Россия — АДР
| Название | Цена | Макс. | Мин. | Изм. | Изм. % | Объём | Время | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Амур Минералс | 1,700 | 1,705 | 1,670 | +0,005 | +0,29% | 12,86M | 22/03 | ||
| POLY | 222,50 | 222,50 | 222,50 | -2,50 | -1,11% | 2,77M | 22/03 | ||
| GLTRDR | 2,70 | 2,70 | 2,70 | +0,00 | +0,00% | 0 | 02/03 | ||
| X5 Retail Group | 11,74 | 11,74 | 11,74 | +11,21 | +1.000,00% | 271,80K | 22/03 | ||
| Norilskiy Nikel ADR | 3,05 | 3,74 | 2,72 | 0,00 | 0,00% | 0 | 03/03 | ||
| Polyus ADR | 21,00 | 21,00 | 18,55 | 0,00 | 0,00% | 0 | 03/03 | ||
| Rostelekom DRC | 1,01 | 3,40 | 1,01 | 0,00 | 0,00% | 0 | 03/03 | ||
| Татнефть АДР | 9,55 | 9,55 | 9,55 | 0,00 | 0,00% | 0 | 03/03 | ||
| Norilskiy Nikel ADR | 9,10 | 9,10 | 9,10 | +0,00 | +0,00% | 0 | 09/08 | ||
| АФК Система DRC | 4,50 | 6,00 | 4,50 | 0,00 | 0,00% | 0 | 02/03 | ||
| Novatek DRC | 50,00 | 50,00 | 50,00 | +0,00 | +0,00% | 0 | 21/02 | ||
| Татнефть АДР | 14,15 | 14,15 | 14,15 | +0,00 | +0,00% | 0 | 09/08 | ||
| Лента ЛТД | 1,50 | 1,50 | 1,50 | +0,00 | +0,00% | 0 | 02/03 | ||
| PhosAgro OAO | 0,05 | 0,05 | 0,05 | 0,00 | 0,00% | 0 | 27/04 | ||
| Rostelekom DRC | 4,04 | 4,03 | 4,00 | 0,00 | 0,00% | 0 | 01/03 | ||
| ViewRay Inc | 3,350 | 3,510 | 3,350 | -0,150 | -4,29% | 1,32M | 22/03 | ||
| Polyus DRC | 3,90 | 3,90 | 3,90 | 0,00 | 0,00% | 0 | 27/04 | ||
| Novatek DRC | 38,3 | 50,0 | 37,6 | 0,0 | 0,00% | 0 | 02/03 | ||
| NMTP DRC | 7,10 | 7,10 | 6,00 | +0,00 | +0,00% | 0 | 25/02 | ||
| HeadHunter ADR | 15,03 | 18,14 | 14,59 | 0,00 | 0,00% | 0 | 25/02 | ||
| En+ London | 9,30 | 9,30 | 9,30 | 0,00 | 0,00% | 0 | 02/03 | ||
| Zaim Credit Systems | 1,50 | 1,50 | 1,50 | 0,00 | 0,00% | 0 | 07/09 | ||
| Fix Price Group | 2,05 | 2,05 | 2,05 | +0,00 | +0,00% | 0 | 15/03 | ||
| HMS Hydraulic Machines Systems Group DRC | 3,50 | 3,70 | 3,50 | 0,00 | 0,00% | 0 | 28/02 | ||
| Cian ADR | 3,40 | 4,49 | 3,30 | 0,00 | 0,00% | 0 | 25/02 |
 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Поиск котировок:Например: Газпром |
mfd.ru → Котировки → Все Лидеры роста и падения ADR Европа ADR США Обновление: Поиск: Экспорт данных в MetaStock и CSV
|
© 2023 «МФД-ИнфоЦентр»
Все права защищены. Перепечатка материалов возможна только со ссылкой на mfd.ru.
ADR и GDR российских компаний на биржах Англии, Гонконга и Ирландии
В Госдуме готовится закон о запрете программ депозитарных расписок. Предполагается запретить размещение и (или) организацию обращения за пределами РФ акций российских эмитентов посредством размещения депозитарных расписок. Обращение депозитарных расписок на иностранных площадках прекратится через 10 дней с момента опубликования закона. После этого компаниям отводится пять рабочих дней на то, чтобы совершить «необходимые и достаточные» действия для расторжения договоров о размещении депозитарных расписок. На предоставление в Банк России подтверждающих документов компаниям, согласно законопроекту, дается тоже пять рабочих дней.
Держатели депозитарных расписок, установленные на дату вступления в силу закона, автоматически получат вместо них акции соответствующих российских эмитентов.
При этом правительство РФ будет вправе разрешить дальнейшее обращение за пределами РФ депозитарных расписок, выпущенных ранее. Порядок принятия таких решений определит правительство, они будут возможны, в том числе на основании ходатайства самих компаний.
Все сделки и решения для выполнения этих требований сможет принимать директор компании, на них не нужно согласие совета директоров или общего собрания акционеров, независимо от закрепленных в уставе правил, предусматривается законопроектом. Согласно нему, такие решения и сделки нельзя будет оспорить со ссылкой на превышение полномочий совершим ее лицом либо со ссылкой на ущерб интересам компании.
