Где можно купить акции американских компаний

Обзор: как купить акции американских компаний из России

Идея о том, чтобы стать владельцем акций условного Google или Facebook звучит довольно заманчиво. Но как это сделать? Я собрала в одном топике несколько способов сделать это и расписала плюсы и минусы. Поехали!

Способ #1: Открыть счет у зарубежного брокера

Несмотря на различия законодательства в разных странах, когда дело касается торговли на бирже, всегда есть ряд общих моментов. Один из главных – частному лицу нельзя просто так взять и купить акции или фьючерсы. По его поручению инвестиционные операции должен осуществлять лицензированный посредник – брокерская компания.

Это значит, что для торговли на бирже в определенной стране вам понадобится брокерский аккаунт в компании из этой страны. Например, в случае США и американских акций – нужно либо открыть счет у местного брокера, либо у какого-то иностранного, который может предоставить доступ к нужному рынку.

В принципе, не существует запретов на открытие счетов нерезидентами, однако процесс может занимать время и требовать подготовки документов. Каждый брокер может запрашивать разные пакеты бумаг, кому-то достаточно электронных копий, где-то нужно досылать оригиналы, включая информацию о визе и т.п.

Существует ряд глобальных брокеров, которые предоставляют доступ к международным рынкам, среди самых известных: Fidelity, E*TRADE, Charles Schwab и Interactive Brokers (список есть в этой статье на Investopedia).

Вот примерный список документов, которые требуют эти компании для покупки американских акций:

• Номер социального страхования (SSN) или ID-номер неамериканского гражданина;
• Название/имя, адрес и телефон вашего работодателя;
• Номер счета в банке или у стороннего брокера для финансирования, а также маршрутный номер для чековых депозитов.

Из минусов этого способа: вам придется разбираться с налогообложением. Ваш условный американский брокер не будет налоговым агентом для вас в России, так что необходимо будет заполнить декларацию о доходах.

Есть свои тонкости с расчетом налогов: существует соглашение об избежании двойного налогообложения между США и Россией. Согласно ему в США с вашей прибыли при инвестициях будет удержан налог в 10%. Но поскольку в России ставка налога составляет 13%, то нужно будет доплатить 3% разницы.

Способ #2: Покупка акций международных компаний на зарубежных биржах

Суть этого способа в том, что акций тех же американских компаний торгуются далеко не только на биржах в США. Как, к слову, и акции «Яндекса» можно купить не только на Московской бирже, но и на Nasdaq.

В частности, это значит, что вам может хватить и счета в российской брокерской компании. Например, на Санкт-Петербургской фондовой бирже торгуются акции нескольких десятков американских компаний, включая Apple, Google, Facebook и другие. Подробности и условия торговли описаны здесь.

Что удобно – здесь российский брокер будет вашим налоговым агентом, то есть сам посчитает и заплатит налоги с доходов от инвестиций.

Способ #3: Инвестиции через российских брокеров на зарубежных биржах

Большинство крупных российских брокеров (и банков, у которых есть брокерские подразделения), предоставляют и доступ к торговле на зарубежных биржах. Процесс выглядит похоже на торговлю на российских площадках: брокер также берет комиссию, рассчитывает налоги и т.п.

Проблема здесь в том, что для получения доступа на зарубежные рынки нужно иметь статус квалифицированного инвестора.

Если вы хотите получить статус квалифицированного инвестора, вам нужно соответствовать одному из следующих требований:

• Стоимость ваших активов или стоимость ваших ценных бумаг и средств на счетах в банках составляет минимум 6 млн. рублей.
• Вы имеете опыт работы в российской или иностранной фирме, которая совершала сделки с ценными бумагами и имела статус квалифицированного инвестора не менее двух лет.
• У вас есть опыт совершения сделок на бирже в течение 4 кварталов, в среднем не реже десяти раз за квартал и не менее одной сделки в месяц. Совокупный объем сделок должен быть не менее 6 млн. рублей.
• У вас есть экономическое образование или квалификационный аттестат.

Способ #4: Покупка ETF

Покупать можно не только акции, но и так называемые Exchange-Traded Funds (ETF). Это финансовые инструменты, которые созданы специальными индексными фондами. Их суть в том, что это набор акций, которые входят в определенный индекс. Например ETF с тикером SPY повторяет по составу индекс S&P500.

Интересный момент в том, что состав ETF повторяет состав индекса вплоть до пропорций ценных бумаг внутри него.

Это удобно тем, что вложения в сам индекс S&P500 будут стоить значительно дороже – чтобы самостоятельно купить все бумаги, входящие в него, в нужных пропорциях, понадобятся сотни и миллионы долларов. В то же время стоимость ETF не превышает трех сотен долларов:

Купить ETF можно через российских брокеров, для этого понадобится открыть счет и установить торговый терминал.

Заключение: нужно поторопиться

Свежая новость об активности Центробанка России говорит о том, что ведомство выступает против доступа непрофессиональных инвесторов к акциям Apple, Google и других иностранных компаний. По данным журналистов, полным ходом идут консультации по результатам которых на инвестиции в иностранные бумаги могут ввести ограничения.

Поэтому если вы хотели попробовать свои силы в инвестициях в глобальные компании или просто хотите купить себе кусочек условного Apple – есть смысл поторопиться.

Покупка акций компаний перестала быть чем-то выдающимся, этим можно было удивить разве что 15-20 лет назад. После 24 февраля 2022 г. для резидентов РБ и РФ эта задача несколько усложнилась, но ситуация не стала безвыходной. Даже сейчас, в условиях беспрецедентных санкций, есть надежные способы инвестирования в ценные бумаги. Ниже подробнее разберемся в том как купить иностранные акции, какого брокера выбрать и как организован сам процесс.

