Акции каких компаний упали больше всего 2022

{«id»:13881,»url»:»/distributions/13881/click?bit=1&hash=44e190c1f5487a61fbcff3a52ace2841429067bfa9d915c6a70689cd07e38d52″,»title»:»u041fu043eu0432u0437u0440u043eu0441u043bu0435u0432u0448u0438u0435 u0445u043eu0440u043eu0448u0438u0441u0442u044b u043fu0440u0438u0434u0443u043cu0430u043bu0438, u043au0430u043a u043fu043eu043eu0449u0440u044fu0442u044c u0437u0430 u043fu044fu0442u0451u0440u043au0438″,»buttonText»:»u0418u043du0442u0435u0440u0435u0441u043du043e»,»imageUuid»:»866fefc4-eba2-5457-93f2-f2cfdb5dff29″,»isPaidAndBannersEnabled»:false}

Какие десять российских акций принесли инвесторам наибольший убыток в 2022 году — в обзоре «РБК Инвестиций»

По итогам 2022 года котировки большинства российских акций снизились. С конца 2021-го по конец 2022 года индекс полной доходности Московской биржи потерял 37,26%, опустившись с 7250,04 до 4548,82 пункта. Индекс Мосбиржи за 2022 год упал на 43,12%, снизившись с 3787,26 до 2154,12 пункта.

Самые подешевевшие российские бумаги

Однако лидеры падения показали более значительную потерю стоимости. Среднее снижение топ-10 наиболее подешевевших российских акций Московской биржи составило 74,53%. При этом разброс падения котировок в этом топ-10 значительный — от 65,72% у бумаг интернет-интегратора по операциям с недвижимостью ЦИАН на десятом месте до 88,27% у акций СПБ Биржи.

Из лидеров падения в течение 2022 года
дивиденды 
были выплачены только по акциям HeadHunter. На одну депозитарную расписку рекрутингового сервиса инвесторы получили ₽63. При стоимости бумаг на конец 2021 года ₽3889 дивидендная доходность выплаты составила 1,62%. Это несколько смягчило потери инвесторов от годового снижения стоимости бумаг HeadHunter. При падении котировок на 69,09% инвесторы в итоге потеряли 67,47%. Но эти дивидендные выплаты никак не повлияли на состав и позиции акций, даже если составить список худших акций года с учетом дивидендов.

Максимально снизились те бумаги, которые представлены в виде
депозитарных расписок 
или испытывают сложности из-за санкций, обращает внимание директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков.

Действительно, шесть из десяти самых подешевевших бумаг — это депозитарные расписки Softline, HMS Group, VEON, ЕвроМедЦентр, HeadHunter и ЦИАН. После введения ограничительных мер на владение российскими бумагами для зарубежных инвесторов эти расписки испытали значительное снижение котировок как на западных площадках, так и на Московской бирже.

У падения котировок были и другие причины. Как отмечает Кабаков, лидер снижения — акции СПБ Биржи — оказались под двойным давлением из-за заморозки активов и ограничений со стороны Центробанка для неквалифицированных инвесторов вкладываться в иностранные
ценные бумаги 
.

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев обращает внимание, что, например, снижение котировок Softline связано с разделением бизнеса на российский и международный.

Летом 2022 года Softline объявила о разделении своего бизнеса на российский и международный. После разделения бизнес группы в России называется «Группа компаний Softline», а бизнес за пределами страны — Softline Global. Компания намерена сохранить публичный статус на Лондонской бирже для Softline Global.

Как отмечает Пучкарев, акции золотодобытчика Polymetal просели на фоне ожидаемой реорганизации компании, санкционного давления, а также трудностей со сбытом в первой половине 2022 года.

«Бизнес HeadHunter сильно зависит от макроэкономической ситуации в России. Из-за возросшей нестабильности работодатели стали более осторожно подходить к найму сотрудников, что должно ударить по финансовым показателям компании», — говорит Пучкарев.

Аналитик отмечает, что ВТБ — один из наиболее пострадавших банков в отрасли, падение его акций связано с проблемами с капиталом.

Восстановление в 2023 году

Надо отметить, что с начала 2023 года антилидеры в той или иной степени уже отыграли годовое снижение. Так, по сравнению с 30 декабря 2022 года бумаги подорожали:

• СПБ Биржи — на 38,4%;
• ЦИАН — на 13,0%;
• Softline — на 11,7%;
• HMS Group — на 10,4%;
• Polymetal — на 10,1%;
• HeadHunter — на 7,9%;
• VEON — на 7,6%;
• «Светофора» — на 6,3%;
• «ЕвроМедЦентра» — на 5,7%;
• ВТБ — на 1,4%.

Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Год выдался сложным: геополитические потрясения, ускорение инфляции и агрессивное повышение ставок плохо сказались на фондовых рынках. Индекс S&P 500 упал на 19,3% с начала года, или на 17,3% с учетом дивидендов.

Мы составили список из 10 аутсайдеров в индексе S&P 500, сильнее всего подешевевших за 2022 год.

Учитывайте также возросшие риски при торговле зарубежными акциями в условиях ужесточения санкций.

* Деятельность Meta признана экстремистской и запрещена на территории РФ

Еще статьи об инвестициях:

1. Акции с наибольшим весом в индексе Мосбиржи в 2022 году.
2. Обвал S&P 500 и Мосбиржи: итоги первой половины 2022 года.
3. Что такое стокпикинг и нужно ли инвестору этим заниматься.

2022 год был трудным для всех, в том числе и для крупнейших игроков технологической индустрии на Уолл-стрит. Вот с какими проблемами они столкнулись: рост процентных ставок, самые высокие показатели инфляции за последние десятилетия и сбои в цепочке поставок, вызванные ковидными ограничениями в Китае. Все вместе обрушило цены на акции Big Tech.

Плохие продажи цифровой рекламы, опасения рецессии и снижение потребительских расходов на такие продукты, как ПК, ударили по компаниям, работающим в социальных сетях, производителям чипов и даже подорвали рост облачных технологий.

Все это означает, что 2022 год был провальным для технологических акций. Yahoo! Finance сравнил стоимость бумаг крупнейших IT-компаний в начале года и в конце декабря.

Лучшие: Apple (-25.49%)

Акции, цена которых упала более чем на 25% с начала года, вероятно, были бы одними из худших в любом другом году, но не в 2022-м. Apple оказалась на вершине.

Компания начала год с самой большой на сегодняшний день выручки за I квартал — $123,9 млрд — и сохранила эту тенденцию в IV квартале. Однако Apple пострадала из-за того, что валютный курс снизился на 3% от общего дохода компании в III квартале.

Затем появились сообщения, что компании необходимо сократить производство iPhone 14 Plus из-за пониженного спроса. Ограничения, введенные из-за COVID-19 в Китае, и протесты рабочих на крупнейшем заводе Foxconn по производству iPhone помешали Apple вовремя доставить смартфоны Pro. Время ожидания увеличилось на несколько недель.

Тем не менее репутация Apple как устойчивого лидера в технологической индустрии — и постоянный спрос на ее продукты и сервисы — помогли ей завершить год лучше, чем большинство конкурентов.

Лучшие: Microsoft (-27.34%)

Microsoft начала 2022 год с высоких результатов своего бизнеса Intelligent Cloud, который включает в себя платформу Azure. Хотя подразделение продолжало расти в течение года, оно начало замедляться по сравнению с максимумами, которые были в 2021 году.

В октябре Microsoft сообщила, что рост ее облачного бизнеса замедлился до 20% по сравнению с прошлым годом, что намного ниже, чем рост на 31%, наблюдавшийся в том же квартале 2021-го. В частности, рост Azure упал до 35% в I квартале по сравнению с 50% в прошлом году.

Компания также столкнулась с падением продаж цифровой рекламы и ПК по сравнению с максимумами во время пандемии. Среди макроэкономических факторов, которые повлияли на годовую прибыль Microsoft, — «военная спецоперация» на Украине, изменения курсов валют и ковидные ограничения в Китае.

Худшие: Tesla (-60.62%)

Несмотря на то что 2022 год у Tesla начался успешно, компания столкнулась с борьбой из-за курсов иностранной валюты и повышения цен на сырье. Ситуацию усугубило и то, что производитель электромобилей пострадал из-за ковидных ограничений в Китае: это повлияло на его способность производить автомобили на местном рынке.

Невозможно говорить о результатах Tesla в 2022 году, не затронув покупку Илоном Маском Twitter. Новый генеральный директор уволил 50% сотрудников, принял противоречивые решения по модерации и заблокировал аккаунты журналистов, которые сообщили о блокировке аккаунта, отслеживающего частный самолет Маска.

Все это время возникают вопросы о том, сможет ли предприниматель управлять Tesla, одновременно имея дело с Twitter, SpaceX и другими бизнесами. Инвесторы Tesla обеспокоены тем, что Маск использует компанию, чтобы поддерживать Twitter на плаву, что наносит ущерб цене акций Tesla.

Худшие: Meta (-64.41%). Компания признана экстремистской в РФ

Для Meta год был хуже некуда. Цена акций компании рухнула на ошеломляющие 64,41% с начала года. По итогам 2022-го у Meta упали продажи цифровой рекламы. Это усугубляется изменением политики Apple в отношении конфиденциальности iOS, что сокращает общие продажи Meta с момента ее появления в 2021 году.

Компанию также критиковали за то, сколько она тратит на метавселенную. Вложив $10 млрд в проект в 2021 году, Meta собирается потратить еще больше к концу 2022 года. До сих пор нет никаких признаков того, что эти усилия окупятся.

Между тем Facebook становится менее популярным среди молодых пользователей: TikTok продолжает захватывать подростков и все чаще — пользователей старшего возраста. Согласно августовскому исследованию Pew Research Center, только 32% из 1316 опрошенных подростков пользуются Facebook.

Все это привело к тому, что в ноябре Meta уволила около 11 тыс. сотрудников. Если какой-то компании и нужно кардинально измениться в 2023 году, так это Meta Марка Цукерберга.

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

© 2007-2023Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

За 2022 год индекс полной доходности Мосбиржи рухнул на 37,3% с 7 250,04 до 4 548,82 пункта. Однако далеко не все акции российских компаний были убыточными. В частности, средняя доходность десяти самых прибыльных бумаг составила 64,8%. Какие ценные бумаги принесли наибольший доход, какие — убытки?

_{Топ-10 самых доходных и самых убыточных ценных бумаг России. Инфографика: «Выберу.ру»}

РБК составил рейтинг самых прибыльных и самых убыточных ценных бумаг российских компаний по итогам 2022 года. При составлении рейтинга учитывался как рост (падение) котировок, так и выплата дивидендов. Дивидендная доходность рассчитана как соотношение размера выплаты к стоимости бумаг в конце 2021 года.

Топ-10 самых доходных бумаг

Десятку самых лучших акций открывает компания «Электроцинк», бумаги которых за год подорожали на 107,4%. В тройку лидеров также вошли акции «Лензолото» (82,8%) и ГТМ (75,4%).

Если «Электроцинк» и ГТМ принесли инвесторам прибыль только за счёт роста котировок, то «Лензолото» — за счёт котировок и выплаты дивидендов.

С четвёртого по 10-е место заняли акции:

• «Иркут» — плюс 72,4%;
• «ТНС энерго Марий Эл» (префы) — плюс 63,1% (рост котировок + дивиденды);
• «Ашинский МЗ» — плюс 52,4%;
• «Позитив» — плюс 52,3% (рост котировок + дивиденды);
• «ТНС энерго Воронеж» (префы) — плюс 51% (рост котировок + дивиденды);
• «Акрон» — плюс 49,3% (рост котировок + дивиденды);
• Росбанк — плюс 42,1%.

Среди лидеров нет представителей какой-либо одной отрасли. Можно было бы сказать, что лучшие результаты показала металлургия — в топ-10 сразу три представителя сектора. Но два из них — «Электроцинк» и «Лензолото» — уже не занимаются производственной деятельностью.

Топ-10 убыточных ценных бумаг

Аутсайдером рейтинга стали акции «СПБ Биржи», упавшие в цене за 2022 год на 88,3%. В тройке самых убыточных бумаг также Softline (минус 82%) и HMS Group (минус 77,9%).

Остальные аутсайдеры:

• «Светофор» — минус 77,8%;
• VEON – минус 77,7%;
• Polymetal – минус 71,7%;
• «ЕвроМедЦентр» — минус 69,2%;
• HeadHunter – минус 69,1% (с учётом дивидендов);
• ВТБ — минус 66%;
• ЦИАН — минус 65,7%.

Здесь отличительной особенностью является то, что большинство самых убыточных ценных бумаг — депозитарные расписки. К ним относятся бумаги Softline, HMS Group, VEON, «ЕвроМедЦентра», HeadHunter и ЦИАН. Основная причина падения — ограничения для зарубежных инвесторов.

Акции СПБ Биржи сильно подешевели по ряду причин, считает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Среди них — блокировка активов из-за санкций и ограничения ЦБ на покупку зарубежных акций неквалифицированными инвесторами.

Некоторые аутсайдеры уже отыграли часть потерь 2022 года. В частности, акции «СПБ Биржи» подорожали на 38,4%:

• ЦИАН — на 13%;
• Softline — на 11,7%;
• HMS Group — на 10,4%;
• Polymetal — на 10,1%.

Важно понимать, что результаты предыдущего года не означают, что в этом году всё повторится заново. Они могут служить ориентиром для тех, кто ищет, куда вложить деньги. Но нужно оценивать совокупность факторов, среди которых результаты прошлых лет играют важную роль, но не главную.