Чем обеспечивается криптовалюта акциями компании

Что такое токенизированные акции и зачем они нужны

Эксперты рассказали, как получить выгоду при работе с токенизированными акциями, и какие они имеют преимущества перед традиционными ценными бумагами

Некоторые криптовалютные площадки предлагают пользователям инвестировать средства в так называемые токенизированные акции существующих компаний. Однако такие активы имеют ряд отличий по сравнению с традиционными ценными бумагами, которые торгуются на фондовых рынках. Опрошенные «РБК-Крипто» эксперты объяснили, в чем преимущество токенизированных акций и как с их помощью можно заработать.

Цифровые акции

Инвестору, который покупает обычные ценные бумаги на сайте брокера или с помощью мобильного приложения, может казаться, что эти акции уже имеют цифровой формат, ведь он их не получает физически в руки, отметил СЕО криптобиржи Coinspaid Максим Крупышев. Но на самом деле ценные бумаги  мало отличаются от того, какими они были сто или двести лет назад, поскольку это некая электронная бумага, которая хранится в депозитарии, а он, в свою очередь, ведет учет прав на ценные бумаги в электронном формате, объяснил эксперт. Крупышев утверждает, что токенизированные акции минимизируют роль депозитария, сводя его обязанности к хранению обеспечительных реальных акций.

В чем преимущество токенов

Одно из главных преимуществ токенизированных акций в том, что они позволяют купить дробные части ценных бумаг, пояснил СЕО криптобиржи cryptorg.exchange Андрей Подолян. В качестве примера он привел акцию криптовалютной биржи Coinbase, которая сегодня, 19 апреля, на 16:55 МСК стоит $333. 14 апреля криптобиржа Coinbase провела прямой листинг акций на фондовой бирже NASDAQ. Уже на следующий день токенизированная акция площадки появилась на другой криптобирже — Binance. Актив торгуется в паре со стейблкоином BUSD.

По словам Подоляна, на традиционных финансовых рынках у инвесторов нет возможности купить часть этой акции, а ее токенизированная версия позволяет приобрести дробную часть ценной бумаги на $10, $20 или любую другую сумму.

Торговля токенизированными акциями происходит значительно быстрее и технологичнее благодаря использованию блокчейна, объяснил Янис Кивкулис, ведущий стратег EXANTE. Еще одно преимущество, которым могут пользоваться инвесторы — это отсутствие необходимости в брокерском счете для покупки акции, добавил Максим Крупышев.

«Токенизированные акции напоминают ETF, которые обычно стоят недорого и доступны любому розничному инвестору. Но если ETF предполагает набор ценных бумаг внутри фонда и более высокую комиссию, то токенизированные акции позволяют купить прицельно то, что хочется», — пояснил СЕО криптобиржи Coinspaid.

Как торговать токенизированными акциями

Покупка токенизированной акции происходит на криптобирже точно так же, как и покупка любого другого криптоактива, пояснил Янис Кивкулис. По его словам, такими токенами можно торговать так же, как и реальными акциями, зарабатывая на разнице курсов при продаже и покупке.

При торговле токенизированными акциями необходимо следовать принципу диверсификации, следить за финансовым раскрытием информации компании-эмитента и ситуацией на мировых фондовых рынках, рекомендует Максим Крупышев. 

— Пять главных правил для начинающих криптоинвесторов

— Что такое сжигание токенов и почему разработчики уничтожают криптовалюту

— Как торговать криптовалютой без убытков. Советы экспертов

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Через обычную биржу криптовалюты купить нельзя, по крайней мере пока. Так что через ИИС сделать это не получится. Через ИИС можно совершать сделки с инструментами, допущенными к торгам на российских биржах, а криптовалют там нет.

Однако на обычных биржах есть инструменты, которые позволяют прямо или косвенно вложиться в криптовалюты. Некоторые из них есть на Московской и Санкт-Петербургской биржах и доступны через ИИС.

Больше подобных инструментов есть на иностранных биржах. Они доступны со статусом квалифицированного инвестора или через иностранного брокера, а на ИИС приобрести их не удастся.

Предупрежу, что речь в основном пойдет о биткоине, BTC, и эфириуме, или эфире, ETH. По данным Coinmarketcap, это самые популярные криптовалюты: их капитализация выше, чем у остальных. Если вас интересуют заметно менее распространенные валюты, вряд ли удастся обойтись без криптобирж.

Акции компаний на российских биржах

Цена акций MicroStrategy обычно зависит от того, как меняется цена биткоина, но зависимость не всегда полная. На сайте Intotheblock рассчитано, что дневная корреляция MicroStrategy и биткоина сильно меняется: например, в ноябре 2020 года коэффициент корреляции был 0,9, а в конце июня и начале июля 2021 года значение было около 0,1. Но в 2021 году корреляция в целом положительная.

С другой стороны, рост цены криптовалют способствует их популярности, то есть для Coinbase выгодно подорожание криптовалют. Также важна волатильность. Как компания отметила в апрельском пресс-релизе, при хорошем развитии событий в 2021 году у компании в среднем будет 7 млн клиентов, которые совершали сделку хотя бы раз в месяц. Для этого требуются рост капитализации крипторынка и средняя или высокая волатильность.

Корреляция с биткоином ниже, чем у MicroStrategy, но при этом тоже сильно колеблется.

В начале июня руководитель компании сообщил, что Square может создать аппаратный кошелек для хранения биткоина. Сама компания при этом владеет примерно 8000 биткоинов, что приблизительно равно 280 млн $.

Корреляция Square и биткоина сильно меняется, а на конец июня и начало июля 2021 года она вообще была отрицательной. То есть взаимосвязь Square и биткоина нестабильна — вполне вероятны разнонаправленные движения.

Корреляция с криптовалютами ниже, чем у той же MicroStrategy, и сильно колеблется: с 2017 года она могла быть близкой как к 1, так и к −1. При этом в один и тот же момент у AMD и NVIDIA корреляция с биткоином может сильно отличаться. С эфириумом ситуация та же.

Но Tesla — это в первую очередь компания, которая занимается электромобилями, и на ее акции могут влиять многие факторы. Цена криптовалют не основной из них. Вероятно, поэтому банк JPMorgan Chase не включил Tesla в свою биржевую ноту, которая отслеживает акции 11 компаний, связанных с криптовалютами.

При этом решения компании и твиты главы Tesla Илона Маска могут влиять на котировки криптовалют. Например, биткоин подешевел, когда в мае 2021 года компания перестала принимать платежи за автомобили в биткоинах, а 28 апреля Dogecoin подорожал на 24% за час после того, как Маск упомянул эту криптовалюту в «Твиттере».

Акции компаний на иностранных биржах

На иностранных биржах и внебиржевых торгах тоже есть акции компаний, связанных с криптовалютами, — в дополнение к тем, о которых я уже упомянул. Чтобы получить к ним доступ, потребуется счет у иностранного брокера либо статус квалифицированного инвестора.

Назову несколько таких компаний.

В биржевой ноте JPMorgan Chase, про которую я писал выше, этой компании отведено 15%. Больше только у MicroStrategy и Square: 20 и 18% соответственно.

Вот еще несколько примеров компаний, связанных с криптовалютой: американская Galaxy Digital Holdings с биткоинами на 570 млн $, канадская Hut 8 Mining Corp с биткоинами на 122 млн $ и канадская Hive Blockchain c 35 млн $ в биткоинах. На Лондонской бирже есть акции майнинговой компании Argo Blockchain, а в Японии торгуются акции Monex Group — владельца криптобиржи Coincheck.

По данным исследовательского центра Fundstrat, акции крупных майнинговых компаний с марта 2020 по март 2021 года выросли в разы сильнее биткоина. Правда, падают они тоже сильнее.

Фонды и похожие инструменты на иностранных биржах

На биржах и внебиржевых площадках США и Европы есть трасты, ETF и другие инструменты, которые отслеживают цену криптовалют. Для сделок с ними нужен счет у иностранного брокера. Возможно, получится торговать и через российского, если есть статус квалифицированного инвестора.

С точки зрения инвестиций в криптовалюту фонд надежнее, чем акции компаний, поскольку цена доли в фонде зависит только от цены криптовалюты. Другими словами, нет зависимости от бизнес-показателей компании, неудачных высказываний ее руководства и тому подобного.

Фонды Grayscale. У этой американской компании есть несколько трастов, которые отслеживают цену криптовалют, включая биткоин, эфириум и Litecoin. Долю в таком трасте можно купить и продать на внебиржевых торгах.

Самый популярный траст Grayscale называется GBTC. Он существует с 2013 года, и на конец июня 2021 года в нем 654 000 биткоинов на 22,7 млрд $. Уровень расходов — 2% в год.

С конца февраля 2021 года GBTC, наоборот, торгуется с дисконтом, который на конец июня равен примерно 7%. Конечно, лучше купить GBTC со скидкой, чем уплатив премию, но это показывает, что цена акций фонда до сих пор может отклоняться от справедливой.

Еще один траст Grayscale — это ETHE, отслеживающий цену эфириума. Уровень расходов — 2,5% в год.

Проблема та же, что у GBTC: фонд неидеально отслеживает цену криптовалюты. Цена доли в фонде могла месяцами подряд быть выше справедливой на тысячи процентов, но в 2021 году все стало заметно лучше.

Канадские биткоин-фонды. В начале 2021 года в Канаде появились ETF, которые отслеживают цену биткоина. Они торгуются как за канадские доллары, так и за доллары США. Эти ETF должны качественнее отслеживать цену биткоина, чем GBTC, а уровень расходов у них ниже.

BTCC от компании Purpose Investments стал первым подобным фондом. Уровень расходов — 1% в год. У BTCX от CI Global Asset Management уровень расходов — 0,95% в год. У фонда EBIT от Evolve Funds — 0,75% в год.

Канадские эфириум-фонды. Весной 2021 года в Канаде также запустили фонды, которые отслеживают цену эфириума. Как и биткоин-фонды, эти ETF торгуются за канадские доллары и доллары США.

У фонда ETHQ от компании 3IQ уровень расходов — 1,25% в год, а у ETHH от Purpose Investments — 1% в год. Чуть ниже комиссии у ETHX от CI Global Asset Management и ETHR от Evolve Funds: 0,95 и 0,75% в год соответственно.

Например, ETP HODL отслеживает индекс 21Shares Crypto Basket, который состоит из пяти криптовалют: биткоина, Polkadot, эфириума, Cosmos и Stellar. Вес одной валюты не может быть выше 50 и ниже 3%, ребалансировка раз в месяц. Уровень расходов — 2,5% в год.

AXRP отслеживает цену криптовалюты Ripple, AXLM — Stellar, а SBTC позволяет шортить биткоин. Всего у компании на начало июля 2021 года 15 криптопродуктов.

Впрочем, в SEC уже поступали такие заявки, и комиссия не спешит их одобрять.

Криптовалютные деривативы

Для доступа к ним понадобится счет у иностранного брокера, хотя допускаю, что какие-то российские брокеры позволят торговать этими инструментами, если есть статус квалифицированного инвестора. По крайней мере, такая услуга заявлена на сайте «Финама».

Фьючерс — это производный финансовый инструмент, договоренность о покупке и продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене. Опцион — другой вид производных инструментов. Покупатель опциона вправе совершить сделку с активом в будущем по определенной цене, а продавец опциона обязан совершить сделку.

С другой стороны, такие инструменты могут быть удобны для трейдеров. Еще их можно использовать, чтобы хеджировать позиции. Например, можно купить пут-опцион на биткоин и так подстраховать от падения свои вложения в биткоин-фонд.

Что в итоге

Хотя саму криптовалюту нельзя купить на обычных биржах, там все же есть инструменты для тех, кто интересуется подобными активами.

На Московской и Санкт-Петербургской биржах есть акции компаний, которые владеют большим объемом биткоина, организуют торги им или производят оборудование, которое используют майнеры. Так, можно обратить внимание на акции MicroStrategy и Coinbase, которые доступны на ИИС.

На иностранных биржах возможности ИИС не предусмотрены, зато выбор подобных акций больше. А еще там есть криптовалютные фонды, например GBTC, BTCC и ETHX, цена долей в которых зависит от стоимости криптовалюты. Это лучше, чем акции компаний, связанных с криптовалютой. Понадобится статус квалифицированного инвестора или счет у иностранного брокера.

На криптовалютах можно много заработать, а можно получить большой убыток. Если и вкладывать в них деньги, то лучше сумму, которую не жалко потерять, например 5—10% портфеля в надежде на рост в разы.

Вкладываться ли в криптовалюты, на какие суммы и каким способом, решать вам.

1. Что значит капитализация криптовалюты
2. Как рассчитать рыночную капитализацию цифрового актива
3. Разница между полностью разбавленной и рыночной капитализацией
4. Какую информацию несет капитализация при анализе актива
5. Классификация рыночной капитализации в криптовалюте
6. Дефляционные токены
7. Использование рыночной капитализации на практике

В настоящее время объем рынка цифровых активов составляет чуть более 1 трлн долларов. Этот показатель включает в себя все криптоактивы, такие как токены разных стандартов и стейблкоины которые выполняют определенные функции и роли. По состоянию на 31 октября, в отрасли насчитывается более 21 000 криптовалют (по данным агрегатора CoinMarketCap). Рыночная капитализация (от англ. Market Capitalization, или Market Cap) – это  один из способов для инвесторов оценить потенциал роста криптоактива. В целом, чем выше показатель, тем более доминирующим является актив на рынке.

Капитализация криптовалютного рынка делится на несколько классификаций, а именно: low-cap, mid-cap и large-cap. Некоторые трейдеры используют эти классификации для создания инвестиционных стратегий, чтобы сбалансировать потенциальную прибыль и риск от цифровых активов.

Рассказываем об определении рыночной капитализации, ее функции, а также о ее классификации.

Что значит капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалют – это показатель, позволяющий оценить стоимость цифрового актива. Текущая рыночная стоимость определенной криптовалюты используется в качестве показателя доминирования и популярности токена. Расчет рыночной капитализации в криптовалютах отличается от расчета данного показателя на рынке акций. На последнем рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения рыночной цены акций на общее количество акций в обращении. Таким образом, рыночная капитализация – это цена, по которой компания может быть куплена.

В настоящее время Bitcoin и Ethereum являются криптовалютами, занимающими первое и второе место в в мировом рейтинге, с самой большой рыночной капитализацией – 391,5 млрд долларов и 192 млрд соответственно. Рыночная капитализация также отражает цену обоих токенов – около $20 370 для BTC и $1560 для ETH.

Однако существуют некоторые споры о том, можно ли использовать рыночную капитализацию для всех криптоактивов. Это происходит из-за различных факторов полностью разбавленной рыночной капитализации (общая стоимость криптовалюты по текущей цене при условии, что все токены находятся в обращении), обращающегося предложения на рынке, проектов с неограниченным количеством токенов и монет в резерве. Поэтому некоторые аналитики утверждают, что расчеты рыночной капитализации могут быть неточными.

Как рассчитать рыночную капитализацию цифрового актива

Формула расчета рыночной капитализации конкретного криптоактива достаточно проста. Показатель рассчитывается путем умножение цены актива и количества токенов в обращении. Таким образом, формула для расчета капитализации криптовалютного рынка – это цена токена × оборотное предложение.

Например, текущая цена биткоина составляет $20 370, а оборотное предложение – 19 188 925. Таким образом, чтобы узнать рыночную стоимость биткоина, нужно умножить: $20 370 × 19 188 925.

Большинство криптовалютных бирж, таких как Binance, предоставляют данные о рыночной капитализации каждого актива. Пользователи также могут посмотреть их на таких агрегаторах, как CoinMarketCap и CoinGecko.

Разница между полностью разбавленной и рыночной капитализацией

Полностью разбавленная капитализация (от англ. Fully Diluted Value или FDV) – это общая стоимость криптоактива при условии, что все токены находятся в обращении. Она показывает максимальную стоимость криптовалюты. Таким образом, FDV – это максимальное предложение токена умноженное на цену монеты. Показатель очень полезен, чтобы увидеть стоимость проекта, если все его токены находятся в обращении.

Разница между рыночной капитализацией и FDV связана со временем и потенциалом. Рыночная капитализация показывает текущую стоимость и оценку проекта. В то же время FDV – это будущая оценка проекта, когда все его токены будут в обращении (без учета спроса).

Какую информацию несет капитализация при анализе актива

• Измерение стоимости и оценки криптоактива. Рыночная капитализация важна для того, чтобы понять, соответствует ли фундаментальная стоимость актива указанной рыночной капитализации. Эта оценка также связана с удобством использования, активностью пользователей и принятием криптопроекта.
• Инвестиционная стратегия. Расчет рыночной стоимости также полезен для инвестиционной стратегии. Вкладчики обычно дифференцируют криптовалюты по размеру их рыночной капитализации и инвестируют в каждую категорию.
• Сравнение потенциала прибыли. Рыночная капитализация важна, поскольку она связана с потенциальной прибылью, которую пользователь может получить с помощью криптоактива. Цифровые валюты с небольшой рыночной капитализацией имеют больший потенциал, чем монеты с высокой капитализацией.

Классификация рыночной капитализации в криптовалюте

Криптовалюты имеют разную рыночную капитализацию, что делит их на несколько групп:

Криптовалюты с малой капитализацией (от англ. Low-cap) – это термин для обозначения криптоактивов с довольно маленькой рыночной капитализацией. Хотя стандартной цифры для определения классификации рыночной капитализации не существует, общепринятым ориентиром для определения активов с низкой капитализацией является сумма ниже 1 млрд долларов. Проекты в этой категории обычно являются менее популярными альткоинами и занимают в рейтинге места ниже 50.

Почему же многие предпочитают инвестировать в активы с низкой капитализацией? Причина инвестирования в активы с низкой капитализацией заключается в потенциальной прибыли. Однако риск актива с низкой капитализацией заключается в том, что он обладает высокой волатильностью и его цена сильно колеблется. Кроме того, существует также высокий риск неудачи.

Примерами криптоактивов с низкой капитализацией являются Gala (GALA), Rune (RUNE), Fantom (FTM) и Lido DAO (LDO).

Криптовалюты со средней капитализацией (от англ. Mid-cap) – это цифровые активы, которые имеют среднюю рыночную капитализацию, от 1 до 10 млрд долларов. В списках лидеров по рыночной капитализации активы этой категории обычно занимают места в диапазоне 11-50. Активы средней капитализации – это, как правило, альткоины, которые уже достаточно популярны среди криптосообщества. Однако за его пределами они не пользуются широкой известностью.

Многие инвесторы предпочитают вкладывать средства в криптоактивы средней капитализации, потому что они имеют правильный баланс с точки зрения соотношения прибыли и риска. Криптовалюты со средней капитализацией обычно испытывают более значительный рост цен, чем такие активы, как биткоин. На бычьем рынке активы этой категории могут вырасти на сотни процентов.

Однако, как и в случае с активами с низкой капитализацией, в этой категории альткоинов существует высокий риск колебаний (хотя и не такой высокий, как в случае с активами с низкой капитализацией). Примерами криптоактивов средней капитализации являются Polygon (MATIC), NEAR Protocol (NEAR), Cosmos (ATOM) и Chainlink (LINK).

Криптовалюты с крупной капитализацией (от англ. Large-cap) – это категория цифровых активов с высокой рыночной капитализацией, превышающей 10 млрд долларов. Активы этой категории обычно входят в первую десятку по рыночной капитализации. Крупномасштабные криптопроекты обычно существуют уже долгое время. Кроме того, они уже очень популярны среди криптосообщества и даже среди широкой публики.

Инвестиции в криптовалюты с крупной капитализацией обычно рекомендуются начинающим пользователям, поскольку они имеют самый низкий риск по сравнению с другими категориями (но все же выше, чем другие инвестиционные активы). Кроме того, многие институциональные инвесторы выбирают криптовалюты этой категории, потому что они могут обеспечить более стабильную доходность в долгосрочной перспективе.

Некоторые криптоактивы этой категории также можно назвать “голубыми фишками”, поскольку они занимают столь значительное доминирующее положение в отрасли. Этими двумя «голубыми фишками» являются BTC и ETH. Другими примерами криптоактивов с крупной капитализацией являются Tether (USDT), нативный токен криптобиржи Binance (BNB), USD Coin (USDC) и Ripple (XRP).

Дефляционные токены

Дефляционными называют криптовалюты, предложение которых со временем сокращается, что приводит к ограниченному количеству валюты в обращении и, в конечном итоге, к увеличению ее стоимости. Сокращение предложения происходит двумя путями. Один из них заключается в обратном выкупе и сжигании, при котором разработчики выкупают большое количество криптовалют и отправляют их на мертвый кошелек (или, на криптосленге, «сжигают» их), чтобы они больше не находились в обращении.

Второй способ – через комиссию за транзакции. В контракте монеты указано, что налог, применяемый ко всем операциям в сети, в которых участвует эта монета, будет сожжен и удален из обращения.

Однако, чтобы лучше понять дефляционные криптовалюты, сперва необходимо больше узнать о концепции инфляции и дефляции. Простыми словами, инфляция увеличивает цены на товары и услуги, а дефляция – это противоположное явление, когда цены на товары и услуги снижаются.

Почему происходят эти явления? Ведь цены могут идти вверх или вниз по разным причинам, одним из которых являются законы спроса и предложения. Когда в обращении увеличивается количество денег, ценность этой валюты падает. В соответствии с логикой рыночной экономики все, что есть в изобилии и к чему легче получить доступ, имеет тенденцию со временем обесцениваться. В результате потребителям потребуется больше единиц одной и той же валюты для обмена на конкретный товар или услугу. Это явление называется инфляцией.

Когда предложение денег и кредита падает, цены на товары и услуги падают, а количество денег в обращении остается прежним, это называется дефляцией.

Хорошим примером дефляционной криптовалюты является BNB. В первоначальном предложении в обращении находилось 200 000 000 токенов. В конце III квартала 2022 года почти 40 млн BNB были сожжены в рамках плана по сокращению первоначального предложения вдвое – с 200 млн до 100.

ETH также является дефляционным активом, то есть при проведении транзакций было уничтожено больше монет, чем создано новых. Криптовалюта стала такой после обновления The Merge. В результате блокчейн сменил алгоритм консенсуса, а  управление сетью перешло от майнеров к валидаторам.

Использование рыночной капитализации на практике

Во-первых, пользователи могут использовать сайты Coinmarketcap и Coingecko в качестве справочника для поиска рыночной капитализации. Оба агрегатора достаточно точны и проверяют предложение токенов в обращении и максимальное количество монет.

Как объяснялось ранее, рыночная капитализация может быть использована для инвестиционных стратегий путем деления на категорию рыночной капитализации. Чем больше рыночная капитализация проекта, тем меньше потенциальная прибыль. С другой стороны, инвестиционный риск обратно пропорционален рыночной капитализации актива.

В целом, потенциал прибыли тесно связан с объемом рынка. Например, для того чтобы получить прибыль в размере 300% от текущей цены, биткоин должен достичь рыночной стоимости более 1 трлн долларов (и найти инвесторов на 700 млрд долларов). Это то, что трудно сделать. Между тем, добиться 300%-ного роста для проекта с рыночной капитализацией в 300 млн долларов будет не так уж сложно.

Наконец, необходимо также учитывать динамику бычьего и медвежьего рынков. На медвежьем рынке активы с большой рыночной капитализацией, такие как Ethereum и Bitcoin, имеют меньший потенциал для потерь, поскольку колебания их цен будут не такими значительными, как у альткоинов с небольшой рыночной капитализацией. На бычьем рынке активы с большой рыночной капитализацией не будут расти так сильно, как альткоины с маленькой рыночной капитализацией.

Как проводятся операции с криптовалютой, какие разновидности бывают и что можно и нельзя делать с криптой в России.

Что такое криптовалюта

Криптовалюта — это актив, в выпуске которого не участвует Центральный банк или другой регулятор денежного обращения страны. У него нет материального выражения, он создается с помощью криптографических алгоритмов и функционирует в цифровом виде. Крипту могут создать компании, организации и даже частные лица.

Важно! Криптовалюта простыми словами — это актив, который обращается только в цифровом виде и используется в основном для инвестирования и накопления, а не как универсальное средство обмена.

Впервые о криптовалюте стало известно в 2008 году. Тогда человеком или группой авторов под псевдонимом Сатоси Накамото была опубликована статья «Биткоин: система цифровой пиринговой наличности», в которой описана полностью децентрализованная система электронной наличности. Первая криптовалюта — биткоин — появилась в 2009 году, ее, как считается, создал Накамото.

В некоторых странах криптовалюта легализована. В России отношение к криптовалюте среди регулирующих органов разнится. Банк России видит большие риски для финансовой стабильности при обращении криптовалюты и выступает за ее запрет. Минфин и правительство считают, что криптовалюта может обращаться в стране, однако необходимо четкое регулирование. Дискуссии о месте криптовалюты в России ведутся до сих пор.

Чем криптовалюта отличается от обычных денег типа рубля и доллара

Ключевое отличие криптовалюты от рубля или доллара в том, что у нее отсутствует централизованный орган, который будет эмитировать (выпускать в обращение) деньги. То есть ни банки, ни госорганы не могут повлиять на трансакции, которые совершают участники системы. Вся организационная деятельность происходит коллективно участниками сети, контроля над ней нет у какого-то одного участника.

Криптовалюта обладает некоторыми свойствами традиционных фиатных денег (стандартное средство оплаты в национальных валютах): она может выступать в качестве сбережения. Однако не может выступать заменой традиционным деньгам.

Что такое блокчейн

Криптовалюта строится на системе блокчейн (буквально — цепочка блоков) — технологии шифрования и хранения данных (реестра), которые распределены по множеству компьютеров, объединенных в общую сеть.

Блокчейн — это база данных, которая хранит все совершенные трансакции, причем каждый новый блок содержит данные о предыдущем блоке. В каждом блоке содержится ограниченное количество трансакций. В процессе создания блоков применяются сложные алгоритмы, требующие большой вычислительной мощности. Поэтому считается, что в блокчейн крайне трудно внести ложные данные. Именно поэтому технология хорошо подходит для ведения реестра операций, например, платежных. В случае криптовалют в блоки записывается информация о движении средств: какие суммы перешли, из какого кошелька в какой.

Формы криптовалюты

Существует мнение, что криптовалюты можно разделить на две категории: коины (монеты) и токены. К коинам относятся биткоины и альткоины, к токенам — сами токены и их подвид NFT, то есть невзаимозаменяемые токены. Также существует категория стейблкоинов, которые по техническим характеристикам являются токенами, однако используются и воспринимаются как монеты.

Биткоин

Первая появившаяся криптовалюта, которая занимает отдельное место на крипторынке за счет своих капитализации и влияния.

Альткоины

Все криптовалюты, появившиеся после биткоина. Это криптовалюты со своим блокчейном. Первые альткоины Litecoin и Namecoin появились в 2011 году. Разработчики альткоинов стремились преодолеть ряд проблем, присущих биткоину. Поэтому альткоины похожи на биткоин: у них исходный код биткоина, однако он изменен. За счет этого разработчики альткоинов могут ускорять трансакции, оптимизировать майнинг.

Токены

Это активы, которые можно использовать, в частности, как свидетельство о праве на долю в активах или доходах некоего бизнеса, то есть как аналог ценных бумаг. Токены эмитирует компания с целью привлечения капитала для проектов. Токены не имеют собственного блокчейна, как криптовалюты.

NFT

Буквально это значит «невзаимозаменяемые токены» (non-fungible tokens). Это вид токенов, который отличается тем, что каждый экземпляр уникален, его нельзя заместить или обменять на другой токен. Хотя изначально токены созданы как взаимозаменяемые активы. NFT свидетельствуют о праве на владение уникальными активами, например произведениями искусства, однако это лишь запись в виртуальном реестре, которая сама по себе не дает никаких прав.

Стейблкоины

Это токены, стоимость которых привязана к физическим активам, например, доллару, нефти, золоту, газу. В отличие от биткоина и альткоинов стоимость стейблкоинов относительно стабильна. Колебания цен стейблкоинов ниже, чем у криптовалют.

Как создается криптовалюта

Криптовалюты создаются в процессе майнинга (добычи). Это решение сложных математических задач на мощных компьютерах, в ходе которого тратится большое количество электроэнергии. В результате майнинга появляется криптомонета — криптографический хэш-код, который невозможно подделать из-за его длинного и сложного математического написания. В результате математических операций формируются новые криптовалютные блоки. За проведение этих расчетов майнеры (добытчики) получают вознаграждение. Сейчас майнинг чаще всего оказывается более затратным, нежели торговля активами на биржах, однако здесь потребуются знания и опыт.

Преимущества и недостатки криптовалюты

Создатель биткоина главным преимуществом криптовалют перед традиционными фиатными деньгами считает отсутствие посредника в виде государства или банка при совершении трансакции между двумя сторонами. Также к преимуществам относят то, что вся система построена на криптографии, а не на доверии к тому или иному государственному или коммерческому институту. При этом правительства многих стран неоднозначно относятся к криптовалюте, так как видят в ней угрозу финансовой стабильности существующей денежной системы.

Преимущества криптовалюты

• Анонимность (нельзя отследить получателя и отправителя денег, известны только номера криптокошельков).
• Открытый код, позволяющий добывать виртуальные монеты любому желающему.
• Независимость от регулятора.
• Не подвержена инфляции, так как выпускается в ограниченном объеме и увеличить его нельзя.

Недостатки криптовалюты

• Риск полного запрета со стороны государственных органов.
• Невозможность отменить платеж.
• Высокая волатильность, что может повлечь полную потерю вложенных средств.
• Риск полной потери доступа к активам в случае утери пароля к кошельку.
• Отсутствие гарантий и страховок.
• Отсутствие четкого законодательного регулирования.

Хранение и использование криптовалюты в России

Хотя покупатель и продавец криптовалюты могут физически находиться в России, торговля криптой обычно происходит на виртуальных площадках, зарегистрированных за рубежом, а значит, формально сделки происходят не в России, объясняет сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов. «Такие операции пользователь совершает на свой страх и риск», — добавляет он.

Если человек хочет оставаться в правовом поле, то при продаже криптовалюты ему нужно заплатить налог. Порядок и основания для уплаты налога Минфин разъяснял в своих письмах. «Сейчас большинство пользователей предпочитают никак не заявлять о своих трансакциях, тем более происходят они в виртуальном пространстве», — говорит Некрасов.

Для физических лиц на данный момент нет ограничений на покупку и продажу криптовалюты, добавляет Станислав Панков. При этом важно фиксировать все факты покупки и продажи криптовалюты, потому что ежегодно необходимо отчитываться перед налоговой службой за прибыль физического лица, замечает эксперт. Для этого необходимо каждый год подавать декларацию по форме 3-НДФЛ (утвержденный налоговый отчет о доходах физического лица). Налогоплательщики должны заполнять и сдавать в ФНС такую справку с указанием полученных за предыдущий год доходов, отмечает Панков. «При покупке криптовалют необходимо строго фиксировать все факты передачи денежных средств обменникам, которые продают криптовалюты, и подтверждать законность происхождения денежных средств. Если инвестор покупает криптовалюты за деньги, которые, например, получает в виде официальной зарплаты на свой банковский счет, то подтвердить их происхождение будет легко. Если же это покупки за наличные деньги, то происхождение необходимо объяснять, иначе такого инвестора могут заподозрить в отмывании денег через криптовалюты», — объясняет он. Такие случаи бывают, предупреждает эксперт.

«Для торговли криптовалютой нужно открыть свой криптокошелек. Это займет две — три минуты. Нужно скачать мобильное приложение, установить его на смартфон, открыть и создать кошелек. Очень важно аккуратно сохранить приватные ключи, которые являются чем-то вроде секретного пароля пользователя кошелька, их никому нельзя показывать», — говорит Панков.

Существующие криптовалюты: список

В мире существует несколько тысяч криптовалют. Приведем список из 10 крупнейших по капитализации криптовалют*:

• Bitcoin (BTC)
• Ethereum (ETH)
• Tether (USDT)
• USD Coin (USDC)
• BNB (BNB)
• Binance USD (BUSD)
• XRP (XRP)
• Cardano (ADA)
• Solana (SOL)
• Dogecoin (DOGE)

*На 2 сентября 2022 года

Изучить рынок криптовалют и начать инвестировать можно с помощью сервиса Банки.ру.

Как можно заработать на криптовалюте

Для начала инвестору следует понять, какой уровень терпимости к риску он готов принять, говорит Некрасов из ENCRY Foundation. Затем следует определиться, на какой горизонт он будет инвестировать: год, пять, десять лет, какой суммой может рискнуть, ведь криптовалюты — это высокорисковые активы, предупреждает он. «В целом подход к инвестированию в криптовалюты мало чем отличается от составления инвестстратегии при покупке акций», — поясняет эксперт.

Также стоит помнить, что динамика крипторынка во многом зависит от макроэкономических факторов. «Крипторынок сильно коррелирован с фондовыми рынками США и Азии, так что ждать, что NASDAQ и S&P500 будут падать, а криптовалюта — исключительно расти, лучше не стоит», — говорит эксперт.

По мнению Панкова из TTM Academy, прежде всего стоит инвестировать в свои знания. «Иначе из-за отсутствия опыта и финансовой грамотности, а также непонимания работы криптовалютных технологий и основ безопасности можно быстро потерять весь капитал или его большую часть», — предупреждает он. Также на рынке криптовалют присутствует огромное количество мошенников и хакеров, которые придумывают новые способы похищения денежных средств у неопытных пользователей. «Однозначно следует подумать над получением образования, чтобы уметь взвешенно действовать на крипторынке. После этого можно зарегистрироваться на криптобирже и сделать первые покупки», — считает эксперт.

Вместо заключения: памятка

Криптовалюта — это разновидность виртуальных активов, в выпуске которых не участвует Центральный банк или другой регулятор денежного обращения страны.

Ключевое отличие криптовалюты от рубля или доллара в том, что у нее отсутствует централизованный орган, который будет эмитировать (выпускать, печатать) деньги. Ни банки, ни госорганы не могут повлиять на трансакции, которые совершают участники системы.

Криптовалюта строится на системе блокчейн (технология шифрования и хранения данных), которая состоит из блоков информации, объединенных в общую сеть.

У криптовалюты есть свои преимущества и свои недостатки.

Изучить рынок криптовалют и начать инвестировать можно с помощью сервиса Банки.ру.

Криптовалюту на территории РФ можно покупать и продавать. При этом важно фиксировать все факты покупки и продажи криптовалюты, потому что ежегодно необходимо отчитываться перед налоговой службой за прибыль от сделки с криптовалютой.

Внимание! Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты, организации либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. Банки.ру не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Сообщаем, что Банк России выступает за введение запрета на организацию выпуска и (или) выпуск, организацию обращения и обмена криптовалюты (в том числе криптобиржами, криптообменниками, P2P-платформами) на территории Российской Федерации и установление ответственности за нарушение данного запрета.

Торговля криптовалютой обладает существенным риском полного обесценения в случае потери доверия к ней пользователей и потери всех вложенных средств.

A cryptocurrency, crypto-currency, or crypto is a digital currency designed to work as a medium of exchange through a computer network that is not reliant on any central authority, such as a government or bank, to uphold or maintain it.^[2] It is a decentralized system for verifying that the parties to a transaction have the money they claim to have, eliminating the need for traditional intermediaries, such as banks, when funds are being transferred between two entities.^[3]

Individual coin ownership records are stored in a digital ledger, which is a computerized database using strong cryptography to secure transaction records, control the creation of additional coins, and verify the transfer of coin ownership.^[4][5][6] Despite their name, cryptocurrencies are not considered to be currencies in the traditional sense, and while varying treatments have been applied to them, including classification as commodities, securities, and currencies, cryptocurrencies are generally viewed as a distinct asset class in practice.^[7][8][9] Some crypto schemes use validators to maintain the cryptocurrency. In a proof-of-stake model, owners put up their tokens as collateral. In return, they get authority over the token in proportion to the amount they stake. Generally, these token stakers get additional ownership in the token over time via network fees, newly minted tokens, or other such reward mechanisms.^[10]

Cryptocurrency does not exist in physical form (like paper money) and is typically not issued by a central authority. Cryptocurrencies typically use decentralized control as opposed to a central bank digital currency (CBDC).^[11] When a cryptocurrency is minted, or created prior to issuance, or issued by a single issuer, it is generally considered centralized. When implemented with decentralized control, each cryptocurrency works through distributed ledger technology, typically a blockchain, that serves as a public financial transaction database.^[12] Traditional asset classes like currencies, commodities, and stocks, as well as macroeconomic factors, have modest exposures to cryptocurrency returns.^[13]

The first decentralized cryptocurrency was Bitcoin, which was first released as open-source software in 2009. As of March 2022, there were more than 9,000 other cryptocurrencies in the marketplace, of which more than 70 had a market capitalization exceeding $1 billion.^[14]

History

In 1983, American cryptographer David Chaum conceived of a type of cryptographic electronic money called ecash.^[15][16] Later, in 1995, he implemented it through Digicash,^[17] an early form of cryptographic electronic payments. Digicash required user software in order to withdraw notes from a bank and designate specific encrypted keys before it can be sent to a recipient. This allowed the digital currency to be untraceable by a third party.

In 1996, the National Security Agency published a paper entitled How to Make a Mint: the Cryptography of Anonymous Electronic Cash, describing a cryptocurrency system. The paper was first published in an MIT mailing list^[18] and later in 1997 in The American Law Review.^[19]

In 1998, Wei Dai described «b-money», an anonymous, distributed electronic cash system.^[20] Shortly thereafter, Nick Szabo described bit gold.^[21] Like Bitcoin and other cryptocurrencies that would follow it, bit gold (not to be confused with the later gold-based exchange BitGold) was described as an electronic currency system which required users to complete a proof of work function with solutions being cryptographically put together and published.

In January 2009, Bitcoin was created by pseudonymous developer Satoshi Nakamoto. It used SHA-256, a cryptographic hash function, in its proof-of-work scheme.^[22][23] In April 2011, Namecoin was created as an attempt at forming a decentralized DNS. In October 2011, Litecoin was released which used scrypt as its hash function instead of SHA-256. Peercoin, created in August 2012, used a hybrid of proof-of-work and proof-of-stake.^[24]

On 6 August 2014, the UK announced its Treasury had commissioned a study of cryptocurrencies, and what role, if any, they could play in the UK economy. The study was also to report on whether regulation should be considered.^[25] Its final report was published in 2018,^[26] and it issued a consultation on cryptoassets and stablecoins in January 2021.^[27]

In June 2021, El Salvador became the first country to accept Bitcoin as legal tender, after the Legislative Assembly had voted 62–22 to pass a bill submitted by President Nayib Bukele classifying the cryptocurrency as such.^[28]

In August 2021, Cuba followed with Resolution 215 to recognize and regulate cryptocurrencies such as Bitcoin.^[29]

In September 2021, the government of China, the single largest market for cryptocurrency, declared all cryptocurrency transactions illegal. This completed a crackdown on cryptocurrency that had previously banned the operation of intermediaries and miners within China.^[30]

On 15 September 2022, the world second largest cryptocurrency at that time, Ethereum transitioned its consensus mechanism from proof-of-work (PoW) to proof-of-stake (PoS) in an upgrade process known as «the Merge». According to the Ethereum Founder, the upgrade can cut Ethereum’s energy use by 99.9% and carbon-dioxide emissions by 99.9%.^[31]

On 11 November 2022, FTX Trading Ltd., a cryptocurrency exchange, which also operated a crypto hedge fund, and had been valued at $18 billion,^[32] filed for bankruptcy.^[33] The financial impact of the collapse extended beyond the immediate FTX customer base, as reported,^[34] while, at a Reuters conference, financial industry executives said that «regulators must step in to protect crypto investors.»^[35] Technology analyst Avivah Litan commented on the cryptocurrency ecosystem that «everything…needs to improve dramatically in terms of user experience, controls, safety, customer service.»^[36]

Formal definition

According to Jan Lansky, a cryptocurrency is a system that meets six conditions:^[37]

1. The system does not require a central authority; its state is maintained through distributed consensus.
2. The system keeps an overview of cryptocurrency units and their ownership.
3. The system defines whether new cryptocurrency units can be created. If new cryptocurrency units can be created, the system defines the circumstances of their origin and how to determine the ownership of these new units.
4. Ownership of cryptocurrency units can be proved exclusively cryptographically.
5. The system allows transactions to be performed in which ownership of the cryptographic units is changed. A transaction statement can only be issued by an entity proving the current ownership of these units.
6. If two different instructions for changing the ownership of the same cryptographic units are simultaneously entered, the system performs at most one of them.

In March 2018, the word cryptocurrency was added to the Merriam-Webster Dictionary.^[38]

Altcoins

Tokens, cryptocurrencies, and other digital assets other than Bitcoin are collectively known as alternative cryptocurrencies,^[39][40][41] typically shortened to «altcoins» or «alt coins»,^[42][43] or disparagingly «shitcoins».^[44] Paul Vigna of The Wall Street Journal also described altcoins as «alternative versions of Bitcoin»^[45] given its role as the model protocol for altcoin designers.

Altcoins often have underlying differences when compared to Bitcoin. For example, Litecoin aims to process a block every 2.5 minutes, rather than Bitcoin’s 10 minutes, which allows Litecoin to confirm transactions faster than Bitcoin.^[46] Another example is Ethereum, which has smart contract functionality that allows decentralized applications to be run on its blockchain.^[47] Ethereum was the most used blockchain in 2020, according to Bloomberg News.^[48] In 2016, it had the largest «following» of any altcoin, according to the New York Times.^[49]

Significant rallies across altcoin markets are often referred to as an «altseason».^[50][51]

Stablecoins

Stablecoins are cryptocurrencies designed to maintain a stable level of purchasing power.^[52] Notably, these designs are not foolproof, as a number of stablecoins have crashed or lost their peg. For example, on 11 May 2022, Terra’s stablecoin UST fell from $1 to 26 cents.^[53][54] The subsequent failure of Terraform Labs resulted in the loss of nearly $40B invested in the Terra and Luna coins.^[55] In September 2022, South Korean prosecutors requested the issuance of an Interpol Red Notice against the company’s founder, Do Kwon.^[56] In Hong Kong, the expected regulatory framework for stablecoins in 2023/24 is being shaped and includes a few considerations.^[57]

Architecture

Cryptocurrency is produced by an entire cryptocurrency system collectively, at a rate which is defined when the system is created and which is publicly stated. In centralized banking and economic systems such as the US Federal Reserve System, corporate boards or governments control the supply of currency.^{[citation needed]} In the case of cryptocurrency, companies or governments cannot produce new units, and have not so far provided backing for other firms, banks or corporate entities which hold asset value measured in it. The underlying technical system upon which cryptocurrencies are based was created by Satoshi Nakamoto.^[58]

Within a proof-of-work system such as Bitcoin, the safety, integrity and balance of ledgers is maintained by a community of mutually distrustful parties referred to as miners. Miners use their computers to help validate and timestamp transactions, adding them to the ledger in accordance with a particular timestamping scheme.^[22] In a proof-of-stake blockchain, transactions are validated by holders of the associated cryptocurrency, sometimes grouped together in stake pools.

Most cryptocurrencies are designed to gradually decrease the production of that currency, placing a cap on the total amount of that currency that will ever be in circulation.^[59] Compared with ordinary currencies held by financial institutions or kept as cash on hand, cryptocurrencies can be more difficult for seizure by law enforcement.^[4]

Blockchain

The validity of each cryptocurrency’s coins is provided by a blockchain. A blockchain is a continuously growing list of records, called blocks, which are linked and secured using cryptography.^[58][60] Each block typically contains a hash pointer as a link to a previous block,^[60] a timestamp and transaction data.^[61] By design, blockchains are inherently resistant to modification of the data. It is «an open, distributed ledger that can record transactions between two parties efficiently and in a verifiable and permanent way».^[62] For use as a distributed ledger, a blockchain is typically managed by a peer-to-peer network collectively adhering to a protocol for validating new blocks. Once recorded, the data in any given block cannot be altered retroactively without the alteration of all subsequent blocks, which requires collusion of the network majority.

Blockchains are secure by design and are an example of a distributed computing system with high Byzantine fault tolerance. Decentralized consensus has therefore been achieved with a blockchain.^[63]

Nodes

A node is a computer that connects to a cryptocurrency network. The node supports the cryptocurrency’s network through either relaying transactions, validation, or hosting a copy of the blockchain. In terms of relaying transactions, each network computer (node) has a copy of the blockchain of the cryptocurrency it supports. When a transaction is made, the node creating the transaction broadcasts details of the transaction using encryption to other nodes throughout the node network so that the transaction (and every other transaction) is known.

Node owners are either volunteers, those hosted by the organization or body responsible for developing the cryptocurrency blockchain network technology, or those who are enticed to host a node to receive rewards from hosting the node network.^[64]

Timestamping

Cryptocurrencies use various timestamping schemes to «prove» the validity of transactions added to the blockchain ledger without the need for a trusted third party.

The first timestamping scheme invented was the proof-of-work scheme. The most widely used proof-of-work schemes are based on SHA-256 and scrypt.^[24]

Some other hashing algorithms that are used for proof-of-work include CryptoNight, Blake, SHA-3, and X11.

Another method is called the proof-of-stake scheme. Proof-of-stake is a method of securing a cryptocurrency network and achieving distributed consensus through requesting users to show ownership of a certain amount of currency. It is different from proof-of-work systems that run difficult hashing algorithms to validate electronic transactions. The scheme is largely dependent on the coin, and there’s currently no standard form of it. Some cryptocurrencies use a combined proof-of-work and proof-of-stake scheme.^[24]

Mining

On a blockchain, mining is the validation of transactions. For this effort, successful miners obtain new cryptocurrency as a reward. The reward decreases transaction fees by creating a complementary incentive to contribute to the processing power of the network. The rate of generating hashes, which validate any transaction, has been increased by the use of specialized machines such as FPGAs and ASICs running complex hashing algorithms like SHA-256 and scrypt.^[65] This arms race for cheaper-yet-efficient machines has existed since Bitcoin was introduced in 2009.^[65] Mining is measured by hash rate typically in TH/s.^[66]

With more people venturing into the world of virtual currency, generating hashes for validation has become more complex over time, forcing miners to invest increasingly large sums of money to improve computing performance. Consequently, the reward for finding a hash has diminished and often does not justify the investment in equipment and cooling facilities (to mitigate the heat the equipment produces), and the electricity required to run them.^[67] Popular regions for mining include those with inexpensive electricity, a cold climate, and jurisdictions with clear and conducive regulations. By July 2019, Bitcoin’s electricity consumption was estimated to be approximately 7 gigawatts, around 0.2% of the global total, or equivalent to the energy consumed nationally by Switzerland.^[68]

Some miners pool resources, sharing their processing power over a network to split the reward equally, according to the amount of work they contributed to the probability of finding a block. A «share» is awarded to members of the mining pool who present a valid partial proof-of-work.

As of February 2018, the Chinese Government has halted trading of virtual currency, banned initial coin offerings and shut down mining. Many Chinese miners have since relocated to Canada^[69] and Texas.^[70] One company is operating data centers for mining operations at Canadian oil and gas field sites, due to low gas prices.^[71] In June 2018, Hydro Quebec proposed to the provincial government to allocate 500 megawatts of power to crypto companies for mining.^[72] According to a February 2018 report from Fortune, Iceland has become a haven for cryptocurrency miners in part because of its cheap electricity.^[73]

In March 2018, the city of Plattsburgh, New York put an 18-month moratorium on all cryptocurrency mining in an effort to preserve natural resources and the «character and direction» of the city.^[74] In 2021, Kazakhstan became the second-biggest crypto-currency mining country, producing 18.1% of the global exahash rate. The country built a compound containing 50,000 computers near Ekibastuz.^[75]

GPU price rise

An increase in cryptocurrency mining increased the demand for graphics cards (GPU) in 2017.^[76] The computing power of GPUs makes them well-suited to generating hashes. Popular favorites of cryptocurrency miners such as Nvidia’s GTX 1060 and GTX 1070 graphics cards, as well as AMD’s RX 570 and RX 580 GPUs, doubled or tripled in price – or were out of stock.^[77] A GTX 1070 Ti which was released at a price of $450 sold for as much as $1,100. Another popular card, the GTX 1060 (6 GB model) was released at an MSRP of $250, and sold for almost $500. RX 570 and RX 580 cards from AMD were out of stock for almost a year. Miners regularly buy up the entire stock of new GPU’s as soon as they are available.^[78]

Nvidia has asked retailers to do what they can when it comes to selling GPUs to gamers instead of miners. Boris Böhles, PR manager for Nvidia in the German region, said: «Gamers come first for Nvidia.»^[79]

Wallets

A cryptocurrency wallet is a means of storing the public and private «keys» (address) or seed which can be used to receive or spend the cryptocurrency.^[80] With the private key, it is possible to write in the public ledger, effectively spending the associated cryptocurrency. With the public key, it is possible for others to send currency to the wallet.

There exist multiple methods of storing keys or seed in a wallet. These methods range from using paper wallets (which are public, private or seed keys written on paper), to using hardware wallets (which are hardware to store your wallet information), to a digital wallet (which is a computer with a software hosting your wallet information), to hosting your wallet using an exchange where cryptocurrency is traded, or by storing your wallet information on a digital medium such as plaintext.^[81]

Anonymity

Bitcoin is pseudonymous, rather than anonymous; the cryptocurrency in a wallet is not tied to a person, but rather to one or more specific keys (or «addresses»).^[82] Thereby, Bitcoin owners are not immediately identifiable, but all transactions are publicly available in the blockchain.^[83] Still, cryptocurrency exchanges are often required by law to collect the personal information of their users.^[84]

Some cryptocurrencies, such as Monero, Zerocoin, Zerocash, and CryptoNote, implement additional measures to increase privacy, such as by using zero-knowledge proofs.^[85][86]

Economics

Cryptocurrencies are used primarily outside banking and governmental institutions and are exchanged over the Internet.

Block rewards

Proof-of-work cryptocurrencies, such as Bitcoin, offer block rewards incentives for miners. There has been an implicit belief that whether miners are paid by block rewards or transaction fees does not affect the security of the blockchain, but a study suggests that this may not be the case under certain circumstances.^[87]

The rewards paid to miners increase the supply of the cryptocurrency. By making sure that verifying transactions is a costly business, the integrity of the network can be preserved as long as benevolent nodes control a majority of computing power. The verification algorithm requires a lot of processing power, and thus electricity in order to make verification costly enough to accurately validate public blockchain. Not only do miners have to factor in the costs associated with expensive equipment necessary to stand a chance of solving a hash problem, they further must consider the significant amount of electrical power in search of the solution. Generally, the block rewards outweigh electricity and equipment costs, but this may not always be the case.^[88]

The current value, not the long-term value, of the cryptocurrency supports the reward scheme to incentivize miners to engage in costly mining activities.^[89] Some sources^{[weasel words]} claim that the current Bitcoin design is very inefficient, generating a welfare loss of 1.4% relative to an efficient cash system. The main source for this inefficiency is the large mining cost, which is estimated to be US$360 million per year. This translates into users being willing to accept a cash system with an inflation rate of 230% before being better off using Bitcoin as a means of payment. However, the efficiency of the Bitcoin system can be significantly improved by optimizing the rate of coin creation and minimizing transaction fees. Another potential improvement is to eliminate inefficient mining activities by changing the consensus protocol altogether.^[90]

Transaction fees

Transaction fees for cryptocurrency depend mainly on the supply of network capacity at the time, versus the demand from the currency holder for a faster transaction.^{[citation needed]} The currency holder can choose a specific transaction fee, while network entities process transactions in order of highest offered fee to lowest.^{[citation needed]} Cryptocurrency exchanges can simplify the process for currency holders by offering priority alternatives and thereby determine which fee will likely cause the transaction to be processed in the requested time.^{[citation needed]}

For Ethereum, transaction fees differ by computational complexity, bandwidth use, and storage needs, while Bitcoin transaction fees differ by transaction size and whether the transaction uses SegWit. In February 2023, the median transaction fee for Ether corresponded to $2.2845,^[91] while for Bitcoin it corresponded to $0.659.^[92]

Some cryptocurrencies have no transaction fees, and instead rely on client-side proof-of-work as the transaction prioritization and anti-spam mechanism.^[93][94][95]

Exchanges

Cryptocurrency exchanges allow customers to trade cryptocurrencies^[96] for other assets, such as conventional fiat money, or to trade between different digital currencies.

Crypto marketplaces do not guarantee that an investor is completing a purchase or trade at the optimal price. As a result, as of 2020 it was possible to arbitrage to find the difference in price across several markets.^[97]

Atomic swaps

Atomic swaps are a mechanism where one cryptocurrency can be exchanged directly for another cryptocurrency, without the need for a trusted third party such as an exchange.^[98]

ATMs

Jordan Kelley, founder of Robocoin, launched the first Bitcoin ATM in the United States on 20 February 2014. The kiosk installed in Austin, Texas, is similar to bank ATMs but has scanners to read government-issued identification such as a driver’s license or a passport to confirm users’ identities.^[99]

Initial coin offerings

An initial coin offering (ICO) is a controversial means of raising funds for a new cryptocurrency venture. An ICO may be used by startups with the intention of avoiding regulation. However, securities regulators in many jurisdictions, including in the U.S., and Canada, have indicated that if a coin or token is an «investment contract» (e.g., under the Howey test, i.e., an investment of money with a reasonable expectation of profit based significantly on the entrepreneurial or managerial efforts of others), it is a security and is subject to securities regulation. In an ICO campaign, a percentage of the cryptocurrency (usually in the form of «tokens») is sold to early backers of the project in exchange for legal tender or other cryptocurrencies, often Bitcoin or Ether.^{[100][101][102]}

According to PricewaterhouseCoopers, four of the 10 biggest proposed initial coin offerings have used Switzerland as a base, where they are frequently registered as non-profit foundations. The Swiss regulatory agency FINMA stated that it would take a «balanced approach» to ICO projects and would allow «legitimate innovators to navigate the regulatory landscape and so launch their projects in a way consistent with national laws protecting investors and the integrity of the financial system.» In response to numerous requests by industry representatives, a legislative ICO working group began to issue legal guidelines in 2018, which are intended to remove uncertainty from cryptocurrency offerings and to establish sustainable business practices.^[103]

Price trends

The market capitalization of a cryptocurrency is calculated by multiplying the price by the number of coins in circulation. The total cryptocurrency market cap has historically been dominated by Bitcoin accounting for at least 50% of the market cap value where altcoins have increased and decreased in market cap value in relation to Bitcoin. Bitcoin’s value is largely determined by speculation among other technological limiting factors known as blockchain rewards coded into the architecture technology of Bitcoin itself. The cryptocurrency market cap follows a trend known as the «halving», which is when the block rewards received from Bitcoin are halved due to technological mandated limited factors instilled into Bitcoin which in turn limits the supply of Bitcoin. As the date reaches near of a halving (twice thus far historically) the cryptocurrency market cap increases, followed by a downtrend.^[104]

By June 2021, cryptocurrency had begun to be offered by some wealth managers in the US for 401(k)s.^{[105][106][107]}

Volatility

Cryptocurrency prices are much more volatile than established financial assets such as stocks. For example, over one week in May 2022, Bitcoin lost 20% of its value and Ethereum lost 26%, while Solana and Cardano lost 41% and 35% respectively. The falls were attributed to warnings about inflation. By comparison, in the same week, the Nasdaq tech stock index fell 7.6 per cent and the FTSE 100 was 3.6 per cent down.^[108]

In the longer term, of the 10 leading cryptocurrencies identified by the total value of coins in circulation in January 2018, only four (Bitcoin, Ethereum, Cardano and Ripple (XRP)) were still in that position in early 2022.^[109] The total value of all cryptocurrencies was $2 trillion at the end of 2021, but had halved nine months later.^[110][111] The Wall Street Journal has commented that the crypto sector has become “intertwined” with the rest of the capital markets and “sensitive to the same forces that drive tech stocks and other risk assets”, such as inflation forecasts.^[112]

Databases

There are also centralized databases, outside of blockchains, that store crypto market data. Compared to the blockchain, databases perform fast as there is no verification process. Four of the most popular cryptocurrency market databases are CoinMarketCap, CoinGecko, BraveNewCoin, and Cryptocompare.^[113]

Social and political aspects

According to Alan Feuer of The New York Times, libertarians and anarcho-capitalists were attracted to the philosophical idea behind Bitcoin. Early Bitcoin supporter Roger Ver said: «At first, almost everyone who got involved did so for philosophical reasons. We saw Bitcoin as a great idea, as a way to separate money from the state.»^[114] Economist Paul Krugman argues that cryptocurrencies like Bitcoin are «something of a cult» based in «paranoid fantasies» of government power.^[115]

David Golumbia says that the ideas influencing Bitcoin advocates emerge from right-wing extremist movements such as the Liberty Lobby and the John Birch Society and their anti-Central Bank rhetoric, or, more recently, Ron Paul and Tea Party-style libertarianism.^[116] Steve Bannon, who owns a «good stake» in Bitcoin, sees cryptocurrency as a form of disruptive populism, taking control back from central authorities.^[117]

Bitcoin’s founder, Satoshi Nakamoto has supported the idea that cryptocurrencies go well with libertarianism: «It’s very attractive to the libertarian viewpoint if we can explain it properly.» Nakamoto said in 2008.^[118]

According to the European Central Bank, the decentralization of money offered by Bitcoin has its theoretical roots in the Austrian school of economics, especially with Friedrich von Hayek in his book Denationalisation of Money: The Argument Refined,^[119] in which Hayek advocates a complete free market in the production, distribution and management of money to end the monopoly of central banks.^[120]

Increasing regulation

The rise in the popularity of cryptocurrencies and their adoption by financial institutions has led some governments to assess whether regulation is needed to protect users. The Financial Action Task Force (FATF) has defined cryptocurrency-related services as «virtual asset service providers» (VASPs) and recommended that they be regulated with the same money laundering (AML) and know your customer (KYC) requirements as financial institutions.^[121]

In May 2020, the Joint Working Group on interVASP Messaging Standards published «IVMS 101», a universal common language for communication of required originator and beneficiary information between VASPs. The FATF and financial regulators were informed as the data model was developed.^[122]

In June 2020, FATF updated its guidance to include the «Travel Rule» for cryptocurrencies, a measure which mandates that VASPs obtain, hold, and exchange information about the originators and beneficiaries of virtual asset transfers.^[123] Subsequent standardized protocol specifications recommended using JSON for relaying data between VASPs and identity services. As of December 2020, the IVMS 101 data model has yet to be finalized and ratified by the three global standard setting bodies that created it.^[124]

The European Commission published a digital finance strategy in September 2020. This included a draft regulation on Markets in Crypto-Assets (MiCA), which aimed to provide a comprehensive regulatory framework for digital assets in the EU.^[125][126]

On 10 June 2021, the Basel Committee on Banking Supervision proposed that banks that held cryptocurrency assets must set aside capital to cover all potential losses. For instance, if a bank were to hold Bitcoin worth $2 billion, it would be required to set aside enough capital to cover the entire $2 billion. This is a more extreme standard than banks are usually held to when it comes to other assets. However, this is a proposal and not a regulation.

The IMF is seeking a coordinated, consistent and comprehensive approach to supervising cryptocurrencies. Tobias Adrian, the IMF’s financial counsellor and head of its monetary and capital markets department said in a January 2022 interview that «Agreeing global regulations is never quick. But if we start now, we can achieve the goal of maintaining financial stability while also enjoying the benefits which the underlying technological innovations bring,»^[127]

United States

In 2021, 17 states passed laws and resolutions concerning cryptocurrency regulation.^[128] The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) is considering what steps to take. On 8 July 2021, Senator Elizabeth Warren, part of the Senate Banking Committee, wrote to the chairman of the SEC and demanded that it provide answers on cryptocurrency regulation by 28 July 2021,^{[129][needs update]} due to the increase in cryptocurrency exchange use and the danger this poses to consumers. On 17 February 2022, the Justice department named Eun Young Choi as the first director of a National Cryptocurrency Enforcement Team to aid in identification of and dealing with misuse of cryptocurrencies and other digital assets.^[130]

In February 2023, the Securities and Exchange Commission (SEC) ruled that cryptocurrency exchange Kraken’s estimated $42 billion in staked assets globally operated as an illegal securities seller. The company agreed to a $30 million settlement with the SEC and to cease selling its staking service in the U.S. The case would impact other major crypto exchanges operating staking programs.^[131]

China

In September 2017, China banned ICOs to cause abnormal return from cryptocurrency decreasing during announcement window. The liquidity changes by banning ICOs in China was temporarily negative while the liquidity effect became positive after news.^[132]

On 18 May 2021, China banned financial institutions and payment companies from being able to provide cryptocurrency transaction related services.^[133] This led to a sharp fall in the price of the biggest proof of work cryptocurrencies. For instance, Bitcoin fell 31%, Ethereum fell 44%, Binance Coin fell 32% and Dogecoin fell 30%.^[134] Proof of work mining was the next focus, with regulators in popular mining regions citing the use of electricity generated from highly polluting sources such as coal to create Bitcoin and Ethereum.^[135]

In September 2021, the Chinese government declared all cryptocurrency transactions of any kind illegal, completing its crackdown on cryptocurrency.^[30]

United Kingdom

In the United Kingdom, as of 10 January 2021, all cryptocurrency firms, such as exchanges, advisors and professionals that have either a presence, market product or provide services within the UK market must register with the Financial Conduct Authority. Additionally, on 27 June 2021, the financial watchdog demanded that Binance, the world’s largest cryptocurrency exchange,^[136] cease all regulated activities in the UK.^[137]

South Africa

South Africa, which has seen a large number of scams related to cryptocurrency, is said to be putting a regulatory timeline in place that will produce a regulatory framework.^[138] The largest scam occurred in April 2021, where the two founders of an African-based cryptocurrency exchange called Africrypt, Raees Cajee and Ameer Cajee, disappeared with $3.8 billion worth of Bitcoin.^[139] Additionally, Mirror Trading International disappeared with $170 million worth of cryptocurrency in January 2021.^[139]

South Korea

In March 2021, South Korea implemented new legislation to strengthen their oversight of digital assets. This legislation requires all digital asset managers, providers and exchanges to be registered with the Korea Financial Intelligence Unit in order to operate in South Korea.^[140] Registering with this unit requires that all exchanges are certified by the Information Security Management System and that they ensure all customers have real name bank accounts. It also requires that the CEO and board members of the exchanges have not been convicted of any crimes and that the exchange holds sufficient levels of deposit insurance to cover losses arising from hacks.^[140]

Turkey

On 30 April 2021, the Central Bank of the Republic of Turkey banned the use of cryptocurrencies and cryptoassets for making purchases on the grounds that the use of cryptocurrencies for such payments poses significant transaction risks.^[141]

El Salvador

On 9 June 2021, El Salvador announced that it will adopt Bitcoin as legal tender, the first country to do so.^[142]

India

At present, India neither prohibits nor allows investment in the cryptocurrency market. In 2020, the Supreme Court of India had lifted the ban on cryptocurrency, which was imposed by the Reserve Bank of India.^{[143][144][145][146]} Since then, an investment in cryptocurrency is considered legitimate, though there is still ambiguity about the issues regarding the extent and payment of tax on the income accrued thereupon and also its regulatory regime. But it is being contemplated that the Indian Parliament will soon pass a specific law to either ban or regulate the cryptocurrency market in India.^[147] Expressing his public policy opinion on the Indian cryptocurrency market to a well-known online publication, a leading public policy lawyer and Vice President of SAARCLAW (South Asian Association for Regional Co-operation in Law) Hemant Batra has said that the «cryptocurrency market has now become very big with involvement of billions of dollars in the market hence, it is now unattainable and irreconcilable for the government to completely ban all sorts of cryptocurrency and its trading and investment».^[148] He mooted regulating the cryptocurrency market rather than completely banning it. He favoured following IMF and FATF guidelines in this regard.

Switzerland

Switzerland was one of the first countries to implement the FATF’s Travel Rule. FINMA, the Swiss regulator, issued its own guidance to VASPs in 2019. The guidance followed the FATF’s Recommendation 16, however with stricter requirements. According to FINMA’s^[149] requirements, VASPs need to verify the identity of the beneficiary of the transfer.

Legality

The legal status of cryptocurrencies varies substantially from country to country and is still undefined or changing in many of them. At least one study has shown that broad generalizations about the use of Bitcoin in illicit finance are significantly overstated and that blockchain analysis is an effective crime fighting and intelligence gathering tool.^[150] While some countries have explicitly allowed their use and trade,^[151] others have banned or restricted it. According to the Library of Congress in 2018, an «absolute ban» on trading or using cryptocurrencies applies in eight countries: Algeria, Bolivia, Egypt, Iraq, Morocco, Nepal, Pakistan, and the United Arab Emirates. An «implicit ban» applies in another 15 countries, which include Bahrain, Bangladesh, China, Colombia, the Dominican Republic, Georgia, Indonesia, Iran, Kuwait, Lesotho, Lithuania, Macau, Oman, Qatar, Saudi Arabia and Taiwan.^[152] In the United States and Canada, state and provincial securities regulators, coordinated through the North American Securities Administrators Association, are investigating «Bitcoin scams» and ICOs in 40 jurisdictions.^[153]

Various government agencies, departments, and courts have classified Bitcoin differently. China Central Bank banned the handling of Bitcoins by financial institutions in China in early 2014.

In Russia, though owning cryptocurrency is legal, its residents are only allowed to purchase goods from other residents using the Russian ruble while nonresidents are allowed to use foreign currency.^[154] Regulations and bans that apply to Bitcoin probably extend to similar cryptocurrency systems.^[155]

In August 2018, the Bank of Thailand announced its plans to create its own cryptocurrency, the Central Bank Digital Currency (CBDC).^[156]

Advertising bans

Cryptocurrency advertisements have been banned on the following platforms:

• Google^[157] — Ended August 2021^[158]

• Twitter^[157]

• Facebook^[157] — Ended December 2021^[159]

• Bing^[160] — Ended June 2022^[161]

• Snapchat
• LinkedIn^[162]
• MailChimp^[163]
• Baidu
• Tencent
• Weibo
• Line
• Yandex^[162]

U.S. tax status

On 25 March 2014, the United States Internal Revenue Service (IRS) ruled that Bitcoin will be treated as property for tax purposes. Therefore, virtual currencies are considered commodities subject to capital gains tax.^[164]

Legal concerns relating to an unregulated global economy

As the popularity and demand for online currencies has increased since the inception of Bitcoin in 2009,^[165] so have concerns that such an unregulated person to person global economy that cryptocurrencies offer may become a threat to society. Concerns abound that altcoins may become tools for anonymous web criminals.^[166]

Cryptocurrency networks display a lack of regulation that has been criticized as enabling criminals who seek to evade taxes and launder money. Money laundering issues are also present in regular bank transfers, however with bank-to-bank wire transfers for instance, the account holder must at least provide a proven identity.

Transactions that occur through the use and exchange of these altcoins are independent from formal banking systems, and therefore can make tax evasion simpler for individuals. Since charting taxable income is based upon what a recipient reports to the revenue service, it becomes extremely difficult to account for transactions made using existing cryptocurrencies, a mode of exchange that is complex and difficult to track.^[166]

Systems of anonymity that most cryptocurrencies offer can also serve as a simpler means to launder money. Rather than laundering money through an intricate net of financial actors and offshore bank accounts, laundering money through altcoins can be achieved through anonymous transactions.^[166]

Cryptocurrency makes legal enforcement against extremist groups more complicated, which consequently strengthens them.^[167] White supremacist Richard Spencer went as far as to declare Bitcoin the “currency of the alt-right.”^[168]

Loss, theft, and fraud

In February 2014, the world’s largest Bitcoin exchange, Mt. Gox, declared bankruptcy. Likely due to theft, the company claimed that it had lost nearly 750,000 Bitcoins belonging to their clients. This added up to approximately 7% of all Bitcoins in existence, worth a total of $473 million. Mt. Gox blamed hackers, who had exploited the transaction malleability problems in the network. The price of a Bitcoin fell from a high of about $1,160 in December to under $400 in February.^[169]

On 21 November 2017, Tether announced that it had been hacked, losing $31 million in USDT from its core treasury wallet.^[170]

On 7 December 2017, Slovenian cryptocurrency exchange Nicehash reported that hackers had stolen over $70M using a hijacked company computer.^[171]

On 19 December 2017, Yapian, the owner of South Korean exchange Youbit, filed for bankruptcy after suffering two hacks that year.^[172][173] Customers were still granted access to 75% of their assets.

In May 2018, Bitcoin Gold had its transactions hijacked and abused by unknown hackers.^[174] Exchanges lost an estimated $18m and Bitcoin Gold was delisted from Bittrex after it refused to pay its share of the damages.

On 13 September 2018, Homero Josh Garza was sentenced to 21 months of imprisonment, followed by three years of supervised release.^[175] Garza had founded the cryptocurrency startups GAW Miners and ZenMiner in 2014, acknowledged in a plea agreement that the companies were part of a pyramid scheme, and pleaded guilty to wire fraud in 2015. The U.S. Securities and Exchange Commission separately brought a civil enforcement action against Garza, who was eventually ordered to pay a judgment of $9.1 million plus $700,000 in interest. The SEC’s complaint stated that Garza, through his companies, had fraudulently sold «investment contracts representing shares in the profits they claimed would be generated» from mining.^[176]

In January 2018, Japanese exchange Coincheck reported that hackers had stolen $530M worth of cryptocurrencies.^[177]

In June 2018, South Korean exchange Coinrail was hacked, losing over $37M worth of cryptos.^[178] The hack worsened an already ongoing cryptocurrency selloff by an additional $42 billion.^[179]

On 9 July 2018, the exchange Bancor, whose code and fundraising had been subjects of controversy, had $23.5 million in cryptocurrency stolen.^[180]

A 2020 EU report found that users had lost crypto-assets worth hundreds of millions of US dollars in security breaches at exchanges and storage providers. Between 2011 and 2019, reported breaches ranged from four to twelve a year. In 2019, more than a billion dollars worth of cryptoassets was reported stolen. Stolen assets «typically find their way to illegal markets and are used to fund further criminal activity».^[181]

According to a 2020 report produced by the United States Attorney General’s Cyber-Digital Task Force, the following three categories make up the majority of illicit cryptocurrency uses: «(1) financial transactions associated with the commission of crimes; (2) money laundering and the shielding of legitimate activity from tax, reporting, or other legal requirements; or (3) crimes, such as theft, directly implicating the cryptocurrency marketplace itself.» The report concludes that «for cryptocurrency to realize its truly transformative potential, it is imperative that these risks be addressed» and that «the government has legal and regulatory tools available at its disposal to confront the threats posed by cryptocurrency’s illicit uses».^[182][183]

According to the UK 2020 national risk assessment—a comprehensive assessment of money laundering and terrorist financing risk in the UK—the risk of using cryptoassets such as Bitcoin for money laundering and terrorism financing is assessed as «medium» (from «low» in the previous 2017 report).^[184] Legal scholars suggested that the money laundering opportunities may be more perceived than real.^[185] Blockchain analysis company Chainalysis concluded that illicit activities like cybercrime, money laundering and terrorism financing made up only 0.15% of all crypto transactions conducted in 2021, representing a total of $14 billion.^{[186][187][188]}

In December 2021, Monkey Kingdom — a NFT project based in Hong Kong lost US$1.3 million worth of cryptocurrencies via a phishing link used by the hacker.^[189]

Money laundering

According to blockchain data company Chainalysis, criminals laundered US$8,600,000,000 worth of cryptocurrency in 2021, up by 30% from the previous year.^[190] The data suggests that rather than managing numerous illicit havens, cybercriminals make use of a small group of purpose built centralized exchanges for sending and receiving illicit cryptocurrency. In 2021, those exchanges received 47% of funds sent by crime linked addresses.^[191] Almost $2.2bn worth of cryptocurrencies was embezzled from DeFi protocols in 2021, which represents 72% of all cryptocurrency theft in 2021.

According to Bloomberg and the New York Times, Federation Tower, a two skyscraper complex in the heart of Moscow City, is home to many cryptocurrency businesses under suspicion of facilitating extensive money laundering, including accepting illicit cryptocurrency funds obtained through scams, darknet markets, and ransomware.^[192] Notable businesses include Garantex, Eggchange, Cashbank, Buy-Bitcoin, Tetchange, Bitzlato, and Suex, which was sanctioned by the U.S. in 2021. Bitzlato founder and owner Anatoly Legkodymov was arrested following money-laundering charges by the United States Department of Justice.^[193]

Dark money has also been flowing into Russia through a dark web marketplace called Hydra, which is powered by cryptocurrency, and enjoyed more than $1 billion in sales in 2020, according to Chainalysis.^[194] The platform demands that sellers liquidate cryptocurrency only through certain regional exchanges, which has made it difficult for investigators to trace the money.

Almost 74% of ransomware revenue in 2021 — over $400 million worth of cryptocurrency — went to software strains likely affiliated with Russia, where oversight is notoriously limited.^[192] However, Russians are also leaders in the benign adoption of cryptocurrencies, as the ruble is unreliable, and President Putin favours the idea of «overcoming the excessive domination of the limited number of reserve currencies.»^[195]

Darknet markets

Properties of cryptocurrencies gave them popularity in applications such as a safe haven in banking crises and means of payment, which also led to the cryptocurrency use in controversial settings in the form of online black markets, such as Silk Road.^[166] The original Silk Road was shut down in October 2013 and there have been two more versions in use since then. In the year following the initial shutdown of Silk Road, the number of prominent dark markets increased from four to twelve, while the amount of drug listings increased from 18,000 to 32,000.^[166]

Darknet markets present challenges in regard to legality. Cryptocurrency used in dark markets are not clearly or legally classified in almost all parts of the world. In the U.S., Bitcoins are labelled as «virtual assets».^{[citation needed]} This type of ambiguous classification puts pressure on law enforcement agencies around the world to adapt to the shifting drug trade of dark markets.^{[196][unreliable source?]}

Wash trades

Various studies have found that crypto-trading is rife with wash trading. Wash trading is a process, illegal in some jurisdictions, involving buyers and sellers being the same person or group, and may be used to manipulate the price of a cryptocurrency or inflate volume artificially. Exchanges with higher volumes can demand higher premiums from token issuers.^[197] A study from 2019 concluded that up to 80% of trades on unregulated cryptocurrency exchanges could be wash trades.^[197] A 2019 report by Bitwise Asset Management claimed that 95% of all Bitcoin trading volume reported on major website CoinMarketCap had been artificially generated, and of 81 exchanges studied, only 10 provided legitimate volume figures.^[198]

As a tool to evade sanctions

In 2022, cryptocurrencies attracted attention when Western nations imposed severe economic sanctions on Russia in the aftermath of its invasion of Ukraine in February. However, American sources warned in March that some crypto-transactions could potentially be used to evade economic sanctions against Russia and Belarus.^[199]

In April 2022, the computer programmer Virgil Griffith received a five-year prison sentence in the US for attending a Pyongyang cryptocurrency conference, where he gave a presentation on blockchains which might be used for sanctions evasion.^[200]

Impacts and analysis

External video
Cryptocurrencies: looking beyond the hype, Hyun Song Shin, Bank for International Settlements, 2:48[201]

The Bank for International Settlements summarized several criticisms of cryptocurrencies in Chapter V of their 2018 annual report. The criticisms include the lack of stability in their price, the high energy consumption, high and variable transactions costs, the poor security and fraud at cryptocurrency exchanges, vulnerability to debasement (from forking), and the influence of miners.^{[201][202][203]}

Speculation, fraud, and adoption

Cryptocurrencies have been compared to Ponzi schemes, pyramid schemes^[204] and economic bubbles,^[205] such as housing market bubbles.^[206] Howard Marks of Oaktree Capital Management stated in 2017 that digital currencies were «nothing but an unfounded fad (or perhaps even a pyramid scheme), based on a willingness to ascribe value to something that has little or none beyond what people will pay for it», and compared them to the tulip mania (1637), South Sea Bubble (1720), and dot-com bubble (1999), which all experienced profound price booms and busts.^[207]

Regulators in several countries have warned against cryptocurrency and some have taken measures to dissuade users.^[208] However, research in 2021 by the UK’s financial regulator suggests such warnings either went unheard, or were ignored. Fewer than one in 10 potential cryptocurrency buyers were aware of consumer warnings on the FCA website, and 12% of crypto users were not aware that their holdings were not protected by statutory compensation.^[209][210] Of 1,000 respondents between the ages of eighteen and forty, almost 70% falsely assumed cryptocurrencies were regulated, 75% of younger crypto investors claimed to be driven by competition with friends and family, 58% said that social media enticed them to make high risk investments.^[211] The FCA recommends making use of its warning list, which flags unauthorized financial firms.^[212]

Many banks do not offer virtual currency services themselves and can refuse to do business with virtual currency companies.^[213] In 2014, Gareth Murphy, a senior banking officer, suggested that the widespread adoption of cryptocurrencies may lead to too much money being obfuscated, blinding economists who would use such information to better steer the economy.^[214] While traditional financial products have strong consumer protections in place, there is no intermediary with the power to limit consumer losses if Bitcoins are lost or stolen. One of the features cryptocurrency lacks in comparison to credit cards, for example, is consumer protection against fraud, such as chargebacks.

The French regulator Autorité des marchés financiers (AMF) lists 16 websites of companies that solicit investment in cryptocurrency without being authorized to do so in France.^[215]

An October 2021 paper by the National Bureau of Economic Research found that Bitcoin suffers from systemic risk as the top 10,000 addresses control about one-third of all Bitcoin in circulation.^[216] It’s even worse for Bitcoin miners, with 0.01% controlling 50% of the capacity. According to researcher Flipside Crypto, less than 2% of anonymous accounts control 95% of all available Bitcoin supply.^[217] This is considered risky as a great deal of the market is in the hands of a few entities.

A paper by John Griffin, a finance professor at the University of Texas, and Amin Shams, a graduate student found that in 2017 the price of Bitcoin had been substantially inflated using another cryptocurrency, Tether.^[218]

Roger Lowenstein, author of «Bank of America: The Epic Struggle to Create the Federal Reserve,» says in a New York Times story that FTX will face over $8 billion in claims.^[219]

Non-fungible tokens

Non-fungible tokens (NFTs) are digital assets that represent art, collectibles, gaming, etc. Like crypto, their data is stored on the blockchain. NFTs are bought and traded using cryptocurrency. The Ethereum blockchain was the first place where NFTs were implemented, but now many other blockchains have created their own versions of NFTs. The popularity of NFTs has increased since 2021.^[220]

Banks

As the first big Wall Street bank to embrace cryptocurrencies, Morgan Stanley announced on 17 March 2021 that they will be offering access to Bitcoin funds for their wealthy clients through three funds which enable Bitcoin ownership for investors with an aggressive risk tolerance.^[221] BNY Mellon on 11 February 2021 announced that it would begin offering cryptocurrency services to its clients.^[222]

On 20 April 2021,^[223] Venmo added support to its platform to enable customers to buy, hold and sell cryptocurrencies.^[224]

In October 2021, financial services company Mastercard announced it is working with digital asset manager Bakkt on a platform that would allow any bank or merchant on the Mastercard network to offer cryptocurrency services.^[225]

Environmental impact

Mining for proof-of-work cryptocurrencies requires enormous amounts of electricity and consequently comes with a large carbon footprint due to causing greenhouse gas emissions.^[226] Proof-of-work blockchains such as Bitcoin, Ethereum, Litecoin, and Monero were estimated to have added between 3 million and 15 million tons of carbon dioxide (CO₂) to the atmosphere in the period from 1 January 2016 to 30 June 2017.^[227] By November 2018, Bitcoin was estimated to have an annual energy consumption of 45.8TWh, generating 22.0 to 22.9 million tons of CO₂, rivalling nations like Jordan and Sri Lanka.^[228] By the end of 2021, Bitcoin was estimated to produce 65.4 million tons of CO₂, as much as Greece,^[229] and consume between 91 and 177 terawatt-hours annually.^[230][231]

Critics have also identified a large electronic waste problem in disposing of mining rigs.^[232] Mining hardware is improving at a fast rate, quickly resulting in older generations of hardware.^[233]

Bitcoin is the least energy-efficient cryptocurrency, using 707.6 kilowatt-hours of electricity per transaction.^[234]

The world’s second-largest cryptocurrency, Ethereum, uses 62.56 kilowatt-hours of electricity per transaction.^[235] XRP is the world’s most energy efficient cryptocurrency, using 0.0079 kilowatt-hours of electricity per transaction.^[236]

Although the biggest PoW blockchains consume energy on the scale of medium-sized countries, the annual power demand from proof-of-stake (PoS) blockchains is on a scale equivalent to a housing estate. The Times identified six «environmentally friendly» cryptocurrencies: Chia, IOTA, Cardano, Nano, Solarcoin and Bitgreen.^[237] Academics and researchers have used various methods for estimating the energy use and energy efficiency of blockchains. A study of the six largest proof-of-stake networks in May 2021 concluded:

• Cardano has the lowest electricity use per node;
• Polkadot has the lowest electricity use overall; and
• Solana has the lowest electricity use per transaction.

In terms of annual consumption (kWh/yr), the figures were: Polkadot (70,237), Tezos (113,249), Avalanche (489,311), Algorand (512,671), Cardano (598,755) and Solana (1,967,930). This equates to Polkadot consuming 7 times the electricity of an average U.S. home, Cardano 57 homes and Solana 200 times as much. The research concluded that PoS networks consumed 0.001% the electricity of the Bitcoin network.^[238] University College London researchers reached a similar conclusion.^[239]

Variable renewable energy power stations could invest in Bitcoin mining to reduce curtailment, hedge electricity price risk, stabilize the grid, increase the profitability of renewable energy power stations and therefore accelerate transition to sustainable energy.^{[240][241][242][243][244]}

Technological limitations

There are also purely technical elements to consider. For example, technological advancement in cryptocurrencies such as Bitcoin result in high up-front costs to miners in the form of specialized hardware and software.^[245] Cryptocurrency transactions are normally irreversible after a number of blocks confirm the transaction. Additionally, cryptocurrency private keys can be permanently lost from local storage due to malware, data loss or the destruction of the physical media. This precludes the cryptocurrency from being spent, resulting in its effective removal from the markets.^[246]

Academic studies

In September 2015, the establishment of the peer-reviewed academic journal Ledger (ISSN 2379-5980) was announced. It covers studies of cryptocurrencies and related technologies, and is published by the University of Pittsburgh.^[247]

The journal encourages authors to digitally sign a file hash of submitted papers, which will then be timestamped into the Bitcoin blockchain. Authors are also asked to include a personal Bitcoin address in the first page of their papers.^[248][249]

Aid agencies

A number of aid agencies have started accepting donations in cryptocurrencies, including UNICEF.^[250] Christopher Fabian, principal adviser at UNICEF Innovation, said the children’s fund would uphold donor protocols, meaning that people making donations online would have to pass checks before they were allowed to deposit funds.^[251][252]

However, in 2021, there was a backlash against donations in Bitcoin because of the environmental emissions it caused. Some agencies stopped accepting Bitcoin and others turned to «greener» cryptocurrencies.^[253] The U.S. arm of Greenpeace stopped accepting bitcoin donations after seven years. It said: «As the amount of energy needed to run Bitcoin became clearer, this policy became no longer tenable.»^[254]

In 2022, the Ukrainian government raised over US$10,000,000 worth of aid through cryptocurrency following the 2022 Russian invasion of Ukraine.^[255]

Criticism

Bitcoin has been characterized as a speculative bubble by eight winners of the Nobel Memorial Prize in Economic Sciences: Paul Krugman,^[256] Robert J. Shiller,^[257] Joseph Stiglitz,^[258] Richard Thaler,^[259] James Heckman,^[260] Thomas Sargent,^[260] Angus Deaton,^[260] and Oliver Hart;^[260] and by central bank officials including Alan Greenspan,^[261] Agustín Carstens,^[262] Vítor Constâncio,^[263] and Nout Wellink.^[264]

The investors Warren Buffett and George Soros have respectively characterized it as a «mirage»^[265] and a «bubble»;^[266] while the business executives Jack Ma and J.P. Morgan Chase CEO Jamie Dimon have called it a «bubble»^[267] and a «fraud»,^[268] respectively, although Jamie Dimon later said he regretted dubbing Bitcoin a fraud.^[269] BlackRock CEO Laurence D. Fink called Bitcoin an «index of money laundering».^[270]

In June 2022, Bill Gates said that cryptocurrencies are «100% based on greater fool theory».^[271]

Legal scholars criticize the lack of regulation, which hinders conflict resolution when crypto assets are at the center of a legal dispute, for example a divorce or an inheritance. In Switzerland, jurists generally deny that cryptocurrencies are objects that fall under property law, as cryptocurrencies do not belong to any class of legally defined objects (Typenzwang, the legal numerus clausus). Therefore, it is debated whether anybody could even be sued for embezzlement of cryptocurrency if he/she had access to someone’s wallet. However, in the law of obligations and contract law, any kind of object would be legally valid, but the object would have to be tied to an identified counterparty. However, as the more popular cryptocurrencies can be freely and quickly exchanged into legal tender, they are financial assets and have to be taxed and accounted for as such.^[272]

In 2018, an increase in crypto-related suicides was noticed after the cryptocurrency market crashed in August. The situation was particularly critical in Korea as crypto traders were on «suicide watch». A cryptocurrency forum on Reddit even started providing suicide prevention support to affected investors.^{[273][274][275]}

The May 2022 collapse of the Luna currency operated by Terra also led to reports of suicidal investors in crypto-related subreddits.^[276]

See also

References

Further reading

• Chayka, Kyle (2 July 2013). «What Comes After Bitcoin?». Pacific Standard. Retrieved 18 January 2014.
• Guadamuz, Andres; Marsden, Chris (2015). «Blockchains and Bitcoin: Regulatory responses to cryptocurrencies» (PDF). First Monday. 20 (12). doi:10.5210/fm.v20i12.6198. S2CID 811921.

External links

Сегодня, пожалуй, только ленивый не говорит о том, что такое криптовалюта и зачем она нужна. Весь мир разделился на сторонников и противников цифровых денег. Если одни видят в криптовалюте спасение для всей мировой экономики, то другие не признают биткоин и говорят, что это очередной «пузырь». В частности, Билл Гейтс не скрывает свою неприязнь к криптовалюте и предостерегает частных инвесторов:

«…если у вас меньше денег, чем у Илона Маска, вам, вероятно, стоит быть осторожнее [инвестируя в биткоин]»

Конечно, выбор инвестиционных инструментов —  личное дело каждого. Но перед тем, как вводить деньги на крипторынок, я рекомендую узнать все о криптовалюте: изучить её историю, слабые и сильные стороны, возможные риски и способы получения. Сделать это можно с помощью всего одной статьи, которую вы сейчас читаете. Я собрала как можно больше нужной и интересной информации для тех, кто только начинает знакомиться с миром биткоина и альткоинов. Вам остаётся только прочитать и решить — готовы ли вы вложиться в криптовалюту или «игра не стоит свеч»?

История создания криптовалюты

Предпосылки к созданию криптовалюты появились задолго до того, как мир узнал, что такое биткоин, — в начале 90-х годов стала применяться криптография для шифрования виртуальных платежей. Но система была централизованной, то есть находилась под влиянием государственных органов. Тогда в 1998 году программисты Вэй Дай и Ник Сабо одновременно, но независимо друг от друга, описали принцип создания цифровой валюты, на которую государство уже не сможет влиять:

Чтобы «заработать», участнику нужно совершить определенные вычислительные работы, которые потом проверяются другими участниками. Если все успешно, то он получает вознаграждение, транзакция кодируется, подтверждается специальной цифровой подписью и учитывается у каждого участника на сервере. 

Однако в то время не нашлось энтузиастов, готовых воплотить эту идею в жизнь. Поэтому архитектура Вэй Дая и Ника Сабо осталась ждать лучшего момента.

Таким поворотным моментом стал мировой экономический кризис в марте 2008 года. Обвал экономики показал всем, что нужно искать другие способы сохранения сбережений. Потому что даже развитое государство не может гарантировать населению финансовую стабильность. Классическая валюта, как правило, зависит от золотых активов государства и строго регулируется налоговыми и банковскими органами. Из-за этого появилась необходимость в альтернативной платежной системе, не поддающейся влиянию извне.

Спустя 10 лет после разработок Вэй Дая и Ника Сабо, цифровая валюта всё же получила шанс. 31 октября 2008 года неизвестным человеком, или группой людей, под псевдонимом Сатоши Накамото была опубликована статья «Bitcoin: Децентрализованная электронная денежная система» (в оригинале — «Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System»). Но днём рождения криптовалюты можно считать 3 января 2009 года — день, когда появилась первая виртуальная валюта — биткоин. Тогда был сгенерирован криптокошелёк в 50 биткоинов, а уже в октябре 2009 года криптовалюта получила курс относительно других валют. 

Сначала биткоин почти ничего не стоил — первой масштабной транзакцией с криптовалютой была доставка пиццы за 10 000 биткоинов: 

22 мая 2010 года американец Ласло Ханич разместил в Интернете сообщение, что заплатит 10 000 биткоинов тому, кто доставит ему домой 2 пиццы. Желающий выполнить задание нашелся довольно быстро и Ласло на самом деле заплатил ему криптовалютой.
В мае 2010 года 1 биткоин стоил меньше 0,01$, поэтому исполнитель задания заработал около 25$. Для сравнения — по состоянию на ноябрь 2021 года 10 000 биткоинов стоят уже 655 834 000$.

Это событие стало толчком для развития криптовалюты. В июле 2010 года стоимость биткоина выросла на 1000% и достигла отметки в 0,08$, а в феврале 2011 года он сравнялся с долларом в соотношении 1:1. Курс цифровой валюты продолжал расти до июня 2011 года, но потом быстро рухнул. С этого момента и до декабря 2012 года стоимость биткоина лишь незначительно колебалась в пределах 13$.

Следующим шагом в развитии цифровой валюты стало открытие банка Bitcoin-Central.net в декабре 2012 года. Получив банковскую лицензию во Франции, Bitcoin-Central.net предоставил доступ к криптовалюте обычным людям. Теперь любой желающий мог внести доллары на счет, а уже банк конвертировал их в биткоины в соответствии с курсом.

Также с 2011 года начали появляться другие цифровые валюты, которые объединили общим названием — альткоины. Сегодня в мире существует около 3000 видов криптовалют, созданных для борьбы с монополизацией биткоина, а также с проблемами децентрализации, безопасности и масштабируемости.

Затем биткоин начал понемногу расти за счет криптоинвесторов: всего за полгода курс цифровой валюты вырос на 100%, а уже 29 ноября 2013 года достиг первого пикового значения в 1242$. Популярность криптовалюты стала возрастать, но в период с 2014 по 2017 годы её курс колебался в диапазоне от 200$ до 1150$. Правительство и обычные инвесторы еще присматривались к новой платёжной системе, поэтому в это время любые слухи вокруг биткоина существенно влияли на его стоимость.

Но в то же время слухи подогревали интерес к криптовалюте и уже в 2017 году случился массовый криптобум: 20 мая 2017 года биткоин достиг отметки в 2000$. С этого момента его курс будет расти, каждый раз обновляя исторический максимум. 

Конечно, были моменты падения цифровой валюты — сразу за криптобумом наступила так называемая криптозима. На рынок криптовалют в 2018 году из-за его нерегулируемости пришло много мошенников, пирамид и заброшенных проектов. Это повлекло массовый отток инвесторов и, как результат — криптовалюта упала. Но работа над системой продолжалась — были разработаны новые, более безопасные сервисы для совершения транзакций с цифровой валютой. Тогда криптовалютой в 2019 году вновь заинтересовались долгосрочные инвесторы, знаменитости и хедж-фонды, и стоимость биткоина впервые достигла отметки в 12637$. 

Следующим важным моментом в развитии криптовалюты стали события 2020 года: пандемия, закрытие границ и обвал американских индексов. Начинающийся экономический кризис в марте 2020 года сбил курс биткоина до 3600$, но уже в июле криптовалюта вернула свои позиции и с тех пор только росла. На момент написания статьи курс биткоина составляет 65583$, а некоторые европейские страны и Китай начинают тестировать собственные криптовалюты.

9 июня 2021 года биткоин стал официальной валютой Сальвадора наравне с американскими долларами. Правительством на базе национального Банка был создан криптокошелек  с токенами на 150 миллионов долларов, чтобы ускорить обмен валюты для населения. Сообщается, что на сентябрь 2021 года сальвадорцы создали более 500 000 криптокошельков.

Станет ли криптовалюта официальным платёжным средством в мире? Возможно. Но большинство стран пока не готово к финансовым экспериментам, как это сделали сальвадорцы. Мнения экспертов также разделились: кто-то считает, что это прорыв для государства и возможность привлечь иностранных инвесторов, а кто-то уверен, что волатильность цифровой валюты может привести к краху экономики страны.

Первая криптовалюта — что такое Bitcoin и как его заработать?

Биткоин — самая первая криптовалюта. Именно с него началась эра цифровых денег, а за 12 лет у многих слова «биткоин» и «криптовалюта» стали синонимами.

Несмотря на то, что в 2021 году в мире существует около 3000 цифровых валют, биткоин не сдает лидирующие позиции с момента создания. Инвесторы отслеживают его востребованность в криптоэкономике по специальному показателю — индексу доминации.

Индекс доминации биткоина показывает долю биткоина на рынке криптовалют. На момент написания статьи он составлял 43,81%.

Проще говоря, индекс измеряет величину спроса на биткоины относительно спроса на альткоины. В сложные периоды доминирование биткоина растет, так как инвесторы пытаются избежать рисков и спасают в нем вложения. А в спокойное время растёт доминирование альткоинов, которые могут неожиданно «выстрелить» и принести высокий доход. Но эксперты рекомендуют не опираться на индекс криптовалют, так как им легко могут манипулировать участники рынка.

Откуда появляются биткоины

Если национальную валюту выпускает государство, то биткоин появляется в процессе работы компьютеров, обслуживающих биткоиновую сеть. Он не зависит от конкретной страны или золотых запасов. Любая операция с биткоинами записывается в реестр всех пользователей, подключенных к этой сети и закрепляется специальной криптографической подписью. Чтобы получить подпись компьютер должен произвести сложные расчеты по определенным алгоритмам. 

Если компьютер смог вычислить подпись, то владелец получает вознаграждение — биткоин. Чем мощнее компьютер тем больше криптографических подписей он может вычислить и тем больше пользователь получит биткоинов.

Так работает майнинг — самый известный способ как заработать биткоин с нуля. По сути, компьютер добывает не сами биткоины, а подписи для защиты других транзакций. И уже за это владелец получает награду.

В отличие от обычных денег, которые государство может печатать в неограниченном объеме, количество цифровой валюты ограничено. В протоколе криптовалюты прописано, что суммарно можно добыть 21 000 000 биткоинов. На ноябрь 2021 года  известно, что добыто уже более 18 600 000 монет.

Увидев эти цифры, у многих сразу возникает вопрос — что будет, когда добудут последний биткоин? Во-первых, потребность в майнинге полностью отпадет — монеты будут находиться в свободном обращении, а майнеры будут получать комиссионные выплаты. Во-вторых, тем пользователям, кто сейчас настроен только на добычу, придется искать, как ещё можно вложиться в биткоин. 

Эксперты не исключают возможность эмиссии цифровой валюты, то есть выпуска дополнительных биткоинов. Но, скорее всего, происходить это будет через восстановление безвозвратно утерянных монет в размере 3 700 000 биткоинов. Так удастся продлить срок добычи и востребованности криптовалюты в пределах общего числа биткоинов.

А что не так с обычными деньгами?

Обычные деньги заставляют людей зависеть от государства — можно сказать, что денежная система держится на вере населения в её ценность.

Ведь всё, чем обеспечена государственная валюта — это экономические показатели и мировой авторитет страны. Поэтому любая политическая ситуация внутри государства и за его пределами напрямую влияет на его валюту. А это, в свою очередь, дает возможность правительству манипулировать людьми и их средствами.

Печать денег в руках государства

Выпуск обычных денег полностью зависит от государства. Изначально такое решение было сделано для контроля эмиссии и защиты от инфляции, но в результате именно это становится причиной экономических кризисов. В попытке сыграть на процентных ставках и удержать рост цен правительство выпускает все больше печатных денег, тем самым обесценивая валюту и разрушая экономику страны.

Отказ от золотого стандарта

Раньше практически все страны привязывали эмиссию денег к золотому стандарту — то есть, количество бумажной валюты строго ограничивалось золотыми запасами государства. Однако добыча золота происходила медленно, не успевая покрыть огромное количество выпускаемых товаров, услуг и денег. Тогда большинство стран решили полностью отказаться от золотого стандарта и печать валюты теперь зависит только от желаний правительства. 

Монополия государства и банков на транзакции

Другая проблема государственной валюты заключается в самих централизованных системах, где происходят операции с деньгами. Любая транзакция должна быть одобрена правительством:

• Системе не понравилась сумма перевода или получатель? Банк блокирует эту операцию.
• Жертвуете деньги организации, которую вдруг признали незаконной? Вас могут за это арестовать.
• По какой-то причине возникла задолженность? Государство арестует счет и будет самостоятельно вытягивать оттуда деньги для уплаты долга.

И у людей нет возможности выбрать альтернативную платежную систему — все банки и платежные сервисы контролируются государством. Как результат — большие комиссии за транзакции, даже в рамках одной валюты. 

Как работает криптовалюта

Криптовалюта — это цифровая валюта, которая не имеет физического выражения. Единицей криптовалюты является коин (с англ. «coin» — монета).

Большинство существующих криптовалют работают по одинаковому принципу:

• Один из участников сети запускает процесс перевода определенного количества монет на адрес другого участника.
• Информация о сумме перевода и адресах кошельков записываются в новый блок и доступны остальным участникам цепи.
• Все участники проверяют ключи отправителя и получателя, а затем подтверждают транзакцию.
• Получатель расшифровывает послание и получает перевод.
• Блок записывается в цепь у всех участников.

Как и любое платёжное средство, криптовалюту можно использовать для оплаты товаров и услуг или обменять на другую валюту. Только в отличие от других денег криптовалюта не контролируется внешними организациями. По этой же причине процесс обмена совершается пользователям напрямую. Кроме того, все транзакции можно проводить под псевдонимом или через специальные серверы, обеспечивающие полную анонимность участника.

Часто новички при знакомстве с криптовалютой путаются в том, что такое коины и токены. Если коин — единица криптовалюты, использующая собственную платформу,  то токен — криптовалюта, созданная на базе уже существующего блокчейна.

Токен — своеобразный актив, который может представлять собой ценные бумаги, талоны, купоны, свидетельства о собственности и даже программные продукты. 

Токены регулируются так же, как и рынок акций и облигаций и не являются платежным средством. Однако при выводе на биржу токены могут меняться на обычную валюту. Хоть они и дают инвесторам больше возможностей — на крипторынке больше ценятся коины, так как их сложнее добыть.

С момента создания биткоина криптотехнологии значительно развились и появилась потребность в независимой финансовой системе. Таковой является финансовая система DeFi.

Децентрализованная финансовая система DeFi — комплекс специальных сервисов, разработанных с помощью блокчейна Etherium, смарт-контрактов и криптовалюты. 

Через DeFi пользователи получают доступ к инвестированию, кредитованию, биржевой торговле и другим услугам, обычно предоставляемым централизованными финансовыми организациями. 

Благодаря прозрачной системе и доступности сервисов, система DeFi быстро набрала популярность у компаний и частных инвесторов и открыла возможность выдавать займы под залог криптовалюты, открывать депозиты и кредитовать пользователям друг друга напрямую. Последнее стало возможно благодаря смарт-контрактам.

Смарт-контракты — определенные условия в коде, выполнение которых приведет к автоматическому переводу криптовалюты от одного пользователя к другому.

В чем отличие от обычных денег?

• Первое, и самое главное отличие цифровой валюты от обычных денег — децентрализация, которую обеспечивает система блокчейн, где хранятся транзакции в виде цепочки блоков. То есть, на криптовалюту не оказывают влияния ни налоговые, ни банковские, ни государственные органы. Все данные по кошелькам распределены между участниками сети — подделать их невозможно.
• Второе отличие — отменить или заблокировать транзакции с криптовалютой невозможно. Также её нельзя продать или передать без специального криптоключа. Стороны, совершающие сделку, могут временно заблокировать часть своей криптовалюты в качестве залога или определить, что для совершения транзакции нужно согласие всех участников. Но это зависит от возможностей конкретной цепи.
• Третье отличие заключается в том, как заработать криптовалюту без вложений. Кроме инвестиций и трейдинга, получить криптовалюту можно с помощью совершения определенных вычислительных работ за вознаграждение. Заработать цифровую валюту традиционным способом сегодня тоже возможно, но лишь на некоторых интернет-площадках.

Что такое блокчейн и майнинг?

Децентрализация криптовалюты возможна благодаря блокчейну — особой технологии хранения информации. 

Блокчейн (с англ. «block» — блок, «chain» — цепь) — база данных, для существования которой не нужен какой-либо администратор. Информация в ней хранится в виде блоков, связанных друг с другом в цепи. Каждый блок содержит закодированные записи о транзакциях участников сети, которые распределены между этими участниками.

Кроме децентрализации блокчейн обеспечивает защиту транзакций от взлома. Записи хранятся у всех участников — перезаписать их одновременно везде невозможно. Для каждой новой транзакции создаётся новый блок, который хранит в себе информацию о версии, дате транзакции и предыдущих записях.

Майнинг (с англ. «mining» — добыча полезных ископаемых) — процесс добычи криптовалюты. Участник предоставляет системе вычислительные мощности своего компьютера за вознаграждение. На компьютере по специальному алгоритму создается новый блок в цепи — подтверждение транзакции, за который участник получает награду.

Если в 2009 году для добычи криптовалюты хватало обычного компьютера, то в 2021 году нужно особое мощное оборудование для майнинга. Поэтому пользователи стали создавать объединения майнеров и целые майнинговые фермы, чтобы добиться необходимой мощности.

Однако добыча с каждым годом становится сложнее, а вознаграждения меньше. Например, награда за добычу биткоина снижается в среднем каждые 4 года. В результате затраты на оборудование и электроэнергию не окупаются и небольшие проекты быстро закрываются, оставив пользователей ни с чем. Из-за этого популярность стали набирать специальные компании, предоставляющие возможность облачного майнинга.

Облачный майнинг — упрощенный процесс зарабатывания криптовалюты без покупки оборудования. Любой желающий может арендовать мощности у компании и майнить. 

Где хранить биткоины и что такое криптокошелек

Для хранения любой цифровой валюты существуют специальные криптокошельки.

Криптокошелек — специальная программа, позволяющая совершать транзакции с криптовалютой и хранить её.

Доступ к криптокошельку можно получить только с уникальным криптографическим ключом, и при этом любая транзакция совершается с помощью двух ключей:

• Публичный или открытый ключ — применяется пользователями для совершении транзакции. В каком-то смысле это адрес кошелька, доступный всем участниками цепи.
• Приватный или закрытый ключ — применяется участником, чей адрес указан в отправлении, для расшифровки послания и получения криптовалюты.

В целом все криптокошельки делятся на 2 большие категории: горячие и холодные. 

• Горячие кошельки подключены к сети Интернет. Они создаются сразу же, как только пользователь зарегистрировался и внёс депозит. Являются наиболее удобными для торговли на бирже. Но уровень безопасности у таких кошельков ниже, так как они более уязвимы для сбоев и хакерских атак.
• Холодные кошельки представляют из себя физические и аппаратные средства, на которых хранятся публичный и приватный ключи. Являются более безопасным способом хранения криптовалюты, так как взломать их практически невозможно. Такие кошельки — лучший вариант для долгосрочных инвесторов.

Сегодня существует несколько видов криптокошельков под разные потребности пользователей. Отличаются они способом хранения криптографических ключей и получения доступа к ним.

Плюсы: для чего нужна криптовалюта

Инвестиции — не единственное, для чего нужен биткоин. Его можно использовать для быстрого перевода денег, оплаты услуг или беспроблемной перевозки средств через границу. Все благодаря некоторым преимуществам криптовалюты перед обычными деньгами.

Сверхнизкие комиссии

Если вы хотите перевести деньги другому человеку, то за операции с валютой банки снимают комиссию в размере процента от суммы. Причем, как правило, комиссию берут сразу два банка: тот, откуда перевели деньги и тот, куда они поступили. В результате получается, что при переводе 10 000 $ и комиссией в 1% человек отдаёт 100$ только за совершение операции. 

В то время, как у криптовалюты комиссия за транзакции фиксирована и зависит только от условий площадки. Например, в сентябре 2021 года пользователь перевел 45 500 биткоинов (~ 20 миллиардов долларов) и заплатил за это всего 6,5$

Валюта для фрилансеров

Криптовалюта — лучший вариант для тех, кто думает как заработать на фрилансе. Фрилансеры могут работать из любой точки мира или много путешествовать. 

Например, человек живет в Германии, но при этом работает удаленно на российскую компанию. В таком случае выплата зарплаты в рублях невыгодна как ему, так и компании. Ведь при переводе и обмене валют часть дохода потеряется с комиссиями.

Так как криптовалюта не зависит от государства, в котором находится владелец — при необходимости её можно конвертировать в местную валюту с низкими комиссиями. 

Свои деньги везде с собой

Криптовалюта позволяет любому человеку переезжать по всему миру и брать свои деньги с собой. Не нужно искать обменники и платить комиссии за конвертацию валют — достаточно записать биткоины на флеш-карту и уже на месте перевести их в государственную валюту. Таким же образом можно пересечь границу без декларирования денег на таможне.

Заработок на биткоине 12% годовых — так можно?

На самом деле существует способ, как заработать на биткоинах 12% годовых. Его суть заключается в выдаче кредитов под залог биткоина.

Пользователь закладывает биткоины на специальном сервисе, где они блокируются системой. Другие пользователи дают ему деньги в долг под 12% годовых. Если биткоин падает в цене, то система его ликвидирует, а кредиторам возвращаются их деньги и 12% сверху. Если курс биткоина держится, то пользователь возвращает долг с процентами и после уплаты забирает биткоины обратно.

Найти реальные площадки очень сложно, а желающих заработать таким образом много. Поэтому количество мошеннических платформ растёт и стоит основательно проверять сайты перед тем, как вносить туда деньги.

Минусы цифровой валюты

Однако желающие быстро и много заработать на криптовалюте часто забывают, что, как и другие платежные средства, биткоин и альткоины имеют свои недостатки.

Кто управляет криптовалютой?

Децентрализация криптовалюты одновременно является её достоинством и недостатком. При отсутствии управления — отсутствует и защита денег. То есть, пользователь несёт полную ответственность за свои деньги. Если он ошибся в цифре при переводе денег или платформа была взломана — отменить транзакцию или найти вора будет невозможно.

Чем обеспечена криптовалюта?

Криптовалюта  существует исключительно в цифровом виде и не имеет реального выражения в виде металлических монет или бумажных банкнот. Также она не обеспечена золотовалютными запасами или государственными резервами. Можно сказать, что единственное, чем обеспечен биткоин и альткоины — вера людей в криптовалюту. Пока идет добыча и есть спрос — её стоимость растет. 

Однако многие сторонники криптовалюты утверждают, что золотые запасы уже давно не стоят ни за одной государственной валютой. Ведь все деньги мира сегодня фиатные, то есть символические, и стоимость их также поддерживается только за счет веры в государство. Но не стоит забывать, что хоть национальная валюта и фиатная — её безопасность гарантируется государством. Депозиты и счета в крупных банках защищены от банкротства, а мошеннические операции отслеживаются и наказываются законом. 

Так почему криптовалюта имеет ценность, если она ничем не обеспечена? На это влияет несколько факторов: сложность добычи, ограниченное количество монет, шумиха в СМИ, система блокчейн, заинтересованность людей и грамотный маркетинг. Даже малейшие изменение в одном факторе ощутимо повлияет на курс криптовалюты. А значит, при внезапной потере интереса инвесторов рухнет весь крипторынок.

Можно ли потрогать биткоин?

Капитализация биткоина на момент написания статьи ~18 600 000 монет, что составляет более 1 триллиона долларов. Однако физически этих денег не существует. Владелец биткоина видит только цифры на экране, которые хранятся на его криптокошельке. А значит, в случае сбоя программы, потери ключа или хакерской атаки на сервер он навсегда лишится вложений без возможности восстановления. 

Риски криптовалюты

Прежде чем искать способы, как заработать на криптовалюте, новичку стоит учесть все риски, с которыми она связана.

• Вредоносные программы, а также фальш-ссылки, мошеннические схемы и вирусы появляются на крипторынке с завидной регулярностью. Многие из них сложно отличить от оригинального программного обеспечения или сайта, поэтому пользователям важно тщательно выбирать место для торговли и хранения монет, а также установить хороший антивирус для защиты данных. 
• Взлом приватных ключей. Все чаще стали происходить атаки хакеров на криптовалютные платформы и биржи. С ростом стоимости биткоинов криптокошельки и внушительные суммы на них стали привлекательнее, а способы взлома более изощренными. 
• Отсутствие законодательной базы. Если кошелек взломали и перевели оттуда все монеты, то вернуть их будет невозможно. Закон не регулирует действия в отношении криптовалюты, а значит искать вора никто не будет. Вся ответственность за сохранность цифровой валюты лежит только на пользователе.
• Крах криптовалюты. Зависимость стоимости криптовалют от влияния мировых трендов делают инвестиции в биткоин и альткоины сверхрисковым инструментом. В любой момент может наступить резкое снижение интереса к криптовалюте, а следом — её полный крах и потеря всех вложений.
• Банкротство бирж. За 2020 год в Интернете закрылось 75 криптовалютных бирж. Это на 56% больше, чем в 2019 году. Частые хакерские атаки, теневые сделки, низкая рентабельность и технические сбои при работе приводят к оттоку инвесторов, потере криптовалюты и закрытию площадок. Иногда это случается настолько быстро, что пользователи не успевают вывести деньги и теряют вложения.
• Низкая ликвидность. Купить криптовалюту легче, чем продать. Стоимость биткоинов слишком высока, а значит найти инвестора, готового выложить десятки тысяч долларов за криптомонету сложно. В то же время стоимость 95% альткоинов равна нулю, что делает их абсолютно неликвидными на крипторынке, а майнинг — бесполезным. 
• Потеря криптоключа. Около 20% всех биткоинов безвозвратно утеряны, потому что их владельцы забыли криптоключ. Поэтому ещё до того, как вложиться в криптовалюту, стоит продумать где и как хранить ключ от криптокошелька.

Биткоин дороже золота: от чего зависит цена криптовалюты

Самая первая цифровая валюта — биткоин вызывает большой интерес во всем мире. Всего за пару лет он подорожал до 60000$ и обогнал по стоимость даже золото.

Одни страны разрешили принимать биткоин в качестве платежного средства, а другие полностью запретили. Мировые лидеры, звезды и инвесторы вкладывают сбережения в криптовалюту, тем самым поднимая его стоимость. Но как работает ажиотаж вокруг биткоина и с чем он на самом деле связан?

Красивая легенда Сатоши Накамото

Интерес к биткоину подогревает история его создания. Как мы уже узнали ранее — система биткоин была создана кем-то под псевдонимом Сатоши Накамото. До сих пор неизвестно, был ли это один программист или целая группа, а любые попытки выяснить личность создателя провалились. 

Сатоши Накамото пользуется сетью и программами, обеспечивающими полную анонимность. Он не дает комментариев о своей личности, а в профиле указал только то, что родился 5 апреля 1975 года в Японии. Но существует мнение, что это не достоверная информация, а очередная отсылка: 5 апреля 1933 года президент США Рузвельт подписал указ, запрещающий американцам накапливать золото, а в 1975 году этот указ был отменен. А идеальное владение английским и отсутствие документации на японском заставляют сомневаться в том, что Сатоши Накамото японец. Но все это только догадки. 

Легенда Сатоши Накамото с каждым годом становится только популярнее. За 13 лет под подозрение попадали известные программисты, математики, ученые и просто однофамильцы. Но все предположения были опровергнуты. Поиски выросли до такого масштаба, что была создана интернациональная группа Findsatoshi, которая недавно объявила о начале денежного сбора на поиски создателя биткоинов. 

Жажда быстрого обогащения

Впервые жажда быстрого обогащения охватила весь мир после событий 2017 года. Но как это обычно бывает — многие неопытные инвесторы выбирают неправильные точки входа.

В период криптобума, увидев возможность быстрого заработка, они массово закупают биткоин по завышенной цене, но при этом не учитывают, что вслед за подъемом всегда идет спад. Поэтому как только криптовалюта падает — новички поддаются эмоциям и спешат избавиться от биткоинов, фиксируя убытки. А опытные инвесторы пользуются этим, продавая криптовалюту подороже во время шумихи и покупая подешевле в период ослабления, тем самым снова формируя спрос на неё. И так по новой. 

Банально — сетевой маркетинг

Цена любой криптовалюты зависит от грамотного маркетинга, в основе которого лежат принципы сетевого маркетинга. То есть, чем больше людей будет покупать ту или иную валюту, тем дороже она будет стоить.

При этом у криптовалюты нет дополнительной ценности, как в классическом сетевом бизнесе: привлекая клиентов-партнеров, мы покупаем товары от производителя со скидкой. В случае с криптовалютой все ждут только роста её стоимости на рынке. 

Как продать биткоин и получить деньги в России — это вообще реально?

Так как криптовалюта децентрализована, приобрести или продать её в государственном банке невозможно. На ноябрь 2021 года стать владельцем криптовалюты можно через: 

• покупку в интернет-обменниках;
• покупку акций биткоина или альткоинов на биржах;
• покупку криптовалюты с рук;
• самостоятельную добычу — майнинг.

Также неважно в какой стране находится человек — все транзакции совершаются онлайн из любой точки мира. А значит, будущему инвестору нужно только оценить свои возможности и решить, где будет выгоднее покупать и продавать криптовалюту именно ему.

Обменники

Интернет-обменники биткоинов работают так же, как и обычные валютные: продавцы покупают криптовалюту по текущему курсу, а продают с наценкой и на разнице зарабатывают. Поэтому перед тем, как купить биткоин через обменник, нужно учитывать, что стоимость монет в них сильно завышена. Плюс за совершение сделки покупателю придется платить большие комиссии. 

Кроме того, эти сервисы никем не регулируются, а значит нет гарантии того, что продавец не обманет при совершении сделки.

Биржи

С развитием криптовалюты выросло и число платформ, на которых пользователи могут ей торговать. Например, интернет-биржи, где собираются продавцы и покупатели цифровой валюты. Для регистрации и покупки на небольших площадках будет достаточно адреса электронной почты, но для продажи уже придётся подтверждать свою личность: предоставить скан паспорта, адрес и номер телефона.

Тем, кто только начинает изучать, как можно купить биткоин через биржу лучше выбирать известные площадки. Несмотря на большие комиссии за ввод средств и транзакции — торговля на них происходит прозрачнее и безопаснее.

Например, самая крупная биржа криптовалют Бинанс (англ. Binance) существует на рынке с 2017 года и по сути является огромной блокчейн-системой. К 2021 году на бинанс зарегистрировано свыше 17 000 000 пользователей, а ежедневно фиксируется до 1 100 000 активных трейдеров. Биржа дает возможность участникам совершать сделки как с обычной валютой, так и с различными криптовалютами: биткоин, эфир, лайткоин, рипл и т. д. А с сентября 2019 года появилась возможность покупать фьючерсы бинанс для некоторых популярных криптовалют. Размер плеча зависит от вида цифровой валюты.

Капитализация биржи криптовалют — показатель, который может помочь в выборе сервиса для торговли. Капитализация показывает общее количество всех криптоактивов на площадке. Не обязательно изучать сайт каждой биржи в поисках этих значений. Ведь специально для этого были созданы сайты-мониторинги, где биржи ранжированы по рейтингу с учетом капитализации, уровня доверия, количества пользователей и т. д.

Ещё один способ как заработать криптовалюту с вложениями  — ICO (англ. Initial Coin Offering — первичное предложение монет). Пользователи вкладываются в новую компанию, которая появилась на бирже и за это получают токены-акции. Если компания растёт и остается на крипторынке — инвесторы получают прибыль. Если нет — теряют все вложения.

Покупка криптовалюты с рук

Буквально — поиск человека в интернете, который готов продать криптовалюту за наличные. Отследить такие сделки невозможно, что позволяет сохранить анонимность участников. Однако такой вариант также связан с большими рисками — можно нарваться на мошенников и потерять деньги.

Намайнить

Самый известный способ как заработать биткоины — майнинг. Пользователь предоставляет системе вычислительные мощности своего компьютера и получает за это вознаграждение в виде монет.

Успех майнинга зависит от оборудования — чем больше его мощность, тем выше вероятность добыть криптовалюту. Если вычислительные работы были произведены объединением майнеров, то награда делится пропорционально отдаваемой мощности.

Виды криптовалют: самые популярные криптовалюты

В 2021 году существует около 3000 известных криптовалют, являющихся частью целой экосистемы на крипторынке. Отследить путь каждой невозможно. Но для успешных инвестиций важно знать, какие криптовалюты имеют перспективы развития. Например, на сайтах-мониторингах и некоторых биржах рядом с курсом биткоина и альткоинов есть раздел «Теханализ», где система показывает вкладываться ли сейчас в конкретную криптовалюту или нужно продавать. 

Но не стоит полностью доверять автоматизированным сервисам, так как они анализируют только цифры и движение на крипторынке. А грамотные вложения и спекуляции возможны только при полной оценке состояния рынка, предпочтений инвесторов и трендов. 

Чтобы оставаться в курсе событий — рассмотрим в таблице некоторые криптовалюты, набирающие популярность и потенциал в 2021 году, а также их особенности.  

*на момент написания статьи.

Конечно, здесь указана лишь небольшая часть популярных криптовалют — разобрать больше не позволяет формат статьи. Поэтому всем желающим заработать на биткоине и альткоинах я рекомендую изучить самостоятельно какие криптовалюты есть на крупных биржах и их курс. А также почитать аналитику на специализированных сайтах для полного понимания ситуации на крипторынке.

Криптовалюта в России легальна или это мошенничество?

До 1 января 2021 в России не существовало официальных актов, регулирующих торговлю криптовалютой. Но теперь в законе «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте» даны определение криптовалюты в российском законодательстве и порядок её налогообложения.

Однако выпуск и обращение цифровой валюты остались неопределенными, а значит процесс добычи пока не регулируется. Также осталось несколько неясных нюансов, которые волнуют криптоинвесторов, а значит закон ещё будет дорабатываться.

Проблемы массового признания криптовалюты: законодательное регулирование

Правительства разных государств не пришли к единому мнению, что такое криптовалюта. Обычно она рассматривается как товар или инвестиционный актив.

Некоторые страны полностью запретили операции с криптовалютой на территории государства, а другие признали криптовалюту, в частности — биткоин, расчетной денежной единицей или даже законным платёжным средством. Отсутствие единого правового статуса усложняет процесс массового признания биткоина и альткоинов — мировой спрос на них распределен неравномерно, что сильно влияет на ликвидность. А отсутствие законодательного регулирования делает такие вложения сверхрисковыми.

Использовать криптовалюту безопасно?

Абсолютная безопасность криптовалют сильно приукрашена. Шифрование данных и система блокчейн на самом деле делает невозможными некоторые виды мошенничества — взломать один кошелек и принудительно перевести деньги на другой не получится. Однако мошенники также развиваются вслед за технологиями и придумывают новые способы.

Например, сама платформа, программы для майнинга и код криптовалюты уязвимы перед хакерскими атаками. Взломав их, можно изменить адрес кошелька при майнинге или в процессе перевода денег. А так как отменить или оспорить транзакции нельзя, то монеты будут потеряны безвозвратно. 

Поэтому тщательно проверяйте любую транзакцию и адреса кошельков, установите антивирус на смартфон и компьютер, а также храните ключи в надежных местах.

Налог на криптовалюту в России

С 1 января 2021 года в России в силу вступил закон «О цифровых финансовых активах и цифровой криптовалюте» регулирующий торговлю криптовалютой на территории страны. С этого момента биткоин и альткоины признаются имуществом и их нельзя использовать в качестве платежного средства. Зато теперь криптовалюту можно передавать по наследству и совершать с ней сделки.

Новый закон о криптовалюте обязывает сообщать о владении биткоином и альткоинами в федеральную налоговую службу, а также декларировать доход от продажи.

Так как теперь биткоин и альткоины с юридической точки зрения — это имущество, то доход от их продажи размером до 5 000 000 рублей облагается НДФЛ 13%. Если размер дохода более 5 000 000 рублей, тогда размер налога составит 15%.

Доходом в данном случае является разница между прибылью с продажи криптовалюты и расходами на покупку. Именно с неё и нужно рассчитывать величину НДФЛ.

Где и как можно использовать криптовалюту

Платёжная система биткоин с ростом популярности получила и новые возможности в использовании. Начиная с оборота цифровой валюты в компьютерных играх, она постепенно вышла на международный рынок и стала применяться в различных областях:

• Инвестиционный инструмент для хранения средств, не подверженный влиянию правительства.
• Быстрые денежные переводы с низкими комиссиями.
• Альтернативное платёжное средство, которое принимают к оплате крупные международные компании: Lamborghini, Dell, PayPal, Amazon, eBay, WordPress и другие.
• Благотворительность.
• Страхование.
• Оплата услуг фрилансеров и удаленных работников.
• Оплата авиабилетов, туров, техники и покупки в онлайн-играх.
• Инвестиции в стартапы и ICO.

На момент написания статьи расплачиваться криптовалютой можно тремя способами:

• с помощью QR-кода на смартфоне, сайте или листе бумаге, который сканируется специальной системой;
• переводом по адресу на другой криптокошелек;
• через другие платежные системы, принимающие криптовалюту.

Заработок на криптовалюте: в какую криптовалюту инвестировать и стоит ли

Как бы поклонники криптовалюты не пытались убедить всех в надежности таких инвестиций — она остается сверхрисковым спекулятивным заработком. Высокая волатильность курса позволяет в короткий срок как получить прибыль, так и потерять вложения. 

Кроме того, у криптовалюты нет дополнительной капитализации в отличие от ценных бумаг и банковских депозитов. Все, что остается инвесторам — ввести деньги на счет и ждать рост курса. Зависит это от популярности криптовалюты. Для этого привлекают влиятельных знаменитостей, которые рассказывают всем о том, как они вкладывают деньги в биткоин и альткоины. Только для крупных инвесторов 3-5% от капитала — небольшая инвестиция, позволяющее играть на бирже, а для человека со средним уровнем жизни 3-5% от зарплаты станут ощутимой потерей.

Если хочется рискнуть и попытаться заработать на криптовалюте, то стоит выбирать биткоин. Так как криптовалюта ничем не обеспечена — курс альткоинов повторяет движение цены самой популярной криптовалюты. Только помните важное правило — инвестировать можно не более 5% от свободных денег.

Будущее криптовалюты

В нестабильной финансовой обстановке сложно давать прогнозы как дальше будут развиваться тренды криптовалют. Пока биткоин и альткоины держатся на волне популярности и распространяются среди знаменитостей — ажиотаж будет сохраняться, а цена расти. Однако рано или поздно всему приходит конец, и вряд ли криптовалюта в современном виде будет и дальше интересовать инвесторов.

Скорее всего, цифровые деньги войдут в нашу жизнь, но в измененном формате: с привязкой к нефти или золоту. Некоторые государства уже запускают собственную цифровую валюту, как, например, новая китайская криптовалюта DC/EP на базе национального блокчейна, которая будет выпускаться под контролем Центробанка Китая.

Моё мнение насчет криптовалюты остается неизменным — я вижу и понимаю все риски таких инвестиций, поэтому выбираю позицию наблюдателя — мне важно сохранить свои сбережения для себя и детей. 

Для тех же, кто хочет поэкспериментировать, я напомню правила того, как грамотно инвестировать в криптовалюту, чтобы снизить риски:

• Заранее обеспечьте защиту криптокошелька и криптоключей. Помните, что потерянный ключ восстановить невозможно.
• Инвестируйте в криптовалюту не более 5% от свободных денег. Это та сумма, потерять которую будет не так обидно.
• Тщательно выбирайте биржу или сервис, на котором хотите инвестировать — изучите размеры комиссий за транзакции, отзывы инвесторов и рейтинги.
• Если вы решили инвестировать в альткоины, изучите их курс и аналитику криптовалют на сайтах-мониторингах.
• Если переводите криптовалюту другому пользователю — не переводите монеты до перечисления оплаты на ваш счет.
• Учитывайте, что транзакции с криптовалютой отменить нельзя, а значит предельно внимательно проверяйте все данные перед подтверждением.

И помните, что профессиональный трейдинг — это сложная работа, требующая усидчивости, внимания и постоянного анализа ситуации на рынке. Поэтому если вам обещают быстрый заработок на криптовалюте без усилий — не верьте, это стандартная мошенническая схема.

Хотите научиться управлять своими финансами, повысить доход и начать инвестировать? Подпишитесь на рассылку! Обещаем: будут только полезные письма💌, нечасто и всегда с юмором!⤵️

Дата публикации: 23.11.2021