Горизонтально интегрированная компания это

From Wikipedia, the free encyclopedia

Horizontal integration is the process of a company increasing production of goods or services at the same part of the supply chain. A company may do this via internal expansion, acquisition or merger.^[1][2][3]

The process can lead to monopoly if a company captures the vast majority of the market for that product or service.^[3]

Horizontal integration contrasts with vertical integration, where companies integrate multiple stages of production of a small number of production units.

Horizontal alliance[edit]

Horizontal integration is related to horizontal alliance (also known as horizontal cooperation). However, in the case of a horizontal alliance, the partnering companies set up a contract, but remain independent. For example, Raue & Wieland (2015) describe the example of legally independent logistics service providers who cooperate.^[4] Such an alliance relates to competition.

Aspects[edit]

Benefits of horizontal integration to both the firm and society may include economies of scale and economies of scope. For the firm, horizontal integration may provide a strengthened presence in the reference market. It may also allow the horizontally integrated firm to engage in monopoly pricing, which is disadvantageous to society as a whole and which may cause regulators to ban or constrain horizontal integration.^[5]

Media terms[edit]

Media critics, such as Robert W. McChesney, have noted that the current trend within the entertainment industry has been toward the increased concentration of media ownership into the hands of a smaller number of transmedia and transnational conglomerates.^[6] Media is seen to amass in center where wealthy individuals have the ability to purchase such ventures (e.g., Rupert Murdoch).^{[citation needed]}

That emerged are new strategies for content development and distribution designed to increase the «synergy» between the different divisions of the same company. Studios seek content that can move fluidly across media channels.^[7]

Examples[edit]

An example of horizontal integration in the food industry was the Heinz and Kraft Foods merger. On 25 March 2015, Heinz and Kraft merged into one company, the deal valued at $46 billion.^[8][9] Both produce processed food for the consumer market.

On 9 December 2013, Sysco agreed to acquire US Foods but on 24 June 2015, the federal judge ruled against the deal saying that such merger would control 75% of the U.S. foodservice industry and that will stifle competition.^[10] It would have been horizontal integration, as both distribute food to restaurants, healthcare, and educational facilities.

On 16 November 2015, Marriott International announced that it would acquire Starwood for $13.6 billion, creating the world’s largest hotel chain.^[11] The merger was finalized on 23 September 2016.^[12]

The AB-Inbev acquisition of SAB Miller for $107 Billion, which completed in 2016, is one of the biggest deals of all time.^[13]

On 1 November 2017, Centurylink bought Level 3 Communications for $34 billion, and incorporated Level 3 as part of Centurylink.

On 14 December 2017, The Walt Disney Company announced a $52.4 billion bid in stock to acquire 21st Century Fox along with its bulk of assets, which included the famed 20th Century Fox film studio and other assets such as FX Networks and 30% stake in Hulu. Both companies produced and distributed films and television series, as well as each owning a 30% stake in Hulu.^[14]

See also[edit]

References[edit]

Горизонтальная и вертикальная интеграция: обзор

Горизонтальная интеграция и вертикальная интеграция – это две конкурентные стратегии, которые компании используют для расширения бизнеса и укрепления своих позиций среди конкурентов. Основной вопрос, который должны задать себе компании, прежде чем определить стратегию роста, заключается в том, следует ли им реализовывать ее путем горизонтальной или вертикальной интеграции.

Горизонтальная интеграция относится к стратегии расширения, которая включает в себя приобретение одной компании другой компанией, когда обе компании находятся в одном и том же направлении бизнеса и на одном уровне цепочки создания стоимости, в то время как вертикальная интеграция относится к стратегии расширения, принятой корпорациями, когда одна компания приобретает другую компанию, которая находится на другом уровне, обычно на более низком уровне цепочки создания стоимости.

Хотя горизонтальная интеграция и вертикальная интеграция являются двумя способами роста компаний, между этими двумя стратегиями есть важные различия. Вертикальная интеграция возникает, когда бизнес владеет всеми частями производственного процесса, а горизонтальная интеграция происходит, когда бизнес растет за счет покупки своих конкурентов. Эта статья поможет объяснить наиболее важные различия между горизонтальной интеграцией и вертикальной интеграцией и поможет компаниям решить, какая стратегия является для них наиболее выгодной, объясняя плюсы и минусы каждого подхода.

Горизонтальная интеграция

Когда компания хочет расти за счет горизонтальной интеграции, ее основная цель – приобрести аналогичную компанию в той же отрасли. Другие цели включают увеличение размера, создание эффекта масштаба, усиление  рыночной власти  над дистрибьюторами и поставщиками, повышение  дифференциации продуктов или услуг, расширение рынка компании или выход на новый рынок, а также снижение конкуренции.

Например, если универмаг хочет выйти на новый рынок, он может выбрать слияние с аналогичным рынком в другой стране, чтобы начать свою деятельность за границей. Целью этого было бы получение большего дохода после слияния. В идеале компания заработала бы больше денег, чем когда они были бы двумя независимыми компаниями.