Что случилось?
Торгующиеся за рубежом компании и банки РФ обязаны были пройти процедуру делистинга и конвертировать расписки в акции или получить разрешение правительства на сохранение программы расписок.
Мы собрали информацию о судьбе депозитарных расписок всех российских эмитентов и выяснили, какие из них продолжат торговаться, а какие прекратят депозитарные программы. Заодно расскажем, кто обращался в правительственную комиссию и какой ответ получил.
Можно подробнее, я не понимаю, о чем речь
Депозитарная расписка — ценная бумага, удостоверяющая право собственности на акции, торгующиеся за рубежом. Их выпускают, чтобы инвесторы могли вложиться в бумаги, которые торгуются на бирже другой страны, и при этом инвестируя на привычной им бирже.
Закон, запрещающий обращение на иностранных фондовых биржах депозитарных расписок на акции российских эмитентов, был подготовлен после обвала российских депозитарных расписок на лондонской бирже в феврале-марте, когда большинство из них подешевело более чем на 90%. После этого иностранные биржи приостановили торги российскими бумагами.
Эмитенты, желавшие сохранить листинг расписок на иностранных площадках, должны были подать запрос в правительственную комиссию. При одобрении запроса эмитент мог сохранить листинг депозитарных расписок.
Закон № 114-ФЗ коснулся только компаний, которые зарегистрированы в России и разместили расписки за рубежом. На эмитентов, которые зарегистрированы в иностранных юрисдикциях (Кипре, Нидерландах и т. д.) , но осуществляют экономическую деятельность на территории России, его действие не распространяется.
Ситуация с депозитарными расписками на настоящий момент выглядит следующим образом:
Компании, не попавшие под действие закона
- Cian (Кипр)
- Etalon Group (Кипр)
- Fiх Price (Кипр)
- Globaltrans (Кипр)
- HeadHunter (Кипр)
- HMS Hydraulic Machines & Systems Group (Кипр)
- MD Medical Group (Кипр)
- O’KEY (Люксембург)
- OZON (Кипр)
- Petropavlovsk (Великобритания)
- QIWI (Кипр)
- Ros Agro (Кипр)
- Softline (Кипр)
- Tinkoff (Кипр)
- United Medical Group (Кипр)
- Veon (Нидерланды)
- VK Company Limited (Британские Виргинские острова)
- X5 Retail Group (Нидерланды)
- У Polymetal и Yandex на Московской бирже торгуются акции, а не депозитарные расписки. На них новое регулирование также не распространяется.
Компании, подавшие запрос на сохранение листинга и получившие соответствующее разрешение
АФК Система
ПАО АФК «Система» сообщает, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации удовлетворила ранее поданное заявление Корпорации и разрешила АФК «Система» продолжение обращения ее депозитарных расписок (ISIN US48122U2042, ISIN US48122U1051) за пределами Российской Федерации сроком до 13 мая 2023 года (один год с даты принятия решения)
Пресс-релиз с сайта эмитента
Лента
МКПАО «Лента» объявляет о том, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации приняла решение о продолжении на год обращения за пределами Российской Федерации депозитарных расписок на акции Компании (ISIN: US52634T2006, ISIN: US52634T1016) («ГДР») до 13 мая 2023 года.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Мечел
Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций удовлетворила заявление «Мечела» о продолжении обращения его депозитарных расписок за пределами России, сообщила компания. ADR на обыкновенные акции «Мечела» обращаются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Также в Нью-Йорке размещены привилегированные акции компании (ADS).
Новость с Интерфакса
НЛМК
ПАО «НЛМК» («НЛМК») сообщает, что Правительственная комиссия удовлетворила заявление компании в отношении продолжения обращения депозитарных расписок НЛМК за рубежом. Держатели депозитарных расписок сохраняют право конвертации расписок в обыкновенные акции.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Новатэк
ПAO «новатэк» сообщает, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации разрешила ПАО «новатэк» не прекращать программу глобальных депозитарных расписок и продолжить их обращение за пределами Российской Федерации.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Норильский Никель
ПАО «ГМК «Норильский никель» уведомляет владельцев американских депозитарных расписок (АДР) о том, что Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации приняла решение о продолжении обращения за пределами Российской Федерации депозитарных расписок на акции Компании сроком до 28 апреля 2023 года (один год с даты принятия решения) .
Пресс-релиз с сайта эмитента
Полюс
ПАО «Полюс» сообщает, что Компания получила разрешение от Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на сохранение своих программ депозитарных расписок. Разрешение распространяется на все находящиеся в обращении депозитарные расписки, удостоверяющее депозитарные акции, выпущенные в соответствии с Положением S (ISIN: US73181M1172), Правилом 144A (ISIN:US73181M1099), а также Американские депозитарные акции Первого уровня (ISIN: US73181P1021), которые торгуются на Лондонской фондовой бирже под тикерами «PLZL», «PLZA» и «PLZB» соответственно.
