Фонды как легко вложиться в сотни компаний тинькофф ответы

⇒ 1 урок

⇒ 2 Урок

⇒ 3 Урок

⇒ 4 Урок

 Получаем бесплатные Акции за прохождение уроков по Инвестициям

► Сегодня я снова ответил на все вопросы 6/6. Делюсь с вами правильными ответами на Тест 5 урока:

Урок 5. Фонды: как легко вложиться в сотни компаний

Теория: Нам рассказывают как устроены фонды. Какие бывают. Что в них хорошего? По какому принципу фонды выбирают бумаги. Предлагают ознакомиться с информацией по поводу того, в какие фонды разумнее вложиться.

Ответы на тест:

Вопрос 1. Кто создаёт биржевые фонды?

Правильный ответ: Управляющая компания (провайдер)

Вопрос 2. Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?

Правильный ответ: Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда

Вопрос 3. Акции, в которые инвестирует фонд, подорожала за год на 30%. Расходы фонда на управление — 1% в год от активов фонда. как изменится цена акций фонда к концу этого года?

Правильный ответ: Вырастет чуть меньше, чем на 30%

Вопрос 4. Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?

Правильный ответ: Фонд «Вечный портфель USD»

Вопрос 5. Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?

Правильный ответ: Большинство не платит

Вопрос 6. А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам?

Правильный ответ: Покупают на эти деньги ещё ценных бумаг

⇒ За правильно пройденный мною тест, после 5-го урока я получил Акции «ВТБ»

Уже прошли тест? А какие акций получили вы? Поделитесь в комментариях)

► Бесплатные Акции в Тинькофф Инвестиции, регистрация по ссылке ► Тинькофф Онлайн

⇒ Читайте далее: 6 Урок. Все правильные ответы на Тесты Тинькофф ⇒ на нашем сайте

Привет. Вы всегда хотели начать инвестировать, но не знали с чего начать? Сейчас самое время. У банка Тинькофф проходит акция «Дарим акции за обучение». На их сайте написано  — пройдите обучение и получите пакет акций стоимостью до 25000 рублей.

При открытии брокерского счета вы получите уроки, в конце которых будут небольшие тесты и экзамен в конце обучения, за которые вы получите акции. В этой статье вы найдете ответы на тесты и экзамен.

Вы можете открыть только брокерский счет и получить немного денег, но лучше приобрести карту Tinkoff Black. Так вы будете получать кэшбэки и скидки постоянно и мгновенно переводить деньги с брокерского счета.

Уроки и ответы на вопросы Тинькофф инвестиции.

Уроки интересные и почитать новичку в инвестициях будет полезно. Но если вы это все знаете можно приступать сразу к ответам.

Еще обращаю внимание, что вы получите акции не на 25000 рублей, а до 25000. Это могут быть акции как на 2000 рублей, так и 10000 рублей. И по моим наблюдениям правильные ответы не зависят на то, какую акцию вы получите. Скорее всего, чем дольше будет акция Тинькофф, тем более дешевые акции вы получите. Я слышал, вначале акции люди получали около 25 тыс. рублей.

В ведении можно отвечать что угодно, а в остальных тестах нужно ответить  на 3 вопроса правильно из 5 иначе заставят проходить повторно.

Введение. Почему каждому важно инвестировать        

О чем урок: Тут расскажут, что инфляция ест деньги и нужно их сохранить. А так же что нужно избавляться от кредитов и иметь заначку.

Вопрос: Чтобы шикануть как на миллион в 2014 нужно:

Ответ: 1450000 Р. (можно ответить хоть что)

Урок 1. Во что и как можно вложиться

О чем урок: Общие сведения о бирже, акциях и облигациях.

Тест. Готовы ли вы начать инвестировать?

Тут нужно ответить да или нет.  Правильных ответов нет. Отвечайте, как думаете, акцию вы все равно получите.

Урок 2. Откройте еще и ИИС

О чем урок: Тут написано, что лучше открыть ИИС так как с него можно получить налоговый вычет.

Урок 2. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Работодатель заплатил за Игоря 46 800 р. НДФЛ за год. В конце года Игорь вносит на ИИС 400000 рублей. Сколько денег он сможет вернуть из налоговой в следующем году?

Ответ: 46 800 рублей.

Урок 2. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Ирина открыла ИИС, положила на него 350 тысяч за три года и заработала на продаже ценных бумаг 500 тысяч рублей. Итого на счете — 850 тысяч рублей. Вычетами она еще не пользовалась, поэтому может выбрать между вычетом А и Б. Какой ей лучше выбрать?

Ответ: Вычет Б — освободиться от налога на заработанное.

Урок 2. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Саша открыл ИИС три года назад и вложил на него за это время миллион рублей. Сейчас он хочет вывести со счёта половину, а оставшиеся деньги сохранить на ИИС. Получится?

Ответ: нет, потому что частично вывести деньги с ИИС нельзя — счёт закроется автоматически.

