Финансовый план бизнес плана это раздел посвященный

Предыдущие шаги руководства по открытию собственного бизнеса

Продолжаем процесс бизнес планирования на Предприниматель-Про, то есть составление бизнес-плана. Сейчас самое подходящее время заняться финансами, как частью вашего бизнес-плана.

Пришла очередь иметь дело с деньгами.

Финансовый раздел бизнес-плана находится на последнем месте просто, потому что в этом разделе мы будем использовать почти все, что запланировали и проанализировали в предыдущих разделах. Финансовая часть бизнес-плана должна показать нам, является ли наша бизнес идея финансово жизнеспособной или нет, и стоит ли начинать этот бизнес. Мы запланировали и рассматривали много вещей, в том числе, как производить, как продавать, сколько денег отложить на зарплаты и т. п. Но теперь мы должны проверить, являются ли эти планы устойчивыми или нет.

Что должен включать в себя финансовый раздел бизнес-плана?

• Краткая сводка финансового плана.
• Описание источников первоначального финансирования.
• Основные финансовые предположения.
• Ключевые финансовые показатели.
• График ROI.
• Показ прогноза «прибыль / убытки».
• Показ прогноза денежных потоков.
• Балансовый прогноз.

1. Краткое резюме финансового плана

Как всегда, резюме пишется в конце (после других частей финансового плана) и охватывает наиболее важные особенности финансового плана. Имейте в виду, что если вы планируете использовать бизнес-план для получения финансовых средств от инвестора, то этот раздел может стать самой читаемой частью бизнес-плана, поскольку тут кратко описаны основные финансовые показатели. А это главное, что интересует любого инвестора.

2. Источники финансирования

Здесь описываем все источники финансирования в начале бизнеса. В этой части таблицы просто нужно указать, какие финансы будете инвестировать вы, какие заимствовать у родственников и друзей, сколько вам нужно кредитов от банков и т.п. Предоставьте краткое объяснение.

3. Основные финансовые предположения

В этом подразделе вы должны прийти к некоторым прогнозам, основанным на анализе финансового сектора в стране и внутреннего анализа. Вам нужно будет указать следующие предположения:

• Изменения процентных ставок.
• На сколько дней будете давать отсрочку платежа?
• По какому расписанию вы будете делать платежи?
• Сколько составить налог?
• Какие будут затраты?
• Какой % продаж будет по кредиту?

Все эти предположения будут использоваться для дальнейшего анализа. Поэтому убедитесь, чтобы эти предположения были, как можно более точными. Ищите информацию в Интернете, Государственном статистическом управлении, Центральном реестре, банках и т. п.

4. Основные финансовые показатели

Это простой график, уже описанный в резюме бизнес-плана, и который дает нам картину того, каким будет объем продаж, движение валовой маржи и чистой прибыли предприятия. В стратегии продаж мы уже оценили продажи и расходы, связанные, непосредственно, с этой продажей, т.е. прямые расходы. Эти данные нужно использовать здесь. В электронной таблице соберите также такие накладные расходы, как затраты на заработную плату, аренду, эксплуатационные расходы… Сумма этих прямых и накладных расходов является общей суммой затрат в год. Валовая маржа будет разницей между выручкой и общей стоимостью продаж (прямые расходы), а чистая прибыль будет рассчитываться путем вычитания всех расходов и налогов от общей выручки от продаж.

Сделайте график, в котором поместите продажи и расходы, как показано ниже.

5. График ROI

Простыми словами, рентабельностью является то количество денег, которое необходимо для покрытия всех расходов предприятия. Анализ рентабельности покажет нам, сколько единиц продукции или услуг мы должны продать, чтобы покрыть расходы (чтобы не работать себе в убыток). Цель этого анализа состоит в нахождении точки ROI, которая и будет указывать, на каком уровне бизнес будет прибыльным, а на каком убыточным. Вы должны знать прямые и переменные затраты своего бизнеса.

Например, если общие расходы — 20.000,00 рублей, а процент розничной маржи — 16,67%, точка рентабельности будет 20.000,00 / 0,1667 или 120.000,00 рублей. Это значит, что вам нужно иметь доход 120.000,00 рублей в месяц, чтобы покрыть все расходы и не нести убытки. В бизнес-плане рекомендуется представить это графически, как показано ниже.

6. Прогноз прибыли/убытка

В этом подразделе необходимо дать краткое описание и табличное представление прибыли/убытков, в котором будут охвачены все затраты. Т.е., просто нужно сделать таблицу с прогнозами продаж (доходы) и затрат (расходы) для вычисления прибыли/убытков.

7. Анализ денежных потоков

В этом подразделе финансового плана вы должны отобразить график денежного потока, который покажет вам (и инвестору тоже), как будут двигаться наличные деньги в вашем бизнесе. Дайте краткий комментарий по результатам анализа.

Движение денежных средств говорит нам, сколько денег мы в настоящее время способны тратить на бизнес. Какие расходы могут быть: сырье для производства, закупки продукции для предприятий розничной торговли, зарплаты для сотрудников, возврат кредитов, финансирование роста бизнеса… Если нет наличных денег, вы не сможете приобрести сырье для производства или продукцию для продажи. Мы не будем платить зарплаты сотрудникам, и не будет у нас денег, чтобы заплатить взнос по кредитам, мы не можем финансировать рост бизнеса… и т.д.

Опять же, заметьте, что есть предприятия, которые получают прибыль. Но прибыль эта бумажная, и они разоряются, потому что им не хватает денежных средств. Этот результат обусловлен некоторым из следующих пунктов:

• Неконтролируемые расходы предпринимателя. Тратить больше, чем есть денежных потоков. Здесь мы говорим о наличных, а не о доходе, потому что доход может и быть, а наличных — нет.
• Компания работает без анализа денежных потоков.

Например, мы можем иметь доход от предпринимательской деятельности в 100.000,00 рублей, 50.000,00 из которых вы получаете в течение следующих 3-х месяцев. Так что у нас сейчас есть 50.000,00 рублей наличными. Товар у поставщика продается по стоимости 80.000,00, и мы не в состоянии обеспечить повторный цикл продажи. При этом, мы не сможем удовлетворять спрос потребителей, и начнется сокращение продаж.

Денежный поток формально является движением денежных средств в бизнес-цикле или из него (т.е. приток и отток денежных средств), что фактически определяет платежеспособность бизнеса.

Анализ денежных потоков представляет собой изучение цикла потока и оттока наличных денег в вашем бизнесе.