Недавно объединенная компания может сократить расходы за счет обмена технологиями, маркетинговыми усилиями, исследованиями и разработками (НИОКР), производством и распределением.

Минусы

• Высокий уровень контроля со стороны государственных органов
• Создание монополии
• Более высокие цены для потребителей
• Меньше возможностей для потребителей
• Снижение гибкости для новой, более крупной компании
• Несогласованность ценностей компании разрушает общую стоимость компании

Примеры горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция имеет место, когда две компании, которые конкурируют в одной отрасли и на одной стадии производства,  объединяются. Три примера горизонтальной интеграции – это слияние Marriott и Starwood Hotels в 2016 году, слияние Anheuser-Busch InBev и SABMiller в 2016 году и слияние The Walt Disney Company и 21st Century Fox в 2017 году.

Когда компания впервые выходит на рынок, ее цель состоит в том, чтобы расширить свою клиентскую базу и расширить возможности для предоставления своим клиентам лучших продуктов и услуг. Однако это никогда не был спринт, а скорее марафон.
Такое расширение бизнеса требует значительных инвестиций с точки зрения денежных средств, человеческого капитала и, что наиболее важно, стратегии расширения бизнеса. В результате предприятия используют различные методы, чтобы выделиться среди конкурентов на рынке. На высоком уровне их можно разделить на две категории: горизонтальная и вертикальная интеграция. Давайте углубимся и узнаем больше о стратегии горизонтальной интеграции на примерах компаний, использующих ее.

Что такое горизонтальная интеграция?

Горизонтальная интеграция — это конкурентная стратегия, в которой субъекты компании, работающие на уровне цепочки создания стоимости и в рамках одной отрасли, объединяются для увеличения выпуска продукции и услуг. Конечным преимуществом горизонтальной интеграции является усиление рыночной власти при низких потерях от отсутствия интеграции.

Вертикальная интеграция, при которой корпорация контролирует свою цепочку поставок и стоимость, владея своими поставщиками, дистрибьюторами или розничными торговыми точками, контрастирует с горизонтальной интеграцией.

Что такое процесс горизонтальной интеграции?

Горизонтальная интеграция — это конкурентная стратегия, которая может привести к экономии за счет масштаба, конкурентному преимуществу, увеличению доли рынка и росту бизнеса. Стратегические альянсы нацелены на результаты, которые увеличивают ресурсы, рынок, компетентность и эффективность. Две объединенные организации должны быть в лучшем положении для получения большего количества денег, чем если бы они действовали независимо друг от друга.

Горизонтальная интеграция может также включать оптимизацию или консолидацию стратегических видов деятельности в рамках процессов и деятельности фирмы. Это может быть результатом расширения рыночного сектора, эффекта масштаба, эффекта масштаба и опыта, а также ценовой разницы в факторах производства.

Однако такие слияния компаний могут привести к созданию монопольной власти в отрасли, что может нанести ущерб потребителю. Снижение конкуренции может способствовать сговору, что приводит к повышению себестоимости продукции.

Аспекты горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция отличается от других типов корпоративного партнерства по-разному. Они следующие:

• Горизонтальное направление интеграции
• Рентабельность интеграции
• Цель интеграции
• Формы интеграции и интенсивность

По направлению горизонтальную интеграцию можно отличить от конгломератной интеграции. Он часто зарезервирован для предприятий с финансовым излишком. Горизонтальные слияния связанных компаний происходят в рамках одной отрасли или линейки продуктов, чтобы вовлеченные лица могли извлечь выгоду из своего соответствующего опыта.

Компании объединяются и расширяют свою деятельность как группа в областях, связанных с сопутствующими продуктами или услугами, чтобы лучше использовать свои таланты и ресурсы. Компании, которые хотят увеличить свою прибыль, могут использовать горизонтальную интеграцию в рамках одних и тех же продуктовых линеек.

Конгломератная диверсификация, с другой стороны, предназначена для компаний, которые хотят расти. Несмотря на это руководство, некоторые предприятия могут применять только определенные компетенции горизонтальной интеграции.

Вертикальная интеграция против горизонтальной интеграции

Горизонтальная и вертикальная интеграция — это конкурентные стратегии, которые предприятия используют, чтобы укрепить свои позиции и выделиться среди конкурентов. Оба являются стратегиями корпоративной экспансии, которые влекут за собой приобретение других компаний. Хотя оба метода могут помочь бизнесу расти, между ними есть существенные различия. Горизонтальная интеграция происходит, когда компания расширяется за счет приобретения аналогичных компаний, особенно конкурентов. С другой стороны, вертикальная интеграция происходит, когда компания получает контроль над одним или несколькими этапами производства или распределения, фактически владея всем производственным процессом.

Преимущества и недостатки горизонтальной интеграции по сравнению с вертикальной интеграцией

Горизонтальная интеграция

Хотя у горизонтальной интеграции есть множество преимуществ, наиболее очевидным преимуществом является увеличение доли рынка для организации. Когда две компании объединяются, их продукты, технологии и услуги для рынка также объединяются. Когда корпорация расширяет свою продуктовую линейку, она также может расширить свою потребительскую базу.