Пресс-релиз с e-disclosure
Северсталь
ПАО «Северсталь» объявляет, что Правительственная комиссия Российской Федерации по контролю за осуществлением иностранных инвестиций разрешила компании продолжить программу выпуска глобальных депозитарных расписок (ГДР) за рубежом на неограниченный срок.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Сургутнефтегаз
ПАО «Сургутнефтегаз» получило разрешение на продолжение обращения за пределами Российской Федерации акций ПАО «Сургутнефтегаз», организация обращения которых до дня вступления в силу статьи 6 Федерального закона от 16.04.2022 №114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» осуществлялась посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов (регистрационный номер US8688612048, регистрационный номер US8688611057).
Пресс-релиз с e-disclosure
Татнефть
ПАО «Татнефть» им. В. Д. Шашина получило разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации на продолжение обращения Американских депозитарных расписок (АДР) , код ISIN US8766292051, за пределами Российской Федерации. От Компании не требуется прекращение соответствующей программы АДР в соответствии с депозитарным договором между Компанией, Citibank N. A. как депозитарием и владельцами и бенефициарными владельцами АДР. Права и обязанности владельцев АДР продолжают определяться в соответствии с требованиями применимого законодательства.
Пресс-релиз с disclosure skrin
Фосагро
ПАО «ФосАгро» настоящим сообщает о том, что 19 мая 2022 года ПАО «ФосАгро» получило официальное разрешение от Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций от 18 мая 2022 г. , позволяющее сохранить программу депозитарных расписок ПАО «ФосАгро» и оставить в обращении выпущенные в ее рамках депозитарные расписки (ISINs: US71922G3083; US71922G4073; US71922G1004). Разрешение действует бессрочно.
Пресс-релиз с сайта эмитента
ЭН+
МКПАО «ЭН+ ГРУП» сообщает, что сегодня получила разрешение отПравительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранныхинвестиций в Российской Федерации на продолжение обращения глобальных депозитарных расписок Компании (далее – «ГДР») за пределами Российской Федерации до 7 ноября 2024 г. включительно.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Компании, получившие отказ комиссии или уведомившие о прекращении депозитарных программ
Акрон
ПАО «Акрон» настоящим уведомляет о своём намерении подать заявление в Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании о прекращении листинга глобальных депозитарных расписок Компании, выпущенных согласно Положению S (ISIN US00501T2096) и Правилу 144A (ISIN US00501T1007), а также подать заявление Лондонской фондовой бирже об отмене допуска ГДР к торгам на основном рынке Биржи.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Аэрофлот
Во исполнение ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» ПАО «Аэрофлот» обязано расторгнуть депозитарное соглашение с Deutsche Bank, в соответствии с которым осуществляется размещение депозитарных расписок на акции Компании.
Пресс-релиз с сайта эмитента
ВТБ
В условиях введенных в отношении Банка ВТБ (ПАО) санкций США и рядом других стран, а также учитывая положения Федерального закона № 114-ФЗ от 16 апреля 2022 года, функционирование программы глобальных депозитарных расписок не представляется возможным. По условиям депозитарного договора между ВТБ и The Bank of New York Mellon программа должна быть закрыта в течение 90 дней после направления банком-депозитарием уведомления о закрытии программы, что произошло 2 июня 2022 года. Таким образом, программа депозитарных расписок будет закрыта 1 сентября 2022 года.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Газпром
29 апреля 2022 года ПАО «Газпром» направило в The Bank of New York Mellon указание о расторжении Депозитного соглашения и закрытии Программ ДР.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Газпромнефть
Газпромнефть уведомила The Bank of New York Mellon о прекращении программы АДР с 16 июня.
Новость с Prime
Интер РАО
ПАО «Интер РАО» уведомило The Bank of New York Mellon о прекращении с 21 июля 2022 года программы GDR компании.
Новость с Interfax
Лукойл
Компания направила в банк-депозитарий Citibank N.A. заявление о намерении прекратить с 30 декабря 2022 года депозитарные соглашения по программам американских депозитарных расписок «Уровень 1» и «правило 144А». Компания также направила уведомления в адрес FCA и Лондонской Фондовой Биржи о намерении прекратить листинг и допуск к торгам по АДР (ISIN US69343P1057 и ISIN US69343P2048) и обыкновенным акциям ПАО «лукойл» (ISIN RU0009024277) с 6 июня 2022 года.
Пресс-релиз с сайта эмитента
Магнит
ПАО «Магнит» сообщает, что 20 мая 2022 г. Компания направила в JPMorgan Chase Bank, N. A. уведомление о прекращении депозитарного соглашения, заключенного Компанией и JPMorgan 20 февраля 2008 года, в соответствии с которым были выпущены глобальные депозитарные расписки, удостоверяющие права на обыкновенные именные акции ПАО «Магнит». Магнит обязан прекратить Депозитарное соглашение в соответствии с Федеральным законом от 16.04.2022 г. №114-ФЗ. Как ранее сообщалось, в соответствии с Законом 114-ФЗ, Компания направила в Министерство финансов Российской Федерации заявление о продолжении обращения ГДР за пределами Российской Федерации. 20 мая 2022 г. Компания получила решение об отказе в удовлетворении заявления.
