Бизнес план инвестиционного проекта разрабатывается на период превышающий срок окупаемости на

Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. N 1470 «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями)

Макет бизнес-плана, утвержденный постановлением Правительства РФ

Что представляет собой инвестиционный бизнес-план предприятия

Когда в России впервые ввели инвестиционный бизнес-план

Из каких разделов состоит инвестиционный бизнес-план сегодня

Как написать инвестиционный бизнес-план самостоятельно: пошаговая инструкция

Какие расчёты предусматривает инвестиционный бизнес-план

Как учесть риски , готовя инвестиционный бизнес-проект

Инвестиционный бизнес-план: пример для наглядности

Типичные ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И МЕТОДОЛОГИЯ ЕГО РАЗРАБОТКИ

МАКЕТ БИЗНЕС-ПЛАНА

Таблица 1 Потребность в кап. вложениях согласно проектно-сметной документации

Таблица 2 Инвестиции

Таблица 3 Источники средств

Таблица 4 Программа производства и реализации продукции

Таблица 5 Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на соц. нужды

Таблица 6 Затраты на производство и сбыт продукции

Таблица 7 Амортизационные отчисления

Таблица 8 Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности

Таблица 9 План денежных поступлений и выплат

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Таблица 10 Бюджетный эффект от реализации проекта

Чистый доход

Чистый дисконтированный доход

Внутренняя норма доходности

Простой срок окупаемости

Срок окупаемости с учетом дисконтирования

Потребность в дополнительном финансировании

Индекс доходности инвестиций

Раздел 1. Общие сведения об инвестиционном проекте

Раздел 2. Маркетинговый план проекта

С изменениями и дополнениями от:

С изменениями и дополнениями от:

С изменениями и дополнениями от:

Всего

всего

Всего

всего

Всего

Всего

Всего

Всего

Всего

Всего

Приложение N 1

к Положению об оценке эффективности

инвестиционных проектов при размещении на

конкурсной основе централизованных

инвестиционных ресурсов Бюджета развития

Российской Федерации

Макет Бизнес-плана,
представляемого претендентом в составе заявки

Бизнес-план представляет собой неотъемлемую часть заявки претендента на участие в конкурсном распределении централизованных инвестиционных ресурсов.

Бизнес-план разрабатывается на период, превышающий срок окупаемости проекта на один год. В макете бизнес-плана приведены таблицы, соответствующие высокоэффективным коммерческим проектам со сроком окупаемости, равным двум годам.

Расчеты бизнес-плана ведутся в постоянных среднегодовых ценах года, в котором проводится конкурс.

1. Титульный лист

                                                "Утверждаю"

                                   Должность

                                   ____________________  Фамилия И.О.

                                   "      "__________________ 199  г.

                                   (печать)

Бизнес-план
(краткое название проекта)

     Название и адрес предприятия

     Имена, адреса и телефоны основных учредителей  с  указанием  доли  в

уставном капитале

     Фамилия, имя, отчество руководителя организации-претендента

     Суть проекта (3-5 строк)

     Форма участия государства в финансовом обеспечении проекта

     Финансирование проекта (в процентах):

     собственные средства

     заемные средства (отдельно - отечественные и иностранные)

     средства государственной поддержки

     Характер строительства

     Сметная стоимость проекта

     Сроки строительства

     Срок окупаемости проекта

     Кем и когда разработана и утверждена проектно-сметная документация

     Наличие заключений государственной вневедомственной (независимой), а

также  экологической  экспертизы  (наименование  организации  и      даты

утверждения)

     Заявление о коммерческой тайне

2. Вводная часть или резюме проекта (3-4 стр.)

Это характеристика проекта, раскрывающая цели проекта и доказательства его выгодности. Показать, в чем сущность проекта, привести обоснование отнесения проекта к категории «А», «Б», «В» или «Г», назвать преимущества продукции (услуг) в сравнении с лучшими отечественными и зарубежными аналогами, указать объем ожидаемого спроса на продукцию, потребность в инвестициях (таблица 2) и срок возврата заемных средств.

Если реализация проекта позволит решить социальные вопросы (создание новых рабочих мест, прокладка дорог и коммуникаций общего пользования, расширение жилого фонда, использование труда инвалидов и т.п.), то указать их.

3. Анализ положения дел в отрасли
(назначением раздела является указание на характер отрасли — развивающаяся, стабильная, стагнирующая, 3-4 стр.)

2. Ожидаемая доля организации в производстве продукции в регионе или в России.

3. Потенциальные конкуренты (указать наименования и адреса основных производителей товара, их сильные и слабые стороны).

4. Какие и где появились аналоги продукта за последние 3 года.

4. Производственный план
(назначение раздела — аргументировать выбор производственного процесса и охарактеризовать технико-экономические показатели согласно проектно-сметной документации, утвержденной претендентом, до 5 стр.)

1. Программа производства и реализации продукции (таблица 4). Принятая технология производства.

2. Требования к организации производства.

3. Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, покупка). Лизинг оборудования.

4. Поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены.

5. Альтернативные источники снабжения сырьем и материалами.

6. Численность работающих и затраты на оплату труда (таблица 5).

7. Стоимость производственных основных фондов (таблица 7).

8. Форма амортизации (простая, ускоренная). Норма амортизационных отчислений. Основание для применения нормы ускоренной амортизации (таблица 7).

9. Годовые затраты на выпуск продукции. Переменные и постоянные затраты. Себестоимость единицы продукции (таблица 6).

10. Стоимость строительства, структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финансовом расчете, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты (таблица 1). Общая стоимость инвестиционного проекта (таблица 2).

11. Обеспечение экологической и технической безопасности.

5. План маркетинга
(в разделе должно быть показано, что реализация товара не вызовет серьезных проблем, и определен объем затрат на сбыт продукции, до 5 стр.)

Патентная ситуация. Защита товара в стране лицензиата на внутреннем и экспортном рынках. Возможность для конкурентов производить соответствующую продукцию без нарушения патентных прав претендента.

Конечные потребители. Является ли организация монополистом в выпуске данной продукции. Характер спроса (равномерный или сезонный). Характеристики конкурентов. Особенности сегмента рынка, на которые ориентируется проект, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Какие свойства продукции или дополнительные услуги делают проект предпочтительным по отношению к конкурентам.

2. Организация сбыта. Дать описание системы сбыта с указанием фирм, привлекаемых к реализации продукта.

3. Обоснование объема инвестиций, связанных с реализацией продукции (таблица 2). Торгово-сбытовые издержки (таблица 6).

4. Каких возможных действий конкурентов следует опасаться и каковы основные элементы стратегии противодействия.

5. Обоснование цены на продукцию (таблица 4).

Оптовая цена товара определяется исходя из сложившейся конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, а также уровня рентабельности, достаточного для поддержания стабильного финансового состояния и платежеспособности организации.

6. Расходы и доходы в случае проведения послепродажного обслуживания.

7. Программа по организации рекламы. Примерный объем затрат.

8. Программа реализации продукции (таблица 4). Выручка от продажи в целом и по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и сроках освоения проектной мощности, а также о ценах. Договоры или протоколы о намерениях реализации товара по предлагаемым ценам.

6. Организационный план (2-3 стр.)

1. Сведения о претенденте. Статус, уставный капитал, состав организации, финансовое положение.

Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса претендента: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 5, ст.490). Методика расчета коэффициентов изложена в приложении N 1 к указанному постановлению Правительства Российской Федерации и Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете Российской Федерации по управлению государственным имуществом от 12 августа 1994 г. N 31-р.

2. Форма собственности претендента. По товариществам указываются условия создания и партнерства; по акционерным обществам — состав основных акционеров и принадлежащие им доли.

3. По открытым акционерным обществам указывается объем выпущенных акций и объем их эмиссии.

4. Члены совета директоров, краткие биографические справки.

5. Обладатель права подписи финансовых документов.

6. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.

7. Поддержка проекта местной администрацией.

7. Финансовый план
(данный раздел является ключевым, по нему планируются затраты на реализацию проекта и определяется его эффективность, до 5 стр.)

1. Объем финансирования проекта по источникам должен представляться по форме таблицы 3.

Согласие коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть документально подтверждено соответствующими руководителями с обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.

Ходатайство о предоставлении средств федерального бюджета на возвратной и платной основе должно быть подкреплено сведениями об отсутствии других источников финансирования проекта и обязательством целевого использования испрашиваемых государственных средств.

В случае стремления претендента получить государственную гарантию при потери вложенного капитала в разделе необходимо охарактеризовать риски и обосновать значение гарантии.

2. Финансовые результаты реализации (план по прибыли) инвестиционного проекта показывают распределение выручки, полученной отпродажи продукции, и объем чистой прибыли по кварталам и годам (таблица 8).

3. Исходными данными определения эффективности инвестиционного проекта служат данные плана денежных поступлений и выплат (таблица 9). На первые два года реализации проекта показатели определяются с разбивкой по кварталам. Необходимым условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока для каждого интервала времени.

4. Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта.

5. Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по данным таблицы 9.

Объем инвестиционных затрат на реализацию проекта принимается по данным таблицы 2.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты текущей хозяйственной деятельности существующей организации.

6. Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с проектной мощностью создаваемого предприятия.

Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности цены продукции и величины переменных расходов, деленной на объем реализации продукции. Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.

7. Бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат федерального бюджета в связи с реализацией данного проекта (таблица 10). В расчетах проводится дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта.

Чистый дисконтированный доход государства как эффект от реализации проекта (ЧДД) определяется суммой погодовых сальдо поступлений и выплат в бюджет, приведенных к ценам первого года:

Т

                      ЧДД=   S   P    ________ ,

                                  t        t-1

                                      (1+d)

где T — суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

P — ежегодная разность выплат и поступлений в бюджет (таблица 10,

t пункт 3);

t — годы реализации проекта (t = 1, 2, 3…);

d — коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования (di) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (r), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

                                      1+________

                            1+d   = --------------

                               i          i

                                      1+________

8. Поправка на риск проекта определяется по данным следующей таблицы:

 Величина риска            Пример цели проекта           P, процент

 Низкий           вложения при интенсификации                 3-5

                  производства на базе освоенной

                  техники

 Средний          увеличение объема продаж существующей      8-10

                  продукции

 Высокий          производство и продвижение на рынок       13-15

                  нового продукта

 Очень высокий    вложения в исследования и инновации       18-20

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проектов, определяется по формуле:

                           d = d  +  --------- ,

                                i      100

      где   ____   поправка на риск.

____________________

  * Подтверждается первичным документом.

Приложение N 2

к Положению об оценке эффективности

инвестиционных проектов при размещении

на конкурсной основе централизованных

инвестиционных ресурсов Бюджета

развития Российской Федерации

Приоритетная номенклатура
импортозамещающей продукции

 1.       Двуокись циркония

 2.       Порошок танталовый электролитический

 3.       Прокат танталовый

 4.       Двуокись церия

 5.       Рений

 6.       Кремний монокристаллический

 7.       Свинец

 8.       Графит конструкционный высокопрочный

 9.       Сырье титановое

 10.      Интегральные микросхемы

 11.      Цветные кинескопы и комплектующие изделия для телевизоров,

          видео и вычислительной техники

 12.      Моторкомпрессоры в озонобезопасном исполнении для

          холодильной техники

 13.      Магнезиальные порошки

 14.      Штрипс листовой

 15.      Трубы стальные со специальной отделкой и различными видами

          покрытий

 16.      Ткани льносодержащие (с использованием котонина)

 17.      Обувь для детей

 18.      Сахар-песок

 19.      Агар-агар

 20.      Пектин

 21.      Цельномолочная продукция (фасованная)

 22.      Масло растительное

 23.      Соевый изолят

 24.      Соевый концентрат

 25.      Машины для строительства, ремонта и содержания

          автомобильных дорог

 26.      Погрузчики одноковшовые

 27.      Гидромоторы и гидронасосы

 28.      Экскаваторы-погрузчики и манипуляторы на спецшасси

 29.      Краны на спецшасси грузоподъемностью 30 т и выше

 30.      Технологическое оборудование для скоростного и

          экономичного домостроения из легких стройконструкций с

          наполнителем

 31.      Станки металлорежущие высокой и особо высокой точности, а

          также для нанотехнологии

 32.      Линии автоматические, обрабатывающие центры, гибкие

          производственные модули и системы

 33.      Автоматы кузнечно-прессовые

 34.      Термопластавтоматы

 35.      Электродвигатели взрывобезопасные (с высотой оси

          вращения 63-132 мм)

 36.      Приборы силовые полупроводниковые

 37.      Преобразователи силовые мощностью 5 кВт и выше

 38.      Компактные люминесцентные лампы

 39.      Энергоэкономичные галогенные источники света

 40.      Узлы и агрегаты систем питания, электрооборудования и

          снижения токсичности автомобильных двигателей

 41.      Дизельные двигатели для малотоннажных и легковых

          автомобилей

 42.      Топливная аппаратура для дизелей

 43.      Микроавтобусы

 44.      Малотоннажные грузовые автомобили

 45.      Двигатели дизельные для комбайнов

 46.      Гильзопоршневые комплекты

 47.      Насосы поршневые

 48.      Насосы ротационные

 49.      Турбокомпрессоры для двигателей внутреннего сгорания

 50.      Компрессоры для холодильного оборудования и кондиционеров

 51.      Технологическое оборудование для сахарных заводов

 52.      Комплекты оборудования по производству жестяных банок для

          консервной промышленности

 53.      Оборудование по производству детского питания

 54.      Оборудование для пивоваренной промышленности

 55.      Маслоэкстракционные установки для масложировой

          промышленности

 56.      Расфасовочно-упаковочное и заверточное оборудование для

          кондитерской промышленности

 57.      Комплектное оборудование для переработки птицы

 58.      Компрессоры для торгово-холодильного оборудования

 59.      Кольцепрядильные машины для выработки хлопчатобумажной

          пряжи

 60.      Ровничная машина для выработки хлопчатобумажной ровницы

 61.      Красильно-отделочное оборудование для отделки тканей

          шириной 160 и более сантиметров

 62.      Оборудование для котонизации льняного полотна

 63.      Лекарственные средства

 64.      Отдельные виды оборудования для быстрого обслуживания в

          системе общественного питания

 65.      Автоклавы тоннельного типа для стерилизации консервов

Приведенная номенклатура не является исчерпывающей и может быть дополнена при изменении ситуации на внутреннем и внешнем рынках.

Приложение N 3

к Положению об оценке эффективности

инвестиционных проектов при размещении на

конкурсной основе централизованных

инвестиционных ресурсов Бюджета развития

Российской Федерации

Карта технического уровня продукции

1. Общие данные о продукции

Назначение и область применения продукции

_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________

Организация-заказчик (основной потребитель)

_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________

Организация-разработчик

_________________________________________________________________________

_________________________________________________________________________

Дата начала разработки___________________________________________________

Дата окончания разработки________________________________________________

Дата начала серийного производства_______________________________________

Страны, в которых продукция обладает патентной чистотой__________________

_________________________________________________________________________

                    2. Определение технического уровня

Наимено- вание показателя	Единица величины показателя	оцени- ваемой продук- ции	Значение показателя заменяемого образца	лучших аналогов	Дополни- тельные данные
отечест- венного	зарубеж- ного
1	2	3	4	5	6	7

В графе 1 указывают показатель технического уровня продукции (показатели удельного расхода сырья, материалов, топлива, энергии и др. показатели, характеризующие технический уровень продукции).

В графах 3-6 указывают значения показателей оцениваемой продукции и показателей, приведенных для сравнения.

Выбор аналогов (графа 5 и 6) осуществляется по результатам патентных исследований уровня и тенденций развития данного вида продукции.

Руководитель организации-разработчика

личная подпись                     расшифровка

                                   подписи

"      "                                           19      г.

Таблица 1

Потребность в капитальных вложениях
согласно проектно-сметной документации

млн.рублей

(в среднегодовых ценах

года проведения конкурса)

Наименование показателей	Выполнено	Подлежит выполнению до конца строительства
Всего по проектно- сметной докумен- тации	на начало текущего года	на момент подачи заявки на конкурс
1	2	3	4	5
Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего в том числе: строительно-монтажные работы оборудование прочие затраты

Таблица 2

Инвестиции
(в период строительства и эксплуатации)

(млн.рублей)

Статьи затрат	1 год
Всего	по кварталам
I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6
1. Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению (таблица 1) 2. Капитальные вложения в объекты сбыта 3. Приобретение оборотных средств 4. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации производственных мощностей 5. Итого — объем инвестиций (сумма показателей пунктов 1-4)

Статьи затрат	Всего	2 год	3 год
по кварталам	Всего
I	II	III	IV
1	7	8	9	10	11	12
1. Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению (таблица 1) 2. Капитальные вложения в объекты сбыта 3. Приобретение оборотных средств 4. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации производственных мощностей 5. Итого — объем инвестиций (сумма показателей пунктов 1-4)

Таблица 3

Источники средств
(на начало реализации проекта)

(млн.рублей)

Наименование источников

Средства на начало
реализации проекта

Собственные средства

1. Выручка от реализации акций (взнос в
уставный капитал в денежной форме)

2. Нераспределенная прибыль (фонд
накопления)

3. Неиспользованная амортизация основных
средств

4. Амортизация нематериальных активов

5. Результат от продажи основных средств

6. Собственные средства, всего
(сумма показателей пунктов 1-5)

ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА

7. Кредиты банков (по всем видам
кредитов)

8. Заемные средства других организаций

9. Долевое участие в строительстве

10. Прочие

11. Заемные и привлеченные средства, всего
(сумма показателей пунктов 7-10)

12. Предполагаемая государственная
поддержка проекта

13. Итого
(сумма показателей пунктов 6, 11, 12)

Таблица 4

Программа производства и реализации продукции

Показатели	Еди- ница изме- рения	Всего	1 год
по кварталам
I	II	III	IV	Всего
1	2	3	4	5	6	7	8
1. ______________________ (вид продукции* ) Объем производства: в натуральном выражении в стоимостном выражении Объем реализации в натуральном выражении, всего в том числе: на внутреннем рынке на внешнем рынке Цена реализации за единицу продукции: на внутреннем рынке на внешнем рынке (в иностранной валюте) Выручка от реализации продукции Общая выручка от реализации (в рублях) в том числе: НДС акцизы пошлины 2. Общая выручка от реализации продукции, итого (в рублях) в том числе: НДС акцизы пошлины

Показатели	2 год	3 год
по кварталам
I	II	III	IV	Всего
1	9	10	11	12	13
1. ______________________ (вид продукции* ) Объем производства: в натуральном выражении в стоимостном выражении Объем реализации в натуральном выражении, всего в том числе: на внутреннем рынке на внешнем рынке Цена реализации за единицу продукции: на внутреннем рынке на внешнем рынке (в иностранной валюте) Выручка от реализации продукции Общая выручка от реализации (в рублях) в том числе: НДС акцизы пошлины 2. Общая выручка от реализации продукции, итого (в рублях) в том числе: НДС акцизы пошлины

____________________

     *  Заполняется  по  каждому  виду  продукции  или  по        типовым

представителям отдельно.

Таблица 5

Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления
на социальные нужды

Показатели	Еди- ница изме- рения	1 год
Всего	по кварталам	Всего
I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8
Численность работающих по проекту, всего в том числе: 1. рабочие, непосредственно занятые производством продукции 2. рабочие, служащие и ИТР, не занятые непосредственно производством продукции 3. сотрудники аппарата управления на уровне цехов и организации 4. сотрудники, занятые сбытом продукции Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды 5. Расходы на оплату труда рабочих, непосредственно занятых производством продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 6. Расходы на оплату труда рабочих, служащих и ИТР, не занятых непосредственно производством продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 7. Расходы на оплату труда сотрудников аппарата управления на уровне цехов и организации, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 8. Расходы на оплату труда сотрудников службы сбыта продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 9. Расходы на оплату труда, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды

Показатели	2 год	3 год
по кварталам	Всего
I	II	III	IV
1	9	10	11	12
Численность работающих по проекту, всего в том числе: 1. рабочие, непосредственно занятые производством продукции 2. рабочие, служащие и ИТР, не занятые непосредственно производством продукции 3. сотрудники аппарата управления на уровне цехов и организации 4. сотрудники, занятые сбытом продукции Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды 5. Расходы на оплату труда рабочих, непосредственно занятых производством продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 6. Расходы на оплату труда рабочих, служащих и ИТР, не занятых непосредственно производством продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 7. Расходы на оплату труда сотрудников аппарата управления на уровне цехов и организации, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 8. Расходы на оплату труда сотрудников службы сбыта продукции, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды 9. Расходы на оплату труда, всего в том числе: заработная плата отчисления на социальные нужды

Таблица 6

Затраты на производство и сбыт продукции
(на годовой объем)

(млн.рублей)

Показатели	2 год	3 год
по кварталам	Всего
I	II	III	IV
1	8	9	10	11	12
____________________ (вид продукции*) 1. Прямые (переменные) затраты, всего в том числе: затраты на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и др. затраты на топливо и энергию на технологические цели затраты на оплату труда производственных рабочих отчисления на социальные нужды 2. Постоянные (общие) затраты, всего в том числе: общепроизводственные расходы, всего из них: затраты на материалы, инструмент, приспособления и др. затраты на топливо, энергию затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды общехозяйственные расхо- ды, всего из них: затраты на материалы и др. затраты на топливо, энергию затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды расходы на сбыт продукции, всего из них: затраты на материалы и др. затраты на топливо, энергию затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды 3. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг), всего в том числе: затраты на материалы и др. затраты на топливо, энергию затраты на оплату труда отчисления на социальные нужды 4. НДС, акцизы, уплаченные из затрат на материалы, топливо, энергию и др.

____________________

     * Заполняется по основным видам продукции.

Таблица 7

Амортизационные отчисления

(млн.рублей)

Таблица 8

Финансовые результаты производственной и
сбытовой деятельности
(на годовой объем)

(млн.рублей)

Показатели	Всего	1 год
по кварталам
I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6
1. Общая выручка от реализации продукции (таблица 4, пункт 2) 2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции (таблица 4, пункт 2) 3. Уплачиваемые экспортные пошлины 4. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (разность между показателями пункта 1 и пунктов 2, 3) 5. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг) (таблица 6, пункт 3) в том числе а) НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи, упла- чиваемые из затрат на мате- риалы, топливо, энергию (таблица 6, пункт 4) 6. Амортизационные отчисления (таблица 7, пункт 3) 7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего в том числе: (указать каждый в отдельности) 8. Финансовый результат (прибыль) (разность между показателями пункта 4 и пунктов 5, 6 и 7) 9. Налоги, относимые на финансовый результат (прибыль), всего в том числе: налог на имущество другие налоги (указать каждый в отдельности) 10. Погашение основного долга и выплата процентов за кредит 11. Налогооблагаемая прибыль (разность показателей пункта 8 и пунктов 9 и 10) 12. Налог на прибыль 13. Чистая прибыль (разность показателей пункта 8 и пунктов 9 и 12) 14. Платежи в бюджет (сумма показателей пунктов 2, 3, 7, 9, 12 за вычетом показателя пункта 5 «а»)

Таблица 9

План денежных поступлений и выплат

(млн.рублей)

Показатели	Всего	1 год
по кварталам
I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6
Деятельность по производс 1. Денежные поступления, всего (сумма показателей пунктов 1 «а» и 1 «б») в том числе: а) поступления от продажи продукции (услуг) (таблица 8, пункт 1) б) прочие доходы от производственной деятельности 2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2 «а» и 2 «б») в том числе: а) затраты по производству и сбыту продукции (услуг) (таблица 8, пункт 5) б) платежи в бюджет (таблица 8, пункт 14) 3. Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции (разность показателей пунктов 1 и 2) Инвестиционная деятельность 4. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 4 «а», 4 «б» и 4 «в») в том числе: а) денежные средства претендента на начало реализации проекта б) продажа имущества в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других эмитентов) 5. Выплаты, всего (таблица 2, пункт 5) 6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5) 7. Сальдо потока по производственной и инвестиционной деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6) Сальдо потока нарастающим итогом Финансовая 8. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 8″а», 8″б» и 8″в») в том числе: а) поступления от продажи своих акций из них продажа государству б) кредиты в том числе государственная поддержка в) займы 9. Выплата средств, всего (сумма показателей пунктов 9 «а», 9 «б» и 9 «в») в том числе: а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам) из них: по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности) по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности) б) погашение основного долга, всего из них: по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета по кредитам коммерческих банков (по каждому в отдельности) по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности) в) выплата дивидендов 10. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 8 и 9) 11. Общее сальдо потока (сумма показателей пунктов 7 и 10) Сальдо потока нарастающим итогом	ву и сб деятель	ту про ость	укции (	слуг)

Показатели	Всего	2 год	Третий и по- следую- щие годы, всего
по кварталам
I	II	III	IV
1	7	8	9	10	11	12
Деятельность по производс 1. Денежные поступления, всего (сумма показателей пунктов 1 «а» и 1 «б») в том числе: а) поступления от продажи продукции (услуг) (таблица 8, пункт 1) б) прочие доходы от производственной деятельности 2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2 «а» и 2 «б») в том числе: а) затраты по производству и сбыту продукции (услуг) (таблица 8, пункт 5) б) платежи в бюджет (таблица 8, пункт 14) 3. Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции (разность показателей пунктов 1 и 2) Инвестиционная деятельность 4. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 4 «а», 4 «б» и 4 «в») в том числе: а) денежные средства претендента на начало реализации проекта б) продажа имущества в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других эмитентов) 5. Выплаты, всего (таблица 2, пункт 5) 6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5) 7. Сальдо потока по производственной и инвестиционной деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6) Сальдо потока нарастающим итогом Финансовая 8. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 8″а», 8″б» и 8″в») в том числе: а) поступления от продажи своих акций из них продажа государству б) кредиты в том числе государственная поддержка в) займы 9. Выплата средств, всего (сумма показателей пунктов 9 «а», 9 «б» и 9 «в») в том числе: а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам) из них: по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности) по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности) б) погашение основного долга, всего из них: по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета по кредитам коммерческих банков (по каждому в отдельности) по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности) в) выплата дивидендов 10. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 8 и 9) 11. Общее сальдо потока (сумма показателей пунктов 7 и 10) Сальдо потока нарастающим итогом	ву и сбы деятельн	у пр сть	дукц	и (ус	уг)

Таблица 10

Бюджетный эффект от реализации проекта

(млн.рублей)

Наименование статьи

1 год

2 год

Третий и
последую-
щие годы,
всего

1. Выплаты

а) предполагаемая государственная поддержка
проекта (таблица 3, пункт 12)

б) НДС (комплектующие изделия, запасные части,
оборудование, строительные работы,
материалы, топливо, электроэнергия)

2. Поступление средств, итого (сумма
показателей пунктов 2 «а», 2 «б», 2 «в», 2
«г», 2 «д», 2 «е», 2 «ж»)

в том числе:

а) налоги и платежи в бюджет (таблица 9, пункт
2 «б»)

б) единовременные затраты при оформлении
земельного участка*

в) подоходный налог на заработную плату
0,12 х затраты на оплату труда (таблица 6,
пункт 3)

г) отчисления на социальные нужды (пенсионный
фонд, фонд социального страхования, фонд
занятости, обязательное медицинское
страхование) (таблица 6, пункт 3 —
отчисления на социальные нужды)

д) выручка от продажи государственного пакета
акций

е) возврат процентов по государственному
кредиту (таблица 9, пункт 9 «а»)

ж) возврат основного долга государству
(таблица 9, пункт 9 «б»)

3. Сальдо потока (разность показателей пунктов
2 и 1)

4. То же нарастающим итогом

5. Коэффициент дисконтирования (пункт 8 макета
бизнес-плана)

6. Дисконтированная величина, сальдо потока
(частное от деления показателей пунктов 3 и
5)

7. Чистый дисконтированный доход государства
нарастающим итогом

8. Чистый дисконтированный доход государства с
учетом рисков нарастающим итогом

_________________

  * Подтверждается первичным документом.

2. Определение технического уровня

Наимено- вание показателя	Единица величины показателя	оцени- ваемой продук- ции	Значение показателя заменяемого образца	лучших аналогов	Дополни- тельные данные
отечест- венного	зарубеж- ного
1	2	3	4	5	6	7

В графах 3-6 указывают значения показателей оцениваемой продукции и показателей, приведенных для сравнения.

Руководитель организации-разработчика

личная подпись                     расшифровка

                                   подписи

"      "                           19      г.

Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. N 1470
«Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации»

20 мая, 3 сентября 1998 г.

Правительство Российской Федерации постановляет:

1. Утвердить разработанные Министерством экономики Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации Порядок предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации (прилагаются).

2. Предоставить Министерству экономики Российской Федерации полномочия выступать от имени Правительства Российской Федерации при заключении с банками договоров поручительства на предоставление государственных гарантий для реализации инвестиционных проектов.

3. Министерству экономики Российской Федерации внести в документы, регламентирующие проведение конкурсов по реализации централизованных инвестиционных ресурсов, соответствующие изменения, вытекающие из настоящего постановления.

Председатель Правительства

Российской Федерации

В. Черномырдин

Порядок
предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации
(утв. постановлением Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. N 1470)

3 сентября 1998 г.

I. Общие положения

1. Настоящий Порядок разработан во исполнение статей 85 и 90 Федерального закона «О федеральном бюджете на 1997 год» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1997, N 9, ст.1012), указов Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. N 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 22, ст.2462), от 20 января 1996 г. N 70 «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. N 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 4, ст.267), от 23 июля 1997 г. N 773 «О предоставлении гарантий или поручительств по займам и кредитам» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1997, N 30, ст.3606), а также постановления Правительства Российской Федерации от 1 мая 1996 г. N 534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 19, ст.2298).

2. Государственные гарантии за счет средств Бюджета развития Российской Федерации (далее именуются — государственные гарантии) являются поручительством Правительства Российской Федерации и предоставляются российским инвесторам на конкурсной основе под заемные средства для реализации инвестиционных проектов.

3. Основными целями предоставления государственных гарантий являются стимулирование инвестиционной активности и привлечение средств инвесторов для развития российской экономики по ключевым направлениям.

4. Настоящий Порядок определяет механизм предоставления государственных гарантий, этапы, условия организации и проведения конкурсов, права и обязанности их организаторов и участников, основные требования к представляемой документации, процедуру ее рассмотрения, а также оформления результатов конкурсов. Комиссия по инвестиционным конкурсам при Министерстве экономики Российской Федерации (далее именуется — Комиссия по инвестиционным конкурсам), образованная в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 22 июня 1994 г. N 744 «О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 9, ст.1025), разрабатывает и утверждает регламент работы по проведению конкурсов инвестиционных проектов.

II. Условия предоставления государственных гарантий

5. Комиссия по инвестиционным конкурсам обеспечивает публикацию в средствах массовой информации сообщения об условиях проведения конкурса.

6. Организация, желающая участвовать в конкурсе на получение государственных гарантий (далее именуется — претендент), направляет в адрес Министерства экономики Российской Федерации заверенные подписью руководителя организации и печатью организации следующие документы в двух экземплярах:

а) официальное обращение о намерениях участвовать в конкурсе;

б) копия лицензии на право осуществления хозяйственной деятельности в соответствии с действующим законодательством;

в) подтверждение отсутствия просроченной задолженности по ранее предоставленным из федерального бюджета средствам, выданным на возвратной основе;

г) утвержденный претендентом бизнес-план, составленный по форме, указанной в приложении N 3 к Положению об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации, утвержденному постановлением Правительства Российской Федерации от 22 ноября 1997 г. N 1470 «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации»;

д) заключение экспертных органов Государственного комитета Российской Федерации по охране окружающей среды;

е) подлинник и копия выписки коммерческого банка, обслуживающего претендента, о наличии и движении средств по счетам за текущий год;

ж) заключение Межведомственной балансовой комиссии о финансовой состоятельности претендента и о неприменении к нему процедур, предусмотренных законодательством о банкротстве;

з) бухгалтерская отчетность за предыдущий год и за текущий год (с отметкой налоговой инспекции);

и) письмо, подтверждающее готовность коммерческого банка (далее именуется — кредитор) участвовать в кредитовании проекта, для осуществления которого запрашивается государственная гарантия, и его согласие принять на себя риск, не покрываемый государственной гарантией;

к) баланс кредитора на последнюю отчетную дату, предшествующую отправке письма.

7. Для финансирования инвестиционного проекта стоимостью до 250 млрд.рублей претендент должен предоставить собственные средства в объеме не менее 20 процентов его стоимости (по бизнес-плану), проекта стоимостью от 250 млрд.рублей — не менее 10 процентов его стоимости и проекта лизинга стоимостью от 1 трлн.рублей — не менее 5 процентов его стоимости (в денежных единицах 1997 года).

8. К рассмотрению принимаются инвестиционные проекты претендентов, имеющих устойчивое финансовое положение и способных вернуть кредит с начисленными на него процентами в срок и в полном объеме. Проекты должны иметь положительную величину чистого дисконтированного дохода в расчетный период. Чистый дисконтированный доход определяется путем сложения за все годы дисконтированных показателей чистой (после вычета налогов) прибыли и амортизации и вычитания из полученной суммы объема инвестиций, предназначенных на реализацию данного проекта.

Критерием отбора инвестиционных проектов для оказания государственной поддержки является величина дохода, который получит государство в результате реализации проекта. Принятые к рассмотрению проекты ранжируются в соответствии с показателем бюджетной эффективности. Этот показатель определяется как отношение суммы дисконтированной величины налоговых поступлений и обязательных платежей к размеру государственной гарантии.

9. При предоставлении государственных гарантий приоритет имеют инвестиционные проекты претендентов, полностью выполняющих текущие обязательства перед федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

10. Размер государственных гарантий, выдаваемых кредиторам, составляет до 40 процентов от фактически предоставляемых ими средств для реализации конкретного инвестиционного проекта.

Размер государственных гарантий указывается в заключаемом между Министерством экономики Российской Федерации и кредитором договоре поручительства по форме согласно приложению.

III. Конкурсный отбор инвестиционных проектов

11. Конкурсный отбор инвестиционных проектов осуществляется Комиссией по инвестиционным конкурсам и создаваемыми ею рабочей группой и экспертным советом.

Состав Комиссии по инвестиционным конкурсам и рабочей группы обновляется ежегодно.

По инвестиционным проектам, представляемым на конкурс, проводится экспертиза за счет средств претендента.

12. Бизнес-планы и другие документы претендентов проверяются на соответствие предъявляемым требованиям и действующему законодательству.

Не допускаются к конкурсу претенденты:

находящиеся в стадии реорганизации, ликвидации или банкротства либо ограничиваемые в правовом отношении в соответствии с действующим законодательством, а также имеющие структуры, которые находятся в такой стадии либо деятельность которых ограничивается указанным образом;

сообщившие о себе ложные сведения;

не представившие необходимые документы, а также представившие их с пропусками или ошибками;

имеющие просроченную задолженность по ранее предоставленным из федерального бюджета средствам на возвратной основе.

13. Комиссия по инвестиционным конкурсам рассматривает материалы претендента и принимает решения о предоставлении (отказе в предоставлении) ему государственных гарантий. Результаты конкурса определяются с учетом соблюдения федерального бюджетного и налогового законодательства органами государственной власти субъектов Российской Федерации, на территории которых зарегистрирован претендент и должностными лицами указанных органов.

В течение десяти дней после принятия решения Комиссия по инвестиционным конкурсам направляет претендентам письменное уведомление об оказании государственной поддержки проекту с указанием ее размера, либо об отказе в ней, либо о необходимости доработки проекта с последующим его повторным направлением на рассмотрение в Министерство экономики Российской Федерации.

14. Исполнение обязательств по предоставленным государственным гарантиям осуществляется за счет средств, предусмотренных в Бюджете развития Российской Федерации на соответствующий год. Объем предоставленных государственных гарантий фиксируется при расчете государственного долга Российской Федерации. Лимиты использования государственных гарантий для реализации инвестиционных проектов устанавливаются федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год.

15. Министерство экономики Российской Федерации при заключении с кредитором договора поручительства на предоставление государственных гарантий обязуется возместить кредитору из Бюджета развития Российской Федерации оговоренную в договоре часть фактически предоставленных им средств на финансирование инвестиционного проекта организации, победившей в конкурсе (далее именуется — заемщик).

16. Срок действия государственных гарантий определяется по бизнес-плану проекта как время, за которое намечено возвратить взятый в коммерческом банке кредит на финансирование данного проекта. Указанный срок фиксируется в договоре поручительства, заключаемом между Министерством экономики Российской Федерации и кредитором, и пересмотру не подлежит.

IV. Исполнение обязательств, предусмотренных
государственными гарантиями

17. Под гарантийным случаем понимается факт невозврата заемщиком основного долга в срок, установленный в кредитном договоре, заключенном между заемщиком и кредитором.

Кредитор обязуется незамедлительно, но не позднее чем через один рабочий день после первичного неисполнения заемщиком любого из своих обязательств перед кредитором (в том числе обязательств, неисполнение которых не влечет за собой гарантийных выплат), официально оповестить об этом Министерство экономики Российской Федерации, а также информировать указанное Министерство обо всех обстоятельствах, могущих повлечь за собой неисполнение заемщиком своих обязательств перед кредитором или третьими лицами и принимать в соответствии с действующим законодательством все меры для получения подобной информации.

Официальным оповещением считается письменное обращение кредитора в Министерство экономики Российской Федерации, подписанное руководителем организации кредитора и заверенное печатью организации. Датой оповещения считается дата регистрации официального обращения кредитора в Министерстве экономики Российской Федерации.

18. Ответственность Министерства экономики Российской Федерации перед кредитором за неисполнение заемщиком обеспеченных поручительством обязательств наступает после того, как кредитор:

официально оповестит Министерство экономики Российской Федерации о наступлении гарантийного случая незамедлительно после его наступления, но не позднее чем через один рабочий день после первичного неисполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором;

документально подтвердит факт наступления гарантийного случая путем представления Министерству экономики Российской Федерации заверенной выписки со ссудного счета заемщика, копии переписки между кредитором и заемщиком, содержащей требование погасить задолженность и предисковое судебное предупреждение;

примет все предусмотренные действующим законодательством меры для погашения задолженности заемщика в полном объеме без осуществления компенсационных мер, в том числе реализует все виды обеспечения по максимально возможным ценам, обратится в арбитражный суд с иском о наложении ареста на все виды имущества заемщика до принятия судом решения о бесспорном взыскании с заемщика в пользу кредитора всей суммы просроченной задолженности в случаях, когда такое взыскание невозможно в досудебном бесспорном порядке. Кредитор обязан за свой счет принять все доступные ему меры для поиска имущества заемщика, на которое может быть наложено взыскание. В случае если указанные меры не привели к погашению суммы основного долга, подлежащей компенсации Министерством экономики Российской Федерации, кредитор обязан обратиться в суд с иском о признании заемщика банкротом.

19. Министерство экономики Российской Федерации для рассмотрения официального обращения кредитора образует комиссию с привлечением Главного управления федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации, финансовых органов субъекта Российской Федерации, на территории которого реализуется инвестиционный проект, кредитора и заемщика.

Эта комиссия рассматривает обоснованность требований кредитора к заемщику по кредитному договору, заключенному между ними, оценивает достаточность действий кредитора по возврату основного долга и определяет размер убытков кредитора, подлежащих возмещению со стороны Министерства экономики Российской Федерации.