Урок 2. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Олег внёс на ИИС миллион рублей за год. Сколько он может забрать у налоговой с помощью вычета А, если уплаченный НДФЛ позволяет ему забрать по максимуму?

Ответ: 52 000 рублей.

Урок 2. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Маша открыла ИИС и сразу внесла на него 400 тысяч рублей. В следующем году она получила от налоговой 52 тысячи, а потом ей срочно понадобились деньги. Что случится, если она закроет счет и выведет деньги с ИИС, пока не прошло три года?

Ответ: Придется вернуть вычет, который Маша уже получила.

Урок 3. Облигации: как дать в долг и заработать

О чем урок: Облигации надежнее чем акции. Самые надежные облигации ОФЗ. При работе с облигациями смотреть на дату погашения, купон, номинал.

Урок 3. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Что должен сделать владелец облигации, чтобы получить номинал и последний купон в дату погашения?

Ответ: Ничего. Погашение происходит автоматически, без участия владельца облигаций.

Урок 3. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Страхует ли ACB (агентство по страхованию вкладов) вложения в облигации?

Ответ: Нет. Это инвестиции, какие тут гарантии?

Урок 3. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Чтобы снизить риск инвестиций в облигации, нужно?

Ответ: Выбирать надежных эмитентов и не вкладывать все деньги в бумаги одного эмитента.

Урок 3. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Допустим, вы хотите вложиться в облигации так, чтобы вернуть деньги в конце 2021 года. Важна надежность: рассматриваем облигации, которые выпустило государство или крупные корпорации. Какая облигация подойдёт лучше?

Ответ: Роснано БО-002-Р-01, погашение 1 декабря 2021 года.

Урок 3. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Допустим, вы купили пятилетние облигации с безотзывной офертой через два года. Что произойдёт через два года?

Ответ: Если вам нужны будут деньги через два года, вы досрочно погасить облигацию, компания вернет вам номинал.

Урок 4. Акции: становимся совладельцами бизнеса

О чем урок: Акции — это более рисковые вложения, чем облигации. Перед покупкой нужно изучать бизнес и диверсифицировать.

Урок 4. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Вы услышали о разработках нового препарата для лечения рака. Руководство прогнозирует рост выручки на 30% в год. Ваши действия?

Ответ: Сначала изучу компанию.

Урок 4. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Вы начинающий инвестор. Какой для вас лучший способ инвестировать в акции в начале пути?

Ответ: Вложиться в биржевые фонды (ETF).

Урок 4. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Инвестор держит акции алмазодобывающей компании «Алроса». На одном из рудников случается авария. Производство закрывают, а когда восстановят — не знают. Что делать инвестору?

Ответ: Почитать новости: какая авария, что за рудник.

Урок 4. Ответ на вопрос 4

Вопрос: от чего в долгосрочной перспективе зависит цена акций?

Ответ: От будущих доходов или убытков компаний.

Урок 4. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Допустим, вы все-таки решили инвестировать в акции отдельных компаний. Какой из этих советов подойдет новичку?

Ответ: Вложить в акции только часть денег.

Урок 5. Фонды: как легко вложиться в сотни компаний

О чем урок: Биржевые фонды надежнее, чем отдельные акции. Фонды инвестируют в акции и облигации, золото.

Урок 5. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Кто создает биржевые фонды?

Ответ: Управляющая компания (провайдер).

Урок 5. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?

Ответ: Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда.

Урок 5. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Акции, в которые инвестирует фонд, подорожали на 30%. Расходы фонда на управление 1% в год от активов. Как изменится цена акций фонда к концу этого года ?

Ответ: Вырастет чуть меньше, чем на 30%.

Урок 5. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?

Ответ: Фонд «Вечный портфель USD»

Урок 5. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?

Ответ: Большинство не платит.

Урок 5. Ответ на вопрос 6

Вопрос: А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам?

Ответ: Покупают на эти деньги еще ценных бумаг.

Урок 6: Как собрать портфель, в котором всего хватает

О чем урок: При составлении портфеля учитываете вашу цель инвестирования, возраст, готовность к рискам. Максимально диверсифицируете портфель.

Урок 6. Ответ на вопрос 1

Вопрос: В долгосрочной перспективе наибольшую доходность в среднем дает рынок акций, но и риск выше. Это значит, что:

Ответ: Часть портфеля стоит держать в акциях, если инвестор вкладывается надолго и/или готов к риску.

Урок 6. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Инвестиционный портфель Николая разделен между акциями Газпромнефти, Лукойла, Роснефти и облигациями Альфа-банка. Что думаете о таком портфеле?

Ответ: Так себе: он плохо диверсифицирован.

Урок 6. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Максим инвестирует, чтобы через 5 лет построить дом. Свою готовность к риску он оценивает как среднюю: если портфель временно подешевеет на 20%, он это нормально перенесет, но более сильное падение стоимости портфеля неприемлемо. Какой инвестиционный портфель из предложенных ему подходит лучше всего?

