Акции сырьевых компаний россии список лучших

Вопрос о том, куда инвестировать деньги в текущей экономической и политической ситуации, возникает не только у трейдеров-любителей, но и у сотрудников инвестфондов. Цена на сталь в последние годы оставалась высокой, рынок металлопроката рос в денежном и количественном выражении. Ситуация осложнилась в феврале 2022 года — после начала военной спецоперации российских войск на территории Украины. Выясним, что следует учитывать при поиске активов для вложения свободных средств.

Что производят и продают металлургические компании

Сырьевая отрасль — один из самых востребованных объектов для инвестирования. В деловых изданиях на английском языке ее именуют materials. Предприятия, относящиеся к этой сфере, выпускают:

• строительные и сельскохозяйственные материалы;
• бытовые и промышленные химикаты;
• полимеры, пластики и соединения на их основе;
• упаковочную тару и бумагу;
• стекло;
• минеральные удобрения;
• промышленные и драгоценные металлы (включая платину, золото, серебро).

В России компании сырьевого сектора занимают значительную долю рынка — 15% от общего объема производства в стране. В странах Европы и Северной Америки ситуация иная. Там основной поток денег генерируется технологическими гигантами. Так, в листе S&P предприятия категории materials занимают всего 2,5%.

Основная продукция российских металлургических предприятий

Металлургия и горная добыча — многообразная сфера. Она объединяет компании, которые осуществляют разведку и добычу сырья (руды) с последующей переработкой. Для добывающей и перерабатывающей промышленности характерна цикличность. При подъеме экономики акции предприятий растут, в периоды рецессий и снижения спроса на первично переработанное сырье — падают.

Российские предприятия поставляют большую часть своей продукции иностранным партнерам. На внутреннем рынке остается не более 35% от общего объема произведенных товаров. Структура экспорта неоднородна. Европейским, азиатским и американским партнерам поставляются:

• сплавы черных или цветных металлов;
• сортовой, листовой, фасонный металлопрокат;
• трубы (в т. ч. для нефте- и газопроводов);
• проволока (в т. ч. из благородных металлов);
• метизы (заклепки, шплинты, гвозди, саморезы, крючья).

Обработанный металл и готовые товары проходят обязательную сертификацию по стандартам стран-импорторов. На территории Евразийского экономического союза действуют единые правила тестирования и одобрения промышленных товаров. Отдельные сплавы поставляются покупателям в виде слитков. Так реализуется платина, выпускаемая Красноярским заводом цветных металлов (крупнейшим производителем металлов платиновой группы).

Причины роста акций сталелитейных компаний

Прошлый год оказался наиболее успешным в истории сталелитейной отрасли. Цены на продукцию крупнейших компаний выросли в два раза по сравнению с 2020 годом. Биржевые котировки превысили показатели 2008 года — рекордного для производителей проката. Корректировке цен способствовала пандемия коронавируса и повышение спроса на сталь после стабилизации ситуации в Европе, Азии и Северной Америке. Драйверами роста стали китайские предприятия: основные потребители железной руды (53% мировой добычи в 2021 году). На фоне этого стоимость горячекатанного проката увеличилась с 370 до 1 025 долларов за тонну.

Крупнейшие производители проката в России

Акции российских металлургических компаний во второй половине 2021 года также достигли максимальной стоимости. Причиной роста стали не только глобальные тренды, но и относительно слабый рубль — валюта от экспортных продаж приносила высокую рублевую выручку. Основные показатели крупнейших отечественных производителей стали представлены в таблице.

В первом квартале 2022 года стоимость акций значительно изменилась из-за начавшейся спецоперации в Украине и массового отказа западных партнеров от сделок с российскими компаниями. В марте и апреле, на фоне укрепления рубля по отношению к доллару, начался рост котировок сталелитейных предприятий. Какие акции купить с учетом этого тренда? Мы рекомендуем обратить внимание на «Северсталь» и «Норильский никель». Высокие промежуточные дивиденды позволят инвестору получить доход в первые месяцы владения ценными бумагами.

Котировки акций в условиях конфликта России и Украины

В начале марта акции металлургических компаний обвалились на 35-50%. После стабилизации на минимальных за последние годы отметках котировки начали расти. Этому способствовало не только укрепление рубля по отношению к доллару, но и международная обстановка. Основными факторами, влияющими на стоимость ценных бумаг производителей черных и цветных металлов, остаются:

1. Политическая и экономическая неопределенность. Российские компании находятся под санкциями, но многие производства в Европе, Америке и Азии зависят от поставок проката из РФ.
2. Затянувшийся конфликт на территории Украины и дефицит, образовавшийся на мировом рынке металлов.
3. Усложнение логистических цепочек и необходимость работы с российскими производителями через посредников из Средней Азии и Китая.

Аналитики Commerzbank отметили, что цены на алюминий и никель в конце февраля достигли исторических максимумов. Стоимость трехмесячных фьючерсов составила 3 840 и 25 600 долларов за тонну соответственно. В марте ситуация на фондовых рынках стабилизировалась. Но дефицит сырья по-прежнему накладывает серьезные ограничения на производителей интегральных схем (процессоров для компьютеров, смартфонов, планшетов) и высокоточного оборудования (электронных микроскопов, томографов, головных устройств автомобилей).

В какие активы следует вкладывать деньги

Текущая ситуация на российском фондовом рынке располагает к активным вложениям в металлургию и добывающую промышленность. Открытым остается вопрос о том, в какие компании инвестировать деньги. Эксперты финансовой группы «Открытие» отмечают, что при покупке акций стоит учитывать темпы роста инфляции. Мировая экономика переживает спад, высокие инфляционные риски сохранятся до конца текущего года. Их причиной остаются крупные вливания регуляторов в экономики развивающихся стран.

В России инфляция сопряжена с выплатами населению в период пандемии коронавируса. В экономике страны появились «незапланированные» деньги, а граждане совершали необдуманные траты. Фокус спроса сместился на товары массового потребления.

Высокие темпы роста ожидаются от акций добывающих и перерабатывающих компаний:

• «Полюса»,
• «Петропавловска»,
• «Полиметалла»,
• «Мечела»,
• РУСАЛ,
• «Норильского никеля»,
• «Распадской»,
• En+ Group.

Эти холдинги обладают собственной сырьевой базой, производственными мощностями, логистическими службами. Их продукт востребован не только на внутреннем рынке: большая часть выпускаемого металла становится предметом экспорта.

Потенциальные дивиденды

В конце апреля эксперты БКС представили свой прогноза по доходности акций ведущих металлургических компаний России. Наибольший интерес представляют бумаги трех предприятий: «Мечела», «Распадской» и ММК.

Привилегированные акции «Мечела» способны принести от 34 до 45% дивидендной доходности. Предприятие сможет получить высокую прибыль благодаря росту стоимости прокатной стали и угля. В денежном выражении дивиденды могут достичь уровня 85-105 рублей за акцию. В долгосрочной перспективе ожидается снижение дивидендной доходности по мере снижения эффекта от укрепления курса рубля относительно доллара.

Альтернатива классическому инвестпортфелю

Эксперты «Альфабанка» рекомендуют начинающим инвесторам вложения в ETF — торгуемые на бирже фонды. Акции этих структур представлены на биржах. В состав фондов входят ценные бумаги определенного индекса или их набор, сформированный аналитиками ETF.

Вложения в фонды безопаснее, чем приобретение акций отдельных компаний. Преимущества ETF проявляются при долгосрочных вложениях:

• инвестор получает заработок от разных типов активов;
• порог входа на фондовый рынок остается очень низким;
• прибыль оказывается выше, чем стандартные дивиденды по акциям одного предприятия;
• управление активами осуществляется профессиональными трейдерами фонда;
• в портфель фонда входят высоколиквидные активы.

Инвестор обладает возможность в любой момент продать или купить акции ETF. Относительным недостатком фондов остается высокая волатильность портфеля при рецессии экономики.

Вместо заключения

Выше мы рассказали о том, в какие акции инвестировать в 2022 году. Выбрать объект для инвестиций среди металлургических компаний относительно просто. При покупке активов следует учитывать:

• текущую и прогнозируемую стоимость акций;
• размер дивидентов за три предыдущих года;
• даты выплаты дивидентов акционерам;
• оценку финансовой устойчивости компании национальными или международными рейтинговыми агентствами;
• состав имеющегося инвестиционного портфеля.

Ценные бумаги добывающих и перерабатывающих предприятий остаются привлекательным инструментом повышения благосостояния инвесторов. Но стоит помнить о том, что состав инвестпортфеля должен учитывать потенциальные риски: цикличную рецессию в стране, политическую и экономическую ситуацию в мире. Существуют ли акции, которые взлетят в 2022 году гарантированно? Нет. В рамках данной статьи мы предложили собственный взгляд на перспективы металлургических компаний в ближайшие двенадцать месяцев.

Новости

Часто задаваемые вопросы

Инвестиции в сырьевую промышленность

Сырьевой сектор экономики включает в себя такие отрасли промышленности, как нефтяная, газовая, горнодобывающая, металлургическая, энергетическая и др.

Сегодня инвестиции в сырьевую отрасль перспективны для частного инвестора по нескольким причинам:

• Стоимость продукции зависит от котировок на фондовых рынках, поэтому акции сырьевых компаний – это защитный инвестиционный актив от инфляции.
• Рост объемов производства машиностроения и восстановление строительной отрасли увеличивают спрос на продукцию черных и цветных металлов. В итоге рыночные котировки сектора повышаются.

Текущий год будет благоприятным для акционеров и инвесторов. Рост доходов в отрасли позволит компаниям выплачивать высокие дивиденды и выкупать собственные акции, тем самым повышая их стоимость на бирже.

Компании сырьевой сферы в России

Российские сырьевые компании, акции которых, как считают финансовые эксперты, вырастут больше всего:

• Роснефть. Нефтегазовое предприятие, занимающееся поиском и освоением углеводородных ресурсов.
• НЛМК. Крупнейший производитель стали в России.
• Норильский никель. Лидер в производстве металлов: меди, никеля, палладия.

Темпы роста промышленного производства России в 2022 году достигли показателя в 10,2 % по отношению к предыдущему году. Совокупная доля сырьевой промышленности в российском ВВП – более 32 %.

Иностранные акции сырьевого рынка

Ведущие мировые компании сырьевого сектора:

• Sinopec Shanghai Petrochemical. Китайская энергетическая компания, занимается добычей и переработкой нефти.
• Newmont Corporation. Горнодобывающее предприятие, специализирующееся на добыче золота.
• Сырьевая корпорация, ведущая деятельность в газовой и электроэнергетической промышленности.

Наиболее потребляемые энергетические ресурсы на глобальном рынке – нефть, природный газ и уголь.

Сколько можно заработать на вложениях в сырье

Компании сырьевой отрасли – это стабильные предприятия, по ценным бумагам которых не стоит ожидать резкого роста цен. Инвесторы предпочитают держать такие акции в своем инвестиционном портфеле, так как по ним выплачиваются регулярные дивиденды. Например, если купить акции горнодобывающей компании НЛМК, то в 2022 году инвестор получит дивидендный доход в 5,74 %.

Если несколько лет назад многие инвесторы ожидали, что компании сырьевых товаров уходят в прошлое, а за технологическими компаниями из сферы услуг будущее, то за последний год что-то резко изменилось.

Посмотрите на изменение цен на нефть, газ, сталь, уголь, никель, медь, удобрения, продукты питания, строительные материалы, недвижимость и заметите, что они резко подорожали в 2 и более раза за 1 год и продолжают расти в цене. В тоже время услуги не только не дорожают, но иногда даже дешевеют. Например, насколько больше в своем бюджете вы стали тратить на интернет, мобильную связь, подписку на ТВ, платные приложения в телефоне и т.д.? Если даже и стали, то явно не в 2 раза больше за последний год.

Почему растут цены на сырьевые товары?

Краткосрочные факторы:

1. Климатические условия в 2021 – холодная зима, жаркое лето, которые привели к ралли цен на газ, уголь, нефть.

2. Вливания денег для поддержки экономики во всех странах, высокая инфляция.

Долгосрочные факторы:

1. Рост мирового населения. Растущему населению нужно что-то есть и потреблять, а ресурсы ограничены. Например, потребляется больше продуктов питания? Значит нужно больше удобрений. Для этого нужно затратить больше газа и энергии.

2. Экологическая повестка в западных странах, которая приводит к тому, что в развитых странах становится просто невыгодно что-то производить. Посмотрите на пример каким трудом Маск пытается сейчас запустить уже построенное просто сборочное производство Tesla в Германии (экологи и местное население против из-за того, что производство потребляет много воды), и поймете почему закрываются на Западе производства чего-то более вредного, чем просто сборки. Подобная экологическая повестка приводит к закрытию вредных производств даже в Китае. Естественно, РФ на этом фоне выглядит как тихая гавань для того, чтобы что-то производить и добывать, учитывая еще доступ к дешевым энергетическим ресурсам по внутренним ценам, большие территории и мягкое экологическое законодательство.

Акции каких отраслей выиграют от долгосрочного тренда роста сырьевых товаров?

— производители удобрений – Фосагро, Акрон.

— газовая отрасль — Газпром.

— производители стали – Северсталь, ММК, НЛМК.

— недвижимость – ПИК и Самолет.

Возможно, мою предыдущую статью о том, что поток нефтедолларов в РФ скажется на том, что государство будет дальше с целью повышения рождаемости стимулировать программу маткапитала, семейной и дальневосточной ипотеке, кто-то не воспринял всерьез. Однако, уже вчера первые признаки этого прозвучали от президента. Он заявил на первой встрече с Госдумой, что основная цель правительства по сути повышение доходов семей с детьми, и предложил уже увеличить рост размера материнского капитала на размер выше инфляции в 2022. Ранее планировалось увеличить размер маткапитала только в 2024 году. Понятно, что это пока не что-то грандиозное, но если бюджет реально увеличится в 2 раза, то это только начало. Куда могут направить деньги из маткапитала семьи? Понятно, что это их толкает на улучшение жилищных условия, на взятие семейной ипотеки под более низкий процент (у некоторых застройщиков семейная ипотека вообще под пару %) и покупку недвижимости у главных девелоперов эконом сегмента ПИК и Самолет, которые единственные на рынке имеют большие темпы роста строительства. Пока только регионы повторили рост цен недвижимости за Москвой и Питером и после такого роста ПИК и Самолет стали начинать заходить в регионы, откуда уходят мелкие застройщики из-за сложности получения финансирования по эскроу-счетам. Также вчера Минстрой во главе с тем, кто до этого развернул огромную стройку метро в Москве, представил план увеличения строительства жилья с текущих 86 млн до требуемых 120 млн м2. Помешать таким агрессивным планам по мнению Минстроя может только ставки по ипотеке. Поэтому планируется стимулировать льготные ипотечные программы и уменьшать барьеры для девелоперов. Допустим из 86 млн м2 примерно 36 м2 постепенно уйдет в виде мелких игроков, которые так и не запустят успешный бизнес с эскроу-счетами. Кому достанется оставшиеся 60 млн м2? Большинство крупных девелоперов типа ЛСР земельный банк не увеличивают. Поэтому остаются ПИК, Самолет и несколько игроков среднего размера, которые могут удвоить или утроить свой бизнес за несколько лет.

Умный сервис, помогающий зарабатывать на инвестициях в акции.

г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, д. 15
info@vseakcii.ru

© 2018–2020 Проект «ВсеАкции»

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

© 2007-2023Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+