Гудвилл ассоциированной компании определяется

Основные вопросы учета и отражения

в финансовой отчетности инвестиций

в ассоциированные компании

— Справочная информация

— Понятие ассоциированной компании

— Методы учета инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированной финансовой
отчетности:

ограничения применения метода долевого
участия

определение гудвилл и отрицательной
разницы между затратами на приобретение
и приобретенной долей в чистых активах
объекта инвестиций

отчетная дата и учетная политика
ассоциированной компании

отрицательные чистые активы ассоциированной
компании

отражение инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированном балансе

отражение инвестиций в ассоциированные
компании в консолидированном отчете о
прибылях и убытках

пошаговое приобретение и изменение
статуса инвестиции

— Учет инвестиций в ассоциированную
компанию в отдельной финансовой
отчетности инвестора

— Раскрытие информации

Справочная информация

Стандарты и интерпретации, регулирующие
вопросы учета и отражения в финансовой
отчетности инвестиций в ассоциированные
компании:

МСФО (IAS) 28 «Учет инвестиций в
ассоциированные компании»;

МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и
отдельная финансовая отчетность»;

МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»;

МСФО (IFRS) 5 «Выбытие внеоборотных
активов, предназначенных для продажи,
и прекращенная деятельность».

Основные вопросы подготовки
консолидированной отчетности регулируются
МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные
компании», который был изменен в
рамках проекта по улучшению действующих
МСФО (Improvements) в декабре 2003 г. Измененная
редакция МСФО 28 вступает в силу для
годовых отчетных периодов, начинающихся
1 января 2005 г. или после этой даты. Раннее
применение этого стандарта приветствуется,
однако такой факт должен быть раскрыт
в примечаниях к финансовой отчетности.

МСФО 28 в редакции 2003 г. заменяет:

— ПКИ (SIC) 3 «Исключение нереализованных
прибылей и убытков по операциям с
ассоциированными компаниями»;

— ПКИ (SIC) 33 «Консолидация и метод
долевого участия — потенциальные права
голоса и распределение долей участия
в собственности»;

— ПКИ (SIC) 20 «Метод долевого участия —
признание убытков».

Понятие ассоциированной компании

Ассоциированная компания — это компания,
на деятельность которой инвестор
оказывает значительное влияние, но
которая не является ни дочерней компанией,
ни совместной деятельностью (МСФО 28.2).

Значительное влияние обычно возникает
в тех случаях, когда инвестор владеет
прямо или косвенно через другие дочерние
компании 20% и более голосующих акций
объекта инвестиций, не имея при этом
контроля над объектом инвестиций (о
контроле подробнее см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
финансовой отчетности»). Обычно
предполагается, что владение менее чем
20% голосующих акций компании не приводит
к значительному влиянию инвестора на
эту компанию. Однако для определения
того, является ли компания ассоциированной,
МСФО требуют не ограничиваться наличием
формальных признаков значительного
влияния и анализировать содержание
отношений между инвестором и объектом
инвестиций. Типичными свидетельствами
наличия значительного влияния со стороны
инвестора являются:

— представительство в совете директоров
или ином аналогичном органе управления
объекта инвестиции;

— участие в процессе выработки финансовой
и оперативной политики;

— наличие значительных денежных потоков
и сделок между инвестором и объектом
инвестиций;

— обмен управленческим персоналом; или

— предоставление важной технической
информации (МСФО 28.6 — 7).

Примечание. Практическая рекомендация

Определение ассоциированной компании
в МСФО 28 схоже с понятием «зависимое
общество» в российском гражданском
законодательстве. Однако эти понятия
не тождественны: в то время как гражданское
законодательство основывает определение
зависимого общества исключительно на
владении более чем двадцатью процентами
голосующих акций акционерного общества
или двадцатью процентами уставного
капитала общества с ограниченной
ответственностью, МСФО 28 указывает на
необходимость определения наличия
«значительного влияния», т.е. требует
более глубокого анализа отношений между
инвестором и объектом инвестиций, чем
просто подсчет доли участия в объекте
инвестирования. Например, если у
отчитывающейся компании — инвестора —
имеются 20% голосующих акций в другой
компании, однако инвестор по тем или
иным причинам не имеет представителей
в совете директоров этой компании,
значительное влияние инвестора на эту
компанию будет под вопросом.

Методы учета инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированной финансовой отчетности

Инвестиции в ассоциированные компании
учитываются в консолидированной
финансовой отчетности инвестора по
методу долевого участия в капитале
(equity method), за исключением случаев, когда
МСФО 28 требует применения других методов
учета (см. ниже «Ограничения
применения метода долевого участия»).

Согласно методу долевого участия в
капитале инвестиции первоначально
отражаются по стоимости приобретения
и их балансовая стоимость увеличивается
или уменьшается на признанную долю
инвестора в прибылях и убытках
ассоциированной компании после даты
приобретения. Кроме того, после
первоначального признания инвестиции
в ассоциированную компанию ее стоимость
также подлежит корректировке на:

— сумму полученных дивидендов (уменьшение
балансовой стоимости инвестиции);

— отражения изменений в стоимости доли
участия инвестора в объекте инвестиций,
возникающих в результате изменений в
собственном капитале объекта инвестиций,
которые не были включены в отчет о
прибылях и убытках (например, в результате
переоценки основных средств или курсовых
разниц) (МСФО 28.11).

Также при составлении консолидированной
отчетности инвестора исключается доля
инвестора в финансовых результатах
(прибыли или убытке) от сделок между
инвестором и объектом инвестиций —
нереализованная прибыль (убыток) (МСФО
28.22). При этом понятие «инвестор» в
данном случае подразумевает всю
отчитывающуюся консолидированную
группу, включая также и дочерние компании.

Ограничения применения метода долевого
участия

МСФО определяет случаи, когда метод
долевого участия не применяется и
инвестиция в ассоциированную компанию
учитывается с применением иных методов
(МСФО 28.13).

1) Метод долевого участия не применяется,
если инвестиция в ассоциированную
компанию отвечает критериям МСФО (IFRS)
5 «Внеоборотные активы, предназначенные
для продажи, и прекращенная деятельность»,
т.е.:

— если планируется, что балансовая
стоимость инвестиции будет возмещаться
через ее продажу, а не за счет получения
инвестиционного дохода;

— менеджмент компании-инвестора активно
ищет покупателя;

— продажа ожидается в течение 12 месяцев
с отчетной даты и т.д. (МСФО 28.13).

В случае, если инвестиция в ассоциированную
компанию соответствует критериям МСФО
(IFRS) 5, она учитывается согласно IFRS 5, т.е.
по наименьшей из балансовой стоимости
и справедливой стоимости за вычетом
затрат на продажу (более подробно о
классификации и учете внеоборотных
активов, предназначенных для продажи,
см. гл.
11 «Внеоборотные активы,
предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность»).

2) Метод долевого участия не применяется,
если инвестор — материнская компания,
которая освобождена от представления
консолидированной отчетности по МСФО
27.10 (подробнее о консолидированной
отчетности см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
отчетности») (МСФО 28.13).

3) Метод долевого участия не применяется,
если компания-инвестор:

— сама является стопроцентной «дочкой»
другой компании либо владельцы доли
меньшинства в компании-инвесторе
согласны не требовать представления
консолидированной финансовой отчетности;

— не имеет публично обращаемых ценных
бумаг;

— не представляла финансовую отчетность
для целей публичного размещения ценных
бумаг на фондовом рынке;

— ее материнская компания составляет и
раскрывает свою консолидированную
финансовую отчетность по МСФО (МСФО
28.13).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

МСФО 28.8 в редакции 2000 г. определял, что
метод долевого участия не применяется
в следующих случаях:

— если инвестиция в ассоциированную
компанию куплена исключительно с целью
последующей продажи в ближайшем будущем,
не устанавливая конкретных критериев
того, что понимается под «продажей в
ближайшем будущем». Такие инвестиции
учитывались по фактическим затратам.
МСФО 28 в редакции 2003 г. содержит исключение
только для инвестиций, соответствующих
критериям МСФО (IFRS) 5. Соответственно,
тем компаниям, которые учитывали свои
инвестиции в ассоциированные компании
по фактическим затратам исходя из планов
их продажи в ближайшем будущем, в 2005 г.
придется протестировать эти инвестиции
на предмет их соответствия критериям
МСФО (IFRS) 5. В случае, если эти инвестиции
соответствуют этим критериям, их следует
перевести в группу внеоборотных активов,
предназначенных для продажи, и учитывать
в соответствии с МСФО (IFRS) 5. В случае
несоответствия критериям МСФО (IFRS) 5
указанные инвестиции следует учитывать
по методу долевого участия, с соответствующим
пересчетом отчетных данных в сравнительной
информации;

— если существуют долгосрочные ограничения,
существенно снижающие возможности
ассоциированной компании передавать
средства инвестору. МСФО 28 в редакции
2003 г. не содержит такого исключения.

Определение гудвилл и отрицательной
разницы

между затратами на приобретение и
приобретенной долей

в чистых активах объекта инвестиций

Затраты на приобретение инвестиции в
ассоциированную компанию могут отличаться
от приобретенной доли в ее чистых
активах. При этом возникающая разница
отражается в соответствии с МСФО (IFRS) 3
«Объединения бизнеса», т.е.:

— положительная разница — гудвилл —
включается в балансовую стоимость
инвестиции. Гудвилл, относящаяся к
инвестиции в ассоциированную компанию,
впоследствии не амортизируется и
подлежит тесту на обесценение (подробнее
о гудвилл см. гл.
14 «Объединения бизнеса»);

— отрицательная разница, возникающая в
результате превышения затрат на
приобретение инвестиции над приобретенной
долей в чистых активах ассоциированной
компании, в балансовую стоимость
инвестиции не включается, а относится
на доход при определении доли инвестора
в прибыли (убытке) ассоциированной
компании за период, в котором она была
приобретена.

Пример 16.1. Гудвилл при инвестировании
в ассоциированную компанию

Компания «Мега» приобретает 40%
компании «Альфа».

Бухгалтерский баланс компании «Альфа»

Оборотные активы	2100
Внеоборотные активы	2900
Итого активы	5000
Задолженность перед поставщиками	900
Кредиты и займы	1100
Итого кредиторская задолженность:	2000

Вариант 1. Затраты компании «Мега»
на приобретение доли в компании «Альфа»
— 1800.

Гудвилл = 1800 — 40% x (5000 — 2000) = 600.

Проводки по счетам:

	Дебет	Кредит
Инвестиции в ассоциированные компании	1800
Денежные средства		1800

Гудвилл в составе инвестиции (600) не
подлежит амортизации. Убытки от
обесценения гудвилл (если таковые будут
выявлены) включаются в сумму прибыли
(убытков), влияющих на балансовую
стоимость инвестиции. Например, если
впоследствии будет признан убыток от
обесценения гудвилл, включенной в
балансовую стоимость инвестиции в
«Альфу», в сумме 300, проводки по
консолидированным счетам компании
«Мега» будут следующими:

	Дебет	Кредит
Убыток от обесценения гудвилл	300
Инвестиции в ассоциированные компании		300

Вариант 2. Затраты компании «Мега»
на приобретение доли в компании «Альфа»
— 1000.

Разница = 1000 — 40% x (5000 — 2000) = (200).

Проводки по счетам:

	Дебет	Кредит
Покупка инвестиции в «Альфу»
Инвестиции в ассоциированные компании	1200
Денежные средства		1000
Отражение суммы превышения затрат на приобретение над приобретенной долей в стоимости чистых активов «Альфы» по счетам на конец периода, в котором осуществлено приобретение:
Прибыли и убытки		200

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г.

— Гудвилл: согласно МСФО 27 и 28 в редакции
2000 г. гудвилл учитывалась как амортизируемый
актив со сроком полезного использования,
не превышающим (за исключением редких
случаев) 20 лет. Соответственно балансовая
стоимость инвестиции в ассоциированную
компанию уменьшалась на сумму начисленной
за период амортизации. МСФО 28 в редакции
2003 г. и МСФО (IFRS) 3 запрещают амортизацию
гудвилл.

— Превышение затрат на приобретение над
приобретенной долей в стоимости чистых
активов ассоциированной компании:
согласно МСФО 27 и 28 в редакции 2000 г.
указанное превышение отражалось в виде
отрицательной гудвилл. МСФО 28 в редакции
2003 г. и МСФО (IFRS) 3 не предусматривают
формирования отрицательной гудвилл,
вся сумма превышения списывается на
прибыль периода, в котором имела место
покупка инвестиции.

Примечание. Важно!

Гудвилл, относящаяся к объединению
бизнеса, и гудвилл, относящаяся к
приобретению ассоциированной компании,
отражаются в отчетности по-разному:

— гудвилл по ассоциированным компаниям
отражается по статье «инвестиции в
ассоциированные компании» в составе
балансовой стоимости инвестиции;

— гудвилл по объединениям бизнеса —
отдельной статьей нематериальных
активов.

Отчетная дата и учетная политика

ассоциированной компании

МСФО 28 предъявляет определенные
требования к отчетности ассоциированной
компании, на базе которой методом
долевого участия оценивается стоимость
инвестиции в эту компанию в консолидированной
финансовой отчетности инвестора. Данные
требования касаются отчетной даты и
учетной политики ассоциированной
компании:

— требование единства отчетной даты:
если финансовая отчетность ассоциированной
компании составлена на дату, отличную
от даты финансовой отчетности инвестора,
для целей отражения инвестиции в
ассоциированную компанию в консолидированной
отчетности инвестора делаются
соответствующие корректировки. При
этом разница между отчетной датой
инвестора и отчетной датой ассоциированной
компании не может превышать трех месяцев
(МСФО 28.24);

— требование единой учетной политики:
учетная политика ассоциированной
компании должна соответствовать учетной
политике инвестора, используемой при
составлении консолидированной отчетности
(МСФО 28.26 — 27).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

— МСФО 28.19 в редакции 2000 г. требовал
корректировки данных финансовой
отчетности ассоциированной компании,
если она была составлена на дату, отличную
от даты финансовой отчетности инвестора,
но не устанавливал максимальной границы
«окна» между отчетной датой инвестора
и отчетной датой ассоциированной
компании.

— МСФО 28.20 в редакции 2000 г. разрешал не
использовать единую учетную политику
для инвестора и ассоциированной компании
в случае, если это практически невозможно.
МСФО 28 в редакции 2000 г. не содержит такой
оговорки.

