Четверка аудиторских международных компаний

В сфере большого международного бизнеса хорошо известна Big-4 — группа крупнейших организаций транснационального масштаба, оказывающих аудиторские и консалтинговые услуги. В «большую четверку» входят:

• Deloitte Touche Tohmatsu (Deloitte)

• PricewaterhouseCoopers (PwC)

• Ernst & Young (EY)

• Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG)

Они осуществляют юридическое обслуживание подавляющего большинства публично торгуемых компаний. Эту группу можно с полным правом назвать олигополией, поскольку они доминируют на рынке аудита и консалтинга. В Big-4 обслуживаются 99% компаний из FTSE-100, 96% фирм из FTSE-250 и 95% организаций из Fortune-500.

Индекс FTSE-100 рассчитывается Британской фондовой биржей и основывается на значениях акций 100 компаний, имеющих наибольшую капитализацию. Их общая капитализация превышает 80% от всех фирм, котирующихся на бирже. Журнал Fortune публикует свой рейтинг 500 крупнейших мировых организаций, составляя его по данным годовой выручки.

История формирования большой четверки

Каждая из этих аудиторских организаций имеет более чем вековую историю. Прайсвотерхаускуперс и Делойт Туш были основаны в 1849 г. в Великобритании. За 170 лет они пережили достаточно реорганизаций и потрясений, но до сих пор являются крупнейшими игроками. Немного позже, в 1870 г., была создана КПМГ. Самой молодой стала Эрнст энд Янг, начавшая оказывать услуги аудитора в 1903 г.

Почти до конца 20 века крупных аудиторских организаций было восемь, они составляли Big-8. Но мировая глобализация и финансовые кризисы заставили их приспосабливаться к современным условиям ведения бизнеса.

В 1989 г. фирмы Ernst & Whinney и Arthur Young слились в Ernst & Young. В 1990 г. Touche Ross и Deloitte, Haskins and Sells создали Deloitte Touche.

В 1998 г. в результате объединения Price Waterhouse и Coopers & Lybrand начала функционирование PricewaterhouseCoopers (PwC). Статью об этой сети читайте здесь. В 2002 г. прекратила свою деятельность Arthur Andersen, что с учетом KPMG дает нынешнюю большую четверку аудиторов.

Современная «большая консалтинговая четверка» занимает устойчивую авторитетную позицию на мировом рынке услуг аудита и консалтинга. Некоторых клиентов они обслуживают более 100 лет. Например, KPMG является аудитором General Electric уже 109 лет, а PwC работает с банком Barclays 120 лет.

«Большая четверка» аудиторских компаний обозначила свое присутствие в России благодаря открытию первого представительства Coopers & Lybrand в 1913 г., а в настоящее время более 40 организаций в РФ работают в «большой четверке» аудиторских компаний.

Все компании большой четверки по своей структуре и управлению являются транснациональными с рядом небольших отличий, не оказывающих существенного влияния на их деятельность.

«Материнские компании» зарегистрированы как общество с ограниченной ответственностью (EY), кооператив (KPMG), непубличное акционерное общество (Deloitte) или транснациональная корпорация (PwC). Их объединяет одинаковая цель – ограничение ответственности каждого независимого члена.

Для этого в состав организаций входят «дочерние предприятия» — самостоятельные юридические лица (филиалы), подчиняющиеся законодательству стран, где они создаются. Глобальные офисы оказывают членам сети поддерживающий и консультационный сервис. Профессиональные услуги для конечных потребителей предоставляют только автономные фирмы.

В штаб-квартире руководство деятельностью всей сети осуществляет председатель (главный партнер), которому помогает правление из 10-15 человек. Они отвечают за определенные направления – аудит, консалтинг, кадры, налогообложение, операционное управление и т.п. Страны, в которых есть фирмы сети, объединены в регионы присутствия, каждым из которых руководит специальный управляющий. Анализ различных направлений аудируемой компании позволяет лучше прогнозировать ее будущие денежные потоки, т.е. прибыль.

Такая предпринимательская сеть обеспечивает стабильность всех корпораций, поскольку проблемы в отдельной стране не отражаются на организации в целом. Вековой опыт, обмен знаниями и собственные образовательные организации гарантируют высокое качество оказываемых услуг.

Государственным и частным организациям в различных отраслях экономики все фирмы предлагают широкий спектр профессиональной помощи:

1. аудит;
2. управленческий консалтинг;
3. бухгалтерский учет и налогообложение;
4. право;
5. финансовое консультирование;
6. управление рисками;
7. реструктуризация;
8. судебно-финансовая экспертиза;
9. ИТ-консультирование;
10. услуги слияния и поглощения;
11. актуарные расчеты;
12. сопровождение сделок;
13. управление персоналом;
14. банковское право и др.

Привлечение фирмы из Big-4 для проведения аудита фактически является обязательным для компаний, желающих быть признанными на международном рынке. Национальные аудиторские организации проигрывают из-за недостижимой для них стоимости и престижности брендов. Однако справедливости ради стоит добавить, что для международного признания более важными оказываются оценки рейтинговых агентств — статью о них читайте здесь. Впрочем, для самих агентств заключение аудитора может быть немаловажным фактором для присвоения рейтинга.

По данным аналитиков, «большая четверка» аудиторов во много раз завышает стоимость своих услуг по сравнению с ближайшими конкурентами, например, A.T.Kearney, Booz, Oliver Wyman, Roland Berger, Bearing Point, Accenture и др. На международном рынке работают еще около 40 известных аудиторских сетевых фирм, но их совокупная доля не превышает 4% всего объема.

У отдельных стран случаются исключения — например, во Франции примерно треть аудита приходится на фирмы вне большой четверки — однако в большинстве случаев доля Big-4 не менее 90%. Цены на услуги в РФ в «брендовых» организациях в несколько раз ниже европейских, т.к. всегда учитывается экономическое положение страны.

Проводя консалтинг, «большая четверка» делит этот рынок с компаниями «большой тройки» (McKinsey & Company, Boston Consulting Group, Bain & Company), специализирующимися на оказании консультационных услуг.

Сравнение основных характеристик деятельности компаний Big-4

Слабые стороны большой четверки и угрозы рынку

Некоторые аналитики называют разделение всего международного рынка аудиторского сервиса между четырьмя фирмами не олигополией, а картелем. Компании юридически независимы и не известны случаи подписания между ними договоров — но в пользу этого подозрения говорят ряд факторов:

• доминирование в обслуживании более 90% крупнейших мировых организаций;
• одинаковые услуги и условия их оказания;
• схожие методы ценообразования и уровни цен;
• разделение сфер влияния;
• одинаковое построение бизнеса, в т.ч. механизма управления;
• общие подходы к подбору и обучению персонала, построению карьеры, ротации сотрудников;
• одинаковые требования к корпоративной культуре и др.

Такое монополистическое соглашение затрудняет действие рыночных механизмов конкуренции. Возможно, именно поэтому в Европе в 2016 г. были введены новые правила «принудительной ротации» аудиторов не реже 1 раза в 8 лет. Но компании Big-4 просто обменялись между собой старыми клиентами, сохранив прежние объемы рынка. В Великобритании активно обсуждается вопрос о принудительном разделении организаций картеля.

Скандалы вокруг работы аудиторов Big Four происходят с неприятной регулярностью во многих странах. Основное обвинение: участие в махинациях с бухгалтерской отчетностью. Например, Ernst & Young не заметила приближающегося банкротства Lehman Brothers, а PricewaterhouseCoopers – аналогичного случая с Colonial Bank. После банкротства Carillion пострадала репутация KPMG, а Deloitte Touche – после разорения TBW. Каждый год пострадавшие инвесторы предъявляют многомиллиардные иски к аудиторам для компенсации убытков.

Угроза аудиторскому рынку тесно связана с национальной безопасностью. Несмотря на официальную независимость фирм – членов международной сети, информация о финансовом состоянии проверяемых крупнейших организаций страны может поступать и в головной офис корпорации. Консультируя правительственные структуры, аудиторы могут оказывать влияние на принимаемые государственные решения.

Поскольку аудиторские компании являются саморегулируемыми, они сами утверждают для себе стандарты деятельности. Лишь в начале 21 века некоторые страны (США, Великобритания) начали ужесточать контроль за их деятельностью, принимая законы о разграничении полномочий и создавая надзорные организации.

Не исключено, что в ближайшее будущее рынок аудиторских и консалтинговых услуг ждут перемены — вплоть до кардинальных, например более широкое вовлечение в процесс аудита менее крупных компаний. Это связано не только с проблемами большой четверки аудиторов, но и с изменениями в современном бизнесе, глобализацией рынков, электронным, документарным и денежным оборотом, подходом к бухгалтерскому и управленческому учету, поведением инвесторов и общей финансово-экономической ситуацией в мире. В такой ситуации все труднее оставаться крупным монополистом, даже если история фирмы ведет свой отсчет с 19 века.

Поделиться

Комментарии