Подводя итог, давайте рассмотрим все, что может влиять на денежные потоки:

• Начальные денежные средства.
• Продажи (для каждого месяца или оценка продаж в первый месяц и процент роста продаж от месяца к месяцу).
• Себестоимость реализованной продукции; для анализа денежного потока может послужить % от продаж.
• Продажа в кредит — % потребителей, которые покупают в кредит.
• Количество дней до получения отсроченных платежей.
• Рентабельность — % от продаж.
• Начальный баланс запасов — объем поставок, который вы покупаете, прежде чем начать продавать.
• Месяцы, для которых имеется товар в запасе — количество месяцев.
• Первичные долги — сумма денег, которую вы должны в начале анализа.
• Первичные ожидания — сумма денег, которую мы ожидаем к поступлению. Для начинающих равняется нулю.
• Дни для оплаты счетов — количество дней, по истечению которых вы должны оплатить счета.

Прежде чем начинать анализ движения денежных средств, надо завершить раздел прогноза и оценки продаж. Потому что без него у вас нет данных из пункта 2. Важным является и то, какой процент от общего объема продаж в кредит, а также срок, на который деньги будут переведены в наличные деньги. С другой стороны, для качественного анализа денежных потоков необходимо знать также сроки уплаты обязательств.

На иллюстрации ниже показан анализ движения денежных средств за первый год.

Из рисунка видно:

• Всего приток денежных средств. Это все деньги наличными, которые вступают в бизнес, как от продажи, так и от других источников.
• Общий объем оттока денежных средств. Это деньги за текущий месяц для покупки, уплата сборов, заработной платы…
• Остаток наличных денег в конце месяца. Это относится к тому, сколько у вас денег в конце месяца наличными и, соответственно, какой входной элемент в  следующий месяц.
• Движение денежных средств за месяц. Красным цветом показано движение денежных средств за месяц и указывает, потратили ли мы в текущем месяце больше денег, чем получили.
• Прибыль  в конце месяца.

Интересно отметить две вещи:

В апреле, июле, октябре и ноябре у нас есть отрицательный денежный поток, но реализуется прибыль.

В январе, где у нас есть положительный денежный поток, мы терпим убытки.

Это говорит нам о том, что прибыль и денежные потоки не напрямую зависят друг от друга. Поэтому у нас есть положительный денежный поток, когда есть убытки и отрицательный денежный поток, когда есть прибыль.

8. Прогнозы баланса

В этом разделе кратко перечислим основные показатели бухгалтерского баланса. Баланс представляет собой проверку финансовой позиции бизнеса, и большая часть финансовых кредитных учреждений уделит этому разделу наибольшее внимание. Баланс содержит активы предприятия, а также обязательства и личный капитал.

Источник

Финансовый план в бизнес-плане отвечает за планирование движения денежных потоков в процессе ведения бизнеса. От того, насколько грамотно и реалистично составлена финансовая часть, во многом зависит успех бизнеса. Об этом читайте в нашей статье.

Источник

Финансовый раздел бизнес плана – необходимый набор документации для организации и подробного анализа аспектов деятельности компании. В качестве основных показателей оценки используются текущая денежная сводка данных, а также определение перспективы реализации (объемов продаж) на рынке товаров и услуг.

Цель финансового плана в бизнес-плане

Структура, содержание и цели финансового плана в бизнес-плане напрямую зависит от предприятия, для которого он составляется, и аудитории, которой он будет представлен. Документация, которая будет использована работниками организации для менеджмента и продвижения продукта компании, должна содержать подробные сводки о потенциальных источниках финансов и внутренних денежных потоках. А вот финансовый раздел бизнес плана, который будет представлен инвесторам и заказчикам (то есть для внешнего использования и частичного маркетинга предприятия), преимущественно, будет состоять из оценок ликвидности, позитивный анализ платежеспособности, прибыльности и других маркеров, которые будут доказывать прибыльность и денежную обеспеченность. 

Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования

Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:

• определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;

• оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;

• доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;

• создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:

1. учетную;

2. кредитную;
3. Купить бизнес-план

   амортизационную;

4. дивидендную;

5. налоговую.

При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:

• обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);

• ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;

• предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.

Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета. 

В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:

• прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;

• планы о доходах и расходах;

• предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;

• нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;

• определения источников и направления растрат. 

Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:

• для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;

• ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.

Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается). Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия.

Структура финансовой части бизнес-плана

Для составления финансового плана принято брать временной промежуток в 3-5 лет. Всю документацию в составе условно можно поделить на три части:

• прогнозирование предполагаемых целей и путей их достижения;

• Стоимость бизнес-плана

  проектирование потоков денежных средств;

• планирование баланса предприятия после внедрения всех мер, указанных в плане.

В прогнозирование финансовых целей входит подробное описание перспектив развития деятельности исключительно с точки зрения полученной прибыли. Если документация предполагает презентацию для инвесторов, прогноз должен включать анализ предстоящей прибыли за первый год и в следующих базисных периодах, так как это будет наглядным представлением инвестиционной привлекательности компании.

Проектирование потоков денежных средств зачастую отличается от банковского сальдо оборота, так как для него используются другие механизмы расчетов доходов и затрат. По своей сути оно является коротким анализом фактических финансовых поступлений и их перечисление на развитие деятельности.

Планирование баланса не является анализом сальдо за ограниченный период времени. Собой оно представляет описание сильных и слабых сторон (с точки зрения денежных средств) на момент составления документации. Для определения этих маркеров нужно составить общий расчет на основе таких показателей, как собственные средства (внутренний капитал) компании, инструменты, которыми располагает компания, а также обязательства (пути и направления растрат). 

Образец финансовых расчетов в бизнес-плане

Финансовые расчеты в бизнес плане опираются на такие аспекты деятельности:

• общие активы, необходимые для продолжения функционирования организации;

• внешние источники инвестиций, то есть непосредственное финансирование извне;

• анализ основных источников постоянных расходов. В общих случаях ими являются растраты на оборудование, зарплаты сотрудникам, аренду помещений, коммунальные счеты, налоги, рекламу и прочее;

• определение комфортных условий для достижения максимальной прибыли и поддержания должной финансовой устойчивости;

• комплекс мер и стратегий по получению инвестиционной привлекательности компании;

• конечные результаты и промежуточные показатели движения денежных средств.

Важно! Скачать пример расчета финансового плана в бизнес плане можно с открытых источников в Интернете.

Для презентации компании ФП играет немаловажную роль, но также он является и путем организации эффективного механизма по управлению предоставленными ресурсами компании с целью успешных финансовых вложений.

Тема 6. Финансовый
план

Финансовый план
призван обобщить предыдущие материалы
и представить их в стоимость выражении;
определить, каковы будут доходы от
продаж и прибыль за первый, и последующие
годы в результате выбранной финансовой
стратегии. При этом следует ответить
на важный вопрос ответить на важный
вопрос, какое количество инвестиций
потребуется для реализации потребуется
реализации бизнес-плана в рассматриваемом
периоде?

Финансовый план
выявляет общий потенциал предлагаемого
бизнеса. При открытии нового предприятия
он будет представлять собой своеобразие
«расписание по финансированию», поскольку
в этом случае все официальные оценки
являются прогнозными и поэтому носят
вероятностный характер.

В
разделе «Финансовый план» расписываются
затраты на приобретение оборудования,
аренду или приобретение соответствующих
помещений (в т. ч производственных
площадей), приводятся расчеты налоговых
платежей, схема возврата кредитных
финансовых средств. Должны быть описаны
условия всех остальных, относящихся к
проекту или уже находящихся на балансе
кредитов. Выполняются расчеты по
планируемой прибыли и денежным потокам,
указываются источники финансирования
проекта.

Расчет налоговых
платежей проводится по тем налогам,
которые должны уплачиваться разными
видами предприятий в соответствии с
действующей системой налогообложения.
Например, юридические лица могут работать
как по обычной, так и упрощенной системе
налогообложения. Для индивидуальных
предпринимателей в зависимости от вида
бизнеса также предусмотрены различные
режимы налогообложения (например, по
некоторым видам предпринимательской
деятельности введен единый налог на
вмененный доход, ставки которого различны
в разных регионах РФ).

Цель
финансового плана — определить
эффективность предлагаемого бизнеса.
Для проведения экономической и финансовой
оценки эффективности проекта следует
внимательно проанализировать балансовый
план предприятия, в котором отражаются
активы и пассивы фирмы, средства,
вложенные в развитие производства самим
предпринимателем и его партнерами, и
нераспределенная прибыль. Балансовый
план представляет собой счет активов
(включает денежные средства, оборудование,
здания, сооружения, землю, и др.) и пассивов
(обязательств перед кредиторами),
разность которых представляет собой
собственный капитал предприятия, к
которому относятся средства, вложенные
партнерами, и прибыль, отстающая после
вычета налогов.

Финансовый план,
как никакой другой раздел бизнес-плана,
важен не только для потенциальных
инвесторов, но и для внутреннего
использования, поэтому следуют относиться
с собой тщательностью к его составлению
и постоянно его обновлять. Финансовые
аспекты требуют особых знаний, прежде
всего знаний бухгалтерского учета и
анализа, поэтому для его подготовки,
если предприятие (фирма) настолько мало,
что у него (нее) нет своего бухгалтера
(финансовой службы), или он (она)
недостаточно квалифицирован, часто
приглашаются специалисты из
специализированных аудиторских компаний.

Основные
вопросы, на
которые необходимо ответить в данном
разделе:

• какой доход, по
  вашим прогнозам, будет приносить
  предлагаемый бизнес;

• какое количество
  денег потребуется вложить в ваш бизнес;

• сбалансированы
  ли денежные расходы и поступления;

• какова сумма
  прогнозной чистой прибыли по годам;

• каков уровень
  безубыточности вашего бизнеса и как
  быстро вы сумее­те его достичь;

• каковы
  будут активы, пассивы и акционерный
  (собственный) капитал по годам;

• какие имеются
  потенциальные источники финансирования
  предпола­гаемого бизнеса и сферы
  вложения предоставленных средств;

• какое имущество
  вы можете предоставить под обеспечение
  кредита или другие гарантии для
  кредиторов и инвесторов;

• какие
  сроки кредитования и условия погашения
  кредита;

• какой доход на
  вложенный капитал гарантируется вами
  инвестору.

Ключевые
вопросы: какова
потребность в инвестициях, источники
их

покрытия и
обеспечение финансовой устойчивости
предприятия?

Этот раздел
необходимо посвятить планированию
финансового обес­печения деятельности
фирмы с целью наиболее эффективного
использо­вания имеющихся денежных
средств.

Финансовый план
составляется на весь срок реализации
бизнес-проекта и включает в себя: план
(прогноз) доходов и расходов; план
денежных поступлений и выплат; анализ
состояния потока реальных денег
(наличности); балансовый план;.

Финансовый план
составляется на срок реализации проекта
и включает в себя:

план доходов и
расходов;

план денежных
поступлений и выплат;

анализ состояния
потока реальных денег (наличности);

балансовый
план;

анализ безубыточности.

ПРОГНОЗ ДОХОДОВ
И РАСХОДОВ.

Этот прогноз
составляется, по крайней мере, на первые
три года, причем данные за первый год
должны быть представлены в месячной
разбивке. Он включает такие показатели,
как ожидаемый объем продаж, себестоимость
реализованных товаров и различные
статьи расходов.

Поскольку основным
источником доходов большинства фирм
являются продажи, составление финансового
плана начинается с прогнозирования
продаж. Для составления планов доходов
и расходов на первый год необходимо
рассчитать объемы продаж по месяцам.
Для составления прогноза используются
такие методы, как опросы потребителей,
опрос торговых работников, консультации
с экспертами и т.д. Объемы продаж у новых
предпринимателей обычно нарастают
постепенно, а себестоимость реализованной
продукции может «скакать» и в некоторые
месяцы быть несоизмеримо высокой или
низкой. Все будет зависеть от ситуации,
складывающейся в тот или иной момент
на рынке.

План расходов и
доходов должен содержать также оценки
всех статей косвенных (накладных,
общефирменных) расходов по месяцам
первого года. Расходы на заработную
плату будут зависеть от численности
сотрудников и их специальностей (эти
данные берутся из организационного
плана). В плане доходов и расходов следует
предусмотреть и расходы на повышение
заработной платы работающим сотрудникам.
Необходимо также помнить, что в первые
месяцы освоения рынка значительно выше
расходы на командировки, выплаты
комиссионных, представительские работы.
С ростом фирмы возрастают расходы на
страхование, на рекламу (если она
предусмотрена планом маркетинга), на
аренду дополнительных складских
помещений. Все это должно найти отражение
в плане доходов и расходов.

Помимо этих планов
в разбивке по месяцам первого года,
планы должны содержать прогнозные
данные на конец второго и третьего года.
При прогнозировании эксплуатационных
расходов на второй и третий год
рекомендуется начать с тех статей,
расходы по которым, по всей вероятности,
не будут меняться. Расходы по таким
статьям, как амортизационные отчисления,
коммунальные услуги, аренда и т.д.
нетрудно подсчитать исходя из объема
продаж на второй и третий год.

ПЛАН ДЕНЕЖНЫХ
ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ.

Этот план, как и
план доходов и расходов, строится на
определенных предположениях, которые
представляются реалистическими на
момент составления прогноза, но со
временем могут и не подтвердится. В этом
случае в планы необходимо внести
соответствующие коррективы. Все
предложения и допущения должны быть
четко сформулированы в тексте бизнес-плана,
чтобы потенциальный инвестор смог
понять, как была получена та или иная
цифра. Если для какого-то месяца окажется,
что выплаты превышают поступления,
предприниматель должен заранее
позаботится и взять на этот период
деньги в долг. Если в другом месяце
поступления превысят выплаты, то лишние
деньги можно отдать в краткосрочную
ссуду или положить на банковский счет
до того времени, когда выплаты вновь
будут превышать поступления.

ПРОГНОЗ ПОТОКА
РЕАЛЬНЫХ ДЕНЕГ (НАЛИЧНОСТИ).

Такой прогноз
строится на основании плана денежных
поступлений и выплат. Он составляется
на три года, с месячной разбивкой данных
по первому году. Разные счета оплачиваются
в разные сроки, поэтому определение
потребностей в денежной наличности
является важным моментом, особенно для
первого года. Доходы могут различаться
из месяца в месяц, да и деньги, вырученные
от продаж, поступают на банковский счет
фирмы не мгновенно, поэтому даже если
продукция расходится хорошо, может
возникнуть необходимость в краткосрочных
займах для покрытия постоянных затрат,
например, для выплаты заработной платы
или за коммунальные услуги. Именно
прогноз потока наличности и выявляет
эти условия.

БАЛАНСОВЫЙ ПЛАН.

В этом разделе
отражаются активы и пассивы фирмы,
средства, вложенные в развитие производства
самим предпринимателем и его партнерами,
и нераспределенная прибыль. К составлению
балансового плана на конец первого года
приступают, когда составлены план
доходов и расходов и план денежных
поступлений их выплат. Балансовый план
представляет собой счет активов (денежные
средства, оборудование, здания, сооружения,
земля и др.) и пассивов (обязательства
перед кредиторами), разность которых
представляет собой собственный капитал
предприятия, к которому относятся
средства, вложенные партнерами, и
прибыль, остающаяся после вычета налогов.
Теперь, после анализа финансового
состояния фирмы, можно приступить к
составлению последнего раздела
бизнес-плана.

Деятельность
субъектов хозяйственных отношений
постоянно связана с риском.

Существуют различные
виды риска в зависимости от того объекта
или действия, рисковость которого
оценивается: политический, производственные,
имущественный, финансовый, валютный и
т. д. Дадим краткую характеристику
наиболее значимых для целей
бизнес-планирования рисков:

1)
суверенный (страновой) риск. Представляет
собой риск, связанный с финансовым
положением целого государства, когда
большинство его экономических агентов,
включая правительство, отказываются
от исполнения своих внешних долговых
обязательств. С подобным риском имели
дело иностранные инвесторы, приобретавшие
в России государственные краткосрочные
облигации накануне кризиса 1998 г.
Необходимость учета странового риска
особенно актуальна для международных
банков, фондов и институтов, предоставляющих
кредиты государствам и фирмам, имеющим
государственные гарантии, хотя фактически
этот риск приходится учитывать любому
иностранному инвестору. Основными
причинами риска обычно называют возможные
войны, катастрофы, общемировой
экономический спад, неэффективность
государственной политики в области
макроэкономики и др.;

2) политический
риск. Иногда рассматривается как синоним
странового риска, однако чаще используется
при характеристике финансовых отношений
между экономическими агентами и
правительствами стран, имеющих
принципиально различное политическое
устройство или нестабильную политическую
ситуацию, когда не исключена возможность
революции, гражданской войны, национализации
частного капитала и т. п.;

3) производственный
риск, в большей степени обусловленный
отраслевыми особенностями бизнеса, т.
е. структурой активов, в которые
собственники решили вложить свой
капитал. Один и тот же капитал можно
использовать для абсолютно различных
производств, очевидно, что степень риска
производственной деятельности в этом
случае, а следовательно, и вложения
капитала в нее будет принципиально
различной. Таким образом, смысл
производственного риска заключается
в том, что на момент создания предприятия
его собственники, по сути, принимают
стратегически важное и вместе с тем
весьма рисковое решение – вложить
капитал именно в данный вид бизнеса.
Если выбор бизнеса окажется ошибочным,
то собственники понесут существенные
финансовые и временные потери.

Причина финансовых
потерь заключается в том, что при
вынужденной ликвидации предприятия
его материально-техническая база и
оборотные активы в подавляющем большинстве
случаев распродаются с убытком, т. е. по
ценам, не компенсирующим первоначальные
затраты. Даже если речь не ведется о
полной ликвидации материально-технической
базы, ее перепрофилирование и рекламные
акции по «раскручиванию» нового бизнеса
требуют существенных дополнительных
затрат;

4) финансовый риск,
обусловленный структурой источников
средств. В данном случае речь идет не о
рисковости выбора вложения капитала в
те или иные активы, а о рисковости
политики в отношении целесообразности
привлечения тех или иных источников
финансирования деятельности фирмы. В
подавляющем большинстве случаев
источники финансирования не бесплатны,
причем величина платы варьируется как
по видам источников, так и в отношении
конкретного источника, рассматриваемого
в динамике и (или) обремененного
дополнительными условиями и
обстоятельствами. Кроме того, обязательства
по отношению к поставщику капитала,
принимаемые предприятием в случае
привлечения того или иного источника
финансирования, различны. В частности,
если обязательства перед внешними
инвесторами не будут исполняться в
соответствии с договором, то в отношении
предприятия вполне может быть инициирована
процедура банкротства с неминуемыми в
этом случае потерями для собственников.
Суть финансового риска и его значимость,
таким образом, определяются структурой
долгосрочных источников финансирования
– чем выше доля заемного капитала, тем
выше уровень финансового риска;

5) риск снижения
покупательной способности денежной
единицы. Этот вид риска присущ
предпринимательской деятельности в
целом, а смысл его заключается в том,
что инфляция может приводить к снижению
деловой активности, прибыли, рентабельности
и т. д.;

6) процентный риск,
представляющий собой риск потерь в
результате изменения процентных ставок.
Этот вид риска приходится учитывать
как инвесторам, так и хозяйствующим
субъектам. Так, держатели облигаций
могут нести потери, если на рынке
складывается тенденция снижения в
среднем процентных ставок по аналогичным
финансовым инструментам. Для предприятий
риск снижения процентных ставок
проявляется в различных аспектах, причем
негативное влияние могут оказывать как
прогрессивные, так и регрессивные
тенденции в динамике процентных ставок.
Так, если предприятие эмитировало
облигационный заем с относительно
высокой процентной ставкой, а в последующем
в силу тех или иных причин процентные
ставки по долгосрочным финансовым
инструментам начали устойчиво снижаться,
то эмитент несет очевидные убытки. С
другой стороны, повышение процентных
ставок, например, по краткосрочным
кредитам, приводит к дополнительным
финансовым расходам, связанным с
необходимостью поддержания требуемого
уровня оборотных средств. Таким образом,
риск изменения процентных ставок должен
учитываться в долгосрочном и краткосрочном
аспектах, с дифференциацией по видам
активов, обязательств, инструментов;

7) систематический,
или рыночный, риск. Представляет собой
риск (характерный для всех ценных бумаг),
который не может быть элиминирован с
помощью диверсификации;