Вот некоторые дополнительные преимущества горизонтальной интеграции:

1. увеличение клиентской базы
2. увеличенный доход
3. Избавление от конкуренции
4. Больше сотрудничества между двумя компаниями (включая маркетинговые ресурсы)
5. снижение производственных затрат

Несмотря на то, что горизонтальная интеграция может иметь смысл с коммерческой точки зрения, у рынка есть недостатки, особенно когда она успешна. Этот тип стратегии подвергается тщательной проверке со стороны государственных органов, поэтому существуют антимонопольные законы.

Дополнительно:

• Слияние двух компаний, работающих в одной цепочке поставок, может ограничить конкуренцию и уменьшить возможности выбора для потребителей.
• Это может привести к монополии, при которой один бизнес контролирует доступность, цены и поставку продуктов и услуг.
• Новая, более крупная корпорация может эксплуатировать клиентов, повышая цены и ограничивая ассортимент продукции.
• Меньшая гибкость, больше бюрократии и повышенная прозрачность
• Неудача возможна, если между двумя компаниями нет синергетической энергии.

Плюсы

• Рост доли рынка
• Увеличение потребительской базы
• Рост выручки
• Снижение конкуренции
• Совместные усилия
• Скалярные экономики
• Снижение производственных затрат

Минусы

• Государственные органы внимательно изучают ситуацию.
• Создание монополии
• Потребители столкнутся с более высокими ценами.
• У потребителей меньше возможностей.
• Гибкость снижается для новой, более крупной организации.
• Снижение стоимости компании

Вертикальная интеграция

Вертикальная интеграция приносит компании следующие преимущества:

• Сокращение затрат на различных этапах производственного процесса.
• Повышает контроль качества и обеспечивает улучшенный поток информации и контроль по всей цепочке поставок.
• Увеличьте свои продажи.
• Увеличивайте прибыль
• Уменьшить или уменьшить влияние поставщиков на компанию (обратная интеграция)

Вертикальная интеграция имеет следующие недостатки:

• концентрация ресурсов в одной стратегии
• Риск возрастает, когда рыночные условия непредсказуемы.
• Высокие затраты на координацию стратегии, в том числе возможность увеличения долга

Плюсы

• Увеличьте свои продажи.
• Сокращение производственных затрат по всей доске.
• Повысить контроль качества.
• Улучшенный поток информации и контроль по всей цепочке поставок
• Улучшенный контроль объема производства

Минусы

• Сосредоточивает ресурсы и возможности на единой стратегии
• Риск возрастает в неопределенные времена
• Дорогостоящая организация и координация

Примеры горизонтальной и вертикальной интеграции

Примеры горизонтальной интеграции

• Отели Марриотт и Старвуд: В 2016 году Marriott International (MAR) приобрела Starwood, став крупнейшей в мире гостиничной корпорацией в надежде диверсифицировать свой портфель недвижимости. В то время как у Marriott были прочные позиции на рынках роскоши, конвенций и курортов, у Starwood было большое международное присутствие. Это сочетание предоставило клиентам больше возможностей, расширило возможности для сотрудников и добавило ценности акционерам. После слияния фирмам принадлежало около 5,500 отелей и 1.1 миллиона номеров по всему миру.
• SABMiller и Anheuser-Busch InBev: Новый бизнес Newbelco был основан в октябре 2016 года и оценивается в 100 миллиардов долларов. Прежде чем слияние могло быть разрешено, каждый бизнес должен был согласиться продать многие из своих популярных пивных брендов, включая Peroni, Grolsch и чешский Pilsner Urquell, чтобы соответствовать антимонопольным правилам. Одной из целей было увеличение доли рынка Anheuser-Busch InBev в развивающихся странах, таких как Китай, Южная Америка и Африка, где SABMiller уже присутствовала.
• Компания Уолта Диснея и 21st Century Fox: В марте 2019 года Disney (DIS) завершила сделку по приобретению 21st Century Fox. Цель состояла в том, чтобы расширить предложение контента и развлечений Disney, выйти на мировой рынок и разработать свои продукты, ориентированные непосредственно на потребителя, включая ESPN +, Disney + и совместные инвестиции двух компаний в Hulu. Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family и Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions и Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India и интересы Fox в Hulu, Tata Sky и Endemol Shine Group также были включены в сделку3.

Примеры вертикальной интеграции

• Моторола и Гугл: В 2012 году компания Google (GOOG) компании Alphabet приобрела Motorola Mobility. Motorola изобрела первый сотовый телефон и инвестировала в технологию Android, которая оказалась ценной для Google.
• ИКЕА и румынские леса: В 2015 году шведский мебельный гигант приобрел лес площадью 83,000 XNUMX акров на севере Румынии. Это была первая попытка компании контролировать свои собственные лесные операции. IKEA купила лесные угодья, чтобы управлять древесиной устойчиво и по доступной цене.
• Netflix создает собственный контент: Netflix (NFLX) — яркий пример вертикальной интеграции в развлекательном бизнесе. До запуска собственной контент-студии Netflix находился в конце цепочки поставок, распространяя фильмы и телесериалы, разработанные другими. Однако официальные лица фирмы поняли, что разработка уникальных материалов может принести больше денег. В 2013 году компания расширила свои оригинальные предложения контента.

Приложения горизонтальной и вертикальной интеграции.

Фирмы в первую очередь используют стратегию интеграции, чтобы:

• Снизить конкуренцию за счет приобретения конкурентов.
• Увеличьте свою долю рынка
• Увеличьте разнообразие вашего рабочего присутствия.
• Снизить затраты на разработку нового продукта и вывод его на рынок.

Горизонтальная интеграция может быть успешной стратегией при соблюдении следующих условий:

• Из-за ограниченных ресурсов конкуренты не могут вести прямую конкуренцию в течение длительного периода времени.
• Бизнес конкурирует в расширяющейся отрасли.
• Экономия на масштабе или монополии выгодны всем заинтересованным сторонам бизнеса.

Хотя горизонтальная интеграция представляется жизнеспособной стратегией, она может работать не во всех случаях, как упоминалось выше. Она определяется ценностным предложением компании, а также ее ресурсами и возможностями. Стратегия дает отличный рецепт успеха и эффективности, но она ограничена такими элементами, как синергия.

Создается путем горизонтальной интеграции для продвижения продуктов и услуг на новых уровнях масштабирования производства и зависит от положения компании во всей цепочке создания стоимости.

Вертикальная интеграция приносит компании следующие преимущества:

• Повышение входных барьеров для новых участников.
• Прибыль вверх и вниз по течению поглощается.
• Улучшение цепочки поставок.

С другой стороны, вертикальная интеграция может привести к:

• Снижение качества товара из-за отсутствия конкуренции.
• Компании должны меньше концентрироваться на своих основных навыках, а также на дополнительной информации о недавно приобретенных предприятиях.
• Ограниченная способность увеличивать или уменьшать уровни выходного сигнала.

Что такое горизонтальная и вертикальная интеграция?

Когда бизнес расширяется за счет приобретения конкурирующей фирмы в родственной отрасли в той же точке цепочки поставок, этот процесс известен как горизонтальная интеграция. Вертикальная интеграция — это процесс, посредством которого корпорация растет за счет покупки фирмы, которая конкурирует с ней раньше или позже в цепочке поставок.

Что лучше всего описывает горизонтальную интеграцию?

Компания может купить одно или несколько предприятий на одном уровне цепочки поставок в своем секторе в рамках плана горизонтальной интеграции. Компании могут интегрироваться горизонтально путем слияния, покупки другого бизнеса или внутреннего роста.

Под какими еще именами ходит горизонтальная интеграция?

Целью горизонтальной интеграции, также известной как латеральная интеграция, является увеличение доли рынка и прибыли компании за счет приобретения других предприятий, аналогичных ей. Приобретение и консолидация — два основных типа горизонтальной интеграции. Приобретение относится к тому, когда один бизнес полностью приобретает другой.

Какие преимущества может предложить горизонтальная интеграция?

Компании, занимающиеся горизонтальной интеграцией, часто делают это, когда занимаются конкурентным бизнесом в рамках одной отрасли. Расширение доли рынка, снижение конкуренции и экономия за счет масштаба — все это преимущества.

Каких целей достигает горизонтальная интеграция?

Основной целью горизонтальной интеграции является расширение за счет приобретения одного или нескольких конкурентов, работающих в том же секторе. Другие цели включают в себя: стать больше. создание эффекта масштаба.

Заключение

При выборе между этими неорганическими стратегиями необходимо учитывать как краткосрочные, так и долгосрочные цели роста. Хотя слияния с горизонтальной и вертикальной интеграцией предлагают значительные преимущества, важно отметить, что такая сделка будет успешной только в том случае, если новая фирма стратегически и безупречно интегрирована. В результате слияние должно обеспечить некоторую ценность с точки зрения синергии, лидерства на рынке или лидерства в затратах, которые затем могут быть немедленно преобразованы в прибыль, гарантируя долгосрочную клиентскую базу и устойчивый деловой климат.

Выбор между горизонтальной и вертикальной интеграцией оказывает долгосрочное влияние на бизнес-стратегию компании.

Часто задаваемые вопросы о горизонтальной интеграции

Что такое горизонтальная интеграция в истории?

Горизонтальная интеграция — это акт объединения или консолидации с конкурентами с целью образования монополии. Рокфеллер был экспертом в применении этой стратегии для контроля над конкретными рынками. Это источник большинства его богатств. Траст — это экономический инструмент конца девятнадцатого века.

Какие компании являются горизонтально интегрированными?

• Дисней и Pixar
• Водафон и Идея
• Фольксваген и Порше
• Facebook и Instagram
• Эксон и Мобил
• Экономия от масштаба
• Рыночная власть
• Дифференциация продукта.

В чем разница между вертикальной координацией и вертикальной интеграцией?

Когда компания владеет определенным активом, который используется одним из ее поставщиков, это называется квазивертикальной координацией. Вертикальная интеграция — это сочетание двух или более фаз внутри одной компании. Фирма управляет ресурсами между этапами, когда они вертикально интегрированы.

Статьи по теме

• Понимание использования EDI в транспорте и логистике
• Инвестиции в человеческий капитал: значение, управление и примеры
• Что такое АУТСОРСИНГ БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ (BPO): обзор, примеры и преимущества
• Бизнес-аналитика: определение и реальные примеры
• Стратегия диверсификации: обзор, примеры, типы, плюсы и минусы

Конкурентная стратегия, при которой хозяйствующие субъекты, действующие на уровне цепочки создания стоимости и в рамках одной отрасли, объединяются для увеличения производства товаров и услуг.

Что такое горизонтальная интеграция?

Горизонтальная интеграция — это конкурентная стратегия, при которой хозяйствующие субъекты, действующие на уровне цепочки создания стоимости и в рамках одной отрасли, объединяются для увеличения производства товаров и услуг. Общий выигрыш от горизонтальной интеграции заключается в увеличении рыночной власти и минимальных потерях при отсутствии интеграции.

Горизонтальная интеграция может быть противопоставлена вертикальной интеграции, когда компания берет под контроль свою цепочку поставок и стоимость, владея своими поставщиками, дистрибьюторами или розничными точками.

Резюме

• Горизонтальная интеграция происходит, когда одна компания приобретает другую, работающую в той же отрасли или производящую ту же линейку продукции.
• Компании, участвующие в горизонтальной интеграции, могут получить экономию от масштаба, снижение производственных затрат, синергию в маркетинге, увеличение доходов и т.д.
• Как и любая другая бизнес-стратегия, горизонтальная интеграция не всегда приводит к увеличению стоимости и прибыльности, как ожидалось. Напротив, она может стать предвестником ухудшения показателей, обесценивания, неэффективности, замедления экономического роста и снижения конкурентоспособности.

Понимание горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция — это конкурентная стратегия, которая может привести к экономии на масштабе, конкурентному преимуществу, увеличению доли рынка и расширению бизнеса. Предприятия в стратегических альянсах нацелены на результаты, которые обеспечивают больше ресурсов, рынка, компетентности и эффективности. Две объединенные компании должны иметь больше возможностей для получения большего дохода, чем они могли бы получить, работая независимо друг от друга.

Горизонтальная интеграция может также включать оптимизацию деятельности или консолидацию стратегических видов деятельности в рамках процессов и деятельности фирмы. Она может возникнуть в результате расширения на новые сегменты рынка, экономии от масштаба, экономии от сферы деятельности и опыта, а также разницы в ценах на факторы производства.

Однако такие деловые комбинации могут создать монопольную власть в отрасли, что может быть невыгодно потребителю. Снижение конкуренции может побудить к сговору, что приведет к повышению цен на продукцию.

Аспекты горизонтальной интеграции

Существует несколько аспектов, которые характеризуют горизонтальную интеграцию по сравнению с другими объединениями бизнеса. К ним относятся:

• Направление горизонтальной интеграции;
• Прибыльность интеграции;
• Цель интеграции;
• Формы и интенсивность интеграции.

Горизонтальную интеграцию можно отличить от конгломератной с учетом направления. Обычно она характерна для компаний с финансовыми излишками. Горизонтальные слияния родственных компаний происходят в рамках одной отрасли или линейки продукции, чтобы участвующие предприятия могли использовать свои компетенции.

Компании объединяются и расширяют свою деятельность как единое целое в секторах, связанных с сопутствующими продуктами или услугами, чтобы использовать свои навыки и ресурсы. Предприятия, которые стремятся повысить свою прибыльность, могут использовать горизонтальную интеграцию в рамках одной и той же линейки продукции.

С другой стороны, конгломератная диверсификация предназначена для компаний, которые стремятся к росту. Несмотря на это правило, некоторые компании могут использовать только отдельные компетенции горизонтальной интеграции.

Горизонтальная интеграция против вертикальной интеграции

Горизонтальная интеграция и вертикальная интеграция — это стратегические альянсы компаний в одной отрасли. Горизонтальная интеграция компаний в одной отрасли привлекает предприятия, которые стремятся охватить более широкий рынок или предложить больше продуктов/услуг. Это может привести к диверсификации продукции, увеличению размера компании, уменьшению конкуренции и экономии на масштабе.

Успешная горизонтальная интеграция дает компаниям возможность сократить расходы за счет использования одних и тех же исследований и разработок, технологий, маркетинга и рекламы, производства и распределения. Необходимость приобретения нового сегмента клиентов также может быть причиной горизонтальной интеграции.

При вертикальной интеграции хозяйствующий субъект приобретает другой бизнес, работающий в производственном процессе той же отрасли. Это комбинации с компаниями, которые находятся выше или ниже по течению в одной и той же цепочке поставок продукции.

Компании могут выбрать вертикальную интеграцию для повышения прибыльности, снижения производственных затрат и укрепления цепочки поставок. Вертикальная интеграция требует наличия одной компании, которая находится выше или ниже в процессе цепочки поставок. Они могут получить ряд преимуществ от вертикальной интеграции, включая увеличение прибыли от новых бизнес-операций, эффективность производственного процесса, а также улучшение распределения и доставки.

Преимущества горизонтальной интеграции

1. Большая доля рынка

Успешные слияния создают большую долю рынка для интегрированной компании или бизнес-единиц. Горизонтально интегрированные фирмы увеличивают долю рынка за счет расширения деятельности, синергии затрат на маркетинг, объединенной продуктовой базы, совместного использования технологий и т.д.

2. Большая клиентская база

Когда две компании объединяются, они также приносят с собой различные базы потребителей. В результате новая фирма получает доступ к большому сегменту потребителей.

3. Более высокий доход

Увеличивая свою долю рынка и потребительскую базу, новая компания имеет возможность увеличить свой доход в два и более раз.

Недостатки горизонтальной интеграции

Несмотря на повышение потенциальной прибыльности горизонтальной интеграции за счет увеличения стоимости и синергии, эта стратегия имеет некоторые потенциальные недостатки:

1. Угроза конкуренции

Слияния и поглощения крупных корпораций обычно приводят к возникновению монополий в ущерб потребителям. Доминирование на рынке может подпитывать неэтичные действия, такие как неопределенный скачок рыночных цен или сужение ассортимента продуктов и услуг. По этой причине на монополии распространяются антимонопольные законы, не говоря уже о пристальном внимании со стороны регулирующих органов.

2. Снижает гибкость

Горизонтальная интеграция может препятствовать гибкости приобретенной фирмы, поскольку она должна соответствовать операциям более крупной компании.

Дополнительные ресурсы:

Спасибо, что прочитали статью Finansistem о горизонтальной интеграции. Статьи Finansistem помогут каждому стать финансовым аналитиком мирового класса. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны дополнительные ресурсы, приведенные ниже:

• Конкурентное преимущество
• Форвардная интеграция
• Обратная интеграция
• Стратегия ценообразования «убыточный лидер»

Добавлено в закладки: 0

Что такое горизонтальная интеграция? Описание и определение понятия

Горизонтальная интеграция – это одна из разновидностей объединения предприятий внутри одной отрасли или нескольких под отраслей. Особенно широко распространена в отдельных областях промышленности, к примеру, в пищевой. Задачей такой интеграции является углубление специализации, уменьшение издержек производства, повышение эффективности хозяйственной деятельности. Одной из форм подобных систем научно-производственные объединения, которые включают в себя научные подразделения и подразделения другой отрасли, к примеру, сельского хозяйства.

Рассмотрим более детально термин горизонтальная интеграция.

Горизонтальная интеграция в экономике

Горизонтальная интеграция — в микроэкономике и стратегическом менеджменте термин описывает тип собственности и контроля. Горизонтальная интеграция происходит тогда, когда одна фирма берет под контроль или поглощает другую фирму, находящуюся в той же отрасли промышленности и на той же ступени производства, что и поглощающая фирма.

К примеру, один авто производитель берет под контроль другого авто производителя; в данном случае они находятся на одной ступени производства и в одной и той же отрасли промышленности. Монополия созданная посредством горизонтальной интеграции называется горизонтальной монополией.

Преимущества и недостатки горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция – это интеграция фирм, находящихся на одинаковых этапах производства, на одном звене торговой цепи, работающих и конкурирующих на одном сегменте рынка, в одной отрасли и специализирующихся на производстве однотипной или сходной продукции или предоставлении однотипных или сходных услуг.

С одной стороны, горизонтальная интеграция дает ряд преимуществ:

•  экономия на масштабах производства, что способствует снижению себестоимости, улучшению качества продукции и стимулирует производительность труда;
•  возможность предпринимателю продать свою фирму кому-то, кто уже знаком с этим типом производства. Перспектива выгодной продажи побуждает предпринимателей основывать новые фирмы, стимулируя конкуренцию, облегчая как выход на рынок, так и уход с рынка;
•  помогает компаниям преодолевать трудности периода экономической трансформации.

Рост рыночной власти фирм

Наиболее очевидным последствием горизонтальной интеграции является снижение количества независимых фирм-производителей на отраслевом рынке. Согласно традиционной экономической теории, чем больше самостоятельных продавцов на рынке определенной продукции, тем ниже их способность влиять на уровень цен продукции.

Горизонтальная интеграция производителей приводит к так называемому квазиконкурентному рынку или рынку с небольшим числом участников. При квазиконкурентной рыночной структуре высокая концентрация продавцов совмещается с низкими барьерами входа на рынок для потенциальных конкурентов. В связи с этим желание производителей повысить цены сдерживается угрозой появления новых конкурентов, которых будет привлекать высокая норма прибыли на данном отраслевом рынке. Следовательно, квазиконкурентный рынок может обеспечивать эффективный выпуск в отрасли при отсутствии рыночной власти у какого-либо экономического агента.

