Акции серебродобывающих компаний россии купить

Серебро — один из древнейших финансовых активов в мире. Также оно является востребованным производственным сырьем во многих отраслях промышленности. Как и золото, оно универсально, пользуется признанием, устойчиво к инфляции, позволяет в течение длительного времени сохранять покупательную способность капитала, поэтому используется для покрытия рисков в самых тяжелых для финансовых рынков стрессовых ситуациях.

Инвесторы активно вкладывают деньги в драгоценные металлы в периоды кризисов и экономической неопределенности. Большинство выбирает в качестве защитного актива золото, полагая его более надежным. Однако серебро не уступает ему по уровню защищенности, а в ряде случаев даже более привлекательно для инвестирования. Эти два металла во многом похожи, но серебро отличается ценовой доступностью и более высокой волатильностью.  Демократичная стоимость и размашистые движения курса делают его весьма интересным для инвестиций. К примеру, в 2020 году драгметаллы дружно росли на фоне кризиса, вызванного пандемией COVID-19, но цена на золото увеличилась на 24%, а стоимость серебра — на 47%. Это позволило биржевым игрокам, сделавшим ставку на серебро, заработать почти вдвое больше тех, кто ставил на золото. Поэтому вложения в серебро могут быть не только более удобными, но и более выгодными.

Сегодня в мире напряженная геополитическая обстановка, в экономике тоже целый ряд трудностей — как раз время для защитных инструментов. Так что сегодня вкратце разберем все способы инвестирования в серебро и особенно выделим акции серебродобывающих компаний и различные фонды, специализирующиеся на серебряном секторе, — как самые востребованные, доступные и понятные для рядовых инвесторов активы.

Способы вложиться в серебро

Для инвестирования в серебро подходит множество различных финансовых инструментов:

• обезличенные металлические счета в банках;
• покупка серебра напрямую на бирже (например, актив SLVRUB_TOM в валютной секции Мосбиржи);
• приобретение серебряных слитков и монет;
• облигации иакции компаний, добывающих серебро;
• фьючерсы и опционы на металл на срочных рынках;
• различные фонды — ETF, ПИФы, — специализирующиеся на инвестициях в серебро;
• внебиржевые CFD-контракты (контракты на разницу);
• торговля валютными парами на основе серебра на рынке Forex (например, XAG/USD).

Наиболее популярными среди инвесторов являются акции серебродобывающих компаний и фонды, поэтому их мы рассмотрим подробней, выделив наиболее интересные и перспективные активы.

Обзор лучших акций добытчиков серебра

Аналитики считают инвестирование в акции серебродобывающих компаний более выгодным и безопасным, чем вложения непосредственно в сам металл. Добывающие предприятия способны приносить прибыль даже при падении котировок на сырье. Кроме того, многие эмитенты выплачивают держателям своих акций дивиденды, что обеспечивает дополнительный доход от инвестиций. Мы выделили несколько наиболее перспективных компаний, полностью или частично специализирующихся на добыче серебра. Некоторые из них можно найти на Московской и СПБ бирже, остальные — на американских торговых площадках.

Pan American Silver

Pan American Silver Corp. (тикер NASDAQ: PAAS) — канадская горнодобывающая корпорация, занимающаяся добычей серебра, золота, цинка, свинца и меди. Основана в 1994 году. Производственный цикл включает разведку, добычу, переработку, аффинаж и рекультивацию. География распространяется на Канаду, Мексику, Перу, Аргентину и Боливию. У майнера диверсифицированный портфель добывающих рудников.

Рыночная капитализация — 4,32 миллиарда долларов. Это крупнейший представитель среди металлургических производителей, фокусирующихся на серебре. Финансовое положение устойчивое, себестоимость производства низкая, темп роста сомнений не вызывает. Для инвесторов, стремящихся зарабатывать на металлах, Pan American Silver предлагает беспрецедентный потенциал роста в ближайшие несколько лет. Для развития бизнеса ведутся геологоразведывательные мероприятия в La Colorada, готовится к запуску проект Navidad и возможен перезапуск шахты Escobal. 

Акции PAAS ожидаемо следуют за ценами на серебро, однако на средней и длинной дистанции всегда обгоняют их, что делает бумаги особенно перспективными для вложений. Консенсус аналитиков по стоимости акций на ближайший год — 29,43 доллара (+43% от текущей цены). Кроме того, компания делится с акционерами прибылью, выплачивая дивиденды, что позволяет получить дополнительный профит. Дивдоходность — 0,48 доллара на акцию (2,34%).

Endeavour Silver

Endeavour Silver Corp. (тикер NYSE: EXK) — канадская компания по поиску и добыче драгоценных металлов. Создана в 2004 году. С 1981 по 2004 год была известна как Endeavour Gold Corp. Имеет действующие проекты в трех локациях: Мексика, Чили, США.

Объем производства золота и серебра в 2021 году — 8,3 миллиона унций в серебряном эквиваленте. Новый проект Terronera площадью 20128 гектаров в ближайшие несколько лет позволит увеличить годовой объем производства еще на 6 миллионов унций. 

По данным последнего корпоративного отчета, у компании здоровый баланс средств, превосходные показатели EBITDA, растущая выручка. Рыночная капитализация — около 600 миллионов долларов. Ожидается, что прибыль на акцию будет расти на 117% в год в течение ближайших трех лет. Недавнее падение акций создало благоприятную точку входа в длинные позиции по EXK. Учитывая активы, баланс и перспективы компании, эксперты прогнозируют в течение следующих 12 месяцев увеличение стоимости акций EXK на 113%.

Silvercorp Metals

Silvercorp Metals Inc. (тикер NYSE: SVM) — канадская горнодобывающая компания, которая приобретает, исследует и разрабатывает полезные ископаемые в Китае. Основные добываемые металлы — серебро, свинец и цинк.

Silvercorp Metals впервые зашла в Китай в 2003 году, чтобы занять недостаточно освоенную нишу минеральных ресурсов страны. К настоящему времени стала крупнейшим на территории Китая производителем первичного серебра. Рынок сбыта также в основном ориентирован на КНР. Обрабатывающая промышленность Китая, активно производящая солнечные батареи и ветряные установки для сектора зеленой энергетики, создала растущий спрос на серебро. Silvercorp Metals нацелена на удовлетворение этих потребностей страны.

