Black rock инвестиционная компания официальный сайт

The strategies discussed are strictly for illustrative and educational purposes and are not a recommendation, offer or solicitation to buy or sell any securities or to adopt any investment strategy. There is no guarantee that any strategies discussed will be effective.

International investing involves risks, including risks related to foreign currency, limited liquidity, less government regulation and the possibility of substantial volatility due to adverse political, economic or other developments. These risks often are heightened for investments in emerging/ developing markets or in concentrations of single countries.

A fund’s environmental, social and governance (“ESG”) investment strategy limits the types and number of investment opportunities available to the fund and, as a result, the fund may underperform other funds that do not have an ESG focus. A fund’s ESG investment strategy may result in the fund investing in securities or industry sectors that underperform the market as a whole or underperform other funds screened for ESG standards.

There is no guarantee that dividends will be paid.

The iShares Funds are not sponsored, endorsed, issued, sold or promoted by Barclays, Bloomberg Finance L.P., BlackRock Index Services, LLC, Cohen & Steers Capital Management, Inc., European Public Real Estate Association (“EPRA® ”), FTSE International Limited (“FTSE”), ICE Data Services, LLC, India Index Services & Products Limited, JPMorgan Chase & Co., Japan Exchange Group, MSCI Inc., Markit Indices Limited, Morningstar, Inc., The NASDAQ OMX Group, Inc., National Association of Real Estate Investment Trusts (“NAREIT”), New York Stock Exchange, Inc., Russell or S&P Dow Jones Indices LLC. None of these companies make any representation regarding the advisability of investing in the Funds. With the exception of BlackRock Index Services, LLC, who is an affiliate, BlackRock Investments, LLC is not affiliated with the companies listed above.

Neither FTSE nor NAREIT makes any warranty regarding the FTSE NAREIT Equity REITS Index, FTSE NAREIT All Residential Capped Index or FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index; all rights vest in NAREIT. Neither FTSE nor NAREIT makes any warranty regarding the FTSE EPRA/NAREIT Developed Real Estate ex-U.S. Index, FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe Index or FTSE EPRA/NAREIT Global REIT Index; all rights vest in FTSE, NAREIT and EPRA.“FTSE®” is a trademark of London Stock Exchange Group companies and is used by FTSE under license.

Fixed income risks include interest-rate and credit risk. Typically, when interest rates rise, there is a corresponding decline in bond values. Credit risk refers to the possibility that the bond issuer will not be able to make principal and interest payments. 

The Funds are distributed by BlackRock Investments, LLC (together with its affiliates, “BlackRock”).

Сегодня, в эпоху всеобщей цифровизации, мир становится всё более транспарентным. Но примечательно, что вершина мировой финансовой системы по-прежнему остаётся затянутой облаками секретности, её плохо видно. Но кое-что всё-таки можно увидеть. Расскажу о том, что удалось рассмотреть в 2020 году.

Безусловно, на мировую финансовую систему оказал мощное воздействие фактор COVID-19. Он спровоцировал так называемый lockdown в экономике: предприятия разных отраслей на время прекратили свою работу или стали переходить на особый режим функционирования, большая часть сотрудников была переведена на дистанционную работу. При этом спрос на многие товары и услуги со стороны физических лиц упал, продажи и доходы обвалились, начала расти безработица и т. д. Для поддержания бизнеса на плаву и амортизации падения доходов населения многие государства стали предоставлять масштабную помощь и компаниям, и гражданам.

Наверное, в абсолютном выражении наибольшие масштабы помощи были предоставлены бизнесу и населению в США. В марте этого года денежные власти США по согласованию с Конгрессом и президентом объявили о программе помощи на несколько триллионов долларов. ФРС США обещала напечатать в короткий срок около 4 трлн долл., а Казначейство США – предоставить бюджетную помощь на сумму 2,2 трлн долл. Из 4 триллионов долларов денежной эмиссии Федерального резерва предполагалось, что примерно половина будет предоставлена Казначейству в виде займа, а другая половина будет направлена напрямую для кредитной поддержки наиболее пострадавших отраслей и компаний. Большинство наблюдателей обратили внимание на количественную сторону вопроса – гигантские масштабы денежных вливаний. Но, наверное, ещё более интересна качественная сторона. А именно то, что весной этого года были запущены новые механизмы финансирования американской экономики.

Если традиционно ФРС США кредитовала американскую экономику по классической схеме, т. е. выдавая кредиты компаниям не напрямую, а через коммерческие банки, то в 2020 году родилась новая схема поддержки американским Центробанком компаний. Были созданы специальные компании, получившие название Special Purpose Vehicle – SPV. Учредителем таких компаний выступило Министерство финансов США, которое сформировало их уставной капитал. А американский Центробанк предоставляет кредит этим минфиновским компаниям, причём у последних неплохое кредитное плечо. Условно говоря, на 1 доллар уставного капитала SPV может получить от Федерального резерва 10 долларов кредита. Я в детали договорённостей между ФРС и Минфином не вникал, но надо полагать, что Минфин обеспечивает возврат кредитов Федеральному резерву не только уставным капиталом SPV, но при необходимости и своей гарантией на сумму непокрытых обязательств.

В принятом в марте этого года законе CARES (The Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act) предусмотрено, что из общего пакета бюджетной помощи 454 млрд долл. предназначены для капитализации SPV; следовательно, можно предположить, что максимальный объём кредитов, которые могут получить новые компании, превысит 4,5 триллиона долларов. Примерно такой величиной измерялись все активы Федеральной резервной системы США накануне начала lockdown в американской экономике.

Деньги, которые пошли и продолжают идти в экономику от ФРС США через SPV, дешёвые, почти бесплатные. Ведь ключевая ставка ФРС США находится в этом году на уровне плинтуса – 0-0,25%. SPV не работают напрямую с отдельными компаниями американской экономики. Они помогают экономике через покупку бумаг биржевых инвестиционных фондов (ETF – Exchange Traded Funds), а уже последние формируют свои портфели из корпоративных бумаг конкретных компаний. В настоящее время учреждено 11 SPV.

Но самое интересное заключается в следующем: официальные денежные власти США (Федеральный резерв и Казначейство) приняли решение: управление деятельностью SPV будет осуществлять организация под названием BlackRock. Это международная инвестиционная компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке. Одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов под управлением. Её собственные активы приближаются к 170 млрд долл., что очень немало даже по американским стандартам. Скажем, примерно такие же активы у банка Уолл-стрит Morgan Stanley.  

Но BlackRock делает основной свой бизнес не за счёт собственных активов, а за счёт того, что берёт в трастовое управление активы корпоративных клиентов и богатых физических лиц. Клиентура из США и десятков стран мира. Согласно последнему годовому отчёту, на 31 декабря 2019 года активы, находившиеся под управлением BlackRock, составили 7,43 трлн долл. BlackRock входит в состав «большой четвёрки» инвестиционных компаний, причём все они зарегистрированы и имеют штаб-квартиры в США. Другие члены «большой четвёрки»: The Vanguard Group, Fidelity Investments, State Street Corporation.

The Vanguard Group имела активы под управлением на сумму 6,41 трлн долл. на конец прошлого года. Fidelity Investments – 3,20 трлн долл. State Street Corporation – 2,51 трлн долл. Плюс к этому последняя компания как имеющая статус банка, входящего в ФРС США, оказывает услуги по администрированию и хранению активов (Administration and Custodial Services). Объём активов, по которым State Street оказывает подобные услуги, составил в конце прошлого года 31,62 трлн долл. Уже давно «большая четвёрка» накрыла всю американскую экономику своим участием в капиталах компаний разных отраслей. Ещё к середине текущего десятилетия она стала акционером почти 90% компаний, включённых в S&P 500 (фондовый индекс 500 крупнейших корпораций США) и владела крупными пакетами акций почти всех банков Уолл-стрит, крупных СМИ, IT-корпораций («Силиконовая мафия»), компаний Big Pharma и др.

Уже в течение нескольких лет BlackRock считается лидером в «большой четвёрке» (если судить по показателю «активы под управлением»). Второе место закрепилось за Vanguard Group. Fidelity Investments и State Street Corporation делят третье-четвёртое места.

BlackRock захватила не только значительную часть американского, но также мирового рынка услуг по управлению активами. Так, на 2015 год под её управлением находились активы на сумму 4,65 трлн долл. из 76,7 трлн долл. активов под управлением всех инвестиционных компаний мира (т. е. примерно 6%). Чтобы понять масштаб операций по управлению активами BlackRock, отмечу, что они превышают активы всей ФРС США. На конец прошлого года активы Федерального резерва лишь немного превышали 4 трлн долл. 

Что примечательно: инвестиционная компания BlackRock по любым меркам молодая (например, Fidelity Investments родилась в 1946 году, Vanguard Group – в 1975 году, а State Street Corporation – аж в 1792 году). А BlackRock была учреждена всего 32 года назад – в 1988 году, первоначально входила в состав Blackstone Group. Её основателями стали восемь человек во главе с Лоренсом Финком, нынешним председателем и главным исполнительным директором компании. В 1992 году компания стала именоваться BlackRock. Уже к концу этого года размер активов под управлением составил 17 млрд долл., а к концу 1994 года – 53 млрд долл. В 1999 году BlackRock стала публичной корпорацией, после чего к концу того же года активы под управлением выросли до 165 млрд, а в конце 2004 года – до 342 млрд долл. В сентябре 2006 года BlackRock объединилась с Merrill Lynch Investment Managers. Как отмечают эксперты, BlackRock очень способствовала разогреву рынка ипотечных бумаг США в нулевые годы, что привело к финансовому кризису 2007–2009 годов. В декабре 2009 года BlackRock приобрела компанию Barclays Global Investors, что очень укрепило позиции BlackRock. Прошло менее четверти века с момента рождения BlackRock до момента, когда она стала компанией №1 в бизнесе по управлению активами. Образно выражаясь, почти вертикальный взлёт!

И вот теперь я возвращаюсь к тому событию, которое произошло в этом году – приглашению денежными властями США компании BlackRock к управлению компаниями SPV, через которые уже прокачиваются и будут прокачиваться миллиардные и даже триллионные суммы денег, сходящих с печатного станка ФРС США. Мало того, что на этих операциях BlackRock заработает колоссальные деньги. Она фактически будет управлять денежными потоками. А это означает, что компания не простой посредник BlackRock, она получает власть, становится частью денежных властей США. Денежный дуумвират (ФРС плюс Казначейство) преобразуется в триумвират (ФРС плюс Казначейство плюс BlackRock). Некоторые эксперты вообще не исключают такого сценария развития событий, при котором ФРС США превратится в технический придаток компании BlackRock: первая будет лишь эмитировать деньги, а вторая будет решать, кому и на каких условиях давать.

Вы скажете, что, мол, это фантазия, что такого быть не может. Но я так не считаю. По той причине, что у BlackRock наполеоновские планы, она откровенно хочет участвовать в проекте под названием «Великая перезагрузка» (The Great Reset). Проект анонсирован Всемирным экономическим форумом (ВЭФ) и поддерживается многими известными политическими и государственными деятелями, представителями большого бизнеса. Достаточно подробное обоснование и детализация указанного проекта изложены в книге президента ВЭФ Клауса Шваба «COVID-19: The Great Reset«, увидевшей свет в июле этого года. Но подготовка проекта велась долгие годы (это тема отдельного разговора). Что примечательно: большой интерес к проекту стала проявлять корпорация BlackRock.

По крайней мере, следы это интереса можно зафиксировать в 2017 году. Тогда по инициативе дамы с очень многозначительным именем – Линн де Ротшильд (жена известного банкира и финансиста Эвелина Роберта де Ротшильда) – была учреждена организация «Коалиция за инклюзивный капитализм» (Coalition for Inclusive Capitalism – CIC). Цель Коалиции – как раз проведение упомянутой «Великой перезагрузки» с целью создания нового капитализма, называемого «инклюзивным». Линн де Ротшильд давно уже контактировала с профессором Клаусом Швабом, у них сложился своеобразный дуумвират. В нём профессор Шваб отвечал за идеологическое обоснование и пропаганду проекта, а госпожа Ротшильд – за мобилизацию лучших представителей мирового бизнеса, готовых практически реализовывать проект. На сайте Коалиции можно узнать, кто вошёл в эту Коалицию: компании «Юнилевер», «Джонсон&Джонсон», «Нестле», «Пепсико», «Доу Кемикл», «Дюпон» и др. А также крупнейшие в мире финансовые холдинги, занимающиеся трастовым управлением активами: Amundi Asset Management, Schroders, Barings, JPMorgan Chase & Co и др. В этом списке фигурируют и три инвестиционные компании из «большой четвёрки»: State Street (подразделение Global Advisors), Vanguard и, конечно же, BlackRock.

BlackRock отнюдь не свадебный генерал, молчаливо присутствующий на «свадьбе», называемой «Великая перезагрузка». Большой резонанс приобрело опубликованное в 2018 году открытое письмо руководителя BlackRock Лоренса Финка, в котором он обращался к бизнесу с призывом переходить на «новую модель корпоративного управления». Эта модель в изложении Финка буквально повторяет то, что записано в документах «Коалиции за инклюзивный капитализм»: отказ от прибыли как главного приоритета бизнеса, «социальная ответственность» корпораций, инвестирование в экологию, цифровые технологии и т. п. Лоренс Финк как руководитель компании, управляющей активами своих клиентов на многие триллионы долларов, обещал, что будет оказывать помощь клиентам в выстраивании правильных приоритетов инвестирования.

Очень авторитетным институтом в США является некоммерческая организация Business Roundtable – BRT («Круглый стол бизнеса»), членами которой являются крупнейшие американские компании и банки, в том числе BlackRock. В августе 2019 года 181 член BRT, включая BlackRock, подписали декларацию о пересмотре целей и приоритетов деятельности корпораций. Слоганом движения за радикальное реформирование капитализма стало выражение «инвестиции ESG». Упомянутая аббревиатура означает: Environmental, Social, and Governance. Т. е. приоритетом должно стать инвестирование в защиту окружающей среды, решение социальных проблем и улучшение корпоративного управления. BRT прямо заявила, что отныне интересы акционеров и их желание получать максимальную прибыль отодвигаются на второй или даже третий план.

Для многих представителей бизнеса и в Америке, и даже в мире открытое письмо Лоренса Финка и декларация BRT вызвали самый настоящий шок. Однако многие предприниматели оценили письмо Финка как серьёзный сигнал.

Не все согласились с письмом Ларри [Финка], – признался на страницах Financial Times Дэвид Эбни, гендиректор логистической компании UPS. – Но я бы сказал, что всё больше людей склоняются в его сторону или по крайней мере говорят, что склоняются.

Сделанные в этом году заявления Клауса Шваба о «Великой перезагрузке» не оставляют никаких сомнений в том, что старый капитализм уже заканчивается. Как неустанно повторяет профессор Шваб, начавшаяся «пандемия COVID-19» поставила точку на «нормальной жизни», и возврата к «нормальной жизни» уже не будет. Впереди маячит т. н. «инклюзивный капитализм», который будет полным отрицанием нынешнего.

За красивыми словами о «социальной ответственности» бизнеса скрываются истинные цели мировой элиты: сокращение численности населения планеты, выстраивание цифрового концлагеря, помещение туда 99% оставшихся в живых людей, уничтожение малого и среднего бизнеса, передача управления экономикой глобальным корпорациям, ликвидация остатков национальных государств, выстраивание на их обломках мирового государства с мировым правительством.

Одним словом, захват нынешней элитой мировой власти и переход к мировому рабовладельческому строю.

Некоторые историки и философы распад и уничтожение Советского Союза описывают очень простой формулой: «партийно-государственная элита СССР решила конвертировать свою власть в капиталы». А вот «Великую перезагрузку» Клауса Шваба и его единомышленников можно описать противоположной формулой: «конвертация капиталов в мировую власть». Руководители инвестиционного холдинга BlackRock давно уже уловили этот тренд и хотят занять ключевые позиции в управлении упомянутым процессом «конвертации капиталов в мировую власть». Впрочем, глава BlackRock Ларри Финк сам считает себя уже частью этой мировой власти. Особенно после того как ему доверили управлять деньгами Федерального резерва.

Привет, это Wall Street Shadow. По заявкам читателей делимся информацией о том, как устроена и кому принадлежит BlackRock – одна из самых крупных компаний в мире, консорциуму инвесторов которой принадлежит практически весь мировой бизнес.

Введение

Для понимания описанного ниже, необходимо разобраться в базовых вещах, связанных с особенностями корпоративного управления и инвестирования в ценные бумаги и компании. Источник: r/Superstonk. Начнём.

Представим для простоты понимания, что я владею инвестиционной компанией Money Inc. Я борюсь за деньги инвесторов с моим другом Картманом, который владеет компанией Fat Money Inc.

Дальше по улице живет наш бывший друг по имени Кенни. Он владеет Money Castle Inc. Кенни невысокого роста, у него проблемы с речью, и иногда он ворует наших клиентов.

На окраине города есть действительно хорошая, жирная, сочная, новая компания под названием HankeyPoo Inc, в которую я хочу инвестировать. Мне очень нравятся акции, поэтому я покупаю 20% компании.

Я говорю об этом Картману, и он соглашается с моей оценкой. Он также покупает 20%.

К сожалению, Кенни тоже покупает еще 20%. Как бы мне не нравился Кенни, у него есть чутье на инвестиционные возможности.

HankeyPoo теперь на 60% принадлежит институциональной собственникам.

Часть граждан нашего города тоже любит HankeyPoo, поэтому они покупают 20% акций (retail или розничные инвесторы).

Сам Хэнки решил оставить 20% The Poo у себя (он Insider).

Вот карты собственности четырех компаний:

Древовидная карта — это графическое отображение данных, показывающее процентное распределение чего-либо в 2D-прямоугольниках. В данном случае это относительный процент владения голосующими акциями.

Например, в случае с HankeyPoo выше показано, что Money Inc (красный), Fat Money (зеленый), Money Castle (синий), Retail (белый) и Insider (серый, сам мистер Хэнки) владеют по 20% голосующий запас HankeyPoo, поскольку их площадь в каждом случае составляет 20% от площади большего содержащего квадрата.

В случае трех вышеуказанных инвестиционных компаний; Money Inc, Fat Money и Money Castle показывают, что они на 100% принадлежат себе.

Довольный своими инвестициями в HankeyPoo и имея дополнительные деньги, я ищу другие возможности для инвестиций. Мне всегда очень нравилась компания Картмана. Он может быть неряхой, но он сообразительный неряха. Тут я решаю скупить треть всех акций его компании.

Будучи честным партнером, я дал ему знать об этом. Он решает, что это хорошая идея, и покупает 33% моих акций.

Никто из нас не очень любит Кенни, поэтому каждый из нас решает заполучить как можно больше его компании. Мы выкупаем по 33% каждый, что в сумме составляет 66% владения.

Без нашего ведома Кенни, будучи не таким глупым, как мы думали, несмотря на дефект речи, также скупил 33% каждой из наших компаний.

Что касается HankeyPoo, то каждый из нас по-прежнему владеет 20% этой компании, хотя нам принадлежит только 33% нашей собственной компании.

Например; Я владею 1/5 из 1/3 = 1/15 через мою собственную компанию и 1/5 из 1/3 через компании Картмана и Кенни. Это 1/15 + 1/15 + 1/15 = 3/15 = 1/5 = 20%. Вместе мы по-прежнему владеем 60% и большинством голосов.

Вот новая древовидная карта собственности:

Если у HankeyPoo дела пойдут хорошо, у нас будет много денег, чтобы таким же образом инвестировать в другие компании; все координируя свои действия в интересах друг друга и, конечно же, корпораций, которых мы считаем достойными.

Любая конкуренция с корпорациями, которыми мы владеем, будет уничтожена, если они решат не присоединяться к нам. Если они играют в мяч, они могут присоединиться к нашему «свободному рынку».

Теперь про BlackRock

Начнем с BlackRock, крупнейшего институционального инвестора в мире.

Когда вы подходите к двери, BlackRock выглядит так:

Это большая и крутая компания, а Ларри Финк — всемогущее божество, контролирующее активы, составляющие почти половину американского ВВП.

Но владеет ли Ларри BlackRock? Когда вы смотрите на фактическую собственность, права голоса, капитал и т. д., это выглядит так:

BlackRock владеет только 6,5% BlackRock. Черт, даже у Vanguard больше.

Кажется, что BlackRock по большей части принадлежит Merrill Lynch?

Но это иллюзия, поскольку Merrill Lynch является дочерней компанией Bank of America

Так что BofA — настоящий владелец этой мегамашины?

Ну, не совсем, потому что Bank of America не принадлежит Bank of America. Когда я добавляю фактическое владение Merrill Lynch (BofA) в древовидную карту, это выглядит так:

Мы видим, что BlackRock на самом деле владеет большим количеством BlackRock, чем мы думали, благодаря владению Merrill Lynch.

Немалая часть BR принадлежит Berkshire Hathaway.

Я немного углубился в Berkshire и могу сказать о нем много интересного, но я не буду обсуждать его в этом отчете. Это очевидное право собственности по-прежнему иллюзорно, поскольку все компании, кроме Merrill Lynch/BofA, также принадлежат другим компаниям.

Если я заполню остальную часть древовидной карты их собственностью, это будет выглядеть так:

Итак, наконец-то компания BlackRocks стала владельцем. За исключением того, что каждая из этих компаний также принадлежит другим.

Если я заполню все эти компании их собственностью, это будет выглядеть так:

По мере того, как вы продолжаете заполнять собственность все больше и больше, в конечном итоге она становится ниже разрешения экрана, или зрения вашего глаза или длины волны света.

В качестве простого примера я покажу эту итеративную замену «фактического владения» для HankeyPoo Inc.

Используя тот же процесс для BlackRock, это выглядит примерно так:

На этой древовидной карте:

July 27, 2020
Эллен Браун

Наверное, уже все люди понимают, что Федеральная резервная система США, банки и фонды — все вместе составляют одну компанию и поставлены в одну упряжку.

BlackRock — глобальный финансовый гигант с клиентами в 100 странах и щупальцами в основных классах активов по всему миру. Теперь он управляет трилионными потоками денег, поступающих от ФРС США для «спасения» американской экономики.

Судьба значительной части корпораций страны была передана в руки транснационального частного лица с целью заработать как можно больше денег для своих владельцев и инвесторов. Он продолжает свою деятельность.

BlackRock является надзирающим за активами, который помогает пенсионным фондам и пенсионерам управлять своими сбережениями посредством «пассивных» инвестиций, отслеживая фондовый рынок.

Находясь за кулисами финансового мира BlackRock был назван «самым мощным институтом в финансовой системе», «самой могущественной компанией в мире» и «тайной властью». Это крупнейший в мире «теневой банк» с более $ 7 трлн. Еще $ 20 трлн управляются с помощью его программного обеспечения Aladdin для мониторинга рисков.

BlackRock также называют «четвертой ветвью власти» и «почти теневым правительством», хотя правительства не владеют даже малой частью его активов, BlackRock даже не подпадает под регулирование как «системно значимое финансовое учреждение». Однако благодаря давлению со стороны своего генерального директора Ларри Финка, он выстроил «уютные» отношения с правительственными чиновниками.

Стратегическое значение BlackRock и его политический вес стали очевидны, когда четыре руководителя BlackRock во главе с бывшим главой Национального банка Швейцарии Филиппом Хильдебрандом в августе 2019 года на ежегодном собрании центральных банков в Джексон Хоул, штат Вайоминг, предложили мировую экономическую перезагрузку, которая должна были вступить в силу в марте 2020 года.

Ссылаясь на отсутствие у центральных банков инструментов для контроля над денежной массой и экономикой, группа BlackRock утверждала, что для центральных банков настало время отказаться от своей независимости и присоединиться к его денежно-кредитной политике.

Они предложили центральному банку реализовать «чрезвычайную финансовую систему», которая будет активирована после того, когда манипулирование с процентными ставками больше не будет работать. Она будет функционировать под руководством «независимого эксперта», назначенного центральным банком.

Кризис COVID-19 предоставил прекрасную возможность реализовать это предложение в США, а BlackRock был назначен в качестве управляющего.

Знакомьтесь, BlackRock — мировой финансовый спрут, о котором вы могли не знать

В марте 2020 года в соответствии с «Законом о помощи» (CARES) с BlackRock без тендера был заключен контракт на развертывание резервного фонда на сумму $ 454 млрд, созданного Казначейством в партнерстве с Федеральным резервом.

Этот фонд, в свою очередь, может быть использован для предоставления ФРС более $ 4 трлн в качестве кредита.

В то время, когда общественность была отвлечена протестами, беспорядками и блокировками, BlackRock неожиданно вышел из тени, чтобы стать «четвертой ветвью власти», управляющей средствами контроля над бумажными деньгами центрального банка

Как это произошло и каковы последствия?

Компания BlackRock была основана в 1988 году в партнерстве с Blackstone Group, многонациональной фирмой по управлению частными активами, которая стала известна после банковского кризиса 2008-2009 годов за то, что выкупала заложенные дома по низким ценам и арендовала их по завышенным.

BlackRock впервые расширил свой баланс в 1990-х и 2000-х годах, продвигая ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), которые привели к падению экономики в 2008 году.

BlackRock сделал свое состояние в 2009 году, приобретя триллионы инвестиционных активов после поглощения Barclays Global Investors.

Биржевые фонды покупаются и продаются как акции, но действуют как фонды отслеживания индекса и пассивно следуя определенным индексам, таким как S&P 500.

S&P 500 является эталонным индексом крупнейших корпораций Америки, в который инвестирует большинство людей. Сегодня это быстро растущий и высококонцентрированный сектор, собравший под свое управление почти половину всех инвестиций в акции США.

В этом секторе доминируют всего три гигантских американских компании, управляющих активами, — BlackRock, Vanguard и State Street — «Большая тройка» — с явным мировым лидерством BlackRock.

К 2017 году «Большая тройка» стала крупнейшим акционером почти в 90 % фирм S&P 500, включая Apple, Microsoft, ExxonMobil, General Electric и Coca-Cola. BlackRock также владеет крупными пакетами акций практически в каждом мегабанке и в крупных СМИ.

В марте 2020 года, полагаясь на свое сложное программное обеспечение для мониторинга рисков Aladdin, BlackRock получила работу по распределению средств ФРС через инструменты, названными «транспорт специального назначения».

Эта схема позволила ФРС, которая юридически ограничена покупкой активов без федеральной гарантии, финансировать покупку более рискованных активов на рынке.

BlackRock спасает сам себя

Национальная блокировка привела к тому, что штаты, города и местные предприятия стали остро нуждаться в помощи федерального правительства. Однако по состоянию на 30 мая (последний ежемесячный отчет ФРС) единственными покупками, сделанными BlackRock, были активы, в основном принадлежавшие самому BlackRock (!).

Биржевые фонды (ETF) находились в центре финансового кризиса COVID-19. Более 40 % объема торгов во время распродажи в середине марта, касались ETF.

ETF торговались значительно ниже стоимости лежащих в их основе облигаций, которые падали, как скала во время землетрясения. Некоторые биржевые фонды вообще терпели неудачу.

Критики давно предупреждали об этой опасности, заключающейся в том, что при падении рынка и оттока инвесторов, у ETF могут возникнуть проблемы с поиском средств, чтобы рассчитаться, что и происходило в марте.

В итоге раскованный сектор был спасен обещанием ФРС США 23 марта предоставить инвестиционный кредит и выкупить некоторые ETF. Это обеспечило ликвидность, необходимую для спасения облигаций, которые колебались на рынке. без покупателей.

Такие шаги являются ни чем иным, как тревожной формой рыночной алхимии, которую запускают тогда, когда неликвидные внебиржевые облигации мгновенно превращаются в ликвидные биржевые фонды.

Эта «трансформация ликвидности» в настоящее время поддерживается правительством так же, как это происходило с ипотечными ценными бумагами и теневой банковской деятельностью в 2008 году.

На кого работает BlackRock?

BlackRock получил финансовую помощь без каких-либо дебатов в Конгрессе; без «штрафных» процентных ставок, навязываемым ФРС штатам и городам; без массы документов и без ожидания в очереди на скудные кредиты, как в случае с малым бизнесом; без каких-либо условий. Он просто тихо получил деньги.

Правда состоит в том, что «Большая тройка» владеет «корпоративной Америкой». Это означает, что мегасобственники склонны голосовать против инициатив акционеров, против рабочей силы и против общественных интересов. BlackRock фактически работает не для американцев, которые в итоге стали стали его крупнейшей клиентской базой, а в своих интересах.

Еще в 2018 году исследовательская группа Investigate Europe пришла к выводу, что BlackRock «подрывает конкуренцию путем владения акциями конкурирующих компаний, стирает границы между частным капиталом и государственными делами, тесно сотрудничая с регулирующими органами, и выступает за приватизацию пенсионных схем, чтобы превратить накопительный капитал в собственные средства».

Государственная политика осуществляется сегодня таким образом, что способствует росту фондового рынка, который считается барометром экономики, хотя он уже практически не имеет ничего общего с реальной, производительной экономикой.

Гигантские пенсионные и другие инвестиционные фонды в значительной степени контролируют фондовый рынок, а управляющие активами контролируют эти фонды.

Выстроенная схема фактически превращает BlackRock в главного управляющего активами и экономикой.

Экономическую систему превратили в государственный монополистический капитализм, где гигантские предприятия регулярно поддерживаются государственными средствами, а границы между государством и финансовой олигархией практически отсутствуют.

BlackRock во главе американской экономики демонстрирует отказ от общества всеобщего благосостояния. поскольку эта корпорация действует за государственные деньги не в общественных, а в своих собственных интересах.

Очевидно, что эти гигантские корпоративные олигархи должны быть национализированы и поставлены непосредственно на службу общественности.

Ни один частный, не избранный обществом субъект, не должен обладать такой властью над экономикой, которой уже обладает BlackRock.

via

Сегодня в центре нашего внимания самая крупная в мире по управляемым активам и одна из крупнейших по рыночной стоимости инвестиционная компания — BlackRock.

По состоянию 4-й квартал 2019-го в управлении BlackRock находится $7,4 трлн, благодаря которым она оставляет Vanguard завистливо медитировать на чарты и статистику. Как же появилась BlackRock и как она стала самой крупной в мире? 

• От «черного камня» до «черной скалы»
• Структура и особенности BlackRock
  • Парень, который очень не хотел рисковать
  • Централизованность
  • Подразделения и владельцы
• Основные направления деятельности
  • Financial Markets Advisory
  • Инвестиционные фонды
• «Теневой банк» мира и разрушители экологии

В 1988-м Лоуренс Финк (только-что ушедший из First Boston) вместе с семью энтузиастами, решили создать собственную компанию по управлению активами. За поддержкой (деньгами) обратились к Питеру Питерсону из The Blackstone Group. В Blackstone оценили концепцию Финка, основанную на управлении рисками, и выдали на этот стартап $5 млн в обмен на 50% акций его предприятия. 

В период с 1989 по 1994-й активы под управлением компании выросли из $2,7 млрд до $54 млрд, а доля Blackstone снизилась с 50% до 35%. Свое имя — BlackRock предприятие получило в 1992-м, когда рассматривалась возможность выхода на IPO.

☝️

Однако в 94-м Финк и Шварцман (глава Blackstone) поспорили в вопросе распределения прибылей — Ларри хотел отдать растущий доход новым сотрудникам, чтобы привлечь больше квалифицированных кадров, но это еще больше бы снизило долю Blackstone.

В результате в 1994-м подразделение BlackRock, продающее ипотечные активы (те самые, из-за которых рынок посыпется в 2008-м), а с ним и Лоуренс Финк за $240 млн перешли к  PNC Bank Corp, который до сих пор является крупнейшим акционером компании.

В 1998-м BlackRock таки вышла на IPO с ценой $14 за акцию (сейчас более $500) и превратилась в настоящий финансовый локомотив. В последующие годы они скупили много компаний, но, пожалуй, лучшим приобретением можно назвать  Barclays Global Investors с биржевым фондом iShares. За $13,5 млрд BlackRock получила фонд с активами на $1,2 трлн. 

Сейчас это мировая корпорация из «Большой Четверки», предоставляющая консалтинговые и инвестиционные услуги и продукты для частных и институциональных клиентов. В ее послужном списке контракты с ФРС, ЕЦБ и правительствами, а в инвестиционном портфеле акции банков и технологических гигантов. 

Мы помним о том, что к Питерсону Финк пришел из First Boston — он сам уволился, но причиной этому стала потеря его подразделением $100 млн из-за неверного прогноза динамики процентных ставок. Ларри не уволили, но отношения с коллегами сильно усложнились и он просто ушел. 

Однако из этой истории Финк сделал важный вывод — нельзя проводить инвестиции без грамотной оценки и управления рисками.

☝️

Управления рисками — это основной принцип работы BlackRock, а ее краеугольным камнем стал Aladdin — Asset Liability and Debt and Derivatives Investment Network.

Если вы родились после 2000-го, то наверняка уверены, что первые компьютеры появились году так в 95-м, но на самом деле уже в конце 80-х у First Boston были вычислительные мощности, занимающиеся оценкой рисков.

☝️

BlackRock же разработала Aladdin — эта платформа собирает и анализирует информацию со всего мира, чтобы оценить рискованность и динамику актива при тех или иных обстоятельствах.

Более 2000 сотрудников занимаются обслуживанием этой системы. Также у них есть аналитические сервисы Green Package, PAG и AnSer. 

Фактически своему успеху BlackRock как инвестиционная корпорация обязана не Финку, а Алладину, который видимо смог исполнить все желания своего повелителя. 

Аналитика как основа работы корпорации сильно повлияла и на ее структуру. Если в том же Vanguard каждое подразделение является дочерней компанией и решает свои проблемы самостоятельно, то есть работает почти автономно, то в BlackRock все структурные подразделения пользуются BlackRock Solutions. Это аналитический сектор с тем самым Алладином, который оценивает все сделки и инвестиции. 

Насколько подразделения зависят от BlackRock Solutions, сказать сложно, но, по всей видимости, все инвестиции за исключением разве тех, которые вкладываются в ETF, предварительно проходят через сотрудников этого отдела. 

По данным NASDAQ рыночная стоимость BlackRock составляет чуть больше 72,5 млрд, а 85% акций компании владеют институциональные инвесторы: 

При этом компания включает следующие дочерние подразделения:

Большая часть управляемых средств (по состоянию на 2017-й это $3,5 трлн из $5,3) распределена именно между этими дочерними компаниями. Еще $1,5 трлн приходилось на ETF и $300 млн на коллективные фонды. По данным официального сайта (хотя данные там еще за 2015-й) у BlackRock 70 офисов в 30 странах мира и клиенты в 100 странах. 

Кстати, компания кажется вполне успешно оклемалась после «мартовских качелей» и почти восстановилась до предкарантинного уровня:

Корпорация BlackRock включает два мощных крыла — аналитическое и инвестиционное, и представлены они следующими видами услуг:

FMA — это подразделение BlackRock предоставляющее консалтинг по инвестированию и управлению рисками. Фактически большая часть активной деятельности компании — это именно финансовая аналитика и анализ рисков. Клиентами FMA являются как институциональные, так и частные инвесторы. 

Кстати — в 2009-м ФРС заказал у BlackRock анализ «токсичных активов», оставшихся на рынке после кризиса. В 2010-м по контракту с ЕЦБ проверила финансовую отчетность ирландских банков, а в 2011-м по заказу Национального банка Греции провела полный анализ состояния банков страны. 

Отдельно выделяют услуги BlackRock Solutions (он работает и на клиентов, и на саму компанию) и платформы Алладин. В 2018-м под его управлением было более $10 трлн от 150 институциональных инвесторов со всего мира. Из-за этого некоторые аналитики видят угрозу в Алладине — другие компании просто получают готовые данные, не проводя собственных исследований, что ставит их в зависимость от BlackRock.

У BlackRock под управлением находится 3 основных типа инвестиционных фондов:

iShares — это группа из более чем 1000 биржевых индексных фондов, на которые приходится более 26% всего управляемого капитала. За счет такой концентрации BlackRock является монополистом на этом рынке — на их долю приходится порядка 40% от всех ETF. Пример такого фонда — IVV iShares Core S&P 500 ETF с привязкой к одноименному индексу. 

Коллективные — BlackRock Mutual Funds тоже аккумулирует огромные средства — $300 млрд по состоянию на 2017-й. Именно при анализе инвестиций из общих и закрытых фондов используется Алладин. Mutual Funds включает такие типы фондов как мультивалютные (MALOX, BEEIX), фонды акций (MADVX, BIBDX), фонды с фиксированным доходом (BSIIX, MAMTX ). В совокупности они позволяют инвестировать практически в любую отрасль в различных регионах мира.

Закрытые фонды — это фонды с ограниченным числом участников. О них известно только то, что в 2017-м у BlackRock было 73 CEF, в которых было собрано $46 млрд. 

В заговорщицких теориях  BlackRock часто выступает как «теневой банк» — эдакие ребята, которые для «своих» всегда найдут деньги в обход банковской системы.

В качестве одного из примеров «злодеяний» наводят историю с оператором отповолоконных сетей — Zayo. В 2012-м они хотели разместить через банк крупную партию облигаций, но столкнулись с проблемами. BlackRock выкупили большую часть этих облигаций в обмен на право участвовать в разработке условий эмиссии, а обычно это делают только банки. Не забудем и то, что BlackRock прикупили и одно из подразделенией Barclays — «фамильного банка» Ротшильдов. 

Впрочем, шлейф теневого правительства тянется за всеми крупными инвестиционными компаниями, но BlackRock дополняет его еще и выбросами нефтедобывающих и угольных предприятий. Friends of the Earth еще в 2018-м говорили, что общий выброс предприятий, в которые инвестирует компания составляет 9,5 гигатонн (тогда — порядка 30% от мирового выброса). Тогда же была запущена кампания BlackRock’s Big Problem, связана  экологическими проблемами, провоцирующими инвестиционной компанией. 

Неизвестно, что довело Финка — кампания Big Problem или Гретта Тунберг, переплывающая Атлантический океан, но в 2020-м он таки сделал заявление, в котором сообщил, что BlackRock действительно сильно подросла и в будущем скорректирует свои инвестиции, выводя деньги из углеродного топлива в первую очередь — угля. О долях в крупнейших нефтехолдингах Ларри не упомянул. 

Как бы там ни было, а BlackRock владеет достаточными средствами, чтобы стимулировать или тормозить развитие целых отраслей и должна осознавать свою социальную ответственность и степень влияния на финансовый рынок — как в США, так и на мировой. 

Читайте также:

FAANG: непробиваемый щит для Wall Street? 

Что такое хедж фонд: понятие, виды, принцип работы 

Кризис, вирус — бизнес: на кого работает беспорядок

Новости по теме

SEC подала в суд на Джастина Сана и Tron

SEC подала в суд на Джастина Сана и его компанию Tron с обвинениями в торговле незарегистрированными ценными бумагами, манипуляциях ценой криптовалют и мошенничестве

37 минут назад

BlackRock – крупнейшая в мире инвестиционная компания по управлению активами, на счетах которой по состоянию на начало третьего квартала 2022 года находится более 8,5 триллионов долларов.

Этот биржевой гигант, опережающий по рыночной стоимости большинство своих конкурентов. Он регулярно заставляет смотреть на свои показатели Vanguard, второго гиганта по капитализации, известного низкими комиссиями своих биржевых фондов. BlackRock регулярно преодолевает кризисные явления, порой даже выходя из них с ещё большей прибылью.

Как появилась эта компания, что позволило ей привлечь такие огромные средства и благодаря чему из года в год она демонстрирует успешные результаты в нише, где сложно предсказать – каким будет следующий день?

Как чёрный камень стал чёрной скалой

Начало работы компании датируется 1988 годом, когда недавно покинувший First Boston Лоуренс Финк привлёк ещё семерых энтузиастов и принял решение создать компанию по инвестиционному управлению капиталом. Поддержка была оказана Питером Питерсоном и его собственной компанией The Blackstone Group (т.е. черный камень). Стартап получил средства в размере 5 миллионов долларов, отдав в обмен право на 50% создаваемого предприятия.

Следующие пять лет были отмечены бурным развитием и притоком капитала. За короткий срок удалось привлечь 2,7 миллиарда долларов, которые за указанный период выросли до 54 миллиардов. Достижение и по росту в процентах, и по абсолютному капиталу практически выдающееся.

Однако постепенно в руководстве компании наметился раскол в видении дальнейшего пути развития. Началось всё с крупного спора в 1994 году, когда Ларри Финк выступил с идеей дополнительного реинвестирования полученных доходов с целью расширения штата. Это позволило бы привлечь ценных сотрудников, но неожиданно один крупный инвестор выступил резко против этой идеи, поскольку в этом случае и без того изрядно снизившаяся доля его участия в компании упала бы ещё ниже.

Результатом этого спора стала продажа одного из подразделений (а именно отделения ипотечных активов, ставших причиной рыночного краха 2008 года) за 240 миллионов долларов банку PCN Bank Corp, остающегося и сегодня одним из основных акционеров компании.

Черный камень стал скалой (Blackstone → Blackrock) в 1992 году, когда было предложено выходить на IPO. Однако решение о процедуре постоянно откладывалось по различным причинам, в результате чего официальный выход состоялся только в 1999 году при цене акций 14$ за штуку. Все следующие годы происходило бурное развитие и активная скупка различных компаний: в том числе таких, как BGI и отделение по биржевым фондам iShares, которые стали настоящими бриллиантами в коллекции компании. При цене в 13,5 миллиардов, Blackrock получила в своё распоряжение активы на более чем 1,2 триллиона долларов!

BlackRock – одна из крупнейших компаний в сфере консалтинга и инвестиций, член «Большой четвёрки». Её услугами пользовались правительства стран, ФРС США и Европейский Центральный Банк. Инвестиционный портфель BlackRock сконцентрировал акции банков, энергетических предприятий и акции крупнейших технологических корпораций. За почти четверть века цена её акций выросла более чем за до 600 долларов за штуку, т.е. в 43 раза!

Основные виды деятельности BLK

В основе работы компании два основных направления деятельности: инвестиционное и аналитическое. Каждое из них представлено рядом услуг.

Консультации по финансовому рынку (FMA)

Подразделение компании предоставляет услуги консалтинга в инвестиционной сфере и в управлении рисками. Для компании является одним из основных, поскольку большая часть деятельности BlackRock сводится к управлению рисками и анализу финансовых показателей компаний. Услугами подразделения пользуются и институциональные клиенты, и частные лица.

Одним из примеров деятельности данного подразделения является заказ ФРС по анализу «вредоносных активов», продолжавших свою деятельность на рынке по завершению основной фазы кризиса. Европейский Центральный Банк также обращался за консалтинговыми услугами в 2010 году, когда необходима была проверка отчётности ряда банков Ирландии. Правительство Греции обращалось за услугами в 2011 году, проведя полный аудит состояния своих банков. Что, кстати, не спасло страну от глобального долгового кризиса.

Отдельного внимания в этом направлении заслуживает деятельность внутреннего подразделения в этом направлении – BlackRock Solutions, работающего по уникальной концепции сотрудничества и с компанией, и с клиентами. В управлении этого подразделения на 2018 год было более 10 триллионов долларов в пуле 150 институциональных инвесторов. В итоге это позволило BlackRock создать собственную платформу «Алладин», предоставляющую готовые аналитические данные.

Решение получило неоднозначную оценку в мире: хотя часть компаний согласилась получать готовые данные без проверки, но другие считают, что подобная агрегация и владение информацией дают едва ли не монопольное преимущество и абсолютный контроль за данными, фактически основным активом инвестиционного рынка.

Инвестиционные фонды

Вторым основным направлением деятельности являются инвестфонды, делящиеся внутри компании на 3 главных направления:

1. Биржевые инвестиционные фонды (iShares ETF) – в эту группу включены более 1000 фондовых индексов, составляющих более 25% доверенного в управлении компании капитала. Это позволило компании стать едва ли не монополистом отрасли, ведь доля BlackRock во всех мировых ETF приближается к 40%. Одним из примеров крупнейших вложений является iShares Core S&P 500 ETF (IVV), имеющий соответствующую привязку к индексу S&P 500. Подробнее смотрите тут.
2. Взаимные/паевые фонды (Mutual Funds) – ещё одно крупное направление в рыночной деятельности компании, объединяющие фонды акций, фиксированной доходности, фонды валют. Таким образом, при вложении средств в это направление появляется возможность разместить средства практически в любую отрасль любого региона. Предшественники ETF, они постепенно утрачивают свое влияние (первый такой фонд появился почти 100 лет назад), однако их рыночная доля все еще весьма велика. Большая статья про эти фонды здесь. Именно с этими фондами для анализа своих инвестиций компания пользуется данными платформы Алладин.
3. Закрытые фонды (closed-end funds) – самая скрытая часть активов компании. Число возможных участников ограничено, а инвестирование осуществляется в коллективной форме. В активе BlackRock больше 73 CEF при самом крупном, 25-летнем опыте управления подобными активами: их общая стоимость превышает 46 млрд. $. Подробнее про устройство закрытых фондов в этой статье.

Таким образом, в руках компании сконцентрированы активы на сотни миллиардов долларов, доверенных ей в управление и распределённых практически во все доступные к инвестированию сферы экономики по всему миру.

Внутреннее устройство BlackRock и её особенности

Стремление к централизации

Особенностью работы BlackRock является стремление к максимальной централизации всех подразделений. Отчасти влияние на это оказала аналитическая составляющая работы компании. В отличие от Vanguard – прямого и главного своего конкурента, где каждое из подразделений работает автономно и решает возникающие проблемы самостоятельно – в BlackRock такой возможности для дочерних компаний нет. Все она обязаны использовать BlackRock Solutions, проводя всю аналитику через систему Алладин для оценки инвестиционных направлений. Исключением, возможно, являются некоторые биржевые фонды.

Отказ от лишнего риска

Компания не любит поспешных шагов и рискованных инвестиций. BlackRock стремится не к анализу, а управлению риском – в этом состоит основа её концепции, краеугольным камнем которого является их новая аналитическая платформа.

В основе этой истории лежит реальная история Финка. Причина его увольнения состояла в потери подразделением, где он работал, более чем 100 миллионов долларов по причине неверной оценки динамики ставок процента. Отношения с коллегами были испорчены и Финк предпочёл уволиться из компании, а из истории был извлечен главный урок: инвестиции не могут производиться без управления риском.

С тех пор глава компании постоянно стремится минимизировать риски инвестиций и управлять ими. Так, именно BlackRock является компанией, которая раньше всех задействовала компьютерные мощности для оценки рисков: по сути, это был первый шаг к созданию Aladdin. Сегодня платформой обрабатывается аналитическая информация по всем мировым активам, а обслуживание системы требует больше 2 тысяч сотрудников.

Структура компании

Согласно данным NASDAQ, рыночная оценка активов BlackRock составляет более 72,5 миллиардов при 85% владении акциями институциональными инвесторами. Среди основных владельцев можно найти такие знаменитые компании, как:

• PNC Financial Servicas Group INC.
• Vanguard Group INC.
• Capital World Investors.
• Bank of America CORP.
• State Street CORP.

Основные средства компании также разделены между дочерними подразделениями:

1. BlackRock Institutional Trust Company, N.A.
2. BlackRock Fund Advisors
3. BlackRock Financial Management, inc
4. BlackRock Advisors, LLC
5. BlackRock International Limited
6. BlackRock Capital Management INC
7. BlackRock Limited (Singapore)
8. BlackRock Management North Asia Limited
9. BlackRock Japan Co., Limited
10. BlackRock Asset Management Schweiz AG.

Однако эта структура не учитывает средств находящихся в ETF и коллективных фондах, причем в структуре компании присутствует больше 70 дочерних организаций. Перекрестное владение активами с учетом «дочек» настолько усложняет структуру собственности, что невозможно однозначно решить вопрос о точной доли владения Blackrock другими институциональными инвесторами.

Возможности Blackrock в глобальной экономике

Безусловным фактом являются огромные возможности BlackRock по влиянию как на отдельные компании, так и на целые отрасли экономики. Агрегируя огромные капиталы инвесторов со всего мира и имея долевое участие в большинстве крупнейших добывающих, энергетических и финансовых предприятий, компания может влиять на развитие мировой экономики, что вполне вписывается в её концепцию управления рисками.

Также стоит выделить консалтинговую деятельность организации и работу с институциональными клиентами государственного уровня, когда от результатов аналитики данной компании зависят решения, принимаемые на уровне стран.

Отметим, что компании BlackRock удалось достичь такого уровня во многом благодаря единой и централизованной системе управления финансами компании. Крупная аналитическая платформа позволяет в непрерывном режиме анализировать поступающую с мировых рынков информацию и выбирать оптимальную стратегию действий для всего управляемого капитала и обращающихся к ней за консультационными услугами компаний.

Часто в адрес компании поступают обвинения в деятельности как «теневого банка», находящего средства для приближенных компаний в обход банковского сектора. Примером служит компания Zayo – оператор оптоволоконных сетей. Корпорация хотела разместить большую партию облигаций, однако столкнулась с проблемами. В итоге BlackRock приобрела большую часть эмитированных облигаций, получив взамен право на разработку порядка эмиссии, что традиционно является задачей банков.

Огромные возможности BlackRock часто приводят к слухам о работе с «теневым правительством», чему способствовала также покупка отделения Barclays – одного из «фамильных» банков Ротшильдов. Сюда же стоит отнести и регулярные нападки экологов, говорящих о контроле со стороны BlackRock большой части углеводородного сектора экономики и способствованию торможению развития зелёной энергетики. Сама компания, разумеется, считает свои решения экономически обоснованными и вписывающиеся в стратегию контроля и управления рисками.

Итогом многочисленных споров стало заявление главы компании в 2020 году о возможной реструктуризации части активов компании и отказу от угольных предприятий. Однако развернувшийся энергетический кризис в Европе и США ставит под сомнение актуальность этих заявлений и способность зелёной энергетики к замещению углеводородного сектора энергетики в ближайшее время.