Отрицательные чистые активы ассоциированной
компании

Если при использовании метода долевого
участия доля инвестора в убытках
ассоциированной компании равна или
превышает стоимость его доли в
ассоциированной компании, то инвестор
прекращает включать в отчетность свою
долю будущих убытков и при этом инвестиции
показываются в балансе по нулевой
стоимости (п. 29 МСФО 28). Доля инвестора
в ассоциированной компании складывается
из балансовой стоимости инвестиции и
балансовой стоимости иных средств
финансовой поддержки ассоциированной
компании — долгосрочных займов (кроме
займов с обеспечением), привилегированных
акций ассоциированной компании и т.д.,
т.е. таких форм финансирования, которые
не предполагают возврат средств
ассоциированной компанией инвестору
в обозримом будущем. Торговые кредиты
и иные аналогичные формы финансирования
не включаются в стоимость доли инвестора
в ассоциированной компании.

Примечание. Практическая рекомендация

В случае, когда в результате убытков
ассоциированной компании балансовая
стоимость доли инвестора списана до
нуля, последующие убытки рекомендуется
учитывать на забалансовом счете —
например, «Непризнанная доля в убытках
ассоциированных компаний» — до того
момента, пока ассоциированная компания
начнет получать прибыль. С момента,
когда ассоциированная компания снова
показала в отчетности прибыль, доля
компании-инвестора в этой прибыли
отражается на забалансовых счетах в
уменьшение ранее признанного убытка
до тех пор, пока убыток не будет полностью
покрыт. Только после того как на
забалансовом счете по учету доли
инвестора в убытке ассоциированной
компании остаток будет равен нулю,
компания-инвестор начнет увеличивать
балансовую стоимость инвестиции на
сумму приходящейся на ее долю прибыли
ассоциированной компании.

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

Согласно МСФО 28.22 в редакции 2000 г.
стоимость доли инвестора в ассоциированной
компании не включала такие формы
дополнительной финансовой поддержки,
как предоставленные займы и кредиты,
привилегированные акции и т.д.

На практике это означает, что если у
компании на дату вступления в силу МСФО
28 в редакции 2003 г. имелись инвестиции в
ассоциированные компании по нулевой
балансовой стоимости, ей следует
проанализировать наличие (отсутствие)
иных форм финансовой поддержки,
предоставленных ассоциированной
компании, с целью корректировки балансовой
стоимости инвестиции в эту компанию.

Отражение инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированном балансе

Инвестиции в ассоциированные компании
отражаются в финансовой отчетности в
сумме доли компании-инвестора в чистых
активах ассоциированной компании.

Балансовая стоимость инвестиций в
ассоциированную компанию на отчетную
дату определяется двумя способами:

1) затраты на приобретение инвестиции
плюс корректировки после приобретения
(доля в финансовых результатах
ассоциированной компании после
приобретения, убытки от обесценения
гудвилл или иных внеоборотных активов
и т.д.);

2) доля в чистых активах ассоциированной
компании на отчетную дату плюс сумма
гудвилл на отчетную дату (по первоначальной
стоимости за вычетом убытка от
обесценения).

Второй способ предпочтителен на практике,
так как позволяет использовать
непосредственно данные из финансовой
отчетности ассоциированной компании
на отчетную дату.

Пример 16.2. Отражение инвестиций в
ассоциированную компанию в консолидированном
балансе

Компания «МАКС» приобрела 30% акций
«АСК» 3 года назад за 400. Нераспределенная
прибыль компании «АСК» на дату
приобретения составила 100. Обесценение
гудвилл не выявлено.

Балансы компаний на отчетную дату

	«МАКС»	«АСК»
Внеоборотные активы
Основные средства	3000	1500
Финансовые вложения (инвестиция в «АСК»)	400	0
Оборотные активы
Дебиторская задолженность	3600	1000
Итого активы:	7000	2500
Капитал и резервы
Уставный капитал	2000	800
Нераспределенная прибыль	1300	900
Доля меньшинства	700	0
Итого капитал и резервы:	4000	1700
Долгосрочные обязательства	1400	—
Краткосрочные обязательства	1600	800
Итого обязательства:	3000	800
Итого капитал и обязательства:	7000	2500

1. Чистые активы «АСК» на дату
приобретения = уставный капитал «АСК»
+ нераспределенная прибыль «АСК»
на дату приобретения = 800 + 100 = 900.

2. Гудвилл = стоимость приобретения доли
— доля в чистых активах «АСК» = 400 —
30% x 900 = 130.

3. Балансовая стоимость доли в «АСК»
= доля в чистых активах «АСК» на
отчетную дату + гудвилл на отчетную дату
= 30% x 1700 + 130 = 640.

4. Консолидированные резервы =
нераспределенная прибыль «МАКС»
+ доля в нераспределенной прибыли «АСК»
за период с даты приобретения инвестиции
= 1300 + 30% x (900 — 100) = 1540.

Консолидированный баланс

Внеоборотные активы	3640
Основные средства	3000
Финансовые вложения (инвестиция в АСК)	640
Оборотные активы	3600
Дебиторская задолженность	3600
Итого активы:	7240
Капитал и резервы	4240
Уставный капитал	2000
Консолидированные резервы	1540
Доля меньшинства	700
Обязательства	3000
Долгосрочные обязательства	1400
Краткосрочные обязательства	1600
Итого капитал, резервы и обязательства:	7240

Отражение инвестиций в ассоциированные
компании

в консолидированном отчете о прибылях
и убытках

Основные правила отражения прибыли
(убытков) от участия в ассоциированных
компаниях:

— доля компании-инвестора в прибыли
(убытках) ассоциированной компании
включается в консолидированный отчет
о прибылях и убытках по специально
выделенной статье, отражающей участие
в прибыли (убытках) ассоциированных
компаний;

— если инвестиция в ассоциированную
компанию приобретена в течение отчетного
периода, в консолидированном отчете о
прибылях и убытках отражаются только
прибыли (убытки) от участия в ассоциированной
компании, которые были получены после
даты ее приобретения.

Пример 16.3. Подготовка консолидированного
отчета о прибылях и убытках на отчетную
дату

1 июля 2005 г. компания «МАКС» приобрела
30% акций компании «АСК». Прибыль за
период компании «АСК» за I полугодие
2005 г. составила 100.

Отчеты о прибылях и убытках компаний
на отчетную дату (31 декабря 2005 г.)

	«МАКС»	«АСК»
Выручка	4000	2500
Себестоимость продаж	(3000)	(1700)
Валовая прибыль	1000	800
Управленческие расходы	(150)	(200)
Прибыль от операций	850	600
Дивиденды от «АСК»	30	0
Прибыль до налогообложения	880	600
Налог на прибыль	(200)	(150)
Прибыль за год	680	450

Консолидированный отчет о прибылях и
убытках на отчетную дату (31 декабря 2005
г.)

Выручка	4000
Себестоимость продаж	(3000)
Валовая прибыль	1000
Управленческие расходы	(150)
Операционная прибыль	850
Доля в прибыли ассоциированных компаний	105 <*>
Прибыль до налогообложения	955
Налог на прибыль	(200)
Прибыль за год	755

———————————

<*> Доля в прибыли «АСК» = 30% x
прибыль «АСК» за период с момента
приобретения = 30% x (450 — 100) = 105. Сумма
дивидендов от «АСК» (30) включается
в общую сумму прибыли от участия в
капитале «АСК» и отдельной строкой
в отчете не показывается. В консолидированном
балансе сумма дивидендов от «АСК»
уменьшает долю в прибыли «АСК»,
отнесенную на увеличение балансовой
стоимости инвестиции «МАКС» в
«АСК».

Проводки по счетам компании «МАКС»:

	Дебет	Кредит
Отражение прибыли (убытков) от участия в капитале «АСК»
Инвестиции в ассоциированные компании	75
Доля в прибыли ассоциированных компаний		105
Дивиденды к получению	30

На основе примера
16.3 можно проследить взаимосвязь
остатков по балансовым счетам и оборотов
по счетам прибылей и убытков:

┌────────────┬───────────────┬─┬──────────┬─┬───────────────┬─┬───────────────┐

│ │ Баланс
на │ │ Отчет о │ │ Корректировка │
│ Баланс на │

│ │ начало
года │ │ прибылях │ │ на сумму │ │
конец года │

│ │ │ │ и
убытках│ │ полученных │ │ │

│ │ │ │ за
год │ │ прибылей │ │ │

│ │ │ │ │ │ (убытков)
│ │ │

│ │ │ │ │ │ от
участия │ │ │

├────────────┼───────────────┼─┼──────────┼─┼───────────────┼─┼───────────────┤

│Наименование│
Инвестиции в │ │ Прибыль │ │ Полученные
│ │ Инвестиции в │

│ счета
│ассоциированные│ │ (убыток) │ │
дивиденды, │ │ассоциированные│

│ │ компании
│+│от участия│-│ иные доходы от│=│
компании │

│ │ │ │в
капитале│ │ участия в │ │ │

│ │ │ │ │
│ассоциированных│
│ │

│ │ │ │ │ │ компаниях
│ │ │

└────────────┴───────────────┴─┴──────────┴─┴───────────────┴─┴───────────────┘

Такую сверку по счетам целесообразно
делать в конце отчетного периода, чтобы
убедиться в правильности составленной
отчетности.

Пошаговое приобретение

и изменение статуса инвестиции

Пошаговое приобретение — это инвестирование
через покупку акций (долей) другой
компании в несколько этапов. В этом
случае согласно МСФО (IFRS) 3 следует
определять затраты на приобретение и
гудвилл для каждой существенной сделки
отдельно (подробнее о пошаговом
приобретении бизнеса см. гл.
14 «Объединения бизнеса»).

Изменение статуса инвестиции может
происходить следующим образом:

1) переход из группы инвестиций, имеющихся
в наличии для продажи, в группу инвестиций
в ассоциированные компании; в этом
случае:

— компания-инвестор переходит к применению
метода долевого участия с даты получения
значительного влияния;

— производится расчет гудвилл как разницы
между совокупными затратами на
приобретение инвестиции и совокупной
приобретенной долей в чистых активах
ассоциированной компании на основе
данных баланса ассоциированной компании
на дату изменения статуса инвестиции;

2) переход из группы инвестиций в
ассоциированную компанию в группу
инвестиций в дочернюю компанию; в этом
случае:

— с даты получения контроля прекращается
применение метода долевого участия и
производится консолидация отчетности
дочерней компании (подробнее о
консолидированной отчетности см. гл.
15 «Подготовка консолидированной
отчетности»);

— гудвилл рассчитывается пошагово, т.е.
как сумма гудвилл по каждой сделке
приобретения доли в объекте инвестиций
(подробнее о пошаговом приобретении
дочерней компании см. гл.
14 «Объединения бизнеса»);

— доля меньшинства учитывается с даты
приобретения контроля.

Подробнее об отражении сделок по
пошаговому приобретению см. пример
14.10 гл. 14 «Объединения бизнеса».

Учет инвестиций в ассоциированную
компанию

в отдельной финансовой отчетности
инвестора

Если компания составляет отдельную
финансовую отчетность по МСФО, ее
инвестиции в ассоциированную компанию
в такой отдельной финансовой отчетности,
за исключением классифицированных как
«предназначенные для продажи» по
МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы,
предназначенные для продажи, и прекращенная
деятельность», отражаются аналогично
инвестициям в дочерние компании согласно
МСФО 27:

— по фактическим затратам

— либо в соответствии с МСФО 39 «Финансовые
инструменты: признание и оценка».

Инвестиции в ассоциированную компанию,
учитываемые в консолидированной
финансовой отчетности по МСФО 39, в
отдельной отчетности отчитывающейся
компании должны также отражаться по
МСФО 39 (т.е. так же, как и в консолидированной
отчетности) (п. 35 МСФО 28).

Примечание. Изменения по сравнению с
МСФО 28 в редакции 2000 г.

В п. 12 — 14 МСФО 28 в редакции 2000 г. определено,
что инвестиции в ассоциированную
компанию отражаются:

— по фактическим затратам;

— по методу долевого участия

— либо в соответствии с МСФО 39 как
финансовые активы, имеющиеся в наличии
для продажи (financial assets available for sale).

МСФО 28.35 в редакции 2003 г. запретил
применять метод долевого участия для
отражения инвестиций в ассоциированную
компанию в отдельной отчетности компании;
кроме того, в связи с принятием МСФО
(IFRS) 5 появился новый класс внеоборотных
активов — «предназначенные для
продажи»; соответственно, инвестиции
в ассоциированные компании, которые
соответствуют критериям классификации
как «предназначенные для продажи»,
отражаются в отдельной отчетности
согласно требованиям МСФО (IFRS) 5.

Раскрытие информации (МСФО 28.37 — 40)

В примечаниях к финансовой отчетности
раскрывается следующая информация:

1) справедливая стоимость инвестиций в
ассоциированную компанию, имеющих
публичные котировки;

2) обобщенная финансовая информация об
ассоциированных компаниях, включая
общую сумму активов, обязательств,
выручки, прибыли или убытка;

3) если отчитывающаяся компания владеет
прямо или косвенно (через дочерние
предприятия) менее чем 20% голосующего
капитала или потенциальных прав на
голосующий капитал объекта инвестиций,
но считает, что она имеет значительное
влияние на данный объект, необходимо
раскрыть информацию о причинах
существования значительного влияния;

4) если отчитывающаяся компания владеет
прямо или косвенно (например, через
дочерние предприятия) более чем 20%
голосующего капитала или потенциальных
прав на голосующий капитал объекта
инвестиций, но считает, что при этом она
не имеет значительного влияния на данный
объект, необходимо раскрыть информацию
о причинах отсутствия в данном случае
значительного влияния;

5) если финансовая отчетность ассоциированной
компании, используемая при применении
метода долевого участия, составляется
на отчетную дату или за период, которые
отличаются от отчетной даты и периода
отчитывающейся компании, необходимо
раскрыть информацию об отчетной дате
финансовой отчетности ассоциированной
компании и причину использования
отличной отчетной даты или периода;

6) при наличии значительных ограничений
(например, возникающих в результате
соглашений о займе или регулятивных
требований) на возможность ассоциированных
компаний передавать денежные средства
отчитывающейся компании в форме
дивидендов или платежей по займам,
необходимо раскрыть характер и степень
таких ограничений;

7) если отчитывающаяся компания прекратила
признание своей доли убытков ассоциированной
компании, необходимо раскрыть информацию
о непризнанной доле убытков ассоциированной
компании как за период, так и нарастающим
итогом;

если ассоциированная компания не
учитывается по методу долевого участия,
этот факт необходимо раскрыть;

9) при наличии у отчитывающейся компании
ассоциированных компаний, которые не
учитываются по методу долевого участия,
необходимо раскрыть обобщенную финансовую
информацию о таких ассоциированных
компаниях, отдельно по каждой такой
компании или по группам таких компаний,
включая суммы всех активов, обязательств,
выручки, прибыли или убытка.

Доля инвестора в изменениях, признанных
непосредственно в капитале ассоциированной
компании, должна признаваться
непосредственно в капитале отчитывающейся
компании и должна раскрываться в отчете
об изменениях в собственном капитале
согласно МСФО (IAS) 1 «Представление
финансовой отчетности».

В соответствии с МСФО 37 «Резервы,
условные обязательства и условные
активы» отчитывающаяся компания
должна раскрыть информацию о своей доле
в условных обязательствах ассоциированной
компании, по которым она несет солидарную
ответственность вместе с другими
инвесторами, и об условных обязательствах,
возникающих в связи с тем, что отчитывающаяся
компания индивидуально несет
ответственность по всем обязательствам
или по части обязательств ассоциированной
компании.

По итогам 2013 года отдельные компании, наряду с бухгалтерской отчетностью, обязаны будут оформить финансовую отчетность по правилам МСФО в соответствии с Законом «О консолидированной отчетности». Многие предприятия будут делать это на добровольной основе, в режиме подготовки к переходу на МСФО… В настоящей статье мы приведем основные требования к оформлению консолидированной отчетности.

Общий алгоритм консолидации

Основные требования к консолидированной отчетности изложены в международном стандарте IFRS 10 «Консолидированная отчетность».

Консолидированная отчетность готовится материнской компанией – предприятием, которое контролирует другие компании группы.

Перед началом консолидации определяется периметр консолидации (т.е. перечень компаний, показатели которых будут суммироваться при консолидации), исходя из критериев наличия контроля над входящими в группу компаниями. Базовое требование МСФО сводится к тому, что если материнская компания контролирует компанию, она обязана ее консолидировать, если не контролирует – отражает ее как инвестицию.

Контроль определяется в МСФО (IFRS) 10 как полномочия компании над объектом инвестиций, дающее право влиять на размер поступлений от данной инвестиции.

Считается, что контроль имеет место в случае, когда материнская компания владеет (прямо или опосредованно) через дочерние компании более чем половиной прав голоса, кроме исключительных случаев ограничения контроля.

Однако контроль возможен и в случае, если компании принадлежит и менее половины голосующих акций… Контроль имеет место в случае, когда права голоса не являются доминирующим фактором в определении того, кто контролирует объект инвестиции; например, такие случаи, если права голоса относятся только к административным задачам, а руководство соответствующей деятельностью осуществляется посредством договорных соглашений.

Такие ситуации характерны, например, для оффшорных компаний. Контроль может иметь место и в случае, когда инвестор контролирует определенные активы объекта инвестиции.

Следует иметь в виду, что дочерняя компания, удерживаемая для продажи, несмотря на наличие контроля со стороны материнской компании, не рассматривается как дочерняя для целей суммирования показателей и отражается как инвестиция для продажи.

МСФО (IFRS) 10 требует, чтобы инвесторы ежегодно подвергали пересмотру критерии контроля в отношении объектов инвестиций, когда существуют свидетельства изменений в признаках контроля.

Отчетность консолидируемых предприятий должна быть подготовлена на одну и ту же отчетную дату и на основе учетной политики материнской компании. При наличии отклонений показатели отчетности корректируются с целью установления необходимого соответствия.

Технически консоли­дация представляет собой математическое суммирование активов и обязательств материнской и дочерних компаний. При этом элиминируются остатки взаимных расчетов с дочерними компаниями группы, а нераспределенная прибыль группы корректируется (уменьшается) на нереализованные прибыли от внутренних операций.

Особым образом включаются в консолидированную отчетность инвестиции в ассоциированные и совместные предприятия (порядок их консолидации описан в МСФО (IAS) 28 и МСФО (IFRS) 11).

Капитал группы представлен акционерным капиталом материнской компании, а консолидируемые резервы группы, такие как резерв переоценки и нераспределенная прибыль, рассчитываются как соответствующие статьи в балансе материнского предприятия, увеличенные на долю в изменении аналогичных статей в балансе дочерних, ассоциированных и совместно контролируемых предприятий. При этом из прибыли группы должны быть исключены все нереализованные прибыли от взаимных операций.

Первоначальное признание нового объединения (IFRS 3)

Подготовке консолидированной отчетности предшествует первый этап – первоначальный расчет приобретенной инвестиции, заключающийся в переоценке затрат на инвестицию и ее чистых активов, а также расчете гудвилла (но: для компаний, применяющих МСФО впервые IFRS 1 предусматривает исключение в отношении инвестиций, приобретенных до даты перехода на МСФО). Порядок первоначального расчета всех видов объединений (в том числе, слияний и поглощений) описан в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».

Оценка компании на момент ее приобретения является отправной точкой для последующего представления в отчетности изменений в ее чистых активах. Все расчеты, сопровождающие подготовку консолидированной отчетности следующих отчетных периодов, будут опираться на показатели статей отчета о финансовом положении новой компании на момент ее приобретения.

Алгоритм первоначального расчета приобретения выглядит следующим образом:

1. Определяется дата приобретения и покупателя (т.е. материнская компания, которая будет представлять консолидированную отчетность).
2. Идентифицируется тип приобретенной компании (дочерняя, ассоциированная, совместно контролируемая).
3. Оценивается справедливая стоимость переданного при объединении возмещения (стоимость инвестиции).
4. Оценивается стоимость неконтролирующих долей (миноритариев) в приобретаемом предприятии.
5. Оценивается справедливая стоимость чистых активов приобретенной компании, в том числе стоимость отдельных групп активов и обязательств.
6. Расчетным путем определяется гудвилл (либо доход от выгодной сделки).

Датой приобретения обычно является дата передачи возмещения и приобретения активов и обязательств нового предприятия либо, в ряде случаев, дата получения контроля над приобретенной компанией.

Покупателем приобретенного бизнеса обычно выступает более крупная компания, чистые активы которой выше, чем у приобретаемой компании. Именно покупатель передает денежные средства (другие активы) и выпускает дополнительные акции.

В состав себестоимости инвестиции в другую компанию включаются все виды переданных или ожидаемых к передаче возмещений. В том числе, учитываются денежные средства и другие активы, а также выпущенные покупателем доли участия в капитале и условное возмещение. Дополнительное возмещение обычно определяется на основании заключенного сторонами соглашения о дополнительном возмещении. Суммарная оценка всех переданных и подлежащих передаче активов по справедливой стоимости на дату приобретения составляет справедливую стоимость инвестиции.

Например, нуждаются в переоценке до справедливой стоимости переданные немонетарные активы, балансовая стоимость которых на дату приобретения отличается от справедливой стоимости.

Дополнительные затраты, понесенные в связи с приобретением (такие как комиссия посредника, услуги по оценке, консультационные и юридические услуги, прочие профессиональные услуги, административные затраты, включая оплату труда работников), отражаются в учете покупателя как расходы в периодах оказания услуг и не включаются в стоимость инвестиции.

Доля неконтролирующих акционеров (ДНК) в приобретаемом предприятии измеряется по справедливой стоимости (или, как вариант, – как процент в чистых активах приобретаемого предприятия). При оценке ДНК по справедливой стоимости, за основу могут быть приняты данные активного рынка либо (если данная информация не доступна) использованы другие методы оценки.

Оценка чистых активов приобретенного предприятия включает дооценку до справедливой стоимости активов и обязательств.

Например, в отчетности приобретенной компании внеоборотные активы могут быть отражены по первоначальной стоимости. Для расчета стоимости приобретения потребуется их переоценка до справедливой стоимости. Аналогично, дебиторская задолженность или займ, ранее оцененные по амортизированной стоимости, для целей расчета объединения бизнеса должны быть оценены по справедливой стоимости на дату приобретения. Справедливая стоимость активов и обязательств определяется по ценам активного рынка, ценам замещения, ценам реализации или расчетным путем по сумме дисконтированных будущих денежных потоков. 

В ходе пересчета объединения, в стоимость чистых активов приобретенной компании могут быть включены брэнды, фирменные торговые марки, списки клиентов (в том числе, отношения, находящиеся на стадии переговоров), копирайты, торговые секреты.

По специальному порядку оцениваются налоговые обязательства, активы и обязательства по расчетам с работниками, расчеты долевыми инструментами и внеоборотные активы, предназначенные для продажи (порядок их оценки определяется соответствующими стандартами).

В ходе пересчета объединения, в стоимость чистых активов приобретенной компании должны включаться дополнительные активы и обязательства, которые ранее не были признаны в отчетности из-за несоответствия критериям признания.

Так, при расчете гудвилла могут быть учтены брэнды, фирменные торговые марки, списки клиентов (в том числе отношения, находящиеся на стадии переговоров), копирайты, торговые секреты, – которые (несмотря на отсутствие в балансе) фактически положительно влияют на деловую репутацию приобретенного предприятия. Увеличивать гудвилл компании может также существующий штат работников, позволяющий покупателю продолжать вести приобретенный бизнес.

Также при расчете должны быть дополнительно учтены текущие (т.е. реально существующие) условные обязательства приобретенной компании, по которым можно определить справедливую стоимость (даже при малой вероятности оттока экономической выгоды); условное обязательство по реструктуризации, которое существовало у приобретенной компании на момент объединения. Такие условные обязательства уменьшают величину чистых активов приобретенной компании.

Указанные выше корректировки чистых активов влекут за собой образование дополнительных налоговых разниц, которые также влияют на суммарную оценку чистых активов.

Регулируемый IFRS 3 порядок расчета себестоимости инвестиций и чистых активов, является единым для любой формы объединений и обязателен для применения не только в отношении новых дочерних обществ, но также для ассоциированных и совместно контролируемых компаний.

Деловая репутация (гудвилл)

Рассчитанные выше параметры (справедливая стоимость инвестиций в объединение; стоимость ДНА; справедливая стоимость чистых активов приобретенного предприятия) необходимы для расчета стоимости деловой репутации (гудвилла) новой компании на дату приобретения.

В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 3 гудвилл рассчитывается как разница между следующими показателями: сумма переданного возмещения плюс доля неконтролирующих акционеров в приобретаемом предприятии, измеренные по справедливой стоимости на дату приобретения, минус измеренные по справедливой стоимости чистые активы приобретенного предприятия (IFRS3.32).

Пример

Материнская компания М покупает 80% акционерного капитала предприятия А за 600 долларов. Справедливая стоимость чистых активов Н на эту дату составляет 500 долларов. Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров на эту дату составляет 150 долларов.

Решение.

Справедливая стоимость переданного возмещения	600 долларов
Справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров	100 долларов
Справедливая стоимость чистых активов дочерней компании	(500) долларов
Гудвилл	200 долларов

Рассчитанный при первоначальном признании, гудвилл дочерних компаний отражается в консолидированной отчетности группы в виде самостоятельного активa [1].

В ряде случаев при объединении компаний покупатель может получить доход от покупки, если в результате пересчета объединения стоимость чистых активов приобретенной компании превышает суммарные затраты в объединение (инвестиции) и стоимость доли неконтролирующих акционеров. При таком результате следует повторно проанализировать все элементы расчета себестоимости инвестиций и чистых активов в новую компанию для подтверждения данного факта. Доход от покупки признается единовременно в составе прибыли или убытка на дату приобретения.

Гудвилл впоследствии не амортизируется, но ежегодно тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Для этого он рассматривается как компонент инвестиции в целом, балансовая стоимость которой сопоставляется с ее возмещаемой стоимостью. Гудвилл может быть распределен на несколько групп активов, входящих в состав инвестиции (ЕГДС), которые тестируются обособленно. Списание убытка от обесценения по тестируемой группе осуществляется в следующем порядке: сначала списываются поврежденные активы, затем гудвилл, далее прочие активы.

Гудвилл ассоциированных или совместно контролируемых предприятий рассчитывается без учета миноритарной доли, и определяется как сумма инвестиции минус приобретенная доля в чистых активах. В консолидированном балансе он обособленно не выделяется, а отражается в составе стоимости инвестиции.

Типы объединений

Порядок представления инвестиции в консолидированной отчетности зависит от типа приобретенной компании: дочерняя, ассоциированная, совместно контролируемая, прочая инвестиция. Указанные типы компаний различаются степенью влияния со стороны материнской компании.

Дочерние компании – это компании, находящиеся под контролем материнской (критерии контроля описаны выше).

Ассоциированные компании – это компании, на деятельность которых инвестор оказывает существенное влияние (но не контроль). Существенное влияние характеризуется возможностью участия в принятии решений по финансовой или операционной политике компании, но не контролировать такую политику. Обычно достигается владением доли в капитале от 20 до 50 процентов. Критерии ассоциированных компаний перечислены в МСФО (IAS) 28.

Совместно контролируемые компании – юридические лица, находящиеся под совместным контролем участников на основании заключенного между ними договора, при котором ни одна из сторон не осуществляет единоличного контроля. Данная форма объединения также характеризуется контролем со стороны инвесторов, но контроль распределен между несколькими участниками. Критерии совместного контроля описаны в МСФО (IFRS) 11.

Указанные выше типы объединений различаются по способу включения в консолидированную отчетность (см.таблицу):

Тип	Количественная доля участия	Уровень влияния	Метод консолидации
Дочерняя компания	Более 50%	Наличие контроля	Метод полной консолидации (МСФО (IFRS) 10)
Ассоциированная компания	20% – 50%	Существенное влияние (нет контроля)	Метод долевого участия (МСФО (IAS) 28)
Совместно контролируемое предприятие	Равные доли участия	Равноправный контроль (на основании договора о совместной деятельности)	Метод долевого участия (МСФО (IFRS) 11)
Прочие инвестиции	Менее 20%	Отсутствие контроля и существенного влияния	Как прочие инвестиции (МСФО (IAS) 39)

Принадлежащие компании доли участия в предприятиях, классифицируемые как предназначенные для продажи, не консолидируются в соответствии с указанными методами и должны учитываться в соответствии с МСФО (IFRS) 5.

Если компания получает только контроль над группой активов другой компании, то такое объединение не удовлетворяет понятию «объединение бизнеса».

Следует знать, что в результате применения МСФО (IFRS) 10, МСФО (IAS) 28, МСФО (IFRS) 11 в зависимости от фактов и обстоятельств может измениться состав консолидируемых предприятий (дочерних), а также инвестиций, учитываемых долевым методом (ассоциированных и совместно контролируемых структур).

В отдельной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние предприятия, совместно контролируемые предприятия и ассоциированные предприятия должны учитываться либо по фактической стоимости, либо в соответствии с МСФО (IAS) 39 или IFRS 9.

Консолидация дочерних компаний

Порядок включения в консолидируемую отчетность показателей дочерних организаций регулируется МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». Стандарт определяет, что материнская компания консолидирует дочернюю компанию с момента приобретения контроля и продолжает ее консолидировать до момента утраты этого контроля.

При подготовке консолидированной финансовой отчетности материнское предприятие использует для дочерних компаний метод полной консолидации, который заключается в том, что финансовая отчетность материнского предприятия объединяет в себе отчетность дочерних предприятий путем построчного сложения аналогичных статей активов, обязательств, доходов и расходов:

(Активы+Обязательства) МКо + 100%х(Активы+Обязательства) ДК

(Доходы+Расходы) МКо + 100%х(Доходы+Расходы) ДК (исходя из количества месяцев в составе группы)

Стоимость инвестиций в дочерние предприятия исключается из активов, вместо этого включается гудвилл дочерней компании.

Из консолидированного отчета о совокупном доходе исключаются дивиденды дочерней компании (заменяются на ее доходы и расходы).

Из консолидированного баланса в полных суммах исключаться остатки взаимных расчетов между материнской и дочерней компаниями, а также нереализованная прибыль от взаимных продаж. Из консолидированного отчета о совокупном доходе исключаются в полном объеме операции взаимных продаж и прочих доходов и расходов (например, проценты по внутренним займам), и нереализованная прибыль от внутренних продаж в отчетном периоде.

Метод полной консолидации дочерних компаний состоит именно в стопроцентном суммировании показателей дочерних компаний, несмотря на то, что материнская компания может владеть меньшей долей участия. Данное несоответствие в последующем устраняется представлением в отчете о финансовом положении доли неконтролирующих акционеров, скорректированной с учетом изменения чистых активов дочерней компании.

В консолидированном отчете о совокупном доходе также отражается доля неконтролирующих акционеров (в прибыли (убытке) дочерних компаний). Соответственно, раздел «Капитал группы» («Чистая прибыль», «Совокупный доход группы») должен включать только долю в изменении капитала дочерней компании за период после приобретения. Аналогично в консолидированном отчете об изменении капитала должен присутствовать раздел Доля неконтролирующих акционеров, наряду с Разделом Доля группы.

При консолидации дочерних компаний следует иметь в виду, что если при первоначальном расчете объединения выполнялась корректировка активов и обязательств до справедливой стоимости, то эта корректировка влияет в последующем на амортизируемую стоимость соответствующих статей отчетности.

Например, дооценка основных средств влияет на величину амортизационных отчислений по указанным объектам.

Это означает, что дооцененные в соответствии с IFRS 3 активы учитываются для целей консолидации по справедливой стоимости, и при подготовке консолидированной отчетности на каждую отчетную дату возникает необходимость в корректирующих проводках по амортизации активов и обязательств или в отношении себестоимости проданных активов.

Консолидация ассоциированных предприятий

Порядок представления в консолидированной отчетности инвестиций в ассоциированные компании регулируется МСФО (IAS) 28.

Инвестиции в ассоциированные компании не дают материнской компании контроля, а только возможность влиять на финансовую и хозяйственную политику другой компании. Это и определяет порядок представления ассоциированных компаний в консолидированной отчетности: данные отчетности ассоциированных компаний не суммируется (не консолидируется) с данными материнской компании, а только пересчитываются исходя из изменения величины чистых активов.

Пересчет выполняется по следующей формуле:

Инвестиции в Асс.Ко = Первоначальная величина инвестиции в Асс.Ко +

+ % Изменения Капитала Асс.Ко – диведенды – % нереализ.прибыль –

 – обесценение гудвилла

Вышеуказанный метод пересчета получил название – метод долевого участия.

В консолидированном отчете о финансовом положении инвестиции в ассоциированные предприятия отражаются в виде отдельной строки, пересчитанные долевым методом.

Пересчет стоимости инвестиций может быть выполнен и по-другому:

• как доля в текущих чистых активах ассоциированной компании (за минусом нереализованной доли от внутренних операций);
• плюс не обесцененный остаток гудвилла (в консолидированной отчетности гудвилл ассоциированных компаний не признается отдельно, а числится в составе инвестиции).

В консолидированном отчете о совокупном доходе дивиденды, полученные от ассоциированных компаний, также должны исключаться (по аналогии с дочерними компаниями [2]). Данное исключение фактически заменяется на доход от прироста прибыли ассоциированной компании за отчетный период, рассчитанный как пропорциональная доля материнской компании в чистой прибыли ассоциированной компании. При этом из прибыли группы должна быть исключена нереализованная прибыль от внутренних продаж (в доле участия материнской компании).

Консолидация совместных предприятий

МСФО (IFRS) 11 «Соглашения о совместном предпринимательстве» различает два вида совместной деятельности: совместные операции и совместные предприятия.

Общим критерием совместной деятельности является наличие соглашения между участниками совместной деятельности.

Совместный контроль над другим предприятием определяется равными правами участников на чистые активы контролируемого предприятия. Совместный контроль характеризуется тем, что все решения определяются единовременным одобрением всех участников, осуществляющих контроль.

По договору совместной деятельности один из участников может фактически определять финансовую и операционную политику всего совместного предприятия. Это означает, что он и контролирует совместную деятельность. В этом случае совместное предприятие является для него дочерним обществом, а не совместным предприятием. «Пассивный» инвестор рассматривается для себя СП как прочую инвестицию и учитывает как финансовый актив согласно IFRS 9 или IAS 39.

Для каждого вида совместной деятельности МСФО (IFRS) 11 устанавливает специальный метод учета. В частности, при выполнении совместных операций каждый из участников отражает в отчетности свои активы и расходы в связи с осуществлением совместной деятельности.

Но только показатели совместно контролируемых предприятий должны пересчитываться для целей включения в консолидированную отчетность. При этом дивиденды от СП подлежат исключению. Пересчет инвестиции в совместное предприятие для целей консолидированной отчетности осуществляется по методу долевого участия (т.е. аналогично ассоциированным предприятиям), и состоит в том, что первоначально учтенные по себестоимости инвестиции корректируются на отчетную дату с учетом изменения после приобретения доли инвестора в чистых активах объекта инвестиций:

Инвестиция в СП = Первонач.Инвестиция в СП + % Изменение Капитала СП – диведенды – Доля нереализ.прибыли от внутренних продаж – обесценение гудвилла.

Консолидированный отчет о совокупном доходе должен содержать отдельную строку о доле инвестора в прибыли совместного предприятия.

Общие требования к оформлению отчетности

Порядок представления отчетности регулируется несколькими стандартами МСФО, это IAS 1 «Представление финансовой отчетности», IAS 7 «Отчет о движении денежных средств», IFRS 3 «Объединение бизнеса», IFRS 12 «Раскрытие информации об участии в других компаниях», а также IAS 34 «Промежуточная финансовая отчетность», IFRS 1 «Применение МСФО впервые» и др.

МСФО (IAS) 1 определяет пакет годовой отчетности и описывает базовые требования к оформлению индивидуальной, отдельной либо консолидированной финансовой отчетности.

Пакет финансовой отчетности по МСФО (как консолидированной, так и неконсолидированной) состоит из отчета о финансовом положении на конец отчетного периода (а также на начало самого раннего сравнительного периода в случае выполнения ретроспективных корректировок); отчета о совокупном доходе (эта форма может быть разбита на две: отчет о прибылях и убытках и отчет о прочем совокупном доходе за отчетный период); отчета об изменениях в собственном капитале за отчетный период; отчета о движении денежных средств за отчетный период; примечаний к отчетности.

Период отчетности по МСФО не ограничен календарным годом, как это принято при подготовке российской бухгалтерской отчетности. Это связано с тем, что финансовая отчетность компании должна быть представлена таким образом, чтобы сформировать полное и достоверное представление о финансовом положении компании и финансовых результатах ее деятельности. Поэтому для границ отчетности руководство может выбрать, например, операционный цикл деятельности компании, датировав отчетность, к примеру, 30 марта.

При оформлении отчетности компании должно быть указано, является ли финансовая отчетность отдельной либо консолидированной, относящейся к группе предприятий.

Финансовая отчетность предприятий должна оформляться с учетом обособленного представления существенных статей. При оформлении консолидируемой отчетности статьи, включаемые в отчетные формы, рассматриваются с позиции группы. В частности, может потребоваться переклассификация инвестиционной собственности, арендуемой у предприятия группы; доходов от основной деятельности в прочие доходы в соответствии с учетной политикой материнского предприятия и др.

Консолидированный отчет о финансовом положении (баланс)

Порядок представления консолидированной отчетности подчиняется общим требованиям, изложенным в МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности».

Напомним, МСФО (IAS) 1 не устанавливает единого формата отчета, и определяет только минимальный набор статей, отличающихся по характеру и функциям (основные средства, инвестиционная собственность, нематериальные активы, финансовые активы, внеоборотные активы для продажи, резервы, обязательства по налогу).

Организации должны самостоятельно вводить дополнительную детализацию статей отчета для целей формирования более полного представления о состоянии компании. Основанием для обособленного представления может служить использование разных основ оценки для различных групп активов (например, различные группы основных средств могут отражаться по себестоимости или переоцененной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16).

Специфическими статьями консолидированного баланса являются гудвилл, доля, принадлежащая собственникам материнской компании, доля неконтролирующего участия в капитале, которая должна быть представлено отдельно от доли собственников материнской компании.

Группировка статей отчета финансовом положении также должна быть основана на обособленное представление краткосрочных и долгосрочных активов и обязательств (либо в порядке их ликвидности), а также отражать особенности деятельности предприятия. Например, при разбивке основных средств целесообразно обособленно выделить здания, оборудование, объекты финансовой аренды, незавершенное строительство и т.д.); в запасах могут быть выделены товары, производственные запасы, материалы, незавершенное производство, готовая продукция. Указанная разбивка статей может быть представлена в примечаниях к отчетности.

При формировании раздела Капитал в консолидированном балансе статьи капитала не суммируются. В разделе Капитал консолидированного отчета о финансовом положении отражается оплаченный акционерный капитал и эмиссионный доход материнской компании. Необходимые раскрытия (количество оплаченных и неоплаченных акций, резервы по потенциальным акциям, подлежащим выпуску по опционам либо договорам продажи акций, дивиденды) также выполняются в отношении акций материнского предприятия. Прочие статьи капитала включают величину соответствующей отчетной позиции материнского предприятия и долю в изменении аналогичной статьи компаний группы с момента ее приобретения.

Консолидированный отчет о совокупной прибыли

Формирование информации отчета о совокупном доходе осуществляется в зависимости от выбранного компанией способа группировки расходов: по их характеру (амортизация, себестоимость запасов, заработная плата, транспортные расходы, затраты на рекламу и др.) либо по функциям (себестоимость продаж, административные расходы, сбытовые, финансовые) с последующим раскрытием в пояснительных примечаниях информации о характере понесенных расходов.

При анализе доходов и расходов компании следует исходить из фактора существенности, а также характера и функции статей доходов и расходов.

Целесообразно выделять расходы по таким операциям, как:

• уценка запасов до чистой цены продаж;
• признание убытка от обесценения основных средств и восстановления убытка;
• резервирование затрат на реструктуризацию деятельности предприятия и реверсивные записи в отношении резервов;
• выбытие объектов основных средств и выбытие инвестиций;
• расходы прекращенной деятельности;
• расходы по урегулированию судебных споров.

При подготовке консолидированного отчета группировка статей должна быть основана на учетной политике материнского предприятия.

Доходы и расходы в результате исправления ошибок прошлых лет и изменения учетной политики не отражаются в отчете о совокупном доходе, а должны быть оформлены как корректировка входящего сальдо нераспределенной прибыли.

Отчет также включает информацию о прибыли и убытках, полученных компанией в отчетном периоде за счет изменения статей капитала (прочая совокупная прибыль). Компоненты прочей совокупной прибыли включают: результат переоценки основных средств и нематериальных активов; признание актуарных прибылей и убытков по пенсионным программам в соответствии с МСФО (IAS) 19; курсовые разницы, возникающие от перевода финансовой отчетности иностранного подразделения в валюту отчетности материнской компании; результат переоценке отдельных финансовых активов; эффективную часть хеджирования денежных потоков. Указанные статьи могут быть представлены как с учетом влияния налога на прибыль, так и до исчисления налога.

При наличии у компании прекращаемых сегментов деятельности в отчете о совокупной прибыли должна быть обособленно представлена информация о посленалоговой прибыли (убытке) в разрезе прекращаемой и продолжаемой деятельности компании и прибыли (убытке) от реализации активов или их переоценки до справедливой стоимости за минусом расходов на продажу.

В консолидированном отчете о совокупной прибыли должны отдельно быть представлены: доля неконтролирующих акционеров; доля материнской компании в прибыли за период, доля в прибыли ассоциированных компаний, учитываемых по методу долевого участия; доля в прибыли совместного предприятия. При этом доля неконтролирующих акционеров выделяется как в чистой прибыли группы, так и в общем совокупном доходе за период.

Консолидированный отчет об изменении собственного капитала

Отчет об изменениях в капитале предприятия между двумя отчетными датами отражает увеличение или уменьшения его чистых активов за отчетный период. Он включает информацию о выполненных ретроспективных пересчетах с целью корректировки входящего сальдо нераспределенной прибыли и сверку по статьям капитала на начало и конец отчетного периода, изменение прибыли и убытка, операциях с собственниками компании, включая начисленные дивиденды.

Консолидированный отчет об изменениях в капитале, аналогично предыдущим формам, должен содержать информацию об изменении доли участия материнской компании в дочерних обществах и итоговые суммы, относимые на собственников материнского предприятия и на неконтролирующие доли участия.

Примечания к отчетности

В пояснительных примечаниях к консолидированной отчетности группы должна раскрываться информация о названии и месте нахождения группы, стране его регистрации и юридическом адресе (по данным материнской компании).

Целью пояснительных примечаний к отчетности является представление информации, которая осталась за рамками основных форм финансовой отчетности, и пояснений к статьям, представленным в основных отчетных формах, с приведением перекрестных ссылок.

Также должно приводиться описание общей учетной политики, на базе которой подготовлена консолидированная отчетность группы. В том числе, должна раскрываться информация о базисе оценки статей, использованном при составлении финансовой отчетности (например, историческая стоимость, текущая стоимость, чистая цена продажи, справедливая стоимость или возмещаемая стоимость), а также информацию о выработанных профессиональных суждениях, о применяемых методах учета, оказывающих наиболее значительное влияние на информацию в отчетности.

Именно в пояснительных примечаниях должно содержаться заявление компании о соответствии текущей отчетности требованиям Международных стандартов.

Отдельные МСФО посвящены только раскрытию дополнительной информации, например, об условных фактах хозяйственной деятельности (МСФО (IAS) 37), операциях со связанными сторонами (МСФО (IAS) 24), событиях после отчетной даты (МСФО (IAS) 10), об операционных сегментах (IFRS 8), прибыли на акцию (МСФО (IAS) 33).

Существует ряд стандартов, содержащих требования к отражению дополнительной информации, относящейся к консолидации. Это IFRS 3 «Объединение бизнеса», IFRS 12 «Раскрытие информации об участии в других компаниях».

В частности, согласно IFRS 3 на компании возлагается обязанность раскрытия информации о новых приобретениях отчетного периода, сопутствующих причинах объединения, типе приобретенной компании и критериях контроля (существенного влияния) над приобретенными предприятиями. Отдельно должны быть описаны факторы, принятые во внимание при расчете гудвилла, в том числе: дополнительно признанные нематериальные активы и условные обязательства; составляющие переданного или подлежащего передаче возмещения за объединение бизнеса (в том числе, условного возмещения); суммы, признанные на дату приобретения, каждого основного класса приобретенных активов и принятых обязательств; сумма дохода от выгодной покупки и ее влияние на статью отчета о совокупном доходе. И участия в дочерней структуре должна быть указана величина неконтролирующей доли в приобретаемом предприятии в оценке на дату приобретения и основа указанной оценки. Это в полной мере относится и к приобретениям, имевшим место после отчетной даты. В этом случае раскрывается информация, которая доступна на момент подготовки отчетности.

В примечаниях к консолидированной отчетности также должны представляться результаты тестирования на обесценение гудвилла дочерних, ассоциированных и совместно контролируемых предприятия и соответствующие суммы, оказавшие влияние на статьи консолидированной отчетности.

МСФО (IFRS) 12 является новым стандартом, который содержит общие требования к раскрытию информации в отношении консолидированных предприятий (в том числе ассоциированных компаний и СП), а также требования к раскрытию информации о неконсолидированных структурируемых компаниях. Дополнительная информация к консолидированной отчетности, излагаемая в соответствии с указанным стандартом, направлена на то, чтобы пользователи могли оценить риски материнской компании, связанные с ее участием в других предприятиях.

В примечаниях к консолидированной отчетности материнское предприятие должно раскрывать дополнительные сведения, которые позволили бы определить характер и размер доли его участия в указанных других компаниях. Информация об участии в других предприятиях приводится обособленно по типам объединений бизнеса. Также описываются ситуации, приведшие к утрате контроля над дочерними предприятиями либо существенного влияния.

В примечаниях к консолидированной отчетности должна быть приведена информация о существенных суждениях и допущениях, принятых при определении контроля над другими объектами инвестиций; относительно наличия совместного контроля над деятельностью или значительного влияния на другое предприятие; а также об определении вида совместной деятельности (совместная операция или совместное предприятие).

Требование МСФО (IFRS) 12 о включении комментариев о примененных суждениях является новым по отношению к ранее описанным требованиям в МСФО (IAS) 27, МСФО (IAS) 28, МСФО (IAS) 31. Это сделано для того, чтобы пользователи отчетности располагали прозрачной информацией о том, как руководство компании сделало вывод о наличии либо утрате контроля (совместного контроля, существенного влияния) над компаниями группы. Данное требование к раскрытию информации также поможет пользователям оценить последствия ситуаций, если бы руководство приняло другое решение в отношении консолидации.

Учет гудвила является ключевой частью сделок по объединению бизнеса и поэтому регулярно тестируется в рамках экзамена по курсу «Финансовая отчетность» (FR). Гудвил возникает, когда одно предприятие (материнская компания) получает контроль над другим предприятием (дочерней компанией), и признается в качестве актива в консолидированном отчете о финансовом положении. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» он классифицируется как нематериальный актив с неопределенным сроком полезного использования, что означает, что он подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения, а не ежегодной амортизации.

Гудвил считается следующим образом:

На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» этот расчет будет стоить многих баллов и будет содержать множество форм корректировок. Каждая из этих строк будет рассмотрена по очереди на наличие основных элементов, которые необходимо включить.

1. Уплаченное вознаграждение

Вознаграждение, уплаченное за дочернее предприятие, может принимать различные формы. Обычные ситуации, возникающие на экзамене по курсу «Финансовая отчетность», заключаются в том, что материнская компания платит за дочернюю компанию денежными средствами немедленно, денежными средствами, подлежащими выплате в будущем (отложенное возмещение), денежными средствами, подлежащими выплате в будущем, но когда этот платеж зависит от определенных событий (условное возмещение), или путем выпуска собственных акций первоначальным акционерам дочернего предприятия. В дополнение к этому кандидаты должны будут знать, как правильно учитывать вознаграждения за профессиональные услуги, понесенные в рамках приобретения.

Вознаграждение, уплачиваемое денежными средствами
Это самая простая сумма вознаграждения, которая представляет собой денежные средства, уже выплаченные материнской компанией в рамках приобретения. Вам сообщат об этом; обычно оно указывается в строке «инвестиции» отчета о финансовом положении материнской компании, и его нужно просто переместить в расчет гудвила.

Отложенное вознаграждение
Это денежные средства, подлежащие выплате в будущем, и их необходимо первоначально признать по приведенной стоимости. Для экзамена по курсу «Финансовая отчетность», если сумма подлежит оплате в течение одного года, кандидату будет предоставлена ставка дисконтирования (%) и его попросят ее рассчитать. Если сумма подлежит оплате больше чем через год, кандидату будет предоставлен фактор дисконтирования в виде десятичной дроби. Суть заключается в первоначальном признании суммы, подлежащей выплате, по приведенной стоимости в гудвиле и в качестве обязательства.

По истечении времени дисконт по обязательству должен развернуться по мере приближения платежа. Разворачивание дисконта по обязательству осуществляется путем увеличения обязательства и отражения финансовых затрат. Здесь важно отметить, что гудвил не затрагивается, поскольку он рассчитывается только на дату получения контроля.

ПРИМЕР 1
31 марта 20Х6 года, на конец своего отчетного года, компания Laldi Co приобрела контроль над компанией Bidle Co. Вознаграждение за покупку включало $200,000, подлежащих уплате 31 марта 20Х7 года. Подходящая ставка дисконтирования составила 6%.

Требуется:
Рассчитайте сумму отложенного вознаграждения, которое нужно признать по состоянию на 31 марта 20Х6 года, и объясните, каким образом нужно учесть разворачивание любого дисконта.

Ответ
Расчет гудвила будет включать отложенное вознаграждение в сумме $188,679, что составляет $200,000 x 1/1.061. Оно также будет включено в консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 марта 20Х6 года как краткосрочное обязательство.

За год, закончившийся 31 марта 20Х7 года, этот дисконт в сумме $11,321 ($188,679 x 6%) будет затем разворачиваться и учитываться в составе финансовых расходов в отчете о прибыли или убытке. Полное обязательство в размере $200,000 будет погашено 31 марта 20Х7 года и состоит из первоначально признанных $188,679 плюс $11,321 финансовых расходов.

Условное вознаграждение
На экзамене по курсу «Финансовая отчетность» оно примет форму будущей денежной суммы, подлежащей выплате в зависимости от ряда обстоятельств. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 оно должно быть первоначально признано по справедливой стоимости (которая будет предоставлена на экзамене). Эта справедливая стоимость добавляется к вознаграждению в рамках расчета гудвила и признается в качестве резерва в составе обязательств в консолидированном отчете о финансовом положении.

Любое последующее изменение потенциальной суммы к выплате рассматривается как изменение резерва в соответствии с МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Любое увеличение или уменьшение суммы, подлежащей выплате, отражается в составе обязательства и учитывается в отчете о прибыли или убытке материнской компании. Опять же, важно отметить, что первоначальный расчет гудвила не затрагивается, поскольку он рассчитывается на дату получения контроля.

Вознаграждение акциями
Это сложный расчет, но он часто используется на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Вполне вероятно, что эта сумма еще не была учтена, что проверяет знания кандидата о том, как должна быть учтена эта операция. Для этого кандидату необходимо выяснить, сколько акций материнская компания выпустила предыдущим акционерам (владельцам) дочернего предприятия в рамках приобретения. Чтобы рассчитать стоимость, причитающуюся предыдущим владельцам, количество выпущенных акций умножается на цену акций материнской компании на дату приобретения. Эта сумма полностью добавляется к сумме уплаченного вознаграждения. Затем эту сумму также необходимо добавить к акционерному капиталу материнской компании и другим компонентам капитала (добавочному капиталу), чтобы отразить выпущенные акции (см. Пример 3 далее в этой статье).

Затраты на приобретение
Все затраты на приобретение, такие как вознаграждение за профессиональные услуги (юридические, бухгалтерские услуги итд), должны быть отнесены на отчет о прибыли или убытке и не включаются в расчет гудвила. Часто на экзамене по курсу «Финансовая отчетность» они будут учтены неправильно, возможно, включены в отчет о финансовом положении как часть стоимости инвестиций, и вам необходимо будет внести корректировку.

2. Неконтролирующая доля участия

В соответствии с МСФО (IFRS) 3 материнская компания может по своему выбору оценивать любую неконтролирующую долю участия либо по справедливой стоимости, либо по пропорциональной доле чистых активов.

Существует два возможных варианта применения метода справедливой стоимости на экзамене по курсу «Финансовая отчетность». Справедливая стоимость неконтролирующей доли участия при приобретении может быть предоставлена кандидатам напрямую или им может потребоваться рассчитать справедливую стоимость на основе цены акций дочерней компании. Для этого кандидату нужно будет просто умножить количество акций, принадлежащих неконтролирующей доле участия, на цену акций дочерней компании на дату приобретения.

При использовании метода пропорциональной доли чистых активов рассчитать стоимость неконтролирующей доли участия проще. Это делается путем расчета чистых активов дочерней компании при приобретении и умножения их на процентную долю, принадлежащую неконтролирующей доле участия.

При использовании метода справедливой стоимости неконтролирующая доля участия при приобретении будет выше, а это означает, что и показатель гудвила будет выше. Это связано с тем, что включение неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости учитывает элемент гудвила, относящийся к ней. Таким образом, согласно этому методу показатель гудвила включает элементы гудвила и материнской компании, и неконтролирующей доли участия.

Включение неконтролирующей доли участия в пропорциональную долю чистых активов действительно отражает наименьшую возможную сумму, которая может быть отнесена к неконтролирующей доле участия. Этот метод показывает, какую сумму она должна была бы заплатить, если бы дочерняя компания была закрыта, а все активы проданы, без включения гудвила в отношении неконтролирующей доли участия. Таким образом, при пропорциональном методе показатель гудвила меньше, поскольку он включает только гудвил, относящийся к материнской компании.

3. Чистые активы при приобретении

На дату приобретения материнская компания должна отразить активы и обязательства дочерней компании по справедливой стоимости. Это может привести к ряду потенциальных корректировок активов и обязательств дочерней компании.

Самые распространенные ситуации, включаемые в экзамен по курсу «Финансовая отчетность», перечислены ниже:

• Материальные внеоборотные активы – Они будут учитываться по балансовой стоимости в финансовой отчетности дочерней компании, но должны быть переоценены до справедливой стоимости в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению основных средств. Вместо того, чтобы отражать прирост стоимости от переоценки, это фактически приведен к уменьшению гудвила (представляющего собой разницу между уплаченным вознаграждением и чистыми активами, приобретенными в дочерней компании).

• Нематериальные активы – У дочерней компании могут быть внутренне созданные нематериальные активы, такие как внутренне созданная торговая марка, которая не соответствует критериям признания МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Хотя они не могут быть капитализированы в отдельной финансовой отчетности дочерней компании, они должны признаваться в консолидированном отчете о финансовом положении. Это приведет к увеличению нематериальных активов с соответствующим уменьшением гудвила.

• Запасы – Дочерняя компания должна учитывать любые запасы по наименьшей из двух величин: по себестоимости или по чистой цене реализации, но они должны быть отражены в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Это приведет к увеличению запасов и уменьшению гудвила.

• Условные обязательства – Они просто будут примечаниями в финансовой отчетности дочерней компании, относящимися к потенциальным будущим обязательствам, которые не предполагают вероятного оттока ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды. В консолидированном отчете о финансовом положении они должны признаваться как обязательства по справедливой стоимости, если существует текущее обязательство, которое может быть надежно оценено. Это увеличит обязательства в консолидированном отчете о финансовом положении и фактически увеличит гудвил (поскольку чистые активы дочерней компании при приобретении будут уменьшены).

4. Обесценение гудвила

Последним элементом, который необходимо рассмотреть, является обесценение гудвила. Обесценение возникает после приобретения и отражает некоторую форму снижения ожидаемой выгоды от дочерней компании. Как упоминалось ранее, эта сумма не амортизируется, поэтому материнская компания должна каждый год оценивать наличие признаков обесценения гудвила.

Существует множество признаков обесценения, начиная от потери клиентов в дочерней компании и заканчивая уходом ключевого персонала или изменениями в технологии. Если организация решает, что гудвил обесценен, он должен быть списан до возмещаемой стоимости. После обесценения гудвила оно не может быть восстановлено.

Накопленное обесценение всегда полностью вычитается из показателя гудвила в отчете о финансовом положении. Если неконтролирующие доли участия учитываются по справедливой стоимости, то на них будет распределяться процент обесценения (исходя из доли, принадлежащей дочерней компании), а оставшаяся часть будет распределена на группу. Если неконтролирующая доля участия учитывается пропорциональным методом, то обесценение полностью распределяется на группу в связи с тем, что на неконтролирующую долю участия не был отнесен гудвил.

ПРИМЕР 2
Компания Fifer Co приобрела 80% акционерного капитала компании Grampian Co 1 января 20Х4 года за $5,000,000. Справедливая стоимость чистых активов компании Grampian Co на дату приобретения составила $4,000,000.

31 декабря 20Х4 года компания Fifer Co определила, что гудвил обесценен на 10%.

Требуется:
Рассчитайте сумму гудвила на 31 декабря 20Х4 года для каждого из следующих сценариев и объясните, каким образом убыток от обесценения должен быть распределен между группой и неконтролирующей долей участия:

1. Неконтролирующая доля участия оценена по справедливой стоимости в размере $1,000,000; и
2. Неконтролирующая доля участия оценена по пропорциональной доле в чистых активах.

Ответ

1. Метод расчета по справедливой стоимости

Метод расчета гудвила по справедливой стоимости включает в себя как гудвил, относящийся к группе, так и к неконтролирующей доле участия. Таким образом, любое последующее обесценение гудвила должно быть распределено между группой и неконтролирующей долей участия на основе доли владения.

На неконтролирующую долю участия будет распределен убыток от обесценения в сумме $40,000 (20% x $200,000), и на группу будет распределено $160,000 (80% x $200,000).

2. Метод расчета по пропорциональной доле в чистых активах

Метод расчета гудвила по пропорциональной доле в чистых активах учитывает гудвил, относящийся только к группе. Таким образом, любое обесценение гудвила должно относиться только к группе, а не к неконтролирующей доле участия.

На группу будет распределена полная сумма убытка от обесценения в размере $180,000.

ПРИМЕР 3
Этот комплексный пример представляет собой адаптацию предыдущего вопроса по консолидации с учетом многих элементов гудвила, описанных выше. Это хорошая практика того, как может быть задан вопрос о консолидированном отчете о финансовом положении, с общим форматом представления ответа. Этот вопрос содержит другие корректировки, поэтому важно, чтобы вы прочитали другие учебные материалы по учету группы, включая ассоциированные компании, прежде чем пытаться ответить на него.

1 октября 20Х6 года компания Plateau Co приобрела следующие долгосрочные инвестиции:

1. Три миллиона акций компании Savannah Co путем обмена одной акции компании Plateau Co на каждые две акции компании Savannah Co плюс $1.25 за каждую приобретенную акцию Savannah Co, уплаченные денежными средствами. Рыночная цена каждой акции компании Plateau Co на дату приобретения составляла $6, а рыночная цена каждой акции компании Savannah Co на дату приобретения составляла $3.25. По состоянию на 1 октября 20Х6 года нераспределенная прибыль компании Savannah Co составила $6 млн.
2. Тридцать процентов акций компании Axle Co по цене $7.50 за акцию, уплаченные денежными средствами. На эту дату нераспределенная прибыль компании Axle Co составила $11 млн.

Компания Plateau Co отразила только денежное вознаграждение за вышеуказанные инвестиции. Кроме того, в стоимость инвестиции включены расходы на профессиональные услуги в размере $500,000, связанные с приобретением компании Savannah Co.

Обобщенные проекты отчетов о финансовом положении трех компаний по состоянию на 30 сентября 20Х7 года представлены здесь.

Следующая информация относится к заданию:

(i) На момент приобретения компания Savannah Co имела непризнанную торговую марку, созданную внутри компании. На 1 октября 20Х6 года ее справедливая стоимость оценивалась в $1 млн, и с момента приобретения она не была подвержена обесценению.

(ii) 1 октября 20Х6 года компания Plateau Co продала объект основных средств компании Savannah Co по согласованной справедливой стоимости в размере $2.5 млн. Его балансовая стоимость до продажи составляла $2 млн. Предполагаемый остаточный срок полезного использования основного средства на дату продажи составлял 5 лет (амортизация линейным методом).

(iii) В течение года, закончившегося 30 сентября 20Х7 года, компания Savannah Co продала товары компании Plateau Co на сумму $2.7 млн. Компания Savannah Co сделала наценку на эти товары в размере 50% от себестоимости. На 30 сентября 20Х7 года в запасах компании Plateau Co оставалась треть этих товаров. Внутригрупповая кредиторская / дебиторская задолженность на 30 сентября 20Х7 года отсутствовала.

(iv) На дату приобретения неконтролирующая доля участия в компании Savannah Co должна оцениваться по справедливой стоимости. Для этой цели можно считать, что цена акций компании Savannah Co на эту дату является индикативной для справедливой стоимости пакета неконтролирующей доли участия. Тесты на обесценение по состоянию на 30 сентября 20Х7 года привели к выводу, что ни консолидированный гудвил, ни стоимость инвестиций в компанию Axle Co не были обесценены.

(v) Инвестиции в финансовые активы включены в отчет о финансовом положении компании Plateau Co (выше) по их справедливой стоимости на 1 октября 20Х6 года, но их справедливая стоимость на 30 сентября 20Х7 года составляет $9 млн.

Требуется:
Подготовьте консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года.

Ответ
Консолидированный отчет о финансовом положении компании Plateau Co по состоянию на 30 сентября 20Х7 года (см. здесь).

(расчет 1) Структура группы:
Компания Plateau Co – владела 75% в компании Savannah Co один год
Компания Plateau Co – владела 30% в компании Axle Co один год

(расчет 2) Чистые активы компании Savannah Co:

Примечание для учащихся:
Вознаграждение за акции компании Savannah Co, уплаченное компанией Plateau Co, составляет $4.25 за акцию, т.е. $12.75 млн за 3 миллиона акций. Это выше, чем рыночная цена акций компании Savannah Co ($3.25) до приобретения, и можно утверждать, что это премия, уплаченная за получение контроля над компанией Savannah Co. Именно поэтому (часто) целесообразно оценивать неконтролирующую долю участия в акциях компании Savannah Co по $3.25 каждая, потому что (по определению) НДУ не имеет контроля.

1.5 миллиона акций, выпущенных компанией Plateau Co при обмене акциями по цене $6 каждая, будут учтены как $1 за акцию в качестве капитала и $5 за акцию в качестве других компонентов капитала (добавочный капитал), что приведет к увеличению акционерного капитала на $1.5 млн и добавочного капитала на $7.5 млн.

(расчет 4) Неконтролирующая доля участия:

(расчет 5) Нераспределенная прибыль:

(расчет 6) Инвестиция в ассоциированную компанию:

(расчет 7) Основные средства
Передача основного средства создает первоначальную нереализованную прибыль (URP) в размере $500,000, которая представляет собой разницу между согласованной справедливой стоимостью ($2.5 млн) и балансовой стоимостью ($2 млн). Она должна быть исключена из нераспределенной прибыли компании Plateau Co и из балансовой стоимости основного средства для пересчета, как если бы передача не имела места.

Балансовая стоимость основного средства уменьшается на избыточную амортизацию в сумме $100,000 за каждый год ([$2.5 млн/ 5 лет] – [$2 млн/ 5 лет]) в период после приобретения. Таким образом, нетто-корректировка балансовой стоимости основных средств составит $400,000.

Избыточная амортизация также должна быть исключена на консолидации, и поскольку она возникнет в отдельной отчетности компании Savannah Co, исключение амортизации приведет к увеличению нераспределенной прибыли компании Savannah Co после приобретения и, следовательно, прибыли, относящейся к неконтролирующей доле участия.

(расчет Запасы
Нереализованная прибыль (URP) от внутригрупповых продаж запасов составляет $2.7 млн, из которых компания Savannah Co получила прибыль в размере $900,000 (2,700 x 50/150). Одна треть из них все еще находится в запасах компании Plateau Co, поэтому нереализованная прибыль составляет $300,000.

Примечание для учащихся:
В этом вопросе нет обесценения гудвила. Если бы имело место обесценение, скажем, на $1 млн, то весь $1 млн был бы вычтен из гудвила. Поскольку неконтролирующая доля участия отражается по справедливой стоимости, это обесценение было бы разделено между неконтролирующей долей участия и материнской компанией на основе процента владения. Таким образом, $250,000 (25% от обесценения) были бы вычтены из неконтролирующей доли участия в капитале и $750,000 (75% от обесценения) были бы вычтены из нераспределенной прибыли в капитале.

Составлено членом экзаменационной группы по курсу «Финансовая отчетность»

Сущность консолидированной финансовой отчетности. Основные понятия и идеи

Основополагающим понятием в теории консолидации является «группа компаний» . Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Однако юридическая самостоятельность каждой из компаний не означает их экономическую независимость. Например, если одна компания владеет акциями другой компании в количестве, достаточном для обладания большинством голосов на акционерном собрании, то это означает возможность принятия любых решений в отношении второй компании, вплоть до снятия и назначения ее директоров. Это дает первой (материнской) компании возможность полностью контролировать бизнес второй (дочерней) компании. В совокупности материнская компания и все ее дочерние структуры образуют группу, находящуюся под контролем материнской компании.

Понятие контроля является ключевым при ответе на вопрос, можно ли считать две компании соответственно материнской и дочерней. Контроль определяется, как способность материнской компании управлять финансовой и операционной политикой дочернего предприятия с целью получения определенных экономических выгод. В то же время, материнская компания, контролируя дочернюю, несет ответственность за результаты ее деятельности.

Основная идея составления КФО заключается в том, что в этой отчетности вся группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил название «полная консолидация». Функции формирования КФО возлагаются на материнскую компанию. Исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления КФО в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется КФО: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых в целях их последующей перепродажи в ближайшем будущем либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами.

Пропорциональная консолидация является общепринятым методом формирования консолидированной финансовой отчетности для совместной деятельности. Ее отличие от полной консолидации состоит в том, что консолидируются не контролируемые активы, а только те, которыми участник совместного проекта реально владеет. Разумеется, в этом случае доля меньшинства в консолидированной отчетности не присутствует. Участие в совместной деятельности (активы, пассивы, доходы, расходы) могут показываться в отчетности участника либо вместе с другими аналогичными активами, пассивами, доходами и расходами, либо в виде отдельных позиций.

Метод долевого участия применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Такие инвестиции первоначально (в момент инвестирования) отражаются по номинальной стоимости, при этом возникает гудвилл – как разность между номиналом инвестиций и долей инвестора в чистых активах ассоциированной компании. В дальнейшем изменение доли инвестора в чистых активах, а также обесценение гудвилла отражаются в консолидированном балансе корреспонденции со счетами прибылей и убытков. Следует отметить, что ассоциированная компания не является частью группы, поэтому элиминирование внутригрупповых операций не применяется, а доля группы в прибыли ассоциированной компании, накопленной с момента инвестирования, показывается отдельно от накопленного капитала группы.

Таблица 1

Доля участия	Тип группы	Метод консолидации	Регулиро-вание	Правила
1. менее 2 0%	Инвестор и инвестируемая компания	По себестоимости	МСФО 39	Инвестиции отражаются по стоимости финансового вложения.
2. 20-50%	Инвестор и ассоциированная компания	Метод долевого участия	МСФО 28	Инвестиции в ассоциированную компанию отражаются по первоначальной стоимости на дату покупки и увеличиваются (уменьшаются) на долю инвестора в сумме прибыли (убытка) ассоциированной компании.
3. 50%-100%	Материнская и дочерняя компания	Метод покупки	МСФО 3 МСФО27	Активы компании оцениваются по справедливой стоимости на дату приобретения. Разница между справедливой стоимостью чистых активов и справедливой стоимостью уп­лаченного вознаграждения отражается как гудвил с дальнейшей его ежегодной переоценкой. Если доля инвестора менее 100%, рассчитывается доля меньшинства. Исключаются инвестиции материнской компании, капитал дочерней компании и результаты внутрифирменных операций.
4. Совместное предприятие	Инвестор и совместное предприятие	Пропорциональный метод	МСФО 31	Каждая статья участвующей компании суммируется с ее частью в совместном предприятии за исключением инвестиций и капитала совместного предприятия.
5. Инвестиции в компании, удерживаемые для продажи	Инвестор и инвестируемая компания	Метод учета инвестиции по справедливой стоимости	МСФО 5	Стоимость инвестиции, удерживаемой на продажу, отражается в балансе инвестора по справедливой стоимости (переоценивается), переоценка относится на прибыли или убытки периода.

Справедливую стоимость основных средств в большинстве случаев устанавливает независимый оценщик. Если это невозможно в силу природы объекта, например, редкого оборудования, аналогов которому на рынке нет, в таком случае нужно исходить из дисконтированной стоимости будущих доходов от его использования.

Для оценки кредиторской задолженности и задолженности по векселям, обязательствам, начислениям и другим требованиям к оплате (за исключением краткосрочных) используется метод дисконтирования.

При оценке условных обязательств (таких, которые могут возникать в процессе объединения двух компаний, но возникают или уточняются лишь после сделки, например, обязательства, связанные с судебным решением) приобретатель должен использовать суммы, которые, вероятнее всего, получит третья сторона в качестве исполнения обязательства. Такая сумма должна отражать все ожидания от возможных денежных потоков.

Например, организация приобрела бизнес в мае и в декабре оценка не была завершена, однако необходимо составлять отчетность. В этой ситуации руководство принимает решение, как временно отражать активы: по частичным результатам оценки, в соответствии с грубой оценкой самого руководства, просто по остаточной стоимости. Этот факт раскрывается в пояснительной записке, таким образом, пользователь знает, что распределение цены приобретения между активами и гудвиллом – временное и будет исправлено в следующем периоде, когда оценка завершится.

Таким образом, поскольку разница между стоимостью приобретения дочернего предприятия и рыночной стоимостью ее чистых активов отражается в качестве гудвилла, временная разница в оценке активов может сказаться только на его величине.

Пример 1. Компания А имеет следующие активы: основные средства – 1200 млн. руб., запасы – 150 млн. руб., дебиторская задолженность – 330 млн. руб., денежные средства 540 млн. руб. Обязательства компании составляют 770 млн. руб., капитал – 1450 млн. руб.

Компания А покупает активы компании Б, которые состоят из земли и зданий остаточной бухгалтерской стоимостью в 300 млн. руб., а также машин и оборудования остаточной стоимостью в 220 млн. руб. Также у компании Б имеются производственные запасы балансовой стоимостью в 70 млн. руб. и непогашенное обязательство по долгосрочному кредиту, в размере 100 млн. руб.

Стороны договариваются о том, что компания А приобретет основные средства по их рыночной стоимости за 580 млн. руб., запасы – за 60 млн. руб. и оплатит данные активы путем вступления в кредитный договор с банком (100 млн. руб.) и денежными средствами в размере 540 млн. руб.

В своей индивидуальной отчетности на момент приобретения компания А отражает основные средства по стоимости приобретения (580 млн. руб.), запасы (60 млн. руб.), задолженность перед кредитными учреждениями в размере 100 млн. руб. и выплату денежных средств в размере 540 млн. руб.

Вместо того чтобы отдельно купить все активы и принять обязательства компании Б, компания А может приобрести Б целиком, выкупив 100 процентов ее акций. Цена приобретения в нашем примере будет условно такой же – 540 млн. руб. В своей отдельной отчетности компания А в данном случае отражает финансовые вложения в размере 540 млн. руб. и выплату денежных средств. При составлении консолидированной отчетности ей нужно отразить приобретенные активы и обязательства. Только сначала в соответствии с методом приобретения она должна будет их переоценить по рыночной стоимости на дату приобретения. Потом включить в консолидированную отчетность и исключить внутригрупповые обороты, то есть финансовые вложения и капитал компании Б друг против друга. Этот процесс показан в таблице 2.

Таблица 2

Показатель баланса	Компания А	Компания Б	Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированная отчетность
Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Основные средства	1200	520	60	580	1780		1780
Финансовые вложения в компанию В	540				540	-540	0
Запасы	150	70	-10	60	210		210
Дебиторская задолженность	330				330		330
Итого активы	2220	590	50	640	2860	-540	2320
Капитал	1450	490	50	540	1990	-540	1450
Кредиторская задолженность	770	100		100	870		870
Итого пассивы и капитал	1850	590	50	640	2860	-540	2320

Другими словами, гудвилл, или деловая репутация, – это разница между ценой, которая была уплачена при покупке бизнеса, и рыночной стоимостью ее чистых активов. В этом случае имеет место положительный гудвилл. Если же рыночная стоимость компании выше цены – образуется отрицательный гудвилл.

В общем смысле слова гудвилл представляет собой совокупность нематериальных факторов, которые позволяют компании иметь определенные конкурентные преимущества в бизнесе. За счет этих привилегий она сможет генерировать дополнительные доходы и денежные потоки. К таким нематериальным факторам относятся:

• фирменное наименование компании;
• репутация на рынке;
• технологическая и управленческая культура;
• наличие налаженных связей с контрагентами и др.

Перечисленные факторы могут быть позитивными или негативными (например, неспособность менеджмента решить проблемы взаимоотношений с региональными политическими и экономическими элитами). В первом случае компания имеет положительный гудвилл, во втором – отрицательный гудвилл.

Стандарт МСФО 3 (IFRS 3) содержит требование о проведении ежегодной переоценки деловой репутации. Кроме того, компании необходимо на ежегодной основе производить тестирование деловой репутации на обесценение. Фактически это означает, что стоимость дочернего предприятия ежегодно должна проверяться по той же методике, по какой определялась цена приобретения, а именно, посредством дисконтирования денежных потоков от деятельности предприятия, с тем, чтобы сравнить текущую стоимость с изначальной и определить, нужно ли частично или полностью списать гудвилл. Если дисконтированная стоимость выше изначально уплаченной цены, значит все в порядке, компания развивается лучше, чем планировалось на момент приобретения. Если ниже, то выходит, состояние хуже, чем предполагалось, и гудвилл следует частично списать до суммы реальной стоимости предприятия на момент составления отчетности.

Несмотря на то, что стандарт напрямую не накладывают ограничений на сторону, проводимую оценку для целей отражений ее в финансовой отчетности, правила инвестиционной этики, существенно ужесточившиеся в последнее время, рекомендуют, чтобы оценка как основных средств, так и нематериальных активов была проведена независимой стороной (специализированным оценщиком). В соответствии с МСФО 3 (IFRS 3) на дату покупки компании организации необходимо: признать в отчетности по МСФО деловую репутацию приобретенной компании и провести оценку гудвилла по ее себестоимости.

Пример 2. Допустим, стоимость приобретения компании Б составляет не 540, а 600 млн. руб., то есть компания А готова платить больше, чем просто рыночную стоимость активов, поскольку рассчитывает и на другие конкурентные преимущества своего приобретения. При этом для удобства сравнения, чтобы не изменять итоговые значения активов и пассивов, мы изменим значение показателя дебиторской задолженности компании А.

При этом в консолидированной финансовой отчетности капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, активы компании Б по-прежнему отражаются по рыночной стоимости, а превышение стоимости чистых активов (60 млн. руб.) показывается в консолидированной отчетности как деловая репутация (таблица 3).

Таблица 3

Показатель баланса	Компания А	Компания Б		Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированная отчетность
Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Деловая репутация						60	60
Основные средства	1200	520	60	580	1780		1780
Финансовые вложения в компанию Б	600				600	-600	0
Запасы	150	70	-10	60	210		210
Дебиторская задолженность	270				270		270
Итого активы	2220	590	50	640	2860	-540	2320
Капитал	1450	490	50	540	1990	-540	1450
Кредиторская задолженность	770	100		100	870		870
Итого пассивы и капитал	2220	590	50	640	2860	-540	2320

В случае появления отрицательного гудвилла покупатель должен пересмотреть в первую очередь оценку приобретенных активов и обязательств (таблица 3), а если данную разницу нельзя нивелировать таким способом, она признается в качестве прибыли в момент приобретения.

Предположим, что в нашем примере стоимость покупки компании Б составляет 500 млн. руб. В этом случае образуется отрицательный гудвилл – 40 млн. руб. (500 млн. руб. – 540 млн. руб.) В таблице 4 видно, что капитал группы по-прежнему равен капиталу компании А, а отрицательный гудвилл признается в качестве прибыли (показан в составе капитала).

Таблица 4

Показатель баланса	Компания А	Компания Б	Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированнная отчетность
Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Основные средства	1200	520	60	580	1780		1780
Финансовые вложения в компанию В	500				500	-500	0
Запасы	150	70	-10	60	210		210
Дебиторская задолженность	370				370		370
Итого активы	2220	590	50	640	2860	-500	2360
Капитал	1450	490	50	540	1990	-500	1490
Кредиторская задолженность	770	100		100	870		870
Итого пассивы и капитал	2220	590	50	640	2860	-370	2360

В соответствии с требованиями IFRS 3 гудвилл не амортизируется, а тестируется на предмет уценки. Тестирование проводится в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

Пример 3. Предположим, компания А приобрела не 100 процентов компании Б за 600 млн. руб., а 60 процентов за 360 млн. руб. Соответственно компании А отошло 324 млн. руб. чистых активов «дочки» (60% х 540 000 000 руб.), то есть она «переплатила» за свою долю 36 млн. руб. Активы компании Б по-прежнему отражаются в КФО по рыночной стоимости, но с учетом того факта, что в ее капитале кроме компании А участвуют другие, внешние акционеры. Таким образом, доля меньшинства в чистых активах компании Б, выраженных по рыночной стоимости, составит 216 млн. руб. (40% х 540 000 000 руб.), (таблица 5).

Таблица 5

Показатель баланса	Компания А	Компания Б		Свод данных	Консоли-дационная поправка	Консоли-дированная отчетность
Остаточная стоимость	Остаточная стоимость	Поправка к остаточной стоимости	Рыночная стоимость
Деловая репутация						36	36
Основные средства	1200	520	60	580	1780		1780
Финансовые вложения в компанию Б	360				360	-360	0
Запасы	150	70	-10	60	210		210
Дебиторская задолженность	510				510		510
Итого активы	2220	590	50	640	2860	-324	2536
Капитал	1450	490	50	540	1450	-540	1450
Доля меньшинства						216	216
Кредиторская задолженность	770	100		100	870		870
Итого пассивы и капитал	2220	590	50	640	2860	-324	2536

Здесь действует принцип приоритета содержания над формой. Этот принцип предусматривает приоритет отношений экономического контроля (содержания) над отношениями собственности (формой), и поэтому именно 580 млн. руб. основных средств и 60 млн. руб. запасов должны быть показаны в активе консолидированного балансового отчета. Но при этом собственность, контролируемая группой, но принадлежащая миноритарным акционерам дочерней компании (216 млн. руб.), также должна найти отражение в балансе: она показывается в пассиве и носит название доли меньшинства.

Мы видим, что доля меньшинства, представленная в пассиве консолидированного балансового отчета, рассчитывается путем умножения стоимости чистых активов дочерней компании на долю владения миноритарных акционеров.

Выделение доли меньшинства отдельной статьей происходит и при формировании консолидированного отчета о прибылях и убытках. Сначала рассчитывается консолидированная прибыль, а затем (в отдельном разделе отчета) показывается, какая часть этой прибыли принадлежит материнской компании, а какая – миноритарным акционерам.

В консолидированном бухгалтерском балансе доля меньшинства в чистых активах дочерней компании показывается отдельной строкой после собственного капитала материнской компании. При этом доля меньшинства в чистых активах на дату объединения состоит из следующих компонентов:

• суммы на дату приобретения, рассчитанной в соответствии с МСФО 3;
• доли меньшинства в движении акционерного капитала с момента приобретения.
•  

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность, начиная с даты приобретения. Дата приобретения – это дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Дата приобретения и дата выбытия определяются как момент передачи контроля. Они не обязательно совпадают с юридической датой приобретения или датой продажи.

Доля меньшинства может быть отрицательной, если чистые активы отрицательные либо дочерняя компания получила убыток.

Дочерние компании: полная консолидация

Как было сказано выше, одна компания контролирует другую, если:

• владеет (на праве собственности) более 50 процентами акций, имеющих право голоса;
• фактически контролирует более 50 процентов акций, имеющих право голоса;
• имеет возможность определять состав совета директоров;
• может определять финансовую и хозяйственную политику общества на основании законодательного акта или соглашения;
• обладает правом представлять большинство голосов на собраниях совета директоров или аналогичного органа управления (см. «Признаки контроля над компанией»).

Нередко возникают ситуации, когда у компании отсутствуют формально-правовые свидетельства контроля над другой компанией, однако в реальности контроль присутствует. Это возникает в случаях, когда контролируемая компания создается как, так называемая, компания «специального назначения» «special purpose entity» и, в соответствии с учредительным договором или иным документом, имеет существенные ограничения на осуществление операций либо вообще не может осуществлять операции без предварительного одобрения компанией, осуществляющей контроль. Такие компании специального назначения подлежат обязательной консолидации в соответствии с МСФО27 и ПКИ – 12 «Консолидация – компании специального назначения», хотя собрать доказательства того, что такие компании у отчитывающейся есть, бывает нелегко, что значительно усложняет подготовку и аудит финансовой отчетности групп.

Стоимость объединения включает величину обязательств приобретаемой компании; будущие затраты или убытки, которые предприятие ожидает понести в результате объединения, не являются обязательствами, поэтому их не включают в стоимость объединения.

Затраты на выпуск финансовых обязательств (например, облигаций) также не входят в стоимость объединения. Они уменьшают величину поступлений от выпуска облигаций (МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»).

Иногда договор об объединении предусматривает обусловленную будущими событиями корректировку стоимости. Ее покупатель должен включать в стоимость объединения на дату покупки. Но при условии, что существует вероятность такой корректировки, а ее величина может быть достоверно оценена.

• балансовая стоимость инвестиций материнской компании в каждую дочернюю компанию и часть капитала каждой дочерней компании, принадлежащая материнской компании, исключаются согласно МСФО 3;
• доля меньшинства в чистой прибыли консолидированных дочерних компаний за отчетный период рассчитывается и используется для корректировки прибыли группы с тем, чтобы отразить сумму чистой прибыли, причитающейся владельцам материнской компании;
• доля меньшинства в чистых активах консолидированных дочерних компаний рассчитывается и указывается в консолидированном балансе в составе собственного капитала акционеров материнской компании;
• для меньшинства в чистых активах состоит из суммы на дату первоначального объединения, которая рассчитывается в соответствии с МСФО 3, и доли меньшинства в изменениях капитала компании, которые произошли с даты объединения;
• обязательства по налогам, возникающие при распределении прибыли, учитываются согласно МСФО 12 «Налоги на прибыль».

Наиболее типичным примером внутригрупповой операции может служить реализация товаров одним из предприятий группы другому предприятию той же группы. Реализация отражается в финансовой отчетности каждого участника сделки (балансе и отчете о прибылях и убытках), и это адекватно характеризует экономическую сущность отношений между двумя самостоятельными организациями. Но если посмотреть на состояние дел с позиций группы в целом, то суть произошедших событий будет выглядеть совсем иначе. Дело в том, что оба предприятия находятся внутри группы, и поэтому с точки зрения группы никакой реализации не было, произошло лишь простое перемещение запасов из одного подразделения в другое.

Следовательно, все перечисленные выше последствия сделки должны быть исключены из КФО (но при этом, разумеется, сохранены в отчетах каждого отдельного предприятия). Эта процедура называется элиминированием (исключением) внутригрупповых операций.

Элиминированию подлежат все долговые отношения между элементами группы, поскольку с точки зрения «единого предприятия» долг одного подразделения перед другим никак не должен сказываться на требованиях и обязательствах предприятия в целом. Сказанное относится не только к задолженностям, возникшим в результате торговых сделок, но и к кредитным операциям (включая как основную сумму, так и проценты), а также к начисленным дивидендам.

Второе условие состоит в том, что для сведения должна использоваться финансовая отчетность материнской компании и дочерних компаний, составленная на одну и ту же отчетную дату. В том случае, если отчетная дата финансовой отчетности дочерней компании не соответствует отчетной дате финансовой отчетности материнской компании, для составления КФО дочерняя компания должна специально подготовить отчетность на ту же дату, что и группа, т.е. на дату отчетности материнской компании. В случае практической неосуществимости подготовки дополнительной отчетности на отчетную дату материнской компании, то при составлении КФО допускается использовать финансовую отчетность по состоянию на разные даты при условии, что разрыв между отчетными датами не превышает трех месяцев. При этом необходимо произвести корректировки для учета влияния существенных операции или других событии, произошедших между этими датами. В то же время обосновать такую практическую неосуществимость будет весьма непросто – сама концепция контроля подразумевает, что материнская компания в состоянии получать от дочерней компании всю необходимую ей информацию.

Третье условие заключается в использовании единой учетной политики для аналогичных операций и других событий в аналогичных условиях. Отчетность группы может консолидироваться только в том случае, если учетная политика является одинаковой у всех членов группы. Международные стандарты бухгалтерского учета требуют проведения надлежащих корректировок с целью достижения единообразия учетной политики, использованной в КФО.

Четвертое условие касается отражения в КФО показателей дочерних компаний, приобретенных или отчужденных в отчетном периоде. Результаты операции дочерней компании включаются в КФО, начиная с даты приобретения дочерней компании, то есть с момента фактического получения контроля над приобретенной компанией, в соответствии с МСФО 3 «Объединение компаний». Результаты деятельности отчужденной дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты отчуждения, то есть до даты утраты материнской компанией контроля над дочерней компанией. При этом в консолидированном отчете о прибылях и убытках в качестве результата от отчуждения дочерней компании признается разница между поступлением в результате отчуждения компании и балансовой стоимостью ее активов за вычетом обязательств на дату отчуждения.

В целях обеспечения сопоставимости КФО за разные отчетные периоды дополнительно раскрывается информация о влиянии приобретения и отчуждения дочерних компаний на финансовое положение группы по состоянию на дату составления консолидированной отчетности, результаты за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период.

При утрате контроля над дочерней компанией инвестиции в нее учитываются в соответствии с МСФО 39 как финансовые инструменты, начиная с даты, когда она перестает соответствовать определению дочерней компании, но не становится ассоциированной компанией в соответствии с МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании». Балансовая стоимость инвестиции на дату, когда компания прекращает быть дочерней, рассматривается затем как фактическая себестоимость финансовых вложений в эту компанию.

Качественные признаки существенного влияния:

• представительство в совете директоров или в ином органе управления;
• участие в процессе принятия управленческих решений в компании;
• наличие существенных операций между компанией-инвестором и компанией – объектом инвестирования;
• обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и контролирующей компаниями;
• обмен важной технической информацией между контролируемой и контролирующей компаниями.

В отношении ассоциированных компаний обычно применяется метод долевого участия.

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в ассоциированной компании первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей инвестору части чистых активов ассоциированной компании, произошедшее за время после приобретения

Данный метод позволяет отражать инвестиции в балансе по стоимости их приобретения. Параллельно проводят корректировку на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения.

Данные включают в виде показателей «Инвестиции в дочерние компании» и «Инвестиции в ассоциированные компании» в сводном балансе, а отчет о прибылях и убытках инвестора содержит долю прибылей ассоциированной компании.

Включение информации об ассоциированных компаниях в состав консолидированной отчетности с технической точки зрения представляет значительно меньше трудностей по сравнению с консолидацией дочерних компаний. Важно, что информация об ассоциированных компаниях включается в финансовую отчетность компании-инвестора вне зависимости от того, подготавливает компания-инвестор КФО или нет. Однако метод оценки таких инвестиций зависит от необходимости составления компанией-инвестором консолидированной отчетности.

Метод долевого участия не применяется в следующих случаях:

• если инвестиция в дочернюю компанию классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы,, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
• если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая освобождена от подготовки консолидированной финансовой отчетности, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39;
• инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по себестоимости либо согласно МСФО 39 при выполнении всех перечисленных ниже условий:

При применении метода долевого участия компания-инвестор должна соблюсти технические требования, предваряющие использование указанного метода (таблица 6).

Таблица 6

Требование	Характеристика	Основание
Исключение оборотов между компаниями	До включения показателя чистой прибыли (убытка) в расчет инвестиций в ассоциированные компании необходимо скорректировать его путем исключения результатов операций между ассоциированной компанией и компанией-инвестором	п. 22 МСФО 28
Единая отчетная дата	Отчетная дата финансовой отчетности ассоциированной компании должна соответствовать дате подготовки отчетности компнией-инвестором, кроме случаев, когда это нецелесообразно	п. 24 МСФО 28
Единая учетная политика	Следует откорректировать показатель чистой прибыли (убытка) ассоциированной компании, принимая во внимание положения учетной политики компании-инвестора	п. 27 МСФО 28

Если сумма, израсходованная на приобретение доли в ассоциированной компании превышает соответствующую часть стоимости чистых активов компании, то разница представляет собой гудвилл. Сумма гудвилла включается в стоимость инвестиций в ассоциированную компанию и сам гудвилл подлежит ежегодному тесту на обесценение в соответствии с требованиями МСФО 36 «Обесценение активов».

Таблица 7

Показатель	Значение
Сумма инвестиций в ЗАО «Ассоциированная компания»	15500 тыс. руб.
Чистая прибыль ассоциированной компании	8820 тыс. руб.
Участие в капитале ассоциированной компании	30%
Доля в чистой прибыли (чистом убытке) ассоциированной компании	2646 тыс. руб.
Сумма инвестиций на 31 декабря 2004 г.	18146 тыс. руб.

Далее рассчитаем сумму инвестиций в ассоциированную компанию на 31 декабря 2005 г.

Таблица 8

Показатель	Значение
Прибыль ЗАО «Ассоциированная компания» в 2005 г.	9280 тыс. руб.
Исключаемая чистая прибыль, приходящаяся на операции между ООО «Инвестор» и ЗАО «Ассоциированная компания»	-1250 тыс. руб.
Увеличение капитала ЗАО «Омега» в результате переоценки основных средств	2100 тыс. руб.
Изменение в капитале ассоциированной компании	10130 тыс. руб.
Участие в капитале ассоциированной компании	30%
Доля в изменениях в капитале ассоциированной компании	3039 тыс. руб
Инвестиции в ассоциированную компанию на 31 декабря 2004 г.	18146 тыс. руб.
Дивиденды, выплаченные компании-инвестору в 2005 г.	-1850 тыс. руб
Инвестиции в ассоциированную компанию на 31 декабря 2005 г.	16296 тыс. руб.

По результатам выполненных расчетов в КФО ОАО «Инвестор» будет показана следующая информация:

• в консолидированном бухгалтерском балансе – показатель «Инвестиции в ассоциированные компании» (16296 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете о прибылях и убытках – показатель «Доля в чистой прибыли (чистом убытке) ассоциированных компаний» (3039 тыс. руб.);
• в консолидированном отчете об изменениях в капитале – в составе соответствующих статей будет показано увеличение капитала за счет ассоциированной компании.

Совместные компании: пропорциональная консолидация

1. совместно контролируемые операции;
2. совместно контролируемые активы;
3. совместно контролируемые компании.

Пример. Компании «Альфа» и «Гамма» заключают соглашение об учреждении совместной компании по строительству офисного здания для дальнейшей сдачи его в аренду. Компания «Альфа» осуществляет строительство конструкции здания. Компания «Гамма» выполняет все внутренние отделочные работы. В договоре о совместной деятельности предусмотрено, в каком соотношении компании делят доходы от сдачи в аренду здания и расходы, связанные с его строительством.

Все сделки, связанные с совместно контролируемыми операциями учитываются каждым участником на специально открываемом для этих целей счете. Для определения совокупной прибыли (убытка) по совместно контролируемым операциям на конец отчетного периода составляется специальный мемориальный счет учета операций по совместной деятельности, на котором отражаются все доходы и расходы всех участников совместно контролируемых операций. Определенная таким образом прибыль (убыток) распределяется между участниками в заранее определенной пропорции.

МСФО 31 в качестве примера рассматривает такую ситуацию. Предприятие начинает работу в другой стране или другом административном образовании на территории своей страны. При этом оно создает с местными органами власти или коммерческими структурами, действующими на территории данного государства или административного образования, совместное предприятие.

Каждый участник СП вкладывает в совместно контролируемую компанию свои ресурсы. Эти взносы признаются в финансовой отчетности участника в качестве инвестиции в совместно контролируемую компанию. Участник признает свою долю в СП, используя метод пропорциональной консолидации или метод долевого участия за исключением следующих случаев:

1. если инвестиция в СП классифицирована как предназначенная на продажу (в этом случае ее нужно учитывать согласно IFRS 5 “Необоротные активы,, предназначенные на продажу, и прекращенная деятельность”;
2. если инвестор является материнской компанией в рамках группы, которая решила не готовить консолидированную финансовую отчетность, то инвестиция должна учитываться по себестоимости либо согласно МСФО 39.
3. инвестиции в совместно контролируемую компанию учитываются по себестоимости либо согласно МСФО 39 при выполнении всех перечисленных ниже условий:

Метод долевого участия – метод, по которому доля участия в СП первоначально учитывается по себестоимости, а затем корректируется на изменение принадлежащей участнику СП части чистых активов совместно контролируемой компании, произошедшее за время после приобретения

Ниже приведены балансы компаний «ХХХ» и «Овал»:

АКТИВЫ
Долгосрочные активы		«ХХХ»	«Овал»
				долл.	долл.
	Нематериальные активы	255, 000	84, 000
	Материальные активы	134, 000	65, 000
	Инвестиции		130, 000	—
				519, 000	149, 000
Текущие активы
	Запасы			95, 000	52, 000
	Дебиторская задолженность	48, 000	28, 000
	Денежные средства	25, 000	20, 000
				168, 000	100, 000
Итого активов			687, 000	249, 000
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)		400, 000	62, 500
	Нераспределенная прибыль	145, 000	120, 000
				545, 000	182, 500
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность		100, 000	45, 500
	Налоги			42, 000	21, 000
				142, 000	66, 500
Итого пассивов			687, 000	249, 000

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «ХХХ» на 31 декабря 2005 года .

ЗАДАЧА 2

Балансы компаний «Универсал», «Кежуал», «Смарт» на 31 декабря 2005 года
АКТИВЫ
Долгосрочные активы		«Универсал»	«Кежуал»	«Смарт»
				долл.	долл.	долл.
	Нематериальные активы	598, 000	312, 000	510, 000
	Материальные активы	307, 000	280, 000	475, 000
	Инвестиции
	240 000 акций «Кежуал»	500, 000	—	—
	200 000 акций «Смарт»	380, 000	—	—
				1, 785, 000	592, 000	985, 000
Текущие активы
	Запасы			225, 000	98, 000	107, 000
	Дебиторская задолженность	180, 000	100, 000	86, 000
	Денежные средства	162, 000	55, 000	31, 000
				567, 000	253, 000	224, 000
Итого активов			2, 352, 000	845, 000	1, 209, 000
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)		900, 000	300, 000	500, 000
	Нераспределенная прибыль	1, 095, 000	348, 000	456, 000
				1, 995, 000	648, 000	956, 000
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность		210, 000	58, 000	135, 000
	Налоги			147, 000	139, 000	118, 000
				357, 000	197, 000	253, 000
Итого пассивов			2, 352, 000	845, 000	1, 209, 000

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Универсал» на 31 декабря 2005 года.

ЗАДАЧА 3

Балансы компаний «Батерфлай», «Фрилайф», «Скай» на 31 декабря 2005 года
АКТИВЫ
Долгосрочные активы		«Батерфлай»	«Фрилайф»	«Скай»
				долл.	долл.	долл.
	Нематериальные активы	679, 000	220, 000	190, 000
	Материальные активы	880, 000	165, 000	318, 000
	Инвестиции		600, 000	—	—
				2, 159, 000	385, 000	508, 000
Текущие активы
	Запасы			478, 000	120, 000	195, 000
	Дебиторская задолженность	341, 000	65, 000	145, 000
	Денежные средства	247, 000	46, 000	55, 000
				1, 066, 000	231, 000	395, 000
Итого активов			3, 225, 000	616, 000	903, 000
КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Капитал и резервы
	Акционерный капитал
	(номинал 1 долл.)		1, 300, 000	50, 000	300, 000
	Эмиссионный доход	190, 000	70, 000	40, 000
	Нераспределенная прибыль	1, 206, 000	346, 000	281, 000
				2, 696, 000	466, 000	621, 000
Долгосрочные обязательства		280, 000	61, 000	20, 000
Текущие обязательства
	Торговая кредиторская
	задолженность		130, 000	31, 000	113, 000
	Овердрафт		—	—	14, 000
	Налоги			119, 000	58, 000	135, 000
				249, 000	89, 000	262, 000
Итого пассивов			3, 225, 000	616, 000	903, 000

Задание: подготовить консолидированный баланс группы «Батерфлай» на 31 декабря 2005 года.

Задание: п одготовить консолидированный отчет о прибылях и убытках группы Х за год, окончившийся 31 декабря 2005 года. Гудвилл не учитывать (расчеты округлять до $1,000).

Балансы компаний на 30.6.2007 г.
			P Co.	S Co.	SS Co.
Активы
Долгосрочные активы
	Материальные активы	105,000	125,000	180,000
	Инвестиции по себестоимости
		80 000 акций в S Co.	120,000
		60 000 акций в SS Co.		110,000
	Краткосрочные активы	80,000	70,000	60,000
			305,000	305,000	240,000
Капитал и обязательства
Капитал и резервы
	Обыкновенные акции по 1 S	80,000	100,000	100,000
	Резервы	195,000	170,000	115,000
			275,000	270,000	215,000
Кредиторская задолженность	30,000	35,000	25,000
			305,000	305,000	240,000
P Co. приобрела акции в S Co., когда резервы S Co. составляли $ 40 000, и
S Co. приобрела акции в SS Co. составляли $ 50 000

Задание: составить консолидированный баланс.

ЗАДАЧА 7

Балансы компаний на 30.6.2007 г.
			P Co.	S Co.	SS Co.
Активы
Долгосрочные активы
	Материальные активы	105,000	125,000	180,000
	Инвестиции по себестоимости
		80 000 акций в S Co.	120,000
		60 000 акций в SS Co.		110,000
	Краткосрочные активы	80,000	70,000	60,000
			305,000	305,000	240,000
Капитал и обязательства
Капитал и резервы
	Обыкновенные акции по 1 S	80,000	100,000	100,000
	Резервы	195,000	170,000	115,000
			275,000	270,000	215,000
Кредиторская задолженность	30,000	35,000	25,000
			305,000	305,000	240,000
S Co. приобрела акции в SS Co. 1.7.2004 г.когда ее резервы составляли $ 50 000
P Co. приобрела акции в S Co. 1.7.2005 г. когда резервы S Co. составляли $ 40 000
при этом на эту дату резервы SS Co. Составляли 60 000$