У вас есть недвижимость, но нет времени сдавать её в аренду? Или у вас есть сбережения, которые хотите инвестировать, но ничего об этом не знаете? В обоих случаях решением может стать договор доверительного управления.
Расскажем подробнее в этой статье:
- Что такое доверительное управление?
- Что можно передать в доверительное управление?
- Доверительное управление недвижимостью
- Доверительное управление на фондовом рынке
Доверительное управление – это такой формат отношений, при котором собственник передаёт своё имущество в управление с целью получения выгоды.
Что такое доверительное управление?
Доверительное управление позволяет владельцу имущества извлечь выгоду, которую без передачи в управление извлечь не удастся или удастся, но в меньшем объёме. Важно понимать, что отношения в форме доверительного управления рассчитаны на долгосрочный период.
Поэтому логично, что доверительные управляющие – это специалисты, имеющие опыт управления бизнесом, недвижимостью, ценными бумагами. Услуги они оказывают не безвозмездно, а за заранее обговоренное вознаграждение.
Доверительное управление полностью регулируется российским законодательством. Этому посвящена глава 53 Гражданского кодекса. Она устанавливает: что может быть передано в управление, кем и кому, как должен быть составлен договор и другие аспекты таких отношений.
Объекты доверительного управления
Поговорим о том, что можно передавать в доверительное управление:
- предприятия и другие имущественные комплексы (например, АО, ООО или доля в нём)
- недвижимость (квартира, коммерческое помещение, земельный участок);
- ценные бумаги (акции, облигации, инвестиционные паи);
- исключительные права (на изобретение, полезную модель, промышленный образец, на товарный знак);
- другое (например, право требования).
Перечень объектов управления остаётся открытым. Но это не означает, что в управление можно передать любое имущество.
В доверительное управление не всегда можно передать деньги. Есть два случая, когда это возможно:
- Совместно с другим имуществом. Например, если в доверительное управление передаётся предприятие, то вместе с ним в управление переходят и принадлежащие ему денежные средства.
- Если деньги передаются в управление для их дальнейшего инвестирования. Передаваться они должны управляющему, который имеет лицензию ЦБ РФ. Здесь уже образуются другие отношения, называемые доверительным управлением активами или доверительным управлением на фондовом рынке.
Участники доверительного управления
Формат доверительного управления предполагает наличие трёх сторон:
- Учредитель управления
- Доверительный управляющий
- Выгодоприобретатель
Учредитель управления – это тот, кто владеет имуществом и отдаёт его в доверительное управление. Эту роль может выполнять обычный человек или компания.
Доверительный управляющий – тот, кому владелец имущества доверяет управление этим имуществом. Главное правило – управлять он должен исключительно в интересах владельца.
Доверительным управляющим может быть:
- индивидуальный предприниматель
- коммерческая организация
Если возникает необходимость управлять наследственным имуществом или имуществом подопечного, то доверительным управляющим может быть:
- гражданин
- некоммерческая организация
Важно понимать, что доверительный управляющий не приобретает право собственности на имущество.
Выгодоприобретатель – тот, кто получает выгоду от управления имуществом. Выгодоприобретателем также может быть обычный человек или организация.
Выгодоприобретатель и учредитель почти всегда совпадают и являются одним лицом. А вот доверительный управляющий ни при каких обстоятельствах не может выполнять роль выгодоприобретателя.
Зачем передавать имущество в доверительное управление?
Вы спросите: зачем отдавать своё имущество в управление другому человеку и выплачивать ему вознаграждение, если им можно управлять самостоятельно?
Мы ответим: если бы учредитель мог управлять самостоятельно, то вряд ли захотел бы передать своё имущество в управление. Чаще всего учредителю недостаточно навыков, времени или других ресурсов для того, чтобы управлять своим имуществом, а иногда это невозможно просто физически.
Цель передачи в доверительное управление сильно зависит от объекта управления. Но всегда присутствует, как минимум, одна цель – извлечение прибыли.
Предположим, что Александр переехал из Москвы в Калининград. В Москве у него осталась квартира, которую он хочет сдать в аренду. Сделать это из Калининграда довольно сложно. Александр заключает договор доверительного управления квартирой в Москве. Теперь у Александра есть управляющий, который поможет ему со сдачей квартиры в аренду. Если бы такие взаимоотношения, как доверительное управление, отсутствовали, то маловероятно, что Александру удалось бы сдать квартиру и создать дополнительный источник дохода.
Договор доверительного управления имуществом
Важный аспект процесса управления – договор. Если договор противоречит нормам закона, то он является недействительным.
Условия договора доверительного управления
В договоре необходимо прописать следующие условия:
- Описание имущества, которое передаётся в управление. Оно должно быть исчерпывающим: что, какого цвета, размера, в каком количестве и состоянии.
- ФИО человека или название организации, в чьих интересах происходит управление.
- Как и в каком размере будет выплачиваться вознаграждение управляющему
- Срок действия договора. Договор действителен максимум 5 лет. Затем он может быть продлён.
Как зарегистрировать передачу недвижимости в доверительное управление в Росреестре?
Заметьте, что регистрации требует не сам договор, а передача недвижимости в управление.
Регистрацию можно сделать в Росреестре или в МФЦ. Это довольно просто. Необходимо обратиться в один из органов и предоставить соответствующие документы.
По закону госпошлина должна быть оплачена до обращения в органы. Но на практике вы можете принести все необходимые документы, получить реквизиты для оплаты и позже просто донести квитанцию об оплате госпошлины. Размер госпошлины составляет 2 000 руб. для граждан и 22 000 руб. для организаций.
Если вы подали заявление и все необходимые документы в Росреестр, то регистрация займёт 7 рабочих дней, если в МФЦ – 9 рабочих дней.
Составление договора – важный этап передачи имущества в доверительное управление. Необходимо предусмотреть и указать все детали взаимоотношений. Если по ним возникнут разногласия, то всегда можно будет руководствоваться положениями договора.
Доверительное управление наследственным имуществом
Смерть собственника имущества замораживает работу принадлежавших ему бизнеса или доли в нём, ценных бумаг и других объектов. Это негативно сказывается на интересах определённого круга лиц. Для разрешения такой ситуации и существует доверительное управление наследственным имуществом.
Доверительное управление применяется не к любому наследственному имуществу. Такая необходимость возникает только в отношении имущества, требующего немедленного управления, когда решения должны приниматься регулярно.
Учредителем является нотариус, именно он назначает управляющего. А вот выгодоприобретатель не назначается. Потому что собственника нет, а его наследники ещё не определены. Хотя и из этого случая есть исключения.
Отсутствие выгодоприобретателя не равно бессмысленное управление. В законе закреплено, что цель управления наследственным имуществом – его сохранение и увеличение стоимости.
Вот это предложение заменить на это: Сам процесс доверительного управления возлагается на третье лицо – это профессионал в сфере, соответствующей объекту управления (риелтор, агент по недвижимости, управляющий бизнесом, и т.д.), нанятый нотариусом. Если в управлении нуждается несколько объектов и для каждого из них требуются знания из разных областей, то управляющих может быть несколько.
Закон допускает, что доверительным управляющим может быть наследник, если другие наследники не возражают. Иначе ситуация будет разрешена через суд.
Доверительное управление недвижимостью
Вспомните наш пример из предыдущего раздела про Александра, Калининград и оставленную квартиру в Москве. Именно в подобных случаях и прибегают к услуге управления недвижимостью.
Доверительное управление недвижимостью, как правило, предполагает выполнение следующих функций:
- Сдача в аренду. Управляющий ищет арендаторов, показывает недвижимость, заключает договор аренды, собирает арендную плату. Если речь идёт о квартире, то аренда может быть как долгосрочной, так и посуточной. Всё зависит от договорённостей собственника и управляющего.
- Обеспечение порядка на объекте недвижимости: периодическая проверка арендаторов, клининг (если арендаторов нет), оплата коммунальных услуг.
- Контроль за степенью износа недвижимости. Управляющий проверяет, не требуется ли ремонт в помещении, замена или ремонт техники, мебели.
Рекомендуем закрепить в договоре управления недвижимостью весь объем услуг, который будет возложен на управляющего. Возможен и такой вариант, когда собственник может делегировать только часть полномочий по управлению. Например, поиск арендаторов и заключение договора производить самостоятельно, а остальные функции передать управляющему.
В следующем видео представитель агентства недвижимости рассказывает о доверительном управлении недвижимостью на конкретном примере:
Как выбрать доверительного управляющего недвижимостью?
Как мы уже ранее говорили, в качестве доверительного управляющего необходимо выбирать профессионала из соответствующей сферы. Чтобы найти доверительного управляющего недвижимостью, нужно обратиться в агентство недвижимости или к частному риелтору.
Специалиста по недвижимости стоит выбирать особенно тщательно, рынок с такими услугами переполнен мошенниками и недобросовестными специалистами.
Лучший способ найти управляющего – это обратиться в агентство недвижимости или к частному риелтору по совету друзей и знакомых.
