ценой на рынке. Чтобы клиенты выбирали дорогую аренду, от менеджеров требуется высококачественный сервис.

Как снизить максимальную статью расходов?

Производственное подразделение предприятия должно было снизить затраты, связанные с использованием техники, так как расходы по этой части были самые существенные. Оценку продуктивности работы давали исходя из того, снижались расходы или нет на единицу техники, и в сравнении с общими расходами предприятия.

Ошибочная позиция: натянуто улучшать показатели. Зачастую руководство компании оценивает эффективность предприятия только исходя из полученной выгоды. Это значит, что кратковременные показатели выходят в приоритет, а долгосрочные смещены на второй план. К чему это может привести, видно на примере, когда, чтобы показать максимальную прибыль, менеджеры сократили затраты на обслуживание техники, закупив топливо по низкой цене и сократив механизаторов. Доходы были краткосрочные: некоторая техника из-за отсутствия должного обслуживания стала негодной, вместо нее закупили новую.

Как выбрать основной показатель? Во всех отраслях имеется свой главный критерий эффективности. К примеру, для сотовых операторов это средний размер прибыли от одного пользователя. В отрасли автосервиса — сколько выработано нормо-часов одним подъемником в месячный срок. Возьмите критерий, который подойдет вашей компании, изучите сведения о фирмах-конкурентах (они есть в доступе в виде отчетов экономических экспертов-аналитиков). Вы будете представлять себе усредненные данные по вашей сфере деятельности. Недоступные сведения можно узнать, пообщавшись с представителями конкурирующей компании: опыт показывает, что, если найти общий язык, можно выведать многое.

По результатам оценки можно будет подытожить, какова эффективность вашей компании по сравнению с другими. Если у вас высокие показатели, можно выходить на новый вид деятельности, когда наоборот — искать прорехи, через которые вы терпите убытки. Чтобы это сделать, нужно провести анализ звеньев образования цены.

Из чего складывается цена и как зарабатывать больше?

Анализ звеньев образования цены. Мы поступали следующим образом: брали все финансовые данные и отслеживали образование цены. В рамках исследования мы брали в учет все операции с деньгами, сколько потрачено на приобретение материала, сколько выручено от реализации товара. Таким образом, складывается настоящая картина движения денежных средств. Наш опыт показал, что, анализируя, можно выявить не один новый вид деятельности, чтобы повысить показатели.

На производстве имеется пара явных показателей плохой эффективности — это буферные склады, отведенные под полуфабрикаты, и кучи бракованных изделий. Документы по финансам при этом содержат проблемные указатели — слишком много оборотных средств при производстве и большие затраты на изготовление единицы изделия. О низкоэффективном показателе на автосервисе можно говорить в том случае, если работники тратят время на разговоры между собой, а не обслуживают клиентов или выполняют другую работу.

Возврат к списку