Для расчета запаса финансовой прочности инвестиционного бизнес проекта используется показатель

Развитие бизнеса невозможно без грамотного экономического анализа. Расчет коэффициента запаса финансовой прочности предприятия — это показатель динамики развития компании. Он помогает проанализировать точку безубыточности бизнеса и просчитать возможные перспективы. 

Что такое запас финансовой прочности

Под запасом финансовой прочности понимают показатель экономической устойчивости компании на рынке. Это коэффициент разницы между текущим состоянием и порогом рентабельности. На ЗФП влияют прежде всего объемы продаж, так как они формируют доходность компании.

Цели расчета ЗФП

Запас финансовой прочности считают в спорных случаях и для прогноза возможных рисков:

  • Если компания планирует снижение объема продаж и выручки. Необходимо найти критическую точку — состояние, при котором компания не несет убытков при минимальном обороте.
  • Если нужно вывести новый товар на рынок. Расчет ЗФП в этом случае помогает понять, насколько прибыльной будет эта инициатива с учетом всех действующих изменений внутри компании.

Задачи, которые решает расчет ЗФП

Благодаря этому коэффициенту можно узнать показатели финансовой устойчивости, дать оценку рисков банкротства и выявить слабые стороны бизнеса. Этот шаг облегчит подбор инструментов и методов увеличения финансовой прочности. Дополнительно ЗФП позволяет провести сравнительный анализ по всем категориям продаваемой продукции и выявляет необходимость корректировки ценовой политики.

Роль запаса финансовой прочности для бизнес-плана

Так как ЗФП прогнозирует риски и выявляет слабые стороны предприятия, этот показатель незаменим при открытии бизнеса. Коэффициент стоит рассчитывать на начальном этапе, при создании бизнес-плана, чтобы избежать рисков и нивелировать издержки в будущем.

Какие документы нужны для расчета

ЗФП невозможно определить без финансовой отчетности, ведь в этом вопросе важны цифры. Для грамотного анализа понадобятся:

  • Бухгалтерский баланс. Он отражает нераспределенную прибыль, непокрытый убыток и общее финансовое состояние основных ресурсов компании. ЗФП также позволяет рассчитать кредитоспособность бизнеса.
  • Приложение к бухгалтерскому балансу. Документ содержит статьи активов и пассивов. Это помогает при прогнозировании перспектив развития бизнеса.
  • Отчет о прибыли и убытках. Как правило, документ имеет финансовые результаты деятельности в пределах одного года. Он позволяет проанализировать динамику значения прибыли и рассмотреть степень влияния посторонних факторов.

Составляющие формулы расчета

Формула запаса финансовой прочности включает такие коэффициенты, как маржинальность и точка убыточности.

Маржинальная прибыль

Маржинальная выручка — это разница фактической выручки и переменных расходов. Она рассчитывается по формуле:

МП = Фактическая выручка – Переменные расходы / Переменные расходы * 100%

Точка безубыточности

Точка безубыточности — это объем продаж или выручки, достаточный для компенсирования затрат производства. В точке безубыточности бизнес выходит «в ноль» — окупается, но не приносит прибыли.

Показатель можно рассчитать в денежном и количественном эквиваленте. В первом случае формула учитывает все постоянные расходы (например, аренда площади и зарплата сотрудников):

ТБУ = постоянные расходы / маржинальная прибыль * 100%

Вторая формула показывает, сколько единиц товара необходимо продать для выхода бизнеса «в ноль»:

ТБУ = ТБУ в деньгах / фактическая выручка

Формулы расчета запаса финансовой прочности

Есть две формулы расчета запаса финансовой прочности:

  • в денежном выражении: 

ЗФП = фактическая выручка – ТБУ в деньгах / фактическая выручка

  • и объеме реализации:

ЗФП = фактический объем реализации – ТБУ в объеме / фактический объем реализации

Для сравнений и прогнозов лучше использовать вторую формулу, так как она демонстрирует в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.

Пример расчета ЗФП

Для примера рассчитаем финансовую прочность SMM-агентства. За комплексное ведение соцсетей клиент платит 30 000 ₽ — это фактическая выручка. Себестоимость складывается из переменных затрат. Предположим, что в момент расчета они составляют 4000 ₽.