Пресс-релиз с сайта эмитента
ММК
Компания подала в правительство РФ заявление о продолжении обращения депозитарных расписок за пределами РФ в соответствии с Законом 114-ФЗ, однако 13 мая 2022 года данное заявление было отклонено. 27 июня 2022 года Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании («FCA») уведомило ММК о прекращении листинга глобальных депозитарных расписок в Официальном Котировальном Списке начиная с 27 июня 2022 года. Согласно уведомлению FCA прекращен листинг следующих ценных бумаг:
- ГДР Regulation S (ISIN US5591892048), каждая ГДР соответствует 13 обыкновенным акциям ММК в соответствии с условиями Депозитарного соглашения;
- ГДР Rule 144A (ISIN US5591891057), каждая ГДР соответствует 13 обыкновенным акциям ММК в соответствии с условиями Депозитарного соглашения.
Мосэнерго
ПАО «Мосэнерго» уведомило The Bank of New York Mellon о прекращении программы ADR с 6 июня и программы GDR с 27 июля 2022 года.
Новость с Interfax
МТС
ПАО «МТС» направила в JPMorgan Chase Bank, N. A. (JPMorgan) , банк-депозитарий в рамках действующей программы американских депозитарных расписок (АДР) МТС, заявление о прекращении депозитарного соглашения с 13 июля 2022 года. В соответствии с депозитарным договором, JPMorgan в ближайшее время уведомит держателей АДР о прекращении программы АДР МТС. В мае 2022 года МТС обратилась за разрешением в Комиссию, которая разрешила продолжить обращение АДР МТС за пределами России до 12 июля 2022 года включительно.
Пресс-релиз с сайта эмитента
НМТП
ПАО «Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) 9 мая направило в J.P.Morgan Chase Bank как депозитарию программы GDR уведомление о расторжении депозитарного соглашения.
Новость с Interfax
Роснефть
13 мая J. P. Morgan расторгнул депозитарное соглашение. JP Morgan сообщил, что если в течение 90 дней компания не назначит депозитарий-преемник для программы расписок, то депозитный договор будет расторгнут, а программа прекращена.
Новость с Interfax
Россети
Россети 5 мая обратились с запросом о прекращении листинга ГДР на основном сегменте рынка Лондонской фондовой биржи.
Пресс-релиз с e-disclosure
Ростелеком
29 апреля 2022 года компания уведомила банк-депозитарий Citibank, N. A. о расторжении депозитного соглашения в отношении программы американских депозитарных расписок, выпущенных на обыкновенные акции ПАО «Ростелеком».
Пресс-релиз с сайта эмитента
Русгидро
1 июля ПАО РусГидро получило уведомления от банка-депозитария ГДР и АДР — The Bank of New York Mellon, о прекращении Депозитарного договора.
Пресс-релиз с e-disclosure
Сбербанк
В связи со сложением своих полномочий банка-депозитария по программе депозитарных расписок Сбера, JP Morgan Chase N. A. уведомил держателей расписок о завершении конвертации и об окончании программы депозитарных расписок 16 июня 2022 года. Сбер направил уведомления в Управление финансового надзора Великобритании и на Лондонскую фондовую биржу о намерении прекратить обращение депозитарных расписок. Ранее произошел делистинг депозитарных расписок Сбера с Франкфуртской фондовой биржи.
Пресс-релиз с сайта эмитента
ФСК ЕЭС
ФСК ЕЭС 5 мая обратились с запросом о прекращении листинга ГДР на основном сегменте рынка Лондонской фондовой биржи.
Пресс-релиз с e-disclosure
Черкизово
05.05.2022 эмитент направил в The Bank of New York Mellon уведомление о расторжении депозитарного соглашения, на основании которого осуществлялось размещение ценных бумаг The Bank of New York Mellon, удостоверяющих права в отношении акций эмитента.
Пресс-релиз с e-disclosure
Последствия для инвесторов
Делистинг не означает погашение депозитарных расписок. Вы по прежнему являетесь владельцем этих бумаг, но не будете иметь права голоса и возможности получения дивидендов. Невыплаченные дивиденды можно будет получить позже — когда расписки превратятся в акции.
По принятому закону держатели расписок могут конвертировать их в акции. Но из-за санкций против Национального расчетного депозитария (НРД) непонятно, как это будет работать на практике. С 14 июня 2022 года европейские депозитарно — клиринговые системы Euroclear и Clearstream ввели запрет на конвертацию депозитарных расписок, выпущенных на акции российских эмитентов. Данное ограничение также касается исполнения приказов на конвертацию депозитарных расписок Euroclear/ Clearstream по счету Национального Расчетного Депозитария.
Профессиональные участники рынка считают, что эту проблему не решить без вмешательства властей. Вероятно, Госдума, Минфин России и Банк России в ближайшем будущем совместно доработают решение, которое позволит в текущих условиях конвертировать расписки.