Как купить иностранные акции — алгоритм

В общем случае порядок действий следующий:

• Выбирается брокер. Обычно подбирают компанию с выходом на NYSE, NASDAQ и прочие крупные биржи мира. Также оцениваются торговые условия – комиссии, есть ли оплата депозитария и прочие нюансы.
• Открывается счет. Все делается удаленно, анкета довольно подробная, нужно указать свою квалификацию, источник происхождения средств, с какими группами активов собираетесь работать. Придется пройти верификацию, загрузив сканы соответствующих документов.
• Счет пополняется. Банковские переводы и карты принимают все брокеры.
• Через торговый терминал покупаются нужные акции. ПО предоставляют брокеры, оно может быть платным, единого стандарта нет – это может быть МТ5, QUIK, Transaq и прочие платформы.

Основная сложность при покупке зарубежных акций – их выбор и подбор момента входа в рынок. Технически процесс предельно прост.

Влияние санкций на трейдеров и инвесторов

В случае с РФ и РБ проблема появляется уже на первом этапе. Из-за санкций США уже в конце февраля с проблемами столкнулись банковские брокеры. В будущем возможны новые ограничения. Те, кто хотел купить иностранные акции, столкнулись со сложностями, это касается резидентов РФ и Беларуси. Причем проблема купить зарубежные акции появилась не только в России. Большинство иностранных брокеров также вставили палки в колеса.

Для наглядности – пара примеров того, что происходило после введения санкций:

• 26 февраля Interactive Brokers сообщил клиентам из РФ о том, что их счета могут быть заблокированы. Позже было еще одно уведомление о новых ограничениях, связанных с ценными бумагами ЕС.
  
• Возникли проблемы с рублевыми переводами на счета IB. То есть клиенты не могли пополнить счет или вывести с него деньги.
• Мост между Euroclear и НРД фактически разрушен, а это значит, что движение ценных бумаг невозможно. Бумаги, находящиеся, например, на счете IB нельзя перевести на счет российского брокера.
• На форуме SmartLab встречались сообщения, что ряд брокеров напрямую отказывали в регистрации клиентам из РФ.
• Saxo Bank 9 апреля объявил о том, что счета российских клиентов будут закрыты и дал 3 месяца на вывод средств. Брокер никогда не был ориентирован на РФ, но раньше не было прямого запрета на регистрацию и счета не закрывались.
• Брокер Exante объявил о прекращении работы с россиянами и беларусами, и дал время на закрытие позиций и вывод средств в марте 2022 года.
• и т.д. и т.п.

Проблемы возникли именно с доступом к зарубежным бумагам. Можно работать на российских площадках, но основная часть привлекательных акций торгуется на зарубежных биржах.

Как купить иностранные акции в условиях санкций

Из-за санкций из перечня подходящих компаний выпадают все российские брокеры. Значительная часть европейских также не подходит.

Решение для обхода текущих ограничений – Interactive Brokers и Just2Trade. Формально IB выглядит привлекательнее и надежнее, но с учетом санкций это менее выгодный вариант. В любой момент счета могут оказаться заблокированными. В прошлом были прецеденты, когда блокировались счета клиентов, если те входили в них с территории Крыма. До отмены санкций с брокерами такого типа лучше не связываться.

Just2Trade позволяет купить зарубежные акции без каких-либо ограничений, санкции никак не повлияли на отношение J2T к трейдерам/инвесторам из РФ и РБ. Счета не блокируются, есть некоторые шероховатости с пополнением счета, но и они без проблем обходятся.

[adsp-pro-16]

Пополнение счета и вывод средств

Для обхода санкционных ограничений могут использоваться:

• Криптовалюта. Заблокировать транзакции в крипте невозможно, клиенты могут пополнять счет в Bitcoin, Ripple и других альткоинах.
• Банки, не попавшие под ограничения, тот же Tinkoff пока что подходит на эту роль. Правда, гарантировать работоспособность этого метода на 100% невозможно.
• China Union Pay. Китайская платежная система не вводила ограничения в отношении России, если банк выпускает соответствующие карты, то можно попробовать использовать их.
  

То же касается вывода средств. К перечисленным методам добавляется Webmoney, можно вывести деньги в WMZ, а потом на бирже Вебмани конвертировать WMZ в рубли по выгодному курсу. Это самый выгодный обменник, курс максимально близок к биржевому.

В перечне методов пополнения на сайте до сих пор нет никаких корректировок относительно клиентов из РФ. Учтите – PayPal, Neteller, Skrill, ряд банков недоступны из-за санкций.

Ключевые особенности брокера

Это ключевое преимущество Just2Trade, по этому критерию брокер как минимум не уступает Interactive Brokers. Здесь можно не только купить акции зарубежных компаний, но и торговать на рынке Forex, работать с деривативами.

Основные преимущества J2T:

• Единый счет.
• Доступ ко всем крупным площадкам мира. Можно работать с акциями компаний, ETF, торговать опционами, фьючерсами, валютными парами. Общее количество доступных активов исчисляется десятками тысяч.
• Гибкие тарифы. Есть подходящие варианты для активного трейдинга и для пассивного инвестирования, когда заключается мало сделок. Предусмотрены отдельные тарифы для коллективной работы группы трейдеров.
• Участие в IPO. Брокер отбирает самые перспективные варианты, если работать системно, то на этом направлении можно заработать 50-70% годовых и выше.
• Есть услуга доверительного управления.
• RoboAdvisor – автоматизированное создание инвестпортфеля с минимальным вмешательством человека. При подборе состава портфеля учитываются пожелания клиента.
• Есть неплохой аналитический раздел.
  

Just2Trade был хорошим брокером и в обычных условиях. После введения санкций и жестких ограничений в отношении резидентов РФ и РБ J2T – едва ли не единственный выбор для надежной торговли и инвестиций.

Скептики обычно делают акцент на офшорной регистрации, но кипрское регулирование не делает брокера плохим. Куда важнее репутация и стаж работы, а с этим у J2T нет никаких проблем.

Как купить иностранные акции через Just2Trade

Работать можно через МТ5, есть 2 варианта:

• Тренировка на демо-счете. Для его регистрации нужен лишь email и номер телефона. Единственное значимое отличие по сравнению с реальным счетом – отставание котировок на 15 минут. На учебу это не влияет, котировки совпадают с биржевыми на 100%.
• Полноценная торговля. Регистрация в разы сложнее, нужно заполнить детальную анкету и отправить сканы документов. Только после проверки информации вам разрешат торговать.

[adsp-pro-16]

Теперь о самой торговле:

• После подключения к счету в терминале в окне инструментов отображается только несколько валютных пар. Нужные инструменты добавляются вручную. Для этого с помощью Ctrl+U перейдите в меню «Символы» и здесь добавьте активы. Акции находятся в разделе «Stock Market», для удобства они сгруппированы по странам, также бумаги группируются по классам. Например, для рынка США акции, доступные на NYSE/NASDAQ разделены на penny stocks, S&P 100 и «Прочие». Отдельным пунктом идет ОТС рынок – бумаги, не торгующиеся на биржах.
  
• Если выбрать конкретную акцию, то в информационном окне появятся данные по акции и основные торговые условия.
  
• Двойным щелчком левой кнопкой мыши нужный инструмент/инструменты добавляются в окно «Обзор рынка».
• Помимо стандартных индикаторов можно подключить отображение реальных и тиковых объемов, также доступен биржевой стакан. Еще одна особенность – «Фундаментальные данные», из этого окна можно в 1 клик мышью перейти на сайт соответствующего сервиса.
  
• Для заключения сделки нужно перейти в меню «Ордер» (F9 или соответствующий пункт в контекстном меню), задать параметры сделки и нажать на Buy/Sell. Это не Форекс, на котором работа ведется с начала понедельника до выходных. Если зайдете в терминал в нерабочее время, то не сможете заключить сделку – соответствующие кнопки будут неактивными.
  

МТ5 очень простой терминал по сравнению с аналогами. Не нужно подстраивать его под себя, трейдеру придется лишь добавить торговые инструменты, возможно откорректировать цветовую схему. В других платформах, том же QUIK или Transaq терминал нужно настраивать под себя с нуля, они менее дружелюбные по сравнению с МетаТрейдером.

Заключение

Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.

На сегодняшний день работа с J2T – едва ли не единственный способ беспроблемной работы на западных рынках. Представители брокера неоднократно заявляли, что никаких блокировок не будет, а обилие методов пополнения/вывода средств позволяет практически без потерь обходить санкции.

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Мы всем знаем такие компании, как Apple, Facebook, Amazon, Microsoft, WaltDisney, пользуемся их продуктами, услугами и сервисами. Но некоторые из нас уже является акционерами этих и многих других американских компаний и не просто восхищаются их успехами, а зарабатывают вместе с этими гигантами на росте их акций. Для этого на самом деле не нужно ничего сверхъестественного, достаточно приобрести акции данных компаний. В этой статье мы подробно разберем особенности инвестирования в американские акции, сравним их с инвестициями в российские акции. Вы узнаете 3 способа приобрести акции американских компаний. А также сравним какие акции более привлекательны – российские или американские.

Как инвестировать в американские акции

Для того чтобы купить акции, необходимо открыть брокерский счет у лицензированного брокера и выйти на биржу. Американские акции обращаются соответственно на биржах США. Это NYSEи NASDAQ. На второй представлены в основном акции высоко-технологичных компаний, в то время как на первой представлены акции всех остальных секторов, но это не обязательное правило. Также акции американских компаний могут продаваться на биржах в других странах посредством механизма депозитарных расписок, либо путем прямого листинга
(процедура размещения акций компании на бирже) на иностранных биржах. Для граждан РФ на сегодня существует 3 главных способа инвестиций в американские акции:

1. Открыть счет на Санкт-Петербургской бирже.

2. Открыть счет напрямую на американской бирже (NYSEи NASDAQ) через иностранного брокера.

3. Открыть счет на американской бирже через российского брокера-посредника.

Разберем каждый из этих способов подробнее и рассмотрим их плюсы и минусы.

Инвестиции в американские акции на Санкт-Петербургской бирже

С 2015 года, как только открылась Санкт-Петербургская биржа, инвестировать в американские акции россиянам стало гораздо проще, поскольку для доступа к данной бирже мы открываем обычный счет у российского брокера – БКС, Финам, Сбербанк, ВТБ-24 и др. О том, как выбрать брокера мы писали в статье «Лучшие брокеры 2017». Обычно в момент открытия счета мы сразу же можем сообщить консультанту брокерской компании о том, чтобы нам подключили к нему Московскую биржу и Санкт-Петербургскую биржу. Это позволит получить доступ одновременно к российским и американским акциям. При этом на СПБ бирже торгуется в настоящий момент 489 наиболее популярных американских акций, входящих в индекс S&P500, таким образом есть из чего выбрать.

Данный способ определенно является самым простым и имеет ряд плюсов.

• Денежные средства мы можем вносить и выводить через одного и того же брокера, все активы (российские и американские) видим в одном и том же терминале, в одних и тех же таблицах и т.д.

• Нет никаких ограничений по стартовой сумме. Можно открыть счет даже на 10-30 тыс. рублей и попробовать себя в инвестициях, в т.ч. в иностранные акции.

• Российский брокер является нашим налоговым агентом по работе на Московской и СПБ биржах и как следствие мы не обременены необходимостью самостоятельного расчета налогов и подачи деклараций. Все это делает за нас брокер.

• Акции на СПБ бирже можно покупать даже с ИИС. Подробнее о том, что такое индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) можно узнать в нашей статье «Что такое ИИС или как получиться от государства 52 т.р. за 60 минут».

• Комиссии за сделки у основных брокеров такие же, как и для московской биржи, а подключение данной площадки у большинства топовых брокеров не влечет роста расходов за обслуживание счета.

Но есть и минусы:

• Главный из них – это пока все еще низкие объемы торгов на СПБ бирже и как следствие низкая ликвидность практически всех инструментов. Если у Вас сумма до 500 тыс. руб., то Вы сможете купить себе акций без особых проблем, с более крупными суммами по некоторым акциям возможно придется подождать какое-то время достаточного количества заявок на продажу.

• Далеко не все американские акции представлены на Санкт-Петербургской бирже: 489 из 7000 акций.

Инвестиции в американские акции через российского брокера-посредника

В данном случае мы выходим напрямую на американский фондовый рынок на биржи NYSE и NASDAQ, где обращается более 7000 различных акций крупных, средних и небольших компаний США, а также из других стран. Но при этом открытием нашего счета занимается российский брокер через свое иностранное подразделение или дочернюю компанию, зарегистрированную заграницей и имеющую лицензию на брокерскую деятельность на американском фондовом рынке. Например, БКС предоставляет доступ к американскому рынку через дочернюю компанию «БКС Кипр».

Плюсы данного подхода:

• Полноценный доступ к американскому рынку акций, ETF (фонды акций и облигаций, которые можно покупать также, как и акции, подробнее об этом инструменте можно узнать в нашей статье «ETF фонды») и практически безграничный выбор инвестиционных идей.

• Гораздо меньший языковой барьер, поскольку у Вас будет русскоязычное программное обеспечение (можно использовать программу Quik), а также русскоязычные консультанты брокера и технической поддержки.

Минусы:

• Серьезным минусом стоит считать стартовые пороговые суммы. Например, в БКС Кипр стартовая сумма, от которой можно открыть счет 5000 долларов.

• Также минусом является довольно длительная процедура оформления и открытия счета – на практике в среднем уходит неделя или даже больше.

• Самостоятельное декларирование доходов.

Инвестиции в американские акции через иностранного брокера

В этом случае мы получаем доступ к американскому рынку напрямую, причем ко всем биржам без ограничений и ко всем финансовым инструментам. Так, например, доступ к американским облигациям через российских брокеров как правило не предоставляется, а при работе напрямую нам будут доступны и эти финансовые инструменты. Яркими представителями иностранных брокеров, ориентированных в том числе на русскоязычную аудиторию являются компании Interactive Brokers и Just2Trade. Данные брокеры имеют американские лицензии на работу на биржах США.

Плюсы:

• Максимальный доступ ко всем инструментам на американском фондовом рынке.

Минусы:

• Процедура открытия счета у иностранного брокера чуть сложнее, чем через российского брокера посредника. Вам необходимо будет самостоятельно заполнить анкету на сайте брокера и американскую налоговую форму W-8BEN, а также отсканировать паспорт и приложить к анкете. По времени весь процесс открытия счета занимает 1-2 недели.

• Языковой барьер. Стоит отметить, что в случае с брокером InteractiveBrokers этот минус полностью нивелирован, т.к. Вы получите 100% русскоязычную поддержку на всех этапах. Возможно есть и другие брокеры с русскоязычным персоналом, но мы таких не знаем. Во всех остальных случаях не исключено, что Вам придется переписываться и общаться с сотрудниками брокера на английском языке.

• Большие стартовые суммы: от 2 500$ у Just2Trade до 10 000$ у InteractiveBrokers.

• Отдельное программное обеспечение и чаще всего не русифицированное (у InteractiveBrokers также свой собственный терминалы, однако с поддержкой русского языка).

• Самостоятельное оформление всех деклараций для налоговой.

Итак, мы рассмотрели 3 варианта работы с американскими акциями: от самого доступного и простого — через СПБ биржу до самого сложного — через прямую работу с иностранным брокером. При этом первый вариант дает инвестору минимальные возможности, в то время как последний — максимальные. На наш взгляд компромиссным и наиболее подходящим для большинства инвесторов с капиталом от 5000$ является второй вариант – работа через российского брокера-посредника.

Особенности инвестиций в американские акции

• Пожалуй, самой главной особенностью выбора акций на американском рынке является огромный выбор ценных бумаг. Может показаться, что широкий выбор – это хорошо, однако для начинающего инвестора такой широкий выбор может превратиться в настоящий кошмар и без соответствующих методов и инструментов работы здесь не справиться.

• Физическая удаленность американских компаний от нас и невозможность «попробовать компанию на вкус». Представьте российскую компанию Магнит или М.Видео, у Вас перед глазами сразу же появляются конкретные магазины. Вы понимаете уровень сервиса, ассортимент, а зачастую даже визуально можно сказать улучшаются дела у компании или наоборот все идет плохо. Вы периодически сталкиваетесь с этими компаниями в своей жизни. А что Вы можете сказать, например, о компаниях Citybank или Wallmart? Вы слышали эти названия, возможно даже заходили в Wallmart во время последней заграничной поездки, но уровень Вашего персонального восприятия данного бизнеса в любом случае будет ниже. Поэтому при анализе придется опираться только на одни лишь цифры.

• Американский фондовый рынок очень развитый и оценка компаний по российским меркам может показаться завышенной или даже переоцененной. Например, средний показатель соотношения цены и прибыли компаний (коэффициент P/E – price on earnings) на российском рынке равен 8, тогда как на американском это соотношение 25. Т.е. в среднем американская компания стоит в 3 раза дороже, чем российская. Американские компании могут показаться переоценёнными для нас, однако по факту такая цена акций является нормальной для рынка США.

• Отчетность компаний естественно публикуется на английском языке, поэтому Вам следует рассчитывать также на свои познания английского языка. Обычно среднего университетского уровня английского вполне достаточно для перевода отчетности и годовых отчетов. Также на помощь может прийти переводчик от Яндекс или Гугл.

• Ну и последним пунктом хочется напомнить, что налоги российский инвестор будет платить в России в соответствии с соглашением между США и РФ об отсутствии двойного налогообложения. Поэтому наша инвестиционная прибыль будет облагаться по российской ставке 13%. Стоит также сказать, что при работе на американском рынке напрямую никакие налоговые льготы не действуют (подробнее о налогообложении льготах для российских инвесторов можно прочитать в нашей статье «Налоги на ценные бумаги»).

Как выбрать американские акции

Итак, Вы теперь знаете где и как начать инвестировать в американские акции, однако стоит помнить, что определяющим фактором Вашего успеха как инвестора будет умение оценивать и выбирать перспективные компании для инвестиций.

Как мы уже говорили, американский рынок очень развит и на нем представлено огромное количество акций, поэтому выбор и оценка компаний будут затруднены. Для того, чтобы облегчить инвестиционный выбор и последующую оценку компаний существуют специальные веб-сервисы и программы — скринеры акций (от английского screener– дословно переводится как сортировка, опросный лист или «отсеиватель»). Таких веб-программ и сайтов много, нам, например, нравится сайт finviz.com, который позволяет фильтровать акции по финансовым, статистическим и техническим показателям. Выглядит данный интерфейс следующим образом:

Мы можем сортировать компании по прибыли, их финансовой устойчивости, темпам роста, мультипликатору P/E и другим ключевым критериям. Выбирать компании только определенных отраслей или определенного объема и масштаба. Выбирать не только американские компании, но и найти, например, все китайские компании, акции которых обращаются на американских биржах. Возможности данного скринера великолепны, однако стоит помнить, что хорошие инвестиции – это компании с отличными финансовыми показателями, обладающие потенциалом роста и стоящие недорого по мультипликаторам. Более подробно о фундаментальном анализе мы рассказывали в наших статьях «фундаментальный анализ акций» и «финансовый анализ для инвестора».

Американские акции или российские – что лучше?

Профессиональный инвестор никогда не ответит на такой вопрос однозначно, поскольку в хорошем инвестиционном портфеле должны быть разные инвестиционные идеи. Есть доходные акции на любых рынках. Прелесть российского рынка в том, что здесь очень много действительно недооцененных идей с огромным потенциалом, а американского в том, что там мы можем работать с компаниями совершенно разных отраслей от биотехнологий до американского военного сектора, от генной инженерии до производителей космических кораблей, а также инвестировать в самые крупные, известные и быстрорастущие компании мира.  Задача инвестора в конечном итоге сводится к тому, чтобы правильно выбрать инвестиционные идеи и в определенном балансе включать их в свой портфель. Как это делать на практике, мы учим на наших курсах в Школе разумного инвестирования. Чтобы узнать больше и уже получить первые конкретные навыки выбора и оценки компаний можете посетить наши бесплатные онлайн мастер-классы.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Российский фондовый рынок показывает стабильный рост показателей с 2000 года. С 2015 по 2019 год темпы роста индекса Мосбиржи возросли до 71%, что является значительным показателем и превышает рост американского индекса S&P 500 на 20%. Минимальный порог выхода на российские биржи значительно ниже того же значения в Америке, а дивиденды от акций выше. Начать инвестировать в отечественные акции можно с 1000 рублей, рекомендуемая сумма минимальных вложений – порядка 30 тысяч. Для американского ETF $5.000 – рекомендуемый минимум, который может принести небольшой доход. При этом все больше российских инвесторов проявляют интерес к американским акциям.

Почему? Как выйти на американские биржи? Где купить акции американских компаний? И что нужно знать о законах налогообложения в Америке?

Преимущества американских акций

Американская экономика переживает сложный период, в 2020 ставка доходности сократилась на рекордные 3,5%. Это самый большой показатель падения со времен Второй Мировой Войны (1946 г.). Несмотря на это, фондовый рынок США – один их самых сильных на мировой арене. Стабильная валюта и такие компании, как Apple, Google и Walt Disney (стабильный рост более 20 лет) дают все основания делать долгосрочные благоприятные прогнозы. На 2021 год как российский, как американский фондовые рынки имеют благоприятный прогноз относительно роста акций большинства компаний-гигантов.

О преимуществах покупки американских акций – все упирается в несколько факторов:

• Большой риск – большие дивиденды, – это закон, который заставляет совершать ошибки начинающих инвесторов. Если вкладывать деньги в стабильные акции, доход будет ниже, но шанс потерять вложение также значительно снижается. Для операций на срочных рынках или при покупке венчурных акций это может не играть значительной роли. Но если цель – вложить и получать постоянный доход – это важно. Американский ETF – это большая стабильность и безопасность вложений.

• Развитая инфраструктура и огромный выбор. Компании США – сотни десятков, вероятно, даже тысячи, плюс возможность купить акции в любой сфере без особого труда. Например, компаний, занятых в аграрной сфере, чьи акции можно приобрести в России можно пересчитать по пальцам. В Америке такой проблемы нет. Плюс инструменты и аналитика рынка, находящаяся в свободном доступе для американских акций на порядок выше.

• Удобное время для торговли. На Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), которая является самой крупной в мире по уровню капитализации торговля ведется с 17.30 до 00.00 по Москве. Электронная биржа для покупок акций компаний из высокотехнологичного сектора (тот же Apple, PayPal Holdings и т.д.) NASDAQ работает в это же время. Это позволяет заниматься инвестированием в вечернее время, и дает больше возможностей для проведения собственной аналитики.

• Операции и дивиденды – в долларовой валюте. Она более стабильна, и несмотря на то, что вложения в российский рынок сегодня обещает большую доходность, в долгосрочной перспективе инфляция минимизирует выгоды.

• Страхование ценных бумаг и наличных средств. SIPC – страховая компания для инвесторов США, которая страхует акции и кэш до $250 тыс.

• Учет интересов миноритарных акционеров. Это означает, что американские компании придерживаются политики равенства и выгод для каждого акционера. Для России более характерным является учет интересов мажорных инвесторов, на которых направлена политика капитализации.

• Вложение в иностранные акции – это разумное распределение капитала на случай непредвиденных обстоятельств. И рынок США – один из самых удобных для диверсификации.

Для начинающих инвесторов российский рынок может служить стартом, где можно начать зарабатывать, разобраться как работают рынки акций и срочных контрактов. А также увеличить свой капитал до значения в 1 млн. рублей и больше. А дальше можно вкладывать деньги в американские акции, которые требуют больших вложений, но и зарабатывать на них проще.

Как купить американские акции

С 24 августа 2020 года российские инвесторы могут покупать акции иностранных компаний не только на Санкт-Петербуржской, но и на Московской бирже. Общее количество эмитентов, чьи ценные бумаги доступны к покупке составляет более 1500. Что позволяет составить диверсифицированный портфель, не открывая счет у иностранного брокера.

Чтобы открыть счет в Америке и вести операции напрямую, нужно присвоить статус квалифицированного инвестора. Опция доступна как для юридических, так и для физических лиц. Для получения статуса пройти квалификацию у того брокера, с кем на данный момент ведется работа (при смене брокера процедуру нужно пройти заново). Для получения статуса потребуется капитал в виде счетов и банковских депозитов на сумму от 6 млн. рублей, от 2 до 3 лет работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами, экономическое образование и не менее 10 сделок за квартал последнего года на сумму от 6 млн. рублей.

Еще один способ – открыть счет на Санкт-Петербуржской или Московской бирже. Но без статуса квалифицированного инвестора доступ к акциям большого количества американских эмитентов ограничен. И возможность воспользоваться оборотом торгов на американских площадках полноценно, отсутствует.

Самый простой и удобный способ сделать инвестиции в американские акции – работать через российского брокера. Это намного проще – российский брокер открывает торговый счет инвестора самостоятельно, пользуясь возможностями своего иностранного подразделения или дочерней компании. При этом также обеспечивается полноценный доступ к американскому фондовому рынку, и нет проблем с языковым барьером. Открытие счета у лицензированного российского брокера содержит ряд плюсов:

• Возможность использовать малый каптал для старта, от 10 до 30 тыс. рублей позволят начать операции даже с иностранными активами.
• Брокер берет на себя обязательства налогового агента. Он самостоятельно производит расчет налогов и подачу деклараций.
• Ввод и вывод денег производится черед одного и того же брокера, и есть возможность работать и отслеживать все операции в одном терминале и документе.
• Возможность работать с ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет гарантирует возврат 13% от вложений (до 400 тыс. рублей), что означает увеличение дохода на обозначенную сумму.

Один из принципов самого успешного в мире инвестора Уоррена Баффета – доскональное изучение политики бизнеса потенциального эмитента. Но работа брокера, который является посредником между инвестором и эмитентом и стоит на защите интересов инвестора не менее важна. Выбор лицензированного брокера – один из важнейших шагов во всем процессе инвестирования.

Где купить американские акции

Перед выбором брокера, предоставляющего доступ к американским акциям, нужно учитывать несколько нюансов:

• Наличие лицензии, которую можно проверить на сайте Банка России.
• Брокер ведет деятельность от имени клиента и предоставляет последнему доступ к сегрегированному торговому счету, где видны все операции, ценные бумаги, оформленные на имя инвестора и т.д. То есть его деятельность прозрачна.
• Брокер зарегистрирован не в оффшорной зоне, а в штатах, где и ведет свою деятельность.
• Все операции, производимые брокером регулируются SEC (государственной комиссией по ценным бумагам), и информация об этом доступна здесь: https://adviserinfo.sec.gov/search/genericsearch/firmgrid.
• Брокер является членом SIPC (страховая компания, о которой шла речь выше). Проверить здесь: https://www.sipc.org/list-of-members/.
• Деятельность брокера регулируется Financial Industry Regulatory Authority (ФИНРА), организацией, которая осуществляет контроль за соблюдением правил торговли. Все брокеры, являющиеся ее участниками зарегистрированы на сайте: https://brokercheck.finra.org/search/genericsearch/firmgrid.