За 2022 финансовый год компания произвела 6,1 миллиона унций серебра, в 2023 финансовом году планирует произвести от 7,0 до 7,3 миллиона унций. Майнер ведет эффективный и сбалансированный бизнес, уделяет внимание технологическим инновациям и экологии. Рыночная капитализация составляет 465,54 миллиона долларов. Аналитики высоко оценивают потенциал Silvercorp Metals и предрекают компании самый значительный рост среди серебродобытчиков в течение следующих 12 месяцев — + 214%! Помимо этого, заработать можно на дивидендах. Последний раз дивдоходность составила 0,025 доллара на акцию, или 0.95%.

Fortuna Silver Mines

Fortuna Silver Mines Inc. (тикер NYSE: FSM) — еще один майнер из Канады. Специализируется на добыче серебра в Латинской Америке и Западной Африке. Компания управляет серебряными, свинцовыми, цинковыми и золотыми рудниками в Аргентине, Буркина-Фасо, Мексике и Перу. Также разрабатывает пятый — золотоносный — рудник в Кот-д’Ивуаре мощностью 3750 тонн в сутки, ввод в эксплуатацию запланирован на 2023 год. Имеет обширную сеть проектов по разведке новых месторождений в перспективных горнодобывающих районах в Северной, Южной Америке и Западной Африке.

Рыночная капитализация Fortuna Silver Mines — 906,59 миллиона долларов. Объем производства золота и серебра в 2021 году составил 207,192 тысячи унций и 7,5 миллиона унций соответственно. У компании диверсифицированный по металлам и странам портфель, высокопроизводительные шахты, невысокая себестоимость продукции, устойчиво растущие финансовые показатели, широкая геологоразведывательная сеть и четкие стратегические планы на долгосрочную перспективу. Консенсус-прогноз по стоимости акций обещает рост на 67% от текущих значений.

First Majestic Silver

First Majestic Silver Corp. (тикер NYSE: AG) — тоже канадский горнодобывающий концерн. Основан в 1979 году. Ранее носил название First Majestic Resource Corp., в 2006 году переименован. Владеет четырьмя действующими месторождениями: серебряным La Encantada и серебряно-золоторудными San Dimas и Santa Elena в Мексике и золоторудным Jerritt Canyon в США. Также имеет 7 проектов по геологоразведке и разработке в нескольких мексиканских штатах.

За 2021 год компания произвела продукцию в объеме 26,855 миллиона унций серебряного эквивалента, включая 12,8 миллиона унций чистого серебра. Производство золота за этот период достигло 192,4 тысячи унций. Размер рыночной капитализации в 2022 году составил 1,99 миллиарда долларов. В течение последних трех лет майнер постоянно наращивает выручку и операционную прибыль. Активно оптимизирует и расширяет минеральные запасы с помощью экологичных, инновационных и устойчивых методов.

Ноу-хау компании — собственный интернет-магазин по продаже серебряных слитков, монет, медальонов, зерен и других изделий с доставкой по всему миру и по самым низким в сети ценам.

Эксперты рассчитывают на апсайд в 109,5% по стоимости акций AG в предстоящие 12 месяцев. Также инвесторы могут рассчитывать на выплату дивидендов. В предыдущем периоде дивдоходность составляла 0,024 доллара (0,32%).

Обзор лучших ETF на серебро

Еще одним распространенным среди участников фондовой торговли способом инвестирования в серебро является покупка ETF — ценных бумаг инвестиционных фондов, вкладывающих свои деньги в связанные с этим металлом отрасли. На текущий момент инвестиционным потенциалом обладает три фонда.

iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (тикер NYSE: SLV) — известнейший «серебряный» ETF, крупнейший на рынке Америки, в динамике повторяющий спотовые цены на металл с точностью на 99%. Создан в 2006 году провайдером iShares, управляется компанией BlackRock. Рыночная капитализация фонда составляет 11,64 миллиарда долларов.

iShares Silver Trust вкладывает средства непосредственно в сам металл, приобретая слитки серебра. Физически слитки находятся в Великобритании, главным хранителем выступает банк JP Morgan Chase.

Фонд наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к серебру или участвовать в спекулятивной торговле металлом, фактически не приобретая его. Российские трейдеры могут купить акции фонда, получив доступ к бирже NYSE: на Московской или СПБ бирже они не торгуются. Впрочем, есть опосредованный метод покупки этого фонда — через БПИФ AMSL, торгуемый на Мосбирже: он приобретает бумаги iShares Silver Trust и фактически перепродает их в России под видом своего продукта.  

Global X Silver Miners ETF

Global X Silver Miners ETF (тикер NYSE: SIL) — американский фонд, инициированный компанией Global X. Инвестирует в серебродобывающие компании по всему миру. Отлично диверсифицирован географически и защищен от политических рисков. Рыночная капитализация — 671,34 миллиона долларов. В портфель траста сегодня входит порядка 40 крупнейших майнеров, среди которых Pan American Silver, Hecla Mining, Wheaton Precious, Fresnillo и SSR Mining. Фонд выплачивает дивиденды своим пайщикам, дивдоходность — 2,14%.

ProShares Ultra Silver

ProShares Ultra Silver (тикер NYSE: AGQ) — фонд из семейства ProShares. Относится к ETF с кредитным плечом. Рыночная капитализация — 389,63 миллиона долларов, общие активы — 315,39 миллиона. Главная особенность фонда — наличие двукратного, ежедневно обновляемого кредитного плеча на инвестиции в серебряные слитки. Это мощный инструмент для опытных трейдеров, имеющих уверенные оптимистичные прогнозы по серебру на ближайшую перспективу. Подходит для ситуативного участия и краткосрочных спекуляций. Относится к высокорисковым активам и не рекомендуется новичкам и консервативным инвесторам.

Многие считают, что золото отличается высокой ценностью, а значит, заслуживает больше доверия. Серебро хоть и дешевле, но тоже представляет интерес. Это обусловлено тем, что рынок Ag небольшой, а волатильность высокая, что способствует увеличению прибыли при правильном выборе инструмента инвестирования. Вместе с изменением цены драгметалла растут и акции предприятий. Нужно лишь узнать, какой из компаний, добывающей серебро, стоит доверять при инвестировании.

Серебро и свойства, придающие благородство и экономический интерес

Ag – следующий после золота драгметалл, который отличается благородством. Кроме того, он издавна представлял высокую ценность, подчас интерес к материалу превышал Au. Серебро достаточно долго использовалось для чеканки монет, постепенно его вытеснил более дешевый металл, т. к. Ag отличается мягкостью, быстро теряет форму. Но такое свойство позволяет применять его в других сферах, например, промышленности (производство радиодеталей, создание покрытий на контактных частях механизмов, плат).

Благодаря особому благородству драгметалл часто используется для изготовления украшений. Широкая область применения отчасти сыграла свою роль в распространении белого материала. Однако его ценность обусловлена и другими свойствами. Среди них:

• низкая подверженность окислению;
• коррозионная стойкость;
• механическая износоустойчивость;
• наивысшая среди существующих материалов отражающая способность;
• высокая тепло- и электропроводность.

Интерес к серебру при инвестировании обусловлен также экономическими свойствами драгметалла. Отмечают приемлемую потребительскую стоимость, что на фоне постоянно изменяющегося рынка позволяет получить больше прибыли, т. к. снижение или рост цены в данном сегменте рынка – явление быстро проходящее. Для сравнения золото может удерживать стоимость (как высокую, так и низкую) на протяжении длительного периода.

С одной стороны, это хорошо, но с другой, при обвале цены приходится долго ожидать ее восстановления хотя бы до прежнего уровня, как в случае с Au.

Список других свойств, которые делают драгметалл привлекательным с экономической точки зрения:

• высокая волатильность котировок;
• большие запасы;
• высокий спрос делает серебро привлекательным для инвестирования;
• широкая область применения, что также способствует упрочнению интереса к этому металлу;
• высокий потенциал дефицита драгметалла.

Лидеры по добыче серебра. Главные месторождения природного металла

Список стран-лидеров по добыче Ag сильно отличается от рейтинга по производительности государств в сфере добычи золота. Но в обоих случаях Россия не сдает свои позиции. Объем ресурсов составляет 116 тыс. т. Ежегодно добывается более 2 тыс. т серебра. Другие страны-лидеры (список составлен, согласно данным Геологической службы Америки):

• Мексика – более 6 тыс. т;
• Перу – 4,3 тыс. т;
• Китай – 3,6 тыс. т;
• Польша – 1,3 тыс. т;
• Чили – 1,3 тыс. т;
• Россия – 1,2 тыс. т;
• Австралия – 1,2 тыс. т;
• Боливия – 1,2 тыс. т;
• Аргентина – 1,1 тыс. т;
• США – 0,9 тыс. т.

Боливия стала участником скандала, когда было обнаружено, что на рудниках по добыче серебра работают дети. Оказывается, страна снизила минимальный возраст, с которого несовершеннолетним разрешается работать. Теперь работником может стать ребенок 10 лет и старше. Это обусловлено тем, что Боливия считается одной из беднейших стран мира.

 Наиболее крупные рудники:

• Antamina (Перу), серебро получают в качестве побочного продукта;
• рудник GC (Китай);
• рудники компании «Полиметалл» (Россия);
• Cannington;
• San Cristobal (Боливия);
• Cerro Moro (Аргентина).

Положение России на рынке серебра

Общее количество добываемого Ag во всем мире составляет 27 тыс. т. Причем существенная доля этого количества принадлежит драгметаллу, который был поднят из недр земли на территории России, Китая, Аргентины. Объем серебра, которое добывается на территории РФ, составляет около 8% от общего количества.

Серебро относится к защитным активам, поэтому за последний год его цена возросла, а позиции на рынке драгметаллов укрепились. Отчасти этому способствует отрасль «зеленой» энергетики, для развития которой в большом количестве используется Ag. Повышение цены стало причиной увеличения объемов экспорта: из России за границу было вывезено более 340 т.

ТОП-5 мировых компаний-производителей серебра

Существенный объем добытого Ag обусловлен специфическим распределением полезных ископаемых по миру. Лишь в некоторых странах находятся наиболее крупные месторождения, обнаружив которые компании начинают добычу ценного металла. Высокая производительность при разработке серебра позволяет нарастить обороты, занять лидерские позиции по объемам Ag в мире.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)

Акции компании Silver Wheaton предлагаются на биржах, торгующих сырье (Au и Ag, в том числе). Транснациональная компания существует с 2004 г., за это время сменилось немало руководителей. На сегодняшний день ее производительность возросла до 26 унций за год. Причем на продажу поступает существенное количество аргентума. Кроме него, добывается также золото. Недавно организация сменила название на Wheaton Precious Metals Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG)

Главный офис компании по добыче серебра находится в Канаде. Однако функционирует она в Мексике. Здесь разрабатываются крупные месторождения, уже насчитывается 7. Одним из направлений деятельности является производство слитков, их продажа. За последний год было добыто около 11,7 млн унций. История компании началась в 2006 г., когда произошло слияние двух организаций. С тех пор количество направлений деятельности увеличилось. Были приобретены предприятия по цианированию, рудники, завод по производству Ag доре.

Pan American Silver Corp. (PAAS)

Когда изучается информация о добыче серебра, компания Pan American Silver Corp. обеспечивает существенную его долю в США. Основное направление деятельности – добыча драгметалла и выполнение всех подготовительных операций (разведка, разработка). Причем аргентум является основным сырьем, во время его извлечения из недр земли попутно поднимают медь, золото, цинк. Эти полезные ископаемые представляют собой попутный продукт, получение которого не являлось первичной целью.

Endeavour Silver Corp. (EXK)

Горнодобывающая компания имеет высокий потенциал, т. к. ее акции постоянно растут в цене. Главный офис находится на территории Канады. Основные направления деятельности:

• исследование местности;
• приобретение и разработка рудников.

Компания занимается добычей серебра в Мексике, Чили. По прогнозам вскоре Endeavour Silver может стать крупнейшим производителем Ag. Этому способствует большой потенциал разрабатываемых рудников.

Hecla Mining

Компания начала свою деятельность ближе к концу XIX в. Главный офис находится на территории США. Причем ведется разработка не только серебряных месторождений, но и золотых. Основное преимущество Hecla Mining – низкая затратность. Наиболее крупные из рудников по добыче серебра находятся на Аляске, в Айдахо. Кроме того, параллельно ведется разработка месторождения на территории Квебека.

