Бизнес план инновационного проекта реферат

Разработка бизнес-плана инновационного проекта на примере ЗАО ‘Хороший вкус’

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты бизнес-планирования
инновационных проектов

1.1 Сущность и назначение инновационных проектов

1.2 Обзор методик оценки эффективности и показателей
результативности инновационного проекта

1.3 Алгоритм организации планового запуска
инновационного проекта предприятия

2. Разработка бизнес-плана инновационного проекта на
примере ЗАО «Хороший вкус»

2.1 Краткая характеристика и анализ эффективности
деятельности ЗАО «Хороший вкус»

2.2 Разработка бизнес-плана инновационного проекта на
примере ЗАО «Хороший вкус»

3. Рекомендации по разработке механизма управления
инновационной деятельностью ЗАО «Хороший вкус» с применением
программных средств

3.1 Разработка алгоритма механизма формирования
рационального варианта инновационного проекта

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Одной из приоритетных целей большинства стран мира является
обеспечение долговременного экономического роста. Экономический рост
сопровождается повышением эффективности производства, сокращением безработицы,
стабильностью цен и расширением внешнеэкономических связей и другими
положительными экономическими и социальными процессами.

Эти цели экономического роста могут быть достигнуты при
использовании во всех сферах хозяйственной деятельности достижений
научно-технических новшеств, называемых инновациями. Несмотря на то, что Россия
пока еще сохраняет инновационный потенциал, направленность этого потенциала на
реализацию научных достижений в производстве и других сферах деятельности крайне
мала. В промышленности России в 90-х годах резко снизилась инновационная
активность. Удельный вес предприятий и организаций, осуществляющих разработку и
использование нововведений, уменьшился.

Таким образом, активизация инновационной деятельности в России
является важнейшей предпосылкой использования научно-технического потенциала,
роста конкурентоспособности промышленной продукции, выхода из экономического
кризиса, повышения уровня жизни населения. На развитие инновационных процессов,
на территории России, влияют различные группы факторов: экономические,
технологические, политические, правовые, социально-психологические и
организационно-управленческие. В рыночной экономике категория
конкурентоспособности является одной из ключевых, поскольку ее уровень определяет
успех или неудачу в деятельности предприятия, а повышение конкурентоспособности
продукции и как следствие рост ее экспорта являются средствами для повышения
уровня жизни населения страны.

Объектом дипломной работы является ЗАО «Хороший
вкус».

Предметом исследования являются разработка бизнес-плана
инновационного проекта на примере ЗАО «Хороший вкус».

Целью написанной дипломной работы является Бизнес-план
инновационного проекта, планируемого к реализации в условиях ЗАО «Хороший
вкус».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

) Рассмотреть теоретические аспекты бизнес-планирования
инновационных проектов;

) Дать обзор методик оценки эффективности и показателей
результативности инновационного проекта;

) Привести краткую характеристику и анализ эффективности
деятельности ЗАО «Хороший вкус»;

) Оценить качество и эффективность инновационного проекта для
ЗАО «Хороший вкус»

) Разработать рекомендации по разработке механизма управления
инновационной деятельностью ЗАО «Хороший вкус» с применением
программных средств.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх
глав и заключения. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты
бизнес-планирования инновационных проектов. Во второй главе анализируется эффективность деятельности
ЗАО «Хороший вкус». В третьей главе на основе предложены рекомендации
по разработке механизма управления инновационной деятельностью ЗАО
«Хороший вкус» с применением программных средств.

бизнес план инновационный проект

1.
Теоретические аспекты бизнес-планирования инновационных проектов

1.1 Сущность
и назначение инновационных проектов

Термин «проект» в самом общем виде может быть
определен как первоначальный замысел, образ намеченного к созданию объекта (его
описание, схемы, чертежи, расчеты, обоснования, числовые данные) [3,
с.147].

Инновационный проект, отражая деятельность по решению
конкретной научно-технической задачи, может быть определен как «комплекс
научно-исследовательских, опытно-конструкторских, организационных,
производственных, финансовых и других мероприятий, увязанных по ресурсам,
срокам и исполнителям, оформленных комплектом проектной документации и
приводящих к инновации».

Инновационный проект можно рассматривать как форму управления
коммерциализацией результата научного исследования, изобретения. Он
представляет собой план действий по организации и финансированию инновационного
процесса: от идеи новшества до выпуска новой продукции и реализации ее на
рынке. Под идеей новшества понимается коммерческий потенциал результата
научного исследования, изобретения; предполагается, что созданные на их основе
новая продукция или технологический процесс могут иметь рыночный спрос, а
реализация их может быть экономически выгодной, приносить доход (прибыль) [5,
с. 202].

По мере выполнения плана действий их результаты фиксируются в
ряде документов: патентах, бизнес-плане, договорах с инвестором и др. Поэтому
инновационный проект еще определяется как комплект научной, технической,
правовой, маркетинговой, финансовой, производственной документации, необходимой
для коммерческой реализации новшества, отражающий потребительские и стоимостные
свойства, возможность изготовления, рыночный спрос новшества, его
конкурентоспособность. Проект может содержать не полный комплект документов, а
только те из них, которые вызваны конкретной ситуацией, стадией выполнения
работы над новшеством, запросом инвестора.

Основная функция вышеупомянутой документации — доказать
потенциальному инвестору экономическую выгоду вложения средств в разработку и
реализацию новшества. Однако, инновационный проект, являясь формой управления
коммерциализацией научной разработки, изобретения, упорядочивает процесс
коммерциализации, придает ему системный характер.

—       Основными признаками проекта являются [8,
с. 202]:

—       новизна;

—       изменения как основное содержание проекта;

—       неповторимость;

—       конкретная цель, ограниченная во времени;

—       временная
ограниченность продолжительности проекта;

—       ограниченность
требуемых ресурсов;

—       бюджет,
относящийся к проекту;

—       комплексность
решения проблемы.

У проекта существует одна или несколько целей, которые могут
быть достигнуты различными способами. Для сравнения этих способов используются
критерии успешности реализации поставленных целей, такие как сроки и стоимость.
Основными ограничениями при этом могут служить два параметра: возможность
достижения цели и качество выполнения работы.

Цели проекта являются основным различием между простым и
комплексным инновационным проектом.

Комплексный инновационный проект состоит из нескольких
связанных между собой отдельных проектов в различных областях одной и той же
сферы деятельности предприятия или социального института. Реализация такого
проекта предполагает взаимодействие большого числа участников, требует
значительных ресурсов и растягивается на относительно долгий период.
Результатом данного проекта является не один, а сразу несколько продуктов
интеллектуальной деятельности, удовлетворяющих важнейшим на сегодняшний день
государственным приоритетам. Так, одним из важнейших современных национальных
приоритетов является здравоохранение. Национальный проект здравоохранения
требует создания следующего комплекса мер [9, с.120]:

—        укрепление здоровья
населения России, снижение уровня заболеваемости, инвалидности, смертности;

—        повышение доступности и
качества медицинской помощи;

—        укрепление первичного
звена здравоохранения, создание условий для оказания эффективной медицинской
помощи на догоспитальном этапе;

—        развитие
профилактической направленности здравоохранения;

—        удовлетворение
потребности населения в высокотехнологичных видах медицинской помощи.

К характерным особенностям комплексного инновационного
проекта можно отнести его масштабность (обычно задействовано большое количество
субъектов рыночной деятельности), важность для экономики страны (выражено в
национальных программах и приоритетах деятельности), универсальность
применения. Механизм эффективной реализации такого проекта предполагает
специальные методы управления: не только разработку стратегии, но и создание
специальной организационной структуры, поиск новых способов финансирования,
контроля и оценки результатов инновационной деятельности [10,
с.133].

Для управления проектами необходимы рычаги управленческого
воздействия. К основным рычагам управления можно отнести ресурсы проекта,
используемые технологии, состав участников (заинтересованных сторон), анализ
эффективности. Также существуют и вспомогательные средства управленческого
воздействия (контракты и организация работ). Для учета неопределенности
используется анализ рисков по категориям. Функции управления определяются
содержанием и жизненным циклом проекта.

Проекты различаются в зависимости [11, с.47]:

—        от отрасли экономики и
социальной сферы (промышленность, строительство, транспорт, здравоохранение,
туризм и т.д.);

—        срока реализации, объема
необходимых инвестиций (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);

—        степени охвата этапов
инновационного процесса (полные инновационные проекты, включающие НИР, ОКР,
освоение новшества и его коммерциализацию, неполные инновационные проекты,
включающие отдельные этапы инновационного процесса).

Развитие инновационного проекта невозможно без участия его
заинтересованных сторон: научных учреждений, коммерческих и некоммерческих
организаций (фондов), а также государства.

В правовой плоскости участниками отношений могут быть как
физические лица, так и юридические лица и публичные образования, создание
которых обеспечивается экономическими и политическими реалиями общественной
жизни. Поэтому вслед за нормами ГК РФ в проекте ФЗ «Об инновационной
деятельности и государственной инновационной политике» (ст.4) субъектами
инновационной деятельности указаны как российские юридические и физические
лица, так и иностранные граждане и организации. Однако, состав участников
инновационной деятельности на практике значительно шире и характеризуется
внутренней неоднородностью. В экономической литературе при перечислении
возможных участников инновационной деятельности он представлен более объемно. В
этой отрасли научных знаний не столь значимыми являются правовой статус лиц,
причастных к инновационной деятельности, и их организационно-правовая форма.
Поэтому если не «обезличивать» субъектный состав участников этой
деятельности путем простого деления на юридических и физических лиц, а
проводить различие субъектов инновационной деятельности в зависимости от
выполняемых ими функций, то перечень участников может быть представлен
несколькими группами субъектов.

В число субъектов первой группы входят: академическая наука,
вузовская наука, отраслевые научно-исследовательские институты и
научно-исследовательские центры (прикладные исследования отраслевого профиля),
научно-исследовательские институты, конструкторские бюро и НИЦ оборонного
профиля и космических исследований, государственные научные центры (прикладные
исследования по обслуживанию государственных нужд), научные подразделения в
виде КБ и НИИ промышленных предприятий, индивидуальные исследователи и
изобретатели [12, с.302].

К субъектам второй группы относятся: бизнес-инкубаторы,
технопарки, техноцентры, малые инновационные предприятия, информационные
центры, консалтинговые и инжиниринговые фирмы, венчурные компании, региональные
центры инновационной деятельности, центры трансферта технологий, технополисы,
офисы по «коммерциализации разработок», деятельность которых
способствует активной реализации научно-технического творчества. Они
ориентированы на решение конкретных научно-технических проблем с четко
обозначенным конечным результатом. Так, инжиниринговые фирмы как разновидность
коммерческих юридических лиц имеют цель активизации творческой и научно-производственной
деятельности. Основные направления их деятельности связаны с оценкой вероятной
значимости, коммерческой конъюнктуры и техническим прогнозированием идеи,
будущей технологии, полезной модели, изобретения. Эти юридические лица выполняют
доработку нововведений до промышленной реализации, а также оказывают услуги и
консультации в процессе внедрения объекта разработки.

Венчурные фирмы представляют собой небольшие, но весьма
гибкие и эффективные образования, которые создаются для апробации, доработки и
доведения до коммерческой кондиции и промышленной реализации «рискованных
технологий». Это идеи, изобретения, полезные модели и другие нововведения,
осуществление которых сопряжено с определенным риском. Такие виды юридических
лиц наиболее распространены в наукоемких отраслях экономики, которые
специализируются на проведении научных исследований и инженерных разработках [15,
с.156].

В ряду субъектов третьей группы — государство, проводящее
инновационную политику, и в случаях, указанных в законе, выступающее в роли
правообладателя на результаты научных исследований и разработок, выполненных по
государственным контрактам или договорам.

Под инновационной политикой государства понимается
совокупность форм, методов и направлений воздействия на бизнес с целью
интенсификации разработки и выпуска новых видов изделий и технологий.
Инновационная политика включает долговременную и текущую политику.
Долговременная политика направлена на решение задач, требующих больших затрат
ресурсов. Текущая политика заключается в оперативном регулировании
инновационной деятельности. Государственная инновационная политика направлена
на создание благоприятных условий для осуществления инновационных процессов. Направления
государственной поддержки инноваций заключаются в следующем [18, с.134]:

—        содействие развитию
научных исследований в перспективных направлениях;

—        содействие разработке и
реализации программ, направленных на повышение инновационной активности;

—        формирование
государственных заказов на проведение инновационных разработок;

—        применение мер
государственного регулирования для поддержки инновационных процессов;

—        кадровое
обеспечение инновационной деятельности;

—        совершенствование
правовой базы инновационной деятельности;

—        регулирование
международных связей в области инновационных процессов.

В России с перспективой до 2010 г. государством выделены
следующие приоритетные направления [18, с.45]:

—        информационно-телекоммуникационные
технологии и электроника;

—        космическая
деятельность;

—        новые материалы и
химические технологии;

—        перспективные вооружения
и военная техника;

—        производственные
технологии;

—        технологии
живых систем;

—        топливо и
энергетика;

—        транспорт;

—        экология и
рациональное природопользование.

Формирование и экономическая поддержка инновационных проектов
на государственном уровне ведется через государственные и региональные
программы, Российский фонд фундаментальных исследований, Федеральный фонд
производственных инноваций, Фонд содействия развитию малых форм
предпринимательства в научно-технической сфере, Российский фонд
технологического развития и др.

К задачам государственной инновационной политики относятся [20,
с.78]:

—        обеспечение
скоординированной деятельности государственных органов, хозяйственных и научных
организаций для реализации структурной перестройки экономики;

—        обеспечение эффективного
использования научно-технического потенциала для стабилизации развития
экономики на главных направлениях, определяющих стратегию, темпы и пропорции
развития экономики и его структурную сбалансированность;

—        сохранение научного
потенциала и обеспечение «прорывных» исследований;

—        углубление специализации
и повышение надежности кооперационных связей предприятий отраслей производства
с организациями, занимающимися разработкой наукоемких технологий;

—        перемещение центра
тяжести экономических реформ и стимулов в сферу инновационной деятельности,
повышение инвестиционной и инновационной активности малого и среднего бизнеса.

В процессе выполнения вышеобозначенных задач государство
сталкивается с большим количеством проблем. Подъем российской экономики до
уровня развитых стран невозможен без активизации инновационной деятельности.
Отношение числа технологий, которые продает Россия, к числу технологий, которые
она покупает, значительно меньше единицы и неуклонно снижается. В настоящее
время страна является технологически зависимой. Кроме того, наблюдается
негативная тенденция: российские интеллектуальные ресурсы в развитых странах
перерабатываются в готовые технологии и продаются в Россию втридорога. Одна из
проблем создания эффективной инновационной цепочки — отсутствие достаточной
правовой базы. Часто научные разработки невостребованы потому, что разработчики
боятся довериться российским инвесторам. Ученые-разработчики ощущают нехватку
правовых механизмов, способных защитить их интересы [22, с.189].

Другая проблема — отсутствие эффективных механизмов
финансирования инновационных проектов. Многочисленные технопарки и центры
трансферта технологий, созданные в России, дают гораздо меньший эффект, чем от
них ожидали. Любой успешный проект реализуется там, где было сделано
нововведение, но когда разработчики приступают к серийному производству, логика
рационального экономического мышления уже не позволяет им вкладывать средства в
новые разработки. Это тормозит инновационный процесс. Без венчурного рынка
центры трансферта и технопарки, как правило, превращаются в небольшие
коммерчески выгодные производства. Окупаемость инвестиций происходит не через
продажу технологии, а через серийное производство. Чтобы предприятие, осуществляя
серийное производство, продолжало заниматься поиском и внедрением инноваций,
оно должно быть достаточно крупным и капитализация его стоимости должна
осуществляться за счет нематериальных активов. Но российский фондовый рынок
закрыт для малых и средних предприятий. Поэтому одним из главных приоритетов в
строительстве инновационной инфраструктуры является создание венчурного и
фондового рынков.

Государство традиционно должно финансировать фундаментальную
науку и, на кооперационной основе, прикладные исследования. Если дело доходит
до создания инновационного предприятия, роль государства сводится к созданию
комфортных налоговых, кредитных и прочих условий. На следующем этапе, когда
предприятие продемонстрировало конкурентоспособность, поддержкой является размещение
государственного заказа. На стадии устойчивого роста государство относится к
инновационному проекту так же, как к любому коммерческому, но только в том
случае, если это не касается государственной безопасности или проект не
обладает особым социальным значением.

Большинство инновационных предприятий выбирают одну из
юридических форм, позволяющих защитить владельцев от ответственности:
акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью.

С юридической точки зрения создание малого инновационного
предприятия ничем не отличается от создания любых других коммерческих компаний
— торговых, посреднических, производственных и т.д. Предпринимателю,
пожелавшему создать малое инновационное предприятие, необходимо подготовить
устав предприятия и, если он является не единственным владельцем создаваемой
компании, учредительный договор. Подготовленные документы необходимо сдать в
налоговую инспекцию, заплатив соответствующую пошлину и сформировав уставный
капитал. Если у предпринимателя нет достаточно времени или желания самому
заниматься подготовкой документов, он может обратиться в юридическую фирму,
занимающуюся подготовкой документов к регистрации и собственно регистрацией в
налоговых и других государственных органах. Стоимость услуг таких организаций,
как правило, приемлема для предпринимателя, открывающего свой бизнес [25,
с.70].

Первый вопрос, который возникает при образовании малого
инновационного предприятия, — урегулированность прав на интеллектуальную
собственность. Инициаторы проекта должны иметь собственный патент или получить
согласие собственника на его использование в коммерческих целях.

В существующем правовом поле некоммерческие организации не
могут извлекать материальную выгоду из интеллектуальной собственности,
полученной за счет бюджетных средств. Однако, по соглашению права на
использование продукта могут быть переданы малому инновационному предприятию,
которое и организует производство новинок.

Второй вопрос — найти инвестора. Решение может иметь
различные варианты. Так, имеется возможность, используя современное российское
законодательство, создать муниципальное малое инновационное предприятие,
особенно для регионов, где муниципальные власти озабочены созданием новых
рабочих мест, например, в наукоградах.

Необходимо отметить, что малое инновационное предприятие
также может зародиться в недрах института или вуза, которые предоставляют
площади, компоненты оборудования вместе с участием в инновационной деятельности
некоторых научных сотрудников. Материнской структурой для малого инновационного
предприятия во многих академических институтах и вузах становятся вновь
созданные коммерческие структуры, инновационно-технологические центры и
технопарки. Входящие в них малые инновационные предприятия призваны
коммерциализировать результаты по основным направлениям научной деятельности
института или вуза. Для малых инновационных предприятий создаются благоприятные
условия для размещения и развития, а доходы инновационных структур складываются
из платы малых предприятий за пользование помещениями, оборудованием, спектром
различных услуг. Инвестор в этих случаях выступает как соучредитель малого
предприятия или косвенно как заказчик, заключающий с ним договор на выполнение
научно-технических и производственных работ. Инвестор является лицом, непосредственно
заинтересованным в конкретном результате инновационного проекта. Он
осуществляет мониторинг содержания выполняемых работ и оценивает их результаты.

Зачастую само существование малых инновационных предприятий
возможно только при каком-либо большом институте, поскольку разработка
основного теоретического задела, используемого в работе малых предприятий, а
также подготовка высококвалифицированных кадров осуществляются в рамках
традиционных научных организаций.

Работа в малых предприятиях выгодна для исполнителей, поэтому
в некотором смысле малые инновационные предприятия помогают сохранить часть
кадрового потенциала науки. Если институт является учредителем малого
инновационного предприятия, то оно производит отчисления в фонд института [26,
с.265].

Интерес института может состоять не только в получении
дополнительных средств. Руководство института может проводить на малых
предприятиях различные эксперименты, связанные, например, с поиском новых
рынков, финансовых и управленческих механизмов. Анализируя опыт малых
предприятий, руководство определяет перспективные направления инновационной
деятельности института в целом. Такая практика позволяет институту быстрее и
точнее ориентироваться на рынке. Эксперименты же в рамках всего института могут
привести к непредсказуемым последствиям.

Интересный способ коммерциализации результатов научных
исследований можно увидеть в университете Ольборга (Дания). В данном
университете для решения вопросов патентования и коммерциализации создан
специальный отдел «трансферта технологий». Это своего рода связующее
звено между учёными и коммерческими предприятиями. И если сам отдел
осуществляет в основном функции секретариата и консультирования, то для решения
вопросов непосредственно по патентованию и коммерциализации существует особый
совет, который оценивает изобретения и устанавливает контакты с коммерческими
кругами. Согласно закону «Об изобретениях в государственных
исследовательских институтах» (№347 от 02.06.1999) университет, где
появилось изобретение, может сохранить за собой права на него, а коллектив
учёных получает определённый процент от коммерциализации.

К похожей схеме взаимодействия учёных и бизнеса стремится и
Россия. Будущий коммерческий успех в значительной мере связан с организацией
делового взаимодействия института и малого инновационного предприятия в
вопросах регулирования интеллектуальной собственности, распределения затрат и
доходов, выплаты вознаграждения авторам. Как отмечают некоторые исследователи,
«эти вопросы далеко не всегда отражены в договорах между НИИ и малым
инновационным предприятием, что существенно повышает риски конфликтов между
участниками и недостижения целей проекта. Со стороны профессионального
менеджера инновационной деятельности необходимы специальные разъяснения этих
вопросов, которые инициаторы проекта самостоятельно решить не смогут».

Закон от 2 августа 2009 года №17-ФЗ «О внесении
изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации по вопросам
создания бюджетными научными и образовательными учреждениями хозяйственных
обществ в целях практического применения (внедрения) результатов
интеллектуальной деятельности» призван помочь научным учреждениям
использовать малые инновационные предприятия по их прямому назначению,
обеспечивая легальное участие НИИ и вузов в капитале инновационных предприятий
или передачи им земли и оборудования на взаимовыгодной основе. Согласно данному
закону бюджетные научные и высшие образовательные учреждения наделены правом
создавать хозяйственные общества для практического внедрения результатов своей
интеллектуальной деятельности (программ ЭВМ, баз данных, изобретений, полезных
моделей, промышленных образцов, селекционных достижений, топологий интегральных
микросхем, секретов производства).

К основным элементам инновационного проекта (рис.1) относятся
[28, с.90]: сформулированные цели и
задачи, отражающие основное назначение проекта; комплекс проектных мероприятий
по решению инновационной проблемы и реализации поставленных целей; организация
выполнения проектных мероприятий, т.е. увязка их по ресурсам и исполнителям для
достижения целей проекта в ограниченный период времени и в рамках заданных
стоимости и качества; основные показатели проекта (от целевых — по проекту в
целом, до частных — по отдельным заданиям, темам, этапам, мероприятиям,
исполнителям), в том числе показатели, характеризующие его эффективность.

Рисунок 1 — Основные элементы инновационного проекта

Инновационные проекты могут формироваться в составе
научно-технических программ, реализуя задачи отдельных направлений (заданий,
разделов) программы, и самостоятельно, решая конкретную проблему на
приоритетных направлениях развития науки и техники.

Задачи инновационных проектов. Формирование инновационных
проектов для решения важнейших научно-технических проблем (задач) обеспечивает [28,
с.170]:

комплексный, системный подход к решению конкретной задачи
(цели) научно-технического развития;

количественную конкретизацию целей научно-технического
развития и строгое отражение конечных целей и результатов проекта в управлении
инновациями;

непрерывное сквозное управление процессами создания,
освоения,

производства и потребления инноваций;

обоснованный выбор путей наиболее эффективной реализации
целей проекта;

сбалансированность ресурсов для реализации инновационного проекта;

межведомственную координацию и эффективное управление сложным
комплексом работ по проекту.

Основные участники инновационного проекта. Реализация замысла
инновационного проекта обеспечивается участниками проекта. В зависимости от
вида проекта в его реализации могут принимать участие от одной до несколько
десятков (иногда сотен) организаций. У каждой из них свои функции, степень
участия в проекте и мера ответственности за его судьбу. Вместе с тем все эти
организации в зависимости от выполняемых ими функций принято объединять в
конкретные группы (категории) участников проекта. Схематическое изображение
основных участников проекта приведено на рис.2.

Рисунок 2 — Основные участники проекта

Заказчик — будущий владелец и пользователь результатов
проекта. В качестве заказчика может выступать как физическое, так и юридическое
лицо.

Инвестор — физические или юридические лица, вкладывающие
средства в проект. Инвестор может быть и заказчиком. Если это не одно и то же
лицо, то инвестор заключает договор с заказчиком, контролирует выполнение
контрактов и осуществляет расчеты с другими участниками проекта. Инвесторами в
РФ могут быть: органы, уполномоченные управлять государственным и муниципальным
имуществом; организации, предпринимательские объединения, общественные
организации и другие юридические лица всех форм собственности; международные
организации, иностранные юридические лица; физические лица — граждане РФ,
иностранные граждане. Одним из основных инвесторов, обеспечивающих
финансирование проекта, является банк.

Проектировщик — специализированные проектные организации,
разрабатывающие проектно-сметную документацию. Ответственной за выполнение
всего комплекса этих работ обычно является одна организация, называемая
генеральным проектировщиком. За рубежом ее представляют архитектор и инженер.
Архитектор — это лицо или организация, имеющие право профессионально, на основе
соответствующим образом оформленной лицензии выполнять работу по созданию
проектно-сметной документации. Инженер — это лицо или организация, имеющие
лицензию на занятие инжинирингом, т.е. комплексом услуг, связанных с процессом
производства и реализации продукции проекта.

Поставщик — организации, обеспечивающие
материально-техническое обеспечение проекта (закупки и поставки).

Исполнитель (организация-исполнитель, подрядчик,
субподрядчик) — юридическое лицо, несущее ответственность за выполнение работ
по контракту. К нему относятся научно-технические организации, производственные
предприятия, вузы и т.д.

Научно-технические советы — ведущие специалисты по
тематическим направлениям проекта, несущие ответственность за выбор
научно-технических решений, уровень их реализации, полноту и комплексность
мероприятий для достижения проектных целей; организующие конкурсный отбор
исполнителей и экспертизу полученных результатов.

Руководитель проекта (в принятой на Западе терминологии
«проект-менеджер») — юридическое лицо, которому заказчик делегирует
полномочия по руководству работами по проекту: планированию, контролю и координации
работ участников проекта. Конкретный состав полномочий руководителя проекта
определяется контрактом с заказчиком. Команда проекта — специфическая
организационная структура, возглавляемая руководителем проекта и создаваемая на
период осуществления проекта с целью эффективного достижения его целей. Состав
и функции команды проекта зависят от масштабов, сложности и других
характеристик проекта. Команда проекта вместе с руководителем проекта являются
разработчиком проекта. Для выполнения части своих функций разработчик может
привлекать специализированные организации [30, с. 190].

Поддерживающие структуры инвестиционного проекта — это
организации различных форм собственности, содействующие основным участникам
проекта в выполнении задач проекта и образующие вместе с ними инфраструктуру
инновационного предпринимательства. К поддерживающим структурам относятся:
инновационные центры; фонды поддержки программ, проектов; консалтинговые фирмы;
органы независимой экспертизы; патентно-лицензионные фирмы; аудиторские фирмы;
выставочные центры и т.п.

1.2 Обзор
методик оценки эффективности и показателей результативности инновационного
проекта

Эффективность инновационной деятельности выражается через
экономические и финансовые показатели. В условиях рыночных отношений не может
быть унифицированной системы показателей. Каждый инвестор самостоятельно
определяет эту систему исходя из особенностей инновационного проекта,
профессионализма специалистов и менеджеров и других факторов. К системе
показателей предъявляются следующие основные требования [32,
с.88]:

показатели должны охватывать процессы на всех стадиях
жизненного цикла товара;

показатели должны формироваться на перспективу, минимум на 3
— 5 лет, на основе ретроспективного анализа деятельности организации;

важнейшие показатели должны быть выражены абсолютными,
относительными и удельными величинами;

показатели должны быть состыкованы со всеми разделами плана;

показатели должны отражать все аспекты финансовой
деятельности организации;

проектирование окончательных показателей должно
осуществляться на основе многовариантных расчетов, с определением степени риска
и устойчивости финансовой деятельности, с использованием достаточного и
качественного объема информации, характеризующей технические, организационные,
экологические, экономические и социальные аспекты деятельности организации.

Внедрение новшеств может дать четыре вида эффекта (рис.3):

экономический эффект;

научно-технический эффект;

социальный эффект;

экологический эффект.

За счет получения экономического эффекта в форме прибыли
инновационная организация осуществляет комплексное развитие и повышение
благосостояния сотрудников [36, с.99].

Остальные виды эффекта несут в себе потенциальный
экономический эффект.

Например, разработанное организацией изобретение как новшество
высшего уровня может дать экономический эффект либо после его продажи, либо
после реализации товара организации, разработанного на основе изобретения.

Или повышение степени удовлетворения физиологических
потребностей сотрудников организации и их семей сократит потери рабочего
времени по болезням, повысит производительность труда, качество воспроизводства
трудовых ресурсов и т.д., что не посчитаешь сразу в форме экономического
эффекта.

Снижение выбросов вредных компонентов в атмосферу, почву,
воду сохраняет экосистему, увеличивает продолжительность жизни человека и т.д.
Этот эффект невозможно сразу перевести в прибыль [38, с.122].

Рисунок 3 — Система показателей эффективности инновационного
проекта

На эффективность инновационной деятельности предприятия
наиболее существенное влияние оказывает следующая группа факторов: факторы
риска и неопределенности.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность
информации об условиях реализации проекта (решения), в том числе связанных с
ними затратах и результатах. Неопределенность, связанная с возможностью
возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий,
характеризуется понятием риска.

При оценивании проектов наиболее существенными представляются
следующие виды неопределенности инвестиционно-инновационных рисков [39,
с.57]:

риск, связанный с нестабильностью экономического
законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и
использования прибыли;

внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на
торговлю и поставки, закрытия границ и т.п.);

неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных
социально-экономических изменений в стране или регионе;

неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических
показателей, параметрах новой техники и технологии;

колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

неопределенность природно-климатических условий, возможность
стихийных бедствий;

производственно-технологический риск (аварии и отказы
оборудования, производственный брак и т.п.);

неопределенность целей, интересов и поведения участников.

Организационно-экономический механизм реализации проектов,
сопряженных с риском, должен включать специфические элементы, позволяющие
снизить риск или уменьшить связанные с ним неблагоприятные последствия. В этих
целях используются [40, с.33]:

разработанные заранее правила поведения участников в
определенных «нештатных» ситуациях;

управляющий (координационный) центр, осуществляющий
синхронизацию действий участников при значительных изменениях условий проекта.

Для учета факторов неопределенности и риска при оценке
эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его
реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных
законов распределения. При этом могут использоваться следующие три метода (в
порядке повышения точности) [43, с.111]:

проверка устойчивости;

корректировка параметров проекта и экономических нормативов;

формализованное описание неопределенности.

Метод проверки устойчивости предусматривает разработку
сценариев реализации проекта в наиболее вероятных или наиболее
«опасных» для каких-либо участников условиях. По каждому сценарию
исследуется, как будет действовать в соответствующих условиях организационно-экономический
механизм реализации проекта, каковы будут при этом доходы, потери и показатели
эффективности у отдельных участников, государства и населения. Влияние факторов
риска на норму дисконта при этом не учитывается.

Возможная неопределенность условий реализации проекта может
учитываться также путем корректировки параметров проекта и применяемых в
расчетах экономических нормативов, замены их проектных значений на ожидаемые. В
этих целях [46, с.270]:

сроки строительства и выполнения других работ увеличиваются
на среднюю величину возможных издержек;

учитывается среднее увеличение стоимости строительства,
обусловленное ошибками проектной организации, пересмотром проектных решений в
ходе строительства и непредвиденными расходами;

учитываются запаздывание платежей, неритмичность поставок
сырья и материалов, внеплановые отказы оборудования, допускаемые персоналом
нарушения технологии, уплачиваемые и получаемые штрафы и иные санкции за
нарушение договорных обязательств;

в случае, если проектом не предусмотрено страхование
участника от определенного вида инвестиционного риска, в состав его затрат
включаются потери от этого риска.