Резюме
Депозитарные расписки эмитентов, зарегистрированных за рубежом, продолжают торговаться без ограничений. Многие из них заметно подешевели за последнее время, потеряв более половины стоимости за последний год. Посмотрим на основные показатели на данный момент:
Что вы думаете о ситуации вокруг депозитарных расписок? Делитесь своим мнением в комментариях.
Есть ли в вашем портфеле депозитарные расписки?
Да, держу расписки, не попавшие под действие закона
Да, в моем портфеле есть замороженные расписки — жду решения вопроса с конвертацией
Нет, обхожу их стороной
Показать результаты
Переголосовать
Проголосовать
[ Время на прочтение 10 минут ]
Инвесторы всегда стремятся к диверсификации, сначала между активами, потом между отраслями, а самые продвинутые применяют «страновую» диверсификацию, приобретая активы в разных странах. Самой простой способ использовать «страновую» диверсификацию – это открыть счет у иностранного брокера или нескольких и получить прямой доступ на иностранный фондовый рынок. Но такой способ влечет целый ряд минусов – высокий порог входа, повышенные комиссии, языковые барьеры, незнание законодательства и т.д.
Поэтому мечта любого инвестора иметь доступ, как к отечественным, так и иностранным активам с одного счета без каких либо препятствий и ограничений.
В ответ на такую потребность инвесторов появились особые ценные бумаги – депозитарные расписки. Давайте разберемся, что это такое и как инвестор может использовать депозитарные расписки для заработка.
Что такое депозитарная расписка
Депозитарная расписка — это производный финансовый инструмент, который позволяет инвесторам покупать акции иностранных компаний на бирже внутри своей страны.
Они появились как следствие глобализации фондовых рынков, а также как реакция на запреты обращения иностранных ценных бумаг на биржах США и других стран.
Депозитарные расписки еще называют вторичными ценными бумагами. Выпускаются они, как правило, крупными инвестиционными банками. При этом сам банк владеет акциями компаний, на которые выпускает депозитарные расписки. При этом процесс покупки акций, через депозитарные расписки выглядит так:
-
Вы подаете заявку своему брокеру на покупку депозитарной расписки на иностранную акцию.
-
Банк, выпустивший депозитарную расписку, подает заявку иностранному брокеру на покупку эквивалентного количества акций.
-
Банк владеет акциями, а Вы распиской банка, обеспечением по которой служат акции, находящиеся в распоряжении банка.
-
Растет стоимость иностранных акций, растет и стоимость Ваших расписок, то же самое с падением. Бывают расхождения котировок, но не такие уж и значительные, как правило, котировки все равно стремятся к определенной синхронизации.
То есть, владение распиской – это косвенное приобретение ценных бумаг иностранных компаний. Вы приобретаете расписку, под которую банк приобрел для Вас акции на иностранной бирже.
У депозитарных расписок есть понятие номинал – это то количество ценных бумаг, на которое выпускается депозитарная расписка.
Всего в мире в обращении находится более 1000 различных депозитарных расписок, среди которых есть расписки 68 российских компаний, обращающиеся на иностранных биржах.
Для нас с практической точки зрения можно выделить 3 типа депозитарных расписок. По географии их обращения.
Американские депозитарные расписки (ADR)
Это сертификаты ценных бумаг, которые обращаются на фондовых биржах США на акции эмитентов из других государств. Номинированы они в долларах США. Стоит сказать, что акции российских эмитентов не очень популярны в США. На текущий момент в обращении находится всего 2 АДР на акции российских компаний – МТС и Мечел (это среди 7271 акций, обращающихся в США).
Глобальные депозитарные расписки (GDR)
Это сертификаты ценных бумаг, которые обращаются сразу на нескольких мировых биржевых площадках за исключением США. В основном Глобальные депозитарные расписки на акции российских компаний обращаются на Лондонской фондовой бирже (LSE).
В таблице приведен список компаний и пример некоторых расписок по ним. Это не исчерпывающий список расписок, например, по акциям компании Лукойл в обращении находится сразу 8 видов ГДР на разных биржах и разных лотов.
Скачать полный список.
Есть одна ГДР, которая обращается и на московской фондовой бирже – это депозитарная расписка на акции компании ROS AGRO.
Российские депозитарные расписки (РДР)
Это расписки, выпущенные на акции иностранных компаний и обращающиеся на российском фондовом рынке. На сегодня на московской бирже обращается всего одна РДР – это расписка на акции компании Русал. Как мы видим, этот вид актива не является популярным в России и этому две причины:
-
Российский фондовый рынок не самый развитый в мире и «топлива» в виде денег инвесторов тут зачастую не хватает и местным компаниям, поэтому для иностранных компаний нет особого смысла искать инвестиций в России.
-
С точки зрения российского законодательства ничто не запрещает иностранным компаниям выводить свои акции на российскую фондовую биржу и без механизма РДР. Как пример можно привести Санкт-Петербургскую фондовую биржу, на которой в настоящее время обращаются акции 52 крупнейших иностранных компаний, среди которых Apple, Google, Microsoft, Amazon, Wall-Mart и другие. В тоже самое время на московской бирже можно встретить акции российских компаний, но зарегистрированных за рубежом, например Яндекс, или тот же Русал (на московской бирже есть одновременно и акции и РДР компании Русал).
