Индекс технологических компаний сша nasdaq

Насдак 100 называют одним из основных биржевых индексов США. Индекс Nasdaq-100 считается высокотехнологическим, это связано с тем, что из корзины исключены представители финансового сектора, а основной вклад дают именно технологические компании. В остальном подход к разработке стандартный – это модифицированный взвешенный по капитализации индекс, включающий сотню самых крупных компаний, прошедших листинг на Nasdaq. Наряду с S&P 500 относится к крупнейшим биржевым индексам США.

Краткий экскурс в историю Nasdaq 100

Национальная ассоциация дилеров (NASD) запустила Nasdaq 100 в конце января 1985 г. Насдак 100 был вторым технологическим индексом, формальное лидерство принадлежит NYSE ARCA Tech 100 Index, он был запущен в 1982 г. Стартовое значение индекса от Насдак было принято равным 100 пунктам.

Разработчики сознательно решили сделать Насдак 100 технологическим индексом, для этого из корзины исключен финансовый сектор. На стартовом этапе в корзину включались только американские компании, но с 1998 г. правила смягчили и теперь в Nasdaq 100 могут входить и бумаги иностранных компаний.

В корзине присутствуют такие компании как Amazon, Apple, Microsoft и другие гиганты. Это объясняет впечатляющую капитализацию, по состоянию на конец 2020 г. капитализация индекса превышала $15 трлн.

За счет активного роста IT сектора версия TR на дистанции с 2008 по 2020 г. обогнала S&P 500 TR по доходности практически вдвое. Это расхождение объясняется повышенным спросом на акции технологических компаний в минувшем десятилетии.

В семействе Nasdaq есть и другие индексы:

• Nasdaq 100 Financials – акцент сделан на финансовых компаниях.
• Nasdaq Composite.
• Nasdaq Biotechnology.

Есть и стандартные подвиды базового Насдак 100 – Total Return (учитывается реинвестирование дивидендов) и Net Total Return (дивиденды также реинвестируются, но с учетом уплаты налогов). Это тот же Nasdaq 100, корзина и методика расчета котировок не меняются, между перечисленными версиями всегда 100%-ная прямая корреляция.

[adsp-pro-2]

Состав корзины Nasdaq 100

Состав Nasdaq 100 доказывает доминирование сектора высоких технологий:

• Если оценивать отдельные компании, то суммарный вес Apple, Amazon и Microsoft превышает 30%. Именно благодаря этой тройке обеспечен уверенный рост индекса во второй половине десятых годов.
• Всего же на технологический сектор приходится более 50% корзины. Формально в составе присутствует и сфера здравоохранения, и телекоммуникационный сектор, но их доли малы, и они не сильно влияют на котировки.

Состав корзины не фиксирован, компании могут «выпадать» из состава, если они перестают соответствовать требованиям. Неизменным остается одно – количество компонентов, оно соответствует цифровому индексу в названии Насдак 100. Полный список компаний, входящих в индекс, доступен на сайте провайдера.

Расчетная формула

Используется стандартная формула для взвешенных по капитализации индексов

использованы следующие обозначения:

• t – момент времени когда рассчитывается котировка Насдак 100.
• Shares Outstanding – количество выпущенных акций.
• SharePrice – стоимость 1 акции.
• k – поправочный коэффициент, используется для перевода валюты котирования акции в американский доллар.
• Divisor – делитель.

Пересчет котировки Насдак 100 выполняется ежесекундно, котировки доступны в режиме реального времени.

Критерии отбора акций

В документе, посвященном методологии составления индекса, указан целый набор требований, которым должны соответствовать бумаги, претендующие на вход в корзину Nasdaq 100. Ниже – краткий обзор этих критериев:

• В корзину могут включаться ADR (американские депозитарные расписки), обычные акции и так называемые tracking stocks (тип акций, выпускающихся для дочерних компаний).
• Американская компания должна пройти листинг на Nasdaq Global Select Market/Nasdaq Global Market.
• Неамериканские компании должны иметь торгуемые на американских биржах опционы либо хотя бы соответствовать требованиям, выдвигаемым для этого.
• Рассматриваются только нефинансовые компании.
• В течение как минимум 3 календарных месяцев средний ежедневный проторгованный объем акций не должен падать ниже 200000 бумаг. Месяц, в котором проводится пересмотр состава корзины, также учитывается.
• Акции должны торговаться на одной из следующих площадок – Nasdaq Global Select Market, Nasdaq Global Market/Nasdaq Capital Market, CBOE BZX, NYSE. Бумаги должны торговаться на этой площадке в течение как минимум 3 месяцев до заседания комитета. Месяц, в котором проходил листинг, не учитывается.
• Комитет не рассматривает компании, находящиеся в состоянии банкротства.

Отсутствуют требования по минимальной капитализации и free—float. Но, учитывая прочие требования, мелкий бизнес не имеет шансов на попадание в корзину.

Пересмотр состава корзины

Есть четкий регламент пересмотра состава индекса Nasdaq 100:

• Накануне выстраивается список из 100 крупнейших по капитализации компаний, соответствующих всем критериям. Из этого списка компании, занимающие с 1-го по 75-е место включительно попадают в корзину автоматически.
• Оценивается остаток списка 76-100 место. Если компании из этого сегмента раньше были в корзине Насдак 100, то их также включают в корзину.

Иногда после первых 2 шагов не набирается 100 компаний. При таком сценарии оцениваются позиции с 100-й по 125-ю, если в этом сегменте есть акции, ранее входившие в ТОП-100 по капитализации, их добавляются в Nasdaq 100.

Если и этого недостаточно для формирования корзины индекса, то остаток заполняется оставшимися компаниями из списка ТОП-100.

Есть жесткий регламент и по срокам:

• Непосредственно пересмотр корзины выполняется в третью пятницу декабря, эта процедура выполняется 1 раз в год.
• Используются данные по акциям (shares outstanding) по состоянию на конец ноября. Прочие характеристики ценных бумаг берутся за октябрь.

Помимо пересмотра состава корзины выполняется еще и ребалансировка – пересмотр «весов» отдельных компаний. Ребалансировка проводится ежеквартально, логика следующая:

• Если «вес» компании не превышает 24%, то изменения не вносятся. В противном случае «вес» понижается исходя из логики не более 20% на 1 компанию.
• Совокупная доля акций, чей «вес» превышает 4,5%, но соответствует предыдущему пункту, не должна превышать 48%. В противном случае происходит ребалансировка с тем, чтобы на эти компании суммарно приходилось не более 40%.

Также проводится годовая ребалансировка, критерии несколько отличаются:

• Оценивается доля отдельных компаний, она не должна превышать 15%. Если пороговое значение превышено, «вес» акций снижается до отметки 14%.
• Оценивается совокупный «вес» 5 крупнейших по капитализации компаний, он не должен превышать 40%. Если это требование не выполняется, то проводится ребалансировка и их совокупную долю понижают до 38,5%. Также «вес» одной компании не может превышать 4,4% или «вес» 5-й по капитализации компании в корзине.

Несмотря на перечисленные правила индекс плохо диверсифицирован. Даже при таком подходе на 3 крупнейшие компании индекса Nasdaq 100 приходится порядка 30% в корзине.

Как инвестировать в индекс Nasdaq-100

Непосредственно индекс Nasdaq-100 невозможно ни купить, ни продать, это индикативный инструмент, своего рода барометр. Это касается всех без исключения биржевых индексов. Для заработка на индексах создан ряд производных инструментов, с их помощью можно зарабатывать и за счет активной торговли, и за счет долгосрочного инвестирования.

Торговля индексом

1. Фьючерсы и опционы. Для торговли подходят фьючерсные и опционные контракты на Насдак 100, доступно несколько фьючерсов:

• E—mini Nasdaq 100 (тикер на Globex – NQM1). Объем рассчитывается как $20 х значение индекса, минимальное изменение цены – $5.
• Micro E—mini Nasdaq 100 (присвоен тикер MNQM1). Объем равен $2 x котировка Насдак 100, минимальное изменение цены $0,5.
• Nasdaq 100 Total Return (тикер N1RM1). Размер контракта рассчитывается как произведение $10 x котировка TR версии Насдак 100. Минимальное изменение цены – $1,00.

Что касается опционов, то для них базовым активом является фьючерс. Оба инструмента подходят для активной торговли, с точки зрения гибкости торговых стратегий опционы вне конкуренции.

Индекс очень популярен, торговые объемы доказывают это. Так, по статистике СМЕ в день торгуется как минимум 350-400 тыс. фьючерсных контрактов, объем опционных контрактов на порядок меньше. Для работы с этими инструментами нужен иностранный брокер с выходом на соответствующую биржу. Например у брокера Just2Trade для торговли доступны первые два фьючерса из приведенного выше списка.

2. Контракты на разницу (CFD) подойдут тем, кто не хочет выстраивать сложные стратегии, а планирует зарабатывать по схеме «продал дороже – купил дешевле». При работе с CFD трейдер делает ставку на изменение стоимости базового актива (БА), в случае с Насдак 100 БА является индекс.

Контракты на разницу дают форекс брокеры, индекс может обозначаться как NQ или Tech-100. При работе с CFD учитывайте, что при переносе сделки на следующий день списывается своп, а при начислении дивидендов брокер может делать соответствующие поправки и начислять/списывать деньги со счета.

[adsp-pro-13]

3. Бинарные опционы. В этот раздел можно занести и бинарные опционы, но это слишком специфический тип трейдинга. При работе с БО трейдер также делает ставку на изменение котировок индекса, но помимо прогнозирования поведения графика нужно правильно подобрать экспирацию контракта. Из-за этого риск повышается. Для торговли подойдут брокеры бинарных опционов, имеющие соответствующий инструмент.

[adsp-pro-14]

И CFD, и БО не являются биржевыми контрактами. Их называют суррогатом, но самое главное – то, что и в случае с CFD, и в случае с бинарными опционами используется тот же график, что и на биржах. В итоге все сводится к надежности брокера, если с этим нет проблем, то можно зарабатывать и на контрактах на разницу, и на бинарных опционах.

Инвестирование в Индекс Nasdaq-100

Nasdaq 100 популярен среди провайдеров ETF. В 2020 г. индекс даже выиграл награду от ETF.com в номинации «Index of the year».

Преимущество ETF для инвестора в том, что каждая акция фонда – готовый портфель, копирующий корзину индекса. Ниже – несколько крупных ETF, копирующих Насдак 100:

• Invesco QQQ. Работает с 1999 г., в управлении более $150 млрд, комиссия за управление – 0,2%.
• ProShares UltraPro QQQ. В управлении находится более $10 млрд, комиссия управляющего – 0,95%, фонд работает с 2010 г.
• ProShares Ultra QQQ. Это фонд с плечом х2, управляет портфелем объемом более $4 млрд, за управление берется 0,95%, ETF работает с 2006 г.

Особенность фондов с плечом в том, что они масштабируют движение индекса. Если индекс Nasdaq-100 вырастет, например, на 100 пунктов, то рост ETF ProShares Ultra QQQ будет вдвое больше. Это касается и движений в убыточном направлении.

Есть и другие фонды, копирующие этот индекс. Но они слишком мелкие и нестабильные, для инвестиций лучше ограничиться крупнейшими ETF. Помимо надежности они предлагают минимальную комиссию.

Что касается непосредственно инвестирования, то все сводится к покупке акций. Для этого нужен лишь брокер с доступом к бирже, где торгуются акции ETF.

[adsp-pro-16]

Заключение

Если не учитывать криптовалюты, то индекс Nasdaq-100 стал одним из самых доходных инструментов прошедшего десятилетия. Это объясняется ростом IT-сегмента, но не гарантирует такую же доходность в будущем. История показывает, что индекс болезненно реагирует на состояние технологического сектора, это ключевой риск, связанный с инвестированием в Насдак 100.

В остальном этот индекс – отличный инструмент и для инвестирования, и для активного трейдинга.

Индекс NASDAQ 100 является самым волатильным среди индексов США, поэтому его внутренние рыночные риски довольно высокие / KENA BETANCUR / AFP

$12,640.62

-$88.61 (-0.70%)

на 18:44 24 марта 2023

Состав индекса NASDAQ 100 NDX

Компания	Цена	За день	Smart Score	Консенсус	Потенциал	Рын. кап.	Сектор	За год
AAPL Apple	$159.03	-1.16%		Покупать		$2.54 трлн	Технол.	+4.15%
ADBE Adobe	$372.92	-0.46%		Покупать		$173.41 млрд	Технол.	-44.36%
ADI Analog Devices	$188.15	-2.16%		Покупать		$77.51 млрд	Технол.	-4.76%
ADP Automatic Data Processing	$213.34	-1.29%		Держать		$102.20 млрд	Технол.	+21.15%
ADSK Autodesk	$201.32	-1.50%		Покупать		$43.88 млрд	Технол.	-33.40%
AEP American Electric Power	$87.09	+0.11%		Покупать		$52.60 млрд	Коммун.	+17.01%
ALGN Align Tech	$307.76	-3.18%		Покупать		$19.19 млрд	Здрав.	-65.81%
AMAT Applied Materials	$121.05	-2.71%		Активно покупать		$78.99 млрд	Пром.	-30.75%
AMD Advanced Micro Devices	$98.39	-3.46%		Покупать		$132.91 млрд	Технол.	-25.15%
AMGN Amgen	$234.22	+0.25%		Держать		$131.33 млрд	Здрав.	+13.56%
AMZN Amazon	$97.62	-2.85%		Активно покупать		$1.30 трлн	Потреб.	-26.52%
ANSS Ansys	$314.85	+1.10%		Покупать		$21.46 млрд	Технол.	-33.39%
ASML ASML Holding	$639.98	-3.64%		Активно покупать		$191.01 млрд	Технол.	-43.51%
ATVI Activision Blizzard	$84.18	+5.54%		Активно покупать		$61.45 млрд	Технол.	-3.99%
AVGO Broadcom	$634.19	-1.91%		Активно покупать		$198.68 млрд	Технол.	+1.82%
BIDU Baidu	$157.29	+2.68%		Активно покупать		$39.82 млрд	Технол.	-12.53%
BIIB Biogen	$264.63	-0.81%		Активно покупать		$28.99 млрд	Здрав.	-40.93%
BKNG Booking Holdings	$2,491.80	-2.60%		Покупать		$73.56 млрд	Услуги	-18.99%
CDNS Cadence Design	$205.36	+0.78%		Активно покупать		$46.57 млрд	Технол.	+3.59%
CDW CDW	$189.97	-0.77%		Активно покупать		$23.04 млрд	Технол.	-13.90%
CHKP Check Point	$128.15	-0.89%		Покупать		$15.00 млрд	Технол.	-4.37%
CHTR Charter Communications	$339.34	-1.90%		Покупать		$67.53 млрд	Услуги	-48.64%
CMCSA Comcast	$35.64	-2.06%		Покупать		$162.50 млрд	Услуги	-38.74%
COST Costco	$491.16	+0.03%		Активно покупать		$234.40 млрд	Потреб.	+16.67%
CPRT Copart	$70.76	-0.91%		Покупать		$28.02 млрд	Услуги	-18.66%

На странице представлен состав индекса NASDAQ 100. Посмотрите все акции, входящие в NASDAQ 100 их цены,

динамику и прогнозы аналитиков. Зарегистрируйтесь и составьте инвестиционный портфель на основе

индекса NASDAQ 100 бесплатно вместе с BestStocks, отслеживайте динамику акций индекса в личном кабинете

Самые популярные акции

среди пользователей BestStocks

Составной индекс Nasdaq — один из трех наиболее важных и популярных фондовых индексов, торгуемых на фондовом рынке США. Этот индекс также используется в качестве барометра общего экономического здоровья Соединенных Штатов и всех технологических компаний, существующих в стране.

Более 3000 отдельных акций и других ценных бумаг, включенных в индекс, торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже NASDAQ. Индекс Nasdaq сильно привязан к акциям технологических компаний, поэтому был создан отдельный фондовый индекс Nasdaq-100. Существует еще один отдельный индекс Nasdaq Financial 100, что еще больше усугубляет путаницу.

Эта статья направлена на то, чтобы прояснить все вопросы, касающиеся индекса Nasdaq, а также объяснить, в чем разница между индексом и самой биржей.

Составной индекс Nasdaq является крупным фондовым индексом США, состоящим из взвешенной по капитализации корзины отдельных акций, торгуемых на фондовой бирже NASDAQ.

Массив акций в значительной степени ориентирован на акции технологических компаний США, таких как Apple, Microsoft, Google и другие. Примерно 90% индекса составляют акции технологических компаний, входящих в отдельный фондовый индекс Nasdaq 100.

Составной индекс Nasdaq — инструмент как для инвестиций, так и для спекуляций. Инвесторы покупают пакеты активов, а трейдеры чаще всего торгуют CFD на основе фондовых индексов. Обе категории могут приносить прибыль от колебаний цен, вызванных общей волатильностью рынка, предложением и спросом.

Как и NYSE, Nasdaq — это американская электронная биржа ценных бумаг, на которой торгуются такие компании, как Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Intel (INTC), Nvidia (NVDA), Amazon (AMZN). Как и на NYSE, Nasdaq работает с 9:00 до 16:00 по восточному времени. Также торговля доступна до и после закрытия.

Однако, помимо того, что это биржа, термин «Nasdaq» также часто относится к двум ключевым индексам — Nasdaq Composite Index и Nasdaq-100, которые считаются источником информации о том, как высокотехнологичная отрасль работает на фондовом рынке.

Как создавалась биржа Nasdaq?

Индекс Nasdaq был запущен 8 февраля 1971 года при стартовой стоимости всего в 100$. Сегодня его цена составляет более чем 10 000$ и в 2020 году он установил новый рекорд по стоимости.

Фондовый рынок Nasdaq был создан Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD), чтобы инвесторы могли быстро и в электронном виде торговать ценными бумагами через компьютеризированную систему.

Первоначально Nasdaq предоставляла только котировки, однако через несколько лет Nasdaq начал проводить внебиржевые торги. Затем биржа привлекла растущие компании, такие как Oracle, Dell и другие, которые в конечном итоге превратились в современных технологических гигантов.

Nasdaq уже давно является лидером отрасли в области инноваций. Например, Nasdaq может похвастаться тем, что является первым рынком, на котором торги полностью проходят в электронном виде.

Nasdaq первым провел современное первичное публичное размещение акций (IPO) . Nasdaq также создала индекс Nasdaq-100 в 1985 году, а в 1996 году начал работу сайт www.Nasdaq.com — первый веб-сайт финансовой биржи. Совсем недавно Nasdaq был первым, кто использовал облако для хранения данных, а также первым начал продавать свои технологии другим биржам.

Однако в 1987 году Nasdaq официально отделилась от NASD. Nasdaq также объединилась с Американской фондовой биржей в 1998 году, чтобы создать рыночную группу Nasdaq-AMEX, хотя AMEX теперь является частью NYSE.

В 2000 году NASD согласился преобразовать Nasdaq в Nasdaq Stock Market, Inc., публично торгуемую коммерческую компанию.

В следующем году Nasdaq приобрела Европейскую ассоциацию дилеров по ценным бумагам (EASDAQ) — европейскую Nasdaq — и превратила ее в Nasdaq Europe. И хотя эта биржа закрылась из-за лопнувшего пузыря доткомов, в 2007 году ее деятельность возобновилась под названием Equiduct (в настоящее время Börse Berlin).

Затем Nasdaq выкупила скандинавскую компанию OMX и изменила название компании на Nasdaq OMX Group в 2007 году. Nasdaq также приобрела Бостонскую и Филадельфийскую фондовые биржи в следующем году, а в 2009 году компания создала первую мобильную веб-версию Nasdaq.com.

Nasdaq OMX была одним из основателей инициативы Организации Объединенных Наций по устойчивым фондовым биржам 18 июня 2012 года. В 2013 году Nasdaq также зарекомендовала себя в качестве ведущего поставщика решений для компаний, приобретя Thomson Reuters. А в 2015 году Nasdaq расширила свой рынок акций на Канаду, купив Chi-X Canada. Затем в 2016 году компания приобрела Международную биржу ценных бумаг (ISE), чтобы укрепить свою опционную платформу.

В том же году Адена Фридман была назначена на должность главы Nasdaq, став первой женщиной-генеральным директором крупной американской фондовой биржи. Кроме того, Nasdaq объявила о создании в 2017 году Nasdaq Ventures, которая инвестирует и развивает финтех-компании.