Наиболее точным является метод формализованного описания
неопределенности. Применительно к видам неопределенности, часто встречающимся
при оценке инновационных проектов, этот метод включает следующие этапы [41,
с.55]:

описание всего множества возможных условий реализации проекта
и отвечающих этим условиям затрат, результатов и показателей эффективности;

преобразование исходной информации о факторах
неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и
соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения;

определение показателей эффективности проекта в целом с
учетом неопределенности условий его реализации — показателей ожидаемой
эффективности.

При оценке эффективности инновационного проекта соизмерение
разновременных показателей осуществляется путем приведения их к ценности в
начальном периоде, так как одинаковые по величине затраты, осуществляемые в
разное время, экономически неравнозначны. Значительная продолжительность
жизненного цикла инноваций приводит к экономической неравноценности
осуществляемых в разное время затрат и получаемых результатов. Это противоречие
устраняется с помощью так называемого метода приведенной стоимости, или
дисконтирования, т.е. приведения затрат и результатов к одному моменту. В
качестве такого момента времени можно принять, например, год начала реализации
инноваций.

Поскольку инвестиции характеризуются одноразовостью или
ограниченным периодом вложений, длительным сроком окупаемости, большой
величиной, а издержки производства — это величина, как правило, годовая, то для
того чтобы привести их к единой годовой размерности с помощью коэффициента
экономической эффективности или уровня процентной ставки, берут часть
инвестиций (капитальных вложений). Отсюда и появился термин «приведенные
затраты» (1).

i = Сi + Ен Кi = min, (1)

где 3i — приведенные затраты по каждому варианту;

Сi — издержки производства (себестоимость) по тому же варианту;

Ен — норматив эффективности капитальных вложений;

Кi — инвестиции по тому же варианту.

В плановой экономике величина Ен устанавливается
централизованно. В рыночной экономике каждая отдельная фирма, предприятие
устанавливает такой норматив либо на уровне процентной ставки E, либо как норматив
рентабельности инвестиций Rн.

Оценка должна обеспечить инвесторам выбор качественного
инновационного проекта. При сравнении вариантов необходимо соблюдение принципов
системного подхода. Здесь требуется учесть важнейшее свойство систем —
эмерджентность, которое обусловливает неравенство совокупного эффекта от
комплекса мероприятий и величины эффектов от раздельного их проведения. В
основе сравнения инновационных вариантов лежит принцип комплексного подхода,
требующий учета всей совокупности мероприятий, которые необходимо осуществить
при реализации данного варианта решения [3, с.109].

Эффект инновационной деятельности является многоаспектным
(таб.1). Размер эффекта от реализации инноваций непосредственно определяется их
ожидаемой эффективностью, проявляющейся [14, с.223]:

а) в продуктовом смысле (улучшение качества и рост товарных
ассортиментов);

б) в технологической смысле (рост производительности труда и
улучшение его условий);

в) в функциональном смысле (рост эффективности управления);

г) в социальном смысле (улучшение качества жизни).

Таблица 1 — Виды эффекта от реализации инноваций

Вид эффекта	Факторы, показатели
Экономический	Показатели учитывают в стоимостном выражении все виды результатов и затрат, обусловленных реализацией инноваций
Научно-технический	Новизна, простота, полезность, эстетичность, компактность
Финансовый	Расчет показателей базируется на финансовых показателях
Ресурсный	Показатели отражают влияние инновации на объем производства и потребления того или иного вида ресурса

Следовательно, экономическая ценность (стоимость)
нововведений для их покупателя непосредственно определяется их ожидаемой
(прогнозируемой) полезностью, позволяющей ему преодолевать проблему
ограниченности того или иного вида привлеченных ресурсов. Стоимость инноваций
для их продавца непосредственно определяется ожидаемой выгодностью их продажи.
Понятия стоимости и полезности инноваций в экономическом смысле
идентифицируются во взаимосвязанном анализе качества и количества: а)
производимых вещей (продуктов); б) выполняемого труда (работ и функций); в)
изменения издержек производства и реализации; г) изменения объема продаж, доли
на рынке, прибыли и других показателей конкурентности в рамках существующего спроса.

Эффективность инноваций непосредственно определяется их
конкретной способностью сберегать соответствующее количество труда, времени,
ресурсов и денег в расчете на единицу всех необходимых и предполагаемых
полезных эффектов создаваемых продуктов, технических систем, структур. Само
понятие «эффективность науки» распространяется на комплекс проблем
оценки научной деятельности в различных ее аспектах: экономическую
эффективность, научно-технический уровень, социальную эффективность и т.д.
Сравнительно недавно стали появляться исследования, в которых эффекты НИОКР
базируются на концептуальном подходе, согласно которому выделяют три их вида:
социально-политический, научно-технический и экономический. Эти виды эффектов
находятся в определенном единстве, взаимно влияют друг на друга. Результат,
получаемый от реализации НИОКР, имеет экономический, социальный или чисто
научный характер. Экономическим называется результат, приводящий к сбережению
трудовых, материальных или природных ресурсов либо позволяющий увеличить
производство средств производства, предметов потребления и услуг, получающих
стоимостную оценку [18, с.138].

Социальным называется результат, способствующий
удовлетворению потребностей человека и общества, не получающих, как правило,
стоимостной оценки (улучшение здоровья, удовлетворение эстетических запросов и
т.д.). Многие проявления социального эффекта нельзя измерять прямо или
косвенно, здесь приходится ограничиваться лишь качественными показателями. Чем
значительнее социальное достижение, тем сложнее дать ему интегральную
количественную оценку. Для этого пришлось бы суммировать множество эффектов,
одни из которых имеют лишь качественные характеристики, а другие измеряются в
несопоставимых системах единиц. Очевидно, целесообразна разработка шкал предпочтений,
охватывающих всю совокупность показателей общественного благосостояния, а также
использование экспертных методов оценки. Научный эффект, являющийся результатом
ФИ и ПИ, может быть оценен через потенциальный экономический эффект.
Научно-технический эффект является результатом ПИ, ОКР и Ос и может быть оценен
через ожидаемый экономический эффект. Исследования показывают: 15% результатов
прикладных исследований характеризуются потенциальным экономическим эффектом и
85% — ожидаемым (по дальнейшему использованию ПИ).

Технический эффект, получаемый в результате освоения ОКР в
производстве и эксплуатации в народном хозяйстве, может быть оценен фактическим
экономическим эффектом. Результаты Ос на 70% определяются фактическим
экономическим эффектом и на 30% — ожидаемым. Техническое совершенствование
информации выражается в приросте значений параметров, показателей изделий.
Следует заметить, что подобный эффект новой техники закладывается в
предшествующей научно-технической информации. На основе указанных видов
эффектов попытаемся проанализировать проблемы их оценки, а также
методологические подходы возможности оценки.

В условиях господства государственной формы собственности и
централизованных методов управления экономикой, преобладал и соответствующий
централизованный, единый для всех предприятий и организаций подход к оценке
эффективности хозяйственных решений. Суть его сводилась к принципу, согласно
которому все, что выгодно для государства, должно быть выгодно и для каждого из
хозяйствующих субъектов. Этот принцип предусматривал единый для всех субъектов
глобальный критерий эффективности капитальных вложений — экономический эффект,
получаемый на всех стадиях и этапах реализации инновации, т.е. от проведения
исследований и разработок до использования инноваций у потребителя.
Методический спор касался лишь показателей, которыми оценивался этот эффект —
то ли это «приведенные затраты» на реализацию новшества, то ли это
«интегральный» или «годовой экономический эффект».

В условиях административно-командной системы управления
экономические обоснования, хотя и являлись обязательными атрибутами любого
хозяйственного решения, играли второстепенную роль и зачастую носили чисто
формальный характер. Как организации, осуществляющие освоение выделенных
капитальных вложений, так и ведомства, занимающиеся их распределением, были
всего лишь распорядителями, но не фактическими владельцами выделяемых денежных
средств. Кроме того, выделение денежных средств на осуществление капитальных
вложений в основном носило безвозмездный характер. Такой подход к обоснованию
хозяйственных решений приводил к ухудшению хозяйственной ситуации. Нередко
приобреталось оборудование, которое годами не находило применения либо
использовалось не на полную мощность. Приобретаемая за валюту за рубежом новая
техника не вписывалась в существующие технологические процессы, а поэтому не
давала той отдачи, которую можно было ожидать, исходя из ее технического
уровня.

Если следовать классическим канонам теории рыночной экономии,
согласно которым деятельность хозяйствующих субъектов основана на свободе
выбора, а функции государства сводятся к регулированию процессов взаимодействия
хозяйствующих субъектов, то напрашивается вывод о необходимости выделения, по
крайней мере, двух видов критериев эффективности их деятельности. Во-первых,
это локальные критерии эффективности деятельности хозяйствующих субъектов,
которые в рамках внешних ограничений стремятся к получению наибольших выгод в
долгосрочной перспективе. Во-вторых, это глобальный критерий эффективности
деятельности всей экономической системы, который должен лежать в основе
государственной политики, направленной на обеспечение динамичного развития
всего общества. Признание наличия двух групп неоднородных и противоречивых
критериев требует разработки и различных методов оценки эффективности
инновационных проектов, которые в соответствии с принятой классификацией могут
быть названы как макро — и микроэкономическими [19, с.77].

В современных условиях кардинального реформирования
хозяйственного механизма, его ориентации на рыночные модели экономического
развития, проблема экономического обоснования инвестиционных решений
приобретает особую актуальность. Такие проблемы возникают как на уровне
первичных хозяйствующих субъектов (инновационных предприятий и организаций), так
и в высших эшелонах управления национальной экономикой при распределении
бюджетных средств на финансирование научных, социальных и иных
общегосударственных программ.

Важной отличительной особенностью хозяйствующих субъектов,
действующих в рыночной экономической системе, следует считать различия в целях,
которые они преследуют в своей деятельности. Так, государственные органы власти
и управления, призванные осуществлять регулирование социально-экономических и
политических процессов, должны, очевидно, исходить из глобальных,
народнохозяйственных целей развития общества в целом. Здесь нет существенного
расхождения с задачами и целями, которые решали государственные органы
управления ранее. Различия состоит в основном в способах реализации этих целей.
Если в условиях командно-административной экономики основным выступал план как
форма, то в рыночной экономике государство формирует внешние условия
хозяйствования первичных хозяйствующих субъектов, создавая стимулы для
экономического роста национальной экономики.

В свою очередь, первичные хозяйствующие субъекты,
ограниченные лишь установленными государством и едиными для всех субъектов
«правилами игры», строят свою деятельность в направлении достижения
своих локальных целей, состоящих в получении наибольших собственных выгод в
долгосрочной перспективе. Различия в целях, которые решают хозяйствующие
субъекты, должны проявляться и в разных критериях, лежащих в основе
инвестиционных решений, и методах оценки экономической эффективности
инвестиций.

В настоящее время приняты следующие основные показатели
эффективности инновационного проекта (Методические рекомендации по оценке
эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования,
утверждены Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов
РФ и Госкомпромом РФ № 7-12/47 от 31 марта 1994 г.):

—        коммерческая (финансовая)
эффективность, которая учитывает финансовые последствия осуществления проекта
для его непосредственных участников;

—        бюджетная эффективность,
устанавливающая финансовые последствия реализации проекта для федерального,
регионального или местного бюджета;

—        народнохозяйственная
экономическая эффективность, которая учитывает затраты и результаты в связи с
осуществлением проекта, выходящие за пределы финансовых интересов участников
инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение (используется для
оценки крупномасштабных проектов, существенно затрагивающих интересы города,
региона или всей России).

Выделение подобных видов является искусственным и связано с
определением единого показателя экономической эффективности, но применительно к
различным объектам и уровням экономической системы.

Коммерческая эффективность характеризуется соотношением
финансовых затрат и результатов, позволяющих получить требуемую норму доходности.
Коммерческая эффективность может определяться как для проекта в целом, так и
для отдельных участников с учетом их долевых вкладов. В качестве эффекта на t-м шаге (Эt) выступает поток
реальных денег.

При осуществлении различных видов деятельности происходит
приток Пi
(t) и отток Оi (t) денежных средств [23,
с.88].

Тогда разность между ними (поток денежных средств) будет
равна (2):

фi (t) = Пi (t) — Оi (t), (2)

где i = 1, 2, 3 — виды деятельности (инвестиционная, операционная,
финансовая).

Под потоком реальных денег подразумевается разность между
притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной и операционной
деятельности в определенном периоде реализации проекта (3):

ф (t) = [П1 (t) — O1 (t)] + [П2 (t) — O2 (t)] =
ф1 (t) + ф2 (t), (3)

Показатели бюджетной эффективности устанавливают влияние
результатов осуществления проекта на доходы и расходы соответствующего
(федерального, регионального или местного) бюджета.

Для экономического обоснования мер федеральной и региональной
финансовой поддержки проекта используется бюджетный эффект.

Бюджетный эффект (Бt) для t-го шага осуществления проекта определяется как
превышение доходов соответствующего бюджета (Дt) над расходами (Рt) в связи с реализацией
проекта (4):

Бt = Дt — Рt, (4)

Интегральный эффект Бинт рассчитывается как сумма
дисконтированных годовых бюджетных эффектов (как превышение интегральных
доходов бюджета Динт над интегральными бюджетными расходами Ринт).

Показатели народнохозяйственной экономической эффективности
определяют эффективность проекта, исходя из интересов народного хозяйства в
целом, а также для регионов (субъектов федерации), отраслей, организаций,
участвующих в реализации проекта. При расчете показателей экономической
эффективности на уровне народного хозяйства в состав результатов проекта
включаются:

конечные производственные результаты. Сюда же относятся и
выручка от продажи имущества и интеллектуальной собственности, создаваемых
участниками в ходе осуществления проекта;

социальные и экологические результаты, определенные из совместного
воздействия участников проекта на здоровье населения, социальную и
экологическую обстановку в регионах;

прямые финансовые результаты;

кредиты и займы иностранных государств, банков и фирм,
поступления от импортных пошлин и т.п.

Для оценки общей экономической эффективности инноваций может
использоваться система следующих показателей (таб.2):

) интегральный эффект;

) индекс рентабельности;

) норма рентабельности;

) период окупаемости.

Таблица 2 — Критерии и методы оценки экономической
эффективности инноваций

Методы и критерии	Статистические	Динамические
Абсолютные	Суммарный доход (прибыль) Среднегодовой доход (прибыль)	Чистый приведенный доход
Относительные	Рентабельность инвестиций	Индекс доходности Внутренняя рентабельность проекта
Временные	Срок окупаемости проекта

Основными показателями, которые используются для сравнения
инвестиционных проектов (вариантов проекта) и выбора лучшего из них, являются
показатели интегрального эффекта (экономического на уровне народного хозяйства,
коммерческого на уровне отдельной организации).

В том случае, если точно известны вероятности различных
условий осуществления проекта, ожидаемый интегральный эффект рассчитывается по
формуле математического ожидания (5):

Эож=ЭiРi, (5)

где Эож — ожидаемый интегральный эффект проекта;

Эi — интегральный эффект при i-м условии реализации;

Рi — вероятность реализации проекта.

В общем виде расчет ожидаемого интегрального экономического
эффекта рекомендуется осуществлять по формуле (6):

Эож = h Эmax + (1 — h) Эmin, (6)

где Эmax и Эmin, — наибольшее и наименьшее из математических
ожиданий интегрального эффекта по допустимым вероятностным распределениям;

h — специальный норматив для учета неопределенности эффекта,
характеризующий систему предпочтений хозяйствующего субъекта в условиях
неопределенности (принимается обычно на уровне 0,3).

Предполагаемый инвестор, финансирующий прикладные
исследования и разработки, всегда хочет знать о степени коммерческого риска
вложения своих средств на создание конкурентоспособной продукции.

Величина коммерческого риска сильно зависит от
результативности работы научно-технических организаций при проведении
прикладных НИР и выполнении опытно-конструкторских разработок (ОКР).

Фактическая результативность работы конкретной
научно-технической организации рассчитывается по формуле (7):

где r — коэффициент фактической
результативности работы научно-технической организации;

R — суммарные затраты по законченным работам, принятым
(рекомендованным) для освоения в серийном производстве;

Н1 и Н2 — незавершенное производство соответственно на начало и
конец анализируемого периода, руб.;

Qi — фактические затраты на исследования и разработки за i-й год, руб.

Для конкретных инновационных проектов эффективность затрат может
быть определена величиной прибыли, рентабельностью производства, периодом
окупаемости затрат и т.д.

Однако для оценок эффективности инноваций в целом по
промышленности региона и, главное, с учетом имеющегося объема и структуры
информационного обеспечения необходимы иные методы расчета результативности
вновь внедряемых процессов. Должна быть разработана система показателей
сравнительной эффективности инновационной деятельности, позволяющих оценить
восприимчивость производственного аппарата предприятий к реализации
(коммерциализации) последних достижений научно-технического прогресса.

Эффективность инноваций может быть оценена по конечным результатам
производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятий,
занимающихся инновациями (инновационно-активных предприятий).

Основным и важнейшим результатом этой деятельности, фиксируемой
органами государственной статистики, является величина и структура
инновационной продукции, выделяемой из общего объема производимой и
реализованной продукции предприятий. Однако показатели удельного веса и качественных
характеристик инновационной продукции далеко не в полной мере характеризуют
эффективность инновационных процессов [33, с.67].

В связи с этим было бы целесообразно дополнительно определять
показатели удельных затрат в производстве единицы инновационной продукции с
учетом изменений производительности труда в процессе реализации всего объема
приобретенных (или разработанных) технологических достижений.

Качественную структуру инновационной продукции можно учитывать по
удельному весу в ее составе следующих важнейших видов:

—       продукция, значительно измененная или
вновь внедренная;

—       экспортная
инновационная продукция;

—       новая (не модернизированная и не
модифицированная) продукция;

—       продукция, освоенная с использованием
лицензии;

—       продукция,
имеющая правовую защиту.

Чем выше коэффициент прогрессивности структуры инновационной
продукции, тем выше, как правило, и уровень ее конкурентоспособности, а
производство более рентабельно при быстрой окупаемости затрат.

Стремление повысить эффективность инноваций путем минимизации
затрат при высоком качестве продукции может считаться важнейшим направлением на
данном этапе экономического развития, так как стимулирует решение наиболее
актуальной проблемы ресурсосбережения и, соответственно, ориентировано на
повышение уровня конкурентоспособности продукции на товарных рынках.

В то же время нельзя игнорировать и другие проявления
эффективности инновационной деятельности и, в первую очередь, рост
производительности труда в условиях быстрого обновления номенклатуры выпускаемой
продукции. Итоги производственно-хозяйственной деятельности представителей
группы предприятий и проведенные расчеты показали значительно более высокую
производительность труда на инновационно-активных предприятиях по сравнению с
аналогичными предприятиями, не занимающимися инновациями.

Как правило, эффект от повышения производительности труда
может быть стабильным и продолжительным на диверсификационных предприятиях, где
новые технологии обеспечивают при этом и возможности ускоренной замены
продукции.

Такая направленность инновационной деятельности также
способствует сокращению издержек производства (главным образом за счет
уменьшения удельных значений условно постоянных расходов), но в большей мере
способствует решению проблем расширения рынка и выхода на новые рынки товаров,
на которые ориентировано производство.

Для большей обоснованности данного показателя эффективности
инновационной деятельности необходимо учитывать не только фактическую величину
производительности, достигнутую по группе инновационно-активных предприятий, но
также и соотношение ее с производительностью других предприятий и удельным
весом инновационной продукции в общем объеме производства (или реализации)
промышленной продукции в регионе.

В целом, рассмотрение темы отражает общие тенденции
инновационного бизнеса, имеющиеся в настоящее время в нашей стране. Действие
перечисленных неблагоприятных факторов препятствует введению инноваций в
реальный сектор экономики. Решающая роль в этом вопросе принадлежит созданию
более совершенной налоговой системы и разработке углубленной нормативной базы в
области инноваций.

1.3 Алгоритм
организации планового запуска инновационного проекта предприятия

Анализ мировой практики показывает, что разработка и
внедрение инноваций превратились в непрерывный управляемый процесс, когда
инновационные идеи — в перспективе производственные планы и программы —
проникают во все новые сферы производства и товарных рынков [2, с.82-84].
Непрерывность планирования инноваций включает выполнение двух условий:

необходимость взаимосвязанности и стратегических, средне — и
краткосрочных планов предприятия;

динамичность плановых расчетов, исходя из внешних условий и
изменения стратегии предприятия.

В процессе исследования были определены этапы идентификации
необходимых направлений инновационной деятельности и типов инновационных
стратегий, включающие: выбор основного направления инноваций (продуктовые
инновации / процессные инновации); установление типа поведения фирмы
относительно выпуска новых продуктов (абсолютное лидерство, преследование,
имитация, поиск ниши и т.д.); определение возможностей фирмы относительно
масштабов инновационной деятельности. Наиболее оптимальным решением является
сочетание активных и пассивных стратегий в рамках осуществления инновационной
политики. Данный подход дает уникальное конкурентное преимущество новаторам,
т.к. предполагает не только научно-техническое первенство, но и наличие сильных
маркетинговых позиций.

Разработан принципиальный алгоритм организации планового
запуска инновационного проекта предприятия (рис.4), позволяющий на
системно-обоснованной основе с учетом внутренней и внешней сред предприятия и
требований проекта инициировать инновационные проекты предприятий.

Предложен комплект бизнес-операций инновационного
менеджмента, включающий: управление разработкой бизнес-планов и
производственных программ инновационной деятельности; управление разработкой
инновационной продукции и технологией ее внедрения; рассмотрение программ
создания новой продукции и технологии; осуществление единой инновационной
политики (координация деятельности производственных подразделениях в этой
области); обеспечение ресурсами производственных программ инновационной
деятельности; обеспечение квалифицированным персоналом; инициирование и
функционирование целевых рабочих групп для системного решения проблем
инновационной деятельности предприятия.

Установлены требования к бизнес-планам инновационных проектов
предприятий:

превышение инвестиционной эффективности проекта по сравнению
с рыночной ставкой ссудного процента;

емкость (по выявленной потребности и платежеспособному
спросу), выгодность по конъюнктуре, рост и простота освоения рынка сбыта
инновационной продукции;

установление конкурентных преимуществ инновационной
продукции, позволяющих рассчитывать на вытеснение с рынка товаров-заменителей и
аналогов, если рынок сбыта является конкурентным;

приемлемость и стабильность цен и объемов предложения
требуемых ресурсов;

установление рисков и определение механизма минимизации
рисков проекта;

обоснование объема средств или других ресурсов, требуемых от
венчурного инвестора для начала и последующего развития проекта;

установление среднесрочных перспектив финансового состояния
проекта.

Предлагается к использованию система показателей
результативности инновационной деятельности предприятия (табл.2),
(результативность рассматривается в соответствии с методологическим подходом по
международному стандарту ISO 9000: 2000).

Наиболее полный учет динамики реализации проекта при
подготовке и анализе бизнес-плана возможен с использованием специализированных
компьютерных систем экономического и финансового моделирования, приспособленных
для решения подобных задач. В процессе составления бизнес-плана, как правило,
достаточно широко применяются экономико-математические методы [2, с.51]. Особое
значение это имеет для учета фактора инфляции и приведения разновременных
затрат, а также для анализа чувствительности проекта к изменениям внешней
среды. Правильный выбор и эффективное использование компьютерных программных
продуктов позволяют значительно улучшить качество самих бизнес-планов. Для
управления бизнес-планированием инновационной деятельностью предприятий было
апробировано программное средство «Project expert», путем расчета
проектов с учетом множества факторов, динамических методов, основанных на
имитационном моделировании.

Рисунок 4 — Принципиальный алгоритм организации планового
запуска инновационного проекта предприятия

Сделан вывод о том, что использование имитационных финансовых
моделей в процессе планирования и анализ эффективности деятельности организации
или реализуемой инновационной программы является результативным средством,
позволяющим «проиграть» различные варианты стратегий и принять
обоснованное управленческое решение, направленное на достижение целей
организации.

Таблица 3 — Система показателей результативности
инновационной деятельности предприятия

В этой связи, установлены этапы внедрения информационной
системы управления бизнес — планированием предприятия, включающие: формирование
модели функционирования существующего менеджмента на предприятии; разработку
прототипа будущей системы (бизнес-модель на основе бизнес-процессов); испытание
системы (апробирование); развертывание системы или ее части.

2. Разработка
бизнес-плана инновационного проекта на примере ЗАО «Хороший вкус»

2.1 Краткая
характеристика и анализ эффективности деятельности ЗАО «Хороший вкус»

Объектом исследования в дипломной работе является
мясоперерабатывающее предприятие Уральского региона Закрытое акционерное
общество «Комбинат пищевой «Хороший вкус» специализирующийся на
производстве колбасных изделий.

Местонахождение общества: 620137, Свердловская область,
Екатеринбург, ул. Вавилова, д.35.

Организационно-правовая форма — Закрытое акционерное
общество.

Закрытое акционерное общество «Хороший вкус» (далее
Общество) является юридическим лицом — коммерческой организацией, уставный
капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами
размеров, созданным в целях извлечения прибыли.

Общество действует на основании Федерального закона об
акционерных обществах N 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года и иного действующего
законодательства, Устава, учредительного договора.

Общество имеет в собственности обособленное имущество и
отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, может от
своего имени совершать сделки, приобретать и осуществлять имущественные и
личные неимущественные права, выступать истцом или ответчиком в суде,
арбитражном суде.

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные
счета. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество
вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным наименованием, собственную
эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и
другие средства индивидуализации.

Общество приобретает права юридического лица с момента его
государственной регистрации.

Основную миссию предприятия можно определить как производство
и обеспечение населения мясом, колбасными изделиями, мясными консервами и
полуфабрикатами.

Основная цель ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший
вкус» — производство мясопродуктов исчерпывающего ассортимента, способных
максимально удовлетворить спрос потенциальных потребителей в отношении
сочетания «цена-качество».

К задачам, стоящим перед предприятием, можно отнести следующие:

увеличение собственных оборотных средств;

увеличение объемов производства и реализации продукции;

увеличение количества рабочих мест;

своевременная выплата заработной платы рабочим;

решение всех производственных проблем и др.

ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший вкус» основан в
2002г. «Возрождение лучших традиций мясного промысла на основе новейших
технологий», — так изначально определило свою задачу руководство нового
предприятия.

Существующие на сегодня объемы
производства — 24 тонны готовой продукции в сутки (в среднем) в т. ч.:

—       23,5 тонн
колбасных изделий,

—       0,5 тонн
полуфабрикатов.

«Хороший вкус» выпускает более
350 видов мясопродуктов, и помимо знаменитых «гостовских» видов
колбас, комбинат предлагает много своих разработок. Уральцы могут попробовать
фирменные колбасы «Губернская», «Екатерининская», сосиски
«Баварские с сыром», желированные изделия «Ассорти» и
«Ассорти в белом соусе». Перед новогодними праздниками «Хороший
Вкус» выпустил линию сыровяленых продуктов — мясных деликатесов,
приготовленных с использованием уникальных русских рецептур начала XX века. Такой
разнообразный ассортимент — заслуга главного технолога комбината Галины
Размазиной. Министерство сельского хозяйства и пищевой промышленности
Свердловской области присвоило ей звание «Лучший технолог
мясоперерабатывающей промышленности».

Качество сырья, мясоперерабатывающее
оборудование последнего поколения, профессионализм персонала — всё это принесло
комбинату «Хороший Вкус» целый ряд медалей и дипломов, полученных на
выставках и отраслевых смотрах-конкурсах. Правительство Свердловской области
присудило комбинату «Хороший Вкус» звание «Лидер в
бизнесе», причём в самой почётной номинации — «Лучшее предприятие по
качеству выпускаемой продукции».

Чистота и безопасность продукции
предприятия подтверждена экологическим сертификатом на все группы мясопродуктов
от Уральского центра сертификации качества товаров и услуг.

На сегодня имеются все предпосылки для
увеличения объема выпускаемой продукции и рыночной доли комбината на рынке,
т.к. сегодня продукция комбината востребована и более того, спрос превышает
предложение (порядка 20%). Имеющиеся производственные мощности не могут
обеспечить возросший спрос на продукцию комбината и нуждаются в расширении.

По тому, как часто и в каких количествах
люди едят мясные продукты, судят об экономическом благосостоянии и здоровье
нации. Колбасные изделия в последние годы пользуются у населения особой
популярностью. В связи с относительной стабилизацией и постепенным ростом
благосостояния в стране многие российские граждане предпочитают различные виды
колбасных изделий. Колбасные изделия занимают 4-ю позицию в шкале продуктов,
пользующихся постоянным спросом у населения, уступая молочным продуктам, овощам
и фруктам и хлебобулочным изделиям.

Вид выпускаемой продукции — колбасные
изделия: вареные, полукопченые, варено-копченые, сосиски, сардельки, мясные
полуфабрикаты.

Основу ассортимента выпускаемой продукции
составляют варёные колбасы и сосиски. Проведённые маркетинговые исследования
показали, что потребители отдают своё предпочтения именно варёным колбасам
(91%) и сосискам (94%). Кроме того, на рынке Екатеринбурга потребители отмечают
явный недостаток качественных изделий именно этих видов продукции. К тому же у
этих групп продукции самый высокий уровень частоты покупок — 2-3 раза в неделю
— 57,6% по варёным колбасам и 53,1% по сосискам (по опрошенным респондентам).

В настоящий момент предприятие смогло
представить на прилавки эти группы продукции с оптимальным соотношением
«цена-качество» и сегодня именно в этой группе находятся большая
часть дефицитных позиций (напр. Сосиски Молочные, сосиски Баварские и т.д.),
спрос на которые превышает предложение.

Первоначальная стратегическая цель
предприятия — проникновение на рынок города Екатеринбурга и освоение доли рынка
в 10% которая была достигнута. На сегодня предприятие планирует расширение доли
присутствия на рынке г Екатеринбурга до 18% и полномасштабный выход на рынок
Уральского региона.

На сегодня на рынке мясопродуктов г
Екатеринбурга, наряду с комбинатом «Хороший Вкус» представлены такие
производители, как ЗАО «Комбинат мясной «Екатеринбургский», ЗАО
«Черкашин и партнёр», около тридцати мелких производителей и
производители из других регионов (Москва, С-Петербург, Челябинск, Курган). Освоение
18% доли рынка осуществляется за счет сокращения доли местных производителей и
производителей из других регионов.

Увеличение рыночной доли обосновано
возросшим спросом на продукцию комбината «Хороший вкус» в связи с её
высокими вкусовыми характеристиками. Кроме того, аналитики мясного рынка
предсказывают увеличение объемов продаж «брендированной» продукции
крупных производителей, способных обеспечить стабильность качества и контроль
за безопасностью продукции.

Стратегия развития комбината «Хороший
вкус» предполагает дальнейшее снижение доли ЕМК и постепенное вытеснение
мелких областных производителей и производителей из других регионов. В
долгосрочной перспективе (при возможном увеличении производственной мощности)
планируется увеличение собственной доли на рынке Свердловской области как
минимум до 30%. Причём позиционируя свою продукцию на рынке как
«качественный продукт, с хорошим вкусом» комбинат придерживается
стратегии неценовой конкуренции. Цены на продукцию находятся в среднем и
верхнем ценовом сегменте, но при этом существует некая «добавленная
ценность» продукции. Это в первую очередь — стабильное качество
выпускаемой продукции, экологическая безопасность и постоянный санитарный
контроль.

На рынке мясопродуктов Свердловской
области на сегодня сложилась достаточно благоприятная ситуация для увеличения
объемов сбыта продукции комбината. Крупные промышленные предприятия
восстановили производство и увеличивают реализацию продукции. Нет обвальной
инфляции, постепенно повышается уровень доходов населения Финансово-денежная
система в области и регионе стабилизирована. В связи с перечисленными факторами
наблюдается повышение покупательского спроса на продукты питания, а в
дальнейшем и на другие товары.

Цена продукции, как определяющий фактор
при покупке, уступает своё место вкусу и качеству Покупатель хочет видеть на
прилавках магазинов большой ассортимент мясопродуктов разных производителей для
возможности свободного выбора продукции, подходящей по цене и качеству.

Маркетинговая стратегия предприятия
направлена на обеспечение растущего спроса на продукцию и постепенное занятие
18% -ой рыночной доли, а впоследствии, занятие лидирующего положения на рынке

Это обеспечивается
следующими факторами:

—             отсутствие на областном
рынке мясопродуктов производителей (за исключением ЕМК) с аналогичными
производственными мощностями

—             более половины
потребности в сырье будут покрываться за счёт областных сырьевых источников

—             цена на продукцию не
превышает верхние ценовые границы на мясопродукты на рынке

—             близость к рынку сбыта
обеспечивает низкие транспортные затраты и возможность ежедневной поставки
свежей продукции в торговую сеть (что не могут обеспечить поставщики из других
регионов)

—             в результате увеличения
объемов производства, частичного покрытия потребностей в сырье за счёт
собственных источников можно добиться снижения внутрипроизводственных издержек,
и как следствие, снижения себестоимости выпускаемой продукции и отпускных цен.

Все эти факторы являются залогом высокой
конкурентоспособности продукции предприятия на рынке Екатеринбурга и Свердловской
области.

Ассортимент продукции построен с учетом
потребностей покупателей с различными предпочтениями и уровнем дохода и
постоянно расширяется. Основу лояльности покупателей обеспечивают вкусовые
качества продукции, приемлемая цена и жёсткий стандарт высокого качества
продукции.

На комбинате задействовано современное
высокопроизводительное оборудование, что обеспечивает высокий контроль за
качеством исходного сырья, гарантирует использование прогрессивной технологии
производства, использование правильно сбалансированных рецептур.

% продукции распространяется через
торговую сеть Екатеринбурга. Возможности торговой сети Екатеринбурга позволяют
увеличить объем реализации произведённой продукции, а наличие дилеров и
достаточного количества предприятий оптовой торговли обеспечивает её
распространение в области.

Задачей рекламы является формирование у
различных групп потребителей мясопродуктов благоприятного отношения к фирме и
её торговой марке.

Продвижение продукции в торговой сети
подкрепляется рекламными материалами в местах продаж, дегустационными
мероприятиями. Всё это способствует привлечению покупателей и увеличению объема
продаж.

Сегодня комбинат с уверенностью смотрит в будущее. У него
хорошие перспективы и далеко идущие планы: увеличение объемов реализации,
повышение эффективности труда, ввод новых мощностей, расширение ассортиментной
линии, освоение новых регионов.

На предприятии действуют 3 основных цеха мясожировой;
мясоперерабатывающий (колбасный); консервный.

Основным производственным профилем предприятия является
выпуск мясных консервов и колбас, а также мяса и полуфабрикатов.

В общем виде организация производства на ЗАО «Комбинат
пищевой «Хороший вкус» наглядно представлена в приложении А.

Структура управления состоит из директора и напрямую
подчиненных ему руководителей отделов и служб: юрисконсульта, главного
бухгалтера, начальника ППО, отдела кадров, штаба ГО, главного инженера,
начальников цехов, замдиректора по экономике, главного ветврача.

Соответственно этим руководителям подчинены соответствующие
отделы, службы, цеха и т.д., что хорошо видно на схеме.

На предприятии нет внешнеэкономических служб. Основными
экономическими службами являются ППО, отдел снабжения, сбыта, маркетинга, отдел
кадров. Их основные функции: сбор информации по соответствующим направлениям,
составление отчетности, анализ информации, принятие управленческих решений,
планирование дальнейшей деятельности. Планированием объемов производства,
номенклатуры изделий занимается планово-производственный отдел (ППО).
Бухгалтерия ведет учет, составляет отчетность, работает с налоговыми органами и
т.д.

Все отделы тесно взаимосвязаны: бухгалтерия ведет учет,
показывает достигнутые результаты, плановый отдел их анализирует, планирует
производство на основе этих данных, отдел сбыта напрямую зависит от объемов
выпуска продукции, так как ее необходимо реализовать, при этом в зависимости от
ситуации на рынке отдел сбыта сам может определять необходимый объем продаж,
сбытовые цены.

Для успешного процесса производства необходимо непрерывное
нормирование производства, чем занимается ППО. Также необходимо бесперебойное
снабжение, чем занимается отдел сбыта. Любому отделу при принятии
управленческого решения требуется помощь юрисконсульта, подбором кадров
занимается отдел кадров и т.д. Важную роль играет отдел маркетинга, который
тесно связан с другими отделами. Он занимается продвижением продукции, ее
рекламой, организует выставки и дегустации.

Информационное обеспечение управления осуществляется при
помощи почти повсеместной компьютеризации, обеспечивающей легкий и быстрый
доступ к информации, ускоренный процесс учета и т.д. Организационная структура
производства предприятия отражена в приложении Б и организационная структура
управления в приложении В.

Другими словами, на предприятии применяется
линейно-функциональная организационная структура управления, то есть,
руководители высшего уровня получают рекомендации от руководителей
функциональных звеньев, передают для исполнения линейным руководителям низшего
уровня (рис.5). Такая система управления обеспечивает принятие
квалифицированных и эффективных управленческих решений.

Рисунок 5 — Линейно-функциональной структуры управления

Из 5 рисунка также видно, что организация управления цехом,
участком достаточно простая. У каждого цеха есть начальник цеха, который
подчиняется директору, цех разделен на отделения и участки, во главе каждого из
которых стоит мастер, и мастеру непосредственно подчиняются рабочие, хотя
местами могут создаваться бригады, тогда мастера непосредственно работают с
бригадирами, а бригадиры с рабочими.

Производственная структура предприятия состоит из основных
цехов (МЖ, МПЦ, консервный цех), вспомогательных, подсобных, обслуживающих
цехов, каждый из которых разбивается на отдельные отделения и участки.
Например, в колбасном цехе есть обвалочное, машинное отделения, участок по
разбивке и жиловке мяса и т.д.

Тип производственной структуры на мясокомбинате можно
определить как технологический, так как мы видим достаточно четкую
технологическую обособленность основных цехов. В мясожировом цехе происходит
заготовка мяса, субпродуктов. Субпродукты там же, в соответствующих отделениях
перерабатываются в конечные продукты. Мясоперерабатывающий цех использует
технологию переработки мяса в колбасы, полуфабрикаты, пельмени. Консервный цех
использует технологию по производству консервов.

При этом система лишена таких недостатков, как встречные
маршруты изделий.

Вследствие того, что предприятие выпускает достаточно
постоянную номенклатуру изделий, нет необходимости затрачивать время на
переналадку оборудования. Не наблюдается также усложнения взаимосвязей между
цехами. На предприятии есть ограничение возможности применения
высокопроизводительных станков, что обусловлено самим характером производства,
где необходим ручной труд. В целом производственную структуру можно
охарактеризовать как оптимальную.

Ежегодно инвестируются крупные средства в оснащение
предприятий группы современным оборудованием, работающим по передовым мировым
технологиям. Группа владеет одним из наиболее популярных в уральской пищевой
промышленности брендов — торговой маркой «Хороший Вкус».
Неоднократные победители наиболее престижных отраслевых областных и
всероссийских выставок, мясопродукты «Хорошего Вкуса» успешно
реализуются по всей территории Свердловской области.

На сегодня комбинат «Хороший Вкус» выпускает свыше
350 наименований мясопродуктов. Мощность производства — свыше 60 тонн в сутки.
Помимо знаменитых «гостовских» колбас, комбинат предлагает много
своих разработок. Покупатели могут попробовать сервелат «Юбилейный с
орехами», сервелат «Коньячный», сыровяленые деликатесы,
приготовленные на основе уникальных русских рецептов начала XX века.

Для обеспечения производства качественным сырьем, комбинат
реконструировал Горноуральский свинокомплекс на 106 тыс. голов и создал в селе
Курганово Свердловской области ферму по выращиванию КРС ЗАО
«Агроуниверсал».

Рассмотрим анализ финансово — экономической деятельности
предприятия ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший вкус»

Данные для анализа взяты приблизительные, так как основные
показатели являются секретной информацией (табл.4).

Финансовое положение ЗАО «Хороший вкус»
характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их
формирования — собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов. Эти
сведения предоставлены в форме № 1 «Бухгалтерский баланс”. По данным формы
№ 1 за 2010 год составим сравнительный аналитический баланс (табл.4).

На основе данных аналитической табл.4 можно сделать следующие
выводы:

. Общая стоимость имущества увеличилась за отчетный период на
1026536 рублей или на 28,14%, что свидетельствует о благоприятном развитии
хозяйственной деятельности предприятия;

. Увеличение стоимости имущества сопровождалось внутренними
изменениями в активе: при росте стоимости внеоборотных активов на 110643 тыс.
рублей или на 5,71 % произошло увеличение оборотных средств на 815244 тыс.
рублей или на 33,45%, что расценивается как положительная тенденция к улучшению
финансовой деятельности.

. Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 594618 тыс. рублей или
на 22,68%.

. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим
удельным весом заемных источников средств, причем их доля в общем объеме
увеличилась в течение года на 13,54 %.

. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др.
уменьшилась на 0,47 % или на 12334 тыс. рублей.

Таблица 4 — Сравнительный аналитический баланс ЗАО
«Хороший вкус» за 2010 г.

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов
предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность, т.е. способность
предприятия обеспечить источниками финансированию средства, необходимые для
осуществления для осуществления хозяйственной деятельности.

Определим и оценим финансовую устойчивость предприятия
(табл.5)

Таблица 5 — Абсолютные показатели финансовой устойчивости на
2010 г.

Показатель	Начало года, руб.	Конец года, руб.	Изменение
Собственный капитал	887733	1165924	278191
Внеоборотные активы	817849	967503	149654
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	69884	198421	128537
Долгосрочные обязательства	20241	37523	17282
Наличие долгосрочных источников финансирования (ДИ)	90125	253944	163819
Краткосрочные обязательства	1713866	2444930	731064
Наличие общей величины источников финансирования (ОВИ)	1803991	2680874	876883
Общая сумма запасов и затрат	638908	858981	220073
Избыток / недостаток собственных оборотных средств (±ФСОС)	-569024	-660560	-91536
Избыток / недостаток долгосрочных источников финансирования запасов и затрат (±ФДИ)	-548783	-605037	-56254
Избыток / недостаток общей величины источников финансирования запасов и затрат (±ФСОС)	1165083	1821893	656810

Как показывают данные табл.5, на предприятии устойчивое
финансовое состояние и в начале и в конце 2010 года. Такое заключение сделано
на основании того, что у предприятия имеются собственные оборотные средства
(90125, 253944 тыс. руб.), следовательно запасы и затраты покрываются
собственными оборотными средствами.

Негативным моментом является неудовлетворительное исполнение
предприятия внешних заемных средств. Краткосрочные обязательства,
представленные в отчетности слишком велики и увеличились за анализируемый
период на 731064 руб.

На предприятии нарушенная финансовая устойчивость —
характеризуется недостатком собственных оборотных средств и долгосрочных
источников финансирования и избытком общей суммы источников финансирования
запасов и затрат:

Таблица 6 — Уровень обеспеченности запасов и затрат
источниками финансирования при различных типах финансовой устойчивости.

Типы финансовой устойчивости	Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
	±ФСОС	±ФДИ	±ФОВИ
Нарушенная	≤ 0	≤ 0	≥ 0

Рассчитаем относительные показатели или коэффициенты финансовой
устойчивости.

Таблица 7 — Коэффициенты финансовой устойчивости ЗАО
«Хороший вкус» 2010 год (в долях единицы)

Показатель	Нормативное значение	Начало года	Конец года	Изменение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	U1 ≤ 1,5	1,95	2,13	0,18
Коэффициент автономии (независимости)	U2 = 0,4-0,6	0,34	0,32	-0,02
Коэффициент финансирования (задолженности)	U3 ≥ 0,7	0,51	0,47	-0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	U4 ≥ 0,6	0,35	0,33	-0,02
Коэффициент маневренности	U5 = 0,2-0,5	0,08	0,17	0,09
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	↑ положительно	2,2	2,77	0,57

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о
недостаточной финансовой устойчивости предприятия, т.к. для этого необходимо,
чтобы этот коэффициент был не выше единицы. То есть, на каждый рубль
собственных средств приходится 2,13 руб. заемных средств на конец периода.
Однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой
устойчивости. Оборотные активы не финансируются за счет собственных средств.

Значение коэффициента автономии (независимости) ниже
критической точки, что также свидетельствует о неблагоприятной финансовой
ситуации, т.е. собственникам принадлежит 32 % в стоимости имущества. Этот вывод
подтверждает и значение коэффициента финансирования и финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того,
покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения
которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным
таблицы в Приложении Г показывают, что ЗАО «Хороший вкус»
сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало 2010 года — { А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П
3; А 4 < П 4 }

На конец 2010 года — { А 1 < П 1; А 2 > П 2; А 3 > П
3; А 4 < П 4 }

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
ЗАО «Хороший вкус» как недостаточную.

Сопоставление А 1 — П 1 и А 2 — П 2 позволяет выявить текущую
ликвидность пп, что свидетельствует о критической неплатежеспособности в
ближайшее время.

Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее
основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном
анализе ликвидности баланс ЗАО «Хороший вкус» третье неравенство
отражает платежный излишек.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов
компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не
могут заменить более ликвидные.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса
является приближенным. Более детальным является анализ
платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов.

)        текущая ликвидность (ТЛ) баланса:

ТЛ на начало года = (3706+1120595) — (1713846+0) =-589545
тыс. руб

ТЛ на конец года = (274+1715766) — (1701512+0) = 14528 тыс.
руб

2)      перспективная ликвидность (ПЛ) баланса:

ПЛ на начало года = 638908-20241=618667 тыс. руб.

ПЛ на конец года = 858981-37523=821458 тыс. руб.

Платежеспособность — это способность предприятия своевременно
и в полном объеме выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Для анализа платежеспособности построим таблицу, которая в
Приложении Д.

Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность ЗАО
«Хороший вкус» отрицательная.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть
краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет
средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам с дебиторами, нормальное ограничение 0,7-0,8. На
предприятии ЗАО «Хороший вкус» коэффициент критической оценки на
конец года выше нормы, это положительная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой
кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал
зависит от производственного цикла. У предприятия ЗАО «Хороший вкус»
на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,514,
т.е. можно сделать вывод о том, что предприятие располагает некоторым объемом
свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

Положительное значение, коэффициента обеспеченности
собственными средствами (L=0,08) дает основание считать структуру баланса
удовлетворительной, так как показывает достаточное наличие собственных
оборотных средств у ЗАО «Хороший вкус», необходимых для финансовой
устойчивости предприятия.

Анализ деловой активности предприятия позволяет выявить,
насколько эффективно оно использует средства.

Анализ деловой активности предприятия позволяет выявить,
насколько эффективно оно использует средства табл.8.

Таблица 8 — Коэффициенты деловой активности

Показатель	2010 год	2011 год	Изменение
Коэффициент ресурсоотдачи	3,38	4,45	1,07
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	4,73	6,23	1,5
Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов	4,73	6,23	1,5
Коэффициент фондоотдачи	11,87	15,64	3,77
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	10,32	13,59	3,27
Период оборота материальных запасов	25,79	19,58	-6,21
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	7,48	9,85	2,37
Срок погашения дебиторской задолженности	48,82	37,05	-11,77
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6, 20	8,18	1,98
Срок погашения кредиторской задолженности	58,81	44,64	-14,17

Деловую активность ЗАО «Хороший вкус» характеризуют
следующие показатели:

Увеличение фондоотдачи свидетельствует о увеличении
эффективности использования основных средств;

Оборачиваемость оборотных средств в 2010 г. составила 4,73
оборотов в год, оборачиваемость возросла на 1,5 оборота, что свидетельствует о
значительном увеличении эффективности использования оборотных активов.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась за год на
3,27 оборота и составила в 2011 г.13,59 оборота в год, что положительно
характеризует эффективность использования денежных средств предприятия. Рост
этого показателя свидетельствует об увеличении использования собственного
капитала.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 2,37
оборота и составила 9,85 оборотов в год. Период погашения дебиторской
задолженности составил к концу 2011 года 37,05 дней, что меньше по сравнению с
прошлым годом на 11,77 дня. Это свидетельствует об снижении объема
коммерческого кредита предоставляемого предприятием своим покупателям и др.
дебиторам.

Оборачиваемость кредиторской задолженности составила в 2011
г.8,18 оборотов в год.

Срок погашения кредиторской задолженности уменьшился на 14,17
дня.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что деловая
активность предприятия ЗАО «Хороший вкус» по сравнению с предыдущим
годом в качественном и количественном отношении значительно возросла по всем
анализируемым показателям.

Таблица 9 — Определение наличия собственных оборотных
средств, тыс. р.

Показатели	на начало года	на конец года	Изменение за год (+, — )
1. Общая сумма собственного капитала (раздел III баланса) 2. Внеоборотные активы (раздел I баланса) 3. Сумма собственных оборотных средств (п.1 — п.2) 4: Приравненные к собственным средства (из раздела V баланса) 5. Итого собственных средств в обороте (п.3 + п.4)	887733 817849 69884 69884	1165924 967503 198421 198421	278191 149654 128537 128537

Таким образом, из таблицы 9 видно, общая сумма собственного
капитала возросла в течение года на 278191 тыс. руб., собственные средства в
обороте выросли на 128537 тыс. руб.

К основным показателям, характеризующим структуру капитала,
относятся коэффициент независимости.

К независимости = 33,86 % — в начале 2011 года

К независимости = 31,96 % — в конце 2011 года

Данный показатель свидетельствуют о низком значении коэффициента
независимости. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или
равен 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества,
сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои
долговые обязательства.

Анализ собственного капитала целесообразно начинать с оценки его
структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. На основании данных
анализируемого предприятия составим табл.10 для проведения анализа изменений в
структуре собственного капитала.

Таблица 10 — Изменение структуры собственного капитала ЗАО
«Хороший вкус» в 2011 г.

	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб.
	Сумма	Уд. вес %	Сумма	Уд. вес %
Собственный капитал	887733	100,0	1165924	100,0
в том числе:
Уставный капитал	273695	30,83	273695	23,47
Добавочный капитал	85740	9,66	85740	7,35
Резервный капитал	—	0	—	0
Нераспределенная прибыль	528298	59,51	806489	69,17

Из данных таблицы 10 следует, что собственный капитал
предприятия в своей основной массе представлен уставным капиталом и
нераспределенной прибылью, удельный вес которых составил в начале года 30,83 и
59,51 %, а в конце года 23,47 и 69,17 %. Доля добавочного капитала в течение
года уменьшилась на 2,34%.

В структуре собственного капитала предприятия произошли
изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого
изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет
увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы
предприятия возросли на 131801 тыс. руб.

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за
счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве
баланса предприятия. Для анализа составляется табл.11.

Таблица 11 — Оценка капитала, вложенного в имущество
предприятия.

Показатели	Номер строки	На начало года тыс. руб.	На конец года тыс. руб	Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, %	Удел. вес в источниках средств предприятия, %
						на начало года	на конец года
Источники средств предприятия — всего (валюта баланса)	1	2621840	3648376	1026536	139,15
В т. ч.:
собственный капитал (раздел III баланса)	2	887733	1165924	278191	131,34	33,85	31,96
заемный капитал (разделы IV и V баланса)	3	1734107	2482453	748346	143,15	66,14	68,04
из него:
долгосрочные заемные средства	4	—	—	—	—	—	—
краткосрочные заемные средства	5	—	—	—	—	—	—
кредиторская задолженность	6	1713846	1701512	-12334	99,28	65,37	46,64
отложенные налоговые обязательства	7	20241	37523	185,38	0,77	1,03
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	8	20	743418	743398	3717090	0,0008	20,38
Наличие собственных оборотных средств	9	887733	1165924	278191	131,34	33,85	31,96

По табл.11 необходимо определить, за счет собственного или
заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это
повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом
предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп
прироста заемного капитала составил 143,15%, собственного — 131,34%). Однако
существенного изменения структуре капитала это не принесло, соотношение
собственного и заемного капитала практически не изменилось (соответственно
33,85% и 66,14% в начале года, 31,96% и 68,04% в конце года).

Также проанализируем изменение заемного капитала. В составе
заемных средств значительно увеличилась задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов (на 743398 тыс. руб.), а также отложенные налоговые
обязательства (на 17282 тыс. руб.). Собственный капитал увеличился на 31,34%.
Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и
подрядчиками, задолженность снизилась на 12334 тыс. руб.

Структура же заемных средств изменилась следующим образом. На
начало года основной составляющей заемных средств была кредиторская
задолженность (65,37%), В конце года ситуация изменилась: кредиторская
задолженность уменьшилась и составила 46,64%, тогда как задолженность перед
участниками (учредителями) по выплате доходов — 20,38%.

Рассмотрим в динамике состояние кредиторской задолженности в
табл.12.

Таблица 12 — Кредиторская задолженность ЗАО «Хороший
вкус»

Наименование организации	2010 тыс. руб.	2011 тыс. руб.	2011 к 2010 %
Налоги и сборы	4046	53765	1328,85
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	803092	968586	120,61
Прочая задолженность	906708	679161	74,91
Итого	1713846	1701512	99,28

Просматривая кредиторскую задолженность, можно отметить, что
увеличение расчетов по налогам и сборам в 2011 году связано с направлением всех
средств на улучшение производства и увеличения выручки от продаж. Из таблицы
видно, что обща кредиторская задолженность ЗАО «Хороший вкус» уменьшилась
на 0,72%.

Дебиторская задолженность предприятия возникает после
предоставления товара покупателям и заказчикам. С заказчиками заключаются
договора.

Таблица 13 — Дебиторская задолженность ЗАО «Хороший
вкус»

Наименование организации	2007 тыс. руб.	2008 тыс. руб.	2008 к 2007 %
Расчеты с покупателями и заказчиками	1032248	1634823	158,37
Прочая задолженность	88014	80057	90,96
Итого	1120262	1714880	153,08

В 2011 году дебиторская задолженность увеличилась на 53,08
процента, что связано с несвоевременной оплатой заказчиками покупаемой
продукции.

Основные средства являются одним из важнейших факторов любого
производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на
результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ структуры основных средств позволяет оценить их состав
с точки зрения степени их использования в производственном процессе.

Оценка изменений проводится по первоначальной
(восстановительной) стоимости основных средств. При этом проводят
горизонтальный и вертикальный анализ (табл.14)

Таблица 14 — Горизонтальный анализ наличия и движения
основных средств (в тыс. руб.)

					Изменения за год
Наименование показателя	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Выбыло	Остаток на конец года	абсолютное	темп роста, %	в % к изменению по итогу
Здания	14297	11255	—	25552	11255	178,73	5,46
Сооружения	34534	10969	—	45503	10969	131,77	5,32
Машины и оборудование	797048	179949	8077	968920	171872	121,56	83,26
Транспортные средства	171649	30555	19711	182493	10844	106,32	5,26
Производственный и хозяйственный инвентарь	5116	1454	160	6410	1294	125,30	0,63
Другие виды основных средств	1488	188	—	1676	188	112,64	0,09
Итого	1024132	234370	27948	1230554	206422	120,16	100

По данным табл.14 величина основных средств на предприятии в
отчётном периоде возросла на 206422 тыс. руб. К увеличению основных средств
привело увеличение зданий, сооружений, транспортных средств машин оборудования
и хозяйственного инвентаря. Наибольший удельный вес в увеличении средств
(178,73 % от общего изменения) составляют здания. Далее проведем вертикальный
анализ табл.15. В нём рассчитаем и оценим структуру и структурные изменения в
составе основных средств.

Таблица 15 — Вертикальный анализ структуры основных средств в
горизонтальном разрезе

	На начало года	На конец года	Изменения за год
Показатели	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	Темп роста,%	В % к итогу
Здания	14297	1,40	25552	2,08	178,73	0,68
Сооружения	34534	3,37	45503	3,70	131,77	0,33
Машины и оборудование	797048	77,83	968920	78,74	121,56	0,91
Транспортные средства	171649	16,76	182493	14,83	106,32	-1,93
Производственный и хозяйственный инвентарь	5116	0,50	6410	0,52	125,30	0,02
Другие виды основных средств	1488	0,14	1676	0,14	112,64	0
Итого	1024132	100	1230554	100	120,16	0

Таблица 16 — Анализ динамики и структуры прибыли ЗАО
«Хороший вкус»

Как показывают данные таблицы 16, общая сумма прибыли от
реализации продукции увеличилась на 57227 тыс. руб. Доля прибыли до
налогообложения составляет в ней 112,45%, она также увеличилась на 166038 тыс.
руб. В отчетном году предприятие имеет чистый прибыль в размере 286903 тыс.
руб., она возросла по сравнению с предыдущим годом на 131800 тыс. руб., что
свидетельствуют о благоприятной финансовой ситуации.

Проведем факторный анализ прибыли предприятия методом формализованного
расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции: P=N — (S+КР+УР).

ΔP= N1 — S1 — КР1 — УР1 — (N0 — S0 — КР0 — УР0) = ΔPN +ΔPS +ΔPКР +ΔPУР, ΔP=P1-P0 =330405-273178=57227 тыс. руб.

Влияние изменения объема выручки на прибыль от продаж:

ΔPN= N1 —
N0=13963154-10597546=3365608 тыс. руб.

Влияние изменения себестоимости на прибыль от продаж:

ΔPS= S0-S1=10324368-13632749=-3308381 тыс. руб.

Таким образом, общее изменение прибыли:

ΔP=57227+3365608-3308381=114454 тыс. руб.

Расчет и анализ показателей рентабельности.

Таблица 17 — Расчет показателей рентабельности

Согласно данным табл.17 можно сделать вывод о том, что практически
все показатели рентабельности значительно выросли по сравнению с предыдущим годом,
что свидетельствует о рентабельности производства.

Проведем факторный анализ рентабельности.

. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность:

 (8)

. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность:

 (9)

Совокупное влияние факторов составляет:

ΔR= ± ΔRN± ΔRS=23,48-0,21=23,27%

Таким образом, рентабельность от продаж увеличилась на 23,27 % в
зависимости от влияния различных факторов на нее.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры
(показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности
предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении
используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности
его продукции, эффективности использования производственных и финансовых
ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на
произвольном наборе показателей.

Таблица 18 — Определение рейтинга
предприятия

Показатель	Начало года	Конец года
	Значение	Балл	Значение	Балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,5	0,001	0,5
Коэффициент критической оценки	0,66	3	1,01	11
Коэффициент текущей ликвидности	1,03	1	1,51	13
Доля оборотных средств в активах	0,67	10	0,70	10
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,04	0,2	0,08	0,2
Коэффициент капитализации	1,95	0,2	2,13	0,2
Коэффициент автономии	0,34	4,0	0,32	4,0
Коэффициент финансовой устойчивости	0,35	1	0,33	1
Сумма баллов		19,9		39,9

По результатам табл.18 тип финансового состояния на конец
года: среднее финансовое состояние.

2.2
Разработка бизнес-плана инновационного проекта на примере ЗАО «Хороший
вкус»

Инвестор должен решить непростую задачу: как из огромного
числа проектов выбрать наиболее эффективный. Принимая во внимание сложную
экономическую ситуацию, высокий риск, дефицит и стоимость финансовых ресурсов,
сегодняшний инвестор не вправе позволить себе вкладывать деньги в рядовые
проекты, ему нужны «звезды». В процедуре оценки обязательно должны
быть учтены:

воздействие данного проекта на другие в рамках портфеля НИОКР
предприятия;

финансовые результаты;

влияние проекта в случае его успеха на экономику предприятия
в целом.

Для развития деятельности ЗАО «Хороший вкус»
предлагается применить стратегию глубокого проникновения на рынок, т.е. когда
предприятие работает с уже достаточно разработанным существующим продуктом,
сформировавшимся на рынке. Эта стратегия особо эффективна на расширяющемся или
продолжающем расти рынке.

Используя экспертную систему, осуществим предварительный
анализ проектов (таблица 19). Всего 4 проекта:

увеличение численности КРС, увеличение реализации мяса КРС;

увеличение площади зерновых культур;

ввод в эксплуатацию нового колбасного цеха;

увеличение площади цеха по глубокой переработке.

Таблица 19 — Экспертная оценка вариантов инвестиционных
решений

№ п/п	Факторы (критерии)	Балльная оценка проекта	Ср. арефм	Интегральная оценка проекта	Ср. ареф
		1	2	3	4		1	2	3	4
1	Спрос на продукцию проекта	7	7	7	7	7	6	6	7	7	6,5
2	Экономический риск по проекту	9	8	7	8		9	8	8	8	8,25
3	Предполагаемый эффект после осуществления проекта	4	2	4	2	3	4	3	7	3	3,5
4	Размер инвестиций в проект	10	10	10	10	10	9	8	9	9
5	Технико-экономическая сложность проекта	8	8	8	8	8	7	7	7	7	7
6	Срок окупаемости инвестиций	9	10	10	9	9,5	10	10	9	10	9,75
7	Срок завершения инвестиционной фазы проекта	8	10	9	9	9	8	8	9	8	8,25

После заполнения вышеуказанной таблицы экспертными оценками
было произведено суммирование числа баллов по каждому критерию по каждому
проекту и определена средняя арифметическая бальная оценка проектов по
установленным критериям. В таблице видно, что важную роль играет в проекте
такие критерии как: размер инвестиций в проекте, где средний арифметический
балл = 10 и срок окупаемости инвестиций = 9,5 по бальной системе. Затем была
рассчитана интегральная оценка с учетом весов критериев: размер инвестиций в
проекте, где средний арифметический балл = 9 и срок окупаемости инвестиций =
9,75.

Результаты проведенной экспертной оценки соответствуют, что
наиболее приоритетным является проект № 4, поэтому обоснование экономической
эффективности будем проводить для четвертого проекта в подразделе 2.3 данной
работы.

Но оценки, полученные таким образом, нельзя считать абсолютно
достоверными, что связано с субъективностью экспертных оценок при определении
значимости каждого из факторов и количественной оценки каждого проекта.
Объективность выводов пришлось повысить, главным образом, за счет привлечения к
проведению экспертизы независимых участников.

В данном проекте обоснована целесообразность идеи по открытию
магазина мясной продукции на базе ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший
вкус».

Потенциальные потребители — население г. Екатеринбурга —
различаются по уровню дохода.

В связи с этим предприятию рекомендуется сделать ставку на
более дешевую продукцию удовлетворительного качества, но также включить и более
дорогие виды товаров отличного качества, ориентируясь на рост благосостояния
населения и повышение потребностей.

Ассортимент продукции магазина представлен следующими
товарными группами:

копченые колбасы,

вареные колбасы,

сардельки,

сосиски,

ветчина

Успешность деятельности магазина напрямую зависит от наличия,
разнообразия и качества предлагаемого потребителю товара. Соответственно
ключевую роль в достижении успеха играют налаженные отношения с поставщиками.

Для количественной оценки инновационного проекта необходимо
произведем следующие расчеты:

1.       Определение программы производства
(табл. 20).

Таблица 20 — Прогноз объемов продаж по товарным группам

Товарные группы	Средний уровень цен, руб.	Объем продаж, ед.	Выручка, тыс. руб. с НДС	Выручка, тыс. руб. без НДС
				в мес.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Копченые колбасы	115,66	259	29,96	25,390	304,678	304,678	304,678
Ветчина	103,46	1322	83,89	71,093	853,119	853,119	853,119
Куры	64,01	1772	77,99	66,093	793,119	793,119	793,119
Сардельки	44,56	4397	107,99	91,517	1098, 203	1098, 203	1098, 20
Сосиски	46,38	1834	30,04	25,458	305,492	305,492	305,492
Вареные колбасы	68,89	617	24	20,339	244,068	244,068	244,068

.        Определение издержек производства

Таблица 21 — Расчет издержек производства, руб.

Элементы затрат	Данные по годам реализации проекта
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Материальные затраты	455000	455000	455000
Амортизационные отчисления	6266,67	6266,67	6266,67
Заработная плата	64000	64000	64000
Отчисления от заработной платы	16640	16640	16640
Прочие затраты	27000	27000	27000
Итого	568906,67	568906,67	568906,67

. Определение потребности в кадрах

Таблица 22 — Штатное расписание

Должность	Количество, чел.	Зарплата в месяц, руб.	Итого за год, руб.
Управление
Менеджер	1	15 000	180 000
Техслужащие	1	5 000	60 000
Производство
Кассир	4	11 000	132 000
Итого	6	31 000	372 000

. Определение потребности в инвестициях:

потребности в основных производственных фондах;

потребности в оборотных средствах на один производственный
цикл или на 1 месяц.

Таблица 23 — Расчет потребности инвестиций в основные
средства

Наименование	Количество	Цена за единицу	Сумма, руб.
Оборудование
Кассовый терминал	2	50000	100000
Витрина островная	4	2000	8000
Стеллаж торговый	15	4000	60000
Покупательская корзина	12	500	7500
Покупательская тележка	7	900	6300
Оргтехника
Компьютер	1	25000	25000
Принтер	1	2500	2500
Факс	1	2500	2500
Мебель
Стол	2	1300	2600
Стул	4	800	3200
Шкаф	2	4000	8000
Затраты на доставку и монтаж	10500
Итого			236100

Таким образом, потребность в инвестициях в основные средства
составляет 236100 рублей. Потребность в оборотном капитале составит 568906,67
рублей.

. Определение плана финансирования

Таблица 24 — Формирование потока реальных денег от финансовой
деятельности проекта развития ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший
вкус», тыс. руб.

Показатели	Данные по годам реализации проекта
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Собственный капитал	810076,67
Краткосрочные кредиты
Долгосрочные кредиты
Выплаты основного долга по кредитам
Выплаты процентов в погашение займов
Выплата дивидендов
Сальдо финансовой деятельности	810076,67

По результатам проведенных расчетов представим таблицу
финансовых результатов (табл.25).

Таблица 25 — Финансовые результаты проекта

Показатели	Значение показателя по годам реализации проекта (руб.)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) без НДС и акцизов	6101694,92	6787694,92	6998755,92
Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг)	573970,67	589978,67	593978,67
Валовая прибыль от реализации продукции	552724,25	568943,25	569043,25
Расходы, связанные с основной деятельностью	7,00	7,00	7,00
коммерческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж (операционная прибыль)	5527718,25	554678,25	5627718,25
Операционные доходы и расходы	0,00	0,00	0,00
Продолжение таблицы 25
Внереализационные доходы и расходы	0,00	0,00	0,00
Прибыль до уплаты налогов (балансовая прибыль)	5527718,25	5655433,25	572898,25
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи, 24%	1326652,38	1426782,38	1524452,12
Чистая прибыль	4201065,87	4781069,70	4840965,89

Таким образом в отчетном периоде чистая выручка за три года
возросла на 897061 тыс. руб., валовая прибыль возросла на 16319 тыс. руб.
Результат от основной деятельности повысился на 41748 тыс. руб. Результат от
операционной деятельности повысился и составил 99998 тыс. руб. Чистая прибыль
увеличилась на 639899 тыс. руб., что составило по отношению к 2009 году.

Проблема качества и конкурентоспособности носит в современном
мире универсальный характер. От того, поскольку успешно она решается, зависит
многое в экономической и социальной любой стране, практически любого
потребителя.

Объективный фактор, объясняющий многие глубинные причины
наших экономических и социальных трудностей, снижающихся темпов экономического развития
за последнее десятилетие с одной стороны и причины повышения эффективности
производства уровня жизни в развитых странах Запада, с другой — это качество
создаваемой и выпускаемой продукции.

Конкурентоспособность и качество концентрированное выражение
всей совокупности возможностей страны, любого производителя создавать,
выпускать и сбывать товары.

Главными конкурентами ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус» по выпуску готовой мясной продукции являются такие
крупные компании как:

1)      ИП «Черкашин», г. Полевской

2)      ОАО «Агросервис», г.
Екатеринбург

За небольшой срок своего существования новые производители
смогли охватить солидную часть рынка. По данным доля на рынке Екатеринбурга
завода «Черкашин» оценивается в 19%.

В 2007 году проводились исследования на улицах г.
Екатеринбурга на предмет выявления потребностей на мясной гастрономии, в
результате которого были выявлены следующие результаты. Основными конкурентами
ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший вкус» являются торговые марки:
«Черкашин», «Екатеринбургский мясокомбинат (ЕМК)»,
«Карамышев», «Царицыно», «Мясная Классика»,
«Велес», «Миком».

Рисунок 6 — Ответы респондентов, на вопрос о том, какие марки
колбас и мясных деликатесов они предпочитают

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что если товар аналогичен
товарам основного конкурента, он назначает цену близкую к цене товара того
конкурента. В противном случае предприятие может потерять сбыт. Если товар ниже
по качеству, предприятие не сможет запросить на него цену такую же, как и у
конкурентов. Запросить больше, чем конкурент, предприятие может тогда, когда
его товар выше по качеству. Конкурентоспособность определяется только теми
свойствами, которые представляют заметный интерес для покупателя, и естественно
гарантируют удовлетворение данной потребности.

Анализ сбытовой сети — это изучение способов наиболее эффективной
доставки товара от производителя до конечного пользователя. Построение сбытовой
сети — на мой взгляд, самое важное решение руководства предприятия ЗАО «Комбинат
пищевой «Хороший вкус», определяющее ее успех на рынке. От размеров и
эффективности работы сбытовой сети зависят общий оборот предприятия и динамика
его роста, норма и размер получаемой прибыли. Но сегодня от сбытовой сети
зависит степень контроля предприятия над доведением своей продукции до
конечного потребителя, а значит и эффективность оборотной связи между
производителем и потребителем.

Анализируя каналы распределения продукции ЗАО «Комбинат
пищевой «Хороший вкус», можно сказать, что канал сбыта идет не только
от изготовителя к потребителю, но и охватывает также взаимодействие
производителя с поставщиками сырья, материалов, комплектующих. Это характерно
для неразвитых рынков, где слабы товарно-денежные отношения и распространен
бартер: в этом случае поставщик материалов одновременно является и покупателем
конечной продукции. Рассмотрим каналы распределения потребительских товаров.

Обычно выделяют четыре канала. Первый канал — это канал нулевого
уровня. Достоинством этого канала распределения является то, что на продаваемый
товар не накладываются торговые наценки, транспортные затраты на доставку
продукции минимальна.

Основная часть всей продукции ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус» осуществляется через продуктовые магазины,
супермаркеты и магазины фирменной торговли.

Недостатками данного канала является потребность в необходимости
широкой рекламы, на продукцию, производимую ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус».

Вторым нестандартным каналом распределения является бартер на
материалы, энергоресурсы. Его достоинство — это возможность оплаты, так как нет
денежных средств.

Третий канал — торговая сеть г. Екатеринбурга, при этом
реализуется 70 % продукции.

Четвертый канал — торговая сеть других городов, при этом
реализуется 25 % продукции.

2.3 Оценка
качества и эффективности инновационного проекта для ЗАО «Хороший
вкус»

Качественную оценку деятельности мясокомбината можно
проследить по динамике основных экономических показателей деятельности
предприятия в Приложении Д.

Оценка эффективности инновационного проекта включает
коммерческую эффективность и расчет показателей эффективности

Коммерческая (финансовая) эффективность основывается на
построении потока реальных денег в Приложении Е.

Рассчитаем эффективность реализации проекта в табл.26.

Таблица 26 — Показатели эффективности проекта развития ЗАО
«Комбинат пищевой «Хороший вкус»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Эффект от инвестиционной деятельности, Ф1 (t)	810076,67	0,00	0,00
Эффект от операционной деятельности, Ф2 (t)	4207332,54	4207332,54	4207332,54
Поток реальных денег, Ф (t)	3397255,87	4207332,54	4207332,54
Эффект от финансовой деятельности, Ф3 (t)	810076,67	0,00	0,00
Сальдо реальных денег, b (t)	4207332,54	4207332,54	4207332,54
Коэффициент дисконтирования при Е=20%	0,83	0,69	0,58
Дисконтированный эффект от инвестиционной деятельности, Ф1 (t)	672363,64	0,00	0,00
Дисконтированный эффект от операционной деятельности, Ф2 (t)	3492086,01	2440252,87
Дисконтированный поток реальных денег, Ф (t)	2819722,37	2903059,45	2440252,87
ЧДД	2819722,37	5722781,82	5343312,32
ИД			13,14

Так как сальдо реальных денег положительно для каждого года
проект признается эффективным. Показатели эффективности проекта:

Чистый дисконтированный доход составляет:

ЧДД = 5343312,32 > 0, проект эффективен.

Индекс доходности составляет

ИД = (3492086,01+2903059,45+2440252,87) / 672363,64= 13,14
>1,

таким образом, проект эффективен.

Срок окупаемости:

,37 — 24 мес.

,64 — х мес.

Х = 672363,64*24/2819722,37=5,7 мес.,

т.е. окупаемость проекта наступит на 6 месяц реализации
проекта.

Значения показателей ЧДД (чистый дисконтированный доход) и ИД
(индекс доходности) свидетельствуют об эффективности проекта, что означает, что
реализация проекта становится возможной в самое ближайшее время. В целом,
проект можно охарактеризовать как экономически выгодный, с высокой доходностью
и привлекательными сроками окупаемости.

3.
Рекомендации по разработке механизма управления инновационной деятельностью ЗАО
«Хороший вкус» с применением программных средств

3.1
Разработка алгоритма механизма формирования рационального варианта
инновационного проекта

Под инновационным механизмом предлагается понимать
совокупность взаимосвязанных организационных, технико-экономических и иных
элементов, а также правил и порядок действий обеспечивающих возникновение,
внедрение, протекание, контроль и регулирование инновационных процессов.

В ходе проведения исследований инновационных моделей
функционирования ЗАО «Хороший вкус» в качестве составных элементов
механизма инновационного развития определены: труд, капитал, информационное
обеспечение, финансовое и правовое обеспечение. Механизм инновационного
развития промышленного предприятия представлен на рис.7.

Рисунок 7 — Механизм инвестиционного проекта
мясоперерабатывающего комбината ЗАО «Хороший вкус»

Инвестор должен решить непростую задачу: как из огромного
числа проектов выбрать наиболее эффективный. Принимая во внимание сложную
экономическую ситуацию, высокий риск, дефицит и стоимость финансовых ресурсов,
сегодняшний инвестор не вправе позволить себе вкладывать деньги в рядовые
проекты, ему нужны «звезды». В процедуре оценки обязательно должны
быть учтены:

воздействие данного проекта на другие в рамках портфеля НИОКР
предприятия;

финансовые результаты;

влияние проекта в случае его успеха на экономику предприятия
в целом.

Для развития деятельности ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус» предлагается применить стратегию глубокого
проникновения на рынок, т.е. когда предприятие работает с уже достаточно
разработанным существующим продуктом, сформировавшимся на рынке. Эта стратегия
особо эффективна на расширяющемся или продолжающем расти рынке.

Используя экспертную систему, осуществим предварительный
анализ проектов табл.27. Всего 4 проекта:

. Увеличение численности КРС, увеличение реализации мяса КРС;

. Увеличение площади зерновых культур;

. Открытие нового магазина мясной продукции;

. Увеличение площади цеха по глубокой переработке.

Таблица 27 — Экспертная оценка вариантов инвестиционных
решений

Факторы (критерии)	Балльная оценка проекта	Интегральная оценка проекта
	1	2	3	4	1	2	3	4
Спрос на продукцию проекта	10	15	90	70	3	4,5	27	21
Экономический риск по проекту	15	20	85	75	3,3	4,4	18,7	16,5
Предполагаемый эффект после осуществления проекта	5	10	80	70	0,85	1,7	13,6	11,9
Размер инвестиций в проект	5	8	90	65	0,6	0,96	10,8	7,8
Технико-экономическая сложность проекта	10	12	90	80	1	1,2	9	8
Срок окупаемости инвестиций	10	20	90	70	0,5	1	4,5	3,5
Продолжение таблицы 27
Срок завершения инвестиционной фазы проекта	8	10	90	70	0,32	0,4	3,6	2,8
Итого	63	95	615	500	9,57	14,16	87,2	71,5

По результатам экспертной оценки вариантов инвестиционных
решений проект №3 — открытие нового магазина мясной продукции — признается
приоритетным направлением развития предприятия.

Разработка инновационного проекта ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус» осуществляется в три этапа.

этап. Формулировка миссии организации, которая является
основой для выработки целей и стратегий.

Так миссией ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший
вкус» является осуществление деятельности в целях удовлетворения
общественных потребностей населения г. Екатеринбурга в мясной продукции.

этап. Формирование целей

Цели — это конкретное состояние отдельных характеристик
организации, достижение которых является для нее желательным и на достижение
которых направлена ее деятельность.

Состав целей будет определяться особенностями рыночной
ситуации и будет зависеть от имеющегося инновационного потенциала, специфики
отрасли и миссии. Накопленный опыт по установлению целей позволяет выделить
несколько ключевых требований: цели должны быть достижимыми, гибкими,
измеримыми, конкретными, совместимыми, приемлемыми.

Условные обозначения:

. Увеличение численности КРС, увеличение реализации мяса КРС;

. Увеличение площади зерновых культур;

. Открытие нового магазина мясной продукции;

. Увеличение площади цеха по глубокой переработке.

Таблица 28 — Парные сравнения целей

	Цель1	Цель 2	Цель 3	Цель 4	Цель 5	Цель 6	Сумма	Ранг
Цель1	—	0	2	2	2	2	8	2
Цель2	2	—	2	2	2	2	10	1
Цель3	0	0	—	2	2	2	6	3
Цель4	0	0	0	—	1	1	2	4
Цель5	0	0	0	1	—	1	2	4
Цель6	0	0	0	1	1	—	2	4

Таким образом, согласно данным табл. 28 наиболее приоритетная
цель — это открытие нового магазина мясной продукции.

этап. Выбор инновационного проекта

Матрицей выбора инновационного проекта ЗАО «Комбинат
пищевой «Хороший вкус» представлена в Приложении Ж.

Комбинат пищевой «Хороший вкус» использует
автоматизированную систему и современное оборудование, которое облегчает
производственную работу данного предприятия.

Комбинат пищевой «Хороший вкус», пожалуй, самое
молодое из предприятий своего класса в Свердловской области. Он начал работу
«с нуля» и за пять лет превратился в вертикально интегрированную
компанию, имеющую в своем составе не только мясоперерабатывающий комплекс, но и
площадки по выращиванию скота. В 2004 году комбинат взялся за возрождение
крупнейшего на Среднем Урале Лайского свинокомплекса (сегодня
«Горноуральский»). Сейчас там ведется строительство уже второй
очереди. За это время объем инвестиций в откормочное хозяйство составил порядка
230 миллионов рублей.

Что всегда выгодно отличало «Хороший вкус» —
ориентация на современные технологии. Оборудование для мясопереработки
закупалось преимущественно в Германии. Свою верность «колбасной столице
мира» комбинат демонстрирует и сейчас. В этом году в Германии вновь была
закуплена крупная партия оборудования. Кроме того, на комбинате появилась своя
современная сертифицированная лаборатория.

На предприятии всерьез задумываются о том, как вести работу в
условиях растущей конкуренции и о перспективах производства после вступления
России в ВТО. Ориентироваться только на качество продукции и современное
оборудование — мало. Нужно еще хорошо просчитывать все этапы производства,
грамотно подходить к управлению. «Хороший Вкус» одним из первых
пищевых предприятий в Свердловской области сертифицировал производственный
процесс на комбинате в соответствии с международными стандартами безопасности
пищевой продукции HASSP. Соответствие этому уровню качества надо постоянно подтверждать.
На выручку могут прийти информационные технологии.

Для реализации всех этих целей ЗАО «Хороший Вкус»
недавно внедрила на комбинате временную интегрированную систему управления
предприятием».

Программный продукт основан на базе системы Microsoft Dynamics АХ. предполагается, что
единая информационная система соединит в одно целое готовку сырья, производство
и продажу продукции, управление качеством и процессы планирования. В качестве
генерального партнера выбрана Группа компаний «ЛАНИТ».

В качестве одного из основных критериев при выборе
программного продукта был заложен опыт успешного внедрения информационной
системы на других предприятиях схожего с данным профилем.

Немаловажен тот факт, что Microsoft Dynamics АХ — одна из самых
распространенных в мире и одна из самых привлекательных по соотношению
«цена-качество» систем. Она легко масштабируется и обладает
достаточной гибкостью в настройке. Немаловажен тот факт, что после ее внедрения
дорабатывать систему, подгонять под нужды предприятия в динамике могут и наши специалисты,
без обязательного привлечения разработчиков. Система содержит большой
функционал в плане подключения различных модулей. То есть, если сегодня
внедряют «Производство», завтра — «Логистику», то в системе
точно есть еще модули, которые могут понадобиться послезавтра.

Были использованы в сравнении различные системы, в том числе
1С8, «Галактика», «Парус», «SAP». Теоретически
можно было обойтись какой-то из этих систем, но для целей ЗАО «Хороший
вкус» больше подошел продукт Microsoft Dynamix АХ. Что касается
отдельной разработки, то нужно сказать, что такие решения подходят в случае
уникального бизнеса и уникальных технологий. Когда масштаб работы компании
достаточно велик, самодеятельности уже нет места. Единственный
«плюс», что программа была бы разработана только под нужды данного
предприятия, перекрывается многочисленными «минусами».

Во-первых, совокупная стоимость владения собственным
программным продуктом достаточно высока.

Во-вторых, местные умельцы провозились бы с такой задачей не
один год.

В-третьих, на доработку и обкатку программы ушли бы еще годы,
в то время как Microsoft Dynamics АХ уже хорошо изучена, недочеты исправлены.

Наконец, в-четвертых, специалистов, работающих с продуктом
компании Microsoft найти легко, а вот сопровождение персональной» программы
можно было бы поручить исключительно Кулибиным-разработчикам.

Работа над автоматизацией процесса производства и управления
на «Хорошем вкусе» ведется с самого начала работы предприятия.
Комбинат молодой и мысли о том, чтобы максимально автоматизировать
производство, появлялись с самого открытия, что нашло отражение в выборе
оборудования. Мысль о том, чтобы интегрировать уровень АСУТП и управление в
рамках одной большой корпоративной информационной системы окончательно
оформилась года два назад. Тогда же был объявлен тендер, который выиграла
компания «ЛАНИТ». Она представила полностью законченный
полнофункциональный проект (планирование, закупки, производство, реализация,
доставка, финансы, бухучет). И, что немаловажно, эта компания имеет опыт
внедрения отраслевого решения «ЛАНИТ. Мясопереработка»,
разработанного на базе Microsoft Dynamics АХ.

Основная цель ЗАО » Хороший вкус» более гибкое
управление производственным процессом на основании тех данных, которые получают
от низовой автоматики и от всех переделов, где рождается какая-то информация.

Часть производственного оборудования уже имеет возможность
интегрирования с компьютером и работы в локальной сети. Так действующая система
«1C»
на предприятии уже интегрирована с весами. Часть линий закупается заново.
Например, упаковочная линия «BIZERBA». Однако это связано не столько с
внедрением информационной системы, сколько обусловлено общим трендом развития
комбината.

Конечно, обновить все оборудование сразу невозможно. Поэтому
на ЗАО «Хороший вкус» были, выделили первоочередные участки для
интеграции в единую сеть.

Ввод программы разбит на этапы. Вначале информатизация
коснется производственного блока, охватывающего процесс от поступления сырья на
комбинат до получения готовой продукции. В феврале-марте 2013 года планируется
интегрировать блок «Логистика» и процесс сводного планирования для
всего цикла. В частности, это позволит планировать производство с учетом
сезонной цикличности. Какое-то время новая система будет сосуществовать с установленной
«1C»,
эти программы хорошо интегрируются друг с другом.

На ЗАО «Хороший вкус» сейчас и так на всех стадиях
производства сырье и продукция взвешиваются и эти данные заносятся в компьютер,
чтобы логист мог проследить движение любой партии мяса. Новая технология
позволит максимально исключить «человеческий фактор» на разных
этапах. Уже сейчас закупленные недавно куттеры Laska (аппараты для
приготовления колбасного фарша) могут самостоятельно справиться с задачей
увлажнения фарша. Раньше оператору приходилось бегать с ведром воды от куттера
к весам и обратно, чтобы добиться нужной пропорции. Сейчас в «мозг»
машины закладывается информация о том, сколько воды нужно добавить в фарш для
каждого сорта колбасы и агрегат сам добавляет воду с немыслимой для человека точностью.
Более того, внедряемая система учета позволит нам проследить путь каждого
батона колбасы, и если придет нарекание на качество, то можно будет выяснить
причину нарушения вплоть до стадии фаршеподготовки с указанием номера смены и
фамилии конкретного оператора. (

То же самое и на стадии конечного приготовления колбас и
мясных деликатесов. В этом году мы закупили в Германии несколько новых печей KERRES и VEMAG. Это печи-универсалы,
позволяющие осуществлять осушку, варку, обжарку, горячее и холодное копчение.
Цикл работы так же задается программой. Нужно только указать, какой сорт
колбасы сейчас помещается в печь, и она уже сама все сделает.

В целом автоматизация мясоперерабатывающей отрасли имеет
много общего с другими отраслями пищевой индустрии — сроки годности, ХАССП и
т.п. В то же время есть выраженная специфика, связанная с характером сырья,
особенностями процесса производства. Внедрение ERP на мясоперерабатывающем
предприятии невозможно без существенной адаптации функций стандартной ERP.

Проект, который собираются внедрить на Пищевом комбинате
«Хороший Вкус» рассчитан на 2-2,5 года, и предполагает полную
автоматизацию деятельности предприятия. Сейчас идет первая очередь проекта,
рассчитанная на 9-12 месяцев. Основной задачей первой очереди проекта является
автоматизация управления производством и складской логистики. Также в рамки
первой очереди вошла интеграция с 1C и низовым оборудованием.

Особенность проекта именно в том, что комбинат планирует
автоматизировать именно производство в первую очередь и реализовать
классические функции ERP. Большинство производственных внедрений
охватывают только финансы и продажи.

В основном автоматизируются те предприятия, которые стремятся
повышать и контролировать качество продукции, соблюдать технологии производства
и рецептур. В последнее время количество автоматизируемых предприятий в
мясоперерабатывающей отрасли заметно возросло, причем предприятия проводят
автоматизацию управления производством в первую очередь.

3.2 Учет
рисков механизма формирования рационального варианта инновационного проекта

Риск — это ожидаемое негативное последствие от принятого
решения, вызванное причинами, независящими от лица, принимающего решение.

В табл.29 представлена характеристика рисков проекта.

Таблица 29 — Характеристика рисков проекта

Величина риска	Цели проекта	Уровень риска, процент
Низкий	Вложения при интенсификации производства на базе освоенной техники	3-5
Средний	Увеличение объема продаж существующей продукции	8-10
Высокий	Производство и продвижение на рынок нового продукта	13-15
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18-20

Естественно, что любой проект имеет определенную степень
риска, и вероятность выбора дальнейшего развития предприятия зависит от того,
на какой риск согласны идти руководители.

Для проведения качественного анализа риска, в частности и
определения значимости рисков, воспользуемся методом экспертных оценок.

Реализация товаров пищевой промышленности относится к хорошо
освоенной области предпринимательства, а степень риска, связанную с неудачей,
можно отнести к среднему уровню.

Оценить риск потери вложенных средств позволяет приведенная
анкета в Приложении З.

В качестве экспертов выступали директор, и начальник службы
сбыта.

Результирующий рейтинг проекта рассчитывается суммированием
произведений весовых коэффициентов критериев на значение оценки.

Таким образом, эксперты присвоили проекту положительный
рейтинг. В целом можно отметить невысокий уровень риска по проекту. Особое
внимание форме следует уделить риску рынка и риску материального обеспечения.

Рыночный риск по проекту можно снизить, уделяя достаточное
внимание, тенденциям изменения покупательских предпочтений, планируя
ассортимент продукции магазина в соответствии потребностями потребителей. В
этом случае предприятие избежит затоваривания и скопления групп товаров, не
пользующихся спросом.

Для снижения риска материального обеспечения предприятию
необходимо поддерживать тесные контакты с несколькими поставщиками различных
групп продукции, чтобы в случае сбоя поставки иметь возможность обратиться к
другому посреднику.

Заключение

В заключение разработки инновационного проекта на предприятии
ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший вкус» отметим основные моменты,
прозвучавшие в работе.

Ключевым моментом в завоевании позиций на рынке относительно многочисленных
конкурентов является своевременное обновление производимых товаров, подготовка
и организация производства новых видов продукции.

Как форма целевого управления инновационной деятельностью
инновационный проект представляет собой сложную систему взаимообусловленных и
взаимоувязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на
достижение конкретных целей (задач) на приоритетных направлениях развития науки
и техники. Как процесс осуществления инноваций — это совокупность выполняемых в
определенной последовательности научных, технологических, производственных,
организационных, финансовых и коммерческих мероприятий, приводящих к
инновациям.

В течение анализируемого периода наблюдался рост выручки от
реализации продукции предприятия, связанный с наращиванием объемов
производства.

На мой взгляд, ЗАО «Комбинат пищевой «Хороший
вкус» необходимо обеспечить сокращение удельных материальных затрат и
снизить себестоимость единицы продукции. При этом экономное использование
сырья, материалов и энергии равнозначно увеличению их производства. А также
необходимо обеспечить рост производительности труда и повышение выработки
рабочих. Добиться повышения производительности труда можно путем сокращения
затрат труда на ее производство путем интенсификации производства, внедрения
комплексной механизации и автоматизации, более совершенной техники и технологии
сервиса, сокращения потерь рабочего времени за счет улучшения организации
труда, материально-технического снабжения и других факторов в соответствии с
планом организационно-технических и инновационных мероприятий.

Оценка производства показала, что уровень состояния
организационно-технического уровня производства ЗАО «Комбинат пищевой
«Хороший вкус» соответствует нормативным отраслевым значениям.

Отметим так же тот факт, что с целью увеличения спроса и
получения прибыли необходимо внедрять комплексные мероприятия для оптимального
функционирования деятельности ЗАО «Хороший вкус». Главным подходом
при этом является выпуск как можно большего количества новой, пользующейся
повышенным спросом продукции, цены на которую будут ниже, чем у конкурентов, а
качественные характеристики — выше.

Список
использованной литературы

1.       Приказ
Минэкономразвития Российской Федерации от 30 января 2009 г. № 31 «О мерах
по реализации в 2009 году мероприятий по государственной поддержке малого и
среднего предпринимательства» (с изм. от 20.03.2009 г.).

2.       Анисимов
Ю.П., Шапошникова C. B., Бочарникова О.Ю. Индикаторы инновационного развития
экономических систем // Организатор производства, 2007. — №3. — С.54-56.

.        Балдин
К.В. [и др.]. Инновационный менеджмент: учеб. пособие для вузов / — 2-е изд.,
стер. — М.: Академия, 2010.362,Баранчеев В.П. Управление инновациями: учебник:
для вузов / В.П. Баранчеев, Н.П. Масленникова, В.М. Мишин. — М.: Юрайт, 2011. —
711, [1] с.

.        Бармута
К. А Соотношение затрат и времени в процессе создания инноваций // Проблемы
современной экономики, 2008 № 4.

.        Боровкова
В.А. Управление рисками в торговле. СПб.: Питер, 2004. — 288 с. Василевская И.
В.

.        Бочкарева
Т., Гаврилина Е. Государственные механизмы регулирования инновационного
развития экономики Российской Федерации // Вестник ГУУ, 2009. — № 2.

.        Викторов
H. A., Шитик A. B. Система мониторинга и* отбора инновационных проектов
Регионального (венчурного фонда // Вестник Уральского государственного
технического университета // Экономика и управление, 2007. — №1 (84).

.        Вложения
частного бизнеса в инновации // Бизнес для всех, 2006. — №45.

.        Гамидулаев
Р.Б., Гамидулаева JI.A. Организационно-экономические факторы инновационной
деятельности и формы ее поддержки в малом предпринимательстве // Организатор
производства, 2008. — № 2. — С.76-78.

.        Гареев
Т.Ф. Нечетко-интервальные описания при оценке эффективности инновационных
проектов // Вестник Казанского технологического университета. Казань: Изд-во
Казан, гос. технол. университета, 2006. — № 4.

.        Гасанова
Н.М., Алиева Т.М. Совершенствование методики управления реализацией работ
инновационного строительного проекта // Транспортное дело России, 2009. № 1. —
С.66-69.

.        Гришин
В.В. Управление инновационной деятельностью в условиях модернизации
национальной экономики: Учеб. Пособие / В.В. Гришин. ─ М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. ─ 366 с.

.        Демкин
И.В. Особенности формирования рациональной программы управления инновационным
риском // Известия ИГЭА, 2009. — № 1 (63). — С.79-82.

.        Демкин
И.В. Принципы построения системы управления инновационным риском // Известия
ИГЭА, 2008. № 5 (61). — С.67-70.

.        Дубровский
А.Ю. Основы государственного управления инновационной деятельностью // Вестник
Моск. ун-та. Сер.21. Управление (государство и общество). 2008. — № 4. —
С.22-36.

.        Дудыкина
E. H. Управление венчурным инвестированием малых инновационных предприятий в
российских условиях: Автореф. дис. к-та экон. наук. — Волгоград, 2008.26 с.

.        Евстафьев
Э.Н. Применение метода балльной оценки для выбора оптимального варианта
государственной ресурсной поддержки инвестиционных бизнес-проектов // Вестник
Казанского государственного аграрного университета, 2008. Т.9. — № 3. —
С.41-44.

.        Ермолина
И.В. Совершенствование государственного регулирования развития малого бизнеса в
промышленности России: Автореф. дис. к-та экон. наук. М., 2007. — 25 с.

.        Захарова
А.А. Инновационный и инвестиционный проекты: что их объединяет? // Вестник
Саратовского государственного технического университета, 2008. Т.1. — № 4. —
С.174-183.

.        Зоз
P. A. Развитие институтов инновационного инвестирования в России: Автореф. дис.
к-та экон. наук. СПб, 2009.

.        Ивукова
И.Д. Малое предпринимательство в системе инновационного развития региона:
Автореф. дис. к-та экон. наук. Чебоксары, 2008. — 23 с.

.        Ильина,
М. Роль государства в формировании системы венчурного инвестирования в условиях
развития инновационной экономики / М. Ильина // РИСК (Ресурсы. Информация.
Снабжение. Конкуренция). — 2012. — № 1. — С.140-147.

.        Инновационное
развитие основа модернизации экономики России: Национальный доклад. — М.: ИМЭМО
РАН, ГУ-ВШЭ, 2008. — 168 с.

.        Иода
E. B. Механизм управления рисками инновационного предпринимательства в регионе
// Вестник ТГУ, выпуск 1 (45), 2007. С.185-197.

.        Исалова
М.Н., Исмаилова И.Т. Обоснование эффективности инновационных проектов в сфере
услуг // Транспортное дело России, 2008. № 6. — С.131-134.

.        Клебанер
B. C., Кувалин Д.Б. Вопросы оценки и стимулирования, инновационной активности
// В кн.: «Проблемы и перспективы технологического обновления российской
экономики». М.: МАКС Пресс, 2007. — 740 с.

.        Коробов
С.А., Молоканов С.А. Особенности инвестиционного проекта в области
инновационной деятельности // Вестник Волгоградского государственного
университета. Серия 10. Выпуск 2. — 2007. — С.57-62.

.        Крупенин
B. JI. К проблеме обучения руководителей инновационных проектов и организации
компаний инновационного проектирования // Современные наукоемкие технологии,
2008. — № 4.

.        Лихтер
А.В. Малый бизнес в рамках российской инновационной экономики // Вестник
Сибирского государственного аэрокосмического университета. 2007. — № 2. —
С.90-95.

.        Любомудров,
Дмитрий Владимирович. Инвестиции в инновации: как построить финансовый конвейер
в России?: интервью с генеральным директором Клуба Проектного Процесса, членом
Комитета по инвестиционной политике Торгово-промышленной палаты РФ Дмитрием
Владимировичем Любомудровым // Инновационный менеджмент. — 2012. — № 4. —
С.17-21.

.        Лясковская,
Е.А., Инновационное развитие субъектов национальной экономики. Челябинск:
Изд-во ЮУрГУ, 2008.

.        Матвеев
К.Ю. Инновационно-инвестиционные ресурсы нового качества экономического роста
Автореф. дис. к-та экон. наук. Самара, 2006.

.        Молоканов
С.А. Формирование структуры инновационной деятельности на основе малого
инновационного предприятия: Автореф. дис. к-та экон. наук. Волгоград, 2008. —
27 с.

.        Мушаева
О.В. Особые экономические зоны и развитие инновационного образования в России
// Вестник университета (Государственный университет управления), 2008. № 11
(49).

.        Нестеренко
Ю.Н. Развитие малых инновационных предприятий промышленности России: Автореф.
дис. д-ра экон. наук. М., 2008.

.        Никифоров
А.Ю. Методология и организационные аспекты формирования механизма инкорпорации
инноваций // Вестник УГТУ-УПИ, 2009. — № 3. С.83-93.

.        Павлов
Б.П. Система показателей народнохозяйственной эффективности освоения
инновационного потенциала // Вестник Казанского технологического университета,
2008-№ 4. С.168-173.

.        Потатуев
В.М. Развитие малых инновационных предприятий с привлечением венчурного
капитала: Автореф. дис. к-та экон. наук. — М., 2007. — 23 с.

.        Пташник
В.А. Использование зарубежного опыта в развитии малого инновационного
предпринимательства // Вестник ФА., 2008. — № 4. — С. 203207.

.        Ример
М.И., Касатов А.Д., Матиенко В.В. Экономическая оценка инвестиций. СПб.: Питер,
2005. — 480 с.

.        Смирнова
В. Инновационный проект как способ обеспечения конкурентоспособности
предприятия // Ресурсы. Инновации. Снабжение. Конкуренция. 2009. — № 1. —
С.126-128.

.        Сурин
A. B., Молчанова О.П. Инновационный менеджмент: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2008.

.        Хомутский
Д.Ю. Управление инновациями в компании. М.: Солон Пресс, 2008.

.        Шерин,
Владимир Александрович. Методическое обеспечение оценки эффективности бюджетных
инвестиций в реализацию инновационного проекта / В.А. Шерин // Финансы и
кредит. — 2012. — № 21. — С.21-25.

.        Щербаков
В.А., Карлей М.В. Оценка эффективности промышленного инновационного проекта
прорывного характера в российских экономических условиях // Сибирская
финансовая школа. — 2006. — № 2. — С.31-37.

46.     www.innovbusiness.ru
<#»580663.files/image019.gif»>

Приложение В

Организационная структура управления

Приложение Г

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Пассив	Начало года, тыс. руб.	Конец года, тыс. руб.	Излишек/ недостаток
						начало года, руб. [2-5]	конец года, руб. [3-6]
Наиболее ликвид. Активы А1	3706	274	Наиболее срочные пассивы П 1	1713846	1701512	-1710140	-1701238
Быстро реал-мые	1120595	1715766	Кратко-срочные пассивы П 2	0	0	1120595	1715766
Активы
А 2
Медлен. реал-мые активы А 3	638908	858981	Долго-срочные пассивы П3	37523	618667	821458
Трудно-реал-мые активы А 4	817849	967503	Постоянные пассивы П4	887733	1165924	-69884	-198421
Баланс	2621840	3648376	Баланс	2621840	3648376	—	—

Приложение
Д

Коэффициента платежеспособности

		На начало	На конец		На начало	На конец
	А1	3706	274	П1	1713846	1701512
	А2	1120595	1715766	П2	0	0
	А3	638908	858981	П3	20241	37523
	А4	817849	967503	П4	887733	1165924
Коэффициенты платеже-способности	Начало года	Конец года	Изменение	Нормальное ограничение
1. Общий показатель ликвидности	0,440	0,652	0,212	L1>1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,001	-0,001	L2>0,2ч0,7
3. Коэффициент критической оценки	0,656	1,009	0,353	Допустимое 0,70,8, желательное 1,5
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,029	1,514	0,485	Необходимое значение 1, оптимальное — не менее 2,0
5. Доля оборотных средств в активах	0,6725	0,7058	0,0333	Зависит от отраслевой принадлежности организации
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,0397	0,0771	0,0374	Не менее 0,1

Приложение
Е

Поток реальных денег проекта развития ЗАО «Комбинат
пищевой «Хороший вкус»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1. Инвестиционная деятельность
1.1 Оборудование	236100
1.2 Здания
1.3 Сооружения
1.4 Нематериальные активы
1.5 Земля
1.6. Затраты на капитальный ремонт
1.7 Прирост оборотного капитала	568906,67
Сальдо по инвестиционной деятельности	810076,67	0	0
2. Операционная деятельность
2.1 Выручка от реализации, без НДС	6101694,92	6101694,92	6101694,92
2.2 Затраты на производство	568906,67	568906,67	568906,67
Материальные затраты	460000	460000	460000
Амортизационные отчисления	6266,67	6266,67	6266,67
Заработная плата	64000	64000	64000
Отчисления от заработной платы, ЕСН=26%	16640	16640	16640
Прочие затраты	27070	27070	27070
2.3 Балансовая прибыль	5527718,25	5527718,25	5527718,25
2.4 Налоги и сборы (24%)	1326652,38	1326652,38	1326652,38
2.5 Чистая прибыль	4201065,87	4201065,87	4201065,87
2.6 Амортизация	6266,67	6266,67	6266,67
Сальдо по операционной деятельности	4207332,54	4207332,54	4207332,54
3. Финансовая деятельность
3.1 Собственный капитал	810076,67
3.2 Краткосрочные кредиты
3.3 Долгосрочные кредиты
3.4 Выплаты основного долга по кредитам
3.5 Выплаты процентов в погашение займов
3.6 Выплаты дивидендов
Сальдо финансовой деятельности	810076,67	0	0
Сальдо реальных денег	4207332,54	4207332,54	4207332,54
Сальдо реальных денег нарастающим итогом	4207332,54	8414665,07	8414665,07

Приложение Ж

Матрица выбора инновационного проекта

Внутренняя среда обновления	Внешняя среда
	Стабильная	Нестабильная макроэкономическая среда, стабильный спрос, умеренная конкуренция	Стабильная макроэкономическая среда, изменчивая рыночная среда, активная конкуренция	Высокая неопределенность, риск и изменчивость среды
Модернизация	Умеренно наступательная	Сфокусированная, стратегия дифференциации	Следование за лидером	Защитная от внешних угроз
Частичное обновление технологий, модернизация оборудования, обновление продукции	Наступательная стратегия широкой дифференциации	Стратегия широкой дифференциации	Сфокусированная стратегия дифференциации	Следование за лидером
Системное обновление производства на основе кластеров новшеств	Наступательная, лидирующая	Укрепление позиций, лидирующая	Ситуационная, лидирующая	Умеренно наступательная стратегия дифференциации
Внедрение радикальных технологических решений и реконструкция производства	Атакующая, лидирующая	Умеренно наступательная, лидирующая	Укрепление позиций, лидирующая	Новаторская, ситуационная

Согласно таблице предприятие должно придерживаться
сфокусированной стратегии дифференциации.

Приложение З

Экспертная оценка рисков по проекту

№	Критерий	Вопрос	Ответ	Эксп.1	Эксп.2
1	Риск рынка	Как Вы оцениваете вероятность риска потери вложенных средств в связи с проблемой сбыта продукции?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	1	1
2	Риск качества	Как Вы оцениваете риск поставки продукции, не отвечающей требованиям по качеству?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	1	2
3	Риск материального обеспечения	Как Вы оцениваете риск ненадежного снабжения магазина?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	0	1
4	Бюджетный риск	Как Вы оцениваете риск остановки проекта, связанный с недостаточным финансированием?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	2	1
5	Социально-политичес-кий риск	Как Вы оцениваете социально-политический риск?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	2	2
6	Природный риск (при- родных явлений)	Как Вы оцениваете вероятность катастроф, которые могут привести к потере вложенных средств?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	2	2
7	Экологичес-кий риск	Как Вы оцениваете экологический риск?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	2	1
8	Крими- нальный риск	Как Вы оцениваете риск того, что эффективная работа предприятия будет невозможна вследствие каких-либо криминальных действий?	1. Очень высоко 2. Относительно высоко 3. Не могу принять решение 4. Низкий 5. Очень низкий	2	1
Результирующий рейтинг проекта	26	20

Реферат: Особенности бизнес-плана инновационного проекта

Московский Государственный Университет Экономики, Статистики и Информатики.

Курсовая работа.

По дисциплине: «Инновационный менеджмент».

На тему: «Особенности бизнес — плана инновационного проекта».

Выполнила студентка группы: ДММ-403

Проверил преподаватель:

Гужов В.В.

Москва, 2005.
Содержание:

Введение………………………………………………………………………..3

1. Жизненный цикл инновационного проекта. Место бизнес-плана в жизненном цикле……………………………………4

2. Требования к бизнес-плану инновационного венчура……6

3. Алгоритм составления бизнес-плана……………………….…8

4. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта………………………………………………………………………10

Заключение…………………………………………………………………29

Список использованной литературы……………………………31

Введение

Переход на рыночные формы хозяйствования в России потребовал пересмотра не только форм и методов основных сфер производственной, хозяйственной и финансовой деятельности, но и изменения отношения к созданию и использованию в практике новшеств (новаций).

Под новшеством в данном случае следует понимать новый метод, новый порядок, изобретение, новое явление, которые могут быть использованы для совершенствования производства и реализации продукции и услуг, улучшения качества управления в целом, максимизацию прибыли и рыночной стоимости фирмы.

Управление процессами разработки и реализации новшеств принято называть инновационным менеджментом. Это сравнительно новое понятие для России, но оно уже стало широко применяться. На современном этапе развития экономики России использование нововведений как объектов инновационного менеджмента можно рассматривать в двух наиболее характерных областях.

К первой области инновационной деятельности относятся разработки и использование новшеств, связанные с повышением технического уровня производства и поднятием качества потребительских товаров и услуг.

Ко второй области инновационной деятельности относятся разработка и использование или перенос уже освоенных за рубежом форм и методов новшеств по организации управления экономикой страны в условиях рынка. В современных условиях конкурентоспособен тот, кто умеет быстро реагировать на изменение обстоятельств, не боится риска и воспринимает новые достижения науки и техники. В конкурентной борьбе организации вынуждены повышать технический уровень производства и продукции или системы услуг, развивать организацию производства и управления, повышать качество продукции и услуг, снижать издержки производства, совершенствовать систему технического обслуживания, сокращать эксплуатационные расходы, повышать полезный эффект своей продукции, поддерживать необходимый уровень продажной цены, обеспечивать уровень маркетинга и рекламно-информационной деятельности. Конкуренция заставляет организации идти на рынок новшеств, заниматься инновационной деятельностью. Однако для решения многочисленных задач требуются инвестиции. Хозяйственники не в состоянии сконцентрировать капитал, необходимый для их решения. Это объясняется тем, что инновационный процесс сравнительно длительный и составляет не менее трех лет. Но существуют специально созданные инвестиционные структуры (как на частном, так и на государственном уровне), основной целью деятельности которых является вложение финансовых ресурсов в наиболее перспективные инновационные проекты, способные принести солидные прибыли на вложенный капитал в будущем.

Чтобы привлечь к себе потенциального инвестора фирме-разработчику требуется грамотно составить бизнес-план инновационного мероприятия. Это необходимо, чтобы заинтересовать инвесторов в преимуществе вложения денег именно в этот, а ни в какой другой проект, показать им целесообразность, выгодность такого решения . Без вышеуказанного документа идея вложения средств (пусть, даже с первого взгляда привлекательный инновационный проект из оптимально разработанного портфеля инноваций по предприятию) может показаться вашему инвестору абсурдной, если не смешной.

Данная работа посвящена основным особенностям и важным замечаниям при составлении финансового бизнес-плана, способного привлечь потенциального инвестора .

1. Жизненный цикл инновационного проекта. Место бизнес-плана в жизненном цикле.

Развитие инвестиционного проекта от первоначальной идеи до ее реализации может быть представлено в циклической форме, включающей три отдельные фазы: предынвестиционную, инвестиционную и оперативную (см. рис.1).

Каждая из трех фаз может быть подразделена на этапы, охватывающие ТЭО, консультирование, инженерные разработки и производственную деятельность.

Различные виды деятельности осуществляются в предынвестиционной фазе параллельно, продолжаясь и в последующей, инвестиционной. Бизнес-план занимает на данном этапе важное место.

1.Анализ инвестиционных возможностей ( Identification )

2.Анализ альтернатив проекта и предварительный выбор ( Feasibility Study )

3. Предварительное ТЭО (Pre-Feasibility Study)

4.Бизнес-план ( Business Planning )

5.Доклад об инвестиционных возможностях ( Appraisal Report )

1. Переговоры и заключение контрактов

( Negotiating & Contacting ) 1. Приемка и запуск (Commissioning &

2. Проектирование (Engineering Design) Start)

3. Строительство (Construction) 2. Замена оборудования (Replacement)

4. Маркетинг (Pre-production Marketing) 3. Расширение , инновация (Expansion,

5. Обучение (Training ) Innovation )

Рис.1. Основные фазы проектного цикла.

Нас более всего интересует предынвестиционная стадия в данной работе. Это связано с необходимостью грамотно разработать бизнес-план инновации, составить предварительные технико-экономические обоснования для его осуществления, проработать все расчеты и учесть все альтернативы, способные привлечь инвестора. Успех или неудача делового проекта в конце концов зависит от маркетинговых, технических, финансовых и экономических изысканий и их интерпретации, особенно при исследовании осуществимости проекта. Необходимые расходы не должны становиться препятствием проверке и оценке проекта в предынвестиционной фазе, так как это поможет сэкономить значительные суммы, включая средства, необходимые на затраты после начала функционирования проекта.

Здесь уместна хорошая русская поговорка: «Семь раз отмерь, а один – отрежь», потому что без детальной проработки этих положений ваш инновационный проект может закончится, еще не начавшись, потому что ни один инвестор не решиться вкладывать денежные суммы (а особенно крупные) в то, «не знаю что».

Прежде чем приступать к финансированию инвесторы будут проверять финансовый бизнес план инновационного предприятия и проводить его анализ на осуществимость, чтобы судить о целесообразности инвестирования именно в него.

Соответственно, если изучение возможностей инвестирования дало достаточно свидетельств жизнеспособности проекта, то продвижение инвестиций и планирование реализации начинаются одновременно. Однако основные усилия концентрируются на окончательной оценке проекта и инвестиционной фазе (рис. 1). Для уменьшения излишних затрат при ограниченных ресурсах требуется четкое понимание последовательности событий при разработке делового проекта, начиная с формирования концепций, путем перевода проекта в оперативную фазу. Важно также понимать роль, которую предстоит сыграть разным действующим лицам: инвесторам, коммерческим банкам, поставщикам оборудования, компаниям по страхованию экспортных кредитов и консультационным фирмам.

На всех фазах реализации проекта приходится прибегать к услугам консультационных и инжиниринговых фирм.

Таким образом, мы переходим к главному в этой работе: для привлечения средств инвестора нам необходимо знать требования к составлению бизнес-плана по инновации и провести его анализ на осуществимость.

2. Требования к бизнес-плану инновационного венчура

Бизнес-план должен быть тем более убедительным и подробным, чем большую долю средств рассчитывает получить инициатор проекта от венчурных инвесторов. Ведь для последних естественно рассуждать так: коль скоро инициатор проекта не способен вложить достаточных собственных фондов, то ему следует хотя бы не поскупиться на затраты собственных времени и сил для проработки соответствующего бизнес-плана. В противном случае у венчурного инвестора, которого призывают рисковать капиталом без какого-либо специального обеспечения и гарантий, естественным образом может сложиться один из следующих неблагоприятных выводов:

• инициатор проекта тривиально ленив, но тогда он будет ленивым и во время работы с доверенными ему средствами,

• инициатор профессионально некомпетентен и ему по этой причине нельзя вверять фонды,

• продвигаемый инвестиционный проект в действительности малоэффективен или слишком рискован и этого в подробном бизнес-плане не хотят показывать венчурному инвестору,

• по отношению к венчурному инвестору вынашиваются откровенно мошеннические планы.

Существует масса рекомендаций по составлению бизнес-плана, однако никакое добросовестное изучение этих рекомендаций и следование им не заменят обычного здравого смысла в понимании того, на какие вопросы опытный (или нанимающий специальных аналитиков) инвестор желает получить убедительный ответ.

Даже если это институциональный инвестор, не надо забывать, что в каждой фирме существует своя бюрократическая процедура, что менеджеры несут ответственность перед акционерами и т.п. Так что как раз в этих случаях, возможно, придется представлять наиболее проработанные бизнес-планы, отвечающие, как минимум, на восемь основных вопросов:

1. Какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с обычной рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например, на банковский депозит?

2. Насколько емким (по выявленной потребности и платежеспособному спросу), выгодным по конъюнктуре, перспективным (растущим) и нетрудным для освоения является рынок сбыта продукта или услуги, выпуск которых собираются наладить?

3. Если рынок сбыта является достаточно конкурентным либо (тем более) уже монополизированным, то насколько значимы и в чем заключаются конкурентные преимущества начинаемого предприятия и его продукта, позволяющие рассчитывать на вытеснение с рынка имеющихся там конкурентов?

4. Насколько удовлетворительным по уровню цен и объему предложения, надежным в смысле неухудшения этих параметров и доступа к поставкам и услугам является выбранный в бизнес-плане рынок ресурсов?

5. Каковы технические и коммерческие риски предприятия (проекта) и как и с какими издержками планируется их минимизировать?

6. Сколько средств, когда, в какой форме (деньги, оборудование, ноу-хау и т.п.) и почему именно столько и в этой форме требуется от венчурного инвестора для начала и последующего развития предприятия?

7. Каковы ближайшие перспективы финансового состояния намечаемого предприятия и возможности извлечь из него прибыль, с каким объективным стартовым периодом временно убыточной деятельности предприятия надо считаться? Не нужно ли будет, спасая проект и вложенный капитал, какое-то время даже предотвращать неплатежеспособность начинаемого предприятия дополнительными «вливаниями» в него ликвидных фондов?

8. Насколько продуманной в смысле максимизации прибыли является планируемая политика предприятия в части наилучшего сочетания намечаемых цен сбыта, объемов выпуска продукта на рынок, структуры текущих издержек и размера привлекаемых стартовых инвестиций?

Самыми важными из этих вопросов являются четыре — первые два, шестой и седьмой. Ясность по ним уже дает инвестору достаточно полное представление, в каком проекте ему предлагают участвовать, насколько реалистичны запрашиваемые суммы и перспективы получения с них отдачи в обозримом будущем. Стало быть, бизнес-план должен, как минимум, (при любой вольной, но логичной структуре) дать ответ именно на указанные четыре вопроса. В более развернутых бизнес-планах разделы, касающиеся остальных вопросов рассматриваемого перечня, могут готовиться позднее — в том числе, для привлечения дополнительных венчурных инвесторов (скорее кредиторов, чем партнеров).

Прокомментируем более подробно общепринятые (особенно в международной практике) профессиональные требования к представляемым материалам, а также логическую последовательность и взаимосвязанность проработки всего их комплекса.

3. Алгоритм составления бизнес-плана

Логику и внутреннюю взаимосвязь всего комплекса материалов, включаемых в бизнес-план венчурного предприятия, можно отобразить алгоритмом работы над ним, показанным на рис.2.

Как видно из приведенной схемы, особую важность представляют собой следующие моменты:

• все составление бизнес-плана разбивается на две части: от блока 1 до блока 5 и от блока 6 до блока 8;

• первая часть алгоритма бизнес-планирования, которую можно даже назвать «романтической» (в смысле ее непривязанности к текущим финансовым показателям предприятия как объекта инвестирования, налогообложения и аудита), выполняет функцию показа перспектив работы с выбранным продуктом, как если бы все проблемы с формированием необходимых стартовых и расширяющихся активов предприятия, а также поддержания его устойчивого финансового состояния были решены;

Рис. 2. Упрощенный алгоритм составления бизнес-плана венчурного предприятия

• вторая часть нацелена на «приземление» ранее обсуждавшихся перспектив с точки зрения требований к необходимым инвестициям, покрывающим дефицит собственных средств инициаторов проекта, а также на демонстрацию возможностей обеспечения финансовой устойчивости предприятия (и только в зависимости от этого — возможности распределить часть его прибылей на дивиденды для инвесторов);

• существенно, что именно во второй части алгоритма (когда, как правило, выясняется, что финансово-балансовые перспективы предприятия на ближайшее время не столь уж радужны) возвращаются к вопросу о ценах, объемах выпуска продукта, структуре текущих издержек и баланса предприятия, пытаясь их оптимизировать с учетом располагаемых и минимально потребных дополнительных инвестиций (содержание блока 8);

• в алгоритме бизнес-плана крайне важны обратные связи между его блоками (причем важно и убедительно показать как их, так и их понимание составителями плана венчурному инвестору). Таких обратных связей как бы три «пучка»: связи от блоков части первой алгоритма на его первый, «запевный» блок так, что первоначально уточняются исходные данные для расчета инвестиционной эффективности проекта); связи от завершающего блока алгоритма к разделам, посвященным планированию финансовых балансов, общих (без учета и с учетом налогов) и распределяемых прибылей предприятия (при этом в финансовые показатели вносятся коррективы, улучшающие этим показатели по результатам оптимизации политики предприятия по поводу цен сбыта, структуры текущих затрат и объема выпуска); связи от завершающего блока алгоритма опять-таки к его первому блоку (еще одно уточнение исходных данных для интегральной оценки инвестиционной эффективности проекта);

• в остальном важно, чтобы указанная в схеме логическая последовательность работы над бизнес-планом реализовывалась четко, без пропусков и какого-либо «выхолащивания» стандартных стадий и разделов бизнес-плана.

Далее следует перейти к более подробному описанию каждого из составляющих частей бизнес-плана – подробного описания содержания бизнес – плана.

4. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта.

Ответ на первый из вышеперечисленных вопросов следует приводить в бизнес-плане сразу после краткого изложения сути инвестиционного проекта, а соответствующие численные показатели, отражающие интегральную эффективность проекта, необходимо поместить в его сводный краткий проспект. Причем форма подачи материала должна быть такова, чтобы не возникало недоразумений по поводу полноты набора показателей эффективности и их содержания. Иначе говоря, эти показатели должны быть именно теми, которые применяются в современном серьезном инвестиционном анализе, а не теми, что удобно и просто сосчитать авторам бизнес-плана (типа среднегодовой, без учета фактора времени и дисконтирования потока будущих доходов и расходов, ожидаемой доходности капиталовложений).

Конечно, расчет их необходимо раскрыть, возможно, в специальном приложении, тем самым, убеждая инвестора в своей компетентности и добросовестности. Что касается серьезных показателей эффективности инвестиционных проектов, то здесь потребуется некоторое достаточно длительное отступление от взятой темы комментариев к вопросам бизнес-плана.

Базовой концепцией эффективности капиталовложений в рыночной среде, включающей в себя рынки капиталов, кредитов и денег, является уже рассматривавшаяся ранее чистая настоящая ценность (NРV) инвестиционных проектов, которые могут быть инвестициями в реальные активы. Важно при этом иметь в виду, что хотя чистая настоящая ценность конкретного инвестиционного проекта рассчитывается в абсолютном выражении, она отражает сравнительную выгоду, которую получает инвестор за срок полезной жизни проекта в сопоставлении с некоторым стандартным (общедоступным) доходом с аналогичного по величине капиталовложения за тот же срок. Обычно за основу в данном случае принимается действующая рыночная ставка ссудного процента.

Идея упомянутого сравнения также проста. Если ожидаемые денежные потоки Gt по оцениваемому инвестиционному проекту, обусловленные капиталовложением (стартовой инвестицией) Io, окажутся в период (год) / меньшими, чем процентная прибыль, которую способна принести обычная ссуда тех же средств Io по рыночной ставке ссудного процентаr, то чистая настоящая ценность инвестиционного проекта составит отрицательную величину. Если они будут точно такими, как упомянутая процентная прибыль, то чистая настоящая ценность рассматриваемого проекта сравняется с нулем. И только тогда, когда этот проект более эффективен для инвестора, т.е. когда ожидаемые в периоды t прибыли от проекта выше стандартных процентных прибылей по выданному на сумму Io займу, чистая настоящая ценность инвестиционного проекта станет положительной. Она будет тем большей, чем эффективнее (прибыльнее) проект по сравнению с прибыльностью помещения капитала Io на рынке кредитов (которая равна ставке i ).

Очевидно, что в реальных инвестиционных проектах ожидаемые по проекту прибыли в одном будущем периоде (году) t могут быть выше соответствующих процентных (по формуле сложного процента) выплат по ссуде аналогичного размера (Io ); в другой период (год) t они будут меньше эквивалентных для данного периода процентных выплат. Существенна, однако, лишь общая сумма разницы между сопоставляемыми величинами за срок полезной экономической жизни проекта (пока сделанная ранее инвестиция Io позволяет продолжать получать выручку от продажи освоенного продукта и вместе с ней прибыли или убытки).

Чтобы иметь основу для расчета чистой настоящей ценности любой инвестиции, нужно спрогнозировать денежные потоки Gt. Для этого применительно к каждому будущему периоду t надо иметь представление о том, каковы будут в нем:

• планируемая часть продолжающихся капитальных затрат (например, по реализации очередного этапа подготовки и расширения производства, а также организации продаж продукта);

• текущие затраты, связанные с ведением осваиваемых операций;

• возможный объем выручки от сбыта основного продукта, промежуточных и побочных видов продукции, услуг и полученных прав;

• издержки трансакций (по организации необходимых сделок).

Если инвестиционный проект касается освоения выпуска того или иного продукта, то представление о перечисленных факторах, определяющих денежные потоки Gt, должно позволить рассчитывать их по формуле :

H

Gt =Pt xQt — E Pnt xQnt — It

h =1

где t — хронологический порядковый номер календарного периода (например, года) в пределах срока Т полезной жизни стартового капиталовложения I о (t = 0,1,2,…, T ); Go = — Io ;

Pt — прогнозируемая цена продукта, по которой его можно будет продавать в количестве Qt в будущем периоде t ,

Qt — реальный к ожидаемой конъюнктуре периода t объем продаж по цене Р t

{ h } — множество покупных ресурсов (сырья, материалов, труда, услуг аренды и субподряда, комплектующих изделий, полуфабрикатов, товаров для подработки и перепродажи), необходимых при выпуске и сбыте целевого продукта проекта;

h = 1, …, Н — условные порядковые номера необходимых покупных ресурсов;

Р ht — прогнозируемая цена единицыh -то покупного ресурса в будущем периоде t, когда будет закупаться количество Qht данного ресурса;

Qht — планируемая на период t потребность в закупках h -го ресурса, которая будет соответствовать объему Qt выпуска продукта;

It — продолжение в периоды t финансирования капитальных затрат по проекту (например, очередных этапов проектирования, строительства, закупок оборудования, монтажных и пуско-наладочных работ, очередей ввода в строй новых мощностей и пр.).

При использовании указанной формулы следует также принимать во внимание некоторые достаточно сложные обстоятельства .

Во-первых, будущие цены на продукт и ресурсы здесь рекомендуется отражать в том масштабе цен, который действует на момент проведения расчета, и не предпринимать попыток их увеличивать с учетом ожидаемой инфляции. Ошибка в оценке общего для всей экономики будущего инфляционного фона может резко исказить представление об эффективности конкретного инвестиционного проекта, так как отдельно взятому предприятию или эксперту трудно сделать правильный и надежный (для каждого периода t в рамках длительного срока Т) прогноз будущей инфляции. Вряд ли это по силам даже крупным специализированным исследовательским центрам.

Само собой разумеется, если для определения чистой настоящей ценности проекта (об этом будет сказано ниже) используются будущие Gt, измеренные в ценах базового периода, то не следует учитывать ожидаемую инфляцию и в ставке дисконта i (расчет прибылей в реальном выражении с дисконтированием их по реальной ставке дисконта). Формула при этом должна будет нести в себе лишь те прогнозируемые изменения цен на продукт и ресурсы, которые будут определяться политикой предприятия по поддержанию или увеличению рентабельности продукта, закладываемой в его цену, либо будут вытекать из анализа ожидаемых сдвигов в конъюнктуре спроса и предложения по ресурсам и продукту. Важно также влияние прогнозируемых для предприятия объемов продаж и закупок, которые в состоянии скорректировать цены конкретных контрактов, зависящие от размера последних.

Во-вторых, следует предвидеть, какие объемы продаж и закупок по данным ценам и когда (параметры типа Q ) сможет обеспечить предприятие. Этот вопрос требует отдельного изучения исходя из оценки конкурентоспособности продукта, емкости спроса на него на конкретных сегментах рынка, вероятного наличия и поведения конкурентов, возможностей организации сбыта и закупок (в зависимости от ранее сделанных в это капиталовложений It ), шансов сохранения и получения доступа к источникам выгодных и качественных поставок, а также к рынкам сбыта. Чтобы такая оценка оказалось верной, необходимо, в частности, предусмотреть специальные маркетинговые исследования.

В-третьих, при анализе ожидаемых денежных потоков Gt надлежит правильно учитывать перспективы накопления с течением времени опыта совершения операций с целевым продуктом инвестиционного проекта и освоения соответствующих новых технологий. Эти перспективы скажутся на динамике относительного уменьшения (в расчете на единицу выпуска) включаемых в рассматриваемую формулу показателей Qht .

Речь идет о том, чтобы реально оценить постепенное снижение как трудовых, так и материальных затрат в составе будущих (по периодам t ) переменных и постоянных (соответственно, зависящих и не зависящих от объема выпуска) издержек предприятия по целевому продукту проекта. Что касается более детального изучения возможностей применения формулы и расчета чистой настоящей ценности инвестиционных проектов в целом, то было бы целесообразно познакомиться с методическими рекомендациями по определению эффективности капиталовложений, которые в нашей стране были разработаны и утверждены еще в 1988 г. (уже применительно к переходу к рыночной экономике). Эти методические рекомендации были положены в основу более поздних, действующих и в настоящее время официальных Методических рекомендаций по оценке инвестиционных проектов (вторая версия), утвержденных 21 июня 1999 г. Министерствами экономики и финансов РФ, а также Государственным комитетом РФ по строительству и архитектуре.

В целях более «солидного» представления технико-экономических обоснований и бизнес-планов целесообразно при любом удобном случае цитировать названные методические рекомендации или ссылаться на них как на источник информации, если эти материалы предназначены для привлечения отечественных (особенно государственных) инвесторов и (или) гарантов.

Итак, эффективность капиталовложений, традиционно понимаемая как отношение экономического эффекта к вызвавшим его единовременным затратам, если ее выражать с помощью чистой настоящей ценности инвестиционного проекта

(Е = NРV /Iо), представляет собой не что иное, как доходность современных затрат, добавочную по сравнению с доходностью ссуды средств I о по рыночной ставке ссудного процента.

В качестве упрощенного (без учета фактора времени) метода оценки эффективности инвестиционного проекта иногда можно использовать и прямое соотнесение среднего за период (чаще всего — за год) денежного потока Gt _ по проекту к величине начальной (стартовой) инвестиции I о, т.е. (Е = Gt _ / I о). Однако такой метод слишком груб, чтобы использовать его для принятия ответственных инвестиционных решений, когда экономическая среда динамично изменяется, а самим инвесторам небезразличны потери вследствие выведения инвестиционных средств из оборота. Точно так же в конечном счете несостоятельны и любые другие показатели, не основывающиеся на подобном соотнесении.

Вопросом, который при оценке эффективности и чистой настоящей ценности инвестиции обычно вызывает затруднения, является учет инфляции. Существует даже ошибочное мнение, что в условиях высокой инфляции (точнее — высоких или хотя бы неопределенных инфляционных ожиданий) оценка эффективности инвестиций вообще теряет смысл. В стандартном случае как стартовые капиталовложения, так и поток будущих прибылей должны исчисляться по тем ценам необходимых ресурсов и возможных продаж (осваиваемого или выпускаемого продукта, имущества и пр.), которые действуют на момент оценки инвестиционного проекта. Если данное требование последовательно соблюдается, то влияние будущей инфляции устраняется. Ведь чистая настоящая ценность инвестиции называется настоящей и по той причине, что должна рассчитываться в текущих ценах. Конечно, при этом, как уже указывалось, ставка дисконта i не должна содержать инфляционной составляющей.

Возможны, однако, два нестандартных случая, когда фактор инфляции следует отражать специально.

Случай первый: прогнозируется, что цены на ресурсы, необходимые для выпуска предназначенного к продажам продукта, будут расти быстрее, чем рыночная цена этого продукта (или та цена, по которой реально будет продаваться планируемое его количество). Второй случай связан с тем, что будущие прибыли заранее планируется направить на покупку определенного товара, рост цены на который, как ожидается, будет выше общего инфляционного фона.

Обе ситуации достаточно легко моделируются тем, что в рассчитываемую в ценах базового периода формулу чистой настоящей ценности соответствующего инвестиционного проекта вводится поправочная величина (1+ dt ), на которую дисконтирующий делитель формулы после возведения его в степень t просто индексируется. Базовая формула NРV тогда, примет вид:

T

N Р V= -I о + E П t / (1+ i)(1+ dt)^t

t=1

где dt — разность между ожидаемыми для периода t темпами роста цен на необходимые ресурсы и выпускаемый продукт или/и разница по состоянию на период t в прогнозируемом индексе роста цены на товар, который будет приобретаться на прибыли от инвестиции, по сравнению с ожидаемым темпом общей инфляции.

Наиболее точный ответ получается, когда будущие прибыли (убытки) все же пытаются прогнозировать в ценах будущих периодов (с учетом разной инфляции по продукту и покупным ресурсам), применяя для их дисконтирования ставку дисконта i, также включающую в себя среднюю за все время Т инфляцию в экономике в целом.

Эффективность инвестиционных проектов для удобства сравнения ее с действительной рыночной ставкой ссудного процента часто выражают специфическим относительным показателем так называемой внутренней нормы доходности (internal rate of return , IRR ) по инвестиционному проекту.

Идея состоит в том, чтобы выяснить, каким условиям ссуды той же величины капитальных затрат эквивалентен по своей эффективности (т.е. по ожидаемому потоку прибылей) данный инвестиционный проект. Иначе говоря, надо ответить на вопрос: при какой ставке ссудного процента было бы равно предпочтительно (равновыгодно) вместо инвестирования в этот проект просто открыть на тот же срок депозит в надежном банке на сумму I о, необходимую для вложения в оцениваемый проект.

Эту гипотетическую ставку ссудного процента и именуют внутренней нормой доходности по конкретной инвестиции. Разница между нею и фактически действующей в момент оценки рыночной ставкой ссудного процента тогда указывает на сравнительную эффективность данного инвестиционного проекта в сопоставлении со средней эффективностью простых капиталовложений на рынке кредитов.

Технически внутренняя норма доходности IRR высчитывается из приравнивания к нулю формулы для определения чистой настоящей ценности анализируемого инвестиционного проекта и решения полученного уравнения относительно той дисконтной ставки IIR, при которой чистая, настоящая ценность проекта обратится в нуль (что и будет означать равнопредпочтительность данного проекта с простым ссуживанием инвестируемого капитала по таким образом вычисленной ставке процента):

T

NPV = — Io + E П t /(1+ IRR )^ t = 0

t =1

Для решения подобных уравнений используются специальные номографические таблицы либо особый род калькуляторов («бизнес-калькуляторы»), в которых запрограммированы основные финансовые функции.

Менеджеры весьма расположены именно к описанной упрощенной процедуре оценки эффективности инвестиционных проектов как к предельно наглядной.

Не следует, однако, преувеличивать удобства такой наглядности, так как у представленного метода есть множество скрытых недостатков. К примеру, решение степенных уравнений (таких, как данная формула) дает несколько корней, т.е. неоднозначно и для разных интервалов NР V надо выбирать наиболее адекватное из нескольких получаемых решений. Менеджер может с этим не справиться либо такой необходимостью просто пренебрежет, если положится на упрощенные программы решения финансовых функций, заложенные в «бизнес-калькуляторах».

Развитием показателя внутренней нормы доходности является показатель «индекс доходности», указывающий, на сколько доходность рассматриваемого проекта больше или меньше доходности простой финансовой альтернативы вложения тех же средств. Индекс доходности W рассчитывается как :

W = ( IRR – RFIR ) / RFIR

где RFIR — безрисковая ставка доходности в экономике — номинальная, с учетом инфляции, или реальная, без ее учета — в зависимости от того, соответственно в ценах будущих или в ценах базового периода прогнозировались ожидаемые по проекту прибыли и убытки (Gt ), взятая обычно на уровне доходности государственных облигаций или страхуемых банковских депозитов.

Иногда эффективность инвестиционных проектов измеряют также показателем срока окупаемости капиталовложений (в сравнении с какими-либо нормативами окупаемости, принятыми на фирме или соответствующими потребительским предпочтениям и планам индивидуальных инвесторов). Применяются и более специальные методы, предполагающие анализ так называемого аннуитета, а также соответствия полного финансового плана инвестиционного проекта неким более детализированным финансовым целям инвестора (который, например, желает максимизировать доходы от инвестиции, приходящиеся на какой-то конкретный календарный год, а не в целом за весь срок полезной жизни инвестиционного проекта). Поскольку эти методы используются на практике относительно редко, в данной работе они не обсуждаются.

Возвращаясь к комментариям по поводу основных логических вопросов бизнес-плана, теперь обратимся к характеристике намечаемого рынка сбыта (второй вопрос из перечня вопросов к бизнес-плану). Эта характеристика играет ключевую роль в бизнес-плане как инструменте убеждения инвесторов. Именно она создает первооснову для доверия инвестора к инвестиционному проекту. Все остальное рассматривается позднее и может быть как-то доработано, если обладающего деловой интуицией опытного инвестора с самого начала привлекут повышенные и достоверные емкость и перспективность рынка. Поэтому раздел с анализом рынка сбыта выступает главным и единственным подробно разрабатываемым разделом в специальном предварительном более компактном документе, который следует представлять потенциальным венчурным инвесторам на ранней стадии привлечения заинтересованных лиц. Этот документ в русскоязычной терминологии называется сейчас технико-экономическим обоснованием (ТЭО) инвестиционного проекта; в международной коммерческой терминологии его именуют обычно feasibilitystudy.

Основу анализа рынка сбыта составляют два момента:

1) выбор целевого территориального или отраслевого рынка сбыта и, возможно, его более конкретного сегмента;

2) выявление, с учетом перспективы, основных характеристик емкости и ценовой эластичности спроса (границы изменения вероятного объема продаж в зависимости от изменения цены продукта). Чем выше эластичность спроса, тем лучше, так как она дает предприятию больше возможностей для максимизации продаж путем незначительного уменьшения цены реализации, а также позволяет с меньшими потерями в прибыли выдерживать ценовую конкуренцию при сбыте.

Оба момента взаимосвязаны. Реализация первого из них предполагает, что выбирать следует тот рынок и его сегмент, который обладает потенциалом наибольшей емкости (максимально возможного объема продаж) и роста платежеспособного спроса.

Соответствующие выводы следует обосновывать хотя бы качественным (не количественным) анализом.

Кроме того, для более легкого вхождения на выбираемый рынок желательно, чтобы на рынке и в пределах соответствующего его сегмента была показана «ниша», свободная для планируемого проекта.

В отличие от несколько интуитивного подхода к выбору целевого рынка сбыта главные характеристики емкости и эластичности спроса на будущий продукт должны быть определены максимально основательно, на базе количественного и документированного (и часто весьма дорогостоящего) специального маркетингового исследования. Это исследование может проводиться разными методами: прямым анкетированием; интервьюированием; с построением карт предпочтений потребителей с разными доходами, накоплениями и кредитоспособностью, на основе чего при максимизации уровня достигаемой для потребителей полезности отдельно по их различным группам будут аналитически выводиться кривые спроса на продукт предприятия, если он является новым для целевого рынка, и др.

Мы здесь не ставим задачу описания соответствующих методов, однако заметим, что, с точки зрения достоверности и убедительности результатов проведенных маркетинговых исследований, привлекаемому венчурному инвестору особенно важно показать:

—во-первых , обоснованность (со ссылками на какие-либо авторитетные для конкретного инвестора нормативные источники) применявшейся методики;

—во-вторых , статистическую репрезентативность (типичность, достаточность количества опрашивавшихся потребителей) выборки респондентов;

—в-третьих , весь свод (в специальных документарных приложениях, исключающих возможность их фальсификации) первичного учета результатов «полевых» исследований по работе с потребителями (например, заполненные и подписанные респондентами опросные анкеты, гарантийные письма о готовности при определенных условиях закупить продукт и т.п.);

—в-четвертых , солидность объема специально (для составления данного бизнес-плана) проделанной работы (с указанием ее стоимости, если она как таковая финансировалась, привлекавшихся специализированных и внушающих данному инвестору доверие консультантов и консультационных фирм).

Конечно, и сама форма представления конечных результатов маркетингового исследования, а также иллюстрации применявшейся методики должны быть как можно более наглядны и выигрышны с точки зрения их подачи инвестору. Рекомендуется использовать графические способы подачи информации и анализа.

Подтвержденный и растущий спрос на целевой продукт предприятия еще не значит, что весь объем выявленного спроса сможет быть «замкнут» на начинаемое предприятие. На целевом рынке этого продукта почти наверняка есть или могут появиться другие его поставщики. Следовательно, возникает проблема доказать венчурному инвестору, какая доля перспективного спроса сможет быть предприятием захвачена и сохранена и на основе каких конкурентных преимуществ (третий вопрос).

Здесь не обойтись без анализа специфики потребностей на рынке и обоснования конкурентных преимуществ осваиваемого продукта и самого предприятия, позволяющих удовлетворить эти потребности наилучшим образом.

Можно также указать (и представить соответствующую доказательную информацию) на лучший доступ предприятия по сравнению с конкурентами к критичным покупным ресурсам, к потребителям (например, для индивидуальной работы с ними), к более современным и эффективным технологиям, к властным структурам, регулирующим данный рынок и пр.

Очевидно предполагается проработка вопроса о конфиденциальности предоставления потенциальному венчурному инвестору подобных сведений. По этому поводу возможны даже особые соглашения с инвестором об ответственности за разглашение указанных сведений даже в случае отказа от участия в проекте (хотя риск тут всегда остается, и он должен соразмеряться с величиной возможного капиталовложения).

Анализ рынка покупных ресурсов (четвертый вопрос) в бизнес-плане нужен для того, чтобы убедить осторожного и вдумчивого венчурного инвестора (а также проверить себя) в следующем:

• предлагаемый деловой проект является рациональным с точки зрения выбора наиболее экономичных ресурсов (сырья для производимого продукта, обеспечивающих услуг, рода закупаемых для перепродажи товаров и т.п.);

• осуществлен тщательный выбор наиболее выгодных поставок (по наинизшей цене, оптимальному их качеству, наиболее устраивающему предприятие порядку требуемой оплаты, условиям обслуживания и пр.) и конкурентоспособных поставщиков ресурсов;

• в перспективе конъюнктура на выбранном рынке ресурсов не ухудшится (в том числе из-за изменения законодательства и условий государственного регулирования), во всяком случае, не будет ухудшаться в большей мере, чем конъюнктура на рынке сбыта выпускаемого продукта (так, цены на критичные, составляющие повышенную долю себестоимости продукта ресурсы не будут со сколь -либо значимой вероятностью расти быстрее возможностей повышения цены сбыта продукта предприятия).

Если все так и есть, то доверие к ранее приводившимся расчетам эффективности делаемой инвестиции и к последующим выкладкам бизнес-плана укрепится. Если последний из отмеченных трех моментов не подтверждается, то из соображений реалистичности и того же укрепления доверия инвестора к все равно достаточно эффективному проекту лучше это честно показать заранее и в расчетах эффективности проекта и планируемого на перспективу финансового состояния предприятия сделать отчетливо видимую в бизнес-плане соответствующую поправку на вероятность ухудшения конъюнктуры на рынках ресурсов.

Анализ рисков (пятый вопрос) помещается в бизнес-план по сути с той же целью. Здесь также важно продемонстрировать трезвый и реалистичный подход к проекту, убеждающий инвестора в надежности вложения средств и служащий к тому же для самоконтроля.

Однако есть еще две дополнительные существенные особенности анализа рисков в бизнес-плане:

1) способность провести (хотя бы на качественном уровне) анализ рисков (факторов риска, вероятности недостижения из-за них запланированных технико-экономических показателей, величины подвергаемых рискам средств и времени их экспозиции рискам) характеризует в глазах венчурного инвестора, который доверяет свои фонды конкретным лицам или их менеджерам, степень их профессиональной компетентности;

2) результаты анализа рисков должны логично завершаться выводами о том, как минимизировать и/или застраховать выявленные риски и какие добавочные средства для этого потребуются.

Подчеркнем, что при анализе рисков проекта могут применяться разнообразные методы — от математически насыщенного анализа неопределенностей и вероятных из-за них дополнительных издержек до простого обсуждения рисков инвестиционного проекта и потребного для их минимизации финансирования (самострахования посредством создания адекватных резервных фондов, планирования дублирующих мероприятий и некоторых специфических (например, фьючерсных) операций на рынках сбыта и закупок, а также страхования у заслуживающих доверия страховых компаний).

Не менее важно, чтобы анализ рисков проекта в бизнес-плане имел обратную связь как с оценкой эффективности инвестиций, так и с их запрашиваемым размером, а также с содержанием раздела бизнес-плана, посвященного структуре стартовых и последующих ожидаемых балансов, платежных потоков и счетов прибылей и убытков формируемого предприятия (см. комментарии по поводу шестого и седьмого вопросов, на которые должен дать ответ бизнес-план).

Материал по шестому и седьмому вопросам представляет собой как бы «квинтэссенцию» бизнес-плана в смысле практических выводов. Этот материал должен выступить «венцом» составления всего бизнес-плана и наглядно свидетельствовать о качестве и степени его доработанности. Задача заключается в том, чтобы в привязке к финансовым, сбытовым, закупочным и технологическим целям предприятия, которые намечены в предыдущих разделах бизнес-плана, а также с учетом ранее выявленных рисков и мер по их минимизации сделать следующее:

• определить в натуральном выражении потребность в начальных собственных и/или арендуемых основных и оборотных фондах предприятия (с четким указанием их номенклатуры — типов и количества необходимого оборудования, рода и размера потребных площадей, прав собственности на них, начальных запасов покупных сырья, материалов, комплектующих изделий, готовых товаров и пр.);

• обосновать наилучший либо наиболее реальный способ получения возможности распоряжаться и пользоваться конкретными начальными основными фондами (приобретение в собственность на условиях предоплаты, оплаты по факту поставки или с рассрочкой; аренда без последующего выкупа; лизинг с обязательством последующего выкупа и т.п.);

• опираясь на соответствующие изученные (и представленные венчурному инвестору для контроля) расценки того или иного способа получения права пользования необходимыми основными фондами, рассчитать потребность в стартовых инвестициях в предприятие в части финансирования приобретения основных фондов в собственность и обеспечения этих капитальных активов пассивами;

• основываясь на ценах начального запаса покупных расходных ресурсов, намечаемой длительности технологического цикла, а также на данных об ожидаемых первых продажах и условиях их оплаты (с учетом возможных предоплаты и авансов), определить норматив остатка денежных оборотных средств в исчислении на начало и конец первого квартала и первого года работы предприятия (этим дополнив расчет стартовых инвестиций и пассивов);

• на базе анализа величины средств, подвергаемых в среднем в момент текущего времени неминимизированным рискам, наметить величину резервного фонда, входящего в стартовые активы предприятия и на формирование которого также потребуются стартовые инвестиции (обеспечение пассивами);

• с учетом желательности, а также стоимости мероприятий по минимизации остальных неприемлемых рисков предусмотреть проведение тех мер по минимизации бизнес-рисков, которые должны быть осуществлены уже до получения первых доходов предприятия, включив их финансирование в планируемые текущие издержки начального убыточного периода работы предприятия, но одновременно еще увеличив на их величину размер потребных стартовых капиталовложений;

• оценить необходимые текущие затраты по оплате труда работников и услуг контрагентов , которые придется произвести в начальный период отсутствия на предприятии каких-либо доходов (одновременно показав, что состав работников и контрагентов, а также уровень оплаты их услуг в этот период максимально возможно сокращены);

• для того же периода предусмотреть объем средств, которые придется выплатить в качестве фиксированных (не зависящих от выпуска и продаж) налогов и платежей (налог на имущество, приобретенное в собственность, арендные платежи, платежи за природные ресурсы), источником для которых еще не могут быть доходы предприятия.

Таким образом, устанавливаются стартовая структура и стоимостной объем активов планируемого предприятия, которые вместе с величиной всех его текущих издержек и причитающихся фиксированных налогов и платежей (а также всевозможных регистрационных сборов и т.п.), ожидаемых в период до намечаемого получения первых доходов, составят общий размер стартовых фондов, которые надо вложить в предприятие. Из этой суммы (с учетом активов в натуральной форме) вычитают капиталовложения, которые в состоянии сделать сами инициаторы проекта, и получают величину необходимых привлеченных средств. Если теперь их уменьшить на кредит, доступный без привлечения в дело венчурных партнеров и кредиторов, то тогда и будет обоснована объективно потребная, необходимая и достаточная сумма стартовой инвестиции, запрашиваемой у венчурного инвестора.

Все это в совокупности наиболее отчетливо оформляется в виде стартового баланса предприятия, в котором актив отражает, на какие основные и оборотные фонды будут потрачены привлекаемые средства, а его пассив описывает, из каких источников эти средства планируется мобилизовать.

Одновременно информация, используемая при составлении стартового баланса, вкупе с планами по продажам продукции в определенных объемах и по определенной цене и планами закупки расходных материалов и услуг, графиком и величиной арендных платежей, амортизации собственных основных фондов, начисления заработной платы, других текущих издержек (в том числе затрат на страхование и минимизацию рисков), а также уплаты налогов сделает возможным скалькулировать плановый счет прибылей и убытков по состоянию на конец первого календарного (балансового) периода. Им может быть первый квартал и/или год начинаемого делового проекта в зависимости от предполагаемой длительности технологического и сбытового циклов осваиваемого продукта, а также от срока окупаемости инвестиций в проект. Очевидно, что если эти сроки короткие, то желательно характеризовать уже и первый квартал — как минимальный из существующих периодов финансового планирования и отчетности.

Подобный документ покажет венчурному инвестору, с чего планирует начинать предприятие, что и почему необходимо для начала работы, что в том числе требуется от инвестора (помимо максимума, который способен вложить в начинаемое дело его инициатор), так будет разворачиваться предприятие в первом периоде его существования, с какими финансовыми результатами (при данных стартовых инвестициях) оно придет к концу этого периода.

Теперь очередь за отражением последующих финансовых планов предприятия, из которых инвестору будут видны возможности получить отдачу с вложенного капитала либо в виде дивидендов (если будут намечаться соответствующие прибыли), либо в форме рыночного выигрыша от продажи своего участия в предприятии (если финансовое состояние предприятия с точки зрения соотношения структур его активов и пассивов будет достаточно привлекательно).

В качественных бизнес-планах принято представлять на рассмотрение венчурного инвестора плановые счета прибылей и убытков, а также плановые балансы за ближайшие два-три календарных года и по кварталам первого года работы предприятия (по состоянию на конец соответствующего финансового периода). При этом должно быть отслежено и прокомментировано, почему и в результате каких мероприятий по развитию предприятия и изменению его маркетинговой политики, вследствие действия каких прогнозируемых факторов его внешней среды стартовый баланс фирмы и балансы каждого из предыдущих периодов преобразуются в плановые балансы последующих периодов. Точно так же должно поясняться, почему ожидаемые счета прибылей и убытков в эти периоды изменяются по сравнению со счетами прибылей и убытков, намечаемыми на конец стартового и по окончании последующих периодов.

Очевидно также, что балансы активов и пассивов в любом конкретном плановом периоде должны будут корреспондироваться со счетами прибылей и убытков данного периода.

В итоге венчурному инвестору необходимо дать материал для того, чтобы он мог:

• из сальдо планируемых счетов прибылей и убытков (с учетом ожидаемых налогов) видеть, какой в конкретном будущем календарном периоде (на который венчурный инвестор имеет свои потребительские и инвестиционные цели) может быть прогнозируемая величина прибылей (убытков) предприятия и, значит, какие в это время максимально возможные дивиденды (даже если не реинвестировать прибыли в дальнейшее финансирование инвестиционного проекта) предприятие (пусть оно и станет контролироваться венчурным инвестором) будет в состоянии выплатить или, напротив — в случае убытков, потребует, возможно, добавочных инвестиций;

• судить из планируемых по будущим периодам балансов предприятия о том, какова может быть рыночная стоимость участия венчурного инвестора в данной фирме, можно ли с выгодой продать приобретенные ее акции (паи) или выданные ей кредиты.

Чем больше и более структурированного материала дать венчурному инвестору (для финансового анализа), тем больше шансов — при условии уверенности инициаторов начинаемого проекта в его эффективности — получить от инвестора необходимые фонды. Очень существенно также, что ясность, вносимая таким образом в финансовые планы и ожидания инвестора, позволит привлекать только тех инвесторов, кто после выявления объективно ожидавшейся поначалу небольшой прибыльности либо даже убыточности инициируемого предприятия не «запаникует» и

не примется извлекать свои инвестиции, не говоря уже о прекращении дальнейших ранее планировавшихся капиталовложений.

Конечно, подобный подход сужает круг возможных инвесторов предприятия, зато увеличивает вероятность добиться притока капиталовложений и сохранить их, а также выдержать график поступления средств во времени.

В завершение бизнес-плана целесообразно включить так называемый анализ условий безубыточности предприятия (восьмой вопрос), который должен свидетельствовать о том, что в основе представленных плановых счетов прибылей и убытков по будущим периодам работы предприятия лежит не просто произвольно выбранная политика предприятия по поводу цены осваиваемого продукта, динамики наращивания объема его выпуска и структуры затрат на его выпуск и реализацию, а оптимизированные (в целях максимизации массы прибылей) планы в отношении этих параметров. Причем анализ условий безубыточности ( break — even analysis ) предприятия можно дополнить анализом условий его платежеспособности ( solvency analysis ), нацеленным на то же самое, но проводимым не в терминах бухгалтерски отражаемых затрат, доходов, прибылей и убытков, а в парных им (но не совпадающих с ними) терминах платежей, поступлений, положительного или отрицательного «кассового сальдо» (остатка «кассы» в широком смысле, что то же самое, что остаток средств на расчетном счете вкупе с остатком наличности).

Ясно, что оба эти анализа особенно важны применительно к первым, самым тяжелым периодам деятельности предприятия. Анализ условий безубыточности предприятия направлен на создание и использование инструментария, позволяющего смоделировать (пусть и простейшими линейными уравнениями либо графически) взаимосвязь и найти возможно лучшее сочетание задаваемой цены продукта предприятия, объема его выпуска и реально планируемых продаж, доли и размера фиксированных (не зависящих от объема выпуска продукта) затрат предприятия

(типа арендной платы, амортизации, тарифов и окладов работников, налогов на имущество, выплат за поддержание в силе патентов и лицензий и пр.) и величины планируемых потребных стартовых и последующих инвестиций в производственные и торговые мощности.

В этот анализ вводятся также ограничения по емкости и эластичности спроса на продукт предприятия (в зависимости и от намечаемых издержек на рекламу и на другие формы продвижения товара на рынок) по максимально достижимому, с учетом планируемых инвестиций объему выпуска продукта. В результате для разных значений задаваемой цены и других приведенных параметров определяются предельно возможные массы прибыли, объемы продаж, минимально допустимые фиксированные текущие затраты или/и инвестиции, которые необходимо будет иметь, чтобы хотя бы не допускать убыточности предприятия либо чтобы «выходить» на желательные контрольные показатели по общим суммам прибыли и отдаче с капитала, вложенного в предприятие.

Все это моделируется в динамике для разных последовательных будущих периодов работы предприятия и с учетом накопления им опыта деятельности. Получаемые из этого анализа возможно лучшие сочетания рассматриваемых параметров должны давать именно те величины сальдо текущих доходов и расходов, которые, применительно к упомянутым будущим периодам, будут фигурировать в плановых счетах прибылей и убытков, представляемых венчурному инвестору. Ранее сделанные расчеты этих счетов, основывавшиеся, возможно, лишь на одном первоначально интуитивно выбранном варианте сочетания исследуемых параметров, должны быть пересмотрены — что, кстати, весьма выигрышно может быть «подано» в бизнес-плане.

Анализ условий платежеспособности предприятия имеет целью обосновать для отдельных будущих периодов наиболее близкий к оптимальному потребный размер его резервного фонда и собственных оборотных средств. Это разновидность анализа условий безубыточности предприятия, проведенного в терминах ожидаемых платежных потоков по конкретным договорам, если они к моменту составления бизнес-плана уже прорабатывались с точки зрения порядка оплаты закупок и продаж.

Иначе говоря, параметры анализа условий безубыточности с учетом соответствующих реквизитов проектируемых (либо уже заключенных) договоров должны быть скорректированы так, чтобы превратить планируемые показатели выручки в показатели поступлений на банковский счет и в кассу предприятия, а показатели затрат — в планируемые по периодам суммы платежей с этого счета и из наличности предприятия.

Описанный анализ — очень тонкая, трудоемкая и тщательная работа, которая, как правило, осуществима только применительно к самым первым, четко представляемым периодам деятельности предприятия. Однако ее итог — минимизируемый текущий дефицит платежных средств либо максимизируемый остаток денег на счете и в кассе предприятия — существенно повышает финансовую устойчивость, а следовательно, привлекательность проекта для инвесторов.

Заключение

Выполнение этапа разработки бизнес-плана в предынвестиционной фазе инновационного проекта призвано обеспечить данные, необходимые для принятия заинтересованными лицами решения об инвестировании. Коммерческие, технические, финансовые, экономические предпосылки и состояние окружающей среды по отношению к проекту должны быть определены и тщательно проверены на основе рассмотрения альтернативных решений, изученных в предварительном ТЭО.

Результатом является бизнес-план , фоновые условия и цели которого четко определены по отношению к главной цели и возможным маркетинговым стратегиям, достижимой доле рынка, соответствующим производственным мощностям, расположению предприятия, существующим сырью и материалам, подходящим технологии и оборудованию, оценке влияния на окружающую среду. Финансовая сторона исследования касается масштаба инвестирования, включая оборотный капитал, производственных и маркетинговых затрат, доходов от продаж и прибыли на вложенный капитал.

Окончательные оценки инвестиционных и производственных затрат и последующие расчеты рентабельности проекта имеют значение лишь в том случае, если размеры проекта определены однозначно.

При одинаковой структуре и форме построения не существует каких-либо обязательных образцов бизнес-плана. Более того, глубина и приоритетность рассмотрения различных вопросов варьируют от проекта к проекту. Для большей части бизнес-планов форма, предлагаемая в этом издании, общеприменима, но следует помнить, что чем крупнее проект, тем более сложной будет требуемая информация.

Бизнес-план следует разрабатывать с максимальной точностью как оптимизационный процесс с обратной связью, взаимосвязью отдельных частей, а также оценкой коммерческого, технического и предпринимательского рынков.

При возникновении узких мест или неадекватной рентабельности бизнес-плана нужно внимательно проанализировать такие чувствительные параметры, как размер рынка, производственная программа, оборудование, и попытаться найти лучшие альтернативы с тем, чтобы повысить осуществимость проекта и его эффективность. Все допущения, использованные данные и выбранные решения должны быть описаны и обоснованы в бизнес-плане для того, чтобы он стал более понятным инвестору, проводящему собственный анализ.

Последнее, однако, не отменяет того, что неоднократно нами здесь подчеркивалось: при всей стандартной логике и документированности бизнес-планирования (объемности соответствующих приложений к бизнес-плану) следует как можно более творчески подходить к форме изложения бизнес-плана, сообразуясь с вероятными предпочтениями, требованиями и вкусами конкретных привлекаемых в проект венчурных инвесторов.

В заключение отметим, что никакую структуру бизнес-плана нельзя абсолютизировать, она должна быть лишь канвой для наиболее выигрышно представленного и продуманного в своих логических внутренних взаимосвязях, в вольной форме излагаемого материала, который в состоянии на уровне здравого смысла и, конечно, продемонстрированной профессиональной управленческой компетентности) убедить инвестора в перспективности вложения средств в проект. В этом и состоят вся наука и все искусство бизнес- планирования.

Список использованной литературы:

1) Буров В.П., Галь В.В. Бизнес – план инновационного проекта. ЦИПК, 1998

2) Валдайцев С.В. Анализ условий безубыточности и платежеспособности при освоении нового продукта. – СПб.: Международный центр экономики, техники и технологий,1993

3) Валдайцев С.В. Управление инновационным бизнесом. – М.: Юнити, 2001.

4) Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценки эффективности инноваций. – СПб.: Бизнес-пресса, 1998.

5) Ильин Н.И., Лукманова И.Г., Намчин А.М. Управление проектами.-СПб.: Два Три, 1996

6) Попов В.М. Финансовый бизнес-план.-М.: Финансы и статистика, 2001

7) Семь НОТ менеджмента: Настольная книга руководителя.- 2-е изд.//ЗАО «Журнал эксперт», 1997

Финансовый менеджмент.-CARANA Corporation-USAID- РЦП.-М., 1997.

Панькина М. В.

студентка 1 курса магистратуры

ФГБОУ ВО
Юго-Западный государственный университет

БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЕ
ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Бизнес-планирование инновационных
проектов – это разработка программы создания и выведения на рынок инновационного
продукта. Осуществляется для резкого повышения эффективности производства на
основе использования достижений науки и техники.

Основными объектами
бизнес-планирования в свободных экономических отношениях служат высокодоходные
и конкурентоспособные инновационные проекты. Как известно, современный рынок,
основанный на соблюдении всеми производителями и потребителями равновесия между
спросом и предложением и соизмерении своих доходов и расходов, всегда будет
отдавать предпочтение в кредитовании и финансировании тем производственным,
предпринимательским или коммерческим предложениям, которые в будущем дадут
наибольший социально-экономический результат. Бизнес-планы в основном
предназначаются для того, чтобы способствовать выходу на рынок
высококонкурентных новых видов товаров и услуг.

В бизнес-плане обосновываются все,
будущие аспекты деятельности нового, анализируются возможные проблемы, которые
могут возникнуть. Актуальность
бизнес-плана зависит от особенностей инновационных проектов. Существует классификация
бизнес-проектов (рисунок 1).

Рисунок
1 – Классификация бизнес-проектов

Бизнес-планирование инновационных
проектов предусматривает решение следующих задач:

ü диверсификация,
перепрофилирование и реорганизация действующего производства;

ü подготовка
заявок, действующих и вновь создаваемых предприятий с целью получения кредитов
на создание новых, реконструкцию и расширение производств;

ü обоснование
строительства новых предприятий;

ü обоснование
предложений по приватизации государственных и муниципальных предприятий;

ü создание
новых предприятий, определение профиля буду щей фирмы и основных направлений ее
коммерческой деятельности;

ü выход
на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций;

ü разработка
предложений по государственной поддержке предприятий.

Бизнес-план составляется не менее чем
на 3 года. Для первого года деятельности основные показатели рекомендуется составлять
с разбивкой по месяцам, для второго года — по кварталам, остальные расчетные
показатели приводятся за каждый по следующий год. Число лет, на которые
составляется бизнес-план, может быть равным продолжительности действия проекта
либо ограничено выходом на годы устойчивой стабильной работы предприятия,
реализовавшего данный инновационный проект. Стоимостные показатели учитывают
действие фактора времени, т.е. приводятся к сопоставимому виду на начало или конец
планируемого периода.

В литературе состав разделов
бизнес-плана достаточно полно разработан и обычно включает следующие разделы,
интерпретируемые в зависимости от специфики инновационного проекта, отрасли, целевой
направленности управленческого решения:

1)  сущность инновационного проекта
(возможности пред приятия, резюме);

2)  предприятие;

3)  продукция;

4)  рынки сбыта продукции;

5)  конкуренция (сведения о
конкурирующих проектах);

6)  маркетинг (стратегия маркетинга);

7)  производственный процесс;

  организационный план;

9)  оценка рисков и страхование;

10) финансовый план;

11) стратегия финансирования.

Краткое содержание перечисленных
разделов представлено на рисунке 2.

Рисунок 2 – Составные части
бизнес-плана

Бизнес-план инновационного проекта
имеет следующее со держание:

1. Возможности предприятия, резюме.

Этот раздел в простой и лаконичной
форме представляет наиболее важную информацию, содержащуюся в бизнес-плане. Он
готовится после того, как проведена работа над всеми остальными разделами.
Основная цель раздела — дать обзор деловых предложений, способных привлечь
внимание к документу.

2. Предприятие.

В разделе наряду с основными
сведениями о предприятии показываются состояние и перспективы развития отрасли
и факторы, влияющие на деятельность фирмы, а также основные показатели ее
текущей деятельности. Раздел
заканчивается составлением таблицы основных показателей деятельности
предприятия, в которой за базовый год принимается последний год эксплуатации
действующего предприятия, а последующие годы — показатели, которые будут достигнуты
при реализации инвестиционного проекта.

Рисунок 3 — Таблица
основных показателей деятельности предприятия

Состав показателей зависит от
специфики и вида производства продукции. Все необходимые исходные данные,
промежуточные показатели и расчеты определяются в приложении к бизнес-плану.
Они служат для обоснования правильности полученных результатов.

3. Продукция.

При описании инновационной продукции,
товара (работы, услуги), как правило, делается акцент не на ее неповторимость
или достоинства, которые видятся составителю бизнес-плана, хотя это и важно, а
на заложенные в товаре преимущества, отвечающие запросам рынка, т.е. с точки
зрения потребителя, поэтому здесь необходимо отразить следующие аспекты:

потребности, удовлетворяемые
продукцией;

показатели качества;

экономические показатели;

внешнее оформление;

сравнение с другими аналогичными
товарами;

патентные права;

показатели экспорта;

основные направления
совершенствования продукции.

4. Рынки сбыта продукции.

Этот раздел проекта направлен на
изучение рынков и позволяет предпринимателю четко представить, кто будет
покупать его товар, где и какова его ниша на рынке. Раздел является наиболее
трудным для разработки. Из-за особой важности информации о рынке и ее
определяющего значения другие разделы бизнес-плана могут быть составлены после
обоснования данного раздела.

5. Конкуренция.

Цель данного раздела инновационного
проекта — обоснование выбора тактики конкуренции в условиях конкурентного
рынка. Здесь следует провести анализ рыночной конъюнктуры, деятельности
конкурентов, их стратегии и тактики; оценить конкурентоспособность продукции, а
также эффективность деятельности конкурентов и предприятия, наметить меры по
улучшению конкурентных позиций предприятия, созданного на основе инновационного
проекта. Информация о конкурентах
записывается в таблицу (рисунок 4).

Рисунок 4 – Сведение о
конкурентах

6.
Маркетинг.

В
разделе обосновываются: цели и стратегии маркетинга; составляющие комплекса
маркетинга; затраты на маркетинг. Цели и стратегия маркетинга формулируются на
основе результатов стратегического планирования предприятия. Примером стратегии
могут служить: высокое качество — высокая цена; цена в зависимости от цен
конкурентов; низкие производственные издержки — низкая цена. В практике
реализации инновационных проектов принято, что затраты на маркетинг не должны
превышать 11% от объема продаж. Их размер может быть установлен прямым счетом,
на основе экспертных оценок или методами статистики.

7.
Производственный процесс.

Раздел
начинается с описания положительных и отрицательных сторон местонахождения
нового предприятия. Анализ местонахождения учитывает наличие трудовых ресурсов,
местные стандарты уровня жизни и связанный с ним возможный уровень заработной
платы, близость к клиентам или поставщикам, возможные транспортные расходы,
доступность энергетических ресурсов, промышленной и социальной структуры,
местные налоги и т.д.

Особое
внимание уделяется долгосрочным активам (земля, основные производственные
фонды), обоснованию темпов изменения объемов продукции и производственной
мощности на ближайшие 3—5 лет.

Один
из важных элементов этого раздела — описание техно логического процесса
производства продукции. Здесь же рассматриваются вопросы, связанные с
размещением оборудования, планировкой производственных площадей, составлением
схем производственных потоков и графиков.

8.
Организационный план.

В
этом разделе приводится информация, характеризующая организационную структуру
предприятия, сведения о персонале и организации работ.

Организационная
структура предприятия выполняется в виде схемы с указанием взаимосвязей между
звеньями. Характеристики руководящего состава даются на примере главных руководителей
и выносятся в приложение к бизнес-плану.

В
разделе указывается наличие квалифицированной силы в месте нахождения
предприятия: вид специальной подготовки, требующейся для работников, дополнительные
материальные льготы для сотрудников, режим работы, показатели текучести.

Здесь
рассматривается организация труда (порядок регламентации работ, должностные
разграничения обязанностей, методы и периодичность определения качества труда,
методы нормирования труда и т.д.), система стимулирования труда и продвижения
работников по службе. В
заключение дается календарный план (график) создания нового предприятия, показывающий
взаимосвязь основных событий организации деятельности предприятия по всем
стадиям цикла наука — производство.

9.
Оценка рисков и страхование.

Задача
раздела — показать будущим инвесторам или кредиторам фирмы возможные риски на
пути реализации инновационного проекта и основные методы защиты от их влияния. Здесь также указываются возможные
экономические потери от наступления рискованного события. Оценку риска можно определить
приблизительно, исходя из вероятности его наступления и стоимости ущерба. Полученная
сумма может свидетельствовать о том, на какую стоимость целесообразно
застраховать этот вид риска. Страхование служит одной из мер компенсации
возможных потерь от наступления рисковых ситуаций.

10.
Финансовый план.

Раздел
должен планировать финансовое обеспечение деятельности предприятия с целью
наиболее эффективного использования денежных средств. В него входит
совокупность следующих документов: 1) оперативный план (отчет); 2) план (отчет)
доходов и расходов; 3) план (отчет) движения денежных средств; 4) балансовый
отчет (план). Оперативный план (отчет) отражает за каждый период результаты
взаимодействия предприятия и его целевых рынков по каждому виду продукции и
рынку.

11.
Стратегия финансирования.

В
данном разделе отображается, сколько средств необходимо для достижения цели,
какими могут быть источники капитала, в какие сроки возвращать заемные
средства, какие действия в какой последовательности необходимо совершать.

Стратегия
финансирования может подразумевать развитие нового или уже существующего
предприятия. В первом и во втором случае требуется составление четкой методики
по привлечению капитала и анализ возможных источников получения средств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ

1.     Баринов,
В.А. Бизнес-планирование: Уч. пособие. – 3-е изд. – М.: ФОРУМ, 2009. — 256 с.

2.     Бизнес-планирование:
Учебник для вузов/ Под ред. В.М Попова, С.И. Ляпунова,  С.Г. Млодика. – М.:
Финансы и статистика, 2012. – 816 с.

3.     Черняк,
В.З. Бизнес планирование: Учебник для вузов.- М. ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 470 с

4.     Приступаем
к инновациям: правила бизнес-планирования [электронный ресурс]. Режим доступа: http://vseproip.com/biznes-ip/o-biznese-ip/biznes-planirovanie-innovacionnyh-proektov.html

5.     Инновационный
менеджмент. Бизнес-план инновационного проекта [электронный ресурс]. Режим
доступа: http://biglibrary.ru/category38/book67/part21/

6.     Бизнес-планирование
проектов [электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cfin.ru/business-plan/business_planning.shtml

© Панькина М.В.,  2019

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Планирование должно сопровождать деятельность любого предприятия, любого производства, экономику в целом. Составление бизнес-плана предусматривает оценку возможностей, потребность в выпуске продукции, которая способна конкурировать, определение емкости рынка и его конкретного сегмента, оценку спроса на выпускаемую предприятием продукции.

В совеременном мире происходит очень быстрое развитие технологий, усложняются предлагаемые продукция и услуги, значительно сокращается их жизненный цикл, появляется огромное число конкурентоспособных предприятий, возрастают требования покупателей к предлагаемой продукции, существенно увеличивается объем и скорость получения информации, появляются новые знания. Из-за подобного рода перемен, у хозяйствующих субъектов, возникает острая необходимость в поиске методов для того, чтобы максимально адаптироваться к новым условиям.

Суть бизнес-плана заключается в том, что он является основой процесса, предусматривающего управление как проектом коммерческого характера, так и непосредственно предприятием в целом. При составлении бизнес-плана, руководство, может посмотреть на свое предприятие со стороны. Процесс бихнес-планирования предусматривает возможность получения кредита, или привлечения инвестиций, а также помогает определить стратегические и тактические ориентировы которых придерживается предприятие.

Задачи, которые помогает решить бизнес – план заключаются в:

— оценка деятельности предприятия с точки зрения организационного, управленческого и финансового характера;

— определение того, каковы потенциальные возможности предпринимательской деятельности, проведение анализа сильных и слабых его сторон;

— формирование инвестиционных целей на планируемый период.

Бизнес-план предусматривает определение следующих аспектов:

— общих и специфических составляющих деятельности предприятия в условиях рынка;

— осуществление выбора стратегии и тактики конкуренции;

— оценку финансовых, материальных, трудовых ресурсов, которые необходимы для того, чтобы достичь тех целей, которые ставит перед собой предприятие в своей деятельности.

Актуальность темы работы состоит в том, что успешное фукционирование организации на рынке, находится в непосредственной зависимсоти от возможности руководства направлять ресурсы, на достижение цели и использовать их с максимальным эффектом. Для руководителя предприятия, достижение успеха возможно при условии четкой организации финансово-хозяйственной деятельности, сборе и проведения тщательного анализа информации, содержащей сведения относительно ситуации, сложившейся в настоящее время на рынках, при анализе особенностей, характерных для поведения конкурентов.

В рыночной экономике, бизнес-план используется во всех областях предпринимательства.

Целью данной работы является разработка бизнес-плана инновационного проекта на примере ТОО «Изнавр»

В соответствии с выделенной целью в работе были поставлены следующие задачи:

1 Раскрыть теоретический аспект бизнес-планирования.

2 Провести анализ финансовой деятельности и организации бизнес-планирования в ТОО «Изнавр».

3. Разработать бизнес-план ТОО «Изнавр»

Объектом исследования выступает ТОО «Изнавр».

Предметом исследования является бизнес-план на предприятии.

1. Теоретический аспект бизнес-планирования на предприятии

1.1 Сущность, виды и структура бизнес-плана

Сам по себе процесс планирования подразумевает проведение деятельности, целью которой является разработка и воплощение в жизнь планов, которые выступают как определяющие будущее состояние экономической системы.

Если рассматривать бизнес-планирование с точки зрения предприятия, на микроэкономическом уровне, оно представляет собой способ, который используется для осуществления действий. В основе планирования лежат осознанные, волевые решениях, принимаемые субъектами микроэкономики, а также механизм, заменяющий цены и непосредственно рынок [5, с. 112].

В деятельности предприятия имеют место две формы планирования:

— планирование деятельности на рынке;

— внутрифирменное планирование.

В основном, данные показатели находятся в непосредственной взаимосвязи между собой.

Немаловажным является тот факт, что рациональность и целесообразность планирования проявляется в тех случаях, когда отношения, которые поддерживает предприятие с контрагентами на рынке, можно охарактеризовать не как случайные и разовые, а в качестве устойчивых и долговременных.

При составлении бизнес-плана, у предприятия появляется возможность для:

— осуществления четкой координации предпринимаемых усилий, направленных на достижение поставленных задач;

— стимулирования руководителей к более конкретному определению своих целей и путей их достижения;

— определения показателей функционирования предприятия, необходимых для осуществления дальнейшего контроля;

— подготовки предприятия к тому, что существует вероятность возникновения внезапных изменений в конъюнктуре рынка.

Именно бизнес-план является ключевым инструментом для планирования деятельности предприятия.

Понятие бизнес-план представляет собой план, которого придерживается предприятие в ходе осуществления операций, действий, касающийся выпускаемой продукции, производственных процессов, рынков сбыта продукции, маркетинговой деятельности предприятия, а также процесса организации операций и их продуктивности [5, с. 115].

В ходе проведения разработки бизнес–плана преследуется определенная цель, суть которой состоит в составлении плана хозяйственной деятельности предприятия на ближайшую и отдаленную перспективы согласно потребностям рынка и возможностям для получения требующихся ресурсов.

Процесс бизнес – планирования ставит перед собой ряд задач, в частности:

— определение долговременных и краткосрочных целей предприятия, разработка стратегии и тактики, необходимых для их достижения;

— определение направлений деятельности предприятия, установление целевых рынков и места, которое занимает предприятие на этих рынках;

— осуществление выбора ассортимента и определение показателей продукции и предоставляемых услуг, предлагаемых для потребителей;

— проведение оценки производственных и непроизводственных издержек;

— определение состава маркетинговых мероприятий, целью которых является более углубленное изучение рынка, стимулирование продаж, ценообразование и т.д.;

— проведение оценки того, в каком финансовом положении находится предприятие и соответствуют ли финансовые и материальные ресурсы возможностям для достижения целей и т.д.

Бизнес-планирование выполняет ряд ключевых функций, к которым имеют непосредственное отношение следующие:

— инструмент, используемый предпринимателем для оценки фактических результатов, полученных в ходе проведения деятельности за установленный промежуток времени;

— возможность использования с целью разработки определенного рода концепции ведения бизнеса в будущем;

— инструмент, использующийся для добычи финансовых ресурсов;

— инструмент, который необходим для того, чтобы максимально возможным образом воплотить в жизнь стратегию предприятия.

Бизнес-план, подразделяется в зависимости от ситуации, которая складывается на определенном рынке [7, с. 59].

Классификацию бизнес–планов представим на рисунке 1.

Бизнес — план

По бизнес — линиям

По предприятию

новому

развитие

финансовое оздоровление

всего предприятия

действующего подразделения

действующему

Рисунок 1 – Схема классификации бизнес-планов

Разработка бизнес – планов осуществляется в различных модификациях. Критерием выбора является их назначение, в частности: по бизнес – линиям (продукция, работы, услуги, технические решения), по предприятию в целом (новому или уже действующему).

Задачей бизнес – плана может быть развитие предприятия в целом, а также его финансовое оздоровление. Вместе с тем, существует возможность составления бизнес-плана как для всего предприятия, так и для отдельного подразделения.

Рассмотрим виды бизнес-планов:

1) полный бизнес-план коммерческой идеи или инвестиционного проекта. Целью является предоставление полной информации для потенциального партнера или инвестора, в которой содержатся сведения касающиеся результатов, полученных в ходе проведения маркетингового исследования;

2) концепт бизнес-плана коммерческой идеи или инвестиционного проекта. Данный тип бизнес-плана рассматривается в качестве основы для проведения переговоров с потенциальным инвестором либо партнером. Цель данных переговоров заключается в выяснении уровня его заинтересованности в проекте;

3) бизнес-план компании (группы). Предусматривается изложение перспективы развития предприятия на предстоящий плановый период совету директоров или собранию акционеров, при этом необходимо указывать основные бюджетные наметки и хозяйственные показатели с целью обосновать объемы вложений или других имеющихся ресурсов;

4) бизнес-план структурного подразделения. Содержание данного вида бизнес-плана излагается высшему руководству корпорации плана развития хозяйственной (операционной) деятельности подразделения. Целью является обоснование объемов и степени приоритетности централизованно выделяемых ресурсов либо величины прироста прибыли, которая остается в распоряжении подразделения;

5) бизнес-план (заявка на кредит). Составляется с целью получения на коммерческой основе заемных средств, которые предоставляет организация-кредитор;

6) бизнес-план (заявка на грант). Данный вид бизнес-плана составляется с той целью, чтобы получить средства из государственного бюджета либо из благотворительных фондов. Цель заключается в решении наиболее остро стоящих проблем социально-политического характера с обоснованием прямых и косвенных выгод для региона или общества в целом от выделения средств или ресурсов под данный проект;

7) бизнес-план развития региона. Его составление предусматривает обоснование перспектив развития социально-экономического характера и объемов финансирования соответствующих программ для органов с бюджетными полномочиями.

При составлении бизнес-плана необходимо соблюдать некоторые условия, а именно подробность, для получения более полного представления потенциальным инвесторам и кредиторам относительно предлагаемого проекта и его целей. Содержание бизнес-плана и уровень его детализации, находятся в непосредственной зависимости от того, каков масштаб будущего проекта и сфера, к которой он имеет прямое отношение [7, с. 63].

Разработка бизнес-плана должна осуществляться в полном объеме. С этой целью предусматривается проведение трудоемких и сложных исследований. В этом случае, имеется ввиду структура бизнес-плана.

Важно принимать во внимание тот факт, что учеными экономистами выделяются разные структуры бизнес – планов, но несмотря на это, данные структуры очень схожи по своему строению.

На сегодняшний день, проведена разработка и повсеместное применение рекомендуемых структур бизнес-плана, а именно:

— описание предприятия;

— проведение тщательного углубленного анализа сильных и слабых сторон предприятия;

— описание выпускаемой продукции;

— проведение анализа рынка и маркетинговой стратегии на которых строится деятельность предприятия;

— разработка производственного плана;

— разработка организационного плана;

— разработка финансового плана.

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что бизнес-планирование выступает в качестве процедуры, посредством которой становится возможным проведение объективной оценки деятельности предприятия и вместе с тем, рассматривается как инструмент для принятия решений проектно – инвестиционного характера согласно потребностям рынка.

В бизнес-плане, предоставляется подробная характеристика ключевых показателей предприятия, проводится тщательный анализ существующих проблем, и рассматриваются возможные способы для их решения.

Таким образом, бизнес-план можно назвать одновременно поисковой, научно – исследовательской и проектной работой.

При составлении бизнес – плана, необходимо учитывать важность решения задач стратегического и тактического характера, внезависимости от его функциональной ориентации. К такого рода задачам имеют непосредственное отношение следующие:

— проведение организационно–управленческой и финансово–экономической оценки состояния анализируемого предприятия;

— определение возможностей предпринимательской деятельности, проведение анализа сильных и слабых сторон предприятия.

В ходе разработки бизнес-плана предусматривается обоснование следующих аспектов:

— общих и специфических составляющих деятельности предприятия в условиях рынка;

— осуществление выбора стратегии и тактики, которые используются конкурентами;

— проведение оценки финансовых, материальных, трудовых ресурсов, которые требуются для достижения целей предприятия.

На основании всего сказанного делаем вывод: бизнес-планирование предоставляет возможность для проведение тщательного и углубленного анализа возможностей функционирования предприятия и обоснования выбора приоритетных целей, говоря иначе, определения стратегии, которую выбирает предприятие для своей деятельности.

1.2 Методика разработки бизнес-плана предприятия

Цели и задачи бизнес-плана

При составлении бизнес-плана, предприятие ставит перед собой определенную цель, которая заключается в в получение кредита, или привлечении инвестиций в рамках уже имеющего место предприятия, либо в определении направлений стратегического и тактического характера и ориентиров непосредственно самого предприятия в бизнесе. В этом случае, ставятся определенные задачи:

1) проведение оценки организационно-управленческого и финансово-экономического характера состояния предприятия;

2) определение возможностей деятельности предприятия, акцентируя внимание, не только на сильных, но и на слабых сторонах его деятельности;

3) формирование инвестиционно-проектных целей деятельности на планируемый период.

Данные задачи являются многофакторными. В ходе составления бизнес-плана, решение данного рода задач предоставляет возможность для предприятия в достижении определенных результатов, к которым имеют непосредственное отношение: обоснование целесообразности в экономическом аспекте направлений, которые выбирает для себя предприятие (это могут быть различные стратегии развития, концепции, проекты); расчет финансовых результатов, которые ожидает получить предприятие в ходе осуществления собственной деятельности, прежде всего, к ним имеют отношение объемы реализации продукции, получение прибыли, доходы на вложенные средства; подбор персонала, способного к реализации данного плана.

Бизнес-планирование представляет собой изложение системы реализации проекта, осуществляемое в определеной последовательности, говоря иными словами, основных аспектов бизнеса, которые прошли проверку экономистами, а также, проверенные инвесторами, в обязанности которых входит принятие решений, относительно того, в какой бизнес будет вложена определенная денежная сумма [13, с. 112]. Существует три вида биснес-плана: по объему, по полноте изложения фактов, по документально подтвержденным и научно обоснованным аргументам.

1. Полный бизнес-план. Включает в себя проведение расчетов, справки, свидетельства и прочие сведения. Храниться такой бизнес-план должен у руководителя предприятия. Предъявление производится ограниченному числу заинтересованных, к примеру инвестору, банкиру.

2. Достаточный бизнес-план. В него включены все существующие разделы бизнес-плана (компьютерные версии) по предлагаемому варианту. Ему присущ доказательный характер, который касается перспективы реализации проекта и развития предприятия [14, с. 104].

3. Бизнес-план в виде резюме. В данный вид включены краткие выводы, которые делаются по каждому, отдельно взятому разделу бизнес-плана, без обоснования и расчетов.Такого рода вид бизнес-плана, содержит от одной до четырех страниц текста «с ответами без решений». Он выступает в качестве своего рода «визитной карточки».

В ходе проведения процесса бизнес-планирования, предусматривается выявление необходимых звеньев (составляющих) правовой и финансовой обеспеченности. Цель данной процедуры заключается в превращении экономического замысла в материальное воплощение.

В качестве основных аспектов бизнес-плана являются:

— фактическое обоснование необходимости в выпуске определенного вида продукции (услуг);

— фактическое обоснование возможности в выпуске продукции (услуг);

— определение потенциальных потребителей выпускаемой предприятием продукции;

— выявление того факта, насколько конкурентоспособной является продукт на внутренних или внешних рынках;

— выявление собственного сегмента рынка;

— достижение показателей разных видов эффективности;

— обоснование достаточности капитала у инвестора бизнес-идеи;

Исходя из этого, можно говорить о том, что бизнес-план, в общем виде представляет собой изложение системы доказательств, посредством которых, у предприятия появляется возможность для того, чтобы убедить инвестора в том, что предлагаемый проект, действительно является выгодным, определить степень жизнеспособности и предприятия, развить способность в предвидении возникновения возможных рисков, которые могут иметь место в ходе осуществления предпринимательской деятельности, конкретизировать перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей. Новые предприятия, создаются для производства продукции либо оказания услуг, уже существующих, а также тех, которые производят другие предприятия. Тем не менее, если выпускаемая предприятием продукция имеет определенную уникальность, в основе которой лежит какое-либо изобретение, новшество, целесообразно использовать эту возможность.

Блок-схемы назначения и применения бизнес-плана могут быть различными в деталях, но в принципе они одинаковы (табл. 1).

Таблица 1

Состав разделов бизнес-плана и их цели

Наименование раздела	Состав раздела	Цель
Резюме	Результаты и выводы бизнес-плана — предполагаемого проекта. Новизна производства. Новизна предполагаемой продукции. Сведения об объеме продаж, выручке. Срок возврата кредитов	Объективная оценка продукции, деятельности фирмы. Анализ объема продаж. Оценка риска, прибыли
Исходные данные	Функциональные особенности, местоположение, условия использования территории	Основание для анализа и расчетов
Прогноз конъюнктуры рынка	Современное состояние и тенденции макроэкономических процессов в инвестиционной сфере	Прогноз коммерческой деятельности привлекаемых фирм
Стратегия маркетинга	Маркетинговая ситуация, программа осуществления стратегии. Потенциальные потребители. Рыночная конъюнктура. Цены. Каналы сбыта. Реклама.	Анализ состояния рынка, изменения цен. Оценка сильных и слабых сторон
Конкуренция	Потенциальные конкуренты: оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения моделей, основных социально-экономических характеристик, уровня качества и дизайна их продукции, политики цен конкурентов	Сравнительный анализ (отдельных групп показателей деятельности конкурентов). Анализ цели, стратегии конкурентов, их сильных и слабых сторон
Товар (услуга)	Описание продукта (услуги): потребительские свойства товара, отличие от товаров конкурентов, степень защищенности патентами, прогноз цен и затрат на производство, организацию сервиса	Оценка потребительских свойств товара. Анализ товаров конкурентов. Анализ цен и затрат на производство продукции
Определение затрат	Единовременные и текущие затраты, дисконтирование, прогнозирование инфляции с определением по источникам финансирования	Объемы и структура затрат по видам, источникам и направлениям
План производства	Производственный процесс (его описание). Перечень базовых операций по обработке и сборке. Поставка сырья, материалов, комплектующих изделий с полным перечнем условий.	Оценка состояния дел по всем пунктам плана производства
Организация работ и финансирования	Блоки и этапы программ. Организация работы. Установление форм собственности. Виды и источники финансирования. Определение величины и источников получения средств. Обоснование полного возврата средств и получения доходов	Блок-схема организации работ и финансирование по периодам организации проекта. Анализ платежеспособности. Анализ сроков окупаемости вложений
Рынок сбыта	Положение дел в отрасли. Потенциальные потребители. Рыночная конъюнктура	Оценка положения дел в отрасли. Анализ темпов прироста по отрасли, потребителей, рыночной конъюнктуры
Определение доходов	Виды производства, себестоимость работ (услуг), условия ценообразования, налогообложения, получение валового и чистого дохода	Оценка объема производства, себестоимости работ (услуг) и т.п.
Финансовый план	Прогноз объемов реализации. Баланс денежных расходов поступлений. Таблица доходов и расходов. Сводный баланс активов и пассивов предприятия. График движения безубыточности	Финансовый анализ деятельности предприятий.
Формирование потока чистых средств	План и структура управления (например, недвижимостью на данной территории), источники водоснабжения, электроэнергии и т.п.	Баланс финансовых расходов и поступлений с учетом всех видов необходимых налогов
Оценка эффективности	Расчетные показатели и их интерпретация: сроки окупаемости затрат, рентабельность инвестиций, точка безубыточности проекта и др.	Оценка эффективности инвестиций

Следовательно,можно сделать вывод о том, что бизнес-план осуществляет решение следующих задач:

— уточнение правовых аспектов, нормативов по ограничениям, требований, предъявляемых муниципальными органами;

— проведение тщательного и углубленного анализа исходных материалов, а именно ситуационного плана, показателей, характеризующих техническое состояние зданий, проектного предложения строительства или реконструкции, и т.д. [6, с. 315];

— рассмотрение размеров потерь, которые имеют непосредственное отношение к сносу фондов, компенсационным выплатам, предоставлению жилищного фонда для переселяемых жителей;

— формирование инвестиционной программы проектного предложения, направленного на развитие территории с проведением анализа возможных альтернативных предложений;

— определение форм и условий реализации проектного предложения;

— составление прогноза условий производства продукции (услуг) предприятиями, формирование которых осуществляется на данной территории, получение ими прибыли, а также финансовые поступления в бюджет (налоги, сборы, выплаты и т.д.);

— определение показателей продуктивности проектного предложения, которому присущ экономический, коммерческий и бюджетный характер, а также его социальных и экологических результатов;

— проведение разработки стратегии маркетинга;

— формированиея плана финансирования и организации деятельности объекта;

— определение условий, форм, сроков, необходимых к соблюдению для процесса, предусматривающего проектирование объекта;

— уточнение типов коммерческих рисков и условий страхования;

2 Анализ финансовой деятельности ТОО «Изнавр»

2.1 Общая характеристика предприятия

ТОО «Изнавр» является одним из поставщиков сельхозпродукции Казахстана, компания вот уже второе десятилетие реализует свои созидательные проекты на рыночной нише сельскохозяйственного производства республики Казахстан.

Основная деятельность ТОО «Изнавр» производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.

Организационная структура управления ТОО «Изнавр» представлена на рисунке Приложения А.

ТОО «Изнавр» располагает современным парком мощной сельскохозяйственной техники численностью более 200 единиц, имеет более 20 гектаров обрабатываемых сельхозугодий, содержит около 5000 голов крупного рогатого скота и 27000 свиней мясных пород.

ТОО «Изнавр» осуществляет следующие основные виды деятельности:

— производство сельхозпродукции;

— переработка сельхозпродукции: выработка мяса, колбасных изделий, полуфабрикатов, пищевых жиров, сухих и животных кормов;

— торговля, торгово-посредническая и закупочная деятельности;

— экспортно-импортные операции.

Основными рынками сбыта мяса являются города Восточно-Казахстанской области; реализации колбасных изделий – ВКО.

Потребителями продукции ТОО «Изнавр» являются магазины розничной торговли, оптовые поставщики, которые приобретают продукцию для продажи населению. Также поставляют продукцию в кафе, столовые, школы, больницы и т.д.

ТОО «Изнавр» имеет статус «юридического лица» и соответствующие атрибуты: круглую печать, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, штамп, бланки, фирменное наименование.

Основными целями создания и деятельности предприятия является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на получение максимизации прибыли, а также удовлетворение на основе полученной прибыли социально-экономических интересов Учредителей и членов трудового коллектива.

Руководство предприятия организуя свою деятельность опирается на основные законодательные нормативно- правовые акты, такие как Гражданский кодекс Республики Казахстан, Налоговый Кодекс РК, регулирующий взаимоотношения предприятия с государством в лице налоговых органов, законом РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» для правильного ведения бухгалтерского учета, и других нормативно- правовых актов.

ТОО «Изнавр» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством. Основная цель деятельности предприятия- излечение прибыли. ТОО «Изнавр» пользуется устойчивым спросом несмотря на большое количество конкурентов, товары и услуги фирмы выгодно отличают от продукции конкурентов невысокими ценами, широким ассортиментом. Руководство фирмы в своей деятельности ориентируется на изучение потребностей и запросов потребителей.

Цели предприятия:

— получение прибыли, за счет увеличения объема продаж;

— развитие и удержание стабильной позиции на рынке ВКО;

— расширение рынка сбыта;

— высокое качество предоставляемых товаров и услуг.

При назначении учредителем директора, трудовые отношения регулируются в соответствии с трудовым законодательством на контрактной основе.

2.2 Анализ финансовой деятельности ТОО «Изнавр»

Анализ динамики и состава активов и источников финансовых ресурсов предприятия. Отправной точкой в анализе финансового состояния предприятия является анализ:

— динамики, состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

— динамики, состава и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2

Состав и размещение активов ТОО «Изнавр» за 2015-2017 гг

Статьи	2015 год	2016 год	2017год
	тенге	%	тенге	%	тенге	%
Долгосрочные активы	533055	74,8	527761	70,9	522625	67,45
В т.ч. основные средства	533055	74,8	527761	70,9	522625	67,45
нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Текущие активы	179555	25,2	216574	29,1	252174	32,55
В т.ч. ТМЗ	103842	14,57	141546	19,02	155338	20,05
дебиторская задолженность	2669	0,37	25001	3,36	29942	3,86
денежные средства	73044	10,25	50027	6,72	66894	8,63
Всего активы	712610	100	744335	100	774799	100

Из данных таблицы 2 видно, что наибольшую часть активов составляют долгосрочные активы (74,8% в 2015г. и 67,45% в 2017г.). В структуре текущих активов наибольшую долю составляет товарно-материальные запасы 14,57% в 2015г. и 32,55% в 2016г. и денежные средства 10,25% в 2015г. и 8,63% в 2016г., доля дебиторской задолженности незначительна.

Таблица 3

Анализ изменения стоимости активов ТОО «Изнавр» за 2015-2017 гг

Статьи	2015-2016 год	2016-2017 год	За три года
	абс.	%	абс.	%	абс.	%
Долгосрочные активы	-5294	-0,99	-5136	-0,97	-10430	-1,96
В т.ч. основные средства	-5294	-0,99	-5136	-0,97	-10430	-1,96
Текущие активы	37019	20,62	35600	16,44	72619	40,44
В т.ч. товарно-материальные запасы	37704	36,31	13792	9,74	51496	49,59
Дебиторская задолженность	22332	836,72	4941	19,76	27273	1021,8
денежные средства	-23017	-31,51	16867	33,72	-6150	-8,42
Всего активы	31725	4,45	30464	4,09	62189	8,73

За три года активы возросли на 62189 тыс. тенге (8,73%), возросли и все элементы активов за исключением стоимости долгосрочных активов, представленных основными средствами и денежных средств, которые снизились на 10430 тыс. тенге (1,96%) и 6150 тыс. тенге (8,42%) соответственно. Наиболее быстро возрастала дебиторская задолженность.

Рост товарно-материальных запасов наблюдался по всем периодам, а денежные средства в период 2016-2017 гг также возросли. В период 2015-2016гг. активы в целом возросли несколько большими темпами: 4,45% и 4,09% соответственно. Что касается долгосрочных активов, то их стоимость постоянно снижалась, в связи с отсутствием пополнений и высокой нормой амортизации.

Таблица 4

Состав и размещение источников капитала ТОО «Изнавр»

Виды капитала	2015 год	2016 год	2017 год
	тенге	%	тенге	%	тенге	%
Собственный	484815	68,03	489784	65,8	485205	62,62
Заемный	227795	31,97	254551	34,2	289594	37,38
Всего пассивы	712610	100	744335	100	774799	100

Анализ таблицы 4 показывает, что в 2015-2017 году в структуре источников средств преобладал собственный капитал (68,03% и 62,62% соответственно), однако его удельный вес неуклонно снижался.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий.

По данным таблицы 4, сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия за три года выросла на 62189 тыс. тенге или 8,73%, в том числе собственные средства на 390 тыс. тенге или на 0,08%.

При этом заемные средства росли более высокими темпами 27,13%.

Таблица 5

Изменение источников капитала ТОО «Изнавр» за 2015-2017 гг

Виды капитала	2015-2016 гг.	2016-2017 гг.	За три года
	абс.	%	абс.	%	абс.	%
Собственный	4969	1,02	-4579	-0,93	390	0,08
Заемный	26756	11,75	35043	13,77	61799	27,13
Всего пассивы	31725	4,45	30464	4,09	62189	8,73

Для того, чтобы дать общую оценку финансового состояния, на предприятии возникает необходимость составления группировки статей бухгалтерского баланса, которая производится по признаку ликвидности и по срочности обязательств.

Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	2015 год	2016 год	2017 год	Изменение за 3 года
Кавт	>0,5	0,683	0,658	0,626	-8,35
Кзс	<1	0,469	0,519	0,596	27,08
Комз	↑	1,73	1,53	1,63	-5,78
Кмос	>0,5	0,37	0,442	0,519	40,27
Кпа	<0,5	0,748	0,709	0,675	-9,76
Крси	>0,5	0,894	0,899	0,875	-2,13
Кна	<0,25	23,8	26,1	27	13,45
Ктан	>Кзс	0,337	0,41	0,482	43,03

Таким образом, в целом финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как достаточную, однако в течение анализируемого периода некоторые показатели снизились.

3 Разработка бизнес-плана ТОО «Изнавр»

3.1 Разработка нового вида продукции ТОО «Изнавр»

Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, что в целом финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как достаточную, однако в течение анализируемого периода некоторые показатели снизились.

Отметим также, что система планирования деятельности на ТОО «Изнавр» организована на очень низком уровне, можно говорить о ее отсутствие. То есть отсутствуют стратегические, тактические и частично оперативные планы, оформленные документально. Единственным официальным документом, относящимся к планированию, является финансовый план на месяц. Нужно так же отметить, что на основании второй части этого плана не формируется план по закупке вспомогательного сырья и материалов.

Также на уровне оперативного планирования прогнозируются объемы реализации продукции на предстоящий месяц. Этот процесс осуществляется с помощью анализа ретроспективных данных за этот же период предыдущего года. На уровне оперативного планирования составляется прогноз поставок.

Поэтому предприятию ТОО «Изнавр» предлагается разработать и внедрить новый бизнес-план, который направлен на производство соленых семечек и соленых ядр, что повысит финансовую устойчивость предприятия, т.е. выполнит роль инструмента финансового оздоровления предприятия.

Анкета проекта.

Цели инвестиционного проекта: соленые черные семечки и соленые ядра

Производительность: 264000 пакетиков в год.

Продукция: пакетированные соленые черные семечки и соленые ядра

Стоимость проекта: 9 240 000 тенге.

Срок окупаемости: 3 года.

Концепция проекта

Данный бизнес-план составлен и направлен на производство соленых семечек и соленых ядр, состоящих из натуральных ингредиентов.

Описание товара.

Соленые черные семечки и соленые ядр производятся по особым технологиям. Правильное соление семечки – залог долговременного хранения семечки с сохранением вкусовых качеств. Просоленные семечки не подвержены процессам окисления, т.к. доступ кислорода к ядру семечки ограничен солевым налетом, остающимся после посола семечки. Просоленные семечки имеют оригинальный насыщенный вкус.

Маркетинговый анализ и сбыт продукции:

Розничные продажи в этом бизнесе не очень актуальны. Потенциальные оптовые потребители соленых семечек:

• • • 1. Крупные торговые сети;
      2. Небольшие магазины шаговой доступности;
      3. Ларьки, киоски;
      4. Дистрибьюторы и оптовые закупщики.

Стоит отметить достаточно высокую конкуренцию в рассматриваемом сегменте бизнеса, что требует тщательного планирования мероприятий по расширению каналов сбыта продукции.

Ценовая стратегия предусматривает следующие мероприятия:

1. Изучение ценовой политики конкурентов;
2. Использование системы скидок;
3. Формирование цен с учетом покрытия издержек и действующего законодательства;
4. Предоставление гибких форм оплаты – введение системы отсрочки платежа. Цена 1 пакетика жареных семечек подсолнуха на рынке на уровне 80 тенге.

Различают три вида соления семечек: стандартное соление семечки в соленом растворе (замачивание), соление в специальном (дражировочном) барабане с впрыском соленого раствора с примесью крахмала или муки и добавления сухой соли и диффузионное соление семечки (просаливание ядра семечки).

Стандартное, классическое соление семечек в соленом растворе используют в домашних условиях, на предприятиях малой мощности, начинающие предприятия, т.к. этот процесс соления не требует вложений денежных средств в оборудование.

Соление в специальном дражировочном барабане с впрыском соленого раствора с примесью крахмала или муки и добавления сухой соли применяются на предприятиях средней и большой мощности.

Семечки, подсоленные таким способом, отличаются от семечек подсоленных классическим способом, оригинальными вкусовыми качествами и товарным видом.

Преимуществом вышеупомянутого способа соления является возможность добавлять любые вкусовые добавки.

В результате можно получить семечки, арахис и другие виды орехов с различными вкусами. Арахис и другие виды орехов, подсоленные этим способом, имеют плотный солевой налет, что придает орехам оригинальный товарный вид и незабываемые вкусовые качества.

Диффузионное соление семечки (просаливание ядра семечки) применят на предприятиях большой мощности с высокой производительностью, т.к. оборудование для диффузионного соления требует значительных финансовых вложений.

Принцип диффузионного соления заключается в просаливании ядра семечки изнутри. При этом кожура семечки не просаливается и остается черного, матового цвета.

Продукт (семечки, орехи) подается в машину в сыром виде, далее с помощью давления, у кожуры продукта открываются поры, через которые внутрь (в ядро семечки, ореха) поступает солевой раствор.

Благодаря этому обеспечивается наиболее длительный срок хранения продукта, у продукта появляется повышенный аромат и наилучшие вкусовые качества. Увеличивается количество потребляемого продукта конечными потребителями.

Оборудование для данного вида соления является высокотехнологичным оборудованием, в котором применены все новейшие разработки и технологии

Для начала проекта требуется следующее оборудование. (Таблица 7)

Таблица 7

Наименование оборудования

Наименование оборудования	Стоимость,тенге
Аппарат для жарки семечки (газовый)	154 770
Охладитель (с функцией очищения)	150 080
Упаковочный комплекс	211 050
Всего	515 900

Оборудование – жаровня и упаковочная машина. Наиболее дешевым вариантом по производству соленых упакованных семечек является организация производственного процесса на оборудовании Китайского производства.

Аренда помещения. Набор требований к помещению для изготовления жареных семечек аналогичен требованиям к зданиям, в которых изготавливаются любые пищевые продукты.

соблюдение строительных и санитарных норм, выполнение мер противопожарной безопасности.

На площади производственного помещения (не менее30м²) будут располагаться цех, складские помещения для временного хранения сырого и готового продукта.

Оборотные средства.

Годовая потребность сырья — 23760 кг семечек.

Подсолнух стоимостью – 5,2 млн. тенге.

Включая, прямые затраты на электроэнергию, упаковку, и т.д.

В целях эффективного использования денежных средств сырье и материалы будут закупаться на три месяца вперед.

Сырье и материалы. Себестоимость производственных материалов составляет 11,07 тенге за пакетик продукции (50г).

Детальная разбивка стоимости единицы товара: (Таблица

Таблица 8

Перечень стоимости единицы товара

Стоимость 50г семечек (из расчета 1 кг, сырых семечек – 100 тг)	тенге 5
Пакет для упаковки (из расчета 1 кг пленки за 1 000 тг на 500п)	тенге 2
Работа операторов по обжариванию, калибровке и упаковыванию продукта на 1 упаковку семечек	тенге 1,69
Затраты на электроэнергию, аренду и газ	тенге 2,24
Затраты на коммунальные услуги (электроэнергия, газ, вода) (на 1пачку семечек)	тенге 0,14
Себестоимость упаковки соленых семечек	тенге 11,07

При выпуске 264000 пакетиков жареных семечек подсолнуха затраты составляют 2 922 480 тенге в год: (Таблица 9)

Таблица 9

Затраты семечек подсолнуха

Производственная мощность в день	пакетиков 1 000
Рабочие дни в месяц	дни 22
Общее количество продукции в месяц	пакетиков 22 000
Общее количество продукции в год	пакетиков 264 000
Себестоимость каждого пакетика продукции тенге	11,07
Общие производственные затраты	тенге 2 922 480

Аренда помещения.

Производственное помещение класса «А» площадью 30 м² по 2 500 тенге 1м² в месяц, на один год составит – 900 000 тенге.

Организационный план. Заработная плата. Управлять линией по производству жареных семечек могут два подсобных рабочих. Один будет совмещать свои непосредственные обязанности с контролем, за выполнением технических условий.

Второй оператор может выполнять функции агента по снабжению исходного сырья и сбыту готовой продукции. (Таблица 10)

Таблица 10

Месячный и годовой оклад рабочих

Должность	Штатные единицы	Месячн оклад,тенге	Годовой оклад, тг
Оператор	1	50 000	600 000
Работник по закупу-сбыту	1	50 000	600 000
Всего	2	100 000	1 200 000

Инвестиционный план.

Переменные расходы по производству соленых семечек: приобретение основных средств – 515 900тг.

Таблица 11

Постоянные расходы

Наименование	Сумма, тенге
Расходы на сырье и материалы	2 922 480
Пленка на упаковку (пакетики)	528 000
Коммунальные услуги	163 800
Транспортные расходы	200 750
Заработная плата	1 200 000
Аренда помещения	900 000
Представительские расходы	36 000
Ремонт и ТО	50 000
Прочие расходы	10 000
Амортизация	103 180
Итого	6 114 210

План производства.

План производства и доходы от реализации услуг. Производство и реализация соленых семечек и ядр.

22000 пакетиков в месяц х 12 мес. = 264 000 пакетиков ежегодный объем производства

264 000 пакетика х 35тг = 9 240 000 тг ежегодная выручка от производства и реализации соленых семечек и ядр.

Итого – 9 240 000 тенге.

Таблица 12

Ожидаемая прибыль за 2018-2020 гг

Наименования	2018 (6 мес)	2019 год	2020 год
Товарная продукция тенге	4 620 000	9240000	9240000
Себестоимость товарной продукции	1 416 240	2922480	2922480
Прибыль(+), убытки (-) т.тенге	3 203 760	6317520	6317520

Проведем расчет совокупной потребности в осуществлении краткосрочного финансирования предприятия в сумме 1584000 тенге. Суть данного этапа состоит в процессе, предусматривающем опре­деление размера краткосрочной банковской ссуды по каждому из подпериодов, которая необходима для того, чтобы обеспечить прогнозируемый де­нежный поток.

Расчет начисления процентов за кредит.

Рассчитаем проценты за кредит при выдаче кредита:

Всего – 1584000 тенге по срокам.

2018 год кредит в сумме 1051200 тенге

по месяцам — процентная ставка будет равна 16% годовых.

Июль — 175104 тенге 180 дней 14008,32 тенге

Август — 175104 тенге 150 дней 11674,08 тенге

Сентябрь — 175248 тенге 120 дней 9347,04 тенге

Октябрь — 175248 тенге 90 дней 7009,92 тенге

Ноябрь — 175248 тенге 60 дней 4672,8 тенге

Декабрь — 175248 тенге 30 дней 2337,12 тенге

Итого за 2018 год сумма кредита составила 1051200 тенге, сумма процентов за кредит по месяцам составила 49047,84 тенге.

2019 год кредит в сумме 532800 тенге

по месяцам — процентная ставка будет равна 16% годовых.

Январь — 1095552 тенге 360 дней 175288,32 тенге

Февраль — 44352 тенге 330 дней 6504,48 тенге

Март — 44352 тенге 300 дней 5914,08 тенге

Апрель — 44352 тенге 270 дней 5322,24 тенге

Май — 44352 тенге 240 дней 4730,4 тенге

Июнь — 44352 тенге 210 дней 4140 тенге

Июль — 44352 тенге 180 дней 3548,16 тенге

Август — 44352 тенге 150 дней 2956,32 тенге

Сентябрь — 44352 тенге 120 дней 2373,12 тенге

Октябрь — 44352 тенге 90 дней 1779,84 тенге

Ноябрь — 44496 тенге 60 дней 1186,56 тенге

Декабрь — 309 тенге 30 дней 593,28 тенге

Итого за 2019 год сумма кредита составила 1584000 тенге, сумма процентов за кредит по месяцам составила 214336,8 тенге.

по месяцам – процентная ставка 16% годовых.

Итого — 1584000 тенге 360 дней 253440 тенге

Всего 1584000 тенге 516830,4 тенге

Таблица 13

Затраты на производство продукции, тенге

Показатели	Итого за год, тенге
Выручка от реализации жареных семечек, тг.	9 240 000
Всего	9 240 000
Затраты
Приобретение основных средств	515 900
Сырье и материалы	2 922 480
Заработная плата	1 200 000
Социальные отчисления	192 600
Коммунальные расходы	163 800
Ремонт и ТО	50 000
Амортизация	103 180
Итого затраты на производство	5 147 960
Представительские расходы	36 000
Аренда помещения, тенге	900 000
Транспортные расходы	200 750
Расходы по процентам	154 371
Прочие расходы	10 000
Всего затраты	6 449 081
Доход до налогообложения	2 790 919
КПН (20%)	558 184
Чистый доход	2 232 735

Из вышеизложенного следует, что при правильном выборе финансовой стратегии, в частности, кредитовании предприятия ТОО «Изнавр» возможно улучшение всех финансовых показателей.

3.2. Расчет экономической эффективности бизнес-плана ТОО «Изнавр»

Расчет экономической эффективности. Оценка эффективности инвестиционных проектов производится при помощи системы показателей, включающих:

— Чистый дисконтированный доход;

— Срок окупаемости;

— Внутреннюю норму доходности;

— Индекс прибыльности инвестиций.

Чистый дисконтированный доход (NPV) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

Величина NPV для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле:

, (8)

где CF_t — денежный поток по проекту на t-ом шаге расчета;

i — Ставка дисконтирования (%);

t — Номер шага расчета (t = 0,1,2,. N);

N — Горизонт расчета;

IC — Величина инвестиций.

Проведем анализа привлекательности с учетом ставки дисконтирования 12% в таблице 14.

Таблица 14

Дисконтированные потоки результатов и затрат

Показатели	Годы
0	1	2
Ri	0	715178,57	705795
Ci	1584000	453005,95	336453,02
R	0	715179	373135
C	1584000	884370	273459
NPV	-1584000	-21827	1996760

Чистая приведенная стоимость (NPV) 199676 тенге

Внутренняя норма возврата 17,62%

Срок окупаемости на 1,3 года

Соотношение результатов и затрат 1,02

Соотношение чистой приведенной стоимости и затрат 0,02

Если NPV инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии.

Чем больше NPV, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен отрицательным NPV, инвестор понесет убытки, т.е. проект неэффективен.

NPV = 1996,7 > 0, следовательно, проект ТОО «Изнавр» эффективен.

Срок окупаемости проекта — минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

Иными словами это — период (измеряемый в месяцах, кварталах или годах).

Начиная, первоначальные вложения и другие затраты, связанные, с инвестиционным проектом, покрывают суммарными результатами его осуществления.

Определение срока окупаемости проекта:

2 922 480 : 2 232 735 = 1,3 года

Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Если ИД > 1, проект эффективен, если ИД < 1 — неэффективен.

Рассчитывается по формуле:

IP = CF / IC, где

CF — настоящая стоимость денежных потоков;

IC — сумма инвестиций, направленных на реализацию проекта (при разновременности вложений также приводится к настоящей стоимости);

IP = 1996760 / 1584000 = 1,26 %;

IP > 1, следовательно, проект ТОО «Изнавр» — эффективен.

Таблица 15

Результаты оценки инвестиционного проекта

Показатели	Норматив	Значение
1	2	3
Чистая приведенная стоимость, тыс.тенге	NPV>0	1996,7
Срок окупаемости, лет	PP	1,3
Индекс доходности IR, %	IР>1	1,26

Таким образом, полученные в результате выполненных расчетов показатели эффективности инвестиционного проекта свидетельствуют о том, что при норме доходности капитала 12%, проект может быть реализован, так как чистая приведенная стоимость > 0, а срок окупаемости проекта составил порядка 1,3 года.

Представленным проектом ТОО «Изнавр» делает следующий шаг в укреплении своей позиции как лидера на рынке оптовой торговли.

Для дальнейшей эффективной деятельности компании необходимо осуществить ряд мероприятий, таких как повышение конкурентоспособности; развитие наиболее перспективных направлений; увеличение проводимых рекламных акций, презентаций и семинаров.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе, был проведен ряд исследований, касающихся бизнес-планирования на предприятии, посредством которых, предоставляется возможность для того, чтобы сделать относительного этого определенные выводы, имеющие отношение к методологическим, теоретическим и практическим результатам.

Вопросы касающиеся планирования деятельности предприятий различных форм собственности в условиях рыночной экономики ежегодно приобретают большую актуальность в РК в связи с переходом национальной экономики на стабильный путь развития. На сегодняшний день, существует множество элементов планирования, в качестве одного из которых, можно рассматривать бизнес-планирование.

В экономике, имеет место недостаточная проработка ряда аспектов, имеющих непосредственное отношение к бизнес-планированию, можно наблюдать отсутствие работ, направленных на учет специфики, которая характерна для деятельности предприятия при построении бизнес-планов.

Бизнес-планирование находится в непосредственной взаимосвязи с процессом, который предусматривает предотвращение неправильных действий в финансовой сфере, а также со снижением количества неиспользованных возможностей. Бизнес-план рассматривается в качестве основного инструмента системы управленческого контроля.

Бизнес – план предусматривает решение стратегических и тактических задач, стоящих перед предприятием, независимо от его функциональной ориентации:

— организационно–управленческая и финансово–экономическая оценка состояния предприятия;

— выявление потенциальных возможностей предпринимательской деятельности, анализ сильных и слабых его сторон;

— формирование инвестиционных целей на планируемый период.

В бизнес-плане обосновываются:

— общие и специфические детали функционирования предприятия в условиях рынка;

— выбор стратегии и тактики конкуренции;

— оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения целей предприятия.

Можно сделать вывод, что бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т.е. определить стратегию функционирования предприятия.

Во второй главе работы был проведен анализ финансовых показателей ТОО «Изнавр», из которого видно, что за три года активы возросли на 62189 тыс. тенге (8,73%), возросли и все элементы активов за исключением стоимости долгосрочных активов, представленных основными средствами и денежных средств, которые снизились на 10430 тыс. тенге (1,96%) и 6150 тыс. тенге (8,42%) соответственно. Наиболее быстро возрастала дебиторская задолженность.

В третьей главе работы была предложена разработка бизнес-плана инвестиционного проекта, который направлен на производство соленых семечек и соленых ядр, что повысит финансовую устойчивость предприятия, т.е. выполнит роль инструмента финансового оздоровления предприятия.

Таким образом, полученные в результате выполненных расчетов показатели эффективности инвестиционного проекта свидетельствуют о том, что при норме доходности капитала 12%, проект может быть реализован, так как чистая приведенная стоимость > 0, а срок окупаемости проекта составил порядка 1,3 года.

Представленным проектом ТОО «Изнавр» делает следующий шаг в укреплении своей позиции как лидера на рынке оптовой торговли.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский Кодекс Республики Казахстан от от 27.02.2017 № 49-VI 
2. Закон Республики Казахстан «О товариществах с ограниченной ответственностью» от 27.02.2017 № 49-VI
3. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 248с.
4. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / Под ред. М.С. Абрютина, А.В. Грачева. – М.: Дело и Сервис, 2014. – 541с.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / под ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2013. – 620с.
6. Банк В.Р. Финансовый анализ [Текст]: учеб. Пособие / В.Р.Банк. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – 344 с.
7. Ансофф И. Стратегическое управление. – М.: Экономика, 2015. – 519с.
8. Баринов В.А. Экономика фирмы: стратегическое планирование. Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2015. – 240с.
9. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. / Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 432с.
10. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 400с.
11. Бараненко, С.П. Стратегическая устойчивость предприятия [Текст] / С.П.Бараненко. – М.: ЗАО Центрполиграф, 2014. – 493 с.
12. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. Пособие / Т.Б.Бердникова – М.: ИНФРА-М, 2013. – 215 с.
13. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст] / И.Т.Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 300с.
14. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа [Текст] / Л.Е.Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 330с.
15. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта [Текст] / А.Н.Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 288с.
16. Ван Хорн, Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ.[Текст] / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 800 с.: ил.
17. Васильева, Л.С. Финансовый анализ [Текст]: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2016. – 544 с.
18. Вахрин, П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях [Текст]: Учебное пособие / П.И.Вахрин. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2014. – 320 с.
19. Есенгельдин, Б. С. Финансы [Электронный ресурс]: электронный учебник / Есенгельдин, Б. С. — Караганда : КарГУ, 2018.
20. Жунусов Б.А. Основы экономической теории [Текст]: учебно-метод.рекомендации к изучению раздела»Теорет.основы рыночной экон.» / Жунусов, Б.А. Комягин, Б.И. — Актюбинск : Изд-во Актюб.пед.ин-та, 2014. — 209 с.
21. Жуйриков, К.К. Анализ прибыли и рентабельности [Текст] / К.К. Жуйриков// Бухгалтер и налоги — №12 — 2016.
22. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / В.В.Ковалев. – М.: ПРОСПЕКТ, 2014. – 444с.
23. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Г.В.Савицкая. — М.: Инфра-М, 2015. – 456с.
24. Мазурова, И.И. Варианты прогнозирования и анализа финансовой устойчивости организации [Текст]: Учебное пособие / И.И.Мазурова. – СПб.: Изд-во УЭФ, 2015. – 113 с.
25. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие / Э.А.Маркарьян. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 224 с.
26. Морошкин, В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами [Текст]: Учебное пособие / В.А.Морошкин, А.Л.Ломакин. — Москва: Финансы и статистика, 2014. — 188 с.
27. Николаева, Т.П. Финансы предприятий [Текст] / Т.П.Николаева. — М., 2013. – 410 с.
28. Остапенко, В.В. Финансы предприятий [Текст] / В.В.Остапенко. — М.: Омега, 2015. – 477 с.
29. Павлова, Л.Н. Финансы предприятия [Текст]: Учебник для вузов / Л.Н.Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. — 320 с.
30. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы [Текст]: Учебное пособие для вузов, рекомендовано УМЦ / Н.Н.Селезнева, А.Ф.Ионова. — Москва: Юнити-Дана, 2014. — 182 с.
31. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., переаб. и доп. / Н.Н.Селезнева. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 258 с.
32. Тюрина, А.В. Финансовый менеджмент: Практикум [Текст]: Учебное пособие для вузов / А.В.Тюрина. — Москва: Юнити-Дана, 2014. — 386 с.
33. Финансовый учет на предприятии: Учебное пособие [Текст]/ Под ред. Р.М. Рахимбековой. – Алматы.: Экономика, 2016. –426с.
34. Финансы предприятия [Текст] / Под ред. Н.В. Колчина, Г.Б.Поляк, Л.П. Павлова и др. — М., 2015. – 299 с.
35. Финансы предприятий [Текст] / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2015. – 523 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс за 2015 год

АКТИВЫ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	1297007
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	—	—
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	1338505
Запасы	013	57704303
Текущие налоговые активы	014
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	—	—
Прочие краткосрочные активы	016	6648133
Итого краткосрочных активов	100	66987948
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	—	—
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	61859019
Основные средства	024	122998216
Биологические активы	025	0
Разведочные и оценочные активы	026	—	—
Нематериальные активы	027	409801	—
Отложенные налоговые активы	028	—	—
Прочие долгосрочные активы	029	22665001
Итого долгосрочных активов	200	207932037
Баланс (стр. 100 + стр. 200)		274919985
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства	030	—	—
Краткосрочные финансовые обязательства	031	—	—
Обязательства по налогам	032	193015
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	033
Краткосрочная кредиторская задолженность	034	69784546
Краткосрочные оценочные обязательства	035
Прочие краткосрочные обязательства	036	115202
Итого краткосрочных обязательств	300	70092763
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	199264314	—
Итого долгосрочные обязательств	400	199264314
V. Капитал
Уставный капитал	050	50542750
Резервы	053	65533500	—
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	054	-110513342
Доля меньшинства	055	—	—
Итого капитал	500	5562908
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)		274919985

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Бухгалтерский баланс за 2016 год

АКТИВЫ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	833909	1297007
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	—	—
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	143521	1338505
Запасы	013	79813009	57704303
Текущие налоговые активы	014
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	—	—
Прочие краткосрочные активы	016	7036077	6648133
Итого краткосрочных активов	100	87826516	66987948
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	—	—
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	23355684	61859019
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022
Инвестиционная недвижимость	023
Основные средства	024	126249170	122998216
Биологические активы	025	0	0
Разведочные и оценочные активы	026	—	—
Нематериальные активы	027	321333	409801
Отложенные налоговые активы	028	—	—
Прочие долгосрочные активы	029	9634414	22665001
Итого долгосрочных активов	200	159560601	207932037
Баланс (стр. 100 + стр. 200)		247387117	274919985
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства	030	—	—
Обязательства по налогам	032	175115	193015
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	033
Краткосрочная кредиторская задолженность	034	156339551	69784546
Краткосрочные оценочные обязательства	035
Прочие краткосрочные обязательства	036	20184838	115202
Итого краткосрочных обязательств	300	176699504	70092763
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040	105347613	199264314
Итого долгосрочные обязательств	400	—	—
V. Капитал		105347613	199264314
Уставный капитал	050
Эмиссионный доход	051	50542750	50542750
Выкупленные собственные долевые инструменты	052	—	—
Резервы	053	—	—
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	054	65533500	65533500
Доля меньшинства	055	-150736250	-110513342
Итого капитал	500	—	—
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)		-34660000	5562908

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Бухгалтерский баланс за 2017 год

АКТИВЫ	Код стр.	На конец отчетного периода	На начало отчетного периода
I. Краткосрочные активы
Денежные средства	010	4527341	833909
Краткосрочные финансовые инвестиции	011	—	—
Краткосрочная дебиторская задолженность	012	2214772	143521
Запасы	013	94689100	79813009
Текущие налоговые активы	014
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	015	—	—
Прочие краткосрочные активы	016	8193619	7036077
Итого краткосрочных активов	100	109624832	87826516
II. Долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции	020	—	—
Долгосрочная дебиторская задолженность	021	64022381	23355684
Инвестиции, учитываемые методом долевого участия	022
Инвестиционная недвижимость	023
Основные средства	024	107360099	126249170
Биологические активы	025	0	0
Разведочные и оценочные активы	026	—	—
Нематериальные активы	027	234169	321333
Отложенные налоговые активы	028	—	—
Прочие долгосрочные активы	029	38122731	9634414
Итого долгосрочных активов	200	209739380	159560601
Баланс (стр. 100 + стр. 200)		319364212	247387117
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО И КАПИТАЛ
III. Краткосрочные обязательства	030	—	—
Обязательства по налогам	032	15002	175115
Обязательства по другим обязательным и добровольным платежам	033
Краткосрочная кредиторская задолженность	034	58410101	156339551
Краткосрочные оценочные обязательства	035
Прочие краткосрочные обязательства	036	35981974	20184838
Итого краткосрочных обязательств	300	94407077	176699504
IV. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные финансовые обязательства	040		105347613
Итого долгосрочные обязательств	400	146938981	105347613
V. Капитал
Уставный капитал	050	50542750	50542750
Резервы	053	65533500	65533500
Нераспределенный доход (непокрытый убыток)	054	-38058096	-150736250
Доля меньшинства	055	—	—
Итого капитал	500	78018154	-34660000
Баланс (стр. 300 + стр. 400 + стр. 500)		319364212	247387117