Если у ваших друзей и знакомых нет на примете квалифицированного риелтора, то искать его нужно самостоятельно. Вот тут придётся собрать немало информации.
Уверены, что с введением в поисковую строку запроса «доверительное управление недвижимостью (ваш город)» вы справитесь самостоятельно.
А вот выбрать достойный вариант среди тысячи результатов поиска будет довольно сложно:
- Проверьте информацию о компании или ИП на сайте ФНС. Для этого понадобится только наименование и ИНН. Обратите внимание на статус компании или ИП, регистрацию, учредителей, наличие задолженностей.
- Проверьте информацию о наличии судебных дел и роли компании/ИП в таких разбирательствах. Это можно сделать на справочно-аналитических ресурсах, которые содержат основные сведения о юридических лицах и ИП: СПАРК, Rusprofile, СБИС. Или в картотеке арбитражных дел. Если компания или ИП часто выступают в качестве ответчика (то есть на неё/него было подано в суд), то за услугами к ним лучше не обращаться.
- Изучите официальный сайт, если есть. Он должен вам внушать доверие. На сайте должна быть подробная информация об опыте и перечне предоставляемых услуг.
- Ознакомьтесь с отзывами на разных сайтах. Не ставьте данный критерий в приоритет. Зачастую как отрицательные, так и положительные отзывы накручены.
- Лучше выбирать агентства недвижимости, а не частных риелторов. Так риски нарваться на мошенников снижаются.
- Ознакомьтесь с условиями сотрудничества. Вас должно насторожить, если управляющий предлагает широкий перечень услуг, которые он оказывает, и низкий процент вознаграждения.
Кстати, о вознаграждении. В случае с доверительным управлением недвижимостью нормальный размер вознаграждения управляющего: от 10 до 25% от ежемесячной арендной платы.
Плюсы и минусы доверительного управления недвижимостью
Передача недвижимости в доверительное управление – не всегда лучшее решение. Каждый случай индивидуален. В одной ситуации риски практически отсутствуют, в другой – значительно перевешивают преимущества.
Плюсы:
- Дополнительный источник дохода. Если собственник находится в другом городе или другой стране, то он физически не может сдавать недвижимость в аренду, она будет просто простаивать. Передача в управление позволяет создать дополнительный источник дохода, хоть и уменьшенный на сумму вознаграждения управляющего.
- Экономия времени. Если вы когда-то сдавали недвижимость в аренду, то понимаете, что это занимает много времени. А если таких объектов много? Доверительное управление позволяет избавить собственника от хлопот и сэкономить его время.
- Сдачей в аренду занимается профессионал. Иногда агенты могут сдать недвижимость за более высокую цену, чем ожидал собственник.
Минусы:
- Недобросовестный управляющий. Недобросовестность может выражаться по-разному. Он может сдавать недвижимость в аренду по цене выше той, которая известна вам, а разницу оставлять себе.
- Вознаграждение управляющего. Доверительному управляющему регулярно нужно выплачивать вознаграждение, что значительно снижает прибыль собственника.
- Учредитель обязан уплачивать налоги с дохода от сдачи в аренду недвижимости, причём налог исчисляется без вычета вознаграждения управляющего.
Доверительное управление на фондовом рынке
Фондовый рынок – это рынок ценных бумаг, на котором происходит купля-продажа акций, облигаций и других активов. Доверительное управление на фондовом рынке – это общее название для управления ценными бумагами и деньгами для инвестирования.
Что делать, когда хочется преумножить накопленные средства, но банковский вклад предлагает низкий доход, а знания в инвестировании отсутствуют?
Передача денег в управление для инвестирования может решить эту дилемму. В качестве управляющего выступает профессиональный инвестор. Вы заключаете договор и передаёте ему свои деньги. Как инвестировать управляющий уже решает самостоятельно. По результатам инвестирования вы получаете прибыль за вычетом вознаграждения для управляющего.
Учредитель управления самостоятельно выбирает стратегию инвестирования, опираясь на желаемую доходность и приемлемый уровень риска. Уже в рамках выбранной стратегии управляющий совершает все сделки самостоятельно, пытаясь достичь установленного уровня доходности.
Виды доверительного управления на фондовом рынке
Фондовый рынок предлагает разные варианты управления. Остановимся на основных и расскажем об их особенностях.
1. ПИФы (паевые инвестиционные фонды)
Это форма коллективного инвестирования, когда в одном ПИФе собраны деньги нескольких инвесторов, а прибыль распределяется пропорционально их вложениям. Распоряжается такими инвестициями управляющая компания, она и будет выполнять роль доверительного управляющего.
Управляющая компания ПИФа может инвестировать в разные активы: акции, облигации, недвижимость. У каждого ПИФа имеется инвестиционная декларация, в которой указано в какие активы и в каком размере может инвестировать управляющая компания, а также прописаны все риски. Выбирая ПИФ, ознакомьтесь подробно с его инвестиционной декларацией, это поможет выбрать подходящий фонд.
Преимуществом такого вида инвестирования является низкий порог входа, что особенно привлекательно для новичков. В некоторые ПИФы можно инвестировать даже 1000 руб.
Доходность ПИФов обычно превосходит доходность банковских вкладов и составляет до 15% в год.
2. Стандартные стратегии
Стандартные стратегии в основном предлагаются управляющими компаниями при крупных коммерческих банках. Эти компании и будут выполнять роль доверительного управляющего.
Стандартные стратегии – это готовые правила инвестирования в определённые ценные бумаги. Управляющие компании предлагают разнообразие стратегий: как высокорискованные с соответствующе высоким доходом, так и с умеренным риском и небольшой доходностью.
Хотя стандартные стратегии могут предложить доходность выше, чем ПИФы, сумма инвестиций иногда значительно больше. Ну и не стоит забывать главное правило инвестора: чем выше доходность, тем выше риск.
Например, УК «Первая» (Сбер) предлагает стратегию «Долгосрочные дивидендные акции», которая включает в себя инвестиции в акции эмитентов РФ, выплачивающих дивиденды. Ожидаемая доходность по данной стратегии 27,4%, а сумма инвестиций должна быть не менее 500 тыс. руб.
3. Индивидуальные стратегии
Индивидуальные стратегии предполагают индивидуальный подход к инвестору с учетом его личных ожиданий по уровню доходности, приемлемому уровню рисков и горизонту инвестирования. Инвестиционный управляющий разрабатывает персональную стратегию, которая сможет удовлетворить все ожидания инвестора.
Такой вид инвестирования подойдёт только тем, кто располагает капиталом, как минимум, в несколько миллионов рублей. Меньшие суммы управляющие компании не принимают для индивидуальных стратегий или относятся к ним несерьезно и просто сливают.
Так, например, УК «АК БАРС КАПИТАЛ» предлагает индивидуальную инвестиционную стратегию «Твоя финансовая свобода» с минимальной суммой инвестиций 10 млн. руб.
Вознаграждение управляющего индивидуальной стратегией формируется из процента от суммы инвестиций и дополнительного процента от суммы прибыли.
4. Индивидуальный инвестиционный счет с доверительным управлением (ИИС с ДУ)
ИИС набирает всё большую популярность, в том числе среди новичков на рынке инвестиций, так как позволяет воспользоваться налоговыми льготами (подробнее в нашей статье об ИИС).
Некоторые банки стали предлагать ИИС с доверительным управлением. Клиент открывает ИИС, выбирает подходящую для себя стратегию, дальше управляющий инвестирует самостоятельно согласно стратегии. По сути, ИИС с ДУ схож с инвестированием по стандартным стратегиям, просто инвестор может извлечь дополнительную выгоду посредством налоговых льгот.
Экспертное мнение о доверительном управлении на фондовом рынке можно узнать из следующего видео:
Как выбрать доверительного управляющего на фондовом рынке?
Ранее мы определили, что в роли доверительного управляющего может быть ИП или компания. Но к управлению на фондовом рынке это не относится.
В этом случае функции управляющего может брать на себя только компания, имеющая лицензию ЦБ РФ профессионального участника рынка ценных бумаг. Без такой лицензии доверительное управление незаконно, а средства инвестора не защищены от мошеннических действий.
Так, первый критерий при выборе доверительного управляющего – наличие лицензии ЦБ РФ. Некоторые компании размещают информацию на своём официальном сайте о наличии такой лицензии, но на самом деле она может быть аннулирована или вовсе отсутствовать. Поэтому лучше проверить наличие лицензии в Справочнике финансовых организаций на официальном сайте ЦБ РФ.
Несмотря на то, что по закону управление инвестициями может осуществлять только организация с лицензией, на рынке есть большое количество частных инвесторов, которые предлагают услуги по управлению вашими активами. Они обещают сказочную прибыль за короткое время. Мы настоятельно не рекомендуем обращаться к таким частным управляющим. В лучшем случае ваша прибыль не будет превышать доходность банковского вклада, а в худшем управляющий просто исчезнет вместе с вашими деньгами.
Вернёмся к выбору управляющего среди лицензированных организаций и расскажем о других аспектах, на которые нужно обратить внимание:
- Рейтинг надёжности. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно составляет рейтинг надёжности управляющих компаний. Компаниям с высоким уровнем надёжности присваивается рейтинг А++. Надёжность компании означает её способность отвечать по своим обязательствам перед клиентами и высокий уровень качества услуг. Лучше выбирать управляющие компании с максимально высоким рейтингом.
- Объём активов в управлении. Если компания располагает большим объёмом активов в управлении, значит много людей доверяют ей свои денежные средства. Высокая степень доверия к компании со стороны людей говорит о её благонадёжности.
- Доходность в прошлом. Найдите информацию о фактическом уровне доходности, которого удалось достичь управляющим для других инвесторов. Конечно, доходность в прошлом не гарантирует этого в будущем. Но её высокий уровень на протяжении последних 2-3 лет положительно характеризует компанию.
- Условия. Сравните условия нескольких компаний: какие стратегии предлагают, их уровень доходности, риска, срок инвестирования, размер комиссии. Высокая комиссия оправдана, если реальная доходность выше, чем у конкурентов. Сравните информацию о том, как часто и в каком формате управляющий отчитывается о проделанной работе.
- Удобство. Оцените, насколько удобно мобильное приложение, личный кабинет для просмотра результатов инвестирования, ввод и вывод денег, коммуникация с управляющим. Почитайте отзывы в интернете о качестве работы УК с клиентами.
Если вы уже определились с управляющим и выбрали подходящий вид управления на фондовом рынке, то следующим шагом будет подписание договора. Он составляется управляющей компанией.
Договор доверительного управления в сфере инвестирования бывает очень подробным: более 10 пунктов, в каждом из которых 15-20 подпунктов. Советуем внимательно изучить договор и попросить представителя управляющей компании разъяснить все непонятные моменты. Рекомендуем ещё и вслух обсудить основные условия договора.
Топ доверительных управляющих на фондовом рынке
Расскажем о компаниях, лидирующих в сфере услуг по управлению инвестициями. Упомянем только тех, кто имеет действующую лицензию ЦБ РФ.
- Управляющая компания «Первая»
АО «Сбер Управление активами» в 2022 году провел ребрендинг и теперь работает как УК «Первая». Раньше «Сбер Управление активами» осуществлял доверительное управление только по индивидуальным стратегиям. А УК «Первая» значительно расширила перечень услуг. Теперь клиенты могут выбрать между стандартными и индивидуальными стратегиями или вообще вложиться в ПИФы. - УК «Тинькофф Капитал»
Управляющая компания «Тинькофф Капитал» предлагает услуги по инвестированию в биржевые фонды. Есть даже такие, где минимальный порог входа составляет 5 руб. За счёт большого разнообразия можно легко диверсифицировать свой портфель. Тинькофф показывает, что инвестировать может каждый. - УК «Открытие»
УК «Открытие» разработала стандартные стратегии с разным соотношением риска и доходности. Управляющие – профессионалы с большим опытом работы на рынке ценных бумаг. Инвестору ежемесячно предоставляется отчёт о работе управляющего, а в личном кабинете можно отслеживать его действия на постоянной основе. - ПАО «Банк ВТБ»
Банк ВТБ также предоставляет услугу доверительного управления. Обещают подобрать оптимальную стратегию для каждого инвестора, прикрепить менеджера и обеспечить доступ к премиум-активам. И всё это за максимально выгодную комиссию.
Чтобы начать инвестировать, необходимо скачать приложение «ВТБ Мои Инвестиции». Из-за санкций приложение пропало из Play Markеt и App Store. Другой способ скачать приложение – написать в чат с Помощником ВТБ в WhatsApp или Telegram. Откройте чат и следуйте инструкции. Ссылку на чат с Помощником ВТБ можно найти внизу этой страницы. - УК «Альфа Капитал»
Эта управляющая компания предоставляет возможность своим клиентам инвестировать в ПИФы, биржевые фонды, стандартные и индивидуальные стратегии, открыть ИИС.
В рамках доверительного управления «Альфа-Капитал» предлагает стратегии с минимальными вложениями от 100-200 руб. В то время как у большей части упомянутых компаний минимальный порог инвестиций в стандартных стратегиях составляет сотни тысяч рублей. - УК «Райффайзен Капитал»
«Райффайзен Капитал» оказывает услуги доверительного управления в виде инвестиций в ПИФы и в разного рода инвестиционные стратегии. Надо отметить, что у стратегий «Райффайзена» высокий уровень минимального размера инвестиций: от 100 тыс. руб. до 3 млн. руб. На сайте компании указано, что стратегии регулярно подстраивают под изменения рыночной конъюнктуры. - УК «Финам Менеджмент»
«Финам Менеджмент» – это единственная компания в этом списке, не связанная с крупным коммерческим банком. Одна из немногих инвестиционных компаний в России, сохранившая лицензию ЦБ РФ.
«Финам Менеджмент» предлагает как стандартные стратегии доверительного управления, так и индивидуальные – ДУ Премиум. Интересно, что у «Финам» есть ещё и ДУ Лайт. Это сочетание персонального подхода и относительно небольшого порога для входа – 100 000 руб.
Плюсы и минусы доверительного управления на фондовом рынке
Не зря доверительное управление именно на фондовом рынке широко распространено, оно способно принести выгоду обеим сторонам. Однако и не лишено недостатков. Рассмотрим основные плюсы и минусы.
Плюсы:
- Доходность выше, чем по вкладу. ПИФы и инвестиционные стратегии более выгодны, чем банковские вклады.
- Не требуются специальные знания. Доверительное управление открывает мир инвестиций для любого. Знания в инвестировании для этого совсем не нужны, вашими активами будет управлять профессионал.
- Экономия времени. Инвестор не тратит время на анализ рынка, его изменений и совершение сделок. Всё, что требуется от инвестора, – это выбрать стратегию. По своему желанию он может просматривать отчёты.
- Разные стратегии. Если предполагаемый доход по банковскому вкладу всегда один, то при доверительном управлении вы можете выбрать стратегию с любым уровнем дохода, но не забывайте о рисках.
Минусы:
- Прибыль не гарантируется. Любые инвестиции сопряжены с риском не только не получить ожидаемую выгоду, но и потерять вложенные средства.
- Комиссия управляющего. Иногда комиссия управляющего может ощутимо снизить полученную прибыль, особенно если она была небольшая. Помимо комиссий бывают удержания за размещение, вывод денег и другие действия. Поэтому советуем подробно читать договор и все приложения.
- При досрочном выводе средств чаще всего удерживается комиссия. Деньги в доверительное управление с целью инвестирования передаются обычно на долгосрочный период (более 1 года). Если инвестор захочет вывести средства раньше, то ему придётся заплатить немаленькую комиссию. Может быть и такое, что за период прибыли почти не было, тогда у инвестора высока вероятность забрать сумму даже меньше, чем он передал в управление.
Многие опытные инвесторы считают ошибкой передачу денег в доверительное управление в целях инвестирования, особенно для новичков. Вот мнение одного из них:
О других объектах доверительного управления
Криптовалюта
Процесс доверительного управления в сфере криптовалюты позаимствован у фондового рынка. Инвестор передаёт в доверительное управление трейдеру криптовалюту или деньги для её покупки.
Трейдер управляет криптовалютой: покупает её подешевле, продаёт подороже. Так образуется прибыль, от которой 15-20% трейдер оставляет себе, а остальное возвращает владельцу (инвестору).
Как и на фондовом рынке, управление криптовалютой актуально для новичков или инвесторов, не располагающих свободным временем для самостоятельного инвестирования.
При этом передача криптовалюты в управление сильно рискованнее, чем передача денег для инвестирования или ценных бумаг. Последнее регулируется российским законом, а вот криптовалюта ещё не признана в России на законодательном уровне. В случае возникновения конфликтных ситуаций вероятность того, что инвестор сможет отстоять свои интересы в суде, минимальная.
Хотя в последние годы не утихают споры властей по поводу легализации сделок с криптовалютой. Однако к единому мнению пока прийти не удалось. А значит, риски при передаче криптовалюты в управление по-прежнему высокие.
Бизнес
В управление можно передать долю в бизнесе или бизнес полностью. Необходимость в этом возникает, если:
- собственник не может или не хочет вести бизнес самостоятельно;
- собственник скончался, до перехода к наследникам бизнес требует управления;
- бизнес необходимо вывести из кризиса или повысить его рентабельность силами привлечённых специалистов.
ПАММ-счета
ПАММ-счета – один из противоречивых инвестиционных инструментов. Он представляет собой единый счет, который открывается трейдером, туда вкладывают свои деньги все желающие инвесторы. Трейдер управляет общим объёмом денег на ПАММ-счете, совершая сделки на рынке Форекс, за что получает некоторый процент от прибыли.
Напомним, что рынок Форекс – это валютный рынок, где совершаются сделки по покупке и продаже валюты, а также делаются ставки на повышение или понижение курса валют.
Часто ПАММ-счета называют одним из видов доверительного управления. Однако это не так. При инвестировании в ПАММ-счет договор доверительного управления не заключается, так как управляющие ПАММ-счетами не имеют лицензии ЦБ РФ. Из этого следует, что такой инвестиционный инструмент не вписывается в нормы российского законодательства.
Но почему инвесторы продолжают вкладываться в ПАММ-счета? Ответ на этот вопрос и другую информацию о ПАММ-счетах вы можете узнать из нашей статьи.
Особенности взаимодействия с доверительным управляющим
Доверительное управление довольно специфичная форма отношений. Она имеет ряд особенностей, которые важны, но часто остаются без внимания. Поговорим о некоторых из них.
Договор доверительного управления даёт право управляющему принимать любые решения относительно имущества. Главное, чтобы это было сделано в интересах выгодоприобретателя. Более того, управляющий может возместить расходы, которые он понёс при управлении имуществом, за счёт доходов от такой деятельности.
К обязанностям управляющего относится также предоставление отчёта о своей деятельности. Формат и регулярность предоставления отчёта определяются договором.
Осуществляя сделки, доверительный управляющий должен оповещать другую сторону о своём статусе. В сделках без письменного оформления — устно, а в документах проставлять пометку «Д.У.» после имени. Если управляющий не ставит в известность другую сторону о том, что он действует как Д.У., то он отвечает по такой сделке всем своим имуществом.
А что, если управляющий не сможет получить прибыль?
Если речь идёт об управлении на фондовом рынке, то прибыль не гарантируется. Если управляющий придерживался выбранной инвестором стратегии, предупредил о риске потери денег и не нарушал условий договора, то он не понесёт ответственность за отсутствие прибыли.
Другое дело – если управляющий совершал необоснованные сделки, приобретал не те активы, отклонялся от стратегии. Тогда должны быть предприняты меры управляющей компанией или саморегулируемой организацией (СРО), в которой она состоит.
Налогообложение
Прибыль выгодоприобретателя является доходом, а значит облагается налогом.
Если это прибыль от сдачи в аренду недвижимости, то есть два варианта уплаты налога:
- уплачивать НПД (налог на профессиональный доход) как самозанятый в размере 4% или 6%;
- уплачивать НДФЛ (налог на доходы физических лиц) в размере 13%.
Чтобы платить НПД со сдачи недвижимости в аренду, необходимо зарегистрироваться в качестве самозанятого. Это займёт около 10 минут. Достаточно скачать мобильное приложение «Мой налог», ввести информацию о себе, и вот вы уже самозанятый. В приложении нужно будет вносить сумму дохода, получаемую от сдачи в аренду недвижимости, а налоговая уже самостоятельно рассчитает и начислит налог. Вам остаётся только оплатить.
НПД необходимо уплачивать ежемесячно, не позднее 25 числа следующего месяца. Например, налог за сентябрь нужно будет оплатить не позднее 25 октября.
Конечно, платить НПД за сдачу недвижимости в аренду значительно выгоднее, чем НДФЛ. Но не каждый подходит под критерии самозанятости. Например, если доход от деятельности более 200 тыс. руб. в месяц, то зарегистрироваться в качестве самозанятого не получится, придётся уплачивать НДФЛ.
Чтобы уплатить НДФЛ, необходимо подать налоговую декларацию по форме 3-НДФЛ. Заполнить декларацию можно от руки в налоговой или онлайн на сайте ФНС в личном кабинете налогоплательщика.
Декларацию необходимо подать до 30 апреля года, следующего за тем, в котором был получен доход. Например, вы хотите уплатить НДФЛ за доходы 2022 года, декларацию необходимо подать до 30 апреля 2023 года. Так что времени вполне достаточно.
Кроме срока подачи декларации, есть ещё и срок уплаты налога: до 15 июля года, следующего за годом, в котором был получен доход. Если опираться на наш пример, то до 15 июля 2023 года.
Есть случаи, когда НДФЛ должен быть уплачен по ставке 30%. Это актуально для людей, не являющихся резидентами РФ. Резиденты – это лица, которые находятся на территории более 183 дней в течение года.
Часто бывает, что человек уезжает жить за границу, а имущество в России сдаёт в аренду. Если он не будет находиться в РФ хотя бы 183 дня в течение 12 месяцев, то НДФЛ за сдачу недвижимости в аренду ему придётся заплатить в размере 30% от суммы дохода.
Обратите внимание, что НПД или НДФЛ начисляется на всю сумму дохода, без вычета вознаграждения управляющего.
Что касается прибыли от управления на фондовом рынке, то здесь только один вариант – уплата НДФЛ в размере 13%. Управляющие компании самостоятельно удерживают необходимую сумму налога от полученного инвестором дохода. Вам не нужно обращаться в налоговую, это избавляет вас от лишних хлопот.
Вывод
Информация, приведённая в данной статье, не является инвестиционной рекомендацией.
Содержание страницы
- Что такое доверительное управление деньгами компании
- Когда необходимо доверительное управление денежными средствами
- Схема реализации доверительного управления
- Как выбрать компанию для доверительного управления
Передача денежных средств компании в управление третьим лицам может осуществляться через договор доверительного управления. Такой способ инвестирования позволяет получить высокую прибыль без больших трудовых вложений. Недостатком этого приема является повышенный риск быть обманутым и потерять вложенные деньги.
Что такое доверительное управление деньгами компании
Под процедурой доверительного управления деньгами подразумевают фактическую передачу физическим или юридическим лицом своих накоплений третьим лицам для осуществления ими инвестиционных мероприятий. Взаимоотношения регулируются подписанным обеими сторонами соглашением.
ВАЖНО! В управление свои ресурсы можно передавать не любому человеку, а только лицензированным субъектам хозяйствования – трейдерам или управляющим компаниям.
В качестве оплаты услуг управляющий получает определенный договорной документацией процент от инвестиционной прибыли, которая будет получена при вложении средств клиента. Если выбранный управляющим инвестиционный проект окажется убыточным, ответственность трейдер за это не несет (если иное не оговорено в договоре).
Из положительных сторон доверительного управления денежными средствами можно выделить:
- высокий уровень доходности, который может достигать 100%;
- есть возможность вложения капитала в любом размере;
- получаемые доходы будут пассивными и не требуют от владельца денег никаких трудозатрат;
- сохранение высокой ликвидности активов.
К минусам стоит отнести высокие риски потери средств, вероятность обращения к недобросовестным управляющим, отсутствие гарантий получения прибыли и необходимость делиться прибылью от инвестирования с управляющим. Обезопасить себя можно путем включения в соглашение с трейдером особых условий:
- Выгодным для владельца денег вариантом будет включение в отдельный пункт договора гарантий возврата определенной суммы инвестируемых ресурсов независимо от результата сделки (или часть вложенного капитала в процентном отношении к первоначальному взносу) вместе с получаемой инвестиционной прибылью.
- Второй вариант подстраховки – гарантия возврата полной суммы вложенных средств с выплатой процентов по сделке в случае успешности проекта. В таком случае средства будут размещаться не в рискованные и высокоприбыльные бизнес-проекты, а на банковские депозиты.
Если в свободном распоряжении имеется небольшая сумма, то ее можно передать в доверительное управление для совместного инвестирования в разные проекты – от покупки ценных бумаг до участия в стартапах. Такими сделками занимаются ПИФы. Сфера применения инвестиционного ресурса зависит от направления осуществляемой деятельности управляющей компанией.
При желании ввести в оборот деньги на фондовом или валютном рынке рекомендуется обратить внимание на ПАММ-счета. В этом случае деньги кладутся на специальный счет, средства на нем объединяются управляющим с ресурсами других вкладчиков для совершения крупных сделок.
Когда необходимо доверительное управление денежными средствами
Обращение к доверительному управлению ликвидными ресурсами позволяет решить сразу несколько задач:
- предотвращение трат, без которых можно обойтись;
- капитал приумножается;
- денежные сделки реализуются в режиме анонимности;
- при угрозе банкротства этой части капитала будет обеспечена сохранность.
Особенность сделок по доверительному управлению в том, что на переданные управляющему лицу средства не могут претендовать кредиторы в случае утраты платежеспособности владельца денег.
Схема реализации доверительного управления
Процедура передачи денег в распоряжение третьим лицам для получения пассивного дохода от инвестирования начинается с выбора управляющего. В его роли может выступать как частный трейдер, так и юридическое лицо. Обе категории управляющих должны иметь лицензию на реализацию деятельности по распоряжению чужим капиталом. На этой стадии необходимо:
- учесть степень профессионализма трейдера;
- проанализировать состав клиентской базы управляющего и отзывы о сотрудничестве с ним;
- перед заключением договора оговаривать наиболее удобные схемы ввода и вывода средств;
- оценивать уровень прозрачности всех процессов по инвестированию вверяемых ценностей.
Следующим шагом будет обсуждение деталей сделки и подписание соглашения с управляющим. В договоре обязательно надо прописать вкладываемую сумму (от этого параметра зависит тип инвестирования – при индивидуальном вложении объем средств должен быть не менее 200 тысяч рублей, в остальных случаях будет задействован механизм работы ПАММ-счетов). Важным пунктом соглашения является система гарантий по возврату денег их владельцу, сроки распоряжения ресурсами.
Дальнейший алгоритм действий представлен такими этапами:
- Надо открыть торговый счет. Доступ к нему будет осуществляться через индивидуальные логин и пароль.
- Внесение денег на открытый специальный счет. Сделать это можно наличными средствами или путем безналичного перевода с банковской карты или электронного кошелька.
- Подписание всеми участниками сделки договора. Срок действия соглашения не должен быть более 5 лет.
- При схеме индивидуального инвестирования крупных сумм управляющему потребуется доступ в систему – для этого владелец денег должен передать трейдеру пароль входа. При инвестировании при помощи ПАММ-счетов управление ресурсами клиента начинается сразу после поступления денег на счет.
ДЛЯ СПРАВКИ! Вознаграждение управляющему лицу оговаривается на этапе составления договора. Оно может состоять из фиксированной премии за услуги управления и процентного дохода, зависящего от результата инвестирования.
Паевые инвестиционные фонды
Инвестирование через ПИФы позволяет при вложении небольших сумм принимать участие в реализации крупных проектов. Такая схема выгодна тем, что дает возможность аккумулировать значительные средства и не требует значительных трудозатрат для поиска крупного инвестора. ПИФ не относится к числу юридических лиц, фонд создают специализированные финансовые организации.
К СВЕДЕНИЮ! ПИФами выпускаются особые ценные бумаги, которые именуются инвестиционными паями. Эти паи выступают в роли основы при определении доли прибыли каждого инвестора.
Особенности работы ПИФов:
- жесткая регламентация всех аспектов деятельности со стороны государственных органов;
- высокая доступность для населения;
- действует запрет на обещание будущих выгод – клиентам может быть озвучена только информация по успешности прошлых сделок.
Фондовые рынки
Участие в торгах на фондовых рынках для получения пассивного дохода возможно после заключения договора с трейдером или брокерской компанией. Такой способ позволяет получать повышенные дивиденды, по сравнению с ПИФами. Главная проблема этого метода – необходимость вникать в работу управляющего, анализировать его рекомендации и принимать ответственные решения в незнакомой сфере деятельности. Влияние человеческого фактора чрезвычайно высоко и может оказаться негативным. Преимущество – широкие возможности диверсификации инвестиционного портфеля.
Как выбрать компанию для доверительного управления
Выбор управляющей компании начинается с составления перечня организаций, имеющих соответствующую лицензию. По каждой из них необходимо сделать выборку информации, находящейся в свободном доступе. Анализ полученных данных позволит выявить наиболее успешных и надежных управляющих.
Рекомендации специалистов по выбору управляющего деньгами:
- Предпочтение стоит отдавать компаниям, которые работают в выбранном сегменте 2 года и более.
- Рейтинг управляющего лица должен быть высоким.
- При заключении договора не надо полагаться на устный пересказ документа управляющим.
- Использование принципа диверсификации при выборе управляющего. Если ресурсов достаточно, рекомендуется вкладывать их через разные компании.
ВАЖНО! Перед подписанием договора необходимо обязательно читать все условия соглашения. Если отдельные пункты вызывают вопросы или претензии, их надо дополнительно обсудить и изменить.
Важной деталью на этапе выбора управляющего является изучение отзывов о компании (они могут быть представлены на тематических форумах и специализированных сайтах).
- Доверительное управление предприятием
- Проблемы бизнеса, решаемые с помощью доверительного управления
- Основные преимущества доверительного управления
- Почему управление доверяют УК «Арматор»
- Порядок передачи в управление
- УК «Арматор» — управляющая компания полного цикла
- Стоимость услуг
Порядок передачи в управление
При передаче управления в зависимости от структуры капитала, размера и вида деятельности предприятия, а также зрелости менеджмента, определяются границы управления и ответственность УК перед владельцами и инвесторами предприятия.
Формы сотрудничества бизнесменов и управляющей компании могут быть различными. Российское законодательство предполагает несколько вариантов юридического оформления передачи бизнеса в управление — от различных форм товариществ до создания закрытого паевого фонда с выкупом паев инвесторами и совладельцами бизнеса.
Распределение ответственности между акционерами, инвесторами и УК закрепляется Договором доверительного управления и происходит в соответствии с согласованной корпоративной стратегией бизнес-направления, в которой определяются долгосрочные цели бизнеса, результаты деятельности предприятий и методы их достижения, а также период окупаемости инвестиций и формы распределения финансовых результатов между участниками.
Возникает необходимость в поэтапном процессе передачи управления, а также выработке эффективной системы контроля собственником состояния его бизнеса и системы объективной оценки деятельности управляющей компании.
Технология перехода в доверительное управление
Изменение формата управления предприятием проходит в несколько этапов.
При переходе к Доверительному управлению предприятием УК «Арматор» выполняет следующие виды работ:
1. Предварительная оценка ситуации на предприятии;
Диагностика ситуации и определение проблем бизнеса, экспресс-анализ предприятия и бизнес-окружения, оценка потребности в продукции и/или услугах предприятия со стороны рынка, предварительная оценка перспектив бизнеса.
На любом предприятии при передаче управления могут появиться сложности и «подводные камни», которые инициатор передачи предприятия в управление не всегда имеет возможность спрогнозировать. В связи с этим УК «Арматор» перед началом работы предварительно оценивает финансовую состоятельность, целесообразность и реализуемость перехода к Доверительному управлению предприятием. Предварительная оценка предприятия включает:
- анализ предприятия на предмет правильности юридического оформления (актуальность лицензий, сертификатов, квот и т.п.);
- проверка бизнеса и его результатов с экономической точки зрения;
- проверка вводных данных о состоянии бизнеса на основе внутренних и внешних источников информации;
- анализ экономического и финансового состояния предприятия;
- анализ ресурсной базы предприятия: квоты, запасы, материалы, денежные средства, квалификация персонала;
- анализ состояния инфраструктуры предприятия: энергокомплекс, производственный комплекс, комплекс логистики, комплекс маркетинга;
- предварительное заключение об экономической целесообразности перехода к Доверительному управлению.
2. Оценка финансовых потребностей предприятия;
На первом этапе совместной с инициатором работы по передаче в Доверительное управление, УК «Арматор» проводит оценку финансовых потребностей предприятия. В перечень работ такого рода входят:
- всесторонний анализ предприятия (финансы, инвестиции, продажи/маркетинг, производство, состояние активов, обеспеченность ресурсами);
- построение финансовой модели текущего состояния предприятия для проверки финансовых результатов;
- выявление неэффективных участков;
- выявление возможностей оптимизации управления на предприятии.
3. Организация маркетинговых исследований;
В условиях, когда единственным или основным источником возврата вложенных в проект средств предполагаются доходы от предприятия, важным фактором является подтверждение планов маркетинговым анализом: емкости рынка, конкурентоспособности товара, объемов продаж и технологий продвижения.
УК «Арматор» имеет широкие возможности и успешный опыт в проведении маркетинговых исследований. Самостоятельно разработанная методика проведения маркетингового исследования позволяет специалистам компании сделать полное и достоверное описание рыночных факторов, влияющих на реализацию проекта. В процессе данной работы УК «Арматор»:
- определяет гипотезы и техническое задание для маркетингового исследования;
- определяет источники и технологию получения информации;
- подбирает специалистов в области маркетинговых исследований в конкретной сфере;
- контролирует работу исследовательской группы;
- собирает информацию, имеющую отношение к поставленным вопросам;
- анализирует и интерпретирует информацию из различных источников;
- сводит результаты анализа в итоговом документе.
4. Разработка стратегии бизнеса;
Ключевым моментом при переходе к Доверительному управлению является Разработка стратегии бизнеса и бизнес-плана предприятия. Стратегия бизнеса и бизнес-план предприятия являются главными документами для акционеров, кредиторов и инвесторов. УК «Арматор» имеет значительный опыт в организации подготовки такого рода документов на самом высоком уровне. При этом, как правило, бизнес-план ориентирован на конкретного кредитора/инвестора, таким образом увеличивая вероятность привлечения финансирования. В процессе подготовки стратегии бизнеса и бизнес-планирования помимо вышеперечисленных работ:
- подробно описывается опыт и состояние существующего бизнеса: рыночные достижения предприятия и компетенции персонала;
- прорабатываются сценарии развития бизнеса;
- описывается маркетинговая стратегия: целевое состояние бизнеса, позиционирование предприятия относительно бизнес-окружения, политика продвижения и т.д.;
- описывается инновационная и производственная стратегии: направления развития инфраструктуры, планы по разработке новых продуктов и НИОКР;
- описывается финансовая стратегия предприятия и целевые финансово-экономические показатели;
- прорабатывается и подробно описывается полная технология управления предприятием;
- готовится описание оптимальной юридической и организационной структуры предприятия;
- проводится всесторонний анализ рисков, связанных с реализацией сценариев стратегии;
- анализируется чувствительность стратегии бизнеса к воздействию различных факторов.
5. Разработка схем финансирования (структурирование сделки);
Следующим этапом работы над проектом является определение оптимального способа финансирования предприятия. В некоторых случаях УК «Арматор» разрабатывает специальные схемы финансирования для привлечения инвестиций на предприятие. В перечень работ входят:
- оценка рисков управляющего, потенциальных инвесторов/кредиторов и выявление способов их нивелирования;
- анализ возможных схем финансирования предприятия;
- оценка возможности использования комбинированных схем финансирования;
- разработка механизма привлечения первоначальных инвестиций для сделки.
6. Поиск и привлечение инвесторов/кредиторов;
Основной причиной обращения предприятия в УК «Арматор» остаётся поиск и привлечение внешнего управляющего, способного обосновать и эффективно применить инвестиции. Специалисты УК «Арматор» сотрудничает с финансовыми организациями, технология работы с которыми хорошо отлажена. УК «Арматор» может взять на себя весь процесс переговоров, оптимизируя условия вхождения инвестора в проект. УК «Арматор»:
- организует подготовку презентационного проспекта предприятия;
- выявляет круг потенциальных кредиторов/инвесторов;
- проводит первичные переговоры с потенциальными источниками финансирования;
- формирует условия финансирования;
- совместно с инициатором отбирает оптимального партнёра;
- письменно закрепляет основные условия сотрудничества –Term Sheet;
- помогает предприятию при проведении Due Diligence финансирующей стороной;
- разрабатывает и согласовывает юридические документы по сделке;
- контролирует подписание документов и перечисление средств.
7. Определение форм участия инициаторов в деятельности предприятия.
УК «Арматор» считает себя ответственной за дальнейшее развитие предприятия и считает свою работу законченной после реализации стратегических целей, достижения плановых показателей или возврата предприятием средств кредиторам и инвесторам. В реальной жизни возникают ситуации, когда предприятию по объективным причинам требуется дополнительное финансирование, реструктуризация задолженности или оптимизация расходов. Кроме того, акционерам, инвесторам и кредиторам всегда требуется объективный и профессиональный мониторинг состояния и развития бизнеса. В этой связи участие инициаторов в управлении бизнесом является важнейшим фактором успеха. УК «Арматор» предлагает своим клиентам следующие формы участия в деятельности предприятия:
- ежемесячный контроль результатов основной деятельности предприятия;
- ежеквартальный контроль стратегических показателей бизнеса;
- участие инициаторов в развитии бизнеса: лоббирование интересов предприятия, софинансирование, участие в НИОКР и т.д.;
- привлечение дополнительного финансирования;
- оптимизация расходов;
- рефинансирование;
- реструктуризация бизнеса;
- предпродажная подготовка бизнеса сторонним инвесторам и др.
Доверительное управление бизнесом, ООО, долями и прочим: юридические услуги
Бизнес, организации (ООО, АО), доли в уставном капитале, ценные бумаги и иное имущество могут быть объектом управления. При разработке схемы управления, создания и использования документации по управлению, целесообразно выделять и управлять юридическими и налоговыми рисками. Такой позволит обеспечить необходимый уровень не только взаимоотношений между сторонами управления имущества, но повысить эффективность от этого.
У каждого из нас в определенный момент времени возникает необходимость в юридических услугах. При этом хочется, чтобы оказывающие услуги юристы были адекватными, знали свое дело, обладали нужным опытом и знаниями, были образцом клиентоориентированности и при этом недорогие. Как правило, есть мнение, что дешевые услуги априори некачественные, а дорогие хоть может и высококлассные, но ведь не всегда такие нужны в каждом возникающем деле. Поэтому подходит вариант средний. Не сильно дешевый, но и не дорогой.
Как кроме цены выбирать юриста непонятно. Поэтому подойдет вариант «спроси знакомых» (он же сарафанное радио), посмотреть кто и с кем работал ранее, посмотреть кто находится рядом. Затем можно посмотреть на опыт, знания, практику (всегда хочется максимально большое количество подходящего опыта). Затем можно обратить внимание на рекомендации других клиентов, публикации в профильных изданиях, выступления на конференциях, наличие команды юристов.
Что еще? Вроде ничего не забыли.
Если часть или всё перечисленного соответствует вашему представлению при поиске юриста, выборе юридических услуг, связанных с управлением бизнеса, то тогда вам к нам.
Описанное соответствует характеристикам деятельности нашей юридической фирмы «Ветров и партнеры». Начиная от знаний, опыта, наличия компетентных специалистов и заканчивая средними ценами на услуги, клиентоориентированностью каждого из сотрудников.
Юрфирма «Ветров и партнеры» подтверждает свою готовность и способность оказать клиентам запрашиваемую юридическую помощь, равно как и наличие специалистов, обладающих релевантным опытом и необходимой квалификацией при оказании юридических услуг по вопросам, касающимся управления бизнесом.
Наши юристы по сделкам, операциям и спорам, связанным с управлением бизнеса оказывают юридические услуги (сопровождение, обслуживание) в Новосибирске и иных городах (в т.ч. Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Юридические услуги предоставляются одним из следующих способов:
1. Силами сотрудников юридической компании «Ветров и партнеры»: лично в месте нахождения основного офиса, лично, находясь в командировке в месте нахождения Клиента, или дистанционно (почта, телефон, скайп, мессенджеры);
2. Силами партнерской юридической компании, с которой юрфирма «Ветров и партнеры» сотрудничает в месте нахождения Клиента;
3. Комбинация способа №1 и №2.
Обращайтесь к нам по следующим контактам:
Пишите на info@vitvet.com, звоните на +7 (383) 310-38-76, +7 (983) 510-38-76.
Пишите WhatsApp, Telegram на +7 (913) 918-25-62.
Прежде чем Фирма расскажет о содержании и условиях предоставляемых услуг, предлагаем ознакомиться со следующими аналитическими материалами и судебной (арбитражной) практикой:
1) 8 ошибок при УСН;
2) как пережить налоговую проверку;
3) ответственность директора:10 частых ошибок;
4) вывод активов предприятия;
5) обналичивание денежных средств: налоговые и уголовно-правовые риски;
6) возврат переплаты по налогу на прибыль;
7) выплаты, не подлежащие обложению страховыми взносами;
возмещение ущерба за налоговые преступления;
9) уклонение от уплаты налогов с организации (практика по ст. 199 УК РФ);
10) умышленная неоплата налогов (п.3 ст. 122 НК РФ);
11) аболмед: анализ налоговых проблем;
12) структурирование бизнеса — инструмент налоговой безопасности;
13) субсидиарная ответственность вне дела о банкротстве;
14) еще не менее 100 материалов в разделе «Статьи»;
15) еще не менее 50 материалов в разделе «Новости» с комментариями событий;
16) еще не менее 700 комментариев к судебным актам по различным делам, спорам и искам в нашем журнале «Секреты арбитражной практики».
1. Описание услуги.
В рамках этой юридической услуги, Фирма берет на себя обязательство по выявлению всех правовых рисков, определении рекомендаций по их минимизации с указанием примерных ресурсов на их осуществление.
Цель – защита интересов Клиента, исключение или максимальное уменьшение негативных последствий применения законодательства, исполнение требований законодательства.
В состав услуги, как правило, входит:
1) Консультации;
2) Составление документов;
3) Оценка ситуации, экспертиза имеющихся доказательств на предмет перспектив по задаче (проекту) Клиента;
4) Разработка стратегии и тактики защиты прав;
5) Анализ информации и документов;
6) Сопровождение задачи (проекта) Клиента.
Услуги предоставляются лично или дистанционно (удаленно).
2. Порядок взаимодействия с Клиентом.
Клиент вправе направить запрос с конкретным заданием для Фирмы в любой удобной ему форме и приемлемое время – электронная почта, телефон, skype, личная встреча.
Фирма предоставляет результат выполнения задания Клиента в заранее согласованные сроки.
3. Причины, по которым стоит работать с нами.
а) каждый из 5 сотрудников юридической фирмы это специалист с судебным успешным опытом не менее 3 лет (младший юрист) и не менее 8-10 лет (старший юрист). Это сотни судебных дел в судах разных регионов, инстанций. Это тысячи судебных заседаний и судо-дней.
б) есть региональные представители в разных городах Сибири (Томск, Барнаул, Кемерово, Красноярск, Иркутск) и городах-миллионниках (Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и прочие) с опытом работы не менее 5-8 лет.
в) вы можете узнать некоторых партнеров и клиентов нашей фирмы и узнать их мнение по работе с нами.
г) нас признают в качестве экспертов различные средства массовой информации, информационные ресурсы, специализированные юридические ресурсы -Ведомости, Секрет Фирмы, Континент Сибирь, garant.ru, ngs.ru, a42.ru, Томские новости, Клуб коммерческих директоров и прочие.
д) мы выпускаем бесплатный журнал «Секреты арбитражной практики». Он посвящен арбитражной и судебной практике. В нем не менее 450 рассмотренных судебных дел с анализом судебных актов, позиций сторон, доказательств и наших рекомендаций.
е) есть различные истории успеха, подтверждающие качество и эффективность наших услуг. Например, это дело о взыскании упущенной выгоды в размере 6,9 млн. рублей; дело о взыскании задолженности в размере 2,2 млн. рублей;дело о незаконных действиях органа местного самоуправления по 159-фз; дело о конденсате; дело о конопатке; дело о защите интеллектуальной собственности; дело об оспаривании сделки с заинтересованностью.
ж) вы можете ознакомиться с отзывами и рекомендациями наших текущих клиентов.
з) Цифры имеют значение. Несколько цифр из деятельности юридической фирмы для оценки и признания наличия положительного эффекта от ее работы.
з-1) дело по поставке, начавшееся с иска к нашему клиенту о взыскании 200 тыс. рублей, но обернувшееся удовлетворением встречного иска в размере 2,2 млн. рублей;
з-2) дело об упущенной выгоде на 6,9 млн. рублей, которую хотел взыскать акционер со своего общества, но неудачно благодаря защите юристами Фирмы интересов общества;
з-3) дело о 18 млн. рублей, которые удалось взыскать со страховой компании в связи с ее незаконным отказом в выплате возмещения;
з-4) дело о 18 млн. рублей, которые нам удалось взыскать в качестве долга по договору строительного подряда;
з-5) дело о 41 млн. рублей, которые нам удалось отстоять для нашего клиента при предъявлении к нему необоснованных требований и несмотря на 2 экспертных заключения не в пользу нашего клиента;
з-6) дело о банкротстве, в котором были созданы условия для получения желаемых кредитором активов на сумму 950 млн. рублей;
з-7) дело о защите интеллектуальной собственности фармацевтической компании в суде и взыскание с нарушителя 1 млн. рублей;
з-8) дело о признании обоснованным требований нашего Клиента в УФАС по фактам недобросовестной конкуренции;
з-9) отмена судебного акта первой инстанции по делу о банкротстве о взыскании с Клиента 23,5 млн. рублей;
з-10) внесудебная работа с должником на протяжении 2 месяцев и возврат им в течение последующих 4 месяцев 1 млн. рублей.
4. Стоимость услуги.
По дополнительному запросу.
5. Срок оказания услуги.
По договоренности.
Также предлагаем своим клиентам наши юридические услуги по следующим направлениям:
а) защита и охрана интеллектуальной собственности (от регистрации товарного знака до споров по любым результатам интеллектуальной деятельности, в т.ч. сами товарные знаки, программы для эвм);
б) корпоративные вопросы и споры (от организации и проведения ГОСУ, ВОСУ до оспаривания сделок, взыскания убытков с директора, признания решений органов управления недействительными);
в) ведение судебных споров (споры в судах общей юрисдикции, арбитражных судах, третейских судах);
г) налоговые вопросы (от аудита бизнес-процессов на предмет налоговых рисков, сопровождения налоговых проверок до оспаривания результатов проверок, иных актов налоговых органов);
д) коммерческая практика (правовое сопровождение бизнеса по различным вопросам);
е) юридическая помощь по уголовным делам (как правило, связанным с предпринимательской деятельностью).
Рекомендуем к чтению наш ежедневный, бесплатный интернет-журнал, посвященный судебной (арбитражной) практике.
Наша юридическая компания оказывает различные юридические услуги в разных городах России (в т.ч. Новосибирск, Томск, Омск, Барнаул, Красноярск, Кемерово, Новокузнецк, Иркутск, Чита, Владивосток, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Нижний Новгород, Казань, Самара, Челябинск, Ростов-на-Дону, Уфа, Волгоград, Пермь, Воронеж, Саратов, Краснодар, Тольятти, Сочи).
Будем рады увидеть вас среди наших клиентов!
Звоните или пишите прямо сейчас!
Телефон +7 (383) 310-38-76
Адрес электронной почты info@vitvet.com
Юридическая фирма «Ветров и партнеры»
больше, чем просто юридические услуги
В определенный момент времени деловые люди начинают понимать, что их компания выходит на предел своих возможностей. Прибыли максимальны, мощности загружены, и встает вопрос либо о расширении, либо о диверсификации бизнеса.
Многие обладатели капиталов хотят просто выгодно и надежно вложить средства в какое-нибудь дело, не участвовать в управлении, но получить максимальный доход от инвестиций. В достижении этой цели могут помочь управляющие компании — организации, которые осуществляют доверительное управление какими-либо средствами.
Выбор управляющей компании
Эти структуры состоят из высокопрофессиональных экспертов, знакомых с секретами успешного инвестирования. Они оценивают перспективы проектов и возможности инвесторов, выбирая сочетание минимально возможных рисков с максимально возможной прибылью. Выбирать управляющую компанию надо тщательно, поскольку от профессионализма ее команды зависит судьба вкладываемых капиталов. И надо знать, что все УК как минимум должны иметь лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам России.
По словам управляющего директора ЗАО «УК «РВМ Капитал» Феликса Блинова, в целом среди людей, обладающих капиталом, очень востребованы управляющие компании. «Стоит отметить, что тем, у кого есть большой капитал, управляющие компании неинтересны, потому что они сами хотят контролировать свои финансы. Для этого в их компаниях создаются бэк-офисы, способные вести дела. А если у потенциального инвестора есть, например, $1 млн и он готов его вложить, нет смысла содержать собственный большой штат специалистов по инвестированию. Такому инвестору прямая дорога к управляющим компаниям», — рассказал «СКБ Контур» Феликс Блинов.
Если у вас есть гениальная идея, но нет капитала, просить деньги у банка бессмысленно. Нужно привлекать капитал инвестора, а потом уже банковские средства.
Услуги управляющей компании
По словам эксперта, управляющие компании предлагают услуги и выбирают проекты под инвестиции для инвесторов любого профиля исходя из целей, которые они ставят. Если целью инвестора является высокая доходность и он готов на определенную степень риска, то можно попробовать венчурное инвестирование, например в IT-проекты. Если же речь идет о консервативном инвесторе, таком как, например, Пенсионный фонд, основной целью которого является сохранение средств и он согласен на меньшую, но более или менее гарантированную прибыль, то можно инвестировать средства в недвижимость.
Цели управляющей компании
При этом управляющие компании нацелены на получение высоких показателей доходности для всех участников инвестиционного процесса. Они являются своего рода партнерами для бизнесменов, поскольку управляющие компании решают, в какие проекты вкладывать деньги инвесторов. «Предпринимателям нужен капитал, — пояснил Феликс Блинов. — Например, у вас есть гениальная идея, хороший проект, но нет капитала. Идти просить деньги на реализацию проекта в банк бессмысленно, потому что, если проект на сто миллионов, а у вас есть только сто тысяч, банк скажет «нет». Надо привлекать в проект капитал инвестора, а потом уже банковские средства. То есть для бизнесменов управляющие компании могут стать партнерами».
Карманные управляющие компании
Многие холдинги создают собственные, так называемые карманные, управляющие компании, содержание которых порой не слишком эффективно по рабочим параметрам, но очень затратно для компании из-за высоких зарплат топ-менеджмента. Порой лучше выбрать стороннюю команду профессионалов, которые занимаются исключительно инвестированием, имеют определенные навыки и в составе организации показывают высокие рейтинги надежности.
Доверительное управление бизнесом предполагает комплексное управление всеми ресурсами и процессами с целью достижения поставленного коммерческого результата.
Мы работаем на различных правовых основаниях, соблюдая принципы юридической прозрачности отношений и четкого исполнения принятых организационных и финансовых обязательств.
Реализация проектов доверительного управления включает в себя следующие основные этапы:
- Аудит
- Оцениваем текущее состояние бизнеса по всем ключевым направлениям: финансы, маркетинг, человеческие ресурсы, системы менеджмента и информационных технологий, юридическое обеспечение.
- Определяем правовую форму сотрудничества.
- Делаем заключение по результату аудита, согласовываем бизнес-цели, принимаем решения об условиях сотрудничества.
- Разработка
- Разрабатываем стратегию, бюджеты и планы работ на период действия договора или на первый оцениваемый период.
- Создаем всю необходимую нормативную базу документов и регламентов по направлениям.
- Внедрение
- Принимаем бизнес в собственное управление. Предоставляем промежуточную отчетность по направлениям деятельности согласно бюджетам и планам. Оцениваем финансовый результат за период.
- Достигаем цели, выраженной в конкретных цифровых показателях. Ставим новые задачи. Продолжаем движение.
Быть арендодателем непросто: нужно следить за квартирантами, разбираться с соседями, требовать регулярной оплаты. Все это можно перепоручить организации или человеку. РБК Недвижимость разбирается, что такое доверительное управление и как его использовать
- Что такое доверительное управление имуществом
- Плюсы ДУ
- Минусы ДУ
- Как передать квартиру
- Как заключить договор
- Риски ДУ
Что такое доверительное управление имуществом
Доверительное управление — это когда собственник имущества передает организации или частному лицу право распоряжаться им так, чтобы оно приносило прибыль. Такие услуги популярны в сфере управления недвижимостью и ценным бумагами. Но на деле передать распорядителю можно любое имущество — права на что-то или предприятия и доли в них.
В отношении недвижимости это значит, что распорядитель размещает объявления и находит арендаторов на жилье, собирает арендную плату, оплачивает коммунальные услуги, клининг, занимается возникающими проблемами, связанными с износом жилья, вселением и выселением жильцов. Следует различать посреднические услуги риелторов и агентств недвижимости по поиску арендаторов. Доверительное управление отличается тем, что услуги предоставляются собственнику на регулярной основе и длительное время. Цель оказания этих услуг — это заработать прибыль для собственника.
Владелец квартиры и управляющий заключают договор, который определяет перечень услуг, срок их оказания и вознаграждение. За свои услуги менеджер берет комиссию с дохода, таким образом он заинтересован в высокой прибыли не меньше владельца жилья.
Фото: Shutterstock
Отношения по доверительному управлению регулирует гл. 53 Гражданского кодекса РФ [1]. Закон допускает передавать доверительному управляющему не только квартиры или акции, но и предприятия и права распоряжения чем-то. Ограничения касаются лишь имущества, находящегося в хозяйственном ведении, то есть государственных и муниципальных унитарных предприятий.
Важно! Доверительное управление не означает передачу прав собственника на имущество. Продавать, дарить или осуществлять иные действия, не предусмотренные договором, распорядитель не может.
Плюсы доверительного управления имуществом
- Экономия времени. Собственнику не приходится заниматься поиском жильцов, показывать квартиры, заключать договор, заботиться об оплате коммунальных услуг.
- Возникающие проблемы решает менеджер. Если соседи зальют жильцов сверху, они будут звонить именно ему, а не собственнику.
- Не нужно тратиться на юридические услуги. Все договоры с жильцами заключает менеджер.
- Износ помещения может быть не вашей заботой. Управляющий принимает квартиру от жильцов и принимает решение о ее обновлении, ремонте и цене на ее аренду. Клининг после жильцов тоже может входить в комплекс услуг.
Минусы доверительного управления
- На оплату работы управляющего уйдет примерно 10% стоимости аренды.
- Оплата налогов в таком случае обязательна. Более того, налогом будет облагаться целиком весь доход без учета комиссии.
- В случае доверительного управления собственник может не знать, кто живет в квартире и как она используется.
- Менеджер заинтересован извлечь максимум выгоды, поэтому высок риск посуточной субаренды.
- Высокий неконтролируемый износ жилья, если управляющий сдает его под хостелы или в посуточную аренду.
Как передать квартиру в доверительное управление
Если вы решили доверить свое имущество другим лицам, например, чтобы сдавать одну или несколько квартир, необходимо сделать следующее:
- Найти доверительного управляющего. Это может быть как компания, так и индивидуальный предприниматель. Важное уточнение: доверительным управлением не может заниматься выгодоприобретатель, то есть человек, который в итоге получит доход. Соответственно, наследник имущества не может выполнять эту роль [2]. Чаще всего именно для сдачи квартиры договор заключается с агентством недвижимости или частным риелтором. Лучше обращаться в специализированные компании с хорошей репутацией, так ниже риск встретить мошенников.
- Необходимо сразу обговорить все детали, которые будут включены в договор: объем выполняемых услуг, срок действия, полномочия менеджера, минимальная или максимальная доходность, размер комиссии.
- Для расчетов с управляющим нужно открыть банковский счет.
- Сбор документов для передачи имущества в управление. Для заключения договора вам потребуется свидетельство, подтверждающее ваше право собственности, доверенность на менеджера.
- Составить и подписать договор с двух сторон.
- Подписать акт приема-передачи жилья.
- Зарегистрировать договор в Росреестре. Это упростит разбирательства и дополнительно зафиксирует все обязательства сторон.
Как заключить договор доверительного управления
Важно правильно составить договор и включить в него все детали и потенциальные сложности, которые могут возникнуть в процессе управления имуществом. Предметом договора является не сам объект недвижимости, а именно услуги. Соответственно, договор доверительного управления — это договор об оказании услуг.
Фото: Pexels
В документе должны быть указаны:
- состав объекта имущества. Вы можете отметить наличие мебели и ее состояние, допустимый износ;
- выгодоприобретатель. Ваши Ф. И. О. или наименование компании, от чьего лица будет действовать управляющий;
- размер комиссии или другая форма вознаграждения за оказание услуг (чаще всего 10% годового дохода);
- услуги, которыми ограничивается доверительное управление. Сюда можно включить клининг или охрану, оплату коммунальных платежей;
- срок действия договора. Закон предусматривает, что договор должен действовать не более пяти лет, но в случае согласия сторон он может быть пролонгирован [3].
Образец договора
К договору может прилагаться дополнительное соглашение, в котором прописываются все детали сделки.
После заключения договора стоит зарегистрировать его официально в Росреестре. Это гарантирует, что в случае проблем суд признает договор и будет рассматривать его как официальный документ.
Процесс регистрации довольно прост. Вам потребуются:
- паспорт выгодоприобретателя;
- договор;
- акт передачи объекта;
- квитанция об оплате государственной пошлины;
- согласие супруга, если собственник недвижимости состоит в браке. Документ должен быть заверен у нотариуса.
Пакет документов можно подать через МФЦ или непосредственно в Росреестр.
Действие договора может быть прекращено досрочно по нескольким причинам. В первую очередь, из-за невозможности исполнения договора одной из сторон, например в случае банкротства, признания недееспособным или смерти. Односторонний отказ от исполнения договора тоже может стать причиной его расторжения. Веским поводом для разрыва договора может стать банкротство предпринимателя, являющегося учредителем управления.
Риски доверительного управления
При всем удобстве передачи забот по сдаче в аренду жилья определенные риски при этом тоже есть.
Наиболее распространенные проблемы, возникающие при такой форме отношений, — когда управляющий для извлечения максимальной выгоды сдает квартиру посуточно или организует хостел. Такой подход не только влияет на высокий износ жилья — мебель и ремонт довольно быстро приходят в негодность, стоимость жилья на рынке аренды падает. Возникшие проблемы арендаторов с соседями и полицией могут быть уже переадресованы собственнику.
Чаще всего владельцы жилья ожидают видеть арендаторов с определенным достатком, которые будут жить долго и поддерживать сохранность жилья. Поэтому важно вносить в договор и состояние жилья и мебели, а также вероятность их износа. Возможно включить пункт о страховке.
Связанная с этим неприятность — сокрытие всей прибыли, которую получает управляющий в результате обращения с вашим имуществом. Пример: вы ожидаете, что вашу квартиру сдают семье за 30 тыс. руб. в месяц, а вместо этого риелтор сдает ее посуточно, получая в месяц до 50 тыс. руб., оставляя себе и комиссию за услуги, и сокрытую разницу.
Еще один риск — передав свое жилье менеджеру, вы столкнетесь с отсутствием его заинтересованности в прибыли. В таком случае ваше жилье будет простаивать, вы потеряете возможную прибыль. Чтобы этого не происходило, в договор стоит включить минимальный размер дохода, который обязуется обеспечить для вас управляющий.
Мария Жукова, управляющий директор ГК «Миэль»:
— Необходимо разделять разные виды управления:
- Полноценное управление через уполномоченное юридическое лицо. В этом случае заключается договор о доверительном управлении имуществом, прописывается, какое имущество поступает в управление, круг обязанностей управляющего юридического лица и т. д. Чаще такие договоры заключаются для дорогого имущества. В этом случае конечный пользователь — например, арендатор — не видит данных собственника, а договор аренды заключается с юрлицом. Это делается для конфиденциальности бенефициара.
- Доверенность на определенные действия с определенным имуществом, выдаваемая физическому лицу — поверенному. Это может быть любой человек. В доверенности обязательно нужно прописать, какие действия и с каким имуществом может выполнять данный поверенный. Например, организовывать и проводить показы квартиры, получать денежные средства. Возможны случаи, когда деньги идут напрямую собственнику.
В первом случае в дополнительном соглашении к договору можно и нужно прописать условия и форму отчетности о состоянии объекта имущества. Законом такие формы не установлены. Там же можно прописать частоту проверок. Иногда фиксируется, что, например, раз в месяц предоставляется видеоотчет о состоянии объекта или проводится сеанс видеосвязи.
Во втором случае важно выбрать добросовестного поверенного и договориться «на берегу» о способах и методах проверки. Важно помнить, что далеко не все арендаторы согласятся на такой жесткий контроль со стороны собственника.
Налоги платит конечный бенефициар, то есть собственник жилья. Налоги платятся по месту нахождения имущества. Например, если собственник — гражданин иного государства, но сдает квартиру в Москве, то он должен будет заплатить налоги как нерезидент по ставке 30%.
Первый вариант доверительного управления не подразумевает использования квартиры собственником, иначе возникнет наложение правовых полей. Чаще всего такой договор заключается с людьми, у которых данная квартира — далеко не единственная, то есть потребности в ее использовании нет. В случае частного поверенного возможны варианты, которые оговариваются заранее.