Сейчас индес включает в себя более 3400 акций или ценных бумаг США. Чтобы иметь право на вхождение в индекс, акции или ценные бумаги должны торговаться исключительно на фондовой бирже NASDAQ и подпадать под одну из следующих категорий:

• Американские депозитарные расписки.
• Обыкновенные акции.
• Интересы ограниченного партнерства.
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT).
• Доли бенефициарного интереса (SBI).

Самым значительным преимуществом Nasdaq является тот факт, что он в значительной степени ориентирован на акции технологических компаний. В течение последних двух-трех десятилетий акции технологических компаний определяли доходность инвесторов и помогли США стать экономической сверхдержавой.

Пузырь доткомов и бум технологического сектора послужили началом долгосрочного роста, несмотря на первоначальные неудачи после того, как пузырь лопнул. По мере роста доходов таких компаний, как Apple, Adobe, Amazon и многих других, популярность Nasdaq росла, как и его успех.

Самым большим недостатком является путаница, которая окружает название Nasdaq и несколько вариантов его использования, начиная от множества различных индексов до фондового рынка и самой материнской компании. Когда американские инвесторы имеют в виду Nasdaq, они чаще всего говорят о композитном индексе Nasdaq.

Как рассчитывается индес Nasdaq?

Сводный индекс Nasdaq учитывает рыночную капитализацию всех компаний, котирующихся на фондовой бирже NASDAQ, и применяет взвешенную формулу на основе капитализации.

Он рассчитывается путем умножения общей стоимости акций на цену закрытия каждой ценной бумаги. Затем он делится на определенный индекс, чтобы сделать отчет более понятным и читаемым.

Общая рыночная капитализация индекса оценивается в 10 триллионов долларов. Он занимает второе место после Нью-Йоркской фондовой биржи, также известной как NYSE.

Что такое Nasdaq 100?

Nasdaq 100, также называемый Nasdaq Tech 100, представляет собой индекс с меньшей капитализацией, взвешенный с учетом 103 ценных бумаг, выпущенных 100 ведущими технологическими компаниями, торгуемыми на фондовой бирже NASDAQ.

Хотя «Nasdaq» в Соединенных Штатах обычно относится к общему составному индексу, состоящему из более чем 3000 ценных бумаг, этот термин часто используется как синонимы Nasdaq 100. Поскольку композит Nasdaq так сильно ориентирован на технологические компании, Nasdaq 100 является популярной альтернативой.

Как торговать данный индекс?

Сводный индекс Nasdaq вырос с 1971 года всего с 50 компаний и начального значения 100 до более 3000 компаний и 10 000 пунктов.

Исторически сложилось так, что инвестирование в технологические акции было чрезвычайно прибыльным для инвесторов, и базирующиеся в США технологические компании являются крупнейшими в мире.

Однако трейдеры могут торговать на волатильности, которая возникает во время крупных макроэкономических событий, таких как рецессии, стихийные бедствия, войны, пандемии и т д.

Во время пузыря доткомов Nasdaq резко вырос из-за акций технологических компаний, но позже рухнул, когда пузырь лопнул. Инвесторы понесли громадные убытки, но сохраняющаяся волатильность была идеальной для трейдеров.

Инвесторы и трейдеры, которые продолжали удерживать индекс и оставались оптимистами в отношении акций технологических компаний, в конечном итоге были вознаграждены с широким распространением интернета.

С тех пор Nasdaq до недавнего времени оставался относительно стабильным. Фондовый рынок переживает рекордную волатильность, включая рост Nasdaq и других индексов.

Трейдеры могут использовать как свинг трейдинг, так и методы дейтрейдинга, чтобы получить прибыль от дикой волатильности и быстрых колебаний цен на фондовый индекс. Для каждого стиля торговли могут использоваться индикаторы технического анализа, а также стратегии управления рисками.

Составной индекс Nasdaq открывается для торговли каждый день в 9:30 утра по восточному времени в будние дни. Индекс закрывается каждую дневную торговую сессию в 16:00 по восточному времени с понедельника по пятницу.

Nasdaq торгуется примерно 250 торговых дней в году, но также доступен для торговли в нерабочее время как фьючерс. Многие CFD основаны на ценах фьючерсов Nasdaq.

Торговля CFD — лучший способ получить доступ к Nasdaq без необходимости владения базовым активом.