Центральный банк рф ответственен за все риски потери капитала при работе граждан с форекс компаниями

Банк России в 2022 году в целях обеспечения стабильности рынка финансовых посредников, коллективных инвестиций предоставил финансовым организациям значительные меры поддержки, включая регуляторные послабления, направленные на сохранение финансовой устойчивости участников рынка, их способности исполнять свои обязательства перед клиентами, снижение влияния дальнейших потенциальных санкционных рисков.

По результатам оценки ситуации на финансовом рынке с учетом ее постепенной стабилизации, снижения волатильности, адаптации финансовых организаций к функционированию в новых условиях Банк России принял решение о необходимости (об отсутствии необходимости) продления отдельных мер поддержки, реализованных Банком России в 2022 году и прекращающих свое действие с 01.01.2023, а также об установлении дополнительных мер.

Совет директоров Банка России в рамках специальных полномочий¹ примет соответствующие решения до конца 2022 года. Также будут изданы информационные письма и нормативные акты. Дополнительная информация будет доведена до участников рынка после принятия решений.

1. Банк России предоставит возможность дилерам, брокерам, форекс-дилерам, управляющим (далее — профессиональные участники) и управляющим компаниям постепенно в течение 2023 года формировать резервы по заблокированным активам (дисконтировать их стоимость) в целях расчета норматива достаточности капитала и расчета собственных средств, при этом заблокированные активы должны быть исключены из расчета норматива краткосрочной ликвидности.

Банк России провел оценку влияния объемов заблокированных активов на требования к финансовой устойчивости. Полученные результаты показали отсутствие системного эффекта на участников рынка с точки зрения воздействия потенциальных потерь по указанным активам на финансовую устойчивость организаций.

В целях сглаживания негативного влияния от признания потерь в отношении полностью заблокированных активов и в условиях отмены регуляторных послаблений Банк России в отношении профессиональных участников и управляющих компаний принял решение о возможности поэтапного в течение 2023 года формирования по заблокированным активам расчетного резерва на возможные потери в рамках норматива достаточности капитала и поэтапном их дисконтировании при расчете собственных средств.

При использовании указанного подхода стоимость активов в бухгалтерском учете должна быть отражена в рублях по курсу, определяемому в порядке, установленном нормативным актом Банка России по бухгалтерскому учету заблокированных активов.

Компании смогут воспользоваться «рассрочкой», если ими в период с 01.01.2023 по 31.12.2023 не принято решение о выплате дивидендов (распределении прибыли).

При расчете брокером норматива краткосрочной ликвидности заблокированные активы не подлежат включению в расчет.

2. Меры, которые будут продлены (в том числе в модифицированном формате):

— возобновление обязательного раскрытия финансовой отчетности, за исключением содержащейся в ней чувствительной к санкционным рискам информации, — с 01.01.2023 (финансовая отчетность за 2022 год также подлежит раскрытию);

— право не раскрывать информацию, предусмотренную решением Совета директоров Банка России от 14.04.2022², — до 31.12.2023, а также информацию, предусмотренную решением Совета директоров Банка России от 18.03.2022³, о структуре собственности, членах органов управления и иных должностных лицах профессионального участника, управляющей компании (УК) и негосударственного пенсионного фонда (НПФ), о реорганизации указанных некредитных финансовых организаций, о лицах, контролирующих НПФ, — до 01.07.2023;

— неприменение мер воздействия за нарушение требований к программам автоследования и автоконсультирования — до 01.04.2023;

— неприменение мер воздействия в отношении управляющих за неприведение инвестиционного портфеля клиента в соответствие с его инвестиционным профилем в случае отсутствия юридической и (или) фактической возможности — до 01.04.2023;

— допустимость однократного направления руководителями УК паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в Банк России уведомлений о нарушении, выразившемся в невозможности определения УК ПИФ стоимости чистых активов (СЧА) ПИФ, которая явилась причиной приостановления выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев, — по 31.12.2023;

— неприменение мер воздействия к УК закрытых ПИФ для квалифицированных инвесторов за нарушение требования о приведении правил доверительного управления (ПДУ) в соответствие с новыми требованиями — до 01.04.2023;

— приостановление течения сроков устранения несоответствия структуры активов ПИФ требованиям Указания Банка России от 05.09.2016 № 4129-У⁴ на период невозможности определения стоимости активов ПИФ по причинам, не зависящим от УК ПИФ (неприменение мер воздействия), — по 31.12.2023;

— неприменение УК биржевых ПИФ, в состав активов которых входят иностранные ценные бумаги, требования в части минимальной периодичности определения расчетной цены одного инвестиционного пая не реже одного раза каждые 15 секунд при условии определения такой цены не реже одного раза каждые 30 минут — по 31.12.2023;

— неприменение мер воздействия в отношении НПФ за нарушение сроков осуществления пенсионных выплат на счета, открытые за пределами Российской Федерации, в случае отсутствия юридической и (или) фактической возможности — по 31.12.2023;

— порядок расчета лимита финансового рычага для НПФ в отношении активов портфеля пенсионных накоплений НПФ: в лимите не учитываются активы, полученные по сделкам репо, запрет распоряжения которыми установлен не только условиями сделок, но и инвестиционными декларациями НПФ (неприменение мер воздействия) — до 01.07.2023;

— временные требования к деятельности УК и НПФ в связи с размещением замещающих облигаций, в частности установление права приобретать и удерживать в составе активов ПИФ (пенсионных резервов) замещающие облигации вместо еврооблигаций, которые входили в состав активов ПИФ (пенсионных резервов), в случае несоответствия таких облигаций отдельным требованиям к составу и структуре их активов — по 31.12.2023;

— возможность использования рейтингов кредитоспособности. По облигациям, выпущенным иностранной организацией специального назначения и приобретенным до 25.02.2022, разрешается использовать рейтинги национальных рейтинговых агентств, присвоенные российской компании, в интересах которой выпущены такие облигации. При отсутствии рейтингов указанной российской компании сохраняется временная возможность использовать рейтинг такой облигации либо ее эмитента по состоянию на 01.02.2022 — по 31.12.2023.