В первую очередь нужно рассчитать маржинальную прибыль:

(30 000 – 4000 / 4000) * 100% = 6,5

Точка безубыточности строится на постоянных расходах, в нашем примере они составляют 28 000 ₽. Аренда помещения — 25 000 ₽, оплата интернета — 500 ₽, оплата сервисов для автопостинга и аналитики — 2500 ₽.

Считаем ТБУ в денежном эквиваленте:

28 000 / 6.5 * 100% = 4307

Далее вычисляем ТБУ в объеме. Делим ТБУ в деньгах на стоимость одного комплексного ведения соцсетей клиента:

4307 / 30 000 = 0,14356

Допустим, в прошлом месяце компания вела 10 клиентов, из этого рассчитаем ЗФП в объеме реализации:

10 – 0,14356 / 10 = 0.9

Судя по результату, агентство приносит стабильную прибыль и имеет достаточный запас финансовой прочности.

Расчет финансовой прочности в Excel

Чтобы избежать ошибок в расчетах, лучше использовать специальные инструменты. Один из самых доступных — Excel. Чтобы рассчитать ЗФП, нужно создать таблицу со столбцами: объем производства, постоянные затраты, переменные затраты, общие затраты, доход, чистая прибыль. Для расчета нужно знать постоянные затраты, переменные затраты на единицу товара, цена за единицу товара. Столбцы переменные затраты, общие затраты, доход и чистая прибыль будут рассчитываться по формулам:

Переменные затраты = С$5$*A10

Общие затраты = C10+B10

Доход (TR) = A10*$C$6

Чистая прибыль (NI) = E10-C10-B10

Точку безубыточности и запас финансовой прочности считают по формулам:

ТБУ в деньгах = E27*B27/(E27-C27)

ТБУ в объеме = B27/(C6-C5)

ЗФП в деньгах = E27-C29

ЗФП в объеме = A27-C30

ЗФП в процентах = F27/(F27+B27)

Оценка результатов расчета

По ЗФП оценивается общее состояние бизнеса. Чем больше показатель, тем стабильнее текущее положение дел в компании.

Если результат ниже 0,2, то компания на грани банкротства. При коэффициенте от 0,2 до 0,5 у бизнеса есть небольшая подушка безопасности. Относительно стабильным считается предприятие с показателем больше 0,5. Коэффициент выше 10 говорит о высокой финансовой прочности компании.

Как увеличить запас финансовой прочности

Чтобы увеличить ЗФП, достаточно посмотреть на формулу его расчета. Например, повысить ЗФП поможет увеличение выручки, точки безубыточности и снижение затрат. Какой именно способ выбрать — зависит от индивидуальной текущей ситуации на рынке и внутри компании.

Заключение

Расчет запаса финансовой прочности — обязательный этап анализа экономического состояния предприятия. Он поможет выбрать правильную стратегию для бизнеса, понять, какую статью расходов стоит сократить, чтобы избежать критической точки. Показатель финансовой прочности нужен как на этапе создания бизнес-плана, так и для корректировки действующей стратегии.

Запас финансовой прочности — один из расчетных показателей, позволяющих оценить финансовое положение организации. Рассмотрим, как можно его определить, в нашей статье.

Смысловое значение запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности показывает, насколько реальные (или плановые) характеристики конкретной организации удалены от показателей, отвечающих ее положению в точке безубыточности (т. е. в ситуации, когда выручкой полностью покрываются расходы, но ни прибыли, ни убытка при этом не образуется).

Рассчитывая запас финансовой прочности, сравнению подвергают объемы выручки (реальный и соответствующий точке безубыточности), выраженные в денежном или количественном эквиваленте. Анализ возможен как по организации в целом, так по конкретным видам продукции (товара).

Формула для расчета запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности может быть выражен абсолютной (как разность между объемами) и относительной (как процентное отношение этой разницы к объему фактической реализации) величиной. Последний вариант оценки более показателен для проведения сравнений и осуществления прогнозных расчетов. И именно его считают формулой запаса финансовой прочности, позволяющей оценить в процентах величину удаления реального объема продаж от его величины в точке безубыточности.

С использованием условных обозначений эта формула будет выглядеть так:

ЗФП = (Ореал – Обезуб) / Ореал × 100,

где: ЗФП — запас финансовой прочности;

Ореал — объем фактической реализации в денежном или количественном эквиваленте;

Обезуб — объем реализации, соответствующий точке безубыточности в денежном или количественном эквиваленте.

Объем реализации, соответствующий точке безубыточности, в зависимости от того, в чем он выражен, будет определен по одной из следующих формул:

  • Для денежного эквивалента:

Обезуб = Ореал × Зпост / (Ореал – Зперем),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в денежном эквиваленте;

Ореал — объем фактической реализации в денежном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Зперем — затраты фактические переменные.

  • Для количественного эквивалента:

Обезуб = Зпост / (Ц – Зсред),

где: Обезуб — объем продаж, соответствующий точке безубыточности, в количественном эквиваленте;

Зпост — затраты фактические постоянные;

Ц — цена продажи единицы продукции (товара);

Зсред — затраты переменные средние, приходящиеся на единицу продукции (товара).

Для определения объема продаж, соответствующего точке безубыточности, можно воспользоваться нашей статьей «Таблица для определения точки безубыточности с графиком»

Формулы справедливы при соблюдении для расчетного периода ряда условий:

  • номенклатура продукции (товара) неизменна;
  • объем постоянных затрат не меняется;
  • объемы производства (продаж) и величина переменных затрат связаны линейно;
  • продукция (товар) сразу идет на реализацию и на складе не остается.

Варианты значений запаса финансовой прочности

В зависимости от полученных в результате расчета значений показателя финансовое положение организации может быть охарактеризовано следующим образом:

  • при значении 0,5–0,8 оно устойчиво, риск банкротства отсутствует;
  • при 0,2–0,5 положение неустойчивое, есть риск банкротства;
  • если показатель менее 0,2, то организация находится в кризисном состоянии и вероятность ее банкротства очень велика.

К увеличению показателя приведут:

  • повышение объемов продаж, в т. ч. за счет увеличения цены реализации;
  • сокращение как постоянных, так и переменных затрат, в т. ч. за счет новых технологий.

О других коэффициентах, используемых при проведении финансового анализа, читайте в статье «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»

Итоги

Запас финансовой прочности дает возможность:

  • оценить степень финансовой устойчивости и риски банкротства;
  • выбрать способы повышения финансовой прочности;
  • определить безопасные объемы снижения реализации;
  • провести сравнение по нему разных видов реализуемых товаров (продукции);
  • принять взвешенные управленческие решения в отношении ценовой политики.

Таким образом, данный показатель играет важную роль в оценке финансового положения организации и составлении прогнозов по нему как для внутренних, так и для внешних пользователей.

Содержание страницы

  1. Что собой представляет запас финансовой прочности
  2. Основные цели расчетов
  3. Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности
  4. Формула для расчета
  5. Что собой представляет коэффициент финансовой прочности
  6. Основные этапы определения запаса финансовой прочности
  7. Рекомендации по управлению

Финансовая прочность – это один из главных показателей перспективной и динамической деятельности компании. Иными словами, это критическая точка, при которой реализуется безубыточная работа предприятия при предельно низком объеме производства.

Каким методом производится оценка запаса финансовой прочности?

Что собой представляет запас финансовой прочности

Запас ФП – это значение, определяющее объем возможного сокращения производства, при котором компания не будет нести убытков. То есть это соотношение между текущими показателями продаж и показателями продаж в точке безубыточности. Результат выражается в процентах.

Что понимается под запасом финансовой прочности?

Основные цели расчетов

ЗФП определяется со следующими целями:

  • Если планируется снижение объема выручки от реализации продукции, компании нужно узнать, до какой степени можно сократить продажи. Критическая точка – это состояние фирмы, при котором она не несет убытков, однако реализует минимальный объем продукции. То есть организация в этом случае работает «в ноль».
  • Нахождение финансовой устойчивости компании.
  • Анализ рисков потерь при уменьшении производства.

Как определяются «узкие» (проблемные) места в системе контроля с помощью запаса финансовой прочности?

Расчет ЗПФ обеспечивает решение следующих задач:

  • Анализ показателя финансовой устойчивости.
  • Оценка имеющихся рисков банкротства.
  • Определение методов увеличения финансовой прочности.
  • Установление безопасных масштабов уменьшения реализации.
  • Сравнение по различным формам продаваемой продукции.
  • Обеспечение грамотной ценовой политики.

Запас финансовой прочности рекомендуется определять при принятии серьезных финансовых решений. Формула актуальна при различных кризисных ситуациях.

Документы, используемые при определении запаса финансовой прочности

При расчете запаса информация берется из документов компании. Чем точнее будут исходные значения, тем точнее будет результат. Рассмотрим документы, на основании которых проводятся расчеты:

  1. Бухгалтерский баланс. В нем отражена нераспределенная прибыль, непокрытый убыток. Из документа можно понять текущее состояние имущества организации, ее капитала и обязательств. На основании баланса сторонний пользователь может проанализировать кредитоспособность компании, принять решение о сотрудничестве.
  2. Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчетный период – год. На основании документа можно проанализировать финансовые результаты деятельности. Баланс позволяет проанализировать динамику значений прибыли, определить степень влияния сторонних факторов.
  3. Приложение к бухгалтерскому балансу. Включает в себя положения, которые раскрывают статьи активов и пассивов.

При необходимости могут использоваться и другие документы.

Формула для расчета

ЗПФ определяется по этой формуле:

Общая выручка – критическая выручка

Показатель запаса ФП может изменяться под влиянием следующих факторов:

  • Объем производства и показатели реализации аналогичны.
  • Значения объема производства превышают значения объема продаж.
  • Показатели продаж превышают значения производства.

Если предприятие выпускает слишком много товаров, однако реализовать их не получается, прибыль низка, запас финансовой прочности уменьшается. Поэтому, чтобы поддерживать оптимальный уровень показателя, нужно хорошо планировать масштабы производства. Еще один из неблагоприятных вариантов – превышение показателей продаж над показателями показателей производства. В рассматриваемом случае повышается зависимость организации от своих контрагентов.

Что собой представляет коэффициент финансовой прочности

Коэффициент ФП – это соотношение показателя запаса ФП и общей выручки, выраженной в процентах. Определяется масштаб сокращения выручки, при которой компания начнет нести убытки. Коэффициент отображает часть активов, которые формируются из стабильных источников. То есть определяются источники финансирования, за счет которых компания может продолжать свою деятельность в течение длительного времени.

КФП определяется по этой формуле:

Общая выручка – критическая выручка : общая выручка *100

По полученному показателю можно судить о финансовом состоянии компании.

Анализ полученного коэффициента

Коэффициент более 10% – свидетельство высокой финансовой прочности компании, а также повышенной рентабельности. Чем выше этот показатель, тем больше финансовая прочность. Чем ближе значение к точке безубыточности, тем быстрее меняется запас ФП. Верна и обратная зависимость. Высокое значение запаса ФП свидетельствует о следующих процессах в компании:

  • Небольшие риски потерь.
  • Стабильность финансового состояния.
  • Небольшая выручка, при которой организация не получает убытков.

Рассмотрим подробнее значения коэффициента:

  • 0,5-0,8 – относительная устойчивость предприятия.
  • 0,2-0,5 – неустойчивое положение компании.
  • Менее 0,2 – кризисное положение, близость к банкротству.

Запас ФП – это показатель, который постоянно меняется. Рекомендуется регулярно его отслеживать, анализировать изменения.

Основные этапы определения запаса финансовой прочности

Для определения ЗФП предлагается этот алгоритм:

  1. Расчет запаса ФП.
  2. Определение влияния разности числа продаж и показателей производства через корреляцию показателя ЗФП с учетом роста товарно-материальных запасов.
  3. Определение оптимального увеличения масштаба реализации и ограничителя ЗФП.

Полученный результат используется при прогнозировании ЗФП, обеспечении стабильного показателя.

Как увеличить запас финансовой прочности?

Для изменения запаса ФП предпринимаются следующие действия:

  1. Увеличение общей выручки от реализации продукции. Выполняется это путем увеличения объема продаж, повышения стоимости продукции. Возможно одновременное принятие обеих этих мер.
  2. Увеличение показателя в точки безубыточности. Выполняется это путем повышения стоимости продукции, вкладывания средств в продвижение товара.
  3. Снижение затрат. Сделать это можно путем снижения переменных и постоянных затрат.

Еще один метод увеличения запаса ФП – замена постоянных трат на переменные.

Рекомендации по управлению

Цель компании – увеличение запаса ФП. Для достижения этого нужно регулярно анализировать показатели ЗПФ, формировать стратегии по увеличению запаса. Для повышения запаса используются эти методы:

  1. Привлечение новых заказчиков и повышение объема продаж путем участия в тендерах.
  2. Изменение стоимости продукции. Она должна быть обоснованной, для того чтобы увеличить доходы компании.
  3. Увеличение производственных мощностей.
  4. Сокращение переменных затрат, к которым относится стоимость сырья, топлива и прочих ресурсов, используемых при производстве.
  5. Уменьшение постоянных затрат, к которым относятся зарплаты низкоквалифицированным сотрудникам, автоматизация деятельности персонала.
  6. Внедрение в деятельность компании инновационных технологий, позволяющих уменьшить себестоимость.

Какой из способов выбрать? Все зависит от специфики деятельности предприятия. К примеру, некоторым компаниям нежелательно уменьшать стоимость продукции. Цена на товар и так может быть максимально низкой. Разумнее будет направить средства в раскрутку товара.

К СВЕДЕНИЮ! Никаких специфических способов увеличения запаса финансовой устойчивости не существует. Повысить показатель можно путем повышения качества работы предприятия. Цель компании – повысить показатели продаж, сделать продукцию более привлекательной.

Запас финансовой прочности: как и зачем считать

Сегодня в бухгалтерском ликбезе Алексей Иванов рассказывает, как определить какое падение выручки бизнес способен выдержать при текущем уровне постоянных расходов. При низком запасе финансовой прочности нужно снижать постоянные расходы или закрываться: лучше ужасный конец, чем ужас без конца.

Запас финансовой прочности: как и зачем считать

Всем привет! С вами Алексей Иванов — директор по знаниям интернет-бухгалтерии «Моё дело» и автор телеграм-канала «Переводчик с бухгалтерского». Каждую пятницу в нашем блоге на «Клерке» я рассказываю о бухгалтерском и управленческом учётах. Тем, кто только готовится стать бухгалтером, это поможет поближе познакомиться с профессией. Матёрым главбухам — взглянуть на привычные категории под другим углом. Предпринимателям — понять, какую пользу можно извлечь из бухгалтерии.

Программы поддержки кредитования банками малого и среднего бизнеса переживают второе рождение. Но я не рекомендую бездумно брать льготные кредиты. Это не матпомощь, а заёмные деньги. Их придется отдавать. И, прежде чем навешивать на себя это ярмо, нужно оценить сможете ли вы их вернуть.

Один из показателей, который поможет с такой оценкой, — запас финансовой прочности (Margin of Safety, MS). Чтобы понять как его считать, сначала нужно прочитать мои посты о выручке, маржинальном доходе и точке безубыточности. Именно в такой последовательности. Если вы понимаете, как вычисляются эти показатели, расчёт MS займет пару секунд.

Как считать запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности (Margin of Safety, MS) — показатель, который тесно связан с точкой безубыточности (BEP). 

MS = (Выручка – BEP в стоимостном выражении) * 100% / Выручка.

Зачем считать запас финансовой прочности

Расчёт запаса финансовой прочности покажет, какое падение выручки бизнес способен выдержать при текущем уровне постоянных расходов. В финансовом анализе считается, что MS должен быть не менее 50%. Если он снизился до 20% — компания имеет высокий риск банкротства.

Для такой компании даже кредит под 0% годовых может оказаться непосильной ношей. При низком запасе финансовой прочности нужно не брать кредит, а снижать постоянные расходы. Если вы не знаете волшебного рецепта, как во время падения спроса нарастить объем продаж, это единственный путь. Альтернатива — немедленное закрытие. Как бы жестоко это ни звучало — лучше ужасный конец, чем ужас без конца. Кредит только оттянет банкротство.

Если вам понравился этот пост, подписывайтесь на меня в Telegram, Дзене и YouTube – там ещё много интересного!

Подарок нашим читателям: онлайн-курс Алексея Иванова «Бухгалтерия для бизнеса» из 26 видео. В нем простым языком с примерами рассказывается о том, как понимать бухгалтерские отчёты и использовать их для управления бизнесом.

Запас финансовой прочности — это показатель, который демонстрирует, насколько далеко компания находится от точки безубыточности. Рассчитывают его в процентном соотношении.

Что показывает запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности позволяет узнать порог, до которого компания может снизить объем продаж, прежде чем компания начнет работать в убыток. Поэтому, ЗФП является одним из основных показателей платежеспособности предприятия. Чем выше запас финансовой прочности, тем дальше компания от критического уровня выручки.

На ЗФП в первую очередь влияют затраты компании. Давайте рассмотрим три ситуации на производстве, которые напрямую воздействуют на уровень запаса финансовой прочности.

  • Предприятие находится в точке безубыточности. В этом состоянии объем производимой продукции равен количеству реализованных товаров. Уровень запаса финансовой прочности при таком развитии событий остается без изменений.
  • Компания производит меньше продукции, чем продает. В этом случае прибыль растет вместе с ЗФП. Однако, увеличивается зависимость от партнеров, поэтому, при возникновении нехватки запасов может появится скрытая неплатежеспособность.
  • Предприятие изготавливает больше товаров, чем продает. В этой ситуации излишек производимой продукции приводит к появлению нехватки дохода. Поэтому, показатель ЗФП снижается.

Запас финансовой прочности помогает не только проанализировать финансовую устойчивость производства, но и оценить риск банкротства, а также установить безопасный уровень уменьшения количества продаж. Показатель ЗФП способствует взвешенному принятию решений даже при возникновении кризисных ситуаций. Далее вы узнаете, как правильно рассчитать запас финансовой прочности для своего предприятия.

Как рассчитать запас финансовой прочности

Показатель ЗФП можно рассчитать в двух вариантах. Посмотрите, по какой формуле можно рассчитать запас финансовой прочности в денежном эквиваленте.

ЗФП = (B -ТБд )/B * 100%

В — это выручка от реализации товаров.
ТБд — точка безубыточности, выраженная в денежном эквиваленте.

Ниже вы видите, как рассчитать показатель ЗФП в количественном выражении.

ЗФП = (Q -ТБшт )/Q * 100%

Q — количество производимой продукции.
ТБшт. — точка безубыточности, выраженная в единицах товара.

Теперь, когда вы знаете, что такое запас финансовой прочности и как его рассчитывать, самое время узнать о способах повышения этого показателя.

Как увеличить запас финансовой прочности

Чтобы увеличить показатель ЗФП, можно пойти несколькими путями. Первый — увеличить выручку от продаж. Для этого нужно повысить объем реализованной продукции, поднять цены или выполнить эти два действия одновременно.

Второй путь повышения ЗФП — снижение точки безубыточности. Чтобы решить эту задачу, компания использует продвижение продукции для повышения оборота или поднимает цены.

Третий путь заключается в уменьшении расходов. Для этого компания может сократить постоянные затраты, уменьшить переменные или снизить и те, и другие одновременно. Еще один способ повышения ЗФП заключается в замене постоянных расходов на переменные.

Запас финансовой прочности — это важный показатель, позволяющий вовремя принимать меры по снижению риска банкротства компании. Регулярно отслеживайте этот коэффициент вместе с другими важными величинами, вроде ликвидности, рентабельности, валовой прибыли и так далее.

Ресурсы:

  1. На этом сайте вы прочитаете, что такое запас финансовой прочности.
  2. В этой статье узнаете о путях повышения запаса финансовой прочности.
  3. Здесь прочитаете, как рассчитать показатель ЗФП с помощью Excel.
  4. А на этом сайте ознакомитесь с основными целями расчета запаса финансовой прочности.


Обновлено: 10.03.2021

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
  • Для уточнения реквизитов платежа вам необходимо сформировать заявление на уточнение реквизитов
  • Для чего бизнесу руководствоваться принципами устойчивого развития сибур ответ на тестирование
  • До какой температуры нагрелась во время работы стальная фреза массой 1 кг если после опускания
  • Документ это на носителе с реквизитами позволяющими ее зафиксированная материальном информация
  • Документа модель построения документа устанавливающая требования к расположению реквизитов сга