Экономическое обоснование разработки бизнес плана

Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО) служит основанием для выявления инвестиционной эффективности создаваемого продукта, и от того, насколько эффективным оно окажется с точки зрения вложенных средств, будут зависеть инвестиционные и экономические тенденции в развитии региона. Плохо подготовленное технико-экономическое обоснование проекта чаще всего является причиной его малой инвестиционной эффективности. По той же причине либо по причине некачественно составленного бизнес-плана банки отклоняют множество потенциально привлекательных инвестиционных проектов еще на этапе рассмотрения.

В чем заключается технико-экономическое обоснование проекта

Технико-экономическое обоснование заключается в изучении потенциальной экономической выгоды создаваемых инвестиционных проектов путем проведения анализа и расчета их финансовых показателей. В качестве инвестиционного проекта может рассматриваться финансовая и экономическая активность: создание различных технических объектов, строительство новых зданий, проведение работ по реконструкции уже существующих, создание разнообразных продуктов и услуг, деятельность, связанная с расширением, модернизацией либо реконструкцией производства, и прочее.

В технико-экономическом обосновании проекта заинтересован как сам предприниматель (оправдаются ли ожидания, возлагаемые на проект), так и инвестор, опирающийся в своей оценке эффективности проекта на предположительные сроки, за которые проект окупится. В зависимости от сложности задачи технико-экономическое обоснование проекта могут составить сам предприниматель либо нанятые специалисты.

В чем принципиальное отличие ТЭО от бизнес-плана? В отличие от бизнес-плана технико-экономическое обоснование проекта требуется для нового инвестиционного продукта, внедряемого на базе уже существующего предприятия, соответственно, при создании этого документа отпадает необходимость в описании таких объемных информационных блоков, как результаты маркетинговых исследований, результаты анализа рынка, описание самого предприятия и создаваемого продукта. Однако бывают случаи, когда в рамках технико-экономического обоснования проекта анализируются применяемые технологии и оборудование с указанием причин их выбора.

По сути, ТЭО – это более краткий и содержательный документ в сравнении с полноценным бизнес-планом.

Для чего нужно ТЭО? Если рассматривать ситуацию с точки зрения деятельности определенного предприятия, то технико-экономическое обоснование проекта составляется для прогнозирования возможных изменений в работе данного предприятия в связи с предполагаемым внедрением/выпуском нового продукта. При этом в расчет берутся самые разнообразные влияющие факторы (как косвенные, так и прямые), а также финансовая динамика исследуемого объекта.

Технико-экономическое обоснование проекта дает возможность оценить эффективность вливания инвестиций в создание предприятием новых продуктов, целесообразность доработки уже существующих. Также на базе ТЭО происходит оценка необходимости обеспечения предприятия кредитом, его слияния или поглощения. В редких случаях, как уже говорилось выше, технико-экономическое обоснование проекта может рассматривать вопросы подбора оборудования, внедрения новых технологий и организации деятельности предприятия.

В случае принятия руководством решения о кредитовании предприятия наличие ТЭО проекта наряду с другими необходимыми документами является обязательным условием банка для начала рассмотрения кредитной заявки. ТЭО служит средством убеждения банка в повышении эффективности работы предприятия за счет выданного кредита и, как следствие выгодности кредитования, заодно выступает неким гарантом возвращения банку кредитных средств.

Как происходит разработка технико-экономического обоснования проекта

Рассмотрим вопрос разработки технико-экономического обоснования проекта. Этапы разработки включают в себя следующие пункты.

• Резюме проекта.

• Идея проекта. В данном пункте объясняется необходимость технико-экономического обоснования проекта, составляется пошаговый план с разъяснениями.

• Обоснование.
  Собственно, само обоснование проекта – обоснованность выбора того или решения, технологии, материала, технических средств производства. Сюда же включаются возможные расчетные риски.

• Расчеты потребностей для производства. В данной части технико-экономического обоснования проекта определяется объем ресурсов (финансовых, сырьевых, трудовых, энергетических), требуемых для его запуска. Если целью составления технико-экономического обоснования проекта является получение кредитных средств, то в нем также указываются источники дохода предприятия.

• Экономическое обоснование. Ряд расчетов, нацеленных на оценку результатов работы компании после внедрения предполагаемых нововведений.

• Выводы и предложения. Итоги, оценки, заключения.

Формат, в котором составляется технико-экономическое обоснование проекта, варьирует с изменением цели, которую он преследует:

• Получение кредита в банке для осуществления проекта;

• Принятие участия в государственных закупках (тендерах);

• Необходимость экономического развития предприятия, продиктованная руководством;

• Привлечение инвесторов;

Каким может быть технико-экономическое обоснование проекта (пример)

Если мы разрабатываем бизнес-план, то следуем четкой структуре и существующим порядкам. Когда же речь заходит о составлении технико-экономического обоснования проекта, структура документа будет зависеть от поставленных задач.

Для наглядности ниже приведены примеры ТЭО проекта, взятые из практики.

Пример № 1.

1. Проведение оценки реального состояния производства.

2. Результаты анализа рынка, проведение оценки производственной мощности предприятия.

3. Техдокументация.

4. Проведение оценки трудовых ресурсов.

5. Проведение оценки организационных и накладных расходов предприятия.

6. Оценка сроков реализации и существования проекта.

7. Проведение анализа финансовой привлекательности и экономической обоснованности проекта.

Пример № 2.

1. Описание идеи проекта, основ и принципов его реализации.

2. Проведение краткого обзора рынка, рассмотрение итоговых заключений проведенных исследований для ознакомления со спросом на новый вид услуги или новый продукт.

3. Описание технологических и инженерных составляющих проекта, таких как:

• процесс производства;

• обоснование потребности в обновлении старого оборудования или закупке нового;

• рассмотрение нового продукта с точки зрения действующих стандартов качества;

• анализ плюсов и минусов создаваемого продукта или услуги.

4. Описание финансовых и экономических показателей, включающих в себя:

• указание объема инвестиций для реализации проекта;

• указание возможных внешних и внутренних источников финансирования;

• указание предполагаемых производственных издержек.

5. Проведение оценки уровня эффективности и сроков окупаемости проекта, предоставление гарантий возврата привлеченных займов.

6. Анализ восприимчивости продвигаемого продукта, услуги к нынешним рискам рынка и его устойчивость к возникновению рисков в будущем.

7. Анализ эффективности привлечения внешних займов.

Пример № 3

1. Описывается технико-экономическое обоснование в сокращенном варианте.

2. Описываются условия реализации инвестиционного проекта. Также указываются автор проекта, источники информации, на основании которых проект разрабатывался, количество, качество и содержание проведенных исследований и мероприятий и др.

3. Проводится анализ рынка, исследованию подвергаются стандартные и пиковые производственные мощности компании-производителя и другие влияющие факторы.

4. Проводится анализ обеспечения производства – наличие необходимых запасов и производственных ресурсов. Изучаются партнерский рынок, существующие контрагенты и возможные поставщики, также анализируются возможные издержки, связанные с различными производственными факторами.

5. Рассматриваются территориальные факторы, влияющие на расходы предприятия (стоимость участка земли, возможная арендная плата и др.).

6. Описываются конструкторская документация проекта, технологии, вспомогательные объекты, являющиеся обязательным условием реализации проекта.

7. Подсчитываются расходы, связанные с организационными мероприятиями, и другие дополнительные издержки, относящиеся к воплощению нового проекта в жизнь, набрасывается предполагаемая структура будущей линии производства.

8. Анализу подвергаются трудовые ресурсы, которые будут задействованы в новом проекте: количество работников различных категорий (рабочий, обслуживающий персонал, ИТР), их заработная плата и налоги, связанные с данными выплатами, возможный процент иногородних или иностранных работников предприятия.

9. Описываются сроки и этапы реализации проекта.

10. В общих чертах оценивается экономическая и финансовая состоятельность проекта.

На основании приведенных примеров, особенного последнего, можно сделать вывод, что технико-экономическое обоснование проекта мало чем отличается от детально составленного бизнес-плана. По сути, так и есть, грань между этими понятиями порой очень тонка, и, если от вас потребуют предоставления технико-экономического обоснования проекта, вы можете смело браться за составление тщательно проработанного бизнес-плана.

Какие особенности имеет технико-экономическое обоснование проекта строительства

Технико-экономическое обоснование проекта намечаемого строительства конкретизирует расположение будущего объекта, учитывает схемы и планировку района, предполагаемую производственную мощность строительной компании и ассортимент выпускаемой ею продукции.

В технико-экономическом обосновании проекта рассматривают вопросы, связанные с обеспечением объекта строительства рабочими, материалами, топливом, водой и электричеством, транспортными связями. Уточняют требования, предъявляемые к другим отраслям промышленности и народного хозяйства, учитывают возможность кооперирования, а также создание групп предприятий (промышленных узлов).

Также в технико-экономическом обосновании проекта определяют основные решения (планировочные, строительные, технологические), технико-экономические показатели; указываются площадка, на которой будет вестись строительство, стоимость строительства/реконструкции предприятия, сооружения или здания.

При подготовке технико-экономических обоснований проектов по возведению новых объектов рассматривают несколько вариантов целесообразности такого строительства в разрезе возможности получить равный по объему прирост продукции, ограничившись расширением или реконструкцией уже действующего производства.

Часто реконструкция и/или расширение действующего производства более эффективны и рациональны, чем строительство новых объектов. При этом объем капитальных вложений будет меньше на 10-15 %. Для доказательства целесообразности реконструкции, расширения или возведения новых объектов с учетом общегосударственных интересов и при конкретных условиях следует применить подробно проработанное технико-экономическое обоснование проекта и его анализ.

Разрабатывая технико-экономическое обоснование проекта, также следует учитывать инновации в сфере науки и техники. Это необходимо для того, чтобы строящиеся объекты ко времени завершения строительства оставались передовыми с технической точки зрения и экономически эффективными.

Технико-экономическое обоснование такого проекта содержит экономическую оценку земельных участков, намечаемых к отчуждению, и анализ природных ресурсов, которые могут быть утеряны либо отчасти пострадать в результате строительства.

Вопросы рационального использования, сохранения и воспроизводства природных ресурсов должны быть тщательно проработаны, так как любое новое строительство либо расширение уже действующих предприятий оказывает влияние на внешнюю среду и изменяет ее.

Как только технико-экономическое обоснование утверждается заказчиком объекта строительства, это становится основанием для составления задания на проектирование.

В ситуациях, когда финансирование капитальных вложений в основные фонды проводится в полном объеме (либо на долевых началах) из госбюджета РФ и ее централизованных фондов, ведомств и министерств, внебюджетных фондов и собственных финансовых ресурсов госпредприятий, технико-экономическое обоснование проекта строительства предоставляется в обязательном порядке и входит в базовый пакет документов.

Важнейшим разделом технико-экономического обоснования инвестиционного проекта являются показатели его экономической эффективности. Они определяют целесообразность или нецелесообразность реализации данного документа. Возможно, что проект не принесет никаких доходов и, соответственно, будет являться экономически невыгодным. В этом случае продолжать анализировать технико-экономическое обоснование не имеет никакого смысла, и данная разработка инвестором отклоняется. В то же время практика показывает, что плановая эффективность никогда не совпадает с реально полученной выгодой после реализации проекта.

Самые популярные показатели технико-экономического обоснования экономической эффективности проекта – это:

• Чистый приведенный доход;

• Дисконтируемый период окупаемости;

• Индекс доходности;

• Внутренняя норма доходности.

Технико-экономическое обоснование подразумевает помимо изучения эффективности инвестиционного проекта еще и оценку финансового состояния инициатора проекта. Обычно выделяют четыре группы показателей, его определяющих:

• Коэффициенты ликвидности;

• Коэффициенты рентабельности;

• Коэффициенты оборачиваемости;

• Коэффициенты финансовой устойчивости.

Для каждого из этих критериев есть нормативные значения. Они зависят от специфики деятельности компании, производственного цикла, влияния факторов сезонности и пр. Эти показатели рассчитывают на базе фактических значений в финансовой отчетности организации, инициировавшей проект. Чем больше в сторону увеличения данные параметры отличаются от нормативных, тем выше уровень его финансового состояния и кредитоспособности.

Когда целью инвестиционного проекта является строительство объекта, каждый этап строительно-монтажных работ (возможно последовательное или параллельное выполнение этапов строительства) должен отобразиться в инвестиционном плане технико-экономического обоснования.

Чтобы изучить данный раздел и выполнить его экспертизу, внешним инвесторам необходимо прибегнуть к услугам инженеров высокой квалификации. Если инвестор – кредитная организация, то оправдано, когда в штат ее сотрудников входит группа специалистов, занимающихся техническим аудитом. Но зачастую филиалы коммерческих банков и других кредитных организаций, у которых головные офисы расположены в более развитых центрах страны, не имеют специалистов подобного уровня.

В таком случае эту функцию вынуждены выполнять специалисты экономического звена. Они берут на себя обязанности по комплексной оценке технико-экономического обоснования проекта, что с объективной точки зрения является нелогичным, так как, не имея специального технического образования, весьма трудно заниматься оценкой технических сторон проекта.

Данное явление становится причиной возникновения ряда трудностей, которые связаны со строительством объекта, монтажом технологического оборудования, и, соответственно, оно ведет к нарушению установленных сроков проведения строительно-монтажных работ. Качество выполняемых работ стремительно падает, нарушается график ввода объекта в эксплуатацию, появляются проблемы с обслуживанием основного долга по кредиту.

Основной фактор, на который ориентируется инвестор, – это платежеспособность заемщика. Предприятие может являться неплатежеспособным даже при наличии удовлетворительных показателей коммерческой эффективности (поскольку они касаются денежных потоков, связанных исключительно с этим проектом).

Составляя кэш-фло (план денежных потоков), разработчики технико-экономического обоснования не всегда берут во внимание финансовые показатели по прошлым периодам (долю себестоимости в выручке от реализации продукции, динамику и величину выручки, долю амортизационных выплат в структуре себестоимости, прочие доходы и расходы) и предстоящие платежи (выплаты по основному долгу и процентам по действующим кредитам, кредиторской/дебиторской задолженности и прочее).

Как сделать технико-экономическое обоснование проекта производства

Технико-экономическое обоснование проекта производства – один из видов технико-экономического обоснования бизнес-проекта. Рассмотрим в качестве примера проект производства оборудования и изучим его особенности.

В технико-экономическом обосновании проекта производства оборудования описаны основные аспекты планируемого проекта так, как его видит руководитель, ответственный за реализацию проекта.

Ниже представлены аспекты проекта, которые обычно описывают в технико-экономическом обосновании производства оборудования:

• Внешние условия производства оборудования;

• Внутренняя среда, в которой будет проходить производство оборудования;

• Ресурсы производства (трудовые, финансовые, материальные и пр.), необходимые для внедрения проекта;

• Организационный план реализации проекта, в котором будет описано поэтапное создание производства;

• Прогнозирование финансовых показателей проекта;

• Риски, сопутствующие проекту, и методы сведения к минимуму их негативного влияния;

• Эффективность проекта с экономической точки зрения.

Технико-экономическое обоснование проекта для производства оборудования требуется для решения следующих поставленных задач:

• Перспективного планирования деятельности компании;

• Координации действий сотрудников;

• Проведения оценки финансовых показателей и рисков для демонстрации возможностей проекта потенциальным кредиторам и инвесторам.

Что учесть при подготовке технико-экономического обоснования инновационных проектов

Технико-экономическое обоснование и управление проектами, связанными с инновациями, ставят перед предпринимателем следующие основные задачи:

• Создание на предприятиях заказчика новых проектно-ориентированных структур управления;

• Регулирование правовых аспектов деятельности менеджеров по проектам;

• Внедрение в управление организацией современных информационных технологий и создание базы данных, содержащей все процессы инновационного проекта;

• Подготовка квалифицированных специалистов для управления инновационными проектами.

Инновации ввиду своей специфики близки к сектору реальных инвестиций. В связи с этим для успешной реализации инновационных проектов также необходима разработка технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. Особенное внимание при этом уделяется обоснованию целесообразности:

• Инвестирования в производственные фонды, имеющие продолжительные сроки амортизации;

• Вливания инвестиций в товарно-материальные запасы и иные оборотные активы для расширения производства;

• Вливания инвестиций в нематериальные активы (авторские и имущественные права, право на использование природных ресурсов и т. д.).

Технико-экономическое обоснование проекта по научно-техническим мероприятиям – это комплексный процесс определения соответствия (анализ) проектного решения заданным требованиям либо уровню достижений научно-технического прогресса в этой области с использованием методов экономической науки.

Технико-экономический анализ в свою очередь является одним из элементов технико-экономического обоснования – это системное исследование конструктивно-технологических, технико-эксплуатационных, функциональных и прочих характеристик технических средств, которые создаются либо совершенствуются в рамках проекта, в сочетании с анализом расходов на разных стадиях их создания. Технико-экономическое обоснование можно проводить в разных сферах деятельности: производственной, научно-исследовательской, производственно-конструкторской, внешнеэкономической.

Основная цель при создании любого технико-экономического обоснования – получение идеального либо близкого к нему варианта организационного, технического или коммерческого мероприятия, нацеленного на максимальное уменьшение хозяйственных рисков при реализации проекта. Технико-экономическое обоснование проекта может осуществляться по разным научно-техническим мероприятиям, осуществляемым на различных уровнях – от конкретного предприятия до уровня хозяйства страны.

Это могут быть такие сферы деятельности, как технико-экономическое обоснование реализации проекта по возведению объектов нового предприятия, производства либо усовершенствованию уже имеющихся; обоснование создания новой коммерческой структуры, внешнеэкономических мероприятий (например, организация совместных компаний) и т. д.

Содержание технико-экономического обоснования проекта обычно включает в себя пять разделов.

1. Пояснительная записка. В ней ставится конкретная задача по реализации данного мероприятия, подробно описываются само мероприятие и его преимущества по сравнению с другими мероприятиями, реализованными до этого момента.

2. Методический подход к реализации технико-экономического обоснования проекта. Здесь определяются эффектообразующие факторы и выявляется информационный источник. Выбирается база для сравнения.

3. Расчет капитальных инвестиций и сметы расходов на мероприятие, определение его экономической эффективности в сравнении с конкретной базой.

4. Расчет комплекса технико-экономических показателей. Проводится по отношению к мероприятию, полученные данные сводятся в таблицу и анализируются.

5. Формирование на основании сделанных расчетов и в целом анализа выводов по технико-экономическому обоснованию проекта.

Сама разработка технико-экономического обоснования проекта зависит от структуры источников, из которых финансируется проект. Зарубежная практика показывает, что технико-экономическое обоснование проекта, как правило, разрабатывают без привлечения инвестиций – осуществляют его по альтернативным вариантам проектов. Финансовая оценка эффективности проекта не учитывает расходы на технико-экономическое обоснование проекта.

Каких расчетов требует технико-экономическое обоснование ИТ-проекта

Информацию, используемую для проведения коммерческой оценки ИТ-проекта, делят на четыре основные группы:

• Доход от реализации;

• Текущие расходы;

• Инвестиции;

• Источники и условия, на которых ведется финансирование.

Рассмотрим более подробно структуру исходных данных, применяемых для оценивания инвестиционных ИT-проектов.

Первую группу при подготовке исходных данных – «Доход от реализации» – представляют обычно таблицей, в которой отражены состав и объем всей товарной продукции инвестиционного проекта. Содержание понятия «доходы проекта» глубже и сложнее, чем может показаться изначально. Самый простой вариант, приносящий доход инвестиционному проекту, – сбыт определенных видов товаров или услуг.

При условии, что методика технико-экономического обоснования проекта предлагает произвести расчеты доходов от реализации продукции, предусмотренной проектом, недобросовестный эксперт может учитывать в проекте доход от действующего производства, даже если он не имеет совершенно никакого отношения к запланированным инвестициям.

Выделяют два вида информационных технологий в зависимости от их влияния на финансовый результат компании:

• Информационные технологии, напрямую оказывающие влияние на финансовый результат компании;

• Информационные технологии, воздействующие на общую эффективность и конкурентоспособность компании.

Максимально точно можно выполнить расчет технико-экономического обоснования проекта для ИТ первого вида. Обычно подобные внедряемые программы связаны со снижением расходов по отдельным статьям (внедрение программ управления складскими запасами, бухгалтерских комплексов, ERP-систем).

ИТ второго вида – это программы финансового и маркетингового анализа, сайты, интернет-магазины, CRM-программы. На показатель дохода от их внедрения могут влиять: повышение качества решений, принимаемых управлением, рост количества потенциальных клиентов, улучшение качества работы с клиентами и прочее.

Группа «Текущие расходы» содержит информацию о расходах, связанных с использованием созданного информационного продукта на протяжении всего срока его эксплуатации. Они включают в себя расходы на содержание и обслуживание информационного продукта, в том числе техническое обслуживание. Необходимо помнить и о том, что, кроме самого информационного продукта, периодического обновления требует и оборудование, связанное с его использованием.

Группа «Инвестиции» содержит смету по капитальным расходам. Основываясь на данных о размере постоянных инвестиций, можно оперативно выполнить расчет амортизации.

При внедрении информационных технологий могут быть реализованы два разных варианта, которые относятся к получению готовых решений либо к разработке собственных программных средств и ИТ.

Приобретение готового продукта («коробочного») включает в себя два простых блока расходов: «Стоимость приобретения программного продукта» и «Стоимость его внедрения».

В свою очередь разработка ИТ своими силами включает в себя следующие статьи расходов.

1. Оплата труда персонала, занятого разработкой анализируемого информационного продукта. Здесь важно разделить трудозатраты на разработку информационного продукта и иные затраты, связанные с текущей деятельностью предприятия.

2. Единый социальный налог, который начисляют с оплаты труда.

3. Использующееся вспомогательное оборудование и программные средства.

Независимо от метода создания программного продукта организация несет дополнительные расходы, связанные с определенными статьями.

1. Обследование предприятия и формирование технического задания. Расходы на данный этап разумно оценивать по использованным в ходе процесса человеко-часам.

2. Реинжиниринг бизнес-процессов. Если бизнес-процесс является некорректным и устаревшим, то его автоматизация приведет только к обострению проблем на предприятии. В связи с этим при внедрении ИТ примерно 80 % действий связаны с построением новой, более успешной схемы работы и лишь около 20 % – с использованием инструментов, адекватных новым условиям. Расходы по проведению реинжиниринга можно оценивать как расходы на оплату труда специалистов (чаще всего это привлеченные консультанты).

3. Обучение сотрудников. Расходы рассчитывают исходя из количества обучаемых сотрудников и оплаты за их обучение. Если предстоит длительный процесс, то требуется учесть расходы в связи с отвлечением работника от основного производства.

4. Техническое оснащение. Внедрение новых ИТ предполагает в некоторых случаях усовершенствование технической базы (покупку новых серверов, прокладку сети, улучшение параметров рабочих станций).

Источниками финансирования проекта являются «внешние» относительно проекта источники. Это капитал (акционерный или учредительский), заемные средства (ссуды и кредиты), а также субсидии, гранты и пр. Если ИТ создают либо покупают целиком за счет средств предприятия, этот пункт можно пропустить.

Анализ технико-экономического обоснования проекта – неотъемлемая часть фазы проекта, предшествующей инвестициям. Если технико-экономическое обоснование проекта разработано в соответствии с предъявляемыми требованиями, это позволяет максимально точно рассчитать финансовое состояние организации, экономическую эффективность проекта, планы (производственный, инвестиционный, финансовый, организационный и план сбыта продукции).

Плохо проработанное технико-экономическое обоснование проекта вызывает сомнения в компетентности его инициаторов и в целесообразности реализации самого проекта. Во избежание подобных рисков требуется создание системы государственной сертификации консалтинговых фирм, занимающихся составлением ТЭО, учитывающей их квалификацию и своевременную аттестацию. Результатом создания подобной системы может стать быстрое развитие реального сектора экономики и повышение в целом темпов экономического роста страны.

Подготовка технико-экономического обоснования проекта требует изучения большого объема информации, которой у предприятия часто нет. Поэтому стоит обратиться к профессионалам. Наша информационно-аналитическая компания «VVS» является одной из тех, что стояли у истоков бизнеса по обработке и адаптации рыночной статистики, собираемой федеральными ведомствами. Компания имеет 19-летний опыт в сфере предоставления статистики рынка товаров как информации для стратегических решений, выявляющей рыночный спрос. Основные клиентские категории: экспортеры, импортеры, производители, участники товарных рынков и бизнес услуг B2B.

Наибольший авторитет наша компания завоевала в следующих отраслях:

• Коммерческий транспорт и спецтехника;

• Стекольная промышленность;

• Химическая и нефтехимическая промышленность;

• Строительные материалы;

• Медицинское оборудование;

• Пищевая промышленность;

• Производство кормов для животных;

• Электротехника и другие.

Качество в нашем деле – это, в первую очередь, точность и полнота информации. Когда вы принимаете решение на основе данных, которые, мягко говоря, неверны, сколько будут стоить ваши потери? Принимая важные стратегические решения, необходимо опираться только на достоверную статистическую информацию. Но как быть уверенным, что именно эта информация достоверна? Это можно проверить! И мы предоставим вам такую возможность.

Узнать подробнее

Уточнить все детали можно по телефонам: +7 (495) 565-35-51 и 8 (800) 555-34-20 или просто заказать обратный звонок.

Заказать обратный звонок

Экономическое обоснование разработки бизнес-плана (на примере ООО ‘Радуга’)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

федеральное государственное бюджетное
образовательное

учреждение высшего профессионального
образования

«Московский государственный
индустриальный университет»

(ФГБОУ ВПО «МГИУ»)

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

По специальности «Менеджмент
организации»

На тему «Экономическое обоснование
разработки бизнес-плана (на примере ООО «Радуга»)»

Студент-дипломник
___________________          М.А. Мелина

Руководитель
проекта ___________________ к.э.н., доцент Ю.Н. Шедько

ДОПУСКАЕТСЯ К
ЗАЩИТЕ

МОСКВА 2013г.

«УТВЕРЖДАЮ»

Зав. кафедрой

Семенова А.А. д.э.н., профессор

_________________________________

З А Д А Н И Е

на дипломный
проект

Студента Мелиной Марии Анатольевны

.Тема «Экономическое обоснование разработки бизнес-плана (на примере ООО
«Радуга»)»

. Утверждена приказом ректора МГИУ № 1276 3/4 от 15.11.2012г

. Исходные данные к проекту Действующее законодательство Российской
Федерации, научная, научно-методическая и учебная литература, материалы
периодической печати, Интернет-источники

. Содержание дипломного проекта (перечень подлежащих разработке вопросов)

№ п/п	Наименование раздела	Содержание раздела	100%
1.	Теоретический раздел	1. Назначение и задачи бизнес-плана 2. Структура бизнес-плана 3. Роль бизнес-плана в экономическом обосновании инвестиционного проекта	20%
2.	Аналитический раздел	1 Резюме проекта и характеристика предприятия 2. Исследование и анализ бизнес среды 3. Маркетинговый план 4. Производственный план 5. Организационный план 6. Разработка схемы финансирования проекта	40%
3.	Проектный раздел	1. Финансовый план 2. Расчет рисков, связанных с реализацией проекта 3. Оценка экономической эффективности от реализации проекта	40%

. Консультации по проекту (с указанием относящихся к ним разделов работы)

№№ п/п разделов	Наименование разделов	Дата проведения консультаций
1.	Теоретическая часть	16.11.2012г.
2.	Аналитическая часть	25.11.2012г.
3.	Проектная часть	10.12.2012г.

. Срок сдачи студентом законченного проекта

Задание выдал(дата) 16.11.2012г. Задание принял (дата) 16.11.2012г.

Руководитель _________________        Подпись студента

Аннотация

Актуальность дипломного исследования подтверждается тем, что в
современной экономике при формировании малого и среднего бизнеса написание
бизнес-плана становится актуальным.

Необходимость бизнес-планирования давно понятно в крупных компаниях, но
появляется и набирают силу множество новых компаний и фирм, где с ростом
объемов растет и потребность в предвидении результата. Есть много работ по
общим вопросам составления бизнес-плана, однако в каждом конкретном случае
необходимо учесть особенности компании, проекта, что требует разработки и
расчетов своего бизнес-плана.

В дипломном проекте исследуются теоретические и методические аспекты
управления бизнес-планированием инвестиционной деятельностью предприятий.

В первой главе дипломного
проекта рассмотрены теоретические аспекты бизнес-планирования малого
предприятия.

Во второй главе дипломного
проекта разработан бизнес-проект по открытию детского садика.

В третьей главе дипломного
проекта рассчитано экономическое обоснование открытия детского сада.

Дипломный проект содержит 72 страницы пояснительного текста, 5
рисунков,23 таблицы, 2 приложения.

Содержание

Введение

. Теоретические основы бизнес-планирования

.1 Назначение и задачи бизнес-плана

.2 Структура бизнес-плана

.3 Роль бизнес-плана в экономическом обосновании
инвестиционного проекта

. Разработка бизнес-проекта по открытию детского
садика

.1 Резюме проекта и характеристика предприятия

.2 Исследование и анализ бизнес среды

.3 Маркетинговый план

.4 Производственный план

.5 Организационный план

.6 Разработка схемы финансирования проекта

. Оценка экономической эффективности бизнес-плана
открытия детского садика

.1 Финансовый план

.2 Расчет рисков, связанных с реализацией проекта

.3 Оценка экономической эффективности от реализации
проекта

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Актуальность дипломного проекта обусловлена тем, что в современной
экономике при формировании малого и среднего бизнеса написание бизнес-плана
становится актуальным.

Потребность качественных и инновационных изменений российской экономики
являются объективной причиной популяризации и широкого применения
бизнес-планирования в рамках задач повышения эффективности рыночного
функционирования и стратегического развития российских предприятий малого и
среднего бизнеса. Чтобы четко представлять свои потребности и перспективы,
предприятиям малого и среднего бизнеса жизненно необходимо качественно
использовать такой мощный инструмент управления как бизнес-план,
визуализирующий критерии и показатели в рамках рыночной стратегии. Изучение и
анализ бизнес-плана как общепризнанного механизма управления, позволяет систематизировано
подойти к вопросу анализа функционирования предприятий малого и среднего
бизнеса. Однако в отечественной управленческой практике весь функционал такого
серьезного инструмента управления как бизнес-план зачастую используются не в
полном объеме, либо же не используется вовсе. Объясняется это зачастую
неприспособленностью используемых в зарубежной практике технологий к принятым и
употребляемым в Российской Федерации методикам. Препятствиями к применению
современных приемов бизнес-планирования нередко являются
социально-экономические условия деятельности российских предприятий малого и
среднего бизнеса. Этими причинами объясняется необходимость работы по
дальнейшей локализации и приспособлению методик бизнес-планирования к
существующим экономическим, законодательным и общественным факторам
формирования делового климата Российской Федерации.

Бизнес-планирование представляет собой эффективный
инструмент управления, широко применяемый в современной экономической практике,
независимо от масштабов, сферы деятельности и формы собственности отдельных
предприятий малого и среднего бизнеса. Бизнес-план является рабочим
инструментом как для вновь создаваемых, так и для уже существующих фирм и
представляет собой краткое, доступное и понятное описание бизнеса, являясь, в
то же время, важнейшим механизмом при рассмотрении большого спектра
потенциально возможных ситуаций. Бизнес-планирование позволяет определить
перспективные проектные решения, определить и рассчитать средства для их
достижения. В связи с этим возрастает роль процесса бизнес-планирования.

В условиях нестабильной экономической и финансовой
ситуации на мировом и отечественном рынке особенно важными становятся вопросы
выявления, оценки и нейтрализации рисков планируемых мероприятий. Эта задача
должна быть решена на всех этапах жизненного цикла бизнес проекта — как на
этапе идентификации и оценки потенциальных рисков на этапе планирования, так и
на этапе реализации бизнес-плана в процессе мониторинга и контроля. В
современной российской практике проблемам управления рисками в процессе
формирования и реализации бизнес-планов предприятий малого и среднего бизнеса
уделяется неоправданно мало внимания. В настоящее время отсутствует комплексная
система оценки и контроля проектных рисков на этапе формирования, реализации и
анализа бизнес-плана, что снижает роль бизнес-планирования как важнейшего
инструмента стратегического и оперативного управления проектной деятельностью
российских предприятий малого и среднего бизнеса.

Отмеченное выше определяет актуальность выбранной темы исследования,
которая обусловлена необходимостью:

объективной оценки экономического потенциала малого бизнеса в конкретных
сегментах бизнеса и регионах;

определения долгосрочной стратегии развития малого бизнеса в основных
отраслях и разработкой мер по обеспечению устойчивости его развития;

разработки мер по повышению эффективности деятельности малых предприятий
в реальном секторе экономики на основе более полного учета спроса и
рационализации уровня затрат.

В настоящее время на российском рынке все более быстрыми темпами
развивается сфера услуг. Являясь необходимым компонентом в любой сфере
деятельности, услуги, как объект бизнеса привлекают все большее число
предпринимателей.

Целью написания дипломного проекта является проведение анализа и разработка
бизнес-плана малого предприятия, предоставляющего услуги по воспитанию и
образованию детей разного возраста, его экономическое обоснование.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

—       выявление теоретической сущности бизнес-плана и методики его
разработки;

—       составление бизнес-плана для малого предприятия;

—       экономическое обоснование целесообразности инвестиций.

Объектом дипломного проекта явилось малое предприятие сферы услуг в
современных условиях хозяйствования.

Предмет дипломного проекта представлен как совокупность методического
инструментария системы создания и управления малым предприятием и методы
поддержки его эффективной деятельности.

Дипломный проект состоит из введения, трех глав, заключения и списка
использованной литературы.

В первой главе дипломного
проекта рассмотрены теоретические аспекты бизнес-планирования малого
предприятия.

Во второй главе дипломного
проекта разработан бизнес-проект по открытию детского садика.

В третьей главе дипломного
проекта рассчитано экономическое обоснование открытия детского сада.

1. Теоретические основы бизнес-планирования

1.1 Назначение и задачи бизнес-плана

Одной из главных задач комплексного управленческого анализа является
обоснование, мониторинг бизнес-планов.

Бизнес-план — краткое, точное, доступное и понятное описание
предполагаемого или действующего бизнеса. Он описывает процесс функционирования
фирмы, показывает, каким образом будут достигаться цели.

Бизнес-план является постоянным документом: он систематически обновляется,
в него вносятся изменения, связанными как с переменами, происходящими внутри
фирмы, так и с изменениями на рынке, в экономике в целом.

Назначение бизнес-плана [26, с.11]:

·        разработка проекта открытия нового дела и получение на
выполнение проекта необходимых производственных ресурсов, в первую очередь
денежных средств;

·        разработка новой стратегии или тактики развития предприятия
на долгосрочный период (3-5 лет);

·        разработка инновационных проектов;

·        обоснование и реализация инвестиционных проектов;

·        эмиссия ценных бумаг;

·        проведение реорганизации, санации, финансового оздоровления.

Анализ как функция управления составляет неотъемлемую часть
бизнес-планирования. При составлении бизнес-плана экономический анализ
позволяет взглянуть на свою организацию «с высоты птичьего полета», а уже затем
выбрать дорогу к успеху.

В условиях рынка нереально добиться стабильного успеха в бизнесе, если не
планировать эффективно его развития, не аккумулировать постоянно информацию о
собственных состоянии и перспективах, о состоянии целевых рынков, положении на
них конкурентов и т. д.

Необходимо не только точно представлять свои потребности на перспективу в
материальных, трудовых, интеллектуальных, финансовых ресурсах, но и
предусматривать источники их получения, уметь выявлять эффективность
использования ресурсов в процессе работы предприятия.

Бизнес-планирование — это объективная оценка собственной
предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый
инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка
и сложившейся ситуацией хозяйствования.

В общем случае бизнес-планирование предусматривает решение стратегических
и тактических задач, стоящих перед предприятием.

Основная цель аналитического обоснования бизнес-плана — доказать
возможность реализации долгосрочной стратегии организации.

Основной центр бизнес-плана — концентрирование финансовых ресурсов для
решения стратегических задач, т. е. он призван помочь предпринимателю решить
следующие основные задачи, связанные с функционированием фирмы [22, с.37]:

а) определить конкретные направления деятельности, перспективные рынки
сбыта и место фирмы на этих рынках;

б) оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции,
соизмерить их с ценами, по которым будут продаваться товары, чтобы определить
потенциальную прибыльность проекта;

в) выявить соответствие кадров фирмы и условий для мотивации их труда
требованиям по достижению поставленных целей;

г) проанализировать материальное и финансовое положение фирмы и
определить, соответствуют ли материальные и финансовые ресурсы достижению
намеченных целей;

д) просчитать риски и предусмотреть трудности, которые могут помешать
выполнению бизнес-плана.

Задачи, содержание и глубина проведения анализа определяются целью
составления бизнес-плана и глубиной его проработки. Цели составления
бизнес-плана могут быть разными [15, с.17]:

·        обоснование выгодности инвестиционных проектов;

·        обоснование реструктуризации организации;

·        обоснование финансового оздоровления организации;

·        подготовка эмиссии ценных бумаг;

·        обоснование целесообразности получения и возврата кредита и
другие.

В соответствии с целью составления бизнес-плана выбираются система
показателей и объем анализируемой информации, определяется период, который
требуется анализировать.

В экономической литературе существует множество версий бизнес-планов, как
по форме, так и по содержанию, структуре и т.д. В разрезе объектов бизнеса
целесообразно применять следующую классификацию бизнес-планов (см. рисунок
1.1).

Рисунок 1.1 — Классификация бизнес-планов [33, с.267]

Бизнес-планирование текущей деятельности и создание нового предприятия
является наиболее комплексным и объемным.

Главная отличительная особенность бизнес-плана — сводный, системный характер
этого документа, что отличает его от других видов планов, разрабатываемых на
предприятии. В нем увязаны характеристики и факторы внешней среды бизнеса с
внутренними характеристиками и функциональными сферами деятельности самого
предприятия (от маркетинга и сбыта продукции до технологического обеспечения
производства продукции).

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних целей.

Внешние цели, для которых составляется бизнес-план — обоснование
необходимости привлечения дополнительных инвестиций или заемных средств,
демонстрация имеющихся у фирмы возможностей и привлечение внимания со стороны
инвесторов и банка, убеждение их в достаточном уровне эффективности
инвестиционного проекта и высоком уровне менеджмента предприятия.

Каждый инвестор захочет оценить выгодность инвестирования в предлагаемый
инвестиционный проект и оценить соотношение возможной отдачи от проекта и
рискованности вложений, а лучший способ для этого — изучить и проанализировать
бизнес-план инвестиционного проекта.

Бизнес-план — визитная карточка инвестиционного проекта. Он дает
инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный
проект и при каких условиях он будет наиболее эффективен при допустимой для
инвестора степени риска и верности допущений, сделанных разработчиком
инвестиционного проекта. Обязательным условием получения банковского кредита
является предоставленный банку грамотно составленный бизнес-план
инвестиционного проекта. Если у заемщика он отсутствует, это говорит о низком
профессиональном уровне администрации предприятия и делает получение
банковского кредита невозможным, кроме того, в будущем банк будет оценивать
выдачу кредита такому предприятию, как более высокорисковую операцию, что
обязательно повлияет на величину процентов по кредиту в сторону увеличения.

Гораздо более важными для предприятия являются внутренние цели, для
которых составляется бизнес-план.

Внутренние цели — проверка знаний управляющего персонала, понимания ими
рыночной среды и реального положения предприятия на рынке. Очень важны
достижение понимания инвестором и администрацией предприятия стратегических
целей, характеристик, конкурентной среды, слабых и сильных сторон конкретного
инвестиционного проекта, его возможной эффективности при заданных условиях.

Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи
[24, с.256]:

·        определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые
рынки и место фирмы на этих рынках;

·        сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы,
стратегии и тактики их достижения. Определить лиц, ответственных за реализацию
каждой стратегии;

·        выбрать состав и определить показатели товаров и услуг,
которые будут предлагаться фирмой потребителям. Оценить производственные и
торговые издержки по их созданию и реализации;

·        оценить соответствие кадров фирмы и условий для мотивации их
труда требованиям по достижению поставленных целей;

·        определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению
рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.п.;

·        оценить материальное и финансовое положение фирмы и
соответствие финансовых и материальных ресурсов достижению поставленных целей;

·        предусмотреть трудности и «подводные камни», которые могут
помешать выполнению бизнес-плана.

Планирование деятельности фирмы с помощью бизнес-плана сулит немало выгод
[31, с.78]:

·        заставляет руководителей заниматься перспективами фирмы;

·        позволяет осуществлять более четкую координацию
предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;

·        устанавливает показатели деятельности фирмы, необходимые для
последующего контроля;

·        заставляет руководителей четче и конкретнее определить свои
цели и пути их достижения;

·        делает фирму более подготовленной к внезапным изменениям
рыночных ситуаций (повышает скорость адаптации);

·        наглядно демонстрирует обязанности и ответственность всех
руководителей фирмы.

Конечно главное достоинство бизнес-планирования заключается в том, что
правильно составленный бизнес-план показывает перспективу развития фирмы, то
есть, в конечном счете, отвечает на самый нужный для бизнесмена вопрос: стоит
ли вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все
затраты сил и средств.

Таким образом, бизнес-план предусматривает решение следующих
стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от
его функциональной ориентации [32, с.34]:

·        организационно-управленческая и финансово-экономическая
оценка сегодняшнего состояния предприятия;

·        выявление потенциальных возможностей предпринимательской
деятельности предприятия, акцентируя внимание на сильных сторонах и не скрывая
слабых;

·        формирования инвестиционно-проектных целей этой деятельности
на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

·        общие и специфические детали функционирования предприятия в
условиях конкретного рынка;

·        выбор стратегии и тактики (методов) конкуренции;

·        оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов,
необходимых для достижения целей предприятия.

Итак, бизнес-план — это средство управления предприятием, освещает и
предписывает последовательность решения следующих задач [10, с.28]:

·        формируются долговременные и краткосрочные цели предприятия,
конкретные направления деятельности, стратегии и тактики их достижения;

·        обосновывается экономическая целесообразность направлений
развития фирмы;

·        выбирается состав и определяются показатели товаров и услуг,
которые будут предлагаться потребителям;

·        определяется состав маркетинговых мероприятий предприятия по
изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, каналов сбыта;

·        оцениваются технические, технологические возможности,
соответствие кадров предприятия и условий для мотивации их труда требованиям по
достижению поставленных целей;

·        оценивается материальное и финансовое положение предприятия;

·        определяются источники финансирования реализации выбранной стратегии;

·        рассчитываются ожидаемые финансовые результаты деятельности;

·        предусматриваются трудности и «подводные камни», которые
могут помешать выполнению бизнес-плана.

1.2 Структура бизнес-плана

Бизнес-план является как инструментом для привлечения инвестиций, так и
основой внутрифирменного планирования. Последовательность составления и
принципы детализации бизнес-плана для разных компаний и проектов не совпадают.
При составлении бизнес-плана необходимо учитывать, что это всегда итерационный
процесс, подразумевающий внесение изменений на основе вновь полученной
информации и применения различных сценариев. В то же время существует
внутренняя логика структуры бизнес-плана и общепризнанные принципы его
разработки.

Важное значение имеет структура бизнес-плана, который представляет собой
достаточно сложный документ, включающий в себя описание компании, ее
потенциала, оценку внутренней и внешней среды бизнеса, конкретные данные о
развитии фирмы. Хотя внешне бизнес-планы могут отличаться друг от друга, состав
их разделов остается практически неизменным.

Основные положения бизнес-плана отображает резюме.
Резюме — это единственная часть бизнес-плана,
которую полностью и до конца читают потенциальные инвесторы. Эта пояснительная
записка бизнес-плана должна отвечать на основные вопросы инвестора. Если язык,
которым составлено резюме бизнес-плана, сумеет заинтересовать инвесторов, то
можно говорить об успешности бизнес-плана.

Общее описание проекта. Данный раздел содержит
сведения о компании (об инициаторе проекта). Прежде чем рассматривать будущее
состояние компании, потенциальный инвестор обязательно должен оценить то, как
компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать
хронологическую историю компании, включая сведения об управленческом и производственном
персонале, организационной и юридической основе деятельности, финансовой
истории и текущем состоянии. Если проект представляется частным лицом, то
обязательно должны быть представлены сведения об опыте его работы: знание
предметной области (связанной с проектом), а также навыки в области организации
и управлении. А также в данном разделе приводится детальное описание самого
проекта, его особенности, основные параметры и характеристики, ценность и
привлекательность с точки зрения вложения средств в данный проект.

Описание услуг/продукции. В этом разделе достаточно
подробно описываются продукты и/или услуги, которые компания представляет на
рынке сегодня и планирует предложить в будущем. Потенциальный инвестор должен
понять, как продукты и/или услуги представляются на рынке и их важнейшие
конкурентные преимущества.

Анализ рынка. В данном разделе должна быть дана оценка
рынка услуги (продукции), а также возможностей и конкурентных преимуществ,
которыми на нем можно воспользоваться. Этот раздел предусматривает:

а) общую характеристику рынка по следующим позициям:
ёмкость, структуру рынка, основные типии клиентов; состояние на рынке и его
прогнозированное изменении; механизм действия рынка и основные показатели
конкуренции (цена, качество, обслуживание и репутация).

б) анализ сегментов рынка по следующим позициям:
распределение всего рынка деятельности фирмы; позиции, на которые направляется
бизнес; местоположение сегмента рынка, на который ориентируется фирма; размер
данного сегмента и темпы развития; особенности данного сегмента (в т.ч. способы
реализации продукции, приоритеты покупателей, прочее); оценка возможностей
рынка (по количеству возможных покупателей, по доле рынка и т.п.).

в) анализ (оценка) конкурентов: кто есть конкуренты,
насколько они серьёзные и как организованы; конкурентные позиции (цена, объем
продаж, репутация, дизайн продукта, качество и сервис); близость или отличие
услуг/продукции фирмы от тех услуг/продуктов, которые уже есть на рынке
(относительно цены, технико-эксплуатационных свойств, качества, надежности и
т.п.); отличительные черты услуг/продукции фирмы от других и способы сохранения
их уникальности и защиты от подделок; барьеры входа на рынок и реакция
конкурентов на появление фирмы; сильные позиции конкурентов; слабые позиции
конкурентов и как ими можно воспользоваться.

Анализ перспективности проекта (SWOT-АНАЛИЗ). SWOT — аббревиатура
английских слов: Strenth — сила, Weafness — слабость, Oportunitis —
возможности, Troubles — угрозы. Этот анализ также называют ситуационным анализом.
Сильные и слабые стороны идеи — это те характеристики идеи, которые могут быть
проконтролированы предпринимателем, на которые он может оказать воздействие.
Они обычно относятся к настоящему времени.

Здесь необходимо рассмотреть следующие факторы: организационные (правовая
форма, наличие помещений собственных или арендованных); маркетинговые (место
расположения, маркетинговый комплекс, рынок, его сегмент; конкуренты: чем
продукт (услуга) будет отличаться от конкурентной); технические
(производственные фонды: состояние и ресурсы); финансовые (наличие собственных
средств); кадровые (навыки и профессиональные недостатки, насколько идея
отвечает идеям, знаниям и умениям предпринимателя).

Возможности и угрозы — это те характеристики, которые находятся вне контроля
предпринимателя и могут повлиять на результат в будущем. Здесь необходимо
учесть следующие факторы: экономическая среда (государственная поддержка малых
форм, налоговое законодательство); социально-культурная среда; технологическая
среда; демографическая среда.

Возможности: повысить профессиональный уровень; есть вероятность получить
новый продукт; использование новых материалов, нового сырья; благоприятная
налоговая и кредитная политика.

Угрозы: таможенное оформление; появление конкурентов (но может быть и
сильной стороной).

План маркетинга должен предоставлять объяснения, в чем
состоит стратегия маркетинга фирмы и почему она должна привести к успеху. Он
предусматривает оценку (описание) таких позиций: ценообразование; создание
благоприятных условий для продаж; продвижение и продажа.

План продаж. Данный раздел содержит прогнозированные
данные объемов и сроков продажи услуг/предоставления услуг, цен, скидок и т.п.

План производства. Раздел должен включать информацию,
дающую представление о том, как функционирует бизнес. Что и как предприятие
производит и каким образом продает и доставляет продукцию клиентам? Описание
промышленных проектов должно содержать информацию об используемом оборудовании,
основных технологических операциях и бизнес-процессах, возможностях повышения
качества и расширения производственных мощностей.

Организационный план. В этом разделе указываются
законодательные, нормативные и другие документы, имеющие правовую силу и
отношение к данному проекту, а также график реализации проекта.

В этом разделе должна быть приведена характеристика
системы управления проектом и описание организационной структуры предприятия.
Определяется численность персонала, планируемые затраты на оплату труда. Дается
характеристика формы собственности.

Финансовый план. Вопросы финансового планирования
относятся к жизненно важным областям компании. От того, насколько эффективно
компания планирует и контролирует финансовые ресурсы, зависят ее конкурентные
преимущества, способность быть мобильной и быстро реагировать на перемены, а, в
конечном счете, и ее выживание на рынке. Финансовый план концентрирует
информацию обо всех основных направлениях деятельности компании и является
ключевым разделом при разработке бизнес-плана.

Необходимо описать основные финансовые расчеты и
издержки, провести калькуляцию себестоимости и описать смету расходов на
проект. Так же, описать источники финансовых средств, привести таблицу расходов
и доходов и описать движение денежных средств.

Обычно в данном разделе должна быть представлена следующая
информация:

полный набор прогнозных финансовых отчетов (отчет о
прибылях и убытках, баланс, отчет о денежных потоках);

описание всех основных исходных данных и
предположений, которые были использованы для расчетов финансовых прогнозов,
включая рост объема продаж, цены на продукцию и услуги, налоговое окружение,
уровень оплаты персонала и т.д.;

инвестиционные затраты (издержки начального периода,
капитальные вложения и т.п.);

операционные издержки (производственные,
маркетинговые, административные, налоги и сборы);

прогноз прибыли предприятия;

прогноз денежных потоков.

Анализ проекта. Данный раздел основывается,
преимущественно на финансовом плане и включает информацию о дисконтированных
денежных потоках предприятия, финансовых коэффициентах и анализе
чувствительности.

Анализ ключевых показателей. В данном разделе следует
представить следующие отчеты: отчет о прибылях и убытках, который покажет
уровень прибыльности фирмы; отчет о движении наличности — показывает, есть ли
(или будет) у компании наличность, чтобы платить по счетам.

Анализ рисков. При разработке бизнес-плана необходимо
оценивать рисковые ситуации, которые могут возникнуть в период осуществления
данных мероприятий, т.е. провести просчет рисков. В зависимости от выбранного
проекта возможен различный уровень оценки, прогнозирования и управления
рисками.

Для небольших проектов (в малом и среднем бизнесе)
достаточен анализ риска с помощью чисто экспертных методов.

Существует два основных типа рисков: технические и
финансовые риски.

Невозможно перечислить все технические риски,
поскольку они часто связаны с типом продукции. Следующий перечень дан в
качестве примера: задержка в подготовке стройплощадки и выполнении графика
строительства; задержка поставки оборудования и возведения предприятия; поздний
запуск производства в связи с использованием сезонных сырьевых материалов и
наличия непредвиденных остановок; непредвиденные остановки производства во
время ввода в эксплуатацию и приемки комиссией; отсутствие сырья; низкое
качество продукции; несоблюдение государственных нормативов; долговечность
изделия: насколько быстро продукция становиться устаревшей, создание
альтернативной продукции, которая завоюет рынок, воздействие вашей продукции на
потребителя; новые внешние условия, влияющие на технологию производства.

Финансовые риски можно оценить при помощи так
называемого анализа чувствительности проекта. Он состоит в том, что кроме
прогнозируемых финансовых результатов, рассчитанных для базового варианта,
производится такой же самый расчет еще для двух крайних случаев: расчет по
наихудшему сценарию — случай, при котором внешние факторы максимально мешают
осуществлению проекта; расчет по наилучшему сценарию — случай, при котором
внешние факторы максимально содействуют реализации проекта.

Приложения. В данный раздел включаются документы,
которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений,
представленных в бизнес-плане.

1.3 Роль бизнес-плана в экономическом обосновании инвестиционного
проекта

бизнес план экономический обоснование

Бизнес-план инвестиционного проекта — форма представления инвестиционного
проекта, составляемая, как правило, на стадиях предварительного
технико-экономического обоснования и содержащая основные сведения об условиях
инвестирования, целях и масштабе проекта, объеме и номенклатуре намечаемой к
производству продукции, потребных ресурсах, а также конкретную программу
действии по осуществлению проекта, возможные экономические и финансовые
результаты.

Масштабы инвестиционной деятельности характеризуют следующие показатели в
динамике:

) объемы инвестиционных ресурсов;

) структура инвестиционных ресурсов;

) объемы производства;

) степень завершенности инвестиционных проектов;

) величина привлеченных иностранных инвестиций и другие.

Знание факторов, механизм их влияния на инвестиционную деятельность и
эффективность инвестиций имеют важное научное и практическое значение и в
первую очередь для управления инвестиционной деятельностью на любом уровне. Но
при этом необходимо учитывать всю совокупность факторов, так как только в этом
случае можно управлять инвестиционной деятельностью и достигать поставленной
цели. То есть требуется системный подход при управлении инвестиционной
деятельностью.

Наиболее важным разделом бизнес-плана является финансовый план.
Финансовое обоснование проекта выступает критерием принятия инвестиционного
решения, поэтому разработка финансового плана должна вестись особо тщательно.

Финансовый план включает расчет потребности в инвестициях, обоснование
плана доходов и расходов, определение точки безубыточности по инвестиционному
проекту, срока окупаемости инвестиционных вложений, характеристику источников
финансирования инвестиционного проекта.

Расчет потребности в инвестициях осуществляется на основе моделирования
потока инвестиций, связанных с созданием новых производственных мощностей
(модернизацией производства, его реконструкцией или техническим
перевооружением) и вводом объекта в эксплуатацию. Здесь также отражаются
необходимый объем инвестиций в оборотные активы и создание резервных фондов.

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает
определение источников инвестиционных ресурсов и их структуры. В качестве
основных способов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться:

·      самофинансирование, т.е. осуществление инвестирования только
за счет собственных средств;

·        привлечение акционерного и паевого капитала;

·        кредитное финансирование (кредиты банков, выпуск облигаций);

·        лизинг;

·        смешанное финансирование на основе различных комбинаций
рассмотренных способов.

Выбор способов финансирования должен быть ориентирован на оптимизацию
структуры источников формирования инвестиционных ресурсов. При этом следует
учитывать достоинства и недостатки каждой группы источников финансирования
инвестиций.

При обосновании плана доходов и расходов, связанных с эксплуатацией
инвестиционного проекта, приводятся расчеты основных показателей хозяйственной
деятельности по проекту: валового дохода, объем и состав текущих затрат,
валовая и чистая прибыль, денежный поток, определяемый как сумма амортизации и
чистой прибыли.

Точка безубыточности (break-even point) определяет границы убыточности и
прибыльности инвестиционного проекта. Она показывает, при каком объеме продаж
достигается окупаемость затрат. Безубыточность будет достигнута при таком
объеме чистого дохода, который равен общей сумме текущих постоянных и
переменных затрат.

Чистый доход от реализации рассчитывается путем вычета из валового дохода
налога на добавленную стоимость и акцизных сборов. Постоянные текущие затраты —
это затраты, которые не изменяются при изменении объемов производства или
продаж; к ним относятся расходы по содержанию и аренде основных фондов,
амортизация, расходы на рекламу и др. Переменные текущие затраты включают
расходы на сырье и материалы, транспортные издержки и другие, сумма которых
изменяется пропорционально изменению объемов производства и продаж.

Определение точки безубыточности осуществляется по формуле

Оп = З т.пост / У ч.д — У зт.пер , (1)

где Оп — объем продаж (производства), при котором достигается
безубыточность объекта;

З т.пост — сумма текущих постоянных затрат;

У ч.д — уровень чистого дохода к объему продаж (производства), %;

У зт.пер — уровень переменных текущих затрат к объему продаж
(производства), %.

Срок окупаемости является одной из характеристик эффективности
инвестиционного проекта. Он показывает, через какой период времени окупятся
вложения в инвестиционный проект.

Формула для расчета периода окупаемости может быть представлена в
следующем виде:

 (2)

где РР (Payback Period) — показатель окупаемости инвестиций (период
окупаемости);(Investment) — первоначальные инвестиции;

Р — чистый годовой поток денежных средств от реализации инвестиционного
проекта.

Расчет периода окупаемости может осуществляться также путем постепенного,
шаг за шагом, вычитания суммы амортизационных отчислений и чистой прибыли за
очередной интервал (как правило, за год) планирования из общего объема
капитальных затрат. Интервал, в котором остаток обнуляется или становится отрицательным,
и является тем самым периодом окупаемости. Если таковой результат не достигнут,
значит, срок окупаемости превышает установленный срок жизни проекта. Так как
полученный результат должен быть достаточно нагляден, то показатель срока
окупаемости иногда используется как простой способ оценки риска инвестирования.

Чистая текущая стоимость проекта. Значение чистого потока денежных
средств за время жизни проекта, приведенное в сопоставимый вид в соответствии с
фактором времени, есть показатель, называемый чистой текущей приведенной
стоимостью проекта (NPV- Net Present Value). В общем виде формула расчета
выглядит следующим образом:

 (3)

где Рi — объем
генерируемых проектом денежных средств в периоде t;- норма
дисконта;

n — продолжительность периода действия проекта в годах;

I0 — первоначальные инвестиционные затраты.

В случае если инвестиционные
расходы осуществляются в течение ряда лет, формула расчета примет следующий
вид:

 (4)

где It, —
инвестиционные затраты в период %, при этом если:> 0 — принятие проекта
целесообразно;< 0 — проект следует отвергнуть;= 0 — проект не является
убыточным, но и не приносит прибыли.

Следовательно, при
рассмотрении нескольких вариантов реализации проекта нужно выбрать тот, у
которого NPV > 0.

Одним из факторов,
определяющих величину чистой текущей стоимости проекта, является масштаб
деятельности, который выражается в «физических» объемах инвестиций,
производства или продаж.

Поэтому применение данного
метода ограничено для сопоставления различных проектов: большее значение NPV
всегда будет соответствовать более эффективному использованию инвестиций.

В такой ситуации
целесообразно рассчитывать показатель рентабельности инвестиций (PI- Profitability Index):

 (5)

или в обобщенном виде:

 (6)

где PVP (Present Value of
Payments) -дисконтированный поток денежных средств;(Present Value of
Investment) — дисконтированная стоимость инвестиционных затрат.

Показатель внутренней нормы
прибыли. Более точно, чем другие, эффективность вложений в проект, предприятие
и т.д. на определенном этапе времени характеризует показатель внутренней нормы
прибыли (IRR- Internal Rate of Return).

На практике внутренняя норма
прибыли представляет собой такую ставку дисконта, при которой эффект от
инвестиций, т.е. чистая настоящая стоимость (NPV), равен нулю. Иначе говоря,
приведенная стоимость будущих денежных потоков равна приведенным капитальным
затратам. Это означает, что предполагается полная капитализация полученных
чистых доходов, т.е. все образующиеся свободные денежные средства должны быть
реинвестированы либо направлены на погашение внешней задолженности. В общем
виде, когда инвестиции и отдача от них задаются в виде потока платежей, IRR
определяется как решение следующего уравнения:

 (7)

Если инвестиционные расходы
осуществляются в течение ряда лет, то формула примет следующий вид:

 (8)

Существуют и другие трактовки
расчета внутренней нормы прибыли. Показатель IRR определяет максимальную ставку
платы за привлеченные источники финансирования, при котором проект остается
безубыточным. Вместе с тем его можно рассматривать как минимальный
гарантированный уровень прибыльности инвестиционных затрат. Если IRR превышает
среднюю стоимость капитала в данной отрасли с учетом инвестиционного риска
конкретного проекта, то данный проект может быть рекомендован к реализации.

Внутренняя норма прибыли
находится обычно методом итерационного подбора значений ставки сравнения
(дисконта) при вычислении показателя чистой текущей стоимости проекта. Однако
этот процесс трудоемок и сопряжен с ошибками. Поэтому для расчетов внутренней
нормы прибыли используют специальные финансовые калькуляторы. Кроме того, все
деловые пакеты программ для персональных калькуляторов содержат встроенную
функцию для расчета IRR

Алгоритм определения IRR
методом подбора можно представить в следующем виде:

выбираются два значения нормы
дисконта и рассчитываются NPV; при одном значении NPV должно быть ниже нуля,
при другом — выше нуля;

значения коэффициентов и
самих NPV подставляются в следующую формулу (известную еще как интерполяция):

 (9)

где d1 — норма
дисконта, при которой NPV положительна;- величина положительной NPV;

d2 — норма дисконта, при которой NPV отрицательна;-
величина отрицательной NPV.

Определение IRR — популярный
метод оценки инвестиционных проектов, поскольку данный показатель легко
сопоставляется с барьерным коэффициентом фирмы (это минимальный уровень дохода,
на который фирма согласна пойти при инвестировании средств). Если IRR меньше,
чем барьерный коэффициент, выбранный фирмой, то проект капиталовложения будет
отклонен. Однако ввиду сложности расчета IRR нет гарантии получения верных
результатов. Другим недостатком этого метода является то, что IRR не позволяет
сравнивать размеры доходов разных вариантов проектов.

Подводя итоги первой главы,
отметим, что в настоящее время бизнес-план становиться для предпринимателя все
более важным документом. Ни одна компания не сможет выразить цели своего
существования или получить финансирование без грамотно разработанного
бизнес-плана.

Ценность бизнес-планирования
определяется тем, что оно:

дает возможность определить
жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;

содержит ориентир, как должен
развиваться проект (предприятие);

служит важным инструментом
получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Бизнес-план разрабатывается
для экономического обоснования, выпуска новой продукции, внедрения новой
техники и других нововведений. Бизнес-план может разрабатываться под отдельную
сделку. И если бизнес-планы одобрены и приняты к реализации, то в этом случае
это должно быть отражено в плане экономического и социального развития
предприятия. Бизнес-план — это документ, описывающий все аспекты будущего или
производственного мероприятия, анализирующий проблемы, с которыми может
столкнуться предприятие и способы их решения. Бизнес-план позволяет всесторонне
обосновать проект или мероприятие, разработать стратегию и тактику поведения
для достижения цели, определить финансовые результаты от реализации проекта или
мероприятия.

2. Разработка бизнес-проекта по открытию детского садика

.1 Резюме проекта и характеристика предприятия

Цель проекта — открыть частный детский сад, который будет осуществлять
дошкольную подготовку детей. Форма организации — ООО.

«Радуга» является частным детским садом, который предоставляет услуги по
воспитанию и образованию детей дошкольного возраста. Помещением садика является
частный дом в деревне, который первоначально арендуется. Дом находится в 37 км
от города Москва в г.Зеленоград. Этот дом планируется обустроить специальным
детским оборудованием. Цель проекта — описать создание частного детского сада и
построить его финансовую модель.

Детский садик площадью 165 квадратных метров на 15 детей в возрасте от 2
до 7 лет может открыться уже в августе 2013 года. В нём родители смогут
оставлять малышей с воспитательницами и няней с 7 часов утра и до 20 часов
вечера любого дня недели, кроме официальных праздников. Родители смогут ходить
на работу не переживая за своих малышей.

Этот
проект вызван в первую очередь острой необходимостью в детских дошкольных
учреждениях. Зеленоград — один из 12 административных округов
<#»828310.files/image010.gif»>

Рис. 2. Организационная структура детского сада «Радуга»

Приведенную структуру управления персоналом можно отнести к линейной.

Состав персонала детского сада «Радуга» представлен в таблице 6.

Таблица 6

Штатное расписание

Должность	Кол-во, чел.	Оклад, руб.	Сумма, руб.
Директор	1	37800	37800
Бухгалтер	1	15000	15000
Воспитатель	2	21450	42900
Нянечка	1	20900	20900
Тренер по плаванию	1	9900	9900
Уборщик бассейна	1	4950	4950
Повар	1	21600	21600
Медсестра	1	10560	10560
Охранник-дворник	1	15000	15000
Итого в месяц	10	—	178610
Итого в год	10	—	1964710

Таким образом, оплата труда персонала детского сада «Радуга» в месяц
составит 178,61 тыс.руб., а в год уже 1964,71 тыс.руб.

2.6 Разработка схемы финансирования проекта

Схема финансирования отражает распределение денежных
оттоков, относящихся к инвестиционному проекту и денежных притоков по проекту
на каждом шаге расчетов для определения сальдо совокупных денежных потоков.

Схема финансирования подбирается в прогнозных ценах.
Цель ее подбора — обеспечение финансовой реализуемости инвестиционного проекта,
то есть обеспечение такой структуры денежных потоков порождающего её проекта,
при которой на каждом шаге расчета имеется достаточное количество денег для
продолжения проекта.

Требование финансовой реализуемости определяет
необходимый объем финансирования инвестиционного проекта.

При выявлении финансовой нереализуемости, схема
финансирования и, возможно, отдельные элементы организационно-экономического
механизма проекта должны быть скорректированы.

Выработка схемы финансирования инвестиций составляется
с целью обеспечения финансовой реализуемости для каждого из участников проекта.

Участник проекта — субъект инвестиционной деятельности
по данному проекту, а также общество субъектов в целом.

Субъектами инвестиционной деятельности являются
инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и
другие лица.

Финансовый план является ключевым для определения
эффективности проекта. Назначением финансового плана является определение
суммарных доходов и расходов, с которыми связана реализация проекта и
необходимость привлечения средств.

Финансовый план — это главная форма реализации цели и задач развития
предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Оценка
финансовых результатов в период реализации проекта требует предварительной
плановой работы по следующим направлениям:

—   установление источников финансирования проекта;

—   определение стратегии финансирования проекта (структуры капитальных
вложений);

—   разработка графика освоения проектной производственной мощности;

—   определение схемы погашения кредита;

—   разработка плана текущих издержек, выручки и прибыли;

—   разработка плана движения денежных потоков от производственной,
инвестиционной и финансовой деятельности предприятия в период реализации
проекта.

Для открытия детского сада «Радуга» необходимо приобрести оборудование,
инвентарь и мебель (табл. 7):

стоимость оборудования, инвентаря и мебели, документов составляет 250
тыс. руб.;

помещение — 450 тыс.руб.

Таблица 7

Инвестиционный план открытия детского сада «Радуга»

Показатели	Ед.	2012
	изм.
Затраты на приобретение
оборудования	тыс.руб.
Помещение	тыс.руб.	450
ВСЕГО	тыс.руб.	700

Реализация проекта потребует привлечения средств в
размере 700 тыс.руб. Для финансирования инвестиционного проекта будем
использовать кредит.

Планируется сотрудничество с ОАО КБ «Сбербанк России».
По программе кредитования малого и среднего бизнеса будет предоставлен кредит
«Бизнес-старт» на открытие своего бизнеса по программе франчайзинга в
необходимом размере на срок 2 года с льготным периодом по погашению основной
суммы кредита до 12 месяцев с момента его выдачи.

Уплата процентов осуществляется ежеквартально (в форме
дифференцированного ежеквартального платежа), годовая процентная ставка равна
17%.

Источником погашения кредита и процентов по нему
является прибыль.

Условия кредитования представлены в Приложении 2.

Таким образом, источники финансирования проекта обобщенно отражены в
таблице 8.

Таблица 8

Источники финансирования проекта, тыс.руб.

Наименование показателя	2013 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1 Собственные средства, направляемые на финансирование проекта, всего, в т.ч.:	—	—	—	—	—
1.1 Нераспределённая прибыль на начало реализации проекта	—	—	—	—	—
1.2 Поступления от хозяйственной деятельности предприятия в период реализации проекта, всего в т.ч.:	—	—	—	—	—
1.2.1 Доходы от реализации основных средств	—	—	—	—	—
1.2.2 Амортизация	—	—	—	—	—
2 Заёмные средства, всего	700	—	700	—	—
ИТОГО:	700	—	700	—	—

Закупка средств производится в июне 2013 года, также как и установка и
монтаж. Ввод в эксплуатацию — август 2013 год.

Схема погашения кредита представлена в таблице 9.

Таблица 9

Схема погашения кредита, руб.

Наименование показателя	2013 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Получено	700	—	—	—	—
Оплата основного долга	—	—	—	—	—
Заключительный баланс	700	—	700	700	700
Оплата процентов по кредиту	69,42	—	9,92	29,75	29,75
Процентная кредитная ставка	17	4,25	4,25	4,25	4,25
Наименование показателя	2014 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Получено	—	—	—	—	—
Оплата основного долга	350	87,5	87,5	87,5	87,5
Заключительный баланс	350	612,5	525	437,5	350
Оплата процентов по кредиту	96,68	29,75	26,03	22,31	18,59
Процентная кредитная ставка	17	4,25	4,25	4,25	4,25
Наименование показателя	2015 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Получено	—	—	—	—	—
Оплата основного долга	350	87,5	87,5	87,5	87,5
Заключительный баланс	0	262,5	175	87,5	0
Оплата процентов по кредиту	37,16	14,87	11,15	7,43	3,71
Процентная кредитная ставка	17	4,25	4,25	4,25	4,25

В табл. 9 ежеквартальный дифференцированный платеж
складывается из двух составляющих — возвращения основного долга и процентных
выплат. Из-за постоянного уменьшения суммы долга уменьшается и размер
процентных выплат, а с ними и ежеквартальный платеж.

Исходя из полученных данных, рассчитаем экономическое
обоснование целесообразности открытия частного детского сада ООО «Радуга».

3. Оценка экономической эффективности бизнес-плана открытия детского
садика

.1 Финансовый план

Финансовое планирование — выбор целей по реальности их достижения с
имеющимися финансовыми ресурсами в зависимости от внешних условий и
согласование будущих финансовых потоков, выражается в составлении и контроле за
выполнением планов формирования доходов и расходов, учитывающих текущее
финансовое состояние, выраженные в денежном эквиваленте цели и средства их
достижения.

Таблица 10

Основные данные для расчетов экономической эффективности
проекта

Наименование показателя	Единица измерения	Значение показателя
Цена 1 места	тыс. руб.	26
Годовой объём реализованных услуг в натуральном выражении	чел.	180
Годовой объём реализованных услуг в денежном выражении	тыс. руб.	4680
Себестоимость (полная) единицы места	тыс. руб.	16,82
Объём инвестиций, всего в том числе: на оборудование; на монтажные работы; помещение	тыс. руб.	700 200 20 480
Финансовые ресурсы на реализацию предпринимательского проекта, всего в том числе: заёмные средства.	тыс. руб.	700 700
Процентная ставка за кредит	%	17
Налог на прибыль	%	15
Выплата основного долга 2012-й г. 2013-й г. 2014-й г..	тыс. руб.	— 350 350
Уплата процентов за кредит 2012-й г. 2013-й г. 2014-й г.	тыс. руб.	69,42 96,68 37,16
Срок жизни проекта (предельные сроки)	лет	5
Внутренняя норма рентабельности	%	≥20

План текущих издержек, выручки и прибыли приведен в таблице 11.

Таблица 11

План текущих издержек, выручки и прибыли, тыс.руб.

Наименование показателя	2013 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1 Объем продаж	75			30	45
2 Цена продажи единицы продукции	26			26	26
3 Выручка от продажи в денежном выражении (3) = (1) * (2)	1950			780	1170
4 Затраты на производство и сбыт	1261,5			504,6	756,9
5 Операционные затраты: (5)=(4)-(6)	1257,72			503,09	754,63
6 Налоги и др. обязательные платежи, отнесенные на финансовый результат	3,78			1,51	2,27
7 Балансовая прибыль: (7) = (3) — (5) — (6)	688,5			275,4	413,1
8 Платежи в бюджет по налогу на прибыль	103,28			41,31	61,97
9 Уплата процентов за кредит	69,42		9,92	29,75	29,75
10 Чистая прибыль: (11) = (7) — (8) — (9)	515,8		-9,92	204,34	321,38
11 То же нарастающим итогом				194,42	515,8
Наименование показателя	2014 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1 Объем продаж	180	45	45	45	45
2 Цена продажи единицы	26	26	26	26	26
3 Выручка от продажи в денежном выражении (3) = (1) * (2)	4680	1170	1170	1170	1170
4 Затраты на производство и сбыт	3027,42	756,85	756,85	756,85	756,85
5 Операционные затраты: (5)=(4)-(6)	3018,35	754,59	754,59	754,59	754,59
6 Налоги и др. обязательные платежи, отнесенные на финансовый результат	359,07	89,76	89,76	89,76	89,76
7 Балансовая прибыль: (7) = (3) — (5) — (6)	1652,6	413,15	413,15	413,15	413,15
8 Платежи в бюджет по налогу на прибыль	247,89	61,97	61,97	61,97	61,97
9 Уплата процентов за кредит	96,68	29,75	26,03	22,31	18,59
10 Чистая прибыль: (11) = (7) — (8) — (9)	1308,03	321,43	321,43	321,43	321,43			642,86	964,29	1308,03
Наименование показателя	2015 г.
	Всего	По кварталам
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1 Объем продажи	180	45	45	45	45
2 Цена продажи единицы продукции	26	26	26	26	26
3 Выручка от продажи в денежном выражении (3) = (1) * (2)	4680	1170	1170	1170	1170
4 Затраты на производство и сбыт	3027,42	756,85	756,85	756,85	756,85
5 Операционные затраты: (5)=(4)-(6)	3018,35	754,59	754,59	754,59	754,59
6 Налоги и др. обязательные платежи, отнесенные на финансовый результат	359,07	89,76	89,76	89,76	89,76
7 Балансовая прибыль: (7) = (3) — (5) — (6)	1652,6	413,15	413,15	413,15	413,15
8 Платежи в бюджет по налогу на прибыль	247,89	61,97	61,97	61,97	61,97
9 Уплата процентов за кредит	96,68	29,75	26,03	22,31	18,59
10 Чистая прибыль: (11) = (7) — (8) — (9)	1308,03	321,43	321,43	321,43	321,43
11 То же нарастающим итогом			642,86	964,29	1308,03

Чистая прибыль предприятия в 2013 году составит 515,8 тыс. руб. Чистая
прибыль в период с 2014 по 2015 годы равна по 1308,03 тыс. руб.

Точка
безубыточности (ТБ) — минимальный объем производства и реализации продукции,
при котором расходы
<#»828310.files/image011.gif»>

Рис.
3. Графическое представление точки безубыточности

Произведем
расчет точки безубыточности из расчета ежемесячного дохода и затрат на
содержание частного сада (табл. 12).

Таблица
12

Расчет
точки безубыточности, руб.

Количество детей	постоянные	переменные	общие затраты	доход	маржинальный доход	прибыль
1	2	3	4	5	6=5-3	7=6-2
0	62010	0	62010	0	0,0	-62010
1	62010	13029,5	75039,5	26000	12970,5	-49039,5
2	62010	26059	88069	52000	25941	-36069
3	62010	39088,5	101098,5	78000	38911,5	-23098,5
4	62010	52118	114128	104000	51882	-10128
5	62010	65147,5	127157,5	130000	64852,5	2842,5
6	62010	78177	140187	156000	77823	15813
7	62010	91206,5	153216,5	182000	90793,5	28783,5
8	62010	104236	166246	208000	103764	41754
9	62010	117265,5	179275,5	234000	116734,5	54724,5
10	62010	130295	192305	260000	129705	67695
11	62010	143324,5	205334,5	286000	142675,5	80665,5
12	62010	156354	218364	312000	155646	93636
13	62010	169383,5	231393,5	338000	168616,5	106606,5
14	62010	182413	244423	364000	181587	119577
15	62010	195442,5	257452,5	390000	194557,5	132547,5

В точке безубыточности линия доходов пересекает и идет выше линии общих
(валовых) затрат, линия прибыли пересекает 0 — переходит из зоны убытков в зону
прибыли.

Таким образом, в детском саду необходимо содержать 5 человек, чтобы
детский сад не имел ни прибыли ни убытка. Прибыль планируется получать за счет
ведения дополнительных занятий у детей, посещающих курсы.

Произведем расчет точки безубыточности аналитическим методом:

Общая формула выглядит следующим образом (формула 10):

 (10)

где:

Ц
— стоимость посещения одного ребенка в месяц, тыс.руб.;

Ип
— постоянные затраты в плановом периоде, тыс.руб.;

Иуп
— удельные переменные затраты на посещение детского сада одним ребенком,
тыс.руб.

Для
нахождения всех ее составляющих необходимо составить целевые функции.

Составим
целевые функции (по формуле 11).

Функция
реализации:

 (11)

где:

— цена
одного места в детском саде, тыс.руб.;

В
— объем мест.

Функция
издержек производства (формула 12):

 (12)

где:

 —
удельно-переменные издержки, составляющие 77,47% от полной себестоимости
единицы продукции.

 —
постоянные издержки, составляющие 22,53% от общей себестоимости.

Таким образом:

Запас финансовой прочности предприятия — это разность между фактическим
объемом вместимости детского сада и объемом в точке безубыточности. Рассчитаем
запас прочности (по формуле 13):

 (13)

где:

 —
планируемый объем выпуска;

— объем
выпуска, найденный в точке безубыточности.

Итак, при посещении детьми в полном объеме частный детский сад
предприятие обеспечит себе полное покрытие затрат. Запас прочности предприятия
составляет 70,55%.

3.2 Расчет рисков, связанных с реализацией проекта

Риск бизнес проекта — комплекс возможных обстоятельств, которые могут
стать причиной снижения эффективности (доходности) проекта или его полной
неосуществимости. По своей природе риск — это некоторое вероятностное событие,
которое может случиться, и связано с неопределенностью.

Альтернативой является трактовка риска как возможности любых (позитивных
или негативных) отклонений показателей от предусмотренных проектом их средних
значений. Согласно этой трактовке, риск — это событие (возможная опасность),
которое может быть или не быть. И, если оно будет, то возможны три вида
результата:

—   положительный (прибыль, доход иди другая выгода);

—       отрицательный (убытки, ущерб, потери и т.п.);

—       нулевой (безубыточный и бесприбыльный) результат.

На реализацию бизнес проектов оказывают влияние многие перемены в
политической, социальной, коммерческой и деловой среде, изменения в технике и
технологии, производительности и ценах, состояние окружающей среды, действующее
налогообложение, правовые и другие вопросы. Все это предопределяет наличие в
проектах определенного риска.

Неопределенность условий реализации бизнес проекта не является заданной.

Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется
вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не
выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом
могут использоваться следующие два вида методов:

—   методы качественной оценки рисков;

—       методы количественной оценки рисков.

Методика качественной оценки рисков проекта должна привести аналитика —
исследователя к количественному результату, к стоимостной оценке выявленных
рисков, их негативных последствий и стабилизационных мероприятий.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки
бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза проекта позволяет подготовить
обширную информацию для анализа его рисков.

В качественной оценке можно выделить следующие методы:

—   экспертный метод;

—       метод анализа уместности затрат;

—       метод аналогий.

Экспертный метод представляет собой обработку оценок экспертов по каждому
виду рисков и определение интегрального уровня риска. Экспертный анализ
устанавливает степень воздействия риска на компанию (проект) путем экспертных
оценок специалистов в этой области.

В ходе анализа составляется сводная таблица, в которой учитываются
непосредственно факторы риска, связанные с реализацией проекта, экспертная
оценка факторов, также их приоритетность.

Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов.
Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков,
и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей
системой оценок:

—   0,00 — риск рассматривается как несущественный;

—       0,25 — риск, скорее всего, не реализуется;

—       0,50 — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

—       0,75 — риск, скорее всего, проявится;

—       1,00 — риск наверняка реализуется.

Оценки экспертов подвергались анализу на их
непротиворечивость согласно принятой методике (формула 14):

МАХ | Aij — Bij | < 0,50, (14)

где:

Aij, Bij —
оценки j-ой пары экспертов пр j-ому простому риску;- общее число
оценок по парам экспертов;

 = 1,2,…… N

Для получения оценки объединенных рисков использовалась процедура
взвешивания, для которой необходимо определить веса, с которыми каждый простой
риск входит в общий риск проекта.

При этом использовалась единая систему весов для каждой композиции
простых рисков, веса удовлетворяли естественному условию неотрицательности, а
их сумма была равна единице.

Процедура взвешивания (определение веса, с которыми
каждый простой риск входит в общий риск проекта) проводилась согласно следующим
правилам:

—  все простые риски могут быть проранжированы по степени
важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший
вес, чем риски второго, и т.д.;

—       все риски с одним и тем же
приоритетом имеют равные веса.

Определение приоритетов прямо связано с социально-экономической ситуацией
в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски,
связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был
отдан социальным факторам.

Наиболее существенные риски для частного детского сада «Радуга»:

отсутствие платежеспособного спроса;

— страновые и региональные риски;

правовые риски;

социальные риски;

риски плохого управления.

Страновой
риск — риск того, что большинство или все экономические агенты (включая
правительство) какой-либо страны в силу определенной общей причины не смогут
или не захотят выполнять международные финансовые обязательства
<#»828310.files/image025.gif»>

Рис. 4. Чистая прибыль нарастающим итогом по годам, руб.

Далее проведем расчет окупаемости садика с корректировкой на ставку
дисконтирования. Рассчитаем ставку дисконтирования для оценки эффективности
проекта. Ставку дисконта для определения методом кумулятивного построения по
следующим параметрам (табл. 16).

Таблица 16

Параметры для расчета

Размер компании (0-3)	объект оценки позиционируется как малый бизнес в пределах города
Финансовая структура (0-5)	зависит от собственного капитала и показателя текущей ликвидности
Производственная и территориальная диверсификация (0-3)	производственная диверсификация невысока территориальная отсутствует практически из-за высокой затратности переезда
диверсификация клиентуры (0-4)	риск потери клиентуры высок из-за человеческого фактора
рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов (0-4)	рентабельность прежде всего зависит от ценовой политики. Прогнозируемость доходов в данном случае не сильно высокая
качество управления (0-3)	так как компания небольшая легко выделить факторы на которые может оказать влияние руководитель
прочие собственные риски (0-5)	принимая во внимание специфику работы, низкую ликвидность и участие большого количества собственного капитала

По каждому параметру в скобках указан возможный диапазон значений,
выставляется же процент эмпирически на основе анализа отрасли и оценок рисков
экспертов, представленных в экономических статьях в интернете.

Таблица 17

Возможный диапазон значений рисков

Размер компании (0-3)	1,50%
Финансовая структура (0-5)	4%
Производственная и территориальная диверсификация (0-3)	2,00%
диверсификация клиентуры (0-4)	3,50%
рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов (0-4)	3,50%
качество управления (0-3)	1,30%
прочие собственные риски (0-5)	5%
Итого ставка дисконта составит	20 %

Используя ставку дисконтирования проведем расчет чистого приведенного
дохода по годам (табл. 18).

Рассчитаем чистый приведенный доход NPV:

Получаем:= -700000+133310/(1+0,2)1 + 443900/(1+0,2)2+443900/(1+0,2)3+ 443900/(1+0,2)4=190315>0

Таблица 18

Расчет чистого приведенного дохода

время	денежный поток	дисконтированный поток
шаг	год	доход	расход	чистый денежный доход	коэффиц. дисконтир-я	на шаге	нарастающим итогом
0		0	700000	-700000
1	2013	1500000	1366690	133310	0,833333333	111092	-588908
2	2014	3600000	443900	0,694444444	308264	-280644
3	2015	3600000	3156100	443900	0,578703704	256887	-23757
4	2016	3600000	3156100	443900	0,482253086	214072	190315

Таким образом, чистый дисконтированный доход составляет 190315 руб.,
поскольку он положителен, проект можно считать эффективным.

Далее проведем расчет внутренней нормы доходности. Для определения ВНД
потребуется найти разность между денежными притоками и оттоками.

Подберём такие значения норм дисконта, чтобы значение функции ЧДД
менялось с «-» на «+» или, наоборот.

Расчет первой итерации ВНД представлен в таблице 19.

Таблица 19

Расчет первой итерации ВНД, тыс.руб.

Год, t	Поток	Расчёт 1 (E1 =20%)	Расчёт 2 (E2 =25%)
		ЧДД1ЧДД2
0-ый	-700000	1,00	-700000	1,00	-700000
1-ый	133310	0,83	111092	0,80	106648
2-ой	443900	0,69	308264	0,64	284096
3-ий	443900	0,58	256887	0,51	226389
4-ый	443900	0,48	214072	0,41	181999
ИТОГО		190315		99132

Как видно из таблицы 19, знаки не меняют свои значения, а именно значения
положительны. Выберем другую ставку и проведем новый расчет.

Соответственно, в таблице 20 представлен расчет последней итерации ВНД.

Таблица 20

Расчет последней итерации ВНД, тыс.руб.

Год, t	Поток	Расчёт 2 (E2 = 35%)	Расчёт 1 (E1 = 30%)
		ЧДД1ЧДД2
0-ой	-700000	1,00	-700000	1,00	-700000
1-ый	133310	0,74	98649,4	0,77	102648,7
2-ой	443900	0,55	244145	0,59	261901
3-ий	443900	0,41	181999	0,46	204194
4-ый	443900	0,30	133170	0,35	155365
ИТОГО:		-42036,6		24108,7

По данным расчета 1,2 и 3 вычислим значение ВНД по формуле:

, (15)

где:

Е1,
Е2 — процентные ставки по кредиту по ставкам 30%; и 35%;, соответственно;

ЧДД
(E1) , ЧДД (E2) — чистый дисконтированный
доход по этим ставкам.

ВНД=
27% является верхним пределом процентной ставки, по которой предприятие может
окупить кредит для финансирования предпринимательского проекта. Для получения
прибыли предприятие должно брать кредит по ставке ниже 30%.

Следовательно,
запас прочности составит 3% (30-27). Для того, чтобы результаты проекта были
положительными, риски проекта не должны превышать 3%. Результаты проекта
сохранят положительный результат, если увеличение рисков проекта не превысят
3%.

Срок
окупаемости рассчитывается по следующей формуле:

, (16)

где:

ПОн
— недисконтированный период окупаемости инвестиционных затрат по проекту;

ИЗ
— сумма инвестиционных затрат на реализацию проекта;

ЧДПг
— среднегодовая сумма чистого денежного потока за период эксплуатации проекта
(при краткосрочных реальных инвестициях этот показатель рассчитывается как
среднемесячный).

Получаем:

ПОн
= 700 / 443,9 = 1,5 лет.

Таким
образом, срок окупаемости проекта составляет 18 месяцев или 1,5 года.

Индекс
доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к
величине капиталовложений и рассчитывается по формуле:

, (17)

где:

К
— сумма капитальных вложений на реализацию проекта, тыс. руб.

Расчёт
индекса доходности производится по данным таблицы 18 и представлен в таблице
21.

Таблица
21

Расчёт
индекса доходности

Год	(Pt-Зt)	(Pt-Зt)* KtИД
0-й	700000	1,00	700000	700000	1,2718
1-й	133310	0,83	111092	—
2-й	443900	0,69	308264	—
3-й	443900	0,58	256887	—
4-й	443900	0,48	214072	—
Итого	890315	700000

Таким образом, индекс доходности больше единицы, следовательно проект
считается эффективным и прибыльным, отдача во вложенную единицу составит
27,18%.

Проведем анализ чувствительности рынка:

Начальное NPV = 190315 руб.

Увеличим объем инвестиций за счет увеличения заемных средств на 5% и
подсчитаем NPV.

Расчет проведем в Excel.

На следующем этапе увеличим объем количества услуг на 5% за счет
предоставления платных услуг бассейна для местных жителей и снова подсчитаем NPV.

Далее увеличим цену на 5% и проведем расчеты.

На заключительном этапе увеличим зарплату на 5% и проведем расчеты.

Так же проведем расчеты, уменьшив последовательно объем инвестиций, цену
и заработную плату на 5%.

Полученные данные сведем в таблицу 22.

Таблица 22

Влияние изменений на объем дисконтированного дохода

Переменная (х)	При уменьшении переменной х на 5% (-5)	При переменной х без изменений (0)	При увеличении переменной х на 5% (+5)
	значение NVP	изменение NPV,%	значение NVP	NPV,%	значение NVP	изменение NPV,%
Объем инвестиций (за счет заемных средств)	225315	118,39	190315	100	155315	81,6
Цена	-189777,7	—	190315	100	564722,3	296,73
Зарплата	448912,2	235,87	190315	100	-50502,6	—

Наиболее чувствителен данный проект к изменению стоимости услуги.
Увеличение стоимости месячного пребывания может привести к изменению NPV в 3 раза, в тоже время уменьшение
приведет к отрицательным показателям, так же показатель чувствительности будет
иметь наибольшее значение.

Так же изменение заработной платы повлияет на NPV, увеличив его на 135,87% или уменьшив на 100% при
уменьшении общего объема заработной платы на 5%

Рис. 5. Изменение NPV по
каждому показателю

Таким образом, наиболее высокую чувствительность проект имеет к изменению
следующих переменных: цена услуг и зарплата.

Проект менее всего чувствителен к изменению объема инвестиций (за счет
увеличения заемных средств). При уменьшении объема инвестиций на 5% — NVP увеличится на 18,39%, а при
увеличении на 5%, NVP уменьшится на
18,4%

Все вышеперечисленные показатели эффективности проекта сводятся в табл.
23.

Таблица 23

Показатели эффективности проекта, тыс.руб.

Наименование показателей	Значение показателей
Годовой выпуск: в стоимостном выражении, тыс. руб. натуральном выражении, чел.-мест	4680 180
Себестоимость единицы чел.-места, тыс. руб.	16,819
Чистая прибыль, тыс. руб.	133,31
Расчетная стоимость технического оснащения, всего, тыс. руб. в том числе: оборудование, тыс. руб.	700 200
Срок окупаемости капитальных вложений, лет	1,5
Внутренняя норма рентабельности, в процентах	27
Индекс доходности	1,27

В результате реализации предложенного проекта накопленная чистая прибыль
составит 515,8 тыс.руб. Срок окупаемости проекта равен 1,5 года. Внутренняя
норма доходности равна 27. В результате, все перечисленные выше показатели
эффективности проекта указывают на эффективность и целесообразность инвестиций
в него. Значит, принятие проекта будет способствовать повышению эффективности
деятельности предприятия.

Заключение

Бизнес-планирование организует и координирует менеджмент предприятия,
обеспечивает разработку программы действий от начала до ее завершения.
Независимо от того, какие коммерческие процессы реализуются, планирование бизнеса
— это систематическая методология достижения успеха для любого типа деловых
операций при сохранении приемлемых уровней рисков.

Бизнес-план является одним из первых обобщающих документов обоснования
инвестиций и содержит укрупненные данные о планируемом разнообразии и объемах
выпуска продукции, характеристики рынков сбыта и сырьевой базы, потребность в
ресурсах производства (земельных, энергетических, трудовых и т.д.), а также
содержит ряд показателей, дающих представление о коммерческой, бюджетной и
экономической эффективности рассматриваемого проекта и в первую очередь
представляющих интерес для участников — инвесторов проекта.

В современных условиях хозяйствования бизнес-план выступает как
объективная оценка результатов рыночной деятельности компании и в то же время
как необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с
потребностями рынка. В плане характеризуются основные аспекты деятельности
коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно сталкивается,
и определяются пути и методы их решения. Отсюда бизнес-план выступает
одновременно в качестве поисковой, научно-исследовательской и проектной работы.

Бизнес, развитие которого нацелено на успех, должен иметь четко
проработанный маркетинговый аудит, анализ конкурентного рынка, обзор перспектив
продвижения в профессиональной области. Любая специализированная деятельность
связана с необходимостью систематизации основных производственных этапов.
Реализация товара или услуги, расширение клиентской базы и партнерской сети не
возможно без грамотного бизнес плана.

Бизнес план является маркетинговым инструментом, позволяющим
оптимизировать основные производственные процессы, привлечь инвестиции и
оценить рентабельность проекта. В зарубежных странах подобные документы уже давно
используются в качестве основных свидетельств надежности коммерческих
организаций, в нашей стране бизнес планирование только вошло в стадию активного
развития.

Таким образом, бизнес план позволяет описать главные аспекты коммерческой
организации, определить проблемы, с которыми она может столкнуться в процессе
развития бизнеса, и найти пути их решения.

Ценность бизнес-планирования определяется тем, что оно:

дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях
конкуренции;

содержит ориентир, как должен развиваться проект (предприятие);

служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних
инвесторов.

Цель проекта — организация частной детского сада, который будет оказывать
следующие услуги: долгосрочное содержание, уход, обучение и воспитание ребят в
возрасте от 2 лет до 7. Так же планируется проводить дополнительную курсовую
подготовку для детей от 2 лет до 6 по направлением: музыкальное развитие,
творческое развитие, изучение окружающей среды, счета, грамматики, английского
языка, подготовка к школе. Планируются и консультации узких специалистов:
логопеда и психолога. Планируются платные услуги обучения плаванию в бассейне.

Особенностью частного детского сада «Радуга» является то, что детский сад
находится в экологически чистом районе города, позволяет создать практически
санаторные условия для ребенка, так же высококвалифицированные специалисты
заботятся о здоровье как эмоциональном так и физическом развитии малыша, в том
числе оздоровительные групповые и индивидуальные занятия с тренером по плаванию
в бассейне.

Для реализации проекта будет снято помещение, общей площадью 165кв.м.

Главным образом, услугами детского сада будут пользоваться работающие, с
высоким доходом, так же бизнесмены с высоким достатком. Наиболее привлекательны
в этом проекте гибкий график работы и индивидуальный подход к ребенку.
Работающие, имеющие достаточный заработок и заботящийся о настоящем своего
ребенка, в условиях отсутствия свободных мест в государственных детсадовских
учреждениях, обязательно воспользуется услугами частного детского сада.

Проведенный анализ рынка говорит о том, что сегмент, на который
ориентирована деятельность создаваемого частного детского садика, на
сегодняшний день, в микрорайоне Крюково практически свободен, что позволяет
рассчитывать на то, что услуги создаваемого частного детского сада «Радуга»
будут пользоваться устойчивым спросом, с тенденцией роста по мере развития
деятельности и расширения номенклатуры оказываемых услуг.

Наиболее высокую чувствительность проект имеет к изменению следующих
переменных: цена услуг и зарплата. Проект имеет среднюю чувствительность к
изменению такого показателя как количество услуг. Проект менее всего
чувствителен к изменению объема инвестиций (за счет увеличения заемных
средств).

Проведенные финансовые расчеты показали, что представленный проект может
быть реально осуществлен и способен принести его учредителям и кредиторам
хорошую прибыль.

Срок окупаемости проекта 18 месяцев, накопленная чистая прибыль составит
515,8 тыс.руб. Внутренняя норма доходности равна 27.

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской
Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (с изм.).

2. Налоговый кодекс Российской
Федерации. Часть первая от 31.07.1998 N 146-ФЗ (с изм.) и Часть вторая от
05.08.2000 N 117-ФЗ (с изм.).

3. Федеральный закон от 08.02.1998 N
14-ФЗ (в ред. от 30.11.2011) «Об обществах с ограниченной ответственностью». —
М.: Книга сервис, 2012.

4. Федеральный закон от 08.08.2001 N
128-ФЗ (ред. от 19.10.2011) «О лицензировании отдельных видов деятельности». —
М.: Книга сервис, 2012.

5. Методические рекомендации по оценке
эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и
Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477).

6. Адамс Б. Бизнес-планирование.
Эффективные методики разработки. — М.: АСТ, 2008.

7. Акуленок Д.Н., Буров В.П., Морошкин
В.А., Новиков О.К. Бизнес-план фирмы. Комментарий методики составления.
Реальный пример. — М.: Гном-Пресс, 2008.

8. Анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учеб. / под ред. проф. В.Я.
Позднякова. — М.: Инфра-М, 2008.

9. Баранов В. А. Бизнес-планирование. —
М.: Форум, 2009.

10.Баринов В.А.
Бизнес-планирование: Учебное пособие. — М.: Форум, 2009.

11.Базилевич А.И.,
Бобков Л.В., Бесфамильная Л.В. Организация предпринимательской деятельности. —
М.: Проспект, 2011.

12.Буров В.П.,
Морошкин В.А., Новиков О.К. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример.
— М.: Изд-во ЦИПКК АП, 2008.

13.Бухалков М.И.
Внутрифирменное планирование. Учебник для вузов. — М.: ИНФРА-М, — 2009.

14.Валигурский
Д.И. Организация предпринимательской деятельности: Учебник, 2-е изд. — М.:
Дашков и К, 2009.

15.Гайнутдинов
Э.М., Поддерегина Л.И. Бизнес-планирование. — М.: Школа, 2011.

16.Гарнов А.П.
Экономика предприятия: современное бизнес-планирование. — М.: Сервис, 2011.

17.Головань С.И.,
Спиридонов М.А. Бизнес-планирование и инвестирование. — М.: Феникс, 2009.

18.Голубков Е.П.
Основы маркетинга. — М.: Финпресс, 2009.

19.Гомола А.И.,
Жанин П.А. Бизнес-планирование. — М.: Академия, 2010.

20.Горемыкин В. А.
Энциклопедия бизнес-планов. Методика разработки. 75 реальных образцов
бизнес-планов — 2 изд. — М.: Ось-89, 2009.

21.Горохов М.Ю.,
Малев В.В. Бизнес — планирование и инвестиционный анализ — М.: ФИЛИНЪ, 2008.

22.Дубровин И.А.
Бизнес-планирование на предприятии. — М.: Дашков и К, 2011.

23.Зелль А.
Бизнес-план. — М.: Ось-89, 2010.

24.Крутик А.Б.,
Решетова М.В. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие для
вузов. — М.: Академия, 2008.

25.Моран Г.,
Джонсон С. Бизнес-план. — М.: АСТ, 2008.

26.Лапыгин Ю.Н.
Сборник бизнес-планов реальных организаций. Практическое пособие. — М.:
Омега-Л, 2011.

27.Лопарева А.М.
Бизнес-планирование. — М.: Форум, 2011.

28.Леонов В.
Создание бизнес-плана на компьютере. — М.: Эксмо, 2009.

29.Лосев В.А. Как
составить бизнес-план: Практическое руководство с примерами готовых
бизнес-планов для разных отраслей. — М.: Вильямс, 2008.

30.Любушин Н.П.,
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2010.

31.Орлова П.И,
Бизнес-планирование. — М.: Дашков и К, 2011.

32.Орлова Е.Р.
Бизнес-план: методика составления и анализ типовых ошибок. 8-е изд., испр.и
доп. — М.: Омега-Л, 2011.

33.Савицкая Г.В.
Экономический анализ. — М.: Новое знание, 2010.

34.Савкина Р.В.,
Мальцева Е.Г. Организация предпринимательской деятельности. — М.: КноРус, 2011.

35.Черняк В.З.,
Чараев Г.Г. Бизнес-планирование. Учебное пособие для ВУЗов (изд4). — М.:
Юнити-Дана, 2010.

36.Шеремет А.Д.
Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М., Инфра-М, 2010.

37.Посталюк Т.М.
Системные факторы и эффекты инновационных рисков хозяйствующих субъектов в
конкурентной среде // Проблемы современной экономики. — 2010. — №3.

38.Яцюк Н.А.,
Халевинская Е.Д. Оценка финансовых результатов деятельности предприятия //
Аудит и финансовый анализ. — 2009. — №1.

Приложения

Приложение 1

Примерный перечень основных разделов бизнес-плана

Раздел	Содержание раздела	Задача анализа
1. Товар (услуга)	Описание товара (услуги). Потребительские свойства товара. Отличие от товаров-конкурентов. Степень защищенности патентами. Прогноз цены и затрат на производство. Организация сервисного обслуживания	Оценка потребительских свойств товара (услуг). Анализ товара (услуг) в конкурентной среде. Анализ цен и затрат на производство товара (оказание услуг)
2. Рынок сбыта	Положение дел в отрасли. Потенциальные потребители. Рыночная конъюнктура. Использованная информация о рынке	Оценка положения дел в отрасли. Анализ темпов прироста продаж по отрасли. Анализ потенциальных потребителей. Анализ рыночной конъюнктуры
3. Конкуренция	Потенциальные конкуренты: оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения товаров (услуг), основных характеристик, уровня качества и дизайна товара (услуг), политики цен конкурентов	Сравнительный анализ (отдельных групп показателей деятельности конкурентов). Анализ цели, стратегии конкурентов. Анализ сильных и слабых сторон деятельности конкурентов
4. План маркетинга	Цены. Каналы сбыта. Реклама. Прогноз новых товаров (услуг). Ценообразование. Ценовые показатели. Смета продаж по товарам (услугам)	Анализ состояния рынка. Анализ изменения цен. Анализ внешних и внутренних факторов. Анализ эффективности рекламы. Анализ сильных и слабых сторон организации
5. План производства	Производственныи процесс (его описание). Перечень базовых операций при изготовлении товара (оказании услуг). Смета производства в натуральном выражении. Поставка сырья, материалов, комплектующих изделий с полным перечнем условий (по цене, количеству, качеству). Оборудование, здания, сооружения. Трудовые ресурсы. Затраты на производство товаров (оказание услуг)	Анализ потребляемого сырья и материалов. Анализ трудовых ресурсов. Анализ состояния и использования основных средств. Анализ фондовооруженности. Анализ затрат на производство продукции. Анализ себестоимости продукции
6. Организа-ционный план	Четкая структура организации, распределение обязанностей. Система управления организацией. Содержание работ подразделений, квалификационные требования к персоналу. Источники и способы привлечения персонала. Заработная плата	Анализ эффективности управления. Анализ ритмичности производства. Выявление и оценка внутренних резервов
7. Юридический план	Форма собственности. Правовой статус. Разработка правовых документов, регулирующих деятельность организации	Экономико-правовой анализ: экономическое обеспечение формы собственности и правового статуса
8. Оценка риска и страхование	Слабые стороны организации. Вероятность появления новых технологий. Альтернативные стратегии. Меры профилактики рисков. Программа страхования, в том числе и внешнего страхования от рисков	Анализ риска по источникам и причинам. Анализ риска статистическим, экспертным и комбинированным методами. Анализ выбора инвестиционных решений
9. Финансовый план	Прогноз объемов продаж. Баланс денежных расходов и поступлений. Таблица доходов и расходов. Сводный баланс активов и пассивов организации. Определение параметров безубыточности и оценка финансовой прочности	Финансовый анализ деятельности организации. Анализ баланса денежных расходов и поступлений. Анализ безубыточности. Анализ доходов и расходов. Выявление внутрихозяйственных резервов для укрепления финансового положения
10. Стратегия финансирования	Определение потребности в средствах и источников их получения. Обоснование полного возврата средств и получения доходов	Анализ средств по источникам. Анализ платежеспособности организации. Анализ сроков окупаемости вложений

Приложение 2

Условия кредитования «Бизнес-старт» на открытие своего бизнеса по
программе франчайзинга

Заемщик	Индивидуальный предприниматель или физическое лицо, планирующее открыть свой бизнес. Основное требование — отсутствие текущей предпринимательской деятельности в течение последних 90 календарных дней.
Возраст Заемщика	От 20 до 60 лет включительно
Валюта кредита	Рубли РФ
Минимальная сумма кредита	100 000
Максимальная сумма кредита	3 000 000
Доля участия заемщика	Не менее 20% от объема финансирования проекта.
Срок кредитования	От 6 до 42 месяцев.
Отсрочка погашения основного долга	До 6 месяцев.
Ставка, % годовых	17% при сроке кредитования от 6 до 24 месяцев 18,% при сроке кредитования от 25 до 42 месяцев
Комиссия за выдачу кредита	Отсутствует
Обеспечение	Поручительство физического лица Приобретаемый за счет кредитных средств внеоборотный актив (при наличии)
Страхование залога (при наличии)	Обязательное страхование приобретаемого за счет кредитных средств внеоборотного актива

Какой оптимальный размер ТЭО проекта?

Из каких разделов должно состоять ТЭО?

Что должна содержать описательная часть ТЭО?

Насколько детально нужно производить экономические расчеты для ТЭО?

Есть ли универсальные методики расчета ТЭО, позволяющие сэкономить время на подготовку следующих за первоначально разработанным ТЭО?

Любому руководителю финансово-экономической службы хотя бы однажды приходилось разрабатывать технико-экономическое обоснование (далее — ТЭО) разного рода проектов. И у многих из них в ходе разработки возникали вопросы:

• какой оптимальный размер ТЭО проекта?
• из каких разделов должно состоять ТЭО?
• что должна содержать описательная часть ТЭО?
• насколько детальными должны быть экономические расчеты для ТЭО?
• есть ли универсальные методики расчета ТЭО, позволяющие сэкономить время на подготовку следующих за первоначально разработанным ТЭО?

Автор поделится с читателями собственным опытом разработки ТЭО проекта для создания нового предприятия в составе группы компаний.

Предназначение ТЭО и его отличия от других экономических планов и прогнозов

Прежде чем рассматривать непосредственно разработку и методику формирования ТЭО, кратко остановимся на предназначении ТЭО в практике бизнеса и его главных отличиях от других видов экономических планов и прогнозов.

ТЭО предназначено в первую очередь для подтверждения целесообразности реализации отдельного проекта компании и его окупаемости. Этот документ финансово-экономическая служба может готовить как для внутренних пользователей (проект по запуску нового вида бизнеса, инвестиции по расширению существующего бизнеса, модернизация производственного оборудования и т. д.), так и для внешних (получение кредита в банке, оформление лизинга основных средств, привлечение внешних инвесторов в развитие компании, заявка на получение гранта и т. п.).

По своей сути ТЭО является, конечно, разновидностью экономического прогноза на будущие периоды и стоит в одном ряду с такими документами, как:

• бизнес-план;
• бюджет доходов и расходов;
• прогноз финансового результата проекта;
• инвестиционный план.

В то же время ТЭО имеет несомненные отличия от этих расчетов:

• в сравнении с бизнес-планом ТЭО менее подробно и не требует углубленной детализации экономических расчетов;
• если бюджет расходов и доходов оперирует только количественно-суммовыми показателями результатов деятельности компании, то в ТЭО, наоборот, финансовый план результатов деятельности является лишь одним из нескольких разделов;
• прогноз финансового результата основывается только на суммовых показателях и содержит только вероятностный конечный итог размера прибыли предприятия, в ТЭО же требуется подтвердить степень вероятности успешной реализации проекта;
• инвестиционный план требует не только определенных расчетов, но и составления прогноза денежных потоков для подтверждения возможности компании вернуть привлеченные инвестиции. В ТЭО же вопрос денежных потоков становится важным только в случае, когда оно формируется в рамках оформления кредитов или приобретения основных средств на условиях лизинга.

В целом от ТЭО требуется, чтобы на его основании получатели документа могли принять взвешенное управленческое решение о целесообразности запуска предлагаемого проекта с учетом технических, финансовых, организационных и технологических ресурсов, выделяемых на проект. Поэтому ТЭО, на наш взгляд, следует все-таки признать упрощенной разновидностью бизнес-плана.

Структура качественного ТЭО

Поскольку цель любого ТЭО — обоснование целесообразности реализации предлагаемого проекта и подтверждение его экономической выгодности, то в структуру качественного ТЭО должны входить как минимум следующие разделы:

1. Цель ТЭО проекта.

2. Анализ объемов реализации продукции/услуг проекта.

3. Описание проекта (участники, активы, использование доходов, порядок распределения прибыли и т. д.).

4. Сбытовая политика.

5. Описание хозяйственной деятельности в рамках проекта (бизнес-процессы и ответственные за их функционирование, технологическая цепочка, модель управления проектом и т. п.).

6. Источники финансирования проекта.

7. Финансовый план результатов проекта.

Для наглядности рассмотрим последовательность разработки ТЭО на примере проекта по созданию нового предприятия: два предприятия — ООО «ОПТторг» и ООО «Волга» — учреждают новое предприятие — ООО «Волгаторг».

Цель проекта — запуск производства продукции на овощехранилище, которое принадлежит первому участнику, и реализация овощной продукции через розничную сеть магазинов, принадлежащих второму участнику.

Чтобы новое предприятие имело собственные оборотные средства и не прибегало к поиску внешнего финансирования, участники договорились, что сделают вклады в создаваемое предприятие в виде пяти розничных магазинов, на прибыль от работы которых будет финансироваться производственная деятельность ООО «Волгаторг».

А чтобы собственники предприятий-участников смогли убедиться в том, что проект выгодный, и нужно составить ТЭО.

Формируем ТЭО на основе указанных выше разделов.

1. Цель ТЭО.

Здесь поясняем, что цель данного ТЭО — дать краткую характеристику участников нового предприятия, спрогнозировать хозяйственную деятельность предприятия на перспективу ближайших трех лет, а также обосновать рентабельность и выгодность реализации проекта для каждого из его участников.

Также в этом разделе целесообразно перечислить задачи, которые должно решить ТЭО. В нашем примере это:

• определить конкретные направления деятельности предприятия;
• сформулировать долгосрочные и краткосрочные цели предприятия, стратегию и тактику их достижения;
• определить состав мероприятий по анализу рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.д.;
• определить источники финансирования нового предприятия и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей.

После перечисления задач ТЭО можно переходить к составлению следующего его раздела.

2. Анализ рынка сбыта.

Во втором разделе необходимо указать, через какие каналы сбыта будет реализована продукция/услуги проекта и обосновать планируемые объемы реализации.

В нашем случае у нового предприятия два основных направления сбыта:

• закупка и перепродажа товаров через пять розничных магазинов;
• производство овощной продукции и ее реализация через розничную сеть «Волга», а также оказание услуг по фасовке овощной продукции для этой сети.

Чтобы составить прогноз розничных продаж, возьмем фактический среднемесячный оборот каждого магазина в отчетном 2019 г. (если, например, составляем ТЭО в октябре 2019 г., то за основу используем факт девяти месяцев) и спроецируем его на план 2020 г. Затем согласно динамике роста продаж в каждом конкретном магазине за последние несколько прошедших лет прогнозируем объемы продаж в 2021 и 2022 гг.

По производству овощной продукции планы на 2020–2022 гг. формируем на основе расчета потребностей в овощной продукции от розничной сети «Волга»

Прогноз реализации продукции и товаров нового предприятия в перспективе трех ближайших лет для ТЭО представлен в табл. 1.

3. Описание хозяйственной деятельности в рамках проекта.

Третий раздел содержит краткие пояснения о сути планируемой в рамках проекта деятельности его участников.

Бизнес план – это развернутый документ, который содержит основные направления деятельности, описывает необходимые ресурсы, условия работы, а также ожидаемые результаты предпринимательства.

Основные функции бизнес-плана:

• является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
• может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
• выступает инструментом привлечения новых инвестиций;
• является инструментом реализации стратегии предприятия.

Характеристика и описание основных разделов бизнес плана:

1. Резюме – это первый раздел бизнес плана, и он представляет собой краткое содержание всего документа. Составляется резюме самым последним, когда весь бизнес план уже готов. Цель раздела – привлечь инвестора, заинтересовать его, обрисовать в двух словах перспективы проекта.
2. Цели и задачи – проводится SWOT-анализ, который показывает возможности рынка по приобретению предлагаемой продукции. Описываются цели разработанного проекта и задачи, при помощи которых они будут достигнуты.
3. Анализ ситуации на рынке – проводится оценка конкурентов.
4. Производственный план – подробно описываются процессы производства, необходимые для этого технологии, сырье, работники, посредники.
5. Маркетинговый план – проводится изучение уровня цен и рентабельности продаж, потребностей покупателей. Просчитываются и анализируются затраты на рекламу, повышение имиджа фирмы и уровня продаж товаров и услуг. Этот раздел является основным разделом бизнес плана.
6. Организационный план – содержит информацию о партнерах, описывает процесс организации управления. Приводится схема структуры предприятия, примеры возможного штатного расписания. Просчитываются затраты на оплату труда и повышения квалификации кадров.
7. Финансовый план – обобщает все предыдущие части и подает данные в стоимостном выражении. Финансовый план составляется один на всё время реализации бизнес-проекта. Описываются возможные источники получения средств.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) — это комплект расчетно-аналитических документов, содержащих как исходные данные, так и основные технические и организационные решения, расчетно-сметные, оценочные и другие показатели, позволяющие рассматривать целесообразность и эффективность инвестиционного проекта.Главной задачей при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока окупаемости проекта.

Главное отличие ТЭО от бизнес-плана — это то, особый акцент в структуре ТЭО сделан на производственно-технические аспекты проекта, а коммерческие, рыночные проблемы будущего бизнеса остаются почти нераскрытыми.

Технико-экономическое обоснование. При создании предприятия, связанного с производственной деятельностью, целесообразно разрабатывать технико-экономическое обоснование (ТЭО) предприятия. В состав ТЭО рекомендуется включить следующие позиции:

• 1. Анализ спроса на продукцию, товары или услуги, планируемые к производству.
• 2. Производственные показатели:
• 2.1) наличие конструкторской, технологической и другой требуемой документации;
• 2.2) производственная программа;
• 2.3) перечень необходимых для выполнения программы машин, оборудования, инструмента, других элементов основных производственных фондов, а также сырья и материалов;
• 2.4) наличие производственных мощностей или проект их создания;
• 2.5) имеющееся в наличии оборудование и другие элементы основных производственных фондов;
• 2.6) рентабельность отдельных видов продукции или услуг;
• 2.7) сумма амортизационных отчислений.
• 3. Финансовые показатели:
• 3.1) намечаемая выручка от реализации продукции или оказания услуг;
• 3.2) размер материальных и других приравненных к ним затрат;
• 3.3) предполагаемые отчисления в бюджет;
• 3.4) чистая прибыль;
• 3.5) фонд оплаты труда;
• 3.6) размер создаваемых прочих фондов.
• 4. Социальные показатели:
• 4.1) предполагаемая численность работников;
• 4.2) ожидаемый размер оплаты труда;
• 4.3) средняя реализация продукции на одного работающего;
• 4.4) возможность использования труда инвалидов и пенсионеров.

Бизнес-план. Важным документом, предваряющим начало деятельности предприятия, служит предпринимательский бизнес-план. Его структура и содержание строго не регламентированы. По нашему мнению, наиболее предпочтительным можно считать бизнес- план, включающий семь разделов (рис. 2.2).

Раздел 1. «Цели и задачи предпринимательской сделки» — центральный в бизнес-плане.

Главная цель предпринимательского бизнеса — получение прибыли. Планируя намеченную сделку, следует прежде всего определить, на какую сумму прибыли можно рассчитывать, и убедиться в том, что проект способен принести желаемую прибыль. Важно при этом, как и вообще при формировании бизнес-плана, учесть фактор времени. Другими словами, наряду с величиной ожидаемой прибыли необходимо знать, как она распределится во времени, не окажется ли прибыль слишком запоздалой с учетом потребности предпринимателя в денежных средствах и воздействия инфляции, умаляющей значение абсолютного прироста денег.

При первоначальной оценке целесообразности предпринимательского проекта нужно также учесть, что сумма получаемой прибыли должна быть существенно выше той, которую мог бы получить пред-

Рис. 2.2. Предпринимательский бизнес-план приниматель, помещая затрачиваемые денежные средства на то же время в сберегательный банк (иначе есть смысл просто свести дело к этой простейшей финансовой сделке).

Наряду с главной целью в поле зрения составителей бизнес-плана должны находиться и другие цели и задачи: социальные, повышение статуса предпринимателя, специальные цели и задачи; особые задачи предпринимательства, в частности благотворительность.

Раздел 2. «Обобщенное резюме, основные параметры и показатели бизнес-плана». Это сводный раздел. Здесь представлены основные идеи и содержание плана в миниатюре. Он создается и уточняется по мере проработки плана, а завершается лишь после составления бизнес-плана в целом.

В разделе указывают: генеральную цель проекта (сделки); краткую характеристику предпринимательского продукта, конечного результата намечаемого плана и их отличительные особенности; пути и способы достижения поставленных целей; сроки осуществления проекта (сделки); затраты, связанные с его реализацией; ожидаемую эффективность и результативность; область использования результатов.

К показателям обобщенного резюме относятся: общие сводные показатели (объемы производства и реализации продукции и услуг, выручка, собственные и заемные средства, прибыль, рентабельность); специальные показатели (качество реализуемых товаров и услуг, их отличительные свойства, приспособленность к особым вкусам и запросам потребителя, срок окупаемости вложений, низкая степень риска, гарантированность получения планируемого результата).

Раздел 3. «Характеристики продуктов, товаров, услуг, предоставляемых предпринимателем потребителю». Здесь должны быть зафиксированы: наглядные данные, позволяющие с требуемой полнотой «осязать» предпринимательский продукт (опытный образец) или его характеристики (описания, модели, фотографии и т.д.); сведения о круге потребителей предпринимательского товара и потребностях, которые он будет удовлетворять (прогноз платежеспособного спроса на товар); данные о регионах, группах населения, организациях, которые предпочтительно, исходя из анализа и прогноза, станут покупателями и потребителями товара; данные о динамике ожидаемого потребления товара по временным периодам с учетом факторов, влияющих на изменение потребностей в данном товаре; прогноз цен, по которым предполагается реализовать продукт предпринимательской деятельности.

Раздел 4. «Анализ и оценка конъюнктуры рынка сбыта, спроса, объемов продаж». Это непосредственное продолжение изучения потребностей и прогнозирования цен. Анализ предопределяет объемы производства и продаж товаров по временным периодам реализации предпринимательского проекта.

Исследование, анализ, оценка рынка в процессе подготовки бизнес-плана опираются, с одной стороны, на предположения, т.е. носят прогностический характер, а с другой — на предварительную договоренность с потенциальным покупателем или с торговыми, сбытовыми организациями.

В зависимости от размеров и сроков проектов возникают разные ситуации. В случае кратковременных мелких проектов можно с высокой степенью достоверности установить круг покупателей, потребителей предпринимательского продукта, что позволит сделать вывод об объемах продаж. При долговременных крупных предпринимательских проектах возникает более сложная ситуация: изменения спроса на предпринимательский товар, его продажи, потребление будут определяться при составлении бизнес-плана на основе предположений, оценок, расчетов, прогнозов.

Наряду с расчетно-аналитической оценкой рынка сбыта бизнес- план должен предусматривать способы активизации рынка посредством маркетинговой и других видов деятельности.

При разработке раздела 4 необходимо также учитывать наличие других предпринимателей, знать конкурентов, их возможности, способности и ценовую политику. С этой целью работа над бизнес-планом должна включать корректировку прогнозируемого объема продаж с учетом конкуренции.

Раздел 5. «План (программа) действий и организационные меры». Его содержание во многом зависит от вида предпринимательской деятельности (производственная, коммерческая, финансовая). Программа предпринимательских действий обычно включает: а) маркетинговые усилия (реклама, определение рынка сбыта, контакты с потребителем, учет его запросов); б) осуществление производства продукции (в случае производственного предпринимательства); в) закупку, хранение, транспортировку, реализацию товаров (в особенности применительно к коммерческому предпринимательству); г) обслуживание покупателя в процессе продажи товара и после продажи.

Организационные меры составляют неотъемлемую часть программы действий и включают: способы управления реализацией бизнес-плана; организационные структуры управления проектом; методы координации действий исполнителей, а также меры по установлению специальных форм оплаты труда, стимулирования, подбора и подготовки кадров, учета, контроля и др.

Раздел 6. «Ресурсное обеспечение сделки». Содержит сведения о видах и объемах ресурсов, необходимых для осуществления предпринимательского проекта, об источниках и способах получения ресурсов.

Ресурсное обеспечение охватывает ресурсы: материальные (материалы, полуфабрикаты, сырье, энергия, здания, оборудование и др.); трудовые; финансовые (текущие денежные средства, капиталовложения, кредиты, ценные бумаги); информационные (статистическая, научно-техническая информация).

Раздел 7. «Эффективность сделки». Завершающий раздел бизнес- плана. В нем приводится сводная характеристика эффективности предпринимательской сделки. В числе сводных показателей эффективности основные — показатели «прибыль» и «рентабельность сделки». Кроме того, учитывается социальная и научно-техническая эффективность (получение новых научных результатов). Здесь целесообразно проанализировать долговременные последствия предпринимательской сделки.

Профессор В.З. Черняк рекомендует более развернутый бизнес- план, который включает1:

• • резюме;
• • исходные данные и характеристика;
• • прогноз конъюнктуры рынка;
• • стратегия маркетинга;
• • конкуренция;
• • товар (услуга);
• • определение затрат;
• • план производства;
• • организация работ и финансирования;
• • рынок сбыта;
• • определение доходов;
• • финансовый план;
• • формирование потока чистых средств;
• • оценка экономической, коммерческой и социальной эффективности;
• • страхование коммерческого риска.

По каждому из 15 предлагаемых разделов бизнес-плана В.З. Черняк приводит состав раздела и его цель. На наш взгляд, такой подробный бизнес-план больше подойдет для среднего или даже крупного предприятия, однако для тех, кто заинтересуется этой схемой бизнес-плана, целесообразно ознакомиться с составом разделов, их целью и содержанием самих разделов в книге В.З. Черняка.

Международная практика обоснования проектов применяет несколько обобщающих показателей для подготовки решения о целесообразности вложения средств. В их числе:

• • чистая текущая стоимость;
• • рентабельность;
• • внутренний коэффициент эффективности;
• • период возврата капитальных вложений;
• • максимальный денежный отток;
• • норма безубыточности.

Показатель «чистая текущая стоимость» (называемый нередко в отечественных источниках интегральным экономическим эффектом) представляет собой разность совокупного дохода от реализации продукции, рассчитанного за период реализации проекта, и всех видов расходов, суммированных за тот же период, с учетом фактора времени (т.е. с дисконтированием разновременных доходов и расходов).

Рентабельность исчисляется как отношение прибыли к капитальным вложениям или как отношение прибыли к акционерному капиталу. Для каждого года реализации предпринимательского проекта рентабельность рассчитывается и как среднегодовая величина, при этом учитывается и налогообложение.

Внутренний коэффициент эффективности определяется как такое пороговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни инвестиций. Проект считается рентабельным, если внутренний коэффициент эффективности не ниже исходного порогового значения.

Показатель «период возврата капитальных вложений» широко применяется в отечественной практике как срок окупаемости капитальных вложений. Он представляет собой число лет, в течение которых доход от продаж за вычетом функционально-административных издержек возмещает основные капитальные вложения. Остается дискуссионным вопрос о том, должен ли период возврата рассчитываться с дисконтированием или без него.

Максимальный денежный отток — наибольшее отрицательное значение чистой текущей стоимости, рассчитанной нарастающим итогом. Этот показатель отражает необходимые размеры финансирования проекта и должен быть увязан с источниками покрытия всех затрат.

Норма безубыточности — минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается «нулевая прибыль», т.е. когда доход от продаж равен издержкам производства. Определяется по формуле

Структура бизнес-плана при получении кредитов в западных банках.

В этом случае бизнес-план включает, как правило, следующие разделы.

• 1. Введение и общая информация. В разделе указывается юридическая форма, дается краткое описание деятельности, истории предприятия, недавних и текущих важных событий.
• 2. Оценка вклада. Показываются отдельные важные характеристики деятельности предприятия (позиции на рынке, репутация, система продаж и др.).
• 3. Описание продукции и рынка сбыта.
• 4. Исследования и разработки. Отражаются основные направления исследований, включая важнейшие программы и инициативы.
• 5. Производство и производственные мощности. Описывается состояние производства и производственных мощностей предприятия.
• 6. Персонал и трудовые отношения.
• 7. Организация и управление. Помимо общих организационных схем приводятся краткие биографические данные высших должностных лиц и других руководящих сотрудников.
• 8. Юридические материалы. Кратко описываются наиболее значимые прошлые и настоящие судебные и арбитражные дела в связи с производственной деятельностью.
• 9. Финансовая информация. Рассматриваются финансовые отчеты за последние пять лет и приводится пятилетний прогноз финансового состояния.
• 10. Ликвидность. Приводятся результаты анализа задолженности, состояния оборотных средств, описание статей налогообложения компании, ее долгов.
• 11. Договоры. Даются описания всех договоров или соглашений, в которых участвует предприятие.
• 12. Другие вопросы бухгалтерского учета. Кратко характеризуется незарегистрированное имущество (квартиры, гостиницы, больницы, профилактории и др.).

Еще более краткая схема бизнес-плана предлагается Г. Берлом1. Она содержит следующие разделы:

• 1. Цель заявки, включая необходимую сумму средств, способы погашения займа и его обеспечение[1][2].
• 2. Личные средства. Здесь важно показать собственный вклад основателя дела, его партнеров, членов его семьи.
• 3. Описание бизнеса. Приводятся количественные показатели, указываются организационно-правовая форма предприятия, его местонахождение, адрес, число занятых. Здесь надо показать товары или услуги, которые будут производиться или выполняться, изложить краткую историю предприятия, перспективы развития, представить зону маркетинга, конкуренцию потребителей и поставщиков фирмы.
• 4. Управление. Этот раздел включает сведения об образовании и предыдущем опыте каждого владельца, а также тех, кто непосредственно будет управлять предприятием.
• 5. Финансовые прогнозы и показатели предприятия. Если это новое предприятие, то необходимо показать собственный капитал владельца, составить плановый баланс, привести прогнозные оценки. При этом следует зарезервировать определенные средства для неожиданных взлетов и падений. Если это действующее предприятие, то потребуется представить балансовые отчеты о прибылях и убытках за последние два-три года, а также данные о его сегодняшнем состоянии.

Указанные пять разделов предусматривают составление 11 вспомогательных форм:

Форма 1. Цель и обоснование заявления на предоставление займа.

Форма 2. Личная финансовая декларация.

Форма 3. Подробное описание предприятия.

Форма 4. Анализ рынка.

Форма 5. Конкуренты.

Форма 6. Размещение предприятия.

Форма 7. Работники предприятия.

Форма 8. Управление.

Форма 9. Финансовая информация для создаваемого или расширяющегося предприятия.

Форма 10. Финансовая информация при покупке действующего предприятия.

Форма 11. Краткое резюме для руководителя.

Многие западные авторы обращают внимание на оформление бизнес-плана. Качество бумаги, печати, папки, крепления листов, т.е. его внешний вид, может произвести на читающего документы определенное впечатление. Безукоризненно написанный, напечатанный без ошибок документ должен демонстрировать уверенность в успехе и вызывать доверие.

Обобщив практику малых предприятий, журнал «Услуги и цены» рекомендует следующий алгоритм для бизнес-плана[3]:

• 1. Анализ существующего финансового состояния компании и его учет в расчетах (при составлении бизнес-плана для действующей компании).
• 2. Исследование макроэкономической ситуации.
• 3. Исследование ситуации в отрасли и регионе.
• 4. Законодательные основы реализации бизнес-плана.
• 5. Исследование рынка продукции, услуг.
• 6. Составление плана продаж.
• 7. Исследование рынка поставщиков оборудования, машин, механизмов.
• 8. Исследование рынка материалов, сырья, комплектующих.
• 9. Анализ местоположения проекта, план размещения производственных мощностей и инфраструктуры.
• 10. Составление календарного графика инвестиций.
• 11. Составление плана производства продукции, услуг.
• 12. Составление плана формирования себестоимости (прямых издержек).
• 13. Составление плана общих (постоянных) издержек.
• 14. Составление организационного плана, формирование плана персонала (штатного расписания).
• 15. Определение параметров расчетов.
• 16. Выбор финансового калькулятора (компьютерной программы) для проведения расчетов финансовой части бизнес-плана.
• 17. Предварительные расчеты окупаемости.
• 18. Анализ возможностей финансирования, подбор схем финансирования.
• 19. Расчеты различных вариантов и сценариев.
• 20. Анализ рисков — качественный, количественный.
• 21. Подготовка резюме и выводов.
• 22. Подбор приложений.
• 23. Оформление бизнес-плана.

При этом в журнале указывается, что какие-то стадии подготовки бизнес-плана могут осуществляться параллельно. Приведенный алгоритм, по мнению авторов журнала, не является универсальным, но без приведенных выше этапов практически невозможно получить содержательный и убедительный для инвестора, кредитора или владельца бизнеса документ.

Г. Берл приводит характеристики образцового бизнес-плана, которые одобрил предпринимательский форум — мозговой трест деловых руководителей девяти районов различных штатов США[4]:

• • объем — не более 40 страниц;
• • спиральное крепление;
• • на обложке — название компании;
• • на титульном листе — название компании, адрес и номер копии. План начинается кратким резюме на двух страницах, рассказывающим о сегодняшних операциях компании и ее планах. Имеется оглавление;
• • в тексте приведены подробные сведения о ведущих работниках и инвесторах;
• • приводятся отзывы консультантов по бухгалтерскому учету и юрисконсульта, в особенности подтверждающие прогнозы развития.

У бизнес-плана, признанного образцовым, была еще одна особенность: каждая страница напечатана только с правой стороны. Левая сторона оставалась пустой, за исключением небольшого параграфа, в котором кратко и четко перечислялись особенности содержания текста, помещенного в правой части страницы. Прочитав текст на левой стороне, интересующийся мог за короткое время получить полное представление о содержании всего бизнес-плана. При желании он мог вернуться назад и прочитать весь текст, помещенный на страницах справа.

Особое внимание при разработке бизнес-плана следует обращать на краткое резюме, т.е. сжатое изложение всего, что содержится в бизнес-плане. Этот документ определяет, будет ли заинтересованное лицо или банковский работник читать остальные разделы бизнес- плана. Резюме должно быть кратким, охватывать все разделы бизнес- плана и содержать следующую информацию:

• • название предприятия, его юридический адрес;
• • лицо для контакта, его телефон;
• • тип бизнеса;
• • цель бизнеса;
• • необходимый (требуемый) заем;
• • цель займа;
• • имеющиеся активы;
• • продукт — рынок (краткая характеристика продукта, реальные возможности для его реализации);
• • управление (краткая характеристика основного владельца и его помощников);
• • финансовые планы;
• • цели роста объема продаж и прибыли.