Несмотря на то, что АДР на российские компании не особо популярны, и РДР у нас не приживаются, тем не менее, депозитарные расписки и в первую очередь ГДР – это интересный инвестиционный инструмент, как для компаний, на акции которых выпускаются депозитарные расписки, так и для инвесторов.
Выгода для компании – это, прежде всего, более простой и доступный механизм привлечения иностранного капитала. Такой путь позволяет избежать множества административных барьеров. Вторая выгода – это существенное повышение ликвидности своих акций.
Для российских инвесторов также есть несколько плюсов, которые могут расширить ваши инвестиционные возможности, но прежде, чем рассказать об этих плюсах, давайте познакомимся с некоторыми особенностями инвестиций в депозитарные расписки.
Особенности депозитарных расписок
-
По акциям, на которые выпущены депозитарные расписки, точно так же, как и по всем остальным акциям выплачиваются дивиденды. То есть, владельцы Американских депозитарных расписок и Глобальных депозитарных расписок получают дивиденды по акциям наряду со всеми остальными акционерами.
-
Депозитарные расписки в зависимости от эмитента выпускаются на разное количество акций. Так, например, одна Глобальная депозитарная расписка на акции Газпрома выпущена на 2 обыкновенные акции Газпрома, а Глобальная депозитарная расписка банка ВТБ на 2000 акций банка.
Количество акций входящих в депозитарную расписку называется номиналом депозитарной расписки.
-
Цена депозитарной расписки и цена акции на национальной бирже могут отличаться, поскольку инвесторы в разных странах по-разному могут воспринимать одни и те же факты, начиная от субъективных информационных и политических событий, заканчивая даже объективной финансовой информацией. Например, выручка компании в рублях может вырасти на 20% и российские инвесторы воспримут это положительно. При этом, если курс рубля упал на 50%, то иностранцы увидят в отчетности наоборот падение выручки номинированной в валюте и их восприятие отчетности будет совершенно другим.
Все эти особенности открывают ряд интересных возможностей для инвесторов.
Преимущества инвестиций в депозитарные расписки
-
Возможности спекуляций на разнице в цене. Считается, что цена одного и того же актива на разных рынках всегда будет стремиться к единой справедливой стоимости, поэтому если мы видим ситуацию, в которой цена депозитарной расписки отличается от цены акции на ММВБ – это означает, что одним рынком эта акция недооценена, а другим переоценена (см. пример ниже с Норинкелем). Стратегия может быть такой: продаем переоцененную и покупаем недооцененную акцию. Когда цены в очередной раз пересекутся, закрываем обе сделки и забираем прибыль. Из минусов – двойная комиссия, проценты брокеру за «шорт» по одной из сделок, необходимость иметь счета на 2-х биржах (российская и иностранная, например LSE), а также риск того, что пересечения цен придется долго ждать и терпеть некоторое время «просад».
-
Покупай там, где дешевле. Если у Вас несколько счетов, Вы можете себе позволить покупать активы по более низкой цене. Например, акции ГМК Норникель на Московской бирже сегодня стоят 8793 рубля, а ГДР на эквивалентное количество акций Норникеля 5801 руб., а в январе разрыв был еще сильнее.
Таким образом, при покупке ГДР на Норникель можно заработать не только на инвестициях в перспективную и интересную акцию, но и на образовавшемся разрыве в ценах.
-
Акции многих интересных и перспективных российских компаний не обращаются на Московской фондовой бирже. Эти компании, чтобы легче привлечь иностранных инвесторов, приняли сразу решение размещать свои акции на зарубежных фондовых площадках. Это такие компании, как например, Mail.ru Group, Вымпелком, Тинькофф банк, Евраз, Ros Agro plc, X5 Retail Group. Поэтому для того, чтобы купить акции этих компаний российскому инвестору необходимо открывать доступ на зарубежные фондовые площадки и уже там приобретать расписки на акции этих компаний.
Сегодня для инвесторов открываются невероятные возможности, можно покупать акции отечественных компаний за рубли, ГДР или АДР российских компаний за доллары и евро. Строить различные спекулятивные стратегии, а также выбирать, где дешевле приобрести бумаги для долгосрочных инвестиций. И все это благодаря такому международному финансовому инструменту как депозитарные расписки.
Кроме того спешу вас обрадовать, что на этом возможности современных инвесторов далеко не исчерпаны! Уже сегодня российские инвесторы могут покупать акции иностранных компаний напрямую на Санкт-петербургской бирже, без открытия счет у иностранного брокера! Подробнее об этой бирже напишем в ближайшее время, следите за нашими публикациями. Снова будет интересно и полезно!
А пока, не упустите лучший момент для инвестиций и роста капитала! Получите знания о том, как стать инвестором уже сегодня в нашей уникальной программе «Школа разумного инвестирования».
Ограничение ответственности.
Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.
Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!
Прибыльных Вам инвестиций!
Знаете ли вы, что покупая на Московской бирже акции некоторых российских компаний, вы обязаны будете подавать декларацию и возможно самостоятельно платить налоги на дивиденды?
Содержание
- Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции
- Определяем принадлежность компании
- Как узнать страну эмитента?
- Налоги на дивиденды по странам
- Таблица по налогам с дивидендов акций и депозитарных расписок
- Подводим итоги
Иностранцы на Мосбирже или «псевдороссийские» акции
Мы все привыкли, что российский брокер является налоговым агентом. Инвестору, при покупке отечественных ценных бумаг не нужно заморачиваться с налогами (в большинстве случаев). До инвестора дивиденды доходят уже очищенные от налога. Дополнительно по итогам года брокер сводит по вашему счету окончательный финансовый результат (прибыль от операций купли-продажи) и при наличии свободных денег — сам спишет за вас необходимую сумму. Еще вас и уведомит заранее об этом. Красота.
Но есть на Московской бирже вроде бы как российские компании, ведущие свою деятельность в РФ, но по факту являющиеся иностранными ценными бумагами. Зарегистрированы не в России. Пример таких компаний: Тинькофф, Лента, Mail, Яндекс, X5 (Пятерочка).
Большинство таких иностранных ценных бумаг по факту являются депозитарными расписками. Но я все буду обозначать словом «акции».
Ликбез.
Депозитарная расписка — это право собственности на акции, которые торгуются на иностранной бирже. Простыми словами, депозитарные расписки помогают купить акции, обращающиеся на иностранных площадках через свою родную биржу.
Для примера. На Лондонской бирже торгуются акции компании «Английские рога и копыта». Как их вывести на рынок России? Или других стран.
Российская сторона (депозитарий) оформляет (выкупает) часть акций с Лондонской биржи на себя (получает права на акции) через местный банк-кастодиан ( бумаги остаются на хранении в Англии). А в России продает эти права в виде депозитарных расписок российским инвесторам.Звучит конечно так себе (как мошенническая схема), но по надежности расписки приравниваются к самим акциям. И поводов для беспокойств нет. Это распространенная практика во всем мире.
По «псевдо» российским бумагам российский брокер не удерживает налоги с дивидендов. И если иностранной страной-эмитентом, в которой зарегистрирована компания, при выплате дивидендов не были удержаны налоги, то их нужно будет задекларировать и самостоятельно заплатить в РФ.
Хорошая новость в том, что налог с прибыли от операций купли-продажи по таким бумагам будет рассчитывать и удерживать брокер. Инвестору остается только «разобраться с дивидендами».
И сразу возникает много вопросов? Как все это сделать правильно. Как понять что это иностранная компания? Нужно ли подавать декларацию и платить налоги? И сколько?
Алгоритм действий:
- Определяем принадлежность компании (российская или иностранная).
- Узнаем налоговую ставку страны-эмитента.
- Если налоговая ставка больше 13%, то ничего доплачивать не нужно.
- Если ставка меньше 13%, в РФ нужно заплатить разницу.
А теперь более подробно с примерами и полезными ссылками.
Определяем принадлежность компании
Каждая ценная бумага имеет свой уникальный идентификатор — ISIN. Для российских бумаг код всегда начинается с RU…
Например, ISIN:
- Сбербанка — RU0009029540
- Газпрома — RU0007661625
- Лукойла — RU0009024277
Если в начале ISIN, стоят отличные от RU буквы, значит компания не российская.
Например, Lenta — ISIN US52634T2006, QIWI — US74735M1080.
Как узнать ISIN?
На сайте Мосбиржи через поиск (по тикеру или названию) находите нужные акции. На странице акции смотрим в «Параметры инструмента».
Ниже на примере акций Лента. Мы видим ISIN-код начинается на US (не российская). Плюс бумага является депозитарной распиской.
Как узнать страну эмитента?
Для определения страны эмитента используем сайт isin.ru. На примере акций Тинькофф (TCS GROUP).
Вносим ISIN-код в поле поиска. Смотрим колонку «Наименование эмитента; страна эмитента». Последнее слово (вернее аббревиатура) — это как раз страна, в которой зарегистрирована компания Tinkoff.
CY — что это за страна? Как это перевести на русский?
CY — это международное обозначение Кипра. Расшифровку значений можно посмотреть здесь. Или самостоятельно в поисковых системах по фразе «классификатор стран мира».
КИПР — это офшор. Ставка налога на дивиденды составляет 0%. Следовательно, с полученных от Тинькофф дивидендов нужно будет самостоятельно заплатить 13% налога в РФ.
Другой пример — акции компании «Пятерочка» (ISIN — US98387E2054).
Страна регистрации компании — Нидерланды. В стране ставка налога на дивиденды — 15%. При получении дивидендов с инвесторов было удержано 15% налога. Значит в России ничего платить не нужно.
Налоги на дивиденды по странам
Налоговые ставки стран, акции которых обращаются на российских биржах:
- Нидерланды — 15%;
- Люксембург — 15%;
- остров Джерси, КИПР, Виргинские острова — 0%;
- Великобритания — от 0%*.
* В Англии дивиденды до 5 000 фунтов стерлингов не облагаются налогом. При превышении — ставка налога 7,5%.
Таблица по налогам с дивидендов акций и депозитарных расписок
Подготовил для вас (и для себя) таблицу-шпаргалку по всем известным мне иностранным бумагам с Мосбиржи.
| Тикер | Наименование | Страна регистрации | Ставка налога на дивиденды | Дивиденды |
| TCSG | Тинькофф Групп | Кипр | 0% | платит |
| Five |
X5 Retail Group |
Нидерланды | 15% | платит |
| QIWI | КИВИ | Кипр | 0% | платит |
| POLY | Полиметалл | остров Джерси | 0% | платит |
| AGRO | Русагро | Кипр | 0% | платит |
| ETLN | Эталон Групп | Кипр | 0% | платит |
| YNDX | Яндекс | Нидерланды | 15% | — |
| POGR | Петропавловск | Великобритания | 0% | — |
| HHRU | Head Hunter | Кипр | 0% | платит |
| Мэйл.ру Групп | Виргинские острова | 0% | — | |
| GLTR | Глобалтранс | Кипр | 0% | платит |
| MDMG | MD Medical Group (Мать и Дитя) | Кипр | 0% | платит |
| LNTA | Лента | Кипр | 0% | — |
| OKEY | О’КЭЙ Групп | Люксембург | 15% | платит |
| OZON | Озон Холдингс | Кипр | 0% | — |
| GEMC | United medical group | Кипр | 0% | платит |
| FIXP | Fix Price Group Ltd | Кипр | 0% | платит |
Огромная просьба — в комментах сообщайте о неточностях, нововведениях и изменениях. Буду стараться поддерживать в актуальном состоянии.
ВАЖНО!
Владельцам акций X5 на заметку …
Минфин приступает к денонсации Соглашения об избежании двойного налогообложения с Нидерландами. Если законопроект будет подписан и вступит в силу, то налог на дивиденды придется заплатить два раза: 15% в Нидерландах и 13% — в России. Источник.
Добавлено сентябрь 2021.
Россия разорвала с Нидерландами соглашение об избежания двойного налогообложения. Для инвестора это значит повышение налога с дивидендов до 28-30% (15% удержат в Нидерландах / +13% нужно заплатить в РФ, если доход больше 5 млн., то ставка налога +15%).
Подводим итоги
Три главных вывода:
- В портфеле имеются акции компаний «иностранцев», но они не платят дивиденды — отчитываться в налоговой декларации по ним не нужно.
- Дивиденды есть. Независимо от ставки налога в стране эмитента — заполнение декларации по полученным дивидендам обязательно.
- Если удержано меньше 13%, доплачиваем разницу самостоятельно. Если больше — ничего не платим.
Удачных инвестиций!
Новости·
04 мар 2022, 18:40
0
0
В Лондоне приостановили торги бумагами еще восьми российских компаний
Таким образом, Лондонская фондовая биржа прекратила торговать всеми GDR российских эмитентов
Лондонская фондовая
биржа
(LSE) объявила о немедленной приостановке допуска к торгам еще восьми российских компаний, следует из сообщения площадки.
Были остановлены торги
депозитарными расписками
таких компаний, как «Акрон», АФК «Система», «Магнит», «Россети», «Ростелеком», «О’Кей», «Эталон» и Новороссийский морской торговый порт (НМТП). Причиной изменений биржа назвала продолжающееся со 2 марта ухудшение рыночных условий. Площадка не обозначила срок приостановки, отметив, что будет следить за развитием ситуации.
«Это охватывает все российские GDR на наших рынках», — приводит Reuters комментарий представителя биржи относительно приостановки торгов. Вместе с тем на площадке продолжаются сделки с обыкновенными акциями Evraz, котировки которого по состоянию на 18:00 мск взлетели на 73,33%, до £0,92.
В четверг, 3 марта, биржа приостановила допуск к торгам для «Роснефти», «Газпрома», ЛУКОЙЛа, VK и еще 23 компаний. Накануне их котировки обвалились на несколько десятков процентов за день. Примечательно, что резко негативную динамику продемонстрировали бумаги почти всех российских компаний, а не только подпавших под жесткие санкции. Так, стоимость бумаг Сбербанка падала на 95%, до $0,01 — это минимум за всю его историю. Котировки TGS Group, которая смогла избежать всех вариантов санкций, достигли отметки в $2,4, при этом в середине февраля акции стоили более $70 за штуку.
Катализатором рекордного падения стало решение российского Центрального банка заморозить выплату дивидендов и купонов для иностранных держателей акций и облигаций. При этом компании все же будут производить выплаты, однако получить их инвесторы смогут лишь через полгода, если ЦБ не изменит своего решения.
Пока в Великобритании участники рынка стремятся избавиться от российских бумаг, в США некоторые институциональные инвесторы решились пойти на риски. Так, Goldman Sachs выразил заинтересованность долговыми бумагами «Газпрома», РЖД и Evraz, а также государственными облигациями. Согласно данным Bloomberg, сумма российских долговых обязательств, погашение которых ожидается в ближайшие три месяца, составляет около $9 млрд.
Рекомендуем наш аккаунт «Вконтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков.
Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании
Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее