В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. Самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
1.1. Понятие и состав финансовых результатов
1.2. Основные этапы формирования финансовых результатов
1.3. Методика анализа финансовых результатов
Глава 2. Анализ финансовых результатов ПАК «Нестле»
2.1 Краткая характеристика ПАК «Нестле»
2.2 Анализ прибыли до налогообложения
2.3 Анализ прибыли от продаж
2.4 Анализ рентабельности
Глава 3. Описание рынка программных продуктов
3.1 Описание программных продуктов «ИНЭК-АФСП», «Альт-Финансы», «Audit Expert», «АБФИ-Предприятие»
3.2 Сравнительная характеристика программных продуктов
Заключение
Список использованных источников
Введение
В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. Самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.
В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.
Финансовые результаты – это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток – результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.
Актуальность изучения особенностей анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.
Цель комплексной курсовой работы – анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
Для достижения данной цели необходимо рассмотреть следующие задачи:
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
1) раскрыть теоретические основы анализа финансовых результатов;
2) выделить этапы формирования финансовых результатов;
3) рассмотреть методику анализа финансовых результатов;
4) проанализировать динамику финансовых результатов ПАК «Нестле».
Объектом работы будет выступать Публичное Акционерное Общество «Нестле» (далее ПАК «Нестле», «Нестле», Нестле).
Предметом – анализ финансовых результатов деятельности ПАК «Нестле».
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
1.1. Понятие и состав финансовых результатов
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются методы анализа финансовых результатов деятельности, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие элементы отчета о прибылях и убытках могут быть использованы для прогнозирования финансовых результатов; какова эффективность использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.
Финансовый анализ в своем традиционном понимании представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего отражается в следующем определении: финансовый анализ представляет собой оценку финансово-хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
В экономике, составным элементом которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах воспроизводства.
Финансовый анализ является частью общего экономического анализа организации, а также частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности.
Финансовый результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности предпринимательской организации. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов бюджетов различных уровней.
В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Любой хозяйствующий субъект в условиях рыночной экономики стремится к повышению полученных доходов над произведенными расходами, так как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности – прибыли. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:
— основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
— базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;
— индикатор кредитоспособности организации;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
— инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
— гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.
Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночных условиях.
Прибыль и рентабельность характеризуют все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:
— оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);
— определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;
— выявление резервов роста прибыли и рентабельности.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.
Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть «вертикальным анализом» показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей).
1.2. Основные этапы формирования финансовых результатов
Основными нормативными документами, регулирующими порядок формирования финансовых результатов, являются следующие:
- Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;
- Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
В конце года производят заключительные записи по закрытию сопоставляющих и финансово-результативных счетов. Данная учетная процедура получила название реформации баланса. Финансовый результат деятельности организации формируется в течение отчетного года в несколько этапов.
1. На счете 90 «Продажи» собираются доходы и расходы от обычной деятельности, в конце каждого месяца определяется предварительное сальдо, которое показывает прибыль (если доходы больше расходов) или убыток (если доходы меньше расходов) и переносится на счет 99 «Прибыли и убытки».
2. На счете 91 «Прочие доходы и расходы» собираются доходы и расходы, возникающие в деятельности любой организации, но не относящиеся к продаже продукции (работ, услуг):
— от продажи и прочего выбытия имущества организации;
— от сдачи имущества во временное пользование (аренду);
— инвентаризационные разницы (излишки или недостачи);
— списанная неистребованная дебиторская и кредиторская задолженность;
— штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств;
— расходы на социальную сферу, благотворительность и т.п.;
— проценты по заемным средствам;
— проценты по финансовым вложениям и т. д.
Структура счета 91 «Прочие доходы и расходы» аналогична структуре счета 90 «Продажи»: по кредиту собираются доходы, по дебету счета – расходы. В конце каждого месяца определяется предварительное сальдо, которое показывает прибыль (если доходы больше расходов) или убыток (если доходы меньше расходов) от прочей деятельности и переносится на счет 99 «Прибыли и убытки».
1. Сумма предварительного сальдо, перенесенного со счетов 90 «Продажи» и 91 «Прочие доходы и расходы» формирует прибыль (убыток) до налогообложения. Поэтому для организаций, находящихся на традиционной системе налогообложения, на этом этапе производится расчет и начисление налога на прибыль, а для организаций, применяющих специальные налоговые режимы — единый налог (при упрощенной системе налогообложения) или единый налог на вмененный доход (ЕНВД): Дт 99 Кт 68.
2. Прибыль до налогообложения за вычетом налога на прибыль (предварительное сальдо по счету 99 «Прибыль и убытки») называют чистой прибылью (убытком) отчетного года и в конце отчетного периода (года) переносят на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
3. По решению собственников (учредителей) происходит распределение чистой прибыли отчетного года:
— на покрытие убытков прошлых лет;
— на отчисления в резервный капитал;
— на увеличение уставного капитала;
— на расширение производственной базы;
— на выплату доходов учредителям (проценты, дивиденды) и др.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
В случае получения чистого убытка по итогам отчетного периода учредителя принимают решение об источниках его покрытия и перспективах развития компании.
4. Чистая прибыль отчетного года за вычетом распределенных сумм называется нераспределенной прибылью. Чистый убыток отчетного года, не имеющий источников покрытия, называют непокрытым убытком (сальдо по счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»).
Процедура оценки субъективна, так как зависит от интересов лиц, проводящих ее. Так, для собственника важно правильно определить финансовый результат, который формируется путем сопоставления доходов и расходов. Поэтому для него важно, сколько было потрачено, а сколько получено. Таким образом, в основе представлений собственника лежит первоначальная стоимость, которая определяется по фактически произведенным затратам на приобретение и доведение до состояния, пригодного к использованию.
Таким образом, каждый участник хозяйственного процесса преследует свои цели, используя денежный измеритель. Более того, один и тот же субъект может преследовать разные цели, исходя из них, по-разному воспринимать оцениваемые факты хозяйственной жизни. И только профессиональный подход позволяет сделать правильный выбор оценки для конкретной ситуации. От выбора способа оценки меняется и стоимость имущества организации, и величина финансового результата.
Описание хозяйственных процессов, выраженных в едином денежном измерителе, называется моделированием. Учетные модели строятся путем описания фактов хозяйственной жизни с помощью счетов и двойной записи.
Процедура, связанная с исчислением оценок, называется калькуляцией. В процессе калькулирования производят расчет себестоимости изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг). Для этой цели важное значение имеет разделение затрат на прямые и косвенные. Первые входят в себестоимость готового продукта полностью, их величина зависит от объема производства. Вторые связаны с обслуживанием процесса производства или с управлением организацией, поэтому для включения в себестоимость готовых изделий такие расходы распределяют. Сумма косвенных расходов, приходящаяся на единицу изделия – величина субъективная, так как зависит от выбранного способа распределения. И снова, правильный выбор может быть сделан только профессионалом, в противном случае, себестоимость изделий будет искажена, а, следовательно, и финансовый результат будет недостоверным.
Исчисление финансового результата деятельности организации – важнейшая задача предприятия. От правильной оценки эффективности производства будет зависеть сумма дивидендов для учредителей, уплачиваемый в бюджет налог на прибыль, оценка доходности инвестиционных проектов и т. п.
Вообще, финансовый результат определяют в несколько этапов. Сначала формируют прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, их сумма показывает прибыль (убыток) до налогообложения. После исчисления налога на прибыль определяется показатель чистой прибыли (чистого убытка). Далее происходит распределение прибыли в соответствии с решением учредителей, а сумма, оставшаяся на развитие организации, называется нераспределенной прибылью. Если по итогам деятельности получен убыток, то учредители определяют источники его покрытия. Сумма убытка, который не имеет источников покрытия, называют непокрытым убытком.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
1.3. Методика анализа финансовых результатов
Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
— систематический контроль над выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
— определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
— выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
— оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности;
— разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами.
Прибыль от продаж (PN) рассчитывается как разность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (S):
PN= N — S (1)
Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организации рассчитывается по формуле:
Рч = ∑ Доходы — ∑ Расходы — Налоги (2)
Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельности продукции, операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);
3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.
Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.
Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:
(3),
где
Прп — прибыль от реализации продукции;
VРПобщ — общий объем реализованной продукции;
УДобщ — удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;
Цi — цена реализации i-го вида продукции;
Сi — себестоимость i-го вида продукции;
ВP — выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.
На следующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид:
(4)
В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:
(5)
Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:
КВП= Объем продаж в отпускных ценах — Объем продаж в закупочных ценах (6)
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Его снижение означает снижение способности покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.
Используя методы экономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели: за счет изменения коэффициента ВП:
(7),
за счет изменения объема продаж:
(8).
Глава 2. Анализ финансовых результатов ПАК «Нестле»
2.1. Краткая характеристика ПАК «Нестле»
«Нестле» — крупнейшая в мире компания – производитель продуктов питания и напитков, эксперт в области правильного питания и здорового образа жизни. Кредо «Нестле» — делать жизнь лучше, предлагая потребителям только качественные и полноценные продукты. История «Нестле» уходит корнями в 1866 год. Именно в этом году Генри Нестле, решив побороть детскую смертность, изобрел первую в мире молочную смесь для грудных детей и приступил к ее производству.
С тех пор ассортимент продукции «Нестле» постоянно расширяется, и в настоящее время насчитывает свыше 8000 торговых марок продуктов питания, которые знают потребители на всех континентах.
В 2013 году объем производства «Нестле» достиг докризисного уровня и составил 58 тыс. тонн сладкой продукции (в 2012 году – 55 тыс. тонн).
В развитие фабрики было инвестировано более 570 млн. рублей. Так, в 2012 году на 8% сократились выбросы в атмосферу, потребление газа снижено на 10%, образование сточных вод сокращено на 23%. В 2013 году состоялся запуск в эксплуатацию новой котельной фабрики, что позволило снизить потребление газа и электроэнергии на 30% и 20% соответственно. Суммарный объем инвестиций в ПАК «Нестле» с 1995 года составил около 220 млн. долларов США.
В состав объединения входят кондитерская фабрика АО «Кондитер» и АО «Шоколадная фабрика «Россия»».
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Сегодня «Нестле» является крупнейшим производителем продуктов питания в мире. В группе «Нестле» работают более 280 000 человек, ей принадлежат 456 фабрик и промышленных предприятий в 84 странах.
Основными конкурентами «Нестле» являются «Unilever», «PepsiCo» и «Mars». «Нестле» с большим отрывом опережает их: доходы следующей за ней в списке «Global 500» компании Unilever более чем в полтора раза меньше доходов «Нестле».
2.2. Анализ прибыли до налогообложения
На основе данных формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности предприятия.
В таблице 1 проведем анализ финансовых результатов ПАК «Нестле» за 2013 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.
Таблица 1 – Аналитический отчет о прибылях и убытках ПАК «Нестле»
| Показатели | В тыс. руб. | Темп прироста, % | Структура, % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| Прибыль от продаж | 447369 | 648959 | 201590 | 45,1 | 113,9 | 88,8 | -25,1 |
| Прибыль до налогообложения | 392607 | 730503 | 337896 | 86,1 | 100,0 | 100,0 | — |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 48959 | 120701 | 71742 | 146,5 | 12,5 | 16,5 | 4,1 |
| Чистая прибыль | 343648 | 609802 | 266154 | 77,4 | 97,5 | 83,5 | -4,1 |
В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 86,1 %, чистая прибыль – на 77,4 %, по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).
В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.
В таблице 2 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.
Таблица 2 – Горизонтальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле»
| Показатели | В тыс. руб. | Темп прироста, % | Структура, % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Доходы по обычным видам деятельности | 4597656 | 7106689 | 2509033 | 54,6 | 93,3 | 90,5 | -2,7 |
| Прочие доходы | 327423 | 665031 | 337608 | 103,1 | 6,6 | 8,5 | 1,8 |
| Всего доходов | 4930274 | 785617 | 2921343 | 59,3 | 100,0 | 100,0 | — |
| Расходы по обычным видам деятельности | 4150287 | 6457730 | 2307443 | 55,6 | 91,5 | 90,7 | -0,8 |
| Прочие расходы | 301163 | 576301 | 275138 | 91,4 | 6,6 | 8,1 | 1,5 |
| Всего расходов | 4537667 | 7121114 | 2583447 | 56,9 | 100,0 | 100,0 | — |
В таблицах 1 и 2, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ПАК «Нестле» за два года. В структуре доходов ПАК «Нестле» 93,3 % составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности — 91,5 %, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами — 55,6 %, чем объем продаж — 54,6 %.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
В таблице 3 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.
Таблица 3 – Вертикальный анализ доходов и расходов ПАК «Нестле»
| Показатели | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение |
| Превышение доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб. | 447369 | 648959 | 201590 |
| То же в % к расходам по обычным видам деятельности | 10,8 | 10,0 | -0,8 |
| Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб. | 26260 | 88730 | 62470 |
| То же в % к прочим расходам | 8,7 | 15,4 | 6,7 |
Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в отчетном году — на 15,4 %. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет прочих убытков.
В таблице 4 проведем анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках ПАК «Нестле» за 3 года.
За 3 смежных года ПАК «Нестле» увеличило объем продаж более чем в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли — с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях – менее 1% к объему продаж.
Таблица 4 – Анализ динамики показателей отчета о прибылях и убытках ПАК «Нестле»
| Наименование показателя | 2011 г.
(тыс. руб.) |
2012 г.
(в % к 2011) |
2013 г.
(в % к 2012) |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
1959390 | 234,6 | 362,7 |
| в том числе от продажи: | |||
| собственной продукции | 1626294 | 249,1 | 376,0 |
| работ, услуг | 1371 | 315,4 | 1018,2 |
| Товарооборот в продажных ценах | 331725 | 163,4 | 294,7 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 1402442 | 265,0 | 383,2 |
| в том числе проданных | |||
| собственной продукции | 1164026 | 273,9 | 379,7 |
| работ, услуг | 981 | 261,5 | 872,6 |
| товарооборот в покупных ценах | 237435 | 221,6 | 398,4 |
| Валовая прибыль | 556948 | 158,2 | 311,1 |
| Коммерческие расходы | 18272 | 496,5 | 1551,0 |
| Управленческие расходы | 127360 | 269,3 | 628,6 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 411316 | 108,8 | 157,8 |
| ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Проценты к получению |
8989 | 41,9 | 7,4 |
| Проценты к уплате | 1080 | 520,1 | 625,1 |
| Доходы от участия в других организациях | 43 | 223,3 | 325,6 |
| Прочие доходы | 275576 | 117,4 | 241,0 |
| Прочие расходы | 353731 | 83,6 | 161,0 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 335829 | 116,9 | 217,5 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 16953 | 288,8 | 712,0 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) | 318876 | 107,8 | 191,2 |
2.3. Анализ прибыли от продаж
Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты – рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.
В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ПАК «Нестле» за 2012 и 2013 гг.
Таблица 5 – Анализ прибыли от продаж ПАК «Нестле»
| Показатели | В тыс. руб. | Темп прироста, % | Структура, % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) | 3716532 | 5373764 | 1657232 | 44,6 | 80,8 | 75,6 | -5,2 |
| Коммерческие расходы | 90715 | 283401 | 192686 | 212,4 | 2,0 | 4,0 | 2,0 |
| Управленческие расходы | 343040 | 800565 | 457525 | 133,4 | 7,5 | 11,3 | 3,8 |
| Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) | 447369 | 648959 | 201590 | 45,1 | 9,7 | 9,1 | -0,6 |
| Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) | 4597656 | 7106689 | 2509033 | 54,6 | 100,0 | 100,0 | 0,0 |
| Валовая прибыль | 881124 | 1732925 | 851801 | 96,7 | 19,2 | 24,4 | 5,2 |
Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах, — это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указывает на снижение прибыли – на 0,6 копеек в расчете на один рубль продаж и рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.
В структуре расходов по обычным видам деятельности произошли изменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих (133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развития организации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективе это будет способствовать увеличению прибыли от продаж.
Но главный аспект анализа при изучении этих статей – целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объема продаж.
Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ, услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объеме продаж с 80,8 % до 75,6 %. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доля валовой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 % до 24,4 %.
К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.
Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемую продукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексах цен, публикуемых Госкомстатом РФ. Допустим, индекс цен на основную продукцию ПАК «Нестле» в 2013 г. составил 1,15, объем продаж в 2012г. – 4051317 тыс. руб., в отчетном году – 6115156 тыс. руб. в фактически действовавших ценах, тогда объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах равен 5317527 тыс. руб. (6115156:1,15).
Далее проанализируем прибыль от продаж по видам деятельности. В таблице 6 проведем анализ прибыли от продаж по видам основной деятельности ПАК «Нестле».
Таблица 6 – Анализ прибыли от продаж по видам основной деятельности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | ||||
| Собственная продукция | Работы, услуги | Товарооборот | Собственная продукция | Работы, услуги | Товарооборот | |
| Валовая прибыль | 836494 | 1759 | 15871 | 1695831 | 5400 | 31694 |
| Коммерческие расходы | 79936 | 85 | 10694 | 243861 | 557 | 38984 |
| Управленческие расходы | 302277 | 323 | 40441 | 688869 | 1573 | 110123 |
| Прибыль от продажи | 481282 | 1351 | -35264 | 763101 | 3271 | -117413 |
| Итого прибыль от продажи | 447369 | 648959 |
Условность такого расчета очевидна. Но так можно показать, что определенные виды деятельности, отнесенные к обычным, не приносят или почти не приносят прибыли. Убыточность или низкая доходность этих видов деятельности компенсируется доходами от основной продукции, что служит обоснованием управленческих решений о повышении цен и тарифов на основную продукцию. Такая ситуация пока характерна для многих предприятий, включающих в состав доходов и расходов по обычным видам деятельности непрофильные доходы и расходы.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
2.4. Анализ рентабельности
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли (чистая прибыль/выручка от продажи).
Расчетные значения коэффициентов доходности и рентабельности представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Коэффициенты доходности и рентабельности ПАК «Нестле»
| Показатели | Алгоритм расчета | 2012 г. | 2013 г. |
| Коэффициент валовой прибыли | валовая прибыль/выручка от продажи | 19,2 | 24,4 |
| Рентабельность основной деятельности | прибыль от продажи/полная себестоимость проданной продукции | 10,8 | 10,0 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продажи | прибыль от продажи/выручка от продажи | 9,7 | 9,1 |
| Общая рентабельность | прибыль до налогообложения/выручка от продажи | 8,5 | 10,3 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | чистая прибыль/выручка от продажи | 7,5 | 8,6 |
Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики организации.
Коэффициент валовой прибыли можно использовать для оценки доходности тех видов деятельности, которые отнесены к обычным:
— производство и продажа собственной продукции;
— выполнение работ и услуг;
— продажа товаров.
В таблице 8 проведем анализ динамики коэффициентов валовой прибыли ПАК «Нестле» за два года.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Таблица 8 – Анализ динамики коэффициентов валовой прибыли ПАК «Нестле»
|
Показатели |
В тыс. руб. | Прирост % | Коэффициент валовой прибыли, % | Структура валовой прибыли, % | ||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2012 г. | 2013 г. | Отклонение | 2012 г. | 2013 г. | ||
| Валовая прибыль, всего | 881124 | 1732925 | 96,7 | 19,2 | 24,4 | 5,2 | 100,0 | 100,0 |
| в том числе: | ||||||||
| продажа собственной продукции | 863494 | 1695831 | 96,4 | 18,8 | 23,9 | 5,1 | 98,0 | 97,9 |
| выполнение работ (услуг) | 1759 | 5400 | 207,0 | 0,038 | 0,076 | 0,038 | 0,2 | 0,3 |
| товарооборот | 15871 | 31694 | 99,7 | 0,345 | 0,446 | 0,101 | 1,8 | 1,8 |
Преобладающий вклад в формирование валовой прибыли вносит производство и продажа основной продукции – доля валовой прибыли составляет здесь 98 %. Коэффициент валовой прибыли по этому виду деятельности увеличился с 19,2 % до 24,4 %. Валовая прибыль по остальным видам деятельности незначительна, хотя темпы ее роста являются существенными. В то же время обращают на себя внимание очень низкие коэффициенты валовой прибыли по реализации работ (услуг), товарообороту (менее 1 %).
Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
В таблице 9 представлены исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж.
Таблица 9 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж, в тыс. руб.
| Показатель | 2012 г. | Условный показатель, рассчитанный в ценах 2012 г. на объем 2013 г. | 2013 г. |
| Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и других
отчислений от выручки, (ВР) |
4051317 | 5317527 | 6115156 |
| Полная себестоимость реализованной продукции, (С) | 3603948 | 4769363 | 5466197 |
| Прибыль от реализации продукции, (П) | 447369 | 548164 | 648959 |
Полученные результаты показывают, что увеличение уровня рентабельности продаж в анализируемом периоде произошло вследствие положительного влияния всех факторов. На следующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции.
В таблице 10 проведем факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции.
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции ПАК «Нестле» в 2012 и 2013 гг.
|
Продукция |
Средняя цена реализации, руб. | Себестоимость единицы продукции, руб. | Рентабельность, % | Отклонение, % (+,-) | ||||||
| 2012 г. | 2013 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2012 г. | усл. | 2013 г. | общее | за счет | ||
| Ц | С | |||||||||
| Мороженое | 32 | 34 | 28 | 29 | 14,3 | 21,4 | 17,3 | +3 | 7,1 | -4,1 |
| Дет. питание | 33 | 35 | 30 | 31 | 10,0 | 16,7 | 13,0 | + 3 | 6,4 | -3,4 |
На основании этих данных определим, как изменился уровень рентабельности (мороженое) за счет:
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
1) цены реализации:
ΔRц = Rусл – R0 = 21,4 – 14,3 = 7,1%;
2) себестоимости реализованной продукции:
ΔRс = R1 – Rусл = 17,3 – 21,4 = – 4,1 %;
Повышение себестоимости единицы продукции отрицательно влияет на конечный финансовый результат.
На основе проведенного анализа предлагаются следующие мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ПАК «Нестле», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:
— выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
— внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
— разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
— усовершенствовать рекламную деятельность, повысить эффективность отдельных рекламных мероприятий.
Глава 3. Описание рынка программных продуктов
3.1. Описание программных продуктов «ИНЭК-АФСП», «Альт-Финансы», «Audit Expert», «АБФИ-Предприятие»
В современных рыночных условиях любое предприятие не застраховано от возможности оказаться банкротом или жертвой «чужого» банкротства. И только умелая стратегия экономического управления позволяет предприятию избежать и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции, работ, услуг. Чтобы достичь этого, предприятие должно постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую конкурентоспособность.
Грамотно управлять сегодня невозможно без умения анализировать. Вот почему в настоящее время развитие и углубление экономического анализа и, в первую очередь, финансового составляет саму сущность перестройки хозяйствования в условиях рынка, нового хозяйственного мышления. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно раньше распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.
Проведения глубокого финансового анализа предприятия сегодня невозможно без использования специализированных программных средств, в которые по исходным данным (в основном по данным бухгалтерской отчетности), используя заложенные в них алгоритмы расчета тех или иных финансовых показателей, предоставляют пользователю готовый результат в удобных для восприятия формах.
Рассмотрим в качестве примера четыре отечественные системы, которые помогают решать наиболее типичные задачи финансового анализа. Такими системами являются «ИНЭК-АФСП» фирмы «ИНЭК», «Альт-Финансы» фирмы «Альт», «Audit Expert» фирмы «Про-Инвест-ИТ» и «АБФИ-Предприятие» фирмы «Вестона». Они предназначены для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.
«ИНЭК-АФСП» фирмы «ИНЭК». Программа предназначена для проведения анализа финансового состояния предприятий всех видов деятельности на основе данных внешней бухгалтерской отчетности. Несомненным достоинством программы является не только досконально проработанная методика ИНЭК, но и механизм, обеспечивающий пользователям возможность создавать собственные методики анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа пользователю предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные. При создании собственных методик анализа не надо быть программистом, так как пользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формирования собственных комментариев к созданным показателям.
Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ:
- Пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
- Прибылей и убытков (финансовые результаты);
- Притока и оттока денежных средств;
- Эффективности, характеризующей рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);
- Платежеспособности, выявляющей способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера, показатель Альтмана и др.);
- Финансовой устойчивости, характеризующей степень независимости предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);
- Рыночной оценки предприятия, дающей возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой.
- «Альт-Финансы» фирмы «Альт». Программный продукт Альт-Финансы предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.
Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.
Открытость и адаптивность программного продукта «Альт-Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.
Пользователь имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды бухгалтерская отчетность автоматический переводится из старого в новый формат.
Наличие возможности прогнозирования деятельности компании позволяет формировать прогнозную финансовую отчетность и анализировать финансовое состояние компании в будущем.
С помощью программного продукта «Альт-Финансы», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ по следующим направлениям:
- Анализ структуры баланса и динамики его статей;
- Анализ чистого оборотного капитала и структуры затрат;
- Анализ прибыльности;
- Анализ ликвидности;
- Анализ финансовой устойчивости;
- Анализ оборачиваемости активов и пассивов;
- Анализ рентабельности;
- Анализ эффективности труда.
- «Audit Expert» фирмы «Про-Инвест-ИТ». Аналитическая система диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния одного или группы предприятий на основе данных финансовой и управленческой, в том числе консолидированной отчетности.
Возможности консолидации средствами Audit Expert позволяют:
- Автоматически рассчитать гудвилл, идентифицируемый при объединении компаний;
- Исключить в консолидированной отчетности инвестиции материнской компании в дочерние, а также вклады в их уставной капитал;
- Исключить нереализованную прибыль внутри группы;
- Элиминировать внутригрупповые операции и обязательства, в том числе: межфирменную кредиторскую и дебиторскую задолженность, займы выданные и полученные, проценты к выплате и проценты к получению по займам внутри группы, дивиденды к выплате и дивиденды к получению, выручку от реализации товарно-материальных запасов и других активов, и себестоимость запасов и активов, закупленных у компаний группы;
- Корректировать себестоимость запасов на складе с учетом нереализованной прибыли внутри группы;
- Рассчитывать долю меньшинства.
Все корректировки сводятся в две элиминирующие таблицы: отдельно для консолидированного баланса и отдельно для отчета о прибылях и убытках. В любой момент пользователь может просмотреть, какие именно статьи консолидированной отчетности подвержены корректировке.
Формулы расчета элиминирующих операций полностью доступны для просмотра и, при необходимости, для редактирования.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
- «АБФИ-Предприятие» фирмы «Вестона». Система «АБФИ-предприятие» предназначена для решения прикладных задач финансового анализа и может успешно применяться на предприятиях различного профиля, а также в банках, финансовых и страховых компаниях для:
- Комплексного анализа финансового состояния предприятия;
- Определения рейтинга предприятия по отношению к другим анализируемым предприятиям сопоставимой группы;
- Мониторинга финансового состояния контрагентов (клиентов, поставщиков, банков, финансовых и страховых компаний);
- Анализа финансового состояния конкурентов;
- Консолидации отчетности холдингов и финансово-промышленных групп;
- Перевода отчетности из российского стандарта бухгалтерского учета в международный (GAAP, IAS);
- Построения системы оценки и мониторинга заемщиков в банках.
Основные преимущества системы «АБФИ-предпиятие»:
- Система учитывает специфику предприятий любой отрасли;
- Система может последовательно настраиваться до необходимой степени детализации самим пользователем;
- Система выполнена с использованием современного инструментария, отражающего реальные тенденции в области разработки программных продуктов и методологии оценки финансового состояния экономических субъектов.
Надо сказать, что в настоящее время российский рынок информационных систем представляет немало продуктов, которые позиционируются как «системы анализа финансового состояния предприятия» и позволяющих пользователям оценить результаты деятельности компаний по данным бухгалтерской отчетности. Они различаются как по спектру задействованных показателей, так и по реализованным в них подходам к решению основных задач анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. В этих условиях перед потенциальными пользователями стоит нелегкая проблема выбора средства, которое могло бы наилучшим образом решить его проблемы.
3.2. Сравнительная характеристика программных продуктов
С появлением на рынке аналитических систем специализированных компьютерных программ для анализа финансового состояния все больше руководителей понимает, насколько их использование эффективней, чем применение таких мало приспособленных для этих целей средств, как Excel.
В настоящий момент на рынке представлено немало разработок подобного рода, но потенциальному их пользователю приходится изрядно потрудиться, чтобы выбрать именно тот программный продукт, который подходит ему наилучшим образом. Дело в том, что задачи финансового анализа решают организации разных категорий.
Чтобы облегчить решение проблемы выбора средств анализа рассмотрим в качестве примера четыре отечественные системы, которые помогают решать наиболее типичные задачи финансового анализа. Такими системами являются «ИНЭК-АФСП» фирмы «ИНЭК», «Альт-Финансы» фирмы «Альт», «Audit Expert» фирмы «Про-Инвест-ИТ» и «АБФИ-Предприятие» фирмы «Вестона».
Основные функции систем. Сюда включаются базовые функции систем, без которых они не могут представлять ценности для пользователей.
1. Ввод исходных данных.
Минимально-необходимой информацией для проведения анализа финансового состояния предприятия является стандартная бухгалтерская отчетность — баланс и отчет о прибылях и убытках, поэтому очевидно, что все рассматриваемые системы используют эту базисную информацию в своей работе. Помимо стандартных бухгалтерских форм системы Audit Expert и АБФИ могут использовать произвольные исходные данные, характеризующие финансовую деятельность предприятия. Во всех системах кроме ручного ввода исходных данных реализуется автоматический импорт информации в формате *.dbf и/или *.txt. Например, в АФСП импорт данных из бухгалтерии осуществляется только на уровне текстового файла, а в АБФИ настройка импорта данных довольно сложна. В системе Audit Expert в реализована возможность автоматической загрузки данных отчетности из наиболее популярных бухгалтерских программ: 21С:Предприятие», «Инфо-Бухгалтер», «ИНФИН-Бухгалтерия», «Парус». Программа АФСП в варианте «1С: АФСП» допускает автоматизированный ввод отчетности из программы «1С:Предприятие». Система «Альт-Финасы» также имеет возможность автоматического переноса исходных данных из системы бухгалтерского учета «1С:Бухгалтерия» 7.5.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
2. Возможность организации анализа различных данных.
Во всех рассматриваемых системах реализована возможность приведения исходной финансовой отчетности предприятия за различные периоды к единому виду, позволяющая тем самым обеспечить сопоставимость данных, относящихся к различным периодам времени, что необходимо для их последующего анализа в динамике. Сопоставимость данных может быть улучшена и за счет переоценки некоторых финансовых показателей. Это максимально приближает анализируемые данные к реальным. Система Audit Expert — единственная, которая позволяет провести переоценку различных статей активов и пассивов предприятия для проведения анализа на основании реальных данных.
3. Расчет основных финансовых показателей ликвидности, безубыточности и рентабельности, проведение горизонтального и вертикального анализа.
Расчет финансовых показателей является основой при проведении анализа финансового состояния предприятия, поэтому естественно, что такие функциональные возможности реализуются во всех системах такого класса. То же можно и сказать про реализацию функции горизонтального и вертикального анализа в рассматриваемых системах, который также как и функция расчета финансовых показателей деятельности предприятия, является неотъемлемой частью всех систем анализа финансового состояния предприятия.
4. Сравнение финансовых показателей с нормативными.
Возможность сравнения значений финансовых показателей с нормативами реализована в АФСП и Audit Expert. В программы встроены перечни рекомендуемых значений/диапазонов показателей. АФСП имеет только две градации значений (соответствующие и не соответствующие рекомендуемым). В Audit Expert их предусмотрено четыре (нормальные, удовлетворительные, плохие и критические), для их отображения в экранных формах используется цветовая гамма.
Что касается программы АБФИ, то из всего многообразия рассчитываемых показателей предусмотрен выбор ключевых показателей, уровень и динамика которых могут быть сопоставлены с нормативными или рекомендуемыми значениями, которые определены с учетом специфики финансово-хозяйственной деятельности предприятий различной отраслевой принадлежности. При этом теоретически пользователь может создать дополнительные справочники или исправить константы — нормативы, но реализовать это очень непросто. В программе АФСП также предусмотрено сравнение рассчитанных показателей с рекомендуемыми значениями, которые настроены для всех отраслей народного хозяйства, при этом в АФСП возможна настройка рекомендуемых значений финансовых показателей.
Возможность проведения сравнительного анализа также присутствует в системе «Альт-Финансы».
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
5. Реализация методик оценки финансового состояния предприятия.
АФСП и Audit Expert обеспечивают использование широкий перечень регламентированных методик анализа, рекомендованных государственными органами и авторитетными негосударственными финансовыми институтами. Это методики оценки стоимости чистых активов, оценки структуры баланса, финансово-экономического состояния хозяйствующих субъектов, наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, анализа Государственных унитарных предприятий (ГУП), методики комплексного анализа предприятий и оценки стоимости чистых активов АО и оценки кредитоспособности заемщика и др.
В АБФИ такие регламентированные методики не реализованы. В системе имеется возможность расчета некоторых показателей методики ФСДН, реализованы методики диагностика банкротства предприятия и комплексного анализа финансового состояния. В Альт-Финасы встроенных методик нет.
6. Создание отчетов.
Разработчики рассматриваемых систем позаботились о развитых средствах представления информации. Отчеты в АБФИ могут быть простыми текстовыми или графическими построенными при помощи внутреннего генератора отчетов. Для опытных пользователей предусмотрена возможность создания отчетов в MS Word и MS Excel.
Система Audit Expert обеспечена уникальным генератором отчетов, позволяющим подготовить необходимые пользователю отчетные формы произвольной структуры, включающие таблицы, графики, текстовую информацию и иллюстрации. Отчет формируется в специальном редакторе. Он собирается пользователем из «кубиков» — блоков данных, описывающих исходную информацию о компании и результаты анализа. Генератор отчетов позволяет передавать отчеты в Word. Кроме того, программа имеет возможность формирования HTML-документов, полностью готовых к представлению в Internet.
В АФСП составление отчета ограничивается выбором таблиц и их распечатки с использованием MS Word.
Изначально в системе Альт-Финансы имеется 13 листов диаграмм, которые отражают результаты анализа, представленные в табличной форме. Использую базовые возможности MS Excel можно получить графическое представление любых результатов.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Подробнее
Расширенные возможности систем:
1. Настройка методик.
Программный продукт Альт-Финансы реализован в среде MS Excel и за счет этого является открытым и адаптивным средством финансового анализа. Система предоставляет пользователю широкий спектр возможностей по использованию всех преимуществ MS Excel: самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия.
Мощный инструментарий для формирования собственных показателей и методик расчета предлагает пользователю программа Audit Expert. Для реализации методов расчета можно использовать 16 математических функций и четыре действия арифметики. В качестве операндов в формулах могут использоваться элементы всех аналитических таблиц и исходных данных.
Особенностью создания новых методик в АБФИ является то, что пользователь получает те же возможности создания собственных модулей, что и разработчики. В большей или меньшей степени это делают и другие программы, но в АБФИ внутренний язык сделан наиболее удачно. Он мощнее, чем средства настройки Audit Expert и лучше приспособлен для анализа, чем Excel Visual Basic, доступный в Альт-Финансы, но тем не менее, чтобы их использовать все его преимущества требуется навыки программирования на алгоритмическом языке, встроенном в эту программу.
В ИНЭК-АФХД возможность создания собственных методик отсутствует.
2. Возможность составления прогнозов.
Большинству пользователей финансовой информации необходимо оценивать будущее финансовое состояние предприятия. Такую возможность дает Audit Expert за счет прогнозирования значений показателей финансового состояния на несколько периодов вперед. В Альт-Финансы это возможность доступна, если использовать прогнозные возможности MS Excel.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
3. Возможность импорта-экспорта данных.
Все рассматриваемые программные продукты позволяют передавать результирующие данные в программы пакета MS Office.
Расширением функции экспорта в Альт-Финансы является возможность автоматического переноса данных баланса и отчета о финансовых результатах, отраженных в программном продукте, в систему Альт-Прогноз. Данные, полученные в Audit Expert, могут использоваться для автоматического описания Стартового баланса компании в программе Project Expert.
4. Ранжирование предприятия.
АБФИ, АФСП, Audit Expert позволяют определить рейтинг предприятия по отношению к другим анализируемым предприятиям сопоставимой группы. Дополнительно АБФИ и Audit Expert дают возможность создавать собственные критерии ранжирования, а Audit Expert — и интегральный критерий на основе формируемых в этой программе финансовых показателей.
5. Обработка отчетности других стран.
География использование систем Альт-Финансы и Audit Expert не ограничивается только рамками Российской Федерации. В сотрудничестве с региональными бизнес-партнерами созданы версии программы Альт-Финансы, полностью адаптированные к особенностям бухгалтерского учета и отчетности Украины, Беларуси и Республики Молдова. Audit Expert одинаково хорошо работает как с российскими бухгалтерскими отчетами, так и с отчетами, ряда других стран СНГ.
6. Формирование экспертных заключений.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Цена курсовой
Формирование экспертных заключений по результатам анализа обеспечивают программы АФСП и Audit Expert. При этом если в АФСП экспертные заключения — это набор таблиц с комментариями или без них, то в Audit Expert большинство экспертных заключений сопровождается также диаграммами и графиками, позволяющими благодаря наглядности быстро выявлять проблемные показатели.
В приведенной ниже таблице представлены некоторые функциональные возможности систем рассматриваемых систем.
Таблица 11 – Функциональность систем анализа финансового состояния предприятия
| Функциональность | Системы | |||
| Audit Expert | ИНЕК- АФСП | АБФИ | Альт -финансы | |
| Возможность автоматической загрузки данных текстового формата из любых бухгалтерский систем | + | + | + | + |
| Приведение данных, относящихся к различным периодам времени к сопоставимому виду | + | + | + | + |
| Переоценка статей баланса с целью приведения их данных к реальным значениям | + | — | — | — |
| Расчет стандартных финансовых показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности и деловой активности | + | + | + | + |
| Расчет собственных финансовых показателей | + | + | + | + |
| Возможность осуществления горизонтального и вертикального анализа финансовых данных | + | + | + | + |
| Наличие регламентированных методик анализа | + | + | +- | — |
| Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами | + | + | + | +- |
| Возможность представления любых результатов в графической форме | + | — | + | + |
| Возможность прогнозирования значений показателей | + | — | — | +- |
| Формирование экспертных заключений по результатам анализа | + | + | — | — |
| Возможность создания аналитических отчетов | + | + | + | — |
| Экспорт результатов анализа в другие программы | + | + | + | — |
| Обработка отчетности других стран | + | — | — | + |
| Учет влияния инфляции | + | + | + | — |
| Возможность создания собственных методик анализа | + | — | + | +- |
| Возможность ранжирования предприятий | + | + | + | — |
Из данных приведенной таблицы можно сделать вывод, что наиболее комплексной и функциональной является система «Audit Expert» фирмы «Про-Инвест-ИТ». Audit Expert ориентирован на финансово-экономические службы крупных компаний, банки и аудиторские фирмы, госорганы, контролирующие финансовое состояние подведомственных организаций. Audit Expert выпускается в версиях Standard и Premium. Можно не ограничиваться стандартными корректирующими проводками. Audit Expert позволяет добавлять собственные корректирующие статьи и учитывать их при построении консолидированной отчетности.
Заключение
Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли (убытка), проведение факторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основан на анализе прибыли (убытка), так как она характеризует абсолютную эффективность его работы. В ходе анализа прибыли (убытка) выявляются факторы, вызывающие уменьшение или увеличение финансовых результатов, то есть снижение или повышение прибыли. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.
По результатам анализа финансовых результатов деятельности организации можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубль продукции.
Таким образом, анализ финансовых результатов в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Эффективная система управления финансовыми результатами — это один из факторов, определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость.
Качественная система управления финансовыми результатами является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.
Нужна помощь в написании курсовой?
Мы — биржа профессиональных авторов (преподавателей и доцентов вузов). Наша система гарантирует сдачу работы к сроку без плагиата. Правки вносим бесплатно.
Заказать курсовую
Список использованных источников
1. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению, утвержден приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н;
2. Бабаев Ю. А. Бухгалтерский учет: Учебник. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Издательство Проспект, 2012;
3. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. — 2-е изд., стер. — М.: Издательство «Омега», 2013;
4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2009;
5. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013;
6. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учеб. Пособие / В.П. Литовченко -2-е изд.- М.: Издательство – торговая корпорация «Дашков и К», 2014;
7. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://allbest.ru;
8. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://elibrary.ru;
9. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://znanium.com;
10. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://bibliofond.ru.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики эффективность
производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в
финансовых результатах.
Финансовые результаты — это заслуга предприятия.
Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и
субъективных факторов, а убыток — результатом плохой работы или внешних
отрицательных факторов.
Понятие «прибыль» имеет разные значения с точки
зрения предприятия, потребителя и государства. Но во всех случаях оно означает
получение выгоды. Если предприятие работает прибыльно, то это означает то, что
покупатель, приобретая товары у продавца, удовлетворяет свои потребности, а
государство за счет поступающих налогов от продажи финансирует социальные
задачи и поддерживает убыточные объекты.
Целью деятельности любого предприятия в условиях
рыночных экономики является получение прибыли, которая обеспечит дальнейшее ее
развитие. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не только
основной целью, но и главным условием деловой активности предприятия, как
результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по
обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии и имеющимся
спросом на них.
Исходя из положения, которое занимает
предприятие на рынке, наличия ресурсов, длительности периода, основная цель
может конкретизироваться. Так, для долгосрочного периода — это достижение
наибольшего размера прибыли, а для краткосрочного — необходимой величины
прибыли при определенных объемах продаж и другой деятельности. Что касается
общности для обоих периодов, необходимо обеспечить конкурентоспособность
предприятия.
Рассматривая цель деятельности предприятия,
нельзя не коснуться и основного принципа деятельности хозяйствующего субъекта,
который состоит в стремлении к максимизации прибыли. По этой причине прибыль
выступает основным показателем эффективности производства, является источником
расширенного воспроизводства, составляет основу экономического развития
предприятия, ибо рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,
технического переоснащения его, решения проблем социальных и материальных
потребностей коллектива. Поэтому в условиях рынка ориентация хозяйствующих
субъектов на получение прибыли является непременным условием успешной
предпринимательской деятельности.
В условиях рыночной экономики большое значение
приобретают также показатели рентабельности, которые являются относительными
характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия.
Поэтому весьма и весьма важно знать сущность
прибыли и рентабельности, факторы, влияющие на их величину, на резервы
увеличения прибыли и повышения рентабельности, которые следует постоянно
приводить в действие.
Актуальность выбранной темы определяется тем,
что показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности:
производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной.
Цель курсовой работы — раскрыть основные аспекты
анализа финансовых результатов деятельности предприятия (прибыли и
рентабельности) и исследовать пути улучшения финансовых результатов
деятельности предприятия.
Соответственно поставленной цели в курсовой
работе потребовалось решить следующие задачи:
. изучить теоретические основы оценки
финансовых результатов деятельности предприятия;
. провести соответствующий анализ
важнейших показателей, отражающих финансовый результат деятельности
предприятия;
. рассмотреть некоторые особенности
зарубежного опыта анализа прибыли и рентабельности;
. на основе полученных результатов
анализа дать рекомендации по улучшению финансовых результатов деятельности
предприятия.
Объектом исследования является деятельность
предприятия Закрытое акционерное общество (далее ЗАО) «Атлант» Барановичский станкостроительный
завод (далее БСЗ), а предмет исследования составляют финансовые результаты
деятельности предприятия.
В качестве теоретической основы исследования
выступили труды отечественных и зарубежных ученых и экономистов по исследуемой
теме, а в качестве информационной базы исследования выступила годовая
отчетность анализируемого предприятия за 2013-2014 гг.
При написании курсовой работы использовались
следующие методы исследования: анализ, логический подход к оценке экономических
явлений, сравнение изучаемых показателей.
Поставленные цель и задачи обусловили структуру
и логику данной курсовой работы, которая включает в себя введение, три главы,
заключение, список использованных источников и приложения.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая
сущность финансовых результатов
Состояние финансово-хозяйственной деятельности
предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его
работы [9, c. 89]. Прибыль и
есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную
эффективность его работы [10, с. 229]. Прибыль является конечным результатом
деятельности предприятия.
В современной экономической науке термин
«прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений.
Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации
определений вида прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и
исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития
экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль,
претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от
производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые
результаты во всем многообразии деятельности.
Прибыль и рентабельность — важнейшие показатели,
характеризующие экономические результаты производственно-коммерческой
деятельности хозяйствующих субъектов рыночной экономики.
Хозяйственная деятельность предприятия
достаточно разнообразна, это производственная, снабженческая, сбытовая и
коммерческая деятельности. Поэтому прибыль предприятия принимает разные формы.
Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является выручка от продажи
продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла
предприятия, возврат авансированных на производство средств и превращение их в
денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в
объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые
результаты деятельности предприятия.
Классификация видов прибыли приведена на рисунке
1.1.1 [3, c. 160].
Рисунок 1.1.1 — Классификация показателей
прибыли
Итак, основные виды прибыли следующие:
. валовая прибыль — это разность между
выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции за тот же период.
Размер валовой прибыли используется для характеристики эффективности
деятельности производственных подразделений предприятия;
. прибыль от продаж продукции — разность
между валовой прибылью и расходами периода по основной деятельности за тот же
период. Вычитание из валовой прибыли периодических расходов, в соответствии с
международными бухгалтерскими стандартами, способствует разделению риска
предприятия от возможной не продажи продукции с государством. Размер прибыли от
продаж используется для оценки эффективности основной деятельности;
. прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности — сумма прибыли от продаж и общего результата от финансовых
операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других
предприятиях и др.). Значение данной прибыли используется для оценки основной и
финансовой деятельности предприятия;
. прибыль до налогообложения (балансовая
прибыль) — это сумма прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли
(расхода) от прочих внереализационных операций. Балансовая прибыль является
показателем экономической эффективности всей хозяйственной деятельности
предприятия;
. чистая прибыль (убыток) отчетного
периода — это балансовая прибыль минус текущий налог на прибыль.
Также важно разделение прибыли на бухгалтерскую,
экономическую и налоговую.
Бухгалтерская прибыль — прибыль от
предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без
учета документально не зафиксированных издержек самого предприятия, в том числе
упущенной выгоды.
Экономическая прибыль — разница между доходами и
экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками
альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между
бухгалтерской и нормальной прибылью предприятия.
Несоответствие бухгалтерской и экономической
прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания
прибыли, а, следовательно, реальный результат деятельности предприятия за
отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет
получено в будущем.
Представление в отчетности данных об
экономической прибыли предприятия будет способствовать получению пользователями
полезной деловой информации [5, с. 13].
Также, в соответствии с группировкой деятельности,
предложенной Международными стандартами финансовой отчетности (далее МСФО),
различают:
. прибыль от основной деятельности, ее
также называют операционной прибылью, полученной от производства и реализации
продукции, выполнения работ и оказания услуг. Рассчитывается она как разница
между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции;
. прибыль от инвестиционной деятельности,
которая образуется от передачи ресурсов в долгосрочные проекты;
. прибыль от финансовой деятельности, полученная
от размещения средств на краткосрочной основе.
По составу включаемых элементов выделяют:
. маржинальную прибыль (маржинальный
доход), которая исчисляется разницей между выручкой от реализации продукции,
товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную
продукцию или как разница между продажной ценой единицы продукции и удельными
переменными расходами. Служит оценкой способности предприятия покрывать
постоянные издержки для формирования необходимого размера прибыли от продаж. Маржинальная
прибыль лежит в основе разрабатываемых альтернативных управленческих решений;
. общий финансовый результат отчетного
периода до выплаты процентов и налогов. Этот показатель используется при
анализе риска в целях управления его негативным воздействием для принятия
последующих решений.
По величине полученного результата прибыль может
быть:
. минимальная — наименьшая, которая
необходима для сохранения предприятия, продолжения его функционирования и
предотвращения краха;
. сверхприбыль (монопольная) — крайне
высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятий
-изготовителей и поставщиков товаров на рынок;
. нормальная прибыль — уровень прибыли,
необходимый и достаточный для того, чтобы ресурсы, задействованные в производстве
конкретного продукта, не были пущены на другие цели. Практически это прибыль на
вложенный в производство капитал, которая могла бы быть получена при
альтернативном размещении средств владельцев предприятия (ссуды, аренда и др.)
Многообразие видов прибыли не ограничивается
рассмотренными классификационными рамками [16, с. 12].
Деятельность любого хозяйствующего субъекта
определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом
деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности
самого предприятия и государства в целом, или убыток [6, с. 58].
Бухгалтерский, или учетный метод измерения
конечных результатов основывается на исчислении прибыли или убытка по учетным
документам. По мнению Н. В. Липчиу и Ю. С. Шевченко, действующая на данный
момент бухгалтерская отчетность не позволяет получать объективную оценку
деятельности организаций, поскольку является в некоторой степени выражением
субъективного мнения экономистов, ее формирующих, которое проявляется в выборе
того или иного варианта учетной политики.
В настоящее время нет четкой трактовки элементов
отчетности и критериев их признания. Несоответствие бухгалтерского и налогового
учета еще более усложняет формирование прибыли. Имеются серьезные проблемы
различия в определении доходов, расходов и прибыли.
Исследования Н. В. Липчиу и Ю. С. Шевченко
показали, что для определения конечного финансового результата деятельности
предприятия важной является группировка доходов и расходов, которая
представлена в МСФО. В МСФО группировка осуществляется в зависимости от трех
видов деятельности: операционного, инвестиционного и финансового. Это позволяет
обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложения капитала, во-вторых,
за эффективностью операций. Кроме того, подобная классификация позволит
определить рентабельность активов по каждому из видов деятельности.
Расхождение бухгалтерской и налогооблагаемой
прибыли выражается во временных разницах и расчетах признания доходов в целях
бухгалтерского и налогового учета [23, с. 37].
Менеджмент крайне заинтересован в высоких
результатах деятельности предприятий. Во-первых, от показателей прибыли (в
особенности, чистой прибыли) зависит бонусная (премиальная) программа,
во-вторых, чистая прибыль служит важным ориентиром инвестиционной привлекательности
для инвесторов, в результате чего при росте этого результативного показателя
(даже в случае не фактического значения, а прогноза на будущие периоды)
увеличивается величина рентабельности активов и капитала (отношение прибыли к
совокупной величине активов или капитала), как следствие растут акции этого
предприятия, повышается доверие кредиторов и прочих контрагентов. А рост
стоимости акций на финансовых рынках прямо приводит к увеличению благосостояния
собственников, следовательно, менеджмент стремится к получению высоких
показателей прибыли (из которой будут начисляться дивиденды акционерам) и
представлению привлекательной финансовой информации, способствующей
положительной динамике роста курсовой стоимости акций предприятий. Отсюда и
велик соблазн представить конечные результаты в более привлекательном виде. Это
может осуществляться следующими способами: при помощи использования лизинговых
схем вывода активов в аффилированные компании (таким образом, рентабельность
активов увеличивается при сохранении фактического контроля за выведенным из
предприятия имуществом); умелым манипулированием методами и процедурами учета и
бухгалтерской оценки, разрешенными международными и национальными стандартами,
в целях увеличения прибыли; в процессе осуществления выплат сумм вознаграждений
менеджменту при помощи различных финансовых инструментов (что ведет к
сомнительному занижению величины управленческих расходов и, в конечном итоге, к
увеличению прибыли); передача убыточных сегментов бизнеса дочерним компаниям; представление
недостоверной финансовой информации в отчетности и др. в этой связи возникает
новая, не менее сложная проблема качества аудита финансовой отчетности.
Ситуация, когда аудиторские фирмы выполняют по заказу менеджмента
консалтинговые услуги, получают большие вознаграждения и вместе с тем должны
быть абсолютно объективны в выражении своего профессионального мнения о степени
достоверности данных бухгалтерской отчетности (в чем аудиторы должны убедить
акционеров и прочих заинтересованных пользователей финансовой информации),
более чем сложная [17, с. 21].
Существующая в настоящее время возможность
неоднозначной интерпретации определенных положений законодательных документов,
а также противоречия между отдельными нормативными актами и непосредственно внутри
них между отдельными пунктами порождают проблемные ситуации, которые
усугубляются разделением законодательных и нормативных актов на акты,
регламентирующие порядок ведения бухгалтерского учета, и акты, которыми следует
руководствоваться для целей налогообложения.
Таким образом, проведенные Н. В. Липчиу и Ю. С.
Шевченко исследования показали необходимость признания и применения в
бухгалтерском учете принципов МФО, что даст возможность определить реальный
финансовый результат и обеспечить единство подхода к учету конечного
финансового результата деятельности предприятия [5, с. 15].
Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку
изменений по каждому показателю за анализируемый период (²горизонтальный
анализ²
показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их
структуры (²вертикальный анализ²
показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения
показателей за ряд отчетных периодов (²трендовый анализ²
показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей
прибыли и их количественную оценку [18, с. 178].
Схема формирования прибыли предприятия
представлена на рисунке 1.1.2.
Рисунок 1.1.2 — Схема формирования прибыли
предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности [13, с.
180]. Поэтому система показателей финансовых результатов включает в себя не
только абсолютные (прибыль), но и относительные показатели (рентабельность)
эффективности использования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше
эффективность хозяйствования.
1.2 Методика анализа
финансовых результатов предприятия
В условиях современного развития Белоруссии для
эффективного управления хозяйственной деятельностью предприятия возрастает роль
информационной базы, имеющейся у руководителя, важную часть которой занимают
сведения о финансовых результатах. Их анализ помогает в принятии управленческих
решений как стратегического, так и тактического характера.
Методологической основой анализа финансовых
результатов в условиях рыночных отношений является принятая для всех
предприятий, независимо от организационно-правовой формы и формы собственности,
модель их формирования и использования.
Приступая к анализу финансовых результатов,
необходимо выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитаны
экономические показатели: валовая прибыль; прибыль (убыток) от продаж; прибыль
(убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода и все
исходные составляющие для формирования прибыли, такие как выручка от продаж
товаров, продукции (работ, услуг); себестоимость реализации товаров, продукции
(работ, услуг); расходы по продажам и управленческие расходы, прочие доходы и
расходы; подтвердить достоверность данных формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и
формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Анализ финансовых результатов предполагает
решение следующих задач:
. анализ состава и динамики прибыли;
. факторный анализ прибыли;
. анализ показателей рентабельности [17,
с. 17].
Анализ финансового результата на основе отчета о
прибылях и убытках в качестве обязательных элементов включает в себя чтение
финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в
отчетности т. е. «горизонтальный» — позволяет осуществить сравнение каждой
позиции с предыдущим периодом и «вертикальный» анализ результатов — позволяет
определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчетности на результат в целом.
Помимо вертикального и горизонтального анализа
исследование финансового результата традиционно предполагает изучение динамики
показателей за ряд отчетных периодов, т.е. трендовый анализ.
Информационной базой для выполнения такого
анализа служат отчеты о прибылях и убытках.
Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную
эффективность его работы. Анализ формирования и использования при были
проводится в несколько этапов: анализируется прибыль по составу в динамике;
проводится факторный анализ прибыли от продажи; изучаются причины отклонения по
таким составляющим прибыли, как операционные, внереализационных доходы и
расходы; оценивается формирование чистой прибыли и влияние налогов на прибыль
[12, с. 17].
Важнейшим составляющим элементом бухгалтерской
прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж). Объектом
факторного анализа может быть отклонение фактической прибыли от реализации от
прибыли предшествующего года или предусмотренной по бизнес-плану. Факторный
анализ прибыли организации проводят исходя из порядка ее формирования.
П = q
— с — у — к,
где q
— количества реализованной продукции;
с — себестоимости проданных товаров;
у — управленческих расходов;
к — коммерческих расходов.
Анализ прибыли от реализации предполагает не
только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и
оценка различных факторов, воздействующих на величину и динамику прибыли от
реализации.
Основными факторами, влияющими на размер прибыли
от продаж, являются:
. количество реализованной продукции —
прибыль от реализации находится в прямой зависимости от количества
реализованной продукции, чем оно больше, тем больше при рентабельной работе предприятие
получает прибыль;
. себестоимость реализованной продукции;
. коммерческие расходы;
. управленческие расходы.
Прибыль от продажи находится в обратной
зависимости от их величины, то есть сумма средств, необходимых для оплаты
текущих расходов, возникающих в ходе производственно-хозяйственной
деятельности. Снижение себестоимости реализованных товаров, коммерческих и
управленческих расходов представляют собой основные факторы увеличения прибыли:
. продажные цены на реализованную
продукцию. Прибыль находится в прямой зависимости от уровня цен, то есть чем
выше цена реализации, тем больше предприятие получит прибыли и наоборот,
снижение цен приводит к сокращению объема продаж и, следовательно, прибыли;
. структурные сдвиги в составе реализации
— влияние этого фактора связано с тем, что отдельные виды товаров, продукции,
работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности. Всякое изменение
соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или
вызвать ее сокращение. Например: если в общем объеме продаж увеличивается доля
более рентабельной продукции, то в этом случае прибыль будет расти, а при
сокращение ее — уменьшаться. Это дает финансовому менеджеру управлять
возможными финансовыми результатами от реализации [19, с. 255].
Для того чтобы проанализировать прибыль от
реализации продукции, необходимо дать общую оценку изменения прибыли:
± П = П1 — П0 = ± Пс ± Пу ± Пк ± Пц + Пq
± Пt
где ± П — изменение прибыли;
П0, П1 — прибыль базисного и отчетного периода.
Цель итогового анализа — дать количественную
оценку причин, вызвавших изменение прибыли, выявить влияние издержек на
изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванного рыночной
конъюнктурой.
Важное значение для оценки эффективности
хозяйственной деятельности каждого предприятия имеют показатели рентабельности.
Рентабельность — один из важнейших показателей, характеризующих эффективность
работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует
окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает
соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в
несколько групп:
. показатели, базирующиеся на затратном
подходе (рентабельности продукции, операционной деятельности, инвестиционной
деятельности, рентабельности обычной деятельности);
. показатели, характеризующие
прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность
продаж);
. показатели, в основе которых лежит
ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность,
рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала,
собственного капитала).
Рентабельность производственной деятельности
(окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации
продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции.
Рентабельность продаж рассчитывается путем
деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от
реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.
Рентабельность активов (имущества) исчисляется
отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости
имущества (валюте баланса).
Рентабельность внеоборотных активов определяется
отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости
внеоборотных активов.
Рентабельность собственного капитала
рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине
собственного капитала.
Рентабельность инвестиций отражает эффективность
использования средств, инвестированных в предприятие.
Приведенные показатели рентабельности зависят от
множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности,
исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура
реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На
изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения
уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем
быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для
обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление
оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для
обеспечения того же объема производства и реализации продукции.
Таким образом, объем продаж сам по себе не
оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении
пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и
оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень
рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной
продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала [20, с. 199].
Таким образом, можно сказать, что анализ
финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования
хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли,
проведение факторного анализа результата от реализации, изучение показателей
рентабельности необходимы для того чтобы: выявить соответствие внутренних
резервов и возможностей организации обеспечению конкурентных преимуществ и
удовлетворению будущих потребностей рынка, то есть экономического
прогнозирования.
прибыль рентабельность финансовый себестоимость
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ЗАО
«АТЛАНТ» БСЗ
.1
Организационно-экономическая характеристика ЗАО «Атлант» БСЗ
БСЗ является структурным подразделением ЗАО
«АТЛАНТ».
Торжественный пуск завода состоялся в апреле
1986 года. Завод строился как одно из предприятий производственного объединения
по выпуску станков и автоматических линий.
В 1992 году БСЗ входит в состав ЗАО «АТЛАНТ», и
уже в 1993 году на заводе организовано производство компрессоров к бытовым
холодильникам и морозильникам.
В кратчайшие сроки было смонтировано, отлажено и
пущено в эксплуатацию уникальное оборудование, освоена лицензионная технология
производства компрессоров японской фирмы «Sanyo». Всего за время работы завода
было изготовлено более 25 миллионов компрессоров.
ЗАО «АТЛАНТ», имея многолетний опыт в
изготовлении транспортных систем для производства сложной бытовой техники, в
2005 году освоил на БСЗ выпуск транспортной механизации для трубопрокатных
производств.
На предприятии разработана и внедрена система
менеджмента качества, соответствующая стандартам ИСО 9001 и СТБ ИСО 14001.
БСЗ — это завод с мировой известностью.
Оборудование, произведенное на заводе, работает в странах ближнего и дальнего
зарубежья.
Мощная производственная,
научно-исследовательская и экспериментальная база, современные технологии и
квалифицированные кадры позволяют коллективу предприятия создавать оборудование
и продукцию высокого качества в короткие сроки, длительное время поддерживать
их эксплуатационные возможности.
В соответствии с Уставом БСЗ основной целью
предприятия является извлечение прибыли за счет осуществления следующих
направлений деятельности предприятия:
. производство компрессоров для холодильников
и морозильников;
. производство автоматических линий,
станков, нестандартного оборудования, поковок, сварных металлоконструкций,
чугунного литья;
. производство специального
технологического оборудования, оргоснастки и инструмента для оснащения
производства товаров народного потребления;
. выполнение работ и оказание услуг
предприятиям и гражданам;
. разработка и внедрение современных
технологий;
. реализация маркетинговых программ на
внутреннем и внешнем рынках;
. благотворительная деятельность.
. деятельность по охране здоровья
человека, спортивная деятельность;
. оптовая и розничная торговли
электробытовыми товарами, пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями
в специализированных магазинах.
БСЗ имеет самостоятельный баланс, установленные
структуру и штаты, является юридическим лицом.
Основное производство станкостроительного завода
включает два самостоятельных производства.
. станкостроительное производство по
выпуску станков, автоматических линий и унифицированной оргоснастки;
. производство компрессоров хладоновых
герметичных модификаций СК, СТ к бытовым холодильникам и морозильникам.
Основным рынком сбыта является рынок РБ:
. Потребители ТПА:
МЗХ, г. Минск;
«ОЗАА», г. Осиповичи;
«Лес», г. Барань;
«Калинковичский завод быт. Химии», г.
Калинковичи;
«Спутник», г. Молодечно;
«ЭлМез», г. Гомель;
ОАО «БАТЭ», г. Борисов.
. Потребители дробилок:
ООО «Митра», г. Минск;
ОАО «Белсельэлектро-сетьстрой», г. Минск;
УП «Гефест-техника», г. Брест;
ОДО «Экологияавто», г. Минск;
«Лес», г. Барань;
«ЭлМез», г. Гомель;
«Экологическая альтернатива», г. Гродно;
«Пруж. завод радиодеталей», г. Пружаны;
«Завод Электродвигателей», г. Могилев;
«Стеклоград», г. Гомель.
Также БСЗ осуществляет экспортные поставки
компрессоров в ближнее и дальнее зарубежье: ближнее зарубежье — РФ, Украина;
дальнее зарубежье — Польша, Болгария.
Руководство БСЗ осуществляет директор БСЗ, а в
его отсутствие — главный инженер.
Организационная структура управления ЗАО
«Атлант» БСЗ отражена в приложении А.
Гибкая, оперативно реагирующая на изменения
экономической обстановки организационная структура предприятия является
необходимым условием для выживания в кризисных условиях. В 2008 году на заводе
проведено ряд серьезных структурных преобразований, которые были направлены на
сокращение уровней управления и численности руководителей, оптимизацию
управленческих процедур, специализацию производственных подразделений по
выпуску законченной товарной продукции, обеспечение роста производительности
труда.
Так, в производстве компрессоров создана бесцеховая
структура. В станкостроительном производстве образованы кузнечное, сварочное,
литейное, инструментальное и механосборочное производство.
В условиях снижения платежеспособного спроса,
необходимости диверсификации рынков созданы отдел маркетинга и внесены
изменения в структуру и функции коммерческого отдела.
В структурные подразделения завода входят:
. БСЗ;
. торгово-сервисный отдел;
. цех общественного питания;
. спорткомплекс «Атлант».
БСЗ дочерних предприятий не имеет.
В таблице 2.1.1 представлены основные показатели
производственно-финансовой деятельности предприятия.
Таблица 2.1.1 — Основные показатели
производственно-финансовой деятельности ЗАО «Атлант» БСЗ
|
Основные показатели |
Ед. изм. |
Годы |
Отклонение, (+,-) 2014 г. к 2013 |
|
|
2013 |
2014 |
|||
|
Объём производства продукции без |
млн. руб. |
232151,0 212521,0 |
276342,0 288358,0 |
44191,0 75837,0 |
|
Объем отгруженной продукции без |
млн. руб. |
215190,0 |
289385,0 |
74195,0 |
|
Объем производства товаров |
млн. руб. |
158362,0 |
199988,0 |
41626,0 |
|
Затраты на производство и сбыт |
млн. руб. |
199706,0 |
266796,0 |
67090,0 |
|
Прибыль от реализации продукции |
млн. руб. |
23645,0 |
31553,0 |
7908,0 |
|
Среднегодовая численность |
чел. |
4136 |
4188 |
52,0 |
|
Производительность труда |
% |
109,9 |
114,3 |
4,4 |
|
Дебиторская задолженность |
млн. руб. |
15881,0 |
23279,0 |
7398,0 |
|
Кредиторская задолженность |
млн. руб. |
33932,0 |
18820,0 |
-15112,0 |
Из данной таблицы видно, что объем производства
продукции из выручки в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился, как в
сопоставимых ценах, так и в фактических на 44191,0 млн. руб. и на 75837,0 млн.
руб. соответственно и объем товаров народного потребления также увеличился в
2014 году по сравнению с 2013 годом на 41626,0 млн. руб., следовательно объем
отгруженной продукции без налогов из выручки в фактических ценах увеличился на
74195,0 млн. руб.
Увеличение выше перечисленных показателей
привело к увеличению в 2014 году по сравнению с 2013 годом прибыли от
реализации продукции на 7908,0 млн. руб. и затрат на производство и сбыт
реализованной продукции (товаров, работ, услуг) на 67090,0 млн. руб.
Также наблюдается увеличение в 2014 году по
сравнению с 2013 годом среднегодовой численности работников на 52 чел.,
производительности труда на 4,4 %.
Следовательно, увеличение выше представленных
показателей положительно отразилось на финансовом состоянии предприятия, о чём
свидетельствует увеличение дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с
2013 годом на 7398,0 млн. руб. и уменьшение кредиторской задолженности на
15112,0 млн. руб.
В таблице 2.1.2 представлена динамика активов
ЗАО «Атлант» БСЗ по данным бухгалтерской отчетности на начало и на конец 2014 года.
Таблица 2.1.2 — Динамика активов и пассивов ЗАО
«Атлант» БСЗ на начало и на конец 2014 года, млн. руб.
|
Показатели |
На начало 2014 года |
На конец 2014 года |
Отклонение, (+,-) |
|
Актив |
|||
|
Внеоборотные активы |
113393,0 |
123908,0 |
10515,0 |
|
Оборотные активы: |
|||
|
Запасы и затраты |
49192,0 |
47927,0 |
-1265,0 |
|
в т.ч. сырье, материалы и другие |
21392,0 |
26767,0 |
5375,0 |
|
незавершенное производство |
23638,0 |
16106,0 |
-7532,0 |
|
прочие запасы и затраты |
1354,0 |
3076,0 |
1722,0 |
|
Готовая продукция и товары |
2804,0 |
1974,0 |
-830,0 |
|
Товары отгруженные, выполненные |
0 |
4,0 |
4,0 |
|
Налоги по приобретенным активам |
2555,0 |
2691,0 |
136,0 |
|
Денежные средства |
2066,0 |
798,0 |
-1268,0 |
|
Финансовые вложения |
430,0 |
430,0 |
0 |
|
Прочие оборотные активы |
0 |
3744,0 |
3744,0 |
|
Баланс |
183517,0 |
202817,0 |
19300,0 |
|
Пассив |
|||
|
Капитал и резервы: |
|||
|
Уставный фонд |
35805,0 |
35805,0 |
0 |
|
Добавочный фонд |
75446,0 |
75675,0 |
229,0 |
|
Нераспределенная прибыль |
34540,0 |
51420,0 |
16880,0 |
|
Резервный фонд |
1472,0 |
1718,0 |
246,0 |
|
Прибыль отчетного периода |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие источники потребления |
222,0 |
245,0 |
23,0 |
|
Обязательства: |
|||
|
Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
7941,0 |
7941,0 |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
1388,0 |
5986,0 |
4598,0 |
|
Прочие виды обязательств |
0 |
6242,0 |
6242,0 |
|
Баланс |
183513,0 |
202819,0 |
19306,0 |
Согласно данным таблицы 2.1.2 можно сделать
вывод, что активы на конец 2014 года увеличились на 19300,0 млн. руб. и
составили 202817,0 млн. руб., прежде всего это связано с увеличением сырья,
материалов и других ценностей на 5375,0 млн. руб., прочих запасов и затрат на
1722,0 млн. руб., товаров отгруженных, выполненных работ на 4,0 млн. руб.,
налогов по приобретенным активам на 136,0 млн. руб., прочих оборотных активов
на 3744,0 млн. руб. Также увеличились пассивы на конец 2014 года на 19306,0
млн. руб. и составили 202819,0 млн. руб. из-за увеличения добавочного фонда на
229,0 млн. руб., нераспределенной прибыли на 16880,0 млн. руб., резервного
фонда на 246,0 млн. руб., прочих источников потребления на 23,0 млн. руб.,
долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов на 7941,0 млн. руб. и 4598,0
млн. руб. соответственно, прочих видов обязательств на 6242,0 млн. руб.
Таким образом, можно сделать вывод об увеличении
имущества ЗАО «Атлант» БСЗ к концу 2014 года.
В таблице 2.1.3 отражены целевые показатели
прогноза социально-экономического развития производства, которые были доведены
заводу в 2014 году.
Таблица 2.1.3 — Целевые показатели прогноза
социально-экономического развития производства ЗАО «Атлант» БСЗ
|
Наименование показателя |
Ед. изм. |
Задание на 2014 год (2014 г. к |
Фактическое выполнение за 2014 год |
|
Темп роста промышленной продукции |
% |
106,2 |
108,0 |
|
Темп роста потребительских товаров |
% |
107,9 |
107,9 |
|
Темп роста экспорта продукции |
% |
123,0 |
123,8 |
|
Темп роста импорта продукции |
% |
206,7 |
206,7 |
|
Снижение уровня материалоемкости |
% |
-0,33 |
|
|
Уровень рентабельности |
% |
7,8 |
8,6 |
|
Показатель по энергосбережению |
% |
-7,0 |
-10,3 |
|
Норматив запаса готовой продукции |
коэф. |
0,349 |
0,428 |
|
Норматив затрат на 1 рубль |
руб. |
0,93 |
0,918 |
|
Доля новых видов продукции в |
% |
7,6 |
16,3 |
|
Доля сертифицированной продукции |
% |
66,5 |
71,2 |
|
Капитальные вложения — всего |
млн. руб. |
53442,2 |
53442,2 |
Из выше представленных данных можно сделать
вывод, что за 2014 год в основном заводом были выполнены целевые показатели
развития.
Невыполнение норматива запаса готовой продукции
обусловлено ростом складских запасов компрессоров. Обострение экономической
ситуации на рынке Российской Федерации привело к снижению кредитоспособности
российских банков, что отразилось на покупательской способности основных
потребителей компрессоров БСЗ — российских заводов холодильников.
2.2 Оценка динамики
и структуры прибыли предприятия
Модель формирования финансовых результатов
является единой для всех предприятий независимо от организационно-правовой
формы хозяйствования и формы собственности. Конечный финансовый результат
деятельности — это балансовая прибыль (или убыток).
Оценка динамики и структуры прибыли предприятия
является одним из самых важных аспектов исследования хозяйственной деятельности
предприятия. Изучение динамики и структуры прибыли необходимо для
экономического прогнозирования и оценки финансовых показателей. В процессе
проведения анализа изучается состав прибыли, ее структуру и динамику.
Каждое предприятия следует, своим экономическим
интересам, заключающимся в увеличении доли прибыли, которые остаются в его
распоряжении и направляются на его развитие. Товаропроизводители стремятся
получить прибыль, и ориентируется на увеличение объёма производства продукции,
снижение затрат. Предприятия заинтересованы в увеличении прибыли, это связано с
появлением дополнительных возможностей по снижению затрат производства. Прибыль
— положительный финансовый результат от деятельности предприятия.
Предприятие удовлетворяет экономические интересы
государства, это обеспечивается уплатой налогов. Средствами, полученными от
уплаты налогов, государство решает социальные задачи.
Чистая прибыль — один из самых важных
экономических показателей и характеризует конечные результаты деятельности предприятия.
Чистая прибыль — это прибыль в распоряжении предприятия, которая остается после
уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные
фонды.
Проанализируем динамику и уровень показателей
финансовых результатов деятельности ЗАО «Атлант» БСЗ за 2013-2014 гг. в таблице
2.2.1.
Таблица 2.2.1 — Прибыль ЗАО «Атлант» БСЗ за
2013-2014 гг., млн. руб.
|
Показатели |
2013 год |
2014 год |
Отклонение 2014 г. к 2013 г., |
|
Выручка от реализации продукции, |
266464,0 |
355159,0 |
88695,0 |
|
Налоги включаемые в выручку от |
34504,0 |
43932,0 |
9428,0 |
|
Выручка от реализации продукции, |
231960,0 |
311227,0 |
79267,0 |
|
Себестоимость реализованных |
207664,0 |
278987,0 |
71323,0 |
|
Расходы на реализацию |
651,0 |
687,0 |
36,0 |
|
Прибыль, убыток от реализации |
23645,0 |
31553,0 |
7908,0 |
|
Прибыль (убытки) от операционных |
-222,0 |
-174,0 |
-48,0 |
|
Прибыль (убыток) от |
-5118,0 |
-5033,0 |
-85,0 |
|
В т.ч. расходы на потребление |
5671,0 |
6766,0 |
1095,0 |
|
Прибыль (убыток) за отчетный |
18305,0 |
26346,0 |
8041,0 |
|
Налоги, сборы, платежи, |
6217 |
8759 |
2542 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
12088 |
17587 |
5499 |
|
Перечисление части прибыли |
285 |
351 |
66 |
|
Сумма льготы по налогу на прибыль |
3528 |
3684 |
156 |
В соответствии с данными таблицы 2.2.1 можно
сделать вывод, что выручка от реализации продукции, работ, услуг увеличилась в
2014 году по сравнению с 2013 годом на 88695,0 млн. руб. и составила 355159,0
млн. руб., соответственно увеличились и налоги, включаемые в выручку от
реализации продукции, работ, услуг на 9428,0 млн. руб., себестоимость
реализованных товаров, работ, услуг на 71323,0 млн. руб., расходы на реализацию
на 36,0 млн. руб., следовательно незначительное увеличение затрат по сравнению
с выручкой привело к увеличению прибыли от реализации на 7908,0 млн. руб. и она
составила 31553,0 млн. руб.
Так как убытки от операционных доходов и расходов
и убытки от внереализационных доходов и расходов уменьшились на 48,0 млн. руб.
и на 85,0 млн. руб. соответственно, то это привело к увеличению балансовой
прибыли в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 8041,0 млн. руб. и составила
26346,0 млн. руб.
Следовательно, за минусом налогов, сборов,
платежей производимых из прибыли, чистая прибыль предприятия в 2014 году
составила 17587 млн. руб., а это больше на 5499 млн. руб. по сравнению с 2013
годом.
Таким образом можно сделать вывод, что
увеличение чистой прибыли на 4,4 % в 2014 году по сравнению с 2013 годом,
говорит об эффективной работе предприятия.
В таблице 2.2.2 отражено использование прибыли
предприятия по направлениям.
Таблица 2.2.2 — Использование прибыли по
направлениям ЗАО «Атлант» БСЗ, млн. руб.
|
Показатели |
2013 год |
2014 год |
Отклонение, (+,-) 2014 г. к 2013 |
|
Фонд накопления (капвложения) |
4149,0 |
5698,3 |
1549,3 |
|
Резервный фонд |
327,0 |
327,0 |
0 |
|
Перечисление части прибыли |
285,0 |
351,0 |
66,0 |
|
Выплата дивидендов |
705,0 |
868,0 |
163,0 |
|
Остаток нераспределенной прибыли |
6622,0 |
10342,7 |
3720,7 |
В соответствии с представленными данными таблицы
2.2.2 можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Атлант» БСЗ в 2014 году
сработало лучше по сравнению с 2013 годом, так как использование прибыли по
всем направлениям увеличилось, также увеличился остаток нераспределенной
прибыли в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 3720,7 млн. руб. и составил
10342,7 млн. руб. или 58,8 %.
Наибольший расход прибыли в 2014 году приходится
на фонд накопления (капвложения) 32,4 % и на выплаты дивидендов 4,9 %
2.3 Оценка
показателей рентабельности предприятия
В системе показателей, характеризующих
финансовое состояние и эффективность деятельности предприятия, ведущее место
занимают показатели рентабельности.
Рентабельность — это относительный показатель,
определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных
направлений деятельности. Экономическая сущность рентабельности может быть
раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл —
определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Показатели рентабельности представляют собой
важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода
предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного
анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций.
Анализ показателей рентабельности позволяет
оценить текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее
эффективности и разработать систему мер по использованию данных резервов [17,
c. 35].
Уровень рентабельности продукции, исчисленный в
целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка:
изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен
реализации.
Объем реализации продукции и цена реализации
единицы продукции представлена в таблице 2.3.1.
Таблица 2.3.1 — Объем реализации продукции и
цена реализации единицы продукции ЗАО «Атлант» БСЗ
|
Показатели |
Ед. изм. |
2013 год |
2014 год |
Отклонение 2014 г. к 2013 г., |
|
Объем реализации продукции |
млн. руб. |
247007,0 |
329885,0 |
82878,0 |
|
компрессора: |
млн. руб. |
173295,0 |
222002,0 |
48707,0 |
|
внутренний рынок |
млн. руб. |
130848,0 |
155834,0 |
24986,0 |
|
экспорт: |
млн. руб. |
42447,0 |
66168,0 |
23721,0 |
|
ближнее зарубежье |
млн. руб. |
42028,6 |
65842,0 |
23813,4 |
|
дальнее зарубежье |
млн. руб. |
418,4 |
326,0 |
-92,4 |
|
Цена реализации единицы продукции |
тыс. руб. |
|||
|
компрессора: |
тыс. руб. |
68,76 |
79,55 |
10,79 |
|
внутренний рынок |
тыс. руб. |
69,08 |
78,42 |
9,34 |
|
экспорт |
тыс. руб. |
67,93 |
81,90 |
13,97 |
Из данной таблицы можно сделать вывод, объем
реализации продукции в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличился на
82878,0 млн. руб. и составил 329885,0 млн. руб. в т.ч. объем реализации
компрессора увеличился на 48707,0 млн. руб. Наибольший удельный вес реализации
компрессоров приходится на внутренний рынок 70,2 %.
Также наблюдается увеличение цены реализации
единицы продукции, а именно компрессора в 2014 году по сравнению с 2013 годом
на внутренний рынок на 9,34 тыс. руб., а на экспорт на 13,97 тыс. руб.
Себестоимость товарной продукции включают все
затраты предприятия на производство и сбыт товарной продукции в разрезе
калькуляционных статей расходов. Себестоимость товарной продукции предприятия
за 2013-2014 годы представлена в таблице 2.3.2.
Таблица 2.3.2 — Себестоимость товарной продукции
ЗАО «Атлант» БСЗ за 2013-2014 годы
|
Показатели |
2013 год |
2014 год |
||||
|
всего, млн. руб. |
затраты на 1 руб. ТП (руб.) |
уд. вес с/с, % |
всего, млн. руб. |
затраты на 1 руб. ТП (руб.) |
уд. вес с/с, % |
|
|
Объем товарной продукции: |
||||||
|
в сопоставимых ценах |
232151,0 |
276342,0 |
||||
|
в фактических ценах |
212521,0 |
288358,0 |
||||
|
Себестоимость товарной продукции |
188832,0 |
0,89 |
100,0 |
256801,0 |
0,89 |
100,0 |
|
в т.ч. материальные затраты |
132554,0 |
0,62 |
70,2 |
181640,0 |
0,63 |
70,7 |
|
из них сырье и материалы |
97628,0 |
0,46 |
51,7 |
140604,0 |
0,49 |
54,8 |
|
покупные комплектующие изделия |
20128,0 |
0,09 |
10,7 |
18258,0 |
0,06 |
7,1 |
|
услуги промышленного характера |
2433,0 |
0,01 |
1,3 |
2490,0 |
0,01 |
1,0 |
|
прочие материальные затраты |
252,0 |
0,00 |
0,1 |
329,0 |
0,00 |
0,1 |
|
топливо |
2732,0 |
0,01 |
1,4 |
4265,0 |
0,01 |
1,7 |
|
электроэнергия |
9381,0 |
0,04 |
5,0 |
15694,0 |
0,05 |
6,1 |
|
Фонд оплаты труда |
30469,0 |
0,14 |
16,1 |
41881,0 |
0,15 |
16,3 |
|
Отчисления на соц. страх |
11967,0 |
0,06 |
6,3 |
16094,0 |
0,06 |
6,3 |
|
Амортизационные отчисления |
6936,0 |
0,03 |
3,7 |
8884,0 |
0,03 |
3,5 |
|
Прочие расходы |
6915,0 |
0,03 |
3,7 |
8302,0 |
0,03 |
3,2 |
В соответствии с представленными данными таблицы
2.3.2, можно сделать вывод, что объем товарной продукции в 2014 году по
сравнению с 2013 годом увеличился, как в сопоставимых ценах, так и в фактических
на 44191,0 млн. руб. и на 75837,0 млн. руб. соответственно, следовательно,
увеличилась и себестоимость товарной продукции в 2014 году по сравнению с 2013
годом на 67969,0 млн. руб.
Наибольший удельные вес, как в 2013 году, так и
в 2014 году в себестоимости продукции занимают материальные затраты 70,2 % и
70,4 % соответственно, из них наибольшие затраты приходится на сырье и
материалы 51,7 % в 2013 году и 54,8 % в 2014 году, покупные комплектующие
изделия 10,7 % в 2013 году и 7,1 % в 2014 году и на электроэнергию 5,0 % в 2013
году и 6,1 % в 2014 году. Также значительный удельный вес себестоимости
приходится на фонд оплаты труда, и он составил в 2013 году 16,1 %, а в 2014
году 16,3 %, следовательно, из выше предоставленных данных видно, что второе
место в удельном весе себестоимости продукции занимаем фонд оплаты труда, после
материальных затрат.
Анализ показателей рентабельности представлен в
таблице 2.3.3.
Таблица 2.3.3 — Рентабельность ЗАО «Атлант» БСЗ
за 2013-2014 гг., %
|
Показатели |
2013 год |
2014 год |
Отклонение 2014 г. к 2013 г., |
|
Рентабельность продаж |
8,9 |
8,9 |
0,0 |
|
Рентабельность реализованной |
11,8 |
11,8 |
0,0 |
|
Рентабельность выпуска товаров |
10,1 |
9,9 |
-0,2 |
|
Рентабельность выпуска продукции |
12,5 |
12,3 |
-0,2 |
|
Рентабельность выпуска компрессора |
10,0 |
9,9 |
-0,1 |
Из данной таблицы видно, что рентабельность
продаж в 2014 году не изменилась по сравнению с 2013 годом и составила 8,9 %,
это в первую очередь обусловлено пропорциональным увеличением прибыли от
реализации на 33,4 % и выручки от реализации продукции, работ, услуг на 33,3 %,
следовательно, это свидетельствует о сохранении конкурентоспособности продукции
на рынке.
Так же рентабельность реализованной продукции в
2014 году по сравнению с 2013 годом не изменилась и составила 11,8 %, из-за
увеличения себестоимости реализованных товаров, продуктов, работ, услуг на 34,3
%, а это практически равнозначно увеличению прибыли от реализации.
Рентабельность выпуска товаров народного
потребления в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 0,2 %,
рентабельность выпуска продукции промышленности уменьшилась на 0,2 % и
рентабельность выпуска компрессора уменьшилась на 0,1 % из-за незначительного
увеличения цены реализации единицы продукции.
Из всего выше сказанного можно сделать вывод,
что предприятие способно приносить доход на вложенный в него капитал.
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО «АТЛАНТ» БСЗ
3.1 Зарубежный опыт
анализа финансовых результатов предприятия
Методика анализа прибыли и
рентабельности зависит от полноты включения затрат в себестоимость, также
наличия раздельного учета переменных и постоянных затрат. Этой задаче служит
классическая система директ-костинг, которая является атрибутом рыночной
экономики.
Наиболее важные аналитические
возможности системы директ-костинг следующие: оптимизация прибыли и
ассортимента выпускаемой продукции; определение цены на новую продукцию, расчет
вариантов изменения производственной мощности предприятия; оценка эффективности
производства (приобретения) полуфабрикатов; оценка эффективности принятия
дополнительного заказа, замены оборудования.
Сущностью системы
директ-костинг является разделение производственных затрат на переменные и
постоянные понятие маржинального дохода. Маржинальный доход — это прибыль в
сумме с постоянными затратами предприятия или разность между выручкой от
реализации и переменными расходами.
МД = П + А = В — Р
где МД — маржинальный доход;
П — прибыль;
В — выручка;
А — постоянные расходы;
Р — переменные расходы [21, c.
254].
Метод анализа директ-костинг
позволяет не только установить взаимосвязь между названными показателями, но и
рассчитать размер дохода, необходимого для рентабельной работы хозяйствующего
субъекта. Последнее обстоятельство важно в условиях рыночных отношений, где при
ужесточении конкурентной борьбы и отсутствии бюджетных дотаций убыточна
деятельность многих организаций, особенно тех, которые могут быть отнесены к
категории «более тяжелых в управлении». Убыточность хозяйственной деятельности
таких организаций равнозначна их разорению, поскольку значительная «затратная»
нагрузка снижает возможность выхода из кризиса [16, с. 178].
Большой интерес представляет
методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах.
В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить
взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это
с помощью сравнительного анализа.
Традиционная методика
факторного анализа прибыли предполагает использование следующей модели:
П = VРП
* (р — с)
где VPП
— физический объем продаж;
р — цена реализации;
с — полная себестоимость
единицы продукции [22, c.
211].
В этом случае исходят из
предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг то
друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если
реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль
изменяется обратно пропорционально объему производства (реализации) продукции и
ее себестоимости. При увеличении производства (реализации) себестоимость
единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма
переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье,
материалы, технологическое топливо, электроэнергия), а сумма постоянных
расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих,
зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается,
как правило, без изменений.
И наоборот, при спаде
производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных
расходов приходится на единицу продукции [22, с. 255].
Для обеспечения системного
подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозировании ее величины в
маржинальном анализе используют следующую модель:
П = VРП
* (р — b) — А
где р — цена единицы продукции;
А — постоянные затраты на весь
объем продаж данного вида продукции.
Данная модель позволяет
определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции,
цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.
Здесь учитывается не только
прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное — посредством влияния
данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно
исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.
По методике с учетом
маржинального дохода прибыль больше зависит от объема и структуры продаж, так
как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость.
Применение методики с учетом
маржинального дохода прибыли позволяет исследовать и количественно измерить не
только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости [21, c.
257].
Зависимость между объемом
реализации продукции (объем продаж), ее себестоимостью и суммой прибыли
показана на рисунке 3.1.1.
Рисунок 3.1.1 — Зависимость
между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли
Важно отметить, что
маржинальный анализ позволяет определить критический уровень объема продаж и
зону безопасности, влияние отдельных факторов на изменение безубыточного объема
продаж, а также исчисление величины объема продаж для получения определенной
суммы прибыли.
Критический объем продаж, когда
бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, т.е. когда затраты на производство
продукции равны выручке от реализации, можно рассчитать путем деления суммы
постоянных затрат на долю маржинального дохода в выручке.
Особенно большое значение имеет
многоуровневый порядок расчета прибыли, когда постоянные затраты периода
учитывают по местам их возникновения: для каждого вида продукции; общие для
нескольких однородных видов продукции; общие для структурного подразделения и
общие для предприятия в целом. Порядок многоступенчатого расчета маржи покрытия
и конечного финансового результата представлен на рисунке 3.1.2.
Рисунок 3.1.2 — Порядок
определения финансового результата
Такой порядок определения
финансового результата покажет участие каждого центра затрат в формировании его
величины, позволит выявить и конкретизировать причины убытков, определить
основные направления их снижения.
Методика анализа рентабельности
с учетом маржинального дохода также отличается от применяемых на многих
предприятиях методики анализа рентабельности. Анализ рентабельности с учетом
маржинального дохода учитывает факторы непропорционального изменения издержек и
прибыли предприятия в зависимости от объема реализации продукции, поскольку
часть затрат является постоянной [21, c.
257].
Рентабельность предприятия —
это отношение фактической прибыли к объему продаж. Используя счет прибылей и
убытков, вычисляют два основных показателя: чистую маржу и валовую маржу.
Чистая маржа вычисляется по
формуле:
Чистая маржа = (Чистая прибыль
/ Объем продаж) * 100 %
Чистая маржа показывает, какая доля
объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия
себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель
может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором
предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой
политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.
Валовая маржа вычисляется по
следующей формуле:
Валовая маржа = (Валовая
прибыль / Объем продаж) * 100 %
Наблюдается обратная зависимость
между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость
запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже
валовая маржа.
Производители должны
обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как
их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа
определяется политикой ценообразования.
Также по методике маржинального
анализа существуют показатели рентабельности, которые отличаются от
традиционных подходов.
По традиционной методике
факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня
рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются
пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей
рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь
элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на
изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление
влияния факторов и как следствие — более высокий уровень планирования и
прогнозирования финансовых результатов.
Кроме того, данная система
учета и анализа ориентирована не на производство, а на реализацию. Она
побуждает изыскивать резервы увеличения объема продаж: чем больше объем продаж,
тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат,
приходится на единицу реализованной продукции, тем больше прибыль выше
рентабельность [22, с. 213]. Методики анализа показателей рентабельности и
прибыли с учетом маржинального подхода учитывают взаимосвязь факторов объема
производства, затрат и прибыли.
Более точный расчет этих
факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых
результатов деятельности промышленного предприятия.
В зарубежной научной экономической
литературе второй из рассмотренных методических подходов составляет основу CVP
— анализа (Cost-Volume-Profit
Analysis — CVPA,
или CVP).
Необходимо отметить, что анализ экономического потенциала организации является
одним из приоритетных направлений на современном этапе.
Однако, как показывает изучение
аналитической работы российских предприятий, относящихся к различным отраслям
экономики, анализа экономического потенциала на сегодняшний день практически не
проводится.
Управление деятельностью
хозяйствующих субъектов в условиях рыночных отношений предъявляет повышенные
требования к анализу и прогнозированию развития той или иной ситуации, более
комплексному рассмотрению различных, прежде всего приоритетных, вопросов
хозяйственной деятельности в их взаимосвязи. Следовательно, приоритетным
направлением развития методологии и методики анализа экономического потенциала
является сближение этого вида анализа с другими видами аналитических
исследований.
В качестве основных показателей
использования производственного потенциала организации (для промышленных
предприятий) можно применять показатель капитала, который наиболее полно и
адекватно характеризует зависимость объема выпускаемой продукции и уровня
использования основного вида составляющей ресурсной базы хозяйствующего
субъекта.
Результаты исследования данных
работы организаций, относящихся к различным отраслям экономики, показывают, что
значителен удельный вес затрат (вплоть до 80-90 % от общего объема), которые не
могут быть однозначно классифицированы как постоянные или переменные — это так
называемые комбинированные, или смешанные, затраты. Для их анализа применяется
метод «наибольшего наименьшего», который позволяет выделить постоянную часть
указанных затрат, рассчитать величину средних переменных затрат и в итоге —
вывести уравнение функциональной зависимости объема комбинированных затрат от
количественного показателя выпуска продукции [11, с. 174].
Изучение вопроса классификации
затрат показало, что для достижения большей точности результатов анализа, следовательно,
и достоверности его выводов, целесообразно выделение в составе переменных
затрат категории частично-переменных затрат.
Объединение затрат в категорию
частично-переменных затрат позволяет снизить уровень погрешности аналитических
выводов, обусловленной жестким отнесением тех или иных затрат к постоянным либо
к переменным.
К частично-переменным затратам
можно отнести, например, затраты на оплату труда некоторых наиболее значимых
категорий персонала или отдельных работников, затраты на поддержание в рабочем
состоянии оборудования, затраты на содержание зданий и территории и т.д.
Переменные затраты — это затраты материальных ресурсов, связанные с выпуском
продукции, затраты на электроэнергию производственного назначения и др.
Следует отметить, что организации
с высоким удельным весом постоянных и частично-переменных затрат имеют более
высокую вероятность стать убыточным по сравнению с организациями, где уровень
таких затрат невысок. К тяжелым в управлении могут быть отнесены гостиничные
предприятия, а также предприятия многих отраслей промышленного производства,
как обрабатывающих, например, машиностроение, так и добывающих, например,
нефтяная и газовая. Это, в свою очередь, подчеркивает значимость разработки
методических подходов к проведению CVP-анализа.
В условиях рынка совместный
анализ уровня использования производственного потенциала, затрат и финансовых
результатов станет все более необходимым для хозяйствующих субъектов всех
отраслей экономики. Применение данного вида анализа особенно важно для обеспечения
четкого контроля за хозяйственными ситуациями, жесткой взаимоувязки основных
экономических показателей, например, при отказе работать «на складе» при
диверсификации своей хозяйственной деятельности, а также при решении вопросов
относительно изменения уровня загрузки предприятия. Соответствующие
аналитические исследования должны осуществляться систематически и являться
неотъемлемой частью процесса управления хозяйственной деятельностью организаций
в условиях рыночной экономики.
3.2 Рекомендации
по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия
В условиях рыночной экономики
управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни
хозяйствующих субъектов. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования,
целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначение
управления финансовыми результатами — своевременно выявлять и устранять
недостатки в развитии предприятия, находить резервы для улучшения финансового
состояния предприятия и обеспечения финансовой устойчивости его деятельности
[4, с. 35]
Эффективная деятельность
предприятий и хозяйственных организаций, стабильные темпы их работы и
конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной
степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя
финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами,
как бюджетирование и бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов,
организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и
на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости,
преодоление возможного банкротства предприятия.
Важнейшей формой управления
финансами предприятия должны стать решения, суть которых сводится к
формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску
новых источников финансирования на денежном и финансовых рынках, использованию
новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов:
платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение
собственных и заемных источников финансирования.
По данным экспертов из-за
отсутствия налаженной системы управления финансами компании ежегодно теряют не
менее 10 % своих доходов — нехватка полной и оперативной финансовой информации
приводит к ошибочным, запоздалым управленческим решениям, многие объекты
финансового управления уходят из зоны внимания руководства.
Для выполнения данной задачи
необходима постановка эффективного механизма финансового менеджмента на
предприятии — инструмента повышения эффективности и управляемости компании,
следовательно, улучшение финансовых результатов деятельности предприятия.
Управление финансовыми
результатами необходимо, так как они позволяют:
. осуществлять
стратегические задачи, поддерживать оптимальную структуру и наращивать
производственный потенциал предприятия;
. обеспечить текущую
финансово-хозяйственную деятельность;
. участвовать
хозяйствующему субъекту в осуществлении социальной политики, что улучшает
психологический климат на предприятии.
. в рыночных условиях
положительных финансовых результатов можно добиться только путем всеобщей
реструктуризации управления предприятием, необходима интеграция всех служб и
отделов.
Одним из значительных факторов,
влияющих на финансовый результат, является себестоимость. Поэтому необходимо
рассматривать возможные пути ее снижения.
На любом промышленном
предприятии имеются три блока: снабжение, производство и сбыт. Деятельность
предприятия можно представить, как усложненную форму купли-продажи: закупается
сырье, материалы, комплектующие и рабочая сила — на собственном и взятом в
лизинг оборудовании производится продукция, которая через систему сбыта
продается. По мнению специалистов, резервы снижения себестоимости
распределяются по этой цепочке примерно так: в снабжении — 50%, в производстве
— 10% и в сбыте — 40%.
Основным резервом снижения
себестоимости в блоках снабжения и сбыта является обоснованная ценовая
политика, учитывающая жесткую конкуренцию поставщиков и потребителей.
Производство: начальники цехов
должны работать на достижение натуральных показателей. Они не должны отвечать
за то, что им поставили ресурс в полтора раза дороже среднего уровня. Фокус
внимания в производственном блоке — это нормативная часть и обоснованность
производственных расходов. Следовательно, нужны нормативы на все виды
материальных, энергетических и трудовых ресурсов.
Факторы снижения себестоимости
— это те причины, движущие силы, приводящие к уменьшению затрат, и условия, в
которых они действуют.
Может применяться следующая
группировка факторов снижения себестоимости продукции:
. повышение технического
уровня производства: внедрение новой прогрессивной технологии, механизации и
автоматизации производственных процессов; совершенствование применяемой техники
и технологии производства; улучшение использования и применения новых видов
сырья и материалов; прочие факторы, повышающие технический уровень
производства. Решающим условием снижения себестоимости является непрерывный
технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и
автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии,
внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить
себестоимость продукции;
. совершенствование
организации производства и труда: развитие специализации производства;
улучшение организации и обслуживания; улучшение организации труда;
совершенствование управления производством и сокращение затрат на производство;
улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического
снабжения и использования материальных ресурсов; сокращение транспортных
расходов; ликвидация излишних затрат и потерь; прочие факторы, повышающие
уровень организации производства. Серьезным резервом снижения себестоимости
продукции является расширение специализации и кооперирования. На
специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость
продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же
продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления
наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями. Повышение
уровня специализации и кооперирования ведет к экономии живого и овеществленного
труда на единицу продукции;
. изменение объема и
структуры продукции: относительное уменьшение условно-постоянных расходов и
амортизационных отчислений; изменение структуры продукции; повышение качества
продукции.
Основными источниками снижения
себестоимости продукции являются:
. экономия материальных
затрат за счет применения ресурсосберегающих технологий, замены дорогостоящих
материалов менее дорогими, применение рациональных схем раскроя материалов,
снижения отходов материалов, уменьшение затрат связанных с доставкой материалов
от предприятий-поставщиков предприятию-потребителю;
. снижение трудоемкости
продукции и на этой основе уменьшение затрат на заработную плату с
начислениями. Главным источником снижения себестоимости продукции в данном
случае выступает рост производительности труда. С ростом производительности
труда уменьшаются затраты заработной платы на единицу продукции при
одновременном росте заработка рабочего;
. сокращение затрат по
организации и управлению производством, к которым относят заработную плату
административно-управленческого персонала; содержание оборудования, зданий и
сооружений; амортизационные отчисления; командировочные, почтово-телеграфные и
другие расходы [2, c. 48].
Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска
продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма ценовых и
общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях
ниже себестоимость каждого изделия.
. ликвидация
непроизводительных расходов, то есть потерь от простоев оборудования и
транспортных средств, брака продукции и др. [2, с. 48]. Значительные резервы
снижения себестоимости заключены и в сокращении потерь от брака и других
непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника
дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака,
сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.
Снижение себестоимости зависит
от деятельности предприятия. В каждом подразделении должны быть экономические
группы, обеспечивающие снижение себестоимости [23, с. 197], например, в составе
структурных подразделений и структурных единиц предприятия выделяются центры
затрат и центры ответственности, обеспечивающие внутрифирменное управление, что
позволяет оценить вклад каждого подразделения в конечные результаты деятельности
предприятия, децентрализовать управление затратами, а также следить за
формированием этих затрат на всех уровнях управления, что в целом существенно
повышает экономическую эффективность хозяйствования. В то же время выделение
центров финансовой ответственности продиктовано необходимостью регулирования
затрат и конечных финансовых результатов на основе оценочных показаний,
ответственность за которые несут руководители структурных подразделений
предприятия.
В прогнозном 2015 году планируется изготовить
продукции на 337026,0 млн. руб., в т.ч. потребительских товаров 241889,0 млн.
руб. При росте объема производства 116,9 % в действующих ценах, прогнозируется
рост в сопоставимых ценах 106,2 %.
Прирост продукции будет получен за счет ввода
новых мощностей по выпуску высокоэффективных компрессоров, дозагрузки
мощностей, увеличения изготовления чугунного литья.
Рост импорта в 2014 году составил 99,9 %, а в
2015 году прогнузируется 179,4 %, что связано с закупкой оборудования для
производства холодильных герметичных компрессоров высокой эффективности
кривошипно-шатунного типа. Однако сальдо внешней торговли в 2015 году будет
положительным и сотавит 8,739 млн. долл. Вся производимая продукция
реализуется.
В 2014 году продлены сроки действующих
сертификатов соответствия на изготавливаемую продукцию. В 2015 году планируется
расширить номенклатуру поверяемых средств измерения и совершенствовать методы
аттестации пневматических средств измерения.
В прогнозном 2015 году объем производства резко
ограничен высоким уровнем использования производственных мощностей по всем
основным видам продукции.
Выбор поставщиков для заключения договоров на
поставку сырья, материалов и комплектующих будет производится на основании
изучения рынка попроизводителей и поставщиков, формирования банка данных об
изготовителях ТМЦ.
Основными критериями выбора являются:
. стабильное гарантированное качество
закупаемых ТМЦ;
. цена и условия поставки;
. известность фирмы.
С целью оптимизации складских запасов отделу
закупок ежемесячно доводится норматив оборотных средств в размере, позволяющем
обеспечить оборачиваемость в пределах не превышающих 30 дней.
Для рационального использования денежных
средств, снижения материалоемкости продукции, 80 % материалов и комплектующих
прогнозируется закупать у производителей.
С целью снижения стоимости материалов и
комплектующих планируется продолжить работу по следующим направлениям:
. увеличение поставок продукции от
производителей с применением ситемы скидок;
. анализ использования материалов и
комплектующих в производстве, с целью дальнейшего снижения норм расхода;
. снижение транспортных расходов по
доставке материалов и комплектующих за счет комплектования грузов.
В 2015 году прогнозируется вложить инвестиций в
основной капитал в сумме 58,399 млрд. руб. и направить их на создание
производственных мощностей по производству новой продукции, обновление и
модернизацию оборудования. Источниками капвложений в 2015 году являются
собственные средства (амортизационный фонд, прибыль) и привлеченные заемные
средства (кредиты банка).
Повышение эффективности производства создаст
основу для дальнейшего обеспечения роста реальных доходов работников
предприятия.
Систематическое и комплексное внедрения
организационно-технических мероприятий обеспечивает постепенное снижение производственных
затрат, уровня материалоемкости, энергоемкости выпускаемой продукции, и
соответственно повышает эффективность производства.
В 2015 году прогнозируется рост затрат на выпуск
продукции в связи с ростом цен на топливо, электроэненргию и материалы. Затраты
на 1 рубль товарной продукции прогнозируется на уровне 0,93 руб., снижение
затрат на 1 рубль произведенной продукции в сопоставимых условиях составит 0,6
%, снижение уровня материалоемкости минус 0,3 %.
В 2015 году службами завода продолжится работа
по улучшению использования денежных средств и обеспечения финансовой
независимости предприятия. Однако ждя ввода и освоения новых мощностей по
производству холодильных герметичных компрессоров высокой эффективности
собственных средств недостаточно и будут привлекаться долгосрочные кредиты
банка. Вложенные инвестиции обеспечат в прогнозном году увеличения выпуска
компрессоров на 8,5 %, в 2016 году на 40 %, в 2017 году и послудующие годы на
60 % против 2014 года. Значительный рост производства и прогнозирования
стабильного рынка продаж продукции обеспечат производственную и финансовую
деятельность денежными средствами, а так же возврат заемных средств.
Таким образом, в работе предприятия в условиях
рыночной экономики, жесткой конкуренции и др., есть много положительных
моментов, но есть и факторы, отрицательно влияющие на конечный финансовый
результат. Поэтому продолжая работу в улучшении управления компании,
предприятие может добиться более высоких конечных результатов своей
деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Деятельность любого хозяйствующего субъекта
определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом
деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности
самого предприятия и государства в целом, или убыток.
Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия основан на анализе прибыли, так как она характеризует абсолютную
эффективность его работы. В ходе анализа прибыли выявляются факторы, вызывающие
уменьшение финансовых результатов, то есть снижение прибыли. Рост прибыли
определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его
деловой активности.
Прибыль является важнейшим показателем
деятельности предприятий. С одной стороны, она отражает конечный финансовый
результат, с другой — это главный источник финансовых ресурсов предприятия,
формирующий собственный капитал.
Система показателей финансовых результатов
включает в себя не только абсолютные (прибыль/убыток), но и относительные
показатели (рентабельность) эффективности использования. Чем выше уровень
рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.
Объектом исследования является деятельность
предприятия ЗАО «Атлант» БСЗ, функционирующее в современных экономических
условиях.
Проведя анализ финансовых результатов
деятельности предприятия, были получены следующие результаты.
Анализ абсолютных и относительных показателей
показывает, что в 2014 году предприятие не добилось высоких финансовых
результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными
прошлого года.
Рассматривая динамику финансовых результатов
нужно отметить следующие изменения. Несмотря на то, что в 2014 году выручка от
реализации продукции, работ, услуг увеличилась на 88695,0 млн. руб. по
сравнению с 2013 годом и составила 355159,0 млн. руб., себестоимость реализованных
товаров, работ, услуг также увеличилась на 71323,0 млн. руб. Увеличение
себестоимости связано с удорожанием сырья, материалов.
Показатели рентабельности реализованной
продукции и рентабельности продаж недостаточно высокие, кроме того, они
остались прежние в 2014 году, как и в 2013 году. Рентабельность реализованной
продукции ЗАО «Атлант» БСЗ составила 11,8 %, а рентабельность продаж 8,9 %.
Также нам представляется необходимым сделать ряд
предложений по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия,
которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в
долгосрочном периоде:
. стремиться увеличить объем производства
и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену
на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность;
. осуществлять своевременную уценку
изделий, потерявших первоначальное качество;
. совершенствовать рекламную
деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
. осуществлять систематический контроль
за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью
недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
. при вводе в эксплуатацию нового
оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров,
повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и
недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
. повышать квалификации работников,
сопровождающуюся ростом производительности труда;
. использовать системы депремирования
работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
. разработать и осуществить мероприятия,
направленные на улучшение морального климата в коллективе, что в конечном итоге
отразиться на повышении производительности труда;
. осуществлять постоянный контроль за
условиями хранения готовой продукции.
Таким образом, реализация рассмотренного
комплекса мероприятий на предприятии, а также системный подход к управлению
финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности
предприятия, укрепят его позиции на рынке.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Бизнес-план
ЗАО «Атлант» БСЗ на 2015 год.
2. Волков
В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В. И
Станкевич. — М.: Новое знание, 2007. — С. 677.
. Деникакева
Р.Н. Механизм антикризисного управления в Российской экономике и в зарубежных
странах / Р.Н. Деникакева//Эконом. анализ.-2008. № 4. — С. 39-45.
. Ендовицкий
Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий //
Экономический анализ: теория и практика. 2004. — № 11. — С. 14-25.
. Жминько
А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е.Жминько // Эконом.
анализ.-2008. — № 27. — С. 60-66.
. Заров
К.Г. Обобщенный анализ возможностей повышение прибыли коммерческого предприятия
/ К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. — 2008. № 1. — С. 3-8.
. Караева
Ф.Е. Максимизация прибыли как один из факторов конкурентной борьбы
хозяйственного субъекта/ Ф.Е. Караева// Эконом. анализ.-2008. — № 22. — С.
48-53.
. Климова
Н.В. Бухгалтерский, финансовый и управленческий учет в анализе формирования и
использования экономической прибыли/ Н.В. Климова //Эконом. анализ.-2009. — №
1. — С. 2-8.
. Ковалев
А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В. П. Привалов. —
М.: Центр экономики и маркетинга.- 2000. — С. 216.
. Ковалев
В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В. Ковалев, О.Н.
Волкова. — M.: OOO «ТК Велби»,- 2004. — С. 424.
. Когденко
В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие В.Г. Когденко. — М.:
Перспектива, 2004. — С. 240.
. Липчиу
Н.В. Проблемы формирования конечных финансовых результатов деятельности
организации/ Н.В. Липчиу // Экономический анализ. — 2007. — № 7. — С. 13 — 16.
. Макарьева
В.И. Анализ финансово — хозяйственной деятельности организации/ В. И.
Макарьева, Л. В. Андреева. — М.: Финансы и статистика, 2004. — С. 264.
. Пояснительная
записка к годовому отчету ЗАО «Атлант» БСЗ за 2014
. Протасов
В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы,
инвестиции, маркетинг/ В.Ф. Протасов. — М.: Финансы и статистика, 2005. — С.
536
. Пузов
Е.Н. Эволюция концепций управления и оценки эффективности бизнеса./ Е.Н.
Пузов// Справ. аэкономиста.-2007. — №8. — С. 58-67.
. Семенов
В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате/ В.И.Семенов // Справочник экономиста.-2008.
— №8. — С. 23-28.
. Смирнова
А.П. Анализ показателей производственной и деятельности, и анализ формирования
финансового состояния /Смирнова А.П.// Справ. аэкономиста.-2008. — №11. — С.
44-47.
. Табурчак
П.П. Экономика предприятия : учебник для вузов / П. П. Табурчак, В. М.Тумина. —
Ростов н/Д: Феникс, 2004. — 320 с.
. Толчина
О.А. Показатели прибыли: сущность и их содержание / О.А. Толчина //Эконом.
анализ.-2008. — № 20. — С. 10-14.
. Хайруллин
А.Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации/ А. Г.
Хайруллин // Эконом. анализ: теория и практика. — 2006. — № 10. — С.35 — 41.
. Чернышева
Ю.Г., Чернышевю, Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия /
Учеб. пособие. — М.: МарТ, 2003. — 304 с.
. Шеремет
А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А.Д.
Шеремет, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 267 с.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
.1 Сущность финансовых результатов и задачи их анализа
.2 Методы и способы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
.3 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «РАТОН»)
.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
.2 Анализ состава и динамики прибыли отчетного периода
.3 Факторный анализ финансовых результатов
.4 Факторный анализ маржинальной прибыли
.5 Оценка качества финансовых результатов деятельности ОАО «Ратон»
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ И МЕРОПРИЯТИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РАТОН»
.1 Пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия
.2 Производство новой упаковки (деревянного ящика)
.3 Снижение себестоимости оказываемых услуг за счет снижения транспортных расходов
.4 Оценка эффективности замены сварочного оборудования ВДУ-504
.5 Применение системы скидок
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В современных рыночных условиях любая деятельность, связанная с производством продукции, выполнением работ или оказанием услуг, изначально направлена на удовлетворение потребностей субъектов хозяйственных взаимоотношений: потребителей — путем приобретения ими нужного товара или услуги; производителей — путем получения прибыли; государства — путем получения оным налоговых поступлений в бюджет.
Любая деятельность имеет какой-либо результат. В свете современных рыночных отношений можно говорить о финансовых результатах деятельности предприятий.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.
Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства.
Прибыль как важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.
Прибыль является составным элементом рыночных отношений, занимающим видное место в создании рынка средств производства, предметов народного потребления, ценных бумаг. Она призвана сыграть важную роль в ликвидации бюджетного дефицита, стабилизации хозяйства, преодолении кризисных явлений.
Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Прибыль — один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.
Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства.
Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия.
Анализ прибыли предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.
Таким образом, актуальность рассматриваемой темы определяется тем, что прибыль предприятия является основным показателем эффективности деятельности предприятия.
Целью курсовой работы является изучение способов и методов анализа финансовых результатов деятельности организации, а также выявление резервов роста прибыли и обосновать пути их реализации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий ряд задач:
обосновать экономическую финансовых результатов и задачи их анализа;
раскрыть сущность и принципы формирования и распределения прибыли;
провести анализ формирования и распределения чистой прибыли;
определить резервы увеличения прибыли.
При выполнении курсовой работы предполагается изучить законодательную базу Республики Беларусь, источники периодической печати, статьи, а также бизнес-план предприятия, которым оно руководствуется в своей производственной и финансово-хозяйственной деятельности.
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность финансовых результатов и задачи их анализа
Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль.
Прибыль — это конечный финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы, создает экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, поскольку является основным источником производственного и социального развития, а с другой — является важнейшим источником формирования государственного бюджета. В условиях рыночной экономики прибыль выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворения социальных и материальных потребностей трудового коллектива. Налог на прибыль становится одним из основных источников формирования доходов бюджета. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, прибыль становится важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Сумма прибыли, получаемая предприятием, обусловлена объемом продаж продукции, ее качеством и конкурентоспособностью на внутреннем и внешнем рынках, ассортиментом, уровнем затрат и инфляционными процессами, которыми неизбежно сопровождается становление рыночных отношений [2, с. 20-21].
Система показателей финансовых результатов включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности. Рассчитываются и анализируются общая рентабельность работы предприятия, рентабельность продукции и капитала. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей [5, с. 68].
Изменение прибыли происходит за счет как внутренних, так и внешних факторов. К внешним факторам относят: природные условия, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей, цены на производственные ресурсы и другие. Внутренние факторы изменения прибыли состоят из основной группы факторов (объем продаж, себестоимость продукции в целом, себестоимость отдельных изделий, себестоимость на один рубль продукции, цена продукции) и неосновных факторов, связанных с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям)[7, с. 237].
Основными объектами анализа финансовых результатов выступают:
— прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
— прибыль от прочей реализации;
внереализационные финансовые результаты;
показатели рентабельности.
Целями проведения анализа финансовых результатов являются:
своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.
Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:
разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
выявление факторов, повлиявших на величину прибыли, и резервов ее повышения;
анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
анализ использования прибыли;
прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению [10, с. 579].
Основной целью финансового анализа является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.
1.2 Методы и способы анализа финансовых результатов деятельности предприятия
Цель анализа финансовых результатов — выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей [12, с. 138].
Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. В процессе анализа решаются следующие задачи:
- систематический контроль выполнения планов или программ по показателям реализации товаров и финансовым результатам;
- определение причин убыточной работы и сокращения прибыли;
- оценка доходов в сопоставлении с расходами и выявление прибыли (убытка) от реализации;
- измерение влияния факторов на показатели финансовых результатов;
- выявление резервов увеличения объемов реализации продукции, товаров и величины прибыли;
- разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов;
- оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема прибыли и повышения рентабельности;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации [11, с.113].
Основные источники информации анализа финансовых результатов — данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности используют:
а) бухгалтерский баланс, форма №1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива).
б) отчет о прибылях и убытках, форма №2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчетности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе 2 данного отчета отражают операционные доходы и расходы, в разделе 3 — внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе 4 записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчете также приводятся валовой доход торговли, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода по стр. 190). Кроме этого, в отчете расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчета о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчетном годах.
в) годовой отчет об изменениях капитала, форма №3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах.
г) в отчете о движении денежных средств, форма №4, содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.
д) приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма №5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года, и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчета приводятся произведенные организацией расходы по элементам затрат, а в разделе 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений [3, с. 19 — 23].
При анализе финансовых результатов используют данные планов его экономического и социального развития, бизнес-планов, бухгалтерской и статистической отчетности, текущего учета, первичных и сводных документов и других источников информации.
Анализ прибыли производился в несколько этапов.
На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию путем выявления тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период.
Для этих целей применяется две методики экономического анализа, это:
горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются цепные темпы роста за несколько периодов.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях [2, с. 20 — 21].
Большое значение для анализа финансовых результатов имеет вертикальный (структурный) анализ, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру доходов и расходов.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в доходе от обычных видов деятельности и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения.
Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации [3, с. 19 — 23].
На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль.
Рост прибыли не во всех случаях можно считать показателем эффективности работы предприятия.
Расширение производства, увеличение численности работающих, (экстенсивные факторы) могут привести к росту суммы прибыли при неизменной эффективности производства или даже при ее снижении. Можно обеспечить увеличение суммы прибыли в результате увеличения выпуска и реализации продукции при повышении ее себестоимости. Сумма прибыли может быть увеличена при структурных сдвигах в составе ее общего объема или даже при некотором повышении себестоимости.
Улучшение использования производственных фондов, рост объемов продукции без увеличения численности работающих, рост производительности труда (интенсивные факторы) также изменяют суммы получаемой прибыли. Увеличению прибыли способствует опережение роста производительности труда над средней заработной платой. Опережающий рост производительности труда по сравнению с его оплатой означает относительное уменьшение расходов на заработанную плату.
Изменение суммы прибыли под влиянием различных факторов делает необходимым проведение всестороннего анализа влияния каждого из них.
Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать прибыль (убыток) отчетного года, прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия [9, с. 56 — 65].
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг имеет важное значение во анализе прибыли, так как именно этот показатель составляет основную долю балансовой прибыли и от него в большей степени зависит величина чистой прибыли.
Прибыль от реализации (Пр) рассчитывается по формуле:
, (1.1)
где ВРн — выручка от реализации (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку);
Ср — себестоимость реализованных товаров;
УР — управленческие расходы;
РР — расходы на реализацию.
Факторный анализ прибыли от реализации.
Для начала необходимо найти общее изменение прибыли от реализации.
(1.2)
В том числе за счет изменения:
выручки от реализации:
(1.3)
себестоимости реализованных товаров:
, (1.4)
управленческих расходов:
, (1.5)
расходов на реализацию:
(1.6)
(1.7)
Факторная модель анализа прибыли отдельных видов отрасли:
, (1.8)
где qp — стоимость реализованной продукции, работ и услуг- полные затраты на производство продукции
Ведущее место в изучении прибыли от реализации продукции, работ и услуг отводится факторному анализу.
Факторами, влияющими на изменение прибыли от реализации продукции, являются цены, себестоимость, объем и структура реализованной продукции.
Роль каждого фактора можно определить с помощью индексного метода.
Абсолютный размер прибыли определяется как разность между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство. Абсолютный прирост прибыли определяется:
, (1.9)
где , — цена за единицу продукции в отчетном и базисном периодах;
, — себестоимость единицы продукции в отчетном и базисном периодах;
, — количество продукции в отчетном и базисном периодах.
Абсолютный прирост прибыли определяется за счет четырех факторов: цен, себестоимости, объема, структуры реализованной продукции.
Для оценки влияния факторов в смешанных моделях применяется метод цепных подстановок.
, (1.10)
, (1.11)
, (1.12)
, (1.13)
Общее изменение прибыли от реализации продукции:
, (1.14)
Изменение прибыли за счет изменения объема продукции:
, (1.15)
Изменение прибыли в результате изменения цены единицы продукции:
, (1.16)
За счет изменения себестоимости единицы продукции прибыль изменилась на:
, (1.17)
Таким образом, отклонение прибыли от реализации продукции можно рассматривать как результат изменения трех вышеназванных факторов [2, с. 21].
В западной практике широко используется маржинальный анализ прибыли:
, (1.18)
где ВРн — выручка от реализации — нетто (за вычетом налогов, сборов, включаемых в выручку);
Зпер — переменные затраты по реализации продукции.
Данная модель может модифицироваться:
, (1.19)
где ВРбр — выручка от реализации — брутто;
Н — налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг [11, с. 115].
Для более эффективного анализа финансовых результатов необходимо проводить все виды анализа обобщенно.
.3 Зарубежный опыт анализа финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг
В зарубежных странах широко используется методика маржинального анализа финансовых результатов. Большой интерес к ней проявляется и в нашей республике. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, она позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.
При анализе прибыли по методике, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:
, (1.20)
где П — сумма прибыли, тыс. р.;- количество (масса) реализованной продукции, шт.;
Ц — цена реализации, тыс. р.;
С — себестоимость единицы продукции, тыс. р.
При этом исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Следовательно, прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если же продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж.
Однако при этом не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает сумма переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что на единицу продукции приходится больше постоянных расходов.
В отличие от переменных, постоянные затраты при спаде производства и уменьшении выручки от реализации продукции не так легко уменьшить, и в эти периоды предприятие должно в тех же размерах начислять амортизацию (если не распродается оборудование), выплачивать проценты по ранее полученным ссудам, платить заработную плату. Предприятию более выгодно, если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат.
Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени
Y = a + bx, (1.21)
где Y — сумма затрат на производство продукции, тыс. р.;- абсолютная сумма постоянных расходов, тыс. р.;- ставка переменных расходов на единицу продукции, услуг, тыс. р.;- объем производства продукции (услуг), шт.
Таким образом, общая сумма постоянных расходов является фиксированной для всех объемов производства. Абсолютная ее величина не изменяется с увеличением объемов производства продукции, однако, на единицу продукции затраты уменьшаются пропорционально его росту. Переменные расходы в себестоимости всего выпуска растут пропорционально изменению объема производства, зато в себестоимости единицы продукции они составляют постоянную величину:
(1.22)
Зависимость себестоимости от объема производства показана на рис. 3.1. На оси абсцисс откладывается объем производства продукции, а на оси ординат — сумма постоянных и переменных затрат. На рисунке видно, как с увеличением объема производства возрастает сумма переменных расходов, а при спаде соответственно уменьшается, постепенно приближаясь к линии постоянных затрат.
Иное положение наблюдаем на рис. 1.2, где для каждого объема производства сначала отложены точки переменных расходов на единицу продукции, а затем точки постоянных расходов. Соединив точки переменных расходов, мы получим прямую, параллельную оси абсцисс, а после соединения точек постоянных расходов — кривую себестоимости единицы продукции, которая при увеличении объема производства постепенно приближается к прямой переменных расходов, а при спаде производства будет стремительно подниматься.
Взаимосвязь объема производства и себестоимости продукции должна учитываться при анализе себестоимости и прибыли.
Рис 1.1 Зависимость общей суммы затрат от объема производства
Рис 1.2 Зависимость себестоимости единицы продукции от объема ее производства
В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.
Маржинальный доход (МД) — это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).
, (1.23)
Отсюда , (1.24)
С помощью формулы (1.24) можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.
Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используется выручка (В) и удельный вес маржинального дохода в ней (ДУ).
Поскольку
, (1.25)
то , (1.26)
Формула (1.26) успешно применяется тогда, когда приходится анализировать прибыль от реализации предприятием нескольких видов продукции.
При анализе прибыли от реализации от одного вида продукции можно пользоваться еще одной модификацией формулы определения прибыли. Если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (ДС) в цене за единицу продукции, то
, (1.27)
, (1.28)
, (1.29)
где V — переменные затраты на единицу продукции, тыс. р.
Формула (1.29) позволяет определить изменения суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.
Расчет влияния указанных факторов проводится приемом цепных подстановок.
Эта методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.
Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать еще и влияние структуры реализованной продукции.
В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель (3.7):
Средняя доля маржинального дохода в выручке () в свою очередь зависит от структуры реализованной продукции () и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):
(1.30)
(1.31)
После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид:
(1.32)
Данная модель позволяет установить, как изменилась прибыль за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.
Для расчета влияния данных факторов по модели (1.32) необходимо иметь информацию, получаемую при помощи аналитических таблиц 1.1 и 1.2
Таблица 1.1 — Данные о выручке предприятия
Показатели выручкиФормулы расчетаФакторыобъем продажструктура продажцены реализации1. По планупланпланплан2. По плану, пересчитанному на фактический объемфактпланплан3. Фактически по плановым ценамфактфактплан4. Фактическифактфактфакт* — коэффициент выполнения плана по реализации продукции в целом по предприятию.
Таблица 1.2 — Структура реализации продукции
Показатели средней доли маржинального дохода в выручкеФормулы расчетаФакторыобъем и структура продажцены реализациипеременные затраты на изделие1. По планупланпланплан2. По плану, пересчитанному на фактический объемфактпланплан3. Фактически при плановых удельных переменных затратахфактфактплан4. Фактическифактфактфакт
Анализ прибыли от реализации продукции в системном виде можно представить следующим образом.
Таблица 1.3 — Расчет влияния факторов на сумму прибыли с использованием маржинального дохода
Показатели прибылиФормулы расчетаФакторыобъем продажструктура реализациицена реализациипеременные затратыпостоянные затраты1. По планупланпланпланпланплан2. По плану, пересчитанному на фактический объемфактпланпланпланплан3. По плану, пересчитанному на фактический объем и структуруфактфактпланпланплан4. Фактически при плановых затратахфактфактфактпланплан5. Фактически при плановых постоянных расходахфактфактфактфактплан6. Фактическифактфактфактфактфакт
Общее отклонение от плана по сумме прибыли:
(1.33)
в том числе за счет изменения:
- объема реализации продукции
(1.34)
- структуры реализации продукции
(1.35)
- отпускных цен
(1.36)
- удельных переменных затрат
(1.37)
- постоянных затрат
(1.38)
БУ: (1.39)
Таким образом, методика маржинального анализа позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредствованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета затрат по системе директ-костинг [8, с. 39 — 43].
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «РАТОН»)
.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
В соответствии с приказом Государственного комитета по имуществу Республики Беларусь от 29 декабря №366 республиканское научно-производственное предприятие «Ратон» преобразовано в Открытое акционерное общество «Ратон» (ОАО «Ратон»), которое зарегистрировано распоряжением Гомельского горисполкома от 22 января 2009г. №11р., номер государственной регистрации 400052263.
Республиканское предприятие «Ратон» находится в структуре Министерства промышленности РБ и относится к управлению Электротехнической, оптико-механической промышленности и приборостроения.
Почтовый и юридический адрес: Республика Беларусь, 246044 г. Гомель, ул. Федюнинского, 19
Количество акционеров, зарегистрированных в реестре — 402 в т.ч. 1- юридическое лицо государство, 401 — физическое лицо.
Государству принадлежит 14 963 577 шт. акций, что составляет 65839738800 руб., 99,7746%.
Размер прибыли, приходящейся на одну акцию -291,85руб.
Балансовая стоимость одной акции — 5610 руб.
В 1998 году Указом Президента Республики Беларусь №93 от 02.03.98 на базе Гомельского РНПУП «Ратон» создана свободная экономическая зона «Гомель-Ратон», которой передано в оперативное управление 6258 кв.м корпуса 16 (бывшего СКБ).
В подчинении ОАО «Ратон» находится 2 (два) предприятия:
Частное сельскохозяйственное унитарное предприятие «Нагорное — Ратон»
Частное производственное унитарное предприятие «Ратон-МедТех».
Основной продукцией ОАО «Ратон» в настоящее время является продукция электротехнического назначения для предприятий Министерства энергетики, удельный вес которой в общем объеме производства в 2010 году составила 76,9%. Кроме этого предприятие производит:
Зеркала автомобильные наружные, внутрисалонные с дополнительным сервисом. Предприятие обладает уникальной технологией моллирования стекла. — Топливно-энергетическое оборудование (по программе энергосбережения).
Детали и узлы для медицинского оборудования.
Мебельную фурнитуру и др.
Таблица 2.1 — Анализ основных технико-экономических показателей ОАО «Ратон» за 2008 — 2010 годы
ПоказателиЗначениеТемп роста, %2008 г.2009 г.2010 г.2009 г. к 2008 г.2010 г. к 2009 г.А123451. Объем производства продукции, млн.руб.30602270983772188,5139,22. Затраты на производство продукции, млн.руб.30008279524125193,1147,63. Затраты на 1 рубль произведенной продукции, млн.руб. (п.2/п.1)0,9811,0321,094105,2106,04. Среднесписочная численность ППП, чел.924974980105,4100,6Среднегодовая выработка одного работника, млн.руб.33,127,838,584,0138,55. Среднемесячная заработная плата всего персонала, тыс.руб.746,9762,8976,6102,1128,0Среднегодовая стоимость основных средств, млн.руб.588986463969846109,7108,1Материальные затраты, млн.руб.16363154332561694,3166,06. Среднегодовая стоимость капитала68583,576878,580812,5112,1105,17. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, млн.руб.32281273063841884,5140,78. Себестоимость реализованной продукции, млн.руб.32707262664240580,3161,49. Прибыль (убыток) от реализации продукции, млн.руб. 593272-398745,9-10 . Прибыль (убыток), млн.руб.681297-432643,6-11. Рентабельность продаж, %1,81,0-55,6-12. Рентабельность капитала, %0,90,4-44,4-13. Инвестиции в основной капитал983333182133,9546,814. Рентабельность реализованной продукции1,61,0-9,4ХХ
Вывод: из таблицы 2.1 видно, что ОАО «Ратон» в 2010 г. наращивает объем производства. Так объем производства продукции в фактических ценах в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшился на 11,5%, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошел рост 39,2%.
Затраты на производство продукции в 2009г. по сравнению с 2008 г. снизились на 6,9%, однако в 2010 г. произошло увеличение данного показателя на 47,6%, вследствие роста объема производства. Что касается затрат на 1 рубль произведенной продукции, то следует отметить их постоянный рост в исследуемом периоде, что несомненно является отрицательной тенденцией.
Также следует отметить, что выработка на одного работающего уменьшилась в 2009г. по сравнению с 2008г. на 16%, а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличилась на 38,5%. Темп роста производительности труда в 2010 г. превышает темп роста заработной платы, что говорит о том, что система оплаты труда рациональна. Однако в 2009 г. наблюдается отставание от темпа роста заработной платы, следовательно, система оплаты труда была не рациональна.
Среднемесячная заработная плата всего персонала за рассматриваемый период увеличилась на 30,7%. Положительным моментом в деятельности ОАО «Ратон» является тот факт, что темп роста объёма производства продукции превышает темп роста заработной платы, что, несомненно, свидетельствует о том, что предприятие работает эффективно.
Выручка от реализации продукции работ предприятия превышает объем производства, что указывает о наличии остатков готовой продукции на складах. В 2009г. по сравнению с 2008г. выручка уменьшилась на 15,5%, а в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась на 40,7%. Рост выручки говорит о слаженности в работе данного предприятия.
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг уменьшилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 6,9%, в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рост себестоимости составил 47,6%. Данный показатель не является положительным, т.к. вследствие этого прибыль от реализации продукции, работ, услуг снижается в течении всего периода.
За анализируемый период наблюдается уменьшение прибыли от реализации продукции, так в 2009 г. по сравнению с 2008 г. показатель прибыли снизился на 321 млн. руб., а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. — на 3715 млн. руб. Такая же тенденция наблюдается и с прибылью отчетного периода.
Проанализируем рентабельность продаж за исследуемый период: так в 2009 г. по сравнению с 2008 г. произошло снижение рентабельности на 0,8%, а в 2010 г. показатель стал отрицательным и составил -10,4%. Такую же тенденцию можно проследить и у других показателей рентабельности, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Следует отметить, что в 2010г. происходит увеличение такого показателя, как инвестиции в основной капитал, что, несомненно, является положительным моментом в деятельности предприятия. Однако в 2009г. показатель снизился на 66,1%.
Главная причина убыточности производства заключается в падении объемов производства в первом квартале. Темп роста объема производства в сопоставимых ценах за 4 месяца 2010 года к соответствующему периоду 2009 года составил 62,4%.
Экспресс оценка финансового состояния предприятия представлена в приложении А.
В результате экспресс оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы: коэффициент текущей ликвидности в 2008 и 2009гг. соответствуют нормативу по промышленности и говорит о том, что данное предприятие достаточно обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и способно своевременно погашать срочные обязательства. Однако в 2010г. данный коэффициент снизился на 49,3% и стал ниже норматива, это является отрицательным моментом в деятельности предприятия.
Что касается коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, то следует отметить, что за весь исследуемый период данный коэффициент соответствует нормативу — это означает, что организация обладает собственными оборотными средствами, необходимыми для ее функционирования. Однако отрицательной тенденцией является снижение данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами за весь исследуемый период ниже максимально возможного показателя. Данный факт свидетельствует о том, что организация способна рассчитываться по своим финансовым обязательствам путем реализации имущества. Данный коэффициент на протяжении всего исследуемого периода возрастает в 2009 г. он вырос на 14,3%, а в 2010г. рост составил 100%, что, несомненно, является положительной стороной деятельности организации.
Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами по всем годам не превышает предельно допустимого значения. Это говорит о том, что исследуемое предприятие способно рассчитаться по своим просроченным обязательствам путем реализации активов. Однако необходимо заметить, что данный показатель хоть и не превышает нормы, однако наблюдается тенденция роста, который составил 100%
В целом проведя анализ финансового состояния предприятия можно сказать, что предприятие стабильно работает.
2.2 Анализ состава и динамики прибыли отчетного периода
Для более полного анализа прибыли необходимо проанализировать динамику и структуру прибыли отчетного периода, а также чистой прибыли предприятия.
Анализ динамики и структуры прибыли отчетного периода предприятия и чистой прибыли представлен в таблице П.Б.1 приложения Б.
По данным таблицы П.Б.1 можно сделать вывод о том, что прибыль за отчетный за весь исследуемый период снижалась период и в 2010 г. снизилась на 4623 млн. руб., что, несомненно, является отрицательным моментом в деятельности исследуемого предприятия. Данное снижение происходит, в том числе за счет снижение прибыли от операционных доходов и расходов на 231 млн. руб., а также вследствие снижение прибыли от внереализационных доходов и расходов на 133 млн.руб. Так как прибыль отчетного периода в 2010 г. стала отрицательной, то следовательно и налоги на прибыль снизились на 177 млн.руб., прочие налоги, сборы из прибыли на 22 млн.руб., а также платежи и расходы производимые из прибыли на 6 млн.руб.
Что касается такого показателя как чистая прибыль, то следует отметить, что в 2010 г. предприятие было убыточным, так как чистая прибыль была отрицательна.
В 2008 г. в структуре прибыли наибольший вес занимает прибыль от реализации продукции, работ, услуг (87,1%), а наименьший вес — прибыль от операционных доходов и расходов (-5,3%). В 2009г. в структуре прибыли наибольший вес занимает прибыль от операционных доходов и расходов (213,1%), а также прибыль от реализации товарной продукции (91,6%). Отрицательную долю показали прибыль от внереализационных доходов и расходов которая составила 204,7%. В 2010 г. в структуре прибыли произошли значительные изменения: наибольший удельный вес в структуре прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции (92,2%). Прибыль от внереализационных доходов и расходов составляет 17,1%, а прибыль от операционных доходов и расходов занимает отрицательную долю в структуре прибыли (-9,3%). В ходе анализа структуры прибыли следует отметить, что данная структура очень динамична, что является больше негативным моментом в деятельности исследуемого предприятия.
Для более наглядной характеристики структуры прибыли, ее показатели отражены в рисунке 2.1:
Рисунок 2.1 — Структура прибыли за 2010 г. в %
Следует отметить, что за исследуемый период структура прибыли значительно изменилась.
2.3 Факторный анализ финансовых результатов
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
Таблица 2.2 — Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, млн. руб.
ПоказательБазовый периодДанные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного периодаОтчетный периодИзменение (±) отчета по сравнению с базисомВыручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)27306380113841811112Полная себестоимость реализованной продукции (С)27034376324240515371Прибыль (П)272379-3987-4259
Сравнивая сумму прибыли, предшествующего года и условную, рассчитанную исходя из фактического объема и ассортимента продукции отчетного года, но при ценах и себестоимости базового, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованной продукции ():
, млн.руб. (2.1)
Чтобы найти влияние только объема продаж, умножим сумму прибыли базового года на процент прироста объема реализации в оценке по себестоимости или в условно-натуральном выражении и результат разделим на 100.
Прирост объема реализации составил:
%, (2.2)
Влияние объема продаж на сумму прибыли ():
, млн.руб. (2.3)
Определим влияние структурного фактора (DП(стр.)):
(2.4)
, млн.руб.
Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической себестоимости реализованной продукции в отчетном году с условным показателем, рассчитываемым в ценах базового года:
, млн.руб. (2.5)
Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию
Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию устанавливается сопоставлением фактической выручки отчетного года с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем реализации при ценах базового периода:
, млн.руб. (2.6)
Общее изменение суммы прибыли:
, млн.руб. (2.7)
В том числе за счет изменения:
Объема продаж тыс. руб.;
Структуры товарной продукции тыс. руб.;
Полной себестоимости тыс. руб.;
Цен реализации тыс. руб.
Баланс факторов
млн.руб.
Следует отметить, что наибольшее влияние на снижение прибыли оказало изменение полной себестоимости.
Динамика прибыли отчётного периода представлена в таблице П.В.1 приложения В.
Из таблицы П.В.1 видно, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. прибыль от реализации продукции уменьшилась на 321 млн.руб., в результате чего прибыль отчетного периода (По) за счет Пр уменьшилась на 47,1% (-321/681=-0,47), увеличение операционных доходов повысило По на 45,2% (307,9/681=0,45), а увеличение операционных расходов снизило По на 28,1% (191,1/681=0,28),снижение внереализационных доходов снизило По на 4,2% (28,6/681=0,04), увеличение внереализационных расходов способствовало снижению По на 16,9% (114,9/681=0,17).
Сумма этих величин -0,47 + 0,45 — 0,28 — 0,04 — 0,17= -0,44 и составляет относительное уменьшение По на 43,6%.
В 2010г. по сравнению с 2009 г. наблюдалось следующая тенденция: прибыль от реализации продукции уменьшилась на 4259 млн. руб., в результате чего прибыль отчётного периода (По) за счёт Пр уменьшился на 1434,0% (-4259/297=-14,3), увеличение операционных доходов повысило По на 44,3% (131,6/297=0,44), а увеличение операционных расходов снизило По на 55,5% (164,7/297=0,55), увеличение внереализационных доходов повысило По на 77,7% (230,9/297=0,77), увеличение внереализационных расходов снизило По на 51,7% (153,6/297=0,52).
Сумма этих величин -14,3 + 0,44 — 0,55 + 0,77 — 0,52= -14,56 и составляет относительное уменьшение По на 1416%.
Прибыль от реализации продукции, работ и услуг имеет важное значение во всем анализе прибыли, так как именно этот показатель составляет основную долю прибыли и от него в большей степени зависит величина чистой прибыли.
Прибыль от реализации (Пр) рассчитывается по формуле:
,
Определим общее изменение прибыли от реализации:
млн. руб.
В том числе за счет изменения:
выручки от реализации:
, млн.руб.
себестоимости реализованных товаров:
, млн.руб.
расходов на реализацию:
, млн.руб.
млн.руб.
В исследуемом периоде произошло снижение прибыли от реализации, что является отрицательной тенденцией. Это снижение произошло за счет изменения следующих факторов: за счет изменения выручки от реализации прибыль снизилась на 91,39 млн. руб., в результате изменения себестоимости реализованных товаров прибыль уменьшилась на 133,06 млн. руб.. Изменение расходов на реализацию вызвало снижение прибыли на 92,89 млн. руб. Снижение прибыли от реализации произошло за счет изменения снижения всех факторов.
Прибыль от реализации (Пр) рассчитывается по формуле:
,
Определим общее изменение прибыли от реализации:
млн. руб.
В том числе за счет изменения:
выручки от реализации:
, млн.руб.
себестоимости реализованных товаров:
, млн.руб.
расходов на реализацию:
, млн.руб.
млн.руб.
В исследуемом периоде произошло снижение прибыли от реализации, что является отрицательной тенденцией. Это снижение произошло за счет изменения следующих факторов: за счет изменения выручки от реализации прибыль возросла на 110,69 млн. руб., в результате изменения себестоимости реализованных товаров прибыль уменьшилась на 5448,74 млн. руб.. Изменение расходов на реализацию вызвало увеличение прибыли на 1080,58 млн. руб. Снижение прибыли от реализации произошло в основном за счет изменения себестоимости реализованных товаров.
2.4 Факторный анализ маржинальной прибыли
Маржинальная прибыль (МП) определяется по формуле:
,
где ВРн — выручка от реализации — нетто (за вычетом налогов, сборов, включаемых в выручку);
Зпер — переменные затраты по реализации продукции.
Расширим данную модель:
,
где ВРбр — выручка от реализации — брутто;
Н — налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
Для анализа маржинальной прибыли необходимо проанализировать затраты предприятия, которые представлены в таблице П.Г.1 приложения Г.
Исходя из данных таблицы можно сделать вывод о том, что маржинальная прибыль за весь исследуемый период снижается: в 2009 г. снизилась на 74,6% и составила 1303 млн.руб., а в 2010 г. показатель снизился на 88,9% и составила 144 млн.руб.
Проведем факторный анализ маржинальной прибыли.
, млн.руб.
В том числе за счет изменения:
выручки от реализации — брутто:
, млн.руб.
налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации продукции:
, млн.руб.
переменных затрат по реализации продукции:
, млн.руб.
Балансовая увязка:
, млн.руб.
В исследуемом периоде произошло снижение маржинальной прибыли на 3832 млн.руб., что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Это снижение произошло за счет изменения следующих факторов: за счет снижения выручки от реализации продукции — брутто прибыль снизилась на 801,14 млн. руб., в результате снижения налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации продукции маржинальная прибыль увеличилась на 61,34 млн. руб.. Изменение переменных затрат по реализации продукции вызвало снижение маржинальной прибыли на 3091,78 млн. руб. Снижение маржинальной прибыли произошло в основном за счет изменения переменных затрат по реализации продукции.
Факторный анализ маржинальной прибыли.
, млн.руб.
В том числе за счет изменения:
выручки от реализации — брутто:
, млн.руб.
налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации продукции:
, млн.руб.
переменных затрат по реализации продукции:
, млн.руб.
Балансовая увязка:
, млн.руб.
В исследуемом периоде произошло снижение маржинальной прибыли на 1159 млн.руб., что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Это снижение произошло за счет изменения следующих факторов: за счет изменения выручки от реализации продукции — брутто прибыль возросла на 558,46 млн. руб., в результате изменения налогов и сборов, включаемых в выручку от реализации продукции маржинальная прибыль уменьшилась на 591,31 млн. руб.. Изменение переменных затрат по реализации продукции вызвало снижение маржинальной прибыли на 1126,16 млн. руб. Снижение маржинальной прибыли произошло в основном за счет изменения переменных затрат по реализации продукции.
2.5 Оценка качества финансовых результатов деятельности ОАО «Ратон»
Проведя анализ прибыли, следует отметить, что наибольшее влияние на снижение прибыли оказало изменение себестоимости продукции что, несомненно, свидетельствует о достаточно низком качестве прибыли.
Более полную информацию о качестве получаемой предприятием прибыли можно получить, основываясь на расчете следующих показателей.
Высокое значение показателей:
1.состояния расчетов с кредиторами (отношение просроченной кредиторской задолженности ко всей кредиторской задолженности);
2.динамики произвольных (дискреционных) затрат (прочие затраты) (отношение прочих затрат к выручке (нетто) от реализации товаров, продукции работ, услуг);
.производственного левериджа (рычага) (отношение темпов прироста прибыли от реализации продукции к темпам прироста объема продаж в натуральном выражении);
.финансового левериджа (отношение темпа прироста чистой прибыли к темпу прироста прибыли от реализации продукции);
Свидетельствует о низком качестве прибыли.
Высокое значение показателей:
1.коэффициента достаточности прибыли (предприятие имеет рентабельность выше отраслевой);
2.коэффициента платежеспособности: коэффициента текущей ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента промежуточной ликвидности.
Свидетельствует о высоком качестве прибыли.
Данные для оценки качества прибыли представлены в таблице П.Д.1 приложения Д.
Следует отметить, что качество прибыли исследуемого предприятия крайне низкое, так как, проведя оценку качества прибыли, можно сказать, что оценочные показатели, которые при высоком качестве прибыли должны снижаться в нашем случае растут, а те показатели, которые должны расти — снижаются. Все эти показатели свидетельствуют о низком качестве прибыли, которое в динамике снижается.
В целом проведя анализ финансового состояния предприятия можно сказать, что предприятие стабильно работает — все показатели соответствуют нормативам только коэффициент текущей ликвидности в 2010 г. оказался ниже норматива.
Проведя анализ финансовых результатов, следует отметить, что за анализируемый период наблюдается уменьшение прибыли от реализации продукции, так в 2009 г. по сравнению с 2008 г. показатель прибыли снизился на 321 млн. руб., а в 2010 г. по сравнению с 2009 г. — на 3715 млн. руб. Такая же тенденция наблюдается и с прибылью отчетного периода.
Если же судить о факторах способствующих снижению прибыли то следует отметить, что наибольшее влияние оказал рост полной себестоимости продукции.
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ И МЕРОПРИЯТИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РАТОН»
3.1 Пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия
Предприятия, как правило, в ходе осуществления своей деятельности стремятся к максимизации прибыли. Первоначально, для максимизации прибыли необходимо выявить имеющиеся у предприятия резервы роста данного показателя.
Резервы роста прибыли — это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущение внереализационных убытков, совершенствование структуры продукции.
В качестве резервов роста прибыли можно выделить следующие направления:
üувеличение объема продукции;
üснижение затрат на производство и реализацию продукции;
üснижение затрат живого и овеществленного труда путем внедрения мероприятий научно-технического прогресса, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;
üсокращение излишней численности работников и др.
.2 Производство новой упаковки (деревянного ящика)
Упаковка должна быть удобной, эргономичной и экологически безопасной, а также она должна защищать товар от повреждений во время транспортировки и защищать от воздействия негативных факторов окружающей среды. Такова конъектура современного рынка. Одним из самых распространенных и широко используемых материалов для изготовления упаковочной тары является дерево.
Деревянные ящики обладают множеством неоспоримых преимуществ, которые по достоинству могут оценить производители и поставщики самой разнообразной продукции. Этот вид упаковочной тары, независимо от ее габаритов, сложности дизайна и объема всегда надежно защитит продукцию от внешних источников воздействия, а также физических, природно-климатических и прочих негативных факторов. Преимущество деревянных ящиков абсолютно обосновано: деревянные ящики гарантируют максимальную сохранность груза. Они имеют прямоугольную форму с прочными основаниями и перекрытиями, тем самым удовлетворяют основные требования к таре. В деревянных ящиках груз защищен от деформаций и ударов, а также их удобно погружать, транспортировать и доставлять к месту назначения. Грузо-погрузочные работы с использованием деревянной тары становятся легкими и быстрыми.
Производимые деревянные ящики в цехе являются стандартными, поэтому для того, чтобы повысить сохранность груза (защита от деформации и ударов), повысить удобность погрузки и транспортировки груза предлагается производить новый вид упаковочных деревянных ящиков.
Новые деревянные ящики обладают рядом преимуществ:
·Сохранность товара/груза, находящегося в новом деревянном ящике значительно выше.
·Защита содержимого ящика от повреждений в виде ударов, проколов, разбиений или деформаций;
·Возможность мягкого или жёсткого раскрепления груза внутри деревянного ящика <../../АПХД/Курсовая АПХД/derevost1.html> значительно легче;
·Удобство транспортировки, хранения и складирования грузов. (Возможность консолидировать ящики на складе в несколько ярусов.);
·Удобство (для людей, машин и механизмов) при выполнении работ по погрузке-выгрузке;
·Простота и стоимость изготовления деревянной тары.
Для гарантии качества необходимо чтоб деревянные ящики полностью соответствовали всем требованиям ГОСТа и имели все необходимые сертификаты качества. Новые деревянные ящики усилены металлопрофильными конструкциями, имеют ручки для транспортировки, могут иметь нестандартные размеры и многое другое, это делает их функциональными и область применения практически безграничной.
Планируемый объем производства данных ящиков составляет 400 штук в месяц. В год это составит 4 800 штук. Стоимость одного упаковочного деревянного ящика составляет 35000 руб. Затраты на изготовление одного деревянного ящика представлены в таблице 3.1.
Таблица 3.1 — Затраты на изготовление одного упаковочного деревянного ящика
Наименование показателяЕд. изм.Сумма1. Затраты на производство продукции в том числе:руб.325501.1 Материальные затратыруб.208321.2 Затраты на оплату трударуб.69661.3 Отчисления на социальные нуждыруб.23441.4 Амортизация основных и нематериальных активовруб.7161.5 Прочие затратыруб.1692
Из таблицы 3.1 видно, что затраты одного ящика составят 32550 руб.
Далее просчитаем следующие показатели:
Выручка = 35000*4800 = 168 млн. руб.
Затраты = 4800*32550 = 156, 24 млн. руб.
Прибыль = 168 — 156, 24 = 1, 176 млн. руб.
Прибыль, которую получит предприятие от реализации новых упаковочных деревянных ящиков составит 1 миллион 176 тысяч рублей в год.
В новые деревянные ящики можно помещать самый разнообразный груз весом от нескольких до двадцати тысяч килограмм. Дерево надежно защитит продукцию от повреждений, деформации, загрязнений, трещин, ударов. Неоспоримым плюсом новых деревянных ящиков также является высокая степень защиты и гарантии сохранности груза. Производитель может быть спокоен за свою продукцию. Деревянные ящики избавят от лишних финансовых затрат и непредвиденных проблем, а также облегчат труд грузчиков.
3.3 Снижение себестоимости оказываемых услуг за счет снижения транспортных расходов
финансовый результат прибыль себестоимость
Второе мероприятие направлено на увеличение прибыли за счет снижения транспортных расходов. Данное мероприятие будет достигнуто путем внедрения тахографа — прибора, автоматически регистрирующего периоды времени работы и отдыха водителя, пройденный путь, скорость и другие технические параметры движения автомобиля.
По информации ведущих транспортных изданий стран ЕС количество дорожно-транспортных происшествий с участием автотранспорта, оснащенного тахографами, снизился в среднем на 22%, а межаварийный пробег возрос в 2,5 раза. Кроме того, тахографический контроль за расходом топлива позволил владельцам транспортных средств на 13-15% снизить затраты на горюче-смазочные материалы.
Внедрение тахографа выгодно производить на те грузовые машины, которые занимаются междугородними перевозками.
Оборудуем тахографом 8 автомобилей УАЗ-39099.
В последнее время наибольшее распространение получили тахографы модели КТСО-1318 — прибор с электрическим приводом с регистрацией скорости, пройденного пути и различных временных показателей, как-то: времени управления автомобилем, времени рабочего активного, времени рабочего пассивного, времени отдыха.
Все характеристики, которые регистрируются тахографом, записываются на специальном диаграммном диске или тахограмме. Диск, сделанный из темного материала, снаружи покрыт специальной белой мастикой, которая под воздействием иголок прибора сцарапывается, оставляя следы. Причем рисунок, оставленный иголкой, невозможно каким-либо образом скорректировать (подчистить), чтобы это осталось незамеченным. Перед установкой в тахограф диаграммный диск необходимо заполнить. Заполняется центральная часть лицевой стороны диаграммного диска. В ней фиксируются следующие данные:
1.фамилия и имя водителя;
2.пункт установки диаграммного диска;
.дата установки;
.государственный номер автомобиля;
.показания счетчика пройденного пути.
Рассчитаем экономический эффект от внедрения данного мероприятия. Расчет сведем в таблицу 3.2.
Таблица 3.2 — Расчет экономического эффекта от установки тахографов
ПоказателиУсл. обозн.РасчетЧисловое значениеА1231. Стоимость тахографа, руб.Стф-7100002. Стоимость установки, руб.Су-900003. Стоимость тахограмм, руб./100штСтм-230004. Необходимое кол-во тахограмм (ежегодный расход), 100штКтм-85. Кол-во оборудуемого транспорта, шт.Ктр-86. Расход ГСМ за 2010 г. всеми автомобилями, руб.Ргсм-561568007. Сумма затрат на внедрение тахографа, руб.ЗтфЗтф = Ктр*(Су+ Стф) + Ктм*Стм65840008.Максимальный расход ГСМ после внедрения тахографа (с учетом 13-% снижения затрат)МРгсмМРгсм = Ргсм — Ргсм *0,13488564169. Годовая экономия от внедрения тахографа при минимальном проценте снижения затрат на ГСМ, руб.ЭтфЭтф = Ргсм — (МРгсм+ Ктм*Стм)7116384
Экономия в первый год составит:
Э = 7116384 — 6584000 = 532384 руб.
Оборудование автомобилей марки УАЗ-39099 тахографами окупается в первый же год эксплуатации. Экономия в первый год составит 532384 рубля.
3.4 Оценка эффективности замены сварочного оборудования ВДУ-504
Сварочное оборудование ВДУ-504 имеет достаточно долгий срок эксплуатации и поэтому целесообразным будет заменить его на новое прогрессивное сварочное энергосберегающее оборудование HGMIG-350 для увеличения объемов производства и повышения качества продукции.
Рассмотрим основные технические характеристики прогрессивного сварочного энергосберегающего оборудования HGMIG-350 и сварочного оборудования ВДУ-504в таблице 3.3.
Таблица 3.3 — Основные технические характеристики сварочного оборудования HGMIG-350 и ВДУ-504
Техническая характеристикаМодель ВДУ-504Модель HGMIG-350А121.Диапазон регулирования сварочного тока, А500-70070-3502. Сварочный ток, при ПВ 100%А 5002703.ПВ% при максимальном токе50-1501504. Напряжение холостого хода, В4019-405.Число ступеней регулирования—6.Производительность средняя расчетная, м/час487. Диаметр проволоки, мм0,8-1,60,8-1,69. Мощность, кВА40 кВА15,110. Вес, кг40015011. Размеры (ДхШхВ)1100х800х940 мм978x627x86212. Цена с учетом НДС 2300000017000000
Из таблицы 3.3 видно, что модель HGMIG-350 обладаем рядом преимуществ, одно из которых является средняя расчетная производительность. Одним из главных преимуществ модели HGMIG-350- это стабильная дуга, прочный корпус, повышенная прочность, надежность, безопасность, простота в обслуживании, таймер выполнения точечной сварки, цифровая индикация параметров сварки 4-х роликовый механизм подачи проволоки, возможность подключения блока водяного охлаждения.
Далее определяется годовой эффект от приобретения и использования модели HGMIG-350
Коэффициент роста производительности нового оборудования равен:
Производительность модели HGMIG-350 / производительность модели ВДУ-504 = 8/4= 2.
Экономия на стадии приобретения новой техники:
Эп= Цена с учетом НДС (ВДУ-504)?2 — цена с учетом НДС (HGMIG-350)= 23000000?2 — 1700000= 29 млн.руб.
Таким образом, из представленных расчетов видно, что производительность нового торцовочного станка выше, чем производительность ВДУ-504 в 2 раза.
Экономия на стадии приобретения 1 комплекта нового сварочного оборудования составляет 29 млн. руб.
3.5 Применение системы скидок
Принципы применения скидок, выполнение которых должно обеспечивать эффективность всей системы скидок.
Во-первых, применение системы скидок должно привести к положительному экономическому эффекту. То есть скидки не должны восприниматься как убыток, с которым приходится мириться компании. Напротив, они должны служить, по крайней мере, сохранению уровня прибыльности, а лучше — его повышению.
Во-вторых, предоставляемая скидка должна вызывать у покупателя реальный интерес и стремление к выполнению оговоренных условий.
В-третьих, система скидок должна быть проста и понятна клиентам и сотрудникам компании. Наличие в одной системе одновременно большого количества разных видов скидок может создать путаницу и непонимание у покупателя и значительно затруднить работу отдела продаж.
Прогрессивные скидки при больших объемах закупки
Это наиболее распространенный вид скидок. Компания устанавливает их прогрессивную шкалу в зависимости от объема партии товара или объема закупок за определенный период. Однако в большинстве случаев такие системы составляются интуитивно и очень часто являются недостаточно эффективными.
Для расчета шкалы скидок может служить принцип не уменьшения уровня прибыли — прибыль при цене со скидкой и новым объемом продаж должна быть не меньше, чем при начальных значениях цены и уровня продаж.
Учитывая этот принцип, можно вывести формулу для расчета скидок.
где текущая маржа — это выручка за вычетом переменных затрат для производственного предприятия или стоимость закупки для торговых компаний. Если у торговой компании большая величина собственных переменных затрат, то их так же следует добавлять к стоимости закупки;
желаемый прирост маржи — это показатель желаемого прироста маржи по отношению к текущему уровню.
Как видно из формулы, для расчета шкалы скидок используются укрупненные данные (маржа и процент наценки) по товарной категории. При этом в самой товарной категории может содержаться большое количество товарных позиций с разными ценами, единицами измерения и объемами продаж.
Использование исходных данных по категории продуктов делает формулу легко применимой на практике, так как шкалу скидок приходится разрабатывать целиком для категорий товаров, а не для отдельных позиций.
Возможны два варианта применения формулы:
) если клиент просит дополнительную скидку, то компания должна решить, какие встречные условия предложить, для того чтобы как минимум сохранить уровень прибыли;
) разработка общей шкалы скидок для всех клиентов по определенной товарной категории.
Разработка общей шкалы скидок
Для этого необходимо проделать следующие расчеты:
) определить начальный объем продаж, с которого начинаются скидки (допустим, 7 500 000 рублей);
) установить приемлемую сумму маржи для каждого уровня скидки, которую компания хотела бы получить;
) полученные объемы продаж для каждого уровня скидки можно округлить в большую сторону до ближайшего круглого числа;
) обязательно проверить, насколько привлекательна для клиентов такая шкала скидок.
Для варианта, когда торговая наценка равна 20%, получим следующую таблицу 3.4.
Таблица 3.4 — Расчет шкалы скидок, руб.
ПоказательВеличина скидки0%2%4%7%10%Желаемый прирост маржи0100000200000400000600000Требуемый объем продаж со скидкой6000000735000090947001346900021600000Округленный объем продаж со скидкой-750000095000001350000022000000Стоимость по прайс-листу6000000750000094737001448280024000000Стоимость закупки5000000625000078947001206900020000000Маржа10000001100000120000014000001600000
Если организация предоставляет своим постоянным покупателям все величины скидок в зависимости от объема продаж, то совокупная прибыль будет составлять: 1000 + 1100 + 1200 + 1400 + 1600 = 6300 тыс.руб.
Внедрение предложенных мероприятий позволит уменьшить убыток от реализации на 37,008384млн.руб. (29000 + 532,384 + 1176 + 6300), что несколько улучшит финансовые результаты предприятия.
Из всего вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что все вышеупомянутые мероприятия способствуют осуществлению таких целей как — реализация продукции, увеличение объемов продукции, повышение качества выпускаемой продукции. Внедрение каждого из рекомендуемых предложений по повышению финансовых результатов ОАО «Ратон» имеет свои достоинства и недостатки, описанные выше. Для повышения эффективности деятельности ОАО «Ратон» целесообразно будет остановиться на том из мероприятий, чьи достоинства принесут наибольший эффект как с экономической точки зрения, так и с точки зрения создания стратегических преимуществ.
В заключение следует отметить, что анализ финансовых результатов деятельности организации является важной составляющей всей их деятельности. Это объясняется тем, что профессиональное решение вопросов анализа призвано создать дополнительные преимущества, увеличить объемы реализации, обеспечить рост прибыли не только в кратко, но и в долгосрочном периоде, что позволит предприятию успешно функционировать в выбранной им сфере деятельности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ОАО «Ратон» — крупнейший в Республике Беларусь и странах СНГ производитель надежной, высокопроизводительной продукции электротехнического назначения.
Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия были практически выполнены.
Увеличение показали на всем рассматриваемом периоде: объем производства, производительность труда, численность ППП, среднемесячная заработная плата, выручка от реализации продукции, показатель как затраты на 1 рубль произведенной продукции
Несмотря на положительные моменты есть и отрицательные: отрицательное значение прибыли и вместе с ним отрицательная рентабельность.
Если же анализировать финансовое состояние организации то следует отметить, что все коэффициенты соответствуют нормативам кроме коэффициент текущей ликвидности, который в 2010г. коэффициент снизился на 49,3% и стал ниже норматива.
В целом можно сказать, что организация стабильно работает и финансовое состояние характеризуется как стабильное.
Так как на ОАО «Ратон» в 2010г. наблюдается убыток, то руководству необходимо предпринимать меры по повышению финансовых результатов деятельности организации.
Поэтому мероприятия по анализу финансовых результатов деятельности организации способствуют осуществлению таких целей как -увеличение объемов продукции повышение качества выпускаемой продукции. Внедрение каждого из рекомендуемых предложений имеет свои достоинства и недостатки, описанные выше. Для повышения эффективности деятельности ОАО «Ратон» целесообразно будет остановиться на том из мероприятий, чьи достоинства принесут наибольший эффект как с экономической точки зрения, так и с точки зрения создания стратегических преимуществ.
Организация обладает достаточно высоким потенциалом, имеет сложное оборудование и квалифицированные кадры. В настоящее время организация имеет устойчивый портфель заказов и занимает свою нишу среди производителей аналогичной продукции.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Акулич В.В. Оценка себестоимости продукции и финансового результата Планово-экономический отдел. -2009. -№2. — С. 38-43.
2.Анализ прибыли предприятия / В. Акулич // Финансовый директор. 2008. — №1. — С. 20-21.
.Анализ финансовых результатов предприятия: отчет о прибылях и убытках /А. Бугаев // Финансовый директор. 2010. — №4. — С. 19-23.
.Гринь Т.А. Методика внутрихозяйственного контроля финансовых результатов в рамках риск-ориентированного подхода /Т. А. Гринь Белорусский экономический журнал. -2010. — №4. — С. 55-64.
5.Грузинов В.П. Экономика предприятия/ В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. — М.: Финансы, 2010.-118 с.
6.Елисеева И. Финансовые результаты и их достоверность /И.Елисеева, Я.Соколов Вопросы экономики. -2010.-№10.-С. 90-100.
7.Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник для вузов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Экзамен», 2009. — 624 с.
8.Кандратович М. И. Проблемы и пути развития анализа финансовых результатов деятельности организаций с учетом передового зарубежного опыта Бухгалтерский учет и анализ. -2011. -№6. — С. 39-43.
9.Кондакова Н. Учет финансовых результатов и налогов, уплачиваемых из прибыли (отражение операций по счету 99 » Прибыли и убытки «) Главный бухгалтер. -2009. -№27. — С. 58-65.
10.Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2010. — 720 с.
.Маркарьян Э.А. Методика анализа показателей эффективности производства: Учеб. пособие. — 2-е изд., перераб. и доп.- Ростов на Дону: Март, 2010. — 207 с.
.Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. — Мн.: Выш. шк., 2009. — 309 с.
.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008.
.Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. — 527 с.
Теги:
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО «Ратон»)
Курсовая работа (теория)
Финансы, деньги, кредит
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………….………6
1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов…………………………………………………………………………6
1.2 Методы, используемые при проведении анализа финансовых результатов………………………………………………………………………..8
1.3 Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия………………………………………………………………………11
1.4 Экономическая сущность и показатели рентабельности………….14
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РТБО»……………………………………………….16
2.1 Общая характеристика ООО «РТБО»……………………………….16
2.2. Анализ прибыли предприятия………………………………………17
2.3 Факторный анализ рентабельности ООО «РТБО»…….……………………………………………………………………..22
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………………26
3.1 Анализ производства и реализации продукции…………………….26
3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия…….28
3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции………………………….38
3.4 Анализ прибыльности и рентабельности……………………………40
4 ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАДАНИЕ…………………………………….44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………..54
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Исходные данные для АПХД предприятия
ПРИЛОЖЕНИЯ Б – Ж – Бухгалтерская отчетность ООО «РТБО» за 2007 – 2009г.
ВВЕДЕНИЕ
Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем больше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности являются одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.
Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают расходы.
Прибыль – объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль — реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.
Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.
Таким образом, прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании рынков средств производства, предметов народного потребления и др.
Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятий, решения социальных проблем. Все эти направления рассмотрены в работе.
Целью данной работы является проведение анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «РТБО». Рассмотрение конкретных участков учета предприятия, с проведением детального анализа финансовых результатов, анализа прибыли, рентабельности предприятия.
Основными задачами курсовой работы являются:
— изучение теоретических основ анализа ФХР;
— проведение детального анализа финансовых результатов предприятия на основании бухгалтерской отчетности;
— осуществление анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия на основании полученного индивидуального задания;
— оценка взаимосвязи между показателями производственной деятельности предприятия с помощью статистических методов анализа.
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «РТБО». По материалам бухгалтерской отчетности данного предприятия проведен комплексный анализ экономической деятельности.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность и цели анализа и диагностики финансовых результатов
Анализ (в переводе с греч. «analyzis» — разделять, расчленять) — способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Таким образом, анализ заключается в определении сущности процесса или явления на основе изучения всех его составляющих частей и выявления закономерностей его развития [4, стр. 9].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия — комплексное изучение производственно — хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки ее результатов и дальнейшего ее развития и совершенствования [8, стр. 85].
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, при этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния [12, стр. 328].
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на организации учетных процедур.
Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений — сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния организации, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды [8, стр.10].
Анализ и его результаты должны соответствовать определенным требованиям. Основные принципы:
— соответствие результатов и методик анализа государственной экономической, социальной, экономической, международной политике и законодательству;
— научный характер исследований;
— комплексность анализа;
— системный подход в изучении объектов анализа;
— анализ должен быть объективным, конкретным и точным, т.е. базироваться на достоверной, проверенной информации и реально отражать результаты деятельности предприятия;
— анализ должен быть эффективным и воздействовать на хозяйственную деятельность предприятия;
— анализ должен быть оперативным и проводиться по плану;
— широкий круг работников должен принимать участие в анализе и ознакомлении его результатов для повышения эффективности производства[4, стр.13].
1.2 Методы, используемые при проведении анализа финансовых результатов
Метод АФР как способ познания экономического субъекта состоит из ряда последовательно осуществляемых действий (стадий, этапов):
· наблюдение за субъектом, измерение и расчет абсолютных и относительных показателей, приведение их в сопоставимый вид и т.д.;
· систематизация и сравнение, группировка и детализация факторов, изучение их влияния на показатели деятельности субъекта;
· обобщение — построение итоговых и прогнозных таблиц, подготовка выводов и рекомендаций для принятия управленческих решений [5, стр.19]
При АФР наиболее часто используют следующие методы.
1.Метод сравнения
Сравнение – научный метод познания, когда неизвестное (изучаемое) явление, показатель сопоставляются с уже известными (изученными ранее) для выявления общих черт или отличий между ними.
В анализе используются следующие виды сравнений: фактических показателей с плановыми; фактических показателей с нормативными; фактических показателей с показателями прошлых лет; фактических показателей с лучшими по отрасли; фактических показателей со средними; сопоставление параллельных и динамических рядов для изучения взаимосвязей исследуемых показателей; сопоставление различных вариантов управленческих решений; сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора.
Различают следующие виды сравнительного анализа:
— горизонтальный – для определения отклонений от базового уровня (план, прошлый год, средний и т.д.);
— вертикальный – для изучения структуры экономических явлений или процессов;
— трендовый – для изучения относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базового года, т.е. при исследовании рядов динамики;
— одномерный – для сопоставления одного или нескольких показателей одного объекта или нескольких объектов по одному показателю;
— многомерный – для сопоставления результатов деятельности нескольких предприятий (подразделений) по широкому спектру показателей[18, стр. 68].
2.Метод относительных и средних величин
Средние величины исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции в развитии экономических процессов.
Средние величины бывают: среднеарифметические (простые и взвешенные), среднегармонические, среднегеометрические, среднехронологические, среднеквадратические и т.д.
В анализе необходимо раскрывать содержание средних величин, дополняя их среднегрупповыми или индивидуальными показателями.
3.Балансовый метод
Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными [5, стр. 104].
Данный способ состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.
Используется при анализе обеспеченности предприятия различными видами ресурсов и полноты их использования (баланс рабочего времени, платежный баланс) и т.д. Например, при анализе обеспеченности предприятия сырьем сравнивают потребность в сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья.
Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов.
4.Графический метод
Основные формы графиков – это диаграммы. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений. Для наглядного представления рекомендуется отображать в
5.Метод группировки
Метод группировки — деление массы изучаемой совокупности объектов на качественно однородные группы по соответствующим признакам.
Группировки используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)
6.Способы приведения показателей в сопоставимый вид.
Обязательным условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей; единство периодов времени, за которые производится сравнение; сопоставимость условий производства; сопоставимость методики исчисления показателей.
Способами приведения показателей в сопоставимый вид являются нейтрализация воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их к единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д.
1.3 Основные показатели анализа финансовых результатов предприятия
Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся:
· прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
· прибыль (убыток) от прочей реализации;
· доходы и расходы от внереализационных операций;
· балансовая (валовая) прибыль;
· чистая прибыль.
В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала — собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности.
Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала собственного или заемного), вложенного в предприятие.
Выручка от реализации (валовой доход) — общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Согласно российским нормативным документам, он включает в себя: выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства; работ и услуг; строительных, научно-исследовательских работ; товаров, приобретенных для последующей продажи; услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.
Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.
Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия. В балансовую прибыль включают:
· прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;
· прибыль (убыток) от реализации товаров;
· прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов;
· прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;
· доходы и потери от валютных курсовых разниц;
· доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;
· расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;
· внереализационные доходы (потери).
Балансовая прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью.
Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования.
В анализе проводятся: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг); рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли; определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства; выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности.
Предварительный анализ финансовых показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.
Представление об эффективности работы любого предприятия дает финансовая отчетность. По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается прежде всего финансовых фирм, занимающихся выпуском и размещением ценных бумаг.
По балансу определяют конечный финансовый результат деятельности фирмы (прибыль или убыток). Данные баланса служат базой для оперативного финансового планирования; используются для контроля за движением денежных потоков; они необходимы налоговым органам, кредитным учреждениям, органам государственного управления. «Отчет о прибылях и убытках» содержит информацию о прибыли, полученной от производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Он дополняет сведения, содержащиеся в балансе. Этот отчет состоит из следующих разделов: финансовые результаты; платежи в бюджет; затраты и расходы, учитываемые при исчислении налога на прибыль. В сочетании с балансом «Отчет о прибылях и убытках» позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности фирмы.
В приложениях к балансу приводятся следующие данные: движение фондов; движение заемных средств; дебиторская и кредиторская задолженность; состав нематериальных активов; наличие и движение основных средств; финансовые вложения; социальные показатели; движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.
1.4 Экономическая сущность и показатели рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) — отношение валовой (Прп ) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала — отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала ( KL ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. [8]
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «РТБО»
2.1. Общая характеристика ООО «РТБО»
ООО «РТБО» является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобрело с даты регистрации. Общество имеет самостоятельный баланс, печать со своим наименованием, счета в банке. Общество осуществляет свою деятельность самостоятельно на основе полного хозяйственного расчета и самофинансирования, всецело отвечает за результаты своей деятельности и выполнения обязательств перед заказчиками, бюджетом и банками.
Целями деятельности общества являются удовлетворение общественных потребностей в сфере поставки, ремонта, установки и демонтажа холодильного, прачечного, пищевого оборудования, а также систем кондиционирования для предприятий Орла и области.
Юридический адрес: 302025, г. Орел, Московское шоссе, 137
Компания является официальным дилеромкрупнейших российских производителей сборных холодильных складов и холодильных камер; электроводонагревателей, таких как ОАО «Вяземский машиностроительный завод», ООО ПК «Продмаш»(торговая марка «СЕВЕР»). Поставляет холодильные камеры любых размеров и мощностей, осуществляет монтаж и пуско-наладочные работы любой сложности, гарантийное и постгарантийное обслуживание и ремонт.
Кредо компании – эффективное обслуживание клиентов, основанное на поддержке деловых партнерских взаимовыгодных отношений. Мы понимаем партнерство, как сотрудничество где, чем больше отдаешь – тем больше тебе возвращается, всегда стараемся объединить усилия и возможности, для создания решений, наиболее подходящих для достижения той или иной цели, стараясь укрепить долгосрочные отношения с клиентом.
2.2. Анализ прибыли ООО «РТБО»
Анализе финансовых результатов деятельности предприятия можно начать с анализа деловой активности. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.
Таблица 1. Результаты хозяйственной деятельности
| Темпы роста | ||||||
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | 2009/2008 | 2009/2007 |
| Выручка от реализации | 1233 | 23713 | 38332 | 1923% | 162% | 3109% |
| Прибыль от реализации | 50 | 1942 | 2248 | 3884% | 116% | 4496% |
| Суммарные активы (среднегодовые) | 354,5 | 6452 | 13746 | 1820% | 213% | 3877% |
Выручка и прибыль от реализации взяты из формы № 2.
Суммарные среднегодовые активы находим как половину суммы их на начала и конец года:
САс 2007 = (109+600)/2 = 354,5
САс 2008 = (600+12304)/2 = 6452
САс 2009 = (12304+15187)/2 = 13746
Темп роста выручки 2008/2007 = 23713/1233*100% = 1923%
Темп роста выручки 2009/2008 = 38332/23713*100% = 162%
Темп роста выручки 2009/2007 = 38332/1233*100% = 3109%
Аналогично находится темп роста прибыли и суммарных активов.
Деловая активность предприятия может быть охарактеризована различными финансовыми показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).
Оценить динамику этих показателей можно путем сопоставления темпов их изменений.
Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:
где 
— соответственно, темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации, суммы активов (капитала).
В 2007 году приведенное соотношение выполнялось
ТП >ТВ >ТА
В 2008 году приведенное соотношение не выполнялось
ТП <ТВ <ТА
В 2009 году приведенное соотношение выполнялось частично
ТП >ТВ <ТА .
То есть только в первом периоде выполнялось «золотое правило». В 2008 году темпы роста прибыли были меньше темпов роста выручки, что свидетельствует о недостаточном снижении издержек обращения. Темпы роста выручки от реализации меньше темпов роста активов, значит, ресурсы предприятия используются недостаточно эффективно. В 2009 году не выполнялось правило только для выручки и активов, значит можно сделать вывод о неэффективном использовании ресурсов предприятия.
Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов
(1)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
(2)
Таблица 2 — Показатели эффективности использования капитала и деловой активности
| Темпы роста | ||||||
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | 2008/2007 | 2009/2008 | 2009/2007 |
| Коэффициент оборачиваемости активов | 3,48 | 3,68 | 2,79 | 1,06 | 0,76 | 0,80 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 4,58 | 3,75 | 2,84 | 0,82 | 0,76 | 0,62 |
| Фондоотдача | 16,12 | 185,98 | 148,00 | 11,54 | 0,80 | 9,18 |
| Рентабельность активов | 0,34 | 1,52 | 1,63 | 4,48 | 1,07 | 4,79 |
| Рентабельность собственного капитала | 5,29 | 6,76 | 7,23 | 1,28 | 1,07 | 1,37 |
Данные для расчета возьмем из таблицы 1.
Коа 2007 = 1233/354,5 = 3,48
Коа 2008 = 23713/6452 = 3,68
Коа 2009 = 38332/13746 = 2,79
Коэффициент оборачиваемости активов (Ка ) характеризует «работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом предприятии он характеризует достаточную эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия характеризуется некоторым ростом в 2008 году и относительным замедлением в 2009 в сравнении с предыдущим периодом. Снижение показателя характеризует снижение эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.
Оборотные средства в формуле коэффициента оборачиваемости оборотных средств представляют собой среднегодовой остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и конец года.
Об.ср. 2007 = (24+532)/2 = 278
Об.ср. 2008 = (532+12117)/2 = 6325
Об.ср. 2009 = (12117+14856)/2 = 13487
Коб.ос. = 1233/278 = 4,44
Коб.ос. = 23713/6325 = 3,75
Коб.ос. = 38332/13487 = 2,84
Аналогичное значение имеет и коэффициент оборачиваемости оборотных средств, только применительно к оборотным средствам. Здесь наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.
Фондоотдача
(3),
где Фср. – среднегодовая стоимость основных средств, которая определяется как сумма основных средств на начало и наконец года деленная пополам.
Фср. 2007 = (85+68)/2 = 76,5
Фср. 2008 = (68+187)/2 = 127,5
Фср. 2009 = (187+331)/2 = 259
Фо 2007 = 1233/76,5 = 16,12
Фо 2008 = 23713/127,5 = 186
Фо 2009 = 38332/259 = 148
Проведем анализ уровня и динамики финансовых результатов. Данные представлены в таблице 3.
Таблица 3 — Анализ структуры выручки от реализации и уровня финансовых результатов ООО «РТБО»
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Абс. изм. 2009/2008 | Отн. изм. 2009/2008, % | Абс. изм. 2009/2007 | Отн. изм. 2009/2007, % | ||
| 2007г. | 2008г. | 2009г. | |||||
| 1. Выручка от продажи товаров, услуг | 1233 | 23713 | 38332 | 14619 | 161,6 | 37099 | 3108,8 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, услуг | 986 | 14887 | 28310 | 13423 | 190,2 | 27324 | 2871,2 |
| 3. Коммерческие и управленческие расходы | 197 | 6884 | 7774 | 890 | 112,9 | 7577 | 3946,2 |
| 4. Прибыль, убыток от продаж | 50 | 1942 | 2248 | 306 | 115,7 | 2198 | 4496 |
| 5. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 48 | 1213 | 1387 | 174 | 114,3 | 1339 | 2889,6 |
| 6. Налог на прибыль | 11 | 301 | 411 | 110 | 136,5 | 400 | 3736,4 |
| 7. Нераспределенная прибыль (убыток)отчетного периода (чистая прибыль)убыток) | 37 | 912 | 976 | 64 | 107 | 939 | 2637,8 |
Таким образом, можно сделать выводы о том, что основные показатели финансовых результатов за последние три года имеют тенденцию к увеличению. Выручка в 2009г. по сравнению с 2007г. увеличилась на 37099 тыс.руб., в процентном отношении на 3108,8%, что является положительным моментом в деятельности данного предприятия, т.к. от увеличения уровня выручки напрямую зависит объем прибыли. Однако имеются и негативные изменения: прибыль от продаж растет медленнее, чем выручка от реализации, что свидетельствует об относительном росте затрат на производство. Соответственно увеличиваются затраты 2009г. на 7577 тыс.руб. по отношению к 2009г.
Необходимо заметить, что за текущий период происходит увеличение коммерческих и управленческих расходов, в 2009 темп роста составил 112,9%
За период 2007-2008г.г. происходит резкое увеличение размера чистой прибыли – на 875 тыс. руб., в 2009 прибыль также растет.
2.3 Факторный анализ рентабельности
Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель фондоотдачи. Фондоотдача основных средств — это количество реализованной продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО «РТБО» достаточно высокая фондоотдача. Это связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного. В последнем периоде фондоотдача снизилась, то есть выручка растет недостаточными темпами по сравнению с ростом оборотным и внеоборотных активов.
Эффективность использования активов фирмы может быть оценена показателем рентабельности активов (Ра. ).
(4)
Для расчета показателя делим чистую прибыль из строки 170 отчета о прибылях и убытках на среднегодовые суммарные активы из таблицы 5.
Ра 2007 = 7/354,5 = 0,10
Ра 2008 = 912/6452 = 0,14
Ра 2009 = 976/13746 = 0,07
Как видно в 2008 году рентабельность активов выросла, а в 2009 сократилась вдвое. Для анализа факторов, определяющих значение данного показателя, следует представить его в развернутой форме (формула Дюпона):
(5)
Проведем факторный анализ влияния рентабельности продаж (первый множитель) и оборачиваемости активов (второй множитель) на рентабельность активов.
Таблица 4 — Данные для факторного анализа рентабельности активов.
| Наименование показателя | 2007 | 2008 | 2009 | 2008-2007 | 2009-2008 |
| Рентабельность продаж | 0,03 | 0,04 | 0,03 | +0,01 | -0,01 |
| Оборачиваемость активов | 3,48 | 3,68 | 2,79 | +0,2 | -0,89 |
| Рентабельность активов | 0,10 | 0,14 | 0,07 | +0,04 | +0,07 |
| Мультипликатор собственного капитала | 4,99 | 8,17 | 8,51 | 3,18 | 0,34 |
| Рентабельность собственного капитала | 0,52 | 1,15 | 0,60 | 0,63 | -0,55 |
Рпродаж 2007 = 37/1233 = 0,03
Р пр. 2008 = 912/23713 = 0,04
Р пр. 2009 = 976/38332 = 0,03
Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.
Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году:
DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2007 = 0,01*3,48 = 0,03
DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2008 = 0,2*0,04 = 0,01
Баланс факторов 0,03+0,01=0,04
То есть можно сделать вывод, что в 2008 году произошло увеличение рентабельности активов в большей степени из-за увеличения рентабельности продаж, увеличение же коэффициента оборачиваемости активов повлияло в меньшей степени.
Произведем расчет увеличения 2009 года к 2008 году:
DРА (Рпр) = DРпр. * Об.акт. 2008 = — 0,01*3,68 = -0,04
DРА (Об.акт.) = DОб.акт * Рпр. 2009 = -0,89*0,03 = -,003
Баланс факторов -0,04+(-0,03) = -0,07
То есть на снижение рентабельности активов в большей степени повлияло снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента оборачиваемости активов сыграло роль.
Эффективность использования собственного капитала оценивается с помощью показателя рентабельности собственных средств (Рс.с. ).
(6)
Собственный капитал рассчитан как среднегодовое значение:
СК 2007 = (7+135)/2 = 71
СК 2008 = (135+1445)/2 = 790
СК 2009 = (1445+1784)/2 = 1614,5
Рассчитаем рентабельность собственных средств:
Рсс 2007 = 37/71 = 0,52
Рсс 2008 = 912/790 = 1,15
Рсс 2009 = 976/1614,5 = 0,60
Факторы, определяющие значение и динамику данного показателя, выявляются с помощью еще одной формулы Дюпона, дающей развернутое представление рентабельности собственных средств:
(7)
То есть факторами, влияющими на изменение рентабельности собственного капитала будут рентабельность продаж (первый множитель), оборачиваемость активов (второй множитель) и мультипликатора собственного капитала.
Мультипликатор собственного капитала равен отношению среднегодовых активов к среднегодовому собственному капиталу.
Мск 2007 = 534,5/71 = 4,99
Мск 2008 = 6452/790 = 8,17
Мск 2009 = 13746/1614,5 = 8,51
Произведем расчет увеличения 2008 года к 2007 году (в связи с округлением показателей до второй десятой значения получаются не точными, однако точный расчет был проверен средствами Excel):
DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2007*Мск2007 = 0,01*3,48*4,99 = 0,17
DРск(Об.акт) = Рпр.2008*DОб.акт.*Мск2007 = 0,04*0,2*4,99 = 0,04
DРск (Мск) = Рпр.2008*Об.акт2008*DМск. = 0,04*3,68*3,18 = 0,42
Баланс факторов 0,17+0,04+0,42 = 0,63
На увеличение рентабельности собственного капитала в 2007 году по сравнению с 2008 наибольшее влияние оказал мультипликатор собственного капитала, меньшее влияние оказал рост рентабельности продаж и совсем незначительное увеличение оборачиваемости оборотных активов.
Произведем расчет увеличения 2009 года к 2008 году:
DРск.(Рпр) = DРпр. * Об.акт.2008*Мск2008 = -0,01*3,68*8,17 = -0,38
DРск(Об.акт) = Рпр.2009*DОб.акт.*Мск2008 = 0,03*(-0,89)*8,17 = -0,20
DРск(Мск) = Рпр.2009*Об.акт2009*DМск. = 0,03*2,79*0,34 = 0,03
Баланс факторов(-0,38)+(-0,20)+0,03=-0,55
Наибольшее отрицательное влияние на снижение рентабельности собственного капитала оказала рентабельность продаж, также отрицательно повлияло снижение коэффициента оборачиваемости активов, а рост мультипликатора собственного капитала оказал положительное влияние, но не смог перекрыть действия отрицательных факторов.
На основе всего произведенного анализа можно сделать следующие выводы. ООО «РТБО» находится на стадии становления предприятия. Предприятие достаточно финансово устойчиво и имеет собственные оборотные средства. Для улучшения финансового состояния на предприятии можно предложить следующие меры. Необходимо расширять рынок сбыта, не ограничиваясь только Орловской областью. Расширение рынка сбыта должно привести к увеличению выручка от реализации. На предприятии следует внедрить систему бюджетирования для планирования доходов и расходов, планирования движения денежных средств и анализа себестоимости реализованной продукции, а также систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Кроме того, анализ финансово-хозяйственно деятельности нужно проводит регулярно, с целью выявления возможных проблем, а не время от времени.
3 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
На основании данных таблицы 3 провести анализ производственно-хозяйственной деятельности по следующим её основным направлениям:
— производство и реализация продукции;
— эффективность использования ресурсов предприятия (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов, рабочей силы);
— себестоимость выпускаемой продукции;
— прибыль и рентабельность.
Исходные данные деятельности предприятии в сопоставимых ценах представлены в Приложении А.
3.1 Анализ производства и реализации продукции
Анализ деятельности предприятий начинается с изучения объемов производства и темпов его роста. Основными задачами анализа объема производства и реализации продукции являются:
— оценка динамики основных показателей объема, структуры и качества
продукции;
— определение влияния факторов на изменение величины этих показателей;
— выявление резервов увеличения выпуска и реализации продукции;
— разработка мероприятий по освоению внутрихозяйственных резервов.
Основными показателями объема производства являются валовая, товарная, реализованная и чистая продукция (таблица 12).
Валовая продукция— это стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот. Валовую продукцию рассчитаем как разницу между объемом выпуска продукции и внутренним оборотом.
Товарная продукцияотличается от валовой тем, что в нее не включают остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот и выражается в действующих отпускных ценах (без НДС).
Значение реализованной продукции возьмем из таблицы 7 (выручка от реализации продукции).
Чистая продукция рассчитывается, как разница между товарной продукцией и стоимостью сырья и материалов, покупных полуфабрикатов и затрат на топливо и энергию [2].
Таблица 5 – Основные виды продукции предприятия
| Показатель | Отчет за 2007 год, тыс. руб. | 2008 год | |
| план, тыс. руб. | факт, тыс. руб. | ||
| Валовая продукция | 16810 | 20407 | 17740 |
| Товарная продукция | 18815 | 22890 | 20274 |
| Реализованная продукция. | 12507 | 17748 | 15789 |
| Чистая продукция | 6341 | 8884 | 8781 |
Кроме того, необходимо провести оценку выполнения плана по производству и реализации продукции:
Таблица 6 — Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции предприятием за 2008г.
| Объем выпуска продукции (товарная продукция), тыс. руб. | Реализация продукции, тыс. руб | ||||||
| план | факт |
абс. откл-е |
Отн. откл–е,% |
план | факт |
абс. откл-е |
Отн. откл-е,% |
| 22890 | 20274 | -2616 | -12,9 | 17748 | 15789 | -1959 | -12,4 |
Данные анализа свидетельствуют о том, что фактический объём выпуска продукции меньше запланированного на 12,9%. Реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано, что является негативным фактором.
Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Ритмичность означает равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, которые предусмотрены планом.
Для оценки ритмичности используют коэффициент ритмичности. Он определяется отношением фактического (ВП0) (но не выше планового задания) выпуска продукции к плановому выпуску (ВП1 ):
, ( 17)
.
Полученное значение 
показывает, что фактический выпуск продукции ниже планового на 12% [3].
Исходя из произведённых расчётов, можно сделать вывод о том, что фактический объём выпуска продукции был меньше запланированного. Разница составила 13%. Как следствие, реализовано продукции в 2008г. было на 1959 тыс. руб. меньше, чем запланировано. Сокращение объемов производства и реализации является отрицательной тенденцией.
3.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия
Анализ основных средств
Основные средства являются одним из важнейших факторов эффективности любого производства. Задачами анализа являются определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами, уровня их использования, изучения степени использования производственной мощности предприятия и оборудования и выявления резервов повышения эффективности использования основных средств.
Для обобщающей характеристики интенсивности и эффективности использования основных средств рассчитываются следующие показатели:
1. фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных средств);
2. фондоотдача основных производственных фондов (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов);
3. фондоотдача активной части ОПФ (отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости активной части ОПФ);
4. фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости ОПФ к стоимости произведенной продукции за отчетный период).
Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности рабочих [1].
Таблица 7 — Анализ использования основных средств предприятия
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм., % | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | -2667 | -13 | 930 | 5,5 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | -885 | -22,6 | 1272 | 72,7 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 13079 | 15240 | 13568 | -1672 | -11 | 489 | 3,7 |
| доля активной части ОС, % | 58 | 60 | 61 | 1 | 1,7 | 3 | 5,2 |
| Среднегодовая стоимость активной части ОПФ, тыс. руб. | 7585,8 | 9144 | 8276,5 | -867,5 | -9,5 | 690,7 | 9,1 |
| Среднесписочная численность ППП, чел: | 550 | 552 | 450 | -102 | -18,5 | -100 | -18,2 |
| Фондорентабельность | 0,13 | 0,26 | 0,22 | -0,4 | -15,4 | 0,9 | 69,2 |
| Фондоотдача ОПФ, руб./руб. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Фондоотдача активной части ОПФ, руб./руб. | 2,2 | 2,2 | 2,1 | -0,1 | -4,5 | -0,1 | -4,5 |
|
Фондоемкость, руб./руб. |
0,78 | 0,75 | 0,76 | 0,01 | 1,33 | -0,02 | -2,56 |
| Фондовооруженность, руб./чел. | 23,8 | 27,6 | 30,1 | 2,5 | 9 | 6,3 | 26,5 |
Фондоотдача ОПФ в течение изучаемого периода незначительно увеличилась — всего на 1,6%, однако не достигла запланированного значения в 1,3 руб./руб. Тем не менее, незначительный рост этого показателя в любом случае свидетельствует о некотором росте выпуска продукции. В то же время фондоотдача активной части ОПФ снизилась к 2008г. на 4,5%.
Изменение фондоёмкости в течение исследуемых двух лет практически незаметно: в 2008г. величина этого показателя оказалась равной 0,76 руб./руб., что на 1,33% превышает плановую фондоёмкость [6].
Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи (
), но и от рентабельности продукции (
). Взаимосвязь этих показателей можно представить в виде формулы:
, (8)
Рентабельность выпуска продукции может быть рассчитана следующим образом:
, (9)
Таблица 8 — Анализ рентабельности продукции и фондорентабельности
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 10758 | 12540 | 12768 | 228 | 1,8 | 2010 | 18,7 |
| Фондоотдача ОПФ, руб./руб. | 1,28 | 1,34 | 1,3 | -0,4 | -3 | 0,02 | 1,6 |
| Рентабельности продукции, % | 16,3 | 31,1 | 23,7 | -7,4 | -23,8 | 7,4 | 45,51 |
| Фондорентабельность, % | 20,9 | 41,7 | 30,9 | — 10,8 | -25,9 | 10 | 47,71 |
На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что фактическая рентабельность основных фондов ниже плановой на 10,8%; однако величина этого показателя к концу 2008г. по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 10%.
Рассмотрим изменение рентабельности за счёт следующих факторов:
— фондоотдачи ОПФ:
∆Rопф = ∆ФО * Rвппл = (1,3 – 1,34) * 31,1= — 1,24 %;
— рентабельности продукции:
∆Rопф = ФОфакт * ∆Rвп = 1,3 * (23,7 – 31,1) = -9,6 %.
Кроме того, существует зависимость между выпуском продукции и фондоотдачей. Она может быть представлена в виде следующей формулы:
, (10)
Произведём факторный анализ влияния на величину объёма выпуска продукции различных факторов:
ВП0= ОС0. ФО0 = 15240 * 1,34 = 20421,6 (тыс. руб.);
ВП1 = ОС1 *ФО0= 13568 * 1,34 = 18181,1 (тыс. руб.);
ВП2 = ОС1 *ФО1 = 13568*1,3 = 17638,4 (тыс. руб.).
Изменение выпуска продукции за счет:
— изменения фондоотдачи:
∆ВП(ФО) = 17638,4 – 18181,1 = -542,7 тыс. руб.
— изменения среднегодовой стоимости основных средств:
∆ВП(ОС) = 18181,1 – 20421,6 = -2240,5 тыс. руб.
Факторный анализ показал, что изменение плановой фондоотдачи на фактическую приводит к снижению выпуска продукции на 542,7 тыс. руб. Изменение стоимости основных средств также ведет к значительному снижению величины выпуска продукции – на 2240,5 тыс. руб.
Анализ использования оборотных средств
Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т.п.) до выхода и реализации готовой продукции. Кругооборот оборотных средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
, (11)
где 
— объем реализованной продукции;
ОбС – объем оборотных средств.
Также еще одним показателем, характеризующим эффективность загрузки оборотных средств, является коэффициент загрузки. Он обратен коэффициенту оборачиваемости.
Помимо этого, рассчитывается длительность оборота, т.е. время за которое оборотные средства завершают полный цикл:
, ( 12)
где T – продолжительность расчетного периода [2].
Таблица 9 – Анализ использования оборотных средств
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Объем реализованной продукции, тыс. руб. | 12507 | 17748 | 15789 | -1959 | -11 | 3282 | 26,2 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Величина оборотных средств, тыс. руб. | 11275 | 13795 | 17786 | 3991 | 28,9 | 6511 | 57,7 |
| Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов | 1,11 | 1,29 | 0,89 | -0,4 | -31,01 | -0,22 | -19,82 |
| Коэффициент загрузки, доля | 0,9 | 0,78 | 1,12 | 0,34 | 43,59 | 0,22 | 24,44 |
| Длительность оборота, дни | 329 | 284 | 412 | 128 | 45,07 | 83 | 25,23 |
Коэффициент оборачиваемости на конец 2008г. составил 0,89, что на 31% меньше прошлогоднего значения. Снижение этого коэффициента свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия, кроме того, оборотные средства не совершают даже одного оборота за период, а значит, совершается меньше производственных циклов. Коэффициент загрузки соответственно увеличивается.
Анализ материальных ресурсов
Анализ использования норм и затрат материалов и других ресурсов является одним из основных вопросов анализа производства.
Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.
К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, материалоемкость, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции.
Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Значение материалоотдачи должно быть больше 1.
Материалоемкость продукции — отношение суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Нормативное значение коэффициента – меньше 1.
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Производство считается материалоёмким, если величина этого показателя превышает значение в 50%.
Частные показатели материалоемкости применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов (сырьеемкость, металлоемкость, топливоемкость, энергоемкость и др.), а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий [3].
Представим все вышеперечисленные обобщающие показатели в виде таблицы 10:
Таблица 10 – Анализ использования материальных ресурсов
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Валовая продукция, тыс. руб. | 16810 | 20407 | 17740 | 2875 | 11,27 | 6989,2 | 32,67 |
| Материальные затраты, тыс. руб. | 10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -15,9 | -642 | -6,4 |
| Полная себестоимость продукции, тыс. руб. | 15950 | 19295 | 16420 | -2879 | -14,9 | 470 | 2,9 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Прибыль на рубль материальных затрат, руб. | 0,17 | 0,35 | 0,32 | — 0,03 | -8,6 | 0,15 | 88,24 |
| Материалоотдача, руб./руб. | 1,67 | 1,82 | 1,88 | 0,06 | 3,3 | 0,21 | 12,57 |
| Материалоемкость, руб./руб. | 0,6 | 0,55 | 0,53 | — 0,02 | — 3,64 | — 0,07 | — 11,67 |
| Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, % | 63 | 58 | 57,5 | — 0,5 | -0,86 | -5,5 | -8,7 |
Материалоотдача к концу 2008г. увеличилась на 12,57% и составила 1,88 руб./руб. Это значит, что на каждый вложенный рубль материальных затрат приходится 1,88руб. выпускаемой продукции. Материалоёмкость в течение всего исследуемого периода не превышает единицы, что является нормой и свидетельствует об эффективном использовании ресурсов. Следует отметить, что наметилась тенденция к снижению материалоёмкости: в 2008г. её значение меньше запланированного на 3,64%. Удельный вес материальных затрат превышает 50%, что является признаком того, что производство предприятия является материалоёмким, а деятельность его успешна.
Факторную модель материалоемкости можно представить следующим образом:
, (13)
Определим влияние материальных затрат и выпуска продукции на величину материалоёмкости:
МЕ0= МЗпл / ВПпл = 0,55 (руб./руб.);
МЕ1 = МЗфакт / ВПпл = 0,46(руб./руб.);
МЕ2 = МЗфакт / ВПфакт = 0,53(руб./руб.);
Изменение материалоёмкости за счёт:
— выпуска продукции:
∆МЕвп = 0,53 – 0,46 = 0,07 (руб./руб.);
— материальных затрат:
∆МЕмз = 0,46 – 0,55 = — 0,09 (руб./руб.).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что изменение выпуска продукции увеличивает материалоёмкость на 0,07 руб./руб, в то время, как изменение материальных затрат, напротив, снижает на 0,09 руб./руб.
Анализ использования трудовых ресурсов
Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства.
Анализ трудовых показателей – это один из основных разделов анализа работы предприятий. Работники ППП подразделяются на рабочих и служащих. В составе служащих выделяют руководителей, специалистов и других служащих. Рабочих подразделяют на основных и вспомогательных. Для проведения анализа использования трудовых ресурсов необходимо рассмотреть структуру персонала, оценить долю рабочих в общей численности ППП.
, ( 14)
где Rр – численность рабочих;
Rппп – численность промышленно-производственного персонала [1].
Производительность труда находится по формуле 9:
.
Таблица 11 – Анализ использования трудовых ресурсов
| Показатель | Значение | Отклонение фактического значения | |||||
| 2007 | 2008 | от плана | от прошлого года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм.,% | Абс. изм. | Отн. изм.,% | ||||
| План | Факт | ||||||
| Удельный вес рабочих в общей численности ППП | 0,85 | 0,88 | 0,91 | 0,03 | 3,4 | 0,06 | 7,06 |
| Среднегодовая выработка на одного рабочего, тыс.руб./чел.-час | 0,16 | 0,17 | 0,19 | 0,02 | 11,76 | 0,03 | 18,75 |
| Зарплата одного работника, тыс. руб. в год | 7,5 | 9,11 | 10,76 | 1,65 | 18,11 | 3,26 | 43,47 |
Среднегодовая выработка на одного рабочего в течение исследуемого периода незначительно увеличилась, однако, к концу 2008г. значение этого показателя превысило план на 11,76%, что, несомненно, говорит о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. На основании имеющихся данных можно рассчитать коэффициент опережения, как отношение темпа роста производительности труда к темпу роста заработной платы:
Коп = 1,1875/1,4347 = 0,828
Полученное значение не достигает 1; это значит, что рост заработной платы работников опережает рост производительности труда, что является отрицательной тенденцией и говорит о неэффективности деятельности организации.
Таблица 12 – Анализ рентабельности промышленно-производственного персонала
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | Абсолютное отклонение | ||
| план | факт | от плана | от 2007 г. | ||
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | -885 | 1272 |
| Валовый объем производства продукции, тыс. руб. | 18678 | 22752 | 20120 |
-2632 |
1442 |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 12507 | 17748 | 15789 |
-1959 |
3282 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 550 | 552 | 450 | -98 | -100 |
|
Рентабельность продаж, % |
13,98 | 22 | 19,13 | -2,87 | 5,15 |
| Удельный вес продаж в стоимости произведенной продукции | 0,67 | 0,78 | 0,78 | 0,11 | |
| Среднегодовая выработка продукции одним работником, тыс. руб. | 33,96 | 41,22 | 47,71 | 6,49 | 13,75 |
| Прибыль на одного работника, тыс. руб. | 3,18 | 7 | 6,71 | — 0,29 | 3,53 |
Определим влияние на рентабельность продаж таких факторов, как прибыль от реализации продукции и выручка от реализации продукции:
, (15)
R0= 3906 / 17748 * 100% = 22%;
R1 = 3021 / 17748 * 100% = 17%;
R2 = 3021 / 20120 * 100% = 15%.
Изменение рентабельности продаж за счёт:
— выручки от реализации продукции:
∆RВреал. = 15 — 17 = — 2%;
— прибыли от реализации продукции
∆RПреал. = 17 — 22 = 5%.
На основании произведённых расчётов можно сделать вывод о том, что при фактическом значение выручки от реализации снижает рентабельность продаж на 2%. Снижение фактической прибыли от реализации также снижает рентабельность продаж на 5%.
3.3 Анализ себестоимости выпускаемой продукции
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет огромное значение. Он позволяет выявить тенденции изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.
Анализ себестоимости продукции обычно начинают с изучения полной себестоимости продукции в целом и по основным элементам затрат.
Рассмотрим структуру затрат производственной себестоимости валовой продукции. Величины затрат предприятия представим в виде таблицы 13:
Таблица 13 – Структура затрат производственной себестоимости
| Элементы затрат | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес затрат, % | ||||||||
| 2007 г | 2008 г. | отклонение | 2007 г. | 2008 г. | отклонение | |||||
| план | факт | от плана | от 2007 | план | факт | от плана | от 2007 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| Оплата труда, тыс. руб. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | 907 | 10,5 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,3 |
| Социальные отчисления, тыс. руб. | 236 | 365 | 313 | -52 | 77 | 1,48 | 1,9 | 1,9 | — | 0,42 |
| Материальные затраты, тыс. руб. | 10356 | 11699 | 9862 | -1837 | -494 | 64,9 | 60,6 | 60,1 | -0,5 | -4,8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
|
В том числе: — сырье и материалы, тыс. руб. |
10087 | 11227 | 9445 | -1782 | -642 | 63,2 | 58,2 | 57,5 | -0,7 | -5,7 |
| — топливо и энергия, тыс. руб. | 33 | 107 | 104 | — 3 | 71 | 0,2 | 0,6 | 0,6 | — | 0,4 |
| — покупные полуфабрикаты, тыс. руб. | 821 | 661 | 458 | -203 | -160 | 5,15 | 3,4 | 2,8 | -0,6 | -2,35 |
| Расходы на подготовку производства, тыс. руб. | 1566 | 2068 | 1590 | -478 | 24 | 9,8 | 10,7 | 9,7 | -1 | -0,1 |
| Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, тыс. руб. | 1682 | 3062 | 2589 | -473 | -907 | 10,6 | 15,9 | 15,8 | -0,1 | 5,2 |
| Общепроизводственные расходы, тыс. руб. | 236 | 365 | 313 | -34 | -77 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | — | 0,4 |
| Общехозяйственные расходы, тыс. руб. | 54 | 60 | 51 | -9 | -3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | — | — |
| Потери от брака, тыс. руб. | 840 | 1020 | 920 | -100 | 80 | 5,3 | 5,3 | 5,6 | 0,3 | 0,3 |
| Итого производств. себестоимость, тыс. руб. | 15950 | 19295 | 16420 | -2875 | -470 | 100 | 100 | 100 | — | — |
|
В том числе: — переменные затраты, тыс. руб. |
13095 | 15787 | 13222 | -2565 | 127 | 82,1 | 81,8 | 80,5 | 1,3 | 1,6 |
| — постоянные затраты, тыс. руб. | 2855 | 3508 | 3198 | -310 | 343 | 17,9 | 18,2 | 19,5 | 1,3 | 1,6 |
Фактическая производственная себестоимость в 2008г. составила 16420 тыс. руб., что ниже запланированного значения на 2875 тыс. руб. Вместе с тем выросли переменные затраты: к концу 2008г. их значение повысилось на 127 тыс. руб. Постоянные затраты также увеличились, однако их удельный вес в производственной себестоимости составляет всего в среднем за 2 года 18,5%, поэтому их увеличение незначительно сказалось на себестоимости продукции. Основную часть производственной себестоимости составляют материальные затраты (60,1% в 2008 году), а именно сырье и материалы (57,5%). Это на 5,7% ниже, чем в 2007 году и на 0,7% ниже запланированных.
3.4 Анализ прибыльности и рентабельности
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Валовая прибыль – это разница между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.
Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.
Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Иными словами, это сумма финансовых результатов от реализации продукции, внереализационных доходов, за вычетом внереализационных расходов.
Чистая прибыль — это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль [3].
Таблица 14 – Расчёт прибыли предприятия.
| Показатель | Значение | Отклонение от факт.значения | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От 2007 года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм,% | Абс. изм. |
Отн. изм., % |
||||
| План | Факт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Результат от реализации (прибыль, убыток), тыс. руб. | 1749 | 3906 | 3021 | 3077,4 | 13,87 | 9344,4 | 58,7 |
| Внереализационные доходы, тыс. руб. | 1247 | 1882 | 1890 | 8 | 0,4 | 643 | 51,6 |
| Внереализационные расходы, тыс. руб. | 637 | 455 | 670 | 215 | 47,2 | 33 | 5,8 |
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | 2359 | 5333 | 4241 | -1092 | -20,5 | 1882 | 79,8 |
| Налог на прибыль, тыс. руб. | 471,8 | 1066,6 | 848,2 | -218,4 | -20,5 | 376,4 | 79,8 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 1887,2 | 4266,4 | 3392,8 | -873,6 | -20,5 | 1505,6 | 79,8 |
Величина чистой прибыли в 2008г. увеличилась на 1505,6 тыс. руб. и составила 3392,8 тыс. руб. Однако это на 20,5% ниже запланированного уровня чистой прибыли. Внереализационные доходы в 2008г. превысили план на 0,4% и составили 1890 тыс. руб. По сравнению с прошлым 2007г. доходы увеличились значительно – на 51,6%. Однако внереализационные расходы также выросли до 670 тыс. руб., что на 47,2% превышает план.
Таблица 15 – Анализ использования прибыли
| Вид фонда | Процент использования прибыли, % | Сумма отчислений, тыс. руб. |
Абс. откл., тыс. руб. |
Сумма отчислений, тыс. руб. |
Абс. откл., тыс. руб. |
||||
| 2008г. | 2008г. | ||||||||
| план | факт | план | факт | 2007 г. | 2008 г. | ||||
| % | сумма | ||||||||
| Бюджет | 20 | 20 | 853,3 | 678,6 | -174,7 | 20 | 377,4 | 678,6 | 301,2 |
| Резервный фонд | 10 | 10 | 426,6 | 339,3 | -87,3 | 10 | 188,7 | 339,3 | 150,6 |
| Фонд накопления | 30 | 30 | 1279,9 | 1017,8 | -262,1 | 30 | 566,2 | 1017,8 | 451,6 |
| Фонд потребления | 20 | 15 | 853,3 | 508,9 | -344,4 | 20 | 377,4 | 508,9 | 131,5 |
| Прочие цели | 40 | 45 | 1706,6 | 1526,8 | 179,8 | 40 | 754,9 | 1526,8 | 771,9 |
| Итого: | 100 | 100 | 4266,4 | 3392,8 | 873,6 | 100 | 1887,2 | 3392,8 | 1505,6 |
По сравнению с планом фактических отчислений в 2008г. в бюджет было осуществлено меньше на 174,7 тыс. руб.; в резервный фонд – на 87,3 тыс. руб.; в фонд накопления – на 262,1 тыс. руб.; в фонд потребления – на 344,4 тыс. руб. Однако на прочие цели было потрачено на 179,8 тыс. руб. больше, чем запланировано. Общая сумма отчислений в 2008г. составила 3392,8 тыс. руб., что на 873,6 тыс. руб. больше, чем плановая величина отчислений, и больше на 1505,6 тыс. руб., чем было выплачено в 2007г.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Показатели рентабельности:
Рентабельность производственной деятельности:
RПД= 
, ( 16)
Рентабельность реализованной продукции:
RРП= 
, ( 17)
Рентабельность основного капитала:
RК= 
, ( 18)
Рентабельность оборотного капитала:
RОК= 
, ( 19)
Рентабельность основной деятельности:
RОД= 
, ( 20)
Рассчитаем эти показатели и сведем данные в таблицу 16:
Таблица 16 – Анализ показателей рентабельности
| Показатель | Значение | Отклонение | |||||
| 2007 | 2008 | От плана | От 2007года | ||||
| Абс. изм. | Отн. изм. | Абс. изм. | Отн. изм. | ||||
| План | Факт | ||||||
| Рентабельность производственной деятельности, % | 11,8 | 22,1 | 20,8 | — 1,3 | -5,9 | 9 | 76,3 |
| Рентабельность продаж, % | 13,98 | 22 | 19,13 | -2,87 | 5,15 | 13,98 | 22 |
| Рентабельность основного капитала, % | 14,4 | 28 | 25 | -3 | 10,7 | 10,6 | 73,6 |
| Рентабельность оборотного капитала, % | 16,7 | 30,9 | 19,1 | -11,8 | -38,2 | 2,4 | 14,4 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 17,5 | 34 | 26,6 | -7,4 | -21,8 | 9,1 | 52 |
В целом уровень рентабельности в 2008г. повысился по всем показателям по сравнению с 2007 годом, особенно увеличилась рентабельность производственной деятельности – на 76,3%. Тем не менее, ни одно полученное значение не достигло планируемых уровней. Но можно сказать, что деятельность предприятия рентабельна.
4 ОЦЕНКА ВЗАИМОСВСЯЗИ МЕЖДУ ПОКАЗАТЕЛЯМИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ С ПОМОЩЬЮ СТАТИСТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ АНАЛИЗА
На основе динамики отдельных показателей производственной деятельности предприятия оценить взаимосвязь между ними с помощью статистических методов анализа.
Таблица 17 – Показатели производственной деятельности предприятия
| № п/п | Производительность труда на одного человека, тыс. руб. | Балансовая прибыль, млн. руб. |
| 1 | 52,008 | 41,589 |
| 2 | 51,835 | 41,559 |
| 3 | 52,014 | 41,582 |
| 4 | 51,739 | 41,524 |
| 5 | 51,724 | 41,449 |
| 6 | 51,699 | 42,734 |
| 7 | 52,093 | 41,574 |
| 8 | 51,811 | 41,547 |
| 9 | 51,823 | 41,469 |
| 10 | 51,751 | 41,502 |
| 11 | 51,663 | 41,249 |
| 12 | 52,978 | 41,562 |
| 13 | 51,802 | 41,554 |
| 14 | 51,728 | 41,444 |
| 15 | 51,907 | 41,539 |
| 16 | 52,010 | 41,589 |
| 17 | 50,989 | 41,579 |
| 18 | 51,841 | 41,554 |
| 19 | 51,524 | 41,183 |
| 20 | 52,199 | 41,709 |
4.1 Метод группировки данных
1. Выбираем группировочный признак – им является производительность труда на одного человека;
2. Теперь определим, однородна ли совокупность, с помощью коэффициента вариации.
Прежде чем найти коэффициент вариации, необходимо найти 
— среднее значение факторного признака; 
– среднее значение результативного признака.
= 
, ( 21)
= 1037,138 / 20 = 51,8563 (тыс. руб.).
= 
, ( 22)
= 831,491 / 20 = 41,57455 (тыс. руб.).
Коэффициент вариации может быть найден по формуле:
= 
* 100%, ( 23)
Среднеквадратическое отклонение:
σ= 
, ( 24)
где xi – индивидуальное значение признака-фактора
n – число единиц совокупности
σ = 2,3323
Найдем коэффициент вариации:
= 2,3323 / 51,8563 * 100% = 4,4975% < 35%,
Полученное значение меньше 35%, следовательно, исследуемая совокупность однородна.
3.Рассчитаем оптимальное число групп.
Расчет проведем по формуле Стерджесса:
k = 1 + 3.322 lgn,( 25)
k = 1+3,322*ln 20= 5,3 ≈ 5
оптимальное число групп равно 5.
4.Определяем величину интервала.
i= 
, ( 26)
i = 
= 0,3978.
5.Зная величину интервала и минимальное значение признака-фактора, сформируем группы предприятий по производительности труда на одного человека, имеющиеся данные занесём в таблицу.
Таблица 18 — Группы по производительности труда на одного человека.
| Группы | Группы по производительности труда на одного человека, тыс. руб. | Число предприятий |
| 1 | 50,989 – 51,3868 | 1 |
| 2 | 51,3868 – 51,7846 | 7 |
| 3 | 51,7846 – 52,1824 | 10 |
| 4 | 52,1824 – 52,5802 | 1 |
| 5 | 52,5802 — 52978 | 1 |
| Итого: | 20 |
6. Определим балансовую прибыль предприятий в группах и среднюю балансовую прибыль по каждой группе, т.е. проведём подсчет общих и групповых итогов. Полученные результаты представим в виде следующей таблицы:
Таблица 19 — Подсчет балансовой прибыли в группах.
| Группы | Группы по производительности труда на одного человека, тыс. руб. | Балансовая прибыль предприятий в группе, млн. руб. | Средняя балансовая прибыль предприятия в группе, млн. руб. |
| 1 | 50,989 – 51,3868 | 41,579 | 41,576 |
| 2 | 51,3868 – 51,7846 | 291,085 | 41,58357 |
| 3 | 51,7846 – 52,1824 | 415,556 | 41,5556 |
| 4 | 52,1824 – 52,5802 | 41,709 | 41,709 |
| 5 | 52,5802 — 52978 | 41,562 | 41,562 |
| Итого: | 831,491 |
7. Установим взаимосвязи между производительностью труда на одного человека и балансовой прибылью; данные заносим в таблицу 20.
Таблица 20 — Итоговая группировочная таблица.
| Группы | Группы по фондоотдаче | Число предприятий | Средняя производительность труда на одного человека, тыс. руб. | Средняя балансовая прибыль, млн. руб. |
| 1 | 50,989 – 51,3868 | 1 | 51,1879 | 41,576 |
| 2 | 51,3868 – 51,7846 | 7 | 51,5857 | 41,58357 |
| 3 | 51,7846 – 52,1824 | 10 | 51,9835 | 41,5556 |
| 4 | 52,1824 – 52,5802 | 1 | 52,3813 | 41,709 |
| 5 | 52,5802 — 52978 | 1 | 52,7791 | 41,562 |
| Итого: | 20 | 51,9835 | 207,9862 |
4.2 Дисперсионный анализ
Требуется определить, существует ли зависимость производительности труда на одного человека от фондоотдачи. Осуществим это в несколько этапов:
1. По формулам 21 и 22 найдём среднее значение факторного и результативного признаков.
– среднее значение факторного признака; 
– среднее значение результативного признака.
= 51,8563 (тыс. руб.);
= 41,57455 (тыс. руб.).
2. Определим величину интервала по формуле 36. Она равна 0,3978.
3. Далее вся совокупность делится на однородные группы. Для каждой группы рассчитывают среднюю и дисперсию. В результате получают внутригрупповую и межгрупповую дисперсии. Общая дисперсия показывает влияние всех условий (факторов) на вариацию признака. Внутригрупповая (случайная) дисперсия показывает влияние случайных, не учитываемых условий (факторов) на вариацию признака, то есть зависит от группировочного признака. Межгрупповая дисперсия характеризует вариацию признака под влиянием определяющих условий, связанных с группировочным признаком [9].
Таблица 21- Расчет внутригрупповой и межгрупповой дисперсии
| Группы по производительности труда, тыс. руб. | Балансовая прибыль, млн. руб. |
|
|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. 50,989 – 51,3868 | 41,579 | 623961 | 623961 |
| Итого по группе 1: | 41,579 | 623961 | |
| 2. 51,3868 – 51,7846 | 41,524 | 624047,9 | 292038,6 |
| 41,449 | 624166,4 | ||
| 42,734 | 622137,6 | ||
| 41,502 | 624082,6 | ||
| 41,249 | 624482,4 | ||
| 41,444 | 624174,3 | ||
| 41,183 | 624586,7 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Итого по группе 2: | 291,085 | 4367678 | |
| 3. 51,7846 – 52,1824 | 41,589 | 623945,2 | 173001,9 |
| 41,559 | 623992,6 | ||
| 41,582 | 623956,2 | ||
| 41,574 | 623968,9 | ||
| 41,547 | 624011,5 | ||
| 41,469 | 624134,8 | ||
| 41,554 | 624000,5 | ||
| 41,539 | 624024,2 | ||
| 41,589 | 623945,2 | ||
| 41,554 | 624000,5 | ||
| Итого по группе 3: | 415,556 | 6239979,6 | |
| 4. 52,1824 – 52,5802 | 41,709 | 623755,6 | 623755,6 |
| Итого по группе 4: | 41,709 | 623755,6 | |
| 5. 52,5802 — 52978 | 41,562 | 623987,8 | 623987,8 |
| Итого по группе 5: | 41,562 | 623987,8 | |
| Всего: | 831,491 | 12479362 | 2336745 |
4. Дисперсионный анализ дает возможность установить влияние группировочного признака и влияние случайных величин на результативный признак. При этом общая дисперсия результативного признака разделяется на факторную и остаточную (или случайную) факторную дисперсию сравнивают со случайной с учетом степеней свободы. Число степеней свободы: для общей дисперсии — число значений варьирующего результативного признака без одного (n-1), для факторной дисперсии — число групп без одной (I-1) [10].
Произведём расчёт исправленной дисперсии в таблице 22:
Таблица 22 – Расчет исправленной дисперсии
| Показатель | Условное обозначение | Вариация | ||
| Общая | Групповая | Остаточная | ||
| 1.Общая вариация | w | 12479362 | 2336745 | 10142617 |
| 2.Число степеней свободы | k | 19 | 4 | 15 |
| 3.Исправленная дисперсия | σ | 656808,5263 | 584186,3 | 676174,5 |
5. Оценка достоверности влияния факторного признака на результативный производится с помощью рассчитанного значения F- критерия (критерия Фишера). Критерий Фишера представляет собой отношение факторной и случайной дисперсий, рассчитанных на одну степень свободы.
S2гр > S2ост, следовательно, Fфакт = S2гр / S2ост
Fфакт = 584186,3/ 676174,5 = 0,86395
Fфакт < Fтабл (4,89), можно говорить о наличии влияния исследуемого признака на результат.
4.3 Корреляционный анализ
Корреляционная зависимость проявляется только в средних величинах и выражает тенденцию к увеличению или уменьшению значения одной переменной при возрастании или снижении другой.
1. Корреляционная связь – это связь, характеризующая взаимную зависимость двух случайных величин X и Y. При этом изменение результативного признака (Y) обусловлено влиянием факторного – (X) не всецело, а лишь частично т.к. возможно влияние других факторов.
В большинстве случаев связи в общественных явлениях изучаются по уравнению прямой:
, ( 27)
где 
– результативный признак (балансовая прибыль);
x – факторный признак (фондоотдача); 
– свободный член уравнения (средний уровень фондоотдачи при x=0),
– коэффициент регрессии, показывающий на сколько в среднем увеличится уровень фондоотдачи с увеличением балансовой прибыли.
Уравнение прямой, описывающее корреляционную связь, является уравнением связи, или регрессии, а сама прямая – линией регрессии. Параметры уравнения прямой находятся при решении системы нормальных уравнений.
, ( 28)
где n число единиц совокупности [10].
Решая эту систему, находим:
, ( 29)
, ( 30)
Найдем значения а0и а1 :
а0 = 39,5819;
а1 = 0,03842.
Подставляя a и a 1 в уравнение регрессии получаем:
yх = 39,5819 – 0,03842*х.
2. Для измерения тесноты линейной связи применяется относительный показатель, который называется линейным коэффициентом корреляции rxy :
, ( 31)
Рассчитанный коэффициент корелляции оказался равен:
Rxy = 0,02244.
Квадрат линейного коэффициента корреляции называется коэффициентом детерминации (R):
d= rxy 2, ( 32)
d = 0,0005.
Коэффициент детерминации показывает зависимость вариации результативного признака от вариации факторного. Коэффициент детерминации показывает, что вариация результативного признака обусловлена вариацией признака факторного на 0,05% [9].
На основании проведенных расчетов построим зависимость балансовой прибыли от фондоотдачи.
Рисунок 1 – Зависимость производительности труда от балансовой прибыли
Таким образом, мы видим, что при росте производительности труда балансовая прибыль растет.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансовых результатов – важнейшее звено в деятельности любого предприятия. Прибыль, как финансовый результат, является основным результатом экономической деятельности предприятия, и ее увеличение несет положительный эффект, а использование прибыли, формирование специальных фондов показывает политику предприятия, например, увеличение отчислений в фонд накопления позволяет в дальнейшем расширить масштабы производства, а фонд потребления косвенно способствует увеличению производительности труда.
На основе анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности ООО «РТБО», мы можем сделать выводы о том, что предприятие прибыльно и рентабельно, основные показатели в течении трех лет имеют тенденцию к росту, высоки уровень рентабельности активов и продаж, однако существуют следующие резервы увеличения прибыли и рентабельности:
· увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;
· снижение себестоимости выпускаемой продукции;
· повышение качества выпускаемой продукции.
Таким образом, финансовый результат – важнейшая характеристика деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом партнёрстве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
По данным проведенного в 3 главе анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия можно сказать, что данное предприятие приносит прибыль, оно рентабельно и большинство показателей за год увеличились. Однако фактические показатели по таким важным статьям, как объем выпуска продукции и выручка были ниже плановых, в то время как себестоимость реализованной продукции достигла значения выше запланированного. Также снижаются такие показатели, как коэффициент оборачиваемости активов, рентабельность основных фондов. Это может свидетельствовать о недостаточно удовлетворительных результатах планирования своей деятельности.
В 4 главе рассмотрено как производительность труда на одного работника влияет на балансовую прибыль предприятия. Для этого были проведены корреляционный и дисперсионный анализ, а также группировка данных. На основании полученных результатов можно сделать вывод, что при росте производительности труда, балансовая прибыль также растет, однако сила связи между признаком и результатом слабая.
Список использованной литературы:
1. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности [Текст]: учебник. – М.: «Дело и сервис», 2006. – 367с.
2. Ефимова О.В. Анализ отчетности [Текст]: учебник для ВУЗов, — М.: Омега, 2005, — 293с.
3. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие. – М.: Проспект, 2007. – 424 с.
4. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: учебник. – М.: Высшая школа, 2005. – 356с.
5. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации [Текст]: учебник для вузов – М.: Финансы и статистика, 2005. – 264с
6. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, финансы, инвестиции, маркетинг [Текст]: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 536с.
7. Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования [Текст]: учебник – М.: Высшая школа, 2006. – 316с.
8. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 512с.
9. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник – М.: ЮНИТИ, 2009. – 392с.
10.Чечевицина, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник. – Ростов на Дону: Феникс, 2006. – 234с.
11.Чуев, И.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2007. – 417с.
12.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник для вузов – М.: ИНФРА-М, 2009. – 428с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Данные для выполнения общего задания
| Показатели | 2007 год | 2008 год | |
| План | Факт | ||
| 1. Объем выпуска продукции (валовой оборот) | 18678 | 22752 | 20120 |
| 2. Внутренний оборот | 1868 | 2345 | 2380 |
| 3. Изменение остатков незавершенного производства | 137 | 138 | 154 |
| 4. Выручка от реализации продукции | 12507 | 17748 | 15789 |
| 5. Себестоимость реализованной продукции | 10758 | 12540 | 12768 |
| 6. Результат от реализации (прибыль, убыток) | 1749 | 3906 | 3021 |
|
7. Производственная себестоимость валовой продукции (сумма итого): в том числе: |
15950 | 19295 | 16420 |
| — сырье и материалы | 10087 | 11227 | 9445 |
| — возвратные отходы | 33 | 107 | 104 |
| — покупные полуфабрикаты | 821 | 661 | 458 |
| — топливо и энергия | 1566 | 2068 | 1590 |
| — оплата труда | 1682 | 3062 | 2589 |
| — социальный налог и иные отчисления на соц.нужды | 236 | 365 | 313 |
| — местные налоги и сборы | 54 | 60 | 51 |
| — расходы на подготовку производства | 840 | 1020 | 920 |
| — расходы на содержание и эксплуатацию оборудования | 180 | 224 | 358 |
| — общепроизводственные расходы | 170 | 239 | 279 |
| — общехозяйственные расходы | 113 | 160 | 279 |
| — потери от брака | 168 | 102 | 34 |
| 8. Коммерческие расходы | 2% | 3% | 4% |
| 319 | 579 | 657 | |
| 9. Полная себестоимость валовой продукции | 16269 | 19874 | 17077 |
| 10.Среднесписочная численность ППП, чел: | 550 | 552 | 450 |
| — в том числе рабочих | 466 | 488 | 410 |
| 11. Отработано рабочими, чел-час | 137366 | 141802 | 114689 |
| 12. Потери рабочего времени, час: | 18431 | 5400 | 10529 |
| — неявки по разрешению администрации | 2738 | — | 721 |
| — простои | 7490 | — | 2456 |
| — учебные отпуска | 5379 | 4200 | 4678 |
| — временная нетрудоспособность | 2824 | 1200 | 2674 |
| 13. Сверхурочные работы, час | — | — | 10789 |
| 14. Фонд потребления | 7260 | 9720 | 5856 |
| 15. Фонд оплаты труда (ФОТ) | 4126 | 5026 | 4840 |
| 16. Нормативный прирост ФОТ, % | 10 | — | — |
| 17. Среднегодовая стоимость ОС: | 13079 | 15240 | 13568 |
| — доля активной части ОС, % | 58 | 60 | 61 |
| 18. Величина оборотных средств | 11275 | 13795 | 17786 |
| 19. Прочие доходы | 1247 | 1882 | 1890 |
| 20. Прочие расходы | 637 | 455 | 670 |
| 21. Использование прибыли, % | |||
| — в бюджет | 20 | 20 | 20 |
| — в резервный фонд | 10 | 10 | 10 |
| — в фонд накопления | 30 | 30 | 30 |
| — в фонд потребления | 20 | 20 | 15 |
| — прочие цели | 40 | 40 | 45 |