Именно комплексный подход к добыче драгметаллов обеспечил существенный рост объемов ценных ресурсов. За 1 год компания получает более 12 млн унций серебра. Несмотря на перспективы, высокий экономический потенциал, акции, связанные с серебром Hecla Mining, торгуются дешевле, чем ценные бумаги других организаций горнодобывающей отрасли.

Российские рудники и крупные добывающие компании

Росту объемов драгметалла РФ способствует деятельность наиболее крупных компаний. Среди них чаще всего лидерские позиции занимают те, что одновременно добывают разные ценные металлы (золото, серебро). Причем Ag может быть побочным продуктом. Его получают, добывая золото.

Целью разработки месторождений является добыча Au, однако при этом из недр земли поднимается Ag, смешанный с рудой. Причем объем золота существенно превосходит количество серебра. Из-за этого белый драгметалл учитывается вместе с желтым, т. к. необходимо сначала провести очистку любым доступным методом с учетом величины потерь. Рост объемов серебра значительный, за каждый квартал он увеличивается на несколько млн унций.

ЗАО Чукотская горно-геологическая компания (Kinross Gold)

Kinross Gold – компания, появившаяся в Канаде. Основная часть драгметаллов добывается на Африканском континенте, еще 20% – в США, столько же – в РФ. Кроме того, есть российское представительство, занимающееся той же деятельностью – добывает драгметалл. Существует в России с 1995 г. (ГГК Чукотская горно-геологическая компания). Большая часть аргентума добывается на руднике «Купол».

Highland Gold Mining (Великобритания)

Компания-производитель серебра считается одной из крупнейших. Главный офис находится на территории Великобритании, заводы расположены по всему миру. Держателем основного пакета акций являлся Роман Абрамович. Направления деятельности: геологоразведка, освоение и добыча драгметалла. Причем основной целью считается получение золота. Ag – попутный продукт, его количество намного меньше, чем Au. Однако Highland Gold Mining активно развивается, поэтому даже средний объем Ag составляет существенную долю мировой добычи этого металла.

ООО «Амур Золото»

Организация занимается разработкой россыпных месторождений. Основной целью является добыча золота. Серебро, как и у остальных компаний, является сопутствующим продуктом производства драгметалла. Изначально появилась организация «Артель Старателей», которая в дальнейшем преобразовалась в «Амур Золото». Располагается на территории Хабаровского края. Основными являются месторождения: ГУ «Буор», ГУ «Улахан».

Международная компания Nordgold

На рынке появилась в 2007 г. Сегодня это международная организация, регулирующая деятельность дочерних фирм, рудников и месторождений в разных регионах. Представительства Nordgold есть по всему миру: от Америки до России. Главным направлением деятельности считается добыча золота. Ag является попутным продуктом, поэтому его получают в меньших количествах, чем Au. Основные виды деятельности: поиск, разведка и разработка участков, где были найдены следы драгметалла.

Динамика разработки серебряных месторождений

Наблюдается небольшой прирост объема серебра, это обусловлено тем, что месторождений Ag не так уж много – драгметалл преимущественно содержится в виде компонента различных руд, что усложняет его обнаружение.

Курс серебра на бирже сегодня

Курс цен установлен за 1 тройскую унцию, равную 31,1034768 г. Центробанк РФ определил стоимость 1 грамма 64,85 – при покупке, а также 63,8 – при покупке. При этом Московская биржа (ММВБ), торгующая ценными бумаги и драгметаллы, как и другие подобные организации, не определяют цену физического серебра – все операции производятся в информационном пространстве. Например, Ag, торгуемый на Нью-Йоркской бирже, можно приобрести по курсу 27,81 долл.

Серебро – металл, связанный с золотом, динамика изменения цены отмечается на фоне общего настроения рынка сырья.

Серебро, как инвестиционный продукт: преимущества и риски

Компании, торгующие серебром, другими ценными бумагами, драгметаллами, предлагают приобрести его по цене, которая уже включает в себя комиссию. Но сначала нужно оценить риски, узнать о преимуществах такого инструмента инвестирования. По некоторым критериям Ag – лучший способ вложений, это обусловлено факторами:

Как можно приобрести акции компаний, добывающих серебро

Акции, российских компаний, добывающих серебро, на бирже ценятся не меньше зарубежных. Это обусловлено большим оборотом, высокой прибылью, постоянным развитием и расширением таких организаций. Спрос на их акции растет. Приобрести ценные бумаги можно на Мосбирже. Однако покупка недоступна физическим лицам, действовать придется через посредников.

Для этого необходимо открыть счет в банке (например, Тинькофф предлагает такую возможность). Нужно выбрать компанию-добытчика, о каждой есть информация на бирже и представлена в свободном доступе на обзорных сайтах. Следует обратить внимание, какая руда и в каком количестве добывается, объем прибыли и т. д.

Широкое использование серебра человеком

Основные отрасли, в которых используется аргентум:

• производство ювелирных украшений;
• электроника: создание контактных элементов микросхем, изготовление радиодеталей;
• фотография;
• припой;
• производство посуды;
• изготовление стеклянных изделий с отражающими поверхностями;
• медицина, стоматология и др.

Видео: серебро, добыча и серебро, российские и мировые компании по добыче

Комментарий финансового аналитика

Post Views: 18 440

Решил взять в свой портфель немного серебра и стал изучать доступные варианты на рынке. Сразу скажу, что всякие ювелирные украшения, инвестиционные монеты и прочую лабуду не рассматриваю как инвестиции. Слитки кстати тоже мимо. Основная причина — налог в 20%, который придется заплатить сразу при покупке.

Разберем способы вложения в серебро доступные инвестору из России. Их плюсы и минусы, особенности на которые нужно обратить внимание. И выберем оптимальный вариант.

ETF на серебро — фонд AMSL от Атон

Краткое описание БПИФ AMSL — торгуется на Московской бирже и инвестирует в серебро. Правда не напрямую, в составе AMSL иностранный ETF — iShares Silver Trust (тикер SLV). ETF SLV — крупнейший мировой фонд, владеющий серебряными слитками на сумму более 13 млрд. долларов, которые хранятся в Лондоне.

УК АТОН сам не покупает слитки, а приобретает акции зарубежного ETF SLV и перепродает их нам, на Московской бирже под видом своего продукта. Ну да ладно — это их дело. Главное, чтобы они выполняли свою миссию — отслеживание цен на серебро. А выполняют ли они?