3. Меры, которые не будут продлены после 2022 года:

— фиксация валютных курсов, стоимости ценных бумаг, ставок риска при применении нормативных актов Банка России (для целей бухгалтерского учета и пруденциального регулирования);

— увеличение сроков исполнения предписаний и запросов надзорного характера, направляемых в адрес участников финансового рынка;

— неприменение мер воздействия за нарушение нормативов краткосрочной ликвидности, достаточности капитала (НКЛ, НДК);

— неприменение мер воздействия за нарушение требований, направленных на выявление конфликта интересов;

— временные требования к расчету брокером нормативов покрытия риска при исполнении поручений и изменении стоимости портфеля клиента, отнесенного брокером к категориям клиентов со стандартным или повышенным уровнем риска (уменьшение размера кредитного плеча);

— неприменение мер воздействия в отношении УК и НПФ за нарушения ими обязанности по предоставлению специализированному депозитарию копий «нулевых выписок», а также в отношении УК за нарушение обязанности по информированию Банка России о вышеуказанных нарушениях;

— неприменение мер воздействия в отношении УК и НПФ за нарушение требования в части принятия к расчету размера собственных средств денежных средств на расчетных счетах и депозитов в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами, соответственно, УК и НПФ, в случае если в отношении указанных кредитных организаций введены санкции;

— неприменение мер воздействия в отношении УК отрытых ПИФ за нарушение требований к размеру подушки ликвидности⁵ при условии, что такое нарушение возникло исключительно в результате рыночных факторов или действий УК, направленных на снижение возможных рисков или убытков владельцев инвестиционных паев;

— неприменение мер воздействия в отношении УК ПИФ за превышение лимита концентрации на одно юридическое лицо в связи с увеличением доли в составе активов ПИФ денежных средств на счетах и во вкладах (депозитах) и (или) прав требований по договору о брокерском обслуживании не более чем на 50% при условии, что такое нарушение возникло исключительно в результате рыночных факторов или действий УК, направленных на снижение возможных рисков или убытков владельцев инвестиционных паев;

— порядок расчета лимита финансового рычага для УК в отношении активов ПИФ: в лимите не учитываются активы, полученные по сделкам репо, запрет распоряжения которыми установлен не только условиями сделок, но и инвестиционными декларациями ПИФ (неприменение мер воздействия);

— неприменение мер воздействия в отношении УК ПИФ за подготовку и созыв общего собрания владельцев инвестиционных паев по вопросам утверждения изменений и дополнений в ПДУ, направленных на минимизацию негативного эффекта ограничительных мер, в сокращенные сроки;

— неприменение мер воздействия в отношении УК закрытых ПИФ для квалифицированных инвесторов за нарушение срока определения СЧА при условии ее определения УК не позднее трех рабочих дней, следующих за днем, по состоянию на который осуществляется определение СЧА;

— регистрация изменений и дополнений в ПДУ ПИФ для неквалифицированных инвесторов, направленных на минимизацию негативного эффекта от ограничительных мер, в сокращенные сроки;

— перенос вступления в силу требований для НПФ в части ежегодной проверки актуарного заключения, раскрытия и представления по требованию заинтересованных лиц и в Банк России отчета о результатах такой проверки;

— неприменение мер воздействия в отношении УК закрытых ПИФ для квалифицированных инвесторов за нарушение требований по использованию единых методов определения стоимости активов, входящих в состав разных ПИФ и (или) акционерных инвестиционных фондов под управлением одной УК, в случае принятия решения УК о фиксации стоимости ценных бумаг;

— неприменение мер воздействия в отношении НПФ и УК НПФ за несоответствие структуры пенсионных накоплений (ПН), пенсионных резервов (ПР) установленным законодательством и нормативными актами Банка России ограничениям при условии, что такое нарушение возникло исключительно в результате рыночных факторов и величина несоответствия не превышает 50% от величины структурного ограничения;

— неприменение мер воздействия в отношении НПФ и УК НПФ за совершение сделок по продаже активов на внебиржевом рынке при отсутствии возможности совершения указанных сделок на биржевом рынке для исполнения обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами в связи с недостаточностью денежных средств в составе ПН (ПР);

— временные требования к деятельности НПФ, УК, а также профессиональных участников, предусматривающие, в частности, право указанных компаний при расчете собственных средств, а также НДК, НКЛ учитывать выплаты по иностранным долговым ценным бумагам, заблокированным в европейских депозитарно-клиринговых организациях из-за ограничительных мер.

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Форекс-дилер заявляет, что Банк России не справился с регулированием рынка

Он предлагает платить удвоенный налог на прибыль в обмен на ослабление требований

Для клиентов, которые теряют все свои деньги на счете Forex, лучше максимально усложнить пользование такими услугами / Андрей Гордеев / Ведомости

«РБК Инвестиции» выяснили у экспертов, может ли ФРС пойти на снижение ставки в 2023 году из-за проблем в банковском секторе. Аналитики также рассказали, выстоят ли банки и на каких акциях можно заработать

Материал носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Что случилось: ФРС повысила ставку

Федеральная резервная система по итогам двухдневного заседания 21–22 марта повысила ставку по федеральным займам на 25 б.п. — до 4,75–5%.

В течение нескольких последних недель рынок неоднократно менял свои ожидания по ставке. После слов председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что повышение ставок будет большим и более быстрым, чем ожидалось ранее, трейдеры стали закладывать повышение на 50 б.п. вместо 25 б.п. Однако с началом банковского кризиса трейдеры вновь снизили ожидания до 25 б.п. Некоторые допускали, что Федрезерв и вовсе возьмет паузу.

Как показывает инструмент FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку, вероятность ее повышения до 5–5,25% в мае рынок оценивает в 60%. Большинство трейдеров рассчитывают как минимум на одно снижение ставки уже в этом году из-за проблем в банковской отрасли.

Сама ФРС по итогам заседания дала понять, что цикл повышения ставок еще не завершен, несмотря на риск углубления банковского кризиса, потрясшего мировые рынки. «Наша банковская система надежна и устойчива, с сильным капиталом и
ликвидностью 
», а серьезные проблемы проявились лишь у незначительного числа банков, — заявил глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции.

«Комитет ожидает, что некоторое дополнительное ужесточение политики может оказаться уместным для достижения сдерживающей позиции в денежно-кредитной политике, чтобы вернуть инфляцию к 2%», — говорится в пресс-релизе ФРС. Инфляция остается слишком высокой, подчеркнул Джером Пауэлл.