Идеальный вариант – посредник, который зарегистрирован в Америке, но ведет свою деятельность в соответствии с нашим законодательством. И соответствие все вышеперечисленным требованиям означает наиболее безопасное сотрудничество и защиту интересов инвестора.

Среди российских официальных биржевых брокеров, имеющих лицензию и работающих с американскими акциями можно выделить:

ВТБ

Брокер ведет деятельность с 1990 года, главный офис в Москве, но офисы есть и в других странах: Грузии, Армении, Азербайджане, Беларуси, Индии, Казахстане. Есть возможность открыть счет в режиме онлайн и получить доступ к большому выбору инструментов биржи. Тариф от 0, 0513% при подключении тарифного обслуживания. При наличии карты банка ВТБ инвестор получает бесплатное хранение и обслуживание счета, и оперативный вывод средств – на следующий рабочий день. Вывод больше 33 тыс. рублей – 0,2%.

БКС

На рынке больше 20 лет. Офисов в других странах нет, но клиентам предоставляется возможность использования большого количества инструментов биржи: не только ценные бумаги, но и операции с долларовыми фондами, еврооблигациями.  Размер комиссии – от 0,05 по сделкам ETF при подключении тарифа. Операции с валютными средствами могут облагаться дополнительной комиссией, в рублях – бесплатно.

Тинькофф Инвестиции

Молодой брокер, который имеет очень удобное для использования приложение. Но отсутствует часть долларовых облигаций ETF. Неудобство компенсируется комиссией на операции с биржевыми инвестиционным фондом в размере от 0,025% при дневном обороте свыше 200 тыс. рублей. Чтобы стать клиентом данного брокера, нужно быть клиентом банка Тинькофф. Для больших операций в рублях условия крайне выгодные.

АК БАРС Финанс

Брокерская лицензированная деятельность – более 15 лет. Одно из главных удобств, которые получают клиенты брокера – бесплатный премиум доступ BestStocks. Обслуживание контрактов и операций на инвестиционном фонде облагается комиссией в размере от 0,01%, в зависимости от тарифного плана. В других странах представительств брокера нет.

Сбер

Один из самых крупных брокеров в России, который функционирует с 1991 года. Представительства есть в большинстве стран бывшего СССР, а также Китае, Индии, Словении, Чехии и т.д. Чтобы узнать о подробностях комиссионных выплат, нужно связаться с брокером напрямую, минимальная цифра – 0,06%. Открыть счет могут только клиенты банка, которых ожидает бесплатное обслуживание счета в рублях.

Альфа-Директ

Надежный брокер, который ведет брокерскую деятельность с 1998 года. Пользоваться услугами можно без привязки к конкретному банку, но комиссия начинается с 0,3% по операциям ETF. Все операции и контроль – через удобное приложение. Офисов компании в других странах нет.

Открытие Брокер

Работает с 1995 года, главный офис в Москве. Комиссионный процент за сделку ETF в среднем равен 0,05%, но может быть и ниже – до 0,02% за сделку. Счет на сумму менее 50 тыс. рублей облагается комиссией, но открыть счет может обладатель карты любого банка. Доступно электронное обслуживание – открытие счета, а также большой выбор инструментов.

Финам

Главный и единственный офис расположен в Москве. Брокер предоставляет большой пакет брокерских продуктов, включая автоследование и сигналы, торговые стратегии, структурные продукты и т.д. Можно открыть счет онлайн. Комиссия по работе с ETF начинается с 0,0354%, но не может быть ниже 41,30 рубля за опцию.

В России американские акции условно продаются за рубли, поэтому большинство брокеров также предоставляют услугу конвертации валют.

Для инвестора выбор будет упираться в приоритет операций, которые он планирует производить с акциями американских компаний: покупка и получение дивидендов, спекуляция на перепродажи акций, вложение в стабильные или рискованные ценные бумаги. Вариантов много, поэтому нужно ориентироваться на индивидуальный план инвестирования. Возможностей купить американские акции на Московской бирже более, чем достаточно.

Инвестору после покупки иностранных акций

Вне зависимости от наличия гражданства РФ, инвестор, который проживает на территории страны более 6 месяцев (183 дня), обязан проинформировать ФНС о факте открытия иностранного брокерского счета. Уведомление нужно отправить в течение месяца со дня открытия. Можно сделать это на сайте nalog.ru, где есть готовый бланк заявления, доступный для скачивания.

Между США и Россией нет двойного налогообложения, поэтому инвестор будет должен выплачивать 13% (согласно Российскому законодательству, в котором размер налога превышает аналогичную ставку в США – 13% против 10%). Налогом облагаются операции по купле-продаже акций и иных ценных бумаг, прибыль от дивидендов, доход от валютных сделок.

Для инвесторов, которые пользуются услугами биржевых брокеров в России, необходимость заполнять декларации и следить за уплатой налогов отпадает. Все остальные обязаны заполнить декларацию физических лиц 3-НДФЛ и подать ее до 30 апреля следующего за отчетным периодом налогообложения года.

С 1 октября ряд российских брокеров закрыл доступ к иностранным ценным бумагам «недружественных» стран для неквалифицированных инвесторов. Это произошло после того, как вступило в силу предписание ЦБ, ограничивающее продажу таких активов розничным инвесторам. И хотя предписание предполагало постепенный отказ от «недружественных» бумаг до конца года, крупные брокеры предпочли «не рубить хвост по частям», а закрыть доступ полностью с 1 октября. Среди таких брокеров — БКС, «Тинькофф» и «Фридом Финанс».  

Решение ЦБ объяснялось намерением снизить инфраструктурные риски, из-за которых ценные бумаги могут оказаться заблокированными на фоне санкций. В Банке России подсчитали, что от такой блокировки уже пострадали более 5 млн инвесторов. К недружественным странам относятся, в частности, все страны Евросоюза, США, Австралия, Великобритания, Канада и Швейцария. 

Как инвестировать в иностранные бумаги

Несмотря на ограничения, у неквалифицированных инвесторов остаются способы инвестировать в иностранные «недружественные» активы. Среди них покупка биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), которые объединяют в себе паи определенных активов, например, акции отдельного сектора экономики или облигации компаний. Сейчас на Мосбирже доступно 22 БПИФа от «Тинькофф», «Фридом Финанс», «Райффайзена» и «Альфа капитала». Найти эти БПИФы можно в приложениях любого брокера по торговому коду или ISIN.

В списке доступных БПИФов есть интересные фонды, связанные с кибербезопасностью, полупроводниками, зеленой энергетикой, это востребованные истории операционного и финансового роста, считает руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. С ней согласен заместитель директора аналитического департамента Freedom Finance Global Георгий Ващенко. По его мнению, наибольший спрос среди инвесторов будет в индексных фондах на акции высокотехнологичных компаний, но инвесторы, вероятно, «предпочтут дождаться признаков отскока на американском рынке».

Однако БПИФы на иностранные активы в текущих условиях несут схожие с отдельными иностранными акциями геополитические риски, предостерегает руководитель проектов ИК «Велес Капитал» Валентина Савенкова. Крупной управляющей компании проще, чем отдельному частному инвестору, наладить более безопасный канал владения такими активами, но при дальнейшей эскалации геополитической  напряженности и эти каналы потенциально могут быть перекрыты, предупреждает она. 

Другой способ инвестировать в зарубежные «недружественные» активы — приобрести фьючерсные контракты на индексы S&P 500 и Nasdaq (для работы с этими инструментами неквалифицированному инвестору нужно будет сдать тест). Базовым активом этих контрактов выступают биржевые фонды, следующие за динамикой указанных индексов. Инвесторам доступны контракты со сроками исполнения в декабре 2022 года, а также в марте, июне и сентябре 2023-го. Эти фьючерсы — долларовый актив, однако торги и расчеты по нему проводятся в рублях. Размер обеспечения для покупки или продажи одного фьючерса — около 3000 рублей для S&P 500 и 1000 рублей для контракта на Nasdaq. 

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq — единственный относительно безопасный сейчас для граждан России способ инвестиций в иностранные активы, считают в «Велес Капитал». Такой инструмент не предполагает прямого владения этими активами, инвестор имеет возможность и получать доход от изменения стоимости зарубежных акций, и полностью избежать рисков их блокировки для российских граждан, объясняет Савенкова. 

Кроме того, список доступных фьючерсов будет расширяться — в ближайшем будущем Мосбиржа планирует дать инвесторам доступ к контрактам на индексы DAX, Euro Stoxx, Nikkei и Hang Seng, заявил председатель ее правления Юрий Денисов.

Стоит ли инвестировать в бумаги «недружественных» стран сейчас

Несмотря на то что инфраструктурные риски для фондов и фьючерсов, связанных с активами из «недружественных» стран, ограничены, рыночный риск вложений в такие инструменты сейчас велик. По итогам сентября, традиционно неудачного для американского фондового рынка месяца, индекс S&P 500 показал самое значительное снижение за 20 лет — на 9,4%, до 3585 пунктов, Nasdaq-100 упал на 10,6%, до 10971 пункта. Индексы демонстрируют негативную динамику на фоне рекордной за 40 лет инфляции, ужесточения монетарной политики ФРС и опасений по поводу рецессии. Ведущие инвестбанки снижают свои прогнозы: Credit Suisse ухудшил ожидания по S&P 500 с 4300 до 3850 пунктов к концу года, Citi — c 4200 до 4000.

«Прогнозы по фондовым индексам США крайне неблагоприятные. В условиях рецессии и роста ставки ФРС целевые значения индексов существенно опустятся — как из-за падения прибыли, так и из-за роста ставки дисконтирования», — предупреждает главный макроэкономист УК «Ингосстрах-Инвестиции» Антон Прокудин. 

В целом американский рынок столкнулся с трудностями в борьбе с инфляционными процессами, а повышение процентных ставок в ближайшее время сильно ударит по ипотеке и потребительскому спросу, говорит инвестиционный консультант ФГ «Финам» Иван Пуховой. Поэтому основные индексы, S&P 500 и Nasdaq-100, будут снижаться в среднесрочной перспективе. 

Однако даже во время общего спада остаются защитные отрасли, которые во время кризисов помогают сохранить капитал. На американском рынке к таковым относятся потребительский сектор, здравоохранение и коммунальные услуги, говорит Иван Пуховой из «Финама». При этом нынешний экономический спад может отразиться и на защитных секторах, полагает Антон Прокудин из «Ингосстрах Инвестиций». В частности, коммунальный сектор может пострадать от газового кризиса. 

Сейчас лучше всего на рынке будут чувствовать себя компании, спрос на продукцию которых мало чувствителен к снижению уровня доходов, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов. «Одним из таких секторов является сектор фармацевтики и биотехнологий. Касательно самих компаний лучше отдавать предпочтения тем, у кого есть положительный денежный поток от бизнеса и низкая долговая нагрузка», — говорит он.