Ответ: Облигации — 50%, акции — 50%.

Урок 6. Ответ на вопрос 4

Вопрос: А теперь давайте поможем Анне. Она инвестирует, чтобы обеспечить себе финансовую независимость через 20 лет — создать крупный капитал и жить на доход от него. Она согласна на высокий риск, потому что она хочет доходность заметно выше инфляции. Анна уверена, что в случае кризиса падение портфеля на 40-50% ее не испугает. Какой портфель из предложенных может ей подойти?

Ответ: Акции — от 70% до 100% портфеля, облигации — до 30%.

Урок 7. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше

О чем урок: Налог облагается с доходов от акций, облигаций и дивидендов в сумме 13%. В большинстве случаев брокер сам удерживает налог.

Урок 7. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Какая налоговая ставка чаще всего используется для налогообложения доходов от инвестиций?

Ответ: 13%

Урок 7. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Чтобы законно не платить налог с дивидендов, надо…

Ответ: Налог с дивидендов неизбежен.

Урок 7. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Вы купили ОФЗ 26212 за 1090 рублей за штуку и продали 1150 за штуку. Удержат ли налог с дохода от этой сделки?

Ответ: Да. Купили дешево, продали дорого — есть доход, есть налог.

Урок 7. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Вы купили 100 акций Сбербанка по цене 200 рублей за штуку и еще заплатили комиссию 60 рублей. Через два года вы продали все акции по цене 300 рублей за штуку, а комиссия составила 90 рублей. Сколько составляет НДФЛ с дохода от сделки?

Ответ: 1281 р.

Урок 7. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Кто считает налоги с дохода от сделок и платит их, если инвестор живет в России, а инвестирует через иностранного брокера?

Ответ: Сам инвестор.

Урок 8. Как инвестировать системно и красиво

О чем урок: Налог облагается с доходов от акций, облигаций и дивидендов в сумме 13%. В большинстве случаев брокер сам удерживает налог.

Урок 8. Ответ на вопрос 1

Вопрос: У Антона есть кредит под 19% годовых, но он хочет инвестировать. Что вы ему посоветуете?

Ответ: Сначала погасить кредит.

Урок 8. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Алена хочет накопить на отпуск, деньги понадобятся через полгода. Что посоветуете?

Ответ: С таким горизонтом лучше вообще не держать деньги на бирже. Максимум — подобрать надежные облигации с погашением через пол года.

Урок 8. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Игорь накопил подушку безопасности и думает, где ее лучше хранить. Какие мысли?

Ответ: Вклады с возможностью снятия и карты с процентом на остаток.

Урок 8. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Что нужно обязательно включить в инвестиционный план?

Ответ: Все вышеперечисленное.

Урок 8. Ответ на вопрос 5

Вопрос: Доходность инвестиций Игоря- 15% годовых. В январе каждого года он инвестирует 100 тысяч рублей. Доход он реинвестирует — как мы советовали в уроке. Сколько будет на счете Игоря через три года таких инвестиций, если доходность не изменится?

Ответ: 399000 р.

Урок 8. Ответ на вопрос 6

Вопрос: Как часто обычному инвестору стоит следить за инвестиционным портфелем и совершать сделки?

Ответ: Максимум раз в месяц — например, при пополнении портфеля или ребалансировке.

Экзамен. Помогите Валере накопить на квартиру

Экзамен. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Валера решил инвестировать в ценные бумаги, но никогда этого не делал. Он не знает, с чего начать, куда звонить и кому платить, чтобы у него появились ценные бумаги. Что нужно сделать Валере?

Ответ: Открыть через брокера специальный счет и поручить ему купить акцию у биржи.

Экзамен. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Мы уже говорили, что у Валеры есть финансовая подушка — запас наличных на черный день. Стоит ли ему вкладывать свою финансовую подушку в ценные бумаги, чтобы быстрее достичь цели?

Ответ: Нет. Подушка нужна на крайний случай, ее не стоит инвестировать.

Экзамен. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Как вы помните, инвестировать можно с помощью обычного брокерского счета или ИИС. Валера живет в России, официально трудоустроен и получает белую зарплату, налоговые вычеты раньше не получал. Что ему лучше подойдет?

Ответ: ИИС и вычет на взнос (Тип А).

Экзамен. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Распределение денег между разными видами активов сильно виляет на доходность и риск инвестиций. Валера инвестирует на пять лет, он начинающий инвестор и не хочет рисковать, но хочет доходность побольше. Что посоветуете Валере?

Ответ: Облигации — 70%, акции — 30%.

Экзамен. Ответ на вопрос 5

Вопрос: А как Валере стоит менять соотношение ценных бумаг в портфеле по мере приближения к цели?

Ответ: Увеличивать долю облигаций, уменьшать долю акций.

Экзамен. Ответ на вопрос 6

Вопрос: Валера хочет часть денег вложить в облигации. На бумаги с какими свойствами стоит обратить внимание?

Ответ: Высокая надежность и погашение примерно через пять лет.

Экзамен. Ответ на вопрос 7

Вопрос: Среди облигаций Валера увидел амортизируемые. Что это значит?

Ответ: Номинал облигаций вернут не одним платежом в конце срока, а небольшими частями вместе с купонами.

Экзамен. Ответ на вопрос 8

Вопрос: Если Валера решит включить акции в инвестиционный портфель, как это лучше сделать?

Ответ: Купить парочку акций дивидендных аристократов и парочку фондов акций из разных стран.

Экзамен. Ответ на вопрос 9

Вопрос: Валера хочет вложиться и в акции, и в фонды акций. Какой из этих наборов более сбалансированный?

Ответ: FXUS, SBMX, Microsoft, Сбербанк.

Экзамен. Ответ на вопрос 10

Вопрос: Валера задумался, как часто стоит вносить деньги на счет и докупать ценные бумаги. Какой вариант оптимальный?

Ответ: Раз в месяц.

Экзамен. Ответ на вопрос 11

Вопрос: Валера только начал инвестировать, а выбранные им фонды акций в первые два месяца подешевели на 10%, и их доля в портфеле уменьшилась. Облигации при этом немного подорожали. Что делать?

Ответ: Ребалансировать портфель — докупить эти фонды акций, чтобы восстановить их долю в портфеле.

Экзамен. Ответ на вопрос 12

Вопрос: Ура, Валера впервые получил купоны от облигаций! Что лучше сделать с этим доходом?

Ответ: Реинвестировать — купить дополнительные ценные бумаги.

Экзамен. Ответ на вопрос 13

Вопрос: Валера собирается начать инвестировать в конце 2020 года. В начале 2021-го он хочет обратиться за вычетом на взнос (типа А). За 2020 год Валера планирует внести на ИИС 500 тысяч рублей, а его работодатель заплатит 100 тысяч рублей НДФЛ, исходя из его текущей зарплаты. Сколько денег Валера получит от налоговой в 2021 году?

Ответ: 52000 р.

Экзамен. Ответ на вопрос 14

Вопрос: Валера задумался о налогах при инвестициях на бирже: часто ли они случаются, кто их будет считать и платить?

Ответ: Налоги есть во многих случаях, обычно все считает и удерживает брокер.

Экзамен. Ответ на вопрос 15

Вопрос: Валера открыл ИИС в конце 2020 года. За пять лет он внес на ИИС 2.5 млн рублей — по 500 тысяч каждый год. За пять лет он получил купонов по ОФЗ и муниципальным облигациям на 80 тысяч рублей, при этом первые купоны получил в 2021 году. Еще он заработал 120 тысяч рублей купонов по корпоративным облигациям и 300 тысяч рублей за продажу ценных бумаг и в виде дивидендов. Какой чистый доход получил Валера при закрытии ИИС, если он воспользовался вычетом на взнос? Помним что работодатель валеры платит 100 тысяч налога каждый год.

Ответ: 695 тысяч рублей.

Как вывести деньги от подарочных акций тинькофф?

Вот вы и получили подарочные акции от Тинькофф но не все так просто. Зайдите в приложение инвестиции, нажмите «еще» далее «профиль» и «бонусы и акции».  Там вы увидите строку «мои подарочные акции».

Акции нужно продать в течении 2-3 месяцев (указано в приложении) иначе они сгорят. Но для того чтобы их продать общая сумма купленных ценных бумаг на вашем брокерском счете должна быть 20000 рублей.

То есть если вы не хотите инвестировать в Тинькофф, а получить халявные деньги охота вам нужно пополнить счет на 20000 рублей и купить акции. Потом продать все акции вместе с подарочными акциями и вывести деньги.

Как еще получить подарки от Тинькофф?

Так же дополнительно вы можете получить подарочный пакет акций:

• пригласив друга
• сделав репост в социальной сети

Так же у всех продуктов Тинькофф есть партнерская программа где вы сможете заработать от 500 до 1000 рублей (друг получит 500 баллов на счет).

Спасибо что дочитали до конца. Вот еще посмотрите видео по теме:

Тинькофф Инвестиции Обучение и Ответы на тест / В чем подвох и как заработать акции в подарок?

Из Урока 5 обучения Тинькофф Инвестиции мы узнаем как устроены фонды, по какому принципу фонды выбирают бумаги, в какие фонды разумно вкладываться.

Урок 5. Ответ на вопрос 1

Вопрос: Кто создает биржевые фонды?

Ответ : Управляющая компания (провайдер).

Урок 5. Ответ на вопрос 2

Вопрос: Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?

Ответ : Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда.

Урок 5. Ответ на вопрос 3

Вопрос: Акции, в которые инвестирует фонд, подорожали на 30%. Расходы фонда на управление 1% в год от активов. Как изменится цена акций фонда к концу этого года ?

Ответ : Вырастет чуть меньше, чем на 30%.

Урок 5. Ответ на вопрос 4

Вопрос: Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?

Ответ : Фонд «Вечный портфель USD»

Вопрос: Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?

Ответ : Большинство не платит.

Урок 5. Ответ на вопрос 6

Вопрос: А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам ?

Ответ : Покупают на эти деньги еще ценных бумаг.

---

Подарочные акции за Урок 5 Тинькофф Инвестиции

За изучение «Урока 5» мне в подарок от Тинькофф Инвестиции дали акции ВТБ — 10000 шт, общей стоимостью ~376 руб.

Введение. Почему каждому важно начать инвестировать и Урок 1. Во что и как можно вложиться — ответы

Урок 2. Откройте ещё и ИИС — ответы

Урок 3. Облигации: как дать в долг и заработать — ответы

Урок 4. Акции: становимся совладельцами бизнеса — ответы

Урок 5. Фонды: как легко вложиться в сотни компаний — ответы

Урок 6. Как собрать портфель в котором всего хватает — ответы

Урок 7. Какие налоги платит инвестор и как платить меньше — ответы

Урок 8. Как инвестировать системно и красиво — ответы

Экзамен. Помогите Валере накопить на квартиру — ответы

В этих видео вы увидите все правильные ответы на все уроки и тесты

Регистрируйтесь в Тинькофф Инвестиции: https://www.tinkoff.ru/sl/6CLROebTOLa

Откройте счёт Tinkoff Black: https://www.tinkoff.ru/sl/6YGceL6lfaj

В статье «Много яиц, много корзин» мы писали о биржевых фондах и о том, какая от них польза частному инвестору.

К февралю 2020 года на Московской бирже торгуется 36 биржевых фондов, и их число наверняка будет расти. Начинающему инвестору может быть непонятно, что делать, если нет желания и времени разбираться в каждой из этих бумаг, а сберечь и приумножить накопления хочется.

Я разберу на примерах, какие биржевые фонды выбирал бы в различных ситуациях.

В чем прелесть фондов

Главный плюс фондов в диверсификации. Простым языком, диверсификация — это принцип «не держи все яйца в одной корзине». То есть не стоит держать все деньги в акциях одной компании/отрасли/страны.

У диверсификации есть плюсы. Во-первых, снижается риск: лучше владеть акциями 50 компаний, чем акциями двух-трех. Если обанкротятся 3 из 50 компаний, это почти не создаст проблем, а если одна из трех, то будет больно.

Во-вторых, чем больше разных акций мы держим, тем больше шанс, что в портфеле окажется новый «Амазон» или «Гугл». Дело в том, что распределение доходности акций неравномерно: есть условно 5% лидеров, которые дают десятки процентов годовых, есть много середнячков с доходностью немного больше вклада, и есть много бумаг, которые показали себя хуже вклада или в итоге вообще обнулились. Мы не знаем заранее, кто из них кто. И никто не знает.

Потому лучше купить все акции по чуть-чуть или хотя бы большинство акций крупных компаний, чем купить десяток. Больше шансов получить в портфель суперзвезду и получить в итоге более-менее пристойную доходность.

Но надо понимать, что даже если в портфеле будет 1000 разных акций, то риск не устраняется полностью: ведь есть риск рынка акций в целом. Значит, желательно использовать разные классы активов, которые слабо зависимы между собой, например акции + облигации. Зависимость активов между собой называется корреляцией.

Мы не знаем, что в будущем даст наибольшую доходность и с каким риском, поэтому берем и акции, и облигации и, возможно, еще держим часть денег в наличных, золоте, недвижимости. В итоге мы распределяем деньги между разными видами активов, которые слабо коррелируют между собой, и не зависим от поведения одного актива. Как именно распределить — это уже другой вопрос.

Как я выбираю фонды

Первым делом стоит определиться не с конкретными фондами, а с целью. Для накоплений на квартиру через 5 лет и на пенсию через 20 лет набор фондов может быть абсолютно разный. Еще нужно определиться с уровнем риска — какой портфель был бы комфортен: консервативный, устойчивый к просадкам или с большей доходностью и риском. Помочь сделать правильный выбор могут конкретные вопросы.

Какое соотношение акций и облигаций выбрать? Тут все зависит от горизонта инвестирования и отношения инвестора к риску. Если копить на пенсию, есть такая стратегия: откладывать в облигации процент, равный вашему возрасту.

Если копить на какую-то конкретную и не такую долгосрочную цель, например на квартиру через пять лет, есть смысл повысить долю облигаций в портфеле — чтобы на момент этой целевой траты не пострадать от возможного падения акций. И с приближением даты целевой траты стоит постепенно повышать долю фондов на облигации в портфеле.

Также стоит вкладываться в основном в облигации, если вы еще не знаете свою устойчивость к риску и не уверены, что сможете перенести существенные просадки портфеля, например на 20—30%.

В какой валюте собираем портфель? Обычно портфель стоит собирать в той валюте, которая требуется для достижения цели. Скорее всего, это российский рубль, поэтому часть денег стоит вкладывать в фонды на российские активы, которые привязаны к курсу рубля, например на индекс Мосбиржи, и облигации российских компаний.

Но в долгосрочной перспективе рубль обесценивается сильнее, чем доллар или евро, поэтому стоит добавить к портфелю валютные инструменты и вложить туда, например, половину средств для инвестирования. Различные инструменты инвестиций в долларах мы рассматривали в статье «Вложить валюту на Московской бирже».

Когда допустимый уровень риска — соотношение акций и облигаций, а также валютный состав и сложность, то есть количество разных ETF, определены, осталось выбрать конкретные фонды.

Вот какие условия выдвинем к фондам:

1. Активы разных фондов должны быть максимально независимыми друг от друга — чтобы хорошо диверсифицировать портфель.
2. Комиссии за управление должны быть минимальными — зачем платить большие комиссии?

Далее остается только купить фонды в нужном соотношении и забыть о них. Раз в несколько месяцев или даже раз в год проводить ребалансировку портфеля, то есть восстанавливать доли активов в портфеле в соответствии с планом.

Примеры портфелей

Описанное ниже — не инвестиционная рекомендация.

Ленивый пенсионный портфель для накоплений в России. Допустим, мне 30 лет, я хочу накопить на старость, не снимая деньги, скажем, до 60 лет. Жить планирую в России, и у меня нет времени и желания разбираться более чем в двух инструментах. Значит, мне нужны два самых некоррелированных актива, которые торгуются в рублях, — акции и облигации. Точные значения корреляций между фондами FinEx можно посмотреть в отчете на сайте компании FinEx.

Несмотря на наибольшую комиссию в 0,95%, FXRB торгуется на Мосбирже с 2013 года, а все остальные появились только в прошлом году. К тому же одна акция фондов GPBS и GPBM стоит порядка 50 тысяч рублей — это неудобно. Поэтому я беру FXRB. Несмотря на то, что FXRB вкладывает в еврооблигации российских компаний, доход я буду получать в рублях за счет валютного хеджирования.

Теперь перейдем к акциям. Так как в нашем портфеле должно быть всего две бумаги и фонд на облигации инвестирует в российские активы, то я считаю рискованным выбирать фонд акций на российские активы. Если весь мой портфель будет завязан на экономику одной страны, на горизонте в 30 лет я могу столкнуться с неоправданными рисками, связанными с проблемами российской экономики.

Среди 36 биржевых фондов на Мосбирже есть фонды акций отдельных стран, например США, Германии, Китая и т. д., фонд акций развивающихся стран VTBE и даже фонд, вкладывающий в акции большой капитализации по всему миру — FXWO, с комиссией 1,36%.

Мне 30 лет, я коплю на пенсию — с таким горизонтом инвестирования доля акций может быть и побольше. Возьму 30% фонда облигаций — FXRB или SBGB на выбор — и 70% фонда акций FXUS.

При инвестициях на длительный срок ребалансировать портфель достаточно раз в год — просто буду восстанавливать заданные пропорции. Разумеется, я буду пополнять портфель — раз в месяц, с зарплаты. Буду докупать больше того, что упало, и меньше того, что выросло, так что поначалу, когда сумма активов в портфеле будет небольшой, продавать подорожавшие бумаги будет не нужно. При этом год за годом я буду увеличивать долю фондов облигаций.

Теперь представим, что мне могут понадобиться деньги из моего портфеля в любой момент. Например, я хочу иметь возможность вынуть по своему желанию 20% вложенного. Тогда эти средства должны быть вложены в самый надежный и ликвидный фонд, по которому минимален риск просадок. Такой биржевой фонд есть: FXMM инвестирует в американские казначейские векселя. Эта бумага ведет себя как рублевый депозит с возможностью снятия и внесения денег. Историческая доходность — примерно 6% годовых. В статье «Много яиц, много корзин» мы его рассматривали.

Отложу 20% на FXMM, оставшиеся 80% разделю между выбранными фондами в той же пропорции 30/70: FXRB/SBGB — 24% от всего портфеля, FXUS — 56%. Долю облигаций — FXRB/SBGB — буду увеличивать на 0,8 процентного пункта при ежегодной ребалансировке, чтобы снизить общий риск портфеля с возрастом.

Ленивый пенсионный портфель для накопления долларов. Допустим, мне снова 30 лет и цели мои те же — сохранить деньги до пенсии, снимать не планирую. Но на этот раз я хочу сохранить доллары, работая через Московскую биржу. Например, на пенсии я хочу жить на Бали и наслаждаться солнышком, снимая доллары с моего портфеля.

Для меня, как для инвестора, это означает, что котировки своих фондов на долларовые активы я буду видеть в рублях и мне придется вычислять их долларовую стоимость. С другой стороны, это удобно тем, что я смогу с легкостью покупать эти долларовые фонды за рубли, например с зарплаты. Чтобы получить физические доллары из моего портфеля, мне придется сначала продать фонды за рубли на Мосбирже, а потом обменять рубли на доллары на той же бирже или в банке.

Приступим к формированию портфеля. По аналогии с рублевым портфелем выбираю биржевые фонды на акции и облигации.

Биржевые фонды на облигации в долларах разнообразны:

1. FXTB: комиссия 0,2%, отслеживает казначейские векселя США.
2. FXRU: комиссия 0,5%, еврооблигации российских компаний.
3. RUSB: комиссия 0,5%, еврооблигации российских компаний.
4. SBCB: комиссия 0,8%, еврооблигации российских компаний.
5. VTBU: комиссия 0,7%, еврооблигации российских компаний.
6. VTBH: комиссия 1%, высокодоходные облигации американских компаний.

При выборе акций мне нужен максимально широкий американский рынок, для этого на Мосбирже есть следующие ETF:

1. FXUS: комиссия 0,9%, отслеживает индекс MSCI USA, который охватывает 627 американских компаний.
2. SBSP: комиссия 1%, отслеживает индекс S&P500, который охватывает 500 американских компаний.
3. AKSP: комиссия 1,4%, отслеживает индекс S&P500.
4. VTBA: комиссия 0,97%, отслеживает индекс S&P500.

Выбираю FXUS: торги по нему начались в 2013 году и у него наименьшие комиссии.

По аналогии с рублевым ликвидным резервом можно добавить и долларовый, например 20% фонда FXTB, который инвестирует в казначейские векселя США с минимальным риском и небольшой доходностью.

Пенсионный портфель с накоплением рублей и долларов. Представим, что теперь мне хочется сберечь свои накопления и в рублях, и в долларах. Например, я хочу скопить на пенсию — мне снова 30 лет, — но уверен, что на пенсии мне потребуются и рубли, и доллары. Для простоты предположим, что мне не нужен никакой резерв и ничего выводить из портфеля до пенсии я не буду.

Чтобы захватить в портфель максимально некоррелированные классы активов, придется брать рублевые и долларовые акции и облигации, то есть собирать портфель хотя бы из четырех инструментов.

Я уже выбрал рублевые и долларовые облигации, а в акции вкладывался через FXUS. Поэтому сейчас подберу ETF для того, чтобы вкладываться в рублевые акции — для долларовых возьму FXUS.

У FXRL годовая комиссия — 0,9% от стоимости чистых активов фонда, у RUSE — 0,65%, у SBMX — 1,1%. RUSE подходит из-за минимальной комиссии, но меня не устраивает, что раз в год он выплачивает дивиденды мне на брокерский счет, с которых я должен буду заплатить налог 13%. В то же время FXRL и SBMX реинвестируют дивиденды в покупку новых акций — это позволяет сэкономить на налогах и комиссиях: не придется реинвестировать дивиденды вручную. Более подробно о ETF и дивидендах мы писали в статье «Купил акции ETF, но не знаю, где дивиденды». Поэтому выбираю FXRL для рублевых акций.

Наш портфель будет устроен так:

1. Рублевые акции: FXRL.
2. Рублевые облигации: FXRB/SBGB на выбор.
3. Долларовые акции: FXUS.
4. Долларовые облигации: FXRU/RUSB на выбор.

Снова выделяем 70% на акции и 30% на облигации. Для простоты каждую часть — акции и облигации — делим пополам между рублевыми и долларовыми активами.

Интересно, что, когда я буду ребалансировать портфель, на просадках курса рубля я буду покупать подешевевшие рублевые облигации за доллары, а потом, когда рубль укрепится, буду их продавать. Такая «валютная ребалансировка» может повысить итоговую доходность.

Портфель перфекциониста. Представим теперь, что я перфекционист и хочу добиться максимальной диверсификации по классам активов, валютам, странам и отраслям. А еще мне нужен резерв в размере 20% всего портфеля — и долларовый, и рублевый. И мне снова 30 лет.

Фонды на Мосбирже на разные классы активов

Название ETF или нескольких аналогичных	Класс активов	Страна/регион	Валюта
FXUS	Акции	США	$
RUSE, FXRL	Акции	Россия	Р
AKEU, FXDE	Акции	Европа	€
FXCN	Акции	Китай	$
FXRU, RUSB, SBCB	Облигации корпоративные	Россия	$
FXRB, VTBB, SBRB, GPBS, GPBM	Облигации корпоративные	Россия	Р
VTBH	Облигации корпоративные, высокодоходные	США	$
SBGB	Облигации правительственные	Россия	Р
FXMM	Казначейские облигации	США	Р
FXTB	Казначейские векселя	США	$
FXGD	Золото	—	$

Итого 11 разных бумаг, надо как-то разделить между ними деньги. По 10% придется отложить на FXMM и FXTB в качестве ликвидного резерва. На золото — FXGD — я решил выделить 5%, это довольно произвольное значение, но золото стоит добавлять в портфель из-за его слабой корреляции как с акциями, так и с облигациями.

При желании можно добавить еще отдельно Германию — на Мосбирже такой фонд тоже есть. Еще можно было взять VTBE — биржевой фонд, который отслеживает акции всех развивающихся стран, а не только российский рынок, но мне интересен именно последний.

Наконец, разбираемся с облигациями, на которые у нас осталось 22,5% портфеля. Можно разделить их на три равные части для российских государственных — ОФЗ, российских корпоративных и американских высокодоходных корпоративных, выделив на каждую по 7,5%. В российские корпоративные облигации можно вкладываться и в рублях, и в долларах, на каждую часть возьмем по 3,75%.

Доли фондов ETF в портфеле перфекциониста

Название ETF или нескольких аналогичных на выбор	Доля в портфеле, %
FXUS	15
RUSE/FXRL	15
AKEU	11,25
FXCN	11,25
FXMM	10
FXTB	10
VTBH	7,5
SBGB	7,5
FXGD	5
FXRU/RUSB/SBCB	3,75
FXRB/VTBB/SBRB/GPBS/GPBM	3,75

Зачем я в реальности использую ETF

В реальности я использую ETF для вложений в еврооблигации российских компаний, в золото и для формирования ликвидного резерва.

А вот если нужно включить в портфель акции США, Европы и Азии — без ETF не обойтись, ведь речь идет о тысячах компаний, акции каждой из которых стоят порядка 100 долларов. И на рынке еврооблигаций, где минимальный порог входа часто составляет сотни тысяч долларов, стоит пользоваться биржевыми фондами. Да и в золото на брокерском счете без ETF инвестировать трудно.

Запомнить

1. Распределение денег по не зависящим друг от друга классам активов снижает риск и может повысить общую доходность портфеля.
2. Биржевые фонды позволяют легко «разложить активы» по типам ценных бумаг, валютам, странам и отраслям производства.
3. Чтобы собрать хорошо диверсифицированный портфель, определитесь с горизонтом инвестирования, вашей склонностью к риску, желаемой валютой сбережений и сложностью портфеля.
4. Самый «ленивый» портфель для накоплений в России — это сочетание FXUS и FXRB/SBGB.
5. Самый «простой» портфель для накопления долларов — сочетание FXUS и FXRU/RUSB.
6. Регулярно ребалансируйте портфель, то есть приводите соотношение разных активов к исходному значению.

Кредиты

Время чтения 2 мин.Просмотры 47

1 урок

2 Урок

3 Урок

4 Урок

Получаем бесплатные Акции за прохождение уроков по Инвестициям

► Сегодня я снова ответил на все вопросы 6/6. Делюсь с вами правильными ответами на Тест 5 урока:

Урок 5. Фонды: как легко вложиться в сотни компаний

Теория: Нам рассказывают как устроены фонды. Какие бывают. Что в них хорошего? По какому принципу фонды выбирают бумаги. Предлагают ознакомиться с информацией по поводу того, в какие фонды разумнее вложиться.

Ответы на тест:

Вопрос 1. Кто создаёт биржевые фонды?

Правильный ответ: Управляющая компания (провайдер)

Вопрос 2. Вы видите, что расходы на содержание фонда — 0,6% в год. Что это значит?

Правильный ответ: Платить ничего не нужно, комиссия ежедневно по чуть-чуть вычитается из активов фонда

Вопрос 3. Акции, в которые инвестирует фонд, подорожала за год на 30%. Расходы фонда на управление — 1% в год от активов фонда. как изменится цена акций фонда к концу этого года?

Правильный ответ: Вырастет чуть меньше, чем на 30%

Вопрос 4. Какой из этих фондов может больше всего минимизировать риски и приносить регулярный доход?

Правильный ответ: Фонд Вечный портфель USD

Вопрос 5. Платят ли дивиденды те фонды, которые есть на Московской бирже?

Правильный ответ: Большинство не платит

Вопрос 6. А что фонды делают с дивидендами, если не выплачивают их инвесторам?

Правильный ответ: Покупают на эти деньги ещё ценных бумаг

За правильно пройденный мною тест, после 5-го урока я получил Акции ВТБ

Уже прошли тест? А какие акций получили вы? Поделитесь в комментариях)

► Бесплатные Акции в Тинькофф Инвестиции, регистрация по ссылке ► Тинькофф Онлайн

Читайте далее: 6 Урок. Все правильные ответы на Тесты Тинькофф на нашем сайте