Акции серебродобывающих компаний на московской бирже

Многие считают, что золото отличается высокой ценностью, а значит, заслуживает больше доверия. Серебро хоть и дешевле, но тоже представляет интерес. Это обусловлено тем, что рынок Ag небольшой, а волатильность высокая, что способствует увеличению прибыли при правильном выборе инструмента инвестирования. Вместе с изменением цены драгметалла растут и акции предприятий. Нужно лишь узнать, какой из компаний, добывающей серебро, стоит доверять при инвестировании.

Серебро и свойства, придающие благородство и экономический интерес

Ag – следующий после золота драгметалл, который отличается благородством. Кроме того, он издавна представлял высокую ценность, подчас интерес к материалу превышал Au. Серебро достаточно долго использовалось для чеканки монет, постепенно его вытеснил более дешевый металл, т. к. Ag отличается мягкостью, быстро теряет форму. Но такое свойство позволяет применять его в других сферах, например, промышленности (производство радиодеталей, создание покрытий на контактных частях механизмов, плат).

Благодаря особому благородству драгметалл часто используется для изготовления украшений. Широкая область применения отчасти сыграла свою роль в распространении белого материала. Однако его ценность обусловлена и другими свойствами. Среди них:

• низкая подверженность окислению;
• коррозионная стойкость;
• механическая износоустойчивость;
• наивысшая среди существующих материалов отражающая способность;
• высокая тепло- и электропроводность.

Интерес к серебру при инвестировании обусловлен также экономическими свойствами драгметалла. Отмечают приемлемую потребительскую стоимость, что на фоне постоянно изменяющегося рынка позволяет получить больше прибыли, т. к. снижение или рост цены в данном сегменте рынка – явление быстро проходящее. Для сравнения золото может удерживать стоимость (как высокую, так и низкую) на протяжении длительного периода.

С одной стороны, это хорошо, но с другой, при обвале цены приходится долго ожидать ее восстановления хотя бы до прежнего уровня, как в случае с Au.

Список других свойств, которые делают драгметалл привлекательным с экономической точки зрения:

• высокая волатильность котировок;
• большие запасы;
• высокий спрос делает серебро привлекательным для инвестирования;
• широкая область применения, что также способствует упрочнению интереса к этому металлу;
• высокий потенциал дефицита драгметалла.

Лидеры по добыче серебра. Главные месторождения природного металла

Список стран-лидеров по добыче Ag сильно отличается от рейтинга по производительности государств в сфере добычи золота. Но в обоих случаях Россия не сдает свои позиции. Объем ресурсов составляет 116 тыс. т. Ежегодно добывается более 2 тыс. т серебра. Другие страны-лидеры (список составлен, согласно данным Геологической службы Америки):

• Мексика – более 6 тыс. т;
• Перу – 4,3 тыс. т;
• Китай – 3,6 тыс. т;
• Польша – 1,3 тыс. т;
• Чили – 1,3 тыс. т;
• Россия – 1,2 тыс. т;
• Австралия – 1,2 тыс. т;
• Боливия – 1,2 тыс. т;
• Аргентина – 1,1 тыс. т;
• США – 0,9 тыс. т.

Боливия стала участником скандала, когда было обнаружено, что на рудниках по добыче серебра работают дети. Оказывается, страна снизила минимальный возраст, с которого несовершеннолетним разрешается работать. Теперь работником может стать ребенок 10 лет и старше. Это обусловлено тем, что Боливия считается одной из беднейших стран мира.

 Наиболее крупные рудники:

• Antamina (Перу), серебро получают в качестве побочного продукта;
• рудник GC (Китай);
• рудники компании «Полиметалл» (Россия);
• Cannington;
• San Cristobal (Боливия);
• Cerro Moro (Аргентина).

Положение России на рынке серебра

Общее количество добываемого Ag во всем мире составляет 27 тыс. т. Причем существенная доля этого количества принадлежит драгметаллу, который был поднят из недр земли на территории России, Китая, Аргентины. Объем серебра, которое добывается на территории РФ, составляет около 8% от общего количества.

Серебро относится к защитным активам, поэтому за последний год его цена возросла, а позиции на рынке драгметаллов укрепились. Отчасти этому способствует отрасль «зеленой» энергетики, для развития которой в большом количестве используется Ag. Повышение цены стало причиной увеличения объемов экспорта: из России за границу было вывезено более 340 т.

ТОП-5 мировых компаний-производителей серебра

Существенный объем добытого Ag обусловлен специфическим распределением полезных ископаемых по миру. Лишь в некоторых странах находятся наиболее крупные месторождения, обнаружив которые компании начинают добычу ценного металла. Высокая производительность при разработке серебра позволяет нарастить обороты, занять лидерские позиции по объемам Ag в мире.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)

Акции компании Silver Wheaton предлагаются на биржах, торгующих сырье (Au и Ag, в том числе). Транснациональная компания существует с 2004 г., за это время сменилось немало руководителей. На сегодняшний день ее производительность возросла до 26 унций за год. Причем на продажу поступает существенное количество аргентума. Кроме него, добывается также золото. Недавно организация сменила название на Wheaton Precious Metals Corp.

First Majestic Silver Corp. (AG)

Главный офис компании по добыче серебра находится в Канаде. Однако функционирует она в Мексике. Здесь разрабатываются крупные месторождения, уже насчитывается 7. Одним из направлений деятельности является производство слитков, их продажа. За последний год было добыто около 11,7 млн унций. История компании началась в 2006 г., когда произошло слияние двух организаций. С тех пор количество направлений деятельности увеличилось. Были приобретены предприятия по цианированию, рудники, завод по производству Ag доре.

Pan American Silver Corp. (PAAS)

Когда изучается информация о добыче серебра, компания Pan American Silver Corp. обеспечивает существенную его долю в США. Основное направление деятельности – добыча драгметалла и выполнение всех подготовительных операций (разведка, разработка). Причем аргентум является основным сырьем, во время его извлечения из недр земли попутно поднимают медь, золото, цинк. Эти полезные ископаемые представляют собой попутный продукт, получение которого не являлось первичной целью.

Endeavour Silver Corp. (EXK)

Горнодобывающая компания имеет высокий потенциал, т. к. ее акции постоянно растут в цене. Главный офис находится на территории Канады. Основные направления деятельности:

• исследование местности;
• приобретение и разработка рудников.

Компания занимается добычей серебра в Мексике, Чили. По прогнозам вскоре Endeavour Silver может стать крупнейшим производителем Ag. Этому способствует большой потенциал разрабатываемых рудников.

Hecla Mining

Компания начала свою деятельность ближе к концу XIX в. Главный офис находится на территории США. Причем ведется разработка не только серебряных месторождений, но и золотых. Основное преимущество Hecla Mining – низкая затратность. Наиболее крупные из рудников по добыче серебра находятся на Аляске, в Айдахо. Кроме того, параллельно ведется разработка месторождения на территории Квебека.

Именно комплексный подход к добыче драгметаллов обеспечил существенный рост объемов ценных ресурсов. За 1 год компания получает более 12 млн унций серебра. Несмотря на перспективы, высокий экономический потенциал, акции, связанные с серебром Hecla Mining, торгуются дешевле, чем ценные бумаги других организаций горнодобывающей отрасли.

Российские рудники и крупные добывающие компании

Росту объемов драгметалла РФ способствует деятельность наиболее крупных компаний. Среди них чаще всего лидерские позиции занимают те, что одновременно добывают разные ценные металлы (золото, серебро). Причем Ag может быть побочным продуктом. Его получают, добывая золото.

Целью разработки месторождений является добыча Au, однако при этом из недр земли поднимается Ag, смешанный с рудой. Причем объем золота существенно превосходит количество серебра. Из-за этого белый драгметалл учитывается вместе с желтым, т. к. необходимо сначала провести очистку любым доступным методом с учетом величины потерь. Рост объемов серебра значительный, за каждый квартал он увеличивается на несколько млн унций.

ЗАО Чукотская горно-геологическая компания (Kinross Gold)

Kinross Gold – компания, появившаяся в Канаде. Основная часть драгметаллов добывается на Африканском континенте, еще 20% – в США, столько же – в РФ. Кроме того, есть российское представительство, занимающееся той же деятельностью – добывает драгметалл. Существует в России с 1995 г. (ГГК Чукотская горно-геологическая компания). Большая часть аргентума добывается на руднике «Купол».

Highland Gold Mining (Великобритания)

Компания-производитель серебра считается одной из крупнейших. Главный офис находится на территории Великобритании, заводы расположены по всему миру. Держателем основного пакета акций являлся Роман Абрамович. Направления деятельности: геологоразведка, освоение и добыча драгметалла. Причем основной целью считается получение золота. Ag – попутный продукт, его количество намного меньше, чем Au. Однако Highland Gold Mining активно развивается, поэтому даже средний объем Ag составляет существенную долю мировой добычи этого металла.

ООО «Амур Золото»

Организация занимается разработкой россыпных месторождений. Основной целью является добыча золота. Серебро, как и у остальных компаний, является сопутствующим продуктом производства драгметалла. Изначально появилась организация «Артель Старателей», которая в дальнейшем преобразовалась в «Амур Золото». Располагается на территории Хабаровского края. Основными являются месторождения: ГУ «Буор», ГУ «Улахан».

Международная компания Nordgold

На рынке появилась в 2007 г. Сегодня это международная организация, регулирующая деятельность дочерних фирм, рудников и месторождений в разных регионах. Представительства Nordgold есть по всему миру: от Америки до России. Главным направлением деятельности считается добыча золота. Ag является попутным продуктом, поэтому его получают в меньших количествах, чем Au. Основные виды деятельности: поиск, разведка и разработка участков, где были найдены следы драгметалла.

Динамика разработки серебряных месторождений

Наблюдается небольшой прирост объема серебра, это обусловлено тем, что месторождений Ag не так уж много – драгметалл преимущественно содержится в виде компонента различных руд, что усложняет его обнаружение.

Курс серебра на бирже сегодня

Курс цен установлен за 1 тройскую унцию, равную 31,1034768 г. Центробанк РФ определил стоимость 1 грамма 64,85 – при покупке, а также 63,8 – при покупке. При этом Московская биржа (ММВБ), торгующая ценными бумаги и драгметаллы, как и другие подобные организации, не определяют цену физического серебра – все операции производятся в информационном пространстве. Например, Ag, торгуемый на Нью-Йоркской бирже, можно приобрести по курсу 27,81 долл.

Серебро – металл, связанный с золотом, динамика изменения цены отмечается на фоне общего настроения рынка сырья.

Серебро, как инвестиционный продукт: преимущества и риски

Компании, торгующие серебром, другими ценными бумагами, драгметаллами, предлагают приобрести его по цене, которая уже включает в себя комиссию. Но сначала нужно оценить риски, узнать о преимуществах такого инструмента инвестирования. По некоторым критериям Ag – лучший способ вложений, это обусловлено факторами:

Как можно приобрести акции компаний, добывающих серебро

Акции, российских компаний, добывающих серебро, на бирже ценятся не меньше зарубежных. Это обусловлено большим оборотом, высокой прибылью, постоянным развитием и расширением таких организаций. Спрос на их акции растет. Приобрести ценные бумаги можно на Мосбирже. Однако покупка недоступна физическим лицам, действовать придется через посредников.

Для этого необходимо открыть счет в банке (например, Тинькофф предлагает такую возможность). Нужно выбрать компанию-добытчика, о каждой есть информация на бирже и представлена в свободном доступе на обзорных сайтах. Следует обратить внимание, какая руда и в каком количестве добывается, объем прибыли и т. д.

Широкое использование серебра человеком

Основные отрасли, в которых используется аргентум:

• производство ювелирных украшений;
• электроника: создание контактных элементов микросхем, изготовление радиодеталей;
• фотография;
• припой;
• производство посуды;
• изготовление стеклянных изделий с отражающими поверхностями;
• медицина, стоматология и др.

Видео: серебро, добыча и серебро, российские и мировые компании по добыче

Комментарий финансового аналитика

Post Views: 18 401

Серебро — один из древнейших финансовых активов в мире. Также оно является востребованным производственным сырьем во многих отраслях промышленности. Как и золото, оно универсально, пользуется признанием, устойчиво к инфляции, позволяет в течение длительного времени сохранять покупательную способность капитала, поэтому используется для покрытия рисков в самых тяжелых для финансовых рынков стрессовых ситуациях.

Инвесторы активно вкладывают деньги в драгоценные металлы в периоды кризисов и экономической неопределенности. Большинство выбирает в качестве защитного актива золото, полагая его более надежным. Однако серебро не уступает ему по уровню защищенности, а в ряде случаев даже более привлекательно для инвестирования. Эти два металла во многом похожи, но серебро отличается ценовой доступностью и более высокой волатильностью.  Демократичная стоимость и размашистые движения курса делают его весьма интересным для инвестиций. К примеру, в 2020 году драгметаллы дружно росли на фоне кризиса, вызванного пандемией COVID-19, но цена на золото увеличилась на 24%, а стоимость серебра — на 47%. Это позволило биржевым игрокам, сделавшим ставку на серебро, заработать почти вдвое больше тех, кто ставил на золото. Поэтому вложения в серебро могут быть не только более удобными, но и более выгодными.

Сегодня в мире напряженная геополитическая обстановка, в экономике тоже целый ряд трудностей — как раз время для защитных инструментов. Так что сегодня вкратце разберем все способы инвестирования в серебро и особенно выделим акции серебродобывающих компаний и различные фонды, специализирующиеся на серебряном секторе, — как самые востребованные, доступные и понятные для рядовых инвесторов активы.

Способы вложиться в серебро

Для инвестирования в серебро подходит множество различных финансовых инструментов:

• обезличенные металлические счета в банках;
• покупка серебра напрямую на бирже (например, актив SLVRUB_TOM в валютной секции Мосбиржи);
• приобретение серебряных слитков и монет;
• облигации иакции компаний, добывающих серебро;
• фьючерсы и опционы на металл на срочных рынках;
• различные фонды — ETF, ПИФы, — специализирующиеся на инвестициях в серебро;
• внебиржевые CFD-контракты (контракты на разницу);
• торговля валютными парами на основе серебра на рынке Forex (например, XAG/USD).

Наиболее популярными среди инвесторов являются акции серебродобывающих компаний и фонды, поэтому их мы рассмотрим подробней, выделив наиболее интересные и перспективные активы.

Обзор лучших акций добытчиков серебра

Аналитики считают инвестирование в акции серебродобывающих компаний более выгодным и безопасным, чем вложения непосредственно в сам металл. Добывающие предприятия способны приносить прибыль даже при падении котировок на сырье. Кроме того, многие эмитенты выплачивают держателям своих акций дивиденды, что обеспечивает дополнительный доход от инвестиций. Мы выделили несколько наиболее перспективных компаний, полностью или частично специализирующихся на добыче серебра. Некоторые из них можно найти на Московской и СПБ бирже, остальные — на американских торговых площадках.

Pan American Silver

Pan American Silver Corp. (тикер NASDAQ: PAAS) — канадская горнодобывающая корпорация, занимающаяся добычей серебра, золота, цинка, свинца и меди. Основана в 1994 году. Производственный цикл включает разведку, добычу, переработку, аффинаж и рекультивацию. География распространяется на Канаду, Мексику, Перу, Аргентину и Боливию. У майнера диверсифицированный портфель добывающих рудников.

Рыночная капитализация — 4,32 миллиарда долларов. Это крупнейший представитель среди металлургических производителей, фокусирующихся на серебре. Финансовое положение устойчивое, себестоимость производства низкая, темп роста сомнений не вызывает. Для инвесторов, стремящихся зарабатывать на металлах, Pan American Silver предлагает беспрецедентный потенциал роста в ближайшие несколько лет. Для развития бизнеса ведутся геологоразведывательные мероприятия в La Colorada, готовится к запуску проект Navidad и возможен перезапуск шахты Escobal. 

Акции PAAS ожидаемо следуют за ценами на серебро, однако на средней и длинной дистанции всегда обгоняют их, что делает бумаги особенно перспективными для вложений. Консенсус аналитиков по стоимости акций на ближайший год — 29,43 доллара (+43% от текущей цены). Кроме того, компания делится с акционерами прибылью, выплачивая дивиденды, что позволяет получить дополнительный профит. Дивдоходность — 0,48 доллара на акцию (2,34%).

Endeavour Silver

Endeavour Silver Corp. (тикер NYSE: EXK) — канадская компания по поиску и добыче драгоценных металлов. Создана в 2004 году. С 1981 по 2004 год была известна как Endeavour Gold Corp. Имеет действующие проекты в трех локациях: Мексика, Чили, США.

Объем производства золота и серебра в 2021 году — 8,3 миллиона унций в серебряном эквиваленте. Новый проект Terronera площадью 20128 гектаров в ближайшие несколько лет позволит увеличить годовой объем производства еще на 6 миллионов унций. 

По данным последнего корпоративного отчета, у компании здоровый баланс средств, превосходные показатели EBITDA, растущая выручка. Рыночная капитализация — около 600 миллионов долларов. Ожидается, что прибыль на акцию будет расти на 117% в год в течение ближайших трех лет. Недавнее падение акций создало благоприятную точку входа в длинные позиции по EXK. Учитывая активы, баланс и перспективы компании, эксперты прогнозируют в течение следующих 12 месяцев увеличение стоимости акций EXK на 113%.

Silvercorp Metals

Silvercorp Metals Inc. (тикер NYSE: SVM) — канадская горнодобывающая компания, которая приобретает, исследует и разрабатывает полезные ископаемые в Китае. Основные добываемые металлы — серебро, свинец и цинк.

Silvercorp Metals впервые зашла в Китай в 2003 году, чтобы занять недостаточно освоенную нишу минеральных ресурсов страны. К настоящему времени стала крупнейшим на территории Китая производителем первичного серебра. Рынок сбыта также в основном ориентирован на КНР. Обрабатывающая промышленность Китая, активно производящая солнечные батареи и ветряные установки для сектора зеленой энергетики, создала растущий спрос на серебро. Silvercorp Metals нацелена на удовлетворение этих потребностей страны.

За 2022 финансовый год компания произвела 6,1 миллиона унций серебра, в 2023 финансовом году планирует произвести от 7,0 до 7,3 миллиона унций. Майнер ведет эффективный и сбалансированный бизнес, уделяет внимание технологическим инновациям и экологии. Рыночная капитализация составляет 465,54 миллиона долларов. Аналитики высоко оценивают потенциал Silvercorp Metals и предрекают компании самый значительный рост среди серебродобытчиков в течение следующих 12 месяцев — + 214%! Помимо этого, заработать можно на дивидендах. Последний раз дивдоходность составила 0,025 доллара на акцию, или 0.95%.

Fortuna Silver Mines

Fortuna Silver Mines Inc. (тикер NYSE: FSM) — еще один майнер из Канады. Специализируется на добыче серебра в Латинской Америке и Западной Африке. Компания управляет серебряными, свинцовыми, цинковыми и золотыми рудниками в Аргентине, Буркина-Фасо, Мексике и Перу. Также разрабатывает пятый — золотоносный — рудник в Кот-д’Ивуаре мощностью 3750 тонн в сутки, ввод в эксплуатацию запланирован на 2023 год. Имеет обширную сеть проектов по разведке новых месторождений в перспективных горнодобывающих районах в Северной, Южной Америке и Западной Африке.

Рыночная капитализация Fortuna Silver Mines — 906,59 миллиона долларов. Объем производства золота и серебра в 2021 году составил 207,192 тысячи унций и 7,5 миллиона унций соответственно. У компании диверсифицированный по металлам и странам портфель, высокопроизводительные шахты, невысокая себестоимость продукции, устойчиво растущие финансовые показатели, широкая геологоразведывательная сеть и четкие стратегические планы на долгосрочную перспективу. Консенсус-прогноз по стоимости акций обещает рост на 67% от текущих значений.

First Majestic Silver

First Majestic Silver Corp. (тикер NYSE: AG) — тоже канадский горнодобывающий концерн. Основан в 1979 году. Ранее носил название First Majestic Resource Corp., в 2006 году переименован. Владеет четырьмя действующими месторождениями: серебряным La Encantada и серебряно-золоторудными San Dimas и Santa Elena в Мексике и золоторудным Jerritt Canyon в США. Также имеет 7 проектов по геологоразведке и разработке в нескольких мексиканских штатах.

За 2021 год компания произвела продукцию в объеме 26,855 миллиона унций серебряного эквивалента, включая 12,8 миллиона унций чистого серебра. Производство золота за этот период достигло 192,4 тысячи унций. Размер рыночной капитализации в 2022 году составил 1,99 миллиарда долларов. В течение последних трех лет майнер постоянно наращивает выручку и операционную прибыль. Активно оптимизирует и расширяет минеральные запасы с помощью экологичных, инновационных и устойчивых методов.

Ноу-хау компании — собственный интернет-магазин по продаже серебряных слитков, монет, медальонов, зерен и других изделий с доставкой по всему миру и по самым низким в сети ценам.

Эксперты рассчитывают на апсайд в 109,5% по стоимости акций AG в предстоящие 12 месяцев. Также инвесторы могут рассчитывать на выплату дивидендов. В предыдущем периоде дивдоходность составляла 0,024 доллара (0,32%).

Обзор лучших ETF на серебро

Еще одним распространенным среди участников фондовой торговли способом инвестирования в серебро является покупка ETF — ценных бумаг инвестиционных фондов, вкладывающих свои деньги в связанные с этим металлом отрасли. На текущий момент инвестиционным потенциалом обладает три фонда.

iShares Silver Trust

iShares Silver Trust (тикер NYSE: SLV) — известнейший «серебряный» ETF, крупнейший на рынке Америки, в динамике повторяющий спотовые цены на металл с точностью на 99%. Создан в 2006 году провайдером iShares, управляется компанией BlackRock. Рыночная капитализация фонда составляет 11,64 миллиарда долларов.

iShares Silver Trust вкладывает средства непосредственно в сам металл, приобретая слитки серебра. Физически слитки находятся в Великобритании, главным хранителем выступает банк JP Morgan Chase.

Фонд наиболее подходит для инвесторов, которые хотят получить доступ к серебру или участвовать в спекулятивной торговле металлом, фактически не приобретая его. Российские трейдеры могут купить акции фонда, получив доступ к бирже NYSE: на Московской или СПБ бирже они не торгуются. Впрочем, есть опосредованный метод покупки этого фонда — через БПИФ AMSL, торгуемый на Мосбирже: он приобретает бумаги iShares Silver Trust и фактически перепродает их в России под видом своего продукта.  

Global X Silver Miners ETF

Global X Silver Miners ETF (тикер NYSE: SIL) — американский фонд, инициированный компанией Global X. Инвестирует в серебродобывающие компании по всему миру. Отлично диверсифицирован географически и защищен от политических рисков. Рыночная капитализация — 671,34 миллиона долларов. В портфель траста сегодня входит порядка 40 крупнейших майнеров, среди которых Pan American Silver, Hecla Mining, Wheaton Precious, Fresnillo и SSR Mining. Фонд выплачивает дивиденды своим пайщикам, дивдоходность — 2,14%.

ProShares Ultra Silver

ProShares Ultra Silver (тикер NYSE: AGQ) — фонд из семейства ProShares. Относится к ETF с кредитным плечом. Рыночная капитализация — 389,63 миллиона долларов, общие активы — 315,39 миллиона. Главная особенность фонда — наличие двукратного, ежедневно обновляемого кредитного плеча на инвестиции в серебряные слитки. Это мощный инструмент для опытных трейдеров, имеющих уверенные оптимистичные прогнозы по серебру на ближайшую перспективу. Подходит для ситуативного участия и краткосрочных спекуляций. Относится к высокорисковым активам и не рекомендуется новичкам и консервативным инвесторам.

Акции добытчиков серебра взлетели на фоне ажиотажа вокруг драгметалла

Рост некоторых добытчиков достигает 25% на премаркете США. На российском рынке растут, однако менее активно, акции «Полиметалла»

Акции добытчиков серебра взлетели на торгах 1 февраля. На премаркете в США по состоянию на 14:57 мск акции прибавляли:

• Wheaton Precious Metals — 12%;
• Pan American Silver — 14%;
• Hecla Mining Company — 21,8%;
• Coeur Mining — 19,3%;
• First Majestic Silver — 25,7%.

Акции компаний растут на фоне ралли на рынке серебра. Мартовский
фьючерс 
на серебро по состоянию на 14:58 мск торговался на 10,7% выше уровня закрытия пятницы. Динамику ценам на серебро могли придать покупки частных инвесторов и общение трейдеров на Reddit. На прошлой неделе участник популярного трейдерского сабреддита WallStreetBets призвал организовать
шорт 
-сквиз по драгоценному металлу, пишет The Wall Street Journal.

Это могло привести к спекулятивным покупкам со стороны частных инвесторов по примеру волны покупок на прошлой неделе, которая прошла в акциях GameStop, BlackBerry, AMC, Nokia и других компаний.

На российском рынке в условиях дорожающего серебра растут акции добывающей компании «Полиметалл». В понедельник на максимуме одна акция добытчика росла на 8,3% — до ₽1776 за бумагу. Капитализация «Полиметалла» достигла максимального уровня с 12 января (₽837,9 млрд).

Эксперты сомневаются, что рост в акциях российского производителя продлится долго. «Рост цен на серебро и подъем акций «Полиметалла» в основном обусловлен спекулятивными факторами, — говорится в обзоре на сайте «БКС Экспресс». — Вполне может оказаться, что резкий рост стоимости серебра продолжится, но уверенности в его устойчивости нет. То есть фактор высоких цен может быть сильным, но непродолжительным, и окажет на финансовые результаты «Полиметалла» не слишком заметное влияние».

«Полиметалл» — один из крупнейших производителей серебра на российском рынке. По итогам первого полугодия 2020 года доля серебра в выручке компании составляла 14%. В четвертом квартале 2020 года компания добыла 4,4 млн унций этого металла, что на 16% меньше, чем годом ранее.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Instagram

Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском.

Фьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье.
Подробнее

Общая информация

Серебро – второй по популярности металл после золота. По оценке экспертов, общий объём доказанных запасов этого драгметалла в мире сейчас достигает 600 тысяч тонн.

Каждый год в мире добывается около 20-22 тысяч т серебра. Так, в 2018 году, по данным американской геологической службы, на нашей планете было произведено 27 тысяч т.

Ещё в XIX веке вся добыча серебра была сосредоточена в странах Южной Америки. И сейчас этот континент сохраняет главенствующие позиции на мировом рынке «белого» золота.

Самыми крупными запасами обладают Польша и Перу – на территории этих стран залегает примерно по 110 тысяч т драгоценного металла. Однако по объёмам производства впереди планеты всей – мексиканские добывающие компании.

Уже не первое столетие Мексика стабильно занимает верхнюю строчку серебряного «хит парада». В стране эксплуатируется порядка 200 содержащих серебро рудников. Крупнейшие месторождения расположены в Лас-Торесе (4,3 млн т руды) и Ла-Энкантада (3,2 млн т руды).

Кроме того, крупные залежи разрабатываются на рудниках в мексиканских штатах Чиуауа, Идальго и Сакатекас. Перечисленные активы обеспечивает примерно 20% от общего объёма добычи «белого» золота в мире.

Наряду с Мексикой, серебро активно добывается в Перу. По всей территории страны рассредоточено множество мелких рудников, которые в сумме дают 17% от всей добычи серебра в мире. Крупнейшие в стране месторождения – Сан-Рафаэле и Восточная Кордильера.

Богатейшие серебряные месторождения Польши находятся в пределах города Любин, а в Китае самые крупные залежи разрабатываются в районе Ин – там залегает 35% всех серебряных запасов страны.

Среди богатейших на серебро стран также числится Китай. Хоть он и не обладает такими большими запасами, как, например, Польша, зато производит куда больше драгметалла.

В серебряной промышленности также имеют огромное значение Чили, Австралия, США, Россия, Боливия, Аргентина, Казахстан, Индия.

Серебро как инвестиционный актив

Преимущества серебра:

• Валюты имею свойство падать в цене против серебра;
• Включение серебра в портфель – эффективный способ диверсифицировать свои активы.

Способы инвестирования в серебро

• Покупка поставочного фьючерсного контракта на серебро на Московской Бирже;
• Покупка серебро на Московской Бирже через брокерский счет;
• Покупка физического серебра через банки (золотые монеты, слитки);
• Покупка ETF на серебро;
• Открытие обезличенных серебряных (металлических) счетов в банке;
• Покупка акций добывающих серебро компаний.

Почему инвестировать в поставочный фьючерс на серебро выгоднее всего?

1. Высокая ликвидность фьючерсов;
2. Необязательно держать контракт до экспирации – его можно продать;
3. Не возникают издержки, связанные с хранением металла, как это бывает при приобретении физического серебра;
4. Действует эффект плеча – при покупке фьючерса оплачивается только гарантийное обеспечение.

По всем вопросам использования поставочных контрактов на золото, обращайтесь в Департамент срочного рынка:
E-mail: derivatives@moex.com

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или
задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях,
когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными
Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Торговля драгметаллами стала доступнее для частных инвесторов. В статье расскажем про торговлю серебром на Московской бирже.

Общая информация

• Где покупать: на валютном рынке и рынке драгметаллов.

• В каком объеме торгуется серебро: цена в рублях рассчитывается за 1 грамм. Минимальный объем для торговых операций 100 грамм.

• Где открыть счет: у Брокера, который выполнит функцию заключения сделки по вашему желанию за ваш счет, а также произведет все необходимые расчеты.

Перспективы вложений

Покупка драгметаллов хорошо диверсифицирует портфель и защищает деньги от инфляции. Рекомендуемая доля металлов в портфеле — 5-15%.

Серебряные активы по-прежнему считаются недооцененными, хотя по сравнению с 2015 годом цена фьючерса на серебро поднялась в 2 раза. 

Рынок драгоценных металлов не лучший вариант для спекулятивных сделок и быстрой прибыли. Хотя опытные трейдеры умеют ловко зарабатывать при колебаниях цены на серебро. 

Почему не золото

Серебро значительно дешевле, поэтому его покупку могут себе позволить большее количество инвесторов. Входной порог примерно 6-7 тысяч рублей, а при покупке золота понадобится в 8 раз больше денег.

Способы инвестирования

• Покупать серебро через Брокера на Бирже. Операции предусматривают возможность поставки физического металла покупателю (с уплатой НДС при физическом изъятии) или фиксирования учетной записи на торговом счете о владении серебром. Покупать акции компаний, которые занимаются добычей серебра. В России таких компаний несколько, одна из самых востребованных — Полиметалл. Акционеры могут рассчитывать на регулярные дивиденды.

• Стать пайщиком серебряного ETF-фонда. Это альтернативная версия инвестирования для тех, кто привык действовать на Фондовом рынке. Некоторые ETF-фонды состоят только из серебряных резервов, а некоторые включают еще акции серебродобывающих компаний. Купленный пай можно перепродавать и зарабатывать на разнице в цене.

• Купить фьючерсный контракт на серебро, если вы рассматриваете краткосрочные вложения. 

Как получить доступ к торговле серебром на бирже в Москве

Самое главное, что нужно сделать, — стать клиентом Брокера. Нужно его выбрать и заключить с ним договор. Брокер предоставит доступ к бирже через терминал или мобильное приложение. Вы сможете самостоятельно совершать операции по покупке и продаже серебра в несколько кликов. Банк ЦентроКредит — лицензированный брокер, с которым вы сможете уверенно начать инвестировать в драгоценные металлы через Московскую Биржу.

Для повышения эффективности работы сайта на нем используются файлы cookie. В cookie содержатся данные о Ваших прошлых посещениях сайта. Если Вы не хотите, чтобы эти данные обрабатывались, отключите cookie в настройках браузера

Примерно в середине прошлого года делал для себя небольшое сравнение основных майнеров серебра. Пока котировки на сам металл стоят в боковике, решил обновить свое представление о финансовых показателях этих компаний. Поделюсь Summary по 5-6 компаниям, сегодня будут первые 3 из них.

Для выборки лидеров использовал статистику годовых объемов майнинга (за 2020 г. пока не нашел), а также фильтр на Finviz по индустрии серебра:

Также подсмотрел основные компоненты в ETF iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (#SLVP):

На всякий случай вот ссылка на сайт ETF.

В этой части приведу ключевые факты и цифры из отчетов компаний Pan American Silver, First Magestic и Mag Silver.

1. PanAmericanSilver: торгуется в $ в США и в C$ на канадской бирже (#PAAS). Входит в пятерку мировых лидеров по добыче серебра. Основа выручки – добыча и продажа золота (65% выручки) и серебра (25%):

Возраст компании – 27 лет, активы расположены в странах Латинской Америки (Мексика, Перу, Аргентина, Боливия) и Канаде. Текущих разведанных запасов на балансе достаточно для продолжения добычи 30 лет — серебра, 10 лет – золота.

Финансовые показатели и мультипликаторы:

  — в 2020 г. был получен рекордный денежный поток за счет роста цен на золото и серебро;
  — чистый долг компании отрицателен – высокая надежность с точки зрения кредитных рисков;
  — компания наращивает портфель активов. Так, в 2019 г. компания приобрела золотодобытчика Tahoe Resources, который с момента приобретения принес компании $424 млн.

Текущая стоимость при цене $32.5 за акцию:

E/P = 3.6%

ND/EBITDA = -0.6

P/FCF LTM = 22.3.

Ссылка на последнюю презентацию инвесторам тут.

➕
компания относится к лидерам отрасли;
чистый долг отрицателен;
хорошая операционная рентабельность (EBITDA MARGIN)

2. FirstMagestic: торгуется в $ в США (#AG) и в C$ на канадской бирже (#FR). Является компанией с крупнейшей долей выручки от добычи и продажи именно серебра:

 Финансовые показатели и мультипликаторы:

Текущая стоимость при цене $17.3 за акцию:

E/P = 1.0%

ND/EBITDA = -0.9

P/FCF LTM > 100.

Ссылка на последнюю презентацию инвесторам тут.

➕
чистый долг отрицателен;
➖
менее стабильные годовые показатели;

низкая доля рынка относительно более крупных игроков;

Возраст компании – 22 года, все три месторождения компании расположены в Мексике.

Компания не имеет выручки, а лишь затраты и бухгалтерские убытки из года в год. Конечным выгодоприобретателем разведочных работ и новых активов будут другие компании, в частности уже упомянутая Fresnillo. При этом активы компании практически равны акционерному капиталу (чистый долг также отрицателен).

Если интересен подобный тип бизнеса с этапа разведки – нужно изучать технические характеристики разведываемых месторождений.

Для первой части, пожалуй, хватит. Я старался, поэтому прожмите лайк:)
В следующей рассмотрю ещё 2-3 компании и приведу свою сравнительную оценку стоимости и интереса к покупке.

Я в Телеграм.

Я в Инстаграм.