Автоследование от брокерских компаний что это такое

Автоследование — это автоматическое копирование сделок других трейдеров. Инвестор открывает счет у брокера и подключает стратегию одного из сотни трейдеров. Если трейдер получил прибыль, то и инвестор, который следует за ним, тоже получит прибыль. Удобно, если не хочется торговать самостоятельно. Правда, значительную часть прибыли съедят комиссии.

Что касается сервиса Comon — это и правда проект «Финама», известного российского брокера. У него есть все нужные лицензии, поэтому можно не опасаться, что инвестиции пойдут на создание пирамиды. Вы пишете, что сервис предлагает торговать через брокера Just2trade, но я не нашел подтверждения этой информации. Правда, Just2trade — это тоже дочка Финама. Возможно, раньше сделки проводились через них.

Постараюсь разобраться, насколько выгодно и безопасно автоследование, которое предлагает Comon.

Что предлагают и как это работает

Сервис Comon предлагает инвесторам подключить на своем счете в «Финаме» одну из стратегий автоследования и автоматически повторять сделки профессиональных трейдеров пропорционально доступным средствам. Например, трейдер покупает акции «Газпрома» на 500 тысяч со своего счета в миллион рублей. Если у вас на счете всего 10 тысяч, система купит вам акций на 5 тысяч рублей.

На сайте сервиса свои стратегии предлагают сотни трейдеров. Инвестор выбирает подходящую, изучая график доходности, рейтинг управляющего трейдера, индекс торговой активности и максимальный процент просадки по счету. Зайти на сто рублей не получится: трейдеры выставляют минимальную сумму для подключения. На странице стратегии видно, сколько людей доверили деньги трейдеру, но общую сумму под его управлением узнать нельзя.

У меня сложилось впечатление, что сервис целится в аудиторию, которая хочет получать доходность выше, чем от классического инвестирования в акции, но при этом не разбирается в трейдинге.

Comon рекламируется как полностью автоматизированная система: внес деньги на счет, подключил стратегию и получаешь прибыль. При этом в правилах пользования сервисом написано, что подписчик должен регулярно самостоятельно проверять точность следования стратегии и при необходимости консультироваться с ее автором.

Так сервис снимает с себя ответственность. Дело в том, что у него нет возможности заставить трейдера следовать заявленной стратегии: даже если вы подписались на стратегию торговли надежными акциями, никто не запретит ее автору купить акции условного GameStop на пике и продать их на следующий день с убытком 50%. За этим предлагают следить самим подписчикам.

Трейдеры не отчитываются перед инвесторами, как, например, фонды, а прогнозировать их доходность нереально. Comon упирает именно на историческую доходность стратегии трейдера. Сервис хвастается стратегиями с исторической доходностью до 357% в год. Однако доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем — предупреждений об этом я нигде не увидел. Лишь упоминание в калькуляторе доходности, что расчеты носят информационный характер.

Я так и не нашел данных о средних доходах пользователей сервиса. Зато обнаружил интервью с руководителем департамента торговых сервисов ГК «Финам» Алексеем Богдановым от 15 декабря 2018 года. Там он заявляет, что более 70% клиентов получили доход выше, чем на банковском вкладе. В декабре 2018 года банки предлагали порядка 7,5%, в марте 2021 — 4%, поэтому такое достижение не выглядит чем-то очень интересным. Особенно с учетом того, что 30% клиентов сервиса, видимо, не заработали и этого.

Комиссии и тарифы

Комиссий у сервиса много, и мне они показались довольно большими.

Начнем с пополнения счета. За пополнение рублями комиссию не берут, но только если переводить деньги через интернет-банк, кассу или карты АО «Банк ФИНАМ». Если пополнить счет с карты другого банка, то в первый раз комиссию не возьмут, а за все последующие будут списывать 1% от суммы пополнения. Вывести рубли позволяют без комиссии, доллары — с комиссией 0,07%.

За каждую покупку или продажу акций с вашего счета спишется комиссия, которая зависит от дневного оборота на счете. Чем больше оборот, тем меньший процент будет составлять комиссия.

Теперь о тарифе автоследования — плате за подключение к стратегии. Ее снимают со счета инвестора каждый день — по ставке от 0,01 до 15% годовых от стоимости активов. Размер комиссии зависит от трейдера, который придумал стратегию. Обычно у доходных и рискованных стратегий комиссия выше, а у стратегий с низким риском, которые ориентируются на облигации, — ниже. При этом комиссия будет списываться, даже если стратегия убыточна.

В среднем комиссия за стратегии с акциями составляет 6% годовых, с облигациями — 2% годовых. Но если сервису покажется, что инвесторы платят слишком мало, комиссию могут повысить в любой момент — об этом рассказывают в одном из объясняющих видео.

Немного расчетов. Например, у меня на счете 100 000 Р. Если я выберу тариф «Автоследование I» с комиссией 15% годовых, то ежедневно буду платить 41 Р, даже если в этот день не было никаких сделок. Итого за год на одной только комиссии я потеряю 15 тысяч.

Для сравнения, я мог бы без всякого автоследования купить на 100 000 Р паи биржевого фонда FinEx на акции технологических компаний США. Комиссия за управление у этого фонда — 0,9% в год, что в 16 раз меньше расходов «Автоследования I». За год на комиссии я бы потратил всего 900 Р.

При этом доходность фонда за прошлый год — 74%, что сравнимо со многими стратегиями трейдеров в сервисе Comon. И меньше риск, что управляющий фондом обнулит вложенные деньги одной неудачной сделкой.

Что еще уменьшает доходность

Доходность инвестора может сильно отличаться от той, что показывает сервис. Comon выделяет целых десять причин, основная из них — проскальзывание. Разберемся, что это такое.

Допустим, в стакане есть заявка на продажу 1000 акций по 100 Р, а все остальные уже по 101 Р. Если трейдер купит все 1000 акций, то его подписчики автоматически купят акции на 1% дороже — это и называется проскальзыванием. За один раз это, быть может, и немного. Но в рамках стратегии трейдер совершает десятки сделок, и за месяц уже набегает существенная разница.

К тому же у трейдера и инвестора разные комиссии за сделку: их размер зависит от выбранного тарифа и оборотов по счету. Если трейдер торгует на несколько миллионов, а у инвестора на счете всего несколько десятков тысяч, то комиссии могут различаться в 10 раз — не в пользу инвестора. На длительном горизонте это тоже съест заметную часть прибыли. Если трейдер в рамках своей стратегии каждый час покупает или продает акции, то за торговый день подписчик потратит тысячу рублей на одни лишь комиссии, а сам трейдер даже не обратит на них внимания.

И все это вдобавок к комиссии за само автоследование.

Возможности для манипуляций

Схема работы Comon открывает для трейдеров возможности манипуляций рынком, и они иногда этим пользуются.

В 2018 году вскрылись манипуляции частного трейдера Элвиса Марламова. Трейдер покупал акции компании на личном счете, который не был привязан к автоследованию. Через несколько минут он покупал акции этой же компании уже со счета на сервисе Comon, за которым следуют инвесторы, и подписчики тоже покупали эти бумаги.

Когда цена акций вырастала достаточно, Марламов продавал бумаги с личного счета и получал прибыль. Даже если потом акции падали в цене, ему было все равно: он уже получил прибыль на личном счете. В дополнение он получал часть комиссии за подписку на его стратегию.

При этом Марламов длительное время был управляющим директором ООО «Финам Менеджмент» и проводил платные вебинары. В 2018 году согласно предписанию ЦБ операции Марламова были приостановлены. Сам трейдер заявил, что не согласен с решением регулятора и не имел трудового договора с АО «ФИНАМ».

Мне удалось обнаружить на сайте сервиса архивный счет другого управляющего с общей доходностью более 2,8 млн процентов. Счет просуществовал около трех лет. Если у этого трейдера изначально было хотя бы 50 000 Р, то в конце должно было стать более 1,4 миллиарда. Я считаю, что такой «прибыли» невозможно добиться без манипуляций данными. Даже если это не манипуляции, а технический сбой, непонятно, почему техподдержка не обратила на него внимания.

Еще один момент, который меня напрягает, — управляющие специально могут увеличивать число сделок, это дает им дополнительный доход за счет подписчиков. Брокер предлагает трейдерам получать от 20% с комиссий привлеченных клиентов. Больше сделок — выше доход.

Подписчику может быть сложно отследить и проверить все эти манипуляции — тем более что статистика сервиса выглядит довольно приблизительной. Мне попадались расхождения данных даже в рамках одного экрана. Когда сервис заявляет, что максимальная просадка инструмента — 14%, а на графике показывает просадку в 42%, доверие к нему падает.

Что в итоге

Сервис Comon может показаться удобным инструментом для тех, кто не хочет разбираться в трейдинге, но хочет на нем зарабатывать. По крайней мере, деньги точно пойдут на биржу, а не на яхту создателей сервиса. Но все-таки активная торговля связана с огромным риском все потерять — куда большим, чем долгосрочные инвестиции. Однако в своей рекламе сервис рассказывает о сотнях процентов годовых, словно такую доходность может получить каждый. Поэтому я не уверен, что все клиенты сервиса понимают, на что они подписываются.

Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.

При самостоятельной торговле ценными бумагами неизбежно наступает момент, когда человек понимает – успех на фондовом рынке достигается только за счет знаний и опыта. Поэтому многие клиенты инвестиционных компаний предпочитают доверять управление своим портфелем профессионалам. Самыми популярными направлениями по управлению активами являются доверительное управление и сервисы автоследования.

Доверительное управление предполагает полную передачу управления портфелем управляющей компании на определенных условиях. 

Автоследование дает возможность выбора среди большого числа стратегии, при этом, можно оперативно подключиться и отключиться от стратегии. Кроме того, подключиться к старатегии через автоследования можно с гораздо меньшей суммой, чем в случае с доверительным управлением.

Как это работает?

У каждого крупного брокера есть управляющие и клиенты – профессионалы в сфере торговли на бирже. Они используют как алгоритмическую торговлю, так и «ручную» работу на основе технического или фундаментального анализа. Сервис автоследования позволяет таким профессионалам получать дополнительный доход за счет подписчиков на свои стратегии. Для подписчиков выгоды очевидны — это и более широкий выбор торговых стратегий и возможность использования премиальных услуг с гораздо более низким порогом входа.

Брокерская компания дает возможность не только выбрать стратегии среди определенных площадок, но и позволяет внутри каждой площадки найти наиболее подходящие стратегии. 

Несколько факторов влияют на доход, получаемый с помощью автоследования. Это комиссия за управление, поддержка брокера счета клиента, а также качество выбранной стратегии.

Комиссия

Брокерские компании идут навстречу своим клиентам и предлагают различные виды комиссий на выбор: процент от СЧА, плата за успех или сочетание обоих вариантов. Обычно, используется смешанный вариант, когда у автора стратегии есть мотивация получить наибольший доход.

Поддержка

У стратегий есть одна особенность, которую можно назвать недостатком или достоинством, в зависимости от обстоятельств. Функция автоследования – совершать сделки, повторяя их по выбранной стратегии. Время между сделками, обычно, небольшое, но рынок может изменить цену бумаг, а их стоимость может вырасти или упасть. У крупного брокера с большим объемом активов время между сделками по первой и второй сумме проводок невелико, а ликвидности и бумаг достаточно, чтобы автоследование работало с минимальными погрешностями. Есть еще один момент, отслеживание и ведение сделок профессиональной командой брокера снижает вероятность негативных обстоятельств к минимуму. 

Качество стратегии

Здесь возникает вопрос, как выбирать стратегию под себя? Конкретного шаблона, конечно, не будет. Каждый имеет свой набор рисков, активов, времени и желания, с которыми комфортно работать.

Следует использовать несколько правил:

• выбор классического брокера дает оптимальный набор стратегий, комиссии, программного обеспечения и поддержки его команды;
• суммы средств при автоследовании не должны быть менее 100 000 рублей и не более 10 раз выше, чем у того, кто ведет стратегию;
• средний срок стратегии от полугода до 9 месяцев (не у всех, но большинство), поэтому выбор должен быть сделан в пользу тех, что находятся в середине ожидаемого цикла;
• риски необходимо оценивать ДО момента подключения к конкретной стратегии, поскольку у каждого человека свои понятия приемлемой волатильности портфеля, поэтому необходимо сразу смотреть на максимальные показатели коррекции по портфелю.

В любом случае, при сложности выбора или возникновении вопросов по счету или торгам необходимо помнить – служба поддержки брокера заинтересована в положительном решении проблемы, это в интересах обеих сторон.

Для торговли на фондовом рынке инвестору не обязательно самому собирать портфель и разрабатывать собственную стратегию — вполне возможно просто копировать других. Но на этом пути инвестора ждут свои ловушки

Подобрать бумаги для инвестиционного портфеля непросто. Особенно это трудно для начинающего инвестора, у которого нет обширных знаний и достаточного опыта для самостоятельной торговли. Еще труднее управлять портфелем, и здесь можно попробовать метод копипаста.

Повторять действия успешных инвесторов — стратегия, в которой нет ничего зазорного. Так делают не только новички и ленивые трейдеры, но и многие профессиональные игроки.

Например, многие инвесторы изучают составы паевых инвестиционных фондов, поскольку информация о них находится в открытом доступе, и вкладываются в те же самые инструменты, что представлены в портфелях ПИФов. А копировать стратегию и ходы
Уоррена Баффета 
стремятся даже целые инвестфонды.

---

Какие недостатки у копирования чужих стратегий?

Короткий и простой путь не всегда оказывается оптимальным — у такого подхода есть несколько подводных камней. Во-первых, это сложности с диверсификацией. Институциональные и просто крупные частные инвесторы практически всегда располагают максимально диверсифицированными портфелями с лучшими активами в самых разных отраслях.

У многих мелких игроков может попросту не хватить капитала, чтобы скопировать портфель, с которого берется пример, учитывая высокую стоимость акций некоторых
голубых фишек 
.

Копирование же лишь части портфеля убивает всю идею следования за гуру: портфель имитатора остается несбалансированным, и если активы, в которые он вложился, упадут в цене, то из-за недостающих бумаг будет нечем компенсировать падение.

Также большинство обычных игроков испытывает нехватку инструментов и времени. У институциональных инвесторов есть целый штат опытных аналитиков, практически круглосуточно мониторящих ситуацию на рынках во всех интересующих сферах. Поэтому они могут молниеносно реагировать на любые изменения.

У рядового инвестора, даже опытного и квалифицированного, таких возможностей нет. А значит, в ситуации, когда нужно будет реагировать быстро и своевременно, копируя действия взятого за эталон игрока, он попросту не успеет этого сделать.

---

Можно ли как-то автоматизировать этот процесс?

Да — копировать чужие стратегии можно как самостоятельно, изучая портфели и стратегии наиболее успешных инвесторов, так и пользуясь сервисами автоконсультирования и автоследования.

Автоконсультирование предполагает помощь в подборе ценных бумаг и определении стратегии в соответствии с предпочтениями клиента. При автоконсультировании инвестор может контролировать сделки и решать, следовать ли ему той или иной стратегии.

Автоследование — это полноценное автоматическое дублирование системой сделок того или иного успешного инвестора без участия клиента. Это работает так: успешно торгующие по собственной стратегии управляющие подключаются к сервису автоследования. Пользователи сервиса оценивают динамику его счета и могут стать его подписчиками, отдавая процент со своих счетов.

Главный плюс — сделки копируются с минимальной задержкой, что позволяет подписчикам получать приблизительно такую же доходность, как и у управляющих. Это в разы упрощает процесс инвестирования в техническом плане и экономит время.

Решение по сделкам может принимать как сам управляющий, так и торговые роботы. Стратегии можно выбирать самые разные — например, спекулятивные или инвестиционные. Кроме того, можно разработать собственную стратегию и брать с подписавшихся на нее трейдеров комиссию за копирование сделок.

Такой метод помогает новичкам избежать ошибок и торговать с меньшим риском. Также он популярен среди ленивых инвесторов, не желающих тратить время на изучение уймы финансовой информации и принятие непростых решений.

---

Звучит здорово. Но, наверное, не все так просто?

Да — у автоследования есть свои минусы. Даже самые успешные управляющие могут однажды просчитаться и понести большие потери, а вслед за ними убытки понесут и все их подписчики. Важно помнить, что как прибыль, так и все потери капитала у копирующих стратегию будут примерно пропорциональны прибыли и потерям управляющего. И да, комиссия за сервис обычно снимается и в случае убытков.

Еще есть риск проскальзывания: иногда предложения на рынке не хватает для всех желающих, и тогда покупка активов подписчиками проходит по более высокой цене, чем у управляющего. Кроме того, комиссия по сделкам рядового инвестора может быть гораздо выше, чем у управляющего, что ухудшит доходность — особенно если его стратегия предусматривает краткосрочную торговлю с большим количеством сделок.

В этом случае даже возможны ситуации, при которых управляющий по итогам дня вышел в плюс, а его последователи остались в глубоком минусе из-за транзакционных издержек.

Также стоит проверять брокерские отчеты управляющих — иногда их высокая доходность в профиле на сайте сервиса может не иметь ничего общего с реальностью. Словом, сервисы автоследования могут принести подписчикам не такую высокую доходность, на которую они рассчитывают.

---

А в России есть такие сервисы?

Да, и немало. Большая часть из них касается автоконсультирования, но есть несколько компаний, создавших площадки с программами автоследования за инвестиционными стратегиями. Они стали популярны на российском рынке после экономического кризиса 2008 года.

Несколько лет назад такие услуги предлагало большинство крупных брокеров. Однако требования к ним были ужесточены ЦБ после 2018 года, когда Банк России выявил факт использования клиентом компании «Финам» Элвисом Марламовым инсайдерской информации. Сейчас аккредитацией сервисов автоследования занимаются Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и саморегулируемая организация «Национальная финансовая ассоциация» (СРО НФА).

Самым старым сервисом автоследования является Comon от ГК «Финам», запущенный в 2007 году — там представлено более 350 стратегий, которыми пользуются около 25 тыс. подписчиков. Еще существуют относительно новый сервис Fintarget от «БКС Брокер», где есть 12 стратегий, а также «Автоследование» от «Риком-Траст». В настоящий момент существует 13 аккредитованных программ автоконсультирования и автоследования.

Важно помнить, что вместе с официально аккредитованными инвестиционными советниками в интернете есть масса предложений по несертифицированным программам автоследования и автоконсультирования. Такие «услуги» обычно предоставляют недобросовестные консультанты и мошенники — некоторые из таких программ вовсе «торгуют» несуществующими активами.

---

Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка.


Американский бизнесмен и один из известнейших инвесторов в мире. Основной владелец и CEO инвестхолдинга Berkshire Hathaway.

Здравствуйте, друзья!

​Нам стали поступать вопросы от начинающих инвесторов по поводу стратегий автоследования, которые предлагают некоторые брокеры.

Многие в этих играх не участвуют, потому что не привыкли доверять управление своими деньгами другим людям.

Но допускаем, что новички могут думать по-другому.

Вместо того чтобы тратить время на изучение нюансов инвестирования, они следуют за кем-то, на их взгляд, умным и профессиональным.

Разберемся, что такое автоследование от брокерских компаний и как это работает. Рассмотрим примеры, преимущества и недостатки такого подхода в инвестициях.

Что такое автоследование и как работает

Автоследование – это специальная программа, которая позволяет автоматизированным способом превратить предоставленную инвестиционным советником рекомендацию в поручение брокеру на совершение сделки на фондовом рынке без участия клиента.

Механизм работы автоследования:

1. Клиент открывает счет в брокерской компании, заводит на него деньги.
2. Брокер определяет риск-профиль клиента. Как правило, это анкета, на вопросы которой надо ответить.
3. Клиент анализирует и выбирает одну или несколько стратегий автоследования.
4. Подключается к автоследованию.
5. Далее происходит копирование сделок трейдера или управляющего в автоматическом режиме, т. е. без участия инвестора.

Например, инвестиционный советник купил акции компании на 1 000 000 руб. Если счет инвестора позволяет, то программа автоматически покупает и ему те же самые акции на миллион. Если денег у клиента меньше, тогда покупка будет соразмерна портфелю. Допустим, у трейдера счет на 2 млн руб., а у вас только на 200 тыс. руб. Трейдер купил акции на 200 тыс. руб., а вы купите только на 20 тыс. руб.

В качестве автора стратегии выступает профессиональный трейдер или управляющий. Согласно Федеральному закону “О рынке ценных бумаг” № 39-ФЗ от 22.04.1996 рекомендации по сделкам с ценными бумагами, заключению договоров по производным финансовым инструментам имеют право давать только инвестиционные советники. Программы автоследования как раз относятся к таким рекомендациям.

​Чтобы получить статус инвестиционного советника, юридическое или физическое лицо должно выполнить целый ряд требований.

Например, состоять в одной из саморегулируемых организаций, иметь опыт торговли на рынке ценных бумаг или обладать специальным сертификатом по финансовому консультированию и пр.

Одним из основных требований к инвестиционному советнику является необходимость регистрации в реестре Банка России. По состоянию на середину февраля 2021 г. в нем 99 участников (юридических и физических лиц).

Таким образом, получается, что автором стратегии автоследования может быть только человек, который работает в аккредитованной Центробанком компании или сам является зарегистрированным инвестиционным советником.

Этот критерий очень важен при выборе конкретной программы копирования сделок.

Согласно статье 6.2, п. 6 закона “О рынке ценных бумаг” программы, с помощью которых советники дают инвестиционные рекомендации, должны быть аккредитованы Банком России или СРО. На февраль 2021 г. НАУФОР аккредитовала 7 программ автоследования, НФА – только 2.

Критерии выбора стратегии автоследования

Брокеры предлагают сотни стратегий.

При выборе надо обратить внимание на следующие показатели:

• Надежность

Этот вопрос мы подробно осветили выше. Смотрим реестр инвестиционных советников и аккредитацию программы автоследования в СРО. Обратите внимание, что в качестве автора выступает физическое лицо, но его может не быть в реестре. В этом случае надо смотреть регистрацию брокерской компании, которую представляет автор.

• Минимальный взнос

Это сумма, с которой автор рекомендует подключиться к стратегии. Варьируется от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч рублей. С течением времени сумма может быть пересмотрена.

• Уровень риска

Стратегии делятся на консервативные, умеренные и агрессивные. Брокер не имеет права подключать к автоследованию без теста на определение риск-профиля.

• Инструменты, в которые инвестирует автор и автоматически повторяет клиент

Не все брокеры раскрывают информацию, куда они вкладывают деньги клиента. Чаще ограничиваются фразой “корпоративные облигации надежных компаний” или “дивидендные акции” и т. д.

• Дата создания

Чем старше стратегия, тем больше доверия она вызывает, особенно если это подкрепляется стабильной доходностью и минимальными просадками. Однако внимательные пользователи отмечают, что часто брокеры показывают не реальную дату начала работы, а дату начала тестирования стратегии.

• Доходность​

Необходимо смотреть не только на доходность за последний год, но и за все время существования стратегии. Информация не будет объективной, если торговля началась всего пару месяцев назад.

• Комиссии

Это самая важная информация, которую должен выяснить инвестор. Комиссии за копирование сделок профессионала значительно выше, чем при самостоятельной торговле. Некоторые брокеры берут процент от СЧА, другие – от активов и от прибыли.

Рассмотрим технологию отбора на примере стратегии “Мой СТАБФОНД” от Финам. Автором является Надежда Аверьянова – руководитель филиала Финам в г. Чайковский. В карточке есть познавательное видео, в котором Надежда разложила свою стратегию по составляющим.

Пройдемся по критериям:​

1. Брокер и программа зарегистрированы. Надежность высокая.
2. Минимальный взнос – 130 000 руб.
3. Уровень риска умеренный. Автор формирует капитал из дивидендных акций российских компаний. Сделки заключает редко. Отбор акций в портфель проводит после тщательного фундаментального анализа.
4. Инструменты – дивидендные акции российских компаний. Основные признаки, по которым они попадают в портфель: небольшой долг (долг/EBITDA до 3), недооцененные бумаги (EV/EBITDA не больше 5), дивидендная доходность от 7 до 13 %, корпоративные важные события, влияющие на положительную динамику развития бизнеса.
5. Дата создания – 05.04.2017.
6. Доходность – за все время +62,45 %.
7. Комиссии – 0,25 % от СЧА (стоимости чистых активов) в месяц.

Многие знакомы с автором по соцсетям, поэтому и взяла ее для разбора. Это действительно настоящий профессионал на фондовом рынке. Большинство останавливает только один момент – высокие комиссии. Они не готовы отдавать 3 % от СЧА в год. В остальном подход Надежды Аверьяновой нравится.

Примеры стратегий автоследования от различных брокеров

Рассмотрим стратегии автоследования, которые предлагают три крупнейших российских брокера. Брокерские компании зарегистрированы в качестве инвестиционных советников, а их программы аккредитованы НАУФОР.

Финам

Брокер Финам предлагает инвесторам сервис Comon.ru. Он включает в себя сотни стратегий: агрессивных, умеренных и консервативных, на российских и зарубежных площадках, с различными инструментами. Подключить сервис очень просто.

​

Для анализа и выбора стратегии надо перейти на сайт comon.ru и настроить фильтр поиска.

​

Чтобы посмотреть подробную информацию, необходимо зайти в карточку стратегии. В ней дано подробное описание, в том числе по инструментам инвестирования, показатели и калькулятор доходности. Можно почитать отзывы участников.

​

БКС

Программа автоследования от БКС Брокера называется Fintarget. Фильтр на сайте более простой, чем у Comon от Финам. Необходимо задать только свой риск-профиль, выбрать рынки и инструменты для инвестирования, ожидаемую прибыль.

​

Подробное описание дано в карточке конкретной стратегии. Видов риска у БКС больше: есть умеренно агрессивный, сверхагрессивный, рациональный, умеренно консервативный и пр. Некоторые стратегии доступны только квалифицированным инвесторам. Если в Финам комиссии берутся в процентах от СЧА, то в БКС – процент от активов плюс процент от прибыли.

​

Риком-Траст

Риком-Траст включен в реестр ЦБ в качестве инвестиционного советника, а его программа “РТ-автоследование” аккредитована НАУФОР. Предлагает 8 стратегий: Улучшенный индекс МосБиржи, Сберегательный, Депозит Плюс, Облигации + Доллар, Лидеры отраслей, Энергия, Активный трейдер, Высокодоходные облигации.

Брокер берет комиссии за пользование сервисом автоследования в % от СЧА. Все стратегии рекомендованы для ИИС, что позволит получить дополнительную доходность в виде возврата части уплаченного НДФЛ 13 % или сэкономить на налогах.

По сравнению с рассмотренными выше брокерами у Риком-Траст дана самая общая информация. Нет возможности узнать точный состав портфеля. Но есть функция “Задать вопрос ведущему”. Возможно, что будут получены исчерпывающие ответы.

Плюсы и минусы

Автоследование – это инвестиционный инструмент, который подходит далеко не всем инвесторам. У него есть свои преимущества и недостатки.

Плюсы:​

1. Инвестор экономит время, потому что не тратит его на анализ и выбор активов в портфель, мониторинг рынка, изучение отчетов аналитиков, а полностью доверяет профессионализму автора.
2. Автоследование можно подключить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами.
3. Есть стратегии с разными уровнями риска. Брокер определяет риск-профиль клиента и рекомендует подходящие программы.
4. Большой выбор стратегий, которые позволят сформировать диверсифицированный портфель.
5. Отключить автоследование можно в любой момент.

Минусы:​

1. Высокие комиссии, которые в долгосрочной перспективе значительно уменьшают доходность портфеля.
2. Не всегда получается совершать сделки по той же цене, что и автор, т. к. действует эффект проскальзывания. Например, автор купил акции по 100 руб., но из-за их низкой ликвидности предложения на рынке некоторое время не было. Подписчик через время может купить бумаги уже совсем по другой цене.
3. Инвестор доверяет свои личные деньги чужому человеку и полностью полагается на его экспертность. Но доходность в прошлом не гарантирует ее в будущем, ведь эксперты тоже ошибаются.
4. Не забываем, что с полученной от продажи ценных бумаг прибыли необходимо заплатить налог на доходы. А в стратегиях автоследования такие сделки могут совершаться очень часто.
5. Есть целый ряд негативных отзывов клиентов брокеров, которые утверждают, что убыточные стратегии закрывают, удаляют и переименовывают, чтобы не рисовать плохую картину новым участникам, а также есть ряд претензий по методике расчета доходностей.

Заключение

​Для многих минусы автоследования перекрывают все его плюсы.

Они не готовы доверить деньги трейдеру и тем более платить за это. Убеждены, что любому начинающему инвестору по силам сформировать себе долгосрочный портфель и стабильно наращивать его.

Да, без обучения не обойтись. Сейчас есть огромный выбор курсов по инвестированию, в т. ч. и бесплатных, на которых вы не только получите теорию, но и проработаете ее на практике. Попробуйте инвестировать самостоятельно. А если поймете, что это точно не ваше, тогда успешные и не очень трейдеры уже ждут вас и ваши деньги.