По результатам проведенной работы указанная комиссия подготавливает заключение, в котором подтверждает (не подтверждает) наступление ответственности Министерства экономики Российской Федерации за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обеспеченного поручительством обязательства. Документы подписываются председателем и членами указанной комиссии в трех экземплярах, по одному для Министерства экономики Российской Федерации, кредитора и заемщика.

20. Министерство экономики Российской Федерации дает поручение Главному управлению федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации о перечислении средств из Бюджета развития Российской Федерации на корреспондентский счет кредитора для возмещения части основного долга по кредитному договору. Возмещению подлежит только основной долг без начисленных на него процентов, пеней и штрафов.

Поручение о перечислении средств дается Министерством экономики Российской Федерации в недельный срок после получения заключения комиссии, предусмотренной пунктом 19 настоящего Порядка.

Министерство экономики Российской Федерации в необходимых случаях вправе провести проверку представленных материалов. В таких случаях Министерство экономики Российской Федерации сообщает об этом заемщику и кредитору (не позднее 7 дней после получения материалов указанной комиссии) с указанием порядка и сроков проведения проверки.

Срок перечисления средств кредитору во исполнение гарантийных обязательств может быть продлен на период проведения проверки материалов указанной комиссии или устранения замечаний по их оформлению, о чем сообщается заемщику и кредитору.

21. В случае реализации государственной гарантии кредитор передает в Министерство экономики Российской Федерации документы, удостоверяющие требования к заемщику и права, обеспечивающие эти требования в объеме, в котором удовлетворены требования кредитора.

Министерство экономики Российской Федерации для защиты интересов государства обязано в месячный срок после реализации государственной гарантии обратиться в арбитражный суд с иском о банкротстве заемщика, если оно не было осуществлено на основании исковых требований кредитора.

Средства, полученные Министерством экономики Российской Федерации в целях удовлетворения требований к заемщику, зачисляются в Бюджет развития Российской Федерации.

Приложение

к Порядку предоставления

государственных гарантий

на конкурсной основе за счет

средств Бюджета развития

Российской Федерации

Примерный договор поручительства
на предоставление государственных гарантий
для реализации инвестиционных проектов

г.Москва                                      "___"_____________ 199__ г.

     Министерство экономики Российской Федерации, именуемое в  дальнейшем

"Поручитель", в соответствии с Федеральным законом "О федеральном бюджете

на     1997     год"     (статьи     87     и     90)     в          лице

________________________________________,

     (Ф.И.О.)   действующего   на   основании   Порядка    предоставления

государственных гарантий на конкурсной основе  за  счет  средств  Бюджета

развития Российской Федерации, утвержденного постановлением Правительства

Российской Федерации от 22 ноября  1997  г.  N  1470,  коммерческий  банк

_____________________________________________________,

     (наименование)   именуемый   в   дальнейшем   "Кредитор",   в   лице

______________________________,   действующего       на         основании

     (должность,      Ф.И.О.)

______________________________________________, коммерческая  организация

_____________________________________, именуемая в дальнейшем  "Заемщик",

     (наименование)

в лице  ______________________________________, действующего на основании

                      (Ф.И.О.)

______________________________________________,    заключили    настоящий

Договор поручительства о нижеследующем:

1. Предметом данного Договора является обязательство Поручителя возместить Кредитору финансовые средства, фактически предоставленные им в виде кредита Заемщику ___________________________________________________ (полное наименование) __________________________________________ для реализации инвестиционного проекта __________________________________, победившего на инвестиционном

(наименование) конкурсе, проводимом Поручителем, в случае подтвержденного документально невыполнения Заемщиком своих обязательств перед Кредитором. Возмещению не подлежат проценты за пользование этими средствами, пени и штрафы, а также любые формы упущенной выгоды.

     2. Поручитель  обязуется   исполнить  обязательства  Заемщика  перед

Кредитором по кредитному договору ______________________________________

     (реквизиты договора) в  размере,  не  превышающем  _________________

процентов от суммы  фактически  предоставленного  кредита,  но  не  более

млн.рублей.

Исполнение Поручителем указанного обязательства Заемщика перед Кредитором происходит при выполнении Кредитором следующих условий:

а) Кредитор обязан оповестить Поручителя о наступлении гарантийного случая незамедлительно после его наступления, но не позднее чем через один рабочий день после первичного неисполнения Заемщиком своих обязательств перед Кредитором;

б) Кредитор обязуется незамедлительно, но не позднее чем через один рабочий день после первичного неисполнения Заемщиком любого из своих обязательств перед Кредитором (в том числе тех обязательств, неисполнение которых не влечет за собой выплат со стороны Поручителя), официально оповестить об этом Поручителя, а также информировать Поручителя обо всех обстоятельствах, могущих повлечь за собой неисполнение или ненадлежащее исполнение Заемщиком своих обязательств перед Кредитором или третьими лицами и принимать в соответствии с действующим законодательством все меры для своевременного получения подобной информации.

Официальным оповещением считается письменное обращение Кредитора к Поручителю с изложением существа предмета обращения, подписанное руководителем организации Кредитора и заверенное печатью. Датой оповещения считается дата регистрации обращения Кредитора в организацию Поручителя;

в) Кредитор обязан документально подтвердить факт наступления гарантийного случая путем представления Поручителю заверенной выписки со ссудного счета Заемщика, копии переписки между Кредитором и Заемщиком, содержащей требование погасить задолженность и предысковое судебное предупреждение;

г) наряду с официальным оповещением Кредитор обязан принять все предусмотренные действующим законодательством меры для погашения задолженности Заемщика в полном объеме без осуществления компенсационных мер, предусмотренных настоящим Договором, в том числе реализовать все виды обеспечения по максимально возможным ценам (преимущественно на основе аукционных торгов), обратиться в арбитражный суд с иском о наложении ареста на все виды имущества Заемщика до принятия судом решения о бесспорном взыскании с Заемщика в пользу Кредитора всей суммы просроченной задолженности, в случаях когда такое взыскание невозможно в досудебном бесспорном порядке. В случае если указанные меры не привели к погашению суммы основного долга, подлежащей компенсации Поручителем в соответствии с настоящим Договором, Кредитор обязан обратиться в суд с иском о признании Заемщика банкротом;

д) Кредитор обязан за свой счет принять все доступные ему меры для поиска имущества Заемщика, на которое может быть наложено взыскание;

е) Кредитор обязуется включить все особые условия, предусмотренные настоящим Договором, касающиеся Заемщика, в двусторонний договор, заключаемый между Кредитором и Заемщиком, и согласовать этот договор с Поручителем.

     Исполнение Поручителем обязательств производится путем  перечисления

средств  платежными  поручениями  с  ____________  счета  N  _________  в

____________________ на счет Кредитора N _________________.

3. Поручитель обязуется перечислить Кредитору в недельный срок со дня получения заключения комиссии (образуемой в соответствии с пунктом 19 Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации) средства в размере, соответствующем сумме фактически не возвращенных Заемщиком кредитных ресурсов Кредитора, но не больше суммы возмещения, предусмотренной пунктом 2 настоящего Договора.

Поручитель вправе провести проверку сведений, содержащихся в представленных комиссией документах, и по результатам проверки потребовать их уточнения, а также потребовать от Кредитора документально подтвердить факт исполнения обязательства в соответствии с пунктом 2 настоящего Договора. В этом случае срок исполнения Поручителем указанного обязательства исчисляется со дня предоставления комиссией уточненных документов.

4. В случае если Заемщик использовал предоставленные кредитные ресурсы частично, то возмещению со стороны Поручителя при наступлении гарантийного случая в соответствии с условиями настоящего Договора подлежит лишь указанный в пункте 2 настоящего Договора процент от суммы фактически предоставленных Заемщику Кредитором кредитных ресурсов.

5. За неисполнение Поручителем своих обязательств в порядке и в сроки, предусмотренные настоящим Договором, Кредитор взыскивает неустойку в размере 0,1 процента от суммы неисполненных обязательств за каждый день просрочки.

6. В случае реализации государственной гарантии права требования по кредитному договору, заключенному между Кредитором и Заемщиком, эквивалентные сумме выплат, произведенных в соответствии с гарантией, переходят к Поручителю. Кредитор обязан вручить Поручителю документы, удостоверяющие требование к Заемщику, и передать права, обеспечивающие это требование.

7. Настоящий Договор вступает в силу с момента подписания и действует до исполнения сторонами своих обязательств по нему. Обязательство Поручителя перед Кредитором по выполнению Заемщиком своих обязательств перед Кредитором является акцессорным обязательством и автоматически погашается при ликвидации задолженности, подлежащей возмещению со стороны Поручителя.

8. Прекращение поручительства может быть произведено в соответствии со статьей 367 Гражданского кодекса Российской Федерации.

9. Споры и разногласия, возникшие при исполнении настоящего Договора или в связи с ним, рассматриваются в предусмотренном действующим законодательством порядке. Однако стороны берут на себя обязательства способствовать разрешению всех возникающих в процессе исполнения настоящего Договора разногласий путем переговоров в досудебном порядке.

10. Поручитель и Кредитор при изменении своих юридических статусов и юридических адресов обязуются в 3-дневный срок уведомить об этом соответствующие стороны.

11. Настоящий Договор составлен в трех экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу и хранящихся по одному экземпляру у Поручителя, Кредитора и Заемщика.

                        Юридические адреса сторон

      Поручитель             Кредитор              Заемщик

 ____________________  ____________________  ____________________

    (наименование)        (наименование)        (наименование)

                       Адрес                 Адрес

                       _______________       ________________

                       ____________________  ____________________

                       Реквизиты             Реквизиты

                       ____________          ____________

                       ____________________  ____________________

                             Подписи сторон

     Руководитель          Руководитель          Руководитель

    организации           организации           организации Заемщика

    Поручителя            Кредитора

   ____________________  ___________________  ____________________

    (наименование)       (наименование)        (наименование)

  ____________________ ____________________  ____________________

     (Ф.И.О.)              (Ф.И.О.)              (Ф.И.О.)

Положение
об оценке эффективности инвестиционных проектов при
размещении на конкурсной основе централизованных
инвестиционных ресурсов Бюджета развития
Российской Федерации
(утв. постановлением Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. N 1470)

20 мая 1998 г.

I. Общие положения

1. Настоящее Положение разработано в соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 1997 год» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1997, N 9, ст.1012) и регулирует отношения, возникающие в связи с размещением на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации, предусмотренных федеральным бюджетом для финансирования наиболее эффективных инвестиционных проектов.

2. Основными целями конкурсного размещения централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации являются стимулирование инвестиционной активности и привлечение средств отечественных и иностранных частных инвесторов в развитие российской экономики.

3. Настоящее Положение определяет условия организации и проведения конкурсов претендентов на получение централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации, права и обязанности организаторов и участников конкурса, основные требования к конкурсной документации и конкурсным предложениям участников, процедуру рассмотрения этих предложений, а также оформление результатов конкурса Комиссией по инвестиционным конкурсам при Министерстве экономики Российской Федерации (далее именуется — Комиссия по инвестиционным конкурсам), образованной в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 22 июня 1994 г. N 744 «О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 9, ст.1025), которая самостоятельно разрабатывает и утверждает регламент работы по проведению конкурсов инвестиционных проектов.

II. Условия размещения на конкурсной основе централизованных
инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации по
инвестиционным проектам

4. Комиссия по инвестиционным конкурсам обеспечивает публикацию в средствах массовой информации сообщения об условиях проведения конкурса и требованиях, предъявляемых к участникам.

В конкурсе в качестве претендентов могут выступать юридические и физические лица в соответствии с законодательством Российской Федерации. В случае участия в реализации отдельного проекта нескольких инвесторов в конкурсе участвует одна организация, которая должна иметь оформленные в установленном порядке уставные документы и самостоятельный баланс. При этом государственная поддержка может предоставляться только претенденту, имеющему полностью оплаченный уставный капитал.

Не допускаются к конкурсу претенденты:

находящиеся сами или имеющие структуры, которые находятся в стадии реорганизации, ликвидации или банкротства, либо ограничиваемые в правовом отношении в соответствии с законодательством Российской Федерации;

сообщившие о себе ложные сведения;

не представившие необходимые документы или представившие их с пропусками и ошибками;

не представившие гарантии в отношении выполнения финансовых обязательств;

имеющие просроченную задолженность по ранее предоставленным средствам федерального бюджета на возвратной и платной основе.

5. Претендент имеет право выбора следующих форм государственной финансовой поддержки инвестиционных проектов:

а) выделение средств Бюджета развития Российской Федерации на возвратной и платной основе для финансирования расходов по осуществлению инвестиционного проекта с уплатой процентов за пользование ими в размере, определенном федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год;

б) предоставление государственных инвестиционных ресурсов на условиях закрепления в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ с последующей их реализацией на рынке ценных бумаг и направлением выручки от реализации в доход Бюджета развития Российской Федерации.

6. Для финансирования инвестиционного проекта претендент должен предоставить собственные средства в объеме не менее 20 процентов от сметной стоимости проекта (стоимости строительства).

7. Размер государственной поддержки при реализации инвестиционных проектов устанавливается:

для вновь начинаемого строительства — в процентах от сметной стоимости проекта, определенной на основе проектно-сметной документации, или стоимости строительства, рассчитанной в обосновании инвестиций;

для переходящего строительства — в процентах от остаточной стоимости (сметной стоимости) проекта.

Сметная стоимость проекта и стоимость строительства определяются в соответствии с действующими на момент оценки нормативными документами. При определении сметной стоимости проекта следует руководствоваться инструкцией о порядке разработки, согласования, утверждения и составе проектной документации на строительство предприятий, зданий и сооружений (СНиП 11-01-95), а стоимости строительства — порядком разработки, согласования, утверждения и состава обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений (СП 11-101-95).

Объем переходящего строительства определяется на основе сметной стоимости проекта и выполненных ко времени разработки бизнес-плана и подачи конкурсной заявки объемов работ.

В бизнес-плане в обязательном порядке должны быть приведены обоснования размера инвестиций по данным проекта (ТЭО) или специальных расчетов в ценах года утверждения документов и в ценах года подачи заявки на участие в конкурсе.

8. Объем собственных средств претендента, направляемых на финансирование проекта к началу его реализации, подтверждается формами годовой бухгалтерской отчетности за предыдущий год, а за период текущего года — справкой претендента о нераспределенной прибыли, неиспользованной амортизации, денежных средствах от продажи акций (в объеме их поступления на счет претендента) и от реализации основных фондов. Справки о наличии собственных средств между началом года и сроком подачи заявки на участие в конкурсе должны подтверждаться данными бухгалтерских балансов за истекшие кварталы текущего года.

По проектам, представленным на конкурс вновь созданной организацией, не располагающей указанными источниками собственных средств, по решению учредителей либо органа юридического лица, уполномоченного на это учредительными документами, для финансирования проекта могут быть использованы средства, внесенные учредителями в оплату уставного капитала.

III. Порядок конкурсного размещения централизованных
инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации
среди претендентов

9. Конкурсный отбор инвестиционных проектов осуществляется Комиссией по инвестиционным конкурсам и создаваемыми ею рабочей группой и экспертным советом.

Составы Комиссии по инвестиционным конкурсам и рабочей группы обновляются ежегодно.

10. Претенденты, желающие участвовать в конкурсе на получение централизованных инвестиционных ресурсов, направляют в адрес Министерства экономики Российской Федерации заверенные подписью и печатью в двух экземплярах следующие документы:

официальное обращение о намерении участвовать в конкурсе с указанием ожидаемой формы и размера государственной поддержки;

копия лицензии на право осуществления соответствующей хозяйственной деятельности согласно законодательству Российской Федерации;

утвержденный бизнес-план,составленный по форме согласно приложению N 1. При подготовке бизнес-планов по объектам агропромышленного комплекса учитывается постановление Правительства Российской Федерации от 21 июня 1996 г. N 723 «О мерах по стабилизации экономического положения и развитию реформ в агропромышленном комплексе» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 27, ст. 3264). Бизнес-планы по объектам агропромышленного комплекса в соответствии с их отраслевой принадлежностью согласовываются претендентом с министерствами и ведомствами, входящими в состав агропромышленного комплекса;

заключение экспертных органов Государственного комитета Российской Федерации по охране окружающей среды;

заключение государственной вневедомственной (независимой) экспертизы по проектно-сметной документации в соответствии с действующими требованиями, утвержденными постановлением Совета Министров — Правительства Российской Федерации от 20 июня 1993 г. N 585 «О государственной экспертизе градостроительной и проектно-сметной документации и утверждении проектов строительства» (Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1993, N 26, ст.2427);

подлинник и копия выписки коммерческого банка, обслуживающего претендента, о наличии средств на счетах за период текущего года;

подтверждение Межведомственной балансовой комиссии о финансовой состоятельности претендента и о неприменении к нему процедур, предусмотренных законодательством Российской Федерации о банкротстве;

подтверждение отсутствия просроченной задолженности по ранее предоставленным из федерального бюджета средствам, выданным на возвратной основе;

бухгалтерская отчетность за предыдущий и текущий годы (с отметкой налоговой инспекции);

подлинник и копия соглашений с коммерческими банками или другими инвесторами, предоставляющими заемные средства для реализации данного проекта.

11. Министерство экономики Российской Федерации рассматривает соответствие представленных документов требованиям указов Президента Российской Федерации, постановлений Правительства Российской Федерации и настоящего Положения, устанавливающих условия размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе, и принимает решение о допуске проекта к конкурсу либо направляет претенденту мотивированный отказ.

12. После принятия Министерством экономики Российской Федерации решения о допуске претендента к конкурсу материалы передаются в экспертный совет при Комиссии по инвестиционным конкурсам для оценки эффективности проектов.

Комиссия по инвестиционным конкурсам при наличии существенных различий в оценках эффективности наиболее крупных и сложных объектов вправе направить материалы на рассмотрение другим независимым экспертам.

13. Комиссия по инвестиционным конкурсам рассматривает представленные документы и принимает решение о предоставлении (отказе) претенденту государственной поддержки за счет централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации.

В течение 10 дней после принятия указанного решения претенденту направляется выписка из протокола заседания Комиссии по инвестиционным конкурсам либо сообщается о необходимости доработки проекта с последующим его повторным направлением на рассмотрение в установленном порядке.

IV. Расчеты после проведения конкурса

14. По результатам инвестиционного конкурса оформляются следующие документы:

протокол заседания Комиссии по инвестиционным конкурсам о выделении победителю конкурса государственной поддержки за счет средств Бюджета развития Российской Федерации;

соглашение, заключаемое между Министерством экономики Российской Федерации и коммерческим банком, об обслуживании счетов, открываемых для проведения операций по финансированию инвестиционного проекта за счет средств Бюджета развития Российской Федерации (далее именуется — расчетный банк);

договор о финансировании инвестиционного проекта, заключаемый между Министерством экономики Российской Федерации и победителем конкурса;

договор о кредитовании инвестиционного проекта, заключаемый между победителем конкурса и коммерческим банком или иной кредитной организацией (далее именуется — кредитор);

договор займа, заключаемый между победителем конкурса и инвесторами, не являющимися кредитными организациями, в случае если они предоставят средства для финансирования инвестиционного проекта (далее именуется — заимодавец).

При выборе коммерческих банков, участвующих в реализации инвестиционного проекта, должно соблюдаться безусловное требование о невозможности совмещения в одном банке функций расчетного банка и банка-кредитора по одному и тому же проекту.

15. Победитель конкурса обязан провести тендер среди поставщиков товаров и производителей работ и услуг, необходимых для реализации инвестиционного проекта. В состав тендерной комиссии в обязательном порядке входят победитель конкурса и все кредиторы и заимодавцы проекта. Голоса между членами тендерной комиссии распределяются пропорционально долям предоставленных ими средств в общем объеме финансирования инвестиционного проекта. По результатам тендера составляется график платежей, который сообщается Министерству экономики Российской Федерации, расчетному банку, кредиторам и заимодавцам.

16. Перечисление средств Бюджета развития Российской Федерации на финансирование инвестиционных проектов производится в пределах фактически произведенных затрат с соблюдением доли централизованных инвестиционных ресурсов и доли собственных и заемных средств.

17. При получении подтверждения от расчетного банка о зачислении предусмотренных в графике платежей собственных средств победителя конкурса, средств кредиторов или заимодавцев Министерство экономики Российской Федерации оформляет платежные документы и передает их в ОПЕРУ-1 при Центральном банке Российской Федерации для перечисления с лицевого счета Министерства экономики Российской Федерации балансового счета 40108 «Источники для финансирования отдельных государственных программ и мероприятий за счет средств федерального бюджета на возвратной основе» на специальный счет Министерства экономики Российской Федерации в расчетном банке.

Расчетный банк не позднее следующего банковского дня после дня зачисления суммы платежа, полученной от Министерства экономики Российской Федерации, на свой корреспондентский счет обеспечивает перечисление всей суммы очередного платежа на счет победившего в тендере поставщика товаров (работ, услуг), необходимых для реализации проекта.

V. Особенности проведения конкурсов
по высокоэффективным коммерческим проектам

18. Настоящий раздел подготовлен с учетом действующих нормативных правовых актов, регулирующих проведение конкурсов по высокоэффективным коммерческим проектам: указов Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. N 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, N 22, ст.2462) и от 20 января 1996 г. N 70 «О внесении изменений и дополнений в Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 г. N 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 4, ст.267), постановления Правительства Российской Федерации от 1 мая 1996 г. N 534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 19, ст.2298).

Оценка инвестиционных проектов, их классификация проводятся по представленным претендентом материалам и служит основой определения форм, размера и условий государственной поддержки этих проектов.

Особенности размещения на конкурсной основе
централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета
развития Российской Федерации по высокоэффективным
инвестиционным проектам

19. Претендент имеет право выбора следующих форм государственной поддержки высокоэффективных инвестиционных проектов:

а) выделение средств Бюджета развития Российской Федерации при условии возврата предоставленных средств в течение 2 лет с момента их получения и с уплатой процентов за пользование ими в размере, определенном федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год;

б) предоставление государственных инвестиционных ресурсов на условиях закрепления в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ, которые реализуются на рынке ценных бумаг по истечении 2 лет с начала получения прибыли от реализации проекта, с направлением выручки от реализации этих акций в доход Бюджета развития Российской Федерации.

Размер пакета акций, закрепляемых в собственности государства, а также год их реализации определяются в соответствии с бизнес-планом проекта.

20. В соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 1 мая 1996 г. N 534 «О дополнительном стимулировании частных инвестиций в Российской Федерации» для коммерческих проектов обязательными условиями являются: доля государственной поддержки за счет средств федерального бюджета устанавливается по годам реализации проекта в размере от 20 до 50 процентов капитальных вложений и соответственно доля собственных и заемных средств, включая иностранные кредиты, составляет от 80 до 50 процентов.

21. В целях отбора наиболее эффективных коммерческих проектов необходимо учитывать, что срок окупаемости инвестиционного проекта не должен превышать 2 лет с начала реализации проекта по данному бизнес-плану.

Оценка и классификация
высокоэффективных инвестиционных проектов по категориям

22. Размер государственной поддержки, предоставляемой за счет средств Бюджета развития Российской Федерации, устанавливается в зависимости от категории проекта и не может превышать от сметной стоимости проекта:

50 процентов — для проектов, обеспечивающих производство продукции, не имеющей зарубежных аналогов, при условии защищенности ее отечественными патентами или аналогичными зарубежными документами (категория «А»);

40 процентов — для проектов, обеспечивающих производство экспортных товаров несырьевых отраслей, имеющих спрос на внешнем рынке, на уровне лучших мировых образцов (категория «Б»);

30 процентов — для проектов, обеспечивающих производство импортозамещающей продукции с более низким уровнем цен (70 процентов) на нее по сравнению с импортируемой (категория «В»);

20 процентов — для проектов, обеспечивающих производство продукции, пользующейся спросом на внутреннем рынке (категория «Г»).

23. Претендент на получение государственной поддержки реализации проекта категории «А» дополнительно к документам, приведенным в пункте 10 настоящего Положения, представляет Комиссии по инвестиционным конкурсам:

копии патентов, выданных в Российской Федерации и зарубежных странах, или международных заявок на патентование;

заключение Министерства науки и технологий Российской Федерации о наукоемкости проекта, отношении к приоритетным направлениям науки и техники и соответствии перечню критических технологий.

Характеристика продукции приводится в разделе 2 бизнес-плана. Сведения об экспорте продукции, не имеющей зарубежных аналогов, приводятся в разделе 5 бизнес-плана.

Министерство экономики Российской Федерации в случае необходимости вправе запросить у претендента заключение патентного поверенного, подтверждающее отсутствие или наличие зарубежных аналогов продукции, намеченной к выпуску, наличие международной заявки и ноу-хау. В отдельных случаях подтверждается невозможность или нецелесообразность патентования данной продукции за рубежом.

24. Для подтверждения соответствия товарной продукции, предусмотренной в инвестиционном проекте, уровню лучших мировых образцов претендент на получение государственной поддержки реализации проекта категории «Б» в составе документов на участие в конкурсе представляет копии контрактов на поставку продукции зарубежным покупателям.

Претендент представляет Комиссии по инвестиционным конкурсам в составе бизнес-плана сведения о контрактах, договорах с зарубежными и отечественными покупателями. При этом доля поставки на экспорт в объеме реализуемой продукции должна быть не менее 30 процентов.

25. При рассмотрении инвестиционных проектов категории «В» приоритетными являются проекты, обеспечивающие организацию отечественного производства продукции по номенклатуре, установленной Министерством экономики Российской Федерации с участием министерств и ведомств Российской Федерации, согласно приложению N 2.

Претендент на получение государственной поддержки инвестиционного проекта категории «В» представляет Министерству экономики Российской Федерации в составе документов карту технического уровня продукции, заверенную Министерством науки и технологий Российской Федерации, согласно приложению N 3.

В составе бизнес-плана претендент указывает сведения об объеме импорта и ценах на продукцию, замещаемую продукцией по инвестиционному проекту, при этом цена импортозамещающей продукции должна быть не менее чем на 30 процентов ниже цены импортного аналога (контрактная цена без таможенных пошлин).

Министерство экономики Российской Федерации вправе запросить у претендента:

справку Государственного таможенного комитета Российской Федерации об объеме импорта соответствующей продукции в году, предшествующем реализации инвестиционного проекта;

экспертное заключение Государственного комитета Российской Федерации по стандартизации, метрологии и сертификации о нормативном и метрологическом обеспечении товарной продукции.

26. Претендент на получение государственной поддержки инвестиционного проекта категории «Г» представляет Комиссии по инвестиционным конкурсам документы, приведенные в пункте 10 настоящего Положения.

27. По результатам рассмотрения представленных материалов Министерством экономики Российской Федерации и экспертным советом при Комиссии по инвестиционным конкурсам категория проекта может быть изменена по согласованию с претендентом.

Предоставление централизованных инвестиционных ресурсов
Бюджета развития Российской Федерации на условиях
закрепления в государственной собственности
части акций создаваемых акционерных обществ

28. Централизованные инвестиционные ресурсы Бюджета развития Российской Федерации на условиях закрепления в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ предоставляются при условии, что одним из учредителей создаваемого акционерного общества от имени государства выступает Российский фонд федерального имущества, вносящий в оплату акций акционерного общества денежные средства, предоставленные Министерством экономики Российской Федерации для реализации инвестиционного проекта.

Условия закрепления в государственной собственности части акций создаваемых акционерных обществ определяются соглашением о закреплении в государственной собственности части акций создаваемого акционерного общества, подписанным Российским фондом федерального имущества, Министерством экономики Российской Федерации и претендентом. Указанное соглашение представляется в составе документов для участия в конкурсе.

29. Закрепление в государственной собственности части акций создаваемого акционерного общества оформляется распоряжением Правительства Российской Федерации о полномочиях Российского фонда федерального имущества как одного из учредителей создаваемого акционерного общества.

Участие субъектов малого предпринимательства в конкурсном
распределении централизованных инвестиционных ресурсов
Бюджета развития Российской Федерации

30. К субъектам малого предпринимательства относятся претенденты, отвечающие требованиям статьи 3 Федерального закона «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, N 25, ст.2343).

Для целей настоящего Положения под субъектами малого предпринимательства понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

31. Для субъектов малого предпринимательства в объем собственных средств, направляемых на финансирование проекта, кроме источников, приведенных в пункте 8 настоящего Положения, дополнительно включаются прибыль и начисленная амортизация, получаемые в результате производственной деятельности в период создания производственных мощностей по данному проекту.

VI. Особенности размещения централизованных инвестиционных ресурсов
Бюджета развития Российской Федерации в конкурсные проекты
федеральной инвестиционной программы

32. Конкурсный отбор проектов федеральной инвестиционной программы на соответствующий год для финансирования за счет средств Бюджета развития Российской Федерации производится в следующем порядке: федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, организации представляют в Министерство экономики Российской Федерации в сроки, установленные Правительством Российской Федерации, бизнес-план и другие расчетные материалы для включения в перечень важнейших строек и объектов федеральных целевых программ, реализуемых за счет средств Бюджета развития Российской Федерации на возвратной и платной основе.

33. Министерство экономики Российской Федерации рассматривает соответствие бизнес-планов и других материалов требованиям настоящего Положения, утвержденных федеральных целевых программ, указов Президента Российской Федерации, постановлений Правительства Российской Федерации и представляет в Комиссию по инвестиционным конкурсам предложения о целесообразности привлечения средств Бюджета развития Российской Федерации для финансирования инвестиционных проектов федеральной инвестиционной программы.

34. Комиссия по инвестиционным конкурсам осуществляет отбор представленных инвестиционных проектов, подлежащих финансированию за счет средств Бюджета развития Российской Федерации на возвратной и платной основе, имея в виду, что срок окупаемости указанных инвестиционных проектов не ограничивается двумя годами с момента получения государственной поддержки.

VII. Особенности работы с инвестиционными проектами, финансируемыми за счет средств государственной поддержки угольной отрасли

Утратил силу.

Постановление Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. N 1470 «Об утверждении Порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и Положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации»

Текст постановления опубликован в «Российской газете» от 28 января 1998 г., в Собрании законодательства Российской Федерации от 19 января 1998 г., N 3, ст. 345, приложение 1 к Положению опубликовано в «Ведомственном приложении к Российской газете» от 7 марта 1998 г., в региональном выпуске «Финансовой газеты», март 1998 г., N 10

В настоящий документ внесены изменения следующими документами:

Постановление Правительства РФ от 3 сентября 1998 г. N 1024

Постановление Правительства РФ от 20 мая 1998 г. N 467

Источник

E-mail

Утвержден постановлением Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. № 1470, приложением №1 к Положению об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов Бюджета развития Российской Федерации.

представляемого претендентом в составе заявки

Бизнес-план представляет собой неотъемлемую часть заявки претендента на участие в конкурсном распределении централизованных инвестиционных ресурсов.
Бизнес-план разрабатывается на период, превышающий срок окупаемости проекта на один год. В макете бизнес-плана приведены таблицы, соответствующие высокоэффективным коммерческим проектам со сроком окупаемости, равным двум годам.
Расчеты бизнес-плана ведутся в постоянных среднегодовых ценах года, в котором проводится конкурс.

1. Титульный лист

«Утверждаю»

Должность _____________Фамилия И.О.

» «________________________ 199 г.

(печать)

БИЗНЕС-ПЛАН

(краткое название проекта)

Название и адрес предприятия
Имена, адреса и телефоны основных учредителей с указанием доли в уставном капитале
Фамилия, имя, отчество руководителя организации-претендента
Суть проекта (3-5 строк)
Форма участия государства в финансовом обеспечении проекта
Финансирование проекта (в процентах):

· собственные средства

· заемные средства (отдельно — отечественные и иностранные)

· средства государственной поддержки

Характер строительства
Сметная стоимость проекта
Сроки строительства
Срок окупаемости проекта
Кем и когда разработана и утверждена проектно-сметная документация
Наличие заключений государственной вневедомственной (независимой), а также экологической экспертизы (наименование организации и даты утверждения)
Заявление о коммерческой тайне

2. Вводная часть или резюме проекта (3-4 стр.)

3. Анализ положения дел в отрасли
(назначением раздела является указание на характер
отрасли — развивающаяся, стабильная, стагнирующая, 3-4 стр.)

1. Общая характеристика потребности и объем производства продукции в регионе или России. Значимость данного производства для экономического и социального развития страны или региона.
2. Ожидаемая доля организации в производстве продукции в регионе или в России.
3. Потенциальные конкуренты (указать наименования и адреса основных производителей товара, их сильные и слабые стороны).
4. Какие и где появились аналоги продукта за последние 3 года.

4. Производственный план
(назначение раздела — аргументировать выбор производственного процесса
и охарактеризовать технико-экономические показатели согласно
проектно-сметной документации, утвержденной претендентом, до 5 стр.)

1. Программа производства и реализации продукции (таблица 4). Принятая технология производства.
2. Требования к организации производства.
3. Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, покупка). Лизинг оборудования.
4. Поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены.
5. Альтернативные источники снабжения сырьем и материалами.
6. Численность работающих и затраты на оплату труда (таблица 5).
7. Стоимость производственных основных фондов (таблица 7).
8. Форма амортизации (простая, ускоренная). Норма амортизационных отчислений. Основание для применения нормы ускоренной амортизации (таблица 7).
9. Годовые затраты на выпуск продукции. Переменные и постоянные затраты. Себестоимость единицы продукции (таблица 6).
10. Стоимость строительства, структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финансовом расчете, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты (таблица 1). Общая стоимость инвестиционного проекта (таблица 2).
11. Обеспечение экологической и технической безопасности.

5. План маркетинга
(в разделе должно быть показано, что реализация товара не вызовет
серьезных проблем, и определен объем затрат на сбыт продукции, до 5 стр.)

1. Подтверждение отсутствия зарубежных аналогов продукции по проектам категории «А», мирового уровня продукции и спроса на нее на внешнем рынке по проектам категории «Б», замещения импорта       при более низком уровне цен на продукцию по проектам категории «В», спроса на внутреннем рынке на продукцию по проектам категории «Г».
Патентная ситуация. Защита товара в стране лицензиата на внутреннем и экспортном рынках. Возможность для конкурентов производить соответствующую продукцию без нарушения патентных прав     претендента.
Конечные потребители. Является ли организация монополистом в выпуске данной продукции. Характер спроса (равномерный или сезонный). Характеристики конкурентов. Особенности сегмента             рынка, на которые ориентируется проект, важнейшие тенденции и ожидаемые изменения. Какие свойства продукции или дополнительные услуги делают проект предпочтительным по отношению к         конкурентам.
2. Организация сбыта. Дать описание системы сбыта с указанием фирм, привлекаемых к реализации продукта.
3. Обоснование объема инвестиций, связанных с реализацией продукции (таблица 2). Торгово-сбытовые издержки (таблица 6).
4. Каких возможных действий конкурентов следует опасаться и каковы основные элементы стратегии противодействия.
5. Обоснование цены на продукцию (таблица 4).
Оптовая цена товара определяется исходя из сложившейся конъюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, а также уровня рентабельности, достаточного для поддержания стабильного финансового         состояния и платежеспособности организации.
6. Расходы и доходы в случае проведения послепродажного обслуживания.
7. Программа по организации рекламы. Примерный объем затрат.
8. Программа реализации продукции (таблица 4). Выручка от продажи в целом и по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и     сроках освоения проектной мощности, а также о ценах. Договоры или протоколы о намерениях реализации товара по предлагаемым ценам.

6. Организационный план (2-3 стр.)

1. Сведения о претенденте. Статус, уставный капитал, состав организации, финансовое положение.
Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса претендента: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1994, №5, ст. 490). Методика расчета коэффициентов изложена в приложении № 1 к указанному постановлению Правительства Российской Федерации и Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) при Государственном комитете Российской Федерации по управлению государственным имуществом от 12 августа 1994 г. № 31-р.
2. Форма собственности претендента. По товариществам указываются условия создания и партнерства; по акционерным обществам — состав основных акционеров и принадлежащие им доли.
3. По открытым акционерным обществам указывается объем выпущенных акций и объем их эмиссии.
4. Члены совета директоров, краткие биографические справки.
5. Обладатель права подписи финансовых документов.
6. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.
7. Поддержка проекта местной администрацией.

7. Финансовый план
(данный раздел является ключевым, по нему планируются затраты
на реализацию проекта и определяется его эффективность, до 5 стр.)

1. Объем финансирования проекта по источникам должен представляться по форме таблицы 3.
Согласие коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть документально j подтверждено соответствующими руководителями с                     обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие государственной гарантии, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.
Ходатайство о предоставлении средств федерального бюджета на возвратной и платной основе должно быть подкреплено сведениями об отсутствии других источников финансирования проекта и             обязательством целевого использования испрашиваемых государственных средств.
В случае стремления претендента получить государственную гарантию при потери вложенного капитала в разделе необходимо охарактеризовать риски и обосновать значение гарантии.
2. Финансовые результаты реализации (план по прибыли) инвестиционного проекта показывают распределение выручки, полученной от продажи продукции, и объем чистой прибыли по кварталам и         годам (таблица 8).
3. Исходными данными определения эффективности инвестиционного проекта служат данные плана денежных поступлений и выплат (таблица 9). На первые два года реализации проекта показатели             определяются с разбивкой по кварталам. Необходимым условием реализуемости проекта является положительное значение показателя денежного потока для каждого интервала времени.
4. Эффективность инвестиционных проектов оценивается по показателям срока окупаемости, точки безубыточности и бюджетного эффекта.
5. Срок окупаемости представляет собой период времени с начала реализации проекта по данному бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с                                 амортизационными отчислениями и объемом инвестиционных затрат приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по данным таблицы 9.
Объем инвестиционных затрат на реализацию проекта принимается по данным таблицы 2
При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного ‘ проекта и не должны отражать результаты             текущей хозяйственной деятельности существующей организации.
6. Точка безубыточности соответствует объему реализации, начиная с которого выпуск продукции должен приносить прибыль. Рассчитанный объем реализации (выпуска) продукции сопоставляется с         проектной мощностью создаваемого предприятия.
Точка безубыточности рассчитывается как отношение величины постоянных расходов к разности цены продукции и величины переменных расходов, деленной на объем реализации продукции.                 Данные о постоянных и переменных расходах принимаются согласно таблице 6.
7. Бюджетный эффект инвестиционного проекта определяется как сальдо поступлений и выплат федерального бюджета в связи с реализацией данного проекта (таблица 10). В расчетах проводится                 дисконтирование объемов поступлений и выплат по годам реализации проекта.

где Т — суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

P_t— ежегодная разность выплат и поступлений в бюджет (таблица 10, пункт 3);

t — годы реализации проекта (t = 1, 2, 3 …);

d — коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования (di) без учета риска проекта определяется как отношение ставки рефинансирования (г), установленной Центральным банком Российской Федерации, и объявленного Правительством Российской Федерации на текущий год темпа инфляции (i):

8. Поправка на риск проекта определяется по данным следующей таблицы:

Величина риска	Пример цели проекта	Р, процент
Низкий	вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	увеличение объема продаж существующей продукции	8-10
Высокий	производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	вложения в исследования и инновации	18-20

Коэффициент дисконтирования, учитывающий риски при реализации проектов, определяется по формуле:

где поправка на риск.

Обновлено 08.02.2011 11:11

Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации

(млн. рублей в среднегодовых ценах года проведения конкурса)

Наименование показателей	Всего по проектно-сметной документации	Выполнено	Подлежит выполнению до конца строительства
на начало текущего года	на момент подачи заявки на конкурс
1	2	3	4	5
Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего в том числе: строительно-монтажные работы оборудование прочие затраты

Обновлено 08.02.2011 11:28

(в период строительства и эксплуатации)

(млн. рублей)

Статьи затрат	1 год		2 год	3 год
Всего	по кварталам	Всего	по кварталам	Всего
I	II	III	IV	I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1.Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению (таблица 1)
2. Капитальные вложения в объекты сбыта
3. Приобретение оборотных средств
4. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации производственных мощностей
5. Итого — объем инвестиций (сумма показателей пунктов 1-4)

Обновлено 08.02.2011 11:17

(на начало реализации проекта)

(млн. рублей)

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
1	2
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА 1. Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме) 2. Нераспределенная прибыль (фонд накопления) 3. Неиспользованная амортизация основных средств 4. Амортизация нематериальных активов 5. Результат от продажи основных средств 6. Собственные средства, всего (сумма показателей пунктов 1-5)
ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА 7. Кредиты банков (по всем видам кредитов) 8. Заемные средства других организаций 9. Долевое участие в строительстве 10. Прочие 11. Заемные и привлеченные средства, всего (сумма показателей пунктов 7-10) 12. Предполагаемая государственная поддержка проекта
13. Итого (сумма показателей пунктов 6, 11, 12)

Обновлено 08.02.2011 11:17

Показатели

Единица измерения

год

2 год

З год

по кварталам

по кварталам

III

1. __________________

(вид продукции*)

Объем производства: в натуральном выражении в стоимостном выражении

Объем реализации в натуральном выражении, всего

в том числе:

на внутреннем рынке

на внешнем рынке

Цена реализации за единицу, продукции:

на внутреннем рынке

на внешнем рынке (в иностранной валюте)

Выручка от реализации продукции

Общая выручка от реализации (в рублях)

в том числе:

НДС

акцизы

пошлины

2. Общая выручка от реализации продукции, итого (в рублях)

в том числе:

НДС

акцизы

пошлины

* Заполняется по каждому виду продукции или по типовым представителям отдельно

Обновлено 08.02.2011 11:18

Показатели

Единица измерения

год

2 год

З год

по кварталам

по кварталам

III

Численность работающих по проекту, всего

в том числе:

1. рабочие, непосредственно занятые производством продукции

2. рабочие, служащие и ИТР, не занятые непосредственно производством продукции

3. сотрудники аппарата управления на уровне цехов и организации

4. сотрудники, занятые сбытом продукции нужды

Расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

5. Расходы на оплату труда рабочих, непосредственно занятых производством продукции, всего

в том числе:

заработная плата

отчисления на социальные нужды

6. Расходы на оплату труда рабочих, служащих и ИТР, не занятых непосредственно производством продукции, всего

в том числе:

заработная плата

отчисления на социальные нужды

7. Расходы на оплату труда сотрудников аппарата управления на уровне цехов и организации, всего

в том числе:

заработная плата

отчисления на социальные нужды

8. Расходы на оплату труда сотрудников службы сбыта продукции, всего

в том числе:

заработная плата

отчисления на социальные

9. Расходы на оплату труда, всего

в том числе:

заработная плата

отчисления на социальные нужды

Обновлено 08.02.2011 11:41

(на годовой объем)

(млн.рублей)

Показатели	1 год	2 год	Третий и последующие годы, всего
Всего	по кварталам	Всего	по кварталам
I	II	III	IV	I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
_____________________ (вид продукции*)
1. Прямые (переменные) затраты, всего
в том числе: затраты на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и др.
затраты на топливо и энергию на технологические цели
затраты на оплату труда производственных рабочих
отчисления на социальные нужды
2. Постоянные (общие) затраты, всего
в том числе: общепроизводственные расходы, всего из них:
затраты на материалы, инструмент, приспособления и др.
затраты на топливо, энергию
затраты на оплату труда
отчисления на социальные нужды
общехозяйственные расходы, всего из них:
затраты на материалы и др.
затраты на топливо, энергию
затраты на оплату труда
отчисления на социальные нужды
расходы на сбыт продукции, всего из них:
затраты на материалы и др.
затраты на топливо, энергию
затраты на оплату труда
отчисления на социальные нужды
3. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг), всего
в том числе: затраты на материалы и др.
затраты на топливо, энергию
затраты на оплату труда
отчисления на социальные нужды
4. НДС, акцизы, уплаченные из затрат на материалы, топливо, энергию и др.

* Заполняется по основным видам продукции.

Обновлено 08.02.2011 11:20

(млн. рублей)

Показатели

Норма амортизации в соответствии с установленным порядком (в процентах)

год

2 год

Третий и последующие годы,

по кварталам

по кварталам

III

1. Основные фонды и нематериальные активы по проекту, всего

в том числе:

а) по бизнес-плану, всего

из них:

здания и сооружения

оборудование

нематериальные активы

б) ранее понесенные затраты на создание фондов, всего

из них:

здания и сооружения

оборудование

нематериальные активы

в) начисленная амортизация по проекту

г) остаточная стоимость, основных фондов и нематериальных активов по проекту

2. Ранее созданные основные фонды и нематериальные активы, относимые на себестоимость продукции по бизнес-плану (общепроизводственные, общехозяйственные и сбытовые)

а) всего

в том числе:

здания и сооружения

оборудование

нематериальные активы

б) начисленная амортизация

в) остаточная стоимость основных фондов

3. Начисленная амортизация, всего (сумма показателей пунктов 1 «в» и 2 «б»)

4. Всего остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, всего (сумма показателей пунктов 1 «г» и 2 «в»)

Обновлено 08.02.2011 11:20

(на годовой объем)

(млн. рублей)

Показатели	год	2 год	Третий и последующие годы, всего
Всего	по кварталам	Всего	по кварталам
I	II	III	IV	I	II	III	IV
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Общая выручка от реализации продукции (таблица 4, пункт 2)
2. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции (таблица 4, пункт 2)
3. Уплачиваемые экспортные пошлины
4. Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (разность между показателями пункта 1 и пунктов 2,3)
5. Общие затраты на производство и сбыт продукции (услуг) (таблица 6, пункт 3) в том числе
а) НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи, уплачиваемые из затрат на материалы, топливо, энергию (таблица 6, пункт 4)
6. Амортизационные отчисления (таблица 7, пункт 3)
7. Налоги, включаемые в себестоимость, всего в том числе: (указать каждый в отдельности)
8. Финансовый результат (прибыль) (разность между показателями пункта 4 и пунктов 5, 6 и 7)
9. Налоги, относимые на финансовый результат (прибыль), всего в том числе:
налог на имущество
другие налоги (указать каждый в отдельности)
10. Погашение основного долга и выплата процентов за кредит
11. Налогооблагаемая прибыль (разность показателей пункта 8 и пунктов 9 и 10)
12. Налог на прибыль
13. Чистая прибыль (разность показателей пункта 8 и пунктов 9 и 12)
14. Платежи в бюджет (сумма показателей пунктов 2, 3, 7, 9, 12 за вычетом показателя пункта 5 «а»)

Обновлено 08.02.2011 11:21

(млн .рублей)

Показатели

год

2 год

Третий и последующие годы,

по кварталам

по кварталам

III

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ПРОИЗВОДСТВУ И СБЫТУ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ)

1. Денежные поступления, всего (сумма показателей пунктов 1 «а» и 1 «б»)

в том числе:

а) поступления от продажи продукции (услуг) (таблица 8, пункт 1)

б) прочие доходы от производственной деятельности

2. Денежные выплаты, всего (сумма показателей пунктов 2 «а» и 2 «б»)

в том числе:

а) затраты по производству и сбыту продукции (услуг) (таблица 8, пункт 5)

б) платежи в бюджет (таблица 8, пункт 14)

3. Сальдо потока от деятельности по производству и сбыту продукции

(разность показателей пунктов 1 и 2)

4. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 4 «а», 4 «б» и 4 «в»)

в том числе:

а) денежные средства претендента на начало реализации проекта

б) продажа имущества

в) продажа финансовых активов (паи, ценные бумаги других эмитентов)

5. Выплаты, всего (таблица 2, пункт 5)

6. Сальдо потока от инвестиционной деятельности (разность показателей пунктов 4 и 5)

7. Сальдо потока по производственной и инвестиционной деятельности (сумма показателей пунктов 3 и 6)

Сальдо потока нарастающим итогом

8. Поступление средств, всего (сумма показателей пунктов 8″а», 8″б» и 8″в»)

в том числе:

а) поступления от продажи своих акций

из них продажа государству

б) кредиты

в том числе государственная поддержка

в) займы

9. Выплата средств, всего (сумма показателей пунктов 9 «а», 9 «б» и 9 «в»)

в том числе:

а) уплата процентов за предоставленные средства (кроме процентов по краткосрочным кредитам)

из них:

по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета

по кредитам коммерческих банков (по каждому кредиту в отдельности)

по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)

б) погашение основного долга, всего

из них:

по средствам государственной поддержки за счет федерального бюджета

по кредитам коммерческих банков (по каждому в отдельности)

по другим заемным средствам (по каждому кредиту в отдельности)

в) выплата дивидендов

10. Сальдо потока по финансовой деятельности (разность показателей пунктов 8 и 9)

11. Общее сальдо потока (сумма показателей пунктов 7 и 10)

Сальдо потока нарастающим итогом

Обновлено 08.02.2011 11:23

Бюджетный эффект от реализации проекта

(млн. рублей)

Наименование статьи	1 год	2 год	Третий и последующие годы, всего
1. Выплаты
а) предполагаемая государственная поддержка проекта (таблица 3, пункт 12)
б) НДС (комплектующие изделия, запасные части, оборудование, строительные работы, материалы, топливо, электроэнергия)
2. Поступление средств, итого (сумма показателей пунктов 2 «а», 2 «б», 2 «в», 2 «г», 2 «д», 2 «е», 2 «ж») в том числе:
а) налоги и платежи в бюджет (таблица 9, пункт 2 «б»)
б) единовременные затраты при оформлении земельного участка*
в) подоходный налог на заработную плату 0,12 х затраты на оплату труда (таблица 6, пункт 3)
г) отчисления на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, обязательное медицинское страхование) (таблица 6, пункт 3 — отчисления на социальные нужды)
д) выручка от продажи государственного пакета акций
е) возврат процентов по государственному кредиту (таблица 9. пункт 9 «а»)
ж) возврат основного долга государству (таблица 9, пункт’9 «б»)
3. Сальдо потока (разность показателей пунктов 2 и 1)
4. То же нарастающим итогом
5. Коэффициент дисконтирования (пункт 8 макета бизнес-плана)
6. Дисконтированная величина, сальдо потока (частное от деления показателей пунктов 3 и 5)
7. Чистый дисконтированный доход государства нарастающим итогом
8. Чистый дисконтированный доход государства с учетом рисков нарастающим итогом

* Подтверждается первичным документом

Обновлено 08.02.2011 11:41

Как разработать бизнес план! —

Создание бизнес плана

Источник

Скачать Бизнес-план

Таблицы Exel для расчетов инвестиционного Бизнес-плана

Расчет бизнес-плана проекта производится поквартально на период, превышающий срок окупаемости на один год, но не менее пяти лет.

Титульный лист

Утверждаю

Должность руководителя

_________ _____________________

(подпись) (расшифровка подписи)

Главный бухгалтер

_________ _____________________

(подпись) (расшифровка подписи)

«___»_________ 20___ г.

(печать)

БИЗНЕС-ПЛАН

инвестиционного проекта

(название проекта)

1. Сведения о субъекте инвестиционной деятельности

1.1. Полное и сокращенное наименование.

1.2. Юридический и почтовый адрес.

1.3. Фамилия, имя, отчество руководителя.

Для индивидуальных предпринимателей:

фамилия, имя, отчество;

адрес регистрации и фактического проживания;

данные основного документа, удостоверяющего личность;

дата государственной регистрации физического лица в качестве индивидуального предпринимателя;

данные документа, подтверждающего факт внесения в Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей.

1.4. Основной государственный регистрационный номер.

1.5. Индивидуальный номер налогоплательщика.

1.6. Телефон, факс.

1.7. Адрес электронной почты.

1.8. Организационно-правовая форма.

1.9. Уставный капитал, состав собственников. По товариществам указываются условия создания и партнерства, по акционерным обществам — состав основных акционеров и принадлежащие им доли.

1.10. Члены совета директоров.

1.11. Обладатель права подписи документов.

1.12. Распределение обязанностей между членами руководящего состава.

1.13. Состав и структура организации.

2. Сведения о проекте

2.1. Название проекта.

2.2. Информация об участниках проекта. Руководители проекта. Исполнители проекта.

2.3. Назначение, цель и целесообразность реализации проекта.

2.4. Описание товаров (работ, услуг), планируемых по проекту к производству и продаже, их основные технические и экономические характеристики.

2.5. Направленность проекта, возможные области применения товаров (работ, услуг), планируемых к производству и продаже по проекту.

2.6. Степень новизны проекта.

2.7. Масштаб реализации проекта.

2.8. Перспективы совершенствования и потенциал проекта.

2.9. Дата начала реализации проекта (первых капиталовложений).

2.10. Стоимость проекта, финансирование проекта, источники финансирования, в том числе собственные средства, заемные средства (отдельно — отечественные и иностранные), средства государственной поддержки (форма участия государства в финансовом обеспечении проекта). Условия привлечения заемных средств.

2.11. Кем и когда разработана и утверждена проектно-сметная документация.

2.12. Срок окупаемости проекта.

2.13. Календарный план выполнения работ. Состояние работ по проекту на момент подачи заявления.

2.14. Сильные и слабые стороны, возможности и угрозы (риски) проекта.

2.15. Основные прогнозные финансовые показатели проекта.

3. План маркетинга

3.1. Характеристика потребности и потребителей, объем производства и потребления продукции. Характер спроса (равномерный или сезонный).

3.2. Особенности сегмента рынка, на которые ориентируется проект, важнейшие тенденции развития сегмента. Ожидаемая доля субъекта инвестиционной деятельности в производстве и реализации продукции.

3.3. Анализ конкурентоспособности, свойства товаров (работ, услуг), планируемых по проекту к производству и продаже, делающие их предпочтительней по отношению к товарам (работам, услугам) конкурентов, эффект от их применения у потребителя. Содействие импортозамещению.

3.4. Патентная чистота на потенциальных рынках. Возможность для конкурентов производить соответствующую продукцию без нарушения патентных прав субъекта инвестиционной деятельности.

3.5. Организация сбыта. Описание системы сбыта с указанием организаций, привлекаемых к реализации продукции. Сервис и гарантия.

3.6. Обоснование инвестиций, связанных с реализацией продукции.

3.7. Планируемые объемы производства и реализации товаров (работ, услуг) (таблица 1).

3.8. Цены на товары (работы, услуги) (таблица 2). Обоснование цен.

3.9. Выручка от продажи в целом и по отдельным товарам (работам, услугам) (таблица 3).

3.10. Копии договоров или протоколов о намерениях реализации товаров (работ, услуг) по предлагаемым ценам.

4. Производственный план

4.1. Технология производства. Требования к организации производства. Обоснование выбранного производственного процесса, его энергоэффективности и содействия повышению производительности труда.

4.2. Сырье и материалы: способ приобретения, поставщики и условия поставок.

4.3. Альтернативные источники снабжения сырьем и материалами.

4.4. Профессионально-квалификационный состав занятых в проекте.

4.5. Численность занятых, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды (таблица 4).

4.6. Сведения об объектах капиталовложений: способ и условия приобретения (создания), поставщики, стоимость (таблица 5).

4.7. Стоимость используемых основных средств. Амортизируемое имущество. Методы амортизации. Применение повышающих (понижающих) коэффициентов к норме амортизации. Расчет амортизационных отчислений (таблица 6).

5. Финансовый план

5.1. Стоимость строительства, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты, структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финансовом расчете. Расчет общей стоимости инвестиционного проекта и объем финансирования инвестиционного проекта по источникам (таблица 7).

Согласие на предоставление средств коммерческих банков или других заимодателей, включая иностранных, должно быть подтверждено соответствующими документами, подписанными руководителями, с обязательным указанием условий предоставления кредитов: наличие гарантийного обеспечения, процентная ставка, сроки предоставления и погашения кредита, дополнительные требования.

Ходатайство о предоставлении средств областного бюджета на возвратной и платной основе должно быть подкреплено сведениями об отсутствии других источников финансирования проекта и обязательством целевого использования государственных средств.

5.2. Применяемый режим налогообложения.

5.3. Финансовые результаты проекта определяются с учетом предоставления государственной поддержки (таблица и без учета государственной поддержки (таблица 9).

6. Эффективность проекта

6.1. Срок окупаемости — период времени с начала осуществления капиталовложений по бизнес-плану до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и капитальными вложениями по проекту приобретет положительное значение. Срок окупаемости определяется с учетом предоставления государственной поддержки (таблица 10) и без учета ее предоставления (таблица 11). Показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации проекта и не должны отражать результаты существующей деятельности.

6.2. Бюджетный эффект инвестиционного проекта — сальдо поступлений и выплат бюджетов всех уровней и областного бюджета в связи с реализацией проекта (таблица 12).

6.3. Экономический эффект — направленность проекта на решение приоритетных задач социально-экономического развития региона; расширение экспортных возможностей, в том числе в страны ближнего и дальнего зарубежья раздельно; сокращение импортной зависимости, в том числе от поставок из стран ближнего и дальнего зарубежья раздельно.

6.4. Социальный эффект — количество задействованных рабочих мест, в том числе вновь созданных; использование труда инвалидов; увеличение жилого фонда; создание и/или реконструкция объектов инфраструктуры общего пользования.

6.5. Экологический эффект.

6.6. Прочие виды эффектов.

Таблица 1. Планируемые (прогнозируемые) объемы производства и реализации товаров (работ, услуг)

N	Виды производимых (реализуемых) товаров (работ, услуг) по проекту	Единицы измерения	1-й год	… год	Всего
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1
2
3

Таблица 2. Планируемые (прогнозируемые) цены реализации товаров (работ, услуг) с НДС и другими налогами

N	Виды производимых (реализуемых) товаров (работ, услуг) по проекту	1-й год	… год
1	2	3	4
1
2
3
4

Таблица 3. Планируемая (прогнозируемая) выручка от реализации товаров (работ, услуг) с НДС и другими налогами

Таблица 4. Численность занятых, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды

Показатели	Единицы измерения	1-й год	…год	Всего
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Численность занятых по проекту, всего
в том числе принимаемых на вновь создаваемые рабочие места
2. Расходы на оплату труда занятых по проекту, всего
в том числе принимаемых на вновь создаваемые рабочие места
3. Отчисления на социальные нужды, всего
в том числе по расходам на оплату труда занятых, принимаемых на вновь создаваемые рабочие места
4. Средняя заработная плата одного работающего по проекту
5. Численность занятых по другим видам деятельности
6. Расходы на оплату труда занятых по другим видам деятельности
7. Отчисления на социальные нужды по другим видам деятельности
8. Средняя заработная плата одного занятого по другим видам деятельности

Таблица 5. Сведения об объектах капиталовложений

N	Объект капитальных вложений (имущество, права)	Подтверждающий документ(договор)	Стоимость с НДС и другими налогами и сборами,тыс. руб.	В т.ч. НДС, тыс. руб.	Срок службы, лет	Дата создания, приобретения	Дата постановки на бухгалтерский учет	Дата фактического ввода в эксплуатацию
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	Всего
	в том числе

Таблица 6. Основные средства

Показатели	1-й год	…год	Всего
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7
1. Остаточная стоимость основных средств, приобретаемых по проекту, на конец периода
2. Амортизация основных средств, приобретаемых по проекту
3. Остаточная стоимость основных средств, приобретенных до начала реализации проекта и участвующих в проекте, на конец периода
4. Амортизация основных средств, приобретенных до начала реализации проекта и участвующих в проекте
5. Остаточная стоимость всех основных средств, участвующих в проекте, на конец периода (сумма пп. 2, 4)
6. Амортизация всех основных средств, участвующих в проекте(сумма пп. 1, 3)
7. Остаточная стоимость основных средств организации на конец периода
8. Амортизация основных средств организации

Таблица 7. Инвестиции и источники их финансирования (в период строительства и эксплуатации)

N	Показатели	Всего по проектно- сметной документации	Освоено на момент подачи заявления	Подле- жит освое- нию, всего	В том числе
1-й год	… год
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.	Инвестиции (с НДС), всего (сумма пп. 1.1, 1.2 и 1.3)
1.1.	Капитальные вложения, всего,в том числе
1.1.1.	Строительно- монтажные работы
	в том числе НДС
1.1.2.	Оборудование
	в том числе НДС
1.1.3.	Прочие затраты
	в том числе НДС
1.2.	Оборотные средства
1.3.	Другие инвестиции
2.	Источники финансирования (с НДС), всего (сумма пп. 2.1 и 2.2)
2.1.	Собственные средства
2.2.	Заемные и привлеченные средства, всего,в том числе
2.2.1.	Кредиты банков
2.2.2.	Заемные средства других организаций
2.2.3.	Прочие источники

Таблица 8. Финансовые результаты реализации проекта (с государственной поддержкой)

Показатели	1-й год	… год	Всего
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации всех видов товаров (работ, услуг) с НДС, акцизами, пошлинами и другими обязательными платежами
1.1. НДС
1.2. Акцизы, пошлины и другие обязательные платежи
2. Выручка от реализации всех видов товаров (работ, услуг) без НДС, акцизов, пошлин и других обязательных платежей
3. Затраты на производство и реализацию товаров (работ, услуг) (без НДС)
3.1. Материальные затраты
3.2. Затраты на оплату труда
3.3. Отчисления на социальные нужды
3.4. Амортизационные отчисления
3.5 Прочие налоги, относимые на себестоимость, в том числе (указать каждый в отдельности)
налог на имущество
земельный налог
транспортный налог
другие налоги (указать)
3.6. Проценты по кредитам
4. Финансовый результат (п. 2 -п. 3)
5. Налогооблагаемая прибыль
6. Налог на прибыль
7. Чистая прибыль (п. 5 — п. 6)
8. НДС, уплачиваемый поставщикам и подрядчикам по операционной деятельности
9. НДС, уплачиваемый поставщикам и подрядчикам по инвестиционной деятельности
10. Начисленные платежи в бюджет (сумма пп. 1.1, 1.2, 3.3, 3.5.1, 6 за вычетом п. 8 и п. 9)

Таблица 9. Финансовые результаты реализации проекта (без государственной поддержки)

Показатели	1-й год	…год	Всего
I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
1	2	3	4	5	6	7
1. Выручка от реализации всех видов товаров (работ, услуг) сНДС, акцизами, пошлинами и другими обязательными платежами
1.1. НДС
1.2. Акцизы, пошлины и другие обязательные платежи
2. Выручка от реализации всех видов товаров (работ, услуг) без НДС, акцизов, пошлин и других обязательных платежей
3. Затраты на производство и реализацию товаров (работ, услуг) (без НДС)
3.1. Материальные затраты
3.2. Затраты на оплату труда
3.3. Отчисления на социальные нужды
3.4. Амортизационные отчисления
3.5. Прочие налоги, относимые на себестоимость, в том числе(указать каждый в отдельности)
налог на имущество
земельный налог
транспортный налог
другие налоги (указать)
3.6. Проценты по кредитам
4. Финансовый результат (п. 2 -п. 3)
5. Налогооблагаемая прибыль
6. Налог на прибыль
7. Чистая прибыль (п. 5 — п. 6)
8. НДС, уплачиваемый поставщикам и подрядчикам по операционной деятельности
9. НДС, уплачиваемый поставщикам и подрядчикам по инвестиционной деятельности
10. Начисленные платежи в бюджет (сумма пп. 1.1, 1.2, 3.3, 3.5.1, 6 за вычетом п. 8 и п. 9)

Таблица 10. Расчет срока окупаемости капитальных вложений по проекту (с государственной поддержкой)

N	Наименование показателей	1-й год	… год
1	2	3	4
1	Капитальные вложения по проекту с НДС
2	Капитальные вложения по проекту без НДС
3	Капитальные вложения по проекту без НДС накопленным итогом с начала реализации проекта
4	Чистая прибыль
5	Амортизация
6	Сумма прибыли и амортизации (сумма пп. 3 и 4)
7	То же нарастающим итогом с момента начала реализации инвестиционного проекта
8	Чистый поток с момента начала реализации проекта (разность пп. 7 и 3)
9	Начисления по кредиту к погашению, в том числе
9.1.	Основной долг
9.2.	Процент по кредиту

Таблица 11. Расчет срока окупаемости капитальных вложений по проекту (без государственной поддержки)

N	Наименование показателей	1-й год	… год
1	2	3	4
1	Капитальные вложения по проекту с НДС
2	Капитальные вложения по проекту без НДС
3	Капитальные вложения по проекту без НДС накопленным итогом с начала реализации проекта
4	Чистая прибыль
5	Амортизация
6	Сумма прибыли и амортизации (сумма пп. 3 и 4)
7	То же нарастающим итогом с момента начала реализации инвестиционного проекта
8	Чистый поток с момента начала реализации проекта (разность пп. 7 и 3)
9	Начисления по кредиту к погашению, в том числе
9.1.	Основной долг
9.2.	Процент по кредиту

Таблица 12. Бюджетный эффект общий и в части бюджета субъекта Российской Федерации от реализации проекта

Наименование статьи	1-й год	… год	Всего
1	2	3	4
1. Отток средств бюджета (уменьшение доходов и/или увеличение расходов) при осуществлении государственной поддержки, всего, в том числе по формам
1.1. Льгота по налогу на имущество
1.2. Льгота по налогу на прибыль
1.3. Субсидии для компенсации части процентной ставки по банковским кредитам
1.4. Другие формы (указать)
2. Приток средств в бюджеты всех уровней, всего, в том числе
2.1. Налоги и платежи в бюджет
2.2. Налоги и платежи во внебюджетные фонды
2.3. Налог на доходы физических лиц
2.4. Единовременные затраты при оформлении земельного участка
3. Сальдо потока (разность показателей п. 2 и п. 1)
4. То же нарастающим итогом
5. Приток средств в бюджет субъекта Российской Федерации, всего, в том числе
5.1. Налоги и платежи в бюджет
5.2. Налоги и платежи во внебюджетные фонды
5.3. Налог на доходы физических лиц
5.4. Единовременные затраты при оформлении земельного участка
6. Сальдо потока (разность показателей п. 5 и п. 1)
7. То же нарастающим итогом

Источник

Инвестиционный бизнес-план предприятия – документ, назначение которого состоит в том, чтобы предоставить информацию, необходимую для разработки стратегии реализации проекта. Грамотный подход к составлению инвестиционного бизнес-плана обеспечивает успех, долговечность и прибыльность деятельности предприятия.

Инвестиционный бизнес-план
— это один из наиболее важных документов, необходимых в сфере делового планирования.

Российские предприятия его подготавливают с целью:

Приспособить зарубежную практику создания инвестиционных проектов к условиям российской экономики (с анализом необходимой документации и методических руководств, необходимых для ведения бизнеса).
Осуществить реальную оценку проекта с точки зрения рентабельности и окупаемости.
На основе этой информации можно прийти к следующим выводам:
Инвестиционный бизнес-план необходим для получения кредита за рубежом.
Инвестиционный бизнес-план нужен для того, чтобы убедить инвесторов в перспективах и выгодах сотрудничества с предприятием.
Инвестиционный бизнес-план используется внутри организации для того, чтобы дать персоналу представление об общих целях компании и методах, которыми они будут достигнуты, способах взаимодействия различных отделов и т. д. Иначе говоря, инвестиционный бизнес-план даёт комплексное представление о деятельности сотрудников.
Инвестиционный бизнес-план служит аргументом, позволяющим документально обосновать потребности организации в оборудовании, предоставляемом по лизинговому договору.

Без инвестиционного бизнес-плана вполне можно обойтись, когда речь заходит о краткосрочных проектах. В таких случаях, как правило, все процедуры желательно провести ещё на этапе, предшествующем инвестициям.

Если же требуется что-то длительное, то без инвестиционного бизнес-плана не обойтись — особенно это касается крупных проектов. Тогда данный документ может значительно увеличиться в размерах, поскольку должен охватывать существенный объём информации.

Как правило, создание инвестиционного бизнес-плана неразрывно связанно со следующим перечнем процедур:

Формулирование и корректировка концепции проекта.
Нахождение точек соприкосновения с партнёрами на основе исследования их интересов.
Структурное планирование.
Этап торгов и заключение договоров с партнёрами.
Согласование вопросов о будущем проекта.

Как правило, инвестиционный бизнес-план требуется для предприятий, которые уже закрепились на рынке. Они способны выдержать конкуренцию, вводить новые технологии и развиваться в различных направлениях. В таких ситуациях существенно увеличивается роль стратегии, планирования и прогнозирования и появляется потребность в инвестиционном бизнес-плане, позволяющем осуществлять деятельность не вслепую, а на основе взвешенного анализа.

Любой рынок, где задействованы свежие идеи, ещё не нашедшие потребителей и не доказавшие своей экономической пользы, всегда связан со значительными рисками. Поэтому компании, исследующие новые ниши, в обязательном порядке пользуются инвестиционными бизнес-планами.

Инвестиционный бизнес-план — это относительно новое явление в российском бизнесе. Приходится оно на начало 1990-х, когда один режим сменялся другим, и роль экономики значительно увеличилась за счёт уменьшения влияния государства. Поскольку отечественные компании стали вынуждены искать финансирование за границей, они столкнулись с необходимостью иметь инвестиционный бизнес-план, так как без него было невозможно получать кредиты за рубежом. Учитывая, что опыта составления подобных документов не имелось практически ни у кого, возник ряд организаций, которые предлагали за вознаграждение создать инвестиционные бизнес-планы для своих клиентов.

Со временем новый подход прижился в Российской Федерации — инвестиционный бизнес-план стал нормой в деятельности крупных организаций. Сейчас многие могут составить подобный документ собственными силами без привлечения наёмных специалистов. Инвестиционные бизнес-планы продолжают играть важную роль в прогнозировании и планировании деятельности предприятий самого разного профиля. За счёт этого руководителям удаётся избегать финансовых рисков, справляться с высоким уровнем конкуренции, иметь своевременное представление об успехах в выполнении плана.

Одно из самых главных требований к инвестиционному бизнес плану — это его понятность. Этот документ не имеет какой-либо стандартной формы, его можно составлять произвольно. Однако необходимо, чтобы человек, взявший инвестиционный бизнес-план в руки, смог получить объективное представление о содержащихся в нём данных. Нюансы и детали, имеющиеся в инвестиционном бизнес-плане, могут сильно различаться. Это связано с особенностями отдельных отраслей: каждой из них нужно уделить всевозможное внимание и описать, исходя из отличительных черт деятельности организации.

Тем не менее, имеются некоторые устоявшиеся подходы к составлению инвестиционного бизнес-плана. Например, возможна следующая структура:

Введение.
Общие сведения об отрасли, в которой осуществляет деятельность организация (текущее состояние, перспективы, особенности и т. д.).
Описание проекта.
План по реализации проекта.
План по осуществлению маркетинга.
План, описывающий пути и методы сбыта товаров.
План организации проекта.
Финансовый план.
Оценка рентабельности.

Далее подробнее опишем, что должна собой представлять вводная часть инвестиционного бизнес-плана. Обычно она содержит следующие элементы:

Титульный лист.
Резюме.
Меморандум о конфиденциальности.

Титульный лист инвестиционного бизнес-плана включает общие сведения о проекте. В первую очередь указывается организация, которая выдвинула данную инициативу. Затем приводится название проекта, место, где он будет реализован и время, которое потребуется на эту процедуру.

Резюме в инвестиционном бизнес-плане — это небольшое описание, поясняющее его суть и дающее общее впечатление о проекте. Задача данного элемента — заинтересовать читателя, заставить его поверить в выгоду от участия в реализации этой задачи. Поэтому к составлению резюме инвестиционного бизнес-плана требуется подходить с особым усердием. Нужно чётко раскрыть все сильные стороны, которые способен принести проект, убедить в его рентабельности — в общем, любыми способами привлечь инвестора. При этом необходимо, чтобы резюме инвестиционного бизнес-плана имело краткую форму и содержало только достоверную информацию.

Меморандум о конфиденциальности инвестиционного бизнес-плана — это краткий документ, в котором указывается, что любое лицо, которое прочтёт данные сведения, обязуется не разглашать их, не копировать информацию, а сам инвестиционный бизнес-план вернуть его владельцу после ознакомления. Как и всё остальное в данном документе, меморандум о конфиденциальности составляется в произвольной форме. Помимо прочего, в нём могут быть оговорены условия, при которых общие положения меморандума могут быть нарушены. Например, информацию разрешено распространить с согласия составителя инвестиционного бизнес-плана.

Шаг 1. Готовим обзор состояния отрасли (производства)

Первый этап разработки инвестиционного бизнес-плана — это обзор ситуации, которая сейчас происходит в отрасли, где действует организация. Это требуется по двум причинам:

Обзор позволяет получить исчерпывающие сведения об отрасли, чтобы оценить перспективы вложения в неё инвестиций.
Это описание даёт возможность объективно рассмотреть шансы организации выстоять и закрепиться в данной отрасли с учётом конкурентной борьбы и других негативных факторов.

Инвестиционный бизнес-план должен предложить какие-то решения для каждой из этих задач. Например, для того чтобы дать представление об отрасли, могут быть использованы сведения о тенденциях, которые имелись в ней на протяжении последнего десятилетия, статистика по регионам, динамика уровня спроса среди населения и т. д.

Для обзора шансов организации можно использовать описания следующих параметров разрабатываемого проекта:

Рынок, где имеется спрос на аналогичную продукцию или услуги.
Конкурентоспособность продукции в сравнении с аналогичной.
Варианты сбыта, их перспективы.
Предлагаемая ценовая политика.
Варианты производства, их прибыльность и целесообразность.

Уже на этом этапе в рамках инвестиционного бизнес-плана можно выявить и указать преимущества, которыми обладает организация. Это даст инвесторам представление о том, в какую сторону может развиваться бизнес и каковы его реальные перспективы в текущих условиях. Все характеристики важны, но особую роль в инвестиционном бизнес-плане играет анализ рынка, поскольку именно его результаты дают наиболее объективную информацию о текущей расстановке сил и потенциальных возможностях.

Шаг 2. Переходим к разделу описания проекта

Любой инвестиционный бизнес-план, независимо от своей формы, должен содержать описание проекта. Его суть – кратко изложить задачи, цели, методы и перспективы. Включает в себя ответы на следующие вопросы:

В чём будет заключаться деятельность предприятия?
Какие особенности будут отличать его товары или услуги от аналогичной продукции конкурентов?
Насколько широка аудитория потенциальных потребителей?
Прогнозируемый уровень спроса?
Каковы слабые стороны конкурентов, можно ли на них сыграть?
Ожидаемый уровень рентабельности?
Временные рамки для достижения точки безубыточности?
Есть ли планы дальнейшего роста? Если да, то в какие сроки и в каком направлении?
Сколько в целом средств понадобится вложить в проект, чтобы получить от него финансовую отдачу?
Что даёт уверенность, что проект будет успешен и востребован на рынках?

Шаг 3. Готовим производственный план инвестиционного бизнес-проекта

Далее следует производственный план инвестиционного бизнес-проекта. В нём содержится информация технического, организационного и правового характера, предназначенная для того, чтобы дать представление о производственной стороне вопроса. Здесь вам необходимо:

Указать цели, которые требуется достичь в долгосрочной перспективе.
Представить схему того, как будет осуществляться производство, каким образом оно должно обеспечиваться необходимыми ресурсами и т. д.
Изложить принципы кадровой политики, способы поиска и подходы к обучению персонала, требования к соискателям рабочих мест.
Описать возможности производства.
Представить план того, как предприятие выйдет на всю мощность своего производственного потенциала.
Привести сведения о текущем статусе проекта.

Яснее раскрыть последний пункт в инвестиционном бизнес-плане поможет этот перечень:

Информация о том, насколько освоена продукция, которую предполагается производить.
Правовой статус производства.
Работы, которые уже выполнены в рамках проекта.
Имеющиеся в распоряжении площади.
Список оборудования, которое требуется купить.
Информация о поставщиках.
Перечень ресурсов, которые необходимы для производства (указать, какие из них уже доступны).
Указать степень обеспечения сырьём и её соответствие прогнозируемым потребностям производства.
Описать инфраструктуру производства, включая все транспортные средства.
Уровень экологической безопасности, его соответствие законодательно установленным нормам.

Шаг 4. Переходим к плану маркетинга и сбыта продукции

Следом наступает наиболее трудный этап в разработке инвестиционного бизнес-плана. Сложность заключается в том, что необходимо спрогнозировать спрос потребителей, а это далеко не всегда и не всем удаётся выполнить без ошибок. Несмотря на работающие механизмы анализа потребительского спроса, исследования по сей день не могут дать надёжных данных.

Учитывая эти обстоятельства, план маркетинга следует начинать разрабатывать раньше всех остальных частей инвестиционного бизнес-плана. Это позволяет собрать достаточное количество информации о рынке, особенностях спроса, предпочтениях потребителей и прочем.

Анализ рынка в инвестиционном бизнес-плане должен содержать следующие разделы:

Анализ спроса и его динамика.
Детальное представление элементов рынка, выявление их взаимосвязи.
Сбор сведений о методах конкурирования в осваиваемых направлениях рынка.

От того, насколько качественно будет выполнено исследование на данном этапе, зависит эффективность всего инвестиционного бизнес-плана. На основе полученных сведений делаются выводы: какая сумма инвестиций потребуется, какие сферы производства необходимо задействовать в первую очередь, на что сделать упор для того, чтобы справиться с конкуренцией. Ошибки, которые будут совершенны на этом этапе, могут повлечь непоправимые негативные последствия для всего проекта.

Шаг 5. Излагаем структуру и политику управления в организационном плане реализации проекта

Данный раздел инвестиционного бизнес-плана уже непосредственно касается организационных вопросов, то есть того, как будут действовать механизмы управления. Обычно в рамках этого раздела необходимо указать следующие сведения:

Отделы, которые имеются в организации.
Обязанности управляющих.
Методы для выполнения подразделениями общей работы.
Дополнительные направления деятельности предприятия, которые потребуются в будущем или недавно организованы.
Требуемый уровень образования персонала, его навыки.
Информация о крупных руководителях, акционерах, а также лицах, которые принимают участие в разработке проекта.

Шаг 6. Готовим финансовый план реализации проекта

Чтобы приступить к разработке финансового раздела инвестиционного бизнес-плана, потребуются готовые маркетинговый и производственный расчеты. Главное требование, которое следует учитывать — это внимание к интересам всех участников проекта. Безусловно, инвесторы и организаторы имеют далеко не совместные цели, так что необходимо грамотно направить их усилия в общий вектор. Одним из способов это сделать является финансовый план, отражающий динамику материальных потоков. Чётко прописываются характер затрат, какую выгоду принесут эти вложения, когда ждать финансовой отдачи и наступления точки безубыточности. Сложность в составлении этого раздела инвестиционного бизнес-плана заключается в том, что необходимо чётко определиться с тем, какой объём инвестиций потребуется – нежелательно превышать его или указывать меньшую сумму. Кроме того, следует уделить внимание явлениям внешней экономики, например, инфляции.

В рамках финансового плана выделяются следующие материальные потребности организации:

Ресурсы на обеспечение любого из направлений рабочей деятельности предприятия.
Расходы на обслуживание оборудования.
Финансовые средства на транспорт, оплату за помещения и т. д.
Затраты на организацию работы сотрудников (их обучение, кормление, проживание и т. д., если необходимо).

Следует упомянуть и такое явление, как непредвиденные расходы. Они бывают двух видов: материальные и финансовые.

Непредвиденные материальные расходы — это расходы, которые организация понесла в связи с неточными прогнозами, проектными ошибками, износом оборудования и любыми другими обстоятельствами, вызванными какими-то непредвиденными факторами в деятельности. Обычно в инвестиционный бизнес-план заранее включают небольшую долю финансов на этот вид расходов — от 5 до 10 процентов от общей суммы.

Непредвиденные финансовые расходы — это вынужденные расходы, которые имеют непосредственное отношение к финансам. Наиболее распространённая их причина — инфляция, хотя возможны и другие, например, изменение ставки по кредитам или ссудам и т. д.

Для того чтобы вести учёт инфляции, следует ориентироваться на следующие сведения:

Прогнозы изменений в курсах валют.
Динамика инфляции.
Ожидаемые изменения цен на саму продукцию, а также различные ресурсы, услуги, сырьё и т. д.
Прогнозы изменений налоговых ставок и пошлин.

Опираясь на эти сведения, можно искать продуктивные решения в рамках финансовой политики организации.

Финансовая часть инвестиционного бизнес-плана создаётся по следующему алгоритму:

1. Прогноз объёмов продаж. Берутся старые результаты, учитываются новые факторы, производятся соответствующие расчёты, чтобы получить предполагаемый результат.

2. Расчёт затрат на реализуемую продукцию и услуги. Используются результаты прогнозируемых объёмов продаж и на их основе делаются выводы о том, какие затраты необходимы на эту продукцию.

3. Описание контрагентов. Формируется список наиболее надёжных партнёров, выделяются их сильные и слабые стороны. Возможно ранжирование по степени предпочтительности сотрудничества с тем или иным контрагентом.

4. Расчёт обеспеченности сырьём, энергией, водой и прочими ресурсами на заранее определённый период времени.

5. Прогноз издержек на каждый год. Их делят на регулярные и временные.

6. Расчёт планируемой прибыли. В идеальных условиях должна получиться именно прибыль, но случается, что прогнозы дают и отрицательные результаты. В таком случае инвестиционный бизнес-план будет указывать на то, что проект бесперспективен и нуждается в доработке.

7. Анализ точки критического объёма реализации. Точка безубыточности — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начнет получать прибыль.

8. Описание источников финансирования.

Для того чтобы описать, какие источники предоставляют организации финансы, полезно использовать данный список:

Собственные и заёмные финансовые ресурсы.
Стратегия управления имеющимися денежными средствами (накопительные фонды, вклады под проценты и прочее).
Меры защиты финансовых средств (страховка, контроль платежей клиентов и т. д.).
Показатели, по которым устанавливается уровень эффективности.

На практике эти сведения в инвестиционном бизнес-плане позволяют эффективнее управлять денежными ресурсами. Например, если организация намерена взять кредит, то большую пользу принесёт заблаговременный расчёт сроков, процентов и приблизительной даты погашения задолженности.

Как правило, все описанные выше составляющие финансового плана для удобства оформляются в виде трёх отчётов:

Отчёт о прибыли.
Отчёт о движении денежных средств.
Балансовый отчёт.

Отчёт о прибыли — пожалуй, самый понятный из трёх. Его суть сводится к элементарной процедуре. Берётся некий промежуток времени (как правило, количество дней, месяцев или лет, нужное для реализации проекта), в который организация должна осуществлять свою деятельность. После этого суммируются все доходы. Итоговое число сравнивается с расходами, чтобы оценить, какую выгоду получила компания в ходе реализации проекта.

Отчет о движении денежных средств
возвращает нас к приведённому выше списку источников увеличения капитала организации. Именно здесь содержатся различные сведения о том, куда вложить, как приумножить и где взять в долг различные финансовые средства. Как правило, здесь принято выделять несколько основных направлений:

Инвестиции в постоянные активы.
Непосредственная производственная деятельность, приносящая прибыль.

Но вместе с этим следует выделить и те потоки, по которым финансы уходят из организации:

Уплата долгов.
Налоги.
Выплата дивидендов.

Следует учесть, что не все затраты должны рассматриваться, как финансовые оттоки. Если налоги и погашения кредитов — это действительно настоящий отток, то амортизационные отчисления —средства, которые в итоге поступят в основные фонды. Подобные нюансы следует учитывать при составлении инвестиционного бизнес-плана предприятия.

В балансовом отчёте содержатся сведения, нужные для того, чтобы находить показатели финансового состояния, в числе которых:

Оценка ликвидности.
Коэффициент общей платёжеспособности.
Коэффициент манёвренности.
Коэффициент оборачиваемости и т. д.

Балансовый отчёт отражает соответствие, а также динамику активов и пассивов проекта.

Таким образом, главная цель инвестиционного бизнес-плана — разработка проекта, который может в приемлемые сроки возместить вложенные в него средства, сохранить финансовую стабильность и продолжить приносить прибыль. Для разработки такого проекта и нужны различные коэффициенты, позволяющие точно оценить его целесообразность.

Шаг 7. Проводим оценку экономической эффективности затрат, осуществляемых в ходе реализации проекта.

Настала пора перейти к самому важному разделу инвестиционного бизнес-плана. Он необходим для того, чтобы обосновать целесообразность вложения средств для инвесторов.

В этой части инвестиционного бизнес-плана следует уделить внимание двум следующим вопросам:

Насколько прибыльной и эффективной будет реализация проекта сама по себе?
Какую прибыль она может принести тем, кто участвует в проекте?

Первый пункт включает следующее:

Пользу для общества, экономики, региона, организации и т. д.
Финансовую пользу для участников проекта.

Второй пункт вводится в инвестиционный бизнес-план для того, чтобы определить, насколько привлекательным и интересным выглядит проект для участников. Сюда входит следующее:

Польза для организаций, участвующих в проекте.
Отдача от инвестирования в акции.
Привлекательность участия в проекте для организаций большего масштаба, чем основные участники.
Эффективность для бюджета.

Для того чтобы оценить рентабельность проекта, нужно в первую очередь определить его пользу для города, региона или страны в целом (касаемо науки, общества или другой отдельно взятой отрасли). Если речь идёт о каком-то небольшом проекте, который не может ставить перед собой масштабных задач, стоит указать выгоду потребителей или просто проанализировать коммерческую выгоду.

Если основная цель проекта, описанного в инвестиционном бизнес-плане — это польза для общества, но выявлена низкая оценка по этому параметру, то это повод отказаться от реализации, либо кардинально пересмотреть подход к ней, чтобы не потратить силы впустую. Следует понимать, что только убедительные проекты в конечном итоге могут рассчитывать на то, что их поддержит государство или какой-либо крупный инвестор.

После того как рассмотрена эффективность проекта для общества, отрасли и прочего, необходимо провести оценку его коммерческой эффективности. Не рекомендуется воплощать в жизнь план, который выглядит неперспективным в данном направлении. Следует пересматривать варианты финансирования до тех пор, пока не будет найдена наиболее благоприятная для реализации стратегия.

Далее следует новый этап разработки инвестиционного бизнес-плана – необходимо определиться с тем, как именно будет финансироваться проект, ведь моделей того, как это будет осуществляться, достаточно много. Но эффективный бизнес-план должен выбрать наиболее подходящую стратегию и исключить все неудобные варианты.

В процессе решения финансовых вопросов в инвестиционном бизнес-плане определяется, кто именно будет участвовать в финансировании проекта. Состав должен быть утверждён окончательно.

В зависимости от сферы деятельности предприятия, меняется подход к тому, как составляется инвестиционный проект (бизнес-план). Характеристика приоритетных направлений производства и другие услуги позволяют определить и использовать в расчётах динамические или статические методы.

Инвестиционный бизнес-план предполагает два вида финансов: поступления и затраты (или притоки и оттоки, как их еще называют). Важной процедурой на этом этапе является дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование
— это процесс, в течение которого определяется реальная стоимость денежного потока с учётом различных факторов (затраченное время, произведение сопутствующих выплат и т. д.). Как правило, дисконтирование в инвестиционном бизнес-плане служит для того, чтобы учитывать в расчётах затраченное время.

Ещё одним важным понятием становится норма дисконта, то есть прибыль, которую организация потенциально способна получить при помощи альтернативных вложений средств. Выделяют следующие виды нормы дисконта:

Бюджетную.
Участника проекта.
Коммерческую.
Социальную.

Для того чтобы рассчитать перспективы инвестиционного бизнес-плана, потребуются некоторые показатели. Опишем их ниже.

Чистый доход (Net Value, ЧД или NV) — это результат вычитания из суммы всех доходов (взятых за определённое время) тех расходов, которые в этот период были понесены. Рассчитывается чистый доход следующим образом:

где NV — чистый доход; Р — доходы за каждый год в отдельности; 1С — инвестиции за каждый год в отдельности; k = 1, 2, 3 … — количество временных периодов, выбранное для расчётов, этапы реализации проекта.

Инвестиционный бизнес-план признаётся эффективным в тех случаях, когда чистый доход получается со знаком «плюс». Если же результат отрицательный, то проект убыточный.

Чистый дисконтированный доход (Net Present Value, интегральный эффект, ЧДД, NPV) – это результат вычитания из суммы всех дисконтированных доходов (взятых за определённое время) дисконтированных инвестиций. Рассчитывается чистый доход следующим образом:

где NPV — чистый дисконтируемый доход; Р — доходы за каждый год в отдельности; r— ставка дисконтирования; k = 1, 2, 3 … — количество временных периодов, выбранное для расчётов, этапы реализации проекта; 1С — сумма инвестиции.

Данную формулу можно применять для инвестиционного бизнес-плана лишь в тех случаях, когда речь идёт о разовых инвестициях. Если же есть последовательное поступление денежных ресурсов, то расчёты требуется вести уже следующим образом:

Если NPV > О, то прогнозируется высокая рентабельность.
Если NPV = О, то не предвидится ни прибыли, ни убытков.
Если NPV < О, то проект не рентабелен, он принесёт убытки.
Если NPV положительно, то стоит рассчитывать на дополнительную прибыль.
Если NPV отрицательно, то прибыль окажется недостаточной для покрытия инвестиций.
Если NPV близко к нулю, то прибыли хватит только на покрытие вложенных средств.

Таким образом, при помощи показателя NPV анализируется инвестиционный бизнес-план. Инвестиционный проект, расчёты которого приводят к высокому значению NPV, считается перспективным. Следует отметить, что полученные результаты допускается суммировать.

Внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return, ВНД, IRR) — это состояние, когда дисконтные стоимости притока и оттока денег равны.

Таким образом, мы можем заметить, что когда г = IRR, показатель NPV=0.

За счёт IRR можно установить, какой максимальный уровень расходов допустим в рамках инвестиционного бизнес-плана компании. Понять пользу этого показателя проще на примере. Допустим, если предприятие хочет взять кредит в банке, то IRR отражает тот размер процентной ставки, которая начнёт приносить убытки организации.

Если IRR > CK, то можно реализовать инвестиционный бизнес-план в текущем виде.
Если IRR < CK, то реализация плана в текущем виде грозит убытками.
Если IRR = CK, то выбор не имеет значения, так как удастся вернуть стоимость инвестиций, но не более того.

Чтобы узнать IRR, нужно найти то значение, при котором NPV=0. Для упрощения расчётов стоит опираться на эти подсказки:

Если NPV > 0, то дисконт выше необходимого, его надо уменьшить.
Если NPV < 0 после того, как дисконт уменьшили, то IRR находится между этими числами.
Если NPV = 0, то стоимость организации сохраняет стабильность, не возрастая и не падая.

Таким образом, используя IRR, легко избежать убыточных инвестиционных бизнес-планов либо расположить их по уровню прибыльности для удобства выбора. Кроме того, IRR позволяет оценить степень риска того или иного инвестиционного бизнес-плана.

Простой срок окупаемости — это временной промежуток, который проходит в период, когда поступили первые инвестиции и датой, когда удалось их окупить. Как правило, более ранний срок вносится в инвестиционный бизнес-план. Что же касается момента окупаемости, то он должен быть безусловным, то есть стабильно сохранять положительное значение в дальнейшем.

В зависимости от специфики деятельности, срок окупаемости может быть рассчитан самыми разными способами. В тех случаях, когда доход распределяется равномерно по временным периодам, целесообразно использовать подходящую формулу. В противном случае придётся воспользоваться прямым подсчётом.

Срок окупаемости с учётом дисконтирования — это временной промежуток, который проходит с момента, когда поступили первые дисконтированные инвестиции и датой, когда удалось их окупить. Коэффициент очень похож на простой срок окупаемости, но отличается тем, что речь идёт о дисконтированном доходе.

Потребность в дополнительном финансировании — это объём поступающих со стороны финансов, который требуется для получения прибыли. При этом коэффициент показывает минимальные необходимые ресурсы.

Потребность в дополнительном финансировании с учётом дисконта — это дисконтированный объём поступающих извне финансов, который требуется для получения прибыли.

Индекс доходности затрат — соотношение всех поступлений к сумме исходящих платежей за определённый период.

Индекс доходности дисконтированных затрат
— соотношение всех дисконтированных поступлений к сумме дисконтированных исходящих платежей за определённый период.

Индекс доходности инвестиций
вычисляется при помощи деления чистого дохода на накопленный объём инвестиций, после чего к результату прибавляют единицу.

где ИД — индекс доходности инвестиций; ЧД — чистый доход; 1С — инвестиции за каждый год в отдельности.

Индекс доходности дисконтированных инвестиций рассчитывается путём деления чистого дисконтированного дохода на дисконтированный объём инвестиций, после чего к результату расчётов прибавляют единицу.

где ИДД — индекс доходности дисконтированных инвестиций; 1С — инвестиции за каждый год в отдельности; NVP — чистый дисконтированный доход; r — ставка дисконтирования.

Для того чтобы инвестиционный бизнес-план можно было считать рентабельным, требуется, чтобы индекс инвестиций и затрат превышал единицу – это будет говорить о положительном доходе.

Инвестиционный бизнес-план был бы неполным и неэффективным, если бы рассматривал ситуацию исключительно в идеальном и стабильном состоянии. Экономика, рынок, особенности производства и прочие факторы не позволяют вести бесперебойную работу с одинаковым уровнем дохода. Качественный бизнес-план должен учитывать перебои в различной сфере, чтобы отразить максимально приближенную к реальности картину. На сегодняшний день существует немало методов, которые позволяют добиться достоверного взгляда на будущее проекта в инвестиционном бизнес-плане.

Какие же методы можно использовать при составлении инвестиционного бизнес-плана? В действительности их множество, но наиболее популярными являются следующие:

Укрупненная оценка устойчивости.
Нахождение уровней безубыточности.
Метод вариации параметров.
Анализ ожидаемого эффекта, принимающий во внимание количественные характеристики неопределенности.

Четыре приведенных выше метода — это создание возможных сценариев, то есть в рамках разработки инвестиционного бизнес-плана анализируется некая ситуация. Её пытаются воспроизвести во всех деталях, чтобы получить наиболее объективное представление о результатах и перспективах каких-либо действий. Особенно важно, что такие методы ещё на этапе создания инвестиционного бизнес-плана позволяют отбросить те варианты, которые могут привести к убыткам и заранее разработать какие-либо меры противодействия нежелательным событиям.

В рамках инвестиционного бизнес-плана предпочтительнее использовать не один, а сразу все методы. Если результат (независимо друг от друга) получился одинаковым, то полученная информация считается достоверной и надежной.

Выявленные в ходе разработки инвестиционного бизнес-плана риски необходимо использовать в расчётах. На основе полученных сведений вносятся изменения в норму дисконта. Сама поправка должна основываться сразу на трёх разновидностях риска, возможных в процессе создания инвестиционного бизнес-проекта:

Риск ненадёжности участников проекта.
Страховой риск.
Риск неполучения предусмотренных проектом доходов.

Необходимо отметить, что поправка не нужна в расчётах, если связанный с ней риск застрахован.

Информация, приведённая выше — это не обязательные элементы для инвестиционного бизнес-плана. Что-то действительно может использоваться, а другое не пригодится, поскольку (как не раз подчёркивалось в данной статье) всё зависит от сферы деятельности предприятия, особенностей производства и других факторов. Таким образом, состав инвестиционного бизнес-плана определяется локальными обстоятельствами.

Для скачивания:

Инвестиционный бизнес-план в строительстве.
Инвестиционный бизнес-план по производству цемента высокого качества.
Инвестиционный бизнес-план производства и реализации медицинского оборудования.
Инвестиционный бизнес-план строительства домов из сруба.

Учитывая, что многие организации зачастую совершают одни и те же ошибки при разработке инвестиционного бизнес-плана, стоит уделить внимание наиболее распространённым из них. Не станем затрагивать какие-либо сложные случаи, а перечислим ряд наиболее типичных промахов, которые могут совершить новички, впервые взявшиеся за составление инвестиционного бизнес-плана. Надеемся, что вы примете во внимание эту информацию и сами не допустите подобных ошибок в своих инвестиционных бизнес-планах.

1. Внимательно следите за тем, чтобы исходные данные, использованные вами в расчётах, соответствовали данным, указываемым в текстовой части инвестиционного бизнес-плана и таблицах. К сожалению, на практике такие ситуации в инвестиционных бизнес-планах – не редкость. Кто-то из сотрудников ещё не подготовил нужную информацию и привёл устаревшую, либо какие-то из показателей были получены из разных источников. Даже если впоследствии удастся установить, какие сведения правильные, инвестор уже вряд ли отнесётся с доверием к исправленному инвестиционному бизнес-плану, поскольку будет ожидать других ошибок.

2. Аккуратно относитесь к выбору таких параметров, как длительность горизонта и интервала планирования. Очень распространена ситуация, когда организация указывает в инвестиционном бизнес-плане слишком большие интервалы. Легко понять, почему это происходит. Дело в том, что имея в интервале не квартал, а полгода, проще достичь тех результатов, которые прогнозируются в инвестиционном бизнес-плане. Это надёжный способ избежать срыва сроков, не нервировать инвесторов, всегда и во всём соблюдать заданные темпы. И вроде бы кажется, что такое согласие с инвестиционным бизнес-планом — гарантия расположенности инвесторов, но на практике всё оказывается иначе.

Грамотный инвестор прекрасно понимает, почему возникают такие большие интервалы: организация просто не уверена, что сможет добиться поставленной задачи в квартальный срок, а потому растягивает его на полугодовой и далее. Это означает, что в определённые месяцы бизнес будет проседать. Например, рассчитывая компенсировать всё майской выручкой, организация может простаивать в зимние месяцы. Но отсутствие финансов приведёт к неблагоприятным последствиям. Не исключено, что фирма просто обанкротится в месяцы затишья, поскольку не будет иметь средств для обеспечения своей деятельности.

Кроме того, задавая большие сроки в инвестиционном бизнес-плане, компании часто пытаются взять время с запасом, но для инвестора это означает лишь то, что организация не будет работать в полную силу. Финансирование такого проекта, разумеется, нежелательно – слишком велики риски.

3. Необходимо уметь объяснить инвестору, почему выбран тот или иной метод расчёта в инвестиционном бизнес-плане, особенно, когда дело касается ставки дисконтирования, объёмов сбыта и параметров производства. Важно понимать, что инвестор отдаст предпочтение бизнес-плану, в котором все элементы выбраны не случайно, а по какому-то принципу. Проекты, где всё внесено навскидку, особо не внушают доверия.

Наверняка, вы уже обратили внимание на то, что необходимость создать бизнес-план или инвестиционный проект —очень сложная задача. Есть множество нюансов, особенностей расчётов, методов и подходов, учесть и рассмотреть которые удаётся далеко не каждому руководителю. Тем не менее, всегда есть выход. Если вы не можете составить инвестиционный бизнес-план самостоятельно, то стоит доверить эту задачу профессионалам – информационно-аналитической компании «VVS». Опытные специалисты легко выполнят разработку инвестиционного бизнес-плана самой высокой сложности для организаций любых направлений. Компания имеет 19-летний опыт в сфере предоставления статистики рынка товаров как информации для стратегических решений, выявляющей рыночный спрос. Основные клиентские категории: экспортеры, импортеры, производители, участники товарных рынков и бизнес услуг B2B.

Наибольший авторитет компания завоевала в следующих отраслях:

Коммерческий транспорт и спецтехника;
Стекольная промышленность;
Химическая и нефтехимическая промышленность;
Строительные материалы;
Медицинское оборудование;
Пищевая промышленность;
Производство кормов для животных;
Электротехника и другие.

Качество в нашем деле – это, в первую очередь, точность и полнота информации. Когда вы принимаете решение на основе данных, которые, мягко говоря, неверны, сколько будут стоить ваши потери? Принимая важные стратегические решения, необходимо опираться только на достоверную статистическую информацию. Но как быть уверенным, что именно эта информация достоверна? Это можно проверить! И мы предоставим вам такую возможность.

Основными конкурентными преимуществами нашей компании являются:

Точность предоставления данных. Предварительная выборка внешнеторговых поставок, анализ которых производится в отчете, четко совпадает с темой запроса заказчика. Ничего лишнего и ничего упущенного. В результате на выходе мы получаем точные расчёты рыночных показателей и долей рынка участников;
Подготовка отчетов «под ключ» и удобство работы с ними. Информация быстро воспринимается, так как таблицы и графики простые и понятные. Агрегированные данные по участникам рынка сведены в рейтинги участников, вычислены доли рынка. В результате сокращается время изучения информации и есть возможность сразу переходить к принятию решений, которые «на поверхности»;
Заказчик имеет возможность получить часть данных бесплатно в форме предварительной экспресс-оценки рыночной ниши. Это помогает сориентироваться в ситуации и решить, стоит ли изучать глубже;
Мы не только рассказываем о рыночной нише заказчика, но и подсказываем, какие близкие ниши. Даем возможность вовремя найти решение – не замыкаться на своем товаре, а обнаружить выгодные новые ниши;
Профессиональная консультация с нашими отраслевыми менеджерами на всех этапах сделки. Мы – создатели данной ниши анализа экспорта-импорта на основе таможенной статистики, наш почти 20 летний опыт – залог эффективного сотрудничества.

Уточнить все детали можно по телефонам: +7 (495) 565-35-51 и 8 (800) 555-34-20.

Заказать обратный звонок

Источник

Инвесторы неоднородны в своих требованиях:

Стратегическим инвесторам важны потенциал роста выручки, рентабельность, доходность, окупаемость – показатели, которые используются для сравнительного анализа. Если доходность проекта выше аналогов, это весомый аргумент для принятия решения об инвестировании.

Для банков первостепенны условия возврата кредитов (сроки, возможности рефинансирования); покрытие рисков и обеспечение (залоги, поручительства, гарантии). Среди финансовых показателей – коэффициенты ликвидности, платежеспособности, автономии, специфические отраслевые показатели – такие, как LLCR для жилого строительства.

В зависимости от важности информации для определенного инвестора в содержании бизнес-плана вносятся акценты.

Рассмотрим структуру бизнес-плана по методике SCORE – некоммерческой организации бизнес-наставников, ресурсного партнера Управления по делам малого бизнеса США, рекомендованную для стартапов.

В качестве примера используем бизнес-план строительства загородного отеля, для финансирования которого планируется привлечь соинвестора.

Основные разделы бизнес-плана:

Резюме проекта.
Описание компании.
Продукты и услуги.
Маркетинговый план.
Операционный план.
Управление и организация.
План расходов и инвестиций.
Финансовый план.

Общий подход: изложение от общего к частному, сверху вниз. Начинаем с резюме проекта, включающего краткие тезисы разделов, ключевые показатели, цели. Далее движемся в описании от рыночных возможностей к их поэтапной реализации.

Это самый объемный раздел бизнес-плана, включающий SWOT-анализ; план сбора данных о конкурентах; таблицу конкурентного анализа; диаграмму расходов на маркетинг; таблицу ценовой стратегии; описание каналов продвижения.

Не будем углубляться, остановимся на приоритетных для инвестора данных:

Описание рынка

Инвестора интересует размер рынка, так как крупный бизнес не построишь на рынке малого размера. Темпы роста рынка, в т.ч. в сравнении с другими отраслями, отражают потенциал для инвестирования, возможность вырастить «единорога» за короткие сроки.

Барьеры входа

Наличие барьеров рассматривается как возможность снизить риски копирования идей, усиления конкуренции.

Угрозы и возможности

Можно использовать классический SWOT-анализ.

Продукт

Снова и более детально. В данном разделе рекомендуется «найти общий знаменатель», характеристики продукта, по которым продукт сравнивается с конкурентами. Например, для гостиничного бизнеса – удобство, расположение, персонал, соотношение цена/качество и другие. Некоторых инвесторов интересуют неожиданные детали, ответы на вопросы «Как реализуете цели?». Например, рекомендуется описать, как информация о продукте доносится клиентам. Возможный ответ: помимо сайта и OTA, информация подается по телефону при бронировании номера, у сотрудников проработаны ответы на частые вопросы.

Наш клиент

Показать все, что можем узнать о клиенте в информационную эру: доход, профессию, интересы, образование и т.д. Применительно к гостиничному бизнесу сегментация важна, так как типы номеров и звездность отелей соответствуют сложной социальной структуре общества. Например, многие отели не дают больших скидок (более 20%), потому что это снизит класс отеля, изменит качественный состав клиентов.

Конкуренты

Ответ «у нас нет конкурентов» не принимается. Прямые или косвенные конкуренты всегда имеются. Авторы методики рекомендуют собрать информацию о ценах, характеристиках и преимуществах продукта, размере, рентабельности, маркетинговой стратегии конкурентов.

Позиционирование и ниши

Продолжение сравнительного анализа. Важно выбрать три-пять параметров для сравнения с конкурентами. Используются балльные или качественные оценки. При наличии открытых и качественных данных OTA* и сервисов отзывов можно проводить многопараметрические сравнения, семантический анализ отзывов посетителей отелей.

* OTA (англ. over-the-air – обновление по воздуху) – разные методы распространения новых версий программ, настроек и обновлений.

Позиционирование находит отражение в ценообразовании:

Каналы рекламы и продвижения.

Здесь необходимо сделать акцент на эффективности рекламы и рассчитать метрики, такие как CAC. Можно рассказать о бренд-коде компании и привести примеры лого.

Бюджет на продвижение

Здесь приводятся прогнозы расходов на продвижение на период построения финмодели проекта.

Ценообразование

Существуют три стратегии ценообразования: «выше рынка», «ниже рынка», «в рынке». Если продукт массовый и можно собрать релевантные данные о ценах конкурентов, необходимо провести сравнительный анализ и определить выгодное место продукта на ценовой оси. Особенность отельного бизнеса – необходимо сравнить диапазоны цен разных номеров. Для этих целей подходит диаграмма «ящик с усами», которая показывает максимум, минимум, среднюю и медиану цен.

Локация

Описываем особенности географии, транспортную доступность и прочее.

Каналы продаж

Для отельного бизнеса продажи осуществляются через OTA, модуль бронирования на сайте, прямые продажи по телефону. Важно отразить комиссию за модуль бронирования.

План продаж

Финализация раздела – план продаж в натуральном и денежном выражении на период прогноза помесячно. Для гостиничного бизнес в план продаж включаются отраслевые показатели и коэффициенты:
— Room Revenue – выручка от продаж за номерной фонд.
— Occupancy – загрузка, занятость или заполняемость гостиницы.
— ADR (Average daily room rate) – средняя цена за номер или ночь.
— RevPAR (Revenue per available room per day) – выручка номерного фонда за один номер.
— RevPAC (Revenue per Available Customer) – выручка номерного фонда на гостя в день, месяц, год.
— Double Occupancy – среднее количество гостей в номере.

Эти показатели помогают понять две вещи: куда движется бизнес и где он находится относительно других игроков рынка.

Следующий, менее объемный, но не менее важный раздел бизнес-плана, который дает развернутый ответ на вопрос «Как?»: произведете, доставите, наймете персонал и т.д.

Операционный план включает следующие подразделы:

Производство

Подробно описываем этапы создания продукта (услуга тоже производится по определенной технологии). Описываем оборудование и себестоимость производства.
Для инвестора, финансирующего гостиничный бизнес, будет важным убедиться, что заявитель досконально знает, как произвести заявленный продукт. Что учтены все детали сервиса, снабжения, коммунальных услуг и т.д.

Контроль качества

О процедурах контроля и критериях оценки качества необходимо задуматься на старте проекта. Хорошие новости для отельного бизнеса – высокий уровень информационной открытости отрасли, позволяющий получать обратную связь от клиентов, сравнивать качество услуги с конкурентами.

Локация

В контексте данного раздела локация рассматривается с позиции транспортной логистики, доступности поставщиков, транспортных узлов, сетей энергоресурсов и прочее. Для загородных отелей проблемой локации может быть отсутствие квалифицированного персонала в месте ведения бизнеса. Поэтому необходимо найти решение проблемы дефицита кадров.

Юридическое окружение

Формы собственности, предполагаемые правовые формы взаимодействия с партнерами, персоналом; необходимые лицензии и т.д.

Персонал

Прикладывается проект штатного расписание, рассчитывается динамика численности штата в прогнозном периоде.

Запасы

Виды сырья, материалов, товаров, необходимые для ведения бизнеса. Указание цен, минимально необходимого размера запасов.

Поставщики

Список потенциальных поставщиков; поставляемые продукты; условия поставки и оплаты.

Управление и организация

Разработчики SCORE предлагают следующую подструктуру:
— Биографии.
— Краткие CV собственников и ключевого персонала, их ключевые навыки, необходимые для реализации проекта.

Дефицит кадров

Рассказать о потенциальном кадровом дефиците и способах его устранения.

Советники

В России институт советников находится на стадии становления, тогда как, например, в США за каждым стартапом стоит консультант, группа советников, совет директоров, менторы и т.д. Для компаний, предлагающих сложный инновационный продукт имеет смысл развить описание этого подраздела, т.к. наличие советников будет способствовать росту доверия.

Организационная структура

Проект дерева организационной структуры.

Отметим, что управление в контексте инвестиционного проекта состоит из двух основных этапов:

Управления инвестиционной стадией (проектная часть).
Управление эксплуатационной стадией (регулярный менеджмент).

Первый этап может быть описан в виде диаграммы Ганта или следующего графика:

Источник

Чтобы оценить экономическую целесообразность реализации инвестиционного проекта, оформляют такой документ, как инвестиционный бизнес-план проекта. Поскольку нормативного регулирования по созданию бизнес-планов не существует, компаниям бывает сложно создать самостоятельно бизнес-план, в котором учтены все нюансы финансирования и реализации проекта. В статье расскажем о структуре бизнес-плана, представим методологию его разработки.

Бизнес-план инвестиционного проекта является технико-экономическим обоснованием предполагаемого инвестирования средств в развитие бизнеса компании. Его формирование позволяет решить важные задачи:

документально обосновать необходимость инвестирования средств в бизнес компании;
спрогнозировать этапы и сроки реализации инвестиционного проекта;
оценить рентабельность и окупаемость инвестиционного проекта;
спрогнозировать необходимый для успешной реализации проекта объем инвестиций и определить источники их финансирования;
убедить внешних инвесторов проекта в успешности его реализации и выгодности инвестирования в него своих средств;
дать представление менеджерам и персоналу компании о целях, сроках и способах реализации инвестиционного проекта.

Поскольку разработка качественного бизнес-плана инвестиционного проекта требует значительных трудозатрат и нужно привлекать функциональных менеджеров и специалистов компании, в полном формате его составляют в трех основных случаях:

1) предприятие занимает прочные позиции на рынке сбыта своей продукции, и для их поддержания ему требуется модернизация или реконструкция основных производственных фондов;

2) предприятие имеет устойчивые тенденции наращивания объемов бизнеса, ему требуются новые производственные мощности, чтобы обеспечить рост производства продукции;

3) предприятие планирует выходить на новые направления развития бизнеса, что дает возможности роста масштабов деятельности, но несет значительные риски противодействия со стороны конкурентов и убыточности работы по новым направлениям.

В остальных случаях бизнес-планы инвестиционных проектов могут разрабатываться в сокращенных вариантах.

Бизнес-план инвестиционного проекта не имеет законодательно установленной формы, его можно составлять в произвольном порядке. Однако в любом случае этот документ должен давать объективное представление о всех важных аспектах инвестиционного проекта, быть понятным для его пользователей.

Практика бизнеса выработала некоторые общие подходы к методологии составления такого бизнес-плана. Его структура в подавляющем большинстве случаев содержит следующие разделы:

1. Общие сведения об инвестиционном проекте.

2. Маркетинговый план проекта.

3. Инвестиционный план проекта.

4. Производственный план проекта.

5. Финансовый план проекта.

6. Риски реализации проекта.

В первый раздел бизнес-плана включают несколько основных подразделов:

Резюме проекта.
Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта.
Описание продукции.

Рассмотрим указанные подразделы более подробно.

Резюме проекта

Резюме инвестиционного проекта содержит:

• описание сути проекта, обоснование целесообразности его реализации;

• результаты анализа потенциала компании и рынка сбыта ее продукции;

• сроки и этапы реализации проекта;

• прогнозную стоимость реализации проекта, общую потребность в финансировании и предполагаемые источники финансирования инвестиций;

• целесообразность и предполагаемые условия участия в проекте внешних инвесторов, основные факторы успеха и риски реализации проекта;

• другую важную информацию по проекту.

Структура и содержание резюме инвестиционного проекта представлены в табл. 1.

Информация об инициаторе и участниках инвестиционного проекта

Подраздел содержит информацию об инициаторе проекта и иных лицах, предполагаемых к участию в его реализации. В нем прописывают роль каждого участника проекта и порядок их взаимодействия друг с другом в рамках проекта, указывают наличие опыта работы в отрасли и другую существенную информацию об участниках проекта.

В данном подразделе следует:

• кратко изложить историю развития компании — инициатора проекта, описать характер и направления деятельности;

• указать сведения о местоположении инициатора и участников проекта;

представить ключевую финансовую информацию по инициатору проекта в динамике за последние несколько лет.

Если инициатор проекта входит в группу компаний, целесообразно представить в графическом виде организационную структуру группы или ее фрагмент, включив туда основных участников проекта, входящих в группу.

Описание продукции

Подраздел содержит характеристики и потребительские свойства планируемой к производству продукции, анализ ее конкурентных преимуществ и недостатков.

Здесь уместно отразить анализ полезности продукции для потребителей, указать целевую аудиторию потенциальных потребителей, возможные продукты-заменители и сопутствующие товары и услуги, провести анализ жизненного цикла продукта, указать на планируемые изменения в ассортименте и предполагаемую модернизацию продукта в будущем.

Следует указать степень готовности продукта к выпуску и реализации на момент начала инвестиционного проекта (отметить, на какой стадии развития находится продукт — концепция, опытный образец, готовый рыночный продукт), привести информацию, реализовывался ли данный продукт ранее на российском или зарубежном рынке.

Показатели

по кварталам

____________________
(вид продукции*)

1. Прямые (переменные)
затраты, всего
в том числе:
затраты на сырье,
материалы, комплектующие,
полуфабрикаты и др.
затраты на топливо и
энергию на технологические
цели
затраты на оплату труда
производственных рабочих
отчисления на социальные
нужды

2. Постоянные (общие) затраты,
всего
в том числе:
общепроизводственные
расходы, всего
из них:

затраты на материалы,
инструмент,
приспособления и
др.
затраты на топливо,
энергию
затраты на оплату труда
отчисления на
социальные
нужды
общехозяйственные расхо-
ды, всего
из них:
затраты на материалы и
др.
затраты на топливо,
энергию
затраты на оплату труда
отчисления на
социальные
нужды
расходы на сбыт продукции,
всего
из них:
затраты на материалы и
др.
затраты на топливо,
энергию
затраты на оплату труда
отчисления на
социальные нужды

3. Общие затраты на
производство и сбыт
продукции (услуг), всего

в том числе:
затраты на материалы и др.
затраты на топливо, энергию
затраты на оплату труда
отчисления на социальные
нужды

4. НДС, акцизы, уплаченные из
затрат на материалы,
топливо, энергию и др.

Этот раздел является одной из важнейших частей бизнес-плана, поскольку демонстрирует, как создаваемый или модернизируемый с помощью инвестиций бизнес будет воздействовать на рынок, чтобы обеспечить рост объемов сбыта продукции.

Степень детализации данных раздела зависит от следующих факторов:

• масштабов роста производства и реализации продукции за счет реализации инвестиционного проекта;

• позиции инициатора проекта на рынке сбыта (компания начинающая, выходит на новые рынки или расширяет свою долю существующего рынка);

• ассортимента продукции (увеличение объемов выпускаемой продукции или проект подразумевает запуск производства новых видов продукции).

Маркетинговый план может быть представлен в различных форматах. Рекомендуем предусмотреть в нем следующие подразделы:

2.1. Анализ рынка сбыта продукции — в нем описывают рынок сбыта, для которого предназначена продукция, предусмотренная инвестиционным проектом, дают прогнозы развития рынка на ближайшую перспективу. Поэтому в данном разделе должна быть информация о таких рыночных аспектах:

2.1.1. Размеры рынка сбыта продукции и описание его основных сегментов.

2.1.2. Уровень и тенденции развития рынка сбыта (текущий и прогнозный объем рынка, степень насыщенности рынка, появление новых игроков, динамика объема продаж, ключевые изменения и тенденции, текущая стадия жизненного цикла рынка, информация о сезонности спроса или предложения).

2.1.3. Порядок ценообразования, динамика цен на продукцию за последние 5 лет и прогнозы ее изменения.

2.1.4. Барьеры входа на рынок (ограничения доступа к ключевым ресурсам, законодательные ограничения, ограничения по масштабу производства) и специфические особенности рынка.

2.1.5. Предполагаемая доля рынка, которую займет продукция предприятия, выпускаемая в рамках инвестиционного проекта, с учетом ее экспортного потенциала.

2.1.6. Степень государственного регулирования рынка (отрасли).

В данный раздел можно включить прогноз объема продаж или другого показателя спроса по рынку в целом и по отдельным сегментам, в которых будет позиционироваться продукция, предназначенная к реализации по инвестиционному проекту (период прогноза составляет не менее 3–5 лет).

2.2. Характеристика потребителей продукции — дается по сегментам (конечные потребители продукции, оптовые покупатели, производители другой продукции и т. д.) и географическому расположению потребителей.

2.3. Характеристика конкурентов предприятия — содержит анализ уровня конкуренции в отрасли, перечень предприятий основных конкурентов с указанием их сильных и слабых сторон и доли в обороте рынка. В данном подразделе рассматривают сбытовые технологии и маркетинговые стратегии, используемые основными конкурентами компании, их конкурентные преимущества и недостатки в стратегиях конкурентной борьбы и т. д.

2.4. Стратегия компании по выводу продукции на рынок сбыта — в данный подраздел вносят расчет и обоснование цены реализации продукции, описание сбытовой политики, прогноз каналов продаж и методов стимулирования сбыта продукции (реклама, сервисное и гарантийное обслуживание и т. д.). Тут размещают план и бюджет маркетинговых мероприятий, которые должны способствовать продвижению продукции на рынке сбыта.

2.5. План реализации продукции, выпускаемой в рамках проекта, — в нем расшифровывают предполагаемые объемы и суммы продаж в следующих группировках:

временные периоды (месяцы, кварталы, годы);
виды выпускаемой продукции;
каналы сбыта (сети, опт, розница и т. д.).

План реализации продукции служит основой для формирования производственного плана выпуска продукции.

Материал публикуется частично. Полностью его можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 2, 2022.

Источник