Впрочем, ФРС несколько смягчила ристорику. В пресс-релизе по итогам февральского заседания американский центробанк отмечал, что «увеличение целевого диапазона будет целесообразным» для достижения таргета по инфляции. Пауэлл также рассказал, что на мартовском заседании участники рассматривали возможность поставить повышение ставки на паузу.

ФРС сообщила, что «недавние события, вероятно, приведут к ужесточению условий кредитования домашних хозяйств и предприятий и окажут давление на экономическую активность, наем и инфляцию». Эксперты телеграм-канала «Мои Инвестиции», который ведут аналитики, ранее создавшие ТГ-канал «ВТБ Мои
Инвестиции 
», выдвинули гипотезу, что банковский кризис, возможно, помог ФРС в достижении целей в охлаждении экономики при меньшем уровне ставки, чем если бы этого кризиса не было. Однако эксперты подчеркнули, что это не точно, так как поведение инфляции здесь остается неизвестной величиной.

По мнению финансового аналитика УК «Открытие» Олега Федоровича, ФРС придется искать какой-то баланс между сохранением стабильности финансовой системы и инфляционными рисками. И есть риск провалить обе цели, предупредил Федорович.

«Проблемы банковской системы не оставляют пространства для серьезного повышения ставки, а инфляционные риски не позволяют ее снизить», — пояснил он.

Чего ждать от ФРС дальше

Прогнозы аналитиков по пиковому значению ставки:

• «Алор Брокер»: в этом году ФРС в мае еще раз повысит ставку на 25 б.п., до 5–5,25%, после чего ужесточение денежно-кредитной политики завершится;
• УК «Открытие»: своего максимума в этом году ставка достигнет на уровне 5–5,25%;
• «Альфа-Капитал»: ставка вырастет до 5,25–5,5%;
• УК «Система Капитал»: ставка едва ли вырастет в этом цикле выше 5,25–5,5%.

Но опрошенные эксперты разошлись во мнениях относительно того, когда ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику.

Портфельный управляющий УК «Система Капитал» Павел Митрофанов напомнил, что последние 40 лет всякий раз, когда ставка достигала очередного пика, ФРС удерживала ее на этом уровне примерно полгода, а потом начинала снижать. «С учетом специфики проинфляционных факторов и рисков в банковском и смежных секторах экономики мы не исключаем понижения ставки уже в сентябре — ноябре 2023 года», — заключил Митрофанов.

Инвестиционный стратег брокерской компании «Алор Брокер» Павел Веревкин, напротив, уверен, что снижения ставки в этом году не произойдет. По мнению эксперта, ФРС до последнего будет стараться подавлять инфляцию, чтобы не допустить повторения кризиса 1970-х годов.

В конце 1960-х годов в США на фоне резкого скачка цен на нефть началась стагфляция. Этим термином обозначают ситуацию, когда экономика сильно замедляется или даже начинает сокращаться, безработица растет, но и инфляция продолжает идти вверх. На фоне мягкой денежно-кредитной политики индекс потребительских цен в США в 1980 году вырос до 13,5%, что вынудило ФРС резко повысить ставку почти до 20%.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин также считает маловероятным снижение ставки до конца этого года, если ситуация в финансовом секторе, экономике и на рынке сильно не ухудшится.

«Вероятность появления новых несостоятельных банков и ухудшения ситуации в финсекторе США в ближайшие пару месяцев оцениваю как высокую, если регуляторы не предпримут активных мер по предоставлению ликвидности средним банкам», — отмечает руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов. По его прогнозам, ФРС и европейские центробанки во главе с ЕЦБ будут вынуждены забыть про повышение ставок и планы по изъятию ликвидности.

Павел Веревкин полагает, что банковский кризис в США уже локально купирован. Его важным отличием от кризиса 2008 года, по словам эксперта, стало то, что серьезные проблемы испытали региональные банки, а крупнейшие представители отрасли пока не пострадали. В результате у ФРС на одной чаше весов оказались небольшие банки, которые, в принципе, могут выкупить более крупные игроки, а на другой — поддержание доверия рынков к самому регулятору. ФРС, скорее всего, выберет второе, потому что это несопоставимые вещи, заключил Веревкин.

Стоит ли покупать акции американских банков

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин советует с осторожностью относиться в целом к сектору. Эксперт предупредил, что
волатильность 
в бумагах будет большая, а проблемы, подобные тем, что выявились у обанкротившегося Silicon Valley Bank, могут возникнуть у еще почти 200 региональных банков.

В марте SVB Financial (холдинговая компания Silicon Valley Bank) сообщила об экстренной продаже облигаций на сумму $21 млрд из своего портфеля, в результате был зафиксирован убыток в $1,8 млрд. Для его покрытия планировалось разместить акции на $2,25 млрд, однако в итоге привлечь средства не удалось. После сообщения о многомиллиардном убытке акции SVB Financial рухнули на 60%, затем торги были прекращены. Клиенты банка массово стали забирать свои средства, 11 марта SVB обанкротился.

«Если все-таки есть желание половить тут рыбу, то лучше выбрать большие имена, такие как JMorgan Chase, Bank of America», — считает Скрябин. Он допустил, что крупные игроки могут стать бенефициарами перетока клиентов от региональных банков.

Инвестиционный стратег компании «Алор Брокер» Павел Веревкин также полагает, что присмотреться можно к акциям отдельных крупных банков (Bank of America, JPMorgan Chase и ряд других). «С ними точно ничего не случится, проблем я там пока не вижу», — пояснил стратег.

Но он посоветовал «не ловить падающие ножи» в акциях банков малой и средней
капитализации 
.

«Падающим ножом» называют быстрое, резкое падение стоимости
ценной бумаги 
. Если инвестору советуют «не пытаться поймать падающий нож», это значит, что не стоит искать минимальную цену, до которой могут упасть акции, поскольку снижение может продолжиться.

«Сейчас рынок более иррациональный — эмоции могут сыграть против вашей ставки», — предупредил Веревкин.

Управляющий активами УК «Система Капитал» Дмитрий Терпелов посоветовал не торопиться с покупкой акций банковского сектора, поскольку риски все еще высоки. По мнению Терпелова, для небольших банков по-прежнему актуальна проблема снижения стоимости долгосрочных активов при росте ставок и оттока клиентов. И хотя многие уязвимые банки могут получить поддержку от ФРС, привлечение средств таким способом будет в разы дороже, отметил эксперт.

У системно значимых банков — даже при условии, что регуляторам удастся предотвратить разрастание кризиса — соотношение доходности и риска в акциях сейчас также не выглядит привлекательным, считает Терпелов. Он объяснил, что проблемы региональных и средних банков, помимо угрозы финансовой стабильности в целом, несут риски ужесточения условий кредитования и негативно могут сказаться на темпах роста экономики. Это в свою очередь может привести к росту рисков по кредитному портфелю и росту отчислений в резервы по плохим кредитам, а значит, негативно повлиять на прибыль.

«Более долгосрочным последствием может стать дополнительное ужесточение регулирования банковской деятельности, что приведет к необходимости держать больше капитала или иметь более консервативную, ликвидную и низкодоходную структуру активов», — отметил Терпелов.

Он пояснил, что это негативно повлияет на рентабельность сектора и его возможность продолжать щедро возвращать капитал акционерам через обратные выкупы бумаг и
дивиденды 
. Терпелов предупредил, что если эти риски реализуются, то акции крупнейших банков могут упасть еще сильнее.

Руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов считает, что к покупке акций американских банков сейчас надо относиться как к краткосрочным спекуляциям — восстановление цен на бумаги не будет длиться долго.

«Рекомендую учитывать временное восстановление сегмента через покупку акций банков с крепкой финансовой позицией и устойчивой депозитной базой, таких как JPMorgan, или бумаги инвестбанков с более прочным фондированием — это Morgan Stanley и Goldman Sachs. Но покупки совершать с близкими целями и короткими стоп-лоссами», — заключил Локтюхов.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.
Подробнее

Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности.
Подробнее

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Виды банковских рисков

Существует следующая классификация:

1. по времени. Риски бывают текущие, перспективные и ретроспективные;
2. по уровню. Степень возможности появления убытков может быть как низкой либо умеренной, так и полной;
3. по главным факторам возникновения. Такие обстоятельства бывают вызваны экономическими либо политическими причинами. К первому варианту относятся различные изменения неблагоприятного характера в экономической области самого кредитно-финансового учреждения. Также подобное может возникать в экономике страны. Риски политического характера обусловлены переменами в плане политической обстановки.

Основные банковские риски

К ним относятся следующие факторы:

1. риск ликвидности. Стоимость активов, а также пассивов банковских учреждений должна соответствовать текущему рыночному показателю. Если этого не происходит, то кредитно-финансовая организация может испытывать серьезные затруднения с погашением своих обязательств;
2. риск изменения кредитных ставок. Непредвиденные перемены в данном сегменте способны серьезно повлиять на структуру активов и пассивов банковского учреждения;
3. кредитный риск. Данное направление требует постоянного баланса между качеством выдаваемых ссуд и фактором ликвидности;
4. достаточность капитала. Необходимо, чтобы банк был способен свободно поглощать убытки и обладать достаточными финансовыми возможностями в период негативных ситуаций.

Особенности банковских рисков

В своей деятельности кредитно-финансовым учреждениям приходится учитывать различные нюансы. В частности, немалое значение имеет характер рисков. Различают внешние и внутренние причины их возникновения. В категорию первых входят те риски, которые не связаны напрямую с деятельностью банка. Это убытки, возникшие вследствие каких-то серьезных событий. К ним могут относиться войны, национализации, введение различных запретов, обострение текущей ситуации в какой-то отдельно взятой стране. Что касается внутренних рисков, то они представляют собой убытки, возникающие вследствие неправильно осуществляемой (основной либо вспомогательной) деятельности банковской организации.

Оценка банковских рисков

Определение затрат (в количественном измерении), которые имеют взаимосвязь с рисками во время осуществления банковской деятельности, называется оценкой таких рисков. Целью этой процедуры служит выявление соответствия результатов работы конкретного кредитного учреждения текущим рыночным условиям. Чаще всего для этого применяется аналитический метод – применительно как к кредитному портфелю, так и к его основным показателям. Это позволяет отобразить общую картину деятельности конкретного банка, а также его основных направлений функционирования. Кроме того, такой процесс оценки способствует определить степень кредитных рисков.

Управление банковскими рисками

В деятельности каждой кредитной организации важную роль играет правильное управление финансовыми рисками. В этом вопросе большое значение имеет выбор наиболее подходящей стратегии. Основной целью такого управления банковскими рисками служит минимизация либо ограничение возникновения возможности финансовых потерь. Для этого регулярно проводится ряд специальных мероприятий. Большое внимание уделяется вопросам управления — применительно к активам и пассивам, контролю установленных нормативов и лимитов, а также отчетности. Кроме того, немалое значение имеет мониторинговое, аналитическое и аудиторское направления – применительно к деятельности любой кредитной организации.

Финансовые банковские риски

К наиболее широкой группе банковских рисков относятся финансовые факторы. Такие вероятности возникновения убытков обычно связаны с неожиданными переменами, произошедшими с основными составляющими элементами любой кредитной организации. Наиболее часто это случается с объемами банковских составляющих, либо связано с потерей их доходности. Кроме того, важную роль могут сыграть непредвиденные изменения в самой структуре активов и пассивов кредитного учреждения. В группу финансовых рисков входят такие их виды, как инвестиционный, кредитный, валютный, рыночный, инфляционный и другие варианты изменений.

Кредитный риск

Кредитным риском называют вероятность невыплаты дебитором оговоренных финансовых сумм, дефолта дебитора. Подвергаются риску прямое и непрямое кредитование, операции купли-продажи без гарантий (предоплаты). В широком смысле кредитный риск потерь – вероятность событий, влияющих на состояние дебитора выплачивать деньги по обязательствам.

В основе оценивания рисков кредитов находятся показатели: вероятность дефолта, кредитный рейтинг, миграция, сумма, уровень потерь. Подлежит оценке, в зависимости от преследуемых целей, риск конкретной операции или портфеля. Конечное оценивание делится на ожидаемые и неожидаемые потери. Ожидаемые потери возмещаются капиталом, неожидаемые – формируемыми резервами.

Риск несбалансированной ликвидности банка

Ликвидностью бухгалтерского баланса называют совокупность уровня выполнения активами компании обязательств, соответствие срока, за которое актив превращается в финансы, время погашения задолженностей. Риск несбалансированной ликвидности банка – вероятность невыполнения обязательств банком за счет несоответствия получения и выдачи финансовых единиц по объемам, срокам, валютам. Риск возникает под влиянием факторов: потеря ликвидности, досрочное погашение кредитов, невыполнение клиентами условий договоров, невозможность продажи актива, ошибки в бухгалтерском учете.

Группировки активов и пассивов являются основой для определения риска ликвидности. Для оценивания риска разрабатывается анализ финансовых потоков компании в разрезах сроков, групп платежей, валют. Необходима оценка возможности появления требования о досрочном возврате кредитов, уровня возвратности активов.

Процентный риск

Процентный риск – вероятность получения убытков по причине колебаний процентных ставок, несовпадения времени возмещения обязательств, требований, несоответствие изменений процентных ставок. Рыночная цена финансовых инструментов с зафиксированной рентабельностью уменьшается при удорожании рыночных ставок, увеличивается при их снижении. Сила зависимости определяется дюрацией облигаций.

Выдача долгосрочного кредита сопряжена с риском, появляющимся при повышении кредитных ставок на рынке, обнаружении потерянной выгоды в результате снижения доходности по ранее данному кредиту. Финансовые инструменты с гибкой ставкой напрямую зависят от рыночных ставок. Инструменты, не имеющие рыночных котировок, подвергаются риску вне зависимости от наличия или отсутствия отчетности потерь по ним.

Сущность банковских рисков

Сущность банковских рисков – это вероятность невозврата выданных в кредит денежных средств. Классификация Базельского комитета выделяет кредитный, рыночный, операционный, государственный, стратегический, ликвидный, репутационный риски, способные вызывать нарушения баланса активов и пассивов.

Банковские риски разделяются на индивидуальные, микро и макро уровни в зависимости от путей возникновения. Риски проявляются возникновением потребности в дополнительных расходах, приводящих к убыткам вплоть до ликвидации. Вероятность убытков существует в каждой финансовой операции, банковская деятельность снижает вероятность событий, влияющих на невыполнение обязательств кредиторами и дебиторами.

Риски в банковской деятельности

Риски в банковской деятельности являются вероятностью потери ликвидности, денежных убытков в связи с внешними, внутренними факторами. Риск является частью банковского дела, однако все банки прикладывают усилия для снижения возможности финансовых потерь. Стремление банков обрести предельный доход ограничивается вероятностью денежных убытков.

Возможность рисков постоянно превышает отметку 0, задача банка: вычислить точную величину. Уровень рисков растет при внезапно возникших проблемах, постановлении задач, ранее не решаемых банком, невозможности принятия срочных мер по урегулированию ситуации. Последствием неправильной оценки является невозможность принятия необходимых действий, следствие – сверхвысокие убытки.

Расчет банковских рисков

Расчет банковских рисков бывает комплексным и частным. Вычисление основывается на поиске связи допустимого риска и объема возможных убытков. Комплексный риск – общая вероятность потери финансов банка по всем видам деятельности. Частный – получение убытков по конкретной операции, измеряется эмпирическим способом по выделенным методикам.

Есть три метода вычисления возможности потерь: аналитический, статистический, экспертный. При статистическом методе рассматриваются статистические ряды в большом временном промежутке. Экспертный метод – сбор мнений профессионалов банковского дела, составление рейтинговых оценок. Аналитическим методом называется анализ рискованных зон с использованием перечисленных способов вычисления.

Анализ банковских рисков

Анализ банковских рисков – мера, нацеленная на снижение убытков, увеличение доходности банка. Анализом занимается отдел риск-менеджмента, регулирующий процесс принятия решений, направленных на повышение возникновения благоприятного результата. Используемые методы анализа дают рейтинговую оценку способности клиента выполнять обязанности по принятым кредитным обязательствам.

Анализ рисков позволяет вычислить возможность потерь по портфелям кредита, размеры обязательного банковского резерва, классифицировать задолженности дебиторов по уровню риска. В ходе анализа выявляют критический уровень риска, основываясь на котором возможно избежать краха и ликвидации. При высчитывании возможных комплексных убытков используются готовые расчеты по частным рискам.

Совет от Сравни.ру: банковские риски имеют большое значение для эффективной деятельности любого кредитного учреждения. По этой причине, им следует уделять большое внимание.

Финансовая безопасность

Деловая игра

Составители:

Кирьянов С.Н.

Калинина А.М.

Жихарев А.Н.

Материалы деловой игры «Финансовая безопасность» могут быть размещены в свободном доступе и  безвозмездно использованы
Банком России.

Деловая игра «Финансовая безопасность»

Для получения сертификата на игротехника необходимо:

1.        Провести игру с отдыхающими ДОЛ или учащимися образовательной организации.

2.        Заполнить на сайте https://doligra.ru форму отчета приложив несколько фотографий процесса игры.

3.        После обработки отчета в ответ будет направлен сертификат участника.

1. ОПИСАНИЕ МЕРОПРИЯТИЯ

1. Цель и задачи мероприятия

Цели:

• Сформировать ответственность за свое финансовое поведение.
• Сформировать навык уверенного противодействия мошенническим схемам.
• Сформировать представление о мошенниках как уголовных преступниках, которые будут наказаны.

Задачи:

• Рассказать, что понимается под финансовым мошенничеством
  и что жертвой мошенников может стать любой человек.
• Показать на моделях ситуаций приемы финансового мошенничества.
• Научить определять причины, по которым люди становятся жертвами мошенников.
• Научить поведенческим приемам противодействия мошенникам.
• Показать на примерах реальных исторических личностей финансовых мошенников негативные последствия их преступной деятельности.

Форма проведения: Деловая игра с элементами симуляции.

Форма организации деятельности: Индивидуальная, групповая.

Методы и приемы: Информационные, объяснительно-иллюстративные; проблемные; анализ конкретных кейсов.

Продолжительность: 90 минут.

Количество играющих человек: от 5 до 25.

Игровые треки: Исследовательский, финансовый, коммуникативный.

Количество игротехников: Один ведущий, возможно привлечение помощников из числа школьников (1–2 человека).

Требования к ведущему: Роль ведущего выполняет сотрудник образовательной организации или лагеря (педагог, учитель, воспитатель, вожатый и т.д.), который может не обладать специальными знаниями по финансовой грамотности, изучивший методические рекомендации и инструкцию к игре.

1. Базовые понятия

Eviltwin / honeypot – вид мошенничества, при котором пользователь подключается к мошеннической Wi-Fi сети (созданной самим мошенником
с помощью обычного ноутбука), после чего все сведения, вводимые пользователем, проходят через компьютер мошенников.

Кража данных финансовых карт (не техническая) – вид финансового мошенничества, при котором при получении доступа к банковской карте клиента злоумышленник копирует все графические данные карты, после чего использует их в собственных целях.

Мошенничество – хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путём обмана или злоупотребления доверием.

Мошенничество финансовое – совершение противоправных действий
в сфере денежного обращения путем обмана, злоупотребления доверием
и других манипуляций с целью незаконного обогащения.

Нигерийское письмо – распространенный вид мошенничества, который основан на массовой рассылке писем (изначально в бумажной форме, затем в электронной) с обещаниями финансового характера (перечислить деньги, оставить наследство, совершить дарение) адресату с условием предварительного совершения определенных финансовых операций последним. Обещания финансового характера никогда не выполняются.

Скимминг – вид мошенничества, при котором третьи лица завладевают электронными данными карты и PIN-кодом с помощью технических приборов, расположенных на банкомате (накладная клавиатура, накладка на картоприемник и прочее).

SMS-мошенничество – вид финансового мошенничества, при котором производится рассылка SMS-сообщений, содержащих ложную информацию и требующих совершить определенные финансовые операции.

Фарминг – вид Интернет-мошенничества, при котором с помощью специальных вредоносных программ, запустив которые на своем компьютере, пользователь перенаправляется на сайт-клон общеизвестной компании, который внешне почти не отличим от оригинального сайта настоящей компании. На ложной странице сайта пользователю предлагается оставить свои платежные реквизиты, которые, в случае их введения, в дальнейшем используются мошенниками. Каких-либо особых отличий поддельного сайта от настоящего визуальными средствами обычно обнаружить невозможно.

Финансовая пирамида – вид мошенничества, при котором доход участников обеспечивается за счёт постоянного привлечения новых участников. Основным признаком финансовой пирамиды является высокий доход и неопределенность относительно направлений вложения финансовых средств, полученных от участников.

Фишинг – вид Интернет-мошенничества, при котором от имени общеизвестных компаний жертве направляются письма по электронной почте с предложением перейти на  сайт компании, который внешне почти не отличим от оригинального сайта настоящей компании. На ложной странице сайта пользователю предлагается оставить свои платежные реквизиты, которые, в случае их введения, в дальнейшем используются мошенниками. Мошенничество обычно можно распознать по адресной строке, электронный адрес в которой не соответствует официальному электронному адресу компании.

Подробнее понятийный аппарат приведен в Приложении 8 «Теоретический минимум».

1. Краткая характеристика мероприятия

Участники игры на полтора часа смогут почувствовать себя «Юными спасателями от финансовых мошенников». С помощью технологии моделирования ситуаций ребята не только узнают, как обезопасить себя и своих близких от финансового мошенничества, но и сформируют навыки выявления мошенничества и противодействия мошенническим схемам, расширят кругозор в области финансов. Путешествуя по игровому городу по собственному «финансовому» маршруту, участники попадают в различные ситуации, связанные с финансовым мошенничеством, и на практике осваивают правильный алгоритм действий для каждой из них.

1. План проведения игры

Этап 1 «Организационный».

Подготовка раздаточного материала: печать карточек с заданиями,
чек-листов, игровой валюты, карточек с названием станций. Оформление помещения: размещение станций в соответствии со схемой, размещение раздаточного материала.

Этап 2 «Ритуал вхождения в игру».

Распределение участников по командам. Создание игрового настроя.

Этап 3 «Ориентационный».

Введение в тему. Объяснение целей и правил игры. Ответы на уточняющие вопросы участников.

Этап 4 «Игра».

Прохождение команд по индивидуальным маршрутам, выполнение заданий.

Этап 5 «Подведение итогов».

Подсчёт игровой валюты на финише, определение победителей.
Разбор заданий, вызвавших сложности. Возможно решение дополнительных заданий.

Этап 6 «Церемония выхода из игры».

Награждение команды-победителя.

1. Технические требования к месту проведения и реквизиту

1. Общие требования

Место проведения – помещение не менее 30 кв. метров с возможностью свободного передвижения участников.  

Реквизит:

• схема игрового города (Приложение 1);
• свод основных правил (Приложение 2);
• карточки с названием станций (Приложение 3);
• карточки с заданиями (Приложение 4);
• чек-листы (Приложение 5);
• игровая валюта (Приложение 6);
• методические рекомендации для игротехника (сборник заданий с ответами) (Приложение 7);
• теоретический минимум (Приложение 8).

Оборудование:

• флипчарт;
• фломастеры (цветные карандаши);
• бейджи;
• бумага писчая.

1. Материалы для команд-участников

Далее приведены примеры карточек. Основной массив карточек представлен в приложениях.

Карточки с названиями станций.

Пример:

Карточки с заданиями для станции МАГАЗИН. Пример:

Карточки с заданиями для станции БИРЖА ЗАДАНИЙ.

Пример:

Чек-листы.

Пример.

Чек-лист №1

Игровая валюта.

Пример

Выдержка из методических рекомендаций для игротехника
с инструкциями и ответами к игровым кейсам

2. ПОРЯДОК ПРОВЕДЕНИЯ МЕРОПРИЯТИЯ

1. Распределение на команды

Оптимальное количество команд: от 3 до 5. Оптимальное количество человек в команде: от 3 до 5.

Варианты распределения:

• участники объединяются в команды самостоятельно;
• участники выстраиваются в шеренгу и выполняют команду «Рассчитайся на первый, второй …[по количеству команд]!»

Команды придумывают название и свой девиз (для создания игрового настроя).

Каждой команде выдают чек-лист с индивидуальным маршрутом
и стартовый капитал – 500 руб (5 карточек с номиналом 100 руб.).

1. Теоретическая часть

Любой человек в нашем обществе ежедневно сталкивается
с многочисленными вопросами, которые активно вовлекают его в процесс взаимодействия с финансовыми институтами. Такое взаимодействие начинается ещё в детстве, и по мере взросления уровень решаемых задач постоянно повышается. Очевидно, что уже в школьном возрасте необходимо обладать базовыми знаниями и умениями, которые позволят принимать рациональные финансовые решения, решать возникающие финансовые проблемы, своевременно распознавать финансовые мошенничества.

1. Инструктаж

Инструктаж необходимо проводить частями.

Часть первая (на старте)

1. Перед вами игровой город, по которому вам предстоит путешествовать.
2. У каждой команды есть чек-лист и стартовый капитал – 500 игровых рублей. В нашей игре используются только игровые деньги.
3. Чек-лист – это ваш обязательный маршрут, где указаны станции, которые вам необходимо посетить.
4. Чтобы передвигаться от станции к станции необходимо каждый раз оплачивать проезд. Проезд стоит 100 рублей.
5. Перемещаться по городу можно только по команде ведущего и только после оплаты проезда.
6. На станциях вы будете получать задания. У каждого задания есть своя стоимость. Если вы дадите правильный ответ, то получите премию, если ошибетесь – выплатите штраф.
7. Один раз за игру перед переходом на следующую станцию
   вы можете нарушить маршрут и перейти на Биржу заданий.
   В этом случае остальные участники тоже приглашаются на биржу.
8. На бирже можно торговаться за задания и значительно увеличивать премию за правильный ответ, но в случае ошибки вы рискуете выплатить такой же штраф.
9. Команда, которая первой пройдет все станции по чек-листу и окажется на финише, получит бонус в размере 300 рублей. Остальные в этом случае должны будут закончить игру за два перехода. За каждый дополнительный переход на команду будет наложен штраф
   в 200 рублей. Поэтому следите за передвижениями друг друга
   и не отставайте.
10. Если вдруг у вашей команды не хватит игровых денег, чтобы закончить игру, вы можете взять в долг у другой команды. Об условиях займа участники договариваются самостоятельно. Но если никто не готов вас финансировать, тогда ведущий предоставит вам займ под 10 процентов до конца игры.
11. Все займы фиксируются казначеем команды на общем флипчарте.
12. Финансовое состояние команд мы будем фиксировать на общем флипчарте. Выберите в команде казначея. В его обязанности будет входить подсчёт игровой валюты команды после каждого перехода и фиксация результатов на флипчарте.
13. Победителем станет команда, которая не только пройдет все станции по чек-листу, но и заработает наибольшую сумму игровой валюты.

Подумайте над стратегией своей команды!

А теперь оплатите переход к свой первой станции.

Часть вторая (на первой станции)

1. После того как вы попали на станцию, выберите наугад карточку
   с заданием. Чтобы ознакомиться с заданием и подготовить ответ, у вас есть 2 минуты.  Впишите в чек-лист номер карточки, ваше решение, определите тип мошенничества.
2. Затем каждая команда по очереди презентует для всех задание и свое решение. Если решение верное, то команда получает премию, указанную в карточке с заданием. Если решение ошибочное, тогда команда выплачивает штраф в этом размере, а остальные участники, ничем не рискуя, могут предложить свое решение и получить бонус
   в размере 100 рублей. (Важно! Если команда смогла выполнить дополнительное задание к карточке, то получает дополнительные
   100 рублей только в том случае, если дала верное решение по основному заданию.)
3. После презентации всех команд и проведения расчётов казначеи должны записать финансовый результат своей команды на флипчарт.

Часть третья (перед проведением первой Биржи заданий)

1. Команда, запустившая Биржу заданий, оплачивает переход
   и попадает на биржу. Остальные команды приглашаются к участию
   в бирже и также оплачивают переход.  Те, кто отказывается от участия, переходят на свою станцию и играют по стандартной схеме.
2. Команда, запустившая биржу, выбирает карточку, которую выставляют на торги.  На этом этапе никто из команд не видят задание – ведущий называет только начальную стоимость карточки.
   Чем дороже карточка – тем сложнее задание.  Участники биржи по очереди могут повышать стоимость карточки. Запрещено называть стоимость, превышающую сумму имеющихся у команды игровых денег.  Карточку забирает команда, назвавшая большую стоимость.
3. Если команда решает задание правильно, то получает названную в ходе торгов сумму. Если же команда ошибается, она выплачивает штраф в размере названной суммы, и право ответа достается команде, назвавшей сумму на шаг меньше. Штрафуются все, ответившие неверно. Все участники, кроме победившей в торгах команды, могут отказаться от задания  и передать карточку следующей команде.

1. Основной этап игры – инструкция игротехникам

Этап 1 «Организационный»

1. Разместите в помещении карточки с названиями станций в соответствии со схемой игрового города (Приложение 1).
2. На видном для всех участников игры месте прикрепите общий свод правил (Приложение 2).
3. На видном для всех участников игры месте установите флипчарт для записи финансовых результатов команд.
4. Возле карточек с названием станций разложите соответствующие этой станции карточки с заданиями («рубашкой» вверх).
5. Проинструктируйте помощников. Игротехник может вести игру самостоятельно или привлечь помощников. Помощники могут выполнять задачи:

– вести финансовые расчёты с участниками: собирать плату за проезд, выдавать премии, собирать штрафы, выдавать займы, вести учёт игровых денег на флипчарте;

– дежурить на Бирже заданий, оповещать участников о запуске биржи, помогать проводить торги;

– проверять на станциях и на финише правильность заполнения
чек-листов.

Этап 2 «Ритуал вхождения в игру»

Распределите участников на команды. Команды должны придумать название и девиз. Выдайте командам чек-листы и стартовый капитал
500 рублей.

Этап 2 «Ориентационный»

Проведите первую часть инструктажа.