Давайте начнем с того, что помимо родной комиссии российского фонда на серебро, которая кстати очень даже немаленькая и составляет 0,95% в год, на инвестора ложатся еще и скрытые расходы в виде комиссий иностранного ETF SLV — 0.5%.

Итого полные расходы инвестора при владении БПИФ ASML — 1,45% в год.

По мне это просто очень много. У нас есть фонды акций, в составе которых сотни разных компаний и плата по ним намного ниже. Меня всегда удивляют аппетиты наших управляющих компаний. Иностранный ETF SLV покупает физические слитки, где-то их хранит, несет дополнительные расходы на инфраструктуру и тысячи и одну прочие издержки. За свои услуги он просит полпроцента в год. Наши фонды, в частности ASML просто за посреднические услуги (там купил — тут продал) хочет в 2 раза больше (под процент) в виде комиссий!!!

Главное преимущество БПИФ AMSL я вижу в доступности и ликвидности. Фонд торгуется на бирже и купить-продать его можно в любой момент. Можно применить все налоговые льготы: покупать на ИИС, не платить налоги при владении более 3-х лет. да и стоит он «копейки» (чуть больше 1 доллара)..

Серебряный фонд от Атона больше наверное подойдет для спекуляций и краткосрочных вложений — на год-два-три. За это время ежегодная комиссия не сильно подъесть капитал.

А вот на долгосроке — владеть фондом по мне очень дороговато. Посмотрите на график серебра за последние 10 лет (взятый кстати с официальной страницы AMSL). За десять лет -40% (минус сорок процентов) доходности. Добавьте к этому (вернее отнимите) набежавшую бы комиссию за управление — около 15%. Итого за десять лет инвестор ничего не заработал, зато исправно бы платил комиссию за управление (посредничество) фонду AMSL, благодаря этому увеличив свой убыток еще на треть.

По решению УК с середины 2022 года БПИФ ASML прекратил свою деятельность.

Другие фонды?

При желании (или возможности) вместо дорогого российского фонда AMSL можно прикупить иностранные ETF на серебро напрямую, тот же SLV. Уменьшив комиссии в 3 раза! Но сразу скажу — вариант не для всех.

Как это сделать?

Иностранные ETF не торгуются (возможно пока) на российских биржах и нужен доступ на зарубежные площадки. Многие российские брокеры дают выход инвесторам на иностранные биржи. Правда здесь есть два жирных минуса:

• для получения доступа нужен статус квалифицированного инвестора (требования к квалу);
• как правило, комиссии за сделки в разы выше, чем мы привыкли платить на Мосбирже. К примеру у моего брокера, помимо стандартной платы в 0.05% от оборота,  дополнительно удерживают биржевой сбор 2 доллара за каждую сделку.

Почитать: Сказ о том, как я квалифицированного инвестора получал и что из этого вышло

Зачем нужен квал в России, когда можно выйти на зарубежного брокера напрямую и через него покупать нужные ETF?Тем более, что один из основных брокеров с которым работают россияне IB — отменил обязательный ежемесячный платеж в 10 баксов и теперь стал доступен для инвесторов с любой суммой.

Плюсы иностранных ETF: низкие комиссии за управление. В разы ниже «российских аналогов». Полезно для владения много-много лет (будет большая экономия на комиссиях).

Минусы: возможно более высокие комиссии за сделку, подача налоговой декларации и отсутствие налоговых льгот (при продаже нужно будет заплатить налог на прибыль).

Акции компаний

Акции компаний добывающих серебро? Скорее нет, чем да. Например, на Мосбирже кроме Полиметалла практически никого нет. А если и есть, то доля добычи серебра ничтожно мала, по сравнению с другими направлениями. Да и у самого Poly доля выручки от серебра составляет всего 15-20% от всего оборота.

А не противник подобных вложений, но покупка акций — это немного другая стратегия, как и класс активов. Тем более основные золото и серебро добывающие компании входят в индекс Мосбиржи, а если у вас в портфеле имеется ETF на этот индекс  — значит вы косвенно владеете этими компаниями.

Поэтому я не рассматриваю вариант покупки акций как чистые инвестиции в серебро.

ОМС

Старые добрые обезличенные металлические счета в банках. Одно из первых моих вложений в драгоценные металлы. В 2008-2009 годах заработал на золоте и палладии кучу денег, несмотря на то, что покупал через Сбербанк (???).

Во всех крупных банках (думаю и банках поменьше) всегда есть возможность вложиться в великолепную четверку:

• золото;
• серебро;
• платина;
• палладий.

Смысл аналогичный покупки-продажи валюты. Банк выставляет котировки в обе стороны, покупай и продавай когда захочешь. Но в отличии от валюты, на руки серебро тебе никто не даст. Купленное серебро будет отображаться в личном кабинете в виде грамм на твоем счете. Практически как на бирже.

Главный плюс ОМС, который я вижу (в принципе он единственный) — нет комиссий за хранение. То есть купил серебра — и держи бесплатно вечность.

Правда минусы тоже есть. И их очень много

Во-первых, это высокий спред (разница между покупкой и продажей). Еще я заметил такую особенность, чем крупнее банк, тем шире у него спред. Как вы поняли — самый невыгодный курс в Сбере (хотя могу ошибаться и существует другой более жадный банк).

Чтобы было понятно о каких значениях идет речь, ниже котировки серебра с сайта Сбера. Разница между покупкой и продажей больше 6 рублей, а это на минуточку почти 11% спреда!!!

Представляете? Если купите через Сбер, серебру нужно подрасти на 11% только для того, чтобы вы вышли в ноль. По таким условиям Сбера, даже вышеупомянутый БПИФ AMSL с его ежегодной комсой под 1,5% выглядит более привлекательно (комиссия в 11% набежит лет за 6-7).

Безусловно можно найти более выгодный курс в других банках. Но здесь мы попадаем сразу на другие неприятные факторы. Для покупки серебра через ОМС нужно быть клиентом этого банка. Продать серебро можно только там, где покупали. Нельзя условно говоря купить серебро в Сбера и продать его в ВТБ.

Но даже если вы нашли самый выгодный курс, стали клиентом банка, инвестировали в серебро через ОМС, для вас есть еще несколько сюрпризов.

Банковский курс по ОМС никак не привязан к мировым ценам на драгоценные металлы. Банки могут ставить цены покупки-продажи практически от балды. Особенно это заметно при резком изменении котировок на бирже. Например, серебро за неделю вырастает процентов на 15%, банк за это же время увеличивает курс для желающих продать всего на 10%, таким образом расширяя спред. Я наблюдал это много раз, когда владел ОМС. Причем это происходит во всех банках. Просто кто-то действует поскромнее, кто-то понаглее.

На ОМС не действует система страхования вкладов. Я бы не стал хранить деньги в серебре у какого-то мелкого банка, пусть даже и с шикарными условиями по покупке-продажи серебра. А если рассматривать вложения на много-много лет, то однозначно только крупнейшие банки страны (у которых не самые лучшие условия).

Если и вкладывать деньги в серебро через ОМС, то только на очень долгий срок (от 10 лет минимум), в очень надежные банки с адекватными условиями покупки-продажи.

Серебро на бирже

Мало кто знает, но серебро физические лица могут напрямую покупать на Московской бирже (торгуется аж с 2013 года). И для этого статус квалифицированного инвестора не требуется. Минимальный лот для покупки серебра — 100 грамм (по текущему курсу это менее 6 000 рублей).

Все происходит в лучших традициях биржевой торговли. Есть стакан с маркет-мейкером, позволяющий покупать серебро по справедливым ценам. Довольно узкий спред. И соответственно низкая биржевая комиссия.

Разница между предложениями на покупку и продажу в стакане — 0.2% или 13 копеек (сравните с 6 рублями в Сбере).

Как купить серебро на бирже?

Название инструмента SLVRUB_TOM.

TOM — означает «завтра». Как из фильма 12 стульев: «Утром деньги, вечером стулья ….» Покупаете серебро на бирже сегодня, на ваш счет драгоценные граммы упадут завтра в 10 часов по МСК.

И за все это удовольствие, кроме стандартных комиссий за сделку, платить больше не нужно. Храни бесплатно на счетах хоть всю жизнь. По моему — это самый оптимальный вариант, включающий в себя все основные плюсы вышеперечисленных серебряных инструментов (БПИФ, ETF и ОМС).

Но не может быть все идеально? Где-то должен быть подвох.

Он есть и не один.

Мало кто из брокеров дает доступ на валютную биржу для покупки серебра (впрочем как и золота).

Причины? Думаю это прямая конкуренция с собственными ОМС. Зачем банку давать нам возможность покупать серебро по биржевым ценам, когда можно «загрузить» клиента через ОМС с хорошей наценкой.

На момент написания статьи доступ к серебру давали всего 9 брокеров (из нескольких сотен зарегистрированных в РФ). Из наиболее крупных и известных Ай Ти Инвест и Открытие. Таких ребят как ВТБ, Сбер или Тинькофф в этом списке нет.

Полный список находится на сайте Московской биржи. Я сравнивал тарифы на покупку драгоценных металлов у разных брокеров и сделал сравнительную таблицу. Кому интересно — милости просим. За информацию денег не беру. 😀

Немного про налоги и льготы

При торговле драгоценными металлами на бирже, брокер не выступает налоговым агентом. Это значит, что налоги нужно декларировать и платить самостоятельно.

Кстати при торговле долларами (и другой валютой) мы также обязаны самостоятельно платить налоги на прибыль (по факту не знаю ни одного человека, кто бы это делал). В эту же категорию попадают и доходы по ОМС.

Серебро можно покупать на ИИС, соответственно получать вычет на взнос или доход.

При владении металлом более 3-х лет (на обычном брокерском счете) — доход освобождается от уплаты налога. Если продавать серебро раньше, чем через 3 года, к доходу можно применить имущественный вычет (и в большинстве случаев тоже законно избежать налогов). Кто не знал, серебро (впрочем как и золото) по налоговому кодексу является имуществом.

Кому интересно, в одной из прошлых статей я более подробно и с конкретными примерами писал про налоги с драг. металлов и способы их оптимизации.

Резюмируя

Покупка серебра на бирже напрямую — для меня однозначно самый выгодный вариант инвестиций (хоть на краткосрок, хоть на долгосрок). Минимальная стоимость лота не кусается (всего 100 грамм), в отличии от того же золота, где для покупки одного лота нужно около пятидесяти тысяч рублей. Ограничительный фактор — нужно иметь «правильного» брокера, дающего доступ на биржу к драгметаллам.

Лезть куда-то за границу за иностранными серебряными фондами выгоды не вижу, и тем более только ради этого получать доступ на зарубежные биржи. Так же не вижу смысла покупать ОМС у банкиров, которые могут изменять правила игры практически на ходу (курс покупки-продажи) по своему желанию.

Так совпали карты, что у меня есть брокерский счет в Открытии и мне доступна покупка серебра на бирже. Именно этот  способ инвестиций я и выбрал.

Пополнил счет (торговля происходит на валютном рынке) и прикупил с вечера 1 лот (100 грамм) серебра на пробу. На следующий день серебряные граммы упали на счет.

Удачных и выгодных инвестиций в серебро!

Добавлено сентябрь 2021. 

Как оказалось я упустил один важный момент. При покупке серебра объёмом менее 50 лотов взимается дополнительное минимальное вознаграждение, но не более 65 рублей. По факту, даже при покупке 1 лота — брокер списывает 65 рублей.

Поэтому покупать серебро на бирже малыми суммами нецелесообразно. Комиссия за 1 лот составит больше процента. Соответственно при повышении суммы сделки-  будет падать относительные торговые издержки: за покупку на 20-30 тысяч, комиссия снижается до 0,2-0,3% и так далее.

Как люди инвестируют в серебро

Инвестиционное серебро в физическом виде — один из лучших способов покупки серебра, поскольку он позволяет владеть драгоценным металлом в его материальной форме, инвестируя в него при этом. Когда вы покупаете физические драгоценные металлы, вы получаете прямой контроль и право собственности на свои вложения.

Конечно, инвесторы могут покупать серебро или спекулировать на рынке драгоценных металлов разными способами, например:

• покупать фьючерсные контракты на серебро;
• инвестировать в биржевые серебряные фонды ETF;
• приобретать акции серебродобывающих компаний.

И хотя многие инвесторы выбирают серебряные монеты или слитки, это еще не значит, что именно этот вариант станет лучшей инвестиционной стратегией для вас.

Однако он все же предпочтительнее, если вы хотите купить или продать серебро по стоимости, близкой к его спот цене, в любое время и в любом месте.

Да, серебряные фонды или акции компаний, добывающих серебро, принесли многим хорошую прибыль, но они все же зависят от правильной работы алгоритма, по которому нажимается кнопка «купить / продать». А если вы выбираете торговлю через брокера, будьте готовы к тому, что они могут действовать не так быстро, как вам хотелось бы. Кроме того, физический драгметалл можно купить / продать на месте без кучи документов. Его даже можно обменять по бартеру в экстренных случаях.

Так в какой форме лучше всего покупать серебро? Однозначного ответа нет, но вы можете сделать наилучший выбор, зная, какие варианты доступны.

Три лучших способа купить физическое серебро

Возможно, вы не знакомы с серебряным рынком, но, наверняка слышали о серебряных монетах. Многие люди, которые хотят инвестировать в этот драгметалл, вероятно, помнят, как десятилетия назад сами использовали серебряные монеты в повседневной торговле.

За годы, прошедшие с тех пор, как серебряные монеты начали выпускаться в обращение, цены на серебро значительно выросли. Вот почему в 1965 году Соединенные Штаты приняли решение изъять их из обращения. Сегодня серебряные монеты с 90% содержанием драгметалла, которые когда-то использовались в повседневной жизни, стали отличным инвестиционным инструментом.

Серебряные монеты

В дополнение к упомянутым выше серебряным монетам с 90% чистотой, Монетный двор США также предлагает версии с 35%, 40% и 99,9% содержанием серебра. Не говоря уже о широком ассортименте серебряных инвестиционных монет, выпущенных на разных Монетных дворах по всему миру. Они бывают разного веса, формы, номинала и пробы, и подходят как для коллекционерам, так и инвесторам.

Но у серебряных монет есть один недостаток — они почти всегда имеют премию к цене. Таким образом, монета обычно обходится инвестору дороже, чем раунд или слиток такой же чистоты, массы и пробы.

Серебряные раунды

Раунды, в отличие от монет, не монетизированы. Они бывают простыми с надписями, либо более художественные с интересным дизайном.

Раунды, хотя и не являются законным платежным средством, тем не менее довольно популярны среди инвесторов по нескольким причинам:

• они визуально не похожи на монеты;
• обычно раунды стандартизированы по массе и пробе;
• их можно купить с более низкой премией.

Серебряные слитки

Для тех, кому нужна альтернатива по цене близкой к рыночной, подойдут слитки. Монеты часто продаются на несколько процентных пунктов выше спот цены, но вы можете купить серебряные слитки с совсем незначительной надбавкой.

Стандартный серебряный слиток не выделяется визуально, но является одной из самых дешевых форм для покупки серебра. Если вам важен дизайн, существуют слитки с великолепным оформлением, хотя они обычно стоят немного дороже.

Что лучше купить из серебра: слитки или монеты?

Ответ зависит от ваших инвестиционных целей. Если вы стремитесь приобрести серебро по самой низкой цене за грамм, выбирайте слитки. Но помните, придется дополнительно оплатить налог. Для тех, кто не хочет нести дополнительные расходы в виде НДС и кому важно иметь на руках законное платежное средство, лучше всего подойдут серебряные монеты.

Ненужные серебряные монеты представляют собой своего рода компромисс. Это обычные монеты, которые слишком изношены, чтобы удовлетворить вкусы большинства любителей. Таким образом, они продаются по себестоимости драгметалла, содержащегося в них. Это один из самых дешевых типов серебряных монет, которые вы можете приобрести.

Самый дешевый способ купить серебро

Итак, раунды и слитки обычно предлагают самые низкие премии к цене. Следовательно, они представляют собой один из лучших вариантов покупки с точки зрения получения максимального содержания серебра за ваши деньги.

Но не стоит недооценивать серебряные монеты. Они являются самой ликвидной формой инвестиционного серебра.

Это дает множество преимуществ. Если потребуется, их можно использовать в качестве настоящих денег или даже обменять по бартеру. В маловероятном, но вполне возможном случае, когда цена на серебро упадет ниже их номинальной стоимости, вы лишь частично потеряете вложенные деньги.

Почему невозможно купить серебро по цене ниже спот-цены металла

Многие инвесторы надеются найти секретный способ для покупки серебра по ценам ниже спот-цены металла на бирже. Реальность такова, что, если у вас нет знакомого активного дилера монет или инвестиционного брокера, вряд ли вы найдете серебро по такой стоимости в розничной торговле.

Дилеры являются оптовыми покупателями. Они могут законно получать серебро по ценам чуть ниже спот, потому что им нужно оплачивать расходы и получать небольшую прибыль. Если вы отслеживаете цену на серебро, вы увидите, что она меняются каждую минуту. Следовательно, между оптовым и розничным уровнями маржа чрезвычайно мала.

Это не значит, что клиенты не смогут найти серебро по невероятно низким ценам в Интернете или в местном магазине монет. Один из примеров — покупка сильно изношенных или поврежденных экземпляров.

Многие обычные и онлайн-дилеры, продающие редкие монеты, также занимаются продажей серебра. Они могут снизить цену на поврежденные монеты, чтобы освободить место для более дорогих экземпляров. Таким образом, к покупке серебра применима старинная поговорка: «Вы получаете то, за что платите!»

Можно ли приобрести серебро на монетном дворе?

Если речь о России, то ответ — нет, это прерогатива банков. На мировых монетных дворах существует возможность купить серебряные монеты в нескольких вариантах:

• коллекционные или инвестиционные монеты;
• серебряные версии находящихся в обращении монет;
• серебряные памятные монеты;
• монеты разной технологии чеканки.

В большинстве случаев у надежных дилеров ассортимент гораздо шире, чем у монетных дворов, потому что дилерам доступен вторичный рынок — им могут принести на продажу монеты, которые давно не выпускаются.

Как ведет себя серебро, когда фондовый рынок падает

Некоторые недобросовестные дилеры и брокеры, продающие серебро в Интернете или через журналы и телевидение, создают впечатление, что существует простая линейная обратная зависимость между ценой на серебро и фондовым рынком. Другими словами, они часто заявляют: «Покупайте серебро сейчас, пока фондовый рынок не упал, а цены на серебро не поднялись».