Возможна и другая ситуация, когда повышение входных барьеров с сохранением небольшого числа крупных фирм-производителей на отраслевом рынке приводит к появлению структуры, называемой олигопольным отраслевым рынком. Объем продаж и уровень равновесной цены на таком рынке определяются характером взаимодействия фирм: либо это будет «ценовая война», сопровождающаяся снижением цен, либо картельный сговор, результатом которого может стать ограничение объема выпуска и рост цен. В этом случае важно понятие «доминирующей фирмы», то есть той, которая контролирует значительную долю совокупного объема продаж отраслевого рынка. За счет этого фирма обладает возможностью влиять на цену и получать высокую прибыль, а ее конкуренты лишь «следуют» за ценой. В российском законодательстве доминирующей признается фирма, рыночная доля которой составляет 35 % и более.

Третий вариант – когда горизонтальная интеграция всех фирм отрасли может привести к появлению монополии, которая обладает всей полнотой рыночной власти в регулировании уровня цен и объема продукции.

Интеграция позволяет фирмам снизить ряд издержек, что является результатом синергических эффектов, когда результат деятельности объединения фирм превосходит сумму результатов деятельности разрозненных фирм. Эти эффекты, которые можно разделить на операционные, финансовые и инвестиционные, перечислены в табл. 1.

Очевидно, что каждый участник соглашения преследует свои интересы, которые в ряде ситуаций, а особенно в случае соглашения между конкурентами, не раскрывает полностью своему партнеру. Можно с высокой вероятностью ожидать, что партнер-конкурент воспользуется любой возможностью, чтобы использовать пробелы в договоре или изменившиеся обстоятельства в своих интересах в ущерб другому партнеру. Следовательно, обеспечение выполнения горизонтального соглашения требует высоких затрат, то есть трансакционных издержек.

В этом случае большую роль играет институциональная среда, в которой действуют конкуренты. В государствах с развитой институциональной средой горизонтальная интеграция в форме договоров или альянсов будет более распространена. Тогда как для стран с менее развитой институциональной средой характерно полное объединение собственности компаний, то есть создание организационной структуры, позволяющей снижать или устранять трансакционные издержки между конкретными участниками.

При высоком уровне концентрации поставщиков фирмам, принадлежащим одной отрасли, необходимо усилить влияние на поставщиков с целью снижения цен на ресурсы. Горизонтальная интеграция фирм может стать способом решения этой задачи.

При концентрации потребителей между предприятиями поставщиков обостряется борьба за крупные заказы потребителей. Для снижения своих цен и выпуска уже более значительного объема продукции поставщикам необходимо укрупняться. Они могут сделать это либо за счет расширения своих производственных мощностей, либо через горизонтальную интеграцию. В первом случае при сохранении числа поставщиков обострение конкуренции между ними значительно снизит цены на их продукцию, поскольку у потребителей появится выбор. Во втором случае высококонцентрированный рынок поставщиков будет противопоставлен высококонцентрированному рынку потребителей, что позволит сохранить уровень цен.

Для выживания в конкурентной борьбе фирма должна обладать особыми конкурентными преимуществами, которые следует удерживать и защищать в долгосрочной перспективе. Фирма вырабатывают эти преимущества за счет повышения своей компетентности, наращивания и использования научно-технического потенциала, благодаря которому она сможет поставить на рынок продукцию, отличающуюся от продукции других продавцов.

Стремительное развитие технологий и процессы глобализации экономики заметно изменили не только конъюнктурные экономические факторы, но методы работы по сохранению и развитию конкурентных преимуществ.

Ускорение темпа научно-технического прогресса приводит к увеличению затрат на научно-исследовательские работы, расходов на новые технологии, тем самым усложняя создание новых конкурентных преимуществ. Эти факторы служат дополнительным стимулом к горизонтальной интеграции фирм.

Кроме того, на фоне глобализации экономики и унификации нужд потребителей, интеграция становится необходимостью, прежде всего, для того, чтобы стремительно осваивать перспективные рынки. Компания должна распространять свою продукцию быстрее, чем ее конкуренты. Поскольку размещение в других регионах или странах автономных подразделений связано с высокими издержками, то без кооперации не обойтись. При этом если нужды потребителей в разных географических областях отличаются друг от друга, компания должна дифференцировать свое предложение, чтобы в каждом регионе, где совершаются операции компании, она смогла использовать конкурентные преимущества местных партнеров.

С конкурентной точки зрения, поведение фирмы в любой ситуации определяется логикой конкурентной борьбы, противостояния своим экономическим соперникам. Однако во многих ситуациях фирма целенаправленно избегает конкурентного противостояния, чтобы защитить и обеспечить безопасность собственного производства. Для обеспечения устойчивости конъюнктурных экономических факторов компании готовы понести существенные дополнительные расходы на организацию координационной структуры.

С экономической точки зрения, интеграция позволяет в существенной мере сократить уровень неопределенности и риска на рынке. В противоположность общепринятому представлению о конкуренции, само по себе понятие «интеграция» свидетельствует о союзе между компаниями, обязательствах осуществлять взаимную поддержку и взаимопомощь. Фирмы принимают все эти условия с тем, чтобы гарантировать «мир и безопасность» для каждого из них, чтобы противостоять какой-либо внешней угрозе.

Недостатком такого подхода является допущение, что в рамках одного альянса все партнеры преследуют одну и ту же цель, а именно обеспечение собственной безопасности. Другими словами, интеграция рассматривается только в качестве такого средства, которое позволит усилить группу союзников с помощью целого ряда коллективных действий. На практике же создание альянсов часто приводит к ослаблению одного партнера к выгоде другого. Следует отметить, что такая ситуация характерна в случаи интеграции в форме договоров или альянсов.

С точки зрения концепции «организационного обучения» предприятие, как единая организационная структура, является средством передачи «неявного ноу-хау», то есть таких научных и технологических методов, которые очень сложно вербально описать. Основная идея заключается в том, что некоторые технологические разработки являются «организационными», то есть их нельзя рассматривать отдельно от структуры организации, в которой они возникли. Поэтому фирма, которая собирается получить информацию подобного рода, должна вступить в альянс с партнером – держателем данного ноу-хау. Взамен фирма может предоставить партнеру «дополняющие активы». В большинстве случаев для успеха технологически новаторской продукции требуются решение проблемы соперничества в рамках сотрудничества.

В горизонтально интегрированной группе конкуренция между фирмами выступает под видом соперничества в рамках самого объединения. Речь идет о конкуренции на рынке прибыли, которую предприятия хотели бы перенаправить из объединенной структуры к себе.

Довольно часто в качестве цели интеграции упоминается возможность объединения научно-технического потенциала участвующих партнеров для получения ощутимой прибыли. Однако есть и другая, менее невинная причина: партнеры стремятся усилить свои позиции на рынке в ущерб другому партнеру, например, за счет экономических рычагов.

Соперничество может выразиться через агрессивные намерения одного партнера по отношению к другому: желание овладеть максимальным количеством информации, стремление переманить ключевые трудовые ресурсы, попытки использовать с выгодой для себя полученные и быстро усвоенные уроки, чтобы «догнать и обогнать» своего партнера. Следовательно, создавая интегрированную группу как единое целое, необходимо анализировать механизмы, сдерживающие аконструктивное соперничество, поскольку до определенной степени оно носит позитивный характер. Создание соответствующей институциональной среды для сглаживания негативных последствий соперничества является необходимым условием. Так, например, одним из действенных механизмов цивилизованного разрешения споров между предприятиями, входящими в метакорпорацию, является третейский суд.

Будучи самостоятельным субъектом на рынке, предприятие само определяет свои действия, и величина прибыли зависит только от его действий; в случае же, когда предприятие входит в состав крупной корпорации, в своих действиях оно подчиняется указаниям более высокой управляющей инстанции, которая определяет уровень дохода фирмы. Следовательно, заинтересованность в эффективности своей деятельности у предприятия снижается и возникает необходимость создания дополнительных структур управления и контроля в рамках корпорации, что может привести к увеличению соответствующих расходов.

Анализируя ситуацию в мировой черной металлургии, можно констатировать, что в последнее десятилетие усилились интеграционные процессы. Так, доля на мировом рынке десяти крупнейших сталелитейных корпораций увеличилась с 15 до 25%. В трубной промышленности четыре интегрированные корпорации Tenaris, Vallourec&Mannesmann Tubes, Sumitoma и Трубная металлургическая компания (ТМК) контролируют около 45% мирового производства стальных бесшовных труб. Мотивами практически всех объединений являются получение синергических эффектов, взаимодополнение активов, объединение сбытовых сетей и результатов НИОКР и, наконец, привлечение значительных инвестиционных ресурсов. Результатом процессов интеграции стал переход на качественно новый уровень крупномасштабного производства с комплексным обслуживанием крупных потребителей по всему миру с использованием информационных технологий. Очевидно, что консолидация производителей предоставляет возможность ведения успешной международной деятельности в условиях глобализации мировой экономики. Поэтому для российских корпораций едва ли можно предложить другой путь, нежели интеграция, при условии доминирования новой парадигмы экономического развития.

Таким образом, метакорпорации наряду с явными антиконкурентными последствиями объективно позволяют повысить эффективность хозяйственной деятельности, а в некоторых случаях способствуют сохранению отраслей в рамках национальных экономик. При динамичном развитии глобализации и структурном изменении мировой экономики происходят процессы интеграции, задачи которой заключаются в повышении устойчивости и продолжительности существования метакорпораций, приспособлении и активном воздействии на внешнюю экономическую среду.

Представляется, что на сегодняшний день разработка комплексной теории метакорпораций является одной из важнейших составляющих в развитии экономической теории и теории менеджмента.

Мы коротко рассмотрели определение термина горизонтальная интеграция, его историю возникновения и значения сегодня. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.