специфический,
или несистематический, риск. Имеет узкую
трактовку и закреплен за операциями с
финансовыми активами. Специфическим
называется риск ценной бумаги, который
не связан с изменениями в рыночном
портфеле и потому может быть элиминирован
путем комбинирования данной бумаги с
другими ценными бумагами в хорошо
диверсифицированном портфеле;

9) проектный риск,
напрямую связанный с бизнес-планированием.
Любое предприятие вынуждено в той или
иной степени заниматься инвестиционной
деятельностью. Причины тому – необходимость
и целесообразность диверсификации
хозяйственной деятельности, желание
выхода на новые рынки товаров и услуг,
желание участвовать в освоении новой
ниши (территориальной или продуктовой)
на глобальном рынке товаров и услуг и
т. п. Как правило, инвестиционная
деятельность реализуется путем разработки
и внедрения некоторого инвестиционного
проекта. Любой более или менее масштабный
проект требует соответствующего
финансирования и чаще всего не обходится
без долгового финансирования, когда
предприятие в дополнение к собственным
источникам (эмиссии акций, прибыли)
привлекает заемный капитал путем эмиссии
облигационного займа или получения
долгосрочного кредита. Поскольку заемный
капитал не бесплатен, расходы по его
обслуживанию и погашению, т. е. текущие
процентные платежи и периодические
выплаты в погашение основной суммы
долга, носят регулярный характер и
потому должны иметь постоянный источник.
В общем случае таковым источником
является прибыль предприятия. Если
предприятие предполагает рассчитываться
с внешними инвесторами лишь за счет
прибыли, генерируемой именно данным
проектом, то в этом случае как раз и
возникает проектный риск, который может
трактоваться как вероятность
недостаточности прибыли по проекту для
расчетов с инвесторами (в широком смысле
речь идет как о внешних инвесторах, так
и собственниках предприятия, поскольку
если доходов, генерируемых проектом,
достаточно лишь для обслуживания внешней
долгосрочной задолженности, то такой
проект вряд ли устроит собственников
предприятия). С позиции поставщиков
заемного капитала проектный риск,
рассматриваемый как риск невозврата
вложенного капитала, при некоторых
ситуациях может перерастать в страновой
риск. Это имеет место в том случае, если
гарантом по проекту выступило
правительство;

10) валютный риск.
Любой субъект, владеющий финансовым
активом или обязательством, выраженными
в иностранной валюте, сталкивается с
валютным риском, под которым понимается
вероятность потерь в результате изменения
валютного (обменного) курса. В зависимости
от ситуации последствия изменения
валютных курсов могут быть исключительно
значимыми. Так, в результате августовского
кризиса в России, когда в течение
непродолжительного времени курс доллара
к рублю повысился в 4 раза, многие
предприятия оказались не в состоянии
рассчитаться со своими западными
кредиторами и инвесторами;

11) трансакционный
риск, представляющий собой операционный
риск, т. е. риск потерь, связанных с
конкретной операцией. Поскольку
безрисковых операций в бизнесе практически
не существует, этот риск, вероятно, самый
распространенный, полностью элиминировать
его невозможно. Например, поставщик
может нарушить ритмичность поставки,
дебитор задержать оплату счета,
приобретенный с расчетом на
капитализированную доходность финансовый
актив может обесцениться в связи с
финансовыми трудностями эмитента и
др.;

12) актуарный риск,
покрываемый страховой организацией в
обмен на уплату премии. Актуарными
называются расчеты в страховании,
понимаемом как система мероприятий по
созданию денежного (страхового) фонда
за счет взносов его участников, из
средств которого возмещается ущерб,
причиненный стихийными бедствиями и
несчастными случаями, а также выплачиваются
иные суммы в связи с наступлением
определенных событий. Страхование во
многих случаях является добровольной
процедурой, хотя некоторые операции, в
частности в банковской сфере, подлежат
обязательному страхованию. В том случае,
если страхование имеет место, как раз
и возникает понятие актуарного риска
как части общего риска, перекладываемой
на страховую организацию.

С развитием рыночных
отношений бизнес осуществляется всегда
в условиях неопределенности и изменчивости
как внешней, так и внутренней среды. Это
значит, что постоянно возникает неясность
в полезности ожидаемого конечного
результата и, следовательно, возникает
опасность непредвиденных потерь и
неудач.

Анализ
рисков, как правило, имеет следующий
вид:

1) формирование
полного перечня возможных рисков;

2) оценка вероятности
проявления рисков;

3) ранжирование
рисков по вероятности проявления;

4) оценка ожидаемых
размеров убытков при их осуществлении;

5) установление и
обоснование приемлемого уровня риска
(определение области допустимого риска);

6) выделение наиболее
существенных рисков;

7) страхование
рисков.

Примерная структура бизнес-плана

Для чего нужен бизнес-план

Бизнес-план — это подробный, четко структурируемый и тщательно подготовленный документ, который содержит расчеты, описания к чему стремится предприниматель, как он предполагает добиться поставленных целей. Бизнес-план позволяет при надлежащем использовании контролировать и управлять предприятием (собственным делом). Непосредственно разработка бизнес-плана заставляет разработчика объективно и критически взглянуть на проект, в первом приближении оценить его. Бизнес-план является основой для ответа на следующие вопросы: целесообразно ли вкладывать деньги в данный проект и принесет ли он доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

Структура бизнес-плана

Одно из основных правил при составлении — бизнес-план должен быть хорошо оформлен. Во-вторых, бизнес-план должен быть кратким. В бизнес-плане не желательны второстепенные по значению схемы, таблицы и графики; оставлять рекомендуется только самые необходимые.

Рекомендуемая структура бизнес плана может быть следующей:

1. Резюме.
2. Описание фирмы.
3. Цели и задачи.
4. Продукция/услуга.
5. Анализ рынка.
6. Маркетинг.
7. План производства.
8. Управленческий персонал.
9. Источники и объем требуемых средств.
10. Оценка риска.
11. Финансовый план (бюджет).

Резюме

Бизнес-план начинается с краткого изложения сути проекта, то есть с резюме или выводов. Они обычно пишутся в самую последнюю очередь, но именно они являются первым пунктом бизнес-плана. Выводы рекомендуется делать краткими. Резюме — это самостоятельный рекламный документ, т.к. в нем содержатся основные положения всего бизнес-плана.

Прежде всего резюме содержит следующую информацию: необходимый размер кредита, для какой цели, предполагаемые сроки погашения, кто еще собирается инвестировать проект, какие собственные средства будут привлечены для организации предпринимательской деятельности.

Описание фирмы 

В данном разделе отражаются основные виды деятельности и характер фирмы (проекта), производственная и другая деятельность. Указываются следующие данные о фирме.

1. История фирмы:

• дата и место создания фирмы, ее юридический статус к настоящему времени;
• имена основателей фирмы, директоров,
• основные изменения, произошедшие в структуре фирмы, ее руководстве, юридическом статусе с момента основания.
• основные достижения фирмы в той области деятельности, которая подлежит анализу в бизнес-плане.