В действительности связь между ценой серебра и фондовым рынком не совсем прямая. Серебро, как и золото, платина и другие драгоценные металлы, представляет собой хорошую защиту от инфляции и рисков, которые появляются, когда экономические условия ухудшаются, что часто приводит к снижению объема фондового рынка, это в свою очередь сказывается на цене.

Однако серебро не просто автоматически растет, когда фондовый рынок падает, даже если происходит настоящий обвал акций. Например, давайте вспомним, что произошло с ценой на серебро в марте 2020 года, когда пандемия COVID-19 начала бушевать в Соединенных Штатах. Фондовый рынок рухнул, потеряв около 33% своего объема за считанные дни.

Что случилось с серебром? Оно также упало в цене, с примерно $18,50 долларов в последних числах февраля 2020 года до $12 долларов в середине марта. Причины сложны и были в тот момент частично связаны с падением спроса на драгметалл со стороны промышленного сектора в сочетании с глобальной самоизоляцией.

Что делать, если вы уже купили серебро, а цена на него падает?

Во-первых, не спешите паниковать. Это стандартная динамика цены — она обязательно вернется к прежним уровням.

Во-вторых, рассмотрите отличную инвестиционную стратегию — купить дешево, чтобы затем продать дорого. Бесчисленные инвесторы, которые вложились в акции в самом начале пандемии, когда Уолл-стрит обвалился, уже через месяц получили огромную прибыль после того, как рынок ожил.

Означает ли это, что вы получите такую же невероятную прибыль, если приобретете серебро на моменте спада рынка? Нельзя сказать наверняка, но такая стратегия часто приносит плоды тем, кто терпелив и предпочитает инвестировать в долгосрочной перспективе.

Сходства и различия между покупкой серебра и других драгметаллов

Теоретически практически можно применить все эти советы при покупке физического золота или любого другого драгоценного металла.

Наряду с серебром советы в этом руководстве лучше всего применимы к золоту, платине и палладию. Другие драгоценные металлы, такие как родий, только сейчас становятся более доступными для обычного инвестора в физической форме. Но они могут быть крайне редкими и очень нестабильными в плане цены.

Если вы желаете приобрести физическое золото, существует множество вариантов, включая те же монеты, раунды или слитки.

Двумя другими крупными игроками на сегодняшней арене драгоценных металлов являются платина и палладий. Эти два драгметалла представляют собой уникальные химические элементы, но они похожи друг на друга по цвету и редкости. На самом деле и палладий, и платина встречаются намного реже, чем золото или серебро.

Вы также можете купить физическую платину и палладий в виде монет, слитков и раундов. Пошаговое руководство здесь.

Если в покупке серебра, золота, платины или палладия так много общего, то есть ли различия?Цены на золото, платину и палладий, как правило, колеблются сильнее, чем на серебро. Не в процентном отношении, но с точки зрения общей суммы в долларах, потому что тройская унция каждого из этих драгметаллов намного дороже, чем серебра. Это может повлиять на стратегию их покупки инвестором.

Возможно, вам также придется действовать быстрее при покупке или продаже золота, платины или палладия, чтобы оптимизировать максимальную отдачу от инвестиций в долгосрочной перспективе. Кроме того, в отличие от серебряных монет, циркулировавших в США до начала 1970-х годов, которые до сих пор время от времени появляются в обращении, — практически нет шансов найти золотые, платиновые или палладиевые монеты в повседневной торговле.

Независимо от того, в какой драгоценный металл вы инвестируете, вы всегда должны покупать его у надежного и уважаемого дилера монет или брокера.

Многие люди склонны покупать драгоценные металлы на Craigslist, Facebook, Alibaba.com или подобных местах. Но помните, там могут быть украденные или поддельные монеты. Всегда покупайте физические драгоценные металлы у надежного дилера монет или брокера.

Автор: Джошуа МакМарроу-Эрнандес | Перевод: Золотой Запас

Торговля драгметаллами стала доступнее для частных инвесторов. В статье расскажем про торговлю серебром на Московской бирже.

Общая информация

• Где покупать: на валютном рынке и рынке драгметаллов.

• В каком объеме торгуется серебро: цена в рублях рассчитывается за 1 грамм. Минимальный объем для торговых операций 100 грамм.

• Где открыть счет: у Брокера, который выполнит функцию заключения сделки по вашему желанию за ваш счет, а также произведет все необходимые расчеты.

Перспективы вложений

Покупка драгметаллов хорошо диверсифицирует портфель и защищает деньги от инфляции. Рекомендуемая доля металлов в портфеле — 5-15%.

Серебряные активы по-прежнему считаются недооцененными, хотя по сравнению с 2015 годом цена фьючерса на серебро поднялась в 2 раза. 

Рынок драгоценных металлов не лучший вариант для спекулятивных сделок и быстрой прибыли. Хотя опытные трейдеры умеют ловко зарабатывать при колебаниях цены на серебро. 

Почему не золото

Серебро значительно дешевле, поэтому его покупку могут себе позволить большее количество инвесторов. Входной порог примерно 6-7 тысяч рублей, а при покупке золота понадобится в 8 раз больше денег.

Способы инвестирования

• Покупать серебро через Брокера на Бирже. Операции предусматривают возможность поставки физического металла покупателю (с уплатой НДС при физическом изъятии) или фиксирования учетной записи на торговом счете о владении серебром. Покупать акции компаний, которые занимаются добычей серебра. В России таких компаний несколько, одна из самых востребованных — Полиметалл. Акционеры могут рассчитывать на регулярные дивиденды.

• Стать пайщиком серебряного ETF-фонда. Это альтернативная версия инвестирования для тех, кто привык действовать на Фондовом рынке. Некоторые ETF-фонды состоят только из серебряных резервов, а некоторые включают еще акции серебродобывающих компаний. Купленный пай можно перепродавать и зарабатывать на разнице в цене.

• Купить фьючерсный контракт на серебро, если вы рассматриваете краткосрочные вложения. 

Как получить доступ к торговле серебром на бирже в Москве

Самое главное, что нужно сделать, — стать клиентом Брокера. Нужно его выбрать и заключить с ним договор. Брокер предоставит доступ к бирже через терминал или мобильное приложение. Вы сможете самостоятельно совершать операции по покупке и продаже серебра в несколько кликов. Банк ЦентроКредит — лицензированный брокер, с которым вы сможете уверенно начать инвестировать в драгоценные металлы через Московскую Биржу.

Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера