Бизнес план инвестиционного проекта предприятия на примере предприятия курсовая

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предприятия на примере ООО ‘Бонот’

Курсовая
работа

Разработка
бизнес-плана инвестиционного проекта предприятия на примере ООО «Бонот»

Содержание

Введение

. Теоретические основы
бизнес-планирования на предприятиях

.1 Сущность, виды, принципы
бизнес-планирования

.2 Структура бизнес-плана

.3 Оценка эффективности
инвестиционных проектов

. Разработка бизнес-плана
инвестиционного проекта

.1 Резюме

.2 Описание предприятия и отрасли

.3 Рыночные исследования и анализ
сбыта

.4 Организационно-производственный
план

.5 Финансовый план

.6 Анализ рисков

Выводы

Список литературы

планирование бизнес риск инвестиционный проект

Введение

В предпринимательской деятельности невозможно
добиться успеха, если не заниматься последовательным планированием своей
деятельности и не собирать и анализировать информацию о состоянии рынков
целевой ориентации, состояния конкурентной базы, а также оценивать свои
возможности и будущее развитие.

Предпринимательство, в настоящее время выступает
в различных формах, однако существуют определенные, базисные положения, которые
можно применить к любому виду деятельности, и которые необходимы для того,
чтобы заранее можно было оценить и провести подготовительные работы, с целью
снижения негативных последствий кризисных ситуаций и проблем.

Современное состояние бизнеса, в основу его
ведения, ставит проблематику обретения инвестиций, в том числе и из-за рубежа.
Для выполнения таких задач, в первую очередь необходимо предоставить инвесторам
аргументы и обоснованные предложения. Как раз такая, целеориентация и присуща бизнес-планированию,
в форме бизнес-плана.

Бизнес-план — это действующий инструмент
предпринимательской деятельности, который фиксирует способности предприятия к
развитию и алгоритм достижения целей и задач. Правильно разработанный
бизнес-план дает возможность движения вперед, завоевать устойчивое положение в
агрессивной конкурентной среде, в настоящее время и на перспективу.

При этом, надо четко представлять, что
бизнес-план — это документ постоянного действия, который предполагает
корректирование позиций и систематическое обновление, в зависимости от
состояния внутренней и внешней среды организации.

Анализируя литературные источники по
проблематике бизнес-планирования, можно сказать, что бизнес-план — это
результат организационной и исследовательской работы субъекта хозяйствования,
целеориентация которого направлена на изучение состояния и деятельности
предприятия в определенном сегменте рынка и в определенных экономико-социальных
и общественно-политических условиях.

Это дает возможность считать, что анализ проблематики
связанной с бизнес-планированием инвестиционных проектов представляет собой
крайне актуальную задачу, что и является стимулом к проведению дальнейших
исследований.

Целью курсовой работы является —
совершенствование знаний по теории бизнес-планирования и приобретение навыков
самостоятельной деятельности в познании теоретических основ и умений в
составлении бизнес-планов предприятий.

Объект исследования — бизнес-план
инвестиционного проекта на ООО «Бонот»

Предмет исследования — процесс и этапы составления
бизнес плана предприятия.

Актуальность, цель исследования курсовой работы,
дает возможность выделить рад задач, которые необходимо выполнить в ходе работы
над курсовым проектом. К можно отнести:

изучение теоретических основ бизнес-планирования
на предприятиях;

проанализировать способы оценки эффективности
инвестиционных проектов;

разработать бизнес план инвестиционного проекта;

обобщить материалы исследования и сделать
выводы.

В процессе работы была использована, научная и
учебная литература по проблематике бизнес-планирования, в целом по экономике
субъектов хозяйствования, финансам и планированию на предприятии,
финансово-экономическому анализу. Также была использована нормативно-правовая
база, которая определяет процессуальные основы бизнес-планирования.

1.
Теоретические основы бизнес-планирования на предприятиях

1.1
Сущность, виды, принципы бизнес-планирования

Отечественная научная литература несет в себе
многообразие определений бизнес-плана, однако приведем лишь некоторые из них,
которые отражают его сущность, хотя немного отличаются друг от друга:

«Бизнес-план представляет собой документ
внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования
производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий
проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы
решения финансово-хозяйственных задач».

«Бизнес-план — объективная оценка собственной
предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый
инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка
и сложившейся ситуацией».

«В рыночной экономике бизнес-план является
рабочим инструментом и для вновь создаваемых и для действующих фирм,
используемым во всех сферах предпринимательства».

«Бизнес-план — это программа действий
предпринимателя, обоснованная целевым анализом конъюнктуры рынка, инвестиций,
товаров, услуг, собственных задач и ресурсов».

Эти определения прямо указывают на то, что с
одной стороны — оценивает внутреннее состояние предприятия, а с другой —
проводится оценка внешней среды организации. Бизнес-план, представляет собой
программу действий субъекта хозяйствования, инструментов организации ежедневной
деятельности в направлении реализации и создания проектов и инвестиционных
решений. Бизнес-план не теряет актуальности как для вновь созданных субъектов
хозяйствования, так и для фирм с длинной историей предпринимательской
деятельности.

Бизнес-план является традиционным для рыночной
экономики документом, без которого в сфере бизнеса не предпринимаются никакие
сколько-нибудь серьезные действия.

Отчасти, бизнес-план выражает формальную сторону
системного подхода в отношении планирования, своего рода подтверждение
экономической целесообразности правильности выбора пути развития определение
возможных источников финансирования этих путей и оценки предполагаемых
результатов.

Специалисты по составлению бизнес-планов
считают, что в России наиболее востребованы следующие виды бизнес-планов:

. Стратегический бизнес-план — сначала
анализируется деятельность компании, со всеми ее сильными и слабыми сторонами,
затем выделяются основные направления развития компании, устанавливаются цели
деятельности и, на основании, всего этого — вырабатывается стратегия развития
компании, чтобы максимально использовать ее потенциал.

. Бизнес-план финансового оздоровления — этот
вид бизнес-плана используется в условиях кризиса компании, когда необходимо
принять меры по ее выводу из трудного положения. В данном случае вырабатывается
такой план, который требует решительных и быстрых действий.

. Бизнес-планы коммерческих проектов и
коммерческих сделок — вырабатываются для решения конкретных задач, например —
поиск новых рынков сбыта, выявление новой ниши продукта, вытеснение конкурента
и т.д.

Способствуют снижению уровня рисков и повышению
производительности от каждой конкретной сделки, а также сбалансированности
компании в целом. В данном виде плана необходимо уделить внимание тому, как, и
в течение какого времени, вложенные средства будут использоваться.

. Инвестиционный бизнес-план — это самый трудный
вид бизнес-плана, т.к. чаще всего он составляется под использование заемных
средств. Здесь очень важно оценить финансовую привлекательность объекта либо
результат сделки, который должен соответствовать объему вложенных средств.
Риски должны быть все, по возможности, учтены и запланированы, т.е. сведены к
минимуму. Инвестиционный план — это, скорее, финансовый план с описанием рисков
и способов их страхования, в том числе и в форме залога. В этом виде плана —
самое главное, описать, как будут возвращаться вложенные финансовые средства.

Составление бизнес-плана позволяет решить
следующие задачи:

охарактеризовать идею бизнес-процесса;

выявить направления стратегического
целеориентирования;

построить график работы и определить конечные
сроки;

разработать стратегические направления
реализации проекта;

порядок совершения контрольных действий;

рассчитать затратную часть реализации, а также
рентабельность и возможность получения прибыли;

предложить формы финансирования проекта;

выявить критические
стороны проекта и составить план мероприятий по снижению таких проблем.

Рассмотрим основные принципы составления
бизнес-плана.

. Принцип
единства предполагает системный характер планирования. Понятие «система»
означает:

— взаимосвязь
между подразделениями;

— наличие
единого направления развития подразделений, нацеленного на основные задачи
предприятия. Единое направление плановой деятельности, общность целей всех
подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства фирмы;

— существование
совокупности элементов (подразделений).

. Координация
планов отдельных подразделений выражается в том, что:

— нельзя
эффективно планировать деятельность одних подразделений вне связи с другими
(например, цехов основного производства без увязки с работой транспортного,
ремонтного, энергетического и складского хозяйства);

— любые
изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах
других. Следовательно, взаимосвязь и одновременность — ключевые черты
координации бизнес-планирования на предприятии.

. Принцип
участия означает, что каждый сотрудник должен быть участником плановой
деятельности независимо от должностных обязанностей.

. Принцип непрерывности заключается в том, что:

— процесс
планирования осуществляют систематически в рамках установленного цикла;

— разработанные
планы непрерывно сменяют друг друга (план закупок — план производства — план по
маркетингу — план движения денежных средств).

В то же время неопределенность внешней среды и
наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки
и уточнения планов корпорации.

. Принцип
гибкости тесно связан с предыдущим и заключается в придании планам и процессу
планирования в целом особенности изменять свою направленность в связи с
наступлением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так
называемые «резервы безопасности» (производственных мощностей, ресурсов и
т.д.).6.
Принцип
точности предполагает, что внутрифирменные планы должны быть детализированы и
конкретизированы в той степени, в какой позволяют внутренние и внешние условия
деятельности компании.

Рассмотрим основные проблемы современного
бизнес-планирования:

Рис.1.1 — Основные
принципы бизнес-планирования

1. Нет
единых подходов к стандартизации формы бизнес-плана, что зачастую приводит к
непониманию сторонами особенностей конкретного предприятия.

. Недостаток
информационного обеспечения, особенно внутренних финансовых норм и нормативов.

. Трудности с гарантиями от внешних инвесторов.

. Пока
еще значительная стоимость разработки бизнес-плана.

. Отсутствие гарантий в получении финансирования
под бизнес-план, даже если в основе его лежит хорошая идея, а за ним стоит
коллектив профессиональных менеджеров.

Обобщая
вышесказанное, внутрифирменное планирование является неотъемлемой частью любого
предприятия, независимо от его размера. Бизнес-план — это стартовая точка и
базис плановой и исполнительской деятельности предприятия, единый источник
стратегической информации о нем. Бизнес-план прямо воздействует на все
результаты работы предприятия.

1.2
Структура бизнес-плана

Структурная форма бизнес плана не имеет четких
законодательных рамок, что в свою очередь не дает возможность подойти
унифицировано к его разработке различными субъектами хозяйственной деятельности.
В таких случаях структура бизнес-плана ставится в зависимость от специфики
бизнеса, целеориентации бизнес-плана и требований к его составлению.

Структура бизнес-плана, или его основные
разделы, одинаковы и для обоих вариантов представления бизнес-плана — кратком
резюме или развернутом и всестороннем варианте. Разница между ними только в
объеме информации — резюме, в отличие от полного варианта содержит только
основную информацию и выводы. Структура бизнес-плана зависит от цели его
написания, того, для чего он предназначен — для получения кредита, привлечения
инвестора, предварительной оценки проекта или внутрифирменного планирования. На
рис. 1.1 отражена типовая структура бизнес-плана.

Рассмотрим более подробно разделы бизнес-плана.

Резюме проекта — представляет собой основные
положения, суть, «выжимки» из проекта, его основные выводы. Цель резюме —
заинтересовать инвестора и заставить его подробнее ознакомиться с содержанием
бизнес-плана. Объем резюме обычно составляет 2-3 страницы текста, который
должен быть составлен простыми словами без использования терминологии и
простыми предложениями. Оно должно показать инвестору выгодность и
перспективность вложений в представляемый инвестиционный проект.

Рис.1.1 Структура бизнес-плана

Описание субъекта хозяйствования — представляет
собой информацию о субъекте хозяйствования, который создает проект
инвестирования, полную информацию о нем, сведения о высшем менеджменте
предприятия, истории деятельности, организационной структуре, продукции и том
месте, которое занимает предприятие на своем рынке.

Описание продукта или услуги — включает
информацию о продукте или услуге, его основных характеристиках, основных
потребителях, потребительских свойствах товара, отличиях от существующих
аналогов, информацию о патентах и лицензиях. В этом разделе также производится
сравнение ее с продукцией конкурентов, анализируются планы развития
производства.

Маркетинговый план — содержит информацию об
имеющихся на рынке товарах, продукции конкурентов, сравнение характеристик и
потребительских качеств товаров конкурентов и предлагаемого продукта,
информацию о наименовании конкурентов и их реквизиты, цены конкурентов и их
стратегию продвижения товаров.

Стратегия продвижения товара — определение
рыночного сегмента, в котором действует хозяйственная единица, категориальный
аппарат потребительской базы, его расположение, как и какими методами, будет
происходить реализация продукции. Стратегические направления рекламной
деятельности, затратной части, ценовой и кредитной политики при работе с
потребительской базой. Часто обращают внимание на то, что это является слабым
местом бизнес плана.

Производство — в случае, если это
производственное предприятие, включает информацию о технико-технологической структуре
производства, мотивационной стороне ее выбора, схеме работы. Если
предполагается реконструкция или строительство, то приводится описание
строительных решений и расчеты затрат на реконструкцию или строительство. В
разделе приводятся расчеты потребности в материалах и сырье на производство
продукции, затраты на их закупку, анализ поставщиков, затраты на обслуживание и
плановые ремонты оборудования.В случае, особенно если специфика производства
того требует, приводится информация о необходимости приобретения лицензий и
прочих разрешений, требования по технике безопасности труда.

В случае, если это торговое или обслуживающее
предприятие, раздел включает значительно больший объем информации о
поставщиках, их оценке и выборе, потребностях в конкретных товарах и их
группах, методах закупки, потребностях в складских и торговых помещениях, их
географическом местоположении и наличии спроса на предлагаемые товары в каждой
торговой точке и по каждому товару. По поставщикам также приводится информация
о их местонахождении, дается их краткая характеристика и приводятся реквизиты.

План по персоналу — в этом разделе приводится
информация о потребности в персонале, его количестве и квалификации, анализ
рынка труда по каждой позиции работников, приводятся расчеты затрат на оплату
труда персонала, его социальное обеспечение, методы стимулирования и обучение.

Организационная структура и управление —
содержит схему организационной структуры управления предприятием, информацию о
количественном и качественном составе подразделений предприятия, требования к
его квалификации, расчет затрат на оплату труда, социальное обеспечение и
стимулирование труда управляющего персонала.

В случае реорганизации или вновь создаваемого
предприятия дается информация о форме собственности предприятия, его основных
или предполагаемых акционерах, их реквизиты, доли в капитале предприятия,
процесс принятия решений и принципы управления.

Финансовый план — самая важная часть
бизнес-плана с практической точки зрения, он показывает, какие финансовые ресурсы
потребуются для реализации инвестиционного проекта и в какие периоды времени, а
также отдачу от проекта при заданных исходных данных и верности выводов
маркетингового исследования.

При необходимости может быть представлен график
погашения кредитов и уплаты процентов; сведения об оборотном капитале с
указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита; предполагаемый
график уплаты налогов.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод,
что структура бизнес-плана определяется, прежде всего, целью составления
бизнес-плана, а также связана с характером бизнеса и масштабами предприятия.
Основными разделами бизнес-плана являются маркетинговый, организационный,
производственный и финансовые планы, а также оценка рисков.

1.3
Оценка эффективности инвестиционных проектов

Международная практика оценки эффективности
инвестиций существенно базируется на концепции временной стоимости денег и
основана на следующих принципах:

эффективность использования инвестиционных
ресурсов оценивается способом сопоставления потоков денежных средств, который
образуется в ходе процесса осуществления инвестиционной деятельности, в том
числе и на начальных этапах. При этом, эффективным, проект признается только
тогда, когда он дает возможность возвратить начальный капитал, вложенный в
проект и даст доходность для лиц давших капитальные вложения.

инвестиционные ресурсы в равной степени, как и
финансовые потоки, приводятся к настоящему времени или указанному году для
расчета.

Дисконтирование инвестиционных вложений и
потоков денежных средств происходит в соответствии со ставками дисконтирования,
определение которых напрямую зависит от особенностей проектов инвестирования.
Определяя ставку дисконтирования, принимается во внимание структурная
характеристика инвестиций и стоимостные границы составляющих финансовых
ресурсов.

Экономическая сущность методологии оценки
инвестиций заключается в том, что инвестиционные ресурсы, изначально генерируют
потоки денежных средств и инвестирование признается эффективным лишь в том
случае, если эти потоки имеют достаточный характер для возврата ресурса и
получения отдачи на вложенный капитал.

Наиболее распространены следующие показатели
эффективности капитальных вложений:

дисконтированный срок окупаемости (DPB).

чистое современное значение инвестиционного
проекта (NPV),

внутренняя норма прибыльности (доходности,
рентабельности) (IRR),

Данные показатели, равно как и соответствующие
им методы, используются в двух вариантах:

для определения эффективности независимых
инвестиционных проектов (так называемая абсолютная эффективность), когда
делается вывод о том принять проект или отклонить;

для определения эффективности взаимоисключающих
друг друга проектов (сравнительная эффективность), когда делается вывод о том,
какой проект принять из нескольких альтернативных.

Денежный поток (CF) — основной показатель,
который рассчитывается как разность между всей суммой поступлений и всей суммой
выплат, имевших место за определенный период [12,с.151]:

,(1.1)

где:- все поступления за период;

С — все расходы за период без учета капитальный
вложений.

Дисконтирование позволяет определить нынешний
(текущий) денежный эквивалент суммы, которая будет получена в будущем. Расчет
текущей стоимости будущих доходов определяется по формуле [12,с.152]:

,(1.2)

где:- сегодняшняя (текущая) стоимость; — будущая
денежная сумма (будущая стоимость);- норма доходности;- число лет, за которые
происходит суммирование доходов.

Основные показатели эффективности инвестиционного
проекта.

Чистый приведенный доход (NPV) — сумма
дисконтированных денежных потоков за все периоды реализации проекта, считая от
даты начала вложений. Измеряется в денежных единицах. Метод NPV основан на
сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных
денежных поступлений.

если инвестиционные проекты имеют многолетние
первоначальные инвестиции, то формула расчета NPV имеет вид[15,с.168]:

,(1.3)

где: CF — денежные потоки в соответствующие
периоды;- первоначальные инвестиции в соответствующие периоды;- стоимость
(цена) капитала;- количество лет реализации проекта.

если первоначальные инвестиции осуществляются
одномоментно, в начале первого периода, то формула имеет вид [15,с.169]:

.(1.4)

Если NPV > 0, то проект следует принять;<
0, то проект следует отвергнуть;= 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Индекс прибыльности (PI) — характеризует отдачу
на 1 руб. первоначальных вложений. Рассчитывается по формуле [17,с.201]::

.(1.5)

Если PI > 1, то проект следует принять;<
1, то проект следует отвергнуть;= 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

В отличие от чистого приведенного дохода индекс
прибыльности является относительным показателем, он характеризует эффективность
вложений — чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля,
инвестированного в данный проект.

Внутренняя норма прибыльности (IRR) — показывает
запас финансовой прочности рассматриваемого инвестиционного проекта, измеряется
в процентах. Под внутренней нормой прибыльности понимают такое значение ставки
дисконтирования r, при которой NPV проекта равен нулю.может быть определен
графическим методом или по формуле [17,с.203]:

,(1.6)

где:₁— значение ставки
дисконтирования, при которой NPV > 0;₂— значение ставки
дисконтирования, при которой NPV < 0.

Если IRR не ниже цены капитала, проект следует
принять.

Срок окупаемости (РР) — это время, за которое поступления
от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.
Срок окупаемости измеряется в годах. Срок окупаемости может определяться на
нарастании дисконтированных денежных потоков до момента покрытия капитальных
вложений [20,с.127]::

,(1.7)

где:- количество лет, предшествующих году начала
окупаемости инвестиционного проекта;- объем первоначальных инвестиций;-
денежные потоки по годам;+1 — денежный поток в год начала окупаемости вложений.

Таким образом, для оценки эффективности
инвестиционных проектов применяется ряд показателей, чтобы была возможность
оценить его с разных позиций и точек зрения. Ни один из перечисленных
показателей нельзя применять в одиночном варианте для оценки инвестиционных проектов.

2.
Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта ООО «Бонот»

2.1
Резюме

Для разработки программы по повышению
эффективности производственной системы предприятия и оптимизации затрат
субъекта хозяйствования, для привлечения потенциальных потребителей —
руководством предприятия было принято решение по установке нового комплекса по
очистке и первичной переработке молока.

Данное решение было принято в виду того, что
одним из актуальных направлений работы всех российских предприятий молочной отрасли
является повышение эффективности деятельности и снижения затрат производства по
всей цепочке деятельности на предприятии. Особенно это становится актуальным в
условиях кризиса, который охватил мировую экономику.

Работа нового комплекса по первичной переработке
и очистке молока позволит снизить себестоимость продукции и энергетические
затраты, повысить ее качество, в том числе и санитарные и потребительские
характеристики. Кроме этого, такая реорганизация приведет к созданию новых
рабочих мест и увеличения степени социальной защищенности работников
предприятия. И, немаловажно, установка комплекса позволить повысить
эффективность хозяйственной деятельности за счет увеличения выпуска продукции
по всем направления деятельности. Также, будут увеличены налоговые платежи в
бюджет всех уровней и отчисления в фонды социального страхования, что позволит
укрепить финансовое положение органов местного самоуправления и структур
управления более высокого уровня.

Установка комплекса будет происходить на
территории завода и дополнительных разрешений на строительство и выделения
земельного участка не потребуется.

Итак, назначение комплекса для очистки и
первичной переработки молока:

прием молока с мест закачки;

предварительный отстой;

фильтрация;

аэрация;

распределение по видам производства;

слив продуктов очистки и отправка в
распределители.

Установка комплекса по очистке и первичной
переработке молока также позволит сократить территорию, которая ранее
использовалась для хранения молока, получить дополнительное сырье первичной
переработки для поставки на животноводческие комплексы, снизить загрузку
очистных сооружений.

2.2
Описание предприятия и отрасли

Сельское хозяйство как составляющая экономики
страны — одна из тех отраслей, состояние которой определяет фундаментальные
основы существования социальных структур общества. Поэтому сельское хозяйство
играет важнейшую роль в национальной экономике Российской Федерации. В ВВП
страны часть аграрный сектор представляет более 10% всего производимого,
количество трудоспособного населения в этом секторе составляет 10%,
используется пятая часть всех основных фондов.

Характерными чертами современного состояния
сельскохозяйственного рынка России является то, что как целостная структура в
составе национальной экономики он только формируется. В отличие от экономически
развитых стран подавляющую часть стоимости конечной сельскохозяйственной
продукции нашего государства создает именно сельское хозяйство в силу того, что
эта отрасль еще в полной мере не расчленена на составляющие, потому что
аграрное производство не обособленно в отдельную отрасль комплекса.

Одним из последствий экономического кризиса
охватившего, в том числе и аграрную сферу, стало то, что потенциал
агропромышленного комплекса используется только на треть, а значительная часть
продукции сельского хозяйства производится на приусадебных участках жителей
села и на участках земли, выделенных городским жителям, и служит средством
выживания значительной части населения в условиях высокого уровня безработицы,
неполной занятости, невыплат заработной платы и как следствие — массовой
бедности. Современному состоянию уровня развития сельского хозяйства России
присущий непоследовательный и несистемный переход от административно-командной
системы ведения хозяйства к рыночным отношениям.

Но, в тоже время, экономические возможности
аграрного сектора России используются не полностью. Аграрный сектор
обеспечивает около 40% фонда потребления населения, занимает второе место среди
секторов экономики в товарной структуре экспорта и остается практически
единственной отраслью, которая много лет подряд обеспечивает позитивное
внешнеторговое сальдо. Невзирая на определенные достижения в развитии аграрной
сферы, в России еще много вопросов ожидают решения.

Особо остро вопросы развития стоят в молочной
промышленности. Последнее время наметились тенденции к повышению спроса
населения на молочную продукцию, которая имеет устойчивый характер (рис.2.1).
Поэтому, предприятия молочной промышленности, предпринимают меры к повышению
эффективности финансово-хозяйственной деятельности, за счет введение в оборот
предприятия новых мощностей. Не стоит в стороне от таких процессов и ООО
«Бонот».

Общество с ограниченной ответственностью ООО
«Бонот» создано 14 марта 2001 года в соответствии с целевым предназначением
предприятия и предпринимательской деятельности — получение прибыли и
удовлетворение потребностей установленных в процессе функционирования
социально-общественных отношений.

Рис.2.1 — Динамика роста производства молока в
Российской Федерации

ООО «Бонот» осуществляет деятельность на рынке
молочных продуктов по таким видовым направлениям:

изготовление пастеризованного молока;

изготовление сгущенного молока;

изготовление масла и сопутствующей ему
продукции;

производство сырной продукции;

реализация отходов производства для
сельхозпроизводителей.

Динамика финансово-экономических показателей
субъекта хозяйствования, за последние 4 года растет. Валовая прибыль
предприятия в 2012 году, по сравнению с 2011 возросла на 15%. Поэтому,
установка нового комплекса по очистке и первичной переработке молока
соответствует стратегической линии развития отрасли, стабильности развития ООО
«Бонот» и требованиям расширения производства продукции предприятием.

2.3
Рыночные исследования и анализ сбыта

Основными потребителями продукции ООО «Бонот»
являются:

) Торговые сети:

а) «Арена»;

б) Сеть супермаркетов «Олвитис»;

в) Снабженческо-сбытовые предприятия,обслуживающие
учреждения образования (госзаказ);

г) Население, через собственную торговую сеть.

В связи с этим, всех потребителей можно
классифицировать по ряду демографических критериев, которые приведены в таблице
2.1.

Таблица 2.1 — Критерии разделения потребителей
на категории

Критерий	Степень влияния
Пол	Не значительное
Возраст	Не значительное
Географическое положение	Большая
Мобильность	Большая
Дифференциация доходов	Большая
Семейное положение	Не влияет

В процессе хозяйственной деятельности
предприятие закупает продукцию у населения, фермерских хозяйств,
сельскохозяйственных предприятий государственной, коллективной формы
собственности. На предприятии имеется своя автомобильная база, которая в своем
распоряжении насчитывает около 20 автомобилей предназначенных для перевозки
молока. С отдаленными поставщиками договора подписываются на условиях доставки
сырья своим транспортом.

Предприятие не имеет проблем со сбытом продукции
и доставкой сырья.

2.4
Организационно-производственный план

Данное решение было принято в виду того, что
одним из актуальных направлений работы всех российских предприятий молочной
отрасли является повышение эффективности деятельности и снижения затрат
производства по всей цепочке деятельности на предприятии. Особенно это
становится актуальным в условиях кризиса, который охватил мировую экономику.

Итак, назначение комплекса для очистки и
первичной переработки молока:

прием молока с мест закачки;

предварительный отстой;

фильтрация;

аэрация;

распределение по видам производства;

слив продуктов очистки и отправка в
распределители.

Приобретение оборудования планируется
осуществить с помощью лизинговых операций. Существует несколько видов лизинга:
оперативный, финансовый (капитальный), возвратный и комбинированный. В нашем
случае предпочтительнее оформить договор финансового лизинга, так как фирма,
которая будет использовать оборудование, сама вправе выбрать конкретное
оборудование, которое ей необходимо, и договаривается о цене с производителем.
Фирма-пользователь оборудования затем договаривается о том, чтобы лизинговая
компания приобрела это оборудование у производителя и одновременно заключила
договор о сдачи его в аренду. При этом условия договора лизинга должны
обеспечивать полную амортизацию инвестиций лизинговой фирмы, а также содержать
в себе процентные платежи; согласно договору налог на арендуемое имущество, за
страхование имущества отвечает лизингодатель, а так же за обязанности по
монтажу оборудования, его ремонту и техническому обслуживанию. Преимущество
лизинга в том, что полная сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой
прибыли. Согласно пп. 10 п. 1 ст. 264 Налогового Кодекса Российской Федерации,
лизинговые платежи признаются расходами за вычетом суммы амортизации по этому
имуществу. В случае превышения суммы амортизации над лизинговыми платежами
расходами признается сумма амортизации на протяжении всего срока превышения.
Необходимо так же отметить еще некоторые преимущества лизинга перед кредитом:
лизинг не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит
одним из видов инвестирования; использование ускоренной амортизации по
лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести
техническое перевооружение производства. Именно поэтому руководством
предприятия была выбрана данная форма финансирования инвестиционного проекта.
Заключение договора лизинга обусловлено внесением авансового платежа в размере
15% от стоимости оборудования, оставшаяся часть включается в лизинговый платеж,
оплата которого осуществляется ежемесячно в течение 5 лет. Для оплаты 15%
авансового платежа руководство предприятия оформляет кредит на 2,5 года под 16%
годовых с погашением по методу уменьшения остатка.

2.5
Финансовый план

По данным предприятия явочное число основных
производственных рабочих в одну смену составляет 3 человека: оператор, наладчик
и электромонтажник. Система оплаты труда — повременная, месячная, при условии
выполнения сменных заданий надлежащего качества. Выплата зарплаты
осуществляется раз в месяц до 10 числа. Время работы предприятия при
непрерывной работе в две смены — 360 дней в год — 5760 часов в год. Фонд
времени одного рабочего в год при 8-часовом рабочем дне составляет:

ч ×
253 дня — (8 × 253 ×
0,12) = 1781 час.

Списочное количество рабочих при 2-сменном
непрерывном режиме по скользящему графику составит:

чел/см ×
5760 часов в год /1781 часов = 10 человек.

В структуру управления производством входят:
главный бухгалтер — 1 чел.; бухгалтер-кассир — 1 чел.; начальник участка — 1
чел.; уборщица — 2 чел.; охрана — 2 чел.

В связи с тем, что проект реализуется на
действующем предприятии, то некоторые сотрудники могут быть привлечены из его
штата, для экономии затрат на заработную плату. Так, например, бухгалтер и
начальник участка, а так же обслуживающий персонал: охранник и уборщица могут
работать по совместительству. Руководство предприятием не входит в состав
персонала по проекту, так как его полномочия никак не повлияют на реализацию
проекта. Руководством предприятия в учетной политике предусмотрена выплата
премий. Для рабочих она составляет — 10% от заработной платы, а для управленческого
персонала — 20%. Согласно данному перечню можно составить таблицу по расходам
на оплату труда персонал предприятия ООО «Бонот» (табл. 2.2).

Таблица 2.2 Затраты на заработную плату (тыс.
руб.)

Должности сотрудников	Количество	Заработная плата	Премиальные	Всего
		В месяц на 1 чел.	В год	В месяц	В год
			на 1 чел.	на 1 чел.	на 1 чел.
Главный бухгалтер	1	5	60	1	12	72
Бухгалтер	1	3	36	0,6	7,2	43,2
Начальник участка	1	7	84	1,4	16,8	100,8
Электромонтажник	4	6	72	0,6	7,2	316,8
Оператор	2	6	72	0,6	7,2	158,4
Наладчик	4	5,7	68,4	0,57	6,84	300,96
Санитарный работник	2	0,7	8,4	0,07	0,84	18,48
Структура охраны	2	2,5	30	0,25	3	66
Итого	16	35,9	430,80		61,08	1075,59

Оборудование комплекса по очистке и первичной
переработке молока относится к четвертой амортизационной группе. В соответствии
с учетной политикой для целей налогообложения для амортизируемого имущества
устанавливается минимальный срок полезного использования — 61 месяц,
применяется линейный метод амортизации. Согласно условиям договора лизинга и
учетной политике предприятия, для целей налогообложения по лизинговому
имуществу применяется коэффициент ускорения амортизации — 2. За весь срок
действия договора лизинга предприятие отнесет в состав расходов затраты по
договору лизинга в сумме 6,85 млн. руб., из них 4 млн. руб. — как амортизацию
полученного в лизинг имущества и 2,85 млн. руб. — как непосредственно
лизинговые платежи.

По окончанию срока договора оборудование, взятое
в лизинг, переходит к лизингодателю. Однако завод имеет право выкупа оборудования
по остаточной стоимости.

Рассчитаем накладные расходы по проекту на
основании проектной документации (табл.2.3).

К накладным расходам относят — расходы на
организацию, управление и обслуживание производства; носят комплексный
характер, то есть включают различные экономические элементы затрат и формируют
производственную себестоимость продукции.

Таблица 2.3 Накладные расходы (тыс. руб.)

*Виды*	*сумма*
Эксплуатационные и расходы по содержанию	2479
Расходы в масштабах цеха и управленческие	1123,9
Административно-управленческие расходы	359
Заработная плата администрации, управления, производственных сотрудников	1363,1
Итого	5325

Расходы на содержание и эксплуатацию
оборудования, и цеховые расходы на управления относятся к общепроизводственным
затратам и учитываются по дебету счета 25 «Общепроизводственные расходы».

В конце месяца расходы, учтенные на данном
счете, списываются в дебет счета 20 «Основное производство» формируя тем самым
производственную себестоимость продукции.

Таблица 2.4
Расходы общепроизводственного характера (тыс. руб.)

*Вид показателя*	*Период*
	*2014*	*2015*	*2016*	*2017*	*2018*	*2019*
Расходы на эксплуатацию и содержание оборудования, всего в том числе:	445,37	4 492,31	4 492,31	3 317,32	1 928,71	1 928,71
амортизация оборудования	—	2 563,60	2 563,60	1 388,62	0,00	0,00
расходы по эксплуатации оборудования	—	328,80	328,80	328,80	328,80	328,80
затраты на содержание оборудования (энергия, сжатый воздух, вода и др.)	445,37	1 599,91	1 599,91	1 599,91	1 599,91	1 599,91	90,37	1 084,41	1 084,41	1 084,41	1 084,41	1 084,41
Аренда помещения	47,00	564,00	564,00	564,00	564,00	564,00
Прочие общепроизводственные расходы	28	33	33	33	33	33
ВСЕГО общепроизводственные расходы	610,74	6 173,71	6 173,71	4 998,73	3 610,11	3 610,11

Административно-управленческие расходы относятся
к накладным общехозяйственным расходам (табл. 2.5) и учитываются в дебете счета
26 «Общехозяйственные расходы». В учетной политике предприятия прописано, что
учтенные расходы на счете 26 списываются в дебет счета 20 «Основное
производство».

Таблица 2.5 Расходы на общехозяйственные нужды
(тыс. руб.)

Показатель	Расчетный период
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Затраты на содержание служебного автомобильного транспорта	1,50	18	18	18	18	18
Содержание аппарата управления предприятием (зарплата основная и дополнительная с отчислениями на социальные нужды)	22,68	272,16	272,16	272,16	272,16	272,16
Канцелярские, почтово-телеграфные и телефонные расходы	1,45	17,40	17,40	17,40	17,40	17,40
Уплата местных налогов (в том числе земельный налог)	—	502,89	270,48	60,32	—	—
Аренда	—	42	42	42	42	42
Прочие общехозяйственные расходы	0,70	8,40	8,40	8,40	8,40	8,40
ВСЕГО общехозяйственные расходы	26,33	860,85	628,44	418,28	357,96	357,96
ВСЕГО общехозяйственные расходы без амортизации основных фондов	26,33	860,85	628,44	418,28	357,96	357,96

Для расчета полной и производственной
себестоимости продукции, полученные данные из таблиц 2.4 и 2.5 сводим в таблицу
2.6 «Издержки производства и реализации продукции». Под производственной
себестоимостью подразумевается общезаводская, а под полной —
общепроизводственная плюс расходы, связанные со сбытом продукции.

Таблица 2.6 Издержки производства и реализации
продукции (тыс. руб.)

Показатель	Расчетный период
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Объем производства	2 036,37	7 315,20	7 315,20	7 315,20	7 315,20	7 315,20
Прямые материальные затраты	445,37	1 599,91	1 599,91	1 599,91	1 599,91	1 599,91
Расходы на оплату труда	89,72	1 076,64	1 076,64	1 076,64	1 076,64	1 076,64
Амортизационные отчисления	0,00	2 563,60	2 563,60	1 388,62	0,00	0,00
Налоги, относимые на себестоимость	23,33	279,93	279,93	279,93	279,93	279,93
Общепроизводственные и общехозяйственные расходы без амортизационных отчислений и налогов, относимых на себест.	80,53	1 570,05	1 337,64	1 127,48	1 067,16	1 067,16
Издержки производства	638,96	7 090,12	6 857,71	5 472,57	4 023,63	4 023,63
Издержки производства без амортизации	638,96	4 526,53	4 294,11	4 083,96	4 023,63	4 023,63
Издержки по сбыту продукции	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Издержки производства и сбыта продукции	638,96	7 090,12	6 857,71	5 472,57	4 023,63	4 023,63
Условно-постоянные издержки без амортизации	163,00	2 500,86	2 268,47	2 058,29	1 997,97	1 997,97
Условно-переменные издержки без амортизации	475,96	2 025,67	2 025,67	2 025,67	2 025,67	2 025,67
Производственная себестоимость единицы продукции	0,31	0,97	0,94	0,75	0,55	0,55

Из таблицы 2.6 можно сделать вывод, что при
реализации данного проекта производственная себестоимость, то есть текущие
затраты по производству, значительно снижаются, а значит основная цель
предприятия: снижение цен, для привлечения потенциальных потребителей —
достижима при принятии проекта.

2.6
Анализ рисков

необходимо обосновать эффективность проекта с
экономической и финансовой точки зрения. Для этого выполним последнее действие
— составим на основании предыдущих расчетов таблицу денежных потоков от
операционной и инвестиционной деятельности, необходимой для расчетов как
экономической, так и финансовой эффективности проекта (табл.2.7).

Таблица 2.7 Денежные потоки для оценки
экономической эффективности проекта (тыс. руб.)

Показатель	Расчетный период
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Операционная деятельность
Поступления	3 424,89	12 267,59	12 267,59	12 267,59	12 267,59	12 267,59
Выручка от реализации продукции	3 404,91	12 267,59	12 267,59	12 267,59	12 267,59	12 267,59
Оттоки	1 367,21	9 477,06	9 300,43	8 255,88	6 884,29	6 810,78
Производственные и сбытовые издержки, без учета отчислений на амортизацию	658,15	4 526,53	4 294,11	4 083,96	4 023,63	4 023,63
Налоговая нагрузка	633,04	1 226,27	1 282,05	1 622,64	1 699,99	1 723,20
Внереализационные расходы	95,99	3 724,26	3 724,26	2 549,28	1 160,66	1 063,94
Расходная часть по содержанию лизингового имущества (и амортизация)	95,99	3 724,26	3 724,26	2 559,28	1 160,66	1 063,94
Остаток потока средств операционной деятельности	1 378,71	2789,34	2957,10	4021,02	5383,30	5465,7
Инвестиционная деятельность
Денежные притоки (ликвидационная стоимость)	—	—	—	—	—	—
Денежные оттоки	-711,4	—	—	—	—	—
Общие капиталовложения	-711,4	—	—	—	—	—
Вложения средств в дополнительные фонды	—	—	—	—	—	—
Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности	-712,50	—	—	—	—	—
Сальдо суммарного потока	1323,69	2789,5	2956,2	4010,9	5384	5457

По расчетным данным таблиц денежных потоков
(табл.2.7) определяются показатели экономической эффективности, с учетом
расходов по заработной плате. Итак, окончательные денежные потоки
соответствующих периодов равны: 2014 — 1323,69; 2015 — 2789,5; 2016 — 2956,2;
2017 — 4010,9; 2018 — 5384; 2019 — 5457.

Ключевой критерий оценки — чистая приведенная
стоимость (NPV) — представляет собой сумму всех денежных потоков (поступлений и
платежей), возникающих на протяжении рассматриваемого периода, приведенных
(пересчитанных) на один момент времени, в качестве которого, как правило,
выбирается момент начала осуществления инвестиций, то есть 2014 год и
рассчитывается по формуле 1.4.

[1323,69 : (1+0,16)¹+
2789,5 : (1+0,16)² + 2956,2 : (1+0,16)³+ 4010,9 :
(1+0,16)⁴+ 5384 : (1+0,16)⁵+ 5457 : (1+0,16)⁶—
6850] = 5277,1 тыс.руб.

Так как, величина NPV положительная, это говорит
о том, что денежные потоки по проекту покрывают инвестиционные затраты, а
значит проект прибыльный и может быть принят к реализации.

Однако для окончательного принятия решения,
расчета чистой приведенной стоимости недостаточно.

Имеется еще ряд показателей оценки эффективности
инвестиционного проекта, одним из которых является индекс прибыльности, который
рассчитывается по формуле 1.5:

= (5277,1 + 6850) : 6850 = 1,77.

Так как, значение индекса прибыльности превышает
единицу, проект можно рекомендовать к применению. То есть эффективность проекта
достаточно высокая, высока отдача каждого вложенного рубля в мероприятие
связанное с инвестициями.

Тем не менее, возникает необходимость, проверить
проект еще по ряду показателей, а именно — срок окупаемости, который найдем
методом подбора. Он заключается в поиске срока когда разница между инвестициями
и и расчетными показателями NPV по годам.

год — 1323,69 : (1+0,16) — 6850 = — 5708,9;

год — 1323,69 : (1+0,16)¹+ 2789,5 :
(1+0,16)² — 6850 = -3635,9;

год — 1323,69 : (1+0,16)¹+ 2789,5 :
(1+0,16)² + 2956,2 : (1+0,16)³ = — 1742;

год — 1323,69 : (1+0,16)¹+ 2789,5 :
(1+0,16)² + 2956,2 : (1+0,16)³+ 4010,9 : (1+0,16)⁴=
473,2.

Итак, видно, что проект начинает окупаться на 4
год существования. Это также приемлемо для реализации проекта в экономическую
жизнь предприятия.

Таким образом, исходя из расчета показателей
эффективности инвестиционного проекта: чистой приведенной стоимости, индекса
прибыльности и срока окупаемости, данный проект можно рекомендовать к внедрению.

Выводы

Работа над материалами исследования дает
возможность сделать некоторые выводы.

Актуальность темы исследования состоит в том,
что бизнес-план — это действующий инструмент предпринимательской деятельности,
который фиксирует способности предприятия к развитию и алгоритм достижения
целей и задач. Правильно разработанный бизнес-план дает возможность движения
вперед, завоевать устойчивое положение в агрессивной конкурентной среде, в
настоящее время и на перспективу. Кроме этого, современное состояние бизнеса, в
основу его ведения, ставит проблематику обретения инвестиций, в том числе и
из-за рубежа. Для выполнения таких задач, в первую очередь необходимо
предоставить инвесторам аргументы и обоснованные предложения. Именно такие
процессы и составляют основу бизнес-планирования.

Бизнес-план, представляет собой программу
действий субъекта хозяйствования, инструментов организации ежедневной
деятельности в направлении реализации и создания проектов и инвестиционных
решений. Бизнес-план не теряет актуальности как для вновь созданных субъектов
хозяйствования, так и для фирм с длинной историей предпринимательской
деятельности. С одной стороны с помощью бизнес-плана — оценивают внутреннее
состояние предприятия, а с другой — проводится оценка внешней среды
организации.

Составление бизнес-плана позволяет решить
следующие задачи:

— охарактеризовать идею бизнес-процесса;

выявить направления стратегического
целеориентирования;

построить график работы и определить конечные
сроки;

разработать стратегические направления
реализации проекта;

порядок совершения контрольных действий;

рассчитать затратную часть реализации, а также
рентабельность и возможность получения прибыли;

предложить формы финансирования проекта;

— выявить
критические стороны проекта и составить план мероприятий по снижению таких
проблем.

Бизнес-планирование основано на определенных
принципах, к которым относят: принцип единства, координация планов, принцип
участия, принцип непрерывности, принцип гибкости, принцип точности. Реализация
этих принципов, дает возможность эффективно управлять процессами
бизнес-планирования и достигать поставленных целей.

Сущностная сторона, методологии оценки
эффективности инвестиций заключается в том, что инвестиционные ресурсы,
изначально генерируют потоки денежных средств и инвестирование признается
эффективным лишь в том случае, если эти потоки имеют достаточный характер для
возврата ресурса и получения отдачи на вложенный капитал.

Для оценки эффективности инвестиционных проектов
применяется ряд показателей, чтобы была возможность оценить его с разных
позиций и точек зрения. К наиболее распространенным относят:

чистый приведенный доход (NPV);

индекс прибыльности (PI);

внутренняя норма прибыльности (IRR);

срок окупаемости (РР);

Однако, ни один из перечисленных показателей
нельзя применять в одиночном варианте для оценки инвестиционных проектов.

В практической части работы, с целью повышения
эффективности производственной системы предприятия и оптимизации затрат
субъекта хозяйствования, для привлечения потенциальных потребителей —
руководством предприятия было принято решение по установке нового комплекса по
очистке и первичной переработке молока. Реализация такого проекта оформлена в
виде бизнес-плана.

С помощью показателей оценки эффективности
инвестиционных проектов произведена оценка проекта по установке нового
комплекса по очистке и первичной переработке молока. Расчеты показали
эффективность предлагаемых действий по инвестированию, и проект был
рекомендован к внедрению.

Итак, можно сказать, что инвестиции формируют производственный
потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные
позиции предприятий в агрессивной внешней среде.

Таким образом, обобщая вышесказанное,
внутрифирменное планирование является неотъемлемой частью любого предприятия,
независимо от его размера. Бизнес-план — это стартовая точка и базис плановой и
исполнительской деятельности предприятия, единый источник стратегической
информации о нем. Бизнес-план прямо воздействует на все результаты работы
предприятия.

Список
литературы

1. Государственная программа
развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной
продукции, сырья и продовольствия на 2013 — 2020 годы. Утверждена
постановлением Правительства Российской Федерации от 14 июля 2012 г. № 717. —
http://www.mcx.ru/navigation/docfeeder/show/342.htm

2. Аналоуи
Ф., Карами А. Стратегический менеджмент малых и средних предприятий: Учебник.
Издательство: Юнити-Дана, 2012. — 398 с.

. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н.
Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие/Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская.-
М.: ИНФРА-М, 2009.- 241с.

. Веселов Д.В. Корпоративное
управление и инвестиционная привлекательность предприятия / Д.В. Веселов //
Финансы .-2009.- №1.-С.91-92.

. Всяких Е.И., Зуева А.Г., Носков
Б.В., Киселев С.П., Сидоренко Е.В., Слюсаренко А.И. Практика и проблематика
моделирования бизнес-процессов Издательство: ДМК Пресс; Компания АйТи, 2008. —
246 с.

. Дубровин И.А. Бизнес-планирование
на предприятии: Учебник. Издательство: Дашков и К, 2011. — 432 с.

8. Долгов
А.И., Прокопенко Е.А. Стратегический менеджмент: учебное пособие.:
Издательство: ФЛИНТА; МПСИ, 2011. — 277 с.

9. Дубровин
И.А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник Издательство: Дашков и К,
2011. — 432 с.

10. Демидова
А.В. Организационный менеджмент. Конспект лекций. Издательство: Приор-издат,
2010. — 128 с.

11. Кужева
С.Н. Управление изменениями: учебное пособие. Издательство: Издательство Омского
государственного университета им. Ф.М. Достоевского, 2011. — 140 с.

. Козлов А.С. Проектирование и
исследование бизнес-процессов: учебное пособие. Издательство: ФЛИНТА, 2011. —
272 с.

. Лахметкина, Н. И. Инвестиционная
стратегия предприятия: учеб. пособие / Н. И. Лахметкина. — 6-е изд., стер. —
М.: КНОРУС, 2012. — 230 с.

14. Панов
А.И., Коробейников И.О., Панов В.А. Стратегический менеджмент: учебное пособие.
Издательство: Юнити-Дана, 2012. — 302 с.

15. Томпсон
А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и
реализации стратегии: Учебник для вузов. Издательство: Юнити-Дана, 2012. — 577
с.

16. Фомичев
А.Н. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов. Издательство: Дашков и К,
2010. — 468 с.

17. Хангер
Дж.Д., Уилен Т.Л. Основы стратегического менеджмента: учебник. Издательство:
Юнити-Дана, 2011. — 318 с.

18. Фомина
В.П., Алексеева С.Г. Основы менеджмента: Учебное пособие. Издательство:
Издательство Московского государственного открытого университета, 2010. — 117
с.

19. Фомина
В.П., Алексеева С.Г. Теория менеджмента: учебное пособие Издательство:
Издательство Московского государственного открытого университета, 2011. — 90 с.

. Янковский К.П. Инвестиции: учеб.
пособие/К.П.Янковский.- СПб.: Питер, 2010. — 368с.

Источник

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Исследование проблем инвестирования финансовых средств в экономику предприятия всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макро уровнях. является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

В настоящее время, в условиях экономического спада, связанного с введением санкций против РФ, со стороны Евросоюза и США, остро встает вопрос по импортозамещению товаров не отечественного производства.

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что в условиях экономического спада, бизнес-планы нужны на открытие любого нового проекта или своего дела всем производителям и предпринимателям, поэтому сам превращается в своеобразный товар, продвижение которого в окружающую предприятие внешнюю банковско-кредитную или финансово-инвестиционную среду должно принести максимальный доход разработчикам нового проекта.

На действующих предприятиях бизнес-планы обычно создаются с целью достижения соответствующих стратегических, тактических или оперативных направлений или задач, связанных с дальнейшим развитием производственных или функциональных подразделений, реструктуризацией или расширением организации и т.д.

Бизнес-план является традиционным для рыночной экономики документом, без которого в сфере бизнеса не предпринимаются никакие сколько-нибудь серьезные действия.

Таким образом, бизнес-план предполагает оценку собственной предпринимательской деятельности фирмы и целевую оценку конъюнктуры рынка, является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Он актуален как для вновь создаваемых, так и для действующих фирм.

Целью работы является разработка бизнес-плана инвестиционного проекта конкретного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Рассмотреть теоретические основы бизнес-планирования:

— назначение, виды и структура бизнес-плана

— разработка бизнес-плана, как инвестиционной деятельности

2. Дать общую характеристику организации:

3. Выполнить анализ системы бизнес-планирования в организации

4. Разработать рекомендации по формированию системы на основе проекта бизнес-плана

Объект исследования – ООО «Гусар»

Предмет исследования – Методика бизнес-планирования в предпринимательской деятельности».

Глава 1. Теоретические аспекты бизнес-планирования инвестиционного проекта

1.1 Понятие, назначение и задачи бизнес-планов

В условиях рынка с его жесткой конкуренцией, планирование хозяйственно-производственной деятельности является важнейшим, если не главным условием их выживаемости, экономического роста и процветания.

На предприятиях РФ, применяется стратегическое, долгосрочное, краткосрочное, а также текущее планирование.

Особое значение придается бизнес-плану, который представляет собой документ, содержащий обоснование действий, с целью осуществления реализации какого-либо коммерческого проекта или создания нового предприятия.

Бизнес-план это главный документ, на основании которого свою идею с помощью инвестиций можно воплотить в жизнь. Другими словами, выживание компании в условиях жесткой конкуренции возможно лишь путем постоянного совершенствования ее деятельности. Грамотное проведение модернизации, расширения бизнеса, внедрения новых производственных технологий или открытия нового направления деятельности базируется на разработке бизнес проекта, экономическая целесообразность которого излагается в бизнес-плане.

Бизнес-план — это документ, определяющий цели бизнеса и стратегию их достижения. В нем представлена хорошо структурированная и тщательно продуманная система данных о целях и перспективах развития фирмы, рассматриваемого проекта [12. с.113].

В бизнес-план предприятия вносятся также реальные и конкретные задачи и цели, которые необходимо выполнить к определенному сроку, то есть та реальная «планка», достичь которую предприятие должно при прошествии указанного времени. Бизнес-план содержит указания на ценности предприятия, особенности его политики. Сюда же включаются правила, принципы, способствующие продвижению предприятия в будущем, достижению заявленных целей.

Основными целями и задачами бизнес-плана являются:

1) обоснование предполагаемого направления развития предприятия и оценка результатов за определенный период времени. В связи с этим он может рассматриваться как показатель степени достижения цели;

2) возможность выявить курс действий и управления предприятием. Поэтому его можно представить как руководство для исполнения и контроля;

3) обоснование эффективности бизнеса, необходимое для получения инвестиций. В этом аспекте он служит мощным инструментом финансирования бизнеса;

4) реклама для предполагаемого нового направления развития бизнеса. Создавая деловую репутацию бизнес — план является своеобразной визитной карточкой предприятия, поэтому он должен составляться в строгом соответствии с определенными правилами;

5) предоставление возможности самообучения. В этом аспекте разработка бизнес-плана представляет собой непрерывный процесс выявления сильных и слабых сторон предприятия[17. с.95].

Бизнес-план описывает процесс функционирования предприятия, показывает, каким образом его руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь повышения прибыльности работы. Хорошо разработанный бизнес-план помогает предприятию расти, завоевывать новые позиции на рынке, где оно функционирует (а также на других рынках), составлять перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.

Наиболее активно бизнес-план используется при поиске инвесторов: новых акционеров, кредиторов, спонсорских вложений, он помогает крупным предприятиям, которые собираются расширить дело, купив пакет акций или организовав новую организационно-производственную структуру.

Каждая задача может быть решена только во взаимосвязи с другими. Основной центр бизнес-плана — концентрирование финансовых ресурсов для решения стратегических задач. Процесс составления бизнес-плана позволяет тщательно проанализировать начатое дело во всех деталях. Бизнес-план служит основой бизнес-предложения при переговорах с будущими партнерами; он играет важную роль при приглашении на работу основного персонала предприятия.

Цели определяются тем перечнем проблем, которые призван решать бизнес-план, и должны быть ясно и кратко сформулированы. В качестве целей могут выступать, привлечение финансовых средств для запуска в производство технологически новой продукции, увеличение доли потребителей товаров компании среди участников рынка за счет привлечения новых групп покупателей [17. с.97].

Особенностью бизнес-плана как стратегического документа является его сбалансированность по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей предприятия. Чтобы бизнес-план был принят, он должен быть обеспечен необходимыми финансовыми ресурсами. Это в значительной степени определяет характер проектов, которые изучаются при разработке бизнес-плана. Эти проекты должны быть не только инновационными, то есть отличаться научно-технической новизной, но и быть достаточно полно проработанными, показывать, какие затраты необходимы на их реализацию и какой доход принесет. Степень инноваций и рискованности проекта определяет способы привлечения капитала. В то же время эффективность бизнес-плана самого проекта напрямую зависит от определенности источников его финансирования.

Предполагается, что инвесторы должны изучить бизнес-план перед рассмотрением возможности капиталовложений и зачастую даже не встречаются с разработчиками проекта без тщательной проработки самого бизнес-плана. Материал бизнес-плана излагается просто и понятно; он должен быть доступен различным группам людей, даже тем, которые имеют ограниченное представление о продукте (услугах) и рынке. Объем и степень конкретизации разделов бизнес-плана определяются спецификой предприятия и сферой его деятельности.

1.2 Виды бизнес-планов инвестиционных проектов

Бизнес-план может быть использован в качестве внутреннего документа при планировании деятельности и в качестве коммерческого предложения для внешней стороны — инвестора (бизнес-план для инвестора), кредитора (бизнес-план для кредитора). В последнем случае разработка бизнес-плана служит обоснованием того, что существуют реальные возможности достижения поставленных в нем целей и предприятие достаточно компетентно для их достижения и способно отвечать по своим обязательствам [14. с.29].

Основные виды бизнес-планов:

1. По целям разработки — бизнес-планы, предназначенные для:

получения внешнего финансирования;

выработки стратегии развития;

планирования деятельности предприятия.

2. По используемым методикам — бизнес-планы, подготовленные с использованием различных методик:

международных;

российских;

западных.

3. По объекту планирования — в бизнес-плане может планироваться деятельность следующих субъектов:

— инвестиционного проекта;

— предприятия;

— группы предприятия;

— бизнес-единицы (направления бизнеса).

Бизнес-план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения.

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:

1. Изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта.

2. Оценить затраты необходимые для изготовления и сбыта продукции, и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность.

3. Обнаружить «подводные камни», подстерегающие новое дело в первые годы его существования.

4. Определить те показатели, по которым можно будут регулярно определять — идет ли дело на подъем или к развалу[14. с.32].

В зависимости от назначения различают следующие типы бизнес-планов:

1. Внутренний бизнес-план необходим предпринимателю, чтобы оценить перспективность своей бизнес-идеи. Он позволит увидеть будущую деятельность во всех подробностях, выявить объемы необходимых для её реализации средств, определить риски, связанные с его осуществлением.

Этот тип бизнес-плана необходим как на самых первых этапах деятельности начинающих предпринимателей, так и тем, кто имеет опыт профессиональной предпринимательской деятельности.

2. Бизнес-план для кредиторов. Осуществление бизнес-проектов происходит не только за счет собственных средств, но и путем привлечения средств из внешних для предпринимателя источников.

3. Бизнес-план для получения государственных заказов. Бизнес-план представляет собой неотъемлемую часть заявки претендента на участие в конкурсном распределении централизованных инвестиционных ресурсов государства. На его основе оценивают преимущества претендентов и выбирают наиболее рациональных.

4. Антикризисный бизнес-план. В связи с этим иногда возникает потребность в финансовом оздоровлении, предупреждении кризисных явлений на предприятии, а иногда и проведении совокупности мер антикризисного управления, которое требует своего типа бизнес-плана.

Бизнес-план становится инструментом антикризисного управления предприятием.

Рассматривая антикризисные бизнес-планы, необходимо учитывать, что бизнес-план должен системно отразить изменение целей деятельности предприятия, предусматривать его структурную перестройку в соответствии с потребностями рынка.

Возможны две тактики выхода из кризисной ситуации предприятия: защитная и наступательная.

Защитная тактика включает в себя действия, направленные на устранение неблагоприятных изменений во внешней среде. Её применяют при стечении обстоятельств, уменьшающих, нейтрализующих конкурентные преимущества предприятия.

Наступательная тактика применяется при выходе из кризисных состояний. Её применение связано с модернизацией производства, совершенствованием всех направлений менеджмента. Для оздоровления предприятия меняются концепции производства, финансирования, сбыта [9. с.45].

Эта тактика включает разработку программ инвестирования, технического переоснащения, маркетинга, работы с персоналом.

Таким образом, бизнес-план представляет собой документ, определяющий цели бизнеса и стратегию их достижения. В нем представлена хорошо структурированная и тщательно продуманная система данных о целях и перспективах развития предприятия, рассматриваемого проекта. Грамотное проведение модернизации, расширения бизнеса, внедрения новых производственных технологий или открытия нового направления деятельности базируется на разработке бизнес проекта, экономическая целесообразность которого излагается в бизнес-плане.

Таким образом, разрабатываемый бизнес-план должен удовлетворить требования конкретных организаций и людей, к которым Вы обращаетесь за финансовой поддержкой.

Приступая к разработке, следует иметь в виду, что написание даже самого маленького бизнес-плана, включая сбор необходимых сведений и оформление, занимают обычно не менее двух недель довольно напряжённой работы, а более крупные проекты требуют значительно большего времени.

1.3 Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

Признаком хорошо разработанного бизнес-плана является наличие содержательной и достаточно полной информации во всех его разделах, а также внимание к деталям. Чем лучше проработаны детали, тем более эффективным будет переход к делу и выше вероятность успеха.

Этот документ должен быть достаточно полным, чтобы чётко объяснить планы по реализации бизнес-идеи, но не слишком длинным, чтобы утомить читателя. Следует ориентироваться на объём в 15-35 страниц.

Бизнес-план должен быть представлен в форме, позволяющей заинтересованному лицу получить чёткое представление о существе дела и степени возможного участия в нём.

В настоящее время в международной практике методика подготовки бизнес-плана определена стандартами UNIDO. Ими руководствуются большинство иностранных и российских инвесторов.

В соответствии с этими стандартами структура бизнес-плана должна включать в себя следующие разделы:

Резюме

Описание предприятия и отрасли

Описание продукции (услуг)

Маркетинг и сбыт продукции (услуг)

Производственный план

Организационный план

Финансовый план

Направленность и эффективность проекта

Риски и гарантии

Приложения

Предлагаемая структура достаточно универсальна и может быть применима к любому проекту — как для внутреннего развития, так и для привлечения инвесторов [7. с.109].

Таким образом можно сделать выводы:

Основной целью разработки бизнес-плана является планирование хозяйственной деятельности фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Главная цель бизнес-плана – выработка стратегических решений путем рассмотрения предлагаемого объекта бизнеса с позиций маркетингового синтеза.

Бизнес-план выполняет, по крайней мере, девять основных функций, как внешних (познакомить с нашим предприятием представителей делового мира), так и внутренних, жизненно важных для деятельности самого предприятия, а именно:

— хорошо оформленный бизнес-план стандартизирует процесс ознакомления с нашим предприятием;

— наличие бизнес-плана — обязательное требование со стороны цивилизованного рынка;

— привлечение денег для развития нашего дела (партнерство, инвестирование, кредитование, лизинг) невозможно без материала, содержащегося в бизнес-плане;

— бизнес-план чисто психологически вызывает ощущение, основательности, солидности предпринимательского начинания, его владельца;

— процесс планирования заставляет нас адекватно оценивать затеваемые или продолжаемые действия;

— возможность в самом начале обнаружить те проблемы развития предприятия, которые могут перерасти в серьезные препятствия и существенно осложнят нашу работу;

— мы придаем своему бизнесу целенаправленность, т.е. четко определяем конечные и промежуточные цели;

— составляя бизнес-план, мы приобретаем инструмент контроля и управления, позволяющий планомерно продвигать наше предприятие к поставленным целям;

— бизнес-план — прекрасный инструмент самообучения и основа для сопоставления с фактическими достижениями [7. с.88].

Следует подчеркнуть, что в настоящее время в России первоочередной целью бизнес-планирования является привлечение для участия в проектах потенциальных инвесторов и партнеров.

Глава 2. Организация бизнес-планирования инвестиционных проектов в ООО «Гусар

2.1 Характеристика предприятия

ООО «Гусар» основан в 2002 году в городе Гусь-Хрустальный Владимирской области.

В его создании приняли участие ведущие специалисты предприятия с опытом работы в машиностроении более десяти лет. При организации работы ООО «Гусар» они применяли новейшие достижения в технологии, технике, управлении и кадровой полит

С момента основания ООО «Гусар» вырос из малого предприятия в большой серьезный завод, который входит в тройку крупнейших предприятий области.

В настоящее время общая территория предприятия составляет 8,4 га, а численность коллектива ООО «Гусар» более 1000 человек.

При этом один из показателей эффективного использования всех видов ресурсов — выработка на одного работающего — на нашем заводе сегодня в 2–4 раза выше, чем на родственных предприятиях по производству арматуры. На заводе ООО «Гусар» самая высокая заработная плата во Владимирской области, которая составляет в среднем 31 тысяча рублей.

Продукция:

-Задвижки кованые стальные (ЗКС) фланцевые PN 1.6, 2.5, 4.0, 6.3, 10, 16 МПа

-Задвижки стальные клиновые литые вантузные с выдвижным шпинделем PN 6.3, 10, 16 МПа

-Задвижки стальные клиновые литые с выдвижным шпинделем PN 1.6, 2.5, 4.0, 6.3, 10, 16, 25 МПа

-Клапан запорно-регулирующий односедельный фланцевый (КЗР) PN 1.6 МПа

-Клапан регулирующий односедельный/двухседельный фланцевый (РК) PN 1.6 Мпа.

На Российском рынке существует несколько крупных производителей аналогичной продукции:

1. ЗАО «ПО «Муромский завод трубопроводной арматуры», г. Муром;

2. ЗАО «Армагус», г. Гусь-Хрустальный;

3. ОАО «Благовещенский арматурный завод», г.Благовещенск;

4. ОАО «Юго-Камский Машиностроительный завод», Юго-Камск.

2.2 Финансово- экономический анализ деятельности предприятия

Анализ структуры товарооборота предприятия по основным группам реализуемой продукции (таблица 1).

Таблица 1. Анализ структуры товарооборота предприятия

Номенклатура продукции	2012г.	2013г.	2014г.	Изменение структуры, %
Тыс. руб	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб	%	2013г/ 2012г.	2014г./2013г.
Задвижки стальные клиновые	1256123	77,5	1409382	81,3	2178162	82,3	3,8	1,0
Задвижки стальные шиберные	129587	8,0	138657,6	8,0	190656	7,2	0	-0,8
Клапаны	234242	14,5	185553,4	10,7	274752	10,5	-3,8	-0,2
Итого	1619952	100	1 733 593	100	2 643 570	100

Из представленных данных видно, что наибольшую долю в структуре товарооборота занимают клапаны.

Рентабельность затрат выступает обобщающим показателем эффективности затрат — отношение прибыли к издержкам производства за определенный период (в торговле к издержкам обращения).

Таблица 2. Анализ показателей рентабельности

Показатель	Значение показателя	Норма
2013 г.	2014г.	2015г.
Рентабельность собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)	0,3	0,4	0,3	Должна обеспечивать окупаемость вложенных в учреждение средств
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности)	0,2	0,2	0,15
Рентабельность текущих затрат	0,2	0,2	0,15	Динамика показателя может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью
Рентабельность инвестированного (используемого) капитала	0,4	0,5	0,3

Из представленных данных видно, что все показатели рентабельности имеет незначительную тенденцию к снижению. Наиболее высокие значения показателей рентабельности наблюдались в 2014 году.

Наиболее ощутимое снижение показателя приходится на рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестированного (используемого) капитала.

2.3 Мероприятия по подготовке бизнес — планирования инвестиционных проектов в ООО «Гусар

На основе проведенной комплексной оценки КСП, необходимо разработать мероприятия организационного характера и провести расчеты с тем, чтобы оценить экономический эффект от предлагаемых мероприятий. В работе рекомендуется выбрать одно или два направлений.

Совершенствование ассортиментной политики предприятия.

При формировании ассортиментной политики должен учитываться ряд факторов:

I. Текущие требования рынка;

2. Существующие тенденции на более развитых рынках;

3. Неудовлетворенные потребности покупателей;

4. Использование технологических возможностей предприятий и экономическая целесообразность.

Руководству завода необходимо поставить перед собой задачи, а именно:

для развития обновлённой марки иметь сплочённую целеустремлённую управленческую группу, где каждый настроен на инновационные решения любых задач;
использовать в своей производственной практике лучший отечественный и мировой опыт арматуростроения;
закрепить в позиции бренда инновационную основу менеджмента компании;
занять более значительную позицию на рынке, двигаясь от «периферии» ближе к Центру Рыночной Значимости;
добиться признания качества выпускаемой заводом продукции на всей территории РФ;
значительно расширить ассортимент выпускаемой продукции;
найти новые схемы реализации продукции, удобные для прямых потребителей и выгодные заводу;
привнести в деятельность компании больше сервисной составляющей;
создать Технический Центр комплектации Гусар»;
создать и постоянно развивать Сеть сервисно-логистических центров Гусар»;
придать бренду Гусар» более современный стиль;
создать на рынке нишу «Арматурный Завод Нового Типа» и занять в ней лидирующую позицию.

Собрать выдающуюся команду единомышленников, стремящихся достигнуть значительных результатов в деле арматуростроения. Предвосхищать ожидания наших клиентов и предоставлять им такие продуманные партнёрские решения, которые бы значительно облегчали нашим партнёрам процессы приобретения и эксплуатации нашей продукции. Добиться среди коллег, партнёров, потребителей и конкурентов признания нового статуса завода: «Арматурный Завод Нового Типа» Сделать инновационное производство образцом для российских арматурных компаний 21 века.

Для серьёзного арматурного производителя выпускать качественную продукцию – это норма. Для нас это уже является повседневным СТАНДАРТОМ. Сейчас прямым потребителям необходимы не только «качество» и «цена», но и разнообразные сервисные составляющие арматуры, важны сопровождающие услуги производителя, а именно:

Возможность заказать любую комплектацию
Быстрая обработка заказа
Планируемый объём поставок
Партнёрские схемы доставки готовой продукции
Оперативная работа с рекламациями и т.д.

ООО Гусар» достиг такой стадии развития, когда можем предложить своим клиентам именно такой подход. Делать качественную арматуру умеет.

Только выбирая лучшее на каждом производственном этапе, удастся предлагать прямым потребителям лучшую арматуру.

1. Завод Гусар» — самое молодое арматурное производство в России, но руководство им осуществляется опытными людьми. Они создавали завод со дня основания. Значительный профессиональный опыт позволил избежать многих ошибок, которые мешают многим традиционным арматурным предприятиям интенсивно развиваться.
2. Завод сразу же был оснащён современным оборудованием и всем необходимым для производства качественной арматуры
3. На заводе изначально были реализованы следующие производственные принципы:
главным критерием производства является качество выпускаемой продукции под маркой Гусар»
те материалы, узлы или комплектующие которые нет возможности изготовить с необходимым качеством на самом заводе, изготавливаются в других местах, по качественному аутсортингу:
1. Завод постоянно осваивает производство новых типов продукции
2. В компании небольшой управленческий аппарат. Решения принимаются сразу первыми лицами, и заказы оперативно запускаются в производство. Таким образом, достигается сокращённый срок реализации заказа.
3. Руководство завода стремится увеличивать объёмы не только за счёт расширения производства (штата сотрудников, производственных площадей, технических мощностей и т.д.), но и за счёт увеличения выработки каждого рабочего (уже сейчас по этому показателю завод превосходит многих своих конкурентов)

Одной из наиболее важных задач на данный момент является поднятие и закрепление имиджа, торговой марки ООО Гусар» на российском и мировом рынке трубопроводной арматуры.

С целью освоения новых рынков сбыта продукции нами был проведен анализ всех наших потребителей по географическому признаку, были получены следующие результаты по дефициту арматуры на территории России

С целью освоения новых рынков сбыта продукции был проведен анализ всех потребителей по географическому признаку, были получены следующие результаты по дефициту арматуры на территории России в 2015 г.

Таблица 3. Показатели потребности рынка в трубопроводной арматуре ООО «Гусар»

№	Города	Объем поставки в 2015 году, тыс. руб.
01.	Москва	450 000
02.	Санкт-Петербург	160 000
03.	Воронеж	162 000
04.	Екатеринбург	164 000
05.	Томск	162 000
06.	Иркутск	155 000
07.	Пенза	190 000
08.	Самара	100 000
09.	Сургут	250 000
10.	Ноябрьск	170 000
11.	Саратов	245 000
12.	Курган	218 000
13.	Прочие	225 000
	Всего	2611000

При рассмотрении географической карты наших основных потребителей на территории России отсутствуют такие крупные промышленные регионы, как: Приморский край, Северный Кавказ, Краснодарский край, Новосибирск.
В данный момент тщательно исследуются вышеназванные регионы. Так как эти области значительно удалены от нашего предприятия, то идеальным вариантом было бы открытие Технических центров комплектации ООО «Гусар».
География поставок продукции на территории Ближнего зарубежья в 2016 г. таблица 4.

Таблица 4. Показатели объема поставки ближнего зарубежья

№	Республики	Объем поставки в 2016 году, тыс. руб.
01.	Беларусь	150 000
02.	Украина	30 000
03.	Казахстан	50 000
04.	Узбекистан	32 000
	ВСЕГО	262000

Вообще спрос на арматуру носит сезонный характер. Пик сезона это лето-осень, а зимой, как правило, идет значительный спад. Зима для арматурщиков очень тяжелое время. Очень важно достойно выдержать зиму, т.е. не отдавать продукцию по низким ценам, а постараться максимально приготовиться к сезону – работать на склад. Для этого необходимы свободные оборотные средства и привлеченные денежные средства – кредиты и займы, чтобы увеличить закупку материалов и выпуск продукции при низком объеме продаж.

Еще один острый вопрос – это исследование рынка материалов и комплектующих — поиск и привлечение более выгодных для нас поставщиков, ведь, как известно один из главных факторов конкурентоспособности – это снижение себестоимости выпускаемой продукции.

Для обеспечения использования продукции завода Гусар» на вновь строящихся объектах необходимо провести работу с проектными институтами, которых в России насчитывается более пятисот. Нужно составить график проведения во всех институтах презентации завода и выпускаемой им продукции. Предоставить техническую документацию, чертежи и технические условия для включения продукции завода в проекты.

Рынок трубопроводной арматуры динамично развивается. Постоянно появляются новые изделия аналогичные более старым, но опережающие их по техническим характеристикам, показателям энергоемкости, сроку службы и т.д.

В связи с этим на заводе постоянно проводится анализ спроса на арматурном рынке. В плане освоения новых видов продукции на первом месте стоят изделия, на которые в России недостаточная конкуренция и существует дефицит данных изделий на рынке.

Глава 3. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта

3.1.Резюме

В работе рассмотрена возможность замены универсального оборудования (вертикально-сверлильные станки, токарно-винторезные станки, токарно-карусельные станки) на станки с числовым программным управлением и обрабатывающие центры. Переход на современное и производительное оборудование позволит добиться повышения качества выпускаемой продукции, снижения себестоимости, снижения численности рабочих, увеличения в несколько раз количества обрабатываемых деталей (один обрабатывающий центр по производительности заменяет четыре токарно-карусельных станка).

Предприятие получит экономию за счет сокращения постоянных расходов и затрат на материалы, за счет организации собственного участка по производству литья.

На основании вышесказанного можно сделать выводы, что ООО «Гусар» может рассчитывать на инвестиции банков или фирм в виде лизинга или долгосрочных кредитов.

Расчеты экономической эффективности свидетельствуют об эффективности инвестиционного проекта, при норме дисконта 12,0 %.

Чистый дисконтированный доход (за 5 лет) выразится в сумме 80,1 млн. руб. Инвестиции в сумме 108 млн. руб. окупятся менее чем за 3,0 года (2,7 года)

IRR =19,5 %

Анализ интегральных показателей свидетельствует о том, что эффективность рассматриваемого инвестиционного проекта очень высока и он может быть принят к реализации

Индекс доходности = 1,73.

Таким образом, чистый дисконтированный доход равен нулю при ставке дисконтирования 19,5 %

В результате внедрения мероприятий по привлечению инвестиций ООО «Гусар» станет одним из крупных производителей в России.

3.2 Описание предприятия и отрасли

Полное наименование фирмы: Общество с ограниченной ответственностью «Гусевский Арматурный Завод», сокращенно ООО «Гуsар».

Юридический и фактический адрес: 601506, Владимирская область. г.Гусь-Хрустальный, ул.Транспортная,30.

Дата государственной регистрации: 31.10.2002г. основной государственный регистрационный .№ 1023300593436.

Уставный капитал предприятия составляет 35000,0 тыс. рублей. Учредители — физические лица. Доли в уставном капитале оплачены полностью.

Организация дочерних и зависимых фирм не имеет.

В конце октября 2004 года завод «Гуsар» стал Лауреатом Всероссийского конкурса Национального фонда «Российская марка». Сразу 4-м изделиям присвоен золотой знак качества «Российская марка», с вручением почетного пятиугольника и дипломов.

Теперь, предприятие имеет возможность использовать этот символ при выпуске продукции.

Одновременно, генеральному директору ООО «Гусар» Березкину Александру Александровичу, была вручена медаль «Российская марка» за большой личный вклад в разработку и изготовление продукции высокого качества.

Для выполнения производственных задач завод имеет 249 единиц металлообрабатывающего оборудования. В истекшем году производилась замена универсального оборудования на обрабатывающие центры. Это позволило значительно увеличить производительность и качество выпускаемой продукции, т.к. устраняется зависимость качества обработки от квалификации рабочего.

На Российском рынке существует несколько крупных производителей аналогичной нашей продукции:

1. ЗАО «ПО «Муромский завод трубопроводной арматуры», г. Муром;

2. ЗАО «Армагус», г. Гусь-Хрустальный;

3. ОАО «Благовещенский арматурный завод», г.Благовещенск;

4. ОАО «Юго-Камский Машиностроительный завод», Юго-Камск. Их продукция широко известна т.к. они не первый год на рынке арматуры и уже устойчиво стоят на ногах. По сравнению с продукцией других заводов наш продукт при приблизительно равных ценах имеет больший срок службы, что подтверждено тестовыми испытаниями нашей фирмы и несколькими независимыми тестовыми лабораториями, а также вся продукция производится только по классу «А». Использование уникальной технологии производства позволяет нашей продукции иметь лучшие показатели прочности и износостойкости.

Вся продукция сертифицирована, а завод становится одним из основных поставщиков предприятий Газпрома, уже заключены договора с ОАО «Урал Транс Газ»; ОАО «Казань Транс Газ»; ОАО «Сургут Транс Газ» и др.

3.3 Описание продукции (услуг)

ООО «Гусар» занимается производством трубопроводной арматуры. Это — задвижки из различных видов сталей (35Л, ХЛ, нержавеющая сталь) и клапаны запорно-регулирующие из чугуна. В настоящее время заводом освоено и производится 326 типоразмеров арматуры, давлением от 16 до 40 атмосфер, диаметром от 15 до 400мм.

Производство арматуры базируется на покупном литье, получаемом с нескольких литейных предприятий.

Сейчас на предприятии основное внимание уделяется клапану запорно-регулирующему 25ч945бр. Осень это сезон повышенного спроса на данное изделие, как впрочем, и на всю арматуру.

Клапан 25ч945бр предназначен для использования на тепловых станциях, центральных и индивидуальных тепловых пунктах, системах вентиляции тепличных хозяйств, а также в других областях народного хозяйства для автоматического регулирования тепловых процессов путем автоматического изменения пропускной способности, а также для работы в качестве запорного устройства.

Повышение конкурентоспособности продукции за счет освоения новых рынков сбыта и освоение новых видов продукции.

Для увеличения объема производства потребуется расширение производственных мощностей.

С целью повышения конкурентоспособности предприятия, необходимо увеличить объем реализации трубопроводной арматуры за счет расширения ассортимента продукции.

В связи с этим очень важно для дальнейшего развития конкурентоспособности товара (прежде чем перейти к новому, его модификации, снятию с производства) попытаться выйти с ним на новый рынок сбыта.

В 2015 году освоить выпуск нового арматурного оборудования:

— Кран шариковый:

КШР- 300-4,0, P4,0-ЭП-Р-kv – 6000…;

КШР-500-2,5- P2,5-с 530х 8 (к-56)….;

— Клапан предохранительный:

ПКПУ-300-4,0-2,7-с325х8(к48)-С-УХЛ4-ПД…

ПКПУ-300-6,3-5,45-Ф-С-У4-000-сКОФ ГОСТ 12821-80(325х8)

СПУКП-1(2)-400-4,0-2,7-с426х8(К48)-С-УХЛ4-РД-9233788

Годовой объем продаж -17 ед., на сумму 87699, 3 тыс. руб.

Вышеуказанная продукция имеет высокую рентабельность и будет поставляться на более ответственные объекты. В настоящее время ведется работа по освоению задвижек диаметром 700, 800 мм, что позволит заводу «Гусар» занять более высокое место на рынке трубопроводной арматуры. Расширение номенклатуры позволит комплексно осуществлять поставки и полностью обеспечивать потребности заказчика.

3.4 Маркетинг и сбыт продукции (услуг)

В условиях рынка и сложившихся условиях хозяйствования ООО «Гусар» заинтересован в освоении новых рынков сбыта своей продукции, в продвижении на эти рынки услуг и продукции для максимального увеличения товарного и финансового оборота, скорейшего построения продуктивной и производственной системы комплексного обслуживания клиентов.

Для обеспечения решения этих целей и задач, стоящих перед предприятием, продолжает формироваться дилерская сеть, которая будет реализовывать продукцию ООО «Гусар» и увеличит конкурентоспособность выпускаемую трубопроводную арматуру,

В решении задач повышения конкурентоспособности продукции с каждым годом все возрастающее значение приобретает проблема выбора, и освоения новых рынков сбыта. В связи с этим на любом предприятии очень важны аналитико-поисковые усилия в этой области. Новые рынки сбыта решающим образом могут изменить конкурентоспособность товара и рентабельность сбытовой деятельности. Понятно, что, внедряя товар на новый рынок, можно продлить жизненный цикл товара. Сезонные колебания в спросе могут способствовать успешной реализации одного и того же товара в различных точках планеты. А увеличение объема продаж на новых рынках позволит снизить издержки производства на единицу продукции, прежде всего за счет использования дешевой рабочей силы, достаточно низких уровней налогов и таможенных пошлин и ряда других факторов на новых рынках сбыта.

Реклама, как способ повышения конкурентоспособности.

3.5 Производственный план

ООО «Гусар» — предприятие с бесцеховой структурой управления. В составе механосборочного производства функционируют службы главного механика, главного энергетика, ОТК и инструментального хозяйства. Производство арматуры базируется на покупном литье, получаемым с нескольких литейных предприятий.

Полный промышленный цикл обработки включает в себя следующие этапы:

— обрубка и зачистка литья;

— механическая обработка на токарном сверлильном и фрезерном оборудовании;

— наплавка уплотнительных поверхностей;

— мех, обработка и притирка уплотнительных поверхностей;

— изготовление комплектующих из проката и их обработка;

— сборка и испытание готовой продукции;

— покраска и упаковка.

Для серьёзного арматурного производителя выпускать качественную продукцию – это норма. Для нас это уже является повседневным стандартам.

Всего потребность рынка в трубопроводной арматуре на сумму 2873000 тыс руб., что выше, в сравнении с достигнутым уровнем реализации ООО «Гусар» в 2015 году

Общий объем реализации продукции в 2016году увеличится на 5 % к 2015 году;

В 2017 году на 10 % к 2016 году;

В 2018 году на 10 % к 2017 году

3.6 Организационный план

ООО «Гусар» имеет линейно-функциональную структуру управления.

Основу линейно-функциональной структуры составляет «шахтный» принцип построения и специализация управленческого персонала по функциональным подсистемам организации.

По каждой подсистеме формируются «иерархия» служб («шахта»), пронизывающая всю организацию сверху донизу.

Результаты работы любой службы аппарата управления оцениваются показателями, характеризующими реализацию ими своих целей и задач.

Например, работа служб, управляющих производством, — показателями выполнения графика выпуска продукции, затрат ресурсов, производительности труда, качества, использования производственных мощностей.

Для оценки служб, осуществляющих управление персоналам, используются такие параметры, как текучесть кадров, дисциплина труда и другие. Соответственно строится и система материального поощрения, ориентированная прежде всего на достижение высоких показателей каждой службой. При этом конечный результат работы организации в целом становится как бы второстепенным, ибо считается, что все службы в той или иной мере работают на его достижение.

Достоинства структуры: освобождение линейных руководителей от решения многих вопросов, связанных с планированием финансовых расчетов, материально-техническим обеспечением и другое; возможность получить высокую степень профессиональной специализации сотрудников; точно определить места и необходимые ресурсы (особенно кадров); построение связей «руководитель — подчиненный» по иерархической лестнице, при которых каждый работник подчинен только одному руководителю.

Одной из основных концепций, имеющих отношение к структуре является специализированное разделение труда.

Деятельность ООО «Гусар» организуется на основе планирования, сочетания единоначалия в решении вопросов служебной деятельности и коллегиальности при обсуждении, персональной ответственности каждого сотрудника за состояние дел на порученном участке работы и выполнение отдельных поручений.

Люди, работающие в организации, очень сильно отличаются друг от друга по многим параметрам: пол, возраст, образование, национальность, семейное положение, его способности и тому подобное. Все эти отличия могут оказывать серьезное влияние как на характеристики работы и поведение отдельного работника, так и на действия и поведение других членов организации. В связи с этим менеджер должен строить свою работу с кадрами таким образом, чтобы способствовать развитию положительных результатов поведения и деятельности каждого отдельного человека и стараться устранять отрицательные последствия его действий. В отличие от машины человек имеет желания, и для него характерно наличие отношения к своим действиям и действиям окружающих. А это может серьезно влиять на результаты его труда. В этой связи менеджеру приходится решать ряд чрезвычайно сложных задач, от чего в большой степени зависит успех функционирования организации.

Однако, несмотря на огромное разнообразие действий и процессов, можно выделить пять групп функциональных процессов, которые охватывают деятельность ООО «Гусар» и которые являются объектом управления со стороны менеджмента.

Данными функциональными группами процессов являются следующие:

производство;
маркетинг;
финансы;
работа с кадрами;
эккаунтинг (учет и анализ хозяйственной деятельности).

Все занятые на предприятии работники подразделяются по категориям: рабочие, руководители, специалисты и служащие таблица 5.

Таблица 5. Структура персонала предприятия*

Персонал	Количество работников, человек
2014 год.	%	2015 год.	%	2016 год.	%
Всего:	817	100	915	100	946	100
В том числе
Рабочие	703	86	795	86,9	830	87,8
Руководители	41	5	41	4,5	40	4,2
Специалисты	49	6	51	5,6	55	5,8
Служащие и МОП	24	3	28	3	21	2,2

* по данным предприятия

При численности 946 человек, ИТР составляют всего 95 человек. Все сотрудники очень коммуникабельны, мобильны и взаимозаменяемы.

На конец 2016 года численность работающих на предприятии составит 946 человек против 905 человек на начало года, средняя заработная плата за 2016 год вырастет до 27343 руб. в январе 2016 года 25678 руб.

3.7 Финансовый план

Необходимо рассмотреть возможность замены универсального оборудования (вертикально-сверлильные станки, токарно-винторезные станки, токарно-карусельные станки) на обрабатывающие центры. Переход на современное и производительное оборудование позволит добиться повышения качества выпускаемой продукции, снижения себестоимости, снижения численности рабочих, увеличения в несколько раз количества обрабатываемых деталей (один обрабатывающий центр по производительности заменяет четыре токарно-карусельных станка).

Таблица 6. Расчет суммы инвестиций

Оборудование, необходимое для увеличения мощности предприятия	Количество единиц оборудования	Стоимость единицы с учетом затрат на СМ и пусконаладочные работы тыс.руб.	Общие затраты тыс. руб.
1. Оборудование для механических цехов	10	1500	15000
2. Оборудование для сборочного цеха		3000	3000
3.Оборудование литейного участка			70000
Прочее оборудование			20000
Всего затрат			108000

Срок функционирования проекта -5 лет, в том числе с 0-го года — освоение инвестиций, с 1-го по 5-ой год — фаза реализации проекта.

Объем капитальных вложений составляет 108000 тыс. руб.

Доля кредита в инвестициях составляет 50%. Кредит предоставляется на пять лет. Плата за предоставленный кредит – 20 % годовых. Кредит погашается равными платежами с конца первого года реализации проекта.

Амортизация начисляется по линейному методу. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от его первоначальной стоимости. Прогнозируемая продажная стоимость выбывающего имущества на 10% больше его остаточной стоимости, которая учитывается в виде дохода в конце 5-го года проекта. А = (ОС – Л) /5

Таблица 7. Расчет амортизационных отчислений

Наименование	Полная балансовая стоимость	Сумма амортизации, тыс. руб.
1. Оборудование для механических цехов	15000	(15000-1500) /5 = 2700
2. Оборудование для сборочного цеха	3000	(3000 -300) /5 = 540
3.Оборудование литейного цеха	70000	(70000-7000 ) / 5 =12600
Прочее оборудование	20000	(2000-2000) = 360
Всего затрат	108000	16200

Налог на прибыль — 20%.

Номинальная ставка дисконтирования — 10 %.

Оценка экономического эффекта.

Движение денежных потоков (платежей и поступлений) представлено в таблице 17 . Показатели приведены с учетом дисконтирования дохода.

Инвестиции на приобретение оборудования:

54 млн. руб. – собственный капитал;

54 млн.руб. – долгосрочные кредиты банка.

Погасительный платеж начиная с 2016 года 10,8 млн. руб. в год до 2020 года

Выплаты % по кредиту:

2016- год 54 *0,20 = 10,8 млн. руб.

2017-й год — (54-10,8) * 0,20 = 8,64 млн. руб.

2018 -й год — ( 54 – 10,8*2 ) * 0,20 = 6,48 млн. руб.

2019 –год — (54 – 10,8*3) * 0,20 = 4,32 млн. руб.

2020 –й год — (54 – 10,8*4)*0,15 = 2,16 млн. руб.

Прирост переменная части себестоимости продукции с учетом роста объема производства по годам составит:

2016 год – 2233,57 * 0,82 *0,05 = 90,3 млн. руб.

2017 год – 90,3 * 1,1 = 99,3 млн. руб.

2018 и последующие годы — 99,3 * 1,1 = 109,3 млн. руб.

Прирост объем продаж по годам:

2016 год — 2643,6 *0,05 = 132,3 млн. руб.

2017 год – 132,3*1,1 =145,5 млн. руб.

2018 год – 145,5*1,1 = 160 млн. руб.

2019 год – 160 млн. руб.

2020 год – 160 млн. руб.

Прирост прибыли от реализации

2016 год – 132,3-90,3 = 42 млн. руб.

2017 год – 145,5-99,3 = 46,2млн. руб.

2018 год – 160-109,3 = 50,7 млн. руб.

2019 год – 50,7 млн. руб.

2020 год – 50,7 млн. руб.

Налог на прибыль

2016 год – 42 *0,2 = 8,4 млн. руб.

2017 год – 46,2 *0,2 = 9,2 руб.

2018 год –50,7*0,2 = 11,4млн. руб.

2019 год – 50,7 *0,2 = 11,4млн. руб.

2020 год – 50,7*0,2 = 11,4 млн. руб.

Таблица 8. Прогноз движения денежных средств

Наименование показателя	Значение показателей по годам, млн. руб.
2016	2017	2018	2019	2020
Прирост объема продаж	132	145,5	160	160	160
Переменные издержки	90,3	99,3	109,3	109,3	109,3
Дополнительная прибыль	42,0	46,2	50,7	50,7	50,7
Налоги	8,4	9,2	11,4	11,4	11,4
Амортизация	16,2	16,2	16,2	16,2	16,2
Кэш-фло от операционной деятельности	49,8	53,2	55,5	55,5	55,5
Приобретение активов	108	—	—	—
Собственный акционерный капитал	54	—
Заемный капитал	54	—
Выплата % по кредитам банка	10,8	8,6	6,5	4,3	2,2
Финансовый поток	39,0	44,6	49,0	51,2	53,3
Дисконтированный доход расход	39,0 -108	39,8	39,0	36,4	33,9
Сальдо по доходам По расходам	39,0 -108	78,8	117,8	154,2	187,8
Чистый дисконтированный доход (ЧДД)	-69	-29,2	+9,8	+46,2	+80,1

Показатели таблицы свидетельствуют об эффективности инвестиционного проекта, при норме дисконта 12,0 %.

3.8 Направленность и эффективность проекта

Чистый дисконтированный доход (за 5 лет) выразится в сумме 80,1 млн. руб. т.е. инвестиции в сумме 108 млн. руб. окупятся менее чем за 3,0 года (2,7 года) .

Т = 2 + 29,2 / 39 = 2, 7 года

IRR = Е1 NPV (E1) / NPV (E1) — NPV (E2) *( E2 –E1 )

E1 = 0,12

Е2 = 0,30

NPV (E1) = 9,8млн. руб.

NPV (E2) = — 13,8 млн.руб.

IRR = 12 + (30 — 12) * 9,8/(9,8 +13,8 ) = 19,5 %

IRR = 19,5 % > E = 12 %

Индекс доходности 187 / 108 = 1,73.

Таким образом, чистый дисконтированный доход равен нулю при ставке дисконтирования 19,5 %

Срок окупаемости инвестиций — 2,7 года.

В результате внедрения мероприятий по привлечению инвестиций ООО «Гусар» станет одним из крупных производителей в России, по технологическим возможностям опережающим всех конкурентов в отрасли.

3.9 Риски и гарантии

Производство и сбытовая деятельность обеспечит инвестиций ООО «Гусар» достаточным объёмам финансовых ресурсов для выплаты процентов по кредиту и возврата основной суммы долга. Динамика нарастания чистой прибыли позволяет обеспечить возврат основной суммы кредита в запланированные сроки.

Проблема риска и дохода в производственной и финансовый деятельности предприятия является одной из главных. Для предприятия риск означает вероятность наступления неблагоприятного события, которое может привести к потери части его ресурсов, недополучения доходов в случае снижения объема производства или к появлению дополнительных расходов в результате производственной и финансовой деятельности.

Современная экономическая ситуация, в которой работают предприятия, неблагоприятные.

Мероприятия по страхованию риска:

— Действенный контроль за ходом производственного процесса;

— Чёткое календарное планирование и управление реализацией проекта;

— Систематическое изучение коньюктуры рынка;

— Соответствующая ценовая политика;

— Реклама;

— Страхование на технические риски;

— Создание сильной маркетинговой службы;

— Относительно низкое цена и высокое качество выпускаемой продукции и др.

Заключение

На основании исследования выявлено:

1. Инвестиции обеспечивают предприятию условия стратегического развития, а национальной экономике в целом – возможность модернизации и устойчивого развития.

2. Планирование инвестиций на предприятии предполагает принятие решений по следующему кругу проблем:

— формирование стратегии предприятия;

— оценка выбранной стратегии

— составление бизнес-плана;

— принятие решений об источниках финансирования мероприятий бизнес-плана и свободное планирование инвестиций.

4. Дана характеристика ООО «Гусар».

ООО «Гусар» — предприятие с бесцеховой структурой управления. В составе механосборочного производства функционируют службы главного механика, главного энергетика, ОТК и инструментального хозяйства. Производство арматуры базируется на покупном литье, получаемом с нескольких литейных предприятий.

Для выполнения производственных задач завод имеет 229 единиц металлообрабатывающего оборудования. В истекшем году производилась замена универсального оборудования на обрабатывающие центры. Это позволит значительно увеличить производительность и качество выпускаемой продукции, т.к. устраняется зависимость качества обработки от квалификации рабочего.

В связи с этим на заводе постоянно проводится анализ спроса на арматурном рынке.

Основываясь на результатах диагностики деятельности ООО «Гусар», были выбраны следующие направления, которые в наибольшей степени подходят данному предприятию.

Увеличение объема производства продукции может быть достигнуто в случае увеличения мощности предприятия.

ООО «Гусар» имеет достаточно площади, необходимой для расширения производства.

В работе рассмотрена возможность замены универсального оборудования на обрабатывающие центры. Переход на современное и производительное оборудование позволит добиться повышения качества выпускаемой продукции, снижения себестоимости, увеличения в несколько раз количества обрабатываемых деталей (один обрабатывающий центр по производительности заменяет четыре токарно-карусельных станка).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (ред. от 26.12.2014, с изм. от 08.03.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.03.2015).
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (в редакции от 06.04.2011 г.)
Гражданский кодекс Российской федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями на 29 июня 2015 года, редакция, действующая с 1 июля 2015 года).
Авраменко. Новые формы инвестиций в условиях переходной экономики. / Экономист. №3, 2015
Анискин Ю.П., Бударов А.Ю., Попов А.Н., Привалов В.В. Управление инвестиционной активностью.- М.: ИКФ Омега-Л, 2013. -100 с.
Бизнес-планирование: Полное руководство / Колин Барроу, Пол Барроу, Роберт Браун. — М.: ФАИР — ПРЕСС, 2014.-352 с.
Бизнес-планирование: Учебник/Под. Ред. В.М.Попова и С.И.Ляпунова.-М.: Финансы и статистика, 2012.-414 с.
Бликян Р.М., Сурков Р.Е. Регулирование внешнеэкономической деятельности региона.- Владимир:Транзит-Х,2011.- 181 с.
Вахрин П.И. Инвестиции: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015. – 384 с.
Виленский П.Л., Лившиц В.К., Орлова Е.Р., Смолян С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов.-М., 2013 – 325 с.
Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии».-М., 2013.-325 с.
Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес-план: методика разработки 25 реальных образцов бизнес-плана. — М.: «Ось — 89», 2013.-526 с.
Дубровин, И.А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013. — 432 c.
Зарубина Е.С. Эффективные управления привлечения инвестиций в сферу жилищного строительства.-М.: Юркнига, 2014.-155с.
Инвестиции: учеб./ С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев [и др.]; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 440 с.
Инвестиции: учеб. пособие / Л.Л. Игонина: под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. – М.: Экономистъ, 2014 – 478 с.
Куницына, Н.Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке: Учебное пособие. — М.: Магистр, 2009. — 383 c.
Лопарева, А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический комплекс. — М.: Форум, 2011. — 176 c.
Лосев, В. Как составить бизнес-план.: Пер. с англ. — М.: Вильямс, 2013. — 208 c.
Любанова, Т.П. Сборник бизнес-планов. Методика и примеры: Учебное и научно-практическое пособие. — М.: ИКЦ МарТ, МарТ, 2008. — 408 c.
Морошкин, В.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие. — М.: Форум, 2012. — 288 c.
Орлова, Е.Р. Бизнес-план: Методика составления и анализ типовых ошибок. — М.: Омега-Л, 2013. — 168 c.
Орлова, П.И. Бизнес-планирование: Учебник. — М.: Дашков и К, 2013. — 284 c.
Петухова, С.В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать бизнес-проект: Практическое пособие. — М.: Омега-Л, 2013. — 171 c.
Романова, М.В. Бизнес-планирование: Учебное пособие. — М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. — 240 c.
Станиславчик, Е.Н. Бизнес-план: Управление инвестиционными проектами. — М.: Ось-89, 2009. — 128 c.
Стрекалова, Н.Д. Бизнес-планирование: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. — СПб.: Питер, 2013. — 352 c.

Стратегии ценовой политики
Проектный офис «3х3»
Стратегии в ценовой политике
Лидерство в команде проекта
Налоговый контроль, налоговые проверки
Участники проекта, роли и функции
Стадия развития команды проекта
Акцизы (практические аспекты акцизного налогообложения)
Современное развитие брендинга
Проектная команда и ее эффективность
Региональные банки, особенности деятельности и стратегия развития
Оценка текущего состояния и перспективы взаимодействия коммерческих банков с реальным сектором экономики (МИнБ)

Источник

Актуальность курсовой работы заключается в том, что сегодня невозможно начать новый бизнес или вкладывать средства в действующее предприятие без разработки бизнес — плана. Таким значимым он стал сегодня, в эпоху рыночных преобразований.

Содержание

Введение
1. Понятие и значение бизнес-плана инвестиционного проекта
2. Технология бизнес-планирования
3. Состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта
4. Проблемы современного бизнес-планирования
Заключение
Список использованных источников

Введение

В условиях рынка и жестокой конкурентной борьбы предприятие должно уметь быстро и адекватно реагировать на изменения, происходящие во внешней среде и внутри самого предприятия. Это становится возможным, когда выполняется несколько условий: администрация и инвестор правильно оценивают реальное финансовое положение предприятия и его место на рынке; существуют конкретные цели к достижению которых должно стремиться предприятие; планируется и выполняется каждый шаг по достижению этих целей; администрация предприятия и инвестор понимают суть процессов происходящих на рынке, во внешней среде и внутри самой организации. Бизнес-план составляется в целях эффективного управления и планирования бизнеса и является одним из основных инструментов управления предприятием, определяющих эффективность его деятельности.

Бизнес-план включает разработку цели и задач, которые ставятся перед предприятием на ближайшую и дальнюю перспективу, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и информацию о клиентах. В нем дается оценка ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в условиях конкуренции.

Цель работы – раскрыть сущность и значение бизнес-плана инвестиционного проекта.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

раскрыть понятие и значение бизнес-плана;
исследовать технология бизнес-планирования;
описать состав и структуру бизнес-плана;
оценить проблемы современного бизнес-планирования.

1. Понятие и значение бизнес-плана инвестиционного проекта

Понятия «бизнес-план» и «бизнес-планирование» (неотъемлемые составляющие процесса управления коммерческой организацией) вошли в российскую экономику в конце 80-х — начале 90-х годов прошлого столетия. Толкование и практическое значение бизнес-плана в качестве традиционного объекта стратегического бизнес-планирования и прогнозирования предпринимательской деятельности организаций разъяснены в работах многих отечественных и зарубежных авторов.

Приведем несколько определений бизнес-плана, заимствованных из разных источников:

«Бизнес-план представляет собой документ внутрифирменного планирования, излагающий все основные аспекты планирования производственной и коммерческой деятельности предприятия, анализирующий проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяющий способы решения финансово-хозяйственных задач» [1; с. 32].

«Бизнес-план – объективная оценка собственной предпринимательской деятельности предприятия, фирмы и в то же время необходимый инструмент проектно-инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка и сложившейся ситуацией» [3; с. 23].

«В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом и для вновь создаваемых и для действующих фирм, используемым во всех сферах предпринимательства» [2; с. 19].

«Бизнес-план – это программа действий предпринимателя, обоснованная целевым анализом конъюнктуры рынка, инвестиций, товаров, услуг, собственных задач и ресурсов» [10; с. 27].

Таким образом, бизнес-план предполагает оценку собственной предпринимательской деятельности фирмы и целевую оценку конъюнктуры рынка, является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Он актуален как и для вновь создаваемых, так и для действующих фирм.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних целей. В подавляющем большинстве случаев, так уж сложилось в нашей стране, бизнес-план начинают составлять, когда необходимо привлечь инвестиции. Но дело в том, что это только одна сторона дела, на самом деле он составляется не только для внешних целей.

Процесс бизнес-планирования носит доказательный характер и рассматривается как последовательное изложение системы реализации проекта, его ключевых составляющих, которые способны убедить инвестора или партнера в выгодности проекта и необходимости участия в нем. Основными составляющими процесса бизнес-планирования при этом являются:

— изложение системы доказательств;

— определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости организации;

— предвидение рисков предпринимательской деятельности;

— конкретизация перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития;

— развитие перспективного (стратегического) взгляда на организацию и ее рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.

К побудительным причинам бизнес-планирования, как правило, относятся:

1) сам процесс бизнес-планирования, включая анализ идеи, который заставляет предпринимателя объективно, критически и беспристрастно взглянуть на свой бизнес со всех его сторон. План — это хорошо проложенный маршрут, отражающий очередность действий и приоритеты в условиях ограниченных ресурсов и способствующий предотвращению ошибок при его реализации;

2) бизнес-план является тем рабочим инструментом, который при надлежащем использовании поможет предпринимателю оперативно контролировать и управлять организацией;

3) законченный бизнес-план — средство предпринимателя для сообщения идей своего бизнеса всем заинтересованным лицам (банковскому менеджеру, другим финансовым инвесторам, государственным учреждениям, профессиональным консультантам и др.), включая работников организации.

Возрастание роли бизнес-плана в планировании особенно отчетливо проявилось в последние десятилетия. Связано это было со следующими причинами:

1. Возрастание сложности внешней хозяйственной среды потребовало от компаний высокой гибкости в управлении, умения постоянно просчитывать множество вариантов управленческих решений в комплексе, с учетом всех факторов.

2. Возросла роль стратегического маркетинга, умения находить и оценивать возможные новые, перспективные направления хозяйственной деятельности. Но мало найти перспективную возможность на рынке, нужно еще и оценить, чего она стоит. Для этого и нужен бизнес-план.

3. Расширилась самостоятельность производственных подразделений. В современных условиях увидеть все варианты хозяйственного развития можно лишь на нижнем уровне, а оценить их привлекательность с точки зрения корпорации в целом, проанализировать с учетом интересов владельцев капитала можно на высшем уровне. Обособление хозяйственных систем при необходимости интеграции решений по части инвестиционной политики и сделало бизнес-план столь популярным инструментом планирования бизнеса.

2. Технология бизнес-планирования

Разработке бизнес-плана предшествуют:

— анализ и оценка текущего состояния организации;

— анализ потребностей и проблем рынка (потребители, посредники, конкуренты, поставщики, положение предприятия на рынке);

— анализ влияния на предпринимательскую деятельность состояния отрасли, к которой принадлежит организация, факторов макросреды организации (экономических, политических, демографических, научно-технических, природных, культурных);

— определение основных направлений и формулирование количественно обоснованных целей деятельности организации на расчетный период;

— разработка планов действий, обеспечивающих достижение установленных целей, и определение необходимых для этого ресурсов.

Рассмотрим требования, предъявляемые к бизнес-плану инвестиционного проекта.

Бизнес-план для привлечения инвестора имеет свою специфику. Основными задачами в данном случае является убедить инвестора в выгодности для него вложений в представляемый ему инвестиционный проект.

Нужна помощь в написании курсовой?

Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.

Цена курсовой

Одним из основных требований к бизнес-плану инвестиционного проекта является его понятность, он должен быть написан без сложной профессиональной терминологии, простыми словами, не содержать декоративных элементов и прочего украшательства.

Объем бизнес-плана — порядка 20-30 листов текста с одной стороны, но иногда выдвигаются особые требования к содержанию и объем может достигать 50 листов.

Бизнес-план должен содержать только основную информацию, но любая дополнительная информация также должна быть подготовлена для возможного дальнейшего рассмотрения.

Бизнес-план инвестиционного проекта должен строиться на основе реальной, непредвзятой информации, полученной из доступных источников и содержать ссылки на документы, результаты исследований, источники информации, отчеты и заключения экспертов.

Очень желательны приложения в виде графиков и диаграмм, которые придают бизнес-плану солидность и наглядность, что очень любят многие инвесторы и банкиры, для которых это часто является показателем основательности похода к делу, качества проработки и серьезности проекта. Это не является обязательным требованием, но создает общее благоприятное впечатление от проекта.

В бизнес-плане нельзя делать: сомнительные или неопределенные допущения и выводы, которые не основаны на расчетах и экспертных оценках (например: «В ближайшие два года фирма выйдет в лидеры отрасли…» или «Будущее за нашей технологией…»). Любое подобное высказывание должно быть тщательно обосновано аналитическими и расчетными данными, должно представлять собой логичный вывод из предыдущего изложенного материала.

Должна быть приведена достоверная информация о рисках от участия в инвестиционном проекте, по которым должен быть сделан беспристрастный анализ и рассмотрены возможные варианты его избежания или минимизации.

3. Состав и структура бизнес-плана инвестиционного проекта

В принципе статьи бизнес — плана различных проектов мало отличаются друг от друга.

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

Структура бизнес — плана выглядит следующим образом:

— краткое описание бизнеса;

— описание предприятия и анализ его финансового состояния;

— описание планируемой к производству продукции (приобретаемых фондов, технологии);

— анализ рынка;

— производственный план;

— маркетинговый план;

— финансовый план;

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

— организационный план;

— резюме бизнес — плана;

— приложения.

Описание предприятия и его финансового состояния

Описание компании включает следующее:

— год создания;

— юридический статус;

— описание развития производственных мощностей, освоение производства новых видов продукции, формирование на предприятии научно — исследовательской базы;

— описание производственных площадей, зданий и сооружений.

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

Раскрытие данного раздела бизнес — плана показывает, насколько целесообразно инвестировать или ссужать финансовые ресурсы той или иной компании. Для того чтобы инвестор имел представление о финансовом состоянии предприятия, представляются отчеты этой компании за последние 2 — 3 года и на последнюю отчетную дату, а именно: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Для иностранного инвестора финансовые отчеты должны быть в обязательном порядке приведены в соответствие с международными стандартами бухгалтерского учета. В приложениях к отчетам раскрываются принципы отражения операций: начисления износа, оценки запасов и т.д.

На основе представленных отчетов анализируется финансовое состояние компании в динамике:

— ликвидность;

— финансовая зависимость и платежеспособность;

— прибыльность;

— оборачиваемости ресурсов.

Только после тщательного исследования финансового состояния компании можно принимать окончательное решение об инвестициях. В принципе инвестиционный проект может быть очень интересным и рентабельным, но если компания, предполагающая реализовать его, находится в тяжелом финансовом положении, нет никакого смысла реализовывать проект именно через данное предприятие.

Анализ рынка

В данном разделе должны быть отражены:

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

— состояние спроса и предложения на планируемую к производству продукцию, объем производства в России или регионе;

— экономическое, социальное, инфраструктурное, возможно, и политическое значение данного производства (строительства) для развития страны или региона;

— анализ и расчет ожидаемой доли компании после выхода на рынок новой продукции либо после расширения производства;

— определение собственной доли рынка;

— потенциальные конкуренты, их сильные и слабые стороны, доля рынка конкурентов, планы их развития и финансовое состояние (хотя такую информацию получить достаточно сложно).

Производственный план

В производственном плане описываются:

— программа производства и реализации продукции;

— влияние инвестиции на объемы производства: направлены ли они на закупку нового или модернизацию существующего оборудования, предусматривается ли использование этого кредита для пополнения оборотных средств; что повлияет на размеры запасов и дебиторской задолженности, т.е. объемы производства должны быть тесно связаны с направленностью инвестиций;

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

— действующая на предприятии технология производства и влияние внедрения новых технологий на объемы производства;

— анализ основных средств (первоначальная, остаточная стоимость, форма и норма амортизационных отчислений), их поставщики и условия поставок (аренда, покупка, лизинг), поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены;

— потенциальные альтернативные источники снабжения сырьем и материалами в случае возникновения проблем у партнеров предприятия;

— система управления персоналом на предприятии: численность работающих, затраты на оплату труда, квалификация инженерно — технического персонала и специалистов среднего и высшего звена управления;

— управленческий учет на предприятии: годовые затраты на выпуск продукции, переменные и постоянные затраты, себестоимость единицы продукции.

Резюме проекта

В резюме проекта показываются основные цели проекта и средства их достижения. Кроме того, необходимо кратко показать выгодность проекта, его сильные стороны и воздействие на экономику города, региона или страны, влияние на решение социальных вопросов. Подчеркиваются основные финансовые показатели, подтверждающие рентабельность проекта.

Приложения

В качестве приложений представляется отчетная документация предприятия — получателя инвестиций, проектно — сметная и исходно — разрешительная документация, конструкторские и научно — исследовательские разработки, договора и протоколы о намерениях, которые в перспективе будут способствовать реализации проекта, необходимые чертежи и т.д.

4. Проблемы современного бизнес-планирования

Среди основных проблем современного бизнес-планирования можно выделить:

Нужна помощь в написании курсовой?

Цена курсовой

Отсутствие единого стандартного формата бизнес-плана приводит к непониманию, например, между кредитным инспектором и разработчиком (заказчиком) данного «продукта».
Недостаток информационного обеспечения, особенно того, что касается внутренних финансовых норм и нормативов.
Огромная проблема — гарантии будущих инвесторов.
Высокая стоимость разработки бизнес-плана. Составление бизнес-плана не «своими силами», а в консалтинговой фирме стоит минимум 2000 долларов.
Отсутствие гарантий в получении финансирования под бизнес-план, даже если в основе его лежит «классная» идея.

Одной из наиболее распространенных ошибок при составлении российского бизнес-плана является попытка применить западные аналоги без учета особенностей российского рынка. Ну не бывает так, чтобы отечественная бухгалтерия работала в условиях американской экономики, а “наше” законодательство в точности повторяло бы “их” законы. “Там” принципы построения бизнеса совершенно иные, и в то время как в России особое внимание следует обращать на качество выпускаемой продукции, а также эффективность производства, в той же Америке все усилия прилагаются к дальнейшему совершенству разрабатываемых услуг и товаров, применению новейших технологий.

Существует и еще одна иллюзия, характерная для отечественных компаний, что если планируется привлечь западных инвесторов, то и бизнес-план должен выглядеть “по-западному”. В последнее время подобные ситуации встречаются довольно часто.

Также специалисты выделяют три основных субъективных препятствия для осуществления эффективного бизнес-планирования.

Первая и наиболее важная причина неудач — это чрезмерное давление, приоритет краткосрочных показателей над долгосрочными. У любой фирмы есть много неотложных задач, которые она стремится решить в максимально короткий период времени. Но срочное — это не всегда самое важное: пожалуй, наиболее важным является определение общего направления действий организации, ее главных целей, долгосрочных задач. Поэтому управляющий должен научиться предпочитать действительно важное срочному, текущему, а иногда и просто мимолетному. Специалисты по внутреннему бизнес-планированию произвели подсчеты времени, необходимого для участия высшего руководителя в планировании (т.е. максимального времени, необходимого для планирования). В соответствии с выводами менеджмента один руководитель может одновременно контролировать не более 7-11 видов деятельности.

Вторая причина связана с природой личности менеджера. Ее можно определить как слабые навыки управляющих в планировании. Управляющие и особенно высшие менеджеры — это чаще всего люди, которые добились высоких должностей за счет энергии и предпринимательской одаренности, т.е. люди, которые умеют делать. Причем вынуждены делать все быстро и решительно. Однако накопленный хозяйственный опыт не приучил их к дисциплинированному, систематическому мышлению. До сих пор нечасто встречается такой менеджер, который предпочел бы в первую очередь думать, а не делать. Поэтому первые попытки заняться систематическим бизнес-планированием своей деятельности часто приводят к неудаче. Участие менеджера в бизнес-планировании является обязательным и по мере накопления опыта приносит хорошие плоды.

Третья причина неудач в бизнес-планировании связана с природой личности специалиста по планированию — плановика. По своей природе плановики и управляющие — это две противоположные человеческие категории. В отличие от управляющих плановики предпочитают теоретический подход к проблеме. У плановиков есть необходимые знания для составления плана, они владеют суммой научных методов, применяемых в планировании. Однако специалистам по бизнес-планированию часто не хватает «политических» навыков и своего взгляда на практическое положение вещей.

Заключение

Подводя итоги курсовой работы, можем сделать следующие выводы:

Бизнес-план предполагает оценку собственной предпринимательской деятельности фирмы и целевую оценку конъюнктуры рынка, является программой действий предпринимателя, необходимым рабочим инструментом проектно-инвестиционных решений и внутрифирменного планирования, используемым во всех сферах предпринимательства. Он актуален как и для вновь создаваемых, так и для действующих фирм.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленные периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Выделяют несколько функций бизнес-планирования. Первая функция связана с возможностью использования бизнес-плана для разработки общей экономической стратегии предприятия. Вторая — предполагает привлечение денежных средств (ссуд, кредитов) со стороны. Третья — это функция планирования, которая дает возможность оценить и контролировать процесс развития основной деятельности предприятия. Четвертая функция отражает привлечение к осуществлению проектов, реализации планов развития предприятия потенциальных партнеров, которые могут вложить собственный капитал или технологию.

Возрастание роли бизнес-плана связано со следующими причинами:

Формирование бизнес-плана, идеи создания новой или существенного изменения уже действующей фирмы проходит несколько этапов, которые можно укрупнять или детализировать в разной степени:

определение миссии (философия фирмы);
формулирование цели и задач проекта;
установление общей структуры бизнес-плана;
сбор необходимой информации, разработка нормативов;
составление бизнес-плана (процесс планирования).

Структура бизнес-плана не регламентирована законодательством, поэтому каждая фирма разрабатывает собственные подходы и структуру, которые будут зависеть от характера бизнеса, основных целей составления бизнес-плана и предъявляемых к нему требований.

Типовая структура бизнес — плана выглядит следующим образом:

— краткое описание бизнеса;

— описание предприятия и анализ его финансового состояния;

— описание планируемой к производству продукции (приобретаемых фондов, технологии);

— анализ рынка;

— производственный план;

— маркетинговый план;

— финансовый план;

— организационный план;

Нужна помощь в написании курсовой?

Подробнее

— резюме бизнес — плана;

— приложения.

Среди основных проблем бизнес-планирования можно выделить:

Отсутствие единого стандартного формата бизнес-плана.
Недостаток информационного обеспечения.
Огромная проблема — гарантии будущих инвесторов.
Высокая стоимость разработки бизнес-плана.
Отсутствие гарантий в получении финансирования под бизнес-план.

В результате проведенного исследования становится очевидной необходимость развития бизнес-планирования в современных российских условиях, как повышающей эффективность предпринимательской деятельности и оказывающей на нее стабилизирующее влияние, а также и на развитие рыночной экономики.

Список использованных источников

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 450 с.
2. Берл Густав и др. Мгновенный бизнес-план. Двенадцать быстрых шагов к успеху. – М..: Дело ЛТД, 1995. – 342с.
3. Бизнес-план: в 2-х частях/ под общей ред. В.М.Попова – М.: Финансы и статистика, 2000. – 344 с.
4. Бизнес-план. Метод. Материалы / Под ред. Р.Г.Маниловского. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 78с.
5. Бизнес-план. Зарубежный и отечественный опыт / Под ред. Попова В.М.. – Чебоксары, 2005. – 347с.
6. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование. – М.: Инфра-М, 2000. – 290с.
7. Дэвид Г. Бэнгз. Руководство по составлению бизнес-плана. – М.: Финпресс, 2000. – 220с.
8. Лазарев А.В. Бизнес-планирование как форма экономического управления. – М., 2000. – 64с.
9. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать свой бизнес. – М.: Ось-89, 2004. – 96 с.
10. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес — планирования. — М.: ЮНИТИ, 2003. – 541с.
11. Уткин Э.А. Бизнес-план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. — М.: ЭКМОС, 2002. – 441с.

Источник

Содержание

Введение … 3

Глава 1. Общая характеристика бизнес-плана … 6

1.1 Сущность планирования … 6

1.2 Понятие и задачи бизнес-плана … 7

1.3 Виды бизнес-планов … 8

1.4 Структура и содержание бизнес-плана … 9

Глава 2. Бизнес-план ОАО «Крон» … 15

2.1 Концепция бизнеса … 16

2.2 Краткая информация о предприятии … 17

2.3 Характеристика продукции … 18

2.4 Анализ рынка и конкуренты … 19

2.5 План производства … 20

2.6 Потребность в инвестициях … 21

2.7 Информация о персонале … 23

2.8 План маркетинга … 24

2.9 Потенциальные риски … 25

2.10 Финансовый план и финансовая стратегия … 26

Заключение … 28

Приложение … 29

Список литературы … 43

Введение

Планирование является нормой любой предпринимательской деятельности. С развитием рынка и в России необходимость в бизнес-планах стала настолько очевидной, что уже в 1994 – 1995 гг. их применение становится обязательным. В январе 1995 г. московское правительство, например, опубликовало распоряжение, в котором рекомендовало использовать бизнес-план «в целях совершенствования методов расчета экономической эффективности проектных решений и коммерческой целесообразности вложений инвестиций в проектирование и строительство объектов и градостроительных комплексов». Крупные коммерческие банки, в частности «Менатеп», разработали подробные перечни вопросов, на которые нужно ответить в бизнес-плане, как в «необходимом документе».

Бизнес-план выступает как объективная оценка собственной предпринимательской деятельности фирмы и в тоже время необходимый инструмент проектно – инвестиционных решений в соответствии с потребностями рынка. В нем характеризуются основные аспекты коммерческого предприятия, анализируются проблемы, с которыми оно столкнется, и определяются способы их решения. Следовательно, бизнес-план – одновременно поисковая, научно – исследовательская и проектная работа.

Не будет преувеличением назвать бизнес-план основой управления не только коммерческим проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес – плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес – плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет мобилизоваться. Целью бизнес – плана может быть получение кредита, или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др.

Бизнес-план предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации:

организационно – управленческая и финансово – экономическая оценка состояния предприятия;
выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, анализ сильных и слабых его сторон;
формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

общие и специфические детали функционирования предприятия в условиях рынка;
выбор стратегии и тактики конкуренции;
оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Бизнес-план дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможные прибыли, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их снижения. Бизнес – план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, собственности и организационно – правовой формы компании. В нем решаются как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные установлением контактов и взаимоотношений с другими фирмами и организациями.

Заказчиком бизнес-плана являются юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес – плане. Разработчиками бизнес – плана выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы, отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты.

При разработки бизнес-плана подлежат взаимному учету интересы всех участвующих сторон:

заказчика (клиента) бизнес-плана, являющегося самостоятельным инвестором и использующего привлеченный капитал посредством акционирования, займ, выпуска облигаций и т.п;
муниципальных органов, определяющих потребности и приоритеты в строительстве объектов в соответствии с общей концепцией развития, формирующих проектное задание, рассматривающих заявки и оформляющих соответствующие документы (например, землеотводные), планирующих налоговые поступления в бюджет, участвующих в надзоре за реализацией;
подрядных фирм, детализирующих концепцию бизнес – плана, осуществляющих технические изыскания, проектирование, составление сметной документации, авторский надзор за строительством, монтажом оборудования, запуском теологического процесса и т.п., сдачу объекта заказчику;
потребителя, использующего продукцию или услуги.

План бизнеса используют и как инструмент проведения деловых переговоров. При подготовке плана предприниматель должен конкретно указать, что он хочет получить от заимодавца или инвестора, но и ясно показать, что он готов отдать.

Глава 1 Общая характеристика бизнес-плана

1.1 Сущность планирования

Планирование – это деятельность, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы, путей способов и средств его достижения.[1]

С точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, планирование – это способ осуществления действия, основанный на сознательных, волевых решениях субъектов микроэкономики, механизм, который заменяет цены и рынок.[2]

Существует две формы планирования деятельности фирмы:

планирование деятельности фирмы на рынке;
внутрифирменное планирование.

Как правило, эти аспекты планирования взаимосвязаны.

Необходимо отметить, что по-настоящему планирование может быть рациональным только тогда, когда отношения фирмы с контрагентами на рынке носят не случайный и разовый характер, а приобретают устойчивый и долговременный характер.

Планирование деятельности предприятия позволяет:

осуществить четкую координацию предпринимаемых усилий по достижению поставленных целей;
побудить руководителей конкретнее определить свои цели и пути их достижения;
определить показатели деятельности фирмы, необходимые для последующего контроля;
подготовить предприятие к внезапным изменениям рыночной конъюнктуры;
четко формализовать обязанности и ответственность всех менеджеров фирмы.

Основным инструментом планирования фирмы является бизнес-план финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Понятие и задачи бизнес-плана

Бизнес-план – это план осуществления бизнес – операции, действий фирмы, содержащая сведения о фирме, товаре, его производстве, рынках сбыта, маркетинге, организации операций и их эффективности.[3]

Цель разработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

Задачами бизнес-плана является:

сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;
определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;
выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;
оценить производственные и непроизводственные издержки;
определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т.п.;
оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т.д.

Бизнес-план выполняет следующие основные функции, а именно:[4]

является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;
может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;
является инструментом добывания финансовых ресурсов;
представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования фирмы.

1.3 Виды бизнес-планов

В зависимости от рыночной ситуации и цели составления бизнес – планы могут быть различны.

Вследствие этого бизнес-планы по объектам бизнеса можно классифицировать в соответствии со схемой 1.[5]

Бизнес-планы разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения: по бизнес – линиям (продукция, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом (новому или уже действующему). Бизнес – план может быть нацелен как на развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также может планироваться деятельность всего предприятия или его отдельного подразделения.

1.5 Структура и содержание бизнес-плана

Необходимо отметить, что различные экономисты выделяют несколько разные структуры бизнес-планов, однако все они имеют приблизительно одинаковое строение. Такая структура представлена в табл. 1.[6]

Концепция бизнеса (резюме) – это сжатый, быстро читаемый обзор информации о намечаемом бизнесе и целях, которые ставит перед собой предприятие, начиная свое дело или развивая имеющееся.

По сути, концепция является сокращенной версией самого бизнес-плана.

В резюме должны быть отражены следующие основные моменты:

возможности для бизнеса;
привлекательность бизнеса;
важность для предприятия и региона;
необходимые финансовые ресурсы (собственные или заемные);
срок окупаемости проекта;
возможный срок возврата заемных средств;
условия инвестирования;
ожидаемая прибыль и ее распределение и т.д.

Порядок изложения концепции является достаточно свободным, однако ее необходимо начинать с главной цели предлагаемого бизнеса (как правило получение прибыли) и назначения разрабатываемого бизнес-плана.

Концепция бизнеса (резюме) составляется в конце написания бизнес-плана, однако находится в начале.

В разделе, описывающем ситуацию в настоящее время и дающем краткую информацию о предприятии, отражаются следующие моменты:

главные события, повлиявшие на появление идей по бизнес-плану;
главные обстоятельства и проблемы стоящие перед менеджерами;
состояние на рынке и положение, которого необходимо добиться и пр.

Далее в сжатой форме приводится основная информация о предприятии – дата основания, организационно – правовая форма, учредители, юридический адрес и т.п.

В разделе, характеризующем объект бизнеса, необходимо отметить направленность бизнес-плана ( продукция, работы, услуги, создание нового предприятия, развитие действующего, финансовое оздоровление).

Также здесь необходимо отметить, важность товара для потребителей, его уникальность. Также желательно охарактеризовать функциональные возможности и особенности продукции.

Завершает раздел, описание ключевых факторов, которые должны определить успех предлагаемого бизнеса.

Исследования и анализ рынка направлены на выявление сегодняшних потребителей продукции, услуг и определение потенциальных. В этом разделе желательно определить приоритеты, которыми руководствуется потребитель при покупке: качество, цена, время и точность поставки, сервисное обслуживание и т.п.

Необходимо произвести сегментацию рынка, определить размеры и емкость рынков по продукции предприятия.

Следует проанализировать, как быстро продукция, услуги утвердятся на рынке и обосновать возможности его дальнейшего расширения, а также основные факторы влияющие на это.

Также весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Необходимо выявить и проанализировать их сильные и слабые стороны.

Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном и денежном выражении.

Организационный план разрабатывается только при создании нового предприятия.

Здесь необходимо привести организационную структуру предприятия, в которой четко определены должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также определяется как будет осуществляться взаимодействие служб и подразделений.

Кроме этого желательно указать такие факторы как потребность в рабочей силе, условиях труда, организации оплаты труда и т.п.

Подразделом организационного плана является правовое обеспечение деятельности предприятия, в котором приводится вся информация о правовых аспектах деятельности (сведения о регистрации, учредительные документы, форма собственности, законодательные ограничения, патентная защита и т.п.).

В разделе Персонал и управление следует привести информацию о менеджерах и охарактеризовать их управленческие возможности.

Желательным здесь является разработка штатного расписания.

План производства отражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть указано.

Целесообразно представить производственный процесс с указанием его структуры по трудоемкости.

Необходимо отразить потребность в производственных помещениях и их площадь, а также производственную площадь предприятия. необходимо указать потребность в дополнительном оборудовании и материальных ресурсах.

По возможности здесь описывается система охраны окружающей среды, утилизации отходов, обеспечения безопасности жизнедеятельности.

Раздел заканчивается расчетом издержек производства и себестоимости производимой продукции.

Особым разделом может быть выделен инвестиционный план, где отражается потребность в инвестициях, а также указывается за счет каких средств будет осуществлено финансирование проекта (собственные и/или заемные средства) и т.п.

План маркетинга – это план мероприятий по достижению намечаемого объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения рыночных потребностей.

Необходимо отразить маркетинговую стратегию развития предприятия.

Разрабатывая эту стратегию, целесообразно учесть влияние внешнего окружения (тенденции изменения технологий, запросов и мотивации потребителей и т.д.) в целях адаптации предприятия к меняющимся рыночным условиям путем разработки комплекса маркетинга, включающего товарную, ценовую, сбытовую политику и сервисное обслуживание.

Особое место уделяется стратегии ценообразования, которая базируется на следующих методах:

полных затрат;
усредненных затрат;
предельных затрат;
стандартных издержек производства;
прямых затрат (целевой нормы прибыли).

Раздел, описывающий потенциальные риски особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков:

·производственные, связанные с различными нарушениями в производственном процессе или процессе поставок сырья, материалов и комплектующих;
коммерческие, связанные с реализацией продукции на рынке не в полном объеме;
финансовые риски, которые вызываются инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями валютных курсов и т.п.;
риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, которые могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса до стихийных бедствий).

Методы снижения влияния рисков различны, однако наиболее действенным является коммерческое страхования, создание резервного фонда и функционирование предприятия с большим запасом финансовой прочности.

Важной частью практически любого бизнес-плана является финансовый план.

Цель финансового плана определить эффективность предлагаемого бизнеса.

В данном разделе необходимо отразить:

общую потребность в инвестициях;
источники финансирования;
план доходов и расходов;
баланс денежных расходов и поступлений;
потребность в оборотном капитале;
срок окупаемости проекта;
отчет по прибыли
необходимые финансовые показатели.

Особое место в финансовом плане следует уделить расчету безубыточности и запаса финансовой прочности.

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:

где Тб/у – точка безубыточности;

Рпост. – условно – постоянные расходы;

Кпер. – удельный вес условно – постоянных

расходов в объеме продаж

Запас финансовой прочности представляет собой разницу объема продаж анализируемого года и объема точки безубыточности.

Если разрабатывается план финансового оздоровления то в этом разделе необходимо рассчитать показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.[7]

Глава 2 Бизнес-план ОАО «Крон»

2.1 Концепция бизнеса

ОАО «Крон» предполагает производить электротехническую технику, а именно трансформаторы сварочные.

Главной целью настоящего бизнеса является получение прибыли за счет производства и реализации конкурентоспособной продукции.

Реализация бизнес-плана позволит решить следующие задачи:

Удовлетворить потребности рынка в данной электротехнической технике.
Создать новые источники получения прибыли за счет диверсификации предприятия.
Обеспечить загруженность производственных мощностей.

Целью настоящего бизнес-плана является анализ предполагаемого производства продукции и обоснование решений стратегического планирования ОАО «Крон».

На рынке ощущается недостаток этой продукции.

Необходимые инвестиции для организации серийного производства электрической техники, указанного вида составляют 709.1 тыс. руб., в том числе средства инвестора в размере 222.2 тыс. руб.

Ежегодный объем прибыли после выхода на планируемый объем продаж (2002 год) составит 611.1 тыс. руб. в ценах 1999 года.

Инвестором является КБ «Пятигорск», который имеет непосредственные интересы в успешной деятельности ОАО «Крон», так как участвует в его уставном капитале.

Инвестиционный кредит является льготным (процентная ставка составляет 11.7 % годовых). Срок его погашения при работе предприятия по запланированному графику – 25 месяцев.

Источником погашения кредита и процентов по нему является прибыль от производства указанной техники, причем погашение процентов по кредиту начинается через 6 месяцев после начала инвестирования.

Участие инвестора в уставном капитале предприятия и получение процентов позволит ему получить к 2002 году доход равный 274.1 тыс. руб.

Обеспечением заемщика под предоставляемый кредит является залог имущества предприятия и прибыль, получаемая от всех направлений финансово-хозяйственной деятельности.

2.2 Краткая информация о предприятии

Открытое акционерное общество «Крон» было создано в 1992 году. Предметом деятельности ОАО «Крон» является производство изделий и комплектующих электротехнического назначения для строительных фирм и товаров народного потребления.

Организация занимает земельный участок, площадь которого составляет 3,7 га. Общая производственная площадь- 14 тыс. м2.

Предприятие имеет в своем составе следующие технологические производства:

механообработки;
вычислительное;
сварочное;
гальваническое;
прессовки;
электроизмерительное;
окраски;
сборочное.

Стоимость основных производственных фондов составляет 12327 тыс. руб., со средним износом 42%. Общее количество оборудования 257 единиц. Списочная численность рабочего и обслуживающего персонала 114 чел.

Предприятие имеет удобно расположенные железнодорожные пути, необходимые энергетические ресурсы, а также квалифицированные инженерные и рабочие кадры

Юридический статус предприятия:

ОАО «Крон» зарегистрировано Администрацией г. Пятигорска, свидетельство №682 от 26 октября 1996 года.

Юридический адрес предприятия:

357500, г. Пятигорск, промзона «Скачки», Черкесское шоссе 7.

2.3 Характеристика продукции

Однофазные, однопостовые сварочные трансформаторы предназначены для ручной дуговой сварки покрытыми металлическими электродами. Имеют падающие внешние характеристики.

ТДЭ-20-01 ТДМ-30-00/26[8] ТДМ-50-02

Рис.1 Внешний вид трансформаторов сварочных.

Тип трансформатора	Способ регулирования тока	Способ передвижения
ТДЭ-20-01	Электрический	Переносной
ТДМ-30-00	Механический	Передвижной
ТДМ-50-02	Электромеханический	Передвижной

Основные параметры трансформаторов

Тип трансформатора	Номинальный сварочный ток, А	Номинальное рабочее напряжение, В	Минимальный сварочный ток, А	Минимальное рабочее напряжение. В	Номинальный режим работы, ПН %
ТДЭ-20-01	200±10%	28±10%	90±10%	22,8±10%	Не менее 20
ТДМ-30-00	300±10%	42±10%	120±10%	22,4±10%	60
ТДМ-30-26	300±10%	42±10%	120±10%	22,4±10%	65
ТДМ-50-02	500±10%	60±10%	250±10%	24±10%	60

ПН – перемежающийся режим работы при цикле 5 мин. без отключения первичной обмотки трансформатора от сети во время паузы.

Габаритные размеры, вес

Тип трансформатора	Длина, мм	Ширина, мм	Высота, мм	Вес, кг
ТДЭ-20-01	390	230	500	50
ТДМ-30-26	900	540	950	120
ТДМ-30-00	900	540	950	120
ТДМ-50-02	620	550	950	200

По сравнению с зарубежными аналогами основными преимуществами являются:

низкая цена;
адаптированность к российским электрическим сетям;
надежность и простота эксплуатации.

2.4 Анализ рынка и конкуренты

Проведенные маркетинговые исследования по предлагаемой продукции свидетельствуют о существовании значительного объема спроса на сварочные трансформаторы.

Потенциальными потребителями являются строительные фирмы и физические лица.

Спрос на данную продукцию стабилен, так как сварка является важнейшим компонентом технологического процесса строительства.

В настоящее время ведутся переговоры и подписаны предварительные договоры на поставку этой техники строительным компаниям.

Основными конкурентами являются зарубежные поставщики из Москвы и московской области и Ростова и Ростовской области, однако, ввиду очень высокой цены на их продукцию не следует ожидать какой-либо серьезной конкурентной борьбы; а также поставщики из г. Лермонтов (завод “Микроом”), которые составляют конкуренцию.

Маркетинговой службой предприятия выявлена потенциальная потребность рынка на период до 2002 г. Сегментация рынка этой электрической техники проведена по географическому признаку и представлена в таблице 4.

Маркетинговые исследования, проведенные по этому рынку, свидетельствуют о том, что рынок является олигополистическим, и при существующем уровне цен и качественных параметрах продукции ОАО «Крон» вполне может стать лидирующим предприятием в этой области.

Перспективы развития рынка электротехнических изделий позволяют прогнозировать увеличение объемов продаж и соответствующую загрузку производственных мощностей предприятия.

2.5 План производства

Данная электрическая техника прошла этап экспериментального освоения и отработки технологии на предприятии. Трудности в освоении технологии практически отсутствуют, так как ОАО «Крон» специализируется на производстве данной продукции. Сопоставление возможного объема продаж с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать объемы производства и реализации продукции на период до 2002 года.

Это состояние проиллюстрировано табл. 5.

Трудоемкость изготовления электрической техники по видам работ представлена в табл. 6.

Производство данной электрической техники организуется на действующих производственных площадях ОАО «Крон» с использованием существующего оборудования. Однако для серийного производства необходимы затраты на приобретение дополнительного оборудования и оборотных средств, на техническую подготовку производства и его частичную реконструкцию. Потребность в этих средствах указана в табл. 7.

Потребность в материальных ресурсах, с указанием основных поставщиков представлена в табл.8.

Производство новых видов электрической техники не повлечет за собой дополнительного набора персонала и рабочих кадров и их обучения, а требуется лишь определенная перестановка работников.

Смета расходов на производство электрической техники представлена в табл. 9.

Калькуляция по видам предлагаемой электрической техники представлена в табл. 10.

2.6 Потребность в инвестициях

Необходимые размеры инвестиций связаны с освоением нового производства и новых технологий. В связи с этим требуется проведение реконструкции и технического перевооружения ряда производств.

Для этого необходимо следующее:

приобретение оборудования;
строительно-монтажные работы, связанные с монтажом и демонтажем оборудования;
необходимые проектно-конструкторские работы;
технологическая подготовка производства.

Общая потребность в инвестициях составляет на период 1999-2002 г.г. 709.1 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 271.27 тыс. руб.

Инвестором выступает КБ «Пятигорск»

Инвестиции представляются инвестиционным кредитом и участием КБ «Пятигорск» в уставном капитале ОАО «Крон».

Структура инвестиционных издержек представлена в табл. 11.

Наибольших вложений потребует пополнение оборотных средств, так как на предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Источниками финансирования являются:

средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 1999 года;
собственные средства предприятия в общей сумме 486.88 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

Общая схема финансирования представлена на табл. 12.

В течение первых двух лет (1999-2000 г.г.) всю чистую прибыль предприятия предполагается направить на развитие производственных мощностей и пополнение оборотных средств. В 2000 г. предусматривается начало погашения кредита и выплата гарантированных дивидендов инвестору. С 2000 года начисление дивидендов предусматривается всем участникам проекта. Возвратить кредит планируется в конце 2001 года. При этом инвестор получит доход в виде процентов в сумме 48.08 тыс. руб. и гарантированный доход в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2002 года позволит получить еще 125 тыс. руб. Таким образом, инвестор получит доход в недисконтированных оценках равный 274.16 тыс. руб.

Обеспечением по кредиту являются:

залог имущества предприятия;
участие кредитора в уставном капитале предприятия;
прибыль, получаемая предприятием (в том числе и от других бизнес-линий).

2.7 Персонал

Главными менеджерами, осуществляющими управление фирмой и отвечающими за результаты ее деятельности, являются:
Булавина Ольга Николаевна 1949 года рождения, окончила Санкт-Петербургский институт народного хозяйства (СПИНХ) в 1972 году по специальности «Экономика». Имеет большой опыт работы на промышленном предприятии, генеральный директор.
Кадильников Алексей Андреевич, 1939 года рождения, окончил Таганрогский радиотехнический институт в 1967 году по специальности «Системы автоматизации в экономике», главный инженер.
Акилова Наталья Валерьевна , 1948 года рождения, окончила Свердловский Университет промышленности (СУП) в 1976 году по специальности «Экономическое планирование», экономист.
Пензев Евгений Юрьевич, 1967 года рождения, окончил Волгоградский государственный институт, отделение «бухгалтерский учет» по специальности бухгалтерский учет в промышленности, в 1985 году. Является хорошим специалистом в области бухгалтерского учета и налогообложения, главный бухгалтер.
Баранов Роман Иванович, 1952 года рождения, окончил Томкий государственный университет по специальности «системотехника» в 1972 году, начальник производства.
Коньков Сергей Анатольевич, 1948 года рождения, окончил Ставропольский государственный политехнический институт 1975 году по специальности «Механизация и автоматизация производства, коммерческий директор.
Суханова Елена Васильева, 1949 года рождения, окончила Пятигорский торгово-экономический техникум, зав складом.
Дьяченко Виктор Николаевич, 1958 года рождения, окончил Московский институт дорожного хозяйства в 1980 году по специальности «строительные и дорожные машины и оборудование», начальник отдела кадров.
Меркулов Вячеслав Анатольевич, 1961 года рождения, окончил Ставропольскую аграрную академию по специальности «Комплексное производство в сельском хозяйстве» в 1986 году, секретарь-референт.

2.8 План маркетинга

План маркетинговых действий включает комплекс действий, включая товарную, ценовую, сбытовую и сервисную политику и стратегию.

Товарная политика ОАО «Крон» предполагает обеспечение широкого ассортимента различных модификаций предлагаемых моделей трансформаторов и гибкое приспособление к рыночным условиям.

Товарная стратегия предприятия предусматривает:

создание различных модификаций данной электрической техники по ограниченному набору базовых моделей;
учет требований потребителя к характеристикам предлагаемой техники;
различную комплектацию при поставке;
постоянное улучшение электротехнических показателей и эксплуатационных характеристик.

Ценовая политика по электрической технике увязана с общими целями предприятия и включает формирование кратко- и долгосрочных целей на базе издержек производства и спроса на продукцию, а также цен конкурентов.

Ценовая стратегия должна базироваться на товарной политике и предполагает:

использование механизма гибких цен в зависимости от модификации и комплектации электрической техники;
хорошее качество при ценах ниже зарубежных аналогов;
разработку системы льгот и скидок в зависимости от условий поставки.

В основе стратегии ценообразования лежит метод средних затрат, который предусматривает установление рыночной цены исходя из издержек производства при загрузке производственных мощностей (80%) и прогнозируемом уровне прибыли, сопоставимым со средней учетной ставкой.

Сбытовая политика ОАО «Крон» ориентирована на формирование и стимулирование спроса на продукцию.

Сбытовая стратегия заключается в:

создании и регулировании коммерческих связей;
рекламной деятельности в различных формах;
участии в выставках и ярмарках и презентации демонстрационных образцов.

Сервисная политика предприятия предполагает пред- и послепродажный сервис.

Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение, анализ и учет требований заказчиков с целью совершенствования изделий.

Послепродажный сервис предусматривает комплекс работ по гарантийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставка запасных частей, обучение персонала и т.д.). Гарантийный срок на эту технику составляет 1 год, что превышает соответствующие мировые стандарты.

2.9 Потенциальные риски

Потенциальные риски ОАО «Крон» представлены производственными рисками, коммерческими рисками, финансовыми рисками и рисками, связанными с форс-мажорными обстоятельствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственной процессе или в процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)

Мерами по снижению коммерческих рисков являются:

систематическое изучение конъюнктуры рынка;
создание дилерской сети;
рациональная ценовая политика;
создание сети сервисного обслуживания;
реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, – это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

2.10 Финансовый план и финансовая стратегия

Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства данных видов электрической техники.

Общая потребность в инвестициях, которая определена в п.2.6 составляет 709.1 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 271.27 тыс. руб.

Источниками финансирования являются:

средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 1999 года;
собственные средства предприятия в общей сумме 486.89 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 49.05 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

План доходов и расходов и расчет чистой прибыли представлен в табл.13.

Производство электрической техники будет убыточно в течение одного квартала с момента инвестирования. Начиная со 2 квартала, планируется получение прибыли в размере 19 % от объема продаж. В расчетах учтено налогообложение.

Баланс денежных расходов и поступлений представлен в табл.14, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.

Расчет потребности в оборотном капитале представлен в табл. 15.

При этом расчет произведен исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств. Срок окупаемости проекта – 5.5 месяцев с начала инвестирования при ставке за кредит 11.7 %.

Расчет показателей прибыли произведен в табл. 16.

При этом инвестор получит доход в виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2002 года позволит получить еще 125 тыс. руб.

При дисконтировании этого дохода процентной ставкой 11.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. (в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).

Таким образом, прибыль от реализации трансформаторов сварочных позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита и процентов по нему, а также выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2001 года (в том числе инвестору, начиная с 1999 года).

График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему указан в табл. 17.

Показатель кредитного покрытия инвестиций составляет 33%, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69%.

Коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов составляет 102%. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

Расчет показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ОАО «Крон» позволяет определить объем производства при котором предприятие не несет ни убытков и не получает прибыли.

Расчет безубыточности и финансовой прочности произведен в табл. 18 и проиллюстрирован схемой 2.

Таким образом, точка безубыточности (порог рентабельности) в 1999 году составляет 182.5 тыс. руб.; в 2002 году – 1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).

Запас финансовой прочности составляет в 1999 году 220.28 тыс. руб.; в 2002 году — 2983.6 тыс. руб.

Заключение

Рассмотрев цели и сущность планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать вывод, что этот план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии, является эффективным инструментом управления, помогает предприятию, определять перспективы роста своего дела, контролировать текущую ситуацию.

Написание настоящей курсовой работы принесло мне существенную пользу в практике изучения планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

Я на практике познакомился с финансовой отчетностью реально функционирующего предприятия, которому необходимо удерживать свои позиции на постоянно изменяющемся рыке в условиях конкуренции и без бизнес – планирования просто невозможно обойтись. Так сегодня пользуется спросом одна номенклатура товаров, а завтра может быть придется или применять конверсию или существует большая вероятность банкротства и ухода с рынка. Решение же необходимо принимать в кратчайшие сроки, считанные иногда в считанные дни. И бизнес – планирование является важнейшим инструментом в данной ситуации.

Список литературы

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. –М.: Финансы и статистика, 1997. – 248 с.

2. Деловое планирование (Методы. Организация. Современная практика): Учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 368 с.

3. Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А., Олейникова Ю.А. Бизнес-план, Учебно-практическое пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 1998. – 96 с.

4. Стратегическое планирование / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998. – 440 с.

5. Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС, 1996. – 175 с.

6. Э.А. Уткин. «Профессия — менеджер», Экономика, 1992г., 181 стр.

7. Фатхутдинов Р.А. Производственный менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. – 447 с.

8. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Г.Б. Полякова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518 с.

9. Финансы в управлении предприятием/ Под ред. А.М. Ковалевой – М.: Финансы и статистика, 1995. – 160 с.

10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.; ИНФРА-М, 1997. – 343 с.

11. Экономика: Учебник/ Под ред. доц. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 1997. – 816 с.

12. В.А. Трубицын «Успех и Бизнес –план», Ставрополь, 1997г., 175стр.

13. В.М. Маидрица «Руководителю», Ставрополь, 1989г., 149стр.

14. Н.Г. Любимова «Менеджмент – путь к успеху», Агропромиздат, 1992г. 57с.

15. О.В. Резиченко «Государственное предприятие», Политиздат Украины, 1989г., 144стр.

Источник

Курсовая работа: Разработка инвестиционного проекта на примере предприятия ООО Лесной Торговый Дом

Негосударственное образовательное учреждение

Московская международная высшая школа бизнеса «МИРБИС»

(Институт)

Кафедра ____________ Финансы и кредит _____________________

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Инвестиционные стратегии»

на тему

«Разработка инвестиционного проекта на примере предприятия ООО «Лесной Торговый Дом»»

Выполнила студентка

С-Ф05-34 группы 6 курса

заочной формы обучения

_________________/Попова

Анастасия Александровна/

Руководитель работы

_______________/Рыжиков

Игорь Олегович/

Новоуральск 2010

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. 5

Глава 1. Резюме. 11

1.1. Обоснование организационно-правовой формы предприятия. 11

1.2. Определение производственной програмы… 13

1.3. Цели деятельности. 14

1.4. Размер привлекаемых кредитных ресурсов. 15

1.5. Абсолютные и относительные показатели предприятия. 16

Глава 2. Стратегический анализ среды предприятия. 18

2.1. PEST – анализ. 18

2.2. Анализ – «Модель конкурентных сил Портера». 20

2.3. SWOT – анализ. 21

2.4. Виды товара, рынки сбыта, ценовая политика предприятия. 27

Глава 3. Организационно-производственный план. 29

3.1. Определение имущества предприятия. 29

3.1.1. Величина основного капитала. 29

3.1.2. Определение величины оборотных средств. 33

3.1.3. Определение потребности оборотных средств в производственных запасах 34

3.1.3.1. Незавершенное производство. 35

3.1.3.2. Расчет запасов готовой продукции. 36

3.1.3.3. Общая потребность в оборотных средствах. 37

3.1.3.4. Определение величины нематериальных активов. 37

3.2. Определение профессионально–квалификационного состава работников предприятия. 37

3.2.1. Рабочие основные. 37

3.2.2. Вспомогательные рабочие. 38

3.2.3. Руководители, специалисты и служащие. 38

3.2.4. Построение организационно – производственной структуры предприятия 40

Глава 4. Финансовый план. 41

4.1. Определение источников формирования имущества предприятия. 41

4.2. Определение акционерного капитала, номинальной стоимости акций и их количества. 42

4.2.1. Акционерный капитал. 42

4.2.2. Определение номинальной стоимости акций и их количества. 43

4.2.3. Определение величины источников финансирования предприятия. 44

4.3. Начальный бухгалтерский баланс предприятия. 45

4.4. Определение системы затрат на производство и реализацию продукции 46

4.4.1. Прямые затраты… 46

4.4.2. Общесистемные расходы… 49

4.4.3. Смета затрат на производство продукции. 58

4.5. Калькуляция единицы продукции. 59

4.6. Расчет фонда заработной платы рабочих предприятия и средней заработной платы… 59

4.7. Расчет цены изделия при разных уровнях рентабельности. 60

4.7.1. Расчет выручки от реализации при разных уровнях рентабельности. 60

4.7.2. Расчет прибыли от реализации. 60

4.7.3. Распределение прибыли от реализации. 61

4.7.4. Построение графика зависимости дивидендной ставки от уровня рентабельности. 64

4.8. Определение минимального объема продаж… 65

4.9. Оценка эффективности и анализ чувствительности проекта. 67

Глава 5. Разработка мероприятий по конкуренции на рынках сбыта. 75

Заключение. 79

Список использованной литературы…………………………….………………..80

ВВЕДЕНИЕ

Бизнес-план – это технико-экономическое обоснование деятельности предприятия в рыночных условиях на ближайший и отдаленный период. Анализ экономической ситуации и выбор рациональных и выгодных для предприятия вариантов решения хозяйственных задач характеризует процесс составления бизнес-плана. Конечной его целью является формирование комплексной системы развития производства, за счет вложения капитала в деятельность, способную приносить максимальную прибыль.

Содержание и объем бизнес-плана зависит от различных факторов: размеров предприятия, полноты составных частей, от назначения бизнес-плана, периода планирования, квалификации составителей бизнес-плана и т. п.

Бизнес-план помогает решить следующие основные задачи:

1. Определить основные направления деятельности предприятия, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

2. Сформировать долгосрочные и краткосрочные цели предприятия, стратегию и тактику их достижения, определить лиц ответственных за реализацию каждой стратегии;

3. Оценить соответствие персонала предприятия и условий для мотивации их труда требованиям по достижению поставленных целей;

4. Определить состав маркетинговых мероприятий предприятия по изучению рынка, рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта;

5. Оценить материальное и финансовое положение предприятия, соответствие материальных и финансовых ресурсов достижению поставленных целей;

6. Предусмотреть трудности, которые могут помешать выполнению бизнес-плана;

7. Привлечь потенциальных инвесторов;

8. Сформировать основные направления внедрения новой техники и технологии, совершенствования организации производства и управления предприятием.

Структура и содержание курсовой работы:

— резюме: обоснование выбора организационно-правовой формы предприятия; описание проекта; определение производственной программы по изделию; цели деятельности; объемы эмиссии акций; размер привлекаемых кредитных средств; абсолютные и относительные показатели предприятия;

— стратегический анализ среды предприятия: PEST-анализ, Анализ 5 сил Портера, SWOT-анализ;

— виды товаров: характеристика группы качества продукции; характеристика жизненного цикла изделия; конкурентоспособность изделия; портфельный анализ; выбор продукции для разработки бизнес-плана инвестиционного проекта;

— рынки сбыта изделия: сетка развития товара и рынка; параметры емкости рынка;

— конкуренция на рынках сбыта ;

— разработка производственно — организационного плана: определение имущества предприятия; определение численности работающих; построение организационно-производственной структуры;

— финансовый план: определение источников формирования имущества; определение акционерного капитала; определение источников финансирования; составление начального баланса; калькулирование единицы продукции; определение минимального уровня цены продукции; определение выручки и прибыли; определение минимального объема продаж; оценка эффективности проекта; анализ чувствительности проекта.

ВАРИАНТ № 12

Основными исходными параметрами, необходимыми для проведения плановых расчетов являются: название изделия, его масса, коэффициент использования материалов, цены материалов, годовой фонд времени оборудования, годовой фонд времени работы рабочих, технологический процесс изготовления изделия, нормы запаса материалов, нормы запаса готовой продукции, предельный уровень дивидендной ставки.

Варианты исходных данных по условному изделию отражены в следующем порядке.

Таблица 1.1

Масса условного изделия

№ вар-та	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
масса изделия в кг	200	205	210	215	220	225	230	235	240	245	250	255

№ вар-та	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
масса изделия в кг	260	265	270	275	280	285	290	295	300	305	310	315

№ вар-та	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36
масса изделия в кг	320	325	330	335	340	345	350	355	360	365	370	375

№ вар-та	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48
масса изделия в кг	380	385	390	395	400	405	410	415	420	425	430	435

№ вар-та	49	50	51
масса изделия в кг	440	445	450

Таблица 1.2

Средний коэффициент использования материалов

№ вар-та	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Кисп	0,600	0,605	0,610	0,615	0,620	0,625	0,630	0,635	0,640	0,645	0,650	0,655

№ вар-та	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
Кисп	0,660	0,665	0,670	0,675	0,680	0,685	0,690	0,695	0,700	0,705	0,710	0,715

№ вар-та	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36
Кисп	0,720	0,725	0,730	0,735	0,740	0,745	0,750	0,755	0,760	0,765	0,770	0,775
№ вар-та	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48
Кисп	0,780	0,785	0,790	0,795	0,800	0,805	0,810	0,815	0,820	0,825	0,830	0,835

№ вар-та	49	50	51
Кисп	0,840	0,845	0,850

Таблица 1.3

Цена материала

№ вар-та	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
цена, руб/т	2000	2010	2020	2030	2040	2050	2060	2070	2080	2090	2100	2110

№ вар-та	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
цена руб/т	2120	2130	2140	2150	2160	2170	2180	2190	2200	2210	2220	2230

№ вар-та	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36
цена руб/т	2240	2250	2260	2270	2280	2290	2300	2310	2320	2330	2340	2350

№ вар-та	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48
цена руб/т	2360	2370	2380	2390	2400	2410	2420	2430	2440	2450	2460	2470

№ вар-та	49	50	51
цена руб/т	2480	2490	2500

Годовой действительный фонд времени работы оборудования

Fд.о. = 3950 ч/год.

Годовой действительный фонд времени работы рабочих

Fд.р. = 1800 ч/год.

Таблица 1.4

Технологический процесс изготовления изделия для базового варианта

№ технологической операции	Норма времени на выполнение операции, tн, мин	Разряд работы	Цена оборудования, тыс. руб	Габариты оборудования, S, м2
1	20	5	5,5	4
2	60	7	6,0	2
3	80	4	8,5	3
4	50	5	4,0	2
5	40	5	5,0	4
6	70	6	3,5	4
Итого	320	—	—	19

Таблица 1.5

Коэффициент изменения нормы времени на выполнение операций и цены оборудования Кв, в %.

№ вар-та	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Кв	100	102	104	106	108	110	112	114	116	118	120	122

№ вар-та	13	14	15	16	17	18	19	20	21	22	23	24
Кв	124	126	128	130	132	134	136	138	140	142	144	146

№ вар-та	25	26	27	28	29	30	31	32	33	34	35	36
Кв	148	150	152	154	156	158	160	162	164	166	168	170

№ вар-та	37	38	39	40	41	42	43	44	45	46	47	48
Кв	172	174	176	178	180	182	184	186	188	190	192	194

№ вар-та	49	50	51
Кв	196	198	200

Норма запаса материала Нм, 8 дней.

Норма запаса готовой продукции Нг.п., 7 дней.

Предельный уровень дивидендной ставки Нд, не ниже процента по банковскому депозиту.

ГЛАВА 1. РЕЗЮМЕ

Деревообрабатывающая промышленность является одной из крупнейших и динамично развивающихся отраслей экономики в Красноярском крае. Глубокая переработка древесины и производство строительных элементов, таких как оконные блоки, дверные коробки и др. является перспективным направлением деятельности, в связи с развитием жилищного строительства в нашем регионе.

В настоящее время, в связи с развитием рыночных отношений и усиления конкурентной борьбы, очень важно не только производить качественные товары и услуги, но организовывать их сбыт.

Планируемый объем выпуска продукции 2671 штука в год.

Проект даст внутреннюю доходность на уровне не менее 30 % годовых прибыли.

Проект финансируется за счет собственных и привлеченных средств.

Достоинством проекта являются наличие существенного задела: определены поставщики оборудования; произведен предварительный расчет расходов на организацию производства, составлен график работ; подготовлены необходимые помещения, оснащенные всей инфраструктурой; подготовлен квалифицированный штат работников; сформирована команда управления; существует устойчивый спрос на продукцию. Проект является устойчивым к изменению внешних условий и в тоже время характеризуется достаточно высокой доходностью для такого типа производств. Это позволяет сделать вывод о финансовой состоятельности и экономической эффективности проекта.

1.1. Обоснование организационно-правовой формы предприятия

ООО «Лесной Торговый Дом», сокращенное наименование ООО «ЛТД» является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность с 1996 года в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством и Уставом общества. Основной целью деятельности предприятия является извлечение прибыли. Юридический адрес ООО «ЛТД» г. Красноярск, пр.им. газ. Красноярский рабочий, д.160. Производственные площади занимают боле 3 000,0 м2. Организационно правовая форма — Общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности – частная, учредителями являются физические лица.

Основным направлением деятельности является производство пиломатериалов, а так же дальнейшая их переработка. ООО «ЛТД» закупает лес круглый (основные породы сосна, ель, листва), производит его распиловку на ленточнопильном заводе Bruno Canalia в результате чего получает пиломатериал. Далее пиломатериал загружается в сушильные камеры с автоматическим программным управлением, где происходит его сушка до влажности 10±2 %, что соответствует всем нормам. В дальнейшем часть пиломатериала идет на продажу, но основная часть поступает в цех клееных материалов (ЦКМ), где происходит его дальнейшая переработка. В ЦКМ производится следующая продукция:

— Щит мебельный;

— Брус клееный;

— Рейка половая;

— Плинтус;

— Доска строганная;

— Наличник и др.

Брус клееный в свою очередь является сырьем для производства оконных блоков. Данное производство является приоритетным направлением в деятельности фирмы с 2001 года, когда ввели в эксплуатацию участок оконных блоков. Производство деревянных оконных блоков происходит с использованием высокотехнического оборудования – профилирующего комплекса для серийного производства UniControl 10, фирмы Waining Германия. ООО «ЛТД» имеет отдельное структурное подразделение по монтажу оконных блоков.

Так же имеется столярное отделение, которое производит мебель для дачных участков: столы, скамейки, стулья, перголы и др.

Уставный капитал предприятия составляет 261,17 т.руб

Основные учредители и их доли в У.К.:

Генеральный директор – 50%;

Зам. Ген.директора по коммерческой работе – 25%;

Главный бухгалтер – 25%.

1.2. Определение производственной програмы

Для определения производственной программы необходимо знание потенциальной емкости рынка, потенциального объема продаж и реально возможного объема продаж.

Потенциальная емкость рынка представляет собой общее количество товаров, которое покупатели данного рынка могут приобрести за определенное время.

Потенциальный объем продаж — доля потенциального рынка, которую предприятие может надеяться захватить.

Реально возможный объем продаж — это объем продаж при планируемом уровне использования производственной мощности предприятия.

В рамках курсовой работы определение главных параметров рынка затруднено, поэтому расчет следует проводить только по реальному объему продаж исходя из минимально возможной производственной мощности.

В основу расчетов закладывается годовой действительный фонд времени работы оборудования и трудоемкость максимально продолжительной операции, , шт.,

, (1)

где — максимальная производственная программа по изделию, шт.;

— годовой действительный фонд времени работы оборудования, ч;

60 — коэффициент перевода в минуты годового действительного фонда времени оборудования;

— трудоемкость максимально продолжительной операции, мин.;

— коэффициент выполнения норм времени (1,05 — 1,15).

1.3. Цели деятельности

Анализ рынка показал наличие удовлетворительного платежеспособного спроса. Рынок сбыта продукции является открытым, продукция конкурентоспособной как по качеству, так и по цене.

Маркетинговая стратегия предприятия – проникновение на свободный сегмент рынка и завоевание части рынка за счет стратегии низких цен и высокого качества.

Факторы успеха предприятия:

1). Квалифицированная команда специалистов с сильным лидером, способная планировать и управлять использованием ресурсов;

2). Сосредоточение усилий на завоевание устойчивых позиций на перспективных строительных рынках;

3). Эффективность трудозатрат сотрудников компании, т.е. режим использования рабочего времени, настроен на выполнение намеченных задач;

4). Выполнение обязательств перед клиентами по срокам поставки продукции;

5). Обеспечение конкурентоспособности товарного предложения на целевых рынках за счет качества продукции, удовлетворяющего конечных покупателей;

6). Развитие технологий производства, позволяющих обеспечивать конкурентный уровень качества выпускаемой продукции при приемлемых затратах и производительности.

Тактика маркетинга

ООО «ЛТД» в своей маркетинговой деятельности использует следующие направления рекламной деятельности:

1). Реклама в СМИ (размещение рекламы в специализированном журнале);

2). Компьютеризированная реклама (размещение объявления на сайте);

3). Участие в специализированных выставках.

Плюсы участия в выставках:

— наличие аудитории с высоким интересом увидеть продукты/услуги компании;

— доля посетителей, имеющих компетентность решающего последнего слова или рекомендации для закупки одного или более продукта/услуги, экспонируемых на торговом показе;

— посетители имеют возможность наблюдать и сравнить множество конкурирующих продуктов одновременно.

1.4. Размер привлекаемых кредитных ресурсов

Одним из главных источников обеспечения предприятия финансовыми ресурсами для выполнения плана производства и реализации продукции является банковский кредит.

В курсовой работе используются краткосрочные ссуды банка объемом 179,87 тыс. руб., для пополнения оборотных средств, главным образом на величину аванса по заработной плате работников предприятия. Последнее связано с тем, что продажа осуществляется, как правило, после ее отгрузки. Следовательно, денежные ресурсы на расчетном счете предприятия появляются после сделки купли-продажи первых партий продукции.

Краткосрочный кредит был выдан на 1год, процентная ставка за использование кредита составила 15%, выплата осуществляется за счет прибыли предприятия.

1.5. Абсолютные и относительные показатели предприятия

Таблица 1.6

Абсолютные экономические показатели

№	Наименование показателей	Ед. измерения	Численные значения
1	Оптимальный объем продаж	тыс. руб.	15972,58
2	Себестоимость	то же	4,6
3	Прибыль от реализации	то же	3686,62
4	Чистая прибыль	то же	2607,09
5	Амортизационные отчисления	то же	8,55
6	Численность работающих	чел.	24
7	Активы баланса:	тыс. руб.	441,04
7.1	Основные средства	то же	130,975
7.2	Нематериальные активы	то же	7,534
7.3	Оборотные средства	то же	122,659
8	Собственные средства	то же	261,17
9	Заемные средства	то же	179,87
10	Акционерный капитал	то же	261,17
11	Номинальная стоимость акций	то же	0,01
12	Количество акции	шт.	26117

Таблица 1.7

Относительные показатели

№	Наименование показателей	Единица измерения.	Численные значения	Методика расчета
1	Объем продаж на 1 рубль актива	руб./руб.	36,22	___объем продаж__ величина актива
2	Объем продаж на 1 рубль акционерного капитала	то же	64,60	___объем продаж__ акционерный капитал
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	количество оборотов	130	__объем продаж ___ величина оборотных средств
4	Длительность одного оборота оборотных средств	дней	3,36	количество календ. дней в году количество оборотов
5	Производительность труда	млн. руб чел.	66 55	__объем продаж__ количество работающих
6	Прибыль от продаж на 1 рубль акционерного капитала	руб./руб.	14,25	__прибыль от продаж _ акционерный капитал
7	Чистая прибыль на 1 рубль акционерного капитала	то же	10,08	__чистая прибыль__ акционерный капитал
8	Чистая прибыль на 1 акцию	млн. руб. шт.	100,8	_чистая прибыль_ количество акций
9	Чистая прибыль на 1 рубль продаж	руб./руб.	0,97	_чистая прибыль_ объем продаж
10	Чистая прибыль на 1 рубль активов	то же	5,9	чистая прибыль актив баланса
11	Рентабельность продукции	%	98	прибыль от продаж х 100 объем продаж

ГЛАВА 2. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. PEST – анализ

PEST – анализ применяют для исследования Политических, Э кономических, С оциальных и Технологических факторов, которые используются, чтобы оценить рынок организационной или бизнес-единицы. PEST- анализ — полезный инструмент понимания рынка, позиции компании, потенциала и направление бизнеса. PEST-анализ помогает руководителю компании или аналитику увидеть картину внешнего окружения компании косвенного воздействия, выделить наиболее важные влияющие факторы.

Для простоты и удобства анализа все факторы принято совместно рассматривать в виде четырехпольной таблицы.

Таблица 2.1

Анализ факторов

ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ	ВЛИЯНИЕ ЭКОНОМИКИ
Текущее законодательство на рынке Правительственная политика, изменение Государственное регулирование конкуренции Финансирование, гранты и инициативы Экологические проблемы	Уровень инфляции Инвестиционный климат в отрасли Сезонность / влияние погоды Платежеспособный спрос Основные внешние издержки Энергоносители Транспорт Сырье и комплектующие Коммуникации
СОЦИОКУЛЬТУРНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ	ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИННОВАЦИИ
Модели поведения покупателей Реклама и связи с общественностью	Развитие конкурентных технологий Замещающие технологии/решения Производственная емкость, уровень Информация и коммуникации, влияние Интернета

Таблица 2.2

Внешние стратегические факторы

Внешние стратегические факторы	Вес	Оценка	Взвешенная оценка
Возможности
Текущие законодательства на рынке	1	0,06	3	0,18
Государственное регулирование конкуренции	2	0,05	4	0,2
Правительственная политика	3	0,05	3	0,15
Финансирование, гранты и инициатива	4	0,06	5	0,3
Инвестиционный климат в отрасли	5	0,07	5	0,35
Платежеспособный спрос	6	0,06	5	0,3
Реклама и связи с общественностью	7	0,07	5	0,35
Замещение технологии, решение	8	0,08	4	0,32
Производственная емкость	9	0,06	4	0,24
Информация и коммуникации, влияние Интернета	10	0,08	5	0,4
ИТОГО Возможности	2,79
Угрозы
Экологические проблемы	11	0,06	4	0,24
Уровень инфляции	12	0,04	3	0,12
Сезонность, влияние погоды	13	0,06	3	0,18
Основные внешние издержки	14	0,07	5	0,35
Модель поведения покупателей	15	0.06	3	0,18
Развитие конкурентных технологий	16	0.07	5	0,35
ИТОГО Угрозы	1,42
СУММА	1,00	4,21

2.2. Анализ – «Модель конкурентных сил Портера»

Рис. 1. Анализ рыночного окружения и конкурентной среды

В настоящее время оконные блоки выпускают следующие крупные предприятия Красноярского края:

1. ООО «БФК-Енисей» г. Красноярск;

2. ООО «Баварские окна» г. Красноярск;

3. ООО «Домострой» г. Красноярск;

4. ООО «Мекран» г. Красноярск.

Эти предприятия являются одними из основных конкурентов на данном рынке. Распределение долей рынка приведены в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Распределение долей рынка .

Конкурент	% от общего объема продаж на рынке
ООО «БФК-Енисей»	20%
ООО «Баварские окна»	15%
ООО «Домострой»	13%
ООО «Мекран»	21%

Договора на оптовые продажи заключаются с крупными строительными фирмами Красноярска, такими как ООО «Монолитстрой», ООО «Кульбытстрой», ООО «Красстрой» и пр. В первую очередь это договора на продажу и установку оконных блоков. Продукция так же продается за пределы края (в г. Благовещенск, Казахстан). Часть продукции передается на реализацию в магазины города (ООО «Зевс», ООО «Сделай Сам», ООО «Интеграл плюс»).

В настоящее время ООО «ЛТД» придерживается концепции совершенствования товара, главный акцент сделан на качестве товара, на его преимуществах от товаров конкурентов. Ассортимент продукции довольно широкий, но акцент сделан на одном виде продукции. Ценовая политика определяется с учетом сложившихся цен на рынке. Конкурентоспособность товара рассматривается через призму продажной цены. Задачами производства является продать, то, что удалось произвести. Перспективное планирование делится на краткосрочное (месяц, квартал) и долгосрочное (5-10 лет). Основное внимание уделяется краткосрочному.

2.3. SWOT – анализ

Аббревиатура SWOT означает:

Strengths — сильные стороны

Weakness — слабые стороны

Opportunities — возможности

Threats — угрозы

Иначе говоря, SWOT анализ – это анализ сильных и слабых сторон организации и возможностей и угроз со стороны внешней окружающей среды. «S» и «W» относятся к состоянию компании, а «O» и «T» к внешнему окружению организации. По результатам ситуационного анализа можно оценить, обладает ли компания внутренними силами и ресурсами, чтобы реализовать имеющиеся возможности и противостоять угрозам, и какие внутренние недостатки требуют скорейшего устранения.

Таблица 2.4

Матрица SWOT -анализа

Сильные стороны	Слабые стороны
1) Высоко ориентированный, целеустремленный коллектив; 2) Ориентированность на потребности заказчика и предоставление продукции ведущих заводов-изготовителей на выгодных условиях; 3) Доступ к технологиям, лицензирование, патенты	1) Специфика производства 2) Слабый маркетинг; 3) Мнение и отношение потребителей 4) Изменение и адаптация новых технологий
Возможности	Угрозы
1) Инвестиционная политика со стороны органов власти, поддержка инновационных проектов и социально значимых проектов; 2) Потребности потребителей в комплексности услуг; 3) Налаженная инфраструктура сбытовой сети;	1) Сезонность спроса 2) Предоставление поставщиками продукции ненадлежащего качества; 3) Жесткая конкуренция;

Сильные стороны	Слабые стороны
Возможности	ФАКТОРЫ	Высоко ориентир. целеустремленный коллектив	Ориентированн. на потребности заказчика	Доступ к технолог., лицензир., патенты	Специфика производства	Слабый маркетинг	Мнение и отношение потребителей	Изменение и адаптация новых технологий
Инвестиционн. политика со стороны органов власти	3	4	4	4	4	4	3
Потребность потребителей в комплексности услуг	2	5	4	5	5	4	4
Налаженная инфраструктура сбытовой сети	3	5	5	5	5	4	5
Угрозы	Сезонность спроса	2	4	2	4	4	3	3
Предоставлен. поставщиками продукции ненадлежащего качества	2	5	2	4	4	3	3
Жесткая конкуренция	2	4	3	5	5	4	4

Таблица 2.5

Количественная оценка сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды

Таблица 2.6

Количественная оценка сильных и слабых сторон, угроз и возможностей внешней среды

Сильные стороны

баллы

Слабые стороны

баллы

1) Ориентированность на потребности заказчика

2) доступ к технологиям, лицензирование, патенты

3) Высоко ориентированный, целеустремленный коллектив;

1) Слабый маркетинг;

2) Специфика производства

3) Мнение и отношение потребителей

4) Изменение и адаптация новых технологий

Возможности

Угрозы

1) Инвестиционная политика со стороны органов власти

2) Потребности потребителей в комплексности услуг;

3) Налаженная инфраструктура сбытовой сети;

2 6

1) Жесткая конкуренция;

2) Предоставление поставщиками продукции ненадлежащего качества;

3) Сезонность спроса

Таблица 2.7

Количественная оценка проблем

Проблема	Оценка
Развитие дилерской сети в регионах присутствия и стратегических регионах	25
Формирование потребности заказчика	24
Формирование рациональной структуры взаимодействия службы маркетинга и сбыта	23
Формирование гибкой логистической системы	17
Привлечение новых сотрудников, системное обучение персонала	12
Целеполагание, планирование и координация деятельности всех служб	9
Постоянный мониторинг рынка	9
Участие в областных целевых программах	8
Создание должной системы мотивации и организационной структуры	7
Создание целевых проектных групп с целью разработки привлекательных, социально значимых инвестиционных проектов	7
Повышение квалификации сотрудников, делегирование полномочий	6
Системное обучение персонала, планирование карьеры	4
Разработка и реализация долгосрочной конкурентной стратегии	4
Предоставление товаров и услуг, удовлетворяющих существующие и возможные потребности заказчика	4

Таблица 2.8

Формулирование проблемного поля в рамках SWOT -матрицы

Сильные стороны	Слабые стороны
Возможности	ФАКТОРЫ	Высоко ориентирован., целеустремлен. коллектив	Ориентированность на потребности заказчика и предоставление продукции ведущих заводов-изготовителей на выгодных условиях	Доступ к технологиям, лицензирование, патенты	Специфика производства	Слабый маркетинг	Мнение и отношение потребителей	Изменение и адаптация новых технологий
Инвестиционная политика со стороны органов власти	Создание целевых проектных групп	Участие в областных целевых программах, возможно госзаказы	Формирование гибкой логистической системы	Создание целевых проектных групп	Привлечение новых сотрудников, системное обучение персонала	Развитие дилерской сети в регионах
Потребность потребителей в комплексности услуг	Создание должной системы мотивации	Формирование потребности заказчика	Предоставление товаров и услуг
Налаженная инфраструктура сбытовой сети	Развитие дилерской сети в регионах присутствия и стратегических регионах	Формирование рациональной структуры взаимодействия службы маркетинга
Угрозы	Сезонность спроса	Формирование оптимальной структуры взаимодействия службы маркетинга и коммерческих служб	Формирование потребности заказчика	Формирование гибкой логистической системы	Повышение квалификации сотрудников, делегирование полномочий	Формирование потребности заказчика
Предоставление поставщиками продукции ненадлежащего качества	Целеполагание, планирование и координация деятельности всех служб	Постоянный мониторинг рынка
Жесткая конкуренция	Создание должной системы мотивации	Развитие дилерской сети в регионах присутствия и стратегических регионах	Системное обучение персонала, планирование карьеры	Разработка и реализация долгосрочной конкурентной стратегии

2.4. Виды товара, рынки сбыта, ценовая политика предприятия

Распространение продукции

Товарный ассортимент ООО «ЛТД» характеризуется широтой (количеством ассортиментных групп), глубиной (количеством позиций в каждой ассортиментной группе).

Продукцию ООО «ЛТД» можно разбить на следующие группы товаров:

1. П/материал

2. П/продукция (продукция ЦКМ (щит мебельный, брус клееный и др.) и столярного участка)

3. Оконный блок

4. Услуги монтажа оконных блоков.

Методы стимулирования продаж

Стимулирование сбыта ведется в двух направлениях:

1).Стимулирование собственного персонала:

— премии;

— ценные подарки;

— дополнительные отпуска.

2).Стимулирование потребителей:

— скидка при покупке крупной партии;

— рассрочка оплаты;

— выгодные условия поставок.

Ценовая политика предприятия

При ценообразовании учитываются следующие условия:

1). Цена должна учитывать стадию жизненного цикла товара;

2). Цена должна отражать качество товара;

3). Цена не должна быть округленной, что диктуется психологией покупателя;

При постановке задач ценообразования преследуются следующие цели:

1). Высокая прибыль в течение продолжительного периода времени;

2). Рост объема производства;

3). Стабилизация положения фирмы на рынке;

4). Создание комфортных условий для покупателя;

5). Поддержание имиджа предприятия и его деятельности;

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

3.1. Определение имущества предприятия

3.1.1. Величина основного капитала.

а) Потребность в оборудовании, wоб,

, (2)

где Wоб.i – количество единиц оборудования на i-ой операции;

— объем производства продукции за год j-го типа изделия, шт.;

— норма времени на i-ой операции технологического процесса, мин.;

— действительный фонд времени работы оборудования при двухсменном режиме работы, 3950 час.

— коэффициент выполнения нормы времени.

При определении , исходя из производственной мощности, на каждой операции будет установлено по одной единице оборудования. Поэтому в дальнейших расчетах следует определить загрузку оборудования и построить гистограмму изменения коэффициента загрузки по операциям.

Коэффициент загрузки оборудования рассчитывается, ,

, (3)

где Wрас, Wприн – расчетное и принятое количество оборудования

б) Потребность в транспортных средствах, wтр. При весе заготовительного изделия свыше 100кг., перемещение обрабатываемого изделия осуществляется с помощью мостового крана.

Количество мостовых кранов, wкр, ед.

, (4)

где – количество изделий, подлежащих транспортированию в течение года, шт. ;

– среднее количество крановых операций на одно изделие, кол-во операций;

– количество рабочих дней в году, дн.;

– количество рабочих смен в сутки, смен;

– номинальный фонд времени работы крана в смену, мин., 480;

— коэффициент, учитывающий простой крана из-за ремонта, 0,95;

— средняя длина пути крана (туда – обратно) на одну крановую операцию, м, 10м;

— средняя скорость движения крана, м/мин, 50 м/мин;

и — время загрузки и разгрузки за одну крановую операцию, по 2 минуты.

Доставка материалов и вывоз готовой продукции осуществляется сторонними транспортными организациями.

в) Потребность в производственных и административных площадях:

— производственная площадь, Sпр, м2

, (5)

где — нормативная площадь на единицу оборудования, м2 /ед.обор.

— коэффициент, учитывающий дополнительную площадь на проходы, проезды и др., ;

— количество единиц оборудования на i-ой операции (i = 1, 2 …m);

— площадь складских помещений, Sскл, м2 ,

(6)

— административную площадь Sад принять 15-20м2 .

г) Стоимость основных средств

— технологическое оборудование, , тыс. руб.,

, (7)

где — цена единицы оборудования на i –ой операции (i = 1, 2…m, тыс. руб.);

— стоимость подъемно-транспортного оборудования, , тыс. руб.,

, (8)

где — цена единицы подъемно-транспортного оборудования, тыс. руб.;

Итого стоимость оборудования, , тыс. руб.,

; (9)

д) Стоимость производственной и административной площади, Эs, тыс. руб.,

, (10)

где Цs – стоимость 1 м2 площади, тыс. руб.

е) Стоимость хозяйственного и производственного инвентаря, Эинв, тыс. руб.,

; (11)

ж) Стоимость прочих основных средств, Эпроч , тыс. руб.,

; (12)

Итого стоимость основных средств, Эопф, тыс. руб.,

(13)

3.1.2. Определение величины оборотных средств.

Помимо основных фондов предприятие для осуществления процесса производства должно иметь средства, которые расходуются для приобретения сырья, материалов, топлива, на оплату электроэнергии, услуг организаций, на заработную плату рабочих и служащих и других расходов, связанных с производственной деятельностью.

Располагая необходимыми денежными средствами, предприятие создает соответствующие материальные запасы и начинает производственный процесс. В начале его появляется незавершенное производство, а затем готовая продукция. Реализуя ее предприятие, вновь получает деньги, посредством которых осуществляет возобновление производства. Движение средств, взятое не как отдельный акт, а как периодический процесс – в постоянном повторении и возобновлении – называется «оборотом средств», а сами средства, следовательно, «оборотными».

Оборотные средства делятся на две группы: оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды включают ту часть средств производства, которую образуют предметы труда. По характеру участия в производстве все оборотные фонды можно разделить на три группы: производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Производственные запасы – это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся на предприятии в определенном размере, обеспечивающем непрерывность производственного процесса в виде складских запасов (сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части, тара, инструмент и т.п.).

Незавершенное производство – это предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки.

Расходы будущих периодов – это затраты, связанные с перспективной подготовкой производства новых видов продукции и их освоением.

Изготовленная и находящаяся в процессе реализации продукция, а также имеющиеся в распоряжении предприятия денежные средства образуют фонды обращения, которые состоят из следующих элементов:

— готовая продукция, находящаяся на складе предприятия;

— отгруженная, но не оплаченная покупателем готовая продукция;

— денежные средства предприятия в финансовых инструментах (на счетах в банке, аккредитивах, ценных бумагах);

— денежные средства в «кассе» и в «расчетах» (дебиторская задолженность).

Источниками формирования оборотных средств предприятия являются: уставный фонд, прибыль, устойчивые пассивы, бюджетные ассигнования, краткосрочные банковские ссуды, привлеченные средства других предприятий.

3.1.3. Определение потребности оборотных средств в производственных запасах

Потребность оборотных средств в производственных запасах рассчитывается исходя из затрат на материалы, необходимые для изготовления изделия, Фп.з.:

, (14)

где — норма расхода материала, кг;

— объем производимой продукции, шт/год;

— цена материала, руб/кг;

— число календарных дней в году;

— норма запаса материалов, дней.

Норма расхода материалов, , определяется по выражению:

, (15)

где — чистый вес изделия, кг.;

— коэффициент использования материалов.

3.1.3.1. Незавершенное производство

Величина средств для обеспечения незавершенного производства определяется, Фнп , руб.,

, (16)

где — объем производимой продукции, шт/год;

— длительность производственного цикла (время, в течение которого продукция находится в незавершенном виде), кал. дн.

, (17)

где n – размер партии изделий (в расчетах принять в размере дневного выпуска), шт.,

, (18)

где — количество рабочих дней в году, 250;

— норма времени на i–ой операции (i = 1,2 ….m);

— продолжительность смены, 8 часов;

— плановая себестоимость единицы продукции, руб.,

, (19)

где — себестоимость материала, руб.,

; (20)

— удельный вес затрат на материалы в себестоимости продукции, (серийное производство);

— коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве

, (21)

0,5 – коэффициент равномерности нарастания затрат в незавершенном производстве.

3.1.3.2. Расчет запасов готовой продукции

Определение оборотных средств готовой продукции определяется по выражению, Фг.п , руб.,

, (22)

где — норма запаса готовой продукции, дн.

3.1.3.3. Общая потребность в оборотных средствах

Будет определяться, Фоб, руб.,

. (23)

3.1.3.4. Определение величины нематериальных активов

Нематериальные активы наряду с основными и оборотными фондами формируют имущество предприятия. В курсовой работе в качестве нематериальных активов выступают организационные расходы, Форг, руб.,

, (24)

где — коэффициент организационных расходов, 2,5 – 3 % от стоимости производственных фондов.

3.2. Определение профессионально–квалификационного состава работников предприятия

Для выполнения производственной программы требуются следующие категории работников:

— рабочие (основные и вспомогательные);

— руководители, специалисты и служащие.

3.2.1. Рабочие основные

Численный состав определяется исходя из трудоемкости работ. В этом случае списочная численность по операциям будет определяться, чел.,

, (25)

где — действительный фонд времени работы рабочего в год, час;

— коэффициент выполнения нормы времени, принять равным 1,05 – 1, 15.

В расчетах определить численность расчетную, принятую и коэффициент загрузок по операциям и в целом по предприятию.

3.2.2. Вспомогательные рабочие

Определяются или по нормам обслуживания или по рабочим местам (профессиям). В курсовой работе расчеты производятся в следующем порядке с учетом минимального профессионального состава:

— слесарь (для подразделения в работоспособном состоянии оборудования). Ноб – норма обслуживания, 6-8 единиц оборудования в смену;

— электрик (для поддерживания в рабочем состоянии электрического оборудования), Ноб – 6-8 единиц оборудования в смену;

— грузчик (для выполнения погрузочно–разгрузочных работ), один человек в смену;

— кладовщик (для приемки – выдачи, хранения материальных ценностей), один человек в смену.

3.2.3. Руководители, специалисты и служащие

Численный состав определяется на основании штатного расписания, в соответствии с которым в расчетах учитывается:

— директор (одна единица);

— коммерческий директор (одна единица);

— бухгалтер – экономист (одна единица);

— секретарь – референт (одна единица).

Примечание. Количество основных рабочих принять с учетом сменности совмещения профессий и разряда работ по операциям. Расчеты свести в табличную форму.

Таблица 3.1

Количество основных рабочих

Наименование рабочих	Количество, чел.
Основные производственные рабочие	10
Вспомогательные рабочие:	10
— слесарь	3
— электрик	3
— грузчик	2
— кладовщик	2
Руководители, специалисты, служащие:	4
— директор	1
— коммерческий директор	1
— бухгалтер-экономист	1
— секретарь-референт	1

3.2.4. Построение организационно – производственной структуры предприятия

Рис. 2. Организационно — производственная структура

ГЛАВА 4. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

В этом разделе бизнес – плана необходимо определить: источники формирования имущества предприятия; акционерный капитал; номинальную стоимость акций и их количество; начальный бухгалтерский баланс; смету затрат на производство и реализацию продукции; калькуляцию себестоимости единицы продукции; минимальный уровень цены продукции; схему распределения прибыли; минимальный объем продаж; оценку эффективности разработок; анализ чувствительности проекта.

4.1. Определение источников формирования имущества предприятия

В курсовой работе предлагается несколько вариантов формирования имущества предприятия. Обоснование и выбор какого-либо варианта предлагается сделать студентом самостоятельно.

Таблица 4.1

Варианты источников формирования имущества предприятия

№ п/п	Вид имущества	Варианты
1	2	3	4	5	6
1	Оборудование	С	С	С	А	С	С
2	Производственные и административные площади	С	А	А	А	С	А
3	Материальные оборотные средства	С	С	К	К	К	С
4	Денежные оборотные средства	С	К	К	К	К	С

Где С – покупка за счет собственных средств;

А – аренда;

К — краткосрочный кредит банка.

Краткая характеристика предлагаемых вариантов.

— 1 вариант: закупка оборудования, помещений осуществляется за счет собственных средств. Кроме того, и оборотные средства также финансируются из собственных источников. Этот вариант требует необходимости привлечения соответствующих учредителей, способных приобрести акции на всю сумму;

— 2 вариант: помещения арендуются, а денежные оборотные средства берутся в кредит. Это наиболее предпочтительный вариант, так как, при условии создания АООТ, прибыль на каждую акцию будет выше за счет аренды помещений, которая включается в издержки;

— 3 вариант: в этом случае, по сравнению со вторым вариантом, материальные оборотные средства берутся в кредит. Но даже краткосрочный кредит обременителен при создании предприятия, так как в первый период производства прибыль, как правило, не велика;

— 4 вариант: собственные средства вообще не используются. В этих условиях достаточно сложно получить кредит с учетом необходимых гарантий;

— 5 вариант: наиболее тяжелый вариант, так как сложно будет обеспечить не только возврат ссуды, но и проценты за пользование кредитом;

— 6 вариант: требует иметь денежные возможности, так как материальные и денежные оборотные средства должны финансироваться за счет собственных средств наряду с покупкой оборудования.

4.2. Определение акционерного капитала, номинальной стоимости акций и их количества

4.2.1. Акционерный капитал

В том случае, если выбирается второй вариант источников формирования имущества предприятия, то акционерный капитал будет включать:

— стоимость основных средств;

— стоимость материальных оборотных средств;

— стоимость нематериальных активов, предназначенных главным образом на организационные расходы.

Следовательно, величина акционерного капитала будет определяться, Ка, тыс. руб.,

(26)

4.2.2. Определение номинальной стоимости акций и их количества

Акция – это ценная бумага, удостоверяющая участие в акционерном обществе и позволяющая получать долю его прибыли. На создаваемых акционерных обществах существуют два типа акций: обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции позволяют получить доход в зависимости от результатов деятельности акционерного общества и голосовать на общем собрании акционеров. Привилегированные акции отличаются от обыкновенных рядом особенностей, связанных:

— получением дохода в виде заранее определенной суммы;

— первоочередностью выплат определенных сумм при ликвидации акционерного общества.

Главный недостаток привилегированных акций заключается в том, что они не дают права голоса на общем собрании акционеров.

Для упрощения расчетов следует принять только обыкновенные акции. При установлении номинала следует учесть, что чем меньше номинал акции, тем шире круг инвесторов, но хуже управление акционерным обществом. Рекомендуется номинал акции устанавливать от 10 до 20 рублей.

Количество акций будет определяться величиной Ка, Nа, шт.,

, (27)

где — номинал акции, руб.;

— величина акционерного капитала, руб.

4.2.3. Определение величины источников финансирования предприятия

Если выбирается второй вариант, то

— основные, оборотные, материальные, нематериальные средства финансируются собственным капиталом;

— производственная и административная площади – за счет себестоимости, так как они берутся в аренду;

— оборотные денежные средства для выплаты аванса работающим – за счет краткосрочного (месячного) кредита банка.

4.3. Начальный бухгалтерский баланс предприятия

Бухгалтерский баланс может быть представлен в следующем виде.

Таблица 4.2

Начальный бухгалтерский баланс

Актив	тыс. руб	Пассив	тыс. руб
1 Основные средства и прочие внеоборотные активы	138,509	1. Источники собственных средств	261,17
1.1 Основные средства:	130,975	1.1. Уставный фонд (акционерный капитал)	261,17
1.1.1 оборудование	64,65
1.1.2 инвентарь	6,465
1.1.3 прочие основные средства	7,11
1.1.4. производственные и административные площади	52,75
1.2 Нематериальные активы	7,534
2. Материальные оборотные средства:	122,659
2.1. Производственные запасы	48,759
2.2. Незавершенное производство	20,57
2.3 Запасы готовой продукции	53,330
3. Денежные средства	179,87	2. Заемные средства	179,87
3.1. Расчетный счет	179,87	2.1. Краткосрочный кредит	179,87
Всего	441,04	Всего	441,04

4.4. Определение системы затрат на производство и реализацию продукции

Смета затрат на производство рекомендуется составить по статьям калькуляции:

1) Основные материалы

2) Реализуемые отходы

3) Основные материалы за вычетом отходов

4) Основная зарплата производственных рабочих

5) Дополнительная зарплата производственных рабочих

6) Отчисления на социальные нужды

7) Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)

Общепроизводственные расходы

9) Общехозяйственные расходы

10) Коммерческие расходы.

Статьи расходов 7, 8, 9, 10 на малых предприятиях обычно отдельно не рассчитываются. Они получили название накладные (общесистемные) расходы. Затраты с 1 по 6 статью относятся прямо на себестоимость определенного вида продукции. Все остальные расходы распределяют по видам продукции пропорционально определенным измерителям.

4.4.1. Прямые затраты

а) Основные материалы, Эм, руб.,

(28)

где — чистый вес изделия, кг;

— коэффициент использования материала;

— цена материала, тыс. руб./ кг;

— объем производства, шт.

б) Отходы материала, Эотх., руб.,

, (29)

где — норма расхода материала, кг;

— цена отходов материала, руб. / кг, 10% от цены материалов.

в) Основные материалы за вычетом отходов, Эм-отх., тыс. руб.,

; (30)

г) Основная заработная плата производственных рабочих, , определяется в зависимости от форм и систем оплаты труда.

В курсовой работе рекомендуется использовать сдельно – премиальную систему оплаты труда производственных рабочих. Это объясняется тем, что изготовление изделий осуществляется по нормированному технологическому процессу, а, следовательно, с возможным снижением трудоемкости работ и ростом выработки продукции.

, (31)

где — норма трудоемкости на i-ой операции (i=1, 2 …n), мин.;

— часовая тарифная ставка на i-ой операции;

— коэффициент, учитывающий премиальные выплаты;

— коэффициент, учитывающий районные выплаты.

Часовые тарифные ставки определяются на основе разработанной в курсовой работе тарифной системы. Часовая ставка первого разряда должна рассчитываться с учетом превышения месячной заработной платы официально установленного минимума оплаты труда (табл. 4.3)

Таблица 4.3

Нахождение часовой тарифной ставки

Разряд основных рабочих	Месячный оклад, основных рабочих, руб.	Часовая тарифная ставка
1	5 000	31
2	5 550	35
3	6 160,5	39
4	6 838	43
5	7 590	48
6	8 425	54
7	9 352	60

д) Дополнительная заработная плата производственных рабочих, , тыс. руб.,

, (32)

где — коэффициент дополнительной заработной платы (за неотработанное рабочее время).

е) Отчисления на социальные нужды, , тыс. руб.,

, (33)

где — коэффициент, учитывающий отчисления в пенсионный фонд, в фонд государственного социального страхования, в фонд обязательного медицинского страхования.

4.4.2. Общесистемные расходы

Это расходы, которые относятся к деятельности предприятия в целом и которые нельзя прямо отнести на себестоимость изготавливаемой продукции.

Состав общесистемных расходов :

1) Амортизация оборудования и прочих основных средств

2) Арендная плата для зданий

3) Отчисления в ремонтный фонд

4) Вспомогательные материалы на содержание оборудования

5) Энергия на производственные цели

6) Износ инструмента

7) Заработная плата вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих

Отчисления на социальные нужды

9) Командировочные расходы

10) Представительские расходы

11) Расходы на рекламу

12) Налоги

13) Процент за кредит

14) Прочие расходы.

1) Амортизация оборудования и прочих основных средств

а) технологического оборудования, , тыс. руб.,

, (34)

где — цена технологического оборудования на i-ой операции (i=1, 2 …n), тыс. руб.;

— норма амортизации технологического оборудования на i-ой операции, %;

— количество однотипного оборудования на i-ой операции, ед.;

б) подъемно – транспортного оборудования, , тыс. руб.,

, (35)

где — количество подъемно – транспортных средств, ед.;

— цена единицы подъемно – транспортных средств, тыс. руб./шт.;

норма амортизации подъемно – транспортных средств, %;

в) хозяйственного и прочего инвентаря, , тыс. руб.,

, (36)

где — норма амортизации хозяйственного и прочего инвентаря, %;

г) прочих основных фондов, , тыс. руб.,

, (37)

где — норма амортизации прочих основных фондов, %;

д) износ нематериальных активов (распределить примерно на пять лет), , тыс. руб.,

, (38)

где — стоимость нематериальных активов, тыс. руб.

Итого амортизация, , тыс. руб.,

; (39)

2) Арендная плата, , тыс. руб.,

, (40)

где — арендуемая площадь () = (57+28,5+15) = 100,5, м2 ;

— арендная плата за 1м2, руб/м2 .

3) Отчисления в ремонтный фонд, , тыс. руб.,

, (41)

где — стоимость основных производственных фондов (кроме арендуемых площадей), тыс. руб.;

— коэффициент, учитывающий процент начислений в ремонтный фонд, %.

4) Вспомогательные материалы на содержание оборудования, , тыс. руб.,

, (42)

где — стоимость оборудования (технологического и подъемно –транспортного), тыс. руб.;

— коэффициент, учитывающий процент начислений на материалы, %, (1- 2 %).

5) Затраты на электроэнергию на производственные цели, , тыс. руб.,

, (43)

где — плата за электроэнергию по одноставочному тарифу, тыс. руб/Квт-ч;

— мощность электродвигателей единицы оборудования на i-ой операции, Квт;

— количество единиц оборудования на i-ой операции, ед.;

— действительный фонд времени работы единицы оборудования на i-ой операции, ч;

— коэффициент загрузки оборудования на i-ой операции;

— коэффициент, учитывающий использование оборудования на i-ой операции по мощности (0,5 – 0,7);

— коэффициент полезного действия оборудования (0,8);

— коэффициент, учитывающий потери энергии в сетях (0,9).

Затраты на электроэнергию для подъемно –транспортного оборудования принять в расчетах 5 – 10 % от затрат энергии на технологическое оборудование, .

Итого затрат на электроэнергию,, тыс. руб.,

; (44)

6) Износ инструмента, , тыс. руб.,

, (45)

где — цена единицы инструмента, применяемого на i-ой операции, тыс. руб/шт;

— коэффициент, учитывающий долю машинного времени в структуре нормы времени (0,5);

— время работы инструмента на i-ой операции до полного износа, мин;

; (46)

где tст – стойкость инструмента на i-ой операции, мин.,

— операция 1: 40 минут;

— операция 2: 45 минут;

— операция 3: 50 минут;

— операция 4: 55 минут;

— операция 5: 60 минут;

— операция 6: 65 минут.

Кпер – количество переточек инструмента, ед., принять в расчетах равным 5.

7) Заработная плата вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих, , тыс. руб.,

а) вспомогательные рабочие, , тыс. руб.,

, (47)

где Докл – месячный должностной оклад, руб./мес.;

Чвс – численность вспомогательных рабочих, чел.;

Кр – районный коэффициент;

Кпр – коэффициент, учитывающий премиальные выплаты.

Расчеты осуществлять по профессиям рабочих.

б) руководители, специалисты и служащие, , тыс. руб.,

, (48)

где Чр.с.с. – численность руководителей, специалистов и служащих, чел.

Расчеты осуществлять по профессиям работников.

Принять: директор оклад – 30 000; коммерческий директор – 20 000; бухгалтер – экономист, 15 000; секретарь – референт, 10 000.

Итого заработная плата вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих, , тыс. руб.,

; (49)

Отчисления на социальные нужды на заработную плату вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих, тыс. руб.,

. (50)

9) Командировочные расходы, , тыс. руб.,

, (51)

где Кком – коэффициент, учитывающий процент командировочных расходов (до 3 %).

Если расходы на командировки превышают нормативную величину, то превышение предельных затрат погашается за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

10) Представительские расходы, , тыс. руб., (принимаются не более 4% от ФОТ за рассматриваемый период);

ФОТ=1117,99+1453,4+1420,85+1404=5396,24 тыс. руб.;

11) Реклама, , тыс. руб., (устанавливается в размере не превышающем 1% выручки за рассматриваемый период);

12) Процент за краткосрочный кредит, , тыс. руб.,

, (52)

где — процентная ставка за пользование кредитом, %, (до величины учетной ставки Центробанка плюс три процента);

— объем кредитных ресурсов, тыс. руб.

Выплата процентов сверх величины осуществляется за счет прибыли предприятия.

13) Прочие расходы, , тыс. руб.,

, (53)

где Нпроч. – норматив прочих расходов к сумме общесистемных затрат (кроме прочих расходов), %, (10 %);

— сумма общесистемных расходов за вычетом прочих расходов, тыс. руб.

Таблица 4.4

Смета общесистемных расходов

№	Статьи общесистемных расходов	Постоянные расходы, тыс. руб.	Переменные расходы, тыс. руб.
1	Амортизация оборудования	3,25	—
2	Амортизация хозяйственного и прочего инвентаря	0,6	—
3	Амортизация подъемно – транспортного оборудования	2,5	—
4	Амортизация прочих основных средств	0,7	—
5	Амортизация нематериальных активов	1,5	—
6	Арендная плата	50,25	—
7	Отчисления в ремонтный фонд	0,17	—
8	Вспомогательные материалы	1,29	—
9	Энергия на производственные цели	—	247,86
10	Износ инструмента	—	101,5
11	Заработная плата вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих	2 825	—
12	Отчисления на социальные нужды	737,4	—
13	Командировочные расходы	21,06	21,06
14	Представительские расходы	107,9	107,9
15	Реклама	—	0,26
16	Процент за кредит	2,25	—
17	Прочие расходы	211,625	211,625
Итого	3 965,50	690,21

Таблица 4.5

Затраты на производство

№	Статьи затрат	Постоянные затраты, тыс. руб.	Переменные затраты тыс. руб.
1	Основные материалы	2194,2	—
2	Реализуемые отходы	75,7	—
3	Материалы за вычетом отходов	—	2118,49
4	Основная заработная плата производственных рабочих	—	1117,99
5	Дополнительная заработная плата производственных рабочих	—	1 453,4
6	Отчисления на социальные нужды	—	671,13
7	Общесистемные расходы	3 965,50	690,21
Итого расходов	6235,40	6051,22

4.4.3. Смета затрат на производство продукции

На основе разделения затрат на переменные и постоянные расходы в зависимости от объемов производства требуется составить следующую схему с указанием соответствующих величин расходов.

Рис. 3. Схема распределения затрат на постоянные и переменные в зависимости от изменения объемов производства.

4.5. Калькуляция единицы продукции

Расчет себестоимости осуществляется по следующим статьям затрат:

1. Основные материалы

2. Реализуемые отходы

3. Основные материалы за вычетом отходов

4. Основная заработная плата производственных рабочих

5. Дополнительная заработная плата производственных рабочих

6. Отчисления на социальные нужды

7. Общесистемные расходы.

При расчетах следует выделить переменные прямые, переменные общесистемные и постоянные общесистемные расходы в себестоимости изделия.

4.6. Расчет фонда заработной платы рабочих предприятия и средней заработной платы

Фонд заработной платы состоит из:

— фонда заработной платы производственных рабочих;

— фонда заработной платы вспомогательных рабочих, руководителей, специалистов и служащих.

Среднемесячная заработная плата работников предприятия, , руб./чел.,

, (54)

где — годовой фонд заработной платы работников предприятия, руб./год;

— списочная численность работников предприятия, чел.

4.7. Расчет цены изделия при разных уровнях рентабельности

В работе рекомендуется выбрать два уровня рентабельности – в 20% и 40%. При этом цена изделия будет определяться по формуле, Цизд, тыс. руб.,

, (55)

а) при 20 % рентабельности:

б) при 40 % рентабельности:

где Sизд – себестоимость изделия, тыс. руб.;

Кр – коэффициент рентабельности изделия, %.

4.7.1. Расчет выручки от реализации при разных уровнях рентабельности

, (56)

а) при 20% рентабельности:

б) при 40 % рентабельности:

где Цj – цена j-го изделия, тыс. руб.;

Qj – объем производства в натуральном выражении по j-му изделию, шт.

4.7.2. Расчет прибыли от реализации

, (57)

а) при 20% рентабельности:

б) при 40% рентабельности:

где Э – затраты на производство, тыс. руб.

4.7.3. Распределение прибыли от реализации

Резервный фонд создается в соответствии с действующими законами путем отчисления от прибыли % налогообложения. Отчисления в резервный фонд могут производиться до тех пор, пока резервный капитал не достигнет 25% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд не могут превышать 50% налогооблагаемой прибыли за квартальный период. После налогообложения тоже можно формировать резервный фонд, но он будет формироваться уже из чистой прибыли. Цели, на которые может быть использован резервный фонд предприятия, следующие: для покрытия непредвиденных потерь, убытков (в том числе стихийных бедствий), а также на выплату дивидендов при недостаточности прибыли в отчетном году. В первый год резервный фонд формируется путем отчислений 10% от уставного капитала.

Налог на имущество принять в размере 2,2% от стоимости основных средств. Налог на прибыль составляет 20%.

Распределение чистой прибыли, которая остается в распоряжении предприятия, осуществляется самим предприятием. Возможные варианты распределения с учетом средней заработной платы следует отразить в следующей форме (расчеты провести при различных вариантах рентабельности)

Рис. 4. Схема распределения прибыли при 20 — 40% рентабельности

Таблица 4.6

Варианты распределения чистой прибыли

№ п.п.	Направление использования чистой прибыли	Вариант
1	2	3	4	5
%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.
1	Фонд материального поощрения (ФМП)	50	20% 835,39;	—	—	25	20% 417,69;	—	—	—	—
40% 1771,65;	—	40% 885,82;	—	—
2	Фонд накопления	25	20% 417,69;	50	20% 835,39;	25	20% 417,69;	25	20% 417,69;	—	—
40% 885,82;	40% 1771,65;	40% 885,82;	40% 885,82;	—
3	На выплату дивидендов	25	20% 417,69;	50	20% 835,39;	50	20% 835,39;	75	20% 1253,08;	100	20% 1670,77;
40% 885,82;	40% 1771,65;	40% 1771,65;	40% 2657,47;	40% 3543,29;
4	Дивиденды на одну акцию	20% 160	—	20% 320	—	20% 300	—	20% 480	—	20% 640	—
40% 339	—	40% 678	—	40% 620	—	40% 1017	—	40% 1357	—
5	Среднемесячная зарплата с учетом выплат из ФМП	—	20% 21,64	—	20% 18,74	—	20% 20,19	—	20% 18,74	—	20% 18,74
40% 24,89	40% 18,74	40% 21,82	40% 18,74	40% 18,74

4.7.4. Построение графика зависимости дивидендной ставки от уровня рентабельности

Построение графика проводится по всем вариантам с учетом разного уровня рентабельности. По графику осуществляется выбор того варианта, который обеспечивает допустимые размеры дивидендной ставки и средней заработной платы при минимальном уровне рентабельности изделия.

После этого определяется минимальный уровень цены изделия.

10 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 110

Рис. 5. График зависимости дивидендной ставки

При рассмотрении графика, можно сделать вывод, что выбор 3 варианта обеспечит допустимый размер дивидендной ставки и средней заработной платы при 30% уровня рентабельности изделия.

4.8. Определение минимального объема продаж

Минимальный объем продаж отражает точку безубыточности для предприятия при определенном уровне цены. В этой точке объем реализации (выручка) покрывает издержки при отсутствии прибыли предприятия.

Критический объем продаж , шт., при 30% рентабельности;

, (58)

где — цена единицы продукции, руб./шт.;

— суммарные постоянные расходы, руб.;

— переменные затраты на единицу продукции.

По результатам расчетов необходимо построить график безубыточности.

Изменение параметров при определении критического объема позволяет более четко рассчитывать динамику прибыли, границы ценовой конкуренции, влияние факторов снижения себестоимости на результаты деятельности предприятия. Это позволяет более глубоко описать другие разделы бизнес-плана.

Рис. 6. График безубыточности

После построения графика безубыточности следует рассчитать запас прочности (St) и силу операционного рычага (OL).

, %; (59)

где – планируемая выручка от реализации, тыс. руб.;

— пороговая выручка, тыс. руб.,

, (60)

где — коэффициент покрытия,

; (61)

. (62)

4.9. Оценка эффективности и анализ чувствительности проекта

Оценка эффективности проекта осуществляется с помощью комплекса показателей: NPV, DPP, IRR, IP

Анализ чувствительности – это метод изучения эффекта изменений текущей чистой стоимости (чистой дисконтированной стоимости) проекта в связи с изменениями ключевых параметров проекта – затрат на исследования и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т.п.

Чистая дисконтированная стоимость ( NPV) – это показатель эффективности инвестиций, предпринятых в рамках предпринимательского проекта.

Дисконтирование стоимости – это определение текущей стоимости будущих денежных доходов фирмы, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтированная стоимость проекта, тем он эффективнее.

NPV= — , (63)

где I — Денежный поток первоначальных инвестиций;

C — Денежный поток от реализации инвестиций в момент времени t;

t — Шаг расчета (год, квартал, месяц и т.д.);

i – Ставка дисконтирования.

После проведения расчета чистой дисконтированной стоимости получим, NPV > 6246,57, что свидетельствует о том, что данный проект следует принять, так как NPV имеет положительное значение.

Положительное значение чистой текущей стоимости свидетельствует о целесообразности принятия решений о финансировании и реализации проекта, а при сравнении вариантов вложений предпочтительным является вариант с наибольшей величиной NPV, поскольку если NPV>0, то в случае принятия проекта ценность компании, а, следовательно, и благосостояние ее владельцев увеличатся.

Индекс рентабельности (прибыльности, доходности) инвестиций (Profitability Index, PI) рассчитывается как отношение чистой текущей стоимости денежного потока к чистой текущей стоимости денежного оттока (включая первоначальные инвестиции):

PI=; (64)

где I — Инвестиции предприятия в момент времени 0;

C — Денежный поток предприятия в момент времени t;

i – Ставка дисконтирования.

Индекс рентабельности – относительный показатель эффективности инвестиционного проекта и характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача денежной единицы, инвестированной в данный проект. Данному показателю следует отдавать предпочтение при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

Условия принятия проекта по данному критерию следующее:

— если PI>1, то проект следует принять;

— если PI<1. то проект следует отвергнуть;

— если PI=1, проект ни прибыльный, ни убыточный.

Несложно отметить, что при оценке проектов, предусматривающих одинаковый объем первоначальных инвестиций, критерий PI полностью согласован с критерием NPV.

Таким образом, критерий PI > 25,15 имеет преимущество при выборе одного проекта из ряда имеющих примерно одинаковые значения NPV, но разные объемы требуемых инвестиций. В связи с этим данный показатель позволяет ранжировать проекты при ограниченных инвестиционных ресурсах.

Еще один вариант интерпретации состоит в трактовке внутренней нормы прибыли как возможной нормы дисконта, при которой проект еще выгоден по критерию NPV. Решение принимается на основе сравнения IRR с нормативной рентабельностью; при этом, чем выше значения внутренней нормы рентабельности и больше разница между ее значением и выбранной ставкой дисконты, тем больше запас прочности имеет проект. Данный критерий является основным ориентиром при принятии инвестиционного решения инвестором.

Для расчета IRR выбираются два значения коэффициента дисконтирования i< i, таким образом, чтобы в интервале (i, i), функция NPV = f(i) меняла свое значение с «+» на «-».

Далее применяют формулу:

IRR= r+ , (65)

а) при рентабельности:

б) при рентабельности:

где r — значение коэффициента дисконтирования, при котором f(i)>0 (f(i)<0);

r — значение коэффициента дисконтирования, при котором f(i)<0 (f(i)>0).

Точность вычислений обратно пропорциональна длине интервала (i, i), а наилучшая аппроксимация достигается в случае, когда iи i — ближайшие друг к другу значения коэффициента дисконтирования, удовлетворяющие условиям. Наиболее точный расчет величины IRR возможен только при помощи компьютера.

Следует отметить, что данный критерий может быть полезным для сравнения проектов с разным уровнем риска: проекты с большим уровнем риска должны иметь меньшую внутреннюю норму доходности.

Дисконтируемый срок окупаемости инвестиций (Discounted Payback Period, DPP) устраняет недостаток статического метода срока окупаемости инвестиций и учитывает стоимость денег во времени, а соответствующая формула для расчета DPP имеет вид:

DPP= min n, при котором . (66)

Очевидно, что в случае дисконтирования срок окупаемости увеличивается, т.е. всегда DPP>PP. Простейшие расчеты показывают, что такой прием в условиях низкой ставки дисконтирования, характерной для стабильной западной экономики, улучшает результат на неощутимую величину, но для значительно большей ставки дисконтирования, характерной для российской экономики, это дает значительное изменение расчетной величины срока окупаемости. Иными словами, проект, приемлемый по критерию PP, может оказаться неприемлемым по критерию DPP. При использовании критериев PP и DPP проект принимается только в том случае, если срок окупаемости не превышает установленного для конкретной компании предельного срока окупаемости.

Пример. Определить показатели PP и DPP и принять решение о целесообразности принятия проекта (данные по проекту представлены в таблице 4.7), если ставка дисконта 10%. Компания не принимает проекты со сроком окупаемости более 5 лет.

Таблица 4.7

Данные для определения показателей PP и DPP по проекту

Показатель	Значение показателя по шагам расчетного периода (годам)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Чистый доход	-2607,3	100	200	300	500	500	600	600	700	850	950
Сальдо чистого дохода	-2607,3	-2507,3	-2307,3	-2007,3	-1507,3	-1007,3	-407,3	192,7	892,7	1742,7	2692,7
Дисконтируемый множитель	1,00	0,5	0,3	0,25	0,16	0,16	0,14	0,14	0,12	0,10	0,09
Дисконтированный чистый доход	-2607,3	50	60	75	80	80	84	84	84	85	85,5
Дисконтированное сальдо чистого дохода	-2607,3	-1253,65	-692,19	-501,8	-241,2	-161,2	-57,02	26,98	107,12	174,3	242,3

Из представленного примера видно, что PP = 6 годам, а DPP = 7 годам. Таким образом, по критерию простого срока окупаемости проект следует принять, а по критерию DPP – отвергнуть.

В общем случае определение срока окупаемости носит вспомогательный характер относительно чистой текущей стоимости проекта или внутренней нормы рентабельности. Кроме того, недостаток такого показателя, как срок окупаемости, заключается в том, что он не учитывает последующие притоки денежных средств, а потому может служить неверным критерием привлекательности проекта.

Основным критерием эффективности бизнес — проекта является положительная величина чистой дисконтированной стоимости. Таким образом, анализ чувствительности позволяет определить, не приведут ли изменения ключевых параметров проекта к снижению чистой дисконтированной стоимости до отрицательной величины, т.е. к утрате эффективности проекта. Другими словами, этот метод определяет, насколько чувствителен проект к изменениям. Предварительное применение анализа чувствительности в рамках бизнес — планирования позволяет снижать предпринимательский риск, избегать непроизводительных вложений капитала.

Таблица 4.8

Результаты расчета NPV

Доходы и расходы предприятия	Нулевой год Тыс. руб.	С 1-3 год Тыс. руб.
Начальные инвестиции	261,17	261,17
Продажи: продано единиц цена за 1 ед. Итого:	2671 5,98 15972,58	2671 5,98 15972,58
Издержки: постоянные издержки переменные издержки амортизация Всего:	6235,4 6051,22 8,55 12295,17	6235,4 6051,22 8,55 12295,17
Валовой доход	3685,96	3685,96
Налоги (20 %)	737,19	737,19
Чистый доход	2607,09	2607,09
Кэш-флоу	2615,64	2615,64

Результаты расчетов чувствительности проекта отразите в таблице 4.9

Таблица 4.9

Величина переменной по альтернативному сценарию	Проектируемая NPV по каждому из сценариев
Переменная	Пессимист	Ожидаемый	Оптимист	Пессимист	Ожидаемый	Оптимист
Спрос	2404,0	2671,0	2938,22	5621,91	6246,57	6871,23
Цена за единицу продукции	5,38	5,98	6,58	3413,44	6246,57	9582,59
Постоянные издержки	5611,86	6235,4	6858,94	2658,74	6246,57	10337,33
Переменные издержки	5446,1	6051,22	6656,34	2223,57	6246,57	10772,54

ГЛАВА 5. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО КОНКУРЕНЦИИ НА РЫНКАХ СБЫТА

В главе 5 курсовой работы отражаются результаты по исследованию конкурентных преимуществ по более низким издержкам. В этом разделе следует определить границы снижения цены позволяющие обеспечить положительный уровень NPV.

, (67)

, (68)

. (69)

Результаты расчетов основных экономических показателей отразите в таблице 5.1.

Таблица 5.1

Экономические показатели при сниженных ценах

Показатели	Снижение цены на 1%	Снижение цены на 2%	Снижение цены на 3%	Снижение цены на 4%	Снижение цены на 5%
Новая цена, тыс. руб.	5,92	5,86	5,80	5,74	5,68
Выручка от реализации, тыс. руб.	15812,32	15652,06	15491,80	15331,54	15171,28
Прибыль от реализации, тыс. руб.	3525,7	3365,44	3205,18	3044,92	2884,66
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	3496,71	3336,45	3176,19	3015,93	2855,67
Налог на прибыль, тыс. руб.	699,34	667,29	635,24	603,19	571,13
Погашение кредита, тыс. руб.	179,87	179,87	179,87	179,87	179,87
Плата за кредит, тыс. руб.	167,47	159,86	152,25	144,63	137,02
Чистая прибыль, тыс. руб.	2450,03	2329,43	2208,83	2088,24	1967,65
Коэффициент покрытия, тыс. руб.	5,72	6,10	5,85	5,63	5,46
Пороговая выручка, тыс. руб.	1089,03	1051,93	1093,05	1132,92	1171,12
Запас прочности, %	36	34	33	32	31
Сила операционного рычага	2,82	2,90	2,99	3,10	3,21
Постоянные издержки, тыс. руб.	6229,27	6416,77	6394,34	6378,31	6394,33
Переменные издержки, тыс. руб.	6057,35	5869,85	5892,28	5908,31	5892,29

Расчет чистой дисконтированной стоимости для каждого варианта цены свести в таблицу 5.2.

Таблица 5.2

Чистая дисконтированная стоимость проекта при сниженных ценах

Доходы и расходы предприятия, тыс. руб .	Снижение цены на 1%	Снижение цены на 2%	Снижение цены на 3%	Снижение цены на 4%	Снижение цены на 5%
Начальные инвестиции	261,17	261,17	261,17	261,17	261,17
Продажи: продано единиц	2671	2671	2671	2671	2671
Продажи: цена за единицу	5,92	5,86	5,80	5,74	5,68
Издержки: постоянные	6229,27	6416,77	6394,34	6378,31	6394,33
Издержки: переменные	6057,35	5869,85	5892,28	5908,31	5892,29
Издержки: амортизация	8,55	8,55	8,55	8,55	8,55
Всего издержки	12295,17	12295,17	12295,17	12295,17	12295,17
Валовой доход	3525,7	3365,44	3205,18	3044,92	2884,66
Налоги (20%)	699,34	667,29	635,24	603,19	571,13
Чистый доход	2450,03	2329,43	2208,83	2088,24	1967,65
Кэш-флоу	2458,58	2337,98	2217,38	2096,79	1976,2
Дисконтированная стоимость	6132,45	5831,64	5530,82	5230,03	4929,24
Чистая дисконтированная стоимость	5871,28	5570,47	5269,65	4968,86	4668,07

Таблица 5.3

Снижение цены с учетом уровня целевых показателей

Показатели	Базовая цена	Снижение цены на 1%	Снижение цены на 2%	Снижение цены на 3%	Снижение цены на 4%	Снижение цены на 5%
Уровень цены, руб.	5980	5920,2	5860,4	5800,6	5740,8	5681
Дивиденды на одну акцию	499	469	446	423	400	377
Средний уровень заработной платы	18700	18700	18700	18700	18700	18700
Объем кредитных ресурсов	179870	179870	179870	179870	179870	179870
Плата за пользование банковским кредитом	175114	167470	159858	152246	144634	137021

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании произведенных расчетов и анализа установлено, что при рентабельности в тридцать процентов, обеспечиваются допустимые размеры дивидендной ставки и средней заработной платы. Критический объем продаж равен 1694,4 тысяч рублей, при цене изделия 5,98 тысяч рублей.

При рентабельности в тридцать процентов, предприятие сможет покрыть свои расходы, не имея прибыли.

Максимальная чистая прибыль достигается при снижении цены изделия на один процент, максимально допустимое снижение цены – два процента, при дальнейшем снижении чистая прибыль снижается.

Основным критерием эффективности бизнес — проекта является положительная величина чистой дисконтированной стоимости. Таким образом, анализ чувствительности позволяет определить, не приведут ли изменения ключевых параметров проекта к снижению чистой дисконтированной стоимости до отрицательной величины, т.е. к утрате эффективности проекта. Другими словами, этот метод определяет, насколько чувствителен проект к изменениям. Предварительное применение анализа чувствительности в рамках бизнес — планирования позволяет снижать предпринимательский риск, избегать непроизводительных вложений капитала. Из приведенных расчетов видно, что при изменении показателей чистая дисконтированная стоимость является положительной величиной, что свидетельствует о надежности проекта. Срок окупаемости бизнес-проекта равен 6 годам.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие/ Непомнящий Е.Г. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.

2. Разработка бизнес-плана проекта. Учебное пособие./ Новиков М.В., Бронникова Т.С. Таганрог: ТРТУ, 2007.

3. Управление проектами: организационные механизмы/ Новиков Д.А. М.: ПМСОФТ, 2007.

4. Стимулирование в управлении проектами / А.В. Цветков. М.: ООО «НИЦ „АПОСТРОФ“, 2006.

5. Механизмы управления организационными проектами / В.Г. Балашов, А.Ю. Заложнев, Д.А. Новиков. М.: ИПУ РАН, 2008.

Источник

Курсовой проект по дисциплине

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ

На тему: Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта (на примере ООО «БЕМАК»)

Содержание

1. Резюме

2. Краткое описание проекта

3. План маркетинга

4. Производственный план

5. Организационный план

6. Финансовый план

6.1 График реализации проекта

6.2 Налоговое окружение

6.3 План продаж

6.4 Расчет текущих затрат

6.5 Вложения в постоянные активы

6.6 Расчет потребности в оборотном капитале

6.7 Сводный отчет об инвестициях в проект

6.8 Расчет налогов и платежей

6.9 Построение прогнозной финансовой отчетности

6.10 Расчет показателей финансовой состоятельности

6.11 Оценка эффективности инвестиций

6.12 Анализ чувствительности проекта

Заключение

Библиографический список

1. Резюме

Предлагается расширение действующего производства на территории ООО «БЕМАК» г. Березники, а именно приобретение дополнительной производственной линии для выпуска макаронных изделии марки «Экстра». Планируемая мощность нового производства 2480 тонн/год.

Так как потребление макаронных изделий достаточно стабильно, существуют тенденции в основном только качественных изменений рынка. По мере развития рынка весовая продукция будет постепенно замещаться фасованной продукцией, более качественная продукция будет вытеснять продукцию низкого качества. В связи с данными тенденциями будет происходить стоимостный рост рынка. Целевым рынком сбыта являются средние оптовые компании края. Основное мнение потребителей, сложившееся о продукте — оптимальная цена при высоком качестве. Потенциальные потребители — крупные и средние оптовые компании, сети розничных магазинов, а также специальных потребителей в лице производителей различных супов, комбинаты дошкольного и школьного питания ввиду соответствия нашей продукции высоким требованиям по качеству и составу.

Выпуск первой партии планируется через 3 месяца после начала реализации проекта. Выход на полную проектную мощность планируется на 4-й год реализации проекта.

Прибыльность текущей деятельности по проекту оценивается в 19%. При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект является эффективным, финансово состоятельным, со средним уровнем риска.

Основные экономические показатели проекта:


Объем производства товарной продукции, тонн/год	2480
То же в денежном выражении, млн. руб.	136,4
Потребность в финансировании проекта, млн. руб.	41,92
в т.ч. покрытие за счет собственных средств, млн. руб.	17,10
Продолжительность строительства, мес.	3
Срок окупаемости (DPP), лет	3,76
Чистый дисконтированный доход (NPV), млн. руб.	26,62
Индекс доходности (PI)	1,65

2. Краткое описание проекта

Руководством ООО «БЕМАК» г. Березники принято решение о расширении производства на территории действующего предприятия, приобретение дополнительной производственной линии для производства макаронных изделий марки «Экстра». Новое производство будет организовано в виде структурного подразделения (цеха) действующего предприятия. Здание цеха находится в собственности ОМФ — 3450 м. кв. (стоимостью 8,0 млн. руб.) Состояние основного оборудования удовлетворительное. На модуле имеется погрузочно-разгрузочное оборудование (электрокары) состояние удовлетворительное. Фабрика расположена на территории комбината хлебопродуктов, который своевременно обеспечивает фабрику сырьем собственного производства (макаронной крупкой из твердой пшеницы) для производства высококачественных макаронных изделий.

Для осуществления инвестиционных расходов выделено 9,1 млн. руб. Стоимость приобретаемого оборудования для макаронной линии 27,73 млн. руб. Для покрытия недостатка собственного финансирования проекта будет привлечен банковский кредит под 14% годовых.

Предполагается, что весь объем производимой продукции будет реализовываться на рынке без снижения средне рыночных цен (новая продукция является стандартизированной, рынок сбыта — растущий).

Горизонт расчета проекта определен в 5 лет исходя из жизненного цикла продукции (устаревания продукции), срока службы основного оборудования, а также требований собственника (инвестора).

В качестве шага расчета выбран квартал. Расчеты ведутся в постоянных (неизменных) ценах.

Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта составляет 3 месяца с начала реализации проекта.

3. План маркетинга

Основными потребителями макаронных изделий ООО «БЕМАК» являются оптовые компании Пермского края. Прогнозируемый объем продаж будет составлять 207 тонн в месяц.

Крупка — особый вид помола пшеницы твердых сортов. Она лучше подходит для производства макаронных изделий по итальянской технологии.

Отличие твердых сортов пшеницы от мягких сортов объясняется структурой белка. Белок твердых сортов пшеницы усваивается организмом при первичной температурной обработке 901 градусов по Цельсию, а белок мягких сортов пшеницы начинает усваиваться организмом только при температуре выше 180 градусов. Белок, входящий в состав крупки твердых сортов пшеницы, характеризуется повышенным содержанием клейковины и каратинойдов. До настоящего времени в России нет ограничений на производство макаронных изделий из мягких сортов пшеницы. Российский ГОСТ 875-92 определяет возможность производства макаронных изделий, как из пшеницы мягких сортов, так и из пшеницы твердых сортов в любых пропорциях.

Ввиду того, что среднее потребление макаронных изделий в России составляет 5,5 кг. на душу населения в год и является более или менее стабильным, дальнейшее развитие продукта возможно за счет увеличения доли рынка, расширения территории продаж и вытеснения конкурирующей продукции.

Основными конкурентами на региональных рынках выступают мелкие локальные производители, производящие продукцию низкого качества. В национальном масштабе основными конкурентами являются такие производители как «Макфа» (г. Челябинск), «Экстра- М» (Москва), «Союзпищепром» (Челябинск), «Вермани» (Нижний Новгород), и импортная продукция — Pasta Zara.

Основным преимуществом мелких локальных производителей является низкая цена. Доля рынка, занимаемая основными конкурентами (в национальном масштабе) — 10 %.

Технологический уровень главных конкурентов достаточно высокий. Предприятия оснащены итальянскими производственными линиями, срок эксплуатации которых не превышает 7-10 лет.

Максимальные цены сложились на импортную продукцию — от 28 до 50 рублей за кг. У отечественных производителей средняя цена составляет 14-31 рублей за кг.

Потенциальные потребители нашей продукции средние оптовые компании края, сети розничных магазинов, а также специальных потребителей в лице производителей различных супов, комбинаты дошкольного и школьного питания ввиду соответствия нашей продукции высоким требованиям по качеству и составу.

Основной используемый метод ценообразования — цена лидера на рынке и в отрасли. Программа стимулирования сбыта подразумевает гибкую ценовую политику, рассрочку платежей (до 30 дней), мотивация торговых агентов и дистрибьюторов.

Система продвижения продукта на рынок включает использование торговых представителей в крупных регионах, СМИ, выставки-продажи, адресные рассылки, семинары и презентации, дегустации.

4. Производственный план

Производственная мощность линий составит с учетом профилактических ремонтов и технологических остановок около 620 тонн в квартал.

В состав оборудования кроме непосредственно самой автоматической линии по производству макаронных изделий входит:

* резервуар для муки;

* 10 пар стандартных пар трафильных матриц;

* 2 упаковочные машины в мелкую тару (0.45 кг);

* 2 упаковочные машины в крупную тару (15-18 кг);

* термоцентраль мощностью 180 000 Ккал/час;

* силоса накопления готовой продукции на 12 часов работы линии;

* запасные части для оборудования на 2 года и электрокабели и провода. Кроме того, в стоимость линии входит шеф-монтаж и обучение персонала. Годовая проектная мощность линий составит 2480 тонн.

Поставщиком закупаемой производственной линии является компания КОМВIT. Производитель линии — компания BRAIBANTI (Италия). Линии и технологии BRAIBANTI считаются лучшими в мире.

Проектная производительность- 1500 кг/час. С учетом профилактических ремонтов и технологических остановок — около 1240 кг/час или 557 тонн в месяц.

Линия покупается в состоянии Б/У. Срок эксплуатации линии — 10 лет, при этом гарантия производителя на линию — 30 лет.

Покупаемая линия легко вписывается в существующий технологический процесс и полностью совместима с работающими линиями.

С точки зрения обучения персонала, приобретаемая линия достаточно проста в эксплуатации и может быть легко освоена техническим персоналом.

Требования к персоналу, производственным площадям, к энерго-, тепло-, водоснабжению, канализации, сырью, комплектующим и материалам, организации Ремонта и безопасности производства аналогичны существующим.

Производство является экологически чистым, вредные выбросы в атмосферу и воду отсутствуют. Влияние климатических условий на проект обусловлено повышенным расходом дизельного топлива на подогрев технологических линий в холодные периоды года.

В целом рынок зерна твердой пшеницы по России позволяет нам увеличить объем производства. При максимальном объеме производства макарон (620 тонн в квартал) нам понадобится 533,5 тонн крупки. Прогнозируемая цена на зерно нового урожая составит ориентировочно 4100 — 4600 рублей за 1 тонну.

По завершению уборочной кампании мы закупаем зерно на годовой объем производства на условиях длительной рассрочки.

Одна из основных статей затрат компании кроме сырья — упаковочная пленка. Сегодня мы работаем с несколькими поставщиками, что позволяет нам минимизировать риски срыва поставок и сохранять выгодную цену и условия оплаты и поставки упаковочного материала.

5. Организационный план

финансовый инвестиционный затрата продажа

ООО «БЕМАК» по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью. Владельцем контрольной доли уставного капитала макаронной фабрики является холдинг ЗАО «НПФ КАТО». Фабрика появилась в составе холдинга и функционирует с апреля 1997 года. В состав холдинга также входит ОАО «Комбинат хлебопродуктов», специализирующийся на переработке твердых сортов пшеницы.

Генеральный директор ООО » БЕМАК » Орлов Иван Михайлович.

Открытая макаронная фабрика является предприятием пищевой индустрии и специализируется на производстве макаронных изделий.

Уставный капитал ООО «БЕМАК» составляет 90 423 025 рублей, разделенный на 90 423 025 обыкновенную акцию номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Доля оплаченного капитала: 100 %.

Основные учредители: ЗАО «НПФ КАТО», доля которого составляет 85 %, ОАО «Комбинат хлебопродуктов», доля которого составляет 15 %.

ООО «БЕМАК» имеет линейно-функциональную структуру управления. Среднесписочная численность персонала на предприятии 74 чел., из них: основной производственный персонал — 26 чел., вспомогательный производственный персонал — 30 чел., административный персонал — 10 чел., коммерческий — 8 чел. Заработная плата выдается работникам предприятия 2 раза в месяц, также предусмотрено премирование за основные результаты деятельности и единовременное премирование.

6. Финансовый план

6.1 График реализации проекта

Основные этапы инвестиционной фазы реализации проекта, их последовательность и стоимость указаны в табл. 1.

После завершения установки и монтажа оборудование полностью готово к работе. Период освоения производства составляет 2 месяца, в течение этого времени оборудование может быть загружено не более чем на 50% от полной мощности (фактический уровень загрузки будет определяться объемами сбыта продукции). Дополнительных затрат (помимо пуско-наладочных расходов) на этом этапе не требуется.

Подбор и найм персонала будет осуществлен отделом кадров действующего предприятия и руководством нового цеха. Расходы по данному пункту незначительны и в расчетах не учтены.

Таблица 1. График реализации проекта (инвестиционная фаза)

Затраты по пунктам 1, 5, 6 относятся к вложениям в основные средства, прочие затраты, осуществленные на инвестиционной фазе, будут отнесены к расходам будущих периодов.

6.2 Налоговое окружение

Перечень, ставки, сроки и порядок уплаты налогов определен в соответствии с действующим законодательством по состоянию на 20.12.2006:

— Налоговый кодекс, часть вторая (ред. от 04.12.2006, с изм. от 18.12.2006);

— Закон о налогообложении в Пермской области от 30.08.2001 №1685-296 (в ред. Закона Пермского края от 12.10.2006 №3250-740).

Налог на добавленную стоимость: 18%.

Налог на прибыль организаций: 20%.

Налог на имущество организаций: 0,6%; 1,1%; 2,2%.

Начисления на заработную плату: 26,7% (26%+0,7%).

6.3 План продаж

Данными для расчета предполагаемых объемов сбыта послужили условия предварительных договоров с потребителями. В частности, 50%-ную загрузку производственных мощностей в течение первых двух лет с момента ввода оборудования в эксплуатацию могут обеспечить заказы ОАО «ЭкстраМак», сети розничных магазинов «Диетика».

Последующее увеличение объема производства и реализации продукции связывается с успешным выполнением предусмотренных рекламных мероприятий и ростом рынка.

Начиная с 5-го года, с момента реализации проекта, планируется 100%-ная загрузка производственных мощностей. Объем реализации продукции составит 2480 тонн/год или 136,4 млн. руб. (в ценах 2008 г.).

Таблица 2а. План реализации и доходы от продаж в 1-ый год

Таблица 2б. План реализации и доходы от продаж

6.4 Расчет текущих затрат

В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:

— прямые материальные затраты (сырье, вспомогательные материалы, топливо и энергия на технологические нужды);

— расходы на оплату труда;

— обще производственные (цеховые) расходы;

— внепроизводственные (коммерческие) расходы.

Обоснование производственных расходов приведено в производственном плане; численности персонала и расходов на оплату труда — в организационном плане; коммерческих расходов — в плане маркетинга.

Таблица 3. Расход сырья и материалов

Таблица 4. Расходы на оплату труда

Таблица 5. Текущие затраты

6.5 Вложения в постоянные активы

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала.

Величина капитальных вложений, необходимых для осуществления проекта составляет 30,28 млн. руб. (без НДС), из них 8,0 млн. руб. составляет стоимость преданного на баланс цеха здания и 27,73 млн. руб. — затраты на приобретение оборудования. Срок полезного использования основных средств составляет 5 лет (норма амортизационных отчислений — 20%).

Затраты по статье «Расходы будущих периодов» составляют 2,8 млн. руб. (без НДС). Общие вложения в постоянные активы составляют 33,08 млн. руб. (без НДС) или 39,03 млн. руб. (включая НДС). Все расходы осуществляются в течение первого квартала в соответствии с графиком реализации проекта.

Таблица 6а. Вложения в постоянные активы

Таблица 6б. Вложения в постоянные активы

6.6 Расчет потребности в оборотном капитале

Помимо инвестиций в постоянные активы, организации необходимо создать запас оборотных средств, обеспечивающий бесперебойную работу производства.

Потребность в оборотном капитале (табл. 7) определена с учетом планируемых периодов оборота основных составляющих текущих активов и текущих пассивов. Для расчетов с бюджетом использованы сроки уплаты налогов в соответствии с действующим законодательством и сложившейся практикой расчетов предприятия.

Таблица 7. Расчет потребности в оборотном капитале

По условиям договоров с поставщиками материалов, срок поставки составляет от 2-х до 5-и дней. Исходя из максимального по продолжительности срока поставки страховой объем запасов (минимальные остатки на складе) принимается равным 3-м дням. Средняя периодичность закупки — 10 дней.

В соответствии с продолжительностью основных этапов технологического процесса период оборота незавершенной продукции принят равным 3-м дням.

Средняя периодичность отгрузки готовой продукции составляет 10 дней, минимальные остатки на складе приняты на уровне 3-х дней.

Условия оплаты продукции могут варьироваться в зависимости от объема поставки и надежности потребителя. Для расчетов приняты средние показатели, сложившиеся на предприятии: 30% от объема реализуемой продукции — немедленная оплата; 20% — предоплата за 10 дней; 50% — продажи в кредит с окончательным расчетом в течение 15 дней.

Поставка материалов осуществляется на условиях 50%-ной предоплаты со средним сроком авансовых платежей 10 дней и окончательным расчетом в течение 30 дней после поставки материалов.

Частота выплат заработной платы составляет 2 раза в месяц.

С учетом реализации проекта на действующем предприятии и его стабильным финансовым положением, резерв денежных средств на обеспечение текущих расчетов по проекту не предусматривается.

6.7 Сводный отчет об инвестициях в проект

Суммарная потребность в инвестициях по проекту, с учетом вложений в постоянные активы и оборотный капитал, составляет за весь период рассмотрения 41,29 млн. руб., в том числе инвестиции на начальном этапе (до начала производства) — 39,03 млн. руб.

Объем привлекаемого финансирования по проекту составляет 41,92 млн. руб. Источниками финансирования являются собственные средства в размере 17,10 млн. руб. (в т. ч. 8 млн. руб. — стоимость переданного здания) и кредит в размере 24,82 млн. руб. Указанная сумма полностью покрывает инвестиционные, а также текущие административные затраты на начальном этапе реализации проекта, и обеспечивает положительное сальдо денежных средств на всем горизонте рассмотрения. Дальнейшая потребность в инвестициях покрывается за счет поступления средств от реализации проекта.

Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: 14% годовых в рублях; ежеквартальная уплата процентов; погашение основного долга осуществляется с 1кв. 2009г. без отсрочек.

Расчеты по кредиту показаны в табл. 8, сводный отчет об инвестициях в проект — в табл. 9.

Таблица 8. Расчеты по кредиту

Таблица 9. Общие инвестиции в проект и источники финансирования

6.8 Расчет налогов и платежей

При формировании финансового плана были учтены действующие условия налогообложения, приведенные в разделе «Налоговое окружение».

Суммарные налоговые выплаты по проекту за 5 лет составят 44,7 млн. руб., в т.ч. НДС — 21,12 млн. руб., налог на прибыль — 7,84 млн. руб., начисления на заработную плату — 14,92 млн. руб., налог на имущество — 0,83 млн. руб. (табл. 10).

Таблица 10. Налоги и платежи

При расчете НДС не учитывался возможный возврат налога из бюджета в течение первого года реализации проекта (сумма к возврату учтена при уплате налога в последующие периоды).

6.9 Построение прогнозной финансовой отчетности

На основании исходных данных, приведенных в предыдущих разделах, составлены формы прогнозной финансовой отчетности (табл. 11 и 12). Показатели доходов и расходов по проекту также представлены на рис. 1.

С учетом того, что проект реализуется на действующем предприятии, бухгалтерский баланс по проекту в бизнес-плане не приводится.

Таблица 11. Отчет о прибылях и убытках

Рис. 1. Доходы и расходы проекта

Таблица 12. Отчет о движении денежных средств

6.10 Расчет показателей финансовой состоятельности

Проект реализуется в рамках действующего предприятия, поэтому нет необходимости в отдельном расчете показателей финансовой состоятельности.

В табл. 13 приведены коэффициенты, характеризующие непосредственно сам проект.

Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, на начальном этапе реализации проекта имеет отрицательную величину, а с 2011г. приобретает положительное значение и к 2013г. составляет 19%. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответствуют условиям, принятым при расчете оборотного капитала.

Таблица 13. Финансовые коэффициенты

6.11 Оценка эффективности инвестиций

Показатели экономической эффективности проекта определены по горизонту расчета в 5 лет.

Ставка дисконтирования по проекту принята в размере 20%. Для определения ставки использован метод оценки средневзвешенной стоимости капитала (WACC).

WACC = w_крЧk_крЧ(1-t)+w_скЧROE = 0,592Ч14%Ч(1-0,2)+0,408Ч33% ? 20% ,

где w_кр — доля заемного капитала;

k_кр — ставка процентов по заемному капиталу;

w_ск — доля собственного капитала;

t — предельная эффективная ставка налога на прибыль;

ROE — рентабельность собственного капитала (требование собственников к рентабельности собственного капитала для действующего предприятия).

Риск по реализуемому проекту оценивается как средний, дополнительная поправка на риск в ставке дисконтирования не используется. Годовой уровень инфляции (используется для приведения реального (без инфляционного) потока денежных средств, в котором ведутся расчеты, в номинальный) принят для расчетов на уровне прогнозируемого для текущего года — 15%.

Срок окупаемости инвестиционных затрат составляет 3,05 года, дисконтированный срок окупаемости при ставке сравнения 20% — 3,76 года.

Чистая текущая стоимость проекта (NPV) составляет 26,62 млн. руб. Норма доходности полных инвестиционных затрат — 65,3%.

Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR) — 41,4%, что в сравнении со ставкой сравнения (20%) является хорошим показателем. Модифицированная внутренняя норма доходности составляет 32,7%.

Таким образом, при заложенном в расчетах уровне доходов и расходов проект следует признать эффективным и возможным для реализации.

На рис. 2 приведен финансовый профиль проекта (график окупаемости). Расчет эффективности проекта показан в табл. 14.

Рис. 2 Финансовый профиль проекта

Таблица 14. Расчет эффективности проекта

6.12 Анализ чувствительности проекта

Основная цель анализа чувствительности — установить границы изменения основных исходных параметров, при которых проект сохраняет приемлемый уровень эффективности и финансовой состоятельности.

Анализ чувствительности показал, что для обеспечения положительного значения NPV необходимо, чтобы:

– уровень цен на продукцию не снижался более чем на 8% от заложенного в расчетах (при сохранении объемов реализации, которые заложены в расчетах);

– объем реализации продукции не снижался более чем на 19% от заложенного в расчетах (при сохранении цен на услуги, текущих и инвестиционных затрат на уровне тех, которые заложены в расчетах);

– уровень прямых материальных затрат не возрастал более чем на 15% от заложенного в расчетах (при сохранении уровня доходов и инвестиционных затрат, заложенных в расчетах);

Таким образом, рассматриваемый проект характеризуется относительной устойчивостью к изменению основных параметров и риск неэффективности реализации проекта можно считать средним.

Рис. 3 Чувствительность проекта к изменению основных параметров

Заключение

Подводя итог проделанной работе, можно сделать следующие выводы:

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект является эффективным, финансово состоятельным, со средним уровнем риска, планы маркетинга, производственный и организационный возможны к реализации, что подтверждают основные экономические показатели:

Прибыльность продаж к концу реализации проекта достигает 19%, рентабельность по балансовой прибыли — 31%, рентабельность по чистой прибыли — 26%. Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности соответствуют условиям, принятым при расчете оборотного капитала.

Анализ чувствительности показал, что рассматриваемый проект характеризуется относительной устойчивостью к изменению основных параметров и риск неэффективности реализации проекта можно считать средним. Так, например для обеспечения положительного значения NPV, уровень цен на продукцию может снижаться не более чем на 8% , объем реализации не более чем на 19%, уровень прямых материальных затрат не возрастал более чем на 15%.

В условиях кризиса невозможно спрогнозировать уровень цен на ресурсы, необходимые для успешной реализации проекта, поэтому вести расчеты в постоянных ценах нецелесообразно, что подвергает предприятие дополнительному риску. Также возможно изменение учетной ставки и ставки процентов по кредитам, а так как проект, как правило, имеет долгосрочную перспективу, это может негативно сказаться на его реализации.

Библиографический список

1. Программный продукт Альт-Инвест-Прим 5.0.

3. www.eup.ru

5. http://plan.partnerstvo.ru/

6. Налоговый кодекс, часть вторая (ред. от 04.12.2006, с изм. от 18.12.2006)

7. Закон о налогообложении в Пермской области от 30.08.2001 №1685-296 (в ред. закона Пермского края от 12.10.2006 №3250-740)

Размещено на

Источник