Этап 4 «Игра»

1. Объявите переход на первую станцию и соберите плату за переход.
2. Проведите вторую часть инструктажа.
3. Дайте командам две минуты на изучение заданий.
4. Объявите начало презентаций ответов команд. Сверьте ответы команд с ответами, представленными в методических рекомендациях к игре.
5. Проведите финансовые расчёты с командами (выдайте премии, соберите штрафы).
6. Отправьте казначеев зафиксировать финансовые результаты команды на общем флипчарте.
7. Объявите переход на следующую станцию и соберите плату за переход.
8. Действуйте в соответствии с правилами.

Правила

В игре используется только игровая валюта.

Условия для победы (задача команд)

Задача каждой команды пройти свой индивидуальный маршрут.  Победителем признается команда, посетившая все станции, указанные в чек-листе, и заработавшая наибольшую сумму игровой валюты.

Движение по маршруту

Команда вытягивает один чек-лист, в котором указаны станции, обязательные к прохождению. Команда начинает с линии старта. Команды посещают станции в порядке, указанном в чек-листе. Чтобы попасть на станцию необходимо оплатить проезд – 100 руб. за каждое перемещение. Перемещение возможно только после объявления, ведущего на переходе.

Задания

На каждой станции лежат карточки с заданиями («рубашкой» вверх). Команда выбирает карточку с заданием только после того, как все команды завершили свои передвижения по игровому городу.

Задание – это ситуация, которая требует определенных действий.
Время на решение задания составляет не более двух минут.

Премирование за выполнение задания

У каждого задания своя стоимость – премия за правильный ответ. Чтобы получить премию, необходимо назвать правильный алгоритм действий. Чтобы получить повышенную премию (100 руб.) необходимо выполнить дополнительное задание. Премия выплачивается только в том случае, если верно решено основное задание. В случае неправильного ответа ведущий отвечающую команда депремирует (на сумму, указанную в карточке задания в графе «Премия»), остальные команды имеют возможность дать свой ответ и получить премию, при этом им не угрожает депремирование.

Чек-лист

В чек-листе указаны станции, обязательные к посещению. При получении задания в чек-лист необходимо внести номер карточки, описать алгоритм действий и указать тип мошенничества.

Игровая валюта

В начале игры у команды есть стартовый капитал – 500 руб. игровой валюты. Игровая валюта используется:

• для передвижения между станциями (стоимость передвижения –
  100 руб.),
• как премия за верное решение игровых заданий;
• для выплаты штрафов в случае депремирования за неправильный ответ на задание,
• для участия в Бирже заданий,
• для выдачи кредитов другим участникам.

В случае, если команда становится неплатежеспособной, участники имеют возможность взять в долг у другой команды. Если никто из команд
не выступит кредитором, заемные средства можно получить
у ведущего. Ведущей предоставляет заем под 10 процентов до конца игры. По завершении игры команда должна вернуть заемные средства, иначе команда признается банкротом (не может стать победителем).
Все займы фиксируются казначеем команды на общем флипчарте.

Перемещение на Биржу заданий

Биржа заданий не входит в стандартный маршрут команды. Один раз за игру команда может по собственной инициативе прервать свой маршрут и посетить Биржу заданий. Для перехода на биржу необходимо оплатить стандартный проезд (100 руб.). В момент посещения биржи одной из команд остальные участники также получают возможность отклониться от маршрута и, оплатив проезд, принять участие в бирже (при этом команды не теряют возможности в дальнейшем инициировать посещение биржи самостоятельно). Оплату проезда необходимо произвести
и в случае, если команда уже заплатила за перемещение на станцию в соответствии с маршрутом.

Биржа заданий

После перехода команды на станцию «Биржа заданий» организатор предлагает остальным командам принять участие в бирже. После оплаты проезда команды допускаются на станцию. Те, кто отказываются от участия в бирже, переходят на свою станцию и играют по стандартной схеме.

На бирже перед оглашением задания организатор называет начальную стоимость задания, указанную на карточке. Команды начинают аукцион: поочередно, начиная с команды-инициатора, называют сумму, которую хотели бы получить за выполнение этого задания. Задание получает та команда, которая назовет большую сумму. При этом команды не могут назвать суммы, превышающие сумму имеющихся у них денег.

В случае, если команда решает задание правильно, она получает названную сумму. Если же команда ошибается, она выплачивает штраф
в размере названной суммы организатору, и право ответа достается команде, назвавшей сумму на шаг меньше. Штрафуются все, ответившие неверно. Все участники, кроме победившей в торгах команды, могут отказаться от задания и передать карточку следующей команде.

В случае если другие команды отказались от участия в бирже, команда-инициатор играет с организатором по тем же правилам, называя стоимость задания не выше суммы имеющихся у команды денег.

Завершение игры

Команда, первой завершившая свой маршрут, получает премию в размере 300 руб. Остальные команды должны завершить игру не более чем
за два перехода. За каждый дополнительный переход команда должна выплатить штраф в 200 руб.

На финише команда предъявляет заполненный чек-лист и игровую валюту.

1. Подведение итогов

Проверка чек-листов. Подсчёт игровой валюты и определение победителя. Обсуждение стратегий команд. Разбор заданий, вызвавших трудности.

Игротехник рассказывает о сформированных в ходе игры компетенциях,
об опасностях финансового рынка и способах защиты от мошенничества. Отвечает на вопросы. Напоминает о справочных ресурсах для получения большего объема информации.

Церемония выхода из игры – награждение команды-победителя.

Информационные источники

Финансовая грамотность: материалы для учащихся. 8-9 классы общеобразоват. орг. / И.В. Липсиц, О.И. Рязанова. – М.: ВИТА-ПРЕСС, 2017. – 352 с. – Текст : непосредственный.

Финансовая грамотность: методические рекомендации для учителя. 8–9 классы обще образоват. орг. / О.И. Рязанова, И.В. Липсиц, Е.Б. Лавренова. – М. : ВИТА-ПРЕСС, 2014. – 144 c. – Текст: непосредственный.

Финансовая грамотность: учебная программа. 8–9 классы общеобразоват. орг. /
Е.Б. Лавренова, О.И. Рязанова, И.В. Липсиц. – М.: ВИТА-ПРЕСС, 2014. – 32 c. – Текст: непосредственный.

Финансовая культура : Материалы сайта. – Режим доступа : https://fincult.info/. – Текст : электронный.

Федеральный методический центр по финансовой грамотности системы общего и среднего профессионального образования. – Режим доступа : https://fmc.hse.ru . – Текст : электронный.