Бизнес планирование контрольная работа для заочников

С этим файлом связано 1 файл(ов). Среди них: Курсовая — организация торговли.docx.
Показать все связанные файлы

Подборка по базе: Практическая работа №1.docx, практическая работа 2гот.docx, Практ. работа по Бизносу-коммуникации.docx, Практическая работа.rtf, практическая работа 310120223.doc, Курсовая работа по химии на тему_ _Жизнь и деятельность Марии Кю, Практическая работа по теме «Целостный педагогический процесс ед, Исследовательская работа _Выращивание салата в комнатных условия, сам работа 1.docx, Практическая работа. Дорожная карта.docx

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

Ульяновская государственная сельскохозяйственная академия

Кафедра статистики и организации

на предприятиях АПК
Контрольная работа

по дисциплине

«Бизнес-планирование»

Выполнила студентка 4 курса ССО

Заочного отделения

Экономического факультета

Экономика и управление

на предприятии АПК

Каткова М.В.

Шифр 28289

Ульяновск 2011 г.

Содержание контрольной работы

1. Вопрос 3. Понятие, цель и задачи составления бизнес-плана. Виды бизнес-планов………………………………………….3
2. Вопрос 14. Стратегическое и инвестиционное планирование. Стратегические цели организации…………………………..6
3. Вопрос 28. Анализ эффективности проекта и его чувствительности к изменениям состояния финансовых и товарных рынков………………………………………………11

Список источников информации……………………………….20
Приложение 1. Бизнес-план разведения кроликов

1. Вопрос 3. Понятие, цель и задачи составления бизнес-плана. Виды бизнес-планов

Бизнес-план — план, программа осуществления бизнес-операций, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.

Бизнес-план – краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, важнейший инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективные решения и определить средства для их достижения. Бизнес-план является документом, позволяющим управлять бизнесом, поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля. Важно рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент внутрифирменного управления.

Бизнес-план — программный продукт, вырабатываемый в ходе бизнес-планирования.

Иногда бизнес-план отождествляют с техпромфинпланом, который был основным плановым документом деятельности предприятий в СССР.

Планирование бизнеса — это определение целей и путей их достижения, посредством каких-либо намеченных и разработанных программ действий, которые в процессе реализации могут корректироваться в соответствии с изменившимися обстоятельствами.

Бизнес-план служит трем основным целям:

• Он дает инвестору ответ на вопрос, стоит ли вкладывать средства в данный инвестиционный проект.
• Служит источником информации для лиц непосредственно реализующих проект.
• Банк при принятии решения о выдаче кредита получает исчерпывающую информацию о существующем бизнесе заемщика и его развитии после получения кредита.

Бизнес-план помогает предпринимателю решить следующие основные задачи:

• определить конкретные направления деятельности фирмы,
• целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
• сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения.
• определить лиц, ответственных за реализацию стратегии; выбрать состав и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям.
• оценить производственные и торговые издержки по их созданию и реализации;
• выявить соответствие имеющихся кадров фирмы, условий мотивации их труда предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей;
• определить состав маркетинговых мероприятий фирмы по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и др.;
• оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей; предусмотреть трудности, «подводные камни», которые могут помешать практическому выполнению бизнес-плана.

Существуют определенные виды бизнес-планов, которые составляются по особым правилам, с учетом конкретной цели, которая поставлена перед фирмой. Бизнес-план, как таковой, не имеет строгой регламентации, но предполагает наличие нескольких пунктов, обязательных в любом случае.

Основные виды бизнес-планов:

Бизнес-план инвестиционного проекта. Составляется для привлечения потенциальных инвесторов, он предполагает подробное маркетинговое исследование и характеристики вашего бизнеса.

Особое внимание уделяется описанию миссии проекта, формулированию цель и задач оного. Затем выявляется список предполагаемых адресатов (будущие акционеры, банки, венчурные фирмы).

Концепция бизнес-плана создается, исходя из целевой функции документа. Поэтому объем, структура, содержание и подробности диктуются поставленными целями и предполагаемыми требованиями конечных адресатов.

Инвестиционный бизнес-план указывает и стратегию развития будущего предприятия учетом маркетинговой ситуацией на рынке и возможными перспектива развития.

Бизнес-план предприятия. Один из самых распространенных типов бизнес-планов, полезен не только крупным компаниям, он незаменим для малого и среднего бизнеса. В этом документе описываются основные аспекты деятельности фирмы, возможные плюсы и минусы развития, а также пути решения вероятных проблем. Он помогает тщательно проанализировать собственные идеи, выбрать оптимальное решение по строительству бизнеса, выявить недостатки, оценить опыт конкурентов. Более того, бизнес-план предприятия вам пригодится для предоставления предполагаемым инвесторам или другим нужным людям.

Бизнес-план на кредит. Бизнес-план на получение кредита отличается от инвестиционного по трем показателям:

• он должен обосновать потребность предприятия в финансировании в оговариваемый временной отрезок;
• указывать на выгоду от использования заемных оборотных средств;
• доказать возможному кредитору высокий уровень платежеспособности, который станет поручительством в своевременном погашении долга и выплате процентов.

Бизнес-план на грант. Предполагает заем или субсидию из государственного бюджета или благотворительных фондов

Бизнес-план является целевым документов, включающим в себя систему расчетов, конгломерат экономических показателей и технических обоснований, а также описание мер и конкретных шагов по реализации идеи и получению максимальной прибыли.

1. Вопрос 14. Стратегическое и инвестиционное планирование. Стратегические цели организации

Важным этапом при планировании является выбор целей.
Цели организации — результаты, которых стремится достичь организация, и на достижение которых направлена ее деятельность.
Выделяют главную целевую функцию, или миссию организации, определяющую основные направления деятельности фирмы.
Миссия — основная главная цель организации, ради которой она и создана.
При определении миссии организации необходимо учитывать:

— формулировку задачи организации с точки зрения производства ею товаров или услуг, а также основных рынков и ключевых технологий, используемых в организации;
— положение фирмы по отношению к внешней среде;
— культуру организации: какой рабочий климат существует в данной организации; какой тип работников привлекает данный климат; каковы основы взаимоотношений руководителей фирмы с рядовыми сотрудниками;
— кто является клиентами (потребители), какие потребности клиентов (потребителей) фирма может успешно удовлетворить.
Миссия организации является основой при формулировке ее целей. Цели представляют собой отправную точку при планировании.
Цели различают:

• По масштабу деятельности: глобальные или общие; локальные или частные.
• По актуальности: актуальные (первоочередные) и неактуальные.
• По рангу: главные и второстепенные.
• По временному фактору: стратегические и тактические.
• По функциям управления: цели организации, планирования, контроля и координирования.
• По подсистемам организации: экономические, технические, технологические, социальные, производственные, коммерческие и т.д.
• По субъектам: личные и групповые.
• По осознанности: действительные и мнимые.
• По достижимости: реальные и фантастические.
• По иерархии: высшие, промежуточные, низшие.
• По взаимоотношениям: взаимодействующие, индифферентные (нейтральные) и конкурирующие.
• По объекту взаимодействия: внешние и внутренние.

Процесс стратегического планирования является инструментом, который помогает руководству фирмы принимать правильные стратегические решения, и корректировать в соответствии с ними повседневную жизнь организации.
Стратегическое планирование — это набор решений и действий, осуществляемый руководством фирмы для достижения целей организации.
Стратегическое планирование включает в себя четыре основных вида управленческой деятельности:

• Распределение ресурсов: распределение имеющихся фондов, высококвалифицированных кадров, а также технологического и научного опыта, имеющегося в организации.
• Адаптация к внешней среде: действия, которые улучшают отношения фирмы с окружающей внешней средой, т.е. взаимоотношения с общественностью, правительством, различными государственными учреждениями.
• Внутренняя координация работы всех отделов и подразделений. Этот этап включает в себя выявление сильных и слабых сторон фирмы для достижения эффективной интеграции операций внутри организации.
• Осознание организационных стратегий. Здесь учитывается опыт прошлых стратегических решений, который дает возможность прогнозирования будущего организации.

Схема стратегического планирования состоит из этапов:

Реализация стратегического плана, управление по целям.
После выработки стратегии организации наступает этап ее реализации.

Основными этапами реализации стратегии являются: тактика, политика, процедуры и правила.

Тактика представляет собой краткосрочный план действий, согласованный со стратегическим планом. В отличие от стратегии, которая чаще разрабатывается высшим руководством, тактику вырабатывают руководители среднего звена; тактика носит более краткосрочный характер, чем стратегия; результаты тактики проявляются значительно быстрее, чем результаты стратегии.
Выработка политики является следующим этапом реализации стратегического плана. Она содержит общие установки по отношению к действиям и принятию решений для облегчения достижения целей организации. Политика носит долгосрочный характер. Политика формируется во избежание отступления при принятии повседневных управленческих решений от основных целей организации. Она показывает приемлемые пути достижения этих целей.
После разработки политики организации, руководство разрабатывает процедуры, учитывая предыдущий опыт принятия решений. Процедура используется при частом повторении ситуации. Она включает в себя описание конкретных действий, которые нужно предпринять в данной ситуации.
Там, где целесообразно полное отсутствие свободы выбора, руководство разрабатывает правила. Они применяются для обеспечения точного выполнения сотрудниками своих обязанностей в конкретной ситуации. Правила, в отличие от процедуры, которая описывает последовательность повторяющихся ситуаций, применяются для конкретной единичной ситуации.
Важным этапом при планировании является разработка бюджета. Он представляет собой способ наиболее эффективного распределения ресурсов, выраженный в числовой форме и направленный на достижение определенных целей.
Эффективным методом управления является метод управления по целям.
Он состоит из четырех этапов:

• Формулировка четких и кратких целей.
• Разработка наилучших планов достижения этих целей.
• Контроль, анализ и оценка результатов работы.
• Корректировка результатов в соответствии с запланированными.

Выработка целей осуществляется в нисходящем порядке по иерархии от высшего руководства к последующим уровням управления. Цели нижестоящего управляющего должны обеспечивать достижение целей его начальника. На данном этапе выработки целей обязательна обратная связь, то есть двусторонний обмен информацией, что необходимо для их согласования и обеспечения непротиворечивости.
Планирование определяет, что необходимо сделать для достижения данной цели. Можно выделить несколько стадий планирования:

— определение задач, которые надо решить для достижения целей.
— установление последовательности выполнения операций, создание календарного плана.
— уточнение полномочий персонала для выполнения каждого вида деятельности.
— оценка временных затрат.
— определение затрат на ресурсы, необходимые для осуществления операций, посредством разработки бюджета.
— корректировка планов действий.
Планирование инвестиций является сердцевиной управления инвестиционной деятельностью предприятия. Все инвестиционные решения

по осуществлению реальных инвестиционных проектов и программ,

вложению денежных средств в финансовые активы, а также решения по их финансированию объективно взаимосвязаны, а значит, их нельзя принимать порознь и нужно использовать инструменты планирования для связи этих решений.

В новых условиях хозяйствования значение инвестиционного планирования возрастает. В ходе планирования выбирается направление

бизнеса, вырабатываются планы финансирования, производства, маркетинговой политики, исследований и т.д. Все инвестиционные

мероприятия и их последствия должны быть заранее просчитаны во избежание отрицательных финансовых последствий. Планирование

способствует постановке совершенно конкретных целей, которые служат способом мотивации инвестиционной деятельности и позволяют установить критерии оценки результатов деятельности предприятия.
В условиях свободного предпринимательства планирование становится

сугубо внутрифирменным мероприятием, и предприятия в той или иной степени уделяют внимание как анализу деятельности, так и прогнозированию. Однако серьезная проблема заключается в нестабильности

и непредсказуемости, резких изменениях и излишней политизированности, столь характерных для российской экономики.
Данные предпосылки значительно затрудняют точные долгосрочные

прогнозы и планирование деятельности.
Инвестиционное планирование — процесс разработки системы планов, плановых (нормативных) заданий и показателей, обеспечивающих развитие предприятия с использованием необходимых инвестиционных ресурсов и способствующих повышению эффективности его инвестиционной деятельности.
Инвестиционное планирование на предприятии состоит из трех важнейших этапов:

1) прогнозирование инвестиционной деятельности;

2) текущее планирование инвестиционной деятельности;

3) оперативное планирование инвестиционной деятельности.
Стратегическое планирование имеет самое непосредственное отношение к принятию инвестиционных решений в целях осуществления инвестиционной деятельности и как деятельность, направленная на видение будущего предприятия, должно обеспечить согласование долгосрочных целей предприятия и использование ресурсов. В стратегическом планировании участвует высшее руководство предприятия, которое определяет концепцию развития, главные и основные цели предприятия, стратегию развития на предстоящий перспективный период (5—10 лет).
Разработка инвестиционной стратегии предприятия базируется на концепции стратегического управления, которая широко стала внедряться с начала 70-х гг. прошлого столетия в США и Западной Европе. Основа стратегического управления — стратегическое планирование. Нечто подобное использовалось и успешно развивалось в СССР в форме долгосрочного планирования.

1. Вопрос 28. Анализ эффективности проекта и его чувствительности к изменениям состояния финансовых и товарных рынков

При проведении оценки инвестиционного проекта эксперту приходится решать ряд вопросов, которые могут быть сведены к следующему базовому перечню:

• Можем ли мы реализовать такой проект? Соответствуют ли правовые, организационные и технологические аспекты нашего проекта требованиям, которые вероятнее всего предъявит нам жизнь?
• Обеспечен ли проект финансированием в достаточном объеме, и достаточно ли мы защищены от финансовых рисков?
• Является ли этот проект эффективным, достаточно ли привлекательна для нас прибыль от его реализации?
• Приемлемы ли риски?

Пропустив задачи других направлений анализа, рассмотрим подход, который применяется при анализе того, является ли инвестиционный проект достаточно прибыльным для инвестора. Традиционно, для такой оценки проекта применяется анализ дисконтированных денежных потоков проекта, на основе которых рассчитывается группа стандартных показателей. Как будет показано ниже, существует целый ряд случаев, охватывающих значительную долю проектов, когда применять эти показатели в чистом виде не удобно, зато на помощь приходят методики и подходы из другой сферы — оценки бизнеса.

Для оценки эффективности инвестиционных затрат проекта традиционно используют следующие показатели:

• дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back Period, PBP);
• чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV);
• внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR).

Именно этот набор показателей приводится в резюме бизнес-плана инвестиционного проекта и используется заинтересованными сторонами для оценки коммерческой привлекательности инвестиционной идеи. Базой для расчета показателей эффективности являются так называемые чистые денежные потоки (Net Cash-Flow, NCF), включающие в себя выручку от реализации, текущие и инвестиционные затраты, прирост потребности в оборотном капитале и налоговые платежи. Название «чистые потоки» говорит о том, что потоки не учитывают схему финансирования — вложение собственных средств и привлечение кредитных ресурсов. Без этого вложения денежный поток проекта будет, естественно, получаться отрицательным на начальном этапе и накопленные денежные средства будут выглядеть так, как это показано на рис. 1.

Рис. 1.

На этом графике инвестора интересует несколько значений. Во-первых, это срок окупаемости проекта. Такой срок определяется по времени, требующемуся для того, чтобы суммарные чистые доходы проекта сравнялись с его затратами. На графике это точка, в которой NCF нарастающим итогом выйдет на положительные значения. В нашем примере — в 2012 году. Но ни один инвестор не согласится расстаться с сегодняшними деньгами в пользу будущих, достаточно отдаленных доходов, если эти доходы будут лишь покрывать инвестиции. Поэтому в оценке эффективности проекта всегда используются дисконтированные денежные потоки, в которых NCF каждого года уменьшается на величину ставки дисконтирования по формуле  ,

где i — номер года проекта, а d — ставка дисконтирования. То есть, будущие денежные потоки «обесцениваются» для инвестора с годовыми темпами, равными ставке дисконтирования.

В результате, для нашего случая окупаемость проекта смещается на 2014 год.

Принцип расчета PBP всегда сводится к построению графика и нахождении точки, в которой накопленный дисконтированный NCF выходит на положительные значения.

Другой важный показатель проекта, NPV, хотя и виден очень хорошо на графике денежных потоков, обычно рассчитывается по формуле. Суть NPV — чистый доход, который принесет проект с учетом дисконтирования. На графике это то значение, которой принимает накопленный дисконтированный NCF проекта к моменту окончания расчетов (в примере — около 500). Формула же NPV выглядит так:

где NCF_i — чистый денежный поток i-го года, а N — общее число лет.

Если в отношении срока окупаемости единых критериев приемлемости не существует, то анализ проекта по уровню NPV выглядит существенно проще. Любое положительное значение NPV считается показателем хорошей эффективности проекта. При этом конкретная величина NPV указывает не на прибыль инвестора (хотя название показателя и переводят иногда как «чистый приведенный доход»), а на «сверхприбыль», т.е. на тот дополнительный доход, который будет получен инвестором сверх ожидаемого.

Расчета NPV, как правило, достаточно для принятия решений по проекту. Но его значение выглядит не очень показательным, из него может быть понятно, что проект выгоден и привлекателен, но трудно оценить — насколько привлекателен. Поэтому в помощь NPV применяют третий стандартный показатель — внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) — это такое значение ставки дисконтирования d, при котором NPV становится равным 0. То есть IRR показывает, какое максимальное требование к годовому доходу на вложенные деньги инвестор может закладывать в свои расчеты так, чтобы проект еще выглядел привлекательным. Например, если для финансирования проекта используются деньги банка, то IRR продемонстрирует максимальную величину процентной ставки по кредиту, которую теоретически способен окупить проект.

Рассчитать значение IRR по формуле невозможно, этот показатель всегда находится подбором. Например, для отображенного выше денежного потока значение чистого дохода без учета дисконтирования составило 3300, а по мере увеличения ставки будущие доходы все меньше перекрывали начальные инвестиции и, как показано на рис. 2, при ставке 20% величина NPV стала равна нулю. Это и есть значение IRR данного проекта.

Рис. 2.

Итак, с точки зрения классических представлений об оценке инвестиционных проектов, необходимо рассчитать три показателя: NPV, PBP и IRR. При этом инвестора должны устроить значения окупаемости проекта и IRR, а величина NPV должна быть больше нуля.

В основе всех описанных расчетов лежало дисконтирование прогнозируемых денежных потоков. Для того, чтобы провести его, необходимо выбрать ставку дисконтирования. Смысл ставки дисконтирования — отражение в расчетах влияния стоимости денег. Иногда уже этого определения бывает достаточно для того, чтобы принять решение о ее величине. Например, если проект будет финансироваться полностью за счет средств банковского кредита, то ставка дисконтирования равна процентной ставке по кредиту.

В более сложном случае, когда инвестируемый капитал взят из разных источников, расчет ставки дисконтирования усложняется, но не значительно. Теперь, вместо процентов по кредитам, в расчете используется понятие средневзвешенной стоимости капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC). Этот показатель рассчитывается так:

1

где:

k_кр — доля кредитных средств в источниках финансирования,

k_ск — доля собственных средств акционера,

r_кр — ставка процентов по кредиту,

r_кр — доход на собственный капитал, требуемый акционером.

Получается, что каждая компонента капитала закладывает в стоимость денег проекта долю, пропорциональную доле самого источника капитала.

Фактически, через этот механизм расчета ставки дисконтирования учитывается требование каждого из инвесторов проекта к своим доходам на вложенные средства. Любопытно, что понятие WACC пришло в оценку инвестиционных проектов с фондового рынка, где оно активно применяется при анализе стоимости акций компаний.

Здесь мы впервые встречаемся с применением элементов, которые чаще встречаются в оценке бизнеса, для расчета эффективности инвестиционных проектов. Дальше мы увидим насколько тесно переплетены эти темы.

Главным критерием эффективности инвестиционного проекта всегда считалась величина NPV. Это объясняется и тем, что его просто интерпретировать, и тем, что расчет NPV вызывает меньше всего сложностей по сравнению с другими традиционными показателями проекта. Но на практике часто оказывается, что рассчитать NPV не всегда будет легким делом, а правильно сделать выводы, получив его значение, еще сложней. Назовем основную причину затруднений. Для этого рассмотрим в качестве примера небольшой проект.

Небольшое предприятие планирует закупить оборудование для производства автомобильных деталей. В течение 6 месяцев длится инвестиционная фаза проекта, после чего за 1,5 года компания планирует выйти на плановые объемы производства и начать регулярную деятельность.

В ходе анализа проекта не только решается вопрос о его привлекательности, но и оцениваются перспективы с точки зрения потенциального партнера, готового профинансировать часть затрат в обмен на долю в бизнесе.

В этом проекте надо обратить внимание на две характерных детали. Во-первых, покупаемое оборудование может работать достаточно долго, 7-15 лет. Но всерьез строить прогнозы доходов и затрат небольшого предприятия до 2022 года очевидно нельзя. Значит, взятые нами сроки для прогнозирования доходов окажутся меньше, чем реальный срок полезного использования результатов проекта. Во-вторых, среди инвесторов есть потенциальный новый акционер. Значит, по результатам анализа будут приниматься решения о доле бизнеса и выгоде каждого участника. Было бы гораздо проще, если бы бизнес уже существовал и был оценен, тогда можно сопоставить сумму, выплачиваемую акционером и долю в компании с известной стоимостью, которую получает новый участник, т.е. рассматривать инвестиции как покупку «товара» с известной рыночной стоимостью. Если заплатить надо не больше реальной цены, то сделка выгодна, в противном случае от нее лучше отказаться. Но мы пока оперируем другими показателями.

Итак, практически в любом реальном проекте мы сталкиваемся с двумя недостатками NPV:

1. Строить детальные прогнозы на весь период, в течение которого работают сделанные инвестиции, не всегда оправдано. В результате, в каждом проекте остается значительный фрагмент неучтенных доходов. Особенно хорошо это видно в тех ситуациях, когда теоретически созданный бизнес или направление может работать бесконечно.

2. NPV не дает окончательного вывода о том, насколько выгодно акционерам участвовать в проекте и какие доли в бизнесе являются для них минимальными.

В большой степени эти проблемы решаются, если перейти от традиционных показателей эффективности к одному из методов, используемых при оценке стоимости компаний.

Как известно, стоимость компании можно определять либо изучая ее активы, либо сравнивая ее с другими похожими компаниями, либо прямо анализируя ее доходы. И последний подход будет интересен нам как альтернатива NPV проекта. Для того, чтобы понять механизмы оценки компании на основе доходов, надо представить себе, что запущенный нами инвестиционный проект длится вечно, не имеет ограничений по срокам. Хотя и кажется, что ценность бесконечного дохода тоже может оказаться бесконечной, в действительности это не так. Формула NPV при бесконечном горизонте прогноза принимает следующий вид:

Расчет оказался не только возможен, но и значительно упростился! Однако мы здесь внесли одно упрощение: предположили, что NCF проекта будет неизменным год от года. Но в действительности он будет постоянно меняться, как минимум, за счет инфляции, а иногда и быстрее, за счет постепенного расширения масштабов деятельности. Поэтому такое упрощение будет чрезмерным и потребуется добавить учет ежегодного роста доходов. А наша формула примет вид:

,

где g — годовой темп роста доходов компании.

И, наконец, последняя поправка. Как можно легко убедиться, чистый денежный поток проекта NCF равен посленалоговой операционной прибыли плюс амортизация. Амортизация не считается затратами в инвестиционных проектах, так как она не связана напрямую с денежными затратами, а отражает начисление износа имущества. В коротких инвестиционных проектах это было верно, но если прогнозировать развитие деятельности компании на бесконечный срок, то было бы правильно, пусть и не с первого года, учитывать регулярные вложения денег в постепенную замену и поддержание оборудования. А это значит, что сумму, близкую к величине амортизации, надо бы учесть как затраты проекта.

Если мы сделаем это, то интерпретация формулы изменится. Значение в числителе можно будет назвать другим термином — посленалоговая операционная прибыль, NOPLAT. А получившаяся формула,

,

станет ни чем иным, как формулой Гордона, одной из наиболее известных формул, по которым оценивается стоимость компаний и коммерческой недвижимости.

Итак, оказалось, что распространенные методики оценки бизнеса тесно связаны с понятием NPV.

Теперь остается сделать последний шаг. NPV неудобен, потому что этот показатель требует полного прогноза денежных потоков, в том числе и там, где мы такого прогноза сделать не можем. Но и модель Гордона, хорошо отражающая стоимость будущих доходов, не идеальна. Она работает при одном важном условии — денежные потоки проекта стабильны или равномерно растут. Это верно для стадии зрелого развития но совершенно не соответствует тому, что происходит на начальной фазе.

Вернемся к упомянутому ранее примеру. Первые два года проект развивается очень динамично. Меняются обороты и чистые доходы. Но с третьего или четвертого года ситуация меняется. Денежные потоки стабилизируются, т.к. компания вышла на полную загрузку мощностей. Но прогнозировать их детали становится все сложнее и хотелось бы оперировать примерными оценками. И здесь нам на помощь приходит понятиепродленной стоимости. Вот как оно будет использовано в нашем примере:

1. На первые 3 года проекта (инвестиционный период + выход на полную загрузку + 1 год стабильной деятельности) будет построен детальный прогноз денежных потоков проекта. На основании этого прогноза рассчитывается NPV.

2. По последнего году проекта определяется величина NOPLAT. Фактически, это его чистая прибыль без вычета процентов по кредиту (проценты по кредиту, как и другие затраты на оплату капитала, мы учли в ставке дисконтирования). На основе NOPLAT и стоимости капитала, определенной инвесторами, рассчитывается стоимость бизнеса по модели Гордона. В нашем случае она будет называться продленной стоимостью, т.е. стоимостью, создаваемой за пределами прогнозного периода.

3. Полная стоимость проекта рассчитывается по формуле:

то есть продленную стоимость проекта мы продисконтировали за три года прогнозного периода и прибавили к NPV. Тем самым, мы предположили, что на последний день расчетного периода мы продали созданный бизнес по рыночной цене, рассчитанной исходя из его способности приносить доходы владельцу и требования инвесторов к годовой доходности (она учтена у нас в ставке d).

Теперь наш анализ приобрел должный баланс между детальностью и способностью заглядывать в будущее, а вместо показателя NPV мы получили оценку каждого проекта как бизнеса с определенной рыночной стоимостью. Принимать решения о долях участников и максимальной сумме вложений стало проще, а в проекте не осталось таких выгод и доходов, которые остались бы за рамками оценки.

Приведенный пример использования понятия продленной стоимости при оценке проектов — только частный случай оценки проекта как бизнеса. Вообще же, любой инвестиционный проект может рассматриваться как с позиций «внутреннего» анализа ожидаемых доходов, так и более обобщенно, на базе методологии оценки бизнеса. Более того, нормальный план оценки коммерческой эффективности проекта можно представить так, как на рис. 3.

Рис. 3.

При анализе любого инвестиционного проекта желательно использовать для проверки сделанных прогнозов информацию об аналогичных проектах и компаниях. Если цель анализа — привлечение банковского кредита, то на этом работа эксперта и заканчивается. Но если проект должен быть представлен потенциальным или текущим акционерам, то обязательное продолжение традиционных расчетов — это оценка создаваемого бизнеса как с помощью спрогнозированных денежных потоков (на основе продленной стоимости), так и на основе рыночных аналогов. И чем ближе будут друг к другу перечни аналогов, применяемых на этапе прогнозирования доходов и на этапе оценки бизнеса, тем выше будет качестве расчетов.

Список источников информации

1. http://www.cfin.ru/finanalysis/invest/investment_efficiency.shtml

2.http://www.srinest.com/book_1244_chapter_22_4.1._Ponjatie_i_formy_investi%D1%81ionnogo_planirovanija.html

3. http://madebiz.com/

СОДЕРЖАНИЕ
ДИСЦИПЛИНЫ

Раздел
1. ВВЕДЕНИЕ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ

Тема
1.1. Бизнес-планирование как элемент экономической политики организации
(предприятия)

Студент
должен:

иметь
представление:

—
о сущности и необходимости бизнес- планирования знать:

—
сущность и структуру объектов планирования.

Роль,
место и значение бизнес — планирования в управлении организацией
(предприятием). Планирование как наука, вид деятельности   и искусство.
Сущность и структура объектов планирования в организации. Возможность и необходимость
планирования в условиях рыночных отношений. Предмет планирования.

 Литература:

1. Баринов В.А. Бизнес-планирование
стр. 5-21 

2.Головань
С.И. Бизнес-планирование стр. 22-55

                            
Тема 1.2. Структура и функции бизнес-плана

  
                 Студент должен знать:

—
формы планирования;

—
виды и типы бизнес-планов;

—
структуру и функции бизнес-планов;

—
требования к разработке бизнес-планов;

—
информационное обеспечение бизнес-планирования.

Формы
планирования и факторы, влияющие на выбор форм планирования.  Основные виды и
типы бизнес-планов. Структура, функции и содержание разделов  бизнес-планов.
Информационное обеспечение бизнес- планирования.

                                          Литература

1.Морошкин
В.А.  , Буров В.А. «Бизнес-планирование»

2.
Черняк В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование       стр.10 -19

3.
Головань И.С. стр. 55-75

Раздел 2. ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ
БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ

Тема
2.1. Стратегическое и инвестиционное планирование

Студент
должен знать:

—
основные элементы стратегического планирования;

—
понятия целей и стратегии реализации проектов;

—
цель и основные задачи инвестиционного планирования.

Уметь:

—
формулировать цели, определять стратегию предприятия;

—
составлять инвестиционный план и диаграмму GАNТТ;

—
рассчитывать бюджет инвестиционных затрат.                

Понятие
и экономическое содержание стратегического Планирования. Понятие и
классификация стратегий. Цели организации (предприятия). Инвестиционный план.
Бюджет инвестиционных затрат. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на
действующем предприятии. Факторы, влияющие на выбор метода оценки. Финансовая
самостоятельность и эффективность проекта. Методы оценки проектов.

Литература

1.Черняк
В.З., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование

стр.109
-119. стр.129 -153

2.
Баринов В.А. Бизнес-планирование стр.67 -81

3. Бизнес план инвестиционного проекта.
/Под редакцией В.М. Попова  стр.38 -71 .

Тема 2.2. Финансовое планирование

Студент
должен знать:

—
назначение и структуру основных документов финансового плана    (план прибылей
и убытков, план движения денежных средств, план                                                                                               балансов,
план распределения прибыли);

—
требования к основным документов финансового плана;

—
технология разработки финансового плана;

—
информационное обеспечение и методику расчетов плановых показателей и
определения денежных потоков;

уметь:

—
рассчитывать первичные и основные документы финансового плана.

Назначение
и структура основных документов финансового плана. Технология финансового
планирования. Методика расчетов и структура основных документов финансового
плана (план прибылей и убытков, план движения денежных средств, план балансов,
план распределения прибыли) проектов. Стратегия финансирования инвестиционного
проекта.

Литература

1. Бизнес — план инвестиционного проекта.
/Под редакциейВ.М. Попова стр. 165-175

2.
Черняк В.3. Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование

стр.128-146,
Стр. 146-149, стр. 202 -222

Раздел 3.1 Технология бизнес-планирования

Тема 3.1. Этапы бизнес-планирования

Студент
должен знать:

—
процесс бизнес- планирования;

—
последовательность разработки бизнес-плана;

—
структуру бизнес-плана;

 
уметь:

—
разработать производственную программу;

—
рассчитать рентабельность проекта и принять решение о

целесообразности
проекта.                        .

Процесс бизнес- планирования.
Последовательность разработки бизнес-плана. Основные разделы бизнес-плана.
Титульный лист резюме, конфиденциальность бизнес-плана. Местонахождение фирмы.
Цель деятельности фирмы. Среда для бизнеса. Отрасль и создаваемая фирма
(проект). Описание вида деятельности. Производственный план. Организационный
план. Финансовый план.

                                                 
Литература

1.Бизнес-план инвестиционного проекта,
/Под редакцией В.М. Попова стр. 76 — 185         .

2.Баринов
В.А. Бизнес-планирование стр. 21 — 67

3.Черняк В.3., Черняк А.В., Довдиенко И.В.
Бизнес-планирование стр.21 — 28, стр. 29 — 83

4.Буров
В.П., Морошкин В.А., Новиков О.К. Бизнес-план. Методика

составления,
Реальный пример., стр. 4 – 74

Тема 3.2. Автоматизация расчетов при
составлении бизнес-плана

         
Студент должен знать:

—
пакеты прикладных Программ инвестиционного анализа;

—
программный продукт Project
Ехреrt;

—
основные этапы разработки финансовой модели бизнес-плана;

—
порядок расчета основных показателей в системе Project
Expert;

уметь:

— готовить необходимую исходную информацию
для разработки финансовой модели;

—
разработать финансовую модель проекта;

— принимать решения с целью рационального
использования денежных средств.

Компьютерные программные продукты,
используемые при подготовке и анализе бизнес-планов инвестиционных проектов.
Пакеты прикладных программ инвестиционного анализа. Программный продукт Project
Ехреrt.
Задачи, решаемые с помощью программного продукта Project Ехреrt.
План продаж. План прямых затрат на производство и реализацию продукции. Влияние
условий оплаты, инфляции и налогообложения на результаты расчетов.

Литература:

1.Баринов В.А. Бизнес-планирование
стр. 81 -117

2.Бизнес-план инвестиционного проекта.
/Под редакцией В.М. Попова стр. 323 — 378

Тема 3.3. Анализ инвестиционных рисков

Студент
должен:

Знать:

—
оценку и анализ эффективности инвестиционных проектов;

Уметь:

—
рассчитывать и анализировать основные показатели эффективности инвестиционных
затрат с учетом ставки  дисконтирования.

Понятие,
сущность и классификация рисков инвестиционного проекта. Методы управления
рисками инвестиционного проекта. Методы оценки риска инвестиционных проектов.
Снижение степени риска.

Литература

1.Бизнес- план инвестиционного проекта.
/Под редакцией В.М. Попова стр.158 -165, стр.208-220

2.Черняк
В.3., Черняк А.В. Довдиенко И.В. бизнес — планирование

стр.
159 -174, стр. 178 -181, стр. 226 — 230

З.Буров В.П., Морошкин В.А, Новиков О.к.
Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример стр. 27 — 28

4.Головань
С.И. Бизнес-планирование стр. 128-160

Тема 3.4. Оформление бизнес-плана,
презентации и

инвестиционного предложения

Студент
должен знать:

— требования к оформлению бизнес-плана,
презентации и инвестиционного предложения;

уметь:

— готовить необходимую информацию для
составления бизнес-плана, презентации и инвестиционного предложения;

—
оформлять презентацию, инвестиционное предложение;

—
защищать проект у потенциальных инвесторов.

Оформление разделов бизнес-плана,
презентации и инвестиционного                  предложения.

                                                         Литература

1.
Бизнес-план инвестиционного проекта. /Под редакцией В.М. Попова         стр.
220 — 252   

2.Черняк
В.3., Черняк А.В., Довдиенко И.В. Бизнес-планирование

Примеры решения задач

         
Задача 1.  Выбор между оборудованием с коротким и
длинным                                                      сроками
эксплуатации.

Предположим,
что при разработке инвестиционного проекта по строительству. многоэтажного
бизнес- центра необходимо принять решение о выборе типа лифтов.

После
обсуждения финансовой целесообразности осталось два варианта — лифт типа А и
лифт типа В. Лифт А стоит 15000 долларов при сроке эксплуатации 3 года и
эксплуатационных затрат 4000 долларов в году. Лифт В стоит 10000 долларов при
сроке эксплуатации 2 года и эксплуатационных затрат 6000 долларов.

   
Решение. Так как оба типа лифта обеспечивают одинаковую полезность, то
единственный способ выбрать один из них — сравнение  на основе издержек. В
реальном выражении денежные потоки вариантов имеют следующий вид ( реальная
норма дисконтирования –

Лифт
В имеет меньшую настоящую стоимость издержек. Но с другой стороны, лифт В
должен заменен через 2 года, то есть будущие инвестиционные решения могут
влиять на сегодняшние решения. Для дальнейших рассуждений необходимо каким-
либо способом  преобразовать настоящую стоимость издержек в издержки,
приходящиеся на один год. Предположим, что управляющий бизнес- центром арендует
лифты у своего отдела эксплуатации оборудования на условии компенсации
издержек. По условиям договора арендные платежи вносятся равными суммами,
которые в итоге должны дать настоящую стоимость всех издержек.

 В
этом расчете величина готовых издержек определяется как настоящая стоимость
проекта, умножения на коэффициент вноса на амортизацию единицы:

 
                                                  25690 · 0,3741+9610

               
Аналогичный расчет для лифта В имеет следующий вид:   

Из
сравнения проектов следует, что использование лифта  А предпочтительнее, потому
что его эквивалентные годовые издержки меньше, чем у лифта В. Следовательно,
при сравнении подобных проектов с разными сроками жизни необходимо выбирать
проект с меньшими эквивалентными годовыми издержками. Предпосылкой данного
правила является отсутствие на рынке в течение 3 лет более дешевого рынка.     

Следует
заметить, что эквивалентные годовые издержки используются потому, что проекты А
и В подразумевают принятие через 3 и 2 года нового инвестиционного решения,
которое зависит от начального инвестиционного решения. Если же лифты не требуют
замены, будущие инвестиционные решения учета не требуют.

                  
Задача 2.

Инвестиционные
решения при ограниченных ресурсах.

Рассмотрение
некоторых приемов, позволяющих принимать инвестиционные решения в условиях
ограниченного бюджета, начнем со следующего примера.      .

Предположим,
что при имеющемся бюджетном ограничении в размере 10000 долларов необходимо
выбрать один из проектов.

Решение.
Исходя из данных условий, можно инвестировать в любой проект, так как начальные
инвестиции не превышают установленного бюджета. При этом NPV проекта А больше,
чем у проекта В или проекта С. Но если имеется возможность инвестировать
одновременно и проект В. и проект С, то суммарная NPV проекта (В+С) больше, чем
у проекта А.

Ситуация
ясно демонстрирует, что в условиях ограниченного бюджета мы не можем выбирать
проекты поодиночке на основе их индивидуальных значений NPV. Необходимо при
этом сконцентрировать усилия на получении максимальной отдачи от каждой
вложенной единицы капитала. Другими словами, следует найти проекты, которые
предлагают наибольшее отношение настоящей стоимости выгод к начальной
инвестиции, то есть проекты с большим значение индекса прибыльности PI.

Задача
3.

Рассчитать
необходимую численность рабочих для реализации бизнес- плана по внедрению новой
техники. Планом предусматривается внедрить 15 станков. Трудоемкость
изготовления изделия 45 минут. Планируемые невыходы на работу 11%, потери
времени на ремонт оборудования 4%, режим работы  2 смены по 8 часов. В году 365
дней. Коэффициент выполнения норм выработки принять 1,1

РЕШЕНИЕ

1.
Эффективный фонд времени работы оборудования

Fэф.
=(365-102-12)*8*2*0, 96 = 3855,36 (час)

2.Производственная
мощность участка

М
= 3855,36*60*15*1,1/45 = 84817,92 (шт.)

3.Бюджет
рабочего времени

Fбр.
=(365-102-12)*8*0,89 = 1787,12 (час)

4. Численность
рабочих для реализации бизнес- плана по внедрению новой техники

Чосн. =
84818*45/(1787,12*60*1,1) = 32,36  = 33(чел.)

ЗАДАНИЯ

на
контрольную работу по дисциплине

«БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ»

ВАРИАНТ
№1

1.
Бизнес – план в  системе управления развитием организации.

2.
Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии.

З.
Выручка от реализации компании А в январе составила  51 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,05% в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 20% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 40% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 3%;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1,05%
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в мае.

4.Разработать
производственную программу, численность персонала и рассчитать прибыль
предприятия, полученную в результате осуществления бизнес-плана исходя из
следующих данных:  Трудоемкость изготовления изделия 1,2 часа Режим работы 2х
сменный по 8 часов. В году 365 дней из которых 104 выходных и 11 праздничных.
Процент выполнения норм выработки 108. В цехе установлено 20 единиц однотипного
оборудования.

Потери
времен на капитальный ремонт оборудования 4%. Предполагаемая цена единицы
продукции 154200 рублей. Себестоимость единицы продукции 121920 рубля.

Планируемые
невыходы на работу производственных рабочих 11 %. Численность вспомогательных
рабочих 20% от численности основных. Прочий производственный персонал принять в
размере 13% от численности основных и вспомогательных рабочих.

ВАРИАНТ №2

1.
Бизнес-план в системе управления предприятием. Классификация и особенности
различных типов бизнес-проектов.

2.
Автоматизация расчетов при составлении бизнес- плана.

3.
Бизнес-планом предприятия предусмотрено внедрение в производство 18 новых
станков. Планируемый фонд времени работы оборудования    3806 часов,
планируемый процент выполнения норм выработки 111 %. Трудоемкость операции 58
минут. Планируется реализовать всю произведенную продукцию по цене 16600 руб. и
затратах на 1 руб. товарной продукции 0,89 руб. Рассчитать прибыль, которую
получит предприятие в результате осуществления бизнес-плана.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила 450 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,5% в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 10% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 3%;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1 %
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.

ВАРИАНТ №З

1.
Стратегия развития фирмы через осуществление инвестиционных

проектов.

2.
Дать описание раздела бизнес- плана «Финансовый план».

З.
Бизнес- планом фирмы предусмотрено инвестировать в основные средства 30 млн.
руб.. Цена источников финансирования составляет 10%.

Рассматриваются
четыре альтернативных проекта со следующими потоками платежей в млн.руб.

Проект
А – 17,5; 5,5; 8; 9; 8,5.

Проект
Б -12,5; 4,5; 6,5; 8,5; 5

Проект
В -22,5; 8,5; 10; 10; 10.

Проект
Г – 10; 4,5; 5; 5,5; 5,5.

Рассчитать
чистый приведенный доход, индекс рентабельности для каждого проекта и сделать
вывод о целесообразности данного проекта.

4.
Выручка от продаж в январе составила 530000 руб., в следующие месяцы ожидается
её прирост с темпом 2% в месяц. Затраты сырья составляют 30% объёма реализации.
Сырьё закупается за месяц до момента его потребления и оплачивается через два
месяца после получения.

    
Рассчитайте отток денежных средств в июле, связанный с приобретением сырья.

ВАРИАНТ№ 
4

1.Методы
прогнозирования в бизнес-планировании.

2.
Структура бизнес- плана и краткое содержание его разделов.

З.
Выручка от реализации компании А в январе составила 158 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,1 % в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 70% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 20% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 1 %;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 0,5 %
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.

4.
Рассчитать капитальные затраты необходимые для реализации бизнес- плана
модернизации цеха. Предполагаемый объем выпуска 350 тыс. штук в год. В году 248
рабочих дней, режим работы 2 смены, продолжительность смены 8 часов,
планируемый процент потерь на капитальный ремонт 3%. Трудоемкость изготовления
изделия 42 мин. Планируемый коэффициент выполнения норм выработки 1,06. Средняя
цена одного станка 122 тыс. руб. Площадь занимаемую одним станком с учетом
проходов и проездов принять условно 18
м².  Цена 1 м² площади принять 7 тыс.руб. Накладные
расходы принять в размере 24% от суммы стоимости здания и оборудования.

ВАРИАНТ
№5

1.
Общие требования к бизнес-плану. Организация процесса бизнес-планирования.

2.
Производственное и оперативное планирование в бизнес- плане.

3.
Бизнес- планом предприятия предусматривается модернизация цеха. Необходимо
рассчитать капитальные затраты на осуществление модернизации и срок их
окупаемости.

Капитальные
затраты складываются из стоимости оборудования, стоимости здания и накладных
расходов. Производственная программа выпуска изделий 260 тыс. шт., трудоемкость
изготовления детали 1,5 нормо-часа, режим работы 3-х сменный по 8 часов, в году
249 рабочих дней, потери времени на ремонт оборудования 2,5%, коэффициент
выполнения норм выработки 1,08. Цена 1 станка ориентировочно 326 тыс. руб. Цена
1 м² производственной площади 5,5 тыс. руб. Площадь цеха рассчитать
как произведение количества принятых станков на 20
м². Накладные расходы принять 30% от стоимости оборудования.
Оптовая цена единицы продукции без НДС 8200 руб., затраты на 1 руб. товарной
продукции 0,87 руб.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  503млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,3 % в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 5 % продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 2 %;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1,5%
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в апреле.

ВАРИАНТ № 6

1.
Источники финансирования и формы инвестиционного вклада участников проекта.

2.
Выбор стратегии развития компании.

З.
Выручка от реализации компании А в январе составила  453 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,8 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10%
продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой
в размере 1,5%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев,
при этом 1,2 % этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июле.

4.Предприятие
хочет купить     автоматическую линию, расходы на приобретение которой
составляют 12300 тыс. руб. Срок службы линии 8 лет. Расчетная величина процента
на капитал 10%, экономия текущих ежегодных затрат в результате данного
капиталовложения 360 тыс. руб.

Определить
является ли данное капиталовложение эффективным с помощью двух показателей:
чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности.

Вариант№7

1.
Структура и последовательность разработки бизнес-плана.

2.
Страхование рисков в бизнес — планировании.

3. 
Выбрать наилучший вариант капитальных вложений. Объемы продукции по всем  
вариантам одинаковы. Исходные данные приведены в таблице.

4. 
Выручка от реализации компании А в январе составила  537 тыс.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,28 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10%
продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой
в размере 1,5%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев,
при этом 0,2 % этой суммы составляют безнадёжные долги.

Вариант№8

1
.Оценка рисков и достоверности инвестиционных проектов.

2.Методология
исследования рынков. Классификация и структура рынков. 3. Перед ОАО «АРМЕЗ»
стоит вопрос о приобретении нового оборудования  на закупку которого
потребуется 120 млн.руб. Проработка проекта показала, что  на 25% он может быть
профинансирован за счет дополнительной эмиссии акций, а 75 % проекта придется
финансировать за счет заемного капитала . Средняя ставка процента за кредит
составляет 8%, а акционеры требуют доходности на уровне 12%.

Определить,
какой должна быть доходность  проекта в процентах и сумме, чтобы  удовлетворить
всех инвесторов.

            
4. Выручка от реализации компании А в январе составила  453 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,8 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10%
продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой
в размере 1,5%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев,
при этом 1,2 % этой суммы составляют безнадёжные долги.

Вариант№9

1.
Анализ альтернативных проектов. Критерии оценки проектов.

2.
Продвижение бизнес- плана на рынок капиталов. Особенности рисков, услуг.

 3.
Перед ОАО «АРМЕЗ» стоит вопрос о приобретении нового оборудования  на закупку
которого потребуется 200 млн.руб. Проработка проекта показала, что  на 25% он
может быть профинансирован за счет дополнительной эмиссии акций, а 75 % проекта
придется финансировать за счет заемного капитала . Средняя ставка процента за
кредит составляет 12%, а акционеры требуют доходности на уровне 14%.

Определить,
какой должна быть доходность  проекта в процентах и сумме, чтобы  удовлетворить
всех инвесторов.

            
4. Для  модернизации цеха  необходима сумма 40 млн.руб. Имеются два варианта:

1).
потратить эту сумму сейчас и получить 58 млн.руб через три года;

2).
потратить эту сумму сейчас и получить 46 млн. через год.

 Первоначальные
затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение  4 лет.
Требуемая норма прибыли 10%. Какой вариант выбрать исходя из расчета чистого
дисконтированного дохода, индекса доходности и срока окупаемости.

ВАРИАНТ
№ 10

1.
Проблемы функционального управления.

2.
Отличительные признаки инвестиционного бизнес-проекта.

3.
Для реализации бизнес- плана требуется 80 млн. руб. Источником их   
финансирования является долгосрочный кредит, годовая процентная     ставка по
которому составляет 30%. После реализации бизнес- плана, денежные потоки по
годам (чистая прибыль + амортизационные отчисления) составили: 1-й год-40 млн.
руб.2-й год-45 млн. руб., 3-й год-50 млн. руб.. 4-й год- 45 млн. руб.

Определить
чистый дисконтированный доход, индекс доходности срок окупаемости инвестиций.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  15 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,13% в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 2,3%;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 0,55%
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в августе.

ВАРИАНТ
№11

         1.
Бизнес- план как современная форма представления инвестиционного           
проекта.

2.
Оценка эффективности инвестиционного проекта.

         3. 
Для реализации бизнес- плана требуется 18 млн. руб. Источником их   
финансирования является долгосрочный кредит, годовая процентная     ставка по
которому составляет 20%. После реализации бизнес- плана, денежные потоки по
годам (чистая прибыль + амортизационные отчисления) составили: 1-й год-20 млн.
руб.2-й год-25 млн. руб., 3-й год-30 млн. руб.. 4-й год- 35 млн. руб.

Определить
чистый дисконтированный доход, индекс доходности срок окупаемости инвестиций.

4.В
бизнес-плане прогнозируются следующие объёмы производства и продажи на второе полугодие
первого планируемого периода:

Предприятие имело
остаток денежных средств на начало проекта в размере 1200. тыс.руб.

Планируется
производство продукции со следующими характеристиками (на единицу продукции):

— затраты сырья —
1500; затраты по оплате труда — 110; прямые накладные расходы — 110; цена
реализации –3070;

— имеется
дополнительная информация: прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в
котором имели место;

— продажа
продукции осуществляется в кредит, период кредитования один месяц;

— в июле компания
приобретает новый станок 310 000 руб., оплата которого будет сделана в
октябре;

— постоянные
накладные расходы и налоги оплачиваются ежемесячно в размере  2500 тыс.руб..

Составьте прогноз
движения денежных средств на 6 месяцев, т.е. до конца 1-го года проекта и
остаток на конец года.

ВАРИАНТ
№12

1. 
Факторы риска бизнес─ проекта.

2.  
Последовательность разработки бизнес─ плана.

3.  
Выбрать вариант строительства по критерию максимума годового чистого

дохода,
по сроку окупаемости, по приведенным капитальным затратам. Исходные данные  в
таблице:

     
4. Выручка от реализации компании А в январе составила  35 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,12% в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
1,5% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в сентябре.

ВАРИАНТ
№13

1.
Среда бизнеса. Отрасль и создаваемое предприятие.

2.
Бюджет продаж и бюджет производства.

3.
Составить план производства продукции, расчет численности работников по  Вашему
предприятию.

4.Предприятие
хочет купить     станок, расходы на приобретение которого составляют 230 тыс.
руб. Срок службы станка 8 лет. Расчетная величина процента на капитал 10%,
экономия текущих ежегодных затрат в результате данного капиталовложения 35 тыс.
руб.

Определить
является ли данное капиталовложение эффективным с помощью двух показателей: чистого
дисконтированного дохода, внутренней нормы доходности.

ВАРИАНТ
№ 14

1.
Подготовка, разработка и использование бизнес-плана.

2.
Требования внешнего инвестора к инновационному проекту.

3.
Фирма рассматривает варианты инвестиционных проектов, требующих равных
стартовых вложений (2,4 млн. руб.). Финансирование проектов осуществляется за
счет банковской ссуды в размере 18 % годовых. Динамика денежных потоков
представлена в таблице:

Таблица
1 Динамика денежных потоков.

Необходимо
рассчитать чистую текущую стоимость (NPV), индекс   рентабельности (РУ),
внутреннюю норму доходности (YRR), срок   окупаемости каждого проекта и на
основе расчетов данных показателей   выбрать оптимальный.

4.В
бизнес-плане прогнозируются следующие объёмы производства и продажи на второе
полугодие первого планируемого периода:

Предприятие имело
остаток денежных средств на начало проекта в размере 3200. тыс.руб.

Планируется
производство продукции со следующими характеристиками (на единицу продукции):

— затраты сырья —
2500; затраты по оплате труда — 410; прямые накладные расходы — 510; цена
реализации –4070руб.;

— имеется
дополнительная информация: прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в
котором имели место;

— продажа
продукции осуществляется в кредит, период кредитования один месяц;

— в июле компания
приобретает новый станок 270 000 руб., оплата которого будет сделана в
октябре;

— постоянные
накладные расходы и налоги оплачиваются ежемесячно в размере  3500 тыс.руб..

Составьте прогноз
движения денежных средств на 6 месяцев, т.е. до конца 1-го года проекта и
остаток на конец года.

ВАРИАНТ
№ 15

1.
Маркетинговая стратегия бизнес-плана.

2.
Внутренние и внешние функции бизнес-плана компании.

З.
Выручка от реализации компании А в январе составила  125 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,8% в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10%
продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой
в размере 2 %; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев,
при этом 1% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в сентябре.

4.
Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой
технологической линии. Стоимость линии 1.5 млн. руб. срок эксплуатации 5 лет;
норма амортизации 20%. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам
в следующем объеме: 10.2 млн. руб.-1-й год; 11.1 млн. руб.-2-й год; 12.3 млн.
руб.-3-й год; 12 млн. руб.- 4-й год; 9 млн. руб.-5-й год. Текущие расходы по
годам осуществляется следующим образом: 5,1 млн.. руб. в 1-й год эксплуатации,
ежегодно эксплуатационные расходы увеличиваются на 4%. Цена авансированного
капитала 14%.  Стартовые инвестиции осуществляются за счет собственных средств.

Требуется
определить чистую текущую стоимость (NVP) и принять решение о реализации
проекта.

                                        
ВАРИАНТ №16

1.
Технико-экономическое обоснование бизнес-плана.

2.
Типичные ошибки в бизнес — планировании.

3.
Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой
технологической линии. Стоимость линии 6 млн. руб. срок эксплуатации 6 лет;
норма амортизации 10%. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам
в следующем объеме: 2 млн.руб.-1-й год; 12 млн. руб.-2-й год; 10.3 млн.
руб.-3-й год; 11 млн. руб.- 4-й год; 8 млн. руб.-5-й год.

Текущие
расходы по годам осуществляется следующим образом:   4,8 млн.. руб. в 1-й год
эксплуатации, ежегодно эксплуатационные  расходы увеличиваются на 4%. Цена
авансированного капитала 18%.  Стартовые инвестиции осуществляются за счет
собственных средств. Требуется определить чистую текущую стоимость (NVP) и
принять решение о реализации проекта.

4.В
бизнес-плане прогнозируются следующие объёмы производства и продажи на второе
полугодие первого планируемого периода:

Предприятие имело
остаток денежных средств на начало проекта в размере 4500. тыс.руб.

Планируется
производство продукции со следующими характеристиками (на единицу продукции):

— затраты сырья —
3500; затраты по оплате труда — 1010; прямые накладные расходы — 1510; цена
реализации –6070;

— имеется
дополнительная информация: прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в
котором имели место;

— продажа
продукции осуществляется в кредит, период кредитования один месяц;

— в июле компания
приобретает новый станок 316 000 руб., оплата которого будет сделана в
октябре;

— постоянные
накладные расходы и налоги оплачиваются ежемесячно в размере  1500 тыс.руб..

Составьте прогноз
движения денежных средств на 6 месяцев, т.е. до конца 1-го года проекта и
остаток на конец года.

ВАРИАНТ № 17

1.Структура,
функции и содержание разделов бизнес-плана.

2.
Программный продукт Project Expert.

3.Предприятию
для строительства нового цеха «под ключ» требуются инвестиции в размере 350
млн.руб. Предприятие имеет возможность привлечь следующие источники для
финансирования инвестиций: собственные средства -70млн.руб., долгосрочные
кредиты банка  до 200 млн. руб., налоговый инвестиционный кредит 100млн. руб. 
Цена капитала собственные средства составляет 20%, долгосрочного кредита банка
30%, ставка рефинансирования ЦБ РФ – 25%. Определите наиболее рациональную
структуру источника финансирования объекта  и средневзвешенную цену капитала.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  140 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,7 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 85%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1
% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в мае.

ВАРИАНТ
№ 18

1.Компьютерные
программные продукты,  используемые при подготовке и анализе бизнес-планов
инвестиционных проектов.

2. Методы оценки риска
инвестиционных проектов. Снижение степени риска.

3.
Разработать бизнес — план по данным Вашего предприятия

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  300 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,4% в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 85%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
2,5 %; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
1,5% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июне.

ВАРИАНТ
№ 19

1.
Цели и структура бизнес — проекта.

2.
Методы оценки инвестиционных проектов.

3.
На предприятии осуществлены мероприятия по повышению технического уровня
производства и обеспечению     конкурентоспособности выпускаемой продукции. На
эти цели предприятие израсходовало 10млн. руб.

Основные
экономические показатели работы предприятия до осуществления мероприятий: объем
выпускаемой продукции 20 тыс. руб., цена реализации без НДС -1000 руб.,
себестоимость всей реализованной продукции 18 млн. руб., стоимость основных
производственных фондов 12 млн. руб., численность работающих 200 чел., доля
условно-постоянных расходов в себестоимости продукции составляет 40%.

После
реализации проекта по повышению технического уровня производства объем выпуска
продукции увеличился в 2 раза, а продажная цена единицы продукции возросла до
1500 руб.

Требуется
определить экономическую эффективность капитальных вложений и их влияние на
экономические показатели работы предприятия.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  15,15 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,15 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
1,03%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
0,53 % этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июле.

                                           ВАРИАНТ №
20

1.
Учет фактора риска в бизнес — планировании.

2.
Оценка эффективности инвестиционного проекта.     .

3.
Рассчитать капитальные затраты необходимые для реализации бизнес-плана модернизации
цеха. Предполагаемый объем выпуска изделий 150500 шт. в год. В году 248 рабочих
дней, режим работы 4, продолжительность смены 6 часов, планируемый процент
потерь на капитальный ремонт 4%. Трудоемкость изготовления изделий 56 мин.
Планируемый коэффициент выполнения норм выработки 1,1. Средняя цена одного
станка 106 тыс. руб.

Площадь,
занимаемую одним станком принять условно 18м² с  учетом проходов и
проездов. Цена 1 м² площади принять 5,4 тыс. руб. накладные расходы
принять в размере 25% от суммы стоимости здания и оборудования.

   4. Для  модернизации
цеха  необходима сумма 80 млн.руб. Имеются два варианта:

1).
потратить эту сумму сейчас и получить 88 млн.руб через три года;

2).
потратить эту сумму сейчас и получить 96 млн. через год.

 Первоначальные
затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение  4 лет.
Требуемая норма прибыли 10%. Какой вариант выбрать исходя из расчета чистого
дисконтированного дохода, индекса доходности и срока окупаемости.

ВАРИАНТ № 21

1.
План маркетингового исследования. Товарная политика. Структура и содержание
раздела бизнес-плана «План маркетинга».

2.
Типичные ошибки в бизнес — планировании.

3.ОАО
«Армез» имеет возможность профинансировать инвестиционный, бизнес- проект на
75% за счет заемного капитала и на 25 % за счет собственных средств. Средняя
процентная ставка за кредит составляет 10 %, цена собственного капитала – 15%,
Доходность проекта планируется на уровне 15%, Следует реализовать или отклонить
данный инвестиционный проект?

4.Рассчитать
капитальные затраты необходимые для реализации бизнес-плана модернизации цеха.
Предполагаемый объем выпуска изделий 450500 шт. в год. В году 248 рабочих дней,
режим работы 3-х сменный, продолжительность смены 8 часов, планируемый процент
потерь на капитальный ремонт 4,5%. Трудоемкость изготовления изделий 86 мин.
Планируемый коэффициент выполнения норм выработки 1,11. Средняя цена одного
станка 306 тыс. руб.

Площадь,
занимаемую одним станком принять условно 18 м² с  учетом проходов и
проездов. Цена 1 м² площади принять 7,4 тыс. руб. накладные расходы
принять в размере 35% от суммы стоимости здания и оборудования.

ВАРИАНТ
№ 22

1.
Информационное обеспечение бизнес — плана.

2.
Особенности контрактов, сделок с иностранными партнерами.  

З.
Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической
линии по цене 3,6 млн. руб. По прогнозам ежегодные поступления после вычета
налогов составят 1,4 млн. руб. Работа линии рассчитана на 5 лет. Необходимая
норма прибыли составляет 12%. Чистую текущую стоимость необходимо рассчитать.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  350 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,4 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
2,3%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
1,5% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в сентябре.

ВАРИАНТ№
23

1.
Основные элементы в бизнес-планировании

2.
Контроллинг в системе бизнес-планировния.

 3.
Бизнес- планом фирмы предусмотрено инвестировать в основные средства  18  млн.
руб. Цена источников финансирования составляет 10%.

Рассматриваются
четыре альтернативных проекта со следующими потоками платежей в год (млн.руб.):

Проект
А – 8,75; 2,75; 4; 4,5; 4,25.

Проект
Б -6,25; 2,25; 3,25; 4,25; 2,5.

Проект
В -11,25; 4,25; 5; 5; 5.

Проект
Г – 5; 2,25; 2,5; 2,75; 2,75.

Рассчитать
чистый приведенный доход, индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности
для каждого проекта и выбрать наиболее выгодный.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  350 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,14 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
1,03%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
0,75% этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в марте.

                                              
ВАРИАНТ №24

1.
Факторы, влияющие на выбор метода оценки инвестиционного  проекта.

2.
Цели, задачи, функции и принципы бизнес-планирования. Назначение бизнес-плана.

3.
Предприятию для строительства нового цеха «под ключ» требуются инвестиции в
размере 250 млн.руб. Предприятие имеет возможность привлечь следующие источники
для финансирования инвестиций: собственные средства -60млн.руб., долгосрочные
кредиты банка  до 180 млн. руб., налоговый инвестиционный кредит 80млн. руб. 
Цена капитала собственные средства составляет 20%, долгосрочного кредита банка
30%, ставка рефинансирования ЦБ РФ – 25%. Определите наиболее рациональную
структуру источника финансирования объекта  и средневзвешенную цену капитала.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  5,55 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,34 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся
в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере
1,38%; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом
0,85% этой суммы составляют безнадёжные долги.

  
  Рассчитайте величину денежных поступлений в мае.

ВАРИАНТ
№25

1.
Роль бизнес-плана в современном предпринимательстве.

2.
Особые формы финансирования инвестиционных потоков (лизинг и форфейтинг).

3.
Разработать раздел бизнес-плана «План производства»  Вашего предприятия.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  320 млн.руб., в
последующие месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,13 % в месяц. Оплата за
поставленную клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80%
месячного объёма реализации составляет выручка за наличный расчет; 10%
продаётся в кредит с оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой
в размере 1,3 %; оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух
месяцев, при этом 0,4 % этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июле.

ВАРИАНТ №26

1.
Содержание работ по реализации бизнес — плана.

2.
Анализ альтернативных проектов. Критерии их оценки.

З.
Разработать раздел бизнес — плана «Финансовый план» по данным Вашего
предприятия.

4.
Бизнес- планом фирмы предусмотрено инвестировать в основные средства  18  млн.
руб. Цена источников финансирования составляет 18%.

Рассматриваются
четыре альтернативных проекта со следующими потоками платежей в год (млн.руб.):

Проект
А – 18,75; 12,75; 14; 14,5; 14,25.

Проект
Б —  16,25; 12,25; 13,25; 14,25; 12,5.

Проект
В —  21,25; 24,5; 25; 25; 5.

Проект
Г –   25; 22,25; 22,5; 22,75; 22,75.

Рассчитать
чистый приведенный доход, индекс рентабельности и внутреннюю норму доходности
для каждого проекта и выбрать наиболее выгодный.

                                       
ВАРИАНТ №27

1.
Компьютерные технологии разработки бизнес-плана. Использование ресурсов
Интернета. Реализация бизнес — плана в Интернете.

2.
Особенности финансирования инновационного проекта внешним инвестором.

3.
Разработать раздел бизнес — плана  «Организационный план» исходя из данных
Вашего предприятия.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  302 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,27 % в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 10% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 1,2 %;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 0,4 %
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в июне

ВАРИАНТ №28

1.
Методика подготовки бизнес-плана.           

2.
Организационно-финансовый механизм бизнес — планирования.

3.
Разработать бизнес — план по данным Вашего предприятия.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  52 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,1% в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 80% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 10% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 1,3%;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 1,5%
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в мае.

ВАРИАНТ №29

1.Контроллинг
в системе бизнес-планировния.

2.Компьютерные
технологии разработки бизнес-плана. Использование ресурсов Интернета.

3.
Фирма рассматривает варианты инвестиционных проектов,  требующих равных
стартовых вложений (6,4 млн. руб.).    Финансирование проектов осуществляется
за счет банковской ссуды       в размере 20 % годовых. Динамика денежных
потоков представлена в таблице:

Таблица 
Динамика денежных потоков.

 Необходимо
рассчитать чистую текущую стоимость (NPV), индекс   рентабельности (РУ),
внутреннюю норму доходности (YRR), срок   окупаемости каждого проекта и на
основе расчетов данных показателей   выбрать оптимальный.

4.
Согласно бизнес-плана сметная стоимость объекта составляет 200 млн.руб., а срок
строительства – 3 года. По проекту производственная мощность предприятия 700
тыс.руб. изделий в год, себестоимость единицы изделия  — 3200 руб., а  цена реализации 
— 4000 руб. В результате применения сетевого графика строительства срок ввода в
действие объекта  был сокращен на полгода. Требуется  определить абсолютную
эффективность  капитальных вложений до и после сокращения срока строительства
объекта.

ВАРИАНТ №30

1.
Цели, задачи, функции и принципы бизнес-планирования. Назначение бизнес-плана

2.
Стратегия развития фирмы через осуществление инвестиционных проектов.

3.
Предприятие рассматривает инвестиционный проект – приобретение новой
технологической линии. Стоимость линии 12 млн. руб. срок эксплуатации 6 лет;
норма амортизации 20%. Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам
в следующем объеме: 4 млн. руб.-1-й год; 15 млн. руб.-2-й год; 10.8 млн.
руб.-3-й год; 13 млн.руб.- 4-й год; 9 млн. руб.-5-й год. Текущие расходы по
годам осуществляется следующим образом: 5,68 млн.руб. в 1-й год эксплуатации,
ежегодно эксплуатационные расходы увеличиваются на 4%. Цена авансированного
капитала 22%.  Стартовые инвестиции осуществляются за счет собственных средств.

Требуется
определить чистую текущую стоимость (NVP) и принять решение о реализации
проекта.

4.
Выручка от реализации компании А в январе составила  55 млн.руб., в последующие
месяцы ожидается ее прирост с темпом 1,11% в месяц. Оплата за поставленную
клиентам продукцию осуществляется на следующих условиях: 90% месячного объёма
реализации составляет выручка за наличный расчет; 5% продаётся в кредит с
оплатой в течении месяца и представляемой клиентам скидкой в размере 3,3%;
оставшаяся часть продукции оплачивается в течении двух месяцев, при этом 0,5 %
этой суммы составляют безнадёжные долги.

    
Рассчитайте величину денежных поступлений в мае.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Нижегородский государственный университет
им. Н.И. Лобачевского

Институт экономики и предпринимательства

К О Н Т Р О Л Ь Н А Я Р А Б О Т А

по дисциплине

«Бизнес-планирование»

Выполнил студент 3 курса, Группы 732/2а,

заочной формы обучения,

направление «Менеджмент», Малышев В.А.

Нижний Новгород

2015 г

Этапы разработки
бизнес-плана

Бизнес-план —
это документ, который описывает все
основные аспекты будущего фирмы или
новой деятельности, содержит анализ
всех проблем, с которыми она может
столкнуться, а также способы решения
этих проблем.

Разработку
бизнес-плана проводят в несколько
этапов:

Подготовительный
(организационный) этап,
в процессе которого определяют цели
создания документа, его назначение,
сроки, ответственных исполнителей
разделов, необходимость привлечения
специалистов из других организаций,
график работы, бюджет.

Первый этап можно
разбить на ряд шагов:

Первый
шаг. Определение
целей написания БП.

Основными целями
в данном случае можно назвать получение
заемных средств из разных источников;
создание внутренней убежденности в
необходимости данного проекта; реклама
проекта; независимая экспертиза проекта
сторонними специалистами.

Второй
шаг. Определение
источников информации.

Всю информацию
для разработки бизнес- плана привычно
сгруппируем в две группы данных: первичная
и вторичная информация.

К первичной
информации относят информацию, собранную
впервые для данного исследования.
Вторичная информация- информация,
которая уже где-то существует, будучи
собранной ранее для других целей. При
выборе источников информации важными
являются два момента: для какой цели
пишется план и каков бюджет бизнес —
планирования. Методы сбора первичной
информации многообразны — наблюдение,
эксперимент, опрос.

Многообразны и
источники вторичной информации:

—         
внутренние источники (отчеты фирмы о
прибылях и убытках, бюджеты, отчеты о
предыдущих исследованиях, архитектурные
проекты, ПОС, ППР)

—         
внешние официальные источники (документы
ГОССТРОЯ РФ, СниПы, другие нормативные
и законодательные материалы)

—         
внешние периодические и научно-
методические материалы ( журналы, газеты,
книги по планированию, управлению
строительным производством, экономике
и т.д.)

—         
внешняя коммерческая информация
(материалы консалтинговых, аналитических
фирм).

Третий шаг.
Точное определение целевых читателей

Бизнес- план это
документ, разрабатывающийся для целевых
читателей, которые зачастую являются
специалистами узкого профиля (банки,
инвестиционные компании, индивидуальные
инвесторы, потребители, органы
государственной власти, общественные
организации). Для каждого из целевых
читателей необходимо использовать
особый стиль написания, специфический
понятийный аппарат, выбрать методику
расчета показателей.

Этап разработки
плана по разделам,
их компановка и сведение в единый
взаимосвязанный документ. Второй этап
также можно разбить на ряд шагов:

Шаг первый. Сбор
информации.

Прежде чем заниматься
составлением бизнес-плана, необходимо
собрать всю исходную информацию. Имея
необходимую информацию, руководитель
бизнес — проекта еще до составления
делового плана может оценить
жизнеспособность самой концепции нового
проекта.

Прежде всего,
необходимо оценить спрос на товар
(работы или услуги), который предлагается
производить. Необходимо понять, что и
кому будет продаваться и почему люди
это покупают. Надо помнить, что люди
покупают не просто продукт или услугу,
они покупают совокупность определенных
преимуществ, разрешая свои потребительские
проблемы. Эта совокупность преимуществ
включает в себя четыре элемента
(специалисты по маркетингу называют их
маркетинговым комплексом) — характеристики
самого продукта, его цену, поощрение
спроса на данный продукт и место его
реализации.

Необходимые данные
можно получить, обратившись в
соответствующие организации, а можно
провести собственные исследования.
Источником информации могут стать
публикации отраслевых ассоциаций,
правительственные отчеты, статьи в
научных журналах, интернет- информация.

Данные о потенциальных
размерах рынка могут обосновать те
положения делового плана, которые
касаются маркетинга. Они должны включать
информацию о фирмах-конкурентах, о
торговой наценке, о рыночных трендах и
перспективах роста.

Производственная
информация включает определение
ресурсных потребностей предприятия,
зависящих от того, какую продукцию оно
собирается выпускать. Большую часть
необходимой информации можно получить
у производителей аналогичной продукции
либо на основе имеющегося у предприятия
опыта.

При сборе
производственной информации необходимо
обратить внимание на следующие вопросы:

— производственные
операции: необходимо установить перечень
всех базовых операций по обработке и
сборке, выяснить, нельзя ли поручить
некоторые из них субподрядчикам, а если
можно, то какие и кому;

— сырье и
материалы: составить список всех
видов сырья и материалов, установить
название фирм-поставщиков, их адреса и
ориентировочные цены;

— оборудование:
составить спецификацию всего необходимого
оборудования и по каждой единице
оборудования выяснить, можно ли взять
его арендовать или нужно приобретать
в собственность;

— накладные расходы:
расходы на покупку инструментов,
спецодежды, канцелярских товаров, на
оплату счетов за электроэнергию,
водопровод, прочие муниципальные услуги,
на заработную плату управленческого
персонала и т.д.

Информация о
имуществе фирмы  может дать
представление о том потенциале, которым
обладает фирма в данный момент в отношении
его расширения без или с привлечением
дополнительных инвестиций, а также в
отношении освоения новых сегментов
рынка. Важно обратить внимание на сроки
амортизации имущества, его износ,
оценить, когда оно будет нуждаться в
замене. Необходимо постоянно следить
за эффективностью оборудования, его
способностью производить продукцию,
технологически отвечающую уровню
современных требований.

Финансовая
информация необходима для всесторонней
оценки финансовых аспектов деятельности
фирмы. На основании этой информации
потенциальные инвесторы будут судить
о рентабельности проекта, о том, сколько
денег потребуется вложить в проект,
чтобы поставить его на ноги и покрыть
текущие расходы начального этапа и о
том, каким образом можно получить
необходимые средства (выпуск акций,
займа и т.п.).

Существует три
группы финансовых показателей, которые
позволяют оценить жизнеспособность
предприятия:

1) прогноз доходов
и расходов на первые 2 года;

2) прогноз денежной
наличности за тот же период;

3) балансовый отчет
фирмы на текущий момент и прогноз
состояния активов и пассивов фирмы на
год вперед (балансовый план).

Прогноз расходов
и доходов предприятий строится на основе
данных об ожидаемом объеме спроса.

Прогноз денежной
наличности должен показать способность
фирмы своевременно оплачивать свои
счета. В нем должны быть оценены начальная
денежная наличность, ожидаемые поступления
и платежи с указанием объемов и сроков.

Вышеперечисленная
информация непосредственно отражается
в бизнес-плане.

Бизнес-план должен
учитывать реальные условия инвестиционной
политики, действующие в России. Если
для проекта предполагается получить
заемные средства от нескольких инвесторов,
то необходимо на предварительном этапе
иметь информацию об условиях инвестирования.
Инвесторы, в том числе и государственные,
предъявляют жесткие требования к
содержанию проектов, определяют
продолжительность краткосрочных и
долгосрочных кредитов, уровень процентной
ставки за кредит, минимальные и
максимальные объемы кредитной суммы.

В случае представления
бизнес-плана как инвестиционной заявки
на получение финансовых ресурсов из
федерального бюджета необходимо
учитывать требования Минэкономразвития
РФ. Среди них:

— государственный
инвестор инвестирует только
капиталовложения. Финансовые ресурсы
под оборотные средства не выделяются;

— государственный
инвестор прежде всего поддерживает
научно-технические проекты, обеспечивающие
развитие отечественного производителя,
способствующие формированию дополнительных
рабочих мест для высококвалифицированного
персонала, решающие экологические
проблемы регионов;

— государственная
поддержка осуществляется на конкурсной
основе только тех проектов, в реализацию
которых фирма (предприятие) вкладывает
определенную долю собственных средств.

Шаг
второй. Непосредственное написание
БП.

Данный шаг
рекомендуется выполнять при непосредственном
участии будущих исполнителей бизнес-
плана (инициаторов его написания). Что
дает выполнение этого требования:

—         
предприниматель в дальнейшем имеет
более системное и полное представление
о слабых и сильных сторонах своей
организации, основных направлениях ее
деятельности, реальных шансах воплотить
данный проект в жизнь;

—         
предприниматель получает дополнительный
опыт плановой деятельности, которая
является одной из функций менеджмента.

Этап обсуждения
бизнес-плана руководителями
и ведущими специалистами структурных
подразделений предприятия и консультантами
сторонних организаций. Авторы разделов
изучают и обобщают все отзывы и по
каждому обоснованному замечанию готовят
аргументированное заключение. После
совместного обсуждения проект бизнес-плана
дорабатывают, обсуждают повторно и
принимают решение о его дальнейшей
корректировке, либо о разработке нового
варианта.

Заключительный
этап, на
котором выполняют окончательную редакцию
бизнес-плана, его утверждение у руководства
предприятия и передачу всем заинтересованным
организациям и лицам (акционерам,
потенциальным инвесторам и др.)

Содержание
раздела «Организационный план»

В данном разделе
приводится информация, характеризующая
организационную структуру предприятия,
сведения о персонале и кадровая политика
фирмы.

Реализация любого
плана требует человеческих ресурсов.
Этот раздел бизнес-плана должен показать
пользователю то, что организационная
структура фирмы позволяет достичь
целей, описанных в бизнес-плане.

Для того чтобы
принять правильное решение относительно
организационной структуры, требуется
следующая информация: работы, выполнение
которых необходимо для реализации
бизнес-плана; должности; обязанности и
ответственности каждой должности; кто
и как управляет фирмой в процессе
реализации бизнес-плана.

Чтобы грамотно
управлять человеческими ресурсами,
нужно в первую очередь ответить на
следующие вопросы:

• Каковы требования
  к исполнителям каждого вида работ,
  требуемых для реализации бизнес-плана?

• Какой квалификацией
  должен обладать каждый исполнитель?

• Какой должна быть
  оплата труда каждого исполнителя для
  успешной реализации бизнес-плана?

• Как производится
  отбор персонала?

• Что делается для
  удержания способных и высококвалифицированных
  сотрудников?

• Как оцениваются
  результаты работы?

Организационный
план содержит следующие группы вопросов.

1. Организационная
структура предприятия:

• организационная
  схема управления предприятия;

• состав подразделений
  и их функции;

• организация
  координирования и взаимодействия служб
  и подразделений фирмы и др.

2. Управленческий
персонал характеризуется с позиций
возраста, образования, занимаемой
должности, опыта, прав полномочий,
владения акциями предприятия,
функциональных обязанностей, достоинств
и недостатков.

3. Персонал
предприятия, не связанный с управлением:

• потребность в
  кадрах по профессиям;

• квалификационные
  требования;

• форма привлечения
  к труду (постоянная работа, совместительство
  и др.);

• режим труда.

Данную группу
вопросов желательно представить в
табличной форме.

4. Оплата труда:
положение об оплате труда (система
оплаты труда, порядок премирования,
предоставление льгот, доплат, дотаций,
моральные стимулы, страхование и др.).

5. Кадровая политика
предприятия:

• принципы отбора
  сотрудников;

• принципы найма
  на работу;

• создание системы
  повышения квалификации и переподготовки
  кадров;

• разработка метода
  и процедуры оценки качества работы
  сотрудников;

• система продвижения
  работников по службе.

В разделе
«Организационный план» обосновывается
потребность в персонале для реализации
проекта на различных уровнях управления.
В нем должна содержаться следующая
информация:

• расчет потребности
  в специалистах различных категорий и
  обоснование уровня квалификации и
  оплаты труда;

• штатное расписание;

• предлагаемая
  система мотивации персонала;

• план набора,
  обучения и подготовки кадров;

• план социального
  развития коллектива;

• итоговая смета
  расходов на персонал.

Рассмотрим
организационный план на примере нового
предприятия.

Организационный
план для ателье «Каприз»

В качестве правового
статуса было выбрано индивидуальное
предпринимательство без образования
юридического лица ИП. Для организации
ИП требуется незначительный начальный
капитал, следовательно нет необходимости
прибегать к услугам кредитных учреждений,
что минимизирует риск. Затраты на
организацию предприятия окупятся
буквально в течение нескольких месяцев.

ИП сегодня – самая
популярная форма ведения бизнеса. Не
нужен уставной капитал, бухгалтерский
учет, минимум стартовых вложений, можно
набирать персонал, открыть расчетный
счет, заключать договора, брать кредиты.

Организационная
структура ателье показана на рис. 1.

Рис. 2.2 Организационная
структура ателье Каприз

Индивидуальный
предприниматель – директор:

• организует всю
  работу предприятия;

• выполняет функцию
  бухгалтера отчитывается в налоговых
  органах;

• несет полную
  ответственность за его состояние и
  состояние трудового коллектива;

• представляет
  предприятие во всех учреждениях и
  организациях;

• распоряжается
  имуществом предприятия;

• заключает договоры;

• поиск поставщиков
  материала;

• издает приказы
  по предприятию в соответствии с трудовым
  законодательством, принимает и увольняет
  работников;

• применяет меры
  поощрения и налагает взыскания на
  работников предприятия;

• открывает в банках
  счета предприятия;

• выполняет
  обязанности дизайнера.

Конструктор одежды
– дизайнер. Несет ответственность за:

• прием заказов;

• ведет книгу
  доходов;

• выпуск качественно
  выполненные заказы;

• внедрение в
  производство новой технологии пошива
  и обработки изделий;

• соблюдение
  установленной технологии;

• использование
  новейшей техники и технологии;

• осуществление
  оперативного контроля за ходом
  производства;

а так же:

• разрабатывает
  календарные графики работы;

• устраняет причины,
  нарушающие нормальный режим производства;

• осуществляет
  контроль за комплексностью и качеством
  готовой продукции;

• разрабатывает
  новые интерьерные решения;

• организует контроль
  за качеством поступающего на предприятие
  сырья, материалов, полуфабрикатов и
  др., так как качество продукции является
  определяющим в общей оценке результатов
  деятельности трудового коллектива.

Применение
коллективной ответственности приводит
к существенному снижению потерь рабочего
времени, текучести кадров.

Рабочая сила, не
связанная с управлением – мастер по
пошиву:

• несет ответственность
  за качество выполняемой работы;

• раскрой не сложных
  элементов;

• прием заказов на
  ремонт и на пошив штор, не требующих
  дизайна.

Так как проектируемое
предприятие относится к сфере бытового
обслуживания, то планируемый график
работы с 11.00 до 21.00. Таким образом, в
соответствии с Трудовым Кодексом режим
работы швей и дизайнеров устанавливается
восьми часовой рабочий день, с перерывом
на обед. Выходные суббота, воскресенье.
Каждую субботу дежурит один из сотрудников
ателье с 12.00 до 16.00.

Оборудование и
характер работы обуславливает следующие
квалификационные требования к работникам
представленные в табл. 2.6.

Таблица 2.6
Квалификационные
требования к работникам

Найм сотрудников
будет проводиться на конкурсной основе,
с учетом личных качеств и опыта работы,
через объявления в газете, службу
занятости населения и путем отбора в
профильных учебных заведениях.

Заработная плата
сотрудникам будет начисляться в виде
процента от суммы выполненных ателье
заказов за месяц.

Список литературы.

1. Материалы сайта
   http://compcentr.ru/ — статья
   «Основы бизнес-планирования»

2. Материалы сайта
   http://www.paragononstate.com
   — статья «Бизнес-планирование. Этапы
   разработки бизнес- плана.»

3. Пелих А. С. Бизнес
   – план или как организовать собственный
   бизнес. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:
   «Ось-89», 2007. – 112с. (Экономическое
   образование).

4. Галенко В. П. Бизнес
   – планирование условиях открытой
   экономики: учеб. пособие для студ. высш.
   учебн. заведений / В. П. Галенко, Г. П.
   Самарина, О. А. Страхова. – 2-е изд., стер.
   – М.: Издательский центр «Академия»,
   2007. – 288 с.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #
• #

ВВЕДЕНИЕ

В современном процессе управления предприятием играет важную роль деловое бизнес-планирование. Знание подходов и методов составления бизнес-планов будет полезным не только в процессе первоначального образования фирмы, но и в дальнейшем развитии бизнеса. Умение составлять грамотный бизнес-план пригодится менеджерам, маркетологам, специалистам антикризисных команд, управляющим, а так же при планировании мероприятий, направленных на повышение конкурентоспособности фирмы. Кроме того, умело составленный и хорошо обоснованный бизнес-план поможет в привлечении инвестиций в предприятие, что в целом способствует развитию бизнеса. Обоснованием важности бизнес-планирования является быстрое развитие современного бизнеса.

В связи с этим, большое значение стоит уделять таким элементам менеджмента, как общая стратегия, маркетинговая стратегия, логистика. Ведь от правильного выбора направления развития, от грамотного управления финансовыми потоками, адекватной политики сбыта и снижения издержек зависит не только преуспевание фирмы, но и вообще ее существование на рынке. Очень для многих предприятий сейчас характерна «пассивная» форма управления своей деятельностью. Т.е. руководители принимают решения не исходя из заранее выбранной, продуманной и обоснованной стратегии, а как реакция на текущие события и изменения рынка.

Таким образом, отдается предпочтение оперативным целям в ущерб стратегическим; фактически руководители идут на поводу у событий, борются с «симптомами», а не причинами. В итоге такая форма управления порождает ряд проблем, таких как:

) неопределенность целей предприятия;

) низкая эффективность управления предприятием;

) деструктивный подход к планированию бизнеса; неэффективное управление финансами и издержками производства;

) принятие необоснованных решений.

В итоге, мы видим, что все проблемы имеют стратегический характер. То есть появляется необходимость составления грамотных стратегий развития бизнеса и управления им с современных позиций. Все это и описывается термином бизнес-планирование, включающим все от непосредственно планирования до принятия управленческих решений и их анализа.

Одним из методов планирования хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики является Бизнес- план.

Он является объективной оценкой собственной деятельности фирмы, необходимым инструментом принятия проектно-инвестиционных решений, связанных с взаимодействием фирмы с внешней средой.

1. БИЗНЕС-ПЛАН

Бизнес- план является целевым, программным документом, который представляет собой систему:

расчётов;

технико-экономических обоснований;

совокупность экономических показателей;

описание мер и действий.

Бизнес-план позволяет очертить круг проблем, с которыми сталкивается предприятие при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде. Поможет определить и обеспечить пути решения этих проблем. Он ориентирован на достижение успеха, главным образом, в финансово-экономической деятельности [1].

Существуют различные цели инвестирования и соответственно цели составления бизнес-плана. В соответствии с этими целями принято выделять следующие типы бизнес-планов:

. Полный бизнес-план коммерческой идеи или инвестиционного проекта — изложение для потенциального партнера или инвестора результатов маркетингового исследования, обоснование стратегии освоения рынка, предполагаемых финансовых результатов.

. Концепт бизнес-плана коммерческой идеи или инвестиционного проекта — основа для переговоров с потенциальным инвестором или партнером для выяснения степени его заинтересованности или возможной вовлеченности в проект.

. Бизнес-план компании (группы) — изложение перспектив развития компании на предстоящий плановый период перед советом директоров или собранием акционеров с указанием основных бюджетных наметок и хозяйственных показателей для обоснования объемов инвестиций или других ресурсов.

. Бизнес-план структурного подразделения — изложение перед высшим руководством корпорации плана развития хозяйственной (операционной) деятельности подразделения для обоснования объемов и степени приоритетности централизованно выделяемых ресурсов или величины прироста оставляемой в распоряжении подразделения прибыли.

. Бизнес-план (заявка на кредит) для получения на коммерческой основе заемных средств от организации-кредитора.

. Бизнес-план (заявка на грант) для получения средств из государственного бюджета или благотворительных фондов для решения острых социально-политических проблем с обоснованием прямых и косвенных выгод для региона или общества в целом от выделения средств или ресурсов под данный проект.

. Бизнес-план развития региона — обоснование перспектив социально-экономического развития региона и объемов финансирования соответствующих программ для органов с бюджетными полномочиями.

Бизнес-план является основой бизнес-предложения при переговорах с будущими партнерами и возможными инвесторами. Он должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить четкое представление о существе дела и перспективах своего участия в нем [1].

2. ФУНКЦИИ БИЗНЕС- ПЛАНА И ЕГО РАЗДЕЛЫ

. Обоснование стратегии и тактики хозяйственного поведения, что особенно необходимо вновь создаваемым предприятиям, а также действующим предприятиям при разработке ими новых направлений деятельности.

. Планирование и прогнозирование результатов деятельности в традиционном для отечественной экономики понимании (как разработка возможно более полной программы деятельности) и определение целей развития в части реализации индикативных методов планирования, планов развития бизнеса.

. Привлечение инвесторов, что особенно важно для дорогостоящих широкомасштабных, фундаментальных проектов.

При оценке эффективности бизнес- планов различают:

) коммерческую или финансовую эффективность;

) бюджетную эффективность, которая отражает финансовые последствия реализации проекта с точки зрения его влияния на формирование федерального, регионального или местного бюджета;

) социально- экономическую эффективность, оценивает затраты и результаты, связанные с реализацией проекта.

Внешние функции бизнес- плана

Функции бизнес- планаСодержаниеМакроэкономический анализ соответствующих сфер производстваопределение стратегических тенденций развития производстваСоздание информационной базы для разработки макроэкономической политикиразработка и реализация государственной политики; разработка и реализация региональной политикиПривлечение инвестицийреальные инвестиции: централизованные инвестиции (государственные, региональные программы); дотации, субсидии; финансовые инвестиции: подготовка эмиссии акций и реализации их на фондовом рынке.Привлечение заемного капиталассуды, кредитыУстановление деловых контактов, изучение целей участниковорганизация и проведение переговоров, торгов, заключение контрактовОбоснование направлений реализацииприватизация государственных (муниципальных) предприятий; обоснование совместных производств с другими предприятиями; обоснование использования иностранного капитала; обоснование создания финансово- промышленных групп или вложения в них

Внутрифирменные функции бизнес- плана

Функция управления производствомФункция бизнес- планаСодержаниеПланирование и оценка деятельности1.Разработка долговременных стратегий (концепций) развития; обоснование конкретных направлений деятельности, краткосрочных её целей; разработка тактики их достижений; прогнозирование результатов деятельности. 2. Оценка научно- технического, производственного потенциала1.Обеспечение системного и сквозного характера планирования и прогнозирования. 2.Оценка степени использования имеющегося потенциала; выявление и оценка резервов; разработка мероприятий по научно- техническому развитию.Функция управления производствомФункция бизнес- планаСодержаниеКонтроль, учет производства1.Контроль за результатами деятельности, их учет. 2.Определение степени и факторов риска. 3.Отчетность перед собственниками; лабильность проекта производства, подготовка к внезапным изменениям1.Учет отклонений от плана, их анализ. 2.Разработка мероприятий по снижению риска. 3.Обеспечение устойчивости и живучести проекта

Прежде чем приступить к разработке бизнес-плана инвестиционного проекта, руководитель проекта должен выполнить следующие работы [2]:

) проведение маркетинговых исследований с целью выбора для последующего производства продукта или услуги из уже представленных на рынке, но обладающих высоким потенциалом спроса, а также с целью исследования возможностей и путей сбыта на рынке нового продукта или услуги;

) оценка соответствия организационных, профессиональных и технологических возможностей предприятия требованиям производства и сбыта выбранной продукции или услуг. Выявление узких мест и пути их преодоления;

) определение потенциальных партнеров по кооперации, основных поставщиков сырья, материалов и комплектующих, энергоносителей, а также заключение с ними предварительных соглашений об условиях поставки;

) определение поставщиков технологического оборудования и соглашения с ними условий его поставки;

) предварительный расчет объема инвестирования и оценка предполагаемого залога;

) определение типа или имен конкретных потенциальных инвесторов проекта.

3. СТРУКТУРА БИЗНЕ-ПЛАНА

Наиболее часто в литературе встречается мнение специалистов, что типовой бизнес-план должен содержать, как минимум, следующие разделы:

. Резюме (обзорный раздел).

. Общее описание компании-инициатора инвестиционного проекта.

. Продукция и услуги.

. План маркетинга.

. План производства

. Управление и организация.

. Капитал и юридическая форма компании.

. Финансовый план.

. Оценка рисков и страхование

. Анализ чувствительности проекта

. Охрана окружающей среды

. Приложения.

Резюме (краткие выводы).

Это решающая часть вашего бизнес-плана, для многих бизнес-планов это единственный раздел, который будет прочитан потенциальным инвестором, после чего бизнес-план будет отложен в сторону. Значит «резюме» оказалось неубедительным и не заинтересовало инвестора. Краткие выводы дают читателю возможность понять базовые идеи и перспективы вашего бизнеса быстро и решить, стоит ли тратить дополнительное время на чтение вашего плана. Следовательно, цель резюме заинтересовать и даже «соблазнить» потенциального читателя.

Здесь на 1-2 (максимум — 3) страницах предельно просто и лаконично должна быть изложена сущность вашего проекта: что вы собираетесь делать, чем ваш будущий продукт (услуга) будет отличаться от продукции конкурентов и почему потребители заинтересуются им, каких затрат (инвестиций) потребует реализация вашего проекта и источники их получения. Здесь обязательно приводятся цифровые данные об объемах будущих продаж (в ближайшие 3-5 лет), выручке, прибыли, уровне рентабельности и, наконец, срок, в течение которого вы сможете гарантированно вернуть все одолженные средства (или другими словами, срок окупаемости капитальных вложений).

В зависимости от характера вашего бизнеса и возможностей пишущего вы можете подготовить два типа резюме: конспективное или описательное.

Конспективное резюме — более прямолинейно и «откровенно» по двум причинам: оно просто повторяет в сокращенном виде выводы каждого раздела бизнес-плана. Преимущество такого резюме и состоит в том, что оно легко пишется и в наименьшей степени зависит от способностей пишущего. Единственным недостатком конспективных резюме является слишком «сухой», деловой тон. Конспективные резюме охватывают все разделы вашего бизнес-плана и представляют их в равной мере одинаково, хотя и сокращенно. В любом случае конспективное резюме должно содержать следующую информацию:

цель проекта,

предельно краткое описание компании,

краткое изложение наиболее привлекательных моментов разделов с акцентом на положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи,

объем и условия привлекаемых инвестиций и/или кредитных ресурсов,

предполагаемый срок и порядок возврата затраченных средств.

Описательные резюме — похожи на краткий рассказ, который вы преподносите читателю. Здесь вы можете с большим драматизмом и волнением описать ваш бизнес. Однако, необходимо обладать достаточными способностями, чтобы представляя требуемую информацию, вызвать энтузиазм читающего и не впасть в преувеличение.

Общее описание компании-инициатора проекта.

В нем необходимо описать:

юридический статус компании, состав аффилированных лиц компании,

была ли компания государственной, когда она была приватизирована и каким способом,

состав руководителей компании,

основные виды деятельности и характер компании (без детализации; более детально эта информация будет изложена в последующих разделах),

профиль компании: является ли компания производственной, торговой или она действует или будет действовать в сфере услуг,

где расположена компания,

отличия данного предприятия от других компаний,

каковы цели данного бизнеса,

стадия развития данного бизнеса,

что и как компания намерена предлагать своим клиентам,

в каких географических пределах компания намерена развиваться.

Описание продукции.

В нем описываются те товары (услуги), которые собирается предложить фирма будущим покупателям и ради производства которых задумывался весь проект. При спаде производства разумно поступает тот, кто для своего бизнеса выбирает те товары (услуги), производство которых требует минимальной кооперации и поставок со стороны и где достижима широкая взаимозаменяемость исходного сырья и материала. С учетом быстрых перемен во вкусах, технологии и состоянии конкуренции фирмы не могут полагаться на существующие товары, т.к. потребитель ждет новых усовершенствованных товаров [3].

В этом разделе дается подробное описание будущего продукта, товара или услуги, которые вы хотите предложить покупателям (потребителям). Здесь вы излагаете свою «главную идею».

При разработке данного раздела требуется предельно четко ответить на ряд вопросов:

Какие потребности призван удовлетворить ваш продукт (или услуга)?

Что особенного в нем и почему потребители будут отличать его от товаров (услуг), предоставляемых другими компаниями, и отдавать ему предпочтение?

Почему вы выбрали этот продукт (услугу) и этот рынок, чем они привлекательны для вас?

Каков жизненный цикл товара или, другими словами, как скоро он устареет?

План маркетинга.

Раздел, посвященный маркетингу, является одной из важнейших частей бизнес-плана. Цель данного раздела заключается в том, чтобы разъяснить, как предполагаемый бизнес будет воздействовать на рынок, чтобы обеспечить сбыт товара. План маркетинга может быть представлен по-разному в зависимости от вида бизнеса и сложности рынка.

Этот раздел должен быть написан в доступной форме. Работая над ним, следует помнить, что инвестора и/или кредитора в первую очередь интересует жизнеспособность проекта, т.е., говоря другими словами, сможет ли данное предприятие добиться успеха на рынке. Поэтому необходимо убедительно показать, что предлагаемая продукция или услуги имеют рынок сбыта. Особое внимание следует уделить анализу конкурентоспособности данного предприятия [4].

При этом следует иметь в виду, что степень проработанности и подробности маркетингового раздела бизнес-плана зависят прежде всего от того, является ли предприятие начинающим или расширяет свою деятельность, а также предполагается ли организация производства новых видов продуктов и услуг. Менее подробным может быть план маркетинга компании, незначительно расширяющей свое присутствие на рынке.

Типичный процесс исследования рынка предполагает 4 этапа:

определение типа данных, которые вам нужны;

поиск этих данных;

анализ данных;

реализация мероприятий, позволяющих использовать эти данные в интересах проекта.

В данном разделе необходимо собрать следующую информацию о своих конкурентах:

) является ли область деятельности фирмы новой и быстро меняющейся или давно существующей,

) какова конкурентоспособность товара (услуги) на рынке,

) много ли внимания конкуренты уделяют рекламе своих товаров,

) каков уровень цен на товары (услуги) конкурентов,

) каков имидж фирм — конкурентов,

) какой рыночной стратегии придерживаются конкуренты в данный момент времени,

) каких действий можно ожидать от них в дальнейшем.

Вам необходимо выделить и подробно рассмотреть следующие составляющие маркетинговой стратегии:

Выбор рынков: Определите, на какие рынки вы хотите поставлять свой продукт.

Производственная политика: Какие товары или услуги Вы хотите предложить рынку.

Распределение и товародвижение: Опишите каналы распределения, которые вы намерены использовать, чтобы довести Ваш товар до рынка и конечного потребителя.

Будете ли вы товар продавать через собственные фирменные магазины или через оптовые торговые организации.

План сбыта: Опишите, как вы будете управлять сбытом вашей продукции и методы продвижения, которые вы намерены применить.

Назовите планируемые методы продаж.

Объемы продаж: Определите объемы продаж, которые вы планируете достичь для каждого продукта (услуги) на каждом рынке и какими методами вы будете добиваться роста объемов продаж (за счет расширения рынков сбыта или за счет поиска новых форм привлечения покупателей).

Уровень прибыльности: Назовите уровень прибыльности, который вы хотите достичь, или в котором нуждаетесь (другими словами, назовите максимально необходимый и желаемый размер прибыльности).

Реклама: Как будет организована реклама, сколько средств собираетесь на это выделить.

Сервис: Как будет организована служба сервиса (для высокотехничных изделий), сколько это будет стоить, и будет ли такая служба прибыльной.

Связь с общественностью: Как будете добиваться хорошей репутации своих товаров и самой фирмы в глазах общественности?

Ценовая политика: Охарактеризуйте уровень цен на каждом из возможных рынков.

План производства.

В нем должно быть описано, каким образом планируется производство продукции и оказание услуг, в том числе:

общий подход к организации производства,

какие источники сырья и материалов предполагается использовать,

какие технологические процессы будут использоваться

какое оборудование, в каком количестве и с какими характеристиками необходимо,

каковы требования к трудовым ресурсам (производственный персонал, инженерно-технический персонал, административный персонал, условия оплаты и стимулирования, условия труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере развития предприятия).

Данные этого раздела желательно приводить в перспективе на 2-3 года вперед, а для крупных предприятий — и на 4-5 лет.

В описании технологического процесса необходимо отразить следующие аспекты данного проекта:

) требуемая производственная мощность;

) потребность и условия приобретения технологического и прочего оборудования;

) потребность в участках земли, зданиях и сооружениях, коммуникациях;

) потребность и условия поставки сырья, материалов и комплектующих;

) контроль качества и дисциплины поставок;

) требования к источникам энергии и их доступность;

) подготовка производства;

) контроль качества продукции.

Завершает данный раздел бизнес-плана оценка возможных издержек производства и ее динамики на дальнейшую перспективу. В издержки включаются затраты, связанные с утилизацией отходов и охраной окружающей среды.

Управление и организация.

Описание организации и перспектив ее развития в ближайшие годы. Какие именно специалисты (профиль, образование, опыт работы, уровень заработной платы) необходимы для успешного ведения дел. Организационная структура предприятия.

Целесообразно в этом разделе оговорить вопросы оплаты труда руководящего персонала, взаимосвязь уровня заработной платы и результатов производственной деятельности. Потребность предприятия в различных категориях работников, общее число служащих компании (как это число соотносится с количеством выпускаемой продукции).

Система найма рабочих и служащих на предприятие [5].

Описание должностных обязанностей работников, требования к качеству их работы.

Капитал и юридическая форма.

Этот раздел фактически распадается на две части. В первой части (юридический план) речь идет о выборе формы собственности и юридического статуса для нового предприятия и обосновании этого выбора.

Вторая часть раздела должна содержать рассмотрение потребности в капитале (инвестициях), источников этих инвестиций, уже имеющихся к моменту составления бизнес-плана, и тех, к которым планируется прибегнуть в будущем. Следует указать, какие ресурсы планирует вложить или уже вложил инициатор проекта, а также привести обобщенные сведения о расходовании средств по направлениям деятельности в процессе реализации проекта.

Необходимо изложить план получения средств: сколько необходимо средств для реализации данного проекта; источники получения средств; ожидаемый срок возврата вложенных средств и получения инвесторами прибыли.

Для обоснования потребности в средствах дается краткое описание стоимости проекта по категориям:

новые закупки (земля, помещения и сооружения, включая транспортирование, страхование, установку и строительство);

улучшение инфраструктуры;

увеличение оборотных средств (начальные расходы, дополнительные запасы сырья и готовых изделий, новые административные расходы и расходы на маркетинг и сбыт);

непредвиденные расходы проекта (15-20% суммы первых трех категорий расходов).

Если предприятие планирует покупку оборудования, необходимо дополнительно указать его количество, тип, изготовителя оборудования, а также у кого и на каких условиях оно будет приобретено.

Особое внимание следует уделить источникам, за счет которых будет осуществляться финансирование проекта. Источники необходимо распределить на несколько категорий, например:

а) собственные денежные средства компании (наличные и планируемые);

б) внешнее финансирование (денежные и товарные кредиты, инвестиции).

Рассматривая условия финансирования проекта, следует точно указать объем необходимого кредита, а также подробно разработать графики его получения и погашения.

Необходимо определить:

) условия кредитования: сумма необходимого кредита; график погашения кредита; срок кредита или займа; процентная ставка; льготный период для погашения кредита (займа); условия выплаты основной суммы займа и процентов;

) рыночную стоимость залогового обеспечения, которое предлагается для гарантирования займа, по результатам экспертной оценки имущества.

Финансовый план.

Финансовый план обязательно должен содержать планируемый график выполнения (календарный план) работ в рамках проекта. В разделе должны присутствовать следующие документы:

) прогноз объемов реализации;

) план движения денежных средств (т.н. «кэш-фло»). «Кэш-фло» показывает, есть ли (или будет) у компании наличность, чтобы платить по счетам;

) план прибылей и убытков (этот документ показывает, как будет формироваться и изменяться прибыль);

) прогнозные балансы предприятия;

) расчет и график достижения безубыточности (показывает уровень продаж, необходимый для покрытия затрат при данном масштабе производства).

Оценка рисков и страхование.

Оценка риска представляет собой один из наиболее сложных и наименее точных элементов финансового анализа [8]. Потребуется, как можно точнее определить все непредвиденные обстоятельства, которые могут возникнуть в будущем.

Традиционно рассматриваются:

. Рыночный риск (например, будет ли в будущем существовать рынок, будет ли рынок расти такими темпами, которые станут способствовать бизнесу).

. Риск конкурирующих технологий (сможет ли конкурент разработать технологию, которая сделает вашу устаревшей; может ли какая-либо новая технология помешать предприятию успешно выполнить намеченное).

. Риск завершения или технический риск (достаточно ли надежны предлагаемый проект, технология или предмет деятельности, чтобы все сработало так, как намечается).

. Внешний риск.

. Внутренний риск (достаточно ли персонала, чтобы предприятие могло нормально функционировать).

. Политический риск (есть, или ожидается, какое-либо правительственное постановление, которое может помешать успеху; будут ли получены, когда это потребуется, обязательные разрешения специальных органов, например, управления по охране окружающей среды, здравоохранительных органов).

. Ресурсный риск.

. Риск капитальных вложений (сможет ли инфляция, изменение валютных курсов или политики правительства существенно повлиять на объем инвестиций).

Программа «управления рисками» должна быть выработана на основе исследования особенностей бизнеса и тонкостей рынка страховых услуг [6].

Существуют 4 способа снижения финансового риска:

) распределение риска между участниками проекта;

) самострахование (передача части риска всем соискателям прибыли от проекта);

) страхование (заключение договора со страховой компанией);

) резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Анализ чувствительности проекта.

Целью анализа чувствительности является определение степени влияния различных факторов на финансовый результат проекта. В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются обычно следующие показатели:

) внутренний коэффициент рентабельности (IRR);

) срок окупаемости проекта (PBP);

) чистая приведенная величина дохода (NPV);

) индекс прибыльности (PI).

Срок окупаемости рассчитывается двумя способами [7]:

. Сумма первоначальных инвестиций делится на величину среднегодовых денежных поступлений. Применяется, когда денежные поступления примерно равны по годам:

бизнес план маркетинг риск

PBР = ? Io / PV,

где Io — первоначальные инвестиции;- среднегодовые денежные поступления от проекта.

. Из суммы первоначальных инвестиций нарастающим итогом вычитают денежные поступления до тех пор, пока их разница не станет равной нулю. Соответственно данный период и является сроком окупаемости инвестиций.

Факторы, варьируемые в процессе анализа чувствительности, можно разделить на две группы: факторы, влияющие на объем поступлений; факторы, влияющие на объем затрат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бизнес-план — это документ, в котором описываются все основные аспекты хозяйственной деятельности предприятия, анализируются главные проблемы, с которыми оно может столкнуться, и определяются основные способы решения этих проблем.

Такой важный документ, как бизнес-план необходим не только крупным предприятиям, организующим свое дело с размахом. Как показывает мировая практика, он нужен для предприятий всех форм и видов хозяйственной деятельности, и прежде всего для того, чтобы тщательно проанализировать свои идеи, проверить их разумность и реалистичность и тем самым уменьшить риск потерь и неудач. Бизнес-план также необходим для потенциальных инвесторов, которым важна реалистичность задуманного дела и способность возвратить кредит, арендованное имущество.

Бизнес-план выполняет три основные функции.

Во-первых, он отражает концепцию ведения и развития бизнеса <#»justify»>СПИСОК ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ

1.Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Е.М. Купрякова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012, — 281 С.

.Горемыкин В.А., Бугулов Э.Э., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. Учебник — М.: Фиминь, 2011, — 311 С.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика,2011, -511С.

.Крылова Н.С. Как писать бизнес-план. М.: ПРИОР, 2012,-125 С.

.Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. О.И. Волкова. — М.: ИНФРА-М, 2011, — 354 С.

.Экономика предприятия: Учебник Т.А. Фролова Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010, — 241 С.

.Морозов Ю.П., Баровиков Е.П. Планирование на предприятии. Пособие / под ред. Профессора Ю.П. Морозова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010, — 401 С.