2. Сведения о предприятии и предпринимателе;

• основные технико-экономические и финансовые показатели, характер производимой продукции, рынок сбыта, партнеры, клиенты, ближайшие цели и перспективы развития, наличие лицензий.

3. Социальная направленность и масштабность проекта:

•  указывается направленность на решение местных проблем;
• возможные перспективы развития, выход на зарубежный рынок и т.п. Также в этом разделе проводится анализ сферы деятельности фирмы.

Цели и задачи

План должен раскрывать заявленные цели и задачи предприятия.

Этот анализ также называют ситуационным анализом. Сильные и слабые стороны идеи — это те характеристики идеи, которые могут быть проконтролированы предпринимателем, на которые он может оказать воздействие. Они обычно относятся к настоящему времени.

Здесь рассматриваются следующие факторы:

— организационные (организационно-правовая форма, наличие помещений собственных или арендованных):

— маркетинговые (место расположения, маркетинговый комплекс, рынок, его сегмент; конкуренты; чем продукт (услуга) будет отличаться от конкурентной),

— технические (производственные фонды: состояние и ресурсы),

— финансовые (наличие собственных средств);

— кадровые (навыки и профессиональные недостатки, насколько идея отвечает идеям, знаниям и умениям предпринимателя).

Например, к сильным сторонам можно отнести такие факторы как:

• дешевое сырье;
• высокий профессионализм;
• дешевый продукт (услуга);
• новизна продукта (услуги);
• хорошая упаковка.

Слабые стороны могут быть следующие:

• нет склада:
• большие издержки и, как следствие, высокая цена;
• слабая реклама.

Возможности и опасности — это те характеристики, которые находятся вне контроля предпринимателя и могут повлиять на результат в будущем. Здесь необходимо учесть следующие факторы:

• экономическая среда (государственная поддержка малых форм, налоговое законодательство):
• политическая среда;
• социально-культурная среда;
• технологическая среда;
• демографическая среда.

Необходимо проанализировать факторы, вызвавшие появление идеи и ее привлекательности. Как они будут развиваться в дальнейшем?

Возможности:

• повышение профессионального уровня;
• вероятность получения нового продукта;
• использование новых материалов, нового сырья:
• благоприятная налоговая и кредитная политика.

Опасности:

• таможенное оформление:
• появление конкурентов.

Продукт(услуга)

В этом разделе дается определение и описание тех видов продукции или услуг, которые будут предложены на рынок. Здесь следует указать некоторые аспекты технологии, необходимой для производства продукции или услуг. Эта часть пишется ясным, четким языком, понятным для неспециалиста.

Здесь необходимо описать основные характеристики продукции, которую фирма (предприниматель) собирается производить. При этом надо сделать акцент на преимуществах, которые данная продукция несет потенциальным покупателям.

Очень важно, чтобы была подчеркнута уникальность продукции или услуг. Это может быть выражено в разной форме: новая технология, качество товара, низкая себестоимость или какое-то особенное достоинство, удовлетворяющее запросам покупателей. Также необходимо, подчеркнуть возможность совершенствования данной продукции (услуг), так как инвесторы редко прибегают к сотрудничеству с компанией, специализирующейся на единственном виде продукции, не имея при этом доказательств возможности его совершенствования

Анализ рынка 

Рынок и маркетинг являются решающими факторами для всех компаний. Самые совершенные технологии могут оказаться бесполезными, если на них нет своих покупателей. Изучение рынка — одна из главных проблем нового бизнеса. Таким образом, параграф бизнес — плана, посвященный рынку и маркетингу, часто является наиболее трудным для написания.

Самые первые сведения, которые потребуются при написании данного раздела: кто будет покупать у фирмы товары, где ее ниша на рынке? Кроме того, необходимо спрогнозировать рынок и найти ответы на вопрос о том, кто, почему и сколько будет готов купить продукции завтра, послезавтра и вообще в течение ближайших 2-х лет. Такой поиск должен проходить поэтапно.

Первый этап — оценка потенциальной емкости рынка, т.е. общей стоимости товаров, которые покупатели определенного региона могут купить, скажем, за месяц или за год. Величина эта зависит от многих факторов — социальных, национальных, культурных климатических, а главное — от экономических, в т.ч. от уровня доходов потенциальных покупателей, структуры их расходов, темпов инфляции, наличие ранее купленных товаров аналогичного или сходного назначения и т.д.

Второй этап — оценка потенциальной суммы продаж, т.е. той доли рынка, которую фирма в принципе можете надеяться захватить и соответственно той максимальной суммы реализации, на которую она можете рассчитывать.

В итоге такого анализа (маркетингового исследования), можно определить примерное количество клиентов за месяц, на которое можно рассчитывать. Но чтобы их получить реально, нужен третий этап, третий шаг к оценке реальных объемов продаж.

Подготовка такого прогноза возможна с помощью различных методов. Для мелкого бизнеса вполне возможно ограничиться экспертными прикидками, опирающимися на собственный профессиональный опыт разработчика бизнес-плана или опыт специалистов.

План маркетинга 

Для того, чтобы потенциальные клиенты превратились в реальных, предприятию необходимо иметь план маркетинга. Этот план должен показать, почему клиенты будут покупать вашу продукцию. Если при оценке объемов сбыта не приводятся все мельчайшие подробности, как он будет достигнут, то это неизбежно вызовет недоверие со стороны потенциального инвестора. Здесь необходимо продумать и объяснить потенциальным партнерам или инвесторам основные элементы своего плана маркетинга: ценообразование, схему распространения товаров, рекламу, методы стимулирования продаж, организацию послепродажного сопровождения, формирования имиджа.

Ценообразование — один из главнейших вопросов, на который должен ответить себе разработчик бизнес-плана. Как правильно установить цену на товар? Можно привести несколько основных принципов:

• Цена товара должна быть выше его себестоимости.
• Цена определяется возможностями рынка.
• Цена должна обеспечить максимальную прибыль (не за единицу продукции, а за какой-то период времени).

Ценообразование не сводится к простому выяснению вопроса о себестоимости товара, чтобы потом просто добавить прибыль. Чтобы привлечь покупателя, совсем не обязательно делать товар или услугу дешевыми. Дешевизна товара часто бывает основным мотивом покупки, но далеко не всегда. Если товар стоит слишком дешево, это может очень негативно сказаться на объемах реализации. Цены можно легко сбросить, а поднять их затем будет гораздо труднее.

Издержки производства. Как известно, издержки производства распадаются на две условные категории: постоянные и переменные.

К постоянным относятся издержки, остающиеся неизменными относительно объемов реализации продукции: например, арендная плата, плата за телефон, административные и прочие накладные расходы.

К переменным относятся издержки, непосредственно связанные с производством продукции. К ним относятся затраты на сырье и материалы, издержки на упаковку и доставку, заработная плата. С увеличением объемов реализации эти издержки также возрастают.

Затем обычно рассчитывается точка безубыточности — объем продаж, при котором суммарный объем реализации равен суммарным издержкам. Свыше этого объема продаж:

Доход от реализации — Издержки = Прибыль.

Стимулирование сбыта.

Прежде чем приступать к планированию кампании по стимулированию сбыта, необходимо четко определиться, какие средства будут выделены для этого. Хорошая реклама и стимулирование сбыта — это не издержки, а инвестиции, причем такие, которые принесут дивиденды в виде расширения производства. Особое внимание при планировании по стимулированию сбыта следует уделить четырем факторам:

• как найти потенциальных клиентов;
• заинтересовать и стимулировать их;
• удовлетворить их потребности;
• продать.

Чтобы выбрать правильный метод стимулирования сбыта продукции предприятия, придется экспериментировать. Может быть придется использовать несколько методов. Здесь надо подумать, на что скорее всего откликнется клиент: газеты, специальные журналы, справочники, радио, рекламные щиты, рекламные объявления, реклама на транспорте, телевидение, прямые почтовые отправления, личное убеждение, выставки.

План производства 

В этом разделе должны быть описаны все производственные или другие рабочие процессы, имеющие место на фирме. Здесь надо рассмотреть все вопросы, связанные с помещениями, которые занимает фирма, их расположением, оборудованием, персоналом. Кроме того, в этом параграфе должно быть уделено внимание планируемому привлечению субподрядчиков, если таковые присутствуют.

Наконец, в этом разделе должны найти отражение вопросы, связанные со сроками поставок, числом основных поставщиков и насколько быстро может быть увеличен или сокращен выпуск продукции.

Управленческий персонал

Инвестиции делаются в конкретных людей, а не в бизнес-план. Поэтому данный раздел является одним из самых важных. Он должен объяснить, каким образом организована руководящая группа и описать основную роль каждого ее члена. Маловероятно, что небольшая фирма на ранней стадии своего развития сможет собрать достаточно сбалансированную команду. Поэтому резонно обратить внимание как на сильные, так и на слабые стороны руководящей группы.

Часто предприниматель заявляет, что “все” будет делать сам. Если он не пояснит, что имеется ввиду под этим “все”, то может оказаться, что он просто не продумал свой проект до конца.

В этом разделе желательно представить данные о партнерах фирмы, их возможностях и опыте.

Источники и объем требуемых средств

В этом разделе предприниматель должен представить свои соображения относительно:

• объема требуемых средств;
• откуда намечается получить эти деньги, в какой форме и к каким срокам;
• сроков возврата средств.

Практически, в этом разделе здесь речь должна идти о том, какую долю необходимых средств можно и нужно получить в форме кредита, а какую лучше привлечь в виде паевого капитала (собственных средств для индивидуальных предпринимателей). Рассчитать срок возврата кредита.

Оценка риска 

Цель раздела — определить и показать пути предотвращения тех рисков, с которыми может столкнуться предприятие в результате осуществления проекта.

Хорошим способом проанализировать возможные риски — это провести анализ чувствительности. Это значит — переработать финансовые прогнозы так, чтобы увидеть, например, последствия изменения того или иного фактора, влияющего на живучесть проекта.

Финансовый план(бюджет) 

Необходимо включить в бизнес-план детальный финансовый план. Он должен содержать в себе следующие компоненты:

• прогноз объемов продаж;
• оценки прибыли и убытков;
• анализ движения наличности.

Прогноз объемов продаж должен дать представление о той доле рынка, которую фирма (предприниматель) предполагает завоевать своей продукцией. Для начального периода производства (первый год осуществления проекта) неплохо иметь предварительную договоренность с клиентами о будущих продажах. Начиная со второго года прогноз продаж основан уже на предположениях. Важно чтобы они были реалистичными и не приукрашенными.

Прогноз прибылей и убытков (отчет о прибылях и убытках) — документ с довольно простой структурой. В него включают следующие показатели:

1. доходы от продажи,
2. издержки производства,
3. суммарную прибыль,
4. общепроизводственные расходы,
5. чистую прибыль.

 

Задача этого документа — показать, как будет изменяться и формироваться прибыль предприятия.

Вы узнаете

Какое место отводят финансовому плану в структуре бизнес-плана компании

Из каких разделов должен состоять финансовый план в рамках бизнес-плана

С помощью каких методов оценивают финансовые риски бизнес-проекта

При разработке бизнес-плана важное значение имеет финансовый аспект, который определяет, какую сумму средств сможет привлечь компания для реализации коммерческих проектов, за какой срок эти средства окупятся. В статье рассмотрим, как на основании данных финансового раздела бизнес-плана выявить риски, которые могут возникнуть в ходе реализации плана, как оценить влияние этих рисков на результаты проекта.

ФУНКЦИИ И МЕСТО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА В БИЗНЕС-ПЛАНЕ ПРОЕКТА

Финансовый план является ключевым разделом бизнес-плана любого коммерческого проекта. Это обусловлено целями составления финансового плана:

• дать инициаторам и участникам проекта полную картину финансовых результатов реализации проекта;

• определить источники финансирования бизнес-проекта и сумму заемных средств, необходимых для его реализации;

• обосновать перед потенциальными инвесторами экономическую выгоду от вложения средств в проект и гарантию их возврата при реализации проекта;

• определить финансовую устойчивость и эффективность реализации бизнес-проекта;

• определить финансовые риски реализации бизнес-проекта и разработать меры по их минимизации;

• поставить перед командой проекта целевые финансовые параметры хода реализации проекта;

• конкретизировать план действий по достижению целей реализации бизнес-плана.

На основе содержания перечисленных целей можно сделать вывод о том, что без качественно составленного финансового плана сложно рассчитывать на возможность привлечения внешнего финансирования и гарантию успешной реализации проекта.

Структурно бизнес-план проекта состоит из четырех разделов.

1. Характеристика проекта. В данном разделе отражают:

• ожидаемые результаты реализации бизнес-проекта;

• период действия и показатели эффективности проекта;

• предполагаемые источники и условия финансирования проекта;

• другую информацию, из которой пользователи бизнес-плана могут получить сведения о характере проекта.

2. Стратегический анализ проекта. Данный процесс включает:

• анализ влияния на проект факторов внешней и внутренней среды;
• SWOT-анализ проекта, в ходе которого определяют сильные и слабые стороны, а также возможности и угрозы реализации проекта.

3. План реализации проекта. В данном разделе представляют:

• маркетинговый план проекта — содержит сведения о методах продвижения продукции/услуг проекта на рынках сбыта, анализ рынка и конкурентов, обоснование рыночной цены реализации продукции/услуг проекта, анализ покупателей и план реализации продукции/услуг;

• производственный план проекта — включает описание технологических процессов и операций по выпуску продукции/услуг проекта, обоснование потребностей проекта в основных и оборотных средствах, расчет себестоимости единицы продукции/услуг проекта для обоснования отпускных цен;

• финансовый план проекта — подразумевает прогнозирование финансового результата проекта, составление расчета движения денежных потоков и прогнозного баланса, обоснование экономической эффективности реализации бизнес-проекта, анализ финансовых рисков.

4. Оценка рисков проекта. В ходе оценки рисков:

• определяют угрозы и возможности (социальные, экономические, технологические и т. д.), наиболее значимые для реализации бизнес-проекта;

• разрабатывают меры по минимизации рисков и использованию возможностей.

Схематически структура бизнес-плана проекта отражена на рис. 1.

Финансовый план проекта также состоит из нескольких разделов, содержание и оформление которых рассмотрим далее.

СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДИКА ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА БИЗНЕС-ПРОЕКТА

Финансовая часть бизнес-план должна состоять из нескольких ключевых разделов:

• Раздел 1. Расчет финансового результата проекта;

• Раздел 2. Прогноз денежных потоков проекта;

• Раздел 3. Прогнозный баланс проекта;

• Раздел 4. Расчет экономической эффективности реализации проекта;

• Раздел 5. Анализ финансовых рисков проекта.

На рисунке 2 показана структурная схема содержания финансового раздела бизнес-плана.

Рассмотрим каждый из разделов финансового плана бизнес-проекта.

Раздел 1. Расчет финансового результата проекта

Этот раздел финансового плана важен с точки зрения экономического обоснования целесообразности запуска бизнес-проекта. Для определения финансового результата проекта необходимо выполнить ряд расчетов:

• определить суммы предполагаемой выручки (на основе данных маркетингового плана) путем умножения количества единиц реализуемой продукции на цену реализации единицы продукции;

• определить себестоимость реализации продукции (на основе данных производственного плана) путем умножения количества единиц реализуемой продукции на себестоимость единицы продукции;

• рассчитать величину дохода от реализации продукции в рамках бизнес-проекта как разность между суммой выручки и себестоимостью реализации продукции.

В таблице 1 представлен расчет величины дохода от реализации продукции за 2023 г., выпускаемой в рамках проекта по запуску нового направления бизнеса производственной компании.

• спрогнозировать суммы операционных расходов (общепроизводственных, общехозяйственных и коммерческих) в разбивке на переменные и постоянные.

Переменные расходы устанавливают в рублях на единицу продукции и рассчитывают в финансовом плане как произведение количества реализуемой продукции и величины расходов на единицу продукции.

Постоянные расходы рассчитывают в неизменной сумме по каждой статье затрат, а затем вносят в бизнес-план общей суммой.

Пример расчета операционных затрат — в табл. 2.

• спрогнозировать финансовый результат реализации бизнес-проекта.

Для расчета финансового результата берут данные предыдущих двух расчетов (табл. 1 и 2) и определяют величину операционной прибыли.

После этого рассчитывают величину прибыли до уплаты налогов.

 Финансовый план – самый важный раздел бизнес плана. Именно этот раздел больше всего интересует инвесторов, кредиторов, партнеров и т.д. В этом разделе показывается состоятельность планируемого бизнеса, выраженная в конкретных (хотя и прогнозируемы) цифрах. Если другие разделы просто пробегают глазами, на некоторые вообще не смотрят, то финансовый план изучается с особой тщательностью. Именно из этого раздела в резюме бизнес плана попадают основные показатели планируемого предприятия. Поэтому к написанию финансового плана следует прилагать особое внимание и обязательно соблюдать требования, предъявляемые к этому разделу. Их не так уж и много.

Во-первых, финансовый план должен содержать обязательные расчеты:

• план доходов и расходов.

План доходов и расходов разрабатывается для наглядного отражения финансовых результатов планируемой деятельности, т.е. какой потенциал планируемого предприятия и его деятельности, сколько будет зарабатываться прибыли. Для расчета плана доходов и расходов используются все данные, полученные при разработке предыдущих разделов бизнес плана. Выручка формируется на основании раздела маркетинг, расходы и затраты на основании производственного плана и расходов на персонал. Здесь же необходимо указать какое налоговое окружение будет у предприятия, т.е. какая форма налогообложения будет применяться, и в соответствии с ней уже будут применяться расчеты налогов.

• план движения денежных средств (кэш фло).

Самый основной расчет в данном разделе бизнес плана. Отчет о движении денежных средств показывает в динамике жизнедеятельность предприятия и бизнеса. В этом отчете также будет видно, сколько необходимо будет привлечь дополнительных средств для обеспечения операционной деятельности, на каких условиях, и из каких источников. Эти данные затем бут использоваться в расчете инвестиционного плана. Входящими данными для составления данного отчета являются данные из плана доходов и расходов, а также данные из раздела маркетинг – в части нюансов отсрочки поступления платежей от клиентов. Из производственного плана – в части информации о сроках оплаты поставщикам поставляемого сырья и материалов, а также объемах страхового запаса сырья и материалов, информация о сроках оплаты прочих расходов, а также сроках выплаты заработной платы и налогов.

• прогнозный баланс.

Прогнозный баланс – это ничто иное как статическое отражение того, что предприятие заработает в течении своей деятельности, какими активами будет располагать, и из каких источников эти активы будут состоять. Данный расчет обязательно будет интересен инвесторам, участникам планируемого предприятия, или же акционерам. Кредиторов, как правило, заботит только Отчет о движении денежных средств.

Во-вторых, должен иметь инвестиционный бюджет с указанием необходимых сумм и  источников их формирования. Инвестиционный бюджет также составляется, используя информацию из предыдущих разделов бизнес плана. В частности, из производственного плана берутся данные о размере вложений в основные средства: здания, сооружения и оборудование. Рассчитав отчет о движении денежных средств, с учетом прогноза производства и реализации продукции, а также особенности оплаты реализованной продукции, оплаты поставщикам за приобретаемое сырье и материалы и оплаты прочих расходов и налогов, получим потребность в денежных средствах, которые понадобятся для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности. Здесь также описываются источники формирования инвестиций: вклады учредителей, кредиты банковские, сторонние инвесторы и условия финансирования (размер процентов, порядок выплаты процентов, порядок погашения кредита). Также можно рассмотреть товарные кредиты, которые легче получить, чем банковские кредиты и гораздо дешевле.

В-третьих, расчет специальных показателей эффективности инвестиционного проекта. Описание специальных показателей рассмотрим в следующей части.

Вообще для расчета финансового плана лучше всего воспользоваться услугами специалистов, или же специальными программами, позволяющих автоматизировать процесс расчетов. Можно также попробовать рассчитать самостоятельно, используя программу Excel.

Удачи Вам.

Сайт: pro-biznes.com
Автор: Михайлов Артём

Вам нужен грамотный бизнес план? Нужна квалифицированная консультация по вопросам ведения бизнеса? Профессиональная помощь в составлении бизнес планов, бизнес консультирование.