Динамические теории международного бизнеса эклектическая парадигма международного производства

Эклектическая
теория прямых иностранных инвестиций
впервые была сформулирована в 1970 году
известным экономистом Реддингского
университета Дж. Даннингом. Эта теория
— своего рода синтез всех существовавших
ранее концепций ПЗИ. В соответствии с
определением, целью эклектической
теории стал выбор наилучших методов,
подходов, доктрин и объединение отдельных
элементов, взятых из разных моделей.

Концепция
ОЛИ лежит в основе факторов инвестиционной
привлекательности страны и состоит из
3-х элементов: собственности
(ownership-specific
advantages);
размещения производства принимающей
экономики (location-specific
variables);
интернализации (internalization
advantage)-
OLI.
Эта
концепция предполагает:

• Наличие
  сравнительных преимуществ в области
  права собственности, в частности,
  собственной технологии или преимуществ,
  связанных с управлением. (монопольное
  права доступа к ресурсам, технологии,
  экономия на масштабе)

• Наличие
  местных преимуществ в стране, например,
  емкий внутренний рынок, более низкие
  издержки производства, высокоразвитая
  инфраструктура, уровень квалификации
  и стоимость рабочей силы.

• Наличие
  максимальных преимуществ во внутрифирменных
  связях, конкуренции между независимыми
  инвесторами и реципиентами.

Первое и третье
условия характеризуют специфику фирмы,
а второе- особенности страны в целом
(поэтому концепция и называется
«эклектической») Именно баланс этих
трех типов факторов в эклектической
теории воздействует на склонность
страны быть чистым источником инвестиций
или их реципиентом», то есть фирма,
обладающая преимуществом О, будет
продавать лицензии и патенты, обладающая
же О и I преимуществами, или всеми тремя,
будет делать прямые зарубежные инвестиции.
Эклектическая парадигма помогает
проанализировать то, как страна проходит
путь инвестиционного развития, становясь
источником ПЗИ.

14. Основные стадии и траектории инвестиционного развития

Положение о том,
что ввоз и вывоз капитала определенной
страны находятся в прямой связи с уровнем
ее экономического развития, было
выдвинуто Даннингом в 1979 г. С тех пор
эта концепция, получившая название
«Траектория инвестиционного развития»

(
Investment
Development
Path-
ИДП) была развита и дополнена. Концепция
предполагает, что страны проходят 5
стадий инвестиционного развития, которые
можно классифицировать в зависимости
от того, в какой степени эти страны
способны быть импортерами или экспортерами
капитала.

1
стадия:
на этой стадии сравнительные преимущества
страны недостаточны для привлечения
ПЗИ, за искл инвестиций в природные
ресурсы. Узость внутренних рынков,
недостаток созданных активов,
неудовлетворительная экономическая
политика гос-ва, неразвитость
инфраструктуры, недостаточно
квалифицированная рабочая сила. Капитал
на этой стадии также не вывозится.
Вмешательство гос-ва на этой стадии
носит двойной характер. Во-первых, оно
может участвовать в создании основы
инфраструктуры и повышении уровня
образования. Во-вторых, оно осуществляет
некоторые виды экономической и социальной
политики, направленные на изменение
структуры рынка: протекционизм, экспортные
субсидии, требование «местного
компонента».

2
стадия:
Импорт капитала начинает расти, в то
время как экспорт остается на незначительном
уровне. Внутренний рынок постепенно
растет. Импорт
капитала в основном происходит в
природные ресурсы и сырьевые товары, в
трудоемкие производства и легкую
промышленность.
Инвестиции носят импортозамещающий
характер. Формирование кластера
поддерживающих отраслей вокруг сырьевого
сектора. К концу стадии темпы роста
импорта и экспорта начинают сближаться.

3
стадия.
Постепенное снижение темпов роста
импорта капитала и повышение темпов
его вывоза. Технологические ресурсы
сосредоточены на производстве стандартной
продукции. Местные
фирмы начинают приобретать собственные
конкурентные преимущества,
а иностранные вынуждены совершенствовать
свои конкур преимущества. Преимущества
в виде более емкого рынка и лучшей нац
инновационной базы. Рост заплаты
стимулирует переход к более интенсивному
производству. Растет
вывоз капитала в страны, находящиеся
на более низких стадиях.
Гос-во старается привлечь капитал в те
отрасли, где слабее всего конкурентные
преимущества фирм.

4
стадия.
Накопленные
инвестиции страны за рубежом превышают
или равны накопленным иностранным
инвестициям внутри страны.
Местные фирмы способны проникать на
внешние рынки, технология является
капиталоемкой. Сравнительные преимущества
почти полностью базируются на созданных
активах. Фирмы стараются «интернализировать»
рынок для своих конкурентных преимуществ,
прибегая к вывозу капитала, который
замещает экспорт продукции. Гос-во
сосредотачивается на обеспечении
свободного функционирования рынков.
Вместо прямого вмешательства в экономику
акцент делается на совершенствовании
внутренних ресурсов.

5
стадия
(появ 90-х гг.) Вывоз
и ввоз капитала выравниваются.
Развивается торговля внутри фирм между
странами, производящими сходную
продукцию. Ни одна страна не располагает
превосходством в области «созданных
активов». По мере глобализации деятельности
фирм начинает стираться их национальная
принадлежность. ТНК
теперь следуют своим собственным
интересам, а не интересам страны
базирования.
Роль гос-ва возрастает, т.к. оно может
эффективно сформулировать
макроорганизационные стратегии, влияющие
на динамику перестройки экономики. Для
этой стадии характерно неустойчивое
равновесие инвестиционных позиций
находящихся на этой стадии стран. Теперь
важно не столько использовать уже
имеющиеся конкурентные преимущества,
сколько приобрести новые.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

1. Лекция 7.4

Теории прямых иностранных
инвестиций и международного
производства

2. План лекции:

Различные теории ПИИ и МП
Эклектическая парадигма Даннинга
Преимущества
собственности
Преимущества местоположения
Преимущества интернализации

3. Теории ПИИ

Различные теории по-разному объясняют причины
ПИИ и международного производства.
Теории ПИИ начали появляться с начала 1960-х гг.;
до этого времени разрабатывались модели
иностранных инвестиций, под которыми понимались
преимущественно портфельные инвестиции.
С. Хаймер (1960): специфические преимущества
фирмы в условиях несовершенных рынков.
Р. Вернон (1966): теория жизненного цикла товара.
П. Бакли и М. Кассон (1970-е): теория
интернализации.
Д. Даннинг: эклектическая парадигма
международного производства.

4. Джон Даннинг (1927-2009)

Профессор
международного
бизнеса в
университете
Рединга и
университете
Ратгерса

5. Эклектическая парадигма Даннинга: цели

интегрировать различные подходы к анализу
международного производства,
дать общие аналитические рамки для
эмпирических исследований и
объяснить, когда и почему фирма принимает
стратегическое решение «снабжать»
внешний рынок через свое зарубежное
производство (финансируемое ПИИ), а не
посредством экспорта товаров,
произведенных в стране базирования, или
через лицензирование.

6. Условия, необходимые для осуществления ПИИ

1. Инвестирующая фирма должна обладать
чистыми специфическими преимуществами
собственности (Ownership-specific advantages или
O-advantages)
2. Принимающая страна должна обладать
специфическими преимуществами
местоположения (Location-specific advantages или
L-advantages)
3. Должны иметь место также преимущества
интернализации (Internalization advantages или
I-advantages)
Эклектическую парадигму Даннинга часто
называют парадигмой OLI

7. Преимущества собственности

Инвестирующая фирма должна обладать
чистыми специфическими
преимуществами собственности,
которые обеспечивают этой фирме
конкурентные преимущества над
местными фирмами на том рынке, куда
предполагается сделать инвестиции.

8. 2 типа преимуществ собственности

Первый тип:
привилегированное
владение фирмой
активами, в
первую очередь
неосязаемыми
активами, такими
как, например,
особая,
имеющаяся только
у этой фирмы
технология.
Эти преимущества
позволяют фирме
создавать новые
активы, повышая,
таким образом,
свою
конкурентоспособн
ость.
Второй тип:
возникает вследствие совместного
управления в рамках МНП имеющимися
активами. Эти преимущества включают:
преимущества филиалов уже
работающих фирм над новыми
предприятиями: вытекают из их
принадлежности к более крупной и
мощной родительской компании,
включая доступ к более дешевым
ресурсам, знаниям о рынке, низким, а
иногда и нулевым предельным затратам
на НИОКР и пр.
преимущества, связанные с
многонациональностью предприятия:
означают, что фирма, действующая во
многих странах, находится в лучшей
позиции, чем местная компания с точки
зрения получения преимуществ от
различных факторных возможностей и
рыночных ситуаций.

9. Преимущества местоположения

Принимающая страна должна обладать
специфическими преимуществами
местоположения по сравнению с другими
странами, включая страну инвестора,
которые и делают ее привлекательной
для иностранных инвесторов и
размещения международного
производства.

10. Виды преимуществ местоположения

преимущества в издержках производства (в
первую очередь, дешевые трудовые
ресурсы) на рынках принимающей страны
близость к потребителям,
соответствующую экономическую структуру,
налоговые льготы и другие государственные
стимулы,
правовую, социальную и политическую
инфраструктуру и пр.
Преимущества местоположения играют роль
внешнего фактора, стимулирующего (или не
стимулирующего) инвестиции.

11. Преимущества местоположения и Россия

Этот наиболее традиционный элемент эклектической
парадигмы очень хорошо «работает» в российских
условиях:
привлекательность России для иностранных
инвесторов объясняется наличием дешевых
ресурсов и потенциально емких рынков сбыта,
а относительная незначительность (по сравнению
с масштабами российской экономики, за
исключением притоков в нефтегазовую отрасль)
реальных притоков ПИИ связана с запутанной
системой налогообложения, противоречивой
правовой базой, высоким уровнем коррупции,
несоблюдением прав собственности и прочими
факторами, формирующими инвестиционную среду.

12. Преимущества интернализации

Должны иметь место также
преимущества интернализации, т.е.
преимущества от осуществления
определенных сделок внутри фирмы
(между различными подразделениями,
филиалами одного и того же МНП) по
сравнению с осуществлением этих
сделок на рынке

13. Интернализация и интернационализация

Термин «интернационализация» (производства): установление
устойчивых связей между предприятиями различных стран,
вследствие чего производственный процесс в одной стране
становится частью процесса, протекающего в глобальном
масштабе. Таким образом, здесь имеется в виду производство,
выходящее за национальные границы.
Интернационализация происходит от англ. inter-national, что
означает «международный, межнациональный», в то время как
интернализация – от англ. internal – «внутренний», to internalize –
«усваивать, превращать из внешнего во внутреннее».
Интернализация – процесс превращения внешних по отношению к
фирме рыночных транзакций во внутрифирменные операции.
Этот процесс можно объяснить наличием транзакционных
издержек и стремлением фирмы к их минимизации.
Теория интернализации акцентирует внимание на процессе
интернализации преимуществ фирмы.
Теория транзакционных издержек – на процессе интернализации
рынков.

14. Виды преимуществ интернализации

Фирма интернализирует свои преимущества, поскольку
не хочет «делиться» ими со своими конкурентами, что
неизбежно, если зарубежная и местная фирмы
вступают в контрактные отношения.
Интернализация преимуществ (собственности)
фирмы приводит к сохранению прав собственности
внутри ТНК на неосязаемые активы и повышению
вследствие этого прибыльности операций.
Интернализация рынков в целях сокращения
транзакционных издержек. Эти преимущества
интернализации могут реализованы только
посредством вертикальной или горизонтальной
интеграции, или, иначе говоря, их можно использовать
только через совместную собственность,
задействованную в конкретных производственных
цепочках.

15. Резюме: Парадигма OLI

Эклектическая парадигма предполагает:
МНП имеет преимущества собственности по
сравнению со своими основными
конкурентами, которые она использует,
размещая производство в тех местах, где
имеются преимущества местоположения. МНП
сохраняют или удерживают контроль над
своими сетями активов (производственных,
коммерческих, финансовых и др.) благодаря
преимуществам интернализации.

Что такое Эклектическая парадигма?

Эклектичная парадигма, также известная как модель собственности, местонахождения, интернализации (OLI) или OLI, представляет собой трехуровневую структуру оценки, которой компании могут следовать, пытаясь определить, выгодно ли осуществлять прямые иностранные инвестиции (ПИИ). Эта парадигма предполагает, что учреждения будут избегать транзакций на открытом рынке, если стоимость выполнения одних и тех же действий внутри организации или внутри компании будет ниже. Он основан на теории интернализации и впервые был изложен в 1979 году ученым Джоном Х. Даннингом.

Понимание эклектических парадигм

Эклектическая парадигма использует целостный подход к изучению взаимоотношений и взаимодействий различных компонентов бизнеса в целом. Эта парадигма обеспечивает стратегию расширения операций за счет прямых иностранных инвестиций. Цель состоит в том, чтобы определить, обеспечивает ли конкретный подход более высокую общую ценность, чем другие доступные национальные или международные варианты производства товаров или услуг.

Поскольку предприятия ищут наиболее экономичные варианты, сохраняя при этом качество, они могут использовать эклектическую парадигму для оценки любого сценария, который демонстрирует потенциал.

Три ключевых фактора эклектической парадигмы

Чтобы прямые иностранные инвестиции приносили пользу, должны быть очевидны следующие преимущества:

Первое соображение, преимущества владения , включает конфиденциальную информацию и различные права собственности компании. Они могут включать брендинг, авторское право, товарный знак или патентные права, а также использование внутренних навыков и управление ими. Преимущества владения обычно считаются нематериальными. Они включают в себя то, что дает конкурентное преимущество, например репутацию надежного поставщика.

Преимущество местоположения – второе необходимое преимущество . Компании должны оценить, есть ли сравнительные преимущества выполнения определенных функций в конкретной стране. Часто фиксированные по своей природе, эти соображения относятся к доступности и стоимости ресурсов при работе в одном месте по сравнению с другим. Преимущество местоположения может относиться к природным или созданным ресурсам, но в любом случае они, как правило, неподвижны, что требует партнерства с иностранным инвестором в этом месте для использования в полной мере.

Наконец, преимущества интернализации сигнализируют о том, что для организации лучше производить конкретный продукт собственными силами, чем заключать контракты с третьей стороной. Иногда для организации может быть более рентабельным работать из другого места на рынке, в то время как она продолжает выполнять работу своими силами. Если компания решит передать  производство на аутсорсинг , это может потребовать заключения партнерских соглашений с местными производителями. Однако выбор аутсорсинга имеет финансовый смысл только в том случае, если компания-подрядчик может удовлетворить потребности и стандарты качества организации с меньшими затратами. Возможно, иностранная компания также может предложить более глубокое знание местного рынка или даже более квалифицированных сотрудников, которые смогут производить лучший продукт.

Пример из реального мира

Согласно Research Methodology, независимой исследовательской и аналитической компании, эклектическая парадигма была применена Shanghai Vision Technology Company в своем решении экспортировать свои 3D-принтеры и другие инновационные технические предложения. В то время как их выбор серьезно учитывал недостатки более высоких тарифов и транспортных расходов, их стратегия интернационализации в конечном итоге позволила им